Projeto de Viabilidade Investimento Confeccao Roupas Femininas

CAIO MANASSÉS CAMILA BERNARDI MARTINS GABRIELA MACHADO RAMOS RODRIGO LEITE SFREDO PROJETO DE VIABILIDADE DE DECISÃO DE INVESTIMENTO CONFECÇÃO DE ROUPAS FEMININAS Projeto de decisão de investimentos entregue à disciplina Elaboração e Análise de Projetos do curso de Administração da FAE Centro Universitário como requisito para obtenção de aprovação Professor Emerson L S Iaskio CURITIBA 2022 SUMÁRIO EXECUTIVO Resumo de uma ou duas páginas com as principais informações do projeto de forma que qualquer pessoa que leia apenas o Sumário Executivo tenha uma ideia geral do projeto dos estudos realizados e algum adiantamento sobre sobre a viabilidade ou não do empreendimento Este sumário é escrito apenas após a elaboração final do projeto de viabilidade econômica SUMÁRIO 1 INTRODUÇÃO 4 2 IDENTIFICAÇÃO DA EQUIPE 5 3 IDENTIFICAÇÃO DO EMPREENDIMENTO 6 31 CLASSIFICAÇÃO DE ATIVIDADE ECONÔMICA 6 4 O ESTUDO DE MERCADO 7 41 IDENTIFICAÇÃO DO PRODUTO 7 42 A CADEIA PRODUTIVA FILIÈRE 7 43 O MERCADO CONSUMIDOR perfil do cliente 9 44 DETERMINANTES DO PREÇO 10 45 CANAIS DE COMERCIALIZAÇÃO 10 46 REGIME DE MERCADO E CONCORRÊNCIA 12 47 RELAÇÕES COM O GOVERNO 13 48 O MERCADO DE INSUMOS 13 49 MERCADO DE MÃODEOBRA 14 5 ESTRATÉGIAS DE COMERCIALIZAÇÃO 15 6 PROJEÇÃO DE CENÁRIOS 15 7 O TAMANHO DO PROJETO 15 71 TAMANHO ÓTIMO 15 72 FATORES LIMITATIVOS DO TAMANHO 16 8 PLANO DE CONTAS 17 9 PROJEÇÕES DE RECEITAS OPERACIONAIS 17 10 PROJEÇÃO DOS CUSTOS PRODUTIVOS 18 101 CUSTOS COM MATERIAIS 18 102 CUSTO COM MÃO DE OBRA 21 11 PROJEÇÃO DAS DESPESAS OPERACIONAIS 25 111 DESPESAS DIRETAS 25 112 DESPESAS INDIRETAS 26 12 PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA 28 13 ANÁLISES QUANTITATIVAS 31 131 ANÁLISE VERTICAL 31 132 ANÁLISE HORIZONTAL 33 133 CÁLCULO DO VALOR PRESENTE LÍQUIDO 33 1 INTRODUÇÃO O projeto da marca consiste em Saias focadas para o público de alta renda indo de modelos mais caros até modelos mais básicos e simples o objetivo do investimento é fabricar saias com tecidos e matéria prima de maior qualidade fazendo com que os produtos tenham além de um aspecto luxuoso ofereça também conforto e durabilidade para seus consumidores 2 IDENTIFICAÇÃO DA EQUIPE Nome Estado Civil Email Caio Manassés Solteiro caiomanassesmailfaeedu Trabalha como consultor comercial no C6 Bank possui 20 anos Suas principais habilidades são comunicaçãopersuasão e conhecimento sobre produtos bancários e na área financeirainvestimentosEm seu tempo livre gosta de assistir filmes conhecer restaurantes e sair com seus amigos Nome Estado Civil Email Camila Bernardi Martins Solteira camilabernardimailfaeedu Trabalha na área financeira da PKC Group possui 20 anos habilidade em comunicação e relacionamento interpessoal conhecimento avançado em excel fluente na língua inglesa interesse em estudar o mercado consumidor e tendências gosta de musculação e conhecer novos lugares e novas culturas e também de sair com os amigos e família Nome Estado Civil Email Gabriela Machado Ramos Solteira gabrielamachadomailfaeedu Gabriela 21 anos sócia e gestora da franquia Kopenhagen na cidade de Curitiba Algumas de suas principais características são habilidade de comunicação comprometimento resiliência e proatividade Apaixonada por marketing e gestão de pessoas Em seu tempo livre gosta de praticar esportes conhecer novos lugares com seus amigos e família e viajar Nome Estado Civil Email Rodrigo Leite Sfredo Solteiro rodrigosfredomailfaeedu Rodrigo 20 anos responsável pela administração e controle financeiro da empresa Digaro Contabilidade localizada em Curitiba Suas principais habilidades são comprometimento comunicação vontade de aprender cada vez mais facilidade com números e sistemas Estuda o mercado financeiro e busca estar sempre ligado com o mercado de trabalho Em seu tempo livre gosta de praticar esportes relaxar e se divertir com seus amigos e família 3 IDENTIFICAÇÃO DO EMPREENDIMENTO 31 CLASSIFICAÇÃO DE ATIVIDADE ECONÔMICA Hierarquia Seção C INDÚSTRIAS DE TRANSFORMAÇÃO Divisão 14 CONFECÇÃO DE ARTIGOS DO VESTUÁRIO E ACESSÓRIOS Grupo 141 Confecção de artigos do vestuário e acessórios Classe 14126 Confecção de peças de vestuário exceto roupas íntimas Subclasse 1412601 Confecção de peças de vestuário exceto roupas íntimas e as confeccionadas sob medida 4 O ESTUDO DE MERCADO 41 IDENTIFICAÇÃO DO PRODUTO Saia de couro curta Esta saia possui tecido de couro legítimo botões bolso cinto e zíper Devido a altíssima qualidade desse tipo de tecido Couro Legitimo possui baixa probabilidade de falha Em relação a sua durabilidade varia de 4 a 10 anos dependendo de sua utilização Por conta de sua alta qualidade agrega luxo e status a seus usuários A marca também possui programas para fidelidade prêmios e promoções além de um atendimento online 24 horas via chat como serviço de pósvendas Saia Midi Plissada Já a saia midi possui um tecido aparentemente dobrado o qual cria uma ilusão que o tecido é dobrado criando um efeito de sanfona O comprimento médio desse tipo de saia costuma ser um pouco abaixo do joelho transmitindo elegância e estilo porém com uma probabilidade de falha maior devido ao seu tecido mais frágil Saia Jeans Saia com muita resistência botões bolso cinto e zíper possuindo um caimento mais justo e com probabilidade baixa de falha Por conta de seu tecido mais simples agregam menos valor e é vista como uma peça mais simples e menos confortável Saia Seda Rodada Possui um tecido mais leve e fluido e comprimento longo gerando uma modelagem mais confortável para seus usuários por conta de seu design gera um ar mais clássico 42 A CADEIA PRODUTIVA FILIÈRE 1 Produção da matériaprima a primeira fase da cadeia produtiva da moda diz respeito às fibras eou filamentos que serão preparados para a etapa da fiação Compreende o processo químicofísico de extrusão fibras químicas artificiais e sintéticas e a produção agrícola fibras naturais vegetais ou pecuária fibras naturais animais 2 Fiação reportase à produção de fios 3 Tecelagem os tecidos são obtidos através de processos técnicos diferentes que são a tecelagem de tecidos planos a malharia circular e retilínea e a tecnologia de nãotecidos 4 BeneficiamentoAcabamento compreende uma série de operações que outorga propriedades específicas ao produto 5 Confecção esta é a fase capital da elaboração de peças confeccionadas e abrange a criação a modelagem o enfesto o corte a costura e o beneficiamento do produto 6 Mercado são os canais de distribuição e comercialização atacado e varejo 43 O MERCADO CONSUMIDOR perfil do cliente Saia Couro Curta Rebecca Soares possui 20 anos solteira universitária cursando graduação em Odontologia seu principal hobby é sair com suas amigas conhecer novos lugares e frequentar eventos importantes da sua cidade Espera uma saia com couro legítimo e resistente Saia Midi Plissada Valentina Schmitt possui 30 anos proprietária de um renomado escritório de advocacia em São Paulo casada e possui 2 filhos pequenos gosta de eventos de moda e preza pela elegância em seus looks estando sempre bem vestida Espera uma saia de altíssima qualidade e acabamento impecável Saia Curta Jeans Stefany Santos possui 18 anos solteira estudante do último ano do ensino médio adora participar de festas universitárias seu principal hobby é ir a praia com sua família e amigas Espera uma saia curta e confortável e que vista bem Saia Seda Rodada Alice Meiga tem 25 anos noiva possui um estilo romântico e fofo formada em Psicologia trabalha em uma clínica focada em crianças e adolescentes seu principal hobby é sair para jantar com o noivo e ler livros Espera uma saia confortável e com ótimo acabamento 44 DETERMINANTES DO PREÇO Os principais determinantes do preço são os materiais utilizados na fabricação custo de produção valores que a concorrência pratica região em que a loja física está localizada A empresa é formadora de preço por conta de possuir produtos diferenciados em relação aos seus concorrentes podendo alterar os preços sem que os seus consumidores deixem de adquirir os seus produtos A marca possui grande diversidade de saias possuindo demanda pouco elástica por tratarse de um produto não sazonal 45 CANAIS DE COMERCIALIZAÇÃO Hoje o ramo de ModaRoupas utiliza dois principais canais de comercialização Via internetredes sociais e por meio de suas lojas e franquias O Brasil está no topo do ranking dos países mais adeptos à compra online tendo 88 das pessoas comprando por esse meio a pesquisa aponta que os produtos mais adquiridos são ModaVestuárioCalçados 747 A marca terá de haver um centro de distribuição de seus produtos para poder encaminhálos aos seus franqueados e também diretamente aos consumidores finais por meio das vendas via site e internet 46 REGIME DE MERCADO E CONCORRÊNCIA O regime de mercado no qual o produto está inserido é concorrência monopolística possuindo muitos produtores muitos consumidores e produtos diferenciados Essa estrutura é pulverizada em muitas empresas há produtos substitutos de fácil acesso para os consumidores há barreiras para a entrada de novos concorrentes por tratarse de uma empresa de grande porte e muito conhecida mundialmente não é fácil alcançar o alto valor agregado que a marca possui Ano Brasil Paraná Empresas Empregados Empresas Empregados 2010 32649 44068355 2978 2783715 2011 33959 46310631 3046 2920277 2012 34129 47458712 3038 3033665 2013 34375 48948433 3001 3121384 2014 33796 49571510 2951 3167134 2015 32193 48060807 2757 3113204 2016 29998 46060198 2520 3013105 2017 28391 46281590 2409 3028192 2018 27220 46631115 2372 3070407 2019 25823 46716492 2288 3116340 2020 24492 46236176 2187 3086129 47 RELAÇÕES COM O GOVERNO Para abrir um empreendimento de confecção de roupas femininas é necessário um contrato social com registro na junta comercial após essa etapa é necessário um cartão CNPJ e uma inscrição estadual em sequência solicitar o alvará PJ pessoa jurídica e aguardar que a licença dos bombeiroslicença sanitária seja aprovada após aprovado o alvará o último passo é registrar na previdência social não existe nenhum subsídio governamental para esta área empresarial 48 O MERCADO DE INSUMOS O Mercado de insumos para o ramo de vestuário passa por poucas oscilações e variações em sua oferta Por conta de serem advindos normalmente de animais e matérias que estão em abundância no ecossistema 49 MERCADO DE MÃODEOBRA Hoje o ramo de vestuário por conta de possuir a maior parte de sua produção automatizada por máquinas e programas não necessita de mão de obra especializada O principal foco deve ser em achar fábricas com alta qualidade na produção e profissionais capacitados em realizar o design e planejamento das peças de acordo com o que está em alta no momento 5 ESTRATÉGIAS DE COMERCIALIZAÇÃO A marca irá prezar por produtos com matéria prima de qualidade aumentando assim a durabilidade de suas peças e por consequência as vendendo com um preço mais elevado em relação ao mercado A sua distribuição será feita através das lojas físicas em shoppings e também pelas transportadoras para pedidos feitos no site também contará com uma equipe comercial para Venda e Pós venda das peças mantendo assim a fidelidade dos clientes à marca As peças serão fabricadas de acordo com as coleções da marca que irão seguir as estações do ano e também as tendências da moda 6 PROJEÇÃO DE CENÁRIOS Aqui devese elaborar três cenários que podem influenciar nos fluxos de caixa futuros um otimista um pessimista e outro neutro A equipe precisa apontar precisamente os fatores que levam a tais cenários e em quais circunstâncias eles podem ocorrer Recomendase fazer uma análise SWOT FORÇAS Tecidos e matériasprimas de alta qualidade agrega um valor luxuoso às consumidoras oferece conforto e durabilidade em todos os produtos possui atendimento personalizado 24h via chat como serviço de pósvendas fábricas com alta qualidade na produção e profissionais capacitados em realizar o design e planejamento das peças a marca é reconhecida no mercado FRAQUEZAS Preços mais elevados em relação ao mercado funcionários da fábrica insatisfeitos ganham pouco e trabalham muito OPORTUNIDADES Comunidade de clientes fidelizados diferencial da marca venda da marca disseminada em várias lojas físicas aderir aos avanços da moda o uso das saias em qualquer estação do ano aumentou o mercado de insumos para o ramo de vestuário passa por poucas oscilações e variações em sua oferta AMEAÇAS Chegada de uma nova marca concorrente com preços mais acessíveis 7 O TAMANHO DO PROJETO 71 TAMANHO ÓTIMO Dadas as condições do mercado sua estrutura o comportamento de custos do produto e as projeções de demanda que tamanho do mercado potencial se espera atingir Definir uma projeção de quantidades fabricadas para um horizonte de cinco anos 72 FATORES LIMITATIVOS DO TAMANHO Que fatores impedem o projeto de atingir uma fatia ainda maior do mercado Descrevêlos ex custos tamanho do mercado potencial transportes etc 8 PLANO DE CONTAS Elaborouse o plano de contas baseandose em Correia Neto 2009 com as contas sintéticas a seguir Tabela 1 Plano de contas Vendas Brutas Descontos Impostos diretos Deduções de vendas Outros descontos Vendas Líquidas Custo das mercadorias vendidas Lucro bruto Outras receitas operacionais Despesas Operacionais Administração LUCRO OPERACIONAL Receitas não operacionais Despesas não operacionais Lucros antes do CSLL e IRPJ CSLL 9 IRPJ 15 Lucro antes das participações Prólabore RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 9 PROJEÇÕES DE RECEITAS OPERACIONAIS Definiuse as quantidades e as receitas operacionais com cada produto de acordo com a Tabela 2 a seguir Tabela 2 Receitas totais por produto Produto 1 Produto 2 Produto 3 Preço de venda R 123000 R 256000 R 339000 Quantidade 62 16 16 Receita Total R 7626000 R 4096000 R 5424000 Em seguida projetouse as quantidades a serem produzidas a cada ano a partir do plano de produção na Tabela 3 a seguir Tabela 3 Plano de produção quantidade Ano Produto 1 Produto 2 Produto 3 Ano 1 62 16 16 Ano 2 64 18 18 Ano 3 66 20 18 Ano 4 70 24 22 Ano 5 72 26 24 Uma vez determinado o plano de produção projetouse o preço de cada produto aplicandose um aumento de 58 em relação ao preço anterior equivalente à média do Índice Nacional de Preços ao Consumidor INPC de 2010 a 2020 Tabela 4 Projeção de preços Produto 1 Produto 2 Produto 3 Ano 1 R 123000 R 256000 R 339000 Ano 2 R 130134 R 270848 R 358662 Ano 3 R 137682 R 286557 R 379464 Ano 4 R 145667 R 303178 R 401473 Ano 5 R 154116 R 320762 R 424759 Em seguida multiplicouse para cada ano o preço de cada produto por suas respectivas quantidades resultando na projeção de receitas a seguir Tabela 5 Projeção das receitas Receitas Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Produto 1 R 7626000 R 8328576 R 9086997 R 10196712 R 11096353 Produto 2 R 4096000 R 4875264 R 5731144 R 7276260 R 8339807 Produto 3 R 5424000 R 6455916 R 6830359 R 8832413 R 10194211 TOTAL R 17146000 R 19659756 R 21648500 R 26305385 R 29630371 10 PROJEÇÃO DOS CUSTOS PRODUTIVOS 10 1 CUSTOS COM MATERIAIS Para cada produto calculouse os custos de matériaprima de acordo com a tabela a seguir Tabela 6 Custo de matériaprima por produto PRODUTO 1 PRODUTO 2 PRODUTO 3 Material Custo Unitário Unidade de Medida Quant Custo Total Quant Custo Total Quant Custo Total MATÉRIAPRIMA R 44333 R 50200 R 61273 Estrutura de madeira R 8600 Unidade 1 R 8600 1 R 8600 1 R 8600 Catraca R 1237 Par 2 R 2474 2 R 2474 2 R 2474 Tecido Standart R 878 Metro 107 R 9395 0 R 000 0 R 000 Tecido Superior R 1236 Metro 121 R 14956 0 R 000 Tecido Premium R 1749 Metro 0 R 000 143 R 25011 Fibra R 1020 Kg 4 R 4080 4 R 4080 4 R 4080 TNT R 173 Metro 345 R 597 345 R 597 345 R 597 Papelão R 340 Kg 325315 R 1106 325315 R 1106 325315 R 1106 Percinta assento R 074 Metro 1216 R 900 1216 R 900 1216 R 900 Percinta encosto R 061 Metro 108 R 066 108 R 066 108 R 066 Molas R 100 Unidade 8 R 800 8 R 800 8 R 800 Manta R 092 m² 24 R 221 24 R 221 24 R 221 Espuma Standart R 11275 Unidade 1 R 11275 0 R 000 0 R 000 Espuma Superior R 11581 Unidade 1 R 11581 0 R 000 Espuma Premium R 12599 Unidade 0 R 000 1 R 12599 Corrediça R 1350 Par 2 R 2700 2 R 2700 2 R 2700 Rodízios R 250 Unidade 4 R 1000 4 R 1000 4 R 1000 Pés R 250 Unidade 4 R 1000 4 R 1000 4 R 1000 Pé meio R 120 Unidade 1 R 120 1 R 120 1 R 120 Em seguida calculouse os custos dos materiais secundários conforme a Tabela 7 a seguir Tabela 7 Custo com materiais secundários PRODUTO 1 PRODUTO 2 PRODUTO 3 Material Custo Unitário Unidade de Medida Quant Custo Total Quant Custo Total Quant Custo Total MATERIAIS SECUNDÁRIOS R 3106 R 3537 R 4084 Cola R 1136 Lata 13 R 1477 15 R 1704 17 R 1931 Parafusos 45x25 R 004 Unidade 76 R 327 88 R 379 95 R 409 Parafusos 5x60 R 011 Unidade 14 R 154 14 R 154 16 R 176 Parafusos 5x30 R 006 Unidade 16 R 096 16 R 096 16 R 096 Parafusos 143 R 024 Unidade 5 R 121 5 R 121 5 R 121 Grampos 1445mm R 00100 Unidade 18 R 01800 18 R 01800 18 R 01800 Fecho R 140 Metro 07 R 098 08 R 112 1 R 140 Cursor R 043 Unidade 2 R 085 2 R 085 3 R 128 Linha R 001 Metro 500 R 333 700 R 466 900 R 599 Velcro R 096 Metro 045 R 043 05 R 048 06 R 057 Fitilho R 002 Metro 1104 R 025 1104 R 025 1104 R 025 Grampos 8mm R 00011 Unidade 1000 R 11000 1000 R 11000 1000 R 11000 Arruela 14 R 005 Unidade 5 R 027 5 R 027 7 R 038 Porca garra 14 R 022 Unidade 5 R 110 5 R 110 7 R 154 Grampos 10mm R 00012 Unidade 660 R 08200 660 R 08200 660 R 08200 EMBALAGEM R 1380 R 1408 R 1558 Plástico para embalagem 6 Kg 0706 4236 0706 4236 0706 4236 Malha para embalagem 1427 Kg 053 75631 055 78485 062 88474 Papelão para embalagem 1 Unidade 2 2 2 2 25 25 TOTAL R 48819 R 55145 R 66916 Os custos com materiais foram totalizados na Tabela 8 a seguir Tabela 8 Custos totais com materiais por produto Produto 1 Produto 2 Produto 3 Materiais Diretos Custo Total Custo Total Custo Total Matériaprima R 44333 9081 R 50200 9103 R 61273 9157 Materiais secundários R 3106 636 R 3537 641 R 4084 610 Embalagem R 1380 283 R 1408 255 R 1558 233 TOTAL R 48819 10000 R 55145 10000 R 66916 10000 102 CUSTO COM MÃO DE OBRA Primeiramente calculouse o custo total com cada trabalhador incluindo os salários e os benefícios Os custos estão representados na Tabela 9 Tabela 9 Custo com mão de obra mensal Item Costureira Manual Vendedora Design de Moda Master Operador de Caixa Estilista Salário base após 90 dias R 162000 R 149060 R 127900 R 230000 R 124200 R 389100 Provisão de 13 salário R 148500 R 136638 R 117240 R113850 Provisão de férias R 148500 R 136638 R 117240 R113850 Provisão 13 férias R 49450 R 45500 R 39040 R 37912 Adicional de insalubridade 0 0 0 0 0 Adicional de periculosidade Adicional noturno Plano de saúde 0 0 0 0 0 Seguro de vida R550 R550 R550 R550 R550 Valerefeição 49060 49060 49060 49060 49060 Valealimentação X X X X X Valetransporte 24200 24200 24200 24200 24200 Descontos FGTS 8 12960 11924 10232 24207 9936 Provisão de FGTS 13 e férias TOTAL TOTAL ANUAL Em seguida calculouse o custo de mão de obra por hora Tabela 10 Custo de mão de obra por hora por categoria TOTAL ANUAL R 2487104 R 2487104 R 4400227 R 4662933 R 5116000 R 5948667 R 7090400 Número de dias por ano 365 365 365 365 365 365 365 Repousos semanais remunerados 53 53 53 53 53 53 53 Férias 30 30 30 30 30 30 30 Feriados 12 12 12 12 12 12 12 Número máximo de dias à disposição do empregador 270 270 270 270 270 270 270 x Jornada máxima diária horas 7333333333 7333333333 7333333333 7333333333 7333333333 7333333333 7333333333 Número máximo de horas à disposição por ano 1980 1980 1980 1980 1980 1980 1980 CUSTO POR HORA R 1256 R 1256 R 2222 R 2355 R 2584 R 3004 R 3581 Uma vez que sabemos o custo por hora da mão de obra para cada categoria o próximo passo é calcular o tempo necessário para a fabricação de cada produto A Tabela 11 a seguir apresenta o tempo necessário para cada tarefa em cada produto Tabela 11 Tempo estimado por tarefa na produção Departamento Tarefa Saia de Couro Saia Midi Plissada Saia Jeans Curta Saia Seda Rodada Desenho CROQUI Definir o designer 003000 003000 003000 003000 Esboço molde da roupa 010000 013000 010000 014000 Realização do desenho 020000 030000 020000 030000 Modelagem Definir tecidos e detalhes da peça Definir o tamanho da peça Corte e montagem dos tecidos Cortam as peças Início do serviço de montagem R ealizam acabamentos bordados e overloques Avaliação e prova Prova das peças Reajustes necessários 000500 000500 000500 000500 Marca avalia o serviço A plicação de acessórios botões e zíperes Piloto Novas reproduções da peça piloto peça modelo Total O cálculo dos custos de mão de obra por unidade de produto é feito a partir da multiplicação do tempo total necessário para a produção de uma unidade Tabela 12 Custo de mão de obra por hora Categoria Custo Individual Nº de Funcionários Custo total mensal Custo total anual Custo por hora total 1 R 207259 5 R 1036293 R 12435520 R 523 2 R 207259 4 R 829035 R 9948416 R 419 3 R 366686 2 R 733371 R 8800453 R 370 4 R 388578 3 R 1165733 R 13988800 R 589 5 R 426333 2 R 852667 R 10232000 R 431 6 R 495722 1 R 495722 R 5948667 R 250 7 R 590867 1 R 590867 R 7090400 R 298 TOTAL 18 R 5703688 R 68444256 R 2881 Diretamente na produção estão envolvidos os funcionários das categorias 1 2 3 e 4 Logo a soma destes representa o custo de produção por hora que é igual a R 1901 como na Tabela 13 a seguir Tabela 13 Custo total por hora com os funcionários envolvidos na produção Categoria Custo por hora total 1 R 523 2 R 419 3 R 370 4 R 589 TOTAL R 1901 Em seguida multiplicase o custo por hora pelo tempo estimado para a produção de cada unidade do produto Para isso convertese o tempo necessário para o sistema decimal Tabela 14 Custo de mão de obra por unidade do produto Produto Custo unitário por hora N de horas Custo de mão de obra 1 R 1901 399 R 7586 2 R 1901 402 R 7643 3 R 1901 423 R 8042 11 PROJEÇÃO DAS DESPESAS OPERACIONAIS Despesas operacionais são aquelas necessárias para garantir o funcionamento da empresa Tabela 15 Despesas operacionais DESPESAS OPERACIONAIS Valor mensal Valor anual Despesas indireta total por hora Aluguel R2500000 R 30000000 R 3212 Energia elétrica R 230000 R 2760000 R 1030 Internet R 60000 R 720000 R 212 Telefone R 50000 R 600000 R 303 Água R 60000 R 720000 R 182 Pagamento de financiamentos R 230000 R 2760000 R 1394 Taxas bancárias R 100000 R 1200000 R 594 Outras despesas financeiras R 32300 R 387600 R 070 Alarme R 30000 R 360000 R 182 Segurança R 250000 R 3000000 R 1515 Material de limpeza R 160000 R 1920000 R 091 Café e outras refeições R 50000 R 600000 R 121 Contabilidade R 1800000 R 21600000 R 1212 Combustíveis e lubrificantes R 50000 R 600000 R 182 Material de escritório R 20000 R 240000 R 121 Depreciação dos computadores R 17000 R 204000 R 103 IPTU R 500000 R 6000000 R 091 Taxa de lixo R 3000 R 36000 R 015 Taxa de funcionamento R 25000 R 300000 R 018 Outros R 29050 R 348600 R 106 TOTAL R6196350 R 743562 R 10755 111 DESPESAS DIRETAS Despesas são aquelas que variam em função do volume da produção Tabela 16 Despesas diretas Despesa Taxa Produto Produto 2 Produto 3 Produto 4 Preço de venda 100 R 123000 R 256000 R 339000 R 339000 Comissão 5 R 7380 R 15360 R 20340 R 20340 IRPJ 15 R 566 R 1178 R 1559 R 1559 CSLL 10 R 566 R 1178 R 1559 R 1559 COFINS 300 R 1710 R 3558 R 4712 R 4712 PIS 065 R 406 R 845 R 1119 R 1119 ISS 300 R 4908 R 10214 R 13526 R 13526 ICMS 1200 R 3383 R 7040 R 9323 R 9323 IPI 150 R 615 R 1280 R 1695 R 1695 TOTAL IMPOSTOS DIRETOS 988 R 12152 R 25293 R 33493 R 33493 Impostos comissão 1588 R 19532 R 19532 R 19532 R 19532 Vendas mensais unidades 64 8 8 8 Despesas variáveis diretas R 625037 R 78130 R 78130 112 DESPESAS INDIRETAS Despesas indiretas são aquelas que não podem ser facilmente calculadas Geralmente são estimadas a partir de rateios cujo método a ser escolhido deve ser o mais adequado ao produto Para o presente trabalho primeiramente dividiuse as despesas totais entre os setores produtivo 80 e administrativo 20 Outros métodos de rateio podem ser utilizados pela equipe A tabela 17 a seguir Tabela 17 Rateio das despesas indiretas DESPESAS INDIRETAS Valor mensal A Valor anual B Administrativo 20 Produção 80 Rateio Admh Rateio Prodh Aluguel R 2500000 R 30000000 R 6000000 R 24000000 R 3030 R 12121 Energia elétrica R 230000 R 2760000 R 552000 R 2208000 R 279 R 1115 Internet R 60000 R 720000 R 144000 R 576000 R 073 R 291 Telefone R 50000 R 600000 R 120000 R 480000 R 061 R 242 Água R 60000 R 720000 R 144000 R 576000 R 073 R 291 Pagamento de financiamentos R 230000 R 2760000 R 552000 R 2208000 R 279 R 1115 Taxas bancárias R 100000 R 1200000 R 240000 R 960000 R 121 R 485 Outras despesas financeiras R 32300 R 387600 R 77520 R 310080 R 039 R 157 Alarme R 30000 R 360000 R 72000 R 288000 R 036 R 145 Segurança R 250000 R 3000000 R 600000 R 2400000 R 303 R 1212 Material de limpeza R 160000 R 1920000 R 384000 R 1536000 R 194 R 776 Café e outras refeições R 50000 R 600000 R 120000 R 480000 R 061 R 242 Contabilidade R1800000 R21600000 R 4320000 R 17280000 R 2182 R 8727 Combustíveis e lubrificantes R 50000 R 600000 R 120000 R 480000 R 061 R 242 Material de escritório R 20000 R 240000 R 48000 R 192000 R 024 R 097 Depreciação dos computadores R 17000 R 204000 R 40800 R 163200 R 021 R 082 IPTU R 500000 R 6000000 R 1200000 R 4800000 R 606 R 2424 Taxa de lixo R 3000 R 36000 R 7200 R 28800 R 004 R 015 Taxa de funcionamento R 25000 R 300000 R 60000 R 240000 R 030 R 121 Outros R 29050 R 348600 R 69720 R 278880 R 035 R 141 TOTAL R 6196350 R 74356200 R 14871240 R 59484960 R 7511 R 30043 Uma vez obtidos os rateios entre as áreas produtiva e administrativa aplicamse os rateios dividindose os valores das últimas duas colunas da tabela acima na Tabela 18 A seguir Tabela 18 Custos e despesas por produto Produto 1 Produto 2 Produto 3 Tempo de mão de obra horasunidade 399 402 423 CUSTOS DIRETOS R 5640485 R 6278827 R 7495792 Materiais diretos R 4881895 R 5514533 R 6691573 Mão de obra R 758590 R 764294 R 804220 CUSTOS INDIRETOS R 6412480 R 6446725 R 6505512 Aluguel R 530000 R 545900 R 573195 Energia elétrica R 170000 R 175100 R 183855 Internet R 35000 R 36050 R 37853 Telefone R 50000 R 51500 R 54075 Água R 30000 R 30900 R 32445 Alarme R 230000 R 236900 R 248745 Segurança R 55000 R 56650 R 59483 Material de limpeza R 11500 R 11845 R 12437 Café e outras refeições R 30000 R 30900 R 32445 Depreciação das máquinas R 5270980 R 5270980 R 5270980 DESPESAS DIRETAS R 1953240 R 4065280 R 5383320 Impostos R 1215240 R 2529280 R 3349320 Comissões de vendas R 738000 R 1536000 R 2034000 DESPESAS INDIRETAS R 05411 R 05573 R 05852 Aluguel R 01656 R 01706 R 01791 Energia elétrica R 00531 R 00547 R 00575 Internet R 00109 R 00113 R 00118 Telefone R 00156 R 00161 R 00169 Água R 00094 R 00097 R 00101 Pagamento de financiamentos R 00719 R 00740 R 00777 Taxas bancárias R 00172 R 00177 R 00186 Outras despesas financeiras R 00036 R 00037 R 00039 Alarme R 00094 R 00097 R 00101 Segurança R 00781 R 00805 R 00845 Material de limpeza R 00047 R 00048 R 00051 Café e outras refeições R 00063 R 00064 R 00068 Contabilidade R 00625 R 00644 R 00676 Combustíveis e lubrificantes R 00094 R 00097 R 00101 Material de escritório R 00063 R 00064 R 00068 Depreciação dos computadores R 00053 R 00055 R 00057 IPTU R 00047 R 00048 R 00051 Taxa de lixo R 00008 R 00008 R 00008 Taxa de funcionamento R 00009 R 00010 R 00010 Outros R 001 R 001 R 001 TOTAL R 140116 R 167964 R 193905 Uma vez obtidos os custos e despesas para cada produto elaborouse o fluxo de caixa projetado 12 PROJEÇÃO DO FLUXO DE CAIXA A projeção do fluxo de caixa para o período de cinco anos foi elaborada aplicandose para os custos e despesas diferentes índices de preços Tabela 19 Projeção do fluxo de caixa Ano 1 Ano 2 Ano 3 Ano 4 Ano 5 Vendas Brutas R 17146000 R 19659756 R 21648500 R 26305385 R 29630371 Descontos R 884466 R 1022307 R 1125722 R 1367880 R 1540779 Impostos diretos R 884466 R 1022307 R 1125722 R 1367880 R 1540779 Deduções de vendas 0 0 0 0 0 Outros descontos 0 0 0 0 0 Vendas Líquidas R 16261534 R 18637449 R 20522778 R 24937505 R 28089592 Custo das mercadorias vendidas R 5701040 R 6031700 R 6381539 R 6751668 R 7143265 Lucro bruto R 10560494 R 12605748 R 14141239 R 18185837 R 20946327 Outras receitas operacionais 0 0 0 0 0 Receita de juros 0 0 0 0 0 Outras não informadas anteriormente 0 0 0 0 0 Despesas Operacionais Administração R 4155768 R 4450416 R 4766325 R 5105040 R 5468223 Salários do Administrativo categorias 5 6 e 7 R 1939256 R 2055611 R 2178948 R 2309684 R 2448265 Aluguel R 1272000 R 1375032 R 1486410 R 1606809 R 1736960 Energia elétrica R 408000 R 435499 R 464852 R 496183 R 529626 Internet R 84000 R 89662 R 95705 R 102155 R 109041 Telefone R 120000 R 128088 R 136721 R 145936 R 155772 Água R 72000 R 76853 R 82033 R 87562 R 93463 Pagamento de financiamentos R 552000 R 589205 R 628917 R 671306 R 716552 Taxas bancárias R 132000 R 140897 R 150393 R 160530 R 171349 Outras despesas financeiras R 27600 R 29460 R 31446 R 33565 R 35828 Alarme R 72000 R 76853 R 82033 R 87562 R 93463 Segurança R 600000 R 640440 R 683606 R 729681 R 778861 Material de limpeza R 36000 R 38426 R 41016 R 43781 R 46732 Café e outras refeições R 48000 R 51235 R 54688 R 58374 R 62309 Contabilidade R 480000 R 512352 R 546885 R 583745 R 623089 Combustíveis e lubrificantes R 72000 R 76853 R 82033 R 87562 R 93463 Material de escritório R 48000 R 51235 R 54688 R 58374 R 62309 Depreciação dos computadores R 40800 R 40800 R 40800 R 40800 R 40800 IPTU R 36000 R 38426 R 41016 R 43781 R 46732 Taxa de lixo R 6000 R 6404 R 6836 R 7297 R 7789 Taxa de funcionamento R 7200 R 7685 R 8203 R 8756 R 9346 Outros R 42168 R 45010 R 48044 R 51282 R 54738 LUCRO OPERACIONAL R 6404726 R 8155332 R 9374914 R 13080797 R 15478104 Receitas não poperacionais R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Receita 1 R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Receita 2 R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Receita 3 R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Despesas não operacionais R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Despesa 1 R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Despesa 2 R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Despesa 3 R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Receitas financeiras R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Despesas financeiras R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Outras receitas R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Outras despesas R 000 R 000 R 000 R 000 R 000 Lucros antes do CSSL e IRPJ R 6404726 R 8155332 R 9374914 R 13080797 R 15478104 CSSL 9 R 576425 R 733980 R 843742 R 1177272 R 1393029 IRPJ 15 R 960709 R 1223300 R 1406237 R 1962120 R 2321716 Lucro antes das participações R 4867592 R 6198053 R 7124935 R 9941406 R 11763359 Prólabore R 1000000 R 1100000 R 1210000 R 1331000 R 1464100 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R 3867592 R 5098053 R 5914935 R 8610406 R 10299259 13 ANÁLISES QUANTITATIVAS 131 ANÁLISE VERTICAL Tabela 20 Análise vertical Item Valor Análise Vertical Receita de vendas R 17146000 10000 Descontos R 884466 516 Impostos diretos R 884466 516 Deduções de vendas 0 000 Outros descontos 0 000 Vendas Líquidas R 16261534 9484 Custo das mercadorias vendidas R 5701040 3325 Lucro bruto R 10560494 6159 Outras receitas operacionais 0 000 Receita de juros 0 000 Outras não informadas anteriormente 0 000 Despesas Operacionais Administração R 4155768 2424 Salários do Administrativo categorias 5 6 e 7 R 1939256 1131 Aluguel R 1272000 742 Energia elétrica R 408000 238 Internet R 84000 049 Telefone R 120000 070 Água R 72000 042 Pagamento de financiamentos R 552000 322 Taxas bancárias R 132000 077 Outras despesas financeiras R 27600 016 Alarme R 72000 042 Segurança R 600000 350 Material de limpeza R 36000 021 Café e outras refeições R 48000 028 Contabilidade R 480000 280 Combustíveis e lubrificantes R 72000 042 Material de escritório R 48000 028 Depreciação dos computadores R 40800 024 IPTU R 36000 021 Taxa de lixo R 6000 003 Taxa de funcionamento R 7200 004 Outros R 42168 025 LUCRO OPERACIONAL R 6404726 3735 Receitas não operacionais R 000 000 Receita 1 R 000 000 Receita 2 R 000 000 Receita 3 R 000 000 Despesas não operacionais R 000 000 Despesa 1 R 000 000 Despesa 2 R 000 000 Despesa 3 R 000 000 Receitas financeiras R 000 000 Despesas financeiras R 120000 070 Outras receitas R 000 000 Outras despesas R 000 000 Lucros antes do CSSL e IRPJ R 6284726 3665 CSSL 9 R 565625 330 IRPJ 15 R 942709 550 Lucro antes das participações R 4776392 2786 Prólabore R 1000000 583 RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R 3776392 2202 132 ANÁLISE HORIZONTAL Tabela 21 Análise horizontal RESULTADO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO R 3867592 R 5098053 R 5914935 R 8610406 R 10299259 Variação percentual 3181 1602 4557 1961 Variação acumulada 100 13181 15294 22263 26630 133 CÁLCULO DO VALOR PRESENTE LÍQUIDO O Valor Presente Líquido VPL traz para o presente o resultado de todos os fluxos de caixa do horizonte de planejamento definido pela equipe de projetos a partir do investimento definido O VPL é calculado pela seguinte fórmula O valor de CF0 é definido pelo investimento necessário para o início das atividades que foi definido no estudo do processo produtivo O investimento para o presente projeto está detalhado na Tabela 22 a seguir Tabela 22 Investimentos para a fábrica Descrição Investimento Unitário Quantidade Investimento total INVESTIMENTO PRODUTIVO R 5270980 Percintadora Automatic 1000 R 3302000 1 R 3302000 Máquina de costura 1 R 260000 1 R 260000 Máquina de costura 2 R 546000 1 R 546000 Compressor de ar R 494000 1 R 494000 Parafusadeira R 156000 1 R 156000 Grampeador 1 R 123500 1 R 123500 Grampeador 2 R 23400 3 R 70200 Seladora de plástico R 106080 1 R 106080 Máquina de corte R 62400 1 R 62400 Parafusadeira Pneumática R 52000 2 R 104000 Pistola de cola R 23400 2 R 46800 OUTROS INVESTIMENTOS R 16230000 Computadores 4400 4 17600 Mesa de escritório 250 4 1000 Cadeiras de escritório 800 4 3200 Mobília para a cozinha 15500 1 15500 Automóvel 85000 1 85000 Construção civil 25000 1 25000 Estudos 15000 1 15000 INVESTIMENTO TOTAL R 21500980 O investimento total foi de R 21500980 Esse é o valor de CF0 Para os valores de CF1 CF2 CF3 CF4 e CF5 utilizamos o resultado líquido para os anos 1 2 3 4 e 5 respectivamente Os valores dos CFs estão representados na Tabela 23 a seguir Tabela 23 Fluxos de caixa CF0 R 21500000 CF1 R 3867592 CF2 R 5098053 CF3 R 5914935 CF4 R 8610406 CF5 R 10299259 Para os valores da tabela acima calculamos o VPL utilizando o aplicativo Google Planilhas aplicando uma Taxa de Mínima Atratividade de 12 correspondente à melhor opção de investimento com os mesmos riscos Em seguida calculamos a Taxa de Mínima Atratividade que corresponde à taxa na qual o Valor Presente Líquido é igual a zero A tabela 24 a seguir resume os cálculos de VPL e TIR Tabela 24 Resumo dos cálculos de VPL e TIR CF0 R 21500000 CF1 R 3867592 CF2 R 5098053 CF3 R 5914935 CF4 R 8610406 CF5 R 10299259 TMA 12 VPL R 1378234 TIR 1442 O cálculo resultou em um Valor Presente Líquido de R 1378259 e numa Taxa Interna de Retorno de 1442 Para que um projeto mereça continuar sendo avaliado o VPL deve ser maior que zero o que indica um retorno positivo Além disso a Taxa Interna de Retorno do projeto deve ser maior que a Taxa de mínima atratividade pois caso contrário seria melhor investir na opção que rende a TMA Se essa condição for satisfeita então o projeto merece continuar sendo analisado O nosso projeto satisfaz as duas condições o que habilita a equipe para os cálculos dos índices de rentabilidade e lucratividade além das demais análises posteriores