Criar um Relatório com os Indicadores Calculados

CONTEXTUALIZAÇÃO Com a finalidade de aproximar os alunos das práticas vigentes no meio empresarial sugerese esse estudo de caso de análise de demonstrações contábeis de uma empresa real que tenha demonstrações contábeis publicadas Existem várias fontes para se buscar os demonstrativos contábeis como Jornal Valor Econômico Jornal Gazeta Mercantil Comissão de Valores Mobiliários BMFBovespa entre outras Método de análise das demonstrações contábeis I Observação os alunos devem fazer uma análise preliminar com base na leitura das diversas peças contábeis publicadas e informações sobre o setor no qual a empresa está inserida Como resultado devem fazer um relatório para ser entregue II Exame nesse momento os alunos devem sumarizar as informações contábeis preparando as demonstrações contábeis para uso dos indicadores Como resultado os alunos devem entregar as demonstrações contábeis sumarizadas e os índices calculados III Interpretação na última etapa os alunos devem entregar o relatório final de análise com a interpretação dos índices PROPOSTA DA ATIVIDADE Escolher uma empresa Sociedade anônima de capital aberto exceto bancos que tenha ações na bolsa de valores Extrair o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado de pelo menos 03 exercícios sociais Anexar O Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado a esse estudo de caso 1 Preencher os quadros clínico dos indicadores abaixo 2 Após o preenchimento do quadro clínico dos indicadores fazer um relatório sobre a situação financeira e econômica da empresa e a NCG CCL ST 1 lauda Indicadores de Estrutura Indicador Fórmula Ano 1 Ano 2 Ano 3 Participação Capital Terceiro CT x 100 PL Composição de endividamento PC x 100 CT Imobilização do Patrimônio líquido AP x 100 PL Imobilização dos recursos não correntes AP x 100 PL ELP Indicadores Rentabilidade Indicadores Fórmula Ano 1 Ano 2 Ano 3 GA Venda Ativo ML LL X 100 Venda RA LL X 100 Ativo RPL LL X 100 PL Indicadores de Prazos médios CRITÉRIOS DE AVALIAÇÃO Deverá ser entregue um relatório com os indicadores calculados conforme quadro acima e em seguida o Relatório de análise e o Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado dos 03 anos Quadro Clínico cálculos corretos com nome da empresa escolhida dos 03 anos Relatório O trabalho deverá conter cabeçalho informando o nome do curso disciplina tutor e o nome do aluno e nome da empresa analisada O trabalho construído precisa ser de sua autoria com no mínimo 1 lauda e no máximo cinco laudas 5 página A formatação do texto deverá seguir os seguintes critérios a Construir o texto em parágrafos b Atentar para a escrita correta das palavras gramática acentuação e sinais de pontuação etc c Formatação fonte Arial ou Times New Roman tamanho 12 d Espaçamento entre linhas 15 e Margens esquerda e superior 3 cm direita e inferior 2 cmPara mais informações segue os links sobre a ABNT bem como o vídeo com as orientações para inserir citações e referências nos trabalhos acadêmicos httpswwwnormasabntorg httpswwwyoutubecomwatchvgR4H5QFL8o Demonstrações Contábeis Balanço Patrimonial e Demonstração do Resultado 03 anos deverão compor o relatório ATIVIDADE CONTEXTUALIZADA Aluno Matrícula Curso Disciplina LOJAS RENNER A Lojas Renner SA listada na B3 Brasil Bolsa Balcão sob o código LREN3 têm como principais negócios Varejo com o comércio nos segmentos de vestuário esportes calçados acessórios perfumaria dentre outros e Serviços com a oferta de empréstimos pessoais financiamento de compras seguros e operações ativas e passivas inerentes às companhias de crédito dentre outros A Lojas Renner SA é um ecossistema de moda e lifestyle conectado aos clientes por meio de canais digitais e suas lojas físicas no Brasil Argentina e Uruguai e é hoje o ecossistema líder no varejo de moda omnichannel no País através dos negócios Renner Camicado Youcom Realize CFI e Repassa Conta com 673 lojas em operação distribuídas em todos os estados do Brasil 11 unidades no Uruguai e 4 na Argentina A Renner maior varejista omni especializada em moda e lifestyle do Brasil é o principal negócio da Companhia e representa 92 da receita líquida total A proposta de valor da marca é entregar a melhor experiência omni em moda com diferentes estilos para o segmento médioalto encantando os clientes com produtos e serviços de qualidade a preços competitivos sempre inovando de forma sustentável Em 2023 a Renner seguiu com o seu plano de expansão física inaugurando 17 lojas e como resultado do processo de revisão de rentabilidade das operações encerrou 15 unidades Das 424 unidades em operação ao final do ano 409 são no Brasil 11 no Uruguai e 4 na Argentina A Lojas Renner adere às melhores práticas para a gestão eficiente dos riscos do negócio reforçando a cultura de ética transparência e governança responsável com uma estrutura robusta suportada por políticas e processos Apresentação das Demonstrações Financeiras Serão analisados as demonstrações financeiras dos últimos 3 anos 2021 a 2023 sendo o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício conforme apresentado abaixo BALANÇO PATRIMONIAL Conta Descrição 31122021 31122022 31122023 1 Ativo Total 21411985 21148892 20490638 101 Ativo Circulante 13984780 13043405 12191644 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 5489417 2848351 2532187 10102 Aplicações Financeiras 458085 655131 571655 10103 Contas a Receber 5412881 6524832 6639188 10104 Estoques 1609560 1836947 1774209 10106 Tributos a Recuperar 849389 1003849 546172 10108 Outros Ativos Circulantes 165448 174295 128233 102 Ativo Não Circulante 7427205 8105487 8298994 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 1134518 1015666 1284444 10202 Investimentos 0 10365 25996 10203 Imobilizado 5085047 5440289 5286353 10204 Intangível 1207640 1639167 1702201 Conta Descrição 31122021 31122022 31122021 2 Passivo Total 21411985 21148892 20490638 201 Passivo Circulante 7954100 7005579 7492553 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 460373 305062 323126 20102 Fornecedores 1762233 1702930 1790290 20103 Obrigações Fiscais 516678 566891 411088 20104 Empréstimos e Financiamentos 2085974 704175 1090731 20105 Outras Obrigações 3062229 3641442 3780492 20106 Provisões 66613 85079 96826 202 Passivo Não Circulante 3651264 4055798 2950864 20201 Empréstimos e Financiamentos 1381128 1701200 836169 20202 Outras Obrigações 2180622 2301735 2065263 20203 Tributos Diferidos 3392 3618 0 20204 Provisões 86122 49245 49432 203 Patrimônio Líquido Consolidado 9806621 10087515 10047221 20301 Capital Social Realizado 8978349 9022277 9022277 20302 Reservas de Capital 22654 433437 37107 20304 Reservas de Lucros 739901 1382939 1034514 20308 Outros Resultados Abrangentes 111025 115736 27537 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO Conta Descrição 3112202 1 3112202 2 3112202 3 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 10571566 13271137 13647849 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 4399178 5286323 5427247 303 Resultado Bruto 6172388 7984814 8220602 30401 Despesas com Vendas 3204715 3563412 3658154 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1181073 1535798 1726176 30403 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 339801 991742 1343277 30404 Outras Receitas Operacionais 79100 118675 198797 30405 Outras Despesas Operacionais 711955 605136 802715 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 813944 1407401 889077 30601 Receitas Financeiras 383304 703939 610615 30602 Despesas Financeiras 557395 727055 659025 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 639853 1384285 840667 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 6741 92581 135592 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 633112 1291704 976259 Nas Notas Explicativas encontramos algumas informações como segue Os saldos de estoques duplicatas a receber e fornecedores constantes no balanço patrimonial representam os saldos médios das respectivas contas 1 As vendas a prazo totalizam 2021 1057156600 2022 1327113700 2023 1364784900 2 As compras a prazo totalizam 2021 462707600 2022 551371000 2023 536450900 3 O consumo de matériaprima da empresa foi de 2021 462707600 2022 551371000 2023 536450900 4 Os custos de produção da empresa totalizaram 2021 303543282 2022 364756287 2023 374480043 Indicadores Financeiros e Econômicos Serão apresentados a seguir os principais indicadores que foram calculados com base nas informações disponíveis nas demonstrações contábeis da Lojas Renner nos períodos de 2021 a 2023 elencados a seguir Índices de Liquidez Índices de Estrutura Patrimonial Índices de Capital de Giro Índices de Atividade Índices de Rentabilidade Indicadores de Liquidez Indicadores Fórmula Ano 1 Ano 2 Ano 3 Geral 130 127 129 Corrente 176 186 163 Seca 156 160 139 Imediata 069 041 034 Indicadores de Estrutura Indicador Fórmula Ano 1 Ano 2 Ano 3 Participação Capital de Terceiros 11834 10965 10394 Composição de endividamento 6854 6333 7174 Imobilização do Patrimônio Líquido 6417 7028 6982 Imobilização dos recursos não correntes 4676 5013 5397 Indicadores de Rentabilidade Indicador Fórmula Ano 1 Ano 2 Ano 3 GA 049 063 067 ML 599 973 715 RA 296 611 476 RPL 646 1280 972 Indicadores de Prazos Médios Indicador Fórmula Ano 1 Ano 2 Ano 3 PMRV 187 179 178 PMPC 139 113 122 PMRE 134 127 119 Indicação de dias financiados 181 194 175 Indicadores de Capital de Giro Indicador Fórmula Ano 1 Ano 2 Ano 3 CCL AC PC 6030680 6037826 4699091 NCG AC operacional PC operacional 2169152 3238519 2685980 ST AC financeiro PC financeiro 3861528 2799307 2013111 Análise dos Resultados Diante das informações levantadas e análises realizadas foram realizados o cálculo dos indicadores de liquidez que apresentam a capacidade de pagamento da empresa considerando curto e longo prazo os índices de liquidez são corrente imediata seca e geral Como apresentando no desenvolvimento da pesquisa a empresa apresentou um índice de liquidez de curto prazo positivo ou seja que equivale a liquidez corrente seca e imediata resultaram em um modo geral bons resultados O índice de liquidez corrente apresentou resultados acima de 100 nos três períodos em análise que significa que o ativo circulante bens e direitos de alta liquidez são superiores ao passivo circulante as obrigações que têm vencimento a curto prazo que devem ser liquidados em um prazo até 12 meses Por si só os indicadores não apresenta a visão geral da situação financeira da empresa é preciso analisar os índices de estrutura patrimonial que demonstram a relação de capitais de terceiros e capital próprio frente aos ativos Foram calculados os seguintes índices de endividamento Endividamento Composição do Endividamento Imobilização do Patrimônio Líquido e Imobilização de Recursos Não Recorrentes Ao analisar os índices de endividamento o endividamento da empresa é moderado a alto com alta participação a curto prazo Quanto a imobilização do capital próprio apresenta bons índices De forma geral a Lojas Renner possui índices de endividamento moderado em relação ao endividamento o que ruim pois diminui o risco de inadimplência no entanto a uma grande parte das obrigações vencem a curto prazo o que interferi nos índices de liquidez Para aprofundar a análise financeira foram calculados os índices de administração de capital de giro e os de atividades Os índices de capital permitem avaliar como são feitas as aplicações dos ativos Os índices de capital são compostos por capital circulante líquido necessidade de capital de giro e saldo em tesouraria Neste sentido o Capital Circulante Líquido resulta da diferença entre o ativo circulante e passivo circulante A Lojas Renner apresentou um CCL positivos nos três períodos analisados Quanto a Necessidade de Capital de Giro é positiva e decrescente o que significa que o Passivo Operacional está crescendo mais rápido do que o Ativo Operacional Em relação ao Saldo em Tesouraria resultou em saldo positivo os ativos financeiros são suficientes para liquidar seus passivos financeiros Com base nos resultados dos Capital Circulante Líquido Necessidade de Capital de Giro e Saldo em Tesouraria a Lojas Renner se classifica como sólida nos períodos analisados Os índices de atividade são compostos pelo prazo médio de estocagem recebimento e pagamento dos fornecedores visam a análise do ciclo operacional e ciclo de caixa da empresa A empresa apresenta bons índices em decorrência da redução do prazo de recebimentos das vendas e aumento do prazo de pagamentos dos fornecedores o que impactou no capital circulante líquido Para avaliar a lucratividade e rentabilidade dos ativos e do capital foram calculados os índices de rentabilidade que possibilitam avaliar se os investimentos realizados estão gerando ganho adicionais para a empresa Os índices de rentabilidade são compostos por Retorno sobre o investimento Giro do Ativo Retorno sobre o Patrimônio Líquido Pela análise dos índices observase resultados positivos em 2022 no entanto houve uma redução da margem de lucro e retorno o que influenciou na geração de riqueza da empresa em 2023 Apesar da Lojas Renner apresentar alguns índices negativos de modo geral é uma empresa sólida rentável Referências Lojas Renner Central de Resultados Disponível em httpslojasrennermzwebcombrinfo aosinvestidorescentralderesultados Acesso em 31 de jul de 2024