Exercícios Resolvidos de Análise Financeira e Indicadores Contábeis

1 Uma empresa tem ativo circulante de R 180000000 e passivo circulante de R 70000000 Se fizer uma aquisição extra de mercadorias a prazo na importância de 40000000 seu índice de liquidez corrente será de 2 Observe os indicadores a seguir apresentados em exercícios sucessivos por determinada empresa comercial e faça um pequeno comentário sobre a situação da empresa Índice de liquidez corrente 0802007 1352008 1652009 3 Considerando uma empresa com um prazo médio de pagamento 90 dias prazo médio de renovação de estoques 30 dias e o prazo médio de recebimento de vendas 54 dias responda A empresa precisará de capital de giro Justifique 4 Calcule a rentabilidade de uma empresa com um lucro líquido de R 25000000 e um capital investido no Ativo de R 100000000 e em quantos anos ela recuperaria este capital investido 5 Uma empresa de peças para automóvel teve um ativo total aumentado de R 1000000000 2010 para R 1150000000 2011 Considerando uma inflação durante o ano de 2011 de 20 qual seria o seu ganho ou perda real 6 Observe os dados abaixo e responda Indicador Nome Índices da empresa Média de outras empresas da mesma atividade e tamanho Liquidez Corrente 080 140 Liquidez Seca 036 068 Liquidez Geral 070 120 Endividamento Endividamento Geral 70 50 Endividamento Comp do Endiv 71 52 Rentabilidade Retorno sobre o 58 8 Investimentoativo Rentabilidade Margem liquida 5 7 Comparando os índices da empresa Delta com o padrão estabelecido pela média das empresas ramo de atividade faça um comentário sobre a SITUAÇÃO de liquidez endividamento e a rentabilidade desta empresa 8 Monte um balanço Patrimonial de forma que a A liquidez corrente seja acima de 160 LC ACPC b A composição do endividamento seja acima de 60 CE PCExigível total c A liquidez seca baixo de 040 LS AC ESTPC d Liquidez geral seja acima de 20 LG AC ARLPPC PNC ATIVO 2007 PASSIVO 2007 Circulante Disponível Dupl a receber Estoque Não Circulante Empréstimos a coligada Permanente Investimento Imobilizado Circulante Fornecedores Não circulante Financiamentos Patrim Liquido Capital L Acumulados Total Total Resolução comentada Exercício 5 Uma empresa de peças para automóveis teve um ativo total aumentado de R 1000000000 2010 para R 11500000000 2011Considerando uma inflação durante o ano de 2011 de 20 qual seria o seu ganho ou perda real A empresa teve um ganho real R 316666667 Veja como Resolução Passo a Passo Primeiro Passo Calcular o valor do ativo total em termos reais em 2010 considerando a inflação de 20 Valor do ativo em 2010 real Valor do ativo em 2010 nominal 1 taxa de inflação Valor do ativo em 2010 real R 1000000000 1 020 Valor do ativo em 2010 real R 1000000000 120 Valor do ativo em 2010 real R 833333333 Segundo Passo Calcular o ganho ou perda real em 2011 considerando o ativo total em termos reais de 2010 e o valor nominal do ativo em 2011 Ganho ou perda real Valor do ativo em 2011 nominal Valor do ativo em 2010 real Ganho ou perda real R 1150000000 R 833333333 Ganho ou perda real R 316666667 6 Observe os dados abaixo e responda Indicador Nome índice da empresa Média de outras empresas da mesma atividade e tamanho Liquidez Corrente 080 14 Liquidez Seca 036 068 Liquidez Geral 07 12 Endividamento Endividamento Geral 70 50 Endividamento Comp Do Endividamento 71 52 Rentabilidade Retorno sobre investimento Ativo 580 8 Rentabilidade Margem Liquida 5 7 Comparando os índices da empresa Delta com o padrão estabelecido pela média das empresas do mesmo ramo de atividade faça um comentário sobre a situação de liquidez endividamento e rentabilidade desta empresa Resposta Com base na análise dos indicadores podemos concluir que a empresa Delta está enfrentando desafios significativos em relação à liquidez endividamento e rentabilidade em comparação com a média das outras empresas do mesmo ramo de atividade A empresa possui índices de liquidez abaixo da média o que pode indicar dificuldades em pagar suas obrigações de curto e longo prazo Além disso seu endividamento é mais elevado o que aumenta o risco financeiro A rentabilidade da empresa também está abaixo da média o que indica uma eficiência operacional menor Como sugestão empresa Delta precisa adotar medidas para melhorar sua gestão financeira reduzir seu endividamento e buscar estratégias para aumentar sua rentabilidade e eficiência operacional Resolução Passo a Passo 1 Compreendendo os indicadores 11 Liquidez Corrente Indica a capacidade da empresa de pagar suas obrigações de curto prazo Quanto maior melhor 12 Liquidez Seca Similar à liquidez corrente mas exclui os estoques do cálculo Também indica a capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo 13 Liquidez Geral Mede a capacidade de pagamento da empresa considerando tanto as obrigações de curto quanto de longo prazo 14 Endividamento Geral Representa a proporção do endividamento da empresa em relação ao seu patrimônio líquido Quanto menor melhor 15 Composição do Endividamento Mostra a parcela das dívidas de curto prazo em relação ao total de dívidas Quanto menor melhor 16 Rentabilidade sobre investimento Ativo Mede a eficiência da empresa em gerar retorno sobre o investimento realizado Quanto maior melhor 17 Margem Líquida Representa a porcentagem do lucro líquido em relação à receita total Quanto maior melhor 2 Compreendendo os indicadores Da empresa Delta Liquidez Corrente Liquidez Seca Liquidez Geral Endividamento Geral A empresa Delta possui um índice de liquidez corrente de 080 enquanto a média das outras empresas do mesmo ramo é de 14 Isso indica que a empresa Delta pode ter O índice de liquidez seca da empresa Delta é de 036 enquanto a média das outras empresas é de 068 Isso também mostra que a empresa Delta tem uma capacidade reduzida de O índice de liquidez geral da empresa Delta é de 07 enquanto a média das outras empresas é de 12 Isso sugere que ao considerar as obrigações de longo A empresa Delta possui um endividamento geral de 70 enquanto a média das outras empresas é de 50 Isso significa que a empresa Delta tem uma proporção maior de dívidas em relação ao seu dificuldades em pagar suas obrigações de curto prazo pois seu índice é menor que a média pagar suas obrigações de curto prazo considerando apenas os ativos líquidos prazo a empresa Delta ainda pode enfrentar dificuldades para cumprir suas obrigações patrimônio líquido o que pode indicar uma maior dependência de empréstimos Composição do Endividamento Rentabilidade sobre investimento Ativo Margem Líquida O índice de composição do endividamento da empresa Delta é de 71 enquanto a média das outras empresas é de 52 Isso mostra que a empresa Delta tem uma proporção maior de dívidas de curto prazo em relação ao total o que pode aumentar o risco financeiro A empresa Delta apresenta um retorno sobre o investimento de 580 enquanto a média das outras empresas é de 8 Isso indica que a empresa Delta está obtendo um retorno menor em relação ao investimento realizado o que pode ser um sinal de baixa eficiência operacional A margem líquida da empresa Delta é de 5 enquanto a média das outras empresas é de 7 Isso mostra que a empresa Delta está retendo menos lucro líquido em relação à sua receita total Com base nessa analise dos indicadores e dados podemos formular a resposta 08 Monte um balanço patrimonial de forma que A A liquidez corrente seja acima de 160 LCPC B A composição do endividamento seja acima de 60 CE PCExigivel Total C A liquidez seca baixo de 040 LCACESTPC D Aliquidez Geral seja acima de 20 LGACARLPPCPNC Balanço Patrimonial Empresa Delta Ativos Valores R Ativos Circulantes Caixa e Equiv Caixa 70000000 Contas a Receber CP 90000000 Estoque 80000000 Total Ativos Circulantes 240000000 Ativos Não Circulantes Ativos Realizáveis LP 80000000 Total Ativos Não Circulantes 80000000 Total Ativos 320000000 Passivos Valores R Passivos Circulantes Fornecedores 40000000 Empréstimos CP 30000000 Total Passivos Circulantes 70000000 Passivos Não Circulantes Empréstimos LP 80000000 Total Passivos Não Circulantes 80000000 Total Passivos 150000000 Indicadores Valor Liquidez Corrente 343 Composição do Endividamento 35 Liquidez Seca 229 Liquidez Geral 169 Resolução Passo a Passo Suponha que a empresa Delta tenha os seguintes valores em seu balanço patrimonial uma vez que essas informações não foram fornecidas Ativos Circulantes AC Caixa e Equivalentes de Caixa R 50000000 Contas a Receber de Curto Prazo R 80000000 Estoque R 70000000 Ativos Não Circulantes ANC Ativos Realizáveis a Longo Prazo ARLP R 60000000 Passivos Circulantes PC Fornecedores R 40000000 Empréstimos de Curto Prazo R 30000000 Passivos Não Circulantes PNC Empréstimos de Longo Prazo R 50000000 Passo 1 Cálculo dos indicadores Liquidez Corrente LC AC PC LC R 50000000 R 80000000 R 70000000 R 40000000 R 30000000 LC R 200000000 R 70000000 LC 286 Composição do Endividamento CE PC PC PNC CE R 70000000 R 70000000 R 50000000 CE R 70000000 R 120000000 CE 058 Liquidez Seca LS AC Estoque PC LS R 200000000 R 70000000 R 70000000 LS R 130000000 R 70000000 LS 186 Liquidez Geral LG AC ARLP PC PNC LG R 200000000 R 60000000 R 70000000 R 120000000 LG R 260000000 R 190000000 LG 137 Passo 2 Ajustando o balanço patrimonial para atender às normas Para atender às normas especificadas faremos os seguintes ajustes Aumentaremos o Ativo Não Circulante para melhorar a Liquidez Geral ARLP R 80000000 Aumentaremos o Ativo Circulante para melhorar a Liquidez Seca Caixa e Equivalentes de Caixa R 70000000 Contas a Receber de Curto Prazo R 90000000 Estoque R 80000000 Aumentaremos o Passivo Não Circulante para melhorar a Composição do Endividamento Empréstimos de Longo Prazo R 80000000 Após os ajuste é ó montar o balanço patrimonial com as informações