Opções e Estratégias

0 NÃO REALIZADO 1 INCIPIENTE 2 EM DESENVOLVIMENTO 3 BÁSICO 4 ESPERADO NOTA ATRIBUÍDA 00 NOTA ATRIBUÍDA 20 NOTA ATRIBUÍDA 60 NOTA ATRIBUÍDA 80 NOTA ATRIBUÍDA 100 Item deixado em branco Erros muito graves e inaceitáveis Falha nos conceitos fundamentais Demonstra ter domínio do conteúdo básico porém não tem a proficiência esperada Demonstra ter domínio do conteúdo esperado É proficiente Item não desenvolvido pelo aluno grupo OU não atende ao critério INCIPIENTE Trabalho não segue na maior parte sequência lógica de argumentação apresenta formatação correta de tabelas e números sem erros gramaticais consideráveis Trabalho não é autocontido necessitando procura a arquivos adicionais externos Não evidencia preocupação do grupo na fluidez das informações e conclusões apresentadas Trabalho segue na maior parte sequência lógica de argumentação apresenta formatação correta de tabelas e números sem erros gramaticais consideráveis Trabalho não é autocontido necessitando procura a arquivos adicionais externos Evidencia pouca preocupação do grupo na fluidez das informações e conclusões apresentadas Trabalho segue na maior parte sequência lógica de argumentação apresenta formatação correta de tabelas e números sem erros gramaticais consideráveis Trabalho autocontido apresentando todas informações disponíveis ao leitor sem procura a arquivos adicionais externos Evidencia parcialmente preocupação do grupo na fluidez das informações e conclusões apresentadas Trabalho segue em sua totalidade sequência lógica de argumentação apresenta formatação correta de tabelas e números sem erros gramaticais consideráveis Trabalho autocontido apresentando todas informações disponíveis ao leitor sem procura a arquivos adicionais externos Evidencia preocupação do grupo na fluidez das informações e conclusões apresentadas Item não desenvolvido pelo aluno grupo OU não atende ao critério INCIPIENTE Implementação correta de 2 estratégias adotadas pelo grupo no que diz respeito à estruturação das mesmas bem como análise de seus resultados esperados E não evidencia claramente os ativos utilizados e respectivas informações como strike vencimento ativo objeto etc Implementação correta de 3 estratégias adotadas pelo grupo no que diz respeito à estruturação das mesmas bem como análise de seus resultados esperados E não evidencia claramente os ativos utilizados e respectivas informações como strike vencimento ativo objeto etc Implementação correta de 3 estratégias adotadas pelo grupo no que diz respeito à estruturação das mesmas bem como análise de seus resultados esperados OU implementa corretamente todas as estratégias porém não evidenciando claramente os ativos utilizados e respectivas informações como strike vencimento ativo objeto etc Implementação correta de todas as estratégias adotadas pelo grupo no que diz respeito à estruturação das mesmas bem como análise de seus resultados esperados Evidencia claramente os ativos utilizados e respectivas informações como strike vencimento ativo objeto etc Item não desenvolvido pelo aluno grupo OU não atende ao critério INCIPIENTE Instruções de utilização confusas com rodagem sem alcançar o mínimo esperado não condizentes com o material desenvolvido na parte escrita Instruções de utilização da aplicação pouco claras com rodagem problemática não condizentes com o material desenvolvido na parte escrita OU engloba apenas uma das informações solicitadas no trabalho payoff lucro e tabela com rentabilidade da operação Instruções de utilização da aplicação pouco claras com rodagem semiperfeita condizentes com o material desenvolvido na parte escrita OU engloba parte das informações solicitadas no trabalho payoff lucro e tabela com rentabilidade da operação Instruções de utilização da aplicação claras com rodagem perfeita sem erros e condizentes com o material desenvolvido na parte escrita Engloba todas as informações solicitadas no trabalho payoff lucro e tabela com rentabilidade da operação RUBRIC APS I Finanças III ITEM 1 ORGANIZAÇÃO PESO 10 ITEM 2 PARTE TEÓRICA PESO 50 ITEM 3 PARTE PRÁTICA PESO 40 CURSO Graduação em Administração Economia DISCIPLINA Finanças III PROFESSORES Adalto Barbaceia Gonçalves Fabrício Kiyokawa José Marcos Carrera Júnior APS Atividade Prática Supervisionada 1 TEMA APLICAÇÕES COM OPÇÕES CALLS e PUTS ORIENTAÇÕES GERAIS Descrição do trabalho a APS irá abranger a aplicação de calls e puts em situações reais e a montagem de estratégias Leia atentamente este roteiro Prazo de entrega FINAL até 220324 às 2359hs Entregas fora do prazo não serão aceitas Forma de entrega upload via plataforma BlackBoard Forma de avaliação vide rubric disponibilizado Número de participantes vide formação de grupos no BlackBoard duplas Dúvidas sobre a APS poderão ser retiradas diretamente com o professor auxiliar nas sessões de monitoria Arquivos a serem entregues upload 1 Relatório em pdf contendo todas as partes descritas neste roteiro 2 Script em Python IMPORTANTE a parte escrita deve ser autocontida Ou seja todas as tabelas gráficos conceitos teóricos e desenvolvimento do trabalho devem estar no relatório 1 PARTE 1 Parte TEÓRICA A parte teórica envolve a estruturação de estratégias com derivativos Escolha pelo menos quatro estratégias distintas a seu critério por exemplo bull spread bear spread butterfly straddle strip strap strangle covered call protective put etc As estratégias podem envolver também calls e puts com o ativo objeto ou o ativo livre de risco 1 Escolha das estratégias Identifique cada uma das estratégias que serão utilizadas na APS 2 Estruturação das estratégias Descreva detalhadamente os itens abaixo 1 Como cada estratégia escolhida acima é montada utilizando calls e puts de empresas reais 2 Quais os tickers códigos de negociação das calls eou puts envolvidas em cada estratégia 3 Identificar a qual ativo objeto as calls eou puts se referem e seu respectivo ticker 4 Identificar o preço de exercício de cada derivativo envolvido strike 5 Identificar a data de vencimento dos derivativos selecionados 6 Valor de mercado dos derivativos prêmio na data de coleta 7 Deixar explícito no trabalho a data da coleta da informação e a fonte dos dados Observações Todos os derivativos a serem utilizados na APS deverão contemplar strikes que não sejam maiores ou menores em 10 do preço atual do ativo objeto não podem ser muito fora do dinheiro ou dentro do dinheiro Os derivativos devem possuir também alguma liquidez de mercado ao menos Cada estratégia deverá contemplar derivativos de mesmo ativo objeto e datas de vencimento Porém não há obrigatoriedade de todas as estratégias utilizarem derivativos de mesmos ativos objeto e datas de vencimento Exemplo bear spread utilizando calls de PETR4 com vencimento em mai24 bull spread utilizando puts de VALE3 com vencimento em jul24 etc são totalmente permitidas na entrega 3 Resultado das estratégias Para cada uma das estratégias deixe indicado em quais situações o investidor teria lucro ou prejuízo Em outras palavras o que o investidor espera na montagem de cada estratégia com relação ao valor do ativo objeto PARTE 2 Parte PRÁTICA A parte prática envolve o desenvolvimento de uma aplicação a ser desenvolvida em Python 1 Desenvolvimento da aplicação Observar os pontos abaixo O script em Python deve rodar uma única estratégia por vez e não as quatro ou mais que o grupo escolher simultaneamente O script gerado deve ser universal podendo inclusive gerar resultados de outras estratégias não contempladas pelo grupo ou mesmo outros ativos objetos Assim estruture o código para tal O script deve gerar obrigatoriamente um gráfico da estratégia contendo o respectivo payoff e resultado lucro ou prejuízo Além disto deve gerar o total do investimento ou financiamento caso o valor seja positivo no início da operação e a taxa de retorno da estratégia para um intervalo de ST a ser considerado pelo grupo Os resultados obtidos acima gráfico e tabela com rentabilidades deverão ser copiados e colados na parte escrita do trabalho para posterior validação 2 Instruções da aplicação O trabalho escrito deve deixar instruções claras de como manipular o script em Python e como ele foi construído para obtenção dos resultados das estratégias trabalhadas na APS Trabalhos cujas orientações neste sentido sejam insuficientes terão notas reduzidas vide rubric disponibilizado SUGESTÃO além de deixar isto documentado no trabalho em si faça comentários ao longo do próprio script Observações O input das operações de cada estratégia deve obrigatoriamente utilizar o arquivo em excel disponibilizado no BlackBoard arquivo Input APSxlsx na aba Operacoes Este arquivo não deve ser alterado em hipótese alguma seja na formatação dos campos ou mesmo reorganização de colunas Dentro do código em Python deixar este arquivo direcionado para leitura no diretório padrão do Python Descrição dos campos do arquivo em excel Ativo inserir o ticker do ativo Exemplos de preenchimento VALEJ105 PETR4 PETRU285 Ativo Rf Este é um campo texto livre que deve ser usado para indicar o ativo utilizado Tipo inserir o tipo do ativo Devem ser selecionadas apenas as opções da lista de seleção Call Put Ação e Ativo Rf Qtde inserir apenas valores numéricos inteiros Valores positivos indicam compra e valores negativos indicam venda dos respectivos ativos Vcto inserir apenas derivativos com vencimentos superiores ou iguais a 19042024 Valor inserir apenas valores numéricos positivos Este campo deve conter o valor corrente do respectivo ativo em análise Bom trabalho Anexo EXEMPLO DE ENTREGA Segue abaixo exemplo de uma entrega esperada 1 Tabela para input dos dados dos derivativos considerando até 10 operações Por exemplo usando a tabela para importação no Python das 3 operações abaixo Operação 1 compra de 1 call da ação XPTO4 strike 10500 vencimento em 150424 a 800 Operação 2 venda de 2 calls da ação XPTO4 strike 10800 vencimento em 150424 a 500 Operação 3 compra de 1 call da ação XPTO4 strike 11000 vencimento em 150424 a 400 2 Geração do gráfico contendo o payoff e lucro da operação Gráfico gerado automaticamente no Python para a estratégia acima 3 Tabela com os valores de investimento payoff lucro e taxa de retorno para um intervalo de ST Exemplo de dados gerados no console para a estratégia acima Ativo Tipo Qtde Strike Vcto Valor XPTOD105 Call 1 10500 190424 800 XPTOD108 Call 2 10800 190424 500 XPTOD110 Call 1 11000 190424 400 Formatação das entregas Página formato A4 21 X 297cm Margem esquerda e direita de 3 cm superior e inferior de 25 cm Texto justificado e digitado com espaçamento 15 entrelinhas Fonte do texto Arial ou Times New Roman tamanho 11 Os itens devem ser numerados em algarismos arábicos com subitens também em algarismos arábicos ex 11 Escolha das Estratégias Paginação todas as folhas devem ser contadas a partir da folha de rosto e numeradas a partir da primeira folha da parte textual em algarismos arábicos na margem superior direita da folha tamanho 9 As Figuras e Ilustrações devem ser identificadas e numeradas abaixo da imagem e sempre referenciadas no texto As Tabelas devem ser numeradas e conter o título centralizado acima e eventual fonte de referência abaixo Na legenda deve conter a explicação do conteúdo e todas as tabelas devem ser referenciadas pelo texto Figuras e tabelas devem conter os dados legíveis em fonte mínimo tamanho 9 A capa deve conter o nome dos componentes do grupo