Capital de Giro

6 ADMINISTRAÇÃO DO CAPITAL DE GIRO QUESTÕES 1. O capital de giro corresponde a recursos aplicados em ativos circulantes, que transformam-se constantemente dentro do ciclo operacional (outros conceitos são possíveis). 2. Quando o ativo circulante (ativo corrente) é maior do que o passivo circulante (passivo corrente). Nessa situação, parte do ativo corrente está sendo financiada pelo passivo não corrente. 3. Salários a pagar, impostos a recolher, encargos sociais a recolher (outras fontes possíveis: tributos a recolher o adiantamentos de clientes etc.). 4. Finalidades básicas do saldo mínimo de caixa: a) pagamentos de transações geradas pelas operações; b) amortização de empréstimos e financiamentos; c) desembolsos para investimentos permanentes; e d) pagamentos de eventos não previstos. 5. Contas a receber de clientes, estoques e fornecedores. 6. A capacidade de obtenção do caixa é a capacidade que a empresa tem de tomar emprestados recursos financeiros de terceiros e do acionista (capacidade de crédito), enquanto a capacidade de geração de caixa operacional refere-se à capacidade que as atividades operacionais da empresa têm de gerar caixa. 7. Porque os títulos de renda variável, como o próprio nome sugere, sofrem "altas e baixas" e podem gerar grande prejuízo financeiro se o resgate tiver que ser efetuado em momento desfavorável (de baixa). 8. A compra a prazo é uma fonte de financiamento natural decorrente da própria operação, e a empresa deve comprar a prazo, mas a vantagem financeira depende da taxa de juros embutida no preço de compra a prazo. A diferença entre os preços de compra à vista e a prazo deve ser menor do que a taxa de juros que a empresa pagaria ao banco pelo empréstimo (caso tenha limite de crédito bancário suficiente). 9. É a de determinar a quantidade ótima de compra de um item de estoque. 10. Os 5 Cs são: caráter: aspectos morais e éticos; capacidade: potencial do cliente pagar os compromissos financeiros; capital: solidez financeira da empresa; collateral: garantia de pagamento; condições: condições econômicas e cenário econômico. 11. As vendas a prazo geram riscos de inadimplência e despesas adicionais, mas alavancam as vendas.