Resumo Sistemas de Amortizacao SAC e Frances na Caixa Economica Federal

CENTRO UNIVERSITÁRIO REDENTOR EaD Professora Disciplina Engenharia Econômica Resumo O estudo analisado visou apresentar como se comportam os sistemas de amortização de financiamentos habitacionais na Caixa Econômica Federal Este banco foi escolhido pelo autor COUTO 2015 p18 uma vez que As obtenções desses financiamentos ocorrem principalmente pela Caixa Econômica Federal que é o banco líder no crédito imobiliário brasileiro e teve uma participação de 677 no ano de 2014 no crédito imobiliário brasileiro De forma geral para entendimento o s sistemas de amortização possuem 5 termos básicos a serem considerados O primeiro é a própria amortização corresponde a um tipo de baixa é a baixa da dívida a partir dos pagamentos realizados sobre ela O segundo os encargos são as despesas financeiras com juros sobre a operação contratada E m seguida o saldo devedor que corresponde ao valor do principal obtido através do empréstimo ou financiamento sempre atualizado no momento do pagamento A prestação que é também chamada de parcela que representa a soma entre os encargos e a amortização e A carência que corresponde ao um tempo entre a data em que deveria ser realizado o primeiro pagamento e a data em que ele efetivamente é cobrado Este último depende das condições contratuais COUTO 2015 O estudo analisado apresenta dois tipos de sistema de amortização o constante e o francês O sistema de amortização constante SAC foi o principal sistema adotado pelo Banco Nacional de Habitação BNH segundo Couto 2015 o valor das parcelas irá decrescendo sendo que nele o valor da amortização da dívida será sempre o mesmo durante o período de vigência do contrato Ao pagar o saldo devedor vai sendo atualizado e diminuído As prestações do SAF começam mais baixa enquanto o SAC apresenta valores mais altos e vai decrescendo Quem contrata pelo SAF conta com o aumento dos seus proventos no futuro enquanto no SAC contase com as parcelas suavizando ao longo do tempo Gráfico 1 Comportamento do Saldo Devedor no SAC Fonte Faro 2006 Couto 2015 p2 3 Como mencionado no SAC as parcelas vão diminuindo em valor porque os juros pagos são mais altos no início e vão reduzindo durante o tempo mantendose os valores de amortização a cada prestação como se vê no gráfico a seguir Gráfico 2 Esquema de amortização constante do SAC Fonte Ferreira 20 10 Couto 2015 p24 Já o sistema de amortização francês SAF diferente do SAC as prestações são iguais periódicas e sucessivas Por serem iguais os valores das parcelas os juros vão diminuindo com os pagamentos e o valor amortizado também mas o saldo devedor não decresce na mesma linearidade do SAC conforme Couto 2015 podendo ser visto no gráfico a seguir Gráfico 3 Comportamento do Saldo Devedor no SA F Fonte Faro 2006 Couto 2015 p2 6 Assim a representação do esquema de amortização do SAF mostra claramente que a amortização difere do SAC no gráfico a seguir Gráfico 4 Esquema de amortização que segue o abatimento dos encargos no SAF Fonte Ferreira 20 10 Couto 2015 p2 7 Em suma Faro 2006 apud Couto 2015 p 27 apresenta 04 quatro diferenças básicas entre os dois sistemas de amortização apresentados A prestação inicial do SAC sempre será maior a prestação relativa no SAF A prestação final no SAC sempre é menor a prestação relativa do SAF O saldo devedor decresce mais rapidamente no SAC do que no SAF O total de juros contábeis no SAF é maior do que no SAC Após as simulações realizadas no site da Caixa pelo pesquisador o SAC mostrouse mais atrativo ao consumidor do financiamento por se mostrar mais econômico em relação aos custos efetivos totais CET deste Referência COUTO Jorge Luis Brito de Almeida SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO CONSTANTE VERSUS SISTEMA DE AMORTIZAÇÃO FRANCÊS Um estudo comparativo entre os dois sistemas no financiamento imobiliário da Caixa Econômica Federal Monografia Graduação em Administração Universidade Federal de Pernambuco CaruaruPE 2015 Disponível em httpsattenaufpebrbitstream123456789366111COUTO2c20Jorge20Luis20Brito20de20Almeidapdf Acesso em 01 dez 2022