Aula 1: Análise de Custo-Volume-Lucro e Comportamento dos Custos

Aula 1 Análise de CustoVolumeLucro Comportamento dos Custos Saber como os custos se comportam é útil aos gestores para uma variedade de propósitos Por exemplo ver como os custos se comportam é prever os lucros quando os volumes de produção e de vendas mudam Saber o comportamento dos custos também é útil para estimar custos Os custos estimados por sua vez afetam várias decisões gerenciais como por exemplo se é aconselhável o excesso de capacidade produtiva para produzir e vender um produto a preço reduzido Mas o que significa comportamento dos custos Conforme Warren Reeve e Fess 2008 comportamento dos custos referese à maneira de como o custo muda quando uma atividade muda Para entendêlo devem ser considerados dois fatores 1 Primeiramente devemos identificar as atividades que concorrem para que o custo ocorra Essas atividades são denominadas de atividades básicas ou direcionadores de atividades 2 Devemos especificar o intervalo de atividades dentro do qual as mudanças de custo interessam Esse intervalo de atividades é denominado de intervalo relevante Ainda consoante os autores as três classificações do comportamento dos custos são Nos custos mistos dentro de um intervalo até determinado nível de atividade o custo misto total permanece o mesmo Portanto comportase como custo fixo De determinado nível em diante o custo misto pode mudar à proporção das mudanças no nível da atividade Assim comportase como custo variável Os custos mistos são chamados às vezes de custos semivariáveis ou semifixos Relações entre CustoVolumeLucro Depois que os custos forem classificados como fixos e variáveis seus efeitos sobre receita volume e lucro podem ser estudados por meio da análise de custovolumelucro A análise custovolumelucro consiste em um exame sistemático das relações entre preços de venda volumes de venda e de produção custos despesas e lucros A análise custovolumelucro que fornece ao gestor informações uteis para o processo decisório e pode por exemplo ser usada para fixar pelos de venda selecionar o mix de produtos para venda escolher estratégias de marketing e analisar os efeitos dos custos sobre os lucros De acordo com Silva e Lins 2010 é comum estabelecer a relação direta entre o comportamento de todos os custos e o volume de produção ou nível de atividade Entretanto muitos custos permanecem sem alteração diante da variação a atividadeprodução Os custos menos sensíveis à alteração do nível de atividade estão identificados com a estrutura de produção pois a sua existência está vinculada à manutenção da capacidade produtiva independentemente de a mesma estar ociosa ou em atividade Como exemplo temos o aluguel da fábrica uma vez que estando a fábrica operando na sua capacidade máxima ou em férias coletivas seu valor não é afetado por essas variações no volume de produção Nesse sentido a alteração desses custos só acontecerá se houver uma ruptura na capacidade produtiva de modo a permitir outro patamar em termos de nível de atividade Por outro lado as variações rotineiras no volume produtivo no âmbito da capacidade normal de produção estão sustentadas por uma estrutura de custos que se mantém fixa variando apenas aqueles custos mais sensíveis à volatilidade das quantidades produtivas Ressaltamos que se um lado o máximo uso da capacidade instalada permite que se tenha um alto grau de eficiência na aplicação dos recursos disponíveis por outro lado a existência da capacidade ociosa pode possibilitar ganhos marginais que minimizam o efeito dos custos fixos num cenário em que não haja um melhor equilíbrio entre os custos e as vendas Esses ganhos marginais são decorrentes por exemplo de vendas sazonais Isso oferece uma gama de possibilidades de gerenciamento da capacidade de produção com vistas a obter um equilíbrio entre o comportamento dos custos o volume de produção e o resultado da conjunção desses dois fatores como você verá nos tópicos a seguir Margem de Contribuição Veremos o Conceito de Contribuição Marginal ou Margem de Contribuição Margem de Contribuição é a relação entre custovolumelucro É o excesso de receita de vendas sobre os custos variáveis WARREN REEVE FESS 2008 p 96 Margem de Contribuição é o montante pelo qual o valor das receitas de vendas excede os custos variáveis por exemplo os custos de materiais difetos e de mão de obra direta de um produto ou serviço é designado por margem de contribuição Em outras palavras é o montante de dinheiro através do qual uma empresa pode cobrir os seus custos fixos tais como os salários as rendas e os seguros e ainda ter lucro Os responsáveis pela gestão do negócio utilizam a análise da margem de contribuição para decidir entre outras coisas quando é que devem manter diminuir ou aumentar a sua linha de produtos se devem produzir ou comprar determinados produtos em vias de fabricação ou produtos finais e se devem aceitar encomendas especiais A margem de contribuição é calculada subtraindo os custos variáveis das receitas de vendas ou seja Receitas de ventas custos variáveis margem de contribuição Para Martins 2010 a Margem de Contribuição por Unidade significa a diferença entre a Receita e o Custo Variável de Cada Produto é o valor que cada unidade efetivamente traz à empresa de sobra entre sua receita e o custo que de fato provocou e lhe pode ser imputado sem erro O conceito de margem de contribuição é extremamente importante no que tange a tomadas de decisão pois apresenta informações sobre o potencial de lucro da empresa Nesse ínterim a Margem de Contribuição Unitária também é útil para analisar o potencial de lucro de projetos propostos pois representa a quantia disponível de cada unidade vendida para cobrir os custos fixos e gerar lucro operacional Aplicação do conceito de Contribuição Marginal ou Margem de Contribuição Como pode ser observada a Margem de Contribuição total é o valor disponível para cobrir os custos fixos da empresa Para ilustrar temos a demonstração de resultados da Cia Boa Nova no quadro 01 abaixo elaborada para ilustrar a margem de contribuição QUADRO 01 Demonstrativo de Resultados com Margem de Contribuição Vendas R 200000000 Custos Variáveis R 120000000 Margem de Contribuição R 80000000 Custos Fixos R 60000000 Lucro Operacional R 20000000 De acordo com as informações constantes no quadro 01 a margem de contribuição total da Cia Boa Nova para fazer frente aos seus custos fixos de manutenção de R 60000000 é de R 80000000 A informação da margem de contribuição unitária também é de extrema importância para as empresas que produzem mais de um bem ou serviço permitindo identificar qual a contribuição de cada produto em relação aos custos fixos da empresa Para exemplificar observe o quadro 02 abaixo que demonstra a aplicação da margem de contribuição unitária QUADRO 02 Demonstrativo de apuração de margem de contribuição unitária Produtos Custo Direto Variável Custo Indireto Variável Custo Variável Total Preço de Venda Margem de Contribuição Produto A R 20000 R 5000 R 25000 R 40000 R 15000u Produto B R 40000 R 20000 R 60000 R 78000 R 18000u Produto C R 80000 R 10000 R 90000 R 110000 R 20000u Verificandose o quadro 02 notase que o produto que mais contribui por unidade para a empresa é o C seguido pelo B e finalmente pelo A Cada unidade de C provoca de fato uma sobra de R 20000 diferença entre receita e custo variável Na avaliação para tomada de decisão o produto que deve ter a venda incentivada é o C considerando que este tem a maior Margem de Contribuição Índice de Margem de Contribuição A margem de contribuição também pode ser expressa em porcentagem O número de Índice de Margem de Contribuição quantifica a porcentagem de cada unidade monetária de vendas disponível para cobrir os custos fixos e propiciar lucro operacional Diante do exposto segue exemplo Vejamos então um exemplo da utilização do Índice de Margem de Contribuição Vamos supor que a gerência da Cia Boa Nova esteja estudando o efeito de aumentar a receita de vendas em R 40000000 O Índice de Margem de Contribuição atual é de 40 Multiplicar o Índice de Margem de Contribuição 40 pela variação do volume de vendas R 40000000 indica que o lucro operacional aumentará R 16000000 se vendas adicionais concretizaremse Utilizando a informação acerca do índice de Margem de Contribuição da Cia Boa Nova de 40 podemos ilustrar a validade da análise do exemplo acima pelo do demonstrativo de resultado apresentado no quadro 03 Quadro 03 Demonstrativo de Resultado da Cia Boa Nova Vendas R 240000000 Custos Variáveis R 150000000 X 60 R 144000000 Margem de Contribuição R 240000000 X 40 R 96000000 Custos Fixos R 60000000 Lucro Operacional R 36000000 Margem de Contribuição para fins Decisoriais aplicação prática A partir de agora você vai embarcar numa viagem rumo a identificação de como utilizar a Margem de Contribuição para fins decisoriais por meio da aplicação do exemplo prático demonstrado a seguir Suponhamos que uma empresa trabalhe por encomenda produzindo com a seguinte estrutura de custos e despesas Custos Fixos de Produção R 1400000mês Custos variáveis de Produção exceto Materiais e Mão de obra R 400horamáquina Despesas Fixas de Administração Vendas e Financiamento R 1200000mês Despesas Variáveis de vendas R 020 por R 100 de Venda Para poder chegar ao preço de venda para cada encomenda a empresa previu um volume total de trabalho para o mês de 2500 horasmáquina e fixou como meta o lucro mensal de R 100000000 a partir daí criou a seguinte fórmula para a obtenção do preço Quadro 01 Custo Fixo de Produção por horamáquina R 140000000 2500 hm R 56000hm Custo Variável exceto Materiais e Mão de obra Direta R 40000hm Despesas Fixas por horamáquina R 120000000 2500 hm R 480hm Custo e Despesa por horamáquina R 144000hm Lucro desejado por horamáquina R 40000hm Valor total a obter após dedução das Despesas de Vendas variáveis e dos Custos de Materiais e Mão de obra Direta R 184000hm Estando ociosa a empresa em uma determinada semana recebe um cliente que lhe propõe uma encomenda com as características seguintes Materiais e Mão de obra Direta Previstos R 96000 Horasmáquina necessárias 50 A empresa procede então aos seus cálculos Materiais e Mão de obra Direta R 96000 Custos Despesas e Lucro exceto Despesas de Venda Variáveis 50hm x R 1840hm R 92000 Total R 188000 Como esse montante deve corresponder a 80 do preço já que 20 são despesas variáveis de venda o preço pedido será Suponhamos adicionalmente que o cliente não concorde com esse preço e esteja disposto a pagar apenas R20000000 pela encomenda Deverá a empresa aceitar ou não o trabalho Se a indústria analisar com base nos valores obtidos no quadro 01 talvez não aceite já que poderia computar Preço ofertado pelo cliente R 20000000 Despesas de Venda variáveis R 4000000 R 16000000 Custo Despesa e Lucro R 18800000 Falta de R 2800000 E essa diferença é superior ao que a empresa obteria de lucro dentro do esquema do Quadro 01 pois nos R18800000 estão embutidos 50hm x R400hm R2000000 de lucro o que daria um prejuízo real de R800000 Verifiquemos entretanto o que aconteceria de fato se a empresa deixasse de aceitar esse trabalho em uma semana ociosa seus custos e despesas fixos continuariam a existir independentemente da encomenda e ela poderia não aceitando deixar gastar apenas Materiais e Mão de obra Direta R 9600000 Outros Custos Variáveis R 400hm x 50hm R 2000000 R 11600000 Despesas Variáveis de Venda 20 de R 200000 R 4000000 Total de custos e Despesas Variáveis R 15600000 Deixaria de gastar essa quantia mas deixaria de receber os R 20000000 Portanto estaria perdendo uma margem de Contribuição de R 4400000 ou seja O resultado anual seria caso não aceitasse a oferta e o trabalho reduzido nessa importância pois como já foi dito os custos e despesas fixos continuariam a existir e estariam presentes A margem de contribuição também pode ser expressa em porcentagem O número de Índice de Margem de Contribuição quantifica a porcentagem de cada unidade monetária de vendas disponível para cobrir os custos fixos e propiciar lucro operacional Ponto de Equilíbrio BreakEven Point Definição BreakEven Point ou Ponto de Equilíbrio de uma empresa consiste no nível de produção de vendas em que todos os custos fixos e variáveis são cobertos pela receita ou seja o ponto em que o lucro é igual a zero Conforme Passos e Nogami 2012 é o nível mínimo de produção e vendas em que uma empresa pode funcionar sem que ocorram perdas Desta forma o Ponto de Equilíbrio é atingido pelo coeficiente entre o custo fixo e a margem de contribuição unitária de cada produto tendo como representação matemática a seguinte fórmula Determinação Algébrica do BreakEven Point Ponto de Equilíbrio Num determinado ponto de equilíbrio supõese que o empresário tenha conhecimento dos seus custos totais de produção que se dividem em custos fixos e custos variáveis CT CF CV 1 Onde CT Custo total CF Custo fixo CV Custo Variável Outrossim a receita da empresa é dada pelo preço de venda do produto multiplicado pela sua quantidade vendida RT p x q 2 Onde RT Receita total p preço q quantidade Iremos admitir que os custos fixo variável e total e receitas tenham comportamento linear O lucro da empresa por sua vez é dado pela diferença entre a receita total e o custo total LT RT CT 3 Onde LT Lucro total RT Receita total CT Custo total No breakeven point o lucro é igual a zero ou seja a receita é igual ao custo RT CT 4 Onde RT Receita total CT Custo total Ao substituir 1 e 2 em 4 teremos p x q CF CV 5 Onde p preço q quantidade CF Custo fixo CV Custo Variável Sabendose que o custo variável médio é obtido pelo quociente entre o custo variável e a quantidade produzida CVme CVq 6 e CV CVme x q Ao substituir essa expressão em 5 teremos p x q CF CVme x q 7 ou p x q CVme x q CF ou ainda q p CVme CF e finalmente q CFp CVme Essa equação 7 é utilizada para encontrar o volume de vendas q no ponto de equilíbrio Como exemplo temos Uma organização produz um determinado produto com um custo fixo de R 5000000 O custo variável médio ou seja o custo variável por unidade produzida seja de R 2500 O preço de venda do produto é de R 5000 Ao aplicar a equação 7 a esses dados obteremos Desse modo teremos que 2000 unidades é o nível de produção para o qual a receita igualase aos custos isto é o ponto em que o lucro é zero Ao confirmar o resultado temos RT p x q Então RT R5000 x 2000 RT R 10000000 O custo total ao seu turno é dado por CT CF CV logo CT CF CVme q então CT R 5000000 R 2500 x 2000 e finalmente CT R 10000000 Com a venda de 2000 unidades a receita igualase ao custo e o seu lucro é zero Assim se a empresa vender acima de 2000 unidades terá um lucro positivo Se vender abaixo de 2000 unidades terá um lucro negativo prejuízo Nogami e Passos 2012 p 212 trazem um exemplo que nos permite verificar os valores de custo receita e lucro compatíveis com diversos volumes de vendas conforme veremos no quadro a seguir Quadro Custos Receitas e Lucros Alterações no Custo Fixo Se houver elevação nos custos fixos aumentará o ponto de equilíbrio ao passo que uma diminuição nos custos fixos provocará uma diminuição no ponto de equilíbrio Tomemos como exemplo os dados do quadro anterior Se o custo fixo inicial de R 10000000 fosse elevado para R 12500000 o novo ponto de equilíbrio será Logo q 2500 unidades Significando que será necessário elevar a produção de 2000 para 2500 unidades para atingir o novo ponto de equilíbrio Assim sendo para esse nível de produção a receita total será de R 25000000 sendo calculada da seguinte maneira RT p x q RT R 10000 x 2500 RT R 25000000 Como q 2500 é o ponto de equilíbrio então RT CT R 25000000 Se houver diminuição dos custos fixos para R 7500000 o novo ponto de equilíbrio será Isso significa que se houver diminuição dos custos fixos o equilíbrio seria atingido com uma produção menor Desse modo q 1500 unidades RT CT R 15000000 Alterações no Custo Variável Médio Se houver alteração para menos no custo variável médio diminuirá o volume de vendas necessário para se atingir o ponto de equilíbrio Entretanto se houver uma elevação no custo variável médio terá como consequência uma elevação no volume de vendas para que a empresa possa atingir o ponto de equilíbrio desejado Ainda tendo como referência o exemplo do quadro Custos Receitas e Lucros se o custo médio diminuir de R 5000 para R 2000 o novo ponto de equilíbrio será Isso significa que se houver diminuição no custo variável médio o equilíbrio seria atingido com uma produção menor Desse modo a Receita Total será RT p x q então RT R 10000 x 1250 RT R 12500000 Por outro lado se o custo variável médio elevasse de R 5000 para R 7500 o novo ponto de equilíbrio seria Logo Q 4000 unidades Isso significa que se houver elevação no custo variável médio o ponto de equilíbrio seria atingido com uma produção maior Desse modo a Receita Total será q 4000 então RT CT R 40000000 Alterações no Preço de Venda Se houver elevação do preço do produto diminuirá o volume de vendas necessário para que a empresa atinja seu ponto de equilíbrio Se houver diminuição do preço no produto levará a um aumento no volume de vendas necessário atingir o seu ponto de equilíbrio Mais uma vez utilizando o quadro Custos Receitas e Lucros se houver elevação do preço do produto de R 10000 para R 15000 o ponto de equilíbrio será Isso significa que se houver elevação no preço fará com que o novo ponto de equilíbrio ocorra com um nível de produção menor Desse modo a Receita Total será q 1000 então RT CT R 15000000 Se o preço do produto diminuir de R 10000 para R 9000 o novo ponto de equilíbrio será Isso significa que se houver redução no preço do produto o volume de produção necessário para que a organização atinja seu ponto de equilíbrio seja mais elevado totalizando 2500 unidades Desse modo a Receita Total será q 2500 então RT CT R 22500000 O ponto de equilíbrio representa o nível de venda no qual não há ganhos ou perdas da atividade empresarial Para gerar um lucro mínimo a empresa necessita vender acima do ponto de equilíbrio Entretanto considerando que nem todos os custos e despesas fixos são desembolsáveis para atingir o ponto de equilíbrio financeiro a empresa precisa vender o mínimo de unidades abaixo do ponto de equilíbrio contábil O Ponto de Equilíbrio segundo os diversos estudiosos é visto sob três enfoques O Ponto de Equilíbrio Contábil PEC O Ponto de Equilíbrio Financeiro PEF O Ponto de Equilíbrio Econômico PEE Ponto de Equilíbrio Contábil PEC representa o volume físico ou monetário de vendas necessárias para que o resultado líquido final seja nulo Exemplo A Cia Mais Vendas apresenta a seguinte situação no ano de 20X1 Utilizando os dados do exemplo apresentado temos Para que a empresa comece a ter lucro fazse necessário vender mais que 83455 toneladas Um volume menor que esse acarretaria prejuízo contábil Ponto de Equilíbrio Financeiro PEF representa o volume físico ou monetário de vendas necessário para que a empresa faça frente aos seus compromissos financeiros Dentro dos custos e despesas existem aquelas que não representam desembolso de caixa tais como a depreciação Utilizando o mesmo exemplo temos Como podemos notar o PEF é menor que o PEC e com esse volume de receitas a empresa demonstra prejuízo operacional mas apesar disso se mantiver esse volume de vendas não deixará de obter fundos suficientes para pagar seus compromissos de caixa de R 411000000 R 459000000 R 48000000 Ponto de Equilíbrio Econômico PEE sob o ponto de vista econômico não é interessante para a empresa operar em seu Ponto de Equilíbrio Contábil ou Financeiro pois uma empresa com fins lucrativos não deverá operar obtendo apenas resultados para cobrir seus custos PEC muito menos somente para pagar suas obrigações PEF mas sim deverá no mínimo obter como resultado o juro do capital investido no negócio devendo suas receitas estar orientadas no sentido de além de cobrirem todos os seus custos e despesas gerarem um resultado positivo lucro capaz de remunerar adequadamente o capital aplicado pelos proprietários Assim a empresa em análise que deseja uma remuneração mínima de 7 sobre o capital investido de R 1800000000 terá o seguinte Ponto de Equilíbrio Econômico Utilizando o mesmo exemplo temos Para obter retorno sobre o capital investido a empresa precisa vender no mínimo 106364 t Margem de Segurança Margem de Segurança é a diferença entre o volume de unidades vendidas e as vendas no ponto de equilíbrio Isto indica o decréscimo nas vendas que pode ocorrer antes de atingir na queda da receita de vendas pode resultar em prejuízo operacional WARREN REEVE FESS 2008 Lins e Silva 2010 ilustram Margem de Segurança com o exemplo a seguir Se uma determinada empresa que venda 100 unidades e que seu ponto de equilíbrio seja de 80 unidades a sua Margem de Segurança será de 20 unidades Os autores ainda esclarecem que em termos financeiros a Margem de Segurança consiste no volume de vendas que excede as vendas calculadas no ponto de equilíbrio A Margem de Segurança é calculada a partir da seguinte fórmula Onde Va volume atual de vendas vendas Ve volume no ponto de equilíbrio vendas no ponto de equilíbrio Vamos ao nosso exemplo Sendo as vendas da Empresa Boa Sorte Ltda R 50000000 o preço de venda unitário de R 5000 e a Receita de vendas no ponto de equilíbrio R 40000000 qual será a Margem de Segurança Alavancagem Operacional A composição relativa aos custos variáveis e fixos de uma empresa é medida pela Alavancagem Operacional que é calculada da seguinte forma De acordo com Warren Reeve e Fess 2008 os custos fixos são a diferença entre a margem de contribuição e a alavancagem operacional as empresas cujo montante de custo fixo é elevado geralmente têm uma alavancagem operacional elevada Portanto as empresa de capital intensivo como os automotivos e aéreos têm uma alavancagem operacional elevada Já as empresas em que a mão de obra é intensiva a alavancagem operacional elevada é baixa Os gestores podem usar a alavancagem operacional para medir o impacto das variações das vendas sobre o lucro operacional A alavancagem operacional elevada indica que um pequeno aumento nas vendas ocasionará um aumento bem maior no lucro operacional Entretanto a alavancagem operacional baixa indica que é necessário um grande aumento nas vendas para ocasionar um significativo aumento lucro operacional Vamos ao nosso exemplo prático Podemos afirmar que a alavancagem operacional da Empresa Betha indica que para cada ponto porcentual de variação das vendas o lucro operacional variará cinco vezes essa porcentagem Entretanto para cada ponto porcentual de variação nas vendas o lucro operacional da Empresa Gama mudará apenas duas vezes essa porcentagem Por exemplo se as vendas aumentarem em 10 R 40000 para cada empresa o lucro operacional aumentará em 50 10 x 5 ou R 10000 50 x R20000 para a Empresa Betha Para a Empresa Gama o aumento de R 40000 nas vendas aumentará o lucro operacional em apenas 20 10 x 2 ou R 10000 20 x R 50000 A validade dessa análise pode ser demonstrada da seguinte forma Assim podemos dizer que para a Empresa Betha mesmo um pequeno aumento nas vendas gerará grande aumento porcentual no lucro operacional Assim os gestores da Empresa Betha podem ser motivados a pensar em formas de aumentar as vendas Entretanto os gestores da Empresa Gama podem tentar aumentar a alavancagem operacional reduzindo os custos variáveis e portanto mudar a estrutura de custos Grau de Alavancagem Operacional Grau de Alavancagem Operacional é o índice que relaciona o aumento percentual nos lucros com o aumento percentual na quantidade vendida em um determinado nível de atividades Vamos ao nosso exemplo A Empresa Boas Vendas apresentou o seguinte relatório Qual o grau de alavancagem se o volume das vendas aumentarem para 600 unidades Houve elevação de 20 nas vendas e de 40 no lucro da empresa Boas Vendas então Grau de Alavancagem Operacional GAO Quando o GAO O a Alavancagem Operacional é NULA Quando o GAO 1 a Alavancagem Operacional é FAVORÁVEL Quando o GAO 1 a Alavancagem Operacional é DESFAVORÁVEL Vídeo da Unidade Para saber mais sobre margem de contribuição assista ao vídeo Análise de custo volume e lucro