Analise Financeira Petrobras 2019: Analises Horizontal e Vertical, Indices de Estrutura e Liquidez

Atividade Prática Avaliativa Utilizando o exemplo de DF utilizado no TEMA 01 da nossa disciplina PETROBRAS 2019 disponível no link abaixo realize httpsmzfilemanagers3amazonawscom25fdf09834f54608b7fa17d60b2de47d centralderesultadoscentraldedownloads e777664dafa2dccfabf12dc7fe2279431cae0d37d0a5969d77350c6445d17950 demonstracoesfinanceirasemr4t19pdf 1 As Análises Horizontal e Vertical entre os anos de 2018 e 2019 dos resultados CONSOLIDADOS do BP e DRE 2 Escrevam um texto em forma de relatório análise destacando os principais resultados encontrados nestas análises deverão apontar duas contas de Ativos duas de Passivo e duas de Resultado que mais chamaram a atenção 3 Como na próxima semana teremos nossa prova vamos adiantar e podem realizar também os cálculos dos indices de estrutura e liquidez para discutirmos e tirarmos dúvidas Atividade Prática Avaliativa Utilizando o exemplo de DF utilizado no TEMA 01 da nossa disciplina PETROBRAS 2019 disponível no link abaixo realize httpsmzfilemanagers3amazonawscom25fdf09834f54608b7fa17d60b2de47d centralderesultadoscentraldedownloads e777664dafa2dccfabf12dc7fe2279431cae0d37d0a5969d77350c6445d17950 demonstracoesfinanceirasemr4t19pdf 1 As Análises Horizontal e Vertical entre os anos de 2018 e 2019 dos resultados CONSOLIDADOS do BP e DRE Circulante 2019 AV 2018 AV AH Circulante 2019 AV 2018 AV AH Caixa e equivalentes de caixa 29714 321 53854 626 45 Fornecedores 22576 244 24516 285 8 Títulos e valores mobiliários 3580 039 4198 049 15 Financiamentos 18013 195 14207 165 27 Contas a receber líquidas 15164 164 22264 259 32 Arrendamentos 23126 250 89 001 25884 Estoques 33009 356 34822 405 5 Imposto de renda e contribuição social 1114 012 817 009 36 Imposto de renda e contribuição social 10050 109 2863 033 251 Impostos e contribuições 13800 149 13778 160 0 Impostos e contribuições 4237 046 5020 058 16 Dividendos propostos 6278 068 4296 050 46 Depósitos vinculados a class action 000 7287 085 100 Salários férias encargos e participações 6632 072 6426 075 3 Outros ativos 6014 065 5758 067 4 Planos de pensão e saúde 3577 039 3137 036 14 Ativos classificados como mantidos para venda 10333 112 7540 088 37 Provisão para processos judiciais e administrativas 000 13493 157 100 Acordo com autoridades norte americanas 000 3034 035 100 Outras contas e despesas a pagar 7947 086 9467 110 16 Passivos associados a ativos mantidos para venda 13084 141 3808 044 244 Total do Ativo Circulante 112101 1211 143606 1669 22 Total do Passivo Circulante 116147 1254 97068 1128 20 Não Circulante Não Circulante Realizável a Longo Prazo Financiamentos 236969 2559 311954 3625 32 Contas a receber líquidas 10345 112 21281 247 51 Arrendamentos 73053 789 626 007 99 Títulos e valores mobiliários 232 003 205 002 13 Imposto de renda e contribuição social 2031 022 2139 025 5 Depósitos judiciais 33198 359 26003 302 28 Imposto de renda e contribuição social diferidos 7095 077 2536 029 64 Imposto de renda e contribuição social diferidos 5593 060 10384 121 46 Planos de pensão e saúde 103213 1115 85012 988 18 Impostos e contribuições 15877 171 16959 197 6 Provisão para processos judiciais e administrativos 12546 135 15202 177 21 Adiantamento a fornecedores 1313 014 2575 030 49 Provisão para desmantelamento de áreas 70377 760 58637 681 17 Outros ativos 4748 051 8071 094 41 Outras contas e despesas a pagar 5443 059 3756 044 31 71306 770 85478 993 17 Total do Passivo Não Circulante 510727 5515 479862 5577 6 Investimentos 22166 239 10690 115 107 Imobilizado 641949 6932 609829 6586 5 Total do Passivo 626874 6770 576930 6705 9 Intangível 78489 848 10870 117 622 742604 8019 631389 6818 18 Patrimônio Líquido Capital social realizado 205432 2218 205432 2387 00 Reserva de capital transações de capital e ações em tesouraria 2449 026 2458 029 04 Reservas de lucros 124829 1348 95364 1108 31 Outros resultados abrangentes 37169 401 26029 302 43 Atribuido aos acionistas da controladora 295541 3192 277225 3222 7 Atribuido aos acionistas não controladores 3596 039 6318 073 43 Total do Ativo Não Circulante 813910 8789 716867 8331 14 Total do Patrimônio Líquido 299137 3230 283543 3295 5 TOTAL DO ATIVO 926011 10000 860473 10000 8 TOTAL DO PASSIVO 926011 10000 860473 10000 7 ATIVO PASSIVO PETROBRAS Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhões de reais exceto se indicado de outra forma 2019 AV 2018 AV AH Receita de vendas 302245 10000 310255 10000 3 Custo dos produtos e serviços vendidos 180140 5960 191568 6175 6 Lucro Bruto 122105 4040 118687 3825 3 Despesas 40951 1355 58142 1874 30 Vendas 17746 587 13938 449 27 Gerais e administrativas 8368 277 8146 263 3 Custos exploratórios para extração de petróleo e gás 3197 106 1904 061 68 Custos com pesquisa e desenvolvimento tecnológico 2268 075 2345 076 3 Tributárias 2484 082 2475 080 04 Perda no valor de recuperação de ativos Impairment 11630 385 7689 248 51 Outras receitas despesas operacionais líquidas 4742 157 21645 698 122 Lucro antes do resultado financeiro participações e impostos 81154 2685 60545 1951 34 Resultado financeiro 34459 1140 23498 757 47 Receitas financeiras 5271 174 8713 281 40 Despesas financeiras 27878 922 20479 660 36 Variações monetárias e cambiais líquidas 11852 392 11732 378 1 Resultado de participações em investidas 547 018 1920 062 72 Lucro antes dos impostos 47242 1563 38967 1256 21 Imposto de renda e contribuição social 16400 543 15462 498 6 Lucro do exercicio 30842 1020 23505 758 31 PETROBRAS Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhões de reais exceto se indicado de outra forma 2 Escrevam um texto em forma de relatório análise destacando os principais resultados encontrados nestas análises deverão apontar duas contas de Ativos duas de Passivo e duas de Resultado que mais chamaram a atenção Com base na Análise Horizontal e Vertical realizada nas Demonstrações financeiras percebese que em relação ao Balanço o Ativo representado por Ativo Circulante e Ativo Não Circulante a empresa aplica mais recursos a longo prazo cerca de 8789 no ano de 2019 e 6818 em 2018 um aumento de 14 as contas mais relevantes do ativo imobilizado a sua participação corresponde a 693 do ativo assim como o intangível que corresponde a 848 do ativo quanto ao passivo as fontes de financiamento a estrutura corresponde a 6770 em capital de terceiros e 3230 de capital próprio um aumento de capital de terceiros de 9 dentre os períodos em Assim como o capital próprio teve um crescimento de 5 em relação ao período de 2019 as contas mais relevantes do passivo correspondem a financiamentos um percentual de 2559 e Planos de pensão e saúde com uma participação de 1115 Quanto aos resultados com as vendas os custos das mercadorias consome cerca 59660 das vendas gerando uma margem bruta de 4040 as despesas operacionais representa cerca 1355 das vendas a dedução sobre as vendas resulta em um LAJIR em 2685 após a dedução do resultado financeiro a empresa apresenta uma margem operacional de 1563 a uma redução em aproximadamente 543 assim com a dedução do IR a empresa resulta em LL de aproximadamente 1020 ou seja a cada R 100 em vendas a empresa obtém um lucro de 1020 3 Como na próxima semana teremos nossa prova vamos adiantar e podem realizar também os cálculos dos indices de estrutura e liquidez para discutirmos e tirarmos dúvidas Ano Fórmula 2019 2018 Liquidez Corrente LC LC ACPC 097 148 Liquidez Seca LS LS AC Estoques PC 068 112 Liquidez Imediata LI LI Disponivel PC 026 055 Liquidez Geral LG LG ACRLP PCPNC 029 040 ÍNDICES DE LIQUIDEZ Ano Fórmula 2019 2018 Grau de Endividamento EG EG PC PNC Ativo total 68 67 Composição do Endividamento CE CE PC PC PNC 19 17 Imobilização do Patrimônio Líquido IPL IMPL AP PL 248 223 Imobilização de Recursos Não Correntes IRNC IRNC AP PL PNC 92 83 ÍNDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAL