Estudo de Caso

Estudo de Caso Expansão e Análise Financeira de uma Empresa de Tecnologia Contexto A empresa TechSol especializada em soluções de software está considerando a expansão de suas operações para incluir um novo produto de software de gerenciamento de projetos Para isso a empresa planeja financiar parte do projeto por meio de um empréstimo bancário e utilizar seus próprios recursos para o restante A empresa também precisa projetar os fluxos de caixa futuros e realizar análises estatísticas para suportar suas decisões financeiras e de investimento Parte 1 Financiamento e Cálculo de Juros 1 ponto A empresa pretende obter um empréstimo de R 1000000 com juros compostos anuais de 8 e um prazo de 5 anos O pagamento será feito em parcelas anuais iguais Tarefas 1 Calcule o valor das parcelas anuais do empréstimo 2 Determine o valor total de juros pagos ao final do período Parte 2 Fluxos de Caixa e Projeções Financeiras 1 ponto Os custos iniciais do projeto são estimados em R 1500000 dos quais R 1000000 serão financiados e o restante será coberto com capital próprio A empresa projeta os seguintes fluxos de caixa anuais resultantes do novo produto Ano 1 R 500000 Ano 2 R 700000 Ano 3 R 900000 Ano 4 R 1100000 Ano 5 R 1300000 Tarefas 1 Calcule o Valor Presente Líquido VPL do projeto considerando o custo de capital de 10 2 Determine a Taxa Interna de Retorno TIR do projeto Parte 3 Análise Estatística e Estimação 1 ponto A empresa possui dados históricos de vendas de produtos similares e deseja realizar uma análise descritiva e uma estimação dos possíveis resultados do novo produto Dados de vendas anuais passadas em milhares de R 400 550 600 750 900 950 1100 Tarefas 1 Calcule a média mediana desvio padrão e o coeficiente de variação das vendas passadas 2 Utilize a média e o desvio padrão para estimar a faixa de vendas esperada para o novo produto considerando um intervalo de confiança de 95 Parte 4 Correlação 1 ponto A empresa quer verificar se o novo produto de software tem um impacto significativo nas vendas totais da empresa e se há uma correlação entre o investimento em marketing e as vendas Dados de marketing e vendas passadas em milhares de R Ano Investimento em Marketing Vendas 1 50 400 2 60 550 3 70 600 4 80 750 5 90 900 6 100 950 7 110 1100 Tarefas 1 Calcule o coeficiente de correlação entre o investimento em marketing e as vendas Interprete o resultado Parte 5 Discussão e Conclusão 2 pontos Com base nos resultados das partes anteriores 1 Discuta a viabilidade do projeto considerando os resultados financeiros e estatísticos 2 Analise os riscos envolvidos e sugira estratégias de mitigação 3 Conclua se a empresa deve seguir em frente com o projeto justificando sua resposta com base nos cálculos e análises realizadas Parte 1 1 A fórmula do método das tabelas price é R Pi 1in 1in 1 onde P valor do empréstimo i taxa n número de parcelas Desse modo temos P 1000000 i 8 008 n 5 Portanto R 100000 008 10085 10085 1 80000 1085 1085 1 80000 1469 1469 1 117520 0469 25057569 2 Como são 5 anos então 525057569 125287845 Portanto 125287845 1000000 25287845 Parte 2 1 A formula do Valor Presente Liquido é VPL u2211 t1 n FCt 1rt Ci Onde FCt fluxos de caixa no ano t r taxa Ci investimento inicial Como r 10 01 Ci 1000000 u2211 t1 n FCt 1rt Ci Entu00e3o VPL 500000 111 700000 112 900000 113 1100000 114 1300000 115 1500000 176775369 2 A formula da taxa interna de retorno TIR u00e9 0 u2211 t1 n FCt 1TIRt Ci 500000 1TIR1 700000 1TIR2 900000 1TIR3 1100000 1TIR4 1300000 1TIR5 1500000 0 TIR u2248 4232 Parte 3 1 Mu00e9dia 400 500 600 750 900 950 1100 7 5250 7 750 Mediana Os valores ju00e1 estu00e3o ordenados na forma crescente Como temos 7 termos entu00e3o o 4u00ba termo u00e9 a mediana Portanto Mediana 750 Desvio Padru00e3o Sabemos que DV u221au2211t1 n X i mu00e9dia2 n 1 onde Xi valores dados n nu00ba de termos Portanto DV u221a400 7502 550 7502 1100 7502 7 1 u2248 24833 Coeficiente de Variau00e7u00e3o CV O coeficiente de variau00e7u00e3o u00e9 dado por CV DV mu00e9dia 100 Portanto CV 24833 750 100 24833 750 3311 2 Sabendo que IC mu00e9dia u00b1 VC DV u221an Onde IC intervalo de confianu00e7a VC valor cru00edtico n nu00ba de observau00e7u00f5es Entu00e3o IC 750 u00b1 196 24833 u221a7 750 u00b1 18396 750 18396 56604 750 18396 93396 Parte 4 Investimento em Marketing X 50 66 70 80 90 100 110 Vendas Y 400 550 600 750 900 950 1100 Entu00e3o mu00e9dia de X 50 60 70 80 90 100 110 7 80 mu00e9dia de Y 400 550 600 750 900 950 1100 7 750 Alu00e9m disso Desvios Em relau00e7u00e3o a X Xi u0177 onde u0177 u00e9 a mu00e9dia de X 50 80 60 80 70 80 80 80 90 80 100 80 110 80 30 20 10 0 10 20 30 Em relau00e7u00e3o a Y 400 750 550 750 600 750 750 750 900 750 900 750 950 750 1100 750 350 200 150 0 150 200 350 Calculando o produto dos desvios de X por Y 30350 10500 20200 4000 10150 1500 00 0 10150 1500 20200 4000 30350 10500 Agora somando esses produtos 10500 4000 1500 0 1500 4000 10500 32000 Por fim determinando o desvio do investimento em marketing Xi X ² 900 400 100 0 100 400 900 2800 VarX 28007 400 desvio de X 400 20 Agora o desvio de Y vendas Yi Ȳ² 122500 40000 22500 0 22500 40000 122500 437000 VarY 4370007 62500 desvio de Y 62500 250 Portanto o coeficiente de correlação é r 320002025007 0994 Parte 5 1 O coeficiente de correlação 0994 entre o investimento e as vendas é bastante alto e isso indica que os investimentos deram muito impacto nas vendas O que é um sinal positivo à viabilidade do projeto Ou seja podemos concluir que quanto mais investimento mais vendas 2 O primeiro risco é exatamente relacionado ao grande coeficiente de correlação Isto é se o investimento reduzir as vendas também diminuirão Além disso outro risco é de saturação de mercado Ou seja em determinado momento os investimentos podem não ter mais grande influência nas vendas Diante desse cenário podemos destacar duas estratégias de mitigação I Monitoramento contínuo implementar um sistema de monitoramento de dados para avaliar até quando vale a pena investir II Pesquisa de Mercado realizar em determinado pesquisa de mercado para antecipar mudanças nas preferências dos consumidores e assim adaptar a estratégia 3 Com base nos dados obtidos principalmente no coeficiente de correlação a empresa deve seguir com o projeto visto que após análise quanto mais investimento maior a quantidade de vendas No entanto é fundamental implementar estratégias de mitigação com o passar do tempo