Demonstrações Financeiras da Unipar Carbocloro SA em 31 de dezembro de 2017

Demonstrações Financeiras Unipar Carbocloro SA 31 de dezembro de 2017 Índice Relatório de revisão dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras 1 Balanço patrimonial 6 Demonstração do resultado 8 Demonstração do resultado abrangente 9 Demonstração das mutações do patrimônio líquido 10 Demonstração do fluxo de caixa 11 Demonstração do valor adicionado 13 Notas explicativas às demonstrações financeiras 14 Relatório da Administração 71 Declaração da Diretoria sobre as Demonstrações Financeiras 76 Declaração da Diretoria sobre o Parecer dos Auditores Independentes 77 Parecer do Comitê de Auditoria 78 Parecer do Conselho Fiscal 79 1 Deloitte Touche Tohmatsu Av Dr Chucri Zaidan nº 1240 4º ao 12º andares Golden Tower 04711130 São Paulo SP Brasil Tel 55 11 51861000 Fax 55 11 51812911 wwwdeloittecombr RELATÓRIO DOS AUDITORES INDEPENDENTES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS Aos Acionistas Conselheiros e Administradores da Unipar Carbocloro SA São Paulo SP Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Unipar Carbocloro SA Companhia identificadas como controladora e consolidado respectivamente que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2017 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo o resumo das principais políticas contábeis Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira individual e consolidada da Unipar Carbocloro SA em 31 de dezembro de 2017 o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos A Deloitte referese a uma ou mais entidades da Deloitte Touche Tohmatsu Limited uma sociedade privada de responsabilidade limitada estabelecida no Reino Unido DTTL sua rede de firmasmembro e entidades a ela relacionadas A DTTL e cada uma de suas firmasmembro são entidades legalmente separadas e independentes A DTTL também chamada Deloitte Global não presta serviços a clientes Consulte wwwdeloittecomabout para obter uma descrição mais detalhada da DTTL e suas firmas membro A Deloitte oferece serviços de auditoria consultoria assessoria financeira gestão de riscos e consultoria tributária para clientes públicos e privados dos mais diversos setores A Deloitte atende a quatro de cada cinco organizações listadas pela Fortune Global 500 por meio de uma rede globalmente conectada de firmasmembro em mais de 150 países trazendo capacidades de classe global visões e serviços de alta qualidade para abordar os mais complexos desafios de negócios dos clientes Para saber mais sobre como os cerca de 225000 profissionais da Deloitte impactam positivamente nossos clientes conectese a nós pelo Facebook LinkedIn e Twitter 2018 Deloitte Touche Tohmatsu Todos os direitos reservados 2 2018 Deloitte Touche Tohmatsu Todos os direitos reservados 1 Alocação do preço de compra PPA Solvay Indupa SAIC Por que é um PAA Conforme divulgado nas notas explicativas no4 e no12 em 27 de dezembro de 2016 a Companhia concluiu a aquisição do controle da Solvay Indupa SAIC Indupa bem como em 24 de fevereiro de 2017 por meio de OPA adquiriu participação de minoritários que lhe conferiu a participação total de 8776 no capital social da Indupa O pronunciamento contábil CPC 15 Combinação de Negócios requer a mensuração a valores justos dos ativos adquiridos e passivos assumidos para a determinação do ágio ou nesse caso do resultado da compra vantajosa O saldo dos ativos líquidos registrados no balanço patrimonial e o resultado da compra vantajosa registrado na demonstração de resultado do exercício findo naquela data foi de R516010 mil R340566 mil líquido dos efeitos tributários Esse tema foi considerado um principal assunto de auditoria devido a i relevância do resultado decorrente da compra vantajosa na referida operação ii das premissas utilizadas para determinação dos valores justos dos ativos adquiridos e passivos assumidos na data da aquisição e iii em decorrência de eventuais ajustes de revisão da mensuração no resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2017 devido ao prazo de um ano do PPA considerado em 2016 Como nossa auditoria endereçou esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros a o envolvimento de nossos especialistas em avaliação para nos auxiliar na análise da revisão dos cálculos pertinentes para determinação dos valores justos e demais cotações de ativos e b avaliação da adequação das divulgações realizadas com relação as notas explicativas no4 e no12 Com base nos procedimentos de auditoria efetuados consideramos os critérios utilizados pela Administração da Companhia para a conclusão do PPA bem como as respectivas divulgações em notas explicativas como aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto 2 Apuração do imposto de renda e contribuição social corrente Por que é um PAA Conforme divulgado nas notas explicativas no1 no19 e no27 em 2017 a Companhia efetuou o desinvestimento mantido em coligada gerando impactos contábeis significativos os quais foram incluídos na apuração do imposto de renda e da contribuição social conforme legislação fiscal vigente Esse tema foi considerado um principal assunto de auditoria devido i aos fatores quantitativos e qualitativos dos efeitos decorrentes do desinvestimento para fins de determinação do lucro real e da base de cálculo da contribuição social e ii e da complexidade em relação a legislação fiscal aplicável ao tema Como nossa auditoria endereçou esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros i a avaliação do desenho e a implementação dos controles relevantes determinados pela Administração com relação à apuração revisão e registro do imposto de renda e da contribuição social ii revisão da apuração do imposto de renda e contribuição social preparada pela Administração e iii a utilização de especialistas em tributos na avaliação da aderência à legislação fiscal e revisão de opiniões legais obtidas pela Companhia sobre referidos temas 3 2018 Deloitte Touche Tohmatsu Todos os direitos reservados Com base nos procedimentos de auditoria efetuados consideramos os critérios fiscais utilizados pela Administração da Companhia para a apuração do imposto de renda e da contribuição social corrente bem como as respectivas divulgações em notas explicativas como aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Valores correspondentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016 Os valores correspondentes as demonstrações financeiras individuais e consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016 apresentados para fins de comparação foram auditadas por outros auditores independentes que emitiram relatório datado 3 de maio de 2017 o qual não contêm ressalva Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro 4 2018 Deloitte Touche Tohmatsu Todos os direitos reservados Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras individuais e consolidadas Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela Administração Concluímos sobre a adequação do uso pela Administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia 5 2018 Deloitte Touche Tohmatsu Todos os direitos reservados eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance planejado da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público São Paulo 14 de março de 2018 DELOITTE TOUCHE TOHMATSU Gilberto Grandolpho Auditores Independentes Contador CRC nº 2 SP 011609O8 CRC nº 1 SP 139572O5 Unipar Carbocloro SA Balanços patrimoniais Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 6 Controladora Consolidado Nota 2017 2016 2017 2016 Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa 5 49474 197832 78559 383346 Aplicações financeiras 6 181454 89261 323243 96612 Contas a receber de clientes 7 102960 88688 459758 353207 Impostos a recuperar 8 23371 15481 48701 48483 Estoques 9 31375 30184 180668 204060 Despesa antecipada 627 1437 1663 5170 Outros ativos circulantes 1065 720 17275 17151 390326 423603 1109867 1108029 Não circulante Contas a receber de clientes 7 22611 Impostos a recuperar 8 4442 4795 21675 17193 Estoques 9 16200 17751 40812 39740 Depósitos judiciais 10 43164 48481 43164 48481 Imposto de renda e contribuição social diferidos 21 19773 11586 Outros ativos não circulantes 32002 11991 63806 71027 157426 151602 Investimentos 12 587274 490627 21817 25354 Imobilizado 13 886133 896971 1890682 1918649 Intangível 14 278684 281893 286585 291065 1752091 1669491 2199084 2235068 1815897 1740518 2356510 2386670 Total do ativo 2206223 2164121 3466377 3494699 Unipar Carbocloro SA Balanços patrimoniais Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 7 Controladora Consolidado Nota 2017 2016 2017 2016 Passivo Circulante Fornecedores 34714 35855 212142 274473 Empréstimos 15 239403 206320 437279 327197 Salários e encargos sociais 29606 28759 96850 92588 Imposto de renda e contribuição social 7863 7903 15419 Outros impostos e contribuições a pagar 18018 15865 32040 35440 Dividendos a pagar 31 100148 33962 100148 33962 Demandas judiciais 17 7072 329 7563 Energia elétrica 16 107322 83962 186253 167656 Débito com terceiros 20 170 1148 Passivo ambiental 18 17889 40920 Outros passivos circulantes 19 5825 8886 60818 28605 535036 428544 1151821 1024971 Não circulante Empréstimos 15 387504 268805 403089 274688 Imposto de renda e contribuição social 4089 5958 Imposto de renda e contribuição social diferidos 21 207127 178140 207127 178140 Obrigações com benefícios aos empregados 22 3334 23353 44522 59369 Demandas judiciais 17 82297 84132 105360 103365 Passivo ambiental 18 24878 19214 Débito com terceiros 20 452660 443436 Outros passivos não circulantes 19 99399 99399 680262 653829 1241725 1183569 Patrimônio líquido Capital social 23 384331 384331 384331 384331 Ações em tesouraria 23 d 14879 14879 14879 14879 Reservas de lucros 24 579807 730701 579807 730701 Outros resultados abrangentes do período 41666 18405 41666 18405 Atribuído à participação dos controladores 990925 1081748 990925 1081748 Participação dos não controladores 81906 204411 Total do patrimônio líquido 990925 1081748 1072831 1286159 Total do passivo e patrimônio líquido 2206223 2164121 3466377 3494699 Unipar Carbocloro SA Demonstrações do resultado para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 8 Controladora Consolidado Nota 2017 2016 2017 2016 Receita operacional líquida 25 984234 889706 3019592 889706 Custo dos produtos vendidos 26 486371 502216 2114627 502216 Lucro bruto 497863 387490 904965 387490 Despesas com vendas 26 58361 58995 175040 58995 Despesas administrativas 26 118204 99173 198119 99173 Resultado na combinação de negócios 4 516010 516010 Resultado de equivalência patrimonial 12 45111 75431 1668 75431 Resultado com desinvestimento Tecsis 27 27033 27033 Outras receitas despesas operacionais líquidas 28 10955 101535 75744 101535 Lucro antes do resultado financeiro imposto de renda e contribuição social 350331 568366 430697 568366 Receitas financeiras 29 29837 33506 75515 33506 Despesas financeiras 29 63297 133265 169351 133265 Resultado financeiro líquido 33460 99759 93836 99759 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 316871 468607 336861 468607 Imposto de renda e contribuição social 21 14214 187771 30597 187771 Lucro líquido do exercício 302657 280836 306264 280836 Lucro atribuído a Participação dos controladores 302657 280836 302657 280836 Participação dos não controladores 3607 302657 280836 306264 280836 Unipar Carbocloro SA Demonstrações do resultado abrangente para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 9 Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Lucro líquido do exercício 302657 280836 306264 280836 Outros componentes do resultado abrangente 60071 4663 60071 4663 Efeito nos ajustes de títulos e valores mobiliários de coligada 9715 9715 Ganhos perdas na conversão de operações no exterior de coligada 4169 4169 Ganhos perdas atuariais de plano de benefícios pós emprego de coligada 333 333 Realização de Resultado Abrangente por Desinvestimento de Coligada 16432 16432 Ganhos perdas atuariais de plano de benefícios pós emprego de controladas líquido dos efeitos tributários 3970 3970 Ganhos perdas atuariais de plano de benefícios pós emprego líquido dos efeitos tributários 558 550 558 550 Compra de participação de acionistas não controladores em controlada líquido dos efeitos tributários 86464 86464 Ajuste na conversão de informações financeiras de controlada no exterior líquido dos efeitos tributários 38297 38297 Total do resultado abrangente do exercício 362728 285499 366335 285499 Resultado abrangente total atribuível a Participação dos controladores 362728 285499 Participações de não controladores 3607 366335 285499 Unipar Carbocloro SA Demonstrações das mutações do patrimônio líquido para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 10 Capital social Ações em tesouraria Reservas de Lucros Outros Resultados Abrangentes Lucros acumulados Total da participação dos acionistas da Companhia Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado Em 31 de dezembro de 2015 384331 14879 480839 23068 827223 827223 Lucro líquido do exercício 280836 280836 280836 Reversão de Dividendos Prescritos e não Reclamados 207 207 207 Dividendos propostos Nota 31 4251 26930 31181 31181 Adição de minoritário em função da combinação de negócios Nota 4 204411 204411 Constituição de reservas Nota 24 253906 253906 Outros resultados abrangentes 4663 4663 4663 Efeitos nos ajustes de títulos e valores mobiliários de coligada 9715 9715 9715 Ganhos Perdas na conversão de operações no exterior de coligada 4169 4169 4169 Ganhos Perdas atuariais de planos de benefícios pós emprego de coligada 333 333 333 Ganhos Perdas atuariais de planos de benefícios pós emprego líquido dos efeitos tributários 550 550 550 Em 31 de dezembro de 2016 384331 14879 730701 18405 1081748 204411 1286159 Lucro líquido do exercício 302657 302657 3607 306264 Reversão de Dividendos Prescritos e não Reclamados 359 359 359 Dividendos intermediários Nota 31 362800 362800 362800 Dividendos propostos Nota 31 19229 71881 91110 91110 Constituição de reservas Nota 24 230776 230776 Outros resultados abrangentes 60071 60071 126112 66041 Realização de Resultado Abrangente por Desinvestimento de Coligada 16432 16432 16432 Ganhos perdas atuariais de plano de benefícios pós emprego de controladas líquido dos efeitos tributários 3970 3970 553 4523 Ganhos Perdas atuariais de planos de benefícios pós emprego líquido dos efeitos tributários 558 558 558 Compra de participação de acionistas não controladores em controlada líquido dos efeitos tributários 86464 86464 119338 32874 Ajuste na conversão de informações financeiras de controlada no exterior líquido dos efeitos tributários 38297 38297 6221 44518 Em 31 de dezembro de 2017 384331 14879 579807 41666 990925 81906 1072831 Unipar Carbocloro SA Demonstrações dos fluxos de caixa líquido para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 11 Controladora Nota 2017 2016 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido do exercício 302657 280836 Depreciação e amortização 12 13 e 14 68880 50728 Amortização de ágio Tecsis 27 55000 Provisão para perda Debêntures Tecsis 37990 Reversão de provisão com perdas Tecsis 27 110203 Realização de resultados abrangentes de exercícios anteriores Tecsis 27 16432 Perdas no primeiro trimestre de 2017 Tecsis 27 10804 Perda financeira com debêntures Tecsis 27 55000 Depreciação e amortização Redução ao valor recuperável 12 58883 Baixas de ativos 13 285 83 Provisões para demandas judiciais 6444 43716 Provisão de juros e outros encargos sobre empréstimos 51565 74572 Rendimentos de aplicações financeiras Mantidas até o vencimento 4999 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 7 91 55 Resultado de equivalência patrimonial 45111 75431 Imposto de renda e contribuição social diferidos 21 8749 140744 Resultado na Combinação de Negócios 490627 Provisão de encargos de energia elétrica 25473 41932 Reversão da provisão atuarial Multa FGTS e Aviso Prévio 22 19765 408621 309344 Variações nos ativos e passivos Contas a receber de clientes 14181 3466 Impostos a recuperar 7537 2474 Estoques 360 6508 Outros ativos 2440 8626 Fornecedores 1142 11753 Salários e encargos sociais 847 1996 Impostos taxas e contribuições 2152 1888 Imposto de Renda e Contribuição Social 29394 37219 Obrigações de benefícios aos empregados 1126 1894 Outros passivos 15389 149 4182 41631 Caixa gerado pelas aplicados nas operações 404439 350975 Imposto de renda e contribuição social pagos 37444 42098 Caixa líquido gerado pelas aplicado nas atividades operacionais 366995 308877 Fluxos de caixa das atividades de investimentos Aplicações financeiras líquida de resgates 92194 12302 Recebimento na aquisição de ações de minoritários 12 11668 Compras de imobilizado e intangível 13 e 14 35889 39754 Desinvestimento Tecsis 110000 Caixa líquido gerado pelas aplicado nas atividades de investimento 226415 27452 Fluxos de caixa das atividades de financiamento Amortização de Empréstimos Debêntures 190987 108071 Pagamento de juros e outros encargos sobre empréstimos 63870 82574 Dividendos pagos 31 387365 23838 Captação de empréstimos 353284 3941 Caixa líquido gerado pelas aplicado nas atividades de financiamento 288938 210542 Aumento redução de caixa e equivalentes de caixa 148358 70883 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 197832 126949 Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 49474 197832 Unipar Carbocloro SA Demonstrações dos fluxos de caixa líquido para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 12 Consolidado Nota 2017 2016 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido do exercício 306264 280836 Depreciação e amortização 12 13 e 14 145102 50728 Amortização de ágio Tecsis 27 55000 Provisão para perda Debêntures Tecsis 37990 Reversão de provisão com perdas Tecsis 27 110203 Realização de resultados abrangentes de exercícios anteriores Tecsis 27 16432 Perdas no primeiro trimestre de 2017 Tecsis 27 10804 Perda financeira com debêntures Tecsis 27 55000 Depreciação e amortização Redução ao valor recuperável 12 58883 Baixas de ativos 13 435 83 Provisões para demandas judiciais 10112 43716 Provisão de juros e outros encargos sobre empréstimos 108757 74572 Rendimentos de aplicações financeiras Mantidas até o vencimento 8227 4999 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 7 917 55 Provisão para ajustes de estoques 5100 Resultado de equivalência patrimonial 1668 75431 Imposto de renda e contribuição social diferidos 21 20663 140744 Resultado na Combinação de Negócios 490627 Provisão de encargos de energia elétrica 27584 41932 Reversão da provisão atuarial Multa FGTS e Aviso Prévio 22 19765 Provisão para reestruturação 33060 612207 309344 Variações nos ativos e passivos Contas a receber de clientes 104707 3466 Impostos a recuperar 4700 2474 Estoques 17220 6508 Outros ativos 7832 8626 Fornecedores 62716 11753 Salários e encargos sociais 4263 1996 Impostos taxas e contribuições 1964 1888 Imposto de Renda e Contribuição Social 60026 37219 Obrigações de benefícios aos empregados 478 1894 Outros passivos 37420 149 122644 41631 Caixa gerado pelas aplicados nas operações 489563 350975 Imposto de renda e contribuição social pagos 67308 42098 Caixa líquido gerado pelas aplicado nas atividades operacionais 422255 308877 Fluxos de caixa das atividades de investimentos Aplicações financeiras líquida de resgates 218403 12302 Recebimento na aquisição de ações de minoritários 12 11668 Compras de imobilizado e intangível 13 e 14 151844 39754 Caixa de empresa adquirida em combinação de negócios 185514 Desinvestimento Tecsis 110000 Dividendos recebidos 1657 Caixa líquido gerado pelas aplicado nas atividades de investimento 466922 158062 Fluxos de caixa das atividades de financiamento Amortização de Empréstimos Debêntures 469137 108071 Pagamento de juros e outros encargos sobre empréstimos 109583 82574 Dividendos pagos 31 387365 23838 Captação de empréstimos 714900 3941 Caixa líquido gerado pelas aplicado nas atividades de financiamento 251185 210542 Efeito de variação cambial sobre caixa e equivalentes de caixa de controlada no exterior 8935 Aumento redução de caixa e equivalentes de caixa 304787 256397 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 383346 126949 Caixa e equivalentes de caixa no final do exercício 78559 383346 Unipar Carbocloro SA Demonstrações do valor adicionado para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 13 Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Receitas Vendas brutas de produtos e serviços 1276984 1161012 3720906 1161012 Resultado na venda de ativos imobilizados e outros 139 77 212 77 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 91 55 917 55 1276936 1160880 3722035 1160880 Insumos adquiridos de terceiros Custo dos produtos vendidos das mercadorias e dos serviços prestados 392492 425979 1958421 425979 Materiais energia e serviços de terceiros 194933 175552 426345 175552 Perdarecuperação de valores ativos 3125 3125 587425 598406 2384766 598406 Valor adicionado bruto 689511 562474 1337269 562474 Depreciação e amortização 68880 50728 145102 50728 Outras 58883 1818 58883 Valor adicionado líquido produzido pela entidade 620631 452863 1193985 452863 Valor adicionado recebido em transferência Resultado de Equivalência Patrimonial 45111 75431 1668 75431 Receitas financeiras 29837 33506 75515 33506 Resultado na combinação de negócios 516010 516010 Outros 47756 53 52030 53 Valor adicionado total a distribuir 743335 927001 1323198 927001 Distribuição do valor adicionado Pessoal Remuneração direta 81110 85674 273811 85674 Benefícios 20159 17497 58839 17497 FGTS 7222 9056 45219 9056 108491 112227 377869 112227 Impostos taxas e contribuições Federais 96256 259574 177980 259574 Estaduais 105623 94973 197411 94973 Municipais 2618 2330 14325 2330 204497 356877 389716 356877 Remuneração de capitais de terceiros Juros e variações cambiais 61910 101306 158333 101306 Aluguéis 1525 1108 8448 1108 Outros 64255 74647 82568 74647 127690 177061 249349 177061 Remuneração de capitais próprios Dividendos 71881 26930 71881 26930 Lucros retidos 230776 253906 230776 253906 Participação de não controladores 3607 302657 280836 306264 280836 Valor adicionado distribuído 743335 927001 1323198 927001 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 14 1 Contexto operacional A Unipar Carbocloro SA Unipar ou Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto com sede na cidade de São Paulo SP As ações da Companhia são negociadas na Bolsa de Valores Mercadorias e Futuros BMF Bovespa A Unipar tem como atividades preponderantes a fabricação de cloro derivados de cloro e soda cáustica A Unipar é controlada pela Vila Velha SA Administração e Participações Vila Velha Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 a Vila Velha possuía 1911 do capital total da Unipar e 5730 de suas ações ordinárias Em 22 de agosto de 2016 a Vila Velha informou a Unipar inclusive para fins de divulgação ao mercado que com o objetivo de ver implementada uma reestruturação administrativa e financeira na Unipar instituiu usufruto sobre 51 das suas ações ordinárias da Companhia relativamente ao direito de voto em favor da Estáter Assessoria Financeira Estáter com quem firmou Acordo de Acionistas nos termos do qual i Estáter elegeria a maioria dos administradores inclusive o Presidente do Conselho de Administração e ii determinadas matérias extraordinárias como reorganizações societárias e alterações estatutárias estariam sujeitas a deliberação em reunião prévia A Estáter permaneceria na gestão por um prazo inicial até 31 de dezembro de 2017 prorrogável para 30 de junho de 2022 caso fosse concluída com sucesso a oferta pública de aquisição das ações OPA de emissão da Companhia em circulação no mercado com o objetivo de cancelar o seu registro de companhia aberta No leilão realizado em 23 de agosto de 2017 no âmbito da oferta publica de aquisição de ações de emissão da Companhia a Vila Velha controladora ofertante da OPA não obteve êxito não sendo adquirida qualquer ação no referido leilão Em função disso a Unipar permanecerá registrada na CVM como Companhia aberta e o acordo de gestão entre a Vila Velha e a Estáter teve o seu término antecipado para 1 de novembro de 2017 Aquisição da Solvay Indupa SAIC Em 27 de dezembro de 2016 a Unipar concluiu a aquisição e se tornou proprietária de 292459492 ações representativas de 7059 do capital social votante e total da Solvay Indupa SAIC atualmente Unipar Indupa SAIC Indupa Argentina empresa argentina produtora de PVC e soda após a implementação das condições precedentes previstas no contrato de compra e venda de ações celebrado com a Solvay Argentina SA em 2 de maio de 2016 Contrato e aprovação sem restrições pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE em 7 de dezembro de 2016 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 15 Conforme estabelecido na legislação argentina a Unipar lançou oferta pública para a aquisição de até a totalidade das demais ações representativas do capital da Solvay Indupa SAIC em circulação aprovada pela Comisión Nacional de Valores CNV iniciada em 23 de janeiro de 2017 e finalizada em 24 de fevereiro de 2017 com adesão à oferta de um total de 71163251 ações ordinárias representativas de 1717 do capital pago aos acionistas da controlada em 7 de março de 2017 ao preço de AR 347 pesos argentinos por ação Os efeitos dessa aquisição adicional estão apresentados na nota explicativa 12 Em sua operação na Argentina a Solvay Indupa SAIC possui uma planta localizada na cidade de Bahía Blanca com capacidade instalada para produção de 220 mil toneladas de PVC e 160 mil toneladas de soda A empresa também é detentora de 58 do capital social total da Solalbán Energía SA empresa argentina que possui ativos de geração de energia em seu próprio país Adicionalmente a Indupa Argentina também detém ações representativas de 9999 do capital social votante e total da Solvay Indupa do Brasil SA atualmente Unipar Indupa do Brasil SA Indupa Brasil proprietária de uma planta localizada na cidade de Santo André SP com capacidade de produção de 290 mil toneladas de PVC e 150 mil toneladas de soda Para a Unipar a aquisição tem por objetivo fortalecer sua posição na fabricação de cloro soda e outros produtos químicos derivados além de integrar ao seu portfólio o negócio de Vinílicos PVC no Brasil e na Argentina Outros investimentos Adicionalmente a Unipar possuía participação societária direta de 1778 na Tecsis Tecnologia e Sistemas Avançados SA Tecsis ou Coligada fabricante de pás para geradores de energia eólica Em 27 de julho de 2017 o Conselho de Administração da Unipar aprovou o desinvestimento da totalidade da participação acionária detida pela Companhia na Tecsis com desembolso de caixa pela Companhia no valor de até R 110000 baseado no passivo à descoberto da Tecsis e na proporção de participação da Companhia em 31 de março de 2017 Dando sequencia ao processo de desinvestimento em 28 de agosto de 2017 a Unipar celebrou contrato de compra e venda de ações e debêntures o qual estabeleceu as condições de desinvestimento da totalidade de sua participação no capital social da Tecsis à GI Eólica Participações Ltda Eólica controladora da Estáter Gestão de Investimentos Ltda conforme segue i Subscrição e integralização de 36666667 ações no valor R 55000 e alienação por R 100 um reale ii Subscrição e integralização de debêntures conversíveis em ações no valor total R 55000 e posterior alienação por R 100 A integralização total e a correspondente alienação dessas debêntures ocorreu em 2 de outubro de 2017 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 16 2 Base de preparação das demonstrações financeiras As demonstrações financeiras foram preparadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil Estas práticas que compreendem as disposições previstas na Lei nº 640476 e suas alterações posteriores os pronunciamentos contábeis interpretações e orientações emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC aprovados pela CVM as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo Internacional Accounting Standars Board IASB e normas emitidas pela CVM Em função da aquisição da controlada Indupa Argentina a Companhia apresentou pela primeira vez em 31 de dezembro de 2016 demonstrações financeiras consolidadas As demonstrações contábeis individuais da Unipar estão identificadas como Controladora e as demonstrações contábeis consolidadas estão identificadas como Consolidado Na consolidação das demonstrações financeiras da controlada Indupa Argentina adquirida em 27 de dezembro de 2016 a Administração optou por utilizar as demonstrações financeiras de 31 de dezembro de 2016 por considerar imaterial o efeito de receitas e resultados da controlada adquirida entre a data original da aquisição e o final do exercício findo em 31 de dezembro de 2016 motivo pelo qual os resultados consolidados de 2016 representam apenas o resultado da Controladora Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas estão sendo evidenciadas e correspondem as utilizadas pela Administração em sua gestão das atividades da Companhia A Administração avaliou a capacidade da Companhia em continuar operando normalmente e está convencida de que ela possui recursos para dar continuidade a seus negócios no futuro Adicionalmente a Administração não tem conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerar dúvidas significativas sobre a sua capacidade de continuar operando Assim estas demonstrações financeiras foram preparadas com base no pressuposto de continuidade operacional dos negócios da Companhia 21 Conversão de moeda estrangeira Moeda funcional e moeda de apresentação A moeda funcional de uma entidade é a moeda do ambiente econômico primário em que ela opera Essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas são apresentadas em reais R que é a moeda funcional da Companhia Todas as informações financeiras são apresentadas em milhares de reais exceto quando disposto o contrário As transações em moeda estrangeira da Companhia são convertidas para reais utilizando as taxas de câmbio vigentes nas datas das transações Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 17 Os saldos das contas de balanço da Companhia são convertidos pela taxa de câmbio vigente nas datas dos balanços Os ganhos e as perdas de variação cambial resultantes da liquidação dessas transações e da conversão de ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são reconhecidos no resultado financeiro do período nas rubricas Receitas financeiras ou Despesas financeiras Conversão das demonstrações financeiras da Indupa Argentina As demonstrações financeiras da Indupa Argentina incluídas na consolidação foram elaboradas em pesos argentinos que é sua moeda funcional e foram convertidas para reais conforme a seguir Os saldos ativos e passivos foram convertidos à taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2017 e 2016 As contas de resultado foram convertidas pela taxa de câmbio médio em base trimestral 22 Classificação de ativos e passivos segundo o grau de liquidez e exigibilidade Ativos e passivos são classificados como circulantes quando for provável que sua realização ou liquidação ocorrerá nos próximos 12 meses Caso contrário são demonstrados como não circulantes A única exceção a este procedimento está relacionada aos saldos de imposto de renda e contribuição social diferidos ativos e passivos que devem sempre ser classificados como não circulante de acordo com o estabelecido no parágrafo 56 do pronunciamento técnico CPC 26 R1 Apresentação das Demonstrações Contábeis 23 Uso de estimativas A preparação de demonstrações financeiras individuais e consolidadas requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia no processo de aplicação de suas políticas contábeis Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações financeiras estão divulgadas na nota explicativa 3 24 Demonstrações financeiras reapresentadas Após a emissão das demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2016 que foram publicadas em 29 de março de 2016 a Companhia em processo de mensuração dos ativos identificáveis adquiridos e os passivos assumidos pelos respectivos valores justos de acordo com o CPC 15 R1 Combinação de Negócios na aquisição da Solvay Indupa SAIC ocorrida em 27 de dezembro de 2016 concluiu sobre a necessidade de efetuar um ajuste no montante de R 385287 decorrente da identificação da mais valia de ativo imobilizado da Companhia adquirida com consequente reflexo na apuração do ganho por Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 18 compra vantajosa na apuração de imposto de renda e contribuição social e do lucro líquido e na destinação de resultados Adicionalmente apresentou reclassificação entre contas do passivo 25 Taxas de câmbio As taxas de câmbio em Reais em vigor na data base destas demonstrações financeiras são as seguintes Taxa final 31 de dezembro de 2017 31 de dezembro de 2016 Peso argentino 563 487 Taxa média trimestral 4T17 3T17 2T17 1T17 Peso argentino 540 547 490 499 26 Aprovação das demonstrações financeiras A emissão destas demonstrações financeiras individuais e consolidadas foi autorizada pelo Conselho de Administração da Companhia em 14 de março de 2018 3 Resumo das principais práticas contábeis As principais práticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras individuais e consolidadas estão a seguir definidas Essas práticas vêm sendo aplicadas de forma consistente em todos os exercícios apresentados salvo disposição em contrário 31 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem dinheiro em caixa depósitos bancários à vista e investimentos de curto prazo de alta liquidez Tais ativos são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor Esses recursos são utilizados para o cumprimento das obrigações de curto prazo da Companhia e suas controladas 32 Ativos financeiros 321 Classificação e mensuração A Companhia classifica seus ativos financeiros sob as seguintes categorias a Mensurados ao valor justo por meio do resultado b Mantidos até o vencimento e c Empréstimos e recebíveis Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 19 A classificação depende da finalidade para a qual os ativos financeiros foram adquiridos As compras e as vendas regulares de ativos financeiros são reconhecidas na data de negociação data na qual a Companhia se compromete a comprar ou vender o ativo Os investimentos são inicialmente reconhecidos pelo valor justo Em adição a esse valor são acrescidos os custos da transação exceto para aqueles ativos financeiros classificados como mantidos para negociação Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa dos investimentos tenham vencido ou tenham sido transferidos significativamente todos os riscos e os benefícios da propriedade desses ativos a Valor justo por meio do resultado São instrumentos mantidos para negociação ativa e frequente Os derivativos quando utilizados pela Companhia mesmo tendo a finalidade de proteção aos riscos corporativos também são classificados nesta categoria pois não satisfazem os critérios para o hedge accounting Os ativos dessa categoria são registrados pelo valor justo sendo os ganhos ou as perdas decorrentes de variações em seu valor apresentados na demonstração do resultado em Resultado financeiro b Mantidos até o vencimento São ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis com vencimentos definidos e para os quais a entidade tenha intenção positiva e capacidade de manter até o vencimento Após seu reconhecimento inicial os investimentos mantidos até o vencimento são avaliados ao custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva menos perdas por redução ao valor recuperável O custo amortizado é calculado levando em consideração qualquer desconto ou prêmio sobre a aquisição e taxas ou custos incorridos A apropriação dos juros efetivos é incluída na demonstração de resultado na rubrica Resultado financeiro c Empréstimos e recebíveis Incluemse nesta categoria ativos financeiros não derivativos com pagamentos fixos ou determináveis e que não são cotados em um mercado ativo Os empréstimos e recebíveis da Companhia compreendem principalmente contas a receber de clientes e demais contas a receber Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado usando o método da taxa de juros efetiva A apropriação dos juros efetivos é incluída na demonstração de resultado na rubrica Resultado financeiro Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 20 322 Valor justo Os valores justos dos investimentos com cotação pública são baseados nos preços de compra da database das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Para os ativos financeiros sem mercado ativo ou cotação pública a Companhia estabelece o valor justo através de técnicas de avaliação Essas técnicas incluem o uso de operações recentes contratadas com terceiros a referência a outros instrumentos que são substancialmente similares e a análise de fluxos de caixa descontados As técnicas de avaliação fazem o maior uso possível de informações geradas pelo mercado e contam o mínimo possível com informações geradas pela Administração da Unipar 323 Impairment de ativos financeiros Para todos os ativos financeiros mensurados ao custo amortizado e empréstimos e recebíveis a Companhia avalia na data do balanço se há evidência objetiva de que um ativo ou um grupo de ativos financeiros está registrado por valor acima de seu valor recuperável impairment Uma provisão para impairment é reconhecida na ocorrência de um ou mais eventos após o reconhecimento inicial dos ativos que possam afetar negativamente seus fluxos de caixa futuros estimados O efeito negativo nesses fluxos de caixa deve ser estimado de maneira confiável Os principais indicadores usados pela Companhia para determinar se há evidência objetiva de uma perda por impairment incluem Dificuldade financeira relevante do emissor ou devedor Quebra de contrato como inadimplência ou mora no pagamento dos juros ou principal Tornase provável que o tomador declare falência ou outra reorganização financeira que afete negativamente os fluxos de caixa esperados para o ativo e Desaparecimento de um mercado ativo para aquele ativo financeiro devido às dificuldades financeiras O montante da perda por impairment é mensurado como a diferença entre o valor contábil dos ativos e o valor presente de seus fluxos de caixa futuros estimados Na determinação destes fluxos de caixa excluemse os prejuízos de crédito futuro ainda não incorridos e é utilizada a taxa de desconto original dos ativos financeiros No caso de empréstimos e recebíveis a provisão para impairment também chamada de provisão para créditos de liquidação duvidosa é registrada quando existe uma evidência objetiva de que a Companhia não será capaz de arrecadar todos os valores devidos na transação Se em um período subsequente uma melhoria nos indicadores apontar para a diminuição ou mesmo eliminação da perda por impairment a reversão dessa perda registrada anteriormente é reconhecida na demonstração do resultado Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 21 324 Desreconhecimento baixa Um ativo financeiro é baixado quando Os direitos de receber fluxos de caixa do ativo expirarem ou A Companhia transferir os seus direitos de receber fluxos de caixa do ativo ou assumir uma obrigação de pagar integralmente os fluxos de caixa recebidos sem demora significativa a um terceiro por força de um acordo de repasse 33 Estoques São registrados ao custo médio de aquisição ou produção que não supera os valores de mercado ou valor líquido de realização O custo desses estoques é reconhecido no resultado quando da venda utilização na operação ou por ajuste a valores de mercado 34 Tributos a recuperar São registrados ao custo histórico e se aplicável corrigidos conforme a legislação vigente 35 Depósitos judiciais São registrados ao custo histórico e se aplicável corrigidos monetariamente conforme a legislação vigente Os depósitos judiciais feitos para garantir disputas nas quais a Companhia encontrase no polo passivo e cuja probabilidade de perda da causa é provável encontramse apresentados no grupo de provisões para demandas judiciais como contas redutoras dos passivos constituídos Os demais depósitos encontramse classificados no ativo da Companhia 36 Combinações de negócios São contabilizadas utilizandose o método de aquisição Compõem o custo de aquisição o valor da contraprestação transferida avaliada a valor justo na data de aquisição e o valor de qualquer participação de não controladores nos ativos líquidos na adquirida Para cada combinação de negócio a Companhia avalia a participação de não controladores a valor justo ou com base na sua participação nos ativos líquidos identificados na adquirida Custos diretamente atribuíveis à aquisição são contabilizados como despesa quando incorridos Nas combinações de negócios a Companhia avalia os ativos e passivos financeiros assumidos com o objetivo de classificálos e alocálos de acordo com os termos contratuais as circunstâncias econômicas e as condições pertinentes na data de aquisição Em toda a combinação de negócios é feita a comparação de saldos entre a contraprestação transferida e o valor dos ativos identificáveis adquiridos líquidos dos passivos assumidos Se a Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 22 contraprestação for menor do que o valor justo do acervo líquido adquirido a diferença deverá ser reconhecida como ganho na demonstração do resultado Se for maior o saldo deve ser reconhecido como ágio 37 Ativos intangíveis de vida útil definida Os principais ativos classificados nesta categoria referemse aos softwares e representam os gastos diretamente associados ao seu desenvolvimento e são amortizados usandose o método linear ao longo de suas vidas úteis Os gastos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesas na medida em que são incorridos 38 Imobilizado O imobilizado é mensurado pelo seu custo de aquisição eou construção deduzido da depreciação acumulada que é calculada pelo método linear durante a vida útil do ativo Os custos de aquisiçãoconstrução incluem gastos diretamente atribuíveis para colocar o ativo no local e condição necessários para seu uso O custo histórico também inclui os custos de financiamento relacionados com a aquisição de ativos qualificáveis de acordo com o CPC 20 R1 Custo de Empréstimos 39 Impairment de ativos não financeiros Os ativos que têm uma vida útil indefinida como o ágio não estão sujeitos à amortização Tais ativos são testados anualmente para verificar se há evidências de perdas não recuperáveis impairment de seu valor Para os ativos que estão sujeitos à amortização o teste de impairment é feito sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável O teste de impairment compara o valor contábil do ativo com seu valor recuperável Este último é definido como o maior montante entre preço líquido de venda e o valor em uso de um ativo Quando o valor recuperável de um ativo é menor do que seu valor contábil é constituída provisão para perdas em contrapartida ao resultado do exercício No caso do ágio qualquer provisão para perdas constituída é irreversível Para os demais ativos não financeiros caso os testes indiquem que a provisão para impairment não é mais necessária essa provisão pode ser revertida 310 Passivos financeiros 3101 Classificação A Companhia classifica seus passivos financeiros sob as seguintes categorias Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 23 a Mensurados ao valor justo por meio do resultado para negociação e passivos financeiros designados no reconhecimento inicial b Empréstimos e financiamentos a Valor justo por meio do resultado Passivos financeiros são classificados como mantidos para negociação quando forem adquiridos com o objetivo de recompra no curto prazo Essa categoria inclui instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia que não satisfazem os critérios de contabilização de hedge definidos pelo CPC 38 Instrumentos Financeiros Reconhecimento e Mensuração Ganhos e perdas de passivos para negociação são reconhecidos na demonstração do resultado A Companhia não apresentou nenhum passivo financeiro a valor justo por meio do resultado b Empréstimos e financiamentos Após reconhecimento inicial empréstimos e financiamentos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetivos Ganhos e perdas são reconhecidos na demonstração do resultado no momento da baixa dos passivos bem como durante o processo de amortização pelo método da taxa de juros efetivos 3102 Desreconhecimento baixa Um passivo financeiro é baixado quando a obrigação for revogada substituída cancelada alterada ou expirar 311 Provisões As provisões são reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigação presente formalizada ou não resultante de eventos passados e é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar esta obrigação Além dos prérequisitos já citados uma provisão deve ser constituída somente quando uma estimativa confiável do valor da saída de recursos puder ser preparada As provisões são registradas pelo valor presente dos gastos necessários para liquidar a obrigação usando taxa de desconto antes dos efeitos de impostos sobre a renda a qual reflete as avaliações atuais do mercado do valor temporal do dinheiro e dos riscos específicos da obrigação O aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é reconhecido como despesa financeira Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 24 312 Benefícios aos empregados 3121 Obrigações de aposentadoria A Companhia opera planos de pensão nas modalidades de benefício definido e também de contribuição definida Um plano de contribuição definida é um plano de pensão segundo o qual a Companhia faz contribuições fixas a uma entidade separada A Companhia não tem obrigações legais nem construtivas de fazer contribuições adicionais se o fundo não tiver ativos suficientes para pagar eventuais benefícios futuros esperados pelos empregados As contribuições são reconhecidas como despesa de benefícios a empregados quando devidas Um plano de benefício definido é um plano de pensão que estabelece um valor de benefício que um empregado receberá em sua aposentadoria normalmente dependente de um ou mais fatores como idade tempo de serviço e remuneração O passivo reconhecido no balanço patrimonial com relação aos planos de pensão de benefício definido é o valor presente da obrigação de benefício definido na data do balanço menos o valor justo dos ativos do plano ajustados por ganhos ou perdas atuariais e custos de serviços passados A obrigação de benefício definido é calculada anualmente por atuários independentes usando o método de crédito unitário projetado O valor presente da obrigação de benefício definido é determinado mediante o desconto das saídas futuras estimadas de caixa usando taxas de juros condizentes com os rendimentos de mercado as quais são denominadas na moeda em que os benefícios serão pagos e que tenham prazos de vencimento próximos daqueles da respectiva obrigação do plano de pensão Os ganhos e as perdas decorrentes de mudanças nas premissas atuariais são reconhecidos de forma imediata em Outros resultados abrangentes 3122 Assistência médica pósaposentadoria A Companhia oferece a seus funcionários um benefício de plano de saúde pósaposentadoria O benefício é concedido quando de forma cumulativa i o funcionário tenha seu contrato de trabalho rescindido e ii já esteja aposentado pela previdência oficial Os custos esperados desses benefícios são acumulados durante o período de emprego usando a mesma metodologia contábil utilizada para os planos de pensão de benefício definido Essas obrigações são avaliadas anualmente por atuários independentes Os ganhos e as perdas decorrentes de mudanças nas premissas atuariais são reconhecidos de forma imediata em Outros resultados abrangentes Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 25 3123 Participação nos lucros A Companhia provisiona o valor estimado da participação de empregados nos lucros em contrapartida ao resultado do exercício O cálculo da provisão leva em consideração as metas divulgadas aos colaboradores e os resultados atingidos pela Unipar 313 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos São reconhecidos na demonstração do resultado exceto quando estiverem relacionados a itens reconhecidos diretamente no resultado abrangente ou no patrimônio líquido quando também são reconhecidos nestas rubricas 3131 Saldos correntes O imposto de renda e contribuição social correntes são registrados com base no lucro tributável de acordo com a legislação e alíquotas vigentes 3132 Saldos diferidos O imposto de renda e a contribuição social diferidos são reconhecidos sobre i os prejuízos fiscais e bases negativas acumulados e ii as diferenças temporárias decorrentes de diferenças entre as bases fiscais dos ativos e passivos e seus valores contábeis e determinados de acordo com a legislação e alíquotas vigentes O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos são reconhecidos somente na extensão em que as projeções anualmente preparadas pela Companhia examinadas pelo Conselho Fiscal e aprovadas pelos órgãos da Administração indiquem que seja provável a realização futura de tais créditos fiscais O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos e passivos são apresentados no balanço de forma líquida nas demonstrações individuais da Controladora e suas controladas incluídas na consolidação 314 Reconhecimento da receita A receita de vendas compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos no curso normal das atividades da Companhia A receita é apresentada líquida dos impostos das devoluções dos abatimentos e dos descontos A Companhia reconhece a receita quando i os valores das receitas e dos custos podem ser mensurados com segurança ii é provável que benefícios econômicos futuros fluirão e iii os riscos e benefícios associados a transação são substancialmente transferidos ao comprador Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 26 315 Distribuição de dividendos A distribuição de dividendos para os acionistas é reconhecida como um passivo nas demonstrações financeiras ao final do exercício com base no estatuto social da Companhia Qualquer valor acima do dividendo mínimo obrigatório somente é provisionado na data de sua aprovação em Assembleia Geral de Acionistas ou na data de seu pagamento se for anterior 316 Demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nas demonstrações financeiras individuais os investimentos em coligadas e controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial O valor contábil desses investimentos inclui o desdobramento dos custos de aquisição em valor patrimonial ágio e deságio Nas demonstrações financeiras consolidadas as controladas são integralmente consolidadas e a participação de não controladores é apresentada nas demonstrações contábeis consolidadas como parte integrante do patrimônio líquido assim como são destacados os resultados atribuíveis aos mesmos na demonstração de resultado Em 2015 não havia demonstrações financeiras consolidadas uma vez que a controlada Solvay foi adquirida apenas durante o exercício de 2016 Vide nota explicativa 1 A Companhia controla uma entidade quando está exposta ou tem direito a retorno variáveis decorrentes de seu envolvimento com a entidade e tem capacidade de interferir nesses retornos devido ao poder que exerce sobre a entidade As controladas são consolidadas a partir da data em que controle foi obtido Quando necessário as demonstrações contábeis de suas controladas são ajustadas para adequar suas políticas contábeis àquelas estabelecidas pela Companhia Todas as transações saldos não realizados em transações entre empresas do grupo são eliminados 317 Pronunciamentos emitidos mas que não estavam em vigor em 31 de dezembro de 2017 As normas e interpretações emitidas mas ainda não adotadas até a data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia são a seguir apresentadas A Companhia pretende adotar essas normas se aplicável quando entrarem em vigência IFRS 9 Instrumentos Financeiros vigência a partir de 01012018 tem o objetivo em última instância de substituir a IAS 39 As principais mudanças previstas são i todos os ativos financeiros devem ser inicialmente reconhecidos pelo seu valor justo ii a norma divide todos os ativos financeiros em custo amortizado e valor justo e iii o conceito de derivativos embutidos foi extinto IFRS 15 Receitas de Contratos com Clientes vigência a partir de 01012018 o principal objetivo é fornecer princípios claros para o reconhecimento de receita e simplificar o processo de elaboração das demonstrações contábeis Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 27 IFRS 16 Contratos de arrendamento vigência a partir de 01012019 Substitui os requisitos contábeis de arrendamento mercantil existentes e representam uma alteração significativa na contabilização e divulgação de arrendamentos que anteriormente eram classificados como arrendamentos operacionais como mais ativos e passivos a serem reportados no balanço patrimonial e um reconhecimento diferente dos custos de arrendamento Alterações à IAS 7 Iniciativa de divulgação 01012017 as alterações à IAS 7 Demonstração de fluxos de caixa fazem parte da iniciativa de divulgação do IASB e exigem que uma entidade forneça divulgações que permitam aos usuários das demonstrações financeiras avaliar as mudanças nos passivos decorrentes de atividades de financiamento incluindo tanto as mudanças provenientes de fluxos de caixa como mudanças que não afetam o caixa Na adoção inicial da alteração as entidades não são obrigadas a fornecer informações comparativas relativamente a períodos anteriores Alterações à IAS 12 01012017 as alterações esclarecem que uma entidade deve considerar se a legislação fiscal restringe as fontes de lucros tributáveis contra as quais ela poderá fazer deduções sobre a reversão dessa diferença temporária dedutível Além disso as alterações fornecem orientações sobre a forma como uma entidade deve determinar lucros tributáveis futuros e explicam as circunstâncias em que o lucro tributável pode incluir a recuperação de alguns ativos por valores maiores do que seu valor contábil Essas alterações devem ser aplicadas retrospectivamente Contudo na adoção inicial das alterações a mudança no patrimônio líquido inicial do período comparativo mais antigo pode ser reconhecida nos lucros acumulados iniciais ou em outro componente do patrimônio líquido conforme o caso sem alocação da mudança entre os lucros acumulados iniciais e outros componentes do patrimônio líquido As entidades que adotarem essa isenção devem divulgar tal fato A expectativa é que não ocorra nenhum impacto sobre a Companhia como resultado dessas alterações A Companhia pretende adotar tais normas quando estas entrarem em vigor divulgando e reconhecendo os impactos nas informações contábeis que possam ocorrer quando da aplicação de tais adoções A Administração revisou o impacto decorrente dos novos pronunciamentos em particular do IFRS 9 e o IFRS 15 e não espera que esses tenham efeito relevante a partir de sua adoção Não existem outras normas e interpretações emitidas e ainda não adotadas que possam na opinião da Administração ter impacto significativo no resultado ou no patrimônio líquido divulgado pela Companhia Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 28 4 Combinação de negócios Aquisição da Solvay Indupa SAIC Em 27 de dezembro de 2016 a Unipar concluiu a aquisição de 7059 do capital social votante e total da Solvay Indupa SAIC Para contabilização da combinação de negócios a Companhia optou por aplicar o método de aquisição previsto no CPC 15 R1 que estabelece que a adquirente identifique o valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos à data de aquisição Na data da aquisição a Companhia mensurou os seguintes ativos identificáveis adquiridos e os passivos assumidos pelos respectivos valores justos bem como a participação de não controladores na adquirida pela participação proporcional atual nos montantes reconhecidos dos ativos líquidos identificáveis Ativo Caixa e equivalentes de caixa 185514 Contas a receber de clientes 287642 Impostos a recuperar 45400 Estoques 195865 Impostos diferidos 11586 Outros ativos circulantes e não circulantes 40120 Investimentos 25354 Imobilizado 1021678 Intangível 9172 1822331 Passivo Fornecedores 239744 Empréstimos 571344 Salários encargos sociais e benefícios aos empregados 99845 Energia Elétrica 83694 Provisão ambiental 60134 Demandas judiciais 19724 IR e CSLL e outros impostos a pagar 33089 Outros passivos circulantes 19719 1127293 Ativos e passivos líquidos a valor justo 695038 Participação de não controladores ajuste de aquisição 204411 Ajuste de preço de aquisição 25383 Valor justo da contraprestação transferida Ganho por compra vantajosa 516010 O valor de R 25383 recebido em dinheiro pela Unipar é referente a valor pago pela vendedora a título de ajuste do preço inicial de aquisição decorrente de ajustes de dívida líquida e capital de giro que deveriam ser apresentados pela Solvay Indupa SAIC na data de aquisição e que não foram atingidos O ganho por compra vantajosa se justificou pelo contexto de mercado e clara intenção de saída Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 29 do segmento pela vendedora combinada com a intenção frustrada de venda anterior do negócio resultando numa situação de venda forçada na qual o vendedor foi compelido a agir dessa forma para realização de seus propósitos O ganho líquido dos impostos diferidos foi de R 340566 e se deve substancialmente ao ajuste a valor justo em combinação de negócios decorrentes da mais valia de ativo imobilizado Os custos diretamente relacionados a esta aquisição reconhecidos no resultado como despesas administrativas totalizaram R 10550 Caso a combinação de negócio tivesse ocorrido em 01 de janeiro de 2016 o incremento na receita de operações continuadas teria sido de R 2015655 e a redução no resultado do exercício teria sido de R 137423 Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017 não houve qualquer informação adicional que pudesse modificar os valores justos dos ativos reconhecidos e passivos assumidos inicialmente para a referida combinação de negócios 5 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Caixa e bancos 10015 130849 28952 218825 Certificado de Depósitos Bancários CDBs 39459 66983 49607 164521 49474 197832 78559 383346 Em 31 de dezembro de 2016 na controladora o saldo de caixa e bancos referiase preponderantemente a operação de Time Deposit oferecida como garantia à fiança emitida na aquisição da Indupa Argentina liquidada no final de 2016 e repatriada no inicio de janeiro de 2017 Os Certificados de Depósito Bancário CDBs registrados na controladora e no consolidado possuem remuneração associada ao Certificado de Depósito Interbancário CDI estão sujeitos a um risco insignificante de mudança em seu valor e têm possibilidade de resgate a qualquer momento 6 Aplicações financeiras Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Mantidos para negociação Cotas de Fundos de Investimentos 169441 89261 311230 89261 169441 89261 311230 89261 Mantidos até o vencimento Certificado de Depósitos Bancários CDBs 10013 10013 7351 Outras Aplicações 2000 2000 12013 12013 7351 181454 89261 323243 96612 Circulante 181454 89261 323243 96612 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 30 Os fundos de investimento registrados na controladora e no consolidado possuem remuneração associada ao Certificado de Depósito Interbancário CDI têm possibilidade de resgate a qualquer momento e os ativos dos fundos são classificados como baixo risco de crédito Os Certificados de Depósito Bancário CDBs registrados na controladora possuem remuneração associada ao Certificado de Depósito Interbancário CDI 7 Contas a receber de clientes Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Nacionais 115846 101470 550667 457407 Exterior 205 45002 55239 Partes relacionadas Nota 11 24 424 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 13115 13206 135911 136828 102960 88688 459758 375818 Circulante 102960 88688 459758 353207 Não circulante 22611 A composição das contas a receber de clientes por vencimento é a seguinte Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Títulos a vencer 100897 88144 445001 370500 Títulos vencidos Até 90 dias 2183 1075 13397 5657 De 91 a 180 dias 43 467 1523 522 A partir de 180 dias 12952 12208 135748 135967 116075 101894 595669 512646 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 13115 13206 135911 136828 Total da carteira de clientes 102960 88688 459758 375818 A movimentação na provisão para créditos de liquidação duvidosa PCLD para contas a receber de clientes é a seguinte Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Saldo inicial 13206 13151 136828 13151 Combinação de negócios 123622 Adições 120 770 974 770 Reversões 211 715 1381 715 Ajustes de conversão 510 Saldo Final 13115 13206 135911 136828 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 31 As adições e reversões da PCLD são registradas no resultado como Outras despesas receitas operacionais líquidas Os valores da provisão são baixados em conjunto com as contas a receber correspondentes quando não há expectativa de recuperação dos recursos 8 Impostos a recuperar Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 IRRF IRPJ e CSLL a recuperar 19155 7546 27764 16072 ICMS 6939 7340 12394 12790 PIS e COFINS 3422 2354 4260 IVA e outros créditos fiscais Argentina 21053 25272 Restituições a exportações 5061 5133 Outros 1719 1968 1750 2149 27813 20276 70376 65676 Circulante 23371 15481 48701 48483 Não circulante 4442 4795 21675 17193 IRRF IRPJCSLL Corresponde basicamente ao imposto de renda retido na fonte sobre operações financeiras e antecipação de imposto de renda e contribuição social e realizáveis com imposto de renda a pagar sobre os lucros ICMS Referemse a créditos provenientes de aquisições de ativo imobilizado os quais estão reconhecidos no ativo circulante e não circulante PIS e COFINS Referemse basicamente a créditos provenientes de aquisições de ativo imobilizado e insumos os quais estão reconhecidos no ativo circulante Restituições a exportações Referese à restituição de impostos alfandegários cobrados pela importação da matériaprima utilizada pela controlada Indupa Argentina para a fabricação do produto exportado 9 Estoques Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Matériasprimas 6934 15919 49244 54963 Produtos em processo 3470 2319 22678 15830 Produtos acabados 8690 2913 82447 103887 Provisão para desvalorização 5995 894 Materiais auxiliares e embalagens 4330 2380 6621 6142 Materiais de manutenção e reparos 24151 24404 66485 63872 47575 47935 221480 243800 Circulante 31375 30184 180668 204060 Não circulante 16200 17751 40812 39740 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 32 Os materiais de manutenção e reposição são itens mantidos para assegurar a continuidade das operações das plantas em caso de avarias eventuais nas máquinas e equipamentos da produção e em função do giro são classificados como circulante ou não circulante 10 Depósitos judiciais Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Tributários 42111 47499 42111 47499 Trabalhistas 1053 982 1053 982 43164 48481 43164 48481 Movimentação dos depósitos judiciais Controladora e Consolidado 2015 Baixas Transferências para depósitos com demandas judiciais Atualização monetária 2016 Tributários 44230 3269 47499 Trabalhistas 5257 1109 3360 194 982 49487 1109 3360 3463 48481 Controladora e Consolidado 2016 Baixas Transferências para depósitos com demandas judiciais Outras transferências Atualização monetária 2017 Tributários 1 47499 3946 2917 1660 42296 Trabalhistas 982 181 67 868 48481 3946 2917 181 1727 43164 1 As baixas e transferências de depósitos judiciais relativos a demandas tributárias estão relacionadas basicamente a disputas de PIS e COFINS Na Controladora o montante dos depósitos judiciais em 31 de dezembro de 2017 é composto substancialmente pelos seguintes processos a PERDCOMPS não homologadas pela Receita Federal R 26045 R 24661 em 31 de dezembro de 2016 para garantir disputa de causa de natureza passiva com probabilidade de perda avaliada pelos consultores jurídicos como remota b Goyana SA Indústrias de Matérias Plásticas Goyana R 13330 R 12586 em 31 de dezembro de 2016 de três causas de sua excontrolada Goyana onde a Companhia é colocada no polo passivo e solicita sua exclusão Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 33 c CSLL R 1678 R 1569 em 31 de dezembro de 2016 para garantir disputa de causa relativa a cobrança de débito de CSLL com probabilidade de perda avaliada pelos consultores jurídicos como remota 11 Partes Relacionadas 2016 Saldos Transações Contas a receber de clientes Outros ativos circulantes Fornecedores Vendas Compras Na Controladora Controlada direta Indupa Argentina 614 Controlada indireta Indupa Brasil 424 88 424 88 No Consolidado Controlada em conjunto Solalbán 2686 34243 2017 Saldos Transações Contas a receber de clientes Outros ativos circulantes Fornecedores Vendas Compras Na Controladora Controlada direta Indupa Argentina 11 709 Controlada indireta Indupa Brasil 24 22 140 41582 5056 No Consolidado Controlada em conjunto Solalbán 1461 27361 14308 120496 a Remuneração do pessoalchave da Administração O pessoalchave da Administração inclui os conselheiros e diretores A remuneração paga a esses membros está a seguir demonstrada Controladora 2017 2016 Salários e benefícios de curto prazo 11543 11625 11543 11625 12 Investimentos Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Investimento em controladas e coligada 286919 218653 21817 25354 Mais valia de ativos 300355 271974 587274 490627 21817 25354 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 34 Informações sobre os investimentos em 31 de dezembro de 2016 Investidas Participação Participação Lucro líquido Prejuízo Capital social Patrimônio Líquido Passivo a descoberto Ajustado Em controladas Indupa Argentina Direta 7059 181831 85135 265994 Indupa Brasil Indireta 7059 35945 266921 57063 Solalbán Em conjunto 4094 2703 35808 43381 Em coligada Tecsis Direta 1778 126066 356265 87589 559050 1 Informações sobre os investimentos em 31 de dezembro de 2017 Investidas Participação Participação Lucro líquido Capital social Patrimônio Líquido Em controladas Indupa Argentina Direta 8776 95158 85135 326936 Indupa Brasil Indireta 8776 84603 266923 137463 Solalbán Em conjunto 5090 2874 35808 37617 1 Por não ser empresa de capital aberto a Tecsis não utiliza todos os parâmetros da Instrução CVM nº 37102 para determinar o valor recuperável de seu ativo fiscal diferido De modo a uniformizar as práticas contábeis da Tecsis com as da Unipar foram realizados ajustes para adequar as informações recebidas da Coligada à referida instrução Após reduzido a zero perdas adicionais foram geradas e um passivo foi constituído transferindose o saldo contábil de investimentos para a rubrica de Outros passivos não circulantes conforme evidenciado na nota explicativa 19 Conforme evidenciado na nota explicativa 1 em 28 de agosto de 2017 a Companhia concluiu o processo de desinvestimento da totalidade da participação no capital social da Tecsis Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 35 Movimentação dos investimentos Equivalência patrimonial Controladora Saldo em 31 de dezembro de 2015 Adição No resultado No patrimônio Líquido Amortização Recebimento Provisão para perda Transferência Saldo em 31 de dezembro de 2016 Indupa Argentina Investimento em controladas e coligada 218653 218653 Mais valia de ativos e passivos 297357 25383 1 271974 516010 25383 490627 Tecsis Investimento em controladas e coligada 29181 75431 5213 99399 2 Mais valia de ativos e passivos 44848 4900 39948 Ágio por expectativa de rentabilidade futura 18935 18935 Tributos Diferidos sobre Mais Valia e Ágio 12542 1666 20021 9145 3 22060 75431 5213 3234 38862 90254 Total 22060 516010 75431 5213 28617 38862 90254 490627 Equivalência patrimonial Controladora Saldo em 31 de dezembro de 2016 Adição No resultado No patrimônio Líquido Amortização Recebimento Saldo em 31 de dezembro de 2017 Indupa Argentina Investimento em controladas e coligada 218653 53184 45111 30029 286919 Mais valia de ativos e passivos 271974 77822 18544 19229 11668 300355 490627 131006 4 45111 48573 19229 11668 5 587274 Total 490627 131006 45111 48573 19229 11668 587274 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 36 Equivalência patrimonial Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2015 Adição No resultado No patrimônio Líquido Amortização Recebimento Provisão para perda Transferência Saldo em 31 de dezembro de 2016 Indupa Argentina Investimento em controladas e coligada 25383 25383 25383 25383 Solalbán Investimento em controladas e coligada 25354 25354 25354 25354 Tecsis Investimento em controladas e coligada 29181 75431 5213 99399 2 Mais valia de ativos e passivos 44848 4900 39948 Ágio por expectativa de rentabilidade futura 18935 18935 Tributos Diferidos sobre Mais Valia e Ágio 12542 1666 20021 9145 3 22060 75431 5213 3234 38862 0 90254 Total 22060 50737 75431 5213 28617 38862 90254 25354 Equivalência patrimonial Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2016 Ajustes de conversão No resultado Dividendos recebidos Saldo em 31 de dezembro de 2017 Solalbán Investimento em controladas e coligada 25354 3548 1668 1657 21817 25354 3548 1668 1657 21817 Total 25354 3548 1668 1657 21817 1 Valor Inicial de ajuste de preço de aquisição recebido do vendedor 2 Após reduzido a zero perdas adicionais foram geradas e um passivo foi constituído transferindose o saldo contábil de investimentos para a rubrica de Outros passivos não circulantes conforme evidenciado na nota explicativa 19 3 A provisão para ajuste ao valor recuperável do Ágio não alocado na aquisição do investimento requereu o reconhecimento de ativo diferido de IR e CSLL que anteriormente era apresentado de forma liquida na rubrica de Investimentos Após o investimento ser reduzido a zero transferiuse o valor destes impostos para a conta do ativo que abriga os impostos desta natureza 4 Valor referente à aquisição de participação de minoritários realizada através da oferta pública de ações OPA vide detalhe na nota explicativa 1 5 Valor referente ao ajuste de preço de aquisição recebido pela Companhia devido a compra de participação de minoritários da Indupa Argentina Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 37 13 Imobilizado Controladora Taxa de depreciação anual Líquido 2017 2016 Custo Depreciação acumulada 2017 2016 Terrenos 247550 247550 247550 Edificações e Construções 345 a 667 345 a 667 148104 56723 91381 95282 Equipamentos e Instalações 5 a 6 5 a 6 1143683 628004 515679 527925 Veículos 20 20 1303 1053 250 238 Móveis e Utensílios 10 10 12573 10027 2546 2548 Demais bens 10 10 12608 8583 4025 4652 Imobilizado em andamento 24702 24702 18776 1590523 704390 886133 896971 Consolidado Taxa anual de depreciação Líquido 2017 2016 Custo Depreciação acumulada 2017 2016 Terrenos 282169 282169 285976 Edificações e Construções 333 a 667 333 a 667 432245 180011 252234 267815 Equipamentos e Instalações 5 a 10 5 a 10 3005625 1779277 1226348 1299246 Veículos 20 20 3758 3107 651 1113 Móveis e Utensílios 10 10 34474 30610 3864 3434 Demais bens 10 10 12608 8583 4025 4652 Imobilizado em andamento 121391 121391 56413 3892270 2001588 1890682 1918649 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 38 Movimentação do ativo imobilizado Controladora 2015 Adições líquidas de transferências Baixas Depreciação 2016 Terrenos 247550 247550 Edificações e Construções 97745 1450 3913 95282 Equipamentos e Instalações 501547 63539 27 37134 527925 Veículos 399 61 222 238 Móveis e Utensílios 3054 210 24 692 2548 Demais bens 3660 1528 32 504 4652 Imobilizado em andamento 45936 27160 18776 899891 39628 83 42465 896971 Controladora 2016 Adições líquidas de transferências Baixas Depreciação 2017 Terrenos 247550 247550 Edificações e Construções 95282 49 3950 91381 Equipamentos e Instalações 527925 28830 238 40837 515680 Veículos 238 145 133 250 Móveis e Utensílios 2548 656 9 649 2546 Demais bens 4652 157 38 747 4024 Imobilizado em andamento 18776 5926 24702 896971 35763 285 46316 886133 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 39 Consolidado 2015 Combinação de negócios Adições líquidas de transferências Baixas Depreciação 2016 Terrenos 247550 38426 285976 Edificações e Construções 97745 172533 1450 3913 267815 Equipamentos e Instalações 501547 771321 63539 27 37134 1299246 Veículos 399 875 61 222 1113 Móveis e Utensílios 3054 886 210 24 692 3434 Demais bens 3660 1528 32 504 4652 Imobilizado em andamento 45936 37637 27160 56413 899891 1021678 39628 83 42465 1918649 Consolidado 2016 Adições líquidas de transferências Baixas Depreciação Ajustes de conversão 2017 Terrenos 285976 3807 282169 Edificações e Construções 267815 2740 12370 7395 250790 Equipamentos e Instalações 1299246 56259 238 127093 24297 1203877 Veículos 1113 165 150 437 42 649 Móveis e Utensílios 3434 1504 9 1062 44 3823 Demais bens 4652 157 38 747 4024 Imobilizado em andamento 56413 90893 1956 145350 1918649 151718 435 141709 37541 1890682 A Companhia e suas controladas avaliam a recuperação do valor contábil dos seus imobilizados de acordo com o requerido pelo CPC 01 R1 Redução ao Valor Recuperável de Ativos Para o encerramento das demonstrações financeiras anuais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 não foram identificadas evidências de ativos com custos registrados superiores aos seus valores de recuperação Também não houve mudança de estimativa na vida útil dos bens incluídos no ativo imobilizado da Companhia e suas controladas Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 40 14 Intangível Controladora Taxa anual de amortização Líquido 2017 2016 2017 2016 Ágio 273025 273025 Direito de uso de Software 20 20 5659 8868 278684 281893 Consolidado Taxa anual de amortização Líquido 2017 2016 2017 2016 Ágio 280750 281962 Direito de uso de Software 20 20 5835 9103 286585 291065 Na controladora No exercício de 2013 a Unipar Participações SA antiga denominação da Unipar Carbocloro SA adquiriu participação adicional de 50 no capital da Carbocloro Indústrias Químicas Ltda Carbocloro Tendo em vista que a Unipar Participações SA já detinha outros 50 do capital da Carbocloro na data desta aquisição a combinação de negócios foi tratada como uma combinação em estágios apurando um ágio total no montante de R 273025 composto de R 77174 relativo à compra de participação adicional e de R 195851 relacionado à reavaliação da participação já detida Tais saldos não são amortizados e só podem ser reduzidos pela venda do ativo relacionado ou por impairment Movimentação do intangível com vida útil definida Controladora 2015 Adições Amortizações 2016 Direito de uso de Software 12105 126 3363 8868 Controladora 2016 Amortizações Transferências 2017 Direito de uso de Software 8868 3335 126 5659 Consolidado 2015 Combinação de negócios Adições Amortizações 2016 Direito de uso de Software 12105 235 126 3363 9103 Consolidado 2016 Amortizações Transferências Ajustes de conversão 2017 Direito de uso de Software 9103 3393 126 1 5835 Para o encerramento das demonstrações financeiras anuais referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 a Companhia e suas controladas avaliaram a recuperação do valor contábil de seus intangíveis de acordo com o requerido CPC 01 R1 Redução ao Valor Recuperável de Ativos e não foram identificadas evidências de ativos com custos registrados superiores aos seus valores de recuperação Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 41 15 Empréstimos e financiamentos Controladora Consolidado Moeda 2017 2016 2017 2016 Em moeda nacional Debêntures Investimentos Carbocloro CDI 200 aa 1 R 252554 361418 252554 361418 Capital de Giro Carbocloro CDI 3572 aa em média 2 R 351234 351234 Capital de Giro Taxa Fixa Indupa BR 2017 1497 aa em média 2016 2697 aa em média R 69729 4795 Capital de Giro Taxa Fixa Indupa AR 2017 2738 aa em média 2016 2756 aa em média 4 AR 47598 57991 Capital de Giro CDI Spread Indupa BR 2017 CDI 365 aa em média 2016 CDI 564 aa em média R 27543 55695 BNDES Carbocloro TJLP 223 aa 3 R 11873 16417 11873 16417 BNDES Carbocloro SELIC 236 aa 3 R 9226 8979 9226 8979 BNDES Indupa BR TJLP 140 aa R 9169 6545 BNDES Indupa BR Taxa Fixa 250 aa R 1734 Empréstimo CDI Spread Carbocloro CDI 120 aa R 83933 83933 Em moeda estrangeira Capital de Giro Taxa Fixa Indupa AR 271 aa US 59422 BNDES Carbocloro Taxa Fixa 256 aa 3 US 2020 4378 2020 4378 626907 475125 840368 601885 Circulante 239403 206320 437279 327197 Não circulante 387504 268805 403089 274688 1 Debêntures simples não conversíveis em ações emitidas em novembro de 2013 para a aquisição dos 50 de participação adicional no capital da Carbocloro amortizadas semestralmente com vencimento final para maio de 2020 garantidas por cessão fiduciária da totalidade dos valores referentes às distribuições de dividendos juros sobre capital próprio ou quaisquer outras formas de distribuição de resultados devidas pela Companhia aos acionistas controladores 2 Captações destinadas a reforço de caixa da Companhia livres de garantia sendo R 148605 com juros amortizáveis semestralmente a partir de dezembro de 2017 valor principal a ser amortizado em duas parcelas anuais com vencimentos para junho de 2018 e 2019 R 103355 com juros amortizáveis semestralmente a partir de janeiro de 2018 valor principal a ser amortizado em duas parcelas anuais com vencimentos para julho de 2018 e 2019 R 99274 com juros amortizáveis trimestralmente a partir de março de 2018 valor principal a ser amortizado em quatro parcelas trimestrais a partir de março de 2020 3 Captações destinadas à modernização da planta em Cubatão garantidas por terrenos bem como pelas edificações e equipamentos da Companhia 4 Empréstimos efetuados pela Indupa Argentina em Pesos O cronograma de amortização desses empréstimos e financiamentos é o seguinte Controladora Consolidado 2017 2017 2018 239403 437279 2019 239791 251481 2020 144191 146791 2021 3522 4817 626907 840368 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 42 Os valores contábeis e os valores justos dos empréstimos e financiamentos são os seguintes Controladora Valor contábil Valor Justo 2017 2016 2017 2016 Financiamentos em moeda nacional 624887 470747 624076 475284 Financiamentos em moeda estrangeira 2020 4378 2020 4378 626907 475125 626096 479662 Consolidado Valor contábil Valor Justo 2017 2016 2017 2016 Financiamentos em moeda nacional 778926 597507 778115 602044 Financiamentos em moeda estrangeira 61442 4378 61442 4378 840368 601885 839557 606422 Certos empréstimos e financiamentos apresentam cláusulas que estabelecem o atendimento de determinados indicadores financeiros covenants Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 a Companhia e suas controladas estavam adimplentes com o atendimento dessas cláusulas 16 Energia elétrica A Companhia e sua controlada indireta Indupa Brasil possuem contratos de longo prazo para fornecimento de energia elétrica na condição de consumidor livre Tais contratos além de englobarem o preço da energia efetivamente contratada contêm encargos estabelecidos no âmbito governamental Um destes encargos referese à Conta de Desenvolvimento Energético CDE e seu valor é determinado anualmente pelo Governo Brasileiro A publicação inicial do valor da CDE relativa ao período de agosto de 2015 a julho de 2016 indicava alta majoração deste encargo o que levou a Companhia a Indupa Brasil e outros consumidores livres a questionarem judicialmente a cobrança da CDE com seu novo valor Este questionamento deuse através de processo judicial patrocinado pela Associação Brasileira de Grandes Consumidores Industriais de Energia e de Consumidores Livres ABRACE No início do 3º trimestre de 2015 a ABRACE obteve liminar indicando que enquanto o processo encontrarse em julgamento os consumidores livres que questionaram o valor deveriam ser cobrados por valores menores do que aqueles inicialmente estipulados A Companhia e a Indupa Brasil provisionam integralmente os valores inicialmente estipulados mas efetuam os pagamentos apenas dos montantes previstos na liminar de acordo com o faturamento do fornecedor CTEEP A publicação inicial do valor da CDE relativa ao período de agosto de 2016 a julho de 2017 também indicou valores que segundo a ABRACE estão acima dos considerados corretos pela associação Sendo assim a ABRACE também questionou judicialmente as futuras cobranças do encargo com seu novo valor e obteve liminar favorável nos mesmos moldes da liminar obtida para as cobranças relativas ao período de agosto de 2015 a julho de 2016 Em 31 de dezembro de 2017 os respectivos processos continuam em discussão O valor da CDE relativa ao período de agosto de 2017 a julho de 2018 não foi objeto de medida judicial razão pela qual a Companhia efetua os pagamentos conforme cobrado pela Agência Nacional de Energia Elétrica ANEEL Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 43 17 Demandas judiciais A Companhia e suas controladas suportadas pela avaliação de seus consultores jurídicos internos e externos classificam a probabilidade de perda de suas demandas judiciais em provável possível e remota Demandas judiciais classificadas como perda provável Para estas causas são constituídas provisões e quando aplicável os saldos são registrados líquidos dos depósitos judiciais atrelados aos processos As demandas judiciais classificadas como perda provável estão descritas a seguir Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Fiscais 20572 23583 27779 30375 Trabalhistas e previdenciárias 27037 24510 52034 44971 Cíveis 58150 61316 58222 61316 Total 105759 109409 138035 136662 Depósitos judiciais fiscais 17110 13156 17340 13392 Depósitos judiciais trabalhistas 6352 5049 15006 12342 Total 23462 18205 32346 25734 82297 91204 105689 110928 Circulante 7072 329 7563 Não circulante 82297 84132 105360 103365 Movimentação das provisões para demandas judiciais Controladora 2015 Adições Baixas Reversão Transferências Atualização monetária 2016 Fiscais 19096 2405 292 2374 23583 Trabalhistas e previdenciárias 10876 13939 305 24510 Cíveis 30688 31724 4339 3243 61316 Outros 100 100 Depósitos Judiciais 13951 1625 926 3360 195 18205 46809 46443 4110 3360 5422 91204 Controladora 2016 Adições Baixas Reversão Transferências Atualização monetária 2017 Fiscais 23583 4065 7709 633 20572 Trabalhistas e previdenciárias 24510 6053 3948 422 27037 Cíveis 61316 1722 7637 2749 58150 Depósitos Judiciais 18205 3235 1340 2917 445 23462 91204 8605 17954 2917 3359 82297 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 44 Consolidado 2015 Combinação de negócios Adições Baixas Reversão Transferên cias Atualização monetária 2016 Fiscais 19096 6792 2405 292 2374 30375 Trabalhistas e previdenciárias 10876 20461 13939 305 44971 Cíveis 30688 31724 4339 3243 61316 Outros 100 100 Depósitos Judiciais 13951 7529 1625 926 3360 195 25734 46809 19724 46443 4110 3360 5422 110928 Consolidado 2016 Adições Baixas Reversão Transferên cias Atualização monetária Ajustes de conversão 2017 Fiscais 30375 4487 7715 633 27780 Trabalhistas e previdenciárias 44971 13675 6512 422 523 52033 Cíveis 61316 1794 7637 2749 58222 Outros 68 68 Depósitos Judiciais 25734 2998 252 2917 445 32346 110928 17026 22184 2917 3359 523 105689 As principais causas classificadas neste grupo são Na Controladora a Demandas fiscais i Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL Referese à correção monetária das parcelas do IRPJ Imposto de Renda sobre Lucro Distribuído e Contribuição Social sobre Lucro Líquido todos apurados no exercício de 1990 cuja avaliação dos consultores jurídicos é de probabilidade de perda provável para a qual se mantém provisão de R 6341 em 31 de dezembro de 2017 e 2016 Em 29 de agosto de 2017 a Companhia aderiu ao PERT Programa de Regularização Tributária instituído pela MP 7832017 no qual incluiu a demanda relativa a não homologação da Receita Federal sobre compensações de créditos de imposto de renda efetuadas no exercício de 2003 para a qual baseada na avaliação dos consultores jurídicos de probabilidade de perda provável mantinha provisão em 31 de dezembro de 2016 de R 3551 ii Outros processos fiscais São compostos por diversos processos relacionados com disputas relativas a PIS COFINS INSS e IPTU entre outros que totalizam o montante de R 11930 em 31 de dezembro de 2017 R 11744 em 31 de dezembro de 2016 avaliados como perda provável pelos consultores jurídicos e devidamente provisionados iii Demais processos fiscais possíveis São compostos por disputas de compensações de impostos e contribuições não homologadas Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 45 pela Receita Federal processos judiciais da excontrolada Goyana exigência de débito de IOF sobre operações de créditos com coligadas indedutibilidade de despesas para fins de imposto de renda e contribuição social e exigência de débitos de PIS e COFINS entre outros que totalizam o montante de R 32239 em 31 de dezembro de 2017 R 28555 em 31 de dezembro de 2016 A administração baseada na avaliação de seus consultores jurídicos avalia a probabilidade de perda como possível e não mantém nenhuma provisão para estas contingências b Demandas judiciais trabalhistas e previdenciárias Envolve diversos processos que em seu conjunto somam R 74263 em 31 de dezembro de 2017 R 67557 em 31 de dezembro de 2016 As ações judiciais de natureza trabalhista referemse de maneira geral a discussões de exfuncionários questionando principalmente o direito sobre gratificações horas extras seus reflexos e respectivos encargos para os quais a Companhia baseada na avaliação de seus consultores jurídicos mantém provisão de R 26939 em 31 de dezembro de 2017 R 24510 em 31 de dezembro de 2016 c Demandas judiciais cíveis Referese basicamente a discussão sobre valor de empréstimo tomado junto à Financiadora de Estudos e Projetos FINEP em 1986 Em maio de 2016 houve julgamento realizado no Tribunal Regional Federal da 2ª Região ratificando a tese de aplicação da metodologia de juros simples a qual era pleiteada pela Unipar para cálculo dos valores devidos Aguardase intimação da FINEP para apresentar novos cálculos com base nos parâmetros estabelecidos em sede de recurso de apelação Em 31 de dezembro de 2017 a Companhia baseada na avaliação de probabilidade de perda provável de seus consultores jurídicos mantém provisão no valor de R 49683 R 46640 em 31 de dezembro de 2016 d Demandas judiciais ambientais O Ministério Público Federal MPF requereu através de ação civil pública a reformulação da unidade de produção com células de mercúrio e a reparação de eventual dano ambiental com pagamento de indenização O processo foi extinto em 1ª instância sem resolução de mérito O MPF interpôs recurso de apelação sendo reformada a decisão para que se instaurasse a produção de provas A Companhia interpôs recurso especial o qual encontrase em julgamento no Superior Tribunal de Justiça STJ Para fins de recolhimento de custas foi atribuído à causa o valor de R 500 Contudo a Companhia entende que não é possível no momento atribuir valores confiáveis ao processo O Ministério Público Federal também distribuiu ação civil pública em face da Companhia requerendo a recuperação de eventuais danos ambientais indenização de danos irrecuperáveis implantação de sistemas de tratamento e monitoramento online bem como a manutenção do controle gerencial de mercúrio e sua destinação Perícia foi realizada em 13 de julho de 2016 e aguardase elaboração de laudo pericial previsto originalmente para dezembro de 2016 e ainda não recebido Para fins de recolhimento de custas foi atribuído à causa o valor de R 20000 Contudo a Companhia entende que não é possível no momento atribuir valores confiáveis ao processo Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 46 e Honorários de sucesso A Companhia registra provisão para pagamento de honorários advocatícios cujos processos envolvem honorários de sucesso Em 31 de dezembro de 2017 o montante dessas provisões é de R 11166 R 16623 em 31 de dezembro de 2016 f Demanda judicial ativa A Companhia distribuiu ação em face da Eletrobrás e União Federal visando à restituição da correção monetária de empréstimo compulsório cedido à Eletrobrás O processo transitou em julgado com decisão favorável à Unipar Considerando o valor atualmente pleiteado pela Companhia líquido dos honorários de sucesso dos assessores da Unipar a Companhia deveria receber o valor de R 155927 em 31 de dezembro de 2017 R 138158 em 31 de dezembro de 2016 A Eletrobrás apresentou embargos de declaração em relação aos valores pleiteados e até o momento não informou o valor que entende como devido Dado o atual estágio do processo não é possível afirmar qual será o valor a ser recebido pela Unipar Por tratarse de demanda judicial ativa e pelo fato dos valores devidos pela Eletrobrás ainda não terem sido homologados até 31 de dezembro de 2017 nenhum montante havia sido registrado pela Companhia conforme dispositivos do CPC 25 Provisões Passivos Contingentes e Ativos Contingentes Na controlada Indupa Brasil a Demandas fiscais i Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL Como consequência de hiperinflação no passado foi regulamentada a partir de dezembro de 1995 a ré expressão do valor dos bens do ativo imobilizado utilizando um índice obrigatório determinado pelo governo Este índice foi mantido artificialmente em um menor valor durante 1991 em comparação com os índices de inflação de outras agências independentes A Indupa Brasil reavaliou seus ativos por um índice maior no exercício de 1991 gerando assim uma depreciação anual maior para os exercícios fiscais futuros A lei impositiva correspondente determinou que tais contribuições complementares sobre a depreciação que surge da diferença entre índices deveriam ser consideradas como despesa dedutível somente para efeito de imposto de renda somente para um período de seis anos que começava em 1992 Porém a Indupa Brasil decidiu considerar o montante desta diferença como despesa dedutível de imposto de renda e contribuição social no primeiro ano Como resultado as autoridades fiscais notificaram a Indupa Brasil posteriormente Em 31 de dezembro de 2017 o valor total da causa é de R 38385 R 37525 em 31 de dezembro de 2016 A controlada baseada na avaliação de seus consultores jurídicos para o montante da causa cuja probabilidade de perda foi considerada como provável registrou provisão no valor de R 2019 R 1975 em 31 de dezembro de 2016 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 47 ii Outros processos fiscais e cíveis Disputas no montante de R 3200 em 31 de dezembro de 2017 R 2809 em 31 de dezembro de 2016 basicamente representada por processo relativo a imposto municipal avaliadas como perda provável pelos consultores jurídicos e devidamente provisionadas b Demandas judiciais trabalhistas e previdenciárias Envolve diversos processos que em seu conjunto somam R 37025 em 31 de dezembro de 2017 R 30204 em 31 de dezembro de 2016 As ações judiciais de natureza trabalhista referemse de maneira geral a discussões de exfuncionários questionando principalmente o direito sobre danos materiais e morais doença ocupacional terceirização e equiparação salarial para os quais a controlada baseada na avaliação de seus consultores jurídicos mantém provisão de R 21303 em 31 de dezembro de 2017 R 19668 em 31 de dezembro de 2016 c Honorários de sucesso A controlada registra provisão para pagamento de honorários advocatícios cujos processos envolvem honorários de sucesso Em 31 dezembro de 2017 o montante dessas provisões é de R 2060 R 2008 em 31 de dezembro de 2016 Na controlada Indupa Argentina a Demandas judiciais trabalhistas e previdenciárias Envolve diversos processos que em seu conjunto somam R 8110 em 31 de dezembro de 2017 R 3212 em 31 de dezembro de 2016 As ações judiciais de natureza trabalhista referemse de maneira geral a discussões de exfuncionários questionando principalmente o direito sobre diferenças indenizatórias e doença ocupacional para os quais a controlada baseada na avaliação de seus consultores jurídicos mantém provisão de R 3694 em 31 de dezembro de 2017 R 794 em 31 de dezembro de 2016 18 Passivo ambiental Consolidado 2017 2016 Passivo ambiental 42767 60134 Circulante 17889 40920 Não circulante 24878 19214 A Companhia e suas controladas estão expostas a riscos ambientais decorrentes de vazamento de substâncias químicas falhas de equipamentos acidentes de transporte ou falhas no processo de produção A administração considera a proteção ao meio ambiente como um aspectochave de suas atividades aplicando políticas que visam a prevenção e o controle desses riscos em todas as unidades de produção que permitem o cumprimento por vezes além das normas legais Em cumprimento as suas políticas internas sobre as questões ambientais a Companhia se utiliza de especialistas para desenvolver estudos necessários para este fim A política contábil sobre este assunto é constituir um passivo quando este for possível de ser medido com certa razoabilidade As características dos riscos envolvidos exigem estudos Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 48 detalhados e a conclusão destes estudos é essencial para se estimar adequadamente os valores a serem desembolsados Indupa Argentina Em 31 de dezembro de 2017 a controlada Indupa Argentina apresenta uma provisão para passivo ambiental no montante de R 11379 R 10382 em 31 de dezembro de 2016 correspondente a custos estimados com a remediação de problemas ambientais identificados em área denominada Cinco Saltos província de Rio Negro onde funcionava sua antiga planta hoje propriedade de outra empresa Indupa Brasil Em 31 de dezembro de 2017 a controlada Indupa Brasil apresenta uma provisão para passivo ambiental no montante de R 31388 R 49752 em 31 de dezembro de 2016 correspondente as seguintes questões R 10423 R 11463 em 31 de dezembro de 2016 relativos a custos estimados a incorrer com a remediação de problemas ambientais identificados em área denominada Cloroetil localizada em sua planta industrial na cidade de Santo André SP O plano de remediação efetuado a partir de um estudo de investigação realizado por empresa especializada em remediação de temas ambientais foi entregue à Agencia Estatal de Proteção Ambiental do Estado de São Paulo CETESB R 9305 R 8333 em 31 de dezembro de 2016 relativos a custos estimados atualmente em curso para avaliação e determinação de contaminação de solo e aguas subterrâneas de uma área de serviços denominada IQB localizada na cidade de Lençois Paulista SP A Indupa Brasil foi requerida pela CETESB a pagar multas relativas a danos ambientais ocorridos na cidade de Porto Feliz SP causados por prestador de serviço por não ter tratado de forma adequada certos resíduos de produção Devido o prestador de serviços ter encerrado suas atividades a Indupa Brasil foi solicitada pela CETESB a investigar e realizar ações de remediação Estudos preliminares realizados na localidade onde o prestador de serviços estava localizado detectaram contaminação e foi solicitado pela CETESB que investigações complementares fossem efetuadas para concluir se a contaminação se estendeu aos arredores A conclusão dessas investigações complementares estva prevista para o segundo semestre de 2017 e foi adiada para o transcorrer do exercício de 2018 Em 31 de dezembro de 2017 a Indupa Brasil mantém provisão de R 331 R 4169 em 31 de dezembro de 2016 que compreende apenas o custo remanescente relacionado com a investigação A administração da Indupa Brasil baseada na opinião de especialistas entende que não é possível nesse momento determinar de forma objetiva um valor razoável correspondente aos futuros custos de remediação ambiental decorrente das investigações em andamento Cabe salientar que a Solvay Vinyls Holding AG empresa relacionada com o acionista anterior assumiu contratualmente de forma irrevogável e incondicional as obrigações ambientais das Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 49 controladas Indupa Argentina e Indupa Brasil com relação a certas áreas dessas empresas entre elas Porto Feliz A Indupa Brasil também está investigando outras áreas em sua planta buscando identificar danos ambientais causados por suas operações Como resultado em 31 de dezembro de 2017 mantém uma provisão de R 11329 R 25787 em 31 de dezembro de 2016 relativa a custos estimados de remediação Movimentação das provisões para passivo ambiental Consolidado 2016 Adições Utilização Ajustes de conversão 2017 Passivo ambiental 60134 18202 36249 680 42767 19 Outros passivos Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Participações societárias à descoberto 1 99399 99399 Provisão para restruturação 2 33060 Outros passivos 5825 8886 27758 28605 5825 108285 60818 128004 Circulante 5825 8886 60818 28605 Não circulante 99399 99399 1 Referese ao desinvestimento da totalidade da participação societária na Tecsis evidenciada na nota explicativa 1 e liquidado em 2 de outubro de 2017 Os efeitos de resultado na liquidação deste passivo estão descritos na nota explicativa 27 2 Referese ao saldo da provisão com gastos de reestruturação correspondentes a R 65774 decorrentes do desenvolvimento de um plano para a análise dos diferentes processos de negócio da Indupa Argentina e Indupa Brasil com vista a sua melhoria e otimização No exercício de 2017 foi contabilizado como outras despesas operacionais 20 Débito com terceiros Corresponde a dívida com a Solvay Vinyls Holding AG relacionada com a aquisição da Solvay Indupa SAIC no montante de US 136 milhões sobre a qual incide encargos de 3 aa pagos anualmente a partir de 27 de dezembro de 2017 e amortização do principal em cinco parcelas anuais de US 272 milhões com vencimento inicial em 27 de dezembro de 2022 e término em 27 de dezembro de 2026 Essa dívida possui cláusulas que estabelecem o atendimento de determinados indicadores financeiros covenants Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 a Companhia estava adimplente com o atendimento dessas cláusulas Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 50 21 Imposto de renda e contribuição social a Conciliação da alíquota efetiva Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Lucro antes dos impostos 316871 468607 336861 468607 Alíquota nominal combinada de IRPJ e CSLL 34 34 34 34 Imposto calculado com base na alíquota nominal combinada 107736 159326 114533 159326 Diferenças permanentes Resultado de equivalência patrimonial 15338 25646 585 25646 Desinvestimento na coligada Tecsis 48101 48101 Diferença da alíquota nominal para controlada na Argentina 453 Outros 5417 2799 6347 2799 Total créditos de diferenças permanentes 58022 28445 42792 28445 Créditos tributários não reconhecidos em anos anteriores Prejuízos fiscais reconhecidos 35500 41144 Total da despesa de IRPJ e CSLL registrada no resultado 14214 187771 30597 187771 Alíquota efetiva combinada de IRPJ e CSLL 449 4007 908 4007 IRPJ e CSLL correntes 22963 47027 51260 47027 IRPJ e CSLL diferidos 8749 140744 20663 140744 Total da despesa receita de IRPJ e CSLL 14214 187771 30597 187771 b Imposto de renda e contribuição social diferidos O imposto de renda e a contribuição social diferidos são calculados sobre os prejuízos fiscais sobre a base negativa da contribuição social e sobre as diferenças temporárias apuradas entre o lucro contábil e o lucro tributável As alíquotas desses impostos para determinação dos tributos diferidos são de 25 para o IRPJ e de 9 para a CSLL O IRPJ e a CSLL diferidos ativos são reconhecidos na extensão em que seja provável que lucro futuro tributável esteja disponível para ser utilizado na compensação dos prejuízos fiscais das bases negativas de contribuição social e das diferenças temporárias Para determinação desse reconhecimento a Companhia utiliza como parâmetros o disposto na Instrução CVM nº 37102 Esta norma indica que os montantes a serem recuperados devem ser determinados com base em projeções de resultados tributáveis futuros descontados a valor presente Como qualquer estimativa estas projeções são elaboradas e fundamentadas com base em premissas internas e em hipóteses para cenários econômicos futuros que podem com o passar do tempo sofrer alterações Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 51 Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Imposto diferido ativo Demandas judiciais 33802 34550 33802 34550 Provisão CDE 32603 23695 32603 23695 Ágio a amortizar 22860 26835 22860 26835 Valor justo de instrumentos financeiros 12917 12917 12917 12917 Prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social 51237 25583 52327 25583 Ágio reduzido ao valor recuperável de investimentos Tecsis 9145 9145 Obrigação com benefícios a empregados IAS 19 1133 7940 4891 12946 Outros 4018 7283 18943 13863 Total do imposto diferido ativo 158570 147948 178343 159534 Imposto diferido passivo Combinação de negócios 219986 175444 219986 175444 Efeito da depreciação contábil fiscal 78316 74876 78316 74876 Tributos diferidos sobre mais valia 61585 70093 61585 70093 Atualizações Monetárias 2927 3248 2927 3248 Encargos capitalizados 2883 2427 2883 2427 Total do imposto diferido passivo 365697 326088 365697 326088 Compensações com o ativo 158570 147948 158570 147948 Ativo tributário diferido 19773 11586 Passivo tributário diferido líquido 207127 178140 Líquido Ativo Passivo de imposto diferido 207127 178140 O prazo de recuperação dos tributos diferidos ativos da Companhia foi estimado de acordo com a realização de diversos eventos projetados e está dividido conforme a seguir Controladora Consolidado 2018 62748 79095 2019 20037 20591 2020 13785 14139 2021 12277 12631 2022 42742 43096 2023 em diante 6981 8791 158570 178343 A Companhia realiza anualmente estudo técnico de viabilidade relativo à expectativa de geração de lucros tributáveis futuros e à medida que for provável que no futuro haverá lucros tributáveis suficientes para a realização do ativo fiscal diferido não contabilizado a Companhia o registrará contabilmente No exercício de 2017 a Companhia baseada em projeção de resultados futuros contabilizou um ativo fiscal no montante de R 35500 correspondente a R 9269 de prejuízos fiscais e R 26231 de base negativa de contribuição social A Companhia ainda possui uma parcela de prejuízos fiscais não operacionais e base negativa de contribuição social para os quais ainda não foi reconhecido ativo fiscal diferido O valor total destes prejuízos fiscais não operacionais é de R 533343 e da base negativa de contribuição social é de R 275998 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 52 A Controlada Indupa Brasil possui prejuízos fiscais operacionais e base negativa de contribuição social para os quais ainda não foi reconhecido ativo fiscal diferido de R 317612 e R 320559 respectivamente 22 Obrigações com benefícios aos empregados Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Plano de saúde 2865 2350 27941 20006 Benefícios rescisórios 19765 15296 37010 Provisão para gratificação por tempo de serviço 469 1238 1285 2353 Total 3334 23353 44522 59369 A Companhia e suas controladas patrocinam planos de benefícios definidos e contribuições definidas a seus empregados que tem como principal objetivo a complementação de benefícios assegurados e prestados pela Previdência Social Planos de benefícios definidos Os planos de benefícios definidos são calculados por atuários independentes usando o método da unidade de crédito projetada A avaliação atuarial é elaborada com base em premissas e projeções de taxa de juros inflação aumento dos benefícios futuros contribuições de colaboradores ou de terceiros que reduzam o custo final desses benefícios para as patrocinadoras A avaliação atuarial e suas premissas e projeções são atualizadas em bases anuais ao final de cada exercício Através de seus planos de benefícios definidos a Companhia e suas controladas estão expostas a uma série de riscos sendo os mais significativos a Volatilidade dos ativos As obrigações dos planos são calculadas usando uma taxa de desconto que é estabelecida com base na rentabilidade de títulos privados ou do governo na ausência de mercado ativo caso os ativos do plano não atinjam essa rentabilidade isso criará um déficit que necessitará de equacionamento b Variação na rentabilidade dos títulos Uma diminuição na rentabilidade de títulos privados ou governamentais resultará no aumento das obrigações do plano embora essa variação seja compensada parcialmente por aumento no valor justo dos títulos detidos pelos planos c Risco de inflação Algumas obrigações dos planos de benefícios são vinculadas à inflação sendo que uma inflação maior levará a um maior nível de obrigações A maior parte dos ativos dos planos ou não são afetados ou tem uma pequena correlação com a inflação o que significa que uma alta Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 53 de inflação resultará também em alta do déficit d Expectativa de vida A maioria das obrigações dos planos proporciona benefícios durante a vida do participante de modo que o aumento na expectativa de vida resultará em um aumento nos passivos dos planos e Hipóteses demográficas As hipóteses demográficas levam em conta tábuas de mortalidade invalidez e rotatividade e são estabelecidas pelos atuários de acordo com o perfil dos colaboradores Na Controladora A Companhia oferece aos seus colaboradores um plano de previdência complementar que são executados pela Carboprev Sociedade de Previdência Privada Carboprev entidade de previdência complementar fechada dotada de autonomia administrativa a Plano de contribuição definida São custeados pelos participantes e pela patrocinadora e são administrados pela Carboprev Durante o exercício de 2017 a Companhia contribuiu para esses fundos com R 2036 R 1935 no exercício de 2016 sendo esse montante registrado como despesa Uma vez pagas essas contribuições a Companhia não tem mais obrigações b Planos de benefícios definidos As principais hipóteses econômicas estão a seguir descritas 2017 2016 Taxa de desconto nominal 1058 aa 1152 aa Taxa de inflação de longo prazo 500 aa 500 aa Taxa nominal do benefício 500 aa 500 aa c Plano de aposentadoria A quantidade de participantes beneficiários desse plano em 31 de dezembro de 2017 é de 102 103 em 31 de dezembro de 2016 Atualmente o número de assistidos é de 94 A movimentação do valor presente das obrigações atuariais durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2017 é demonstrada a seguir Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 54 A posição atuarial do plano em 31 de dezembro de 2017 e 2016 é a seguinte Controladora 2017 2016 Valor presente das obrigações atuariais 56331 56167 Valor justo dos ativos 75020 66195 Superávit 18689 10028 Efeito do teto do ativo 18689 10028 Passivo atuarial líquido Não se espera que o superávit apresentado traga benefícios econômicos e portanto a Companhia não pode reconhecelo como um ativo atuarial líquido de acordo com o CPC 33 R1 Benefícios a empregados A movimentação do valor presente das obrigações atuariais nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 é demonstrada a seguir Controladora 2017 2016 Obrigações atuariais no final do exercício anterior 56167 47957 Custo de serviço corrente 53 Custo financeiro 6179 6068 Perdas atuariais experiência 5031 1669 Perdas ganhos atuariais premissas financeiras 3942 5234 Benefícios pagos sobre ativos do plano 4926 4814 Saldo em 31 de dezembro 56331 56167 A movimentação do valor justo dos ativos do plano nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 é demonstrada a seguir Controladora 2017 2016 Valor justo dos ativos do plano no final do exercício anterior 66195 57587 Receitas de juros sobre os ativos do plano 6289 5787 Retorno esperado sobre os ativos do plano 7343 7368 Contribuições do empregador 119 267 Benefícios pagos 4926 4814 Saldo em 31 de dezembro 75020 66195 A movimentação do passivo atuarial líquido nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 é demonstrada a seguir Controladora 2017 2016 Custo de serviço corrente e juros sobre ativo líquido 8 33 Contribuições da patrocinadora 119 267 Efeitos de remensuração ganhos atuariais e variação de teto do ativo no período 127 234 Passivo atuarial líquido As despesas de custos de serviço e financeiro e os ganhos e perdas atuariais desses benefícios reconhecidas no exercício de 2017 é de R 8 e a projeção para o exercício seguinte é de receita atuarial de R 8 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 55 d Benefícios rescisórios multa de FGTS De acordo com a política de desligamento da Companhia ocorria o desligamento compulsório dos colaboradores com regime de trabalho em horário administrativo quando atingisse a idade limite de 62 anos e com regime de trabalho em turnos ininterruptos de revezamento quando atingisse a idade limite de 60 anos Nesses casos a política definia o pagamento de todas as verbas rescisórias normalmente pagas no desligamento inclusive a multa rescisória do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço FGTS Durante o primeiro trimestre de 2017 a Companhia implementou mudanças na sua política de desligamento de colaboradores na qual não mais prevê o desligamento compulsório com limites de idade motivo pelo qual reverteu a provisão de benefícios rescisórios no montante de R19765 contabilizada no resultado do exercício de 2017 em outras receitas despesas operacionais líquidas A movimentação do passivo atuarial desses benefícios nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2017 e 2016 é apresentada a seguir Controladora 2017 2016 Obrigações atuariais no final do exercício anterior 19765 16665 Custo de serviço corrente juros sobre passivo líquido 4564 Contribuições da patrocinadora 1464 Custo de serviço passado 19765 19765 e Plano de Saúde A Companhia oferece a seus colaboradores um benefício de saúde pósaposentadoria de 2 anos quando de forma cumulativa ele tenha o seu contrato de trabalho rescindido e já esteja aposentado pela previdência oficial Esse benefício é contabilizado como uma obrigação pósemprego com característica de benefício definido A quantidade de participantes beneficiários desse plano em 31 de dezembro de 2017 é de 430 431 em 31 de dezembro de 2016 Atualmente o número de assistidos é de 37 A movimentação do passivo atuarial desse benefício no exercício findo em 31 de dezembro de 2017 e 2016 é apresentada a seguir Controladora 2017 2016 Obrigações atuariais no final do exercício anterior 2350 2028 Custo de serviço corrente juros sobre passivo líquido e custo de serviço passado 335 309 Contribuições da patrocinadora 538 586 Efeitos de remensuração ganhosperdas atuariais e variação de teto do ativo no período 718 599 2865 2350 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 56 As despesas de custos de serviço e financeiro desse benefício reconhecidas no exercício de 2017 é de R 335 e a projeção para estas despesas no exercício seguinte é de R 455 Análise de sensibilidade dos benefícios definidos Impacto em R mil efeito na obrigação 2017 Descrição da premissa Avaliação do impacto Plano de previdência Plano de saúde Taxa de desconto Aumento de 05 2244 116 Taxa de desconto Redução de 05 2465 126 Taxa de reajuste de benefício Aumento de 05 2376 Taxa de reajuste de benefício Redução de 05 2182 Taxa da inflação médica Aumento de 1 334 Taxa da inflação médica Redução de 1 281 Tábua de mortalidade idade Aumento de 1 1556 150 Tábua de mortalidade idade Redução de 1 1528 158 Na Indupa Brasil a Plano de contribuição definida A controlada Indupa Brasil patrocina um plano de contribuição definida custeado pelos participantes e pela patrocinadora administrado pela MAPFRE Previdência SA Uma vez paga as contribuições a controlada não tem mais obrigações b Planos de benefícios definidos As principais hipóteses econômicas utilizadas para a avaliação anual em 31 de dezembro de 2017 e 2016 estão a seguir descritas 2017 2016 Taxa de desconto nominal 988 aa 1100 aa Taxa de inflação de longo prazo 460 aa 485 aa Taxa de crescimento salarial futuro 553 aa 794 aa Inflação médica 785 aa 1600 aa c Plano de Saúde A controlada oferece um plano de assistência pósemprego para determinados colaboradores e excolaboradores aposentados Esse benefício é contabilizado como uma obrigação pós emprego com característica de benefício definido A quantidade de participantes beneficiários desse plano em 31 de dezembro de 2017 é de 102 que atualmente é o mesmo número de assistidos 129 em 31 de dezembro de 2016 O passivo atuarial desse benefício em 31 de dezembro de 2017 é de R 25076 R 17656 em 31 de dezembro de 2016 d Gratificações de tempo de casa A controlada oferece a todos os seus colaboradores uma gratificação ao completarem 10 e 25 anos de trabalho Essa gratificação é contabilizada como uma obrigação de benefício definido A quantidade de participantes beneficiários desse plano em 31 de dezembro de 2017 é de 289 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 57 280 em 31 de dezembro de 2016 O passivo atuarial em 31 de dezembro de 2017 é de R 816 R 1115 em 31 de dezembro de 2016 e Benefícios rescisórios A controlada também proporciona um benefício de pensão e indenização no desligamento de alguns colaboradores específicos na data de saída da empresa e que tem sua elegibilidade pela aposentadoria A definição do montante do beneficio está vinculado ao tempo de trabalho Esse benefício é contabilizado como uma obrigação de benefício definido e o passivo atuarial em 31 de dezembro de 2017 é de R 2243 R 4503 em 31 de dezembro de 2016 A projeção de despesas de custos de serviço e financeiro desses benefícios para o exercício seguinte está descrita a seguir 2018 Plano de saúde 2397 Outros Benefícios 287 Gratificação por tempo de casa 181 2865 Na Indupa Argentina a Plano de contribuição definida A controlada Indupa Argentina patrocina um plano de contribuição definida custeada pelos participantes e pela patrocinadora administrado pela BNP Fideicomiso Optimum Uma vez paga as contribuições a controlada não tem mais obrigações b Plano de benefício definido As principais hipóteses econômicas utilizadas para a avaliação anual em 31 de dezembro de 2017 e 2016 estão a seguir descritas 2017 2016 Taxa de desconto nominal 1523 aa 2154 aa Taxa de inflação de longo prazo 1000 aa 1575 aa Taxa de crescimento salarial futuro 1220 aa 1807 aa c Plano de benefício por desligamento invalidez ou morte A controlada proporciona um benefício de indenização em caso de desligamento invalidez ou morte Em caso de desligamento a elegibilidade é a partir dos 65 anos para homens e 60 para mulheres O montante do benefício a ser pago em parcela única varia entre três a seis salários mensais dependendo do motivo da elegibilidade A quantidade de participantes beneficiários desse plano em 31 de dezembro de 2017 é de 542 555 em 31 de dezembro de 2016 Esse benefício é contabilizado como uma obrigação de benefício definido e o passivo atuarial em 31 de dezembro de 2017 é de R 13127 R 12742 em 31 de dezembro de 2016 A projeção de despesas de custos de serviço e financeiro desse plano de benefício para o exercício seguinte é de R 2785 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 58 23 Capital social a Capital autorizado A Companhia está autorizada a aumentar o capital social independentemente de reforma estatutária por deliberação de seu Conselho de Administração até o valor de R 840000 b Capital subscrito e integralizado O capital subscrito e integralizado em 31 de dezembro de 2017 e 2016 é de R 384331 composto por ações nominativas escriturais com a seguinte distribuição Quantidade de ações milhares Ações ordinárias 27850 Ações preferenciais Classe A 2591 Ações preferenciais Classe B 53109 83550 c Direitos das ações As ações ordinárias têm direito a voto nas deliberações sociais As ações preferenciais Classe A têm direito ao recebimento de dividendo mínimo prioritário de 10 ao ano sobre a parcela de capital social constituída por essa classe de ação dividendo a ser entre elas rateado igualmente sendo assegurado que tais dividendos não serão inferiores a 110 do atribuído a cada ação ordinária As ações preferenciais Classe B têm prioridade no reembolso do capital sem prêmio no caso de liquidação da Companhia e recebimento de um dividendo 10 maior do que o atribuído a cada ação ordinária Todas as ações participam em igualdade de condições na distribuição de bonificações em ações decorrentes da capitalização de reservas eou de lucros d Ações em tesouraria A Companhia possui 2921547 ações em tesouraria com valor contábil correspondente a R 14879 e valor de mercado em 31 de dezembro de 2017 de R 46387 R 20076 em 31 de dezembro de 2016 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 59 24 Reservas de lucros Reserva legal Reserva Especial para Dividendos Reserva de retenção de lucros Reserva para investimento Reserva de Lucros à Realizar Total Em 31 de dezembro de 2015 27523 27523 65501 101676 258616 480839 Reversão de Dividendos Prescritos e não Reclamados 207 207 Constituição de Reservas 14042 14042 186053 39769 253906 Realização de Reservas 4251 4251 Em 31 de dezembro de 2016 41565 41565 65501 287936 294134 730701 Reversão de Dividendos Prescritos e não Reclamados 359 359 Dividendos intermediários 65501 42934 254365 362800 Constituição de Reservas 15133 15133 200510 230776 Realização de Reservas 19229 19229 Em 31 de dezembro de 2017 56698 56698 445871 20540 579807 Os saldos das reservas de lucros exceto para contingências incentivos fiscais e lucros a realizar não poderão ultrapassar o valor do capital social a Reserva legal Constituída à base de 5 do lucro líquido apurado em cada exercício social até atingir o limite de 20 do capital social de acordo com a legislação societária b Reserva especial para dividendos estatutária Constituída com base no estatuto social da Companhia à base de 5 do lucro líquido apurado em cada exercício social que não poderá exceder 20 do capital social e tem por finalidade assegurar fluxo regular de dividendos e possibilitar se aplicável o pagamento antecipado do dividendo obrigatório Eventuais reversões devido ao pagamento antecipado de dividendo obrigatório devem ser recompostas c Reserva para investimentos estatutária Criada no exercício de 2014 a reserva para investimentos está prevista no estatuto social e tem por finalidade assegurar a realização de investimentos de interesse da Companhia bem como reforçar seu capital de giro d Reserva de lucros a realizar Reserva constituída com base em lucros não realizados de acordo com a legislação societária Nos exercícios de 2013 e 2016 foram apurados lucros não realizados decorrentes de combinação de negócios A realização desta reserva ocorre conforme a depreciação amortização ou pela realização efetiva dos ativos decorrentes da combinação de negócios Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 60 A movimentação da reserva de lucros a realizar no exercício de 2016 e 2017 foi a seguinte Saldo em 31 de dezembro de 2015 258616 Realização da reserva em 2016 Efeitos de depreciação e amortização de mais valia de ativos 6439 Efeitos de baixa de mais valia de ativos 2 IRPJ e CSLL sobre as realizações acima 2190 Total realizado 4251 Constituição de reservas 2016 Lucro líquido do exercício 280836 Reserva legal 14042 Lucro líquido ajustado 266794 Dividendos calculados sobre o lucro ajustado 66699 Lucro líquido realizado 1 26930 Constituição de reservas de lucros a realizar 39769 Saldo em 31 de dezembro de 2016 294134 Realização da reserva em 2017 Efeitos de depreciação e amortização de mais valia de ativos 19229 Dividendos intermediários 254365 Saldo em 31 de dezembro de 2017 20540 1 O lucro líquido realizado em 2016 é demonstrado a seguir Lucro líquido do exercício 280836 Ganho por compra vantajosa 516010 Parcela recebida incluída em ganho por compra vantajosa 25383 IRPJ e CSLL sobre ganho por compra vantajosa 175444 Equivalência patrimonial Tecsis 75431 Parcela da equivalência realizada 53017 Baixa Mais Valia de ativos e ágio Tecsis 58883 IRPJ e CSLL sobre Baixa Mais Valia de ativos e ágio Tecsis 20020 Lucro líquido realizado do exercício de 2016 26930 e Reserva de retenção de lucros Constituída mediante a retenção do lucro líquido após constituição de outras reservas e pagamento de dividendos com a finalidade de fazer jus ao orçamento de capital proposto pela Administração e aprovado pela Assembleia Geral de Acionistas Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 61 25 Receita operacional líquida Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Receita bruta de vendas Mercado interno 1269132 1161584 3452041 1161584 Mercado externo 9498 1581 264249 1581 1278630 1163165 3716290 1163165 Deduções da receita bruta ICMS 184460 172313 430133 172313 COFINS 88971 81331 225958 81331 PIS 19316 17657 45220 17657 Restituições referentes a exportação 12288 Impostos incidentes sobre vendas e abatimentos 1649 2158 7675 2158 Receita líquida de vendas 984234 889706 3019592 889706 26 Despesas por natureza Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Matériasprimas insumos e materiais de uso e consumo 302301 334336 1494978 334336 Despesa com salários honorários benefícios e encargos a empregados e administradores 126060 129763 409156 129763 Encargos de depreciação e amortização 68880 50728 145102 50728 Serviços de terceiros 66086 50092 195309 50092 Despesas com fretes de vendas 58361 58995 145859 58995 Outras 41248 36470 97382 36470 662936 660384 2487786 660384 Custo dos produtos vendidos 486371 502216 2114627 502216 Despesas com vendas 58361 58995 175040 58995 Despesas administrativas 118204 99173 198119 99173 662936 660384 2487786 660384 27 Resultado com desinvestimento Tecsis Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Reversão de provisão com perdas 110203 110203 Perda financeira com debêntures 55000 55000 Amortização de ágio 55000 55000 Realização de resultados abrangentes de exercícios anteriores 16432 16432 Perdas no primeiro trimestre de 2017 10804 10804 27033 27033 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 62 28 Outras receitas despesas operacionais líquidas Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Provisão para demandas judiciais 7193 41985 15592 41985 Amortização Redução ao valor recuperável 58883 58883 Reversão da provisão atuarial Multa FGTS e Aviso Prévio 19765 19765 Reversão de Provisão para Passivo Ambiental 740 Provisão para reestruturação Nota 19 65800 Outras receitas despesas operacionais 1617 667 14857 667 Total de outras receitas despesas operacionais 10955 101535 75744 101535 29 Resultado financeiro Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Receita financeira Receitas de equivalentes de caixa e TVM 25830 28788 35295 28788 Variações cambiais e monetárias ativas 1755 3658 31351 3658 Outras receitas 2252 1060 8869 1060 29837 33506 75515 33506 Despesa financeira Juros e demais encargos sobre empréstimos e financiamentos 51650 75599 100153 75599 Variações cambiais e monetárias passivas 7699 14791 43107 14791 Redução ao valor recuperável de Debêntures 37990 37990 Outras despesas financeiras 3948 4885 26091 4885 63297 133265 169351 133265 Resultado financeiro líquido 33460 99759 93836 99759 30 Resultado por ação básico O resultado básico por ação é calculado pela divisão entre o resultado atribuível aos acionistas e a quantidade média ponderada de ações durante o exercício excluindo as ações em tesouraria nota 23 d Não há efeito diluitivo no resultado atribuível aos acionistas 2017 Tipo de ação Lucro atribuído aos acionistas Quantidade de ações em milhares Ações em tesouraria em milhares Quantidade de ações exceto as em tesouraria em milhares Lucro por ação R por ação Ações Ordinárias 97763 27850 98 27752 35227 Ações Preferenciais Classe A 10038 2591 2591 38750 Ações Preferenciais Classe B 194856 53109 2824 50285 38750 Total 302657 83550 2922 80628 2016 Tipo de ação Lucro atribuído aos acionistas Quantidade de ações em milhares Ações em tesouraria em milhares Quantidade de ações exceto as em tesouraria em milhares Lucro por ação R por ação Ações Ordinárias 90715 27850 98 27752 32687 Ações Preferenciais Classe A 9315 2591 2591 35956 Ações Preferenciais Classe B 180806 53109 2824 50285 35956 Total 280836 83550 2922 80628 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 63 31 Dividendos Conforme artigo 34 do estatuto social da Unipar a Companhia distribuirá como dividendo obrigatório em cada exercício social 25 vinte e cinco por cento do lucro líquido do exercício ajustado nos termos do artigo 202 da Lei nº 640476 Os cálculos dos dividendos para os exercícios de 2017 e 2016 assim como as demais destinações do lucro líquido do exercício são demonstrados a seguir a Dividendos propostos do exercício 2017 2016 Lucro líquido ao final do exercício 302657 280836 Constituição de reserva legal Nota 24 a 15133 14042 Lucro líquido realizado 287524 266794 Dividendos mínimos obrigatórios 25 do lucro líquido ajustado 71881 66699 Constituição de reserva de lucros a realizar Nota 24 d 39769 Reversão constituição de reserva de lucros a realizar Nota 24 d 19229 4251 Dividendos propostos 91110 31181 b Dividendos a pagar 2017 2016 Saldo Inicial 33962 26826 Pagamentos 32047 23838 Reversão de dividendos prescritos e não reclamados 359 207 Dividendos intermediários 362800 Dividendos intermediários pagos no ano 355318 Dividendos propostos 91110 31181 Saldo final 100148 33962 Em 24 de julho de 2017 o Conselho de Administração aprovou a distribuição de dividendos intermediários no valor total de R 362800 às contas de reservas de lucros sendo 722 pagos em agosto e 278 pagos em dezembro de 2017 As ações preferenciais classe A tem prioridade no recebimento de dividendos Essa classe de ações recebe a totalidade dos dividendos até o limite equivalente a 10 de rendimento sobre a parcela do capital social constituída por esta classe de ações Ultrapassado este limite as demais classes de ações passam a receber dividendos sendo que as ações preferenciais classe A sempre devem receber no mínimo 10 a mais de dividendos do que as ações ordinárias Ultrapassado o limite de pagamento mínimo de dividendos às ações preferenciais classe A as ações preferenciais classe B e ordinárias passam a receber dividendos Neste caso os dividendos pagos às ações preferenciais classe B devem ser 10 superiores aos dividendos pagos às ações ordinárias Seguindo as regras estatutárias os dividendos por ação propostos a cada classe são os seguintes Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 64 Dividendos propostos por tipo de ação Tipo de ação Dividendo por ação ON 106 PNA 117 PNB 117 32 Cobertura de seguros A Companhia adota a política de contratar cobertura de seguros para os bens sujeitos a riscos por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais sinistros considerando a natureza de sua atividade As premissas de riscos adotadas dada a sua natureza não fazem parte do escopo de uma auditoria das demonstrações financeiras consequentemente não foram examinadas pelos nossos auditores independentes 33 Gestão de risco e instrumentos financeiros Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia e de suas controladas as expõem a diversos riscos financeiros risco de mercado risco de crédito e risco de liquidez O programa de gestão de risco da Unipar se concentra na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro da Companhia e de suas controladas A gestão de risco financeiro é realizada pela tesouraria da Companhia sendo as politicas obrigatoriamente aprovadas pelo Conselho de Administração Toda e qualquer operação de hegde ou outra operação que envolva a contratação de instrumentos derivativos identificada pela tesouraria com o intuito de proteger a Companhia e suas controladas contra eventuais riscos financeiros deverá ser aprovada pelo Conselho de Administração 331 Risco de mercado A Companhia e suas controladas estão expostas a riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios Esses riscos de mercado envolvem principalmente a possibilidade de flutuações na taxa de câmbio e mudanças de taxa de juros a Risco de taxa de juros Risco de taxa de juros é o risco de que o valor justo dos fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue de forma relevante devido às variações nas taxas de juros de mercado A exposição da Companhia e suas controladas ao risco de mudanças nas taxas de juros de mercado referese principalmente às taxas de juros de suas aplicações financeiras e de seus empréstimos e financiamentos Os financiamentos com juros indexados ao TJLP captados junto ao BNDES com a finalidade de aumento de capacidade de produção melhoria das instalações e aquisições de máquinas e equipamentos são compreendidos pela administração da Companhia como risco de volatilidade baixa Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 65 Os demais indexadores que a Administração entende que apresentam maiores riscos de exposição a taxa de juros em 31 de dezembro de 2017 e 2016 e estão de acordo com a Política de Gestão de risco financeiro estão demonstrados a seguir de forma líquida Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Exposição líquida de ativos e passivos à taxa CDI Equivalentes de caixa 10013 66983 20161 66983 Aplicações financeiras 169441 89261 311230 96612 Empréstimos e financiamentos 603788 445351 631331 445351 Total 424334 289107 299940 281756 Exposição líquida de ativos e passivos à taxa SELIC Empréstimos e financiamentos 9226 8978 9226 8978 Total 9226 8978 9226 8978 Exposição líquida de ativos e passivos à taxa BADLAR Empréstimos e financiamentos 707 1402 Total 707 1402 Análise de sensibilidade Para fins de análise de sensibilidade dos riscos de taxas de juros a Companhia utilizou nas transações indexadas a SELIC CDI e BADLAR as taxas válidas para o dia 31 de dezembro de 2017 A análise foi feita para o horizonte de três meses e é exposta a variação no resultado considerando as exposições líquidas informadas Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25 e 50 respectivamente em relação à expectativa provável conforme demonstrado a seguir Controladora Taxa Cenário Provável Cenário I deterioração de 25 Cenário II deterioração de 50 Exposição de contratos Risco Cenário Atual Taxa Efeito no resultado Taxa Efeito no resultado Taxa Efeito no resultado CDI Aumento Redução 689 689 861 1370 1034 2762 SELIC Aumento Redução 690 690 863 71 1035 141 1441 2903 Consolidado Taxa Cenário Provável Cenário I deterioração de 25 Cenário II deterioração de 50 Exposição de contratos Risco Cenário Atual Taxa Efeito no resultado Taxa Efeito no resultado Taxa Efeito no resultado CDI Aumento Redução 689 689 861 899 1034 2371 SELIC Aumento Redução 690 690 863 71 1035 141 BADLAR Aumento Redução 2356 2356 2945 38 3534 76 1008 2588 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 66 b Risco cambial A Companhia e suas controladas estão suscetíveis a este risco em virtude dos efeitos da volatilidade da taxa de câmbio sobre ativos e passivos atrelados a moedas estrangeiras O risco cambial referese principalmente às variações do dólar norteamericano A estratégia para o gerenciamento do risco de variação cambial é defensiva tratando de proteger os resultados financeiros e os fluxos de caixa contra os movimentos adversos das taxas de câmbio Como controle interno a Tesouraria informa periodicamente à Diretoria sobre as posições e exposições ao câmbio tanto para ativos e passivos originalmente indexados à moedas estrangeiras quanto para instrumentos derivativos contratados A Companhia gerencia o risco de variação cambial através do monitoramento de taxas de câmbio e curvas de mercado A Companhia entende que os dados quantitativos referentes ao risco de exposição cambial em 31 de dezembro de 2017 e 31 de dezembro de 2016 demonstrados a seguir estão de acordo com a Política de Gestão de risco financeiro e são representativas da exposição incorrida durante o período Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Exposição líquida de ativos e passivos ao US Dólar Americano Equivalentes de caixa 130776 14971 210146 Empréstimos de curto e longo prazo 4378 58972 4378 Débito com terceiros 452819 444584 Contas a receber de clientes 205 73133 55239 Outros ativos circulantes 60723 16960 Fornecedores 722 626 79160 55659 Outros passivos circulantes 3630 Total 517 125772 442124 225906 Análise de sensibilidade Para fins de análise de sensibilidade nas transações que envolvem exposição à variação cambial a Companhia utilizou a taxa PTAX Venda válida para 31 de dezembro de 2017 divulgada no Banco Central Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25 e 50 respectivamente em relação à expectativa provável conforme demonstrado a seguir Exposição líquida de ativos e passivos ao US Dólar Americano Controladora Cenário Provável Cenário I deterioração de 25 Cenário II deterioração de 50 Exposição R Risco Câmbio atual Câmbio Efeito no resultado Câmbio Efeito no resultado Câmbio Efeito no resultado Exposição Líquida Aumento Redução 32697 32697 40871 453 49046 905 453 905 Consolidado Cenário Provável Cenário I deterioração de 25 Cenário II deterioração de 50 Exposição R Risco Câmbio atual Câmbio Efeito no resultado Câmbio Efeito no resultado Câmbio Efeito no resultado Exposição Líquida Aumento Redução 32697 32697 40871 123610 49046 247219 123610 247219 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 67 332 Risco de crédito O risco de crédito é o risco de a contraparte de um negócio não cumprir uma obrigação prevista em um instrumento financeiro ou contrato o que levaria a prejuízo financeiro A Companhia e suas controladas estão expostas ao risco de crédito principalmente em relação as suas aplicações financeiras e suas contas a receber de clientes Depósitos bancários à vista e investimentos de curto prazo de alta liquidez classificados como equivalentes de caixa são prontamente conversíveis em um montante conhecido de caixa e estão sujeitos a um insignificante risco de mudança de valor Todos os ativos financeiros da Companhia e suas controladas estão em entidades de primeira linha em relação a risco de crédito As contas a receber de clientes representam valores devidos pelos clientes da Unipar e suas controladas relacionados à venda de seus produtos O risco sobre estes montantes é determinado por meio da aplicação das políticas internas da Companhia Quando o risco de crédito é considerado alto constituise provisão para créditos de liquidação duvidosa 333 Risco de liquidez É o risco da Companhia não possuir recursos líquidos suficientes para honrar seus compromissos financeiros em decorrência de descasamento de prazo ou de volume entre os recebimentos e pagamentos previstos Para administrar a liquidez do caixa em moeda nacional e estrangeira são estabelecidas premissas de desembolsos e recebimentos futuros sendo monitoradas diariamente pela área de tesouraria A tabela a seguir analisa os passivos financeiros não derivativos da Companhia e os passivos financeiros derivativos a serem liquidados pela Companhia por faixas de vencimento correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial até a data contratual do vencimento Os passivos financeiros derivativos estão incluídos na análise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa temporários Os valores divulgados no quadro abaixo apresenta o valor justo dos passivos financeiros da Companhia de acordo com os respectivos vencimentos Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 68 Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Controladora Em 31 e dezembro de 2017 Empréstimos 239403 239791 147713 Fornecedores 34714 Em 31 e dezembro de 2016 Empréstimos 206320 109154 159651 Fornecedores 35855 Consolidado Em 31 e dezembro de 2017 Empréstimos 437279 251481 151608 Débito com terceiros 170 181064 271596 Fornecedores 212142 Em 31 e dezembro de 2016 Empréstimos 327197 110603 164085 Débito com terceiros 1148 443436 Fornecedores 274473 334 Gestão do capital A Companhia monitora o capital com base no índice de alavancagem financeira relacionado com o capital total A dívida líquida corresponde ao total de empréstimos incluindo empréstimos de curto e de longo prazo subtraído do montante de caixa equivalentes de caixa e aplicações financeiras O capital total é apurado através da soma da dívida líquida com o patrimônio líquido demonstrado no balanço patrimonial Os índices de alavancagem financeira em 31 de dezembro de 2017 e 2016 podem ser assim demonstrados Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Total dos empréstimos Nota 15 626907 475125 840368 601885 Menos caixa e equivalentes de caixa Nota 5 49474 197832 78559 383346 Menos aplicações financeiras Nota 6 181454 89261 323243 96612 Dívida líquida Ativos financeiros líquidos 395979 188032 438566 121927 Total do patrimônio líquido 1 990925 1081748 990925 1081748 Total do capital 1386904 1269780 1429491 1203675 Índice de alavancagem financeira 2855 1481 3068 1013 1 Participação no patrimônio líquido atribuível aos controladores 335 Estimativa do valor justo Pressupõese que os saldos das contas a receber de clientes menos a perda por impairment e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil esteja próxima de seus valores justos O valor justo dos passivos financeiros para fins de divulgação é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado que está disponível para a Companhia para instrumentos financeiros similares Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 69 A Companhia e suas controladas aplicam regras de hierarquização para avaliação dos valores justos de seus instrumentos financeiros o que requer a divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia Preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos nível 1 Informações além dos preços cotados incluídas no nível 1 que são adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo seja diretamente ou seja como preços ou indiretamente ou seja derivados dos preços nível 2 Inserções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado ou seja inserções não observáveis nível 3 Os instrumentos financeiros detidos pela Companhia que são mensurados a valor justo foram em todos os períodos apresentados nessas demonstrações financeiras precificados com base na hierarquia descrita no nível 2 acima Todas as operações com instrumentos financeiros estão reconhecidas nas demonstrações financeiras da Companhia e suas controladas dadas suas características de curto prazo são próximas ao seu valor justo Notas Controladora Consolidado 2017 2016 2017 2016 Ativos Valor justo Caixa e equivalente de caixa 5 49474 197832 78559 383346 Aplicações financeiras Fundos de Investimentos 6 169441 89261 311230 89261 Custo amortizado Aplicações financeiras CDBs 6 10013 10013 7351 Aplicações financeiras Títulos de Capitalização 6 2000 2000 Contas a receber 102960 88688 459922 375818 Total 333888 375781 861724 855776 Passivos Valor justo Custo amortizado Empréstimos 15 626907 475125 840368 601885 Débito com terceiros 20 452830 444584 Fornecedores 34681 35855 213015 274473 Energia elétrica 16 107322 83962 186253 167656 Outros passivos 4736 7828 59729 27504 Total 773646 602770 1752195 1516102 Unipar Carbocloro SA Notas explicativas da Administração às demonstrações financeiras individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2017 e 2016 em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 70 34 Informações adicionais às demonstrações dos fluxos de caixa e do resultado abrangente a Transações ocorridas sem desembolso de caixa Controladora e Consolidado 2017 2016 Aquisição adicional de participação na Indupa Argentina reembolsada pela Solvay Vinyls Holding AG 50477 71 Relatório da Administração Prezados Acionistas A Administração da Unipar Carbocloro SA Companhia Unipar submete à apreciação de VSas o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras acompanhadas dos pareceres dos Auditores Independentes e do Conselho Fiscal referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2017 apresentadas de acordo com as práticas contábeis emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e de acordo com as Normas Internacionais de Contabilidade International Financial Reporting Standards IFRS MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2017 foi marcado por uma gradual recuperação dos indicadores econômicos no Brasil apesar do cenário político incerto intimamente relacionado às próximas eleições presidenciais A sensação otimista em relação à retomada econômica foi reforçada pela queda da inflação e das taxas de juros o que trouxe uma maior confiança aos investidores no mercado de ações levando inclusive o índice Ibovespa a atingir sua máxima histórica no primeiro pregão de 2018 O PIB registrou crescimento nos últimos trimestres sinalizando para o fim do período recessivo Conforme recentemente divulgado pelo IBGE o PIB cresceu 1 em 2017 O cenário externo se mostrou favorável principalmente pelos preços das commodities e crescimento da economia mundial O IPCA índice de preços ao consumidor amplo índice oficial utilizado pelo governo para medir a inflação ficou em 295 para o ano de 2017 inferior ao índice de 63 registrado em 2016 e abaixo do piso da meta da inflação do Banco Central A taxa básica de juros atingiu 7 aa ao final de 2017 significativamente abaixo do início do ano quando se situou em torno dos 13 aa A taxa média de câmbio RUS no ano de 2017 posicionouse em R 31920 inferior em 854 à registrada no ano de 2016 fruto de um melhor desempenho da balança comercial influenciado especialmente pelo preço das commodities no mercado externo e das transações correntes No entanto apesar desse momento positivo alguns aspectos ainda não permitem uma afirmação de que esta trajetória de recuperação seja contínua ininterrupta e sustentável A taxa de desemprego encerrou o ano em patamar bastante elevado historicamente de 127 Além disso existe ainda no meio empresarial a incerteza quanto ao cenário político o que leva a uma posição de cautela quanto à realização de investimentos notadamente aqueles voltados à ampliação de suas atividades até porque há capacidade instalada ociosa que serve de barreira para novos investimentos no curto prazo Referente à indústria os dados publicados pela CNI Confederação Nacional das Indústrias mostraram uma tímida recuperação na atividade industrial em 2017 com aumento de 02 em relação ao ano anterior As indústrias extrativas de serviços de utilidade pública geração de energia saneamento etc e de transformação apresentaram nesse mesmo período crescimentos de 52 17 e 17 respectivamente enquanto o segmento de construção civil registrou redução de 5 em sua atividade Um dos fatores relevantes que se pode observar no desempenho da indústria foi o aumento no consumo das famílias impulsionado principalmente pelo saque das contas inativas do FGTS e pela forte redução da inflação que contribuíram para uma recuperação da demanda interna Na Argentina a economia vem demonstrando sinais de recuperação no governo do atual presidente Mauricio Macri gerando confiança na população e no meio empresarial com suas políticas econômicas A vitória do governo nas eleições legislativas de outubro contribuiu para este otimismo criando um cenário favorável à aprovação das medidas de recuperação econômica A expectativa para o PIB argentino está em um crescimento de 29 em 2017 contrapondose à queda de 23 registrada em 2016 CONTROLADA INDUPA ARGENTINA SAIC A Indupa Argentina é uma empresa produtora de PVC cloro e soda adquirida em 27 de dezembro de 2016 no qual a Companhia detinha 8778 do capital em 31 de dezembro de 2017 Em sua operação na Argentina a Indupa possui uma planta localizada na cidade de Bahía Blanca com capacidade instalada para produção de 226 mil toneladas de PVC e 186 mil toneladas de soda A empresa também é detentora de 58 do capital social total da Solalbán Energía SA empresa argentina que possui ativos de geração de energia em seu próprio país Adicionalmente a Indupa Argentina também detém ações representativas de 72 9999 do capital social votante e total da Unipar Indupa do Brasil SA Indupa Brasil proprietária de uma planta em Santo AndréSP com capacidade de produção de 300 mil toneladas de PVC e 170 mil toneladas de soda 1 DESEMPENHO OPERACIONAL Não contempla a consolidação com a Indupa Argentina em 2016 por considerar imaterial o efeito de suas receitas e resultados entre a data original da aquisição 27 de dezembro de 2016 e o final do exercício 31 de dezembro de 2016 Por este motivo os resultados consolidados representam apenas o resultado da Controladora em 2016 Referente ao exercício findo em 31 de dezembro de 2017 as demonstrações contábeis individuais da Unipar estão identificadas como Controladora e as demonstrações contábeis consolidadas estão identificadas como Consolidado 11 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA A Receita Operacional Líquida Consolidada no ano de 2017 foi de R 30196 milhões A Receita Operacional Líquida da Controladora no ano de 2017 foi de R 9842 milhões alta de 11 em relação a 2016 R 8897 milhões explicada principalmente pelo posicionamento do preço de soda no mercado internacional e pelo aumento do volume de vendas 1 superior 12 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS As Despesas Gerais e Administrativas Consolidadas no ano de 2017 totalizaram R 1981 milhões As Despesas Gerais e Administrativas da Controladora no ano de 2017 totalizaram R 1182 milhões 19 superior a 2016 R 992 milhões As variações são explicadas principalmente pela parcela da amortização da mais valia do investimento na Controlada R 192 milhões 13 EBITDA calculado de acordo com a instrução CVM Nº 52712 Em 2017 registrouse um EBITDA Consolidado de R 6308 milhões O EBITDA da Controladora em 2017 foi de R 4742 milhões 30 inferior a 2016 de R 6780 milhões Essa variação é explicada principalmente pelo efeito positivo de R 5160 milhões de ganhos por compra vantajosa referente à aquisição da Indupa Argentina reconhecido no 4T16 14 RESULTADO FINANCEIRO LÍQUIDO No ano de 2017 o Resultado Financeiro Líquido Consolidado foi negativo no valor de R 938 milhões O Resultado Financeiro Líquido da Controladora foi negativo no valor de R 335 milhões 66 inferior a 2016 R 998 milhões Essa variação é explicada principalmente pela provisão para perda de valor recuperável da debênture emitida pela Tecsis no valor de R 380 milhões contabilizada no 4T16 e pela redução da dívida líquida 15 LUCRO LÍQUIDO O Lucro Líquido Consolidado no ano de 2017 foi de R 3063 milhões O Lucro Líquido da Controladora foi de R 3027 milhões 8 superior a 2016 R 2808 milhões Essa variação é explicada principalmente pelo melhor desempenho operacional 2 ENDIVIDAMENTO O saldo da dívida líquida consolidado em 31 de dezembro de 2017 era de R 4386 milhões com um índice de alavancagem financeira de 287 que corresponde ao cálculo da dívida líquida sobre o total do capital empregado apurado pela soma do patrimônio líquido e da dívida líquida Com a aquisição da Indupa Argentina a Companhia assumiu um débito com terceiros no montante de US 126 milhões com a Solvay Vinyls Holding AG sobre a qual incide encargos de 3 aa e será amortizada em 73 cinco parcelas anuais de US 252 milhões com vencimento inicial em 27 de dezembro de 2022 e término em 27 de dezembro de 2026 21 EBITDA ajustado calculado de acordo com aditamento da escritura da 2ª emissão de debêntures Conforme 1º aditamento ao instrumento particular de escritura da 2ª emissão das debêntures simples não conversíveis em ações da Companhia de 15 de junho de 2016 o cálculo do EBITDA foi ajustado para excluir também os efeitos de i baixas de itens do ativo imobilizado ii baixas de investimento iii unidades operacionais descontinuadas iv provisões para processos judiciais e ou suas reversões e o v resultado de equivalência patrimonial O EBITDA será apurado com base nos últimos 12 doze meses Os índices financeiros relacionados à 2ª emissão de debêntures são relacionados abaixo i Dívida líquidaEBITDA ajustado máximo a partir de 2017 325x ii EBITDAresultado financeiro líquido mínimo de 2x iii Capex eou novos investimentos máximo anual de R 100 milhões enquanto o índice dívida líquidaEBITDA for superior a 35x A seguir apresentamos os covenants conforme a escritura da 2ª emissão de debêntures Cálculo EBITDA ajustado para fins de covenants Controladora valores em R mil 2017 Lucro Líquido 302657 Imposto de Renda Contribuição Social 14214 Resultado Financeiro Líquido 33460 Depreciação e amortização 123879 EBITDA 12 meses ¹ 474211 Baixa de itens do ativo imobilizado 285 Baixa de investimentos Unidades operacionais descontinuadas Provisão para Demandas Judiciais 6444 Equivalência Patrimonial 45111 EBITDA Ajustado 12 meses² 435829 ¹ Calculado de acordo com a instrução CVM Nº 52712 ² Calculado conforme aditamento da escritura da 2ª emissão de debêntures 74 Índices Financeiros 2017 Dívida Líquida Consolidada R 438566 EBITDA Ajustado 12 meses da Controladora R 435829 Resultado Financeiro Líquido 12 meses da Consolidado R 93836 Dívida Líquida Consolidada EBITDA Ajustado 12 meses da Controladora ² 101x EBITDA Ajustado 12 meses da Controladora Resultado Financeiro Líquido Consolidado 464x Capex eou Novos Investimentos ³ na ³ Não aplicável quando Dívida Líquida EBITDA Ajustado 12 meses for inferior a 35x Até o presente momento a Companhia está adimplente com os compromissos assumidos 3 DESEMPENHO DAS AÇÕES Em 31 de dezembro de 2017 as ações ordinárias UNIP3 preferenciais A UNIP5 e preferenciais B UNIP6 estavam cotadas respectivamente em R 1667 R 1635 e R 1585 apresentando variações de 122 104 e 131 respectivamente quando comparado a 31 de dezembro de 2016 31 DIVIDENDOS PROPOSTOS Em 18 de abril de 2018 será realizada a Assembleia Geral Ordinária da Companhia onde será também deliberada a proposta de pagamento de dividendos referente ao ano de 2017 ao qual foi apurado um dividendo mínimo obrigatório de R 7188114397 que foi adicionado à realização da reserva de lucros a realizar no montante de R 1922931540 gerando dividendos da ordem de R 9111045936 Caso aprovados os dividendos serão pagos por meio de crédito em conta corrente a partir do dia 30 de abril 2018 a serem distribuídos entre as diferentes espécies e classes de ações de emissão da Companhia nos termos do art 33 do Estatuto Social e sem retenção de Imposto de Renda na Fonte conforme legislação em vigor da seguinte forma Montante de R 2943018570 às ações ordinárias correspondente a um dividendo de R 10604562053 por ação ordinária Montante de R 302195363 às ações preferenciais classe A correspondente a R 11665018258 por ação preferencial classe A Montante de R 5865832003 às ações preferenciais classe B correspondente a R 11665018258 por ação preferencial classe B 4 RECURSOS HUMANOS A Companhia sempre tem focado na identificação de melhorias no ambiente de trabalho através de programas que permitem conhecer o grau de satisfação e engajamento bem como as expectativas e aspirações dos seus colaboradores A Companhia encerrou o ano de 2017 com 418 funcionários na Controladora 543 na Indupa Argentina e 396 na Indupa Brasil 5 AUDITORES INDEPENDENTES O respeito aos princípios de independência profissional é parte integrante das políticas da Companhia para contratação de serviços de auditoria independente Estes princípios internacionalmente aceitos consistem em a o auditor não deve auditar o seu próprio trabalho b o auditor não deve exercer funções gerenciais 75 no seu cliente e c o auditor não deve promover os interesses de seu cliente Atendendo ao disposto na Instrução CVM nº 3812003 informamos que durante o exercício de 2017 foram contratados apenas serviços de auditoria e revisão das demonstrações financeiras e das informações trimestrais arquivadas na CVM 6 DECLARAÇÕES DA DIRETORIA Em atendimento ao artigo 25 parágrafo 1º incisos V e VI da Instrução CVM nº 4802009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concorda com estas Demonstrações Financeiras e com as opiniões expressas no parecer dos Auditores Independentes referentes às mesmas A ADMINISTRAÇÃO Resultados 2T17 76 Declaração da Diretoria sobre as Demonstrações Financeiras Em conformidade com o inciso VI do artigo 25 da Instrução CVM Nº 480 de 7 de dezembro de 2009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com estas Demonstrações Financeiras São Paulo 14 de março de 2018 Aníbal do Vale Diretor Presidente e Diretor VicePresidente de Operações Gustavo Lopes Theodozio Diretor Financeiro e Relações com Investidores João Feliciano Lopes Raful Diretor de Recursos Humanos Resultados 2T17 77 Declaração da Diretoria sobre o Parecer dos Auditores Independentes Em conformidade com o inciso V do artigo 25 da Instrução CVM Nº 480 de 7 de dezembro de 2009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com estas Demonstrações Financeiras e com as opiniões expressas no parecer dos Auditores Independentes referente às mesmas São Paulo 14 de março de 2018 Aníbal do Vale Diretor Presidente e Diretor VicePresidente de Operações Gustavo Lopes Theodozio Diretor Financeiro e Relações com Investidores João Feliciano Lopes Raful Diretor de Recursos Humanos Resultados 2T17 78 Parecer do Comitê de Auditoria Os membros do Comitê de Auditoria analisaram as Demonstrações Financeiras da Unipar Carbocloro SA relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2017 com as correspondentes Notas Explicativas o Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras da Companhia ambos emitidos em 14 de março de 2018 e o Parecer do Conselho Fiscal emitido em 13 de março de 2018 A Diretoria da Companhia informou ainda não haver sido requeridos pela Auditoria Independente ajustes nas Demonstrações Financeiras que nos termos de seu regimento devessem ser comunicadas ao Comitê de Auditoria bem como a inexistência de divergência entre os Auditores Independentes e a Administração que demandasse a atuação deste Comitê Em razão do acima exposto os membros do Comitê opinam por unanimidade que os documentos acima elencados refletem adequadamente em todos os aspectos relevantes as posições patrimonial e financeira da Companhia e recomendam a aprovação destes documentos pelo Conselho de Administração da Companhia e seu encaminhamento à Assembleia Geral Ordinária de Acionistas nos termos da Lei das Sociedades por Ações São Paulo 14 de março de 2018 Bruno Soares Uchino Coordenador Humberto Rapussi Resultados 2T17 79 Parecer do Conselho Fiscal Os membros do Conselho Fiscal da Unipar Carbocloro SA Companhia no exercício de suas atribuições e responsabilidades legais conforme previsto no artigo 163 da Lei das Sociedades por Ações em reunião realizada nesta data procederam ao exame e análise i do Relatório de Administração e das Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2017 acompanhados do parecer da empresa de auditoria externa Deloitte Touche Tohmatsu considerando as informações prestadas pela Diretoria da Companhia e ii da Proposta de Destinação dos Resultados do Exercício Social encerrado em 31 dezembro de 2017 elaborada pela Diretoria O Conselho Fiscal concluiu que tais documentos e propostas foram regularmente elaboradas e portanto recomendam a submissão de tais documentos à Assembleia Geral Ordinária de Acionistas da Companhia nos termos da Lei das Sociedades por Ações João Claudio Zola Presidente do Conselho Fiscal Gustavo Chiarinelli Barreira Conselheiro Adrian Lima da Hora Conselheiro Marcio Luciano Mancini Conselheiro