O CAPM - Capital Asset Pricing Model ou MPAC - Modelo de precificação de ativos de Capital é um modelo económico para a avaliação de ações, valores mobiliários, derivativos e/ou outros ativos. relacionando risco com rentabilidade esperada (retorno). O CAPM é baseado na ideia de que os investidores exigirão um retorno esperado adicional (denominado prêmio de risco) caso sejam convidados a aceitar um risco adicional. De forma prática, quando um investidor detém um portfólio de mercado, cada ativo individual nesta carteira implica em um risco específico, Mas, por meio da diversificação, a exposição líquida do investidor é simplesmente o risco sistemático de mercado da carteira.
Essa análise pode ser obtida através da fórmula:
CAPM = Rf - B (Rp - RE)
Com base no texto, analise as afirmações:
l O indice beta, presente na formula do madelo CARM permite identificar se o retorno sobre o determinado fundo é superior ao esperado pelo mercado em relação ao seu risco sistemático.
Il. Uma maior exposição ao risco e diretamerite proporcional ao retorno esperado de um título.
Il. Uma análise, a partir do modelo CAPM, possibilita analisar se a remuneração e justa, considerando o risco exposto é a diversificação dos ttulos da carteira.
Assinale a alternativa correta
