Determinação do Coeficiente Beta do Ativo em Relação ao IBOVESPA

Determinação do coeficiente b 1 Determinar os retornos periódicos para o mercado IBOVESPA e o ativo sob análise acessando o website httpsbrinvestingcomindicesbovespa 2 No espaço indicado digitar ibovespa e selecionar BVSP Determinação do coeficiente b 3 Selecionar Dados históricos Determinação do coeficiente b 4 Selecionar o período de análise Determinação do coeficiente b 5 Baixar ou copiar dados para o Excel Determinação do coeficiente b 6 Repetir o mesmo procedimento para o ativo sob análise Determinação do coeficiente b 7 Ao inserir os dados no Excel procure observar a concordância entre as datas das variações do mercado IBOVESPA e do ativo Determinação do coeficiente b 8 Criar um gráfico tipo dispersão onde a variável x Ibovespa e a variável y ativo 25 15 5 5 15 25 25 15 5 5 15 25 Retorno do Ativo Retorno do mercado IBOVESPA WEG Determinação do coeficiente b 9 Selecione os pontos da dispersão e com o botão da direita escolha a opção adicionar linha de tendência y 079x 000 25 15 5 5 15 25 25 15 5 5 15 25 Retorno do Ativo Retorno do mercado IBOVESPA WEG Escolha a linha de tendência do tipo Linear Em opções escolha apresentar equação no gráfico A partir da equação observa se o coeficiente beta que aparecerá multiplicando a variável x Determinação do coeficiente b 10 Alternativamente podese calcular diretamente o coeficiente beta por meio da função INCLINAÇÃO β INCLINAÇÃOWEGE3 IBOVESPA Determinação do coeficiente b 10 Finalmente podese calcular diretamente o coeficiente beta por meio da covariância β COVARIAÇÃO PIBOVESPA WEGE3 VAR PIBOVESPA