·
Economia ·
Contabilidade Geral
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Texto de pré-visualização
Objetivo da Administração Financeira Maximização da riqueza bem estar econômico dos proprietários de capital Foco nas decisões de investimento financiamento e de dividendos de maneira a promover a riqueza dos acionistas OBJETIVO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS TÉCNICAS DE ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS TRÊS TÉCNICAS DE ANALISE Análise horizontal Análise vertical Análise por meio de quocientes ou índices TÉCNICAS DE ANÁLISES DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS USUÁRIOS CONSUMIDORES DA INFORMAÇÃO Instituição financeira Gestores da empresa Investidores Concorrência Fornecedor USUÁRIOS CONSUMIDORES DA INFORMAÇÃO ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES Relaciona itens e grupos de itens do Balanço Patrimonial e do Demonstrativo de Resultados É útil para a análise de crédito e de tendências ANÁLISE POR MEIO DE ÍNDICES ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES ÍNDICES DE LIQUIDEZ Mede capacidade pagamento Que 10 significa que a empresa tem liquidez Quanto maior melhor ÍNDICES DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ GERAL Retrata a saúde financeira a longo prazo da empresa LG Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante Passivo Não Circulante LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE Retrata a capacidade de pagamento de dívidas no curto prazo LC Ativo Circulante Passivo Circulante LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA Retrata a capacidade de pagamento de dívidas no curto prazo sem depender dos estoques LS Ativo Circulante Estoques Passivo Circulante LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA Retrata a capacidade de pagamento de dívidas no curto prazo de forma imediata LI Disponibilidades Passivo Circulante LIQUIDEZ IMEDIATA CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ BALANÇO PATRIMONIAL EM 31122102 2012 2011 2012 2011 PASSIVO ATIVO Circulante 4805000 2426900 Circulante 6662000 4756000 Fornecedores 1235000 978000 Disponivel 550000 340000 Empréstimos a pagar 2300000 900000 Aplicações Financeiras 1200000 2300000 Outras contas a pagar 1270000 548900 Duplicatas a receber 3567000 1129000 Estoques 1345000 987000Não Circulante 1740000 1735000 Empréstimos a pagar 1200000 1345000 Não Circulante 4019800 2592200 Outras contas a pagar 540000 390000 Realizavel 987000 1234600 Imobilizado 2340000 1120000PATRIMONIO LIQUIDO 4136800 3186300 Investimentos 124900 000 Capital Social 3000000 3000000 Intangivél 567900 237600 Reserva de lucros 1136800 186300 TOTAL DO ATIVO 10681800 7348200 TOTAL DO PASSIVO E PL 10681800 7348200 CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ Índices de Liquidez 2012 2011Tendência LG 117 144 Piorar LC 139 196 Piorar LS 111 155 Piorar LI 011 014 Piorar CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ LG Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto e longo prazo a empresa possuía 144 para tentar liquidar seus compromissos Em 2012 esse índice caiu para 117 com tendência de piora LC Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto prazo a empresa possuía 196 para tentar liquidar seus compromissos Em 2012 esse índice caiu para 139 com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ LS Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto e longo prazo a empresa possuía 155 para tentar liquidar seus compromissos sem contar com o seu estoque Em 2012 esse índice caiu para 111 com tendência de piora Nos dois anos a empresa não era dependente dos seus estoques LI Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto prazo a empresa possuía 014 para liquidar seus compromissos imediatamente Em 2012 esse índice caiu para 011 com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO Mede o nível e a composição do endividamento Avalia o grau de comprometimento financeiro Quanto menor melhor ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS Revela o nível de endividamento da empresa em relação ao seu financiamento por meio de recursos próprios PCT Passivo Circulante Passivo Não Circulante x 100 Patrimônio Líquido PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO Indica quanto da dívida da empresa deverá ser paga a Curto Prazo CE Passivo Circulante X 100 Passivo Total COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Indica quanto do Patrimônio Líquido da empresa está sendo aplicado no Ativo não Circulante IMPL Ativo Não Circulante x 100 Patrimônio Líquido IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÌQUIDO IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES Indica os percentuais de Recursos não Correntes que a empresa aplicou no Ativo não Circulante IRNC Ativo Não Circulante X 100 Passivo Não Circulante Patrimônio Líquido IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES CALCULANDO ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO BALANÇO PATRIMONIAL EM 31122102 2012 2011 2012 2011 PASSIVO ATIVO Circulante 4805000 2426900 Circulante 6662000 4756000 Fornecedores 1235000 978000 Disponivel 550000 340000 Empréstimos a pagar 2300000 900000 Aplicações Financeiras 1200000 2300000 Outras contas a pagar 1270000 548900 Duplicatas a receber 3567000 1129000 Estoques 1345000 987000Não Circulante 1740000 1735000 Empréstimos a pagar 1200000 1345000 Não Circulante 4019800 2592200 Outras contas a pagar 540000 390000 Realizavel 987000 1234600 Imobilizado 2340000 1120000PATRIMONIO LIQUIDO 4136800 3186300 Investimentos 124900 000 Capital Social 3000000 3000000 Intangivél 567900 237600 Reserva de lucros 1136800 186300 TOTAL DO ATIVO 10681800 7348200 TOTAL DO PASSIVO E PL 10681800 7348200 CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO CALCULANDO ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO Índices de Endividamento 2012 2011Tendência PCT 1582113062 Piora CE 7341 5831 Piora IMPL 9717 8135 Piora IRNC 6840 5267 Piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ PCT Em 2011 para cada 10000 de capital próprio a empresa possuía 13062 de capital de terceiros Em 2012 esse índice aumentou para 15821 com tendência de piora A empresa é mais financiada por terceiros nos dois anos demonstrando dependência CE Em 2011 para cada 10000 de dívidas com terceiros a empresa possuía 5831 vencendo no curto prazo Em 2012 esse índice aumentou para 7341 no curto prazo com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ IMPL Em 2011 para cada 10000 de capital próprio a empresa aplica 8135 em ativos de longo prazo Em 2012 esse índice aumentou para 9717 com tendência de piora IRNC Em 2011 para cada 10000 de recursos a longo prazo a empresa aplica 5267 em ativos de longo prazo Em 2012 esse índice aumentou para 6840 com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO ÍNDICES DE RENTABILIDADE Mede a saúde econômica da empresa Análise baseada no lucro líquido Quanto maior melhor ÍNDICES DE RENTABILIDADE GIRO DO ATIVO Demonstra quantas vezes o ativo girou como resultado GA VENDAS LÍQUIDAS ATIVO Este índice é de extrema importância pois a empresa investe capitais esperando um bom retorno que normalmente surge a partir de um bom desempenho da área comercial GIRO DO ATIVO RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Este índice permite analisar o retorno do capital investido pelos sócios e assim comparar com as taxas de rendimento do mercado ROE LUCRO LÍQUIDO x 100 PL MÉDIO PL Patrimônio Líquido PL médio PL ano 1 PL ano 2 2 RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO MARGEM LÍQUIDA Evidencia qual o retorno que a empresa obteve frente ao que conseguiu obter de receitas ou seja reflete o que sobrou do volume de vendas ML Lucro Líquido x 100 Vendas Líquidas MARGEM LÍQUIDA RENTABILIDADE DO ATIVO Este índice mede quanto a empresa obtém de lucro para seu investimento total Mede a potência de geração de lucro na empresa ROA Lucro Líquido x 100 Ativo RENTABILIDADE DO ATIVO CALCULANDO ÍNDICES DE RENTABILIDADE BALANÇO PATRIMONIAL EM 31122102 2012 2011 2012 2011 PASSIVO ATIVO Circulante 4805000 2426900 Circulante 6662000 4756000 Fornecedores 1235000 978000 Disponivel 550000 340000 Empréstimos a pagar 2300000 900000 Aplicações Financeiras 1200000 2300000 Outras contas a pagar 1270000 548900 Duplicatas a receber 3567000 1129000 Estoques 1345000 987000Não Circulante 1740000 1735000 Empréstimos a pagar 1200000 1345000 Não Circulante 4019800 2592200 Outras contas a pagar 540000 390000 Realizavel 987000 1234600 Imobilizado 2340000 1120000PATRIMONIO LIQUIDO 4136800 3186300 Investimentos 124900 000 Capital Social 3000000 3000000 Intangivél 567900 237600 Reserva de lucros 1136800 186300 TOTAL DO ATIVO 10681800 7348200 TOTAL DO PASSIVO E PL 10681800 7348200 CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE RENTABILIDADE DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO 2012 2011 Vendas Líquidas 115000 78500 Custos 32500 18500 Lucro Bruto 82500 60000 Despesas De vendas 7250 6000 Administrativas 7800 6850 Financeiras 4500 11000 Lucro Operacional 62950 36150 Imposto Renda 15108 8676 Lucro Líquido 47842 27474 CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE RENTABILIDADE Indices de Rentabilidade 2012 2011Tendência GA 108 107 Melhora ROE 13066 8623 Melhora ML 4160 3500 Melhora ROA 4479 3739 Melhora CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ GA Em 2011 o ativo da empresa girava em média 107 para se transformar em resultados Já em 2012 aumentou para 108 Quanto mais o ativo girar maior será o seu resultado ROE Em 2011 para cada 10000 de investimento dos sócios a empresa retornou 8623 para o proprietários Em 2012 esse índice aumentou para 13066 com tendência de melhora CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ ML Em 2011 para cada 10000 de vendas líquidas 3500 transformase em lucro líquido Em 2012 esse índice aumentou para 4160 com tendência de melhora ROA Em 2011 para cada 10000 de ativos a empresa obtém 3739 de lucro líquido Em 2012 esse índice aumentou para 4479 com tendência de melhora CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE ÍNDICES DE ATIVIDADE Permite conhecer políticas de compras vendas e estocagem Contribui para entendimento de liquidez e rentabilidade ÍNDICES DE ATIVIDADE PRAZO MÉDIO DE ESTOCAGEM Este índice exprime o número de dias em média em que os estoques ficam armazenados na empresa antes de serem vendidos PME Estoque x 360 CPV CMV CPV e CMV Custo do Produto e Mercadoria vendida PRAZO MÉDIO DE ESTOCAGEM PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS Indica quanto tempo em média a empresa leva para receber as suas vendas PMR Duplicatas a receber x 360 Receita Bruta PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS O prazo médio de pagamento é o momento em que foram efetuadas as compras e seu pagamento PMP Fornecedores x 360 Compras Compras CMV EI EF PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS Referências FIPECAFI CONTROLADORIA Uma Abordagem da Gestão Econômica GECON 2 ed 6 tir São Paulo Atlas 2001 ISBN 85 22429103 MARION José Carlos Contabilidade Empresarial 15 ed São Paulo Atlas 2009 MATARAZZO Dante Carmine Análise Financeira de Balanços abordagem gerencial São Paulo Atlas 2010 PADOVEZE Clóvis Luís Controladoria Estratégica e Operacional Conceitos Estrutura Aplicação São Paulo Pioneira Thompson Learning 2005
Envie sua pergunta para a IA e receba a resposta na hora
Texto de pré-visualização
Objetivo da Administração Financeira Maximização da riqueza bem estar econômico dos proprietários de capital Foco nas decisões de investimento financiamento e de dividendos de maneira a promover a riqueza dos acionistas OBJETIVO DA ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS TÉCNICAS DE ANÁLISE DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS TRÊS TÉCNICAS DE ANALISE Análise horizontal Análise vertical Análise por meio de quocientes ou índices TÉCNICAS DE ANÁLISES DE DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS USUÁRIOS CONSUMIDORES DA INFORMAÇÃO Instituição financeira Gestores da empresa Investidores Concorrência Fornecedor USUÁRIOS CONSUMIDORES DA INFORMAÇÃO ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES Relaciona itens e grupos de itens do Balanço Patrimonial e do Demonstrativo de Resultados É útil para a análise de crédito e de tendências ANÁLISE POR MEIO DE ÍNDICES ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES ANÁLISE ATRAVÉS DE ÍNDICES ÍNDICES DE LIQUIDEZ Mede capacidade pagamento Que 10 significa que a empresa tem liquidez Quanto maior melhor ÍNDICES DE LIQUIDEZ LIQUIDEZ GERAL Retrata a saúde financeira a longo prazo da empresa LG Ativo Circulante Realizável a Longo Prazo Passivo Circulante Passivo Não Circulante LIQUIDEZ GERAL LIQUIDEZ CORRENTE Retrata a capacidade de pagamento de dívidas no curto prazo LC Ativo Circulante Passivo Circulante LIQUIDEZ CORRENTE LIQUIDEZ SECA Retrata a capacidade de pagamento de dívidas no curto prazo sem depender dos estoques LS Ativo Circulante Estoques Passivo Circulante LIQUIDEZ SECA LIQUIDEZ IMEDIATA Retrata a capacidade de pagamento de dívidas no curto prazo de forma imediata LI Disponibilidades Passivo Circulante LIQUIDEZ IMEDIATA CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ BALANÇO PATRIMONIAL EM 31122102 2012 2011 2012 2011 PASSIVO ATIVO Circulante 4805000 2426900 Circulante 6662000 4756000 Fornecedores 1235000 978000 Disponivel 550000 340000 Empréstimos a pagar 2300000 900000 Aplicações Financeiras 1200000 2300000 Outras contas a pagar 1270000 548900 Duplicatas a receber 3567000 1129000 Estoques 1345000 987000Não Circulante 1740000 1735000 Empréstimos a pagar 1200000 1345000 Não Circulante 4019800 2592200 Outras contas a pagar 540000 390000 Realizavel 987000 1234600 Imobilizado 2340000 1120000PATRIMONIO LIQUIDO 4136800 3186300 Investimentos 124900 000 Capital Social 3000000 3000000 Intangivél 567900 237600 Reserva de lucros 1136800 186300 TOTAL DO ATIVO 10681800 7348200 TOTAL DO PASSIVO E PL 10681800 7348200 CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ Índices de Liquidez 2012 2011Tendência LG 117 144 Piorar LC 139 196 Piorar LS 111 155 Piorar LI 011 014 Piorar CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ LG Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto e longo prazo a empresa possuía 144 para tentar liquidar seus compromissos Em 2012 esse índice caiu para 117 com tendência de piora LC Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto prazo a empresa possuía 196 para tentar liquidar seus compromissos Em 2012 esse índice caiu para 139 com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ LS Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto e longo prazo a empresa possuía 155 para tentar liquidar seus compromissos sem contar com o seu estoque Em 2012 esse índice caiu para 111 com tendência de piora Nos dois anos a empresa não era dependente dos seus estoques LI Em 2011 para cada 100 de dívidas a curto prazo a empresa possuía 014 para liquidar seus compromissos imediatamente Em 2012 esse índice caiu para 011 com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE LIQUIDEZ ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO Mede o nível e a composição do endividamento Avalia o grau de comprometimento financeiro Quanto menor melhor ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS Revela o nível de endividamento da empresa em relação ao seu financiamento por meio de recursos próprios PCT Passivo Circulante Passivo Não Circulante x 100 Patrimônio Líquido PARTICIPAÇÃO DE CAPITAL DE TERCEIROS COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO Indica quanto da dívida da empresa deverá ser paga a Curto Prazo CE Passivo Circulante X 100 Passivo Total COMPOSIÇÃO DO ENDIVIDAMENTO IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Indica quanto do Patrimônio Líquido da empresa está sendo aplicado no Ativo não Circulante IMPL Ativo Não Circulante x 100 Patrimônio Líquido IMOBILIZAÇÃO DO PATRIMÔNIO LÌQUIDO IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES Indica os percentuais de Recursos não Correntes que a empresa aplicou no Ativo não Circulante IRNC Ativo Não Circulante X 100 Passivo Não Circulante Patrimônio Líquido IMOBILIZAÇÃO DOS RECURSOS NÃO CORRENTES CALCULANDO ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO BALANÇO PATRIMONIAL EM 31122102 2012 2011 2012 2011 PASSIVO ATIVO Circulante 4805000 2426900 Circulante 6662000 4756000 Fornecedores 1235000 978000 Disponivel 550000 340000 Empréstimos a pagar 2300000 900000 Aplicações Financeiras 1200000 2300000 Outras contas a pagar 1270000 548900 Duplicatas a receber 3567000 1129000 Estoques 1345000 987000Não Circulante 1740000 1735000 Empréstimos a pagar 1200000 1345000 Não Circulante 4019800 2592200 Outras contas a pagar 540000 390000 Realizavel 987000 1234600 Imobilizado 2340000 1120000PATRIMONIO LIQUIDO 4136800 3186300 Investimentos 124900 000 Capital Social 3000000 3000000 Intangivél 567900 237600 Reserva de lucros 1136800 186300 TOTAL DO ATIVO 10681800 7348200 TOTAL DO PASSIVO E PL 10681800 7348200 CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO CALCULANDO ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO Índices de Endividamento 2012 2011Tendência PCT 1582113062 Piora CE 7341 5831 Piora IMPL 9717 8135 Piora IRNC 6840 5267 Piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ PCT Em 2011 para cada 10000 de capital próprio a empresa possuía 13062 de capital de terceiros Em 2012 esse índice aumentou para 15821 com tendência de piora A empresa é mais financiada por terceiros nos dois anos demonstrando dependência CE Em 2011 para cada 10000 de dívidas com terceiros a empresa possuía 5831 vencendo no curto prazo Em 2012 esse índice aumentou para 7341 no curto prazo com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ IMPL Em 2011 para cada 10000 de capital próprio a empresa aplica 8135 em ativos de longo prazo Em 2012 esse índice aumentou para 9717 com tendência de piora IRNC Em 2011 para cada 10000 de recursos a longo prazo a empresa aplica 5267 em ativos de longo prazo Em 2012 esse índice aumentou para 6840 com tendência de piora CALCULANDO OS ÍNDICES DE ENDIVIDAMENTO ÍNDICES DE RENTABILIDADE Mede a saúde econômica da empresa Análise baseada no lucro líquido Quanto maior melhor ÍNDICES DE RENTABILIDADE GIRO DO ATIVO Demonstra quantas vezes o ativo girou como resultado GA VENDAS LÍQUIDAS ATIVO Este índice é de extrema importância pois a empresa investe capitais esperando um bom retorno que normalmente surge a partir de um bom desempenho da área comercial GIRO DO ATIVO RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Este índice permite analisar o retorno do capital investido pelos sócios e assim comparar com as taxas de rendimento do mercado ROE LUCRO LÍQUIDO x 100 PL MÉDIO PL Patrimônio Líquido PL médio PL ano 1 PL ano 2 2 RENTABILIDADE DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO MARGEM LÍQUIDA Evidencia qual o retorno que a empresa obteve frente ao que conseguiu obter de receitas ou seja reflete o que sobrou do volume de vendas ML Lucro Líquido x 100 Vendas Líquidas MARGEM LÍQUIDA RENTABILIDADE DO ATIVO Este índice mede quanto a empresa obtém de lucro para seu investimento total Mede a potência de geração de lucro na empresa ROA Lucro Líquido x 100 Ativo RENTABILIDADE DO ATIVO CALCULANDO ÍNDICES DE RENTABILIDADE BALANÇO PATRIMONIAL EM 31122102 2012 2011 2012 2011 PASSIVO ATIVO Circulante 4805000 2426900 Circulante 6662000 4756000 Fornecedores 1235000 978000 Disponivel 550000 340000 Empréstimos a pagar 2300000 900000 Aplicações Financeiras 1200000 2300000 Outras contas a pagar 1270000 548900 Duplicatas a receber 3567000 1129000 Estoques 1345000 987000Não Circulante 1740000 1735000 Empréstimos a pagar 1200000 1345000 Não Circulante 4019800 2592200 Outras contas a pagar 540000 390000 Realizavel 987000 1234600 Imobilizado 2340000 1120000PATRIMONIO LIQUIDO 4136800 3186300 Investimentos 124900 000 Capital Social 3000000 3000000 Intangivél 567900 237600 Reserva de lucros 1136800 186300 TOTAL DO ATIVO 10681800 7348200 TOTAL DO PASSIVO E PL 10681800 7348200 CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE RENTABILIDADE DEMONSTRATIVO DE RESULTADO DO EXERCÍCIO 2012 2011 Vendas Líquidas 115000 78500 Custos 32500 18500 Lucro Bruto 82500 60000 Despesas De vendas 7250 6000 Administrativas 7800 6850 Financeiras 4500 11000 Lucro Operacional 62950 36150 Imposto Renda 15108 8676 Lucro Líquido 47842 27474 CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE RENTABILIDADE Indices de Rentabilidade 2012 2011Tendência GA 108 107 Melhora ROE 13066 8623 Melhora ML 4160 3500 Melhora ROA 4479 3739 Melhora CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ GA Em 2011 o ativo da empresa girava em média 107 para se transformar em resultados Já em 2012 aumentou para 108 Quanto mais o ativo girar maior será o seu resultado ROE Em 2011 para cada 10000 de investimento dos sócios a empresa retornou 8623 para o proprietários Em 2012 esse índice aumentou para 13066 com tendência de melhora CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE CALCULANDO ÍNDICES DE LIQUIDEZ ML Em 2011 para cada 10000 de vendas líquidas 3500 transformase em lucro líquido Em 2012 esse índice aumentou para 4160 com tendência de melhora ROA Em 2011 para cada 10000 de ativos a empresa obtém 3739 de lucro líquido Em 2012 esse índice aumentou para 4479 com tendência de melhora CALCULANDO OS ÍNDICES DE RENTABILIDADE ÍNDICES DE ATIVIDADE Permite conhecer políticas de compras vendas e estocagem Contribui para entendimento de liquidez e rentabilidade ÍNDICES DE ATIVIDADE PRAZO MÉDIO DE ESTOCAGEM Este índice exprime o número de dias em média em que os estoques ficam armazenados na empresa antes de serem vendidos PME Estoque x 360 CPV CMV CPV e CMV Custo do Produto e Mercadoria vendida PRAZO MÉDIO DE ESTOCAGEM PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS Indica quanto tempo em média a empresa leva para receber as suas vendas PMR Duplicatas a receber x 360 Receita Bruta PRAZO MÉDIO DE RECEBIMENTOS PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS O prazo médio de pagamento é o momento em que foram efetuadas as compras e seu pagamento PMP Fornecedores x 360 Compras Compras CMV EI EF PRAZO MÉDIO DE PAGAMENTOS Referências FIPECAFI CONTROLADORIA Uma Abordagem da Gestão Econômica GECON 2 ed 6 tir São Paulo Atlas 2001 ISBN 85 22429103 MARION José Carlos Contabilidade Empresarial 15 ed São Paulo Atlas 2009 MATARAZZO Dante Carmine Análise Financeira de Balanços abordagem gerencial São Paulo Atlas 2010 PADOVEZE Clóvis Luís Controladoria Estratégica e Operacional Conceitos Estrutura Aplicação São Paulo Pioneira Thompson Learning 2005