Exercícios Resolvidos Financiamento Capital de Giro - Desconto de Duplicatas e Taxas de Juros

Fontes de Financiamento do Capital de Giro Exercícios resolvidos 1 Suponha uma duplicata de 1000000 vencível em 90 dias descontadas a uma taxa de 2am A taxa de cobrança é de 250 por duplicata e a taxa de abertura de linha de crédito é 15000 cobrados no momento da liberação dos recursos O banco informa que para novos descontos do mesmo valor a empresa precisa manter pelo menos 20 desse valor na média na sua conta corrente equivale a dizer que 20 de cada valor liberado ficará parado na conta corrente para garantir novas operações Qual é a taxa de juros que o empresário está pagando a Valor do desconto D S d n onde S valor de vencimento da duplicata d taxa de desconto e nprazo de vencimento D 10000 x 002 x 3 600 b Valor que seria creditado P0 Po S D 10000 600 9400 c Impacto da taxa de cobrança por duplicataP1 P0 250 9400 250 939750 c Impacto da taxa de abertura P2 P2 P1 150 939750 150 924750 d Impacto do saldo médio P3 P3 P2 020 x S 924750 2000 724750 e Cálculo do juro pago pelo empresário J J P x i x n onde JD i 0027596 ou 276 am Exercício de Fixação Agora são três duplicatas de 20000 prazo 60 dias descontadas à 25 ao mês e com despesa de cobrança por duplicata de 300 taxa de abertura de 30000 e saldo médio de 20 sobre o valor de vencimento as duplicatas a Calculo do desconto D S x d x n 60000 x 0025x2 3000 b Valor que seria creditado P0 P S D 60000 3000 5700000 c Impacto da taxa de cobrança de duplicatas P1 P2 P1 3x 300 57000 900 5699100 d Impacto da taxa de abertura P2 P2 P1 300 56691 e Impacto do saldo médio P3 P3 P2 020 x 60000 56691 12000 4469100 f Cálculo do juro pago pelo empresário i J P3 x i x n logo i 003356 ou 3356am 2 Demonstrar porque a taxa de desconto de um recebível será sempre inferior à taxa de juros na capitalização simples calculada pelos empresários D S x d x n onde S é o valor de resgate d é a taxa de desconto e n é o prazo de vencimento da duplicata cálculo do Banco J P x i x n onde P é o valor líquido do valor do desconto SP por definição i a taxa de juros e n o prazo de vencimento da duplicata Para que D J sendo n igual nas duas situações e SP é necessário que id EM resumo o banco calcula o desconto sobre o valor final da duplicata e cobra e desconto antecipadamente enquanto o empresário calcula o juro sobre o valor recebido P 3 Um empréstimo de capital de giro no valor de 10000000 foi negociado e fechado hoje A operação tem um prazo de 180 dias e um valor de resgate de 10700000 O banco informa que os valores serão disponibilizados na próxima quinta feira Qual a taxa de juros efetiva dessa operação 1 Taxa de juros do período I 1 x 100 7 no período Qual período O prazo da operação é de 180 dias mas a empresa vai girar o dinheiro apenas por 173 Então qual é a taxa de juros para 180 dias para 173 dias é 7 i180 1 x 100 10729 1 x 100 729 A empresa está pagando 7 29 por um prazo de vencimento de 180 dias Exercício de Fixação E se a demora para creditar os recursos for de 10 dias Qual seria a taxa efetiva para 180 dias i180 1 x 100 74267