Analise Fundamentalista Eletrobras 2023-2022 - Demonstracoes Financeiras e Indicadores

Bernardo Werneck de Andrade Bentes Turma MFC38 Análise de demonstrações financeiras Análise Fundamentalista da ELETROBRÁS 2023 vs 2022 Este relatório apresenta uma análise detalhada dos principais indicadores financeiros da Eletrobrás para os anos de 2023 e 2022 com base nos dados fornecidos 1 Análise de Liquidez 11 Liquidez Imediata Em 2023 o índice foi de 010 contra 003 em 2022 Houve uma melhora significativa indicando maior capacidade de pagar dívidas de curto prazo com recursos disponíveis imediatamente Contudo o índice ainda está muito abaixo de 1 mostrando grande dependência de outros ativos circulantes 12 Liquidez Corrente Em 2023 o índice aumentou para 188 frente a 166 em 2022 indicando que os ativos circulantes superam o passivo circulante em ambos os períodos reforçando a solvência no curto prazo 13 Liquidez Seca Os valores foram de 186 em 2023 e 162 em 2022 próximos aos da liquidez corrente sugerindo que os estoques têm pouca representatividade no ativo circulante o que é de se esperar devido ao ramo no qual a empresa opera 14 Liquidez Geral Em 2023 o índice caiu para 076 comparado a 109 em 2022 sinalizando uma menor capacidade de cobrir obrigações totais curto e longo prazo com os ativos disponíveis Isso pode indicar maior comprometimento com dívidas de longo prazo 2 Estrutura de Capital 21 Endividamento Geral O índice mantevese estável em 059 nos dois anos indicando que 59 do ativo é financiado por capital de terceiros Esse nível de alavancagem é moderado para o setor de energia que exige grandes investimentos 22 Composição da Dívida Em 2023 o índice caiu para 017 contra 021 em 2022 sugerindo que a empresa aumentou o prazo de suas dívidas reduzindo a proporção de passivos de curto prazo em relação ao total de capital de terceiros 3 Estrutura Patrimonial 31 Grau de Imobilização Em 2023 o índice aumentou para 134 em comparação a 086 em 2022 indicando maior investimento em ativos permanentes em relação ao patrimônio líquido o que pode reduzir a flexibilidade financeira Contudo isso é comum em empresas de energia 32 Grau de Imobilização de Recursos Não Correntes O índice subiu para 061 em 2023 frente a 040 em 2022 reforçando que os recursos de longo prazo estão sendo destinados a ativos permanentes alinhado às características do setor Bernardo Werneck de Andrade Bentes Turma MFC38 Análise de demonstrações financeiras 4 Análise de Rentabilidade 41 Margem Bruta A margem caiu de 5346 em 2022 para 4975 em 2023 indicando aumento nos custos diretos ou redução nos preços de venda impactando a eficiência operacional 42 Margem Operacional A margem caiu significativamente de 982 em 2022 para 465 em 2023 refletindo menor eficiência operacional possivelmente devido a maiores despesas operacionais ou menor crescimento da receita 43 Margem Líquida Houve um crescimento de 1068 em 2022 para 1183 em 2023 sugerindo melhor gestão de despesas financeiras ou aumento em resultados não operacionais 5 Indicadores de Rentabilidade 51 ROI O retorno sobre os ativos melhorou em 2023 Considerando as operações contínuas o ROI subiu de 141 em 2022 para 175 em 2023 Incluindo operações descontinuadas o ROI foi de 139 em 2022 e 163 em 2023 52 ROE O retorno sobre o patrimônio líquido também apresentou crescimento Para operações contínuas o ROE passou de 347 em 2022 para 426 em 2023 Incluindo operações descontinuadas foi de 374 em 2022 para 396 em 2023 Conclusão Geral A análise indica que a empresa apresenta solidez financeira no curto prazo com liquidez corrente e seca em níveis confortáveis No entanto há um alerta quanto à liquidez geral e ao aumento no grau de imobilização que podem limitar a flexibilidade financeira no longo prazo Apesar de uma leve melhora no retorno sobre ativos e patrimônio ROI e ROE a queda nas margens bruta e operacional sugere que a eficiência operacional merece atenção especialmente diante do aumento de custos ou redução de receitas O cenário geral mostra estabilidade mas há espaço para melhorias na gestão de custos e otimização do uso de recursos