DFP Lojas Americanas SA 31-12-2018 Demonstrações Financeiras Padronizadas

Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012018 à 31122018 10 DMPL 01012017 à 31122017 11 DMPL 01012016 à 31122016 12 Demonstração de Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 16 Demonstração do Resultado 18 Demonstração do Resultado Abrangente 19 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 20 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012018 à 31122018 22 Acumulado do Atual Exercício 01012017 à 31122017 23 Acumulado do Exercício Anterior 01012016 à 31122016 24 Demonstração de Valor Adicionado 25 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 27 Notas Explicativas 67 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva 131 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 136 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 137 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Índice Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Dados da Empresa Composição do Capital Número de Ações Unidades Último Exercício Social 31122018 Do Capital Integralizado Ordinárias 539943630 Preferenciais 1060710334 Total 1600653964 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 2300719 Total 2300719 PÁGINA 1 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Dados da Empresa Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação Reais Ação Reunião do Conselho de Administração 24122018 Juros sobre Capital Próprio 22042019 Preferencial Preferencial Classe A 007507 Reunião do Conselho de Administração 24122018 Juros sobre Capital Próprio 22042019 Ordinária 007507 PÁGINA 2 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 1 Ativo Total 17717472 17400408 12769527 101 Ativo Circulante 10304692 10022613 6596830 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 3693154 2029213 293239 10102 Aplicações Financeiras 1227258 3015768 1992235 10103 Contas a Receber 1713390 1562301 1446172 10104 Estoques 2626906 2400868 2146536 10106 Tributos a Recuperar 404919 408889 340554 10107 Despesas Antecipadas 21743 23660 24429 10108 Outros Ativos Circulantes 617322 581914 353665 1010803 Outros 617322 581914 353665 101080301 Dividendos a receber 343 4013 4672 101080302 Demais Contas a Receber 616979 577901 348993 102 Ativo Não Circulante 7412780 7377795 6172697 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 819069 990528 785025 1020102 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através de Outros Resultados Abrangentes 0 0 23652 102010201 Títulos mantidos até o vencimento 0 0 23652 1020107 Tributos Diferidos 26369 49869 39421 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 26369 49869 39421 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 71979 372152 145496 102010902 Créditos com Controladas 20971 324430 95672 102010904 Créditos com Outras Partes Relacionadas 51008 47722 49824 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 720721 568507 576456 102011003 Depósitos Judiciais 320490 279843 278962 102011004 Impostos a Recuperar 400231 288664 297494 10202 Investimentos 2959712 3188906 2665136 10203 Imobilizado 3211642 2810785 2347609 10204 Intangível 422357 387576 374927 PÁGINA 3 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 2 Passivo Total 17717472 17400408 12769527 201 Passivo Circulante 5192108 5519766 4336474 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 93896 80349 47382 20102 Fornecedores 2967313 2699348 2436543 20103 Obrigações Fiscais 250171 241729 232744 2010301 Obrigações Fiscais Federais 136123 148429 128123 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 127063 125191 116906 201030102 Cofins 1 2 542 201030103 Pis 0 0 116 201030105 Outros 9059 23236 10559 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 112868 89635 103530 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 1180 3665 1091 20104 Empréstimos e Financiamentos 1563786 2169848 1233657 2010401 Empréstimos e Financiamentos 1080543 1120943 570980 2010402 Debêntures 483243 1048905 662677 20105 Outras Obrigações 126215 101733 115007 2010502 Outros 126215 101733 115007 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 126215 101733 115007 20106 Provisões 190727 226759 271141 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 33650 26702 18431 2010602 Outras Provisões 157077 200057 252710 202 Passivo Não Circulante 7600767 7258958 6442597 20201 Empréstimos e Financiamentos 7469055 7001300 6306674 2020101 Empréstimos e Financiamentos 3235525 3646247 3613260 2020102 Debêntures 4233530 3355053 2693414 20202 Outras Obrigações 60399 195976 76639 2020201 Passivos com Partes Relacionadas 60399 195976 76639 20204 Provisões 71313 61682 59284 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 59723 59876 58010 PÁGINA 4 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 2020402 Outras Provisões 11590 1806 1274 202040204 Provisão para Perda com Investimento 11590 1806 0 202040206 Demais Contas a Pagar 0 0 1274 203 Patrimônio Líquido 4924597 4621684 1990456 20301 Capital Social Realizado 3957961 3926518 1441673 20302 Reservas de Capital 90311 71587 46142 2030203 Alienação de Bônus de Subscrição 134856 116132 90687 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 44545 20304 Reservas de Lucros 845540 597146 482214 2030401 Reserva Legal 54001 34977 23095 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 811666 570200 464454 2030411 Ágio em Transações do Capital 20127 8031 5335 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 30785 26433 20427 PÁGINA 5 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 11349903 10192454 10372345 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 6946058 6145341 6676398 303 Resultado Bruto 4403845 4047113 3695947 304 DespesasReceitas Operacionais 2904623 2619375 2281406 30401 Despesas com Vendas 1928748 1757049 1486372 30402 Despesas Gerais e Administrativas 614256 526770 425286 3040201 Depreciação e Amortização 500150 434164 336111 3040202 Outros 114106 92606 89175 30405 Outras Despesas Operacionais 120342 97072 93177 3040501 Outras Despesas Operacionais 97742 97072 80377 3040502 Participação de Empregados e Diretores 22600 0 12800 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 241277 238484 276571 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1499222 1427738 1414541 306 Resultado Financeiro 850193 1034733 1119388 30601 Receitas Financeiras 337640 480869 404262 30602 Despesas Financeiras 1187833 1515602 1523650 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 649029 393005 295153 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 268539 155377 83496 30801 Corrente 245039 165825 177426 30802 Diferido 23500 10448 93930 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 380490 237628 211657 311 LucroPrejuízo do Período 380490 237628 211657 3990101 ON 023838 015299 015001 3990102 PN 023838 015299 015001 3990201 ON 002369 015183 014821 3990202 PN 002369 015183 014821 PÁGINA 6 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 401 Lucro Líquido do Período 380490 237628 211657 402 Outros Resultados Abrangentes 4352 6006 5142 40204 Variação cambial de investidas no exterior 4352 6006 5142 403 Resultado Abrangente do Período 384842 243634 216799 PÁGINA 7 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1117727 558253 307167 60101 Caixa Gerado nas Operações 2156272 2085898 1934791 6010101 Lucro Líquido do Exercício 380490 237628 211657 6010102 Depreciação e Amortização 500150 434164 344900 6010103 Valor Residual do Ativo Imobilizado e Intangível Baixado 13375 29858 19228 6010104 Participações em Controladas 241277 238484 276571 6010105 IR e CSLL Correntes 245039 165825 177426 6010106 IR e CSLL Diferidos 23500 10448 93930 6010107 Juros sobre Demais Créditos e Débitos 1671 6251 33443 6010108 Juros e Variações sobre Financiamentos 669005 906326 956539 6010109 Constituição de Provisão para Contingências 52350 51400 43000 6010110 Reversão de Provisão para Contingências 13520 10846 22201 6010111 Pagamento Baseado em Ações 36628 34973 12591 6010112 Provisão para perda de crédito estimada cartões de crédito 41 1185 318 6010113 Provisão para perdas por inventário e obsolescência 2530 10962 26884 6010114 Participação de empregados e diretores 22600 0 12800 6010115 Outros 18782 7494 2451 60102 Variações nos Ativos e Passivos 1038545 1527645 2241958 6010201 Contas a Receber de Clientes 152446 106054 167986 6010202 Estoques 208008 234320 165763 6010203 Impostos a Recuperar 107597 59505 187416 6010204 Despesas Antecipadas 10320 16881 3471 6010205 Depósitos Judiciais 40647 5599 538 6010206 Demais Contas a Receber 39078 228908 71065 6010207 Fornecedores 259991 220184 669546 6010208 Salários e Encargos Trabalhistas 13547 32967 19911 6010209 Impostos Taxas e Contribuições 11425 23494 44214 6010210 Imposto de renda e contribuição social correntes 243167 157540 121270 6010211 Pagamentos de Contingências 37874 44932 15825 PÁGINA 8 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 6010212 Operações com partes relacionadas 167882 104990 1275 6010213 Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures 607063 789606 834965 6010214 Demais Contas a Pagar 42980 53927 61287 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 895694 2687219 1091315 60201 Títulos e Valores Mobiliários 1840896 999881 77750 60202 Investimentos em controladas 52 752163 762059 60203 Imobilizado 823052 823964 463269 60204 Intangível 126111 115883 97644 60205 Dividendos Recebidos 4013 4672 9407 60206 Redução de capital de controlada direta 0 0 300000 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 349480 3864940 700319 60301 Captação de Empréstimos 811321 911174 1007167 60302 Pagamento de Principal 1424156 456299 290093 60303 Captação de Debêntures 1000000 1500000 300000 60304 Pagamento de Principal 639800 311621 194690 60305 Contas a Receber Plano de Ações 1683 3952 9395 60306 Ágio em transações de ações de controlada 0 2696 7526 60307 Aumento de Capital 3205 2335437 34974 60308 Dividendos a Participações Pagos 101733 115007 116873 60309 Recompra de Ações de Própria Emissão 0 0 57087 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 1663941 1735974 698163 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2029213 293239 991402 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 3693154 2029213 293239 PÁGINA 9 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012018 à 31122018 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 3926518 71587 597146 0 26433 4621684 503 Saldos Iniciais Ajustados 3926518 71587 597146 0 26433 4621684 504 Transações de Capital com os Sócios 31443 18724 12096 120000 0 81929 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 46962 0 0 0 46962 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 50408 Incorporação de Reservas 28238 28238 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 3205 0 0 0 0 3205 50410 Transações de Capital 0 0 12096 0 0 12096 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 380490 4352 384842 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 380490 0 380490 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4352 4352 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 260490 260490 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 260490 260490 0 0 507 Saldos Finais 3957961 90311 845540 0 30785 4924597 PÁGINA 10 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012017 à 31122017 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 1441673 46142 482214 0 20427 1990456 503 Saldos Iniciais Ajustados 1441673 46142 482214 0 20427 1990456 504 Transações de Capital com os Sócios 2484845 25445 2696 120000 0 2387594 50401 Aumentos de Capital 2448528 20251 0 0 0 2428277 50402 Gastos com Emissão de Ações 92840 0 0 0 0 92840 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 45696 0 0 0 45696 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 50410 Transações de Capital em Controlada 0 0 2696 0 0 2696 50412 Aumento de Capital por Conversão de Debêntures 129157 0 0 0 0 129157 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 237628 6006 243634 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 237628 0 237628 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 6006 6006 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 117628 117628 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 117628 117628 0 0 507 Saldos Finais 3926518 71587 597146 0 26433 4621684 PÁGINA 11 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012016 à 31122016 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 898655 185934 1014338 0 15285 1742344 503 Saldos Iniciais Ajustados 898655 185934 1014338 0 15285 1742344 504 Transações de Capital com os Sócios 543018 232076 623781 120000 0 31313 50401 Aumentos de Capital 543018 0 346410 0 0 196608 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 25766 0 0 0 25766 50404 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 57087 0 0 0 57087 50406 Dividendos 0 0 21500 0 0 21500 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 50409 Cancelamento Ações em Tesouraria 0 263397 263397 0 0 0 50410 Transações de Capital 0 0 7526 0 0 7526 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 211657 5142 216799 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 211657 0 211657 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 5142 5142 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 91657 91657 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 91657 91657 0 0 507 Saldos Finais 1441673 46142 482214 0 20427 1990456 PÁGINA 12 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 701 Receitas 12988906 11624816 11974373 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 12959410 11626481 11975115 70102 Outras Receitas 46649 11329 7045 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 17153 12994 7787 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 8824392 8044177 8364421 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 8067434 7364019 7714544 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 694279 613188 588374 70204 Outros 62679 66970 61503 703 Valor Adicionado Bruto 4164514 3580639 3609952 704 Retenções 500150 434164 344900 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 500150 434164 344900 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 3664364 3146475 3265052 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 122365 277440 330356 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 241277 238484 276571 70602 Receitas Financeiras 337640 480869 404262 70603 Outros 26002 35055 202665 7060302 Outros 26002 35055 202665 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 3786729 3423915 3595408 708 Distribuição do Valor Adicionado 3786729 3423915 3595408 70801 Pessoal 778998 679208 595768 7080101 Remuneração Direta 615164 524314 465879 7080102 Benefícios 131002 126704 102526 7080103 FGTS 32832 28190 27363 70802 Impostos Taxas e Contribuições 861142 467810 770176 7080201 Federais 182742 31194 83095 7080202 Estaduais 621098 378601 634401 7080203 Municipais 57302 58015 52680 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 1766099 2039269 2017807 7080301 Juros 1187833 1515602 1523650 PÁGINA 13 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 7080302 Aluguéis 578266 523667 494157 70804 Remuneração de Capitais Próprios 380490 237628 211657 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 120000 120000 120000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 260490 117628 91657 PÁGINA 14 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 1 Ativo Total 28304656 27536385 20775991 101 Ativo Circulante 17513621 17604748 11680716 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 6813846 3567545 523436 10102 Aplicações Financeiras 3295849 6517532 3838947 10103 Contas a Receber 1870081 1977862 2135944 10104 Estoques 3506678 3608451 3688057 10106 Tributos a Recuperar 906836 811098 787007 10107 Despesas Antecipadas 59036 59802 76381 10108 Outros Ativos Circulantes 1061295 1062458 630944 1010803 Outros 1061295 1062458 630944 101080302 Demais Contas a Receber 1061295 1062458 630944 102 Ativo Não Circulante 10791035 9931637 9095275 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 3380094 2899246 2572290 1020107 Tributos Diferidos 1197780 1012025 769436 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1197780 1012025 769436 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 51008 47722 49824 102010904 Créditos com Outras Partes Relacionadas 51008 47722 49824 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 2131306 1839499 1753030 102011003 Depósitos Judiciais 404679 335159 314464 102011004 Impostos a Recuperar 1655755 1430815 1364946 102011005 Outros 70872 73525 73620 10203 Imobilizado 3647720 3283046 2888341 10204 Intangível 3763221 3749345 3634644 PÁGINA 15 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 2 Passivo Total 28304656 27536385 20775991 201 Passivo Circulante 8402748 9655087 7472811 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 152235 133211 113361 20102 Fornecedores 4973577 4466623 4546482 20103 Obrigações Fiscais 325947 299189 306858 2010301 Obrigações Fiscais Federais 171082 171653 147380 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 144643 131275 122208 201030102 Cofins 10556 4885 7410 201030103 Pis 2292 1060 1598 201030105 Outros 13591 34433 16164 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 149529 121800 156947 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 5336 5736 2531 20104 Empréstimos e Financiamentos 2290854 4145389 1759786 2010401 Empréstimos e Financiamentos 1807611 3096484 1097109 2010402 Debêntures 483243 1048905 662677 20105 Outras Obrigações 127749 120906 151236 2010502 Outros 127749 120906 151236 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 126215 101733 115007 201050204 Contas a pagar combinação de negócios 1534 19173 36229 20106 Provisões 532386 489769 595088 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 33650 26702 18431 2010602 Outras Provisões 498736 463067 576657 202 Passivo Não Circulante 13615783 11775037 10148048 20201 Empréstimos e Financiamentos 13389983 11479370 9848732 2020101 Empréstimos e Financiamentos 9156453 8124317 7155318 2020102 Debêntures 4233530 3355053 2693414 20202 Outras Obrigações 8039 9407 27646 2020202 Outros 8039 9407 27646 202020203 Impostos Taxas e Contribuições 251 251 251 PÁGINA 16 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 202020204 Contas a pagar combinação de negócios 7788 9156 27395 20204 Provisões 217761 286260 271670 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 211677 269636 254190 2020402 Outras Provisões 6084 16624 17480 202040206 Demais Contas a Pagar 6084 16624 17480 203 Patrimônio Líquido Consolidado 6286125 6106261 3155132 20301 Capital Social Realizado 3957961 3926518 1441673 20302 Reservas de Capital 90311 71587 46142 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 44545 2030207 Reserva de Capital 134856 116132 90687 20304 Reservas de Lucros 845540 597146 482214 2030401 Reserva Legal 54001 34977 23095 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 811666 570200 464454 2030411 Ágio em Transações do Capital 20127 8031 5335 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 30785 26433 20427 20309 Participação dos Acionistas Não Controladores 1361528 1484577 1164676 PÁGINA 17 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 17689862 16345589 18103512 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 11630229 10984530 12703942 303 Resultado Bruto 6059633 5361059 5399570 304 DespesasReceitas Operacionais 4340588 3685309 3361352 30401 Despesas com Vendas 3029007 2583568 2421179 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1171519 963790 798084 3040201 Depreciação e Amortização 932690 766669 628002 3040202 Outros 238829 197121 170082 30405 Outras Despesas Operacionais 140062 137951 142089 3040501 Outras Despesas Operacionais 117462 137951 129289 3040502 Participação de Empregados e Diretores 22600 0 12800 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1719045 1675750 2038218 306 Resultado Financeiro 1413517 1639667 2153690 30601 Receitas Financeiras 768360 982682 892728 30602 Despesas Financeiras 2181877 2622349 3046418 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 305528 36083 115472 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 78018 45151 143300 30801 Corrente 265436 197438 202936 30802 Diferido 187418 242589 346236 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 227510 81234 27828 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 227510 81234 27828 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 380490 237628 211657 31102 Atribuído a Sócios Não Controladores 152980 156394 183829 3990101 ON 023838 015299 015001 3990102 PN 023838 015299 015001 3990201 ON 023694 015183 014821 3990202 PN 023694 015183 014821 PÁGINA 18 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 227510 81234 27828 402 Outros Resultados Abrangentes 4352 6006 5142 40204 Variação cambial de investidas no exterior 4352 6006 5142 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 231862 87240 32970 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 231862 87240 32970 PÁGINA 19 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1491456 437047 1198963 60101 Caixa Gerado nas Operações 2497375 2522273 2244013 6010101 Lucro Líquido do Exercício 227510 81234 27828 6010102 Depreciação e Amortização 935359 769616 636791 6010103 Valor Residual do Ativo Imobilizado e Intangível Baixado 15391 40765 20100 6010104 IR e CSLL Correntes 265436 197438 202936 6010105 IR e CSLL Diferidos 187418 242589 346236 6010106 Juros sobre demais Créditos e Débitos 2831 9782 33443 6010107 Juros e Variações sobre Financiamentos 1183693 1569442 1657757 6010108 Constituição de Provisão para Contingências 65263 74764 66574 6010109 Reversão de Provisão para Contingências 85399 24161 69026 6010110 Pagamento Baseado em Ações 46962 45696 25766 6010111 Provisão para perda de crédito estimada 10629 6783 4960 6010112 Provisão para perdas por inventário e obsolescência 6688 18310 45487 6010113 Participação de Empregados e Diretores 22600 0 12800 6010114 Outros 1206 11241 1639 60102 Variações nos Ativos e Passivos 1005919 2085226 3442976 6010201 Contas a Receber de Clientes 95169 174542 17144 6010202 Estoques 141090 105669 309918 6010203 Impostos a Recuperar 320678 89960 619400 6010204 Despesas Antecipadas 26452 59874 9620 6010205 Depósitos Judiciais 69520 14215 6715 6010206 Demais Contas a Receber 5479 431419 194703 6010207 Fornecedores 500692 132387 760087 6010208 Salários e Encargos Trabalhistas 19024 19850 24694 6010209 Impostos Taxas e Contribuições 2168 68645 45917 6010210 IR e CS Correntes 252068 188371 138291 6010211 Pagamentos de Contingências 37874 44932 15825 6010212 Liquidação de Juros sobre Empréstimos e Debêntures 1086922 1333845 1325168 PÁGINA 20 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 6010213 Demais Contas a Pagar 28309 141387 9782 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1948746 3998372 356998 60201 Títulos e Valores Mobiliários 3278046 2678585 687275 60202 Imobilizado 849274 827868 493610 60203 Intangível 480026 491919 550663 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 193901 6605434 753250 60301 Captação de Empréstimos 3210205 3549226 1423709 60302 Pagamento de Principal 3667461 827804 802883 60303 Captação de Debêntures 1000000 1500000 300000 60304 Pagamento de Principal 639800 311621 194690 60305 Contas a Receber Plano de Ações 1683 3952 9395 60306 Ágio em Transações de Ações de Controlada 0 2696 7526 60307 Aumento de Capital 3205 2335437 34974 60308 Aumento de Capital Controlada Partic Minoritários 0 473947 149179 60310 Dividendos e Participações Pagos 101733 115007 116873 60311 Recompra de Ações de Própria Emissão 0 0 57087 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 3246301 3044109 802711 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 3567545 523436 1326147 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 6813846 3567545 523436 PÁGINA 21 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012018 à 31122018 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 3926518 71587 597146 0 26433 4621684 1484577 6106261 503 Saldos Iniciais Ajustados 3926518 71587 597146 0 26433 4621684 1484577 6106261 504 Transações de Capital com os Sócios 31443 18724 12096 120000 0 81929 29473 52456 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 46962 0 0 0 46962 6516 53478 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 0 120000 50408 Incorporação de Reservas 28238 28238 0 0 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 3205 0 0 0 0 3205 4124 7329 50410 Transações de Capital 0 0 12096 0 0 12096 18833 6737 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 380490 4352 384842 152522 232320 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 380490 0 380490 152980 227510 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4352 4352 362 4714 50503 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 0 0 96 96 5050302 Ajuste de participação de acionistas não controladores 0 0 0 0 0 0 96 96 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 260490 260490 0 0 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 260490 260490 0 0 0 0 507 Saldos Finais 3957961 90311 845540 0 30785 4924597 1361528 6286125 PÁGINA 22 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012017 à 31122017 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 1441673 46142 482214 0 20427 1990456 1164676 3155132 503 Saldos Iniciais Ajustados 1441673 46142 482214 0 20427 1990456 1164676 3155132 504 Transações de Capital com os Sócios 2484845 25445 2696 120000 0 2387594 476295 2863889 50401 Aumentos de Capital 2448528 20251 0 0 0 2428277 0 2428277 50402 Gastos com Emissão de Ações 92840 0 0 0 0 92840 0 92840 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 45696 0 0 0 45696 16110 61806 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 0 120000 50409 Transações de Capital 0 0 2696 0 0 2696 0 2696 50410 Ajuste Acionistas Não Controladores 0 0 0 0 0 0 2348 2348 50412 Aumento de Capital por Conversão de Debêntures 129157 0 0 0 0 129157 0 129157 50413 Aumento de Capital em Controlada 0 0 0 0 0 0 457837 457837 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 237628 6006 243634 156394 87240 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 237628 0 237628 156394 81234 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 6006 6006 0 6006 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 117628 117628 0 0 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 117628 117628 0 0 0 0 507 Saldos Finais 3926518 71587 597146 0 26433 4621684 1484577 6106261 PÁGINA 23 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Exercício Anterior 01012016 à 31122016 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 898655 185934 1014338 0 15285 1742344 1201261 2943605 503 Saldos Iniciais Ajustados 898655 185934 1014338 0 15285 1742344 1201261 2943605 504 Transações de Capital com os Sócios 543018 232076 623781 120000 0 31313 147440 178753 50401 Aumentos de Capital 543018 0 346410 0 0 196608 24071 220679 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 25766 0 0 0 25766 8799 34565 50404 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 57087 0 0 0 57087 0 57087 50406 Dividendos 0 0 21500 0 0 21500 0 21500 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 0 120000 50409 Cancelamento Ações em Tesouraria 0 263397 263397 0 0 0 0 0 50410 Transações de Capital 0 0 7526 0 0 7526 10579 3053 50411 Ajuste Acionista Não Controladores 0 0 0 0 0 0 41 41 50412 Recursos para Aumento de Capital Não Controladores 0 0 0 0 0 0 125108 125108 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 211657 5142 216799 184025 32774 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 211657 0 211657 183829 27828 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 5142 5142 196 4946 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 91657 91657 0 0 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 91657 91657 0 0 0 0 507 Saldos Finais 1441673 46142 482214 0 20427 1990456 1164676 3155132 PÁGINA 24 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 701 Receitas 20844147 19211824 21360296 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 20842775 19249488 21400572 70102 Outras Receitas 49971 11390 17000 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 48599 49054 57276 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 15403471 14376871 16534705 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 13868529 13232291 15461801 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 1474184 1066890 995094 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 1921 0 0 70204 Outros 62679 77690 77810 703 Valor Adicionado Bruto 5440676 4834953 4825591 704 Retenções 935359 769616 639547 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 935359 769616 639547 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 4505317 4065337 4186044 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 794784 1018384 1095393 70602 Receitas Financeiras 768360 982682 892728 70603 Outros 26424 35702 202665 7060302 Outros 26424 35702 202665 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 5300101 5083721 5281437 708 Distribuição do Valor Adicionado 5300101 5083721 5281437 70801 Pessoal 1181554 1071342 1082372 7080101 Remuneração Direta 914933 798879 828667 7080102 Benefícios 202485 213760 189913 7080103 FGTS 64136 58703 63792 70802 Impostos Taxas e Contribuições 1024773 666118 480288 7080201 Federais 13735 125895 85145 7080202 Estaduais 966852 721692 501167 7080203 Municipais 71656 70321 64266 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 2866264 3265027 3690949 7080301 Juros 2181877 2622349 3046418 PÁGINA 25 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012018 à 31122018 Penúltimo Exercício 01012017 à 31122017 Antepenúltimo Exercício 01012016 à 31122016 7080302 Aluguéis 684387 642678 644531 70804 Remuneração de Capitais Próprios 227510 81234 27828 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 120000 120000 120000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 260490 117628 91657 7080404 Part Não Controladores nos Lucros Retidos 152980 156394 183829 PÁGINA 26 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 1 2018 Relatório da Administração PÁGINA 27 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 2 Relatório da Administração 2018 1 PERFIL ORGANIZACIONAL A Lojas Americanas é uma Companhia que adota uma abordagem única na forma de melhor atender seus clientes oferecendo seus diversos formatos de lojas tradicionalexpress e mais recentemente conveniência Local e da plataforma digital via B2W Digital com as marcas Americanascom Submarino Shoptime e Sou Barato Dessa forma com uma vasta oferta de produtos de grandes marcas além de serviços de qualidade sendo ofertados a clientes de todos os estados através de todos os meios disponíveis a Companhia acredita que estará cumprindo a sua missão de Realizar os sonhos e atender as necessidades de consumo das pessoas poupando tempo e dinheiro e superando as suas expectativas 11 Lojas Americanas SA A Lojas Americanas inaugurou sua primeira loja em 1929 em Niterói no Rio de Janeiro Neste mesmo ano a Companhia se firmou na capital do estado onde instalou sua sede e começou a ganhar espaço por todo o Brasil oferecendo uma enorme variedade de produtos de grandes marcas além de serviços de qualidade a preços justos a clientes de todos os estados No âmbito do atual plano de expansão 85 anos em 5 Somos Mais Brasil em 2018 a Lojas Americanas inaugurou 196 lojas um número recorde de aberturas finalizando o ano com 1490 lojas localizadas em 595 cidades e com presença em todo o território nacional Além disso a Companhia conta com quatro centros de distribuição instalados em Minas Gerais Pernambuco Rio de Janeiro e São Paulo A expansão da Lojas Americanas seguiu a tendência do mercado no qual o consumidor procura mais conveniência facilidades e preços justos Para atender esse perfil de clientes a Lojas Americanas opera com três formatos de lojas tradicional express e conveniência O primeiro possui em média 1000 m² de área de vendas reposição automática de estoques e sortimento de até 60000 itens O segundo tem em média 400 m² de área de vendas logística justintime e sortimento de até 15000 itens selecionados de acordo com as características de cada localidade O terceiro possui em média 100 m² de área de vendas reposição diária de estoque e mix de produtos voltados para conveniência alimentar com sortimento de até 3000 itens O sortimento da Lojas Americanas está em constante evolução sempre com objetivo de atender às necessidades do cliente superando suas expectativas Composição Acionária As ações da LOJAS AMERICANAS SA estão listadas na B3 SA Brasil Bolsa Balcão B3 sob os códigos LAME3 ordinárias e LAME4 preferenciais PÁGINA 28 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 3 Relatório da Administração 2018 12 B2W DIGITAL A B2W Digital é líder em ecommerce na América Latina e tem como propósito CONECTAR PESSOAS NEGÓCIOS PRODUTOS E SERVIÇOS EM UMA PLATAFORMA DIGITAL A Companhia possui as maiores e mais queridas marcas da internet Americanascom Submarino Shoptime e Sou Barato e uma operação de Marketplace em rápido crescimento A plataforma construída ao longo dos últimos anos permite que a B2W também ofereça serviços de tecnologia logística distribuição atendimento ao cliente e pagamentos A Lojas Americanas é a acionista controladora da B2W DIGITAL com participação de 6151 A Companhia está sediada no Rio de Janeiro e suas ações são negociadas por meio do código BTOW3 na B3 no segmento Novo Mercado que possui o mais alto nível de governança corporativa do Brasil TRÁFEGO SELLERS SORTIMENTO CLIENTES PLATAFORMA B2W ECOMMERCE 1P MARKETPLACE 3P PAGAMENTOS BIT SERVICES TI B2W FULFILLMENT PÁGINA 29 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 4 Relatório da Administração 2018 13 IF Inovação e Futuro A IF nasceu com a missão de construir negócios disruptivos e potencializar diversas iniciativas em Lojas Americanas e B2W As principais verticais de atuação da IF são incubar novos negócios acelerar iniciativas já existentes investir em startups venture capital liderar as frentes de O2O e prospectar novas oportunidades incluindo operações de MA A Ame é uma das primeiras iniciativas da IF e chegou para revolucionar a forma com que as pessoas lidam com o dinheiro Com apenas 9 meses de operação o número de downloads do app da Ame já soma 18 milhão e os clientes já podem pagar suas compras com o app em todos os sites da B2W e em mais de 500 lojas físicas da Lojas Americanas Em 2019 como parte de seu business plan a Ame terá um incrível roadmap de novidades e novas funcionalidades sendo uma importante contribuição para o futuro da Lojas Americanas e B2W 14 LETS Logística e Distribuição Plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição da Lojas Americanas e da B2W que tem o objetivo de otimizar as operações das companhias por meio de um modelo flexível de Fulfillment PÁGINA 30 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 5 Relatório da Administração 2018 2 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2018 foi marcado por uma série de acontecimentos nas esferas política econômica e social tanto no nível nacional como mundial que influenciaram o desenvolvimento do nosso país O varejo continua em profunda transformação Nesse contexto de transformação acelerada em 2018 criamos a IF Inovação e Futuro fora das operações de Lojas Americanas e B2W com a missão de construir negócios disruptivos além de potencializar diversas iniciativas das Companhias Como principais verticais de atuação dessa nova unidade devemos destacar incubar novos negócios acelerar iniciativas já existentes investir em startups liderar as frentes de O2O e prospectar novas oportunidades Nós temos a convicção de que a adoção dessa iniciativa nos dotará de uma agilidade organizacional compatível com o momento atual Uma das primeiras iniciativas da IF Inovação e Futuro é a Ame que chegou para revolucionar a forma que as pessoas lidam com o dinheiro Com apenas 9 meses de operação o número de downloads do app Ame já soma 17 milhão permitindo que os clientes já possam pagar suas compras com o app em todos os sites da B2W e mais de 500 Lojas Americanas Para 2019 a Ame terá um incrível roadmap de novidades e funcionalidades transformando a relação de Lojas Americanas e B2W com seus clientes Ainda ao longo do ano de acordo com o nosso programa 85 anos em 5 Somos mais Brasil inauguramos o número recorde de 196 lojas totalizando 1490 lojas no fim do ano em 595 cidades em todo o País Como base de reflexão desde o início desse programa em 2015 o número de lojas cresceu 57 enquanto a nossa capilaridade em diferentes cidades aumentou 71 além de gerar mais de 17 mil empregos diretos e indiretos Em 2018 na controladora atingimos uma receita bruta de R 130 bilhões um avanço de 115 comparado ao ano de 2017 Além disso no conceito mesmas lojas registramos um crescimento de receita líquida de 82 desempenho superior à inflação do período e 37 pp comparado ao mesmo período do ano anterior O lucro líquido foi de R 3805 MM crescimento de 60 em relação a 2017 A B2W teve o ano de 2018 marcado pela retomada no crescimento do GMV Total que atingiu R 15 bilhões 268 vs 115 do mercado fonte Ebit O Marketplace importante frente de crescimento alcançou novo recorde com venda de R 77 bilhões em 2018 71 vs 2017 e representou 516 do GMV Como consequência a Companhia apresentou novamente forte redução no consumo de caixa melhora de R 716 MM vs 2017 A LETS plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição da Lojas Americanas e B2W apresentou resultados expressivos superando a expectativa inicialmente contemplada no seu business plan original O ano foi marcado também pela aceleração de importantes iniciativas O2O online to offline que por meio da sinergia entre Lojas Americanas e B2W Digital permitem que as Companhias atendam os clientes de forma mais rápida e conveniente A Lojas Americanas como seller no B2W Marketplace atingiu todos os estados ao longo do ano e expandiu o sortimento para diversas categorias O Pegue na Loja que no início de 2018 estava presente em 400 lojas atualmente está disponível em mais de 1100 lojas todas as elegíveis para este tipo de serviço e expandiu o sortimento para os sellers que participam do B2W Entrega 85 da base O Pegue na Loja Hoje lançado em PÁGINA 31 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 6 Relatório da Administração 2018 junho está disponível em todas as Lojas Americanas no Brasil e disponibiliza sortimento selecionado de cada loja para retirada em até uma hora Em 2018 figuramos pelo quinto ano consecutivo no Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3 Brasil Bolsa e Balcão e avançamos na adoção de iniciativas alinhadas à agenda 2030 dos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU A Companhia segue contribuindo para um futuro cada vez mais sustentável e próspero da sociedade Nesse ano de 2019 estamos muito felizes com o aniversário de 90 anos da Lojas Americanas e de 20 anos da Americanascom e do Submarino Agradecemos os associados clientes fornecedores e acionistas que fazem parte de todas as nossas conquistas e nos motivam a evoluir a cada dia A ADMINISTRAÇÃO Queremos Sempre Mais PÁGINA 32 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 7 Relatório da Administração 2018 3 ESTRATÉGIA E INVESTIMENTO Nos últimos 10 anos a Lojas Americanas cresceu em mais de 3 vezes a sua rede de lojas Ao final de 2018 a Companhia contava com 1490 lojas presentes em 595 cidades em todos os estados do País Além da rede de lojas físicas possui quatro centros de distribuição localizados no Rio de JaneiroRJ São PauloSP RecifePE e UberlândiaMG O gráfico a seguir detalha a expansão da Companhia nos últimos 10 anos 31 Expansão da Rede de Lojas 2015 2019 A Lojas Americanas reafirma o compromisso de manter o crescimento do negócio previsto no Programa 85 anos em 5 Somos Mais Brasil com o objetivo de inaugurar 800 novas lojas entre 2015 e 2019 Acreditamos que é possível nossas lojas estarem presentes em um número muito maior de cidades considerando que o Brasil possui 5570 municípios No 4T18 inauguramos 134 novas lojas atingindo um total de 1490 lojas em 31122018 e alcançando presença em 595 cidades Até o momento inauguramos 13 novas lojas em 2019 vs 12 até 20032018 e já contamos com 110 contratos assinados ou em fase final de negociação 280 329 389 463 539 622 681 728 815 862 196 212 232 266 299 330 360 398 484 590 7 2012 1 2010 2016 2009 2015 2011 2013 2014 2017 38 2018 Lojas de Conveniência Lojas Express Lojas Tradicionais 504 564 631 709 795 876 928 980 1070 Área Total de Venda mil m² 1126 PÁGINA 33 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 8 Relatório da Administração 2018 Assim como nos anos anteriores manteremos a habitual disciplina na aprovação de novos pontos com base nos estudos de viabilidade econômica que consideram diversas premissas macroeconômicas e operacionais dentre elas crescimento da população renda per capita evolução da economia local situação econômica capacidade logística aluguel e retorno esperado A tabela a seguir detalha o perfil das lojas inauguradas no 2018 32 Investimentos Em 2018 a Lojas Americanas controladora investiu o total de R 9492 milhões Os investimentos incluem aberturas de novas lojas reformas da rede de lojas atualização tecnológica operações e outros O investimento na expansão da rede de lojas é reflexo da aceleração do plano 85 anos em 5 Somos Mais Brasil com o aumento do número de lojas inauguradas e em fase de construção Região Formato Número de Lojas Área de Vendas mil m² Média mil m² 1306 10696 08 Tradicional 3 21 07 Express 65 132 02 Conveniência 31 24 01 Tradicional 20 130 06 Express 19 60 03 Tradicional 7 51 07 Express 17 44 03 Tradicional 13 86 07 Express 4 12 03 Tradicional 6 34 06 Express 11 36 03 Tradicional 49 322 07 Express 116 284 02 Conveniência 31 24 01 ReformaDesativação 12 64 05 1490 11262 08 CentroOeste TOTAL Em 31122018 Em 31122017 Sudeste Nordeste Sul Norte Investimentos R milhões Inaugurações Obras de Melhoria 7532 79 Tecnologia 1395 15 Operações e outros 564 6 Total 9492 100 PÁGINA 34 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 9 Relatório da Administração 2018 33 IF Inovação e Futuro A IF nasceu com a missão de construir negócios disruptivos e potencializar diversas iniciativas em Lojas Americanas e B2W As principais verticais de atuação da IF são incubar novos negócios acelerar iniciativas já existentes investir em startups venture capital liderar as frentes de O2O e prospectar novas oportunidades incluindo operações de MA A Ame é uma das primeiras iniciativas da IF A conta de pagamento digital que vai revolucionar a maneira com que as pessoas se relacionam com o dinheiro segue acelerando e apresentando indicadores impressionantes O app da Ame já conta com mais de 18 millhão de downloads em apenas 9 meses de operação O lançamento oficial foi na Americanascom jun18 e rapidamente expandimos para o Shoptime jun18 para o Submarino set18 e Sou Barato o outlet da Americanascom jan19 A Ame vem ganhando forte tração nas marcas da B2W otimizando a oferta de descontos para os clientes gerando maior recorrência de compra e aumentando o spending Em ago18 a Ame foi integrada à ferramenta promocional do B2W Marketplace Promo Seller permitindo que os sellers invistam na oferta de cashback adicional para os clientes que pagam com Ame Em out18 a Ame iniciou um piloto de aceitação na Lojas Americanas A operação expandiu rapidamente e os clientes já podem pagar com Ame em mais de 500 lojas Ao longo de 2019 a Ame estará presente em todas as Lojas Americanas e em outros lojistas do mundo físico Em linha com o objetivo de revolucionar a forma como as pessoas interagem com o dinheiro em mar19 a Ame lançou novas funcionalidades Pagar Contas boletos Recarga de Celular Cash in LASA depósito na Ame no PDV da LASA Cash in e Cash out transferir da conta bancária para Ame ou da Ame para a conta bancária Lançamento do protótipo Ame Go mar19 mais uma iniciativa da IF A Local formato de loja de conveniência da Lojas Americanas lançou a Ame Go uma forma inovadora de comprar e pagar no mundo físico Pegou e levou O cliente ao entrar na loja se autentica com o app da Ame escolhe os produtos e ao sair da loja suas compras são debitadas da conta digital sem fila e sem checkout 34 Lojas de conveniência Local Em paralelo ao aperfeiçoamento da estratégia e do modelo de negócios da Local liderado pela IF continuamos a expansão do formato no Rio de Janeiro e em São Paulo terminando o ano de 2018 com 38 lojas em operação As lojas possuem áreas entre 50 e 100 m² são localizadas em locais de alto fluxo e possuem perfis de consumo diferentes como centro e bairros PÁGINA 35 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 10 Relatório da Administração 2018 O portfólio atual de lojas nos permite aprimorar o modelo com adaptação à localidade sempre com o objetivo de ser a melhor opção de compra para clientes que desejam encontrar tudo o que precisam em um único local de forma rápida e agradável Durante o ano aprimoramos a operação do ponto de vista de vendas e resultado A ampliação do sortimento permitiu um crescimento acima do previsto na venda mesmas lojas e a adoção do modelo de precificação competitivo local nas categorias chave de conveniência como bebida e guloseimas permitiram ganhos de margem significativos Para 2019 esperamos um impacto ainda maior das frentes de sortimento e precificação A primeira seguirá com o aprofundamento de categorias presentes na loja como bebidas e café e a introdução de novas categorias com ênfase em alimentação de conveniência A segunda consistirá na extensão do programa de precificação para outras categorias da loja aumentando o potencial de ganho de margem do modelo Por fim nesse ano focaremos na expansão do modelo atual no desenvolvimento de um modelo conceito de conveniência e na formatação do negócio de franquias Lançamento do protótipo Ame Go Março de 2019 A Local lançou a Ame Go uma forma inovadora de comprar e pagar no mundo físico Pegou e levou O cliente ao entrar na loja se autentica com o app da Ame escolhe os produtos e ao sair da loja suas compras são debitadas da conta digital sem fila e sem checkout A Ame Go é mais uma iniciativa da IF Inovação e Futuro A IF foi criada fora das operações das Companhias e tem como um de seus objetivos acelerar negócios por meio do uso intensivo de tecnologias disruptivas Neste primeiro protótipo que utiliza inteligência artificial machine learning e computer vision as geladeiras e prateleiras da loja são integradas a sensores que detectam quando os produtos são retirados ou devolvidos pelos clientes Câmeras tridimensionais rastreiam e monitoram todos os movimentos coletando dados e permitindo por exemplo analisar quanto tempo cada cliente fica na frente de cada produto seu comportamento e tomada de decisão A primeira loja Ame Go está localizada no prédio do Digital Lab da B2W BIT no Rio de Janeiro A Ame Go é um dos protótipos de venda desassistida em desenvolvimento Ao longo de 2019 serão anunciadas novas iniciativas PÁGINA 36 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 11 Relatório da Administração 2018 35 O2O Online to Offline A Lojas Americanas e B2W seguem acelerando as importantes iniciativas de O2O Online to Offline A experiência física e online nos permite liderar o mercado oferecendo o melhor dos dois mundos Em 2018 mais de 1 milhão de clientes compraram por meio dessas iniciativas Lojas Americanas no B2W Marketplace No 4T18 a Lojas Americanas ampliou suas operações como seller no B2W Marketplace para todos os estados do país Em 2018 mais de 3000 municípios receberam pelo menos um pedido deste canal de venda comprovando sua capacidade de aumentar a capilaridade da Companhia Para 2019 o aumento do sortimento de produtos e a disponibilização de novos serviços será acelerada oferecendo ainda mais conveniência para os clientes Pegue na Loja click and collect Cliente compra online e retira o produto na loja Atualmente está disponível em mais de 1100 lojas todas as elegíveis dentre o total da Companhia sendo o único modelo de click and collect com presença em todos os estados do Brasil Além disso todos os sellers do Marketplace B2W operados pelo B2W Entrega também estão com acesso ao serviço trazendo mais facilidade para os clientes Dos clientes que utilizaram esse serviço 54 compraram outros produtos no momento da retirada na loja Pegue na Loja Hoje click and collect now Cliente compra online o estoque da loja com retirada na loja em até 1 hora sem a cobrança de frete Hoje estamos operando em todas as 1490 lojas da Companhia com um sortimento selecionado LASA Entrega ship from store Lojas Americanas e B2W lançaram em mar19 o piloto do ship from store possibilitando que os clientes comprem online os produtos da Lojas Americanas mais próxima e recebam as compras em seu endereço em até 2 horas 36 LETS Logística e Distribuição Plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição da Lojas Americanas e da B2W que tem o objetivo de otimizar as operações das companhias por meio de um modelo flexível de fulfillment o Otimização de área e equipamentos Ao longo do ano como parte das sinergias capturadas entre as duas Companhias evoluímos substancialmente na otimização de área e equipamentos Dessa forma a partir da ociosidade de espaços e máquinas das Companhias em diferentes períodos de tempo conseguimos suprir as necessidades de cada uma de forma mais eficaz e econômica o CD Local No 4T18 iniciamos a operação de um CD especializado para a Local dentro de um CD da B2W Aproveitando a experiência em picking da B2W Digital e no contexto do aumento das sinergias entre as Companhias essa iniciativa visa beneficiar o processo de logística e distribuição do novo formato intensivo em entregas PÁGINA 37 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 12 Relatório da Administração 2018 o Fast Delivery O programa lançado em jun18 reduziu em 50 em média os prazos de entrega dos itens de 1P e de 3P dos Sellers conectados ao B2W Entrega O Fast Delivery estabeleceu um novo formato para o Menu de Frete Click Collect Now produto separado e disponível para retirada na loja em 1 hora Brasil Click Collect entregas na loja em até 48 horas principais capitais 2 Hours entregas em até 2 horas capitais SP e RJ Same Day entregas em até 8 horas capitais SP e RJ Next Day entregas em até 24 horas capitais SP e RJ 2 Days entregas em até 48 horas capitais SP RJ MG PR SC RS e PE Standard entregas em até 7 dias Brasil o Prazo de Entrega Atualmente 50 de todas as entregas feitas pela plataforma de logística da B2W realizadas em até 2 dias o B2W Entrega Plataforma que opera e controla as entregas do B2W Marketplace Os Sellers conectados ao B2W Entrega contam com 5 tipos de serviços Fulfillment storage delivery Pick Up Grandes Operações retirada do produto no CD do Seller delivery Direct Collect retirada do produto no CD do Seller Médios e Pequenos delivery Drop Off Hub Seller entrega em um dos hubs da Direct delivery e Drop Off Loja Seller entrega em uma das Lojas Americanas delivery Sellers Conectados O B2W Entrega atingiu mais de 185 mil Sellers ao final do 4T18 representando 85 da base total de Sellers e participando em mais de 70 dos pedidos realizados no Marketplace No final de 2017 o B2W Entrega foi integrado ao programa de fidelidade Prime permitindo que os Sellers disponibilizem seus itens para os clientes membros do programa 37 Promotora de Produtos Financeiros e Serviços A AQUI é a plataforma responsável pela gestão e promoção de serviços na Lojas Americanas e oferece aos clientes soluções nas verticais de crédito seguros cartões de conteúdos serviços e operações de venda Com a premissa de disponibilizar crédito proteger o patrimônio e superar as expectativas dos clientes com um atendimento de excelência a AQUI busca parcerias com empresas especializadas que são destaques em seus setores de atuação ampliando o portfólio de serviços da Lojas Americanas e garantindo soluções para as diversas demandas do seu público Em 2018 a AQUI se consolidou como a plataforma de serviços da Lojas Americanas oferecendo serviços de mais de 10 parceiros aumentando o seu portfólio e aprimorando a experiência em sua plataforma integrada O sistema visa melhorar a experiência do cliente otimizar o tempo da força de vendas e aumentar a assertividade na oferta de serviços a partir de um cadastro unificado PÁGINA 38 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 13 Relatório da Administração 2018 Ao longo do ano a plataforma de serviços alterou a forma de acompanhamento do resultado e da produtividade com a adoção de relatórios de score que utilizam a gameficação da venda de serviços A mudança elevou o patamar de engajamento e resultado contribuindo com a assertividade na oferta de serviços e o aprimoramento do atendimento aos clientes Durante o ano foram ofertados serviços para mais de 37 milhões de pessoas nas lojas que possuem o atendimento AQUI A Lojas Americanas segue entusiasmada com as oportunidades que se apresentam com a evolução da AQUI que mantém o foco no aumento de produtividade das lojas e na ampliação e diversificação do portfólio de serviços DESTAQUES DE 2018 i Plano Controle A AQUI passou a oferecer Planos Controle da Claro e da TIM que tem como objetivo atender quem não quer surpresa na conta de celular ii Consulta Serasa A consulta a CPFs próprios e de terceiros e CNPJs passou a ser um novo serviço oferecido pela AQUI iii Empréstimo Pessoal Portocred Com o objetivo de aumentar as opções de crédito a AQUI iniciou uma nova parceria para oferta de empréstimo pessoal iv Novo parceiro Seguro Roubo ou Furto A partir de novembro a Generali passou a oferecer o seguro roubo ou furto em todas as lojas com a novidade da inclusão da cobertura contra quebra acidental v Spotify Ampliando seu portfólio hoje composto por mais de 25 conteúdos digitais a AQUI iniciou a venda de cartões Spotify oferecendo as opções de um três e seis meses de acesso ao plano premium do aplicativo É mais uma opção de meio de pagamento para os usuários desse serviço vi Jogos de Nintendo Switch A Lojas Americanas lançou com excluvidade no Brasil a venda dos cartões pré pagos de jogos para o console Nintendo Switch durante a Brasil Game Show BGS a maior feira de games da América Latina vii Quiosque Americanascom A AQUI passou a operar os quiosques da Americanascom com o objetivo de unificar a oferta de serviços dentro das lojas A venda assistida neste importante instrumento permite incrementar a oferta de serviços por meio da captura de sinergias e da alavancagem nas vendas viii Fundação Amazônia Sustentável FAS Iniciamos mais uma etapa da parceria que envolve o apoio a projetos de desenvolvimento social e preservação da Região Amazônica A Lojas Americanas lançou o ValePresente FAS que destina parte do valor pago pelo cliente para projetos sociais apoiados pela ONG 38 Marcas Próprias A Lojas Americanas possui 15 marcas próprias que oferecem produtos de qualidade a preços justos em diversas categorias como alimentos guloseimas utilidades domésticas vestuário papelaria brinquedos entre outros No 4T18 continuamos com a estratégia de expansão das marcas próprias com aumento do portfólio de produtos e ações de branding Em outubro tivemos um dos grandes eventos da companhia o Dia das Crianças com presença forte da marca Brink Divulgamos intensamente nossos produtos nas redes sociais e oferecemos aos clientes mais de 200 itens PÁGINA 39 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 14 Relatório da Administração 2018 novos em diversas categorias como bonecas jogos faz de conta jogos de tabuleiro entre outros Na Red Friday em novembro as marcas próprias registraram forte presença no evento O público encontrou nas lojas as mais variadas ofertas para todas as idades Em dezembro as marcas Christmas Traditions Delicce e Brink foram as mais importantes durante o Natal A primeira nossa marca própria itens de natal ofereceu aos clientes todos os itens para decoração da casa como árvore de natal enfeites itens de decoração itens de servir entre outros No 4T18 o canal no Youtube da Brink continuou em expansão encerrando o ano com 24 vídeos publicados mais de 8 mil inscritos e mais de 28 milhões de visualizações A marca Delicce inovou ao lançar no último trimestre uma loja conceito em São Paulo A loja conta com um amplo sortimento de itens da marca além de produtos vendidos exclusivamente nesse espaço como bombons finos bombons avulsos gifts e os lançamentos de panettone para o Natal O ano de 2018 foi um ano importante para as Marcas Próprias Os maiores destaques foram para as marcas Basic e Brink que se consolidaram entre as maiores marcas próprias 39 B2W Digital B2W DIGITAL ANUNCIA CRESCIMENTO DE 32 NO GMV TOTAL E GERAÇÃO DE CAIXA POSITIVA NO 4T18 B2W Digital gerou de caixa R 215 MM no 4T18 Em 2018 o consumo de caixa foi de R 239 MM redução de R 716 MM vs os R 955 MM registrados em 2017 melhora de 75 B2W Marketplace conectou mais de 31 mil novos Sellers no 4T18 saindo de uma base de 188 mil Sellers em set18 para mais de 219 mil Sellers em dez18 A base de Sellers aumentou em 23x do 4T17 para o 4T18 de 97 mil para 219 mil Sellers B2W Entrega conectou mais de 35 mil Sellers no 4T18 totalizando uma base de 185 mil Sellers e representando 85 dos Sellers conectados ao B2W Marketplace B2W Marketplace registrou venda recorde na Black Friday Os investimentos realizados na plataforma digital nos últimos anos refletiram mais uma vez na liderança de tráfego e de vendas durante o evento Os Sellers puderam escalar seus negócios vendendo o equivalente a 45 dias Na Black Friday fomos a maior plataforma de Marketplace do Brasil e o 3P representou 63 do total de pedidos da B2W B2W Digital lançou a Americanas Mundo em mar19 operação de cross border que possibilita que os clientes comprem produtos de Sellers de todos os lugares do mundo principalmente EUA e China permitindo que milhões de itens de diversas categorias cheguem diretamente para o cliente no Brasil PÁGINA 40 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 15 Relatório da Administração 2018 Lojas Americanas LASA e B2W lançaram em mar19 o piloto do LASA Entrega Ship from Store possibilitando que os clientes comprem online os produtos da loja física da LASA mais próxima e recebam suas compras em seus endereços em até 2 horas 310 APP Americanascom A área de ofertas da Lojas Americanas no aplicativo da Americanascom apresentou uma forte expansão de utilização pelos clientes em todas as lojas Após 15 meses de operação já foram alcançados mais de 23 milhões de acessos aos descontos oferecidos atendendo desejos de compras em todas as categorias de compras nas lojas físicas O 4T18 representou 70 de toda a venda com descontos do aplicativo no ano Os dados obtidos nos permitem desenvolver modelos estatítiscos e de data mining que nos auxiliam na recomendação de ofertas em função das preferências dos consumidores 311 Pricing Para conduzir o programa de cooperação entre a PUCRJ e o departamento comercial da Lojas Americanas a Companhia possui uma área com foco no assunto fazendo com que as soluções encontradas se tornem práticas e tragam resultados mensuráveis No departamento de guloseimas foi encontrado um equilíbrio sustentável do crescimento de venda e margem O envolvimento dos compradores com a metodologia permanece fundamental para a realização de experimentos para novas linhas de produtos e manutenção dos resultados No departamento de coloração obtivemos os primeiros resultados após a implantação dos preços ótimos Os crescimentos de venda e margem do departamento e a previsibilidade dos resultados alcançados são sinais positivos da efetividade da metodologia desenvolvida Foram encontradas no Digital Lab soluções em comum para os departamentos estudados até o momento e vemos potencial de serem replicadas O sucesso nos departamentos iniciais nos encoraja a expandir as análises para novas gerências em 2019 Este projeto é parte de um processo de melhoria contínua que vem sendo utilizado como suporte às decisões comerciais da Companhia 312 Mídias Sociais A Lojas Americanas segue com o trabalho de fortalecimento da sua marca no mundo digital Em 2018 a Companhia apresentou um crescimento de 164 no número de seguidores no Instagram totalizando mais de 4 milhões de fãs na rede social Outro resultado expressivo atingido no Instagram foi a 2ª colocação no ranking das marcas com mais interações no Brasil em 2018 de acordo com relatório da SocialBakers Além disso no Facebook a Companhia continuou dentre as maiores páginas de marcas no Brasil sendo a primeira grande varejista física no ranking de fãs PÁGINA 41 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 16 Relatório da Administração 2018 313 Prêmios e Reconhecimentos A Lojas Americanas investe em ações que aprimoram seus processos de gestão como melhorias no atendimento ao cliente controle de qualidade dos produtos e serviços auditoria de fornecedores operação dos centros de distribuição e otimização de processos internos Como consequência deste esforço a Companhia recebeu diversas premiações e reconhecimentos que reforçam o valor da marca sua reputação e seu compromisso com os clientes Dentre as premiações e reconhecimentos recebidos em 2018 os destaques foram Marcas Brasileiras Mais Valiosas Interbrand Realizado pela Interbrand calcula o valor das 25 principais marcas brasileiras por meio de análises financeira papel da marca força da marca e publicidade A Lojas Americanas ficou em 12º lugar no ranking com um valor de marca de R 12 bilhão sendo a primeira do varejo Marcas Mais Valiosas IstoÉ Dinheiro A Lojas Americanas ficou colocada como a varejista mais valiosa do Brasil no ranking da IstoÉ Dinheiro O ranking Marcas Mais Valiosas do Brasil é resultado da parceria entre IstoÉ Dinheiro Kantar Consulting e Grupo WPP Em 2018 foram avaliadas mais de 300 marcas brasileiras chegando as 60 mais valiosas do país por meio de análises financeiras e performance de imagem Reputation Pulse Reputation Institute A Lojas Americanas ficou em primeiro lugar na categoria Varejo No Brasil mais de 300 empresas foram pesquisadas com resultados que reforçam a importância da reputação para influenciar a percepção dos diferentes stakeholders sobre as organizações Marcas Mais Estadão A Lojas Americanas alcançou o 1º lugar na categoria Lojas de Eletrodomésticos e Móveis A pesquisa publicada pelo O Estado S Paulo em parceria com a consultoria TroianoBranding está em sua 4ª edição e mede a relação de engajamento dos consumidores com as marcas indo além de outras pesquisas que somente medem o quanto a marca é lembrada pelos entrevistados As entrevistas foram realizadas com cerca de 11500 consumidores Guia Exame de Sustentabilidade Exame O guia busca avaliar e disseminar as melhores práticas de responsabilidade social adotadas pelas companhias no Brasil A Lojas Americanas foi listada como uma das empresas mais sustentáveis do país As Melhores da Dinheiro IstoÉ Dinheiro A Lojas Americanas foi destaque na categoria Responsabilidade Social O levantamento envolveu mais de 1000 das maiores empresas do país de forma qualitativa Melhores da Dinheiro analisa as companhias não apenas pelo seu desempenho financeiro mas também levando em conta indicadores de gestão nas áreas de inovação e qualidade responsabilidade social recursos humanos e governança corporativa PÁGINA 42 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 17 Relatório da Administração 2018 Prêmio Socioambiental Chico Mendes Instituto Chico Mendes A Lojas Americanas conquistou a Certificação Selo Verde concedida pelo Instituto Chico Mendes com o case Galpão Aplauso que mostra o trabalho desenvolvido pela ONG com jovens em vulnerabilidade social por meio de metodologia própria e do Curso Profissionalizante de Logística gerando empregabilidade O objetivo do prêmio é enaltecer e estimular as boas práticas socioambientais por meio da difusão de exemplos que tenham como princípio a sustentabilidade a justiça social e o respeito à vida 314 Cenário Econômico Em 2018 o país viveu uma recuperação ainda lenta de sua economia O ano foi marcado por alguns momentos desafiadores como a greve dos caminhoneiros que afetou a produção de diversos setores e as eleições de outubro que junto com acontecimentos do mercado internacional fizeram o dólar atingir seu pico desde o início do Plano Real No entanto a recuperação gradual permitiu que o Produto Interno Bruto PIB do país segundo dados divulgados pelo IBGE apresentasse um avanço de 11 acima do crescimento de 2017 Diante deste cenário o varejo apresentou avanço no volume de vendas de 23 em 2018 marcando o segundo ano consecutivo de alta Ainda a inflação medida pelo IPCA Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo registrou uma taxa acumulada de 375 Apesar do cenário desafiador de retomada a Companhia acredita que a combinação do amplo mix de produtos baixa concentração de vendas nas diversas categorias ofertadas dentro das lojas potencial de expansão e modelo múltiplo e complementar geram oportunidades de ganho de mercado Durante 2018 a Lojas Americanas controladora apresentou crescimento de 115 na receita líquida de 82 na receita líquida no conceito mesmas lojas e de 74 no EBITDA Ajustado atingindo 208 de margem EBITDA Ajustada no exercício Para 2019 a Lojas Americanas se mantém otimista com as oportunidades de crescimento a serem apresentadas pelo varejo brasileiro com a retomada do crescimento econômico e reitera sua confiança no desenvolvimento do país PÁGINA 43 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 18 Relatório da Administração 2018 4 PANORAMA DO RESULTADO 41 Considerações Gerais A comparação das informações apresentadas referese ao resultado da Lojas Americanas nos exercícios sociais findos em 31 de dezembro de 2018 e de 2017 exceto quando indicado o contrário As informações contábeis que servem de base para os comentários abaixo estão apresentadas de acordo com os padrões internacionais de relatório financeiro IFRS com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM e em Reais R A tabela acima inclui os ajustes do CPC 47IFRS 15 e CPC 48 IFRS 9 conforme indicado no item 42 mudanças contábeis 42 Mudanças Contábeis A partir de 2018 o CPC 47IFRS 15 Receitas de Contratos com Clientes e o CPC 48IFRS 9 Instrumentos Financeiros entraram em vigor critério novo Visando facilitar a análise dos dados e garantir a transparência das informações a Companhia optou por apresentar os dados do comparativo no mesmo período de 2017 item 418 2017 critério novo vs 2017 critério antigo e item 419 4T17 critério novo vs 4T17 critério antigo seguindo as orientações dos novos CPCs IFRS Os principais impactos do 4T18 estão descritos abaixo Serviços Anteriormente era realizado o registro da receita de venda dos impostos incidentes e do custo das vendas Atualmente são registrados somente a comissão sobre a venda e os impostos incidentes Operações de sinergias internas de venda partes relacionadas Anteriormente era realizado o registro da receita de venda dos impostos incidentes e do custo das vendas Atualmente somente são registrados a comissão sobre a venda e os impostos incidentes Acordos comerciais com fornecedores Anteriormente eram registrados como redutores das despesas com vendas Atualmente são registrados como redutores do custo de vendas Descontos condicionais Anteriormente eram registrados como despesa financeira Atualmente são registrados como dedução da receita bruta Os dados do 4T18 4T17 2018 e 2017 apresentados ao longo do comentário de desempenho estão em conformidade com as novas normas contábeis 2018 2017 Var Destaques Financeiros R MM 2018 2017 Var 129595 116264 115 Receita Bruta 208428 192494 83 113499 101924 114 Receita Líquida 176898 163455 82 44039 40470 88 Lucro Bruto 60596 53609 130 388 397 09 pp Margem Bruta RL 343 328 15 pp 23611 21975 74 EBITDA Ajustado 27918 25803 82 208 216 08 pp Margem EBITDA Ajustada RL 158 158 3805 2376 601 Resultado Líquido 3805 2376 601 34 23 11 pp Margem Líquida RL 22 15 07 pp Controladora Consolidado PÁGINA 44 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 19 Relatório da Administração 2018 43 Gross Merchandise Volume GMV O GMV Gross Merchandise Volume apresenta a receita bruta de vendas e serviços consolidada somada às vendas realizadas nas plataformas de Marketplace da B2W Digital No 4T18 o GMV consolidado alcançou R 95 bilhões crescimento de 206 em relação ao 4T17 Em 2018 o GMV consolidado atingiu R 278 bilhões um crescimento de 192 em relação a 2017 44 Receita Bruta No 4T18 a receita bruta da controladora foi de R 45 bilhões crescimento de 100 em relação ao 4T17 No consolidado a receita bruta foi de R 69 bilhões crescimento de 102 em relação ao mesmo período do ano passado Em 2018 a receita bruta da controladora foi de R 130 bilhões com expansão de 115 em relação a 2017 e de R 208 bilhões no consolidado com crescimento de 83 em relação a 2017 45 Receita Líquida No 4T18 a receita líquida da controladora foi de R 40 bilhões crescimento de 102 em relação ao 4T17 No consolidado a receita líquida foi de R 59 bilhões crescimento de 97 em relação ao 4T17 Em 2018 a receita líquida da controladora foi de R 113 bilhões com expansão de 114 em relação a 2017 e de R 177 bilhões no consolidado variação de 82 em relação a 2017 No 4T18 o crescimento da receita líquida no conceito mesmas lojas foi de 73 em relação ao 4T17 Em 2018 a receita líquida mesmas lojas expandiu 82 em relação ao ano anterior 11626 12960 2018 2017 115 Receita Bruta Controladora R milhões 19249 20843 2017 2018 83 Receita Bruta Consolidado R milhões PÁGINA 45 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 20 Relatório da Administração 2018 46 Lucro Bruto e Margem Bruta No 4T18 o lucro bruto da controladora totalizou R 15 bilhão crescimento de 76 e margem de 376 da receita líquida RL Na visão consolidada o lucro bruto foi de R 20 bilhões crescimento de 108 com margem de 346 da RL expansão de 04 pp em relação ao 4T17 em decorrência do crescimento da operação de marketplace da B2W Digital Em 2018 o lucro bruto da controladora foi de R 44 bilhões crescimento de 88 com margem bruta de 388 da RL uma variação de 09 pp em relação a 2017 Na visão consolidada o lucro bruto atingiu R 61 bilhões em 2018 com margem bruta de 343 da RL uma expansão de 15 pp em relação a 2017 10192 11350 2018 2017 114 Receita Líquida Controladora R milhões 16346 17690 2018 2017 82 Receita Líquida Consolidado R milhões 4047 4404 397 388 2018 2017 88 Lucro Bruto e Margem Bruta Controladora Lucro Bruto R MM Margem Bruta RL 5361 6060 328 343 2017 2018 130 Lucro Bruto e Margem Bruta Consolidado Lucro Bruto R MM Margem Bruta RL PÁGINA 46 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 21 Relatório da Administração 2018 47 Despesas com Vendas Gerais e Administrativas No 4T18 as despesas com vendas gerais e administrativas da controladora totalizaram R 6069 milhões 152 da RL vs 151 da RL no 4T17 No consolidado as despesas com vendas gerais e administrativas do 4T18 totalizaram R 9858 milhões 167 da RL vs 156 da RL no 4T17 Em 2018 as despesas com vendas gerais e administrativas da controladora totalizaram R 20 bilhões 180 da RL vs 181 da RL em 2017 Na visão consolidada a soma foi de R 33 bilhões o que corresponde a 185 da RL vs 170 da RL em 2017 48 EBITDA Ajustado e Margem EBITDA No 4T18 o EBITDA ajustado da controladora alcançou R 8935 milhões crescimento de 52 atingindo uma margem de 224 da RL No consolidado o EBITDA ajustado alcançou R 10599 milhões um aumento de 53 atingindo margem de 179 da RL Em 2018 o EBITDA ajustado da controladora alcançou R 24 bilhões expansão de 74 com a margem atingindo 208 da RL variação de 08 pp em relação a 2017 No consolidado o EBITDA ajustado alcançou R 28 bilhões melhora de 82 atingindo uma margem de 158 da RL mesmo patamar de 2017 181 180 2017 2018 01 pp Despesas com Vendas Gerais e Administrativas da Controladora RL 170 185 2017 2018 15 pp Despesas com Vendas Gerais e Administrativas do Consolidado RL 2198 2361 216 208 2017 2018 74 EBITDA Aj R MM Margem EBITDA Aj RL EBITDA e Margem EBITDA da Controladora 2580 2792 158 158 2017 2018 82 EBITDA Aj R MM Margem EBITDA Aj RL EBITDA e Margem EBITDA do Consolidado EBITDA Ajustado LAJIDA Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritária e participação estatutária PÁGINA 47 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 22 Relatório da Administração 2018 49 EBITDA CVM 52712 Em 2018 o EBITDA ajustado da controladora alcançou R 23611 milhões representando 208 da RL Conforme instrução CVM 52712 se excluirmos outras receitas e despesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritáriaestatutária o EBITDA seria de R 19996 milhões no período representando 176 da RL Na visão consolidada o EBITDA ajustado totalizou R 27918 milhões em 2018 representando 158 da RL Conforme instrução CVM 52712 se excluirmos outras receitas e despesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritáriaestatutária o EBITDA seria de R 26518 milhões no período representando 150 da RL 410 Variação do Capital de Giro No 4T18 o capital de giro líquido da controladora foi de 30 dias uma melhora de 1 dia quando comprado ao 4T17 Essa evolução se deu principalmente pela redução dos níveis de estoques devido ao trabalho de melhoria contínua no recebimento de produtos dos fornecedores e o respectivo abastecimento das lojas que vem sendo realizado ao longo do ano 2018 2017 2018 2017 EBITDA Ajustado 23611 21975 74 27918 25803 82 Outras receitas despesas operacionais 977 971 06 1174 1379 149 Equivalência patrimonial 2412 2385 11 Participações minoritáriaestatutária 226 226 EBITDA CVM 52712 19996 18619 74 26518 24424 86 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional Conciliação do EBITDA R MM Controladora Consolidado 48 48 141 136 158 154 4T17 4T18 31 30 1 Estoques Fornecedores Contas a Receber Em dias PÁGINA 48 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 23 Relatório da Administração 2018 411 Resultado Financeiro Líquido No 4T18 a despesa financeira líquida da controladora totalizou R 2584 milhões redução de 06 em relação aos R 2600 milhões registrados no 4T17 Na visão consolidada a despesa financeira líquida foi de R 4113 milhões no 4T18 aumento de 109 em relação aos R 3710 milhões registrados no 4T17 Em 2018 a despesa financeira líquida da controladora totalizou R 8503 milhões redução de 178 em relação a 2017 Na visão consolidada a despesa financeira líquida foi de R 14132 milhões em 2018 redução de 138 em relação a 2017 A evolução do resultado financeiro em 2018 decorre das recentes reduções do CDI Esses efeitos positivos foram parcialmente impactados pela redução da operação de antecipação de pagamentos a fornecedores pelo pré pagamento de algumas dívidas e pela tomada de novas dívidas visando o alongamento do prazo médio CDI Certificado de depósito interbancário taxa média das captações no mercado interbancário 412 Ausência de Exposição à Variação Cambial A Companhia reafirma seu compromisso com a política conservadora de aplicação do caixa manifestada pela utilização de instrumentos de hedge em moedas estrangeiras e operações de derivativos swaps O passivo financeiro e a posição de caixa total da Companhia são integralmente protegidos contra quaisquer oscilações de câmbio por intermédio desses instrumentos financeiros que anulam o risco cambial transformando o custo da dívida para moeda e taxa de juros locais em percentual do CDI No mesmo sentido vale lembrar que o caixa da Companhia está aplicado nas maiores instituições financeiras do Brasil 413 Resultado Líquido No 4T18 o resultado líquido atingiu R 2728 milhões vs R 2847 milhões no 4T17 Em 2018 o resultado líquido atingiu R 3805 milhões vs R 2376 milhões em 2017 A tabela a seguir apresenta as principais variações do EBITDA ajustado ao resultado líquido EBITDA Ajustado LAJIDA Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritária e participação estatutária Conciliação do Resultado Líquido R MM 2018 2017 2018 2017 EBITDA Ajustado 23611 21975 74 27918 25803 82 Depreciação Amortização 5001 4341 152 9327 7666 217 Resultado Financeiro Líquido 8503 10348 178 14132 16396 138 Equivalência 2412 2385 11 Outras Receitas Despesas Operacionais 977 971 06 1174 1379 149 Participação Minoritária Estatutária 226 1303 1565 167 Imposto de Renda e Contribuição Social 2687 1554 729 783 449 2744 Resultado Líquido 3805 2376 601 3805 2376 601 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional incluindo despesas com plano de ação Controladora Consolidado PÁGINA 49 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 24 Relatório da Administração 2018 414 Endividamento Os empréstimos e debêntures consolidados de curto e longo prazo de Lojas Americanas em 31122018 foram de R 156800 milhões Subtraindo a posição de caixa no valor de R 119383 milhões caixa aplicações financeiras contas a receber dos cartões de crédito e débito do total dos empréstimos chegase a um endividamento líquido de R 37425 milhões EBITDA Ajustado LAJIDA Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritária e participação estatutária Na visão consolidada a dívida líquida foi de 13x o EBITDA acumulado dos últimos 12 meses O prazo médio de vencimento foi de 1016 dias em 31122018 34 meses Na controladora a dívida líquida foi de 09x o EBITDA acumulado dos últimos 12 meses O prazo médio de vencimento da dívida foi de 1109 dias em 31122018 37 meses Para fazer frente às incertezas e à volatilidade no mercado financeiro a Lojas Americanas tem como orientação preservar o caixa e alongar o perfil da dívida Ao longo dos últimos anos diversas medidas vêm sendo tomadas com este objetivo o que nos permite manter os investimentos no plano de crescimento da Companhia no longo prazo O contas a receber considera os recebíveis de cartão de crédito líquidos do valor descontado que possuem liquidez imediata e podem ser considerados como caixa A composição do contas a receber na visão da Lojas Americanas está demonstrada na tabela a seguir R milhões Endividamento 31122018 31122017 31122018 31122017 Empréstimos e financiamentos de curto prazo 10805 5479 18076 23072 Debêntures de curto prazo 4832 10489 4832 10489 Fundo de Investimento em direitos creditórios FIDC 5730 7893 Endividamento de Curto Prazo 15637 21698 22908 41454 Empréstimos e financiamentos de longo prazo 32355 36462 91565 81243 Debêntures de longo prazo 42335 33551 42335 33551 Endividamento de Longo Prazo 74690 70013 133900 114794 Endividamento Bruto 1 90327 91711 156808 156248 Caixa e equivalentes de caixa 36932 20292 68138 35675 Aplicações financeiras 12273 30158 32958 65175 Aplicações financeiras BWU 2466 2761 17255 15739 18287 18937 Disponibilidades Totais 2 68926 68950 119383 119787 Caixa Dívida Líquido 2 1 21401 22761 37425 36461 Dívida Líquida EBITDA Ajustado últimos 12 meses 09 10 13 14 Prazo Médio de Vencimento da Dívida em dias 1109 924 1016 811 Aplicações financeiras da BWU NE 14 ci Contas a receber de cartão de crédito débito Controladora Consolidado PÁGINA 50 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 25 Relatório da Administração 2018 415 Vendas por Meios de Pagamentos A abertura das vendas por meios de pagamentos da controladora em 2018 e em 2017 pode ser verificada na tabela abaixo R milhões Conciliação Contas a Receber 31122018 31122017 31122018 31122017 Recebíveis de cartões de crédito bruto 17123 15159 62708 46863 Desconto de recebíveis 5730 44554 36399 Recebíveis de débitos eletrônicos e cheques 132 580 133 580 Fundo de Investimento em direitos creditórios FIDC 5730 7893 17255 15739 18287 18937 Ajuste a valor presente 198 185 218 198 Provisão para créditos de liquidação duvidosa 10 10 460 353 Outras contas a receber 87 79 1091 1393 Contas a Receber Líquido 17134 15623 18700 19779 Contas a Receber de Cartão de Crédito Débito Controladora Consolidado Meios de Pagamento 2018 2017 Var À Vista 53 55 2 pp Cartão de Crédito 47 45 2 pp Controladora PÁGINA 51 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 26 Relatório da Administração 2018 416 Demonstração do Resultado Consolidado EBITDA Ajustado LAJIDA Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritária e participação estatutária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T18 4T17 Variação 2018 2017 Variação Gross Merchandise Volume GMV 95222 78934 206 278040 233243 192 Receita Bruta de Vendas e Serviços 69132 62729 102 208428 192494 83 Impostos sobre vendas e serviços 9948 8782 133 31530 29039 86 Receita Líquida de Vendas e Serviços 59184 53947 97 176898 163455 82 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 38727 35485 91 116302 109846 59 Lucro Bruto 20457 18462 108 60596 53609 130 Margem Bruta RL 346 342 04 pp 343 328 15 pp Receitas Despesas Operacionais 12328 10313 195 42005 35472 184 Com vendas 9262 7558 225 30289 25835 172 Gerais e administrativas 596 839 290 2389 1971 212 Depreciação e amortização 2470 1916 289 9327 7666 217 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 8129 8149 02 18591 18137 25 Resultado Financeiro Líquido 4113 3710 109 14132 16396 138 Receitas financeiras 1638 2119 227 7521 9827 235 Despesas financeiras 5751 5829 13 21653 26223 174 Equivalência patrimonial Outras receitas despesas operacionais 450 921 511 1174 1379 149 Participação minoritária 34 134 746 1303 1565 167 Imposto de renda e contribuição social 872 805 83 783 449 2744 Resultado Líquido 2728 2847 42 3805 2376 601 Margem Liquida RL 46 53 07 pp 22 15 07 pp EBITDA Ajustado 10599 10065 53 27918 25803 82 Margem EBITDA Ajustada RL 179 187 08 pp 158 158 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Consolidado Exercícios findos em 31 de Dezembro Consolidado Trimestres findos em 31 de Dezembro PÁGINA 52 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 27 Relatório da Administração 2018 417 Demonstração do Resultado Controladora EBITDA Ajustado LAJIDA Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritária e participação estatutária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T18 4T17 Variação 2018 2017 Variação Receita Bruta de Vendas e Serviços 44994 40922 100 129595 116264 115 Impostos sobre vendas e serviços 5089 4710 80 16096 14340 122 Receita Líquida de Vendas e Serviços 39905 36212 102 113499 101924 114 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 24901 22262 119 69460 61454 130 Lucro Bruto 15004 13950 76 44039 40470 88 Margem Bruta RL 376 385 09 pp 388 397 09 pp Receitas Despesas Operacionais 7419 6622 120 25429 22836 114 Com vendas 5785 5180 117 19287 17568 98 Gerais e administrativas 284 279 18 1141 927 231 Depreciação e amortização 1350 1163 161 5001 4341 152 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 7585 7328 35 18610 17634 55 Resultado Financeiro Líquido 2584 2600 06 8503 10348 178 Equivalência patrimonial 368 168 1190 2412 2385 11 Outras receitas despesas operacionais 565 756 253 977 971 06 Imposto de renda e contribuição social 1114 957 164 2687 1554 729 Resultado Líquido 2728 2847 42 3805 2376 601 Margem Liquida RL 68 79 11 pp 34 23 11 pp EBITDA Ajustado 8935 8491 52 23611 21975 74 Margem EBITDA Ajustada RL 224 234 10 pp 208 216 08 pp Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Controladora Trimestres findos em 31 de Dezembro Controladora Exercícios findos em 31 de Dezembro PÁGINA 53 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 28 Relatório da Administração 2018 418 2017 Critério Novo vs 2017 Critério Antigo Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 2017 Critério Novo Ajustes 2017 Critério Antigo 2017 Critério Novo Ajustes 2017 Critério Antigo Gross Merchandise Volume GMV 233243 7529 240772 Receita Bruta de Vendas e Serviços 116264 9561 125825 192494 7529 200023 Impostos sobre vendas e serviços 14340 1483 15823 29039 537 29576 Receita Líquida de Vendas e Serviços 101924 8078 110002 163455 6992 170447 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 61454 9646 71100 109846 6191 116037 Lucro Bruto 40470 1568 38902 53609 801 54410 Margem Bruta RL 397 43 pp 354 328 09 pp 319 Receitas Despesas Operacionais 22836 1568 21268 35472 1568 33904 Com vendas 17568 1573 15995 25835 1573 24262 Gerais e administrativas 927 05 932 1971 05 1976 Depreciação e amortização 4341 4341 7666 7666 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 17634 17634 18137 2369 20506 Resultado Financeiro Líquido 10348 10348 16396 2369 18765 Equivalência patrimonial 2385 2385 Outras receitas despesas operacionais 971 971 1379 1379 Participação minoritária 1565 1565 Imposto de renda e contribuição social 1554 1554 449 449 Resultado Líquido 2376 2376 2376 2376 Margem Liquida RL 23 22 15 14 EBITDA Ajustado 21975 21975 25803 2369 28172 Margem EBITDA Ajustada RL 234 34 pp 200 158 07 pp 165 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Controladora Exercícios findos em 31 de Dezembro Consolidado Exercícios findos em 31 de Dezembro PÁGINA 54 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 29 Relatório da Administração 2018 419 4T17 Critério Novo vs 4T17 Critério Antigo Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T17 Critério Novo Ajustes 4T17 Critério Antigo 4T17 Critério Novo Ajustes 4T17 Critério Novo Gross Merchandise Volume GMV 78934 1492 80426 Receita Bruta de Vendas e Serviços 40922 2584 43506 62729 1493 64222 Impostos sobre vendas e serviços 4710 461 5171 8782 104 8886 Receita Líquida de Vendas e Serviços 36212 2123 38335 53947 1389 55336 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 22262 2203 24465 35485 893 36378 Lucro Bruto 13950 80 13870 18462 496 18958 Margem Bruta RL 385 23 pp 362 342 01 pp 343 Receitas Despesas Operacionais 6622 80 6542 10313 80 10233 Com vendas 5180 85 5095 7558 85 7473 Gerais e administrativas 279 05 284 839 05 844 Depreciação e amortização 1163 1163 1916 1916 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 7328 7328 8149 576 8725 Resultado Financeiro Líquido 2600 2600 3710 576 4286 Equivalência patrimonial 168 168 Outras receitas despesas operacionais 756 756 921 921 Participação minoritária 134 134 Imposto de renda e contribuição social 957 957 805 805 Resultado Líquido 2847 2847 2847 2847 Margem Liquida RL 79 74 53 51 EBITDA Ajustado 8491 8491 10065 576 10641 Margem EBITDA Ajustada RL 234 13 pp 221 187 05 pp 192 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Controladora Trimestres findos em 31 de Dezembro Consolidado Trimestres findos em 31 de Dezembro PÁGINA 55 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 30 Relatório da Administração 2018 420 Efeitos da Consolidação das transportadoras da B2W DIGITAL A ClickRodo e a Direct subsidiárias da B2W Digital prestam serviços de distribuição de mercadorias para a B2W gerando um efeito de eliminação na receita bruta e nas despesas com vendas gerais e administrativas despesa de distribuição consolidadas conforme norma contábil vigente O lucro bruto consolidado é reduzido na proporção do efeito positivo observado nas despesas com vendas gerais e administrativas mas sem efeito no EBITDA Ajustado e na Margem EBITDA Ajustada Segue abaixo o resultado consolidado ajustado de Lojas Americanas sem os referidos efeitos no resultado de B2W Digital e por consequência no resultado consolidado de Lojas Americanas EBITDA Ajustado LAJIDA Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial e participação minoritária e participação estatutária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T18 4T17 Variação 2018 2017 Variação Gross Merchandise Volume GMV 95222 78934 206 278040 233243 192 Receita Bruta de Vendas e Serviços 69132 62729 102 208428 192494 83 Impostos sobre vendas e serviços 9948 8782 133 31530 29039 86 Receita Líquida de Vendas e Serviços 59184 53947 97 176898 163455 82 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 37925 34783 90 113762 107812 55 Lucro Bruto 21259 19164 109 63136 55643 135 Margem Bruta RL 359 355 04 pp 357 340 17 pp Receitas Despesas Operacionais 13130 11015 192 44545 37506 188 Com vendas 10064 8260 218 32829 27869 178 Gerais e administrativas 596 839 290 2389 1971 212 Depreciação e amortização 2470 1916 289 9327 7666 217 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 8129 8149 02 18591 18137 25 Resultado Financeiro Líquido 4113 3710 109 14132 16396 138 Outras receitas despesas operacionais 450 921 511 1174 1379 149 Participação minoritária 34 134 746 1303 1565 167 Imposto de renda e contribuição social 872 805 783 449 2744 Resultado Líquido 2728 2847 42 3805 2376 601 Margem Liquida RL 46 53 07 pp 22 15 07 pp EBITDA Ajustado 10599 10065 53 27918 25803 82 Margem EBITDA Ajustada RL 179 187 08 pp 158 158 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional As notas explicativas são parte integrante das demonstrações contábeis Consolidado Trimestres findos em 31 de Dezembro Consolidado Exercícios findos em 31 de Dezembro PÁGINA 56 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 31 Relatório da Administração 2018 5 GOVERNANÇA CORPORATIVA Valores como transparência equidade responsabilidade ética clareza nas prestações de contas e maior fluidez das informações fazem parte das boas práticas de governança da Lojas Americanas Com base nesses princípios o Conselho de Administração a Diretoria e os comitês internos orientam as decisões do negócio A Companhia é listada na B3 desde 1940 e possui uma base acionária composta de ações ordinárias LAME3 e ações preferenciais LAME4 Desde 2017 está no segmento especial de listagem Nível 1 de Governança Corporativa As ações preferenciais fazem parte do Ibovespa o mais importante indicador do desempenho médio das cotações do mercado de ações brasileiro Além disso a Lojas Americanas SA também faz parte de outros importantes índices como IBRX50 ISE ITAG ICO2 ICON IVBX2 MLCX e MSCIBarra 51 Conselho de Administração O Conselho de Administração é composto por oito membros efetivos eleitos em Assembleia Geral para um período de dois anos com direito à reeleição sendo todos representantes de acionistas controladores Os Conselheiros eleitos são responsáveis pela escolha do Presidente do Conselho e todos devem ser acionistas O órgão tem as atribuições que lhe são conferidas por lei e pelo estatuto social competindolhe ainda eleger e destituir os Diretores fixando atribuições e critérios de substituição determinar a distribuição da remuneração fixada pela Assembleia Geral para seus membros e diretores deliberar sobre a emissão de ações bônus de subscrição e notas promissórias comerciais O Conselho de Administração se reúne formalmente no mínimo quatro vezes ao ano Membros do Conselho de Administração Carlos Alberto da Veiga Sicupira Presidente do Conselho de Administração Cecília Sicupira Conselheira Efetiva Claudio Moniz Barreto Garcia Conselheiro Efetivo Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Conselheiro Efetivo Paulo Alberto Lemann Conselheiro Efetivo Paulo Veiga Ferraz Pereira Conselheiro Efetivo Roberto Moses Thompson Motta Conselheiro Efetivo Sidney Victor da Costa Breyer Conselheiro Efetivo André Street de Aguiar Conselheiro Suplente PÁGINA 57 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 32 Relatório da Administração 2018 52 Diretoria Eleita pelo Conselho de Administração por um período de um ano com direito a reeleição a diretoria é composta por 12 diretores sendo um designado Diretor Superintendente A diretoria funciona como órgão colegiado nas deliberações sobre todas as matérias que por força de lei e do Estatuto da Companhia tenham de ser submetidas ao Conselho de Administração notadamente o Relatório Anual e as Demonstrações Contábeis os Balancetes Mensais as propostas de aumento de capital e de distribuição de dividendos e quaisquer outras deliberações que transcendam aos limites ordinários das atribuições específicas de cada Diretor Membros da Diretoria Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Diretor Superintendente Andrea Silva Barra Diretora Anna Christina Ramos Saicali Diretora Carlos Eduardo Rosalba Padilha Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Celso Alves Ferreira Louro Diretor João Guerra Duarte Neto Diretor José Timotheo de Barros Diretor Marcelo Pinto Diretor Márcio Cruz Meirelles Diretor Maria Christina Ferreira Nascimento Diretora Milena de Andrade Sacramento Diretor Wellington de Almeida Souza Diretor 53 O Papel do Comitê e dos Auditores O Conselho de Administração e a Diretoria determinam as diretrizes da Companhia apoiados por quatro comitês internos Comitê de Finanças Comitê de Gente e Remuneração Comitê Digital e Comitê de Sustentabilidade Eles funcionam como grupos de trabalho com objetivos definidos para reportar temas eou situações por eles examinados bem como apresentar sua recomendação ao órgão máximo de governança da Lojas Americanas Os comitês se reúnem pelo menos uma vez por trimestre ou extraordinariamente sempre que convocados pelo seu Presidente Exceto o Comitê de Sustentabilidade que se reúne semanalmente Comitê de Finanças O Comitê de Finanças tem por objetivo principal informar e aconselhar o Conselho de Administração em relação a todas as decisões envolvendo as políticas financeiras da Companhia garantindo que a Companhia sempre cumpra suas obrigações políticas e responsabilidades financeiras PÁGINA 58 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 33 Relatório da Administração 2018 Comitê de Gente e Remuneração O Comitê de Gente e Remuneração tem por objetivo principal informar o Conselho de Administração em relação a todas as decisões envolvendo as políticas de gente e remuneração da Companhia visando i que os membros do Conselho de Administração da Diretoria e todos os associados tenham incentivos para alcançar resultados excepcionais sendo recompensados adequadamente e ii que a Companhia consiga atrair captar reter e desenvolver os melhores profissionais e líderes garantindo a sucessão de seus principais executivos Comitê Digital O Comitê Digital tem por objetivo principal assessorar o Conselho de Administração no cumprimento de suas responsabilidades de supervisão digital nas áreas de tecnologia e da tecnologia envolvida no comércio por meio da internet televisão telefonia móvel diretamente ao consumidor assim como canais emergentes Comitê de Sustentabilidade O Comitê de Sustentabilidade tem por objetivo principal assessorar o Conselho de Administração na definição das melhores práticas de gestão com base na busca do equilíbrio entre os pilares econômico ambiental e social 54 Conselho Fiscal A Lojas Americanas também conta com um Conselho Fiscal de funcionamento não permanente formado por quatro membros dois indicado pelos controladores um pelos acionistas preferencialistas e um pelos acionistas ordinaristas 55 Auditores Independentes Em conformidade com a Instrução CVM nº 381 a Companhia informa que seu auditor independente KPMG prestou serviços de avaliação de aquisição de empresas para a Companhia tendo sido contratados em 13 de abril de 2016 recebendo honorários totais de R 630 mil Sendo 100 dos honorários relativos aos serviços de auditoria externa A política da Companhia na contratação de outros serviços que não auditoria externa de auditores independentes assegura que não haja conflito de interesses perda de independência ou de objetividade destes auditores independentes 56 Tag Along de 100 a todos os Acionistas O Estatuto Social da Lojas Americanas firma desde 2006 o compromisso de conceder Tag Along integral 100 às ações ordinárias e preferenciais da Companhia Com isso todos os acionistas da Lojas Americanas têm tratamento igualitário no caso de troca de controle da Companhia sendo assegurado o direito de vender suas ações nas mesmas condições negociadas pelos controladores PÁGINA 59 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 34 Relatório da Administração 2018 57 Política de Dividendos Em 2018 foi proposta aos acionistas a distribuição de lucros de R 1200 milhões em juros sobre o capital próprio antes do imposto de renda retido na fonte com base no lucro líquido do exercício O Estatuto Social da Companhia em linha com os princípios da legislação vigente fixa o valor mínimo para dividendos em 25 do lucro líquido do exercício após a formação de reserva legal de 5 58 Programa de Recompra de Ações A Lojas Americanas mantém um plano de recompra de ações da Companhia com o objetivo de deixálas em tesouraria ou posterior cancelamento O programa que se encerrará em 9 de maio de 2019 prevê a recompra de até 10000000 ações ordinárias nominativas escriturais e 10000000 ações preferenciais nominativas escriturais 59 Políticas e Regulamentos Durante 2018 a Lojas Americanas manteve o seu compromisso no combate à corrupção e na promoção da ética no relacionamento com todos os seus stakeholders Além do Código de Ética e Conduta aprovado pelo Conselho de Administração e Diretoria a Companhia tem uma Política de Compliance e Combate à Corrupção valorizando o comportamento íntegro transparente e solidário Ainda ao longo do ano a Companhia atualizou e formalizou mais 10 políticas e regimentos de modo a estar cada vez mais seguindo as melhores práticas de Governança Corporativa Essas políticas e regimentos contribuem no processo de governança estabelecendo normas rígidas e punições severas aos infratores e praticantes de atos fraudulentos Em 2018 destacamos a assinatura do pacto empresarial pela integridade e contra a corrupção do Instituto Ethos organização da sociedade civil que tem como objetivo fomentar negócios socialmente responsáveis Dessa forma assumimos o compromisso de divulgar a legislação brasileira anticorrupção para todos os nossos stakeholders a fim de que ela seja integralmente cumprida Além disso a companhia se compromete a vedar qualquer forma de suborno trabalhar pela legalidade e transparência nas contribuições a campanhas políticas e primar pela transparência de informações e colaboração em investigações quando necessário Outra iniciativa que reforça o compromisso em aperfeiçoar as nossas práticas de gestão é a evolução do nível de engajamento da nossa adesão em 2018 do Pacto Global das Nações Unidas ONU do qual fazemos parte desde 2013 e reúne empresas ao redor do mundo comprometidas com as melhores práticas corporativas de respeito aos direitos humanos principalmente em relação às questões trabalhistas ao meio ambiente e à ética nos negócios Nesse sentido a Lojas Americanas promove e valoriza a difusão de princípios de proteção e valorização dos direitos humanos destacando esses termos nos contratos comerciais com o propósito de colaborar na erradicação do trabalho forçado e no combate a qualquer prática que não respeite o Princípio da Dignidade Humana na cadeia produtiva de valor Todos os contratos impõem cláusulas específicas punitivas como previsão de multas e descredenciamento imediato no caso desse tipo de irregularidade Além disso a Companhia apoia diversas iniciativas dos setores público e privado engajados na identificação dos riscos e potenciais impactos de violação dos direitos humanos associados às suas atividades PÁGINA 60 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 35 Relatório da Administração 2018 6 GENTE EM PRIMEIRO LUGAR Os 90 anos de sucesso da Lojas Americanas estão diretamente ligados às pessoas que trabalham na Companhia As ações que envolvem o capital humano têm o objetivo de assegurar que a cultura da Lojas Americanas permeie todos os seus processos As competências habilidades e experiência dos associados e suas motivações para inovar são cuidadosamente escolhidas desenvolvidas e avaliadas o tempo todo garantindo o sucesso de um negócio que cresce e se renova a cada ano 61 Automatização dos processos Dentro das principais diretrizes de atuação da equipe de Gente e Gestão o investimento em tecnologias para a automatização dos processos tem se destacado As decisões são cada vez mais embasadas por dados por isso é necessário ter um suporte em tecnologia sendo grande parte desenvolvida in company e servindo para disseminar a cultura da empresa nos escritórios nos Centros de Distribuição CDs e nas lojas espalhadas por todo o Brasil 62 Associados são parte essencial da estratégia da Companhia Os temas condições de trabalho saúde e segurança dos associados capacitação e desenvolvimento de associados e diversidade e promoção de direitos iguais de associados foram destacados na última pesquisa de materialidade da Companhia como pontos importantes a serem discutidos A valorização do associado contribui para que a Companhia tenha profissionais únicos motivados e confiantes de que estão em um ambiente de trabalho com chances de desenvolvimento profissional Na Lojas Americanas considerar a diversidade e a igualdade de oportunidades entre seus associados faz parte de uma rotina natural O quadro profissional completou o exercício de 2018 com 25003 associados dos quais 12676 eram mulheres e 12327 homens todos cobertos pela CLT Consolidação das Leis Trabalhistas e convenção coletiva de trabalho A Companhia valoriza a promoção da igualdade entre homens e mulheres e para garantir que políticas salariais de contratação e promoção eliminem toda possibilidade de discriminação a meritocracia foi eleita como única base para o crescimento de carreira Em 2018 8914 associados foram promovidos e assumiram novos cargos Destes 4835 eram mulheres 63 Atração retenção e desenvolvimento de talentos Os programas de desenvolvimento da Lojas Americanas são constituídos por pessoas método e resultados Os três pilares estão de acordo com os princípios políticas e valores da Lojas Americanas e visam melhorar a performance dos associados a partir da capacitação diferenciada dos profissionais e da gestão corporativa 64 Recrutamento e seleção Durante seus 90 anos a Lojas Americanas tem moldado sua estratégia e processos dando oportunidade de crescimento aos associados que apresentam bom desempenho e estão alinhados com a cultura organizacional Além da contratação para operações de lojas e Centros de Distribuição a Companhia conta com diferentes portas PÁGINA 61 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 36 Relatório da Administração 2018 de entrada que visam atrair e recrutar os melhores talentos para a Companhia programas de MBA trainee inclusão de pessoas com deficiência PCD novos talentos e estágio Ao longo desses anos a gestão desses processos tem sido aprimorada e bemsucedida a prova disso é que mais da metade dos nossos diretores entraram na Companhia por um desses programas A seleção leva em conta exclusivamente as competências exigidas para cada função e o perfil profissional do associado A Lojas Americanas não condiciona o ingresso à empresa a referências como raça gênero orientação política religiosa ou sexual uma prática adotada em toda a hierarquia da Companhia e explícita no Código de Ética e Conduta 641 Programa MBA Desde sua criação em 2012 o programa MBA recruta talentos formados nas melhores escolas de negócios do mundo O objetivo do programa é fazer com que eles assumam posições de gerência e desenvolvam projetos de grande relevância em áreas específicas com o acompanhamento direto dos diretores das áreas 642 Programa Trainee Em sintonia com a rapidez e o dinamismo do varejo o programa Trainee promove um intenso aprendizado para jovens com perfil para ocupar funções gerenciais O período de duração do programa é de 12 meses Nos seis primeiros meses o trainee conhece toda a operação da Companhia participa da rotina dos Centros de Distribuição e lojas e passa por diversos treinamentos corporativos Nos outros seis meses o profissional é alocado em uma área de negócios realiza treinamentos on the job e tem a oportunidade de desenvolver um projeto final de relevância Em 2018 25 trainees foram contratados para diversas áreas da Companhia 643 Programa Novos Talentos O programa Novos Talentos tem como objetivo formar e capacitar de maneira acelerada profissionais recém formados para que se tornem futuros líderes e fiquem aptos a acompanhar o crescimento da empresa Os talentos já são alocados nas áreas de negócio no seu primeiro dia de trabalho e durante o primeiro ano participam do programa de visão geral corporativa que consiste em uma série de apresentações e treinamentos preparados pelos executivos da Companhia para dar ao novo talento um panorama global do negócio Em 2018 250 novos talentos foram contratados para diversas áreas da Companhia considerando lojas Centros de Distribuição e sede 644 Programa de Estágio O programa de Estágio da Lojas Americanas visa o desenvolvimento de jovens universitários com perfil empreendedor São selecionados estagiários de áreas afins ao negócio dispostos a aprender e que tenham interesse em construir suas carreiras na Companhia O programa tem abrangência nacional com duração mínima de seis meses e máxima de dois anos e exige dedicação de trinta horas semanais do estudante Ao ingressar no programa os jovens universitários recebem um módulo de treinamento que transmite a visão a missão e os valores corporativos assim como ferramentas de gestão necessárias à sua rotina de trabalho Os novos PÁGINA 62 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 37 Relatório da Administração 2018 profissionais têm a oportunidade de conhecer o dia a dia das lojas da sede dos Centros de Distribuição e de outras unidades de negócio da Companhia além de desenvolver suas habilidades de gestão Em 2018 a Lojas Americanas admitiu 213 estagiários para atuar nas lojas Centros de Distribuição e sede 645 Jovem Aprendiz Comprometido com a preparação de estudantes para o mercado de trabalho o programa é desenvolvido em parceria com o Serviço Nacional de Aprendizagem Comercial Senac ou entidades equivalentes Com contrato de prazo determinado o jovem deve estar matriculado e frequentar o ensino fundamental 646 Inclusão de Pessoas com Deficiência PCD A Lojas Americanas promove a inclusão e qualificação de pessoas com deficiência no seu ambiente de trabalho A captação de candidatos ocorre por meio de parcerias com secretarias municipais e consultorias especializadas que indicam candidatos para preencher vagas disponíveis em todo o país 65 Desenvolvimento e Capacitação O crescimento e os resultados significativos da Lojas Americanas se devem principalmente aos diferenciais de seus associados um capital humano preparado engajado e com excelência no entendimento do negócio que colabora para manter a empresa na liderança do mercado no cenário competitivo do varejo Nesse sentido intensificamos os treinamentos direcionados às lideranças com o objetivo de disseminar a cultura interna promover o senso do trabalho em equipe e o comprometimento de longo prazo 651 Centro de Desenvolvimento Americanas CDA Em 2005 criamos o Centro de Desenvolvimento Americanas CDA com base no conceito de universidade corporativa Com sede no Rio de Janeiro e 43 pólos espalhados pelo país o espaço físico conta também com um ambiente virtual de aprendizagem visando à atualização permanente dos alunos Ao longo de 2018 os treinamentos foram intensificados totalizando 353 mil horas 652 Faculdade do Varejo A Faculdade do Varejo é um programa corporativo destinado aos associados com dois ou mais anos de casa Para participar eles devem ser selecionados por seus gestores imediatos e ter desempenho destacado no exercício de suas funções O objetivo da iniciativa é promover a formação acadêmica dos participantes qualificandoos ainda mais para aumentar suas chances de crescimento na carreira Aos selecionados são oferecidas bolsas de estudo para cursos presenciais de graduação e pósgraduação PÁGINA 63 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 38 Relatório da Administração 2018 7 GESTÃO SOCIOAMBIENTAL 71 Lojas Americanas Para a construção de uma companhia cada dia mais sustentável a Lojas Americanas criou em 2007 o Comitê Companhia Verde que é conduzido pela diretoria de sustentabilidade e tem o compromisso de definir as diretrizes de sustentabilidade corporativa de acordo com a agenda 2030 da ONU na qual a sociedade e as empresas se comprometem a desenvolver os 17 ODS Objetivos do Desenvolvimento Sustentável até o ano de 2030 Com base nessa estratégia em 2018 a companhia manteve seu plano de ação para desenvolver diversas iniciativas e frentes com o objetivo de cumprir o nosso compromisso com o avanço dessa agenda 72 Responsabilidade Social A companhia realizou diversas iniciativas capazes de gerar mudanças positivas para cumprir o compromisso com o avanço da agenda global buscando identificar as frentes prioritárias avaliando os stakeholders a serem envolvidos e objetivos que devem ser alcançados Os 17 ODS são integrados e indivisíveis e equilibram as três dimensões ambiental social ou econômico Reforçando o compromisso da companhia com a agenda global a Lojas Americanas patrocinou o SDG in Brazil the Role of the Private Sector evento da ONU realizado pela primeira vez em setembro de 2018 na sede da ONU em New York A companhia apoiou o debate do papel do setor privado brasileiro no alcance dos 17 Objetivos de Desenvolvimento Sustentável ODS e está determinada a seguir com o seu plano de ação para cumprir com a agenda 721 Meio Ambiente A Lojas Americanas realizou a compensação por desmatamento evitado de 100 das emissões de gases de efeito estufa GEE ocorridas em seus escritórios administrativos centros de distribuição e lojas Local em 2017 A ação foi feita pelo projeto de Redução de Emissões de GEE por Desmatamento e Degradação mais manejo florestal sustentável REDD na Reserva de Desenvolvimento Sustentável do Juma no sul do estado do Amazonas em uma parceria com a Fundação Amazônia Sustentável FAS O investimento será utilizado na conservação de 589 mil hectares da reserva e na oferta de oportunidades de educação qualidade de vida e geração de renda sustentável para mais de 2 mil moradores locais 722 Investimento em projetos sociais Fundação Amazonas Sustentável A Lojas Americanas iniciou uma parceria com a Fundação Amazonas Sustentável FAS para desenvolver projetos socioambientais na Amazônia A FAS tem por objetivo valorizar a floresta e as populações tradicionais por meio de ações que promovem a melhoria de qualidade de vida e empoderamento comunitário na Amazônia Dessa forma vamos levar ações de conservação ambiental educação empreendedorismo e inclusão digital que beneficiarão 123 comunidades ribeirinhas e indígenas e mais de 1500 pessoas PÁGINA 64 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 39 Relatório da Administração 2018 Projeto Grael A Lojas Americanas em parceria com a Americanascom patrocina desde 2016 o Projeto Grael dos irmãos e campeões olímpicos de vela Lars e Torben Grael A ONG é voltada à inclusão e democratização da prática esportiva alinhada à capacitação profissional para o mercado náutico O apoio da Companhia reforça seu compromisso em incentivar o esporte e o estilo de vida saudável Em 2018 desenvolvemos uma nova frente no projeto em parceria com o SENAC oferecendo um curso de operador de varejo para os jovens dos projetos que irá formar 90 jovens até o final de 2019 Galpão Aplauso Em 2018 a Lojas Americanas continuou com o patrocínio do curso profissionalizante de logística realizado em parceria com o Galpão Aplauso na Região Portuária do Rio de Janeiro desde 2015 O projeto já formou mais de 300 alunos e até o final de 2019 tem como meta formar mais 100 jovens para o mercado de trabalho fortalecendo o nosso compromisso com a oportunidade de trabalho digno e decente para todos além de assegurar a educação inclusiva e de qualidade Bolsa de Valores Socioambientais A Lojas Americanas manteve em 2018 o apoio aos projetos sociais patrocinados pela Bolsa de Valores Socioambientais BVSA da B3 Investimento Social As iniciativas estão inseridas nos Objetivos de Desenvolvimento Sustentável da ONU se concentraram nos temas educação capacitação profissional geração de renda e igualdade de gênero Ao todo já apoiamos mais de 20 projetos da plataforma Livros nas Praças O projeto Livros nas Praças conta com um ônibusbiblioteca para levar literatura a bairros de baixa renda da capital fluminense Em 2018 10 comunidades foram beneficiadas pelo projeto com a oferta de um acervo variado de obras infantis infantojuvenis e para o público adulto incluindo audiobooks para deficientes visuais A iniciativa impactou cerca de 17000 pessoas no ano e permanecerá no portfólio de projetos patrocinados pela Companhia em 2019 Natal Sem Fome A Lojas Americanas participou pelo segundo ano consecutivo da campanha Natal Sem Fome promovida pela ONG Ação Cidadania No evento de abertura uma mesa de alimentos de um quilômetro de extensão foi compartilhada pelos patrocinadores com a população A Companhia participou também mais uma vez doando 10 toneladas de alimentos o que contribui com objetivo da agenda global que é acabar com a fome do país Circuito Todo Mundo Vai 2018 Etapa Rio de Janeiro Pelo quarto ano consecutivo Lojas Americanas e Americanascom patrocinaram o circuito de corrida e caminhada Todo Mundo Vai Com foco em qualidade de vida e bemestar o evento busca incentivar os associados clientes e sociedade em geral a praticar exercícios físicos Cerca de 5 mil pessoas participaram das provas de 4 Km e 8 Km no Aterro do Flamengo no Rio de Janeiro e ainda puderam dispor de avaliação física e massagens PÁGINA 65 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 40 Relatório da Administração 2018 73 Reconhecimentos A Lojas Americanas foi reconhecida como uma das empresas mais sustentáveis do pais A companhia estreou no Guia EXAME de Sustentabilidade 2018 que busca avaliar e disseminar as melhores práticas de sustentabilidade adotadas por empresas no Brasil Também fomos destaque na categoria Responsabilidade Socioambiental da premiação As Melhores da Dinheiro Pelo quinto ano consecutivo a Lojas Americanas conquistou a carteira do Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE 2019 da B3 O ISE define sua carteira ano a ano com base em rigorosos critérios de eficiência econômica equilíbrio ambiental justiça social e governança corporativa Estas conquistas demonstram o compromisso da companhia com o desenvolvimento sustentável e são motivos de orgulho para todo o nosso time PÁGINA 66 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 1 1 Contexto operacional A Lojas Americanas SA LASA ou a Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto com ações negociadas na B3 Brasil Bolsa Balcão sob os códigos LAME3 ON e LAME4 PN e se dedica ao comércio de varejo de produtos de consumo através de lojas nos modelos tradicional Americanas Express e conveniência Local situadas nas principais capitais e cidades do País além de centros de distribuição A Companhia através de suas controladas conjuntamente o Grupo atua também no ecommerce e no marketplace por meio da sua controlada B2W COMPANHIA DIGITAL B2W que reúne as marcas Americanascom Submarino Shoptime e Sou Barato além de oferecer uma plataforma completa de serviços nas verticais de tecnologia armazenagem distribuição e atendimento ao cliente financiamento ao consumo e conta de pagamento digital por meio da Ame 2 Principais políticas contábeis As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações contábeis estão definidas abaixo Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados salvo disposição em contrário 21 Base de preparação A preparação das demonstrações contábeis requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis do Grupo Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações contábeis consolidadas estão divulgadas nota 3 As demonstrações contábeis foram preparadas com base no custo histórico com exceção dos ativos financeiros a valor justo por meio do resultado e instrumentos financeiros derivativos que são mensurados pelo valor justo e dos passivos financeiros que são mensurados ao custo amortizado A emissão destas demonstrações contábeis foi autorizada pela Diretoria em 18 de março de 2019 a Declaração de conformidade As demonstrações contábeis foram preparadas conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil Lei 640476 incluindo os pronunciamentos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC para demonstrações individuais e consolidadas e as normas internacionais de relatório financeiro International Financial Reporting Standards IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB para as demonstrações consolidadas e evidenciam somente as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão b Demonstrações do valor adicionado DVA A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado DVA individual e consolidada é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas As IFRS não requerem a apresentação dessa demonstração Como consequência pelas IFRS essa demonstração está apresentada como informação suplementar sem prejuízo do conjunto das demonstrações contábeis 22 Mudança nas principais políticas contábeis O Grupo adotou o CPC 47 IFRS 15 Receitas de Contratos com Clientes vide a e o CPC 48 IFRS 9 PÁGINA 67 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 2 Instrumentos Financeiros vide b a partir de 1º de janeiro de 2018 reapresentando a Demonstração do Resultado e a Demonstração do Valor Adicionado do exercício findo de 31 de dezembro de 2017 da controladora e consolidado conforme indicado pelo CPC 47 IFRS 15 no que se refere ao método retrospectivo a CPC 47 IFRS 15 Receita de Contratos com Clientes O CPC 47 IFRS 15 estabelece uma estrutura abrangente para determinar se quando e por quanto à receita é reconhecida Substitui o CPC 30 IAS 18 Receitas De acordo com o CPC 47 IFRS 15 a receita é reconhecida quando um cliente obtém o controle dos bens ou serviços Determinar o momento da transferência de controle em um momento específico no tempo ou ao longo do tempo requer julgamento Dentre as novas exigências estabelecidas na norma destacamse as etapas de contabilização das receitas decorrentes dos contratos firmados com os clientes Com isso para fins contábeis a receita deve ser reconhecida somente pelo valor que a Companhia espera ter direito na transação e no momento em que acontecer a transferência dos bens e serviços aos clientes No caso de garantias estendidas o Grupo figura como agente na venda das apólices de seguros reconhecendo a comissão na Receita de Vendas de Serviços Não há impacto relacionado a essa transição Apresentamos abaixo os efeitos da nova norma em comparação com as práticas mantidas até 31 de dezembro de 2017 DEMOSTRAÇÕES DOS RESULTADOS Exercício findo em 31 de dezembro de 2017 Controladora Consolidado Originalmente apresentado Reclassificação Reapresentado Originalmente apresentado Reclassificação Reapresentado Receita líquida de vendas e serviços 11000183 807729 10192454 17044716 699127 16345589 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 7110019 964678 6145341 11603751 619221 10984530 Despesas operacionais 2223942 156949 2380891 3528360 156949 3685309 Resultado financeiro 1034733 1034733 1876522 236855 1639667 Total 631489 631489 36083 36083 DEMOSTRAÇÕES DO VALOR ADICIONADO Exercício findo em 31 de dezembro de 2017 Controladora Consolidado Originalmente apresentado Reclassificação Reapresentado Originalmente apresentado Reclassificação Reapresentado Vendas de mercadorias e serviços 12582471 955990 11626481 20002305 752817 19249488 Custo das mercadorias vendidas Inclui ICMS PIS e COFINS 8328697 964678 7364019 13851512 619221 13232291 Outros 192004 156949 35055 192650 156948 35702 Federais 126293 95099 31194 72206 53689 125895 Estaduais 431763 53162 378601 721692 721692 Juros 1515602 1515602 2859204 236855 2622349 Total 2372120 2372120 2834753 2834753 A Companhia identificou os impactos ocorridos nas operações de venda de serviços acordos comerciais com fornecedores e nas operações intercompany Os principais impactos em 31 de dezembro 2018 estão descritos abaixo PÁGINA 68 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 3 Operações Tratamento anterior IFRS 15 CPC 47 Efeito Controladora Consolidado Serviços Receita da venda e custo das vendas Comissão sobre a venda 137713 137713 Operações intercompany venda de mercadorias Receita da venda e custo das vendas Valor líquido da contraprestação 62161 Descontos condicionais Despesa financeira Dedução da receita bruta Descontos passaram a ser concedidos incondicionalmente ou seja via nota fiscal b CPC 48 IFRS 9 Instrumentos Financeiros O CPC 48 IFRS 9 estabelece requerimentos para reconhecer e mensurar ativos financeiros passivos financeiros e alguns contratos de compra ou venda de itens não financeiros Esta norma substitui o CPC 38 IAS 39 Instrumentos financeiros Reconhecimento e Mensuração i Classificação e mensuração de ativos e passivos financeiros A adoção do CPC 48 IFRS 9 não teve um efeito significativo nas políticas contábeis do Grupo relacionadas a passivos financeiros e instrumentos financeiros derivativos para derivativos que são usados como instrumentos de hedge nota 41a A tabela a seguir apresenta as categorias de mensuração originais no CPC 38 IAS 39 e as novas categorias de mensuração do CPC 48 IFRS 9 para cada classe de ativos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de 2018 Categoria de instrumentos financeiros Classificação original de acordo com o CPC 38 IAS 39 Nova classificação de acordo com o CPC 48IFRS 9 Valor contábil original de acordo com o CPC 38IAS 39 Novo valor contábil de acordo com o CPC 48IFRS 9 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado 9805046 9805046 Instrumentos financeiros derivativos swap Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado 56221 56221 Contas a receber de clientes e demais contas a receber Custo amortizado Custo amortizado 3002248 3002248 Empréstimos Moeda nacional Custo amortizado Custo amortizado 9307018 9307018 Empréstimos Moeda estrangeira Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado 1783334 1783334 Fornecedores e outras obrigações excluindo obrigações legais Custo amortizado Custo amortizado 5487719 5487719 Debêntures Custo amortizado Custo amortizado 4749473 4749473 ii Redução no valor recuperável Impairment O CPC 48 IFRS 9 substitui o modelo de perdas incorridas do CPC 38 IAS 39 por um modelo de perdas de crédito esperadas O novo modelo de redução ao valor recuperável aplicase aos ativos financeiros mensurados ao custo amortizado ativos de contratos e instrumentos de dívida mensurados ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes VJORA mas não a investimentos em instrumentos patrimoniais Nos termos do CPC 48 IFRS 9 as perdas de crédito são reconhecidas mais cedo que no CPC 38 IAS 39 Com base nas avaliações realizadas o Grupo não apresentou impacto relevante em suas demonstrações contábeis em função da alteração de abordagem para fins de análise de impairment dos seus ativos financeiros PÁGINA 69 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 4 iii Contabilidade de Hedge A adoção do CPC 48 IFRS 9 não teve um efeito significativo nas políticas contábeis do Grupo relacionadas a passivos financeiros e instrumentos financeiros derivativos para derivativos que são usados como instrumentos de hedge O Grupo determinou que todas as relações de hedge existentes atualmente designadas como relações de hedge eficazes continuarão a ser qualificadas para fins de contabilização de hedge de acordo com a CPC 48 IFRS 9 Uma vez que a CPC 48 IFRS 9 não alterou os princípios gerais de como uma entidade contabiliza hedges efetivos a aplicação dos requisitos de hedge da CPC 48 IFRS 9 não teve um impacto significativo nas demonstrações contábeis do Grupo Como em relação ao hedge accounting a adoção dos requerimentos da IFRS 9 CPC 48 são opcionais o Grupo optou pela manutenção da IAS 39 CPC 38 23 Normas novas alterações e interpretações de normas que ainda não estão em vigor Uma série de novas normas serão efetivas para exercícios iniciados após 1º de janeiro de 2019 O Grupo não adotou essas alterações na preparação destas demonstrações contábeis O Grupo não planeja adotar estas normas de forma antecipada Dentre as normas que ainda não estão em vigor esperase que o CPC 06 R2 IFRS 16 tenha um impacto material nas Demonstrações Contábeis do Grupo no período de adoção inicial a CPC 06 R2 IFRS 16 Operações de Arrendamento Mercantil Grupo deverá adotar o CPC 06 R2 IFRS 16 Arrendamentos a partir de 1º de janeiro de 2019 O CPC 06 R2 IFRS 16 introduz um modelo único de contabilização de arrendamentos no balanço patrimonial para arrendatários Um arrendatário reconhece um ativo de direito de uso que representa o seu direito de utilizar o ativo arrendado e um passivo de arrendamento que representa a sua obrigação de efetuar pagamentos do arrendamento Isenções estão disponíveis para arrendamentos de curto prazo e itens de baixo valor Como base para conclusão o IASB sugere como arrendamentos de baixo valor aqueles cujos ativos subjacentes quando novos sejam de até U 5 mil A contabilidade do arrendador permanece semelhante à norma atual isto é os arrendadores continuam a classificar os arrendamentos em financeiros ou operacionais O Grupo avaliou o potencial impacto que a aplicação inicial do CPC 06 R2 IFRS 16 terá sobre as demonstrações contábeis consolidadas a partir de 1º de janeiro de 2019 Os impactos reais da adoção da norma poderão alterar porque as novas políticas contábeis estão sujeitas à mudança até que o Grupo apresente suas primeiras demonstrações contábeis que incluam a data da aplicação inicial O CPC 06 R2 IFRS 16 entrará em vigor para exercícios com início em ou após 1º de janeiro de 2019 e substituirá as seguintes normas IAS 17 Arrendamento CPC 06 IFRIC 4 Determinar se um Acordo contém uma locação ICPC 03 SIC 15 Locações Operacionais incentivos ICPC 03 SIC 27 Avaliação da essência de transações envolvendo a forma legal de um arrendamento ICPC 03 O CPC 06 R2 IFRS 16 não prevê valor monetário do que deve ser considerado baixo valor apenas que deve ser feita avaliação com base no valor do ativo novo se o ativo arrendado for usado PÁGINA 70 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 5 Abaixo incluímos um quadro resumo com as principais diferenças de contabilização entre a CPC 06 R2 IFRS 16 e a norma vigente CPC 06 R1 IAS 17 Contabilização para o arrendatário CPC 06 R2 IFRS 16 CPC 06 R1 IAS 17 Balanço Patrimonial Direito de uso do ativo e passivo correspondente Arrendamento operacional nenhum ativo ou passivo é reconhecido Arrendamento financeiro ativo imobilizado e passivo de arrendamento Demonstração do Resultado Abordagem única Direito de uso do ativo depreciação e Passivo de arrendamento método da taxa efetiva de juros Nota pagamentos variáveis de aluguel não são incluídos no passivo de arrendamento Arrendamento operacional pagamentos de arrendamento em bases lineares Arrendamento financeiro depreciação e passivo de arrendamento pelo método da taxa efetiva de juros Demonstração dos Fluxos de Caixa Fluxo de caixa resultante das atividades de financiamento parte do pagamento da locação que representa a parcela principal Arrendamento financeiro similar ao CPC 06 R2 IFRS 16 Fluxo de caixa operacional ou resultante de atividades de financiamento dependendo da política da entidade pagamentos para arrendamentos de curto prazo para arrendamento de ativos de baixo valor e pagamentos variáveis de arrendamento não incluídos no passivo de arrendamento Além da despesa e pagamento de juros Arrendamento operacional fluxo de caixa operacional Transição O Grupo pretende utilizar a abordagem retrospectiva modificada Portanto o efeito cumulativo da adoção do CPC 06 R2 IFRS 16 será reconhecido como um ajuste no saldo de abertura da conta lucrosprejuízos acumulados em 1º de janeiro de 2019 sem atualização das informações comparativas O Grupo aplicará o CPC 06 R2 IFRS 16 a todos os contratos celebrados antes de 1º de janeiro de 2019 que eram identificados como arrendamentos de acordo com o CPC 06 R1 IAS 17 e a ICPC 03 IFRIC 4 Estimativa dos impactos O Grupo efetuou a classificação dos seus contratos utilizando o fluxograma extraído da Norma CPC 06 R2 IFRS 16 para avaliar quais os contratos estão no escopo Os principais pontos analisados foram Existência de um ativo identificável O direito de obter benefícios econômicos do uso do ativo e O direito de direcionar o uso do ativo Dessa forma a Companhia considerou aproximadamente 1500 contratos de arrendamento mercantil dos quais apenas aqueles com parcela fixa obrigatória não variáveis foram computados Com base em avaliação preliminar a controladora estimou que o efeito liquido em Direito de Uso de Ativo em 31 de dezembro de 2018 seria de R 1595800 b Outras Normas As seguintes Normas alteradas e interpretações não deverão ter um impacto significativo nas Demonstrações Contábeis do Grupo PÁGINA 71 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 6 IFRIC 23ICPC 22 Incerteza sobre Tratamentos de Tributos sobre o Lucro Características de PréPagamento com Remuneração Negativa Alterações na CPC 48 IFRS 9 Investimento em Coligada em Controlada e em Empreendimento Controlado em Conjunto Alterações no CPC 18R2 IAS 28 Alterações no Plano Reduções ou Liquidação do Plano Alterações no CPC 33 IAS 19 IFRS 17 Contratos de Seguros 24 Consolidação As seguintes políticas contábeis são aplicadas na elaboração das Demonstrações Contábeis Consolidadas a Controladas Controladas são todas as entidades incluindo as entidades estruturadas nas quais o Grupo detém o controle As controladas são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido para o Grupo A consolidação é interrompida a partir da data em que o Grupo deixa de ter o controle Os ativos identificáveis adquiridos e os passivos contingentes assumidos para a aquisição de controladas em uma combinação de negócios são mensurados inicialmente pelos valores justos na data da aquisição O Grupo reconhece a participação de não controladora na adquirida tanto pelo seu valor justo como pela parcela proporcional da participação não controlada no valor justo de ativos líquidos da adquirida A mensuração da participação não controladora é determinada em cada aquisição realizada Custos relacionados com aquisição são contabilizados no resultado do exercício conforme incorridos Transações saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas do Grupo são eliminados Os prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma perda impairment do ativo transferido As políticas contábeis das controladas são alteradas quando necessário para assegurar a consistência com as políticas adotadas pelo Grupo Nas demonstrações contábeis da Controladora as informações financeiras de controladas são reconhecidas por meio do método de equivalência patrimonial nota 14 b Perda de controle em controladas Quando o Grupo deixa de ter controle qualquer participação retida na entidade é mensurada ao seu valor justo sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado Os valores reconhecidos previamente em outros resultados abrangentes são reclassificados para o resultado c Acordos em conjunto Acordos em conjunto são todas as entidades sobre as quais o Grupo tem controle compartilhado com uma ou mais partes Os investimentos em acordos em conjunto são classificados como operações em conjunto joint operations ou empreendimentos controlados em conjunto joint ventures dependendo dos direitos e das obrigações contratuais de cada investidor As operações em conjunto são contabilizadas nas demonstrações contábeis para representar os direitos e as obrigações contratuais do Grupo Dessa forma os ativos passivos receitas e despesas relacionados aos seus interesses em operação em conjunto são contabilizados individualmente nas demonstrações contábeis A Companhia em conjunto com sua controlada B2W encerrou em junho de 2018 a participação no Fundo Fênix de Investimento em Direito Creditório FIDC sociedade de propósito específico constituída em 2011 com a finalidade exclusiva de conduzir a securitização de recebíveis da Companhia e de sua controlada B2W PÁGINA 72 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 7 25 Apresentação de informações por segmentos Os segmentos operacionais são divulgados de maneira consistente com o relatório interno fornecido à Administração do Grupo que destina recursos e avalia o desempenho por meio da revisão de resultados e de outras informações relacionadas aos segmentos operacionais A Administração do Grupo definiu os seus segmentos operacionais como segue Comércio físico comércio varejista através dos estabelecimentos da Lojas Americanas no formatos tradicional express e lojas de conveniência Local Comércio eletrônico comércio de produtos e prestação de serviços por diversos meios não presenciais em especial à Internet através da controlada B2W Outros FIDC em 2017 e outras atividades que não atingiram os parâmetros quantitativos e qualitativos mínimos para apresentação em separado Esses segmentos são identificados com base na formalização legal dos negócios do Grupo e estão divulgadas na nota 32 26 Conversão de moeda estrangeira a Moeda funcional e moeda de apresentação As Demonstrações Contábeis individuais e consolidadas estão apresentadas em Reais que é a moeda funcional do Grupo Todos os saldos foram arredondados o milhar mais próximo exceto quando indicado de outra forma b Transações e saldos Transações em moeda estrangeira isto é todas aquelas que não realizadas na moeda funcional são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio na data do fechamento Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos nas demonstrações de resultados Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira quando aplicável são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas de transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado A diferença de moeda estrangeira gerada na conversão das demonstrações financeiras de controladas cuja moeda funcional não seja o real R para moeda de apresentação real R são reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio líquido 27 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa os depósitos bancários e outros títulos e valores mobiliários de curto prazo de alta liquidez com intenção e possibilidade de serem resgatados em curto prazo até 90 dias e com risco insignificante de mudança de valor 28 Ativos e passivos financeiros 281 Classificação O Grupo classifica no reconhecimento inicial seus ativos e passivos financeiros títulos e valores mobiliários empréstimos e recebíveis como mensurados i custo amortizado ii valor justo por meio de outros resultados abrangentes VJORA iii valor justo por meio do resultado VJR A classificação dos ativos financeiros segundo o CPC 48 IFRS 9 é geralmente baseada no modelo de PÁGINA 73 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 8 negócios no qual um ativo financeiro é gerenciado e em suas características de fluxos de caixa contratuais 282 Reconhecimento e mensuração O Grupo realiza uma avaliação do objetivo do modelo de negócios em que um ativo financeiro é mantido em carteira porque isso reflete melhor a maneira pela qual o negócio é gerido e as informações são fornecidas à Administração Os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos pelo valor justo acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não classificados como ao valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros ao VJR são inicialmente reconhecidos pelo valor justo e os custos da transação são debitados à demonstração do resultado Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa tenham vencido ou tenham sido transferidos neste último caso desde que o Grupo tenha transferido significativamente todos os riscos e os benefícios de propriedade Os ativos financeiros disponíveis para venda são mensurados ao valor justo e as variações no valor justo exceto as perdas por impairment juros e diferenças cambiais sobre os instrumentos de dívida foram reconhecidas em VJORA e acumuladas na reserva de valor justo Os ativos financeiros mensurados ao VJR são subsequentemente contabilizados pelo valor justo Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado usando o método da taxa efetiva de juros Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao VJR são apresentados na demonstração do resultado em Receitas financeiras no exercício em que ocorrem As variações cambiais de títulos monetários são reconhecidas no resultado As variações no valor justo de títulos monetários e não monetários classificados como VJORA são reconhecidas no patrimônio líquido Quando os títulos classificados como a VJORA são vendidos ou sofrem perda impairment os ajustes acumulados do valor justo reconhecidos no patrimônio líquido são incluídos na demonstração do resultado como Receitas ou despesas financeiras Os juros de títulos a VJORA calculados pelo método da taxa efetiva de juros são reconhecidos na demonstração do resultado como parte de outras receitas Os valores justos dos investimentos com cotação pública são baseados nos preços atuais de compra Se o mercado de um ativo financeiro e de títulos não listados em Bolsa não estiver ativo o Grupo estabelece o valor justo através de técnicas de avaliação Essas técnicas incluem o uso de operações recentes contratadas com terceiros referência a outros instrumentos que são substancialmente similares análise de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções que fazem o maior uso possível de informações geradas pelo mercado e contam o mínimo possível com informações geradas pela administração da própria entidade Para fins de avaliação sobre se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos de principal e de juros o principal é definido como o valor justo do ativo financeiro no reconhecimento inicial Os juros são definidos como uma contraprestação pelo valor do dinheiro no tempo e pelo risco de crédito associado ao valor principal em aberto durante um determinado período de tempo e pelos outros riscos e custos básicos de empréstimos por exemplo risco de liquidez e custos administrativos assim como uma margem de lucro O Grupo considera os termos contratuais do instrumento para avaliar se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos do principal e de juros Isso inclui a avaliação sobre se o ativo financeiro contém um termo contratual que poderia mudar o momento ou o valor dos fluxos de caixa contratuais de forma que ele não atenderia essa condição PÁGINA 74 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 9 283 Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando há um direito legal de compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidálos em uma base líquida ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente O direito legal não deve ser contingente em eventos futuros deve ser aplicável no curso normal dos negócios e no caso de inadimplência insolvência ou falência da empresa ou da contraparte 284 Impairment de ativos financeiros A Companhia optou por mensurar provisões para perdas com contas a receber e outros recebíveis e ativos contratuais por um valor igual a perda de crédito esperada para a vida inteira Ao determinar se o risco de crédito de um ativo financeiro aumentou significativamente desde o reconhecimento inicial e ao estimar as perdas de crédito esperadas a Companhia considera informações razoáveis e suportáveis que são relevantes e disponíveis sem custo ou esforço excessivo Isso inclui informações e análises quantitativas e qualitativas com base na experiência histórica da Companhia na avaliação de crédito e considerando informações forward looking A Companhia considera um ativo financeiro como inadimplente quando i pouco provável que o credor pague integralmente suas obrigações de crédito sem recorrer a ações como a realização da garantia se houver alguma ou ii o ativo financeiro está vencido há mais de 180 dias ou iii probabilidade que o devedor entrará em falência ou passará por outro tipo de reorganização financeira As perdas de crédito esperadas são estimativas ponderadas pela probabilidade de perdas de crédito As perdas de crédito são mensuradas a valor presente com base na diferença entre os fluxos de caixa devidos ao Grupo de acordo com o contrato e os fluxos de caixa que o Grupo espera receber Em cada data de balanço o Grupo avalia se os ativos financeiros estão com problemas de recuperação Um ativo financeiro possui problemas de recuperação quando ocorrem um ou mais eventos com impacto prejudicial nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro 285 Desreconhecimento O Grupo desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram ou quando o Grupo transfere os direitos contratuais de recebimento aos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos ou na qual o Grupo nem transfere nem mantém substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro e também não retém o controle sobre o ativo financeiro O Grupo desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada cancelada ou expira O Grupo também desreconhece um passivo financeiro quando os termos são modificados e os fluxos de caixa do passivo modificado são substancialmente diferentes caso em que um novo passivo financeiro baseado nos termos modificados é reconhecido a valor justo 29 Instrumentos financeiros derivativos atividades de hedge O Grupo mantém instrumentos financeiros derivativos para proteger suas exposições aos riscos de variação de moeda estrangeira e taxa de juros Os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data da celebração do contrato e são subsequentemente mensurados ao seu valor justo Para maiores detalhes na nota 43 PÁGINA 75 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 10 210 Contas a receber de clientes As contas a receber junto às administradoras de cartões de crédito estão apresentadas líquidas do ajuste a valor presente calculado sobre a parcela das vendas e da provisão de perda de crédito estimada São registradas também nessa rubrica as vendas efetuadas por meio de operações corporativas projetos de fidelidade e relações comerciais destacadas como Demais contas a receber nota 9 As contas a receber de clientes a menos que seja um contas a receber de clientes sem um componente de financiamento significativo inicialmente são reconhecidas pelo valor justo Um contas a receber de clientes sem um componente significativo de financiamento é mensurado inicialmente ao preço da operação menos a provisão de perda de crédito estimada Impairment 211 Estoques Os estoques são demonstrados ao custo médio de aquisição ou ao valor líquido de realização dos dois o menor O custo médio de aquisição está apresentado líquido do ajuste a valor presente de fornecedores compras a prazo e das bonificações acordadas com fornecedores quando aplicável O valor líquido de realização é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios e os custos estimados necessários para efetuar a venda Os estoques são reduzidos pela provisão para perdas a qual é periodicamente analisada e avaliada quanto a sua adequação 212 Ativos intangíveis a Ágio O ágio resulta da aquisição de controladas e representa o excesso i da contraprestação transferida ii do valor da participação de não controladores na adquirida e iii do valor justo na data da aquisição de qualquer participação patrimonial anterior na adquirida em relação ao valor justo dos ativos líquidos identificáveis adquiridos Caso o total da contraprestação transferida a participação dos não controladores reconhecida e a participação mantida anteriormente medida pelo valor justo seja menor do que o valor justo dos ativos líquidos da controlada adquirida no caso de uma compra vantajosa a diferença é reconhecida diretamente na demonstração do resultado Nas demonstrações contábeis consolidadas o ágio de aquisição de controladas é registrado como ativo intangível b Marcas registradas e licenças As marcas registradas e as licenças adquiridas separadamente são demonstradas inicialmente pelo custo histórico As marcas registradas e as licenças adquiridas em uma combinação de negócios são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição Posteriormente as marcas e licenças avaliadas com vida útil definida são contabilizadas pelo seu valor de custo menos a amortização acumulada A amortização é calculada pelo método linear para alocar o custo das marcas registradas e das licenças durante sua vida útil estimada de 15 a 20 anos c SoftwaresWebsite Os gastos relacionados com o desenvolvimento de web sites principal canal de vendas da B2W tais como desenvolvimento de aplicativos operacionais e infraestrutura tecnológica compra e desenvolvimento interno de softwares e instalação de aplicativos nos sites os direitos de uso de software bem como desenvolvimento gráfico são registrados no intangível conforme previsto no PÁGINA 76 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 11 Pronunciamento Técnico CPC 04 IAS 38 sendo amortizados de forma linear considerando o prazo estipulado de sua utilização e benefícios a serem auferidos nota 16 As licenças de softwares são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e websites e fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa conforme incorridos Os custos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projeto e aos testes dos novos softwares e websites identificáveis e exclusivos controlados pelo Grupo são reconhecidos como ativos intangíveis quando os seguintes critérios são atendidos É tecnicamente viável concluir o softwarewebsite para que ele esteja disponível para uso A administração pretende concluir o softwarewebsite e usálo ou vendêlo O softwarewebsite pode ser vendido ou usado Podese demonstrar que é provável que o softwarewebsite gerará benefícios econômicos futuros Estão disponíveis adequados recursos técnicos financeiros e outros recursos para concluir o desenvolvimento e para usar ou vender o softwarewebsite O gasto atribuível ao softwarewebsite durante seu desenvolvimento pode ser mensurado com segurança Os custos diretamente atribuíveis que são capitalizados como parte do produto de softwarewebsite incluem os custos com empregados alocados no desenvolvimento de softwareswebsites e uma parcela adequada das despesas indiretas aplicáveis Os custos também incluem os custos de empréstimos incorridos durante o exercício de desenvolvimento do softwarewebsite O montante dos encargos sobre os empréstimos capitalizados é obtido através da aplicação da taxa média ponderada dos empréstimos que estiveram vigentes durante o exercício sobre os investimentos realizados na obtenção do ativo e não excede o montante dos custos de empréstimos incorridos durante o exercício Outros gastos de desenvolvimento que não atendam a esses critérios são reconhecidos como despesa conforme incorridos Os custos de desenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativo em exercício subsequente 213 Imobilizado O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico menos depreciação acumulada O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens e os custos de financiamento relacionados com a aquisição de ativos qualificados Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado conforme apropriado somente quando for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados a esses custos e que possam ser mensurados com segurança Todos os outros reparos e manutenções são lançados em contrapartida ao resultado quando incorridos Os terrenos não são depreciados A depreciação dos demais bens do imobilizado é calculada usando o método linear considerando os seus custos e seus valores residuais durante a vida útil estimada conforme demonstrado na nota 15 Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados ao final de cada exercício e se apropriado ajustados Os impactos da contabilização dos custos dos empréstimos tomados com o propósito de adquirir eou construir ativos fixos qualificáveis não são relevantes em função do pouco tempo empregado na montagem das lojas seu principal ativo qualificável e portanto não foram contabilizados Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o seu valor contábil e são reconhecidos em Outras despesas e receitas operacionais líquidas na demonstração do resultado PÁGINA 77 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 12 214 Arrendamento mercantil Até 31 de dezembro de 2018 os contratos de locação para as unidades comerciais de logística e administrativa são reconhecidos em atendimento à legislação atual como Arrendamento mercantil operacional A partir de 01 de janeiro de 2019 o IFRS 16CPC 06 R2 introduz um modelo único de contabilização de arrendamentos para os arrendatários Com isso o arrendatário passará a reconhecer um ativo imobilizado que representa o seu direito de uso e um passivo líquido dos encargos financeiros que serão apropriados em conformidade com o regime de competência Isenções estão previstas para arrendamentos de curto prazo ou pequeno valor 215 Impairment de ativos não financeiros Os ativos que têm uma vida útil indefinida como o ágio não estão sujeitos à amortização e são testados anualmente para identificar eventual necessidade de redução ao valor recuperável impairment Os ativos que estão sujeitos à amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável Uma perda por impairment é reconhecida quando o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável o qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo menos seus custos de venda e o seu valor em uso Para fins de avaliação do impairment os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente Unidades Geradoras de Caixa UGC Os ativos não financeiros exceto o ágio que tenham sido ajustados por impairment são revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do impairment na data do balanço Os ágios apurados pela Companhia e suas controladas na aquisição de investimentos até 31 de dezembro de 2008 foram amortizados à taxa de 10 aa e a partir do exercício de 2009 sujeitos somente à avaliação de impairment Os ágios ajustados a resultado do exercício por impairment não são mais revertidos 216 Contas a pagar aos fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são obrigações contraídas por bens ou serviços adquiridos no curso normal dos negócios Essas obrigações podem ser deduzidas de recebíveis quando há acordos comerciais firmados com os fornecedores para divulgação ou realização de promoções de determinados produtos São classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano Caso contrário essas contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante São inicialmente reconhecidas pelo valor justo e subsequentemente mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros nota 17 217 Ajuste a valor presente As operações de compras a prazo basicamente fornecedores de mercadorias e serviços foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações Utilizouse a taxa média de 648 aa em 31 de dezembro de 2018 1202 aa em 31 de dezembro de 2017 base das captações para os respectivos exercícios A constituição do ajuste a valor presente de compras é registrada nas rubricas Fornecedores nota 17 e Estoques nota 10 e sua reversão tem como contrapartida a rubrica Despesas financeiras nota 28 pela fruição de prazo no caso de fornecedores e pela realização dos estoques em relação aos valores neles registrados na rubrica Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados As operações de vendas a prazo com o mesmo valor de venda à vista prefixadas representadas principalmente por vendas a prazo com cartões de crédito foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações Utilizouse a taxa média de 724 aa em 31 de dezembro de 2018 1138 aa em 31 de dezembro de 2017 base dos descontos dos recebíveis nas respectivas datasbases Sobre os ajustes identificados aplicouse as alíquotas de impostos nas PÁGINA 78 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 13 respectivas datas bases O ajuste a valor presente das vendas a prazo tem como contrapartida a rubrica Contas a receber de clientes nota 9 e sua realização é registrada na rubrica Receitas financeiras nota 28 pela fruição do prazo 218 Empréstimos e financiamentos Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos ao custo amortizado líquido dos custos incorridos na transação Qualquer diferença entre os valores captados líquidos dos custos da transação e o valor total a pagar é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos estejam em aberto utilizando o método da taxa efetiva de juros Os empréstimos objeto de hedge tendo contratos de swap como instrumentos para fins de proteção às oscilações da taxa de câmbio estão registrados a valor justo conforme demonstrado na nota 41 a Os empréstimos são classificados como passivo circulante a menos que o Grupo tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por pelo menos 12 meses após a data do balanço 219 Provisões As provisões são reconhecidas quando i o Grupo tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos já ocorridos ii é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e iii o valor puder ser estimado com segurança Quando houver uma série de obrigações similares a probabilidade de liquidálas é determinada levandose em consideração a classe de obrigações como um todo Uma provisão é reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidação relacionada com qualquer item individual incluído na mesma classe de obrigações seja pequena As provisões são mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessários para liquidar a obrigação utilizando uma taxa antes dos efeitos tributários a qual reflita as avaliações atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e dos riscos específicos da obrigação O aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é reconhecido como despesa financeira O Grupo avalia ao menos uma vez por ano a suficiência de suas provisões para eventos prováveis de ocorrerem ao longo do próximo exercício social 220 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos O imposto de renda e contribuição social do exercício compreendem os impostos correntes e diferidos e são reconhecidos na demonstração do resultado O encargo de imposto de renda e contribuição social corrente e diferido é calculado com base nas leis tributárias promulgadas ou substancialmente promulgadas na data do balanço A Administração avalia periodicamente as posições assumidas pelo Grupo nas apurações de impostos sobre a renda com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações e estabelece provisões quando apropriado com base nos valores estimados de pagamento às autoridades fiscais O imposto de renda e a contribuição social correntes são apresentados líquidos por entidade contribuinte no passivo quando houver montantes a pagar ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na data das demonstrações contábeis Contudo os impostos diferidos ativos e passivos são apresentados em separado nota 12 a PÁGINA 79 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 14 O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são reconhecidos somente na proporção da probabilidade de que lucro tributável futuro esteja disponível e contra o qual as diferenças temporárias possam ser usadas O imposto de renda diferido ativo e passiv0 é apresentado líquido no balanço quando há o direito legal e a intenção de compensálos quando da apuração dos tributos correntes em geral relacionado com a mesma entidade legal e mesma autoridade fiscal 221 Benefícios a empregados a Remuneração com base em ações O Grupo opera plano de remuneração com base em ações liquidados com ações segundo os quais as entidades recebem os serviços dos empregados como contraprestação por instrumentos de patrimônio líquido do Grupo Ações BTOW3 em B2W e ações LAME4 na Companhia O valor justo dos serviços do empregado recebidos em troca da outorga de opções é reconhecido com despesa O valor total a ser reconhecido como despesa ao longo do período de duração e aquisição de direto sobre ações dos planos vesting period é determinado mediante ao valor justo dos instrumentos outorgados calculado na data da outorga dos programas de compra de ações com base na cotação média dos fechamentos das ações na bolsa de valores onde são negociadas sendo este valor total apropriado ao resultado com ajuste correspondente no patrimônio líquido pelo método linear durante o vesting period considerando a expectativa de desistência Na data do balanço o Grupo revisa as estimativas de desistência sobre a quantidade de ações que estão em vesting period com base em dados históricos e reconhece o impacto da revisão das estimativas se houver na demonstração do resultado com um ajuste correspondente no patrimônio líquido Na data da outorga do plano os valores recebidos dos empregados líquidos de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis são creditados no capital social valor nominal As ações emitidas no final do vesting period são também creditadas no capital social mas com base na capitalização das reservas que foram constituídas durante o vesting period b Participação nos lucros Quando aplicável o Grupo reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em metodologia que leva em conta o lucro líquido atribuível aos acionistas da Companhia c Outros benefícios A Companhia e suas controladas não concedem outros benefícios pósempregos benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo para a Administração e seus empregados além daqueles previstos na legislação trabalhista 222 Capital social As ações ordinárias e preferenciais são classificadas no patrimônio líquido nota 24 Os custos incrementais diretamente atribuíveis à emissão de novas ações ou opções são demonstrados no patrimônio líquido como uma dedução do valor captado líquido de impostos Quando a Companhia compra ações do seu próprio capital ações em tesouraria o valor pago incluindo quaisquer custos adicionais diretamente atribuíveis líquidos do imposto de renda é deduzido do patrimônio líquido até que as ações sejam canceladas ou negociadas Quando essas ações são subsequentemente negociadas qualquer valor recebido líquido de quaisquer custos adicionais da PÁGINA 80 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 15 transação diretamente atribuíveis e dos respectivos efeitos do imposto de renda e da contribuição social é incluído no patrimônio líquido atribuível aos acionistas da Companhia 223 Reconhecimento da receita O Grupo adotou o CPC 47 IFRS 15 a partir de 1º de janeiro de 2018 O efeito da aplicação inicial do CPC 47 IFRS 15 está descrito na nota 22 A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades do Grupo A receita é apresentada líquida dos impostos das devoluções dos abatimentos e dos descontos bem como das eliminações das vendas entre empresas do Grupo O Grupo reconhece a receita quando seu valor puder ser mensurado com segurança quando for provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a entidade e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades O Grupo baseia suas estimativas levando em consideração o tipo de cliente o tipo de transação e as especificações de cada venda a Venda de mercadorias e serviços As receitas de vendas de mercadorias e serviços que incluem o frete cobrado de clientes são reconhecidas quando da transferência da propriedade e dos riscos a terceiros somente pelo valor que a companhia espera ter direito na transação seus valores brutos e deduzidas de descontos incondicionais devoluções ajuste a valor presente calculado sobre as vendas a prazo e os impostos sobre as vendas e no momento em que acontecer a transferência de controle dos bens e serviços aos clientes Na controlada B2W os pedidos de venda aprovados pelas administradoras de cartões de crédito cujos produtos ainda não foram faturados nem entregues aos clientes e as vendas de vales presentes que se encontram em poder dos clientes e que serão utilizados futuramente são registrados como outras obrigações classificadas no passivo circulante b Receita financeira A receita financeira é reconhecida conforme o prazo decorrido pelo regime de competência usando o método da taxa efetiva de juros Alguns fornecedores da Companhia à critério único e exclusivo deles possuem operações de antecipações de seus recebíveis junto à instituições financeiras sem alteração do prazo e preço firmados Por conta dessas operações a Companhia recebe uma comissão da instituição financeira registrada no Resultado Financeiro 224 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio Quando aplicável a distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio para os acionistas do Grupo é reconhecida como um passivo nas demonstrações contábeis do Grupo ao final do exercício com base no estatuto social de cada companhia Qualquer valor acima do mínimo obrigatório é registrado no patrimônio líquido até a data da aprovação O benefício fiscal dos juros sobre o capital próprio é reconhecido na demonstração de resultado para fins fiscais e no patrimônio líquido para fins societários 3 Estimativas e julgamentos contábeis críticos As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiamse na experiência histórica e em outros fatores incluindo expectativas de eventos futuros considerados razoáveis para as circunstâncias PÁGINA 81 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 16 31 Estimativas e premissas contábeis críticas Por definição as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício estão contempladas a seguir a Redução ao valor recuperável impairment do ágio Anualmente o Grupo testa eventuais perdas impairment no ágio de acordo com a política contábil apresentada na nota 215 Para a controlada B2W Companhia de capital aberto foi avaliado para impairment o ágio apurado na aquisição do investimento utilizando como base informações a cotação de valor de mercado e não identificou necessidade de registro de provisão para perdas conforme cálculo demonstrado na nota 16b Para as demais controladas diretas e indiretas a avaliação dos ágios para impairment foi efetuada com base em projeções e expectativas de rentabilidade futura para um período de 10 anos utilizando taxa nominal do IPCA acrescida de 2 aa e taxa de crescimento de 1 para a perpetuidade A taxa de desconto de fluxos de caixa futuros foi estimada em 103 aa Não foram reconhecidas perdas por impairment do ágio nas demonstrações contábeis dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 b Recuperação do imposto de renda e contribuição social diferidos Julgamento significativo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros juntamente com estratégias de planejamento fiscal futuras e premissas de mercado de geração de lucros Os critérios para a determinação da necessidade de provisão para realização do imposto de renda e da contribuição social diferidos ativos estão descritos na nota 12 c Valor justo de derivativo e outros instrumentos financeiros O valor justo dos instrumentos financeiros apresentados na nota 41 é baseado nos preços de mercado cotados na data do balanço ou caso não existam em outros instrumentos que permitam a sua mensuração 32 Julgamentos críticos na aplicação das políticas contábeis do Grupo a Redução ao valor recuperável do contas a receber de clientes O CPC 48IFRS 9 determina que a Administração avalie com base em doze meses ou por toda a vida do ativo financeiro contas a receber de clientes e registre os efeitos se houver indicativos de perdas em crédito esperadas nesse Ativo financeiro O Grupo aplicou a abordagem simplificada e registrou as perdas esperadas durante toda a vida dos ativos financeiros para o contas a receber de clientes nota 9 PÁGINA 82 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 17 b Perdas estimadas nos estoques As perdas registradas nos estoques tem como base informações históricas da Companhia ao longo do tempo O ajuste dos estoques ocorre por ocasião da realização dos inventários Esses ajustes que refletirão as perdas reais servirão de base para as estimativas futuras nota 10 c Vida útil dos ativos imobilizado e intangível A depreciação ou amortização dos ativos imobilizado e intangível baseado em laudo de avaliação emitido por peritos independentes considera a melhor estimativa sobre a utilização destes ativos ao longo de suas operações Periodicamente a Administração avalia se mudanças no cenário econômico eou no mercado consumidor que podem requerer a revisão dessas estimativas de vida útil notas 15 e 16 d Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros Os testes de impairment são realizados considerando as projeções de resultado futuro calculado com base em premissas internas e de mercado descontadas a valor presente Essas projeções são calculadas considerando as melhores estimativas da Administração que são revistas quando ocorre mudança no cenário econômico ou no mercado consumidor e Ativos e passivos contingentes O Grupo registrou provisões as quais envolvem considerável julgamento por parte da Administração para riscos fiscais trabalhistas e cíveis que como resultado de um acontecimento passado é provável que uma saída de recursos envolvendo benefícios econômicos seja necessária para liquidar a obrigação e uma estimativa razoável possa ser feita do montante dessa obrigação A Companhia está sujeita a reivindicações legais cíveis e trabalhistas cobrindo assuntos que advém do curso normal das atividades de seus negócios nota 21 A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos advogados externos As provisões são revisadas e ajustadas para levar em conta alterações nas circunstâncias tais como prazo de prescrição aplicável conclusões de inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais Os resultados reais podem diferir das estimativas Ativos contingentes são eventos que dão origem à possibilidade de entrada de benefícios econômicos para a Companhia Quando praticamente certos com base em pareceres jurídicos que sustentem a sua realização são reconhecidos no resultado do exercício nota 11 4 Gestão de risco financeiro 41 Fatores de risco financeiro No curso normal de seus negócios a Companhia e suas controladas estão expostas a riscos de mercado relacionados à flutuação das taxas de juros e variações cambiais bem como risco de crédito em suas vendas a prazo e risco de liquidez A Companhia e suas controladas utilizam instrumentos de proteção para minimizar sua exposição a esses riscos com base em seu monitoramento sob gestão de seus diretores e supervisionada pelo Conselho de Administração Essa gestão determina quais são as estratégias a serem adotadas e a Administração contrata instrumentos de proteção adequados a cada circunstância e riscos inerentes A Companhia e suas controladas não possuem opções swaptions swaps com opção de arrependimento opções flexíveis derivativos embutidos em outros produtos operações estruturadas PÁGINA 83 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 18 com derivativos e derivativos exóticos A Companhia e suas controladas não operam com instrumentos financeiros derivativos com propósitos de especulação reafirmando assim o seu compromisso com a política conservadora de gestão de caixa seja em relação ao seu passivo financeiro seja para com a sua posição de disponibilidades a Risco de Mercado i Risco cambial O Grupo utilizase de swaps tradicionais com o propósito de anular perdas cambiais decorrentes de desvalorizações acentuadas da moeda Real R perante estas captações de recursos em moedas estrangeiras Swaps tradicionais registrados na conta de empréstimos e financiamentos A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos em moeda estrangeira dólares americanos Essas operações de swap referenciados em CDI visam anular o risco cambial transformando o custo da dívida nota 18 para moeda e taxa de juros locais variando de 1157 a 1410 do CDI Esses contratos possuem em 31 de dezembro de 2018 um valor de referência de R 496109 na controladora e R 1632433 no consolidado R 540489 e R 1542813 em 31 de dezembro de 2017 respectivamente Essas operações estão casadas em termos de valor prazos e taxas de juros A Companhia e suas controladas tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Objeto do hedge 615050 667194 1783334 1632204 Posição passivo do swap CDI 562807 657638 1727114 1686020 Saldo contábil de ajuste de swap notas 8 e 18 a 52243 9556 56220 53816 Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Custo amortizado 615050 667194 1783334 1632204 Objeto do hedge dívida Valor justo 614309 683331 1751720 1667251 741 16137 31614 35047 Swaps Posição ativa Dólar Pré Custo amortizado 615050 667194 1783334 1632204 Valor justo 627392 662224 1793334 1630079 12342 4970 10000 2125 Posição passiva CDI Custo amortizado 562807 657638 1727114 1686020 Valor justo 575890 636531 1768728 1648848 13083 21107 41614 37172 741 16137 31614 35047 Considerando que a exposição da Companhia ao risco de oscilações nas taxas de câmbio é mitigada pelas operações de swaps tradicionais contratados para proteção cambial e portanto PÁGINA 84 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 19 simultaneamente com os respectivos empréstimos em moeda estrangeira a variação do dólar frente ao Real em decorrência da atual condição de mercado não produz efeitos relevantes nas demonstrações contábeis da Companhia ii Risco de taxa de juros A Companhia e suas controladas se utilizam de recursos gerados pelas atividades operacionais para gerir as suas operações bem como para garantir seus investimentos e crescimento Para complementar sua necessidade de caixa para crescimento a Companhia e suas controladas obtém empréstimos e financiamentos junto às principais instituições financeiras do País substancialmente indexados a variação do CDI Cerca de 85 O risco inerente surge da possibilidade de existirem flutuações relevantes no CDI análise de sensibilidade no item d abaixo A política de aplicações financeiras indexadas em CDI mitiga parcialmente este efeito b Risco de crédito O risco de crédito é administrado corporativamente O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa instrumentos financeiros derivativos depósitos em bancos e outras instituições financeiras bem como de exposições de crédito a clientes Para bancos e outras instituições financeiras os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou externas de acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administração A utilização de limites de crédito é monitorada regularmente As vendas para clientes do varejo são liquidadas em dinheiro ou por meio dos principais cartões de crédito existentes no mercado O risco de crédito é minimizado em virtude dos recebíveis da Companhia e suas controladas serem essencialmente junto às principais operadoras de cartão de crédito que possuem excelentes níveis de classificação de risco Aproximadamente 53 36 no Consolidado das vendas da Companhia são realizadas à vista e o restante através de cartões de crédito administrados por terceiros c Risco de liquidez A Administração monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da Companhia para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender às suas necessidades operacionais Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida da Companhia cumprimento de cláusulas cumprimento das metas internas do quociente do balanço patrimonial e se aplicável exigências regulatórias externas ou legais como por exemplo restrições de moeda A Tesouraria investe o excesso de caixa em contas bancárias com incidência de juros depósitos a prazo depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos do Grupo e os passivos financeiros derivativos que são liquidados em uma base líquida pelo Grupo por faixas de vencimento correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento Os passivos financeiros derivativos estão incluídos na análise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa Controladora Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 31 de dezembro de 2018 Fornecedores 2967313 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1813347 909929 7176038 2288886 Em 31 de dezembro de 2017 Fornecedores 2699348 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1671945 2676598 6535376 472012 PÁGINA 85 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 20 Consolidado Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 31 de dezembro de 2018 Fornecedores 4973577 Empréstimos e financiamentos e debêntures 2556208 3416684 11721692 3149317 Em 31 de dezembro de 2017 Fornecedores 4466623 Empréstimos e financiamentos e debêntures 3418275 3778579 11560304 494777 d Análise de sensibilidade adicional Análise de sensibilidade das operações de swaps As operações de swap registradas pela Companhia e suas controladas foram contratadas simultaneamente às operações dos empréstimos em moeda estrangeira contemplando prazos taxas e valores equivalentes trocando exposição cambial dos empréstimos pela exposição ao CDI A dívida bruta da Companhia e suas controladas em USEUR estava assim representada Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Empréstimos em moeda estrangeira US nota 18 a 615050 667194 1299141 1632204 EUR nota 18 a 484193 Taxa US na data de fechamento 38748 33080 38748 33080 Taxa EUR na data do fechamento 44390 Taxa de US no final do próximo exercício divulgada pelo Bacen 38000 33400 38000 33400 Taxa de EUR final estimada 44825 Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25 e 50 respectivamente acima da expectativa provável conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 31 de dezembro 2018 38748 38748 38748 Taxa de câmbio estimada para 2019 38000 47500 57000 Empréstimos em moeda estrangeira variação US 11873 138921 289715 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US 11873 138921 289715 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2018 38748 38748 38748 Taxa de câmbio estimada para 2019 38000 47500 57000 Empréstimos em moeda estrangeira variação US 25079 293437 611952 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US 25079 293437 611952 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo PÁGINA 86 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 21 Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Euro Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2018 44390 44390 44390 Taxa de câmbio estimada para 2019 44825 56031 67238 Empréstimos em moeda estrangeira variação EUR 4745 126979 249214 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação EUR 4745 126979 249214 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo Análise de sensibilidade à variação da taxa do CDI O Grupo mantém grande parte da sua dívida aproximadamente 90 e das suas disponibilidades indexadas à variação do CDI considerando a troca das dívidas em moeda estrangeira por variação do CDI com os swaps tradicionais A dívida líquida estava assim representada Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa 3693154 2029213 6813846 3567545 Títulos e valores mobiliários 1227258 3015768 3295849 6517532 Empréstimos e financiamentos 4316068 4767190 10964064 11220801 Debêntures 4716773 4403958 4716773 4403958 4112429 4126167 5571142 5539682 Taxa do CDI na data de fechamento 640 689 640 689 Taxa do CDI vencimento exercício seguinte divulgada pelo BACEN 650 674 650 674 Adicionalmente a Administração efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos deterioração da taxa do CDI em 25 ou 50 superiores ao cenário provável julgado pela Administração conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 2018 640 640 640 Dívida Líquida 4112429 4112429 4112429 Taxa anual estimada do CDI em 2019 650 813 975 Efeito anual na dívida líquida Redução Aumento 4112 71145 137766 Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 2018 640 640 640 Dívida líquida 5571142 5571142 5571142 Taxa anual estimada do CDI em 2019 650 813 975 Efeito anual na dívida líquida Redução Aumento 5571 96381 186633 PÁGINA 87 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 22 42 Gestão de capital O objetivo do Grupo ao administrar seu capital é o de assegurar a continuidade de suas operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para minimizar os custos a ela associados A Companhia e controladas monitoram os níveis de endividamento através do índice de Dívida líquida EBITDA ajustado o qual no seu entendimento representa de forma mais apropriada a sua métrica de endividamento pois reflete as obrigações financeiras consolidadas líquidas das disponibilidades imediatas para pagamentos considerada sua geração de caixa operacional 43 Estimativa do valor justo Pressupõese que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil menos a perda impairment no caso de contas a receber esteja próxima de seus valores justos O valor justo dos passivos financeiros para fins de divulgação é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado que está disponível para o Grupo para instrumentos financeiros similares O Grupo utiliza a abordagem de mercado para estimar o valor justo de seus instrumentos financeiros O Grupo aplica CPC 46IFRS 13 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia Nível 1 preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração Nível 2 informações que são observáveis para a ativo ou passivo seja direta ou indiretamente exceto preços cotados no nível 1 Nível 3 informações inputs são dados não observáveis para o ativo ou passivo A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos da visão consolidada mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2018 Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos Valor justo por meio do resultado Ativos que compõem a carteira do FIDC F Fenícia 12044 12044 CDB 9363961 9363961 Debentures compromissados e cotas de fundo de renda fixa 429040 429040 Derivativos usados para hedge swap 56364 56364 Total do ativo 9861409 9861409 Passivos Valor justo por meio do resultado Empréstimos e Financiamentos Moeda Estrangeira 1783334 1783334 Derivativos usados para hedge swap 143 143 Total do passivo 1783477 1783477 A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos da visão consolidada mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2017 PÁGINA 88 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 23 Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos Valor justo por meio do resultado Ativos que compõem a carteira do FIDC F Fênix 40146 458320 498466 CDB 4285439 4285439 Debentures compromissados e cotas de fundo de renda fixa 5052262 5052262 Total do ativo 40146 9796021 9836167 Passivos Valor justo por meio do resultado Empréstimos e Financiamentos Moeda Estrangeira 1632204 1632204 Derivativos usados para hedge swap 53816 53816 Total do passivo 1686020 1686020 5 Instrumentos financeiros por categoria Valores apresentados livres dos custos de captação Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Total Em 31 de dezembro 2018 Ativos conforme o balanço patrimonial Títulos e valores mobiliários 441084 441084 CDB 9363961 9363961 Instrumentos financeiros derivativos swap 56364 56364 Contas a receber de clientes e demais contas a receber excluindo pagamentos antecipados 3002248 3002248 Caixa e equivalentes de caixa 248286 248286 3250534 9861409 13111943 Consolidado Valor justo por meio do resultado Custo amortizado Total Em 31 de dezembro 2018 Passivos conforme o balanço patrimonial Empréstimos Moeda nacional 9307018 9307018 Moeda estrangeira 1783334 1783334 Instrumentos financeiros derivativos swap 143 143 Fornecedores e outras obrigações excluindo obrigações legais 5487719 5487719 Debêntures 4749473 4749473 1783477 19544210 21327687 Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Total Em 31 de dezembro 2017 Ativos conforme o balanço patrimonial Títulos e valores mobiliários FIDC 498466 498466 Títulos e valores mobiliários 5052262 5052262 CDB 4285439 4285439 Contas a receber de clientes e demais contas a 3113845 3113845 receber excluindo pagamentos antecipados Caixa e equivalentes de caixa 248910 248910 3362755 9836167 13198922 PÁGINA 89 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 24 Consolidado Valor justo por meio do resultado Custo Amortizado Total Em 31 de dezembro 2017 Passivos conforme o balanço patrimonial Empréstimos Moeda nacional 9643860 9643860 Moeda estrangeira 1632204 1632204 Instrumentos financeiros derivativos swap 53816 53816 Fornecedores e outras obrigações excluindo obrigações legais 4974643 4974643 Debêntures 4424030 4424030 1686020 19042533 20728553 6 Qualidade do crédito dos ativos financeiros Os ativos financeiros da Companhia são compostos principalmente pelo saldo de caixa e equivalentes de caixa títulos e valores mobiliários e contas a receber de cartões de crédito O caixa da Companhia está aplicado nas maiores instituições financeiras do Brasil todas instituições de primeira linha e os recebíveis da Companhia e suas controladas são essencialmente junto às principais operadoras de cartão de crédito que possuem reduzidos níveis de risco de crédito A exposição do Grupo aos usos de taxas de juros e análise de sensibilidade para ativos e passivos financeiros são divulgados na nota 41d Não há restrições materiais sobre a capacidade de recuperar ou utilizar os ativos citados acima 7 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Recursos em caixa 150614 149030 150691 149068 Recursos em bancos 88059 27052 97595 99842 Certificados de Depósito 3454481 1853131 6565560 3318635 Bancário CDBs e Debêntures i 3693154 2029213 6813846 3567545 i Remunerados a uma taxa de até 1014 do CDI em 31 de dezembro de 2018 de até 101 do CDI em 31 de dezembro de 2017 Os CDBs e Debêntures classificados como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado 8 Títulos e valores mobiliários Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Valor justo por meio do resultado Fundos de investimentos FIDC 498466 Quota Júnior FênixFIDC 26066 Quota Sênior Fenícia FIDC 12044 Derivativos usados para hedge swap iv 52386 56364 Certificados de Depósito Bancário CDBs i 1151494 616378 2798401 1490746 Fundos de renda fixa ii 23378 22129 38515 39348 Debêntures compromissadas iii 2351195 390525 4488972 1227258 3015768 3295849 6517532 i Remunerados à taxa media do CDI de até 1014 em 31122018 de até 1010 em 31122017 ii Composto 860902337 cotas e 1417849702 cotas em 31122018 869221575 cotas e 1431550941 cotas em 31122017 controladora e consolidado respectivamente Administrado por instituição financeira de primeira linha que aplica basicamente em títulos públicos federais debêntures e certificados de depósito bancário podendo ser negociados a qualquer momento iii Remunerados à taxa média de até 1010 do CDI em 31122018 e 31122017 controladora e consolidado Classificados como valor justo por meio do resultado podendo ser negociados a qualquer momento PÁGINA 90 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 25 iv As operações em moeda estrangeira encontramse protegidas contra oscilações de câmbio por intermédio de instrumentos financeiros derivativos de swap nota 41 a Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo FIDC Em junho de 2018 foram encerradas as operações realizadas através do Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo FIDC Essas operações tinham a finalidade específica de adquirir os direitos de crédito de titularidade da Companhia e da Controlada B2W Cedentes As operações do FIDC foram iniciadas fevereiro de 2011 com a 1ª emissão de quotas sênior e quotas subordinadas mezanino e prazo de amortização final de 5 anos Entretanto suas operações foram ampliadas em junho de 2013 com a 2ª emissão de quotas sênior e quotas subordinadas mezanino postergando para junho de 2018 o prazo de amortização final No exercício findo em 31 de dezembro de 2018 o resultado do Fundo foi de R39043 decorrente de operações realizadas no período de 01012018 até 25062018 data de sua extinção Em 31 de dezembro de 2017 o lucro foi de R6013 b Fenícia Fundo De Investimento em Direitos Creditórios FIDC Controlada B2W O Fundo tem por objeto captar recursos para aplicação preponderantemente em Direitos Creditórios nos termos da política de investimento composição e diversificação da carteira do Fundo O Fundo é constituído sob a forma de condomínio fechado de modo que suas Cotas somente serão resgatadas conforme datas de resgate definidas nos respectivos suplemementos ou em virtude de liquidação do Fundo O Fundo tem como objetivo proporcionar aos Cotistas a valorização de suas Cotas por meio da aplicação dos recursos do Fundo preponderantemente na aquisição de Direitos Creditórios O Fundo terá prazo de duração indeterminado podendo ser liquidado por deliberação da Assembleia Geral em conformidade com o Regulamento do fundo c Movimentação dos ativos financeiros a valor justo por meio do resultado Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2017 2015887 3838947 Adições 9343517 18972463 Alienações 6780296 13472263 Transferência para caixa e equivalentes de caixa nota 7 1853131 3318635 Ganhos e perdas líquidos 289791 497020 Em 31 de dezembro de 2017 3015768 6517532 Adições 8567057 21827997 Alienações 7121499 18898343 Transferência para caixa e equivalentes de caixa nota 7 3454481 6565560 Ganhos e perdas líquidos 220413 414223 Em 31 de dezembro de 2018 1227258 3295849 9 Contas a receber de clientes Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Cartões de crédito i 1712285 942851 1815356 1046440 Fundo de investimento em direitos creditórios FIDC nota 8 a 572998 789290 Débitos eletrônicos e cheques 13197 58022 13346 58022 Demais contas a receber ii 8718 7882 109135 139255 1734200 1581753 1937837 2033007 Ajuste a valor presente nota 217 iii 19844 18445 21785 19803 Provisão para perda de crédito estimada 966 1007 45971 35342 1713390 1562301 1870081 1977862 PÁGINA 91 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 26 i As operações com cartões de crédito podem ser parceladas geralmente em até doze meses O risco de crédito da Companhia e de suas controladas é minimizado à medida que a carteira de recebíveis é monitorada pelas empresas administradoras de cartão de crédito ii Demais contas a receber representam principalmente vendas efetuadas a pessoas jurídicas por meio de operações corporativas pela controlada B2W projetos de fidelidade e outra relações comerciais iii O ajuste a valor presente foi calculado sobre o contas a receber líquido das antecipações do FIDC O aging list do contas a receber de clientes está composto conforme abaixo Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 A vencer 1734200 1581753 1904565 1981487 Vencidas Até 30 dias 8225 16013 De 31 a 60 dias 1693 6153 De 61 a 90 dias 781 9358 De 91 a 120 dias 696 586 De 121 a 180 dias 496 1652 180 dias 21381 17758 1734200 1581753 1937837 2033007 Não há parcelas vencidas na controladora pois os créditos a receber são mantidos com operadoras de cartões de crédito No Consolidado o valor das perdas esperadas em créditos de liquidação duvidosa é baseado na análise da Administração sobre perdas esperadas nos créditos a vencer e vencidos A movimentação da provisão de perda de crédito estimada está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1 de janeiro de 2017 2192 28559 Adições reversões 1185 6783 Saldo em 31 de dezembro 2017 1007 35342 Adições reversões 41 10629 Saldo em 31 de dezembro de 2018 966 45971 10 Estoques Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Mercadorias Nas lojas 1898612 1695422 1898612 1695422 Nos centros de distribuição 720684 743449 1598777 1961720 Ajuste a valor presente nota 217 29024 49585 30661 63292 Suprimentos e embalagens 18284 11582 21600 14601 Adiantamento a fornecedores 18350 18350 2626906 2400868 3506678 3608451 As contas acima estão apresentadas pelos valores líquidos da provisão para perdas por inventário e obsolescência A movimentação da provisão para perdas está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1º de janeiro de 2017 40036 113253 Adições baixas 10962 18310 Saldo em 31 de dezembro de 2017 50998 131563 Adições baixas 2530 6688 Saldo em 31 de dezembro de 2018 53528 124875 PÁGINA 92 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 27 11 Impostos a recuperar Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Imposto Sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS Comercialização de mercadorias 604681 430952 787334 557179 Imobilizado 23399 21625 23399 21625 628080 452577 810733 578804 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 18601 16144 87169 44530 PIS e COFINS 152668 228832 1369591 1336062 Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL 279957 271051 Outros 5801 15141 11466 805150 697553 2562591 2241913 Parcela do circulante 404919 408889 906836 811098 Parcela do não circulante 400231 288664 1655755 1430815 Abaixo a expectativa de realização dos principais impostos a recuperar em 31122018 Controladora Consolidado Em PIS e COFINS IR e CSLL ICMS PIS e COFINS IR e CSLL ICMS 2019 152668 18601 119041 376217 172296 208545 2020 239676 341393 60341 324907 2021 112797 516235 30411 112797 2022 a 2025 133167 135746 104078 141085 152668 18601 604681 1369591 367126 787334 A Companhia avalia constantemente a recuperação dos seus créditos fiscais e mantém no balanço patrimonial o saldo líquido da expectativa de recuperação PIS e COFINS A controlada B2W espera recuperar R 223549 em 2019 e R 990055 em até 3 anos 2020 a 2022 através de débitos via apuração e compensação com outros tributos federais Adicionalmente a B2W ingressou com pedido de ressarcimento junto à Secretaria da Receita Federal no montante de R 360103 IRPJ e CSLL A controlada B2W espera recuperar R 316126 em até 5 anos 2019 a 2023 através de pedido de restituição eou compensação com outros tributos federais ICMS A controlada B2W espera recuperar os créditos de ICMS com suas próprias operações no valor de R 89504 em 2019 e R 85231 em 2020 Foram realizados estudos pela administração da companhia e sua controlada B2W objetivando a realização do saldo credor de ICMS oriundo da comercialização de mercadorias realizou estudos técnicos baseandose no curso normal de suas operações mercantis para os próximos exercícios sociais O referido estudo foi realizado com base nas operações atuais e expectativas futuras sempre lastreado no plano estratégico de negócio de longo prazo do Grupo PÁGINA 93 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 28 12 Imposto de renda e contribuição social a Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Prejuízos fiscais 681298 580399 Bases negativas 245271 208943 Crédito fiscal de controladas no exterior 71398 73891 71398 73891 Diferenças temporárias Contingências 31747 29437 50957 59427 Excedente de variação cambial sobre swap não liquidados 30622 40557 59317 63790 Ajuste a valor presente créditos e obrigações 3954 3932 49718 50781 Provisão para perdas de estoque e perda de crédito estimada 18528 17681 68019 65055 Juros e depreciação de leasing 49020 37653 49020 37653 Outros 37596 24509 177796 100615 Ativo 242865 227660 1452794 1240554 Diferenças temporárias Revisão da vida útil do imobilizado e intangível 153499 133732 154510 134566 Capitalização de juros 32153 48216 Despesa com leasing 62997 44059 62997 44059 Outros 5354 1688 Passivo 216496 177791 255014 228529 Imposto diferido líquido 26369 49869 1197780 1012025 O Grupo reitera a confiança no seu Plano de Negócios que tornou a estrutura operacional das plataformas de desenvolvimento de negócios mais robusta e seguirá monitorando os indicadores internos e externos como forma de melhor avaliar a evolução das suas estimativas b Expectativa de realização do imposto de renda e contribuição social diferidos O Grupo apresenta histórico de projeções dos lucros tributáveis levando em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas em estudos técnicos realizados no encerramento do exercício findo de 31 de dezembro de 2018 Com relação aos créditos tributários estimase que os mesmos serão recuperáveis conforme abaixo Em Controladora Consolidado 2019 57400 64937 2020 40785 77561 2021 52918 146133 2022 10990 172882 2023 11586 239574 2024 12242 300349 2025 12964 336069 2026 a 2028 43980 115289 242865 1452794 PÁGINA 94 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 29 c Movimentação dos impostos diferidos A movimentação dos ativos e passivos de impostos diferidos durante o exercício sem levar em consideração a compensação dos saldos é a seguinte Controladora Créditos de controladas no exterior Provisões Swaps não liquidados Ajuste a valor presente Juros e depreciação leasing Outros Total Ativo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2017 75715 40347 23520 6285 26396 13038 185301 Creditadodebitado à demonstração do resultado 1824 6771 17037 2353 11257 11471 42359 Em 31 de dezembro de 2017 73891 47118 40557 3932 37653 24509 227660 Creditado debitado à demonstração do resultado 2493 3157 9935 22 11367 13087 15205 Em 31 de dezembro de 2018 71398 50275 30622 3954 49020 37596 242865 Controladora Vida útil imobilizado Despesa leasing Total Passivo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2017 115881 29999 145880 Debitado à demonstração do resultado 17851 14060 31911 Em 31 de dezembro de 2017 133732 44059 177791 Debitado à demonstração do resultado 19767 18938 38705 Em 31 de dezembro de 2018 153499 62997 216496 Consolidado Prejuízos fiscais e base negativa Créditos de controladas no exterior Provisões Swaps não liquidados Ajuste a valor presente Juros e depreciação leasing Outros Total Ativo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2017 652384 75715 102239 49706 47364 26396 32393 986197 Creditado debitado à demonstração do resultado 136958 1824 22243 14084 3417 11257 68222 254357 Em 31 de dezembro de 2017 789342 73891 124482 63790 50781 37653 100615 1240554 Baixa de Controlada Indireta 1663 1663 Creditado debitado à demonstração do resultado 137227 2493 5506 4473 1063 11367 78844 213903 Em 31 de dezembro de 2018 926569 71398 118976 59317 49718 49020 177796 1452794 PÁGINA 95 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 30 Consolidado Imobilizado Capitalização de juros Despesa leasing Outros Total Passivo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2017 122398 60887 29999 3477 216761 Debitado creditado à demonstração do resultado 12168 12671 14060 1789 11768 Em 31 de dezembro de 2017 134566 48216 44059 1688 228529 Debitado creditado à demonstração do resultado 19944 16063 18938 3666 26485 Em 31 de dezembro de 2018 154510 32153 62997 5354 255014 d Conciliação entre alíquotas nominais e efetivas A conciliação entre o imposto de renda e a contribuição social à alíquota nominal além dos montantes efetivos em resultados é demonstrada abaixo Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Lucro do exercício antes do imposto de renda da contribuição social e da participação em controladas e participações de empregados 912906 631489 328128 36083 Alíquota nominal 34 34 34 34 310388 214706 111564 12268 Efeito das adições ou exclusões ao lucro contábil Custos atribuíveis à oferta pública de ações 27477 27477 Juros sobre capital próprio 40800 40800 40800 40800 Participação dos empregados 7684 7684 Outras adições permanentes líquidas 6635 8948 14938 10858 Imposto de renda e contribuição social à alíquota efetiva 268539 155377 78018 45151 Corrente 245039 165825 265436 197438 Diferido 23500 10448 187418 242589 Imposto de renda e contribuição social 268539 155377 78018 45151 Alíquota efetiva 294 246 238 251 PÁGINA 96 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 31 13 Transações com partes relacionadas Saldos Transações A receber a pagar Vendas Compras Receitas Despesas Transações 31122018 31122017 31122018 31122017 31122018 31122017 31122018 31122017 a Operações da Controladora com Controladas direta e indireta B2W Companhia Digital iv Aluguel sede Centros de distribuição e diversos 3148 3491 20211 20429 Mercadorias de revenda venda 13213 328311 64382 448076 Mercadorias de revenda compra 19786 9 19906 398 Operações em quiosques i 7501 10883 26759 29822 10926 320910 64382 448076 19906 398 46970 50251 ST Impostações Ltda QSM Mercadorias para revenda 16297 181410 859889 860508 Outras operações com controladas BWU Comércio e Entretenimento SA 839 1962 Klanil Services Ltda Conta corrente 426 Louise Holdings Ltda Conta corrente 1 13 Cheyney Financial SA Conta corrente 381 Auchal Investments SA Conta corrente 136 Click Rodo Entregas Ltda 92 2409 Direct 7968 10813 31675 22868 Bit Services 5822 1699 19649 15591 Posto Vicom Ltda 2945 Freijó Administrações e Participações Ltda 228 136 Ativo não circulante 20971 324430 Passivo não circulante 60399 195976 b Operações da controlada Direta B2W Companhia Digital Remuneração de administradores ii 7715 6146 Debêntures iii 200246 200265 16119 25243 i Visando o incremento de sinergia à marca Americanascom instalou quiosques nas dependências comerciais da Companhia Os valores provenientes dessa operação são repassados integralmente para a B2W líquido dos custos incorridos pela companhia com a operação ii Pagamento de membro do conselho administrativo Um dos membros do Conselho de Administração da B2W até abril de 2018 o Sr Love Goel indicado a este cargo pela Administração possui participação na GVG da qual é o CEO que presta serviços de desenvolvimento de projetos relacionados à experiência de compra dos clientes nos sites da controlada B2W Companhia Digital A escolha da empresa pela controlada se deu com base na necessidade da B2W e através de benchmarking iii Em 07 de dezembro de 2010 em reunião do Conselho de Administração da controlada B2W foi aprovada a primeira emissão privada de Debêntures simples não conversíveis em ações da espécie subordinada em série única no montante de R 200000 eliminadas na consolidação da Companhia As debêntures foram subscritas pela BWU conforme descrito na nota 19 c iv Licenciamento do uso da marca Americanascom e marcas similares A controlada B2W firmou contrato de licença para uso de marca da Companhia onde o licenciamento da marca será gratuito enquanto a Companhia detiver participação societária relevante na Controlada PÁGINA 97 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 32 14 Investimentos controladora Controladora 31122018 31122017 Participação em controladas 2585120 2814314 Ágio na aquisição da BWU 173160 173160 Ágio na aquisição da B2W 201432 201432 2959712 3188906 a Movimentação dos investimentos em controladas B2W BWU Freijó Louise Klanil JSM Total Em 1º de janeiro de 2017 2114758 442307 2333 104330 1408 2665136 Aumento de capital 752163 752163 Participação no resultado 255056 16052 3571 3051 238484 Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas 10703 1758 163 12298 Transferência da provisão para perdas com investimentos 1806 1806 Dividendos 4013 4013 Saldo em 31 de dezembro de 2017 2622568 454346 2333 109659 3188906 Integralização de capital 52 52 Participação no resultado 244447 1372 351 4900 3453 241277 Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas 1102 10023 6331 2590 Transferência da provisão para perdas com investimentos 9784 9784 Dividendos 343 343 Saldos em 31 de dezembro de 2018 2377019 455375 2684 124582 52 2959712 b Informações sobre investimentos em controladas 31 de dezembro de 2018 Lucro Capital Patrimônio líquido Participação social líquido prejuízo Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento SA 100 17753 282215 1372 B2W Companhia Digital 6151 5742330 3537115 397427 Freijó Administrações e Participações Ltda 100 5 2684 351 Louise Holdings Ltd 100 506213 124582 4900 Klanil Services Ltd 100 65320 11590 3453 JSM Global 100 52 52 Controladas indiretas Posto Vicom Ltda 100 4129 1589 392 Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda 6151 12005 87102 7301 ST Importações Ltda 6151 4050 76461 14561 BFF Logistica e Distribuição Ltda 6151 163198 181398 21342 Mesaexpress 6151 275 QSM 6151 5000 29528 6706 BIT Services Antiga Ideais 6151 170013 191746 7923 ClickRodo 6151 44928 12346 1131 Direct 6151 237755 82593 2232 Digital Finance 6151 500 10573 9584 Rental 6151 2 23238 107 Infoprice 3690 1218 PÁGINA 98 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 33 31 de dezembro de 2017 Lucro Capital Patrimônio líquido Participação social líquido prejuízo Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento SA 100 17753 281186 16052 B2W Companhia Digital 6199 5709151 3905713 411450 Freijó Administrações e Participações Ltda 100 4 2330 Louise Holdings Ltd 100 297235 109659 3571 Klanil Services Ltd 100 44900 1806 3051 Controladas indiretas Posto Vicom Ltda 100 65 2083 347 Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda 6199 12005 79802 13882 ST Importações Ltda 6199 4050 61504 11777 B2W Chile 6199 267 77 46 BFF Logistica e Distribuição Ltda 6199 163198 160252 4509 B2W México 6199 839 88 68 Mesaexpress 6199 275 12 QSM 6199 5000 22011 6526 BIT Services 6199 170013 184798 10646 ClickRodo 6199 44928 13477 7031 Direct 6199 237755 80361 3134 Digital Finance 6199 500 989 188 Rental 6199 2 24050 272 Infoprice 3730 472 625 749 B2W Argentina 6199 463 239 14 c Controladas i BWU Comércio Entretenimento SA A controlada possui em 31 de dezembro de 2018 R 246595 em caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários R 276097 em 31 de dezembro de 2017 ii B2W Companhia digital Aumento do Capital Social Em Assembleia Geral Extraordinária realizada pela controlada B2W em 25 de março de 2017 foi aprovado o aumento do capital social no valor de R 1210000 mediante a emissão privada de 110000000 ações ordinárias nominativas ao preço de R 1100 por ação O aumento de capital foi homologado em reunião do Conselho de Administração da controlada realizada em 24 de maio de 2017 A Companhia subscreveu o total de 68378511 ações que correspondiam a participação proporcional da Companhia no capital social da controlada integralizando na data do aviso aos acionistas do aumento do capital o montante de R 752163 Segue abaixo a movimentação ocorrida no exercício Controladores Não controladores Total Saldos em 31 de dezembro de 2017 líquido do ágio 2421136 1484577 3905713 Resultado do exercício 244447 152980 397427 Alteração de participação societária 18833 18833 Aumento de capital plano de opção de ações 10411 6516 16927 Ajustes direto ao patrimônio líquido 7320 4582 11902 Saldos em 31 de dezembro de 2018 líquido do ágio 2175587 1361528 3537115 Quantidade de ações ordinárias 281261673 176019131 457280804 Participação 6151 3849 100 PÁGINA 99 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 34 A Companhia nos exercícios de 2018 e 2017 não adquiriu no mercado ações da controlada B2W iii Aplicações financeiras em controladas no exterior As controladas Louise e Klanil possuem aplicações em títulos e valores mobiliários no exterior nos montantes de R 14625 e R 84533 respectivamente Essas aplicações financeiras geraram remuneração de R 1576 reconhecidos como receitas financeiras no resultado do exercício consolidado da companhia iv Demais informações sobre Controladas ST Importações Ltda A controlada tem por objeto social a importação exportação armazenamento e comércio de produtos eletrônicos eletroeletrônicos acessórios de carros ferramentas peças de assistência técnica produtos de utilidade doméstica brinquedos brindes produtos de higiene cosméticos perfumes representação comercial e assessoria empresarial A B2W tem participação de 100 nessa controlada QSM Distribuidora e Logística Ltda A controlada tem por objeto social o comércio atacadista de mercadorias em geral organização logística do transporte de cargas agenciamento marítimo e depósito de mercadorias para terceiros A B2W tem participação de 100 nessa controlada BIT Services Inovação e Tecnologia Ltda Empresa adquirida em 9 de outubro de 2013 presta serviço de elaboração de programas de computador desenvolvimento e operação de serviços de comércio eletrônico publicidade digital desenvolvimento suporte e consultoria para redes software internet e tecnologia da informação em geral A B2W tem participação de 100 nessa controlada Digital Finance Promotora de Crédito Ltda Empresa criada em parceria com o grupo Cetelem tendo por objeto a prestação de serviços de promoção desenvolvimento mercadológico e oferecimento de produtos de crédito podendo receber e encaminhar propostas de cartões de crédito e débito empréstimos e financiamentos analisar créditos e registros O início de suas atividades não se relaciona a uma combinação de negócios a qual pressupõe uma aquisição de ativo não detido pela B2W para viabilizar o desenvolvimento de um novo negócio A B2W tem participação de 100 nessa controlada Infoprice Em 13 de novembro de 2018 a B2W celebrou juntamente com sua sociedade controlada BIT Service termo de rescisão de acordo de acionistas da Infoprice Com isso a totalidade das ações de emissão da Infoprice detidas pelos Acionistas Fundadores foram transferidas à Infopar e os acionistas fundadores deixaram de ser partes do Acordo de Acionistas Valor justo da contraprestação da baixa 2032 Baixa do investimento 1105 Baixa do ágio 242 Ganho na alienação de investimentos 2895 PÁGINA 100 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 35 B2W Chile B2W Argentina México No 4º trimestre de 2018 as empresas B2W Chile B2W Argentina México foram baixadas A alienação dessas empresas tem como objetivo focar a Companhia ainda mais nas operações de comércio eletrônico logística distribuição e atendimento ao cliente e Marketplace Valor justo da contraprestação da baixa 71 Baixa do investimento 1483 Baixa do ágio 437 Perda na alienação de investimentos 975 BFF Logística e Distribuição Ltda A controlada tem por objeto social a participação em outras sociedades cíveis ou comerciais como sócia acionista ou quotista A participação da B2W nessa controlada é de 100 PÁGINA 101 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 36 15 Imobilizado Controladora Instalações e Máquinas e Benfeitorias Terrenos e edificações móveis e equipamentos em imóveis utensílios de informática de terceiros i Outros Total Saldos em 1 de janeiro de 2017 539737 563400 1061601 114033 68838 2347609 Aquisições 159028 258052 404205 2679 823964 Baixas 7 8612 21120 119 29858 Depreciaçãoamortização i 56090 127349 130893 5396 11202 330930 Saldos em 31 de dezembro de 2017 642668 685491 1313793 108637 60196 2810785 Aquisições 170632 249016 382444 20960 823052 Baixas 2752 4948 5675 13375 Depreciaçãoamortização i 80590 146179 167994 5394 8663 408820 Saldos em 31 de dezembro de 2018 729958 783380 1522568 103243 72493 3211642 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 1039041 1449335 2483285 134862 141294 5247817 Depreciaçãoamortização acumulada 309083 665955 960717 31619 68801 2036175 Valor residual 729958 783380 1522568 103243 72493 3211642 Saldos em 31 de dezembro de 2017 Custo total 871161 1205267 2106516 134862 120334 4438140 Depreciaçãoamortização acumulada 228493 519776 792723 26225 60138 1627355 Valor residual 642668 685491 1313793 108637 60196 2810785 Média ponderada das taxas anuais de depreciação 45 67 Prazo contratos 40 iDepreciação calculada com base nos respectivos prazos dos contratos de aluguel PÁGINA 102 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 37 Consolidado Instalações Máquinas e Benfeitorias Terrenos e edificações e móveis equipamentos em imóveis e utensílios de informática de terceiros Outros Total Saldos em 1º de janeiro de 2017 609930 955358 1092234 121833 108986 2888341 Aquisições 159368 260569 404769 3162 827868 Baixas 9 9136 30514 187 39846 Transferências 216 1224 2049 3057 Depreciaçãoamortização i 64289 172771 139810 5396 11051 393317 Saldos em 31 de dezembro de 2017 704784 1035244 1328728 116437 97853 3283046 Aquisições 171918 267938 383006 26412 849274 Baixas 2873 5247 5756 1515 15391 Transferências 117 245 4874 1782 3454 Depreciaçãoamortização i 88390 191439 175134 5394 8852 469209 Saldos em 31 de dezembro de 2018 785556 1106741 1535718 109261 110444 3647720 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 1146634 2018110 2547889 140880 309647 6163160 Depreciaçãoamortização acumulada 361078 911369 1012171 31619 199203 2515440 Valor residual 785556 1106741 1535718 109261 110444 3647720 Saldos em 31 de dezembro de 2017 Custo total 977472 1755174 2165765 142662 288204 5329277 Depreciaçãoamortização acumulada 272688 719930 837037 26225 190351 2046231 Valor residual 704784 1035244 1328728 116437 97853 3283046 Média ponderada das taxas anuais de depreciação 45 67 Prazo contratos 40 i No consolidado nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 a depreciação da frota da Direct no montante de R 2669 R 2949 em 31 de dezembro de 2017 foi contabilizada no custo das mercadorias vendidas PÁGINA 103 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma Em 31 de dezembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 não existem bens dados em garantia De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 01 IAS 36 os itens do ativo imobilizado e intangível que apresentem sinais de que seus custos registrados são superiores aos seus valores de recuperação são revisados anualmente para determinar a necessidade de provisão para redução do saldo contábil a seu valor de realização A menor unidade geradora de caixa determinada pelo Grupo para avaliar a recuperação dos ativos tangíveis e intangíveis corresponde a cada uma de suas lojas A Administração não identificou mudanças de circunstâncias ou sinais de obsolescência tecnológica bem como evidências de que seus ativos utilizados em suas operações não são recuperáveis perante seu desempenho operacional e financeiro e concluiu que em 31 de dezembro de 2018 não existia necessidade de registrar qualquer provisão para perda em seus ativos imobilizados e intangível No Consolidado da mesma forma os ativos imobilizado e intangível da controlada B2W foram objeto de análise em relação aos seus valores de recuperação e não foi necessário o registro de provisão para perdas 16 Intangível Controladora Direito de uso de software Direito uso de Lavra i Outros Total Saldos em 1 de janeiro de 2017 297565 69556 7806 374927 Adições 112639 3244 115883 Amortização 89186 7724 6324 103234 Saldos em 31 de dezembro de 2017 321018 61832 4726 387576 Adições 126111 126111 Amortização 79326 7724 4280 91330 Saldos em 31 de dezembro de 2018 367803 54108 446 422357 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 791890 95945 63228 951063 Amortização acumulada 424087 41837 62782 528706 Valor residual 367803 54108 446 422357 Saldos em 31 de dezembro de 2017 Custo total 723244 95945 67271 886460 Amortização acumulada 402226 34113 62545 498884 Valor residual 321018 61832 4726 387576 Taxas anuais de amortização 200 80 500 i Recompra do direito de uso da marca Lojas Americanas na comercialização de produtos financeiros cartão de crédito Lojas Americanas e outros por ocasião da rescisão do contrato da FAI Financeira Americanas Itaú PÁGINA 104 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma Consolidado Ágio em Direito de Direito Desenvolvimento aquisições de uso de uso de de web sites investimentos software lavra e sistemas Outros Total Saldos em 1 de janeiro de 2017 930022 350839 81106 2246548 26129 3634644 Adições 177614 311061 3244 491919 Baixas 30 30 Amortização mais valia controlada indireta Bit Services 889 889 Amortização 104465 9044 251664 11126 376299 Saldos em 31 de dezembro de 2017 929133 423958 72062 2305945 18247 3749345 Adições 195 158916 318013 2902 480026 Amortização mais valia controlada indireta Bit Services 889 889 Amortização 114322 9044 329904 11991 465261 Saldos em 31 de dezembro de 2018 928439 468552 63018 2294054 9158 3763221 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 1021632 1171350 112445 3597697 93893 5997017 Amortização acumulada 93193 702798 49427 1303643 84735 2233796 Valor residual 928439 468552 63018 2294054 9158 3763221 Saldos em 31 de dezembro de 2017 Custo total 1022326 1012434 112445 3279684 90991 5517880 Amortização acumulada 93193 588476 40383 973739 72744 1768535 Valor residual 929133 423958 72062 2305945 18247 3749345 Taxas anuais de amortização Indefinida 127 80 1217 PÁGINA 105 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma a Ágios em aquisições de investimentos O Grupo avalia o ágio anualmente para verificar prováveis perdas impairment sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2018 Estes ágios são apurados em aquisições de investimentos e incorporações decorrentes da expectativa de rentabilidade futura com base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos utilizando uma única taxa de desconto de 12 para descontar os fluxos de caixa futuros estimados além de mais ou menos valia dos ativos e passivos em combinação de negócios O modelo de negócios adotado pelo Grupo corresponde a uma estrutura verticalizada desta forma os saldos consolidados representam de forma mais adequada a única unidade geradora de caixa UGC sendo esta considerada para o teste de impairment Os saldos de ágios apurados nas aquisições das participações societárias estão suportados por estudos técnicos com sustentação na expectativa de rentabilidade futura e a companhia monitorou as premissas utilizadas e não identificou indicativos de perda ou necessidade de nova avaliação em 31 de dezembro de 2018 Em 31 de dezembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 o ágio apurado nas aquisições em investimentos estava representado da seguinte forma Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Amortização Amortização Custo acumulada Líquido Líquido Custo acumulada Líquido Líquido Ágio investimentos B2W 233369 31937 201432 201432 233369 31937 201432 201432 BWU 173160 173160 173160 173160 173160 173160 TV Sky Shop 136912 55473 81439 81439 BIT Services 263414 5476 257938 258632 Click Rodo 19426 19426 19426 Direct 195038 195038 195038 Outros 310 307 3 3 313 307 6 6 406839 32244 374595 374595 1021632 93193 928439 929133 b Ágios em controladas B2W A Companhia avaliou para impairment os ágios apurados quando das aquisições da B2W conforme cálculo abaixo Quantidade de ações da B2w detidas pela Companhia 281261673 Valor de mercado da ação média ponderada de 12 meses 28202335 Valor de mercado da participação em B2W 7932236 Investimento da Companhia na B2W 2175587 Ágio na aquisição da B2W líquido de amortização 201432 Suficiência 5555217 c Desenvolvimento de websites e sistemasdireito de uso de software Representam gastos com plataforma ecommerce desenvolvimento de Infraestrutura tecnológica conteúdo aplicativos e layout gráfico dos sites gastos com implantação de sistema ERP e PÁGINA 106 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 41 desenvolvimento de sistemas próprios sendo amortizados de forma linear considerandose o prazo estipulado de utilização e benefícios auferidos Seguindo sua trajetória de inovação a B2W continua investindo em novas funcionalidades com o objetivo principalmente de melhorar a experiência de compra aumentar a taxa de conversão e reforçar o posicionamento das marcas além de implementar novas funcionalidades operacionais da Companhia Dentre os projetos recémlançados destacamse Novo Shoptime site com novo layout e mais otimizado para desktop e mobile Store in store pet love maior pet shop online do Brasil Visualização de produtos no ato do pagamento clientes podem visualizar quais produtos estão comprando evitando evasão do fluxo e abandono de compra Portal de seguros e serviços instalação de arcondicionado seguro de roubo e furto para dispositivos móveis plano de saúde PET Garantia Estendida Store in Store Centauro Submarino MarketPlace de produtos esportivos Produtos exclusivos Centauro e experiência customizada de navegação Media Center Shoptime Experiência da TV na web ao vivo e últimos vistos na TV Cartão Sou Barato plataforma para pedidos do cartão otimizada para desktop e mobile responsivo Avaliação Marketplace Americanascom clientes podem avaliar a experiência de compra em marketplace ajudando na decisão de compra do cliente Plataforma de Seguros Shoptime recomendação de seguros durante o fluxo de compra do site e piloto com venda de seguro roubo e furto de celulares quebra perda ou roubo de celular TV Shoptime no APP programação da TV no bolso Americanascom melhoria de filtros utilizando extração automática de dados e aumento de exibição de sortimento Ativação de cupons promocionais durante a Black Friday Submarinocom melhoria na home do departamento de livros organização na navegação destaque dos autores listas literárias e lojas oficiais Best seller para leitores Página automática com vitrine customizada para destaque dos livros mais vendidos nos últimos 15 dias no Brasil e no site da Submarinocom A Companhia utilizou as mesmas premissas no item a acima para o teste de impairment do ativo intangível e não identificou necessidade de provisão para perdas d Custos de captação de empréstimos capitalizados 31122018 31122017 Juros dos empréstimos capitalizados 28165 65000 Taxa média ponderada do CDI dos empréstimos captados pela controlada 12000 1140 PÁGINA 107 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 42 17 Fornecedores Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Fornecedores de mercadorias suprimentos e outros 4000442 3627590 6344820 5721456 Acordos comerciais 995026 882166 1320304 1197632 Ajuste a Valor presente nota 217 38103 46076 50939 57201 2967313 2699348 4973577 4466623 Os acordos comerciais são recebíveis definidos em contratos de parceria firmados com os fornecedores Nas operações financeiras quando previstas em acordo comercial as liquidações se realizam por ocasião do pagamento das faturas aos fornecedores pelo montante líquido PÁGINA 108 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 43 18 Empréstimos e financiamentos a Composição Controladora Consolidado Encargos anuais Vencimento final 31122018 31122017 31122018 31122017 Em moeda nacional BNDES i TLP e TJLP 14 aa a 40 aa 13042025 703135 195582 1360933 468056 BNDES i Juros de até 6 aa 13042025 30479 40594 39942 54418 BNDES i Selic até 368 aa 15092022 475396 370779 826071 761166 FINEP Juros de 35 a 70 aa 05122025 139265 58353 318076 271725 Capital de giro 109 a 140 do CDI 25042022 1159515 1750958 5522187 5711760 Notas Promissórias Comerciais iv 1120 a 1153 do CDI 28062022 1239809 1154371 1239809 1154371 Quotas FIDC Juros de 1089 a 1570 do CDI 14062018 572998 1222364 Em moeda estrangeira ii Capital de giro iii US juros de até 915 aa 12112019 615050 667194 1299141 1632204 Capital de giro iii EUR 17647 aa 18012023 484193 Operações de swap Juros de 1157 a 1410 do CDI 18012023 143 9556 143 53816 Custo com as captações IOF e outras 46723 34083 126430 109079 4316068 4767190 10964064 11220801 Parcela do circulante 1080543 1120943 1807611 3096484 Parcela do não circulante 3235525 3646247 9156453 8124317 i Financiamentos do BNDES relacionados ao programa FINEM abertura e reforma de lojas logística e tecnologia FINAME aquisição de máquinas e equipamentos e PEC Capital de Giro ii As operações em moeda estrangeira encontramse protegidas contra oscilações de câmbio por intermédio de instrumentos financeiros derivativos de swap nota 41 iii Captação consoante a Resolução no 2770 do Banco Central do Brasil BACEN iv Notas Promissórias Comerciais sendo 190 com valor nominal de R 1000 emitidas em 27122016 com vencimento em 27122019 e 1800 com valor nominal de R 500 emitidas em 29062017 com vencimento em 28062022 remuneradas às taxas de 1120 aa e 1153 aa respectivamente da taxa do DI base 252 dias úteis ocorrendo o pagamento dos juros remuneratórios no vencimento final PÁGINA 109 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 44 b Empréstimos e financiamentos de longo prazo por ano de vencimento Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 2019 1576666 2542136 2020 459971 681695 2707174 3121713 2021 422972 292061 1620104 1086062 2022 1314660 1085903 2708700 1352645 2023 413583 4156 1002146 12515 2024 491572 2883 872281 6363 2025 112623 2883 188144 2883 2026 em diante 20144 57904 3235525 3646247 9156453 8124317 A Companhia e suas controladas estão sujeitas a determinadas cláusulas restritivas de dívida Debt Covenants e Cross Default constantes dos contratos de empréstimos e financiamentos Essas cláusulas incluem entre outras a manutenção de certos índices financeiros calculados com base nas demonstrações contábeis divulgadas pela Administração Em 31 de dezembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 todos os índices estavam atendidos c Garantias Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Cartas de fiança 845540 58328 2042287 948385 Notas promissórias 148320 277555 148320 277555 Seguro Garantia 26316 26316 1020176 335883 2216923 1225940 d Linhas de crédito disponíveis Em 31 de dezembro de 2018 o Grupo possuía linhas de crédito com diversas instituições a fim de utilizálas nos momentos necessários para conduzir o crescimento orgânico da Companhia O Grupo está sujeito a determinadas cláusulas restritivas de dívida Debt Covenants e Cross Default constantes dos contratos de empréstimos e financiamentos Essas cláusulas incluem entre outras a manutenção de certos índices financeiros calculados com base nas Demonstrações Contábeis individuais e consolidadas divulgadas pela Administração ajustadas em conformidade com o CPC 48 IFRS 9 Em 31 de dezembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 todos os índices estavam atendidos 19 Debêntures a Composição Controladora e Consolidado Empresa Emitente 31122018 31122017 Lojas Americanas SA 4749473 4424030 Custo com as captações 32700 20072 4716773 4403958 Parcela do circulante 483243 1048905 Parcela do não circulante 4233530 3355053 PÁGINA 110 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma b Emissão de debêntures pela Companhia Natureza 4ª emissão Lame 14 6ª emissão Lame 16 6ª emissão Lame 26 7ª emissão Lame 27 8ª emissão Lame 18 8ª emissão Lame 38 9ª emissão Lame 19 9ª emissão Lame 29 10ª emissão Lame 10 11ª emissão Lame A1 11ª emissão Lame B1 12ª emissão Lame A2 Data de emissão 05092011 26012012 26012012 21122012 15072013 15072013 25062014 25062014 21112016 15042017 15042017 20042018 Data de vencimento 25062024 26012018 26012018 21122022 15072018 15072021 25062024 25062021 21112019 15042022 15042024 20042023 Quantidade emitida 50000 30000 20000 35000 15460 20000 70000 25000 30000 126335 23665 100000 Valor unitário Em reais R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 Índice financeiro para cálculo de covenants Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA ajustado 35 Dívida líquida consolidada EBITDA ajustado 35 Dívida líquida consolidada EBITDA ajustado 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Encargos financeiros anuais 1175 do CDI 112 do CDI 112 do CDI 11450 do DI base 252 112 do DIbase 252 IPCA 639 1175 do CDI 113 do CDI 112 do CDI 115 do CDI IPCA 70972 base 252 116 do CDI base 252 Conversibilidade simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações Tipo e forma nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais Amortização do valor principal 05092016 5 05092017 5 25062022 45 25062023 135 25062024 72 Amortização no vencimento Amortização no vencimento 21122021 50 21122022 50 15072017 50 e 15072018 50 15072019 3333 15072020 3333 e 15072021 3334 25062022 5 25062023 15 25062024 80 25062018 25 25062019 25 25062020 25 25062021 25 Amortização no vencimento 15042021 50 15042022 50 15042023 50 15042024 50 Amortização no vencimento Pagamento dos juros remuneratórios 05 de março e 05 de setembro de cada ano 2015 a 2024 Anuais até 26012016 e semestrais a partir de 26072016 até o vencimento Anuais até 26012016 e semestrais a partir de 26072016 até o vencimento 21 de junho e 21 de dezembro de cada ano 2017 a 2022 15 de janeiro e 15 de julho de cada ano 2014 a 2018 15 de Julho de cada ano 2014 a 2021 25 de junho e 25 de dezembro de cada ano 25 de junho de cada ano 21 de maio e 21 de novembro de cada ano 15 de outubro e 15 de abril de cada ano 15 de abril de cada ano 2018 a 2024 20 de Abril e 20 de Outubro de cada ano 2018 a 2023 Garantias Flutuante Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Repactuação não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui PÁGINA 111 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma i Composição Data de emissão Vencimento Tipo de emissão Títulos em circulação Valor nominal na emissão Valor nominal em 31122018 Encargos financeiros anuais 31122018 31122017 4ª Emissão Lame 14 i 05092011 25062024 Pública 50000 500000 450000 1175 do CDI 450390 461812 6ª Emissão Lame 16 26012012 26012018 Pública 30000 300000 300000 112 do CDI 311271 6ª Emissão Lame 26 26012012 26012018 Pública 20000 200000 200000 112 do CDI 207514 7ª Emissão Lame 27 21122012 21122022 Pública 35000 350000 350000 11450 CDI 350493 350530 8ª Emissão Lame 18 15072013 15072018 Pública 15460 154600 77300 112 DI 80445 8ª Emissão Lame 38 15072013 15072021 Pública 20000 200000 200000 IPCA 69 206778 209005 9ª Emissão Lame 19 ii 25062014 25062024 Pública 70000 700000 700000 1175 do CDI 700608 700628 9ª Emissão Lame 29 25062014 25062021 Pública 25000 250000 250000 113 do CDI 194399 261962 10ªEmissão Lame 10 21112016 21112019 Pública 30000 300000 300000 112 do CDI 302242 302484 11ª Emissão Lame A1 15042017 15042022 Pública 126335 1263350 1263350 115 do CDI 1282085 1284404 11ª Emissão Lame B1 15042017 15042024 Pública 23665 236650 236650 IPCA 70972 248967 253975 12ªEmissão Lame A2 iii 20042018 20042023 Pública 100000 1000000 1000000 116 do CDI 1013511 4749473 4424030 Custos com as captações 32700 20072 4716773 4403958 Parcela do circulante 483243 1048905 Parcela do não circulante 4233530 3355053 i A reunião do Conselho de Administração realizada em 28 de junho de 2018 aprovou o segundo aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da Quarta Emissão de Debêntures Simples não Conversíveis em Ações da Espécie com Garantia Flutuante Foram aprovadas as alterações do seguintes termos a data do vencimento das Debêntures para 25062024 e b juros remuneratórios de 11300 entre a data de emissão até 25062015 11350 de 26062015 a 25062018 11750 de 25062018 até a data de vencimento ii A reunião do Conselho de Administração realizada em 22 de junho de 2018 aprovou o aditamento ao Instrumento Particular de Escritura da Nona Emissão de Debêntures Simples não Conversíveis em Ações da Espécie Quirografária Foram aprovadas as alterações dos seguintes termos a data do vencimento das Debêntures para 25062024 b amortização do principal que será pago em 3 parcelas devidas nas datas 25062022 25062023 e 25062024 c Juros Remuneratórios da Primeira Série de 1175 da taxa DI Over após o pagamento devido em 25062018 até a data de vencimento d taxas do prêmio de resgate antecipado facultativo total e da amortização facultativa parcial que será de 100 para o período entre 26062016 até 25062017 080 para o período entre 26062017 até 25062018 100 para o período de 26062018 até 25062019 080 para o período entre 26062019 até 25062020 060 para o período entre 26062020 até 25062021 040 para o período entre 26062021 até 25062022 e 020 para o período entre 26062022 até 25062024 iii 12ª Emissão Lame A2 Emitidos 100000 debêntures com valor nominal de R 10000 em série única recebida em 20042018 As debêntures terão prazo de vencimento de cinco anos contados a partir da data da emissão sendo amortizados em duas parcelas iguais a partir do quarto ano e farão jus a juros remuneratórios de 116 do DI base 252 dias úteis pagos semestralmente A aprovação da emissão da série única das debêntures ocorreu em reuniões do Conselho de Administração realizadas de 04 de abril de 2018 PÁGINA 112 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma ii Movimentação 4ª Emissão Privada 5ª Emissão Conversíveis 6ª Emissão Lame 16 6ª Emissão Lame 26 7ª Emissão Lame 17 7ª Emissão Lame 27 8ª Emissão Lame 18 8ª Emissão Lame 28 8ª Emissão Lame 38 9ª Emissão Lame 19 9ª Emissão Lame 29 10ª Emissão Lame 10 11ª Emissão Lame A1 11ª Emissão Lame B1 12ª Emissão Lame A2 Total Saldo em 1º de janeiro de 2017 497822 135700 319618 213079 150576 351407 165388 48581 214993 701606 269835 305005 3373610 Captação 11ª emissão 1263350 236650 1500000 Conversão em ações i 129157 129157 Amortização de principal 25000 150000 77300 45400 13921 311621 Amortização de juros 63164 18238 41184 27456 16992 40589 21405 6435 16551 78175 36655 35394 68789 471027 Encargos financeiros 52154 11695 32837 21891 16416 39712 13762 3254 24484 77197 28782 32873 89843 17325 462225 Saldo em 31 de dezembro de 2017 461812 311271 207514 350530 80445 209005 700628 261962 302484 1284404 253975 4424030 Captação 12ª emissão 1000000 1000000 Amortização de principal 300000 200000 77300 62500 639800 Amortização de juros 44395 13027 8685 25436 6144 17000 51183 21080 21535 94452 23084 34518 360538 Encargos financeiros 32973 1756 1171 25399 2999 14773 51163 16017 21293 92133 18076 48029 325782 Saldo em 31 de dezembro de 2018 450390 350493 206778 700608 194399 302242 1282085 248967 1013511 4749473 i Em 2017 convertidos 68034 títulos em 12866027 ações preferenciais nota 24 b PÁGINA 113 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma c Emissão de debêntures pela controlada B2W Companhia Digital i Composição Data de Tipo de Títulos em Valor na data de Encargos financeiros 31122018 31122017 emissão Vencimento emissão circulação emissão anuais 1ª Emissão privada 22122010 22122022 Privada 200000 1000 1250 CDI 200246 200265 ii Movimentação 1ª Emissão Privada Em 1º de janeiro de 2017 200762 Amortização de juros 25243 Encargos financeiros 24746 Em 31 de dezembro de 2017 200265 Amortização de juros 16138 Encargos financeiros 16119 Em 31 de dezembro de 2018 200246 iii Informações sobre as emissões de debêntures A seguir são apresentadas as descrições das debêntures emitidas e que estão em vigor em 31 de dezembro de 2018 Natureza 1ª emissão privada Data de emissão 22122010 Data de vencimento 22122022 Quantidade emitida 200 Valor unitário R 1000 Encargos financeiros anuais 1250 DI Conversibilidade Simples não conversíveis em ações Tipo e forma Nominativas e escriturais Amortização do valor unitário Integral na data do vencimento Pagamento dos juros remuneratórios 22 de dezembro de cada ano 2011 a 2022 Garantias Não possui Repactuação Permitida desde que de comum acordo entre emissora e debenturista PÁGINA 114 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 49 20 Tributos a recolher Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Imposto Sobre Circulação de Mercadoria e Serviços ICMS 112868 89635 149529 121800 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 3795 18267 4561 23546 Programa de Integração Social PIS Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS 1 2 12848 5945 Imposto sobre serviços ISS 1180 3665 5336 5736 Outros 5264 4969 9281 11138 123108 116538 181555 168165 Parcela do circulante 123108 116538 181304 167914 Parcela do não circulante 251 251 21 Provisão para processos judiciais e contingências A Companhia e suas controladas são partes em ações judiciais e processos administrativos perante tribunais e órgãos governamentais envolvendo questões fiscais trabalhistas aspectos cíveis e outros assuntos A Administração possui um sistema de monitoramento de suas ações judiciais e administrativas conduzido pelo departamento jurídico interno e por advogados externos A Administração com base em informações de seus assessores jurídicos análise das demandas judiciais pendentes e quanto às ações trabalhistas com base nas experiências anteriores referentes às quantias reivindicadas constituiu provisão em montante julgado suficiente para cobrir as perdas potenciais com as ações em curso Determinadas ações judiciais estão garantidas por cartas de fiança Os depósitos judiciais realizados no exercício controladora e consolidado basicamente decorrem de recursos em processos tributários em tramitação na esfera federal a Depósitos Judiciais Quando requeridos legalmente são efetuados depósitos judiciais os quais totalizam Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 320490 279843 404679 335159 Movimentação Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2017 278962 314465 Adições 7966 42785 Reversão 7085 22091 Em 31 de dezembro de 2017 279843 335159 Adições 42751 77437 Reversão 2104 7917 Em 31 de dezembro de 2018 320490 404679 PÁGINA 115 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 50 b Provisões constituídas Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Fiscais 41659 45550 82442 87135 Trabalhistas 38596 26937 96702 109388 Cíveis 13017 13996 66082 99720 Outras 101 95 101 95 93373 86578 245327 296338 Parcela do circulante 33650 26702 33650 26702 Parcela do não circulante 59723 59876 211677 269636 Fiscais Os principais processos fiscais do Grupo no montante de R 82442 estão representados basicamente por glosa do ressarcimento de ICMS ST realizado no livro registro de apuração dos Centros de Distribuição do Rio de Janeiro e São Paulo nos anos de 2002 e 2005 cobrança da diferença entre o ICMS ST recolhido pela Companhia e o apurado como devido pelas Secretarias Estaduais de Fazenda do Mato Grosso e Bahia nos anos de 2012 e 2015 e pela diferença entre o arquivo magnético e a escrituração do estoque físico no livro registro de inventário dos estabelecimentos situados nos Estados do Ceará e Bahia nos anos de 2009 a 2012 No consolidado parte significativa vem da controlada B2W que tratam substancialmente dos processos por auto de infração lavrado para cobrança de suposto débito de ICMS Trabalhistas A Companhia e suas controladas também são parte em ações judiciais de natureza trabalhista Nenhuma dessas ações se refere a valores individualmente significativos e as discussões envolvem principalmente reclamações de horas extras entre outros Cíveis A Companhia é parte juntamente com suas controladas em ações judiciais decorrentes do curso ordinário de suas operações e de suas controladas que representavam em 31 de dezembro de 2018 o montante indicado como passivo contingente referente a essas questões Não há nenhuma ação individual de valor significativo c Movimentação Controladora Fiscais Trabalhistas Cíveis Outras Total Saldos em 1 de janeiro de 2017 45780 16567 14007 87 76441 Adições 16772 27517 7111 51400 Pagamentos 17617 18798 8517 44932 Reversões 10846 10846 Atualização monetária 11461 1651 1395 8 14515 Saldos em 31 de dezembro de 2017 45550 26937 13996 95 86578 Adições 17900 27798 6652 52350 Pagamentos 12776 16568 8530 37874 Reversões 12220 1300 13520 Atualização monetária 3205 1729 899 6 5839 Saldos em 31 de dezembro de 2018 41659 38596 13017 101 93373 PÁGINA 116 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 51 Consolidado Fiscais Trabalhistas Cíveis Outras Total Saldos em 1 de janeiro de 2017 86872 95872 89790 87 272621 Adições 25261 30663 18840 74764 Pagamentos 17617 18798 8517 44932 Reversões 18842 5319 24161 Atualização monetária 11461 1651 4926 8 18046 Saldos em 31 de dezembro de 2017 87135 109388 99720 95 296338 Adições 18435 33811 13017 65263 Pagamentos 12776 16568 8530 37874 Reversões 13557 31658 40184 85399 Atualização monetária 3205 1729 2059 6 6999 Saldos em 31 de dezembro de 2018 82442 96702 66082 101 245327 d Passivos contingentes não provisionados Em 31 de dezembro de 2018 o Grupo possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal cível e trabalhista no montante aproximado de R 2220823 R2413881 em 31 de dezembro de 2017 na controladora e R R 3039000 no consolidado R 3192559 em 31 de dezembro de 2017 Abaixo apresentamos as principais demandas administrativasjudiciais classificadas pelos seus assessores jurídicos como perdas possíveis sobre as quais não foi constituída nenhuma provisão As demais demandas em volume significativo e de pequeno valor individual que compõem o saldo acima não estão sendo apresentadas Na Controladora Data base 31 de dezembro de 2018 Valor estimado Glosa ou contestação de crédito tributário Decorrente do aproveitamento de crédito referente à inconstitucional majoração do percentual de 1 do ICMS entre os anos de 1990 e 1997 pelo Estado de São Paulo 118510 De ICMS referente à mercadoria sujeita ao regime de substituição tributária 27250 Relativo ao ICMS ST objeto de ressarcimento devido a não emissão de Nota fiscal específica Glosa de crédito de ICMS em virtude de transferência de saldo credor para estabelecimento centralizador sem amparo legal 355057 19369 Exigências de ICMS Relativo à diferença quantitativa entre o quantitativo de estoque informado no arquivo magnético e o estoque físico dos estabelecimentos escriturado no livro de registro de inventário de algumas lojas 105264 Decorrente do recolhimento a menor nas transferências dos Centros de distribuição para lojas em outros estados Divergência do valor tomado como base de cálculo ou alíquota incidente Exigência de ICMSST em virtude de falta de recolhimento ou recolhimento a menor do imposto na entrada da mercadoria no território Estadual Decorrente da divergência entre a carga tributária aplicada bem como entre o regime de tributação considerado pela contribuinte e pelo fisco como o correto 75487 166312 23663 Decreto Lei nº 1455 de 07 de abril de 1976 Multa substitutiva de perdimento de mercadorias decorrente da desconsideração da importação indireta nas compras realizadas pelos Centros de Distribuição CDs 439987 Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL Exigência de Imposto referente ao anocalendário de 2009 e 2010 em decorrência de glosa de despesas consideradas como não comprovadas pela suposta falta de adição do ágio amortizado na base de cálculo da CSLL pela ausência de adição do custo ou despesa indedutível na base de cálculo da CSLL bem como pela falta de adição das provisões não dedutíveis na base de cálculo da CSLL Exigência de imposto decorrente da falta de homologação das Declarações de Compensação sob o fundamento de que o crédito pleiteado não seria líquido e certo Exigência de Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurídica decorrente da inobservância do limite de compensação de 30 da base de cálculo do IRPJ 49235 80832 91381 PÁGINA 117 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 52 PIS e COFINS Glosa de créditos tributários decorrentes da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social COFINS e Contribuição ao Programa de Integração Social PIS declarados em Declaração de Débitos e Créditos Tributários Federais DCTF e supostamente não adimplidos no prazo legal 271591 PAES Cobrança judicial do crédito tributário apurados em diversas CDAs referentes às competências de 101992 a 012003 provenientes do PAES Previdenciário Em resposta a esta execução a Companhia ajuizou Medida Cautelar Inominada com seguro garantia obtendo liminar que garante a suspensão de exigibilidade dos débitos Atualmente aguardase o julgamento de recurso interposto pela Fazenda Nacional contra a decisão que inadmitiu seu recurso especial 208424 CPC 25 Provisões passivos contingentes e ativos contingentes A Companhia possui posicionamento fiscal para tributos federais fundamentado pelos assessores jurídicos classificados como perdas possíveis com viés de remoto 618111 e Passivos contingentes não provisionados Controlada B2W Em 31 de dezembro de 2018 a controlada B2W possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal cível e trabalhista classificados pelos assessores jurídicos como perdas possíveis e por esse motivo nenhuma provisão foi constituída O montante aproximado dos processos tributários é de R 818177 R 778678 em 31 de dezembro de 2017 Dentre as principais ações de natureza tributárias classificadas como perdas possíveis destacamse i auto de infração lavrado para a cobrança de débito de IRPJ e CSLL decorrente de aproveitamento supostamente indevido de prejuízo fiscal e base negativa de CSLL uma vez que não observado o limite de 30 para realização da compensação no valor aproximado de R 78127 ii auto de infração decorrente da atribuição da responsabilidade pelo pagamento de multa no valor aproximado de R 277410 O B2W possui posicionamento fiscal para tributos federais fundamentado pelos assessores jurídicos classificados como perdas possíveis com viés de remoto no montante de R 810700 R556413 em 31 de dezembro de 2017 22 Contas a pagar Combinação de Negócios Com o objetivo de expansão dos negócios e de acordo com o plano estratégico a controlada B2W adquiriu empresas com operações ligadas a serviços digitais Entre 2013 e 2015 a B2W adquiriu 19 empresas que atuam nas áreas de desenvolvimento de sistemas operações e serviços de comércio eletrônico consultoria em inteligência de clientes e produtos além de 2 das principais transportadoras especializadas em ecommerce do Brasil Em 31 de dezembro de 2018 o saldo a pagar referente a aquisições destas empresas era de R9322 R 28329 em 31 de dezembro de 2017 Consolidado Circulante Não Circulante 31122018 31122017 31122018 31122017 BIT Services 490 13014 7788 8184 Click Rodo 4966 Outras 1044 1193 972 1534 19173 7788 9156 23 Receita Antecipada Controlada B2W A controlada B2W firmou em 18 de outubro de 2013 Contrato de Acordo Comercial Seguro de Garantia Estendida com a seguradora CARDIF do Brasil Seguros e Garantias SA com interveniência da TRR Securitas Corretora de Seguros Ltda e da Panamericano Administração e Corretagem de Seguros e de PÁGINA 118 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 53 Previdência Privada LTDA pelo prazo de até 5 anos com o objetivo de explorar a oferta de Garantia Estendida das compras realizadas pelos clientes através dos canais de venda da controlada Por conta desse contrato a B2W recebeu a título de receita antecipada a importância de R 35000 que está sendo apropriado ao resultado mediante cumprimento de metas Os valores recebidos e ainda não apropriados estão contabilizados no consolidado no passivo nas rubricas Outros passivos circulantes e Outros passivos não circulantes Adiantamento recebido 35000 Apropriado em 2013 17285 Apropriado em 2014 2484 Apropriado em 2015 2566 Apropriado em 2016 2292 Apropriado em 2017 1616 Apropriado em 2018 1820 A apropriar 6937 Parcela do circulante 2489 Parcela do não circulante 4448 24 Patrimônio líquido a Capital social O capital social poderá ser aumentado pelo Conselho de Administração independentemente de reforma estatutária até o limite de 2000000000 ações ordinárias eou preferenciais Não existe direito de preferência para subscrição de ações A composição acionária do capital da Companhia em 31 de dezembro de 2018 e 31 de dezembro de 2017 é como segue 31122018 31122017 ON PN Total ON PN Total Carlos Alberto da Veiga Sicupira 449 298 450 298 Administradores 233 558 448 233 562 451 Cathos Holding LLC 242 160 243 160 SVelame Adm de Recursos e Participações SA 5400 1824 5400 1828 CEDAR TRADE LLC 050 033 051 034 LTS TRADING COMPANY LLC 003 001 002 003 001 002 BRC Sà rl i 785 2220 1735 785 2227 1738 Total Controladores 6421 3520 4500 6421 3534 4511 Tobias Cepelowicz 606 205 616 208 Massachusetts Mutual Life Insurance Company 952 630 1055 698 BlackRock 619 410 497 329 Outros 2973 4909 4255 2963 4914 4254 Total FreeFloat 3579 6480 5500 3579 6466 5489 Total sem tesouraria 10000 10000 10000 10000 10000 10000 i Em 19 de junho de 2017 a Companhia recebeu notificação da BRC Sà rl sociedade limitada constituída de acordo com as leis de do Grão ducado de Luxemburgo informando que incorporou as empresas Companhia Global de Varejo Mercosul Internet e Companhia Preferencial do Varejo sendo então a partir desta data a nova acionista direta da Companhia PÁGINA 119 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 54 b Movimentação das ações do capital Quantidade de ações escriturais sem valor nominal Ordinárias Preferenciais Saldo nominativas nominativas Total em Reais Em 1 de janeiro de 2017 530640068 897393456 1428033524 1441673 Aumento de capital Oferta pública 9303562 142925334 152228896 2405054 Aumento de capital Plano de opção de compra de ações 4303324 4303324 43474 Conversão Debêntures Nota 19 b 12866027 12866027 129157 Em 31 de dezembro de 2017 539943630 1057488141 1597431771 4019358 Aumento de capital Plano de opção de compra de ações 3222193 3222193 31443 Em 31 de dezembro de 2018 539943630 1060710334 1600653964 4050801 Custos atribuíveis à oferta pública 92840 Em 31 de dezembro de 2018 líquido do custo 539943630 1060710334 1600653964 3957961 Em reunião do Conselho de Administração realizada em 03 de setembro de 2018 foi aprovado o aumento de capital com a emissão de 3222193 ações preferenciais sendo que 2869693 dessas ações foram integralizadas por capitalização de reservas por força do exercício das opções de compra concedidas nos termos do Plano aprovado pela Assembleia Geral de 30 de abril de 2012 c Ações em tesouraria Movimentação das ações em tesouraria Ordinárias nominativas Preferenciais nominativas Total Saldo em Reais Em 1º de janeiro de 2017 2300719 2300719 44545 Em 31 de dezembro de 2017 e 2018 2300719 2300719 44545 Custo médio de aquisição em 31 de dezembro de 2018 por ação R 1936 Valor de mercado em 31 de dezembro de 2018 por ação R 1503 1970 d Ágio em transações com ações de controlada Nos exercícios de 2018 e 2017 a Companhia não adquiriu no mercado ações ordinárias da controlada B2W As ações adquiridas no mercado a partir do exercício social de 2009 geraram ágio de R93978 contabilizados no patrimônio líquido na conta ágio em transações de capital conforme preconizado pelo CPC 36 Por se tratar de uma reserva de capital o ágio em transações de capital somente poderá ser utilizado para aumento de capital absorção de prejuízos resgate reembolso ou compra de ações ou pagamento de dividendo cumulativo a ações preferenciais e Reserva para novos empreendimentos A reserva para novos empreendimentos é constituída com base em orçamentos de capital submetidos a aprovação dos acionistas em Assembleia Geral e destinase a planos de investimentos futuros da Companhia e recompra de ações próprias para posterior cancelamento Foi proposta a destinação de lucros acumulados dos exercícios de 2018 e 2017 respectivamente R 241466 e R 105746 para reserva de novos empreendimentos PÁGINA 120 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 55 f Reserva legal A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5 do lucro líquido do exercício e não poderá exceder a 20 do capital social A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízo e aumentar o capital g Dividendos e juros sobre capital próprio Aos acionistas é garantido estatutariamente um dividendo mínimo obrigatório correspondente a 25 do lucro líquido do exercício que poderá ser compensado com os Juros sobre o capital próprio declarados e terão o mesmo valor bruto por ação tanto para ações ordinárias ON quanto para ações preferenciais PN O Conselho de Administração tem a competência de distribuir valor superior ao mínimo obrigatório Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração em 24122018 foi aprovada a distribuição de Juros Sobre Capital Próprio calculado com base na variação das Taxas de Juros de Longo Prazo sobre o Patrimônio Líquido verificada no período compreendido entre 31122017 e 31122018 no valor de R 120000 A distribuição ocorrerá em 22042019 O montante distribuído poderá ser imputado do valor do dividendo mínimo obrigatório devido a ser calculado sobre o resultado do exercício de acordo com deliberações futuras da Assembleia Geral Ordinária AGO i Exercício de 2018 31122018 Lucro líquido do exercício 380490 Reserva legal 5 do lucro líquido do exercício 19024 Base de cálculo dos dividendos 361466 Dividendo mínimo obrigatório 25 90366 Dividendos adicionais a distribuir 29634 Dividendos à distribuir 120000 Distribuição dos dividendos Juros sobre o capital próprio RCA de 24122018 Integrais R 0075077272 por ação ONPN 120000 Total dos dividendos propostos 120000 ii Exercício de 2017 31122017 Lucro líquido do exercício 237628 Reserva legal 5 do lucro líquido do exercício 11882 Base de cálculo dos dividendos 225746 Dividendo mínimo obrigatório 25 56437 Dividendos adicionais a distribuir 63563 Dividendos à distribuir 120000 Distribuição dos dividendos Juros sobre o capital próprio RCA de 29122017 Integrais R 0075228929 por ação ONPN 120000 Total dos dividendos propostos 120000 PÁGINA 121 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 56 25 Pagamento baseado em ações a Plano de Subscrição de ações da Controladora Lojas Americanas SA A Companhia ofereceu planos de subscrição de ações aos seus executivos a partir de 2012 com as seguintes características executivos tem prazo determinado para subscrever as ações da Companhia a um preço que corresponde a 90 do preço médio das ações na Bovespa no mês da aprovação do Plano neste novo plano o beneficiário poderá escolher entre destinar de 70 a 100 participação de lucros por ele recebido no ano ao exercício imediato de opções adquirindo assim as correspondentes ações preferenciais de emissão da Companhia sendo que a entrega de uma parte substancial das ações adquiridas está condicionada a permanência na Companhia pelo prazo de 5 anos a contar da data do exercício subscritores têm a livre disponibilidade da parcela dos dividendos em dinheiro oriundos das ações subscritas que corresponder ao dividendo distribuído sobre o lucro líquido ajustado em cada exercício e os executivos só poderão alienar suas ações salvo decisão contrária do Comitê quando forem observadas condições definidas no Plano tais como cessão de relação de trabalho A Companhia possui preferência na recompra de ações uma vez cessada a relação de trabalho Para os planos concedidos aos executivos da companhia até o exercício de 2011 parte das subscrições de ações efetuadas são financiadas pela Companhia O saldo financiado em 31 de dezembro de 2018 a estes executivos registrado no Ativo não circulante contas a receber de acionistas Plano de subscrição de ações monta a R 51008R 47722 em 31 de dezembro de 2017 sendo o mesmo atualizado monetariamente pelo IGPM com incidência de juros de 6 aa O patrimônio dos executivos é a garantia dos respectivos financiamentos Em reuniões do Comitê de administração do plano de opção de ações foram aprovados os planos de subscrição de ações Abaixo apresentamos o demonstrativo dos planos que se encontravam em aberto em 31 de dezembro de 2018 oferecidos aos principais executivos da Companhia Planos 2017 2016 2015 2014 2013 Data reunião Comitê de Administração do Plano 29092017 10032016 30062015 30062014 29092013 Quantidade de ações PN outorgados 1759081 2566039 2048525 2564378 1637428 Início do período de vesting Outubro 2017 Julho 2016 Julho 2015 Julho 2014 Setembro 2013 Final do período de vesting Outubro 2022 Julho 2021 Julho 2020 Julho 2019 Setembro 2018 Valor de subscrição da ação na data da outorga 1236 1362 1449 1026 1364 Valor de mercado da ação na data da outorga 1373 1513 1610 1140 1516 Valor do beneficio 137 151 161 114 152 Número de ações estimadas pela Companhia a serem emitidas e mantidas pósperíodo de vesting 1407265 2052832 1638819 2179721 1412901 Data de outorga 29092017 10032016 30062015 30062014 29092013 Período de vesting 60 meses 60 meses 60 meses 60 meses 60 meses Nestes Planos os benefícios foram mensurados pelo valor intrínseco Os custos de remuneração dos executivos provenientes dos planos para o exercício findo em 31 de dezembro de 2018 foram de R 36551 na Controladora e R 53447 no consolidado registrados em PÁGINA 122 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 57 outras despesas operacionais R 32277 na controladora e R60411 no consolidado em 31 de dezembro de 2017 e e contrapartida registrada em reserva de capital no consolidado Os custos de remuneração dos programas a serem reconhecidos de 2019 a 2023 pelo vesting period dos planos considerando as premissas usadas totalizam R 64723 na Controladora e R 96814 no Consolidado Com base na composição acionária do capital social em 31 de dezembro de 2018 o percentual máximo de diluição de participação a que eventualmente serão submetidos os atuais acionistas caso sejam subscritas e mantidas após o período de vesting todas as ações dos Planos é inferior a 3 na controladora e inferior a 1 no consolidado b Plano de Subscrição de Ações da controlada B2W Em 30 de abril de 2018 foi aprovado pela administração da controlada B2W o Plano de Incentivo com Ações Restritas da controlada Plano de Ações Restritas com a finalidade de a estimular a expansão o êxito e os objetivos sociais da B2W e os interesses de seus acionistas com a outorga aos executivos e empregados de alto nível de direito de recebimento a título não oneroso de ações de emissão da B2W nos termos nas condições e no modo previsto neste Plano de Ações Restritas Ações Restritas desta forma incentivando a integração desses executivos e empregados na controlada b possibilitar à B2W obter e manter os serviços de executivos e empregados de alto nível oferecendo a tais executivos e empregados como vantagem adicional tornaremse acionistas da controlada nos termos nas condições e no modo previsto neste Plano de Ações Restritas O limite máximo para outorga de concessão de Ações Restritas na forma deste Plano de Ações Restritas será compartilhado com o limite máximo previsto no Plano de Opção de Compra de Ações aprovado em 13 de dezembro de 2006 conforme alterado e ratificado Plano de Opções Desta forma o Plano de Ações Restritas e o Plano de Opções estarão limitados em conjunto a 5 do total de ações do capital social da controlada existentes na data de sua concessão considerandose neste total o efeito da diluição decorrente do exercício de todas as opções concedidas e ainda não exercidas no âmbito do Plano de Opções bem como as Ações Restritas que ainda não tenham sido efetivamente transferidas aos Beneficiários Os custos de remuneração provenientes do Plano de pagamento baseado em ações para o exercício findo em 31 de dezembro de 2018 foi de R 16896 R 28134 em 31 de dezembro de 2017 Os custos de remuneração têm como contrapartida o registro no patrimônio líquido em reserva de capital reserva de opções outorgadas reconhecidas uma vez que as opções quando exercidas são liquidadas através da emissão de novas ações ou utilização de ações mantidas em tesouraria O custo de remuneração corresponde ao valor justo do Plano B2W calculado na data da outorga registrado durante o período de prestação de serviços que se inicia na data da outorga até a data em que o beneficiário adquire o direito ao exercício da opção Os custos de remuneração do Plano a serem reconhecidos pela B2W pelo prazo remanescente período de prestação de serviços a ocorrer com base nas premissas utilizadas totalizam aproximadamente R 32091 em 31 de dezembro de 2018 R 38881 em 31 de dezembro de 2017 Com base na composição acionária do capital social em 31 de dezembro de 2018 o percentual máximo de diluição de participação a que eventualmente serão submetidos os atuais acionistas da controlada em caso de exercício de todas as opções outorgadas é inferior a 1 PÁGINA 123 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 58 26 Receita de vendas e serviços Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Reapresentado Reapresentado Receita bruta de vendas e serviços nota 22 12959410 11626481 20842775 19249488 Impostos sobre vendas e serviços 1600035 1425698 3143439 2895567 Outros 9472 8329 9474 8332 11349903 10192454 17689862 16345589 27 Despesas por natureza A Companhia optou por apresentar suas demonstrações dos resultados dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e de 2017 por função e apresenta a seguir o detalhamento por natureza Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Reapresentado Reapresentado Vendas Pessoal 785061 662262 1075423 927971 Ocupação 824754 725983 926226 839065 Suprimentos 33369 36253 36253 52598 59748 Tarifas e comissões 158415 144325 370073 292014 Distribuição 34113 25212 25212 62628 59214 Outras i 93036 163014 542059 405556 1928748 1757049 3029007 2583568 Administrativas e gerais Pessoal 62045 50408 110752 91859 Ocupação 282 260 11280 11806 Honorários 25166 25049 36401 36084 Depreciação e amortização 500150 434164 932690 766667 Outras ii 26613 16889 80396 57374 614256 526770 1171519 963790 Outras receitas despesas operacionais iii 120342 97072 140062 137951 i No consolidado referemse principalmente a mídia on e off line e serviços terceirizados de atendimento a clientes ii No consolidado referemse principalmente a honorários advocatícios serviços de assessoria e consultoria e indenizações judiciais iii Na Controladora referemse em 31 de dezembro de 2018 basicamente as provisões para contingências de R 51637 R 51400 em 31 de dezembro de 2017 despesas com plano de ação de R 36551 R 32277 em 31 de dezembro de 2017 e participação de empregados de R 22600 em 31 de dezembro de 2018 Planos 2018 2016 2015 2015 2015 2014 2013 Data Reunião Comitê de Administração do Plano 10102018 30062016 11062015 11062015 10032015 11032014 10072013 Quantidade de Ações PN Outorgados 444065 2845194 476807 177474 1357147 1285208 2462847 Prazo Inicial para o Exercício da Outorga out18 abr16 jul15 jul15 abr15 set14 nov13 Prazo Final para o Exercício da Outorga set23 mar21 jun20 jun20 mar20 jul19 set18 Valor de Subscrição da Ação da Data da Outorga 227 846 1187 1737 1841 2049 67 Valor de Mercado da Ação na Data da Outorga 3113 94 2582 2582 2046 2277 744 Número de Ações estimadas pela B2W a serem emitidas e mantidas após o período de Vesting 222033 1422597 238404 88737 678574 642604 1231424 Data da Outorga 10102018 30062016 11062015 11062015 10032015 11032014 10072013 Período de Vesting 60 meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses PÁGINA 124 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 59 28 Resultado financeiro Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Reapresentado Juros e variação monetária sobre títulos e valores mobiliários 220413 289791 414223 497020 Descontos financeiros obtidos e atualização Monetária 6232 42218 50139 82231 Ajuste a valor presente de contas a receber 89518 146951 264842 369466 Outras receitas financeiras 21477 1909 39156 33965 Total receita financeira 337640 480869 768360 982682 Juros e variação monetária dos financiamentos e antecipação de recebíveis 730044 1038135 1530289 1920498 Variação monetária do passivo fiscal 26043 43689 27204 47220 Despesas bancárias tributos sobre transações financeiras e outras despesas financeiras 216453 121705 217362 301130 Ajuste a valor presente de fornecedores 215293 312073 333660 312073 Descontos condicionais concedidos 73362 41427 Total despesa financeira 1187833 1515602 2181877 2622349 Resultado financeiro líquido 850193 1034733 1413517 1639667 29 Resultado por ação O lucro básico por ação é computado pela divisão do lucro líquido pela quantidade média ponderada das ações ordinárias e preferenciais em circulação no exercício Não existe diferença entre as classes na distribuição de proventos por ação O cálculo do lucro por ação básico e diluído encontrase divulgado a seguir Controladora Consolidado 31122018 31122017 31122018 31122017 Numerador Lucro líquido do exercício 380490 237628 227510 81234 Não controladores 152980 156394 Lucro atribuível aos acionistas 380490 237628 380490 237628 Denominador em milhares de ações básico Média ponderada de número de ações em circulação 1596182 1553193 1596182 1553193 Lucro líquido por ação básico Atribuível aos acionistas 0238 0153 0238 0153 Resultado por ação ON e PN 0238 0153 0238 0153 Denominador em milhares de ações diluído Média ponderada de número de ações em circulação 1605839 1565110 1605839 1565110 Lucro líquido por ação diluído Atribuível aos acionistas 0237 0152 0237 0152 Resultado por ação ON e PN 0237 52 0152 52 0237 52 0152 30 Cobertura de seguros A Companhia e suas controladas possuem cobertura de seguros para os bens do estoque e do ativo imobilizado bem como para roubos e furtos de numerário Em 31 de dezembro de 2018 as coberturas da Companhia são assim demonstradas Riscos cobertos Montante da cobertura Danos materiais 5556182 Responsabilidade civil geral Até 40000 Aeronaves US 6800 PÁGINA 125 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 60 31 Compromissos assumidos Contratos de locação a Controladora Em 31 de dezembro de 2018 a Companhia possui 1483 contratos de locação 1325 contratos de locação em 31 de dezembro de 2017 para as suas unidades comerciais de logística e administrativa Atualmente esses contratos são classificados em atendimento a legislação societária atual e baseado em estudos técnicos realizados como arrendamento mercantil operacional A Companhia com base em avaliação preliminar estimou os impactos técnicos visando a adoção a partir de 1º de janeiro de 2019 do registro desses contratos em atendimento ao CPC 06R2 IFRS 16 Operações de arrendamento mercantil nota 23 a Os contratos de locação das unidades comerciais lojas em sua maioria preveem uma despesa de aluguel variável incidente sobre as vendas ou um valor mínimo sendo a obrigação mensal da Companhia pagar o maior entre ambos com apuração semestral ou anual Os valores mínimos dos contratos são reajustados anualmente de acordo com a variação dos principais índices de inflação Os contratos de aluguel das áreas de logística e administrativa possuem valores fixados em contrato com reajustes anuais conforme variação dos principais índices de inflação No exercício findo em 31 de dezembro de 2018 as despesas de aluguéis condomínios e outras relacionadas totalizaram R 641584 R 576047 em 31 de dezembro de 2017 na controladora Os compromissos futuros tomandose por base as lojas existentes em 31 de dezembro de 2018 com reajuste na proporção de 401 IPCA projetado para 2019 oriundos destes contratos de locação são assim distribuídos 2019 2020 2021 2022 2023 em diante Aluguéis 667312 694071 721903 750852 780961 b Controlada B2W A B2W mantém Instrumento Particular de Contrato de Locação de Imóvel Comercial e Outras Avenças para todos os seus Centros de Distribuição O aluguel é atualizado anualmente com base principalmente nos índices IGPM e IPCA em 31 de dezembro de 2018 o valor do aluguel mensal era de R 8451 A B2W incorreu no exercício findo em 31 de dezembro de 2018 em despesas de aluguéis e outras relacionadas aos imóveis o montante de R 97222 R 100633 exercício findo em 31 de dezembro de 2017 A B2W analisou os referidos contratos e concluiu que estes se enquadram na classificação de arrendamento mercantil operacional e está realizando estudos para avaliar os impactos técnicos visando a adoção a partir de 1º de janeiro de 2019 do registro desses contratos em atendimento ao IFRS 16 Operações de arrendamento mercantil Os compromissos futuros oriundos destes contratos de locação dos imóveis em uso a valores de 31 de dezembro são assim distribuídos Os compromissos futuros oriundos destes contratos de locação dos CDs em uso a valores de 31 de dezembro de 2018 são assim distribuídos 2019 2020 2021 2022 2023 em diante Aluguéis 102342 73440 50319 43501 69053 PÁGINA 126 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 32 Informações por segmento 31122018 Comércio Comércio físico eletrônico Outros Total Eliminações Total Receita líquida de vendas 11349903 6488473 8151 17846527 156665 17689862 Custo das mercadorias vendidas eou dos serviços prestados 6946058 4813573 7615 11767246 137017 11630229 Lucro bruto 4403845 1674900 536 6079281 19648 6059633 Depreciação e amortização 500150 432484 56 932690 932690 Despesas de vendas gerais e administrativas 2042854 1220247 841 3263942 3894 3267836 Receitadespesa financeira 850193 566334 3010 1413517 1413517 Participação em controladas 241277 241277 241277 Outras despesas operacionais 120342 45007 1276 164073 24011 140062 Lucro prejuízo operacional 649029 589172 3925 63782 241746 305528 Imposto de renda e contribuição social 268539 191258 737 78018 78018 Lucro líquido prejuízo do exercício 380490 397914 3188 14236 241746 227510 Lucro líquido prejuízo do segmento atribuível aos Acionistas da Companhia 380490 397427 3188 13749 394239 380490 Participações de não controladores 487 487 152493 152980 31122018 Ativo circulante 10304692 7032072 377638 17714402 200781 17513621 Ativo não circulante 7412780 5999122 132793 13544695 2753660 10791035 Passivo circulante 5192108 3209425 1977 8403510 762 8402748 Passivo não circulante 7600767 6284654 108931 13994352 378569 13615783 Patrimônio líquido 4924597 3537115 399523 8861235 2575110 6286125 Outras informações Investimentos em ativos imobilizado eou intangíveis 949163 379975 162 1329300 1329300 PÁGINA 127 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 62 31122017 Comércio Comércio físico eletrônico Outros Total Eliminações Total Reapresentado Reapresentado Reapresentado Reapresentado Receita líquida de vendas 10192454 6285862 6109 16484425 138836 16345589 Custo das mercadorias vendidas eou dos serviços prestados 6145341 4956822 5611 11107774 123244 10984530 Lucro bruto 4047113 1329040 498 5376651 15592 5361059 Depreciação e amortização 434164 332481 22 766667 766667 Despesas com vendas gerais e 1849655 945825 801 2796281 15592 2780689 Receitadespesa financeira 1034733 631686 26752 1639667 1639667 Participação em controladas 238484 238484 238484 Outras despesas operacionais 97072 39738 1790 138600 649 137951 Lucro prejuízo operacional 393005 620690 24635 203050 239133 36083 Imposto de renda e contribuição social 155377 208940 8412 45151 45151 Lucro líquido prejuízo do exercício 237628 411750 16223 157899 239133 81234 Lucro líquido prejuízo do segmento atribuível aos acionistas da Companhia 237628 411450 16223 157599 395227 237628 Participações dos não controladores 300 300 156094 156394 31122017 Ativo circulante 10022613 6959525 399339 17381477 223271 17604748 Ativo não circulante 7377795 5663602 51002 13092399 3160762 9931637 Passivo circulante 5519766 3697406 9765 9226937 428150 9655087 Passivo não circulante 7258958 5020008 53310 12332276 557239 11775037 Patrimônio líquido 4621684 3905713 387266 8914663 2808402 6106261 Outras informações Investimentos em ativos imobilizado eou intangíveis 939847 379940 1319787 1319787 PÁGINA 128 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 33 Remuneração dos empregados e administradores De acordo com a Lei das Sociedades por Ações e com o Estatuto Social da Companhia é de responsabilidade dos acionistas em Assembleia Geral fixar o montante global da remuneração anual dos administradores Cabe ao Conselho de Administração efetuar a distribuição da verba entre os administradores Em Assembleia Geral Ordinária realizada em 30 de abril de 2018 foi fixado o limite de remuneração global mensal dos Administradores Conselho de Administração e Diretoria da Companhia Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 a remuneração total salários e participação nos lucros dos conselheiros dos diretores e dos principais executivos da Companhia foi de R 61390 e R 57224 respectivamente R 91851 e R 87622 no consolidado remunerações estão dentro dos limites aprovados em correspondentes Assembleias de Acionistas A Companhia e suas controladas não concedem benefícios pós emprego benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo para a Administração e seus empregados exceto pelo plano de ações descrito na nota 25 34 Outras informações a A sede social da empresa está localizada na Rua Sacadura Cabral 102 Saúde Rio de Janeiro RJ CEP 20081902 As ações de Lojas Americanas SA são negociadas na Bolsa de Valores do Estado de São Paulo LAME3 ON e LAME4 PN sendo cotadas em 31 de dezembro de 2018 por R 1503 ON e R 1970 PN R 1313 ON e R 1705 PN em 31 de dezembro de 2017 b As ações da B2W Companhia Digital controlada de Lojas Americanas SA são negociadas pela BOVESPA no segmento especial de listagem do Novo Mercado sob o código BTOW3 sendo cotadas em 31 de dezembro de 2018 por R 4202 por ação R 2025 por ação em 31 de dezembro de 2017 c Considerando a atividade fim da Companhia os custos das mercadorias vendidas são compostos principalmente de custos do estoque para revenda 35 Eventos Subsequentes FÊNIX Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo II Fênix FIDC do Varejo II Em outubro de 2018 foi aprovada pela administração da Companhia a estruturação do FÊNIX FUNDO DE INVESTIMENTO EM DIREITOS CREDITÓRIOS DO VAREJO II Fênix FIDC do Varejo II com prazo de duração de 20 vinte anos cujo objetivo definido em regulamento é a aquisição de direitos de crédito de titularidade da Companhia entre outros originários por meio de cartões de crédito utilizados em operações de compra e venda de produtos e serviços cujas transações eletrônicas sejam capturadas e processadas pelos sistemas de credenciadores de estabelecimentos comerciais O Fênix FIDC do Varejo II inicialmente emitirá 1100000 quotas com valor nominal unitário de R 1 mil reais sendo 1017500 quotas seniores com rentabilidade alvo teto correspondente a 10650 da variação do DI e 82500 quotas subordinadas a serem subscritas pela Companhia e pela controlada B2W totalizando as quotas seniores e subordinadas a um Patrimônio líquido de R 1100000 do Fênix FIDC do Varejo II A totalidade do valor das cotas seniores correspondente ao principal investido será amortizadoresgatado em uma única data no dia útil correspondente ao término do período de 5 cinco anos a partir de sua data de emissão O valor das cotas seniores correspondente à rentabilidade acrescida às cotas seniores após sua data de emissão será amortizado semestralmente a cada período de 6 seis meses a partir da data de emissão As operações do Fênix FIDC do Varejo II serão iniciadas no decorrer do exercício 2019 PÁGINA 129 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Lojas Americanas SA Notas explicativas às demonstrações contábeis em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 64 13ª Emissão de debêntures Em reuniões do Conselho de Administração realizadas em 18 e 22 de janeiro de 2019 sendo a segunda reunião aditamento à primeira em relação à quantidade de títulos emitidos e taxa dos juros remuneratórios foi aprovada a 13ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em até duas séries para distribuição pública com esforços restritos nos termos da Instrução CVM nº 476 de 16 de janeiro de 2009 Foram emitidos 100000 debêntures em duas séries com valor nominal de R 10 totalizando R 1000000 Em 28 de abril de 2017 foram recebidos acrescidos de juros prórata temporis contados a partir da data de emissão R 996659 As debêntures de primeira série terão prazo de vencimento de cinco anos contados a partir da data da emissão sendo amortizados em duas parcelas iguais a partir do quarto ano e farão jus a juros remuneratórios de 1150 do DI base 252 dias úteis pagos semestralmente As debêntures de segunda série terão prazo de vencimento de sete anos contados a partir da data da emissão sendo amortizados em duas parcelas iguais a partir do sexto ano e farão jus a atualização monetária pela variação acumulada do IPCA e juros remuneratórios calculados sobre o valor atualizado correspondente a soma exponencial do percentual correspondente à média aritmética das taxas internas de retorno das Notas do Tesouro IPCA com vencimento em 2023 PÁGINA 130 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva KPMG Auditores Independentes Rua do Passeio 38 Setor 2 17º andar Centro 20021290 Rio de JaneiroRJ Brasil Caixa Postal 2888 CEP 20001970 Rio de JaneiroRJ Brasil Telefone 55 21 22079400 Fax 55 21 22079000 wwwkpmgcombr Relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Aos Administradores e aos acionistas da Lojas Americanas SA Rio de Janeiro RJ Opinião Examinamos as demonstrações contábeis individuais e consolidadas da Lojas Americanas SA LASA ou Companhia identificadas como controladora e consolidado respectivamente que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2018 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas compreendendo as políticas contábeis significativas e outras informações elucidativas Opinião sobre as demonstrações contábeis individuais Em nossa opinião as demonstrações contábeis individuais acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Lojas Americanas SA em 31 de dezembro de 2018 o desempenho de suas operações e os seus fluxos de caixa para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil Opinião sobre as demonstrações contábeis consolidadas Em nossa opinião as demonstrações contábeis consolidadas acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira consolidada da Lojas Americanas SA em 31 de dezembro de 2018 o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Realização de impostos a recuperar e diferidos Veja as Notas Explicativas ns 220 31 11 e 12 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria A Companhia e suas subsidiárias possuem em seus ativos saldos de impostos a recuperar ICMS PIS e COFINS além do imposto de renda e da contribuição social diferidos sobre prejuízos fiscais e diferenças temporárias A realização dos tributos a recuperar é fundamentada em estudo técnico e na projeção de compras e vendas em exercícios futuros e a dos tributos diferidos nas expectativas de geração de lucros tributáveis futuros A Companhia utilizase de premissas tributárias contábeis e de negócios nos cálculos das projeções acima que incluem entre outras estimativas de volume de compras e vendas crescimento das operações e margens de lucro esperadas Devido ao alto grau de julgamento envolvido para determinar tais projeções e ao impacto que eventuais mudanças nas premissas poderiam trazer nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contábeis da controladora classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria PÁGINA 131 de 138 Como a nossa auditoria conduzio esse assunto Nossos procedimentos incluíram entre outros o envolvimento dos nossos especialistas em finanças corporativas para suporte técnico nas análises econômicofinanceiras e avaliação da adequação e consistência das premissas utilizadas nas estimativas principalmente nas projeções dos lucros tributáveis futuros comparandoas quando disponíveis com dados de fontes externas tais como o crescimento econômico projetado e a inflação do período Efetuamos também a avaliação da metodologia de cálculo e a análise de sensibilidade das premissas Adicionalmente envolvemos os nossos especialistas tributários na análise das alternativas para a utilização dos impostos a recuperar em pagamentos futuros de impostos federais por meio de pedido de restituição eou compensação e para os tributos diferidos com base em testes na avaliação da aderência às leis tributárias brasileiras das despesas dedutíveis ou receitas tributáveis que compõem o saldo de diferenças temporárias Aplicamos testes de recálculos e confronto dos montantes considerados nos testes com os valores registrados nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas No decorrer da nossa auditoria identificamos ajustes que afetariam a mensuração e a divulgação dos impostos a recuperar os quais não foram registrados e divulgados pela Administração por terem sido considerados imateriais Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos consideramos que são aceitáveis os saldos e divulgações dos impostos a recuperar e diferidos no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto Contingências fiscais trabalhistas e cíveis Veja as Notas Explicativas ns 219 e 21 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria A Companhia é parte passiva em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal trabalhista e cível originados no curso normal dos negócios A determinação do valor das provisões e das demais divulgações requeridas bem como a classificação das probabilidades de perda exigem julgamento significativo da Companhia de suas controladas e de seus assessores jurídicos Devido a esse fato e à complexidade e incertezas relacionadas aos aspectos legais e constitucionais envolvidos em temas fiscais cíveis e trabalhistas e a seus possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contábeis da controladora classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria Como a nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram a avaliação do desenho dos controles internos chave relacionados a identificação avaliação mensuração e divulgação das Provisões e Passivos Contingentes Obtivemos a lista de consultores legais internos e externos que representam a Companhia nos processos judiciais e administrativos e nas posições fiscais tomadas pela Companhia e analisamos documentação suporte e as respostas às cartas de circularização contendo informação sobre os montantes envolvidos e avaliação de risco de perda Para certos valores referentes aos processos judiciais de natureza tributária com o suporte técnico dos nossos especialistas de impostos avaliamos a documentação que suporta as opiniões legais emitidas e os aspectos legais e tributários da legislação brasileira para entendimento do mérito e da argumentação que orientou a Companhia e suas controladas sobre a classificação de perda dos processos e a mensuração dos valores os quais foram por nós testados Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas No decorrer da nossa auditoria identificamos ajustes que afetariam a mensuração e a divulgação das provisões e passivos contingentes os quais não foram registrados e divulgados pela Administração por terem sido considerados imateriais Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados consideramos o registro contábil das provisões e a divulgação dos passivos contingentes aceitável no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto Intangível Capitalização de custos de desenvolvimento de Website e sistemas Veja as Notas Explicativas ns 212 32 e 16 das demonstrações contábeis consolidadas Principais assuntos de auditoria A Companhia efetua por meio de suas subsidiárias gastos significativos relacionados com o desenvolvimento de sistemas para a Companhia operar na plataforma digital de negócios como o desenvolvimento de aplicativos operacionais e infraestrutura tecnológica e desenvolvimento gráfico e Websites principal canal de vendas da Companhia os quais estão registrados no ativo intangível com via útil definida Em decorrência da relevância dos valores envolvidos do julgamento exercido na classificação dos gastos em ativos intangíveis gerados internamente do nível dos controles necessários para o registro desse ativo e a seus possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contabeis da controladora classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos PÁGINA 132 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 trabalhos de auditoria das demonstrações contábeis consolidadas Como a nossa auditoria conduziu esse assunto Os procedimentos de auditoria realizados incluíram o entendimento avaliação do desenho dos sistemas de controles internos chave da Companhia relacionados a identificação avaliação mensuração e registros contábil dos gastos com o desenvolvimento de Websites e sistemas que inclui a avaliação dos critérios de mensuração reconhecimento e registro para os custos a serem capitalizados Em base amostral analisamos se os critérios determinados para a capitalização de custos de desenvolvimento foram atendidos e se os gastos capitalizados ocorreram antes da data de finalização da fase de desenvolvimento do projeto Os nossos procedimentos incluíram também a avaliação das informações divulgadas pela Companhia nas demonstrações contábeis consolidadas No decorrer da nossa auditoria identificamos ajustes que afetariam a mensuração e a divulgação do ativo intangível derivado da atividade de desenvolvimento de Websites e sistemas os quais não foram registrados e divulgados pela Administração por terem sido considerados imateriais Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima sumarizados consideramos aceitável o saldo do ativo intangível derivado da atividade de desenvolvimento de Websites e sistemas no contexto das demonstrações contábeis consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto Existência dos estoques Veja as Notas Explicativas ns 211 e 10 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria A Lojas Americanas SA empresa controladora possui um número significativo de lojas além de Centros de Distribuição localizados no Brasil onde são armazenadas grande variedade de produtos estoques Adicionalmente suas subsidiárias possuem outros Centros de Distribuição localizados no Brasil Essa estrutura requer um sistema de controle e logística para gerenciamento apropriado da existência física dos estoques Devido ao fato dos estoques apresentarem um volume significativo de itens e por requererem controles individualizados de contagens de itens por lojas bem como o registro tempestivo das diferenças de estoques observando consistência nos procedimentos de contagem considerando a dispersão geográfica e capilaridade das lojas no Brasi e os possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas classificamos esse tema como um assunto significativo em nossos trabalhos de auditoria Como a nossa auditoria conduziu esse assunto Os procedimentos de auditoria realizados compreenderam o entendimento a avaliação do desenho a avaliação da homogeneidade dos controles e o teste de efetividade operacional em base amostral dos sistemas de controles internos chave da Companhia e suas subsidiárias relacionados a aprovação registro e contagem física de estoques Os nossos procedimentos de auditoria também incluíram com base em amostragem o acompanhamento das contagens físicas dos estoques nas lojas e nos centros de distribuição o recálculo da valorização do custo médio incluindo avaliação do valor realizável líquido e o confronto dos dados com os respectivos registros contábeis e controles de estoques Adicionalmente obtivemos a confirmação externa de empresas terceirizadas responsáveis pelas contagens dos estoques em lojas com a evidência de contagem da totalidade dos itens de estoques e para uma amostra também confrontamos os dados dos estoques físicos com os respectivos registros contábeis Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos consideramos aceitável o saldo de estoques bem como as divulgações relacionadas no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto Acordos comerciais Veja as Notas Explicativas ns 210 e 17 das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Principais assuntos de auditoria A Companhia e suas subsidiárias apresentam em suas demonstrações contábeis individuais e consolidadas valores significativos referentes a acordos comerciais definidos em contratos de parcerias firmados com os fornecedores realizados no curso normal das atividades Em decorrência da relevância dos valores envolvidos do elevado número de transações algumas de natureza complexa e a seus possíveis impactos nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o valor do investimento registrado pelo método de equivalência patrimonial nas demonstrações contábeis da controladora consideramos esse assunto significativo para a nossa auditoria Como a nossa auditoria conduziu esse assunto Os procedimentos de auditoria realizados compreenderam o entendimento avaliação do desenho dos sistemas de controles internos chave da Companhia e das suas subsidiárias relacionados ao processo de compras e acordos comerciais Os nossos procedimentos de auditoria também incluíram com base em amostragem análise das comunicações e correspondências com os fornecedores bem como a acordos formalizados em correspondências Efetuamos em base amostral a confirmação externa de saldos junto aos PÁGINA 133 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 fornecedores analisamos as respostas recebidas com o registro das transações nos documentos internos da Companhia como a razão contábil e efetuamos procedimentos alternativos para as respostas não recebidas Avaliamos a adequação do montante reconhecido como redutor dos custos em bases amostrais e das divulgações de políticas contábeis Durante a realização dos procedimentos de entendimento dos sistemas de controle interno da Companhia e a realização dos testes de desenho identificamos a necessidade de melhorias nos controles internos e por esta razão consideramos uma maior extensão em nossos procedimentos substantivos Com base nas evidências de auditoria obtidas por meio dos procedimentos acima resumidos consideramos aceitável o saldo registrado de acordos comerciais bem como as divulgações relacionadas no contexto das demonstrações contábeis individuais e consolidadas relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 tomadas em conjunto Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018 elaboradas sob a responsabilidade da Administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório dos auditores A Administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluímos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da Administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas A Administração é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e das demonstrações contábeis consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas a Administração é responsável pela avaliação da capacidade da Companhia continuar operando e divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis a não ser que a Administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis Responsabilidades dos auditores pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais PÁGINA 134 de 138 Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas a razoabilidade das estimativas contábeis e as respectivas divulgações feitas pela Administração Concluímos sobre a adequação do uso pela Administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas a não mais se manterem em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis inclusive as divulgações e se as demonstrações contábeis individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance planejado da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público Rio de Janeiro 18 de março de 2019 KPMG Auditores Independentes CRC SP014428O6 F RJ Carla Bellangero Contadora CRC 1SP196751O4 PÁGINA 135 de 138 Pareceres e Declarações Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Parecer do Conselho Fiscal O Conselho Fiscal de LOJAS AMERICANAS SA em cumprimento às disposições legais tendo examinado o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2018 com base nos exames efetuados nas informações e esclarecimentos recebidos no decorrer do exercício e considerando ainda o Parecer sem ressalvas expedido por KPMG Auditores Independentes datado de 18 de março de 2019 emite o presente Parecer nos termos das discussões havidas em reunião do Conselho Fiscal realizada nesta data a fim de opinar favoravelmente à aprovação pelos acionistas da Companhia reunidos em Assembleia Geral do relatório da administração das demonstrações financeiras e da proposta de destinação de lucro líquido referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2018 Rio de Janeiro 20 de março de 2019 Ricardo Scalzo Presidente Vicente Antonio de Castro Ferreira Marcio Luciano Mancini PÁGINA 136 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2018 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2018 Rio de Janeiro 20 de março de 2019 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Anna Christina Ramos Saicali Celso Alves Ferreira Louro Milena de Andrade Sacramento José Timotheo de Barros Marcio Cruz Meirelles Maria Christina Ferreira Nascimento Carlos Eduardo Rosalba Padilha João Guerra Duarte Neto Wellington de Almeida Souza Andrea Silva Barra Marcelo Pinto PÁGINA 137 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2018 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2018 Rio de Janeiro 20 de março de 2019 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Anna Christina Ramos Saicali Celso Alves Ferreira Louro Milena de Andrade Sacramento José Timotheo de Barros Marcio Cruz Meirelles Maria Christina Ferreira Nascimento Carlos Eduardo Rosalba Padilha João Guerra Duarte Neto Wellington de Almeida Souza Andrea Silva Barra Marcelo Pinto PÁGINA 138 de 138 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122018 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 30092021 8 DMPL 01012020 à 30092020 9 Demonstração de Valor Adicionado 10 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 11 Balanço Patrimonial Passivo 12 Demonstração do Resultado 14 Demonstração do Resultado Abrangente 15 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 16 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 30092021 17 DMPL 01012020 à 30092020 18 Demonstração de Valor Adicionado 19 Comentário do Desempenho 20 Notas Explicativas 43 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial Sem Ressalva 92 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 93 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Dados da Empresa Composição do Capital Número de Ações Unidades Trimestre Atual 30092021 Do Capital Integralizado Ordinárias 659310925 Preferenciais 1225996806 Total 1885307731 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 2300719 Total 2300719 PÁGINA 1 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30092021 Exercício Anterior 31122020 1 Ativo Total 6515491 30198368 101 Ativo Circulante 202629 14962448 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 0 7354474 10102 Aplicações Financeiras 202629 2393065 1010201 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 202629 2393065 101020102 Títulos Designados a Valor Justo 202629 2393065 10103 Contas a Receber 0 1408023 1010301 Clientes 0 1408023 10104 Estoques 0 2420798 10106 Tributos a Recuperar 0 543993 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 0 543993 101060102 Impostos a Recuperar 0 543993 10107 Despesas Antecipadas 0 18474 10108 Outros Ativos Circulantes 0 823621 1010803 Outros 0 823621 101080302 Demais Contas a Receber 0 634020 101080303 Crédito com partes relacionadas 0 189601 102 Ativo Não Circulante 6312862 15235920 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 0 1441669 1020103 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 0 58503 1020107 Tributos Diferidos 0 8864 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 0 8864 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 0 43556 102010902 Créditos com Controladas 0 2134 102010905 Contas a receber de acionistas Plano de subscrição de ações 0 41422 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 0 1330746 102011003 Depósitos Judiciais 0 275839 102011004 Impostos a Recuperar 0 1054907 10202 Investimentos 6312862 6716524 1020201 Participações Societárias 6312862 6716524 102020102 Participações em Controladas 6312862 6716524 10203 Imobilizado 0 6207805 1020301 Imobilizado em Operação 0 3622343 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 0 2585462 10204 Intangível 0 869922 1020401 Intangíveis 0 869922 102040102 Intangíveis 0 869922 PÁGINA 2 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30092021 Exercício Anterior 31122020 2 Passivo Total 6515491 30198368 201 Passivo Circulante 846 6125309 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 0 103378 2010102 Obrigações Trabalhistas 0 103378 20102 Fornecedores 0 3004600 2010201 Fornecedores Nacionais 0 3004600 20103 Obrigações Fiscais 846 218770 2010301 Obrigações Fiscais Federais 846 114755 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 804 86960 201030102 Pis e Cofins 42 20489 201030105 Outros 0 7306 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 0 97978 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 0 6037 20104 Empréstimos e Financiamentos 0 1851886 2010401 Empréstimos e Financiamentos 0 907987 201040101 Em Moeda Nacional 0 906369 201040102 Em Moeda Estrangeira 0 1618 2010402 Debêntures 0 507136 2010403 Financiamento por Arrendamento 0 436763 20105 Outras Obrigações 0 483012 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 0 112049 201050102 Débitos com Controladas 0 112049 2010502 Outros 0 370963 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 0 370963 20106 Provisões 0 463663 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 35208 201060102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 26461 201060104 Provisões Cíveis 0 8747 2010602 Outras Provisões 0 428455 201060204 Outros Passivos Circulantes 0 428455 202 Passivo Não Circulante 0 11761646 20201 Empréstimos e Financiamentos 0 11365382 2020101 Empréstimos e Financiamentos 0 2955521 202010101 Em Moeda Nacional 0 2669703 202010102 Em Moeda Estrangeira 0 285818 2020102 Debêntures 0 6143677 2020103 Financiamento por Arrendamento 0 2266184 20204 Provisões 0 396264 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 120310 202040101 Provisões Fiscais 0 77545 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 0 39692 202040104 Provisões Cíveis 0 3073 2020402 Outras Provisões 0 275954 202040204 Provisão para Perda com Investimento 0 275954 203 Patrimônio Líquido 6514645 12311413 20301 Capital Social Realizado 7070872 12014779 PÁGINA 3 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30092021 Exercício Anterior 31122020 20302 Reservas de Capital 572029 751672 2030204 Opções Outorgadas 42439 120338 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 2030207 Ágio em Transações do Capital 438162 737834 2030208 Ajustes de Avaliação Patrimonial 131761 89631 20304 Reservas de Lucros 44545 1048306 2030401 Reserva Legal 0 108903 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 44545 939403 20305 LucrosPrejuízos Acumulados 28743 0 PÁGINA 4 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01072021 à 30092021 Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01072020 à 30092020 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 0 4908529 2565428 7236411 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 0 2949571 1531893 4399695 303 Resultado Bruto 0 1958958 1033535 2836716 304 DespesasReceitas Operacionais 93855 1674187 757983 2164859 30401 Despesas com Vendas 0 587554 397884 1072888 30402 Despesas Gerais e Administrativas 0 602153 266948 754679 3040201 Depreciação e Amortização 0 517342 228528 657687 3040202 Outros 0 84811 38420 96992 30405 Outras Despesas Operacionais 0 372284 30881 144706 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 93855 112196 62270 192586 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 93855 284771 275552 671857 306 Resultado Financeiro 2382 64423 175067 580926 30601 Receitas Financeiras 2499 445616 62576 164173 30602 Despesas Financeiras 117 381193 237643 745099 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 96237 349194 100485 90931 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 840 162037 50622 97338 30801 Corrente 66271 291577 37259 54063 30802 Diferido 67111 129540 13363 43275 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 95397 187157 49863 6407 311 LucroPrejuízo do Período 95397 187157 49863 6407 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 005078 00996 003127 000378 3990102 PN 005078 00996 003127 000378 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 005078 00996 003113 000378 3990202 PN 005078 00996 003113 000378 PÁGINA 5 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01072021 à 30092021 Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01072020 à 30092020 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 401 Lucro Líquido do Período 95397 187157 49863 6407 402 Outros Resultados Abrangentes 127216 129755 4886 47668 40201 Variação Cambial de Investida no Exterior 935 47102 4886 47668 40202 Hedge de fluxo de caixa 185270 92635 0 0 40203 Efeitos tributários 61839 31496 0 0 40204 Outros resultados abrangentes Hedge de fluxo de caixa de controladas 4720 21514 0 0 403 Resultado Abrangente do Período 31819 57402 54749 41261 PÁGINA 6 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1105204 725277 60101 Caixa Gerado nas Operações 1595254 1322563 6010101 Resultado do Período 187157 6407 6010102 Depreciação e Amortização 517342 657687 6010104 Participações em Controladas 112196 192586 6010105 IR e CSLL Correntes e Diferidos 162037 97338 6010108 Juros e Variações sobre Financiamentos e demais débitos 272097 385759 6010109 Ajuste de Provisão para Contingências 1832 5121 6010112 Constituição de provisão para contingências 297408 0 6010113 Outras 48849 721 60102 Variações nos Ativos e Passivos 2700458 597286 6010201 Contas a Receber de Clientes 196747 829312 6010202 Estoques 46100 25420 6010203 Impostos a Recuperar 790432 209375 6010204 Despesas Antecipadas 22846 18318 6010205 Depósitos Judiciais 47633 16299 6010206 Demais Contas a Receber 156261 70159 6010207 Fornecedores 1613297 571277 6010208 Salarios e Encargos Trabalhistas 17100 15909 6010209 Impostos Taxas e Contribuições 39359 99776 6010210 Imposto de renda e contribuição social correntes 74463 130660 6010211 Pagamento de contingências 17966 18217 6010212 Empréstimos e Adiantamentos de Sociedades Controladas 22510 125245 6010213 Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures 200349 269761 6010214 Demais Contas a Pagar 156081 42186 6010215 Juros sobre arrendamento direito de uso imóveis 53464 103102 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 5171163 4017100 60201 Títulos e Valores Mobiliários 662772 968654 60202 Investimentos em controladas 228912 2632991 60203 Imobilizado 207241 448035 60204 Intangível 96733 173100 60205 Dividendos Recebidos 0 205680 60206 Caixa líquido cindido 5301049 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 1078107 6023743 60301 Captações de debêntures e empréstimos e financiamentos 304610 2746977 60302 Liquidações de debêntures e empréstimos e financiamentos 1123294 3367533 60303 Contas a Receber Plano de Ações 13130 14421 60304 Ágio em transações de ações de controlada 1587 695843 60305 Aumento de Capital 208655 7923706 60306 Dividendos e Participações Pagos 238116 296000 60310 Arrendamento direito de uso imóveis 241505 301985 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 7354474 2731920 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 7354474 2752618 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 0 5484538 PÁGINA 7 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 30092021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 12014779 603883 1048305 0 147788 12311413 503 Saldos Iniciais Ajustados 12014779 603883 1048305 0 147788 12311413 504 Transações de Capital com os Sócios 4943907 163615 1003760 215900 16027 5983925 50408 Aumento de capital por subscrição de ações 317750 0 0 0 0 317750 50409 Aumento de capital por incorporação de reservas 2604 2604 0 0 0 0 50410 Transações de capital 0 241514 0 0 0 241514 50411 Variação cambial de investida no exterior 0 0 0 0 47102 47102 50412 Hedge de fluxo de caixa 0 0 0 0 96080 96080 50414 Plano de opção de compra de ações 0 29233 0 0 0 29233 50415 Acervo Líquido cindidoBase 31122020 5264261 90885 1003760 0 86754 6272152 50416 Movimentação acervo liquido cindido 01012021 a 10062021 0 13643 0 215900 72455 157088 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 187157 0 187157 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 187157 0 187157 507 Saldos Finais 7070872 440268 44545 28743 131761 6514645 PÁGINA 8 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012020 à 30092020 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 503 Saldos Iniciais Ajustados 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 504 Transações de Capital com os Sócios 7999986 696329 0 0 0 7303657 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 36031 0 0 0 36031 50408 Incorporação de Reservas 36517 36517 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 19246 0 0 0 0 19246 50410 Transações de Capital 0 695843 0 0 0 695843 50413 Aumento de Capital por Subscrição de Ações 8102660 0 0 0 0 8102660 50414 Custos atribuíveis Aumento de capital 158437 0 0 0 0 158437 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6407 47668 41261 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6407 0 6407 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 47668 47668 5050206 Variação Cambial de Investida no Exterior 0 0 0 0 47668 47668 507 Saldos Finais 12009947 629186 1055136 6407 83059 12512549 PÁGINA 9 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 701 Receitas 5217821 8287446 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 5238358 8316597 70102 Outras Receitas 1185 7149 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 21722 36300 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 4051822 5707139 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 3355118 5106274 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 339813 484252 70204 Outros 356891 116613 703 Valor Adicionado Bruto 1165999 2580307 704 Retenções 517342 657686 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 517342 657686 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 648657 1922621 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 355851 50507 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 112196 192586 70602 Receitas Financeiras 445616 164173 70603 Outros 22431 78920 7060301 Outros 0 118 7060303 Renegociação de Contratos de Aluguel 22431 78802 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 1004508 1973128 708 Distribuição do Valor Adicionado 1004508 1973128 70801 Pessoal 321657 604419 7080101 Remuneração Direta 267301 485345 7080102 Benefícios 41131 90510 7080103 FGTS 13225 28564 70802 Impostos Taxas e Contribuições 111087 550477 7080201 Federais 172858 173362 7080202 Estaduais 259203 331150 7080203 Municipais 24742 45965 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 384607 824639 7080301 Juros 381192 745099 7080302 Aluguéis 3415 79540 70804 Remuneração de Capitais Próprios 187157 6407 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 187157 6407 PÁGINA 10 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30092021 Exercício Anterior 31122020 1 Ativo Total 43736188 47709461 101 Ativo Circulante 24815317 31567858 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 4380043 14009152 10102 Aplicações Financeiras 5531148 7622064 1010201 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 5531148 7622064 101020102 Títulos Designados a Valor Justo 5531148 7622064 10103 Contas a Receber 6352262 3365280 1010301 Clientes 6352262 3365280 10104 Estoques 5862408 4122456 10106 Tributos a Recuperar 1479208 1240146 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 1479208 1240146 101060101 Imposto a recuperar 1479208 1240146 10107 Despesas Antecipadas 67145 65174 10108 Outros Ativos Circulantes 1143103 1143586 1010803 Outros 1143103 1143586 101080302 Demais Contas a Receber 1143103 1143586 102 Ativo Não Circulante 18920871 16141603 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 6235746 4550904 1020101 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 38534 47162 102010101 Títulos Designados a Valor Justo 38534 47162 1020107 Tributos Diferidos 1968465 1630765 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1968465 1630765 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 7923 41422 102010904 Créditos com Outras Partes Relacionadas 7923 41422 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 4220824 2831555 102011003 Depósitos Judiciais 383891 414613 102011004 Impostos a Recuperar 3751245 2348634 102011005 Outros 85688 68308 10203 Imobilizado 7022910 6860408 1020301 Imobilizado em Operação 4107699 4028313 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 2915211 2832095 10204 Intangível 5662215 4730291 1020401 Intangíveis 5662215 4730291 102040102 Intangível 5662215 4730291 PÁGINA 11 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30092021 Exercício Anterior 31122020 2 Passivo Total 43736188 47709461 201 Passivo Circulante 14454996 12088056 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 302039 190227 2010102 Obrigações Trabalhistas 302039 190227 20102 Fornecedores 8029607 7093847 2010201 Fornecedores Nacionais 8029607 7093847 20103 Obrigações Fiscais 275687 332832 2010301 Obrigações Fiscais Federais 94377 154236 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 39556 91322 201030102 Pis e Cofins 22939 47416 201030104 IPI 18147 0 201030105 Outros 13735 15498 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 161776 163169 201030201 Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS 161776 163169 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 19534 15427 201030301 Imposto sobre Serviço ISS 19534 15427 20104 Empréstimos e Financiamentos 4306373 2775892 2010401 Empréstimos e Financiamentos 3439378 1832909 201040101 Em Moeda Nacional 3232324 1683592 201040102 Em Moeda Estrangeira 207054 149317 2010402 Debêntures 190959 415786 2010403 Financiamento por Arrendamento 676036 527197 20105 Outras Obrigações 30508 376571 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 11259 0 2010502 Outros 19249 376571 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 0 370963 201050204 Contas a pagar combinação de negócios 19249 5608 20106 Provisões 1510782 1318687 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 86798 35208 201060102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 59048 26461 201060104 Provisões Cíveis 27750 8747 2010602 Outras Provisões 1423984 1283479 201060204 Adiantamento Recebidos de Clientes 520097 498020 201060205 Outros Passivos Circulantes 903887 785459 202 Passivo Não Circulante 13214497 19750829 20201 Empréstimos e Financiamentos 12214892 19232853 2020101 Empréstimos e Financiamentos 7957361 12833589 202010101 Em Moeda Nacional 1747201 6255117 202010102 Em Moeda Estrangeira 6210160 6578472 2020102 Debêntures 1780427 3938002 2020103 Financiamento por Arrendamento 2477104 2461262 20202 Outras Obrigações 399861 134992 2020202 Outros 399861 134992 202020204 Contas a pagar combinação de negócios 399861 134992 20204 Provisões 599744 382984 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 511733 295341 PÁGINA 12 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30092021 Exercício Anterior 31122020 202040101 Provisões Fiscais 396356 113545 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 97691 134026 202040104 Provisões Cíveis 17686 47770 2020402 Outras Provisões 88011 87643 202040206 Demais Contas a Pagar 88011 87643 203 Patrimônio Líquido Consolidado 16066695 15870576 20301 Capital Social Realizado 7070872 12014779 20302 Reservas de Capital 572029 751672 2030204 Opções Outorgadas 42439 120338 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 2030208 Ágio em Transações do Capital 438162 737834 2030209 Ajustes de Avaliação Patrimonial 131761 89631 20304 Reservas de Lucros 44545 1048306 2030401 Reserva Legal 0 108903 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 44545 939403 20305 LucrosPrejuízos Acumulados 28743 0 20309 Participação dos Acionistas Não Controladores 9552050 3559163 PÁGINA 13 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01072021 à 30092021 Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01072020 à 30092020 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 6277265 18463645 5128612 13858441 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 4309095 12460593 3424776 9245893 303 Resultado Bruto 1968170 6003052 1703836 4612548 304 DespesasReceitas Operacionais 1675555 5553275 1385702 3853677 30401 Despesas com Vendas 1093546 3357147 845321 2248997 30402 Despesas Gerais e Administrativas 563409 1761173 486361 1400803 3040201 Depreciação e Amortização 431731 1346897 382639 1121825 3040202 Outros 131678 414276 103722 278978 30405 Outras Despesas Operacionais 18600 434955 54020 203877 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 292615 449777 318134 758871 306 Resultado Financeiro 284039 416172 267236 882540 30601 Receitas Financeiras 171496 808911 151071 456580 30602 Despesas Financeiras 455535 1225083 418307 1339120 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 8576 33605 50898 123669 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 233517 209282 15131 32431 30801 Corrente 211300 188392 35624 56927 30802 Diferido 22217 397674 20493 89358 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 242093 242887 35767 91238 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 242093 242887 35767 91238 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 95397 187157 49863 6407 31102 Atribuído a Sócios Não Controladores 146696 55730 14096 84831 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 005078 00996 003127 000378 3990102 PN 005078 00996 003127 000378 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 005078 00996 003113 000378 3990202 PN 005078 00996 003113 000378 PÁGINA 14 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01072021 à 30092021 Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01072020 à 30092020 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 242093 242887 35767 91238 402 Outros Resultados Abrangentes 409375 404309 4886 47668 40201 Variação Cambial de Investida no Exterior 935 47102 4886 47668 40202 Hedge de fluxo de caixa 185270 92635 0 0 40203 Efeitos tributários 61839 31496 0 0 40204 Outros resultados abrangentes Hedge de fluxo de caixa de controladas 4720 21514 0 0 40205 Outros resultados abrangentes Hedge de fluxo de caixa de não controladores 282159 274554 0 0 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 167282 161422 40653 43570 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 31819 57402 54749 41261 40302 Atribuído a Sócios Não Controladores 135463 218824 14096 84831 PÁGINA 15 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 3823222 15297 60101 Caixa Gerado nas Operações 2672471 1576797 6010101 Resultado do Período 242887 91238 6010102 Depreciação e Amortização 1351320 1124676 6010105 Imposto de renda e contribuição social diferidos e corrente 209282 32431 6010108 Juros e Variações sobre Financiamentos e demais débitos 814478 570922 6010109 Ajuste de Provisão para Contingências 340607 14089 6010110 Reversão de provisão para processos judiciais e contingências 60126 5124 6010114 Outros 192587 4097 60102 Variações nos Ativos e Passivos 6495693 1561500 6010201 Contas a Receber de Clientes 3505152 248480 6010202 Estoques 1752935 626118 6010203 Impostos a Recuperar 1622458 324971 6010204 Despesas Antecipadas 2322 15293 6010205 Depósitos Judiciais 34581 9484 6010206 Demais Contas a Receber 10792 44152 6010207 Fornecedores 755745 159117 6010208 Salário e Encargos Trabalhistas 102783 71367 6010209 Impostos Taxas e Contribuições 15185 115683 6010210 Imposto de renda e contribuição social correntes 80672 135437 6010211 Pagamentos de Contingências 61588 49385 6010213 Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures 496566 504241 6010214 Juros sobre arrendamento direito de uso imóveis 117391 120357 6010215 Demais Contas a Pagar 271615 282727 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 1138922 2208117 60201 Títulos e Valores Mobiliários 2364585 1089784 60203 Imobilizado 500608 471767 60204 Intangível 726122 646566 60207 Caixa líquido cindido 1067 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 6944809 6344875 60301 Captações de debêntures e empréstimos e financiamentos 0 3991328 60302 Liquidações de debêntures e empréstimos e financiamentos 6160334 5643354 60303 Contas a Receber Plano de Ações 33499 14421 60304 Ágio em transações de ações de controlada 1587 695843 60305 Aumento de capital 112339 7923706 60306 Dividendos e participações pagos 238116 296000 60309 Alienação aquisição de ações em tesouraria 227616 0 60311 Arrendamento direito de uso imóveis 462994 377412 60312 Recursos aporte não controladores 0 1428029 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 9629109 4152055 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 14009152 6291718 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 4380043 10443773 PÁGINA 16 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 30092021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 12014779 603883 1048305 0 147788 12311413 3559163 15870576 503 Saldos Iniciais Ajustados 12014779 603883 1048305 0 147788 12311413 3559163 15870576 504 Transações de Capital com os Sócios 4943907 163615 1003760 215900 16027 5983925 5937157 46768 50408 Aumento de capital por subscrição de ações 317750 0 0 0 0 317750 0 317750 50409 Aumento de capital por incorporação de reservas 2604 2604 0 0 0 0 0 0 50410 Transações de capital 0 241514 0 0 0 241514 241514 0 50411 Variação cambial de investida no exterior 0 0 0 0 47102 47102 1578 45524 50412 Hedge de fluxo de caixa 0 0 0 0 96080 96080 274554 370634 50414 Plano de opção de compra de ações 0 29233 0 0 0 29233 37391 66624 50415 Aumento de capital por emissão de plano de ações 0 0 0 0 0 0 1587 1587 50416 Gastos com Emissão de Ações 0 0 0 0 0 0 16571 16571 50417 Acervo Líquido cindidoBase 31122020 5264261 90885 1003760 0 86754 6272152 6272152 0 50418 Movimentação acervo liquido cindido 01012021 a 10062021 0 13643 0 215900 72455 157088 157088 0 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 187157 0 187157 55730 242887 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 187157 0 187157 55730 242887 507 Saldos Finais 7070872 440268 44545 28743 131761 6514645 9552050 16066695 PÁGINA 17 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012020 à 30092020 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 2212242 7379873 503 Saldos Iniciais Ajustados 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 2212242 7379873 504 Transações de Capital com os Sócios 7999986 696329 0 0 0 7303657 1448002 8751659 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 36031 0 0 0 36031 4385 40416 50408 Incorporação de Reservas 36517 36517 0 0 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 19246 0 0 0 0 19246 15532 34778 50410 Transações de Capital 0 695843 0 0 0 695843 695843 0 50413 Aumento de Capital por Subscrição de Ações 8102660 0 0 0 0 8102660 732242 8834902 50414 Custos atribuíveis Aumento de capital 158437 0 0 0 0 158437 0 158437 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6407 47668 41261 84887 43626 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6407 0 6407 84887 91294 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 47668 47668 0 47668 5050206 Variação Cambial de Investida no Exterior 0 0 0 0 47668 47668 0 47668 507 Saldos Finais 12009947 629186 1055136 6407 83059 12512549 3575357 16087906 PÁGINA 18 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012021 à 30092021 Acumulado do Exercício Anterior 01012020 à 30092020 701 Receitas 21342880 16539139 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 21410545 16605128 70102 Outras Receitas 8495 2753 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 76160 68742 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 17629682 12891313 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 14220776 10876510 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 3052015 1898545 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 0 355 70204 Outros 356891 116613 703 Valor Adicionado Bruto 3713198 3647826 704 Retenções 1350960 1124674 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 1350960 1124674 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 2362238 2523152 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 831342 536564 70602 Receitas Financeiras 808911 456580 70603 Outros 22431 79984 7060301 Outros 0 118 7060304 Renegociação de Contratos de Aluguel 22431 79866 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 3193580 3059716 708 Distribuição do Valor Adicionado 3193580 3059716 70801 Pessoal 1088564 988798 7080101 Remuneração Direta 873226 791754 7080102 Benefícios 158679 142417 7080103 FGTS 56659 54627 70802 Impostos Taxas e Contribuições 534361 732643 7080201 Federais 481202 44507 7080202 Estaduais 942273 618707 7080203 Municipais 73290 69429 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 1327768 1429513 7080301 Juros 1225082 1339120 7080302 Aluguéis 100744 89376 7080303 Outras 1942 1017 70804 Remuneração de Capitais Próprios 242887 91238 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 187157 6407 7080404 Part Não Controladores nos Lucros Retidos 55730 84831 PÁGINA 19 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho PÁGINA 20 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho PÁGINA 21 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho PÁGINA 22 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 2 mensagem da administração O terceiro trimestre marca o início de uma nova jornada em que digital e físico combinados se potencializam criando uma nova companhia para entregar a melhor experiência a clientes parceiros e investidores É uma nova história que começa com o propósito de somar o que o mundo tem de bom para melhorar a vida das pessoas Nesses 90 dias tivemos importantes conquistas como a integração das bases de dados a migração dos mais de 1700 CNPJs a integração das estruturas financeira comercial e do Centro de Serviços Compartilhados CSC Além disso iniciamos a operação das primeiras lojas com um novo layout que reflete uma mudança de comportamento do consumidor brasileiro a partir da pandemia e a nossa estratégia O2O online to offline O novo desenho permite que as lojas além de locais de compras sejam também pontos de experimentação de distribuição hub de serviços financeiros Espaço Ame e de mídia para lançamentos Os primeiros resultados já começam a aparecer e são animadores Crescemos acima do mercado e tivemos ganhos de market share no digital e no físico gerando um crescimento de 24 nas vendas totais mesmo diante de um cenário desafiador Segundo a GFK as vendas no varejo caíram 3 nesse período No trimestre operamos ainda com restrições em 184 da área de venda das lojas em função da pandemia O GMV de R 13 bilhões no trimestre R 25 bilhões vs 3T20 demonstra a força do nosso modelo de negócios que entrega uma poderosa combinação de crescimento com rentabilidade 118 de margem EBITDA e geração de caixa R 108 milhões Esses resultados evidenciam que a nossa estratégia multiplataforma tem sido bemsucedida Fomos pioneiros ao lançar ainda em 1999 uma plataforma digital com o sonho de que um dia ela pudesse ser maior do que a nossa plataforma física Construímos algo único Nesse primeiro trimestre após a combinação dos ativos a plataforma digital representou 77 do GMV Os modelos de negócios vencedores no longo prazo são singulares por sua capacidade de reinvenção Investir no digital ao longo desses anos se provou uma decisão extremamente valiosa A Ame é um importante exemplo de nossa visão de longo prazo na construção de negócios disruptivos Criada há apenas 3 anos nossa Fintech evoluiu rapidamente para uma plataforma financeira completa superando a marca de 25 milhões de downloads e atingindo um TPV de R 22 bilhões nos últimos 12 meses A Ame está evoluindo para se tornar uma importante frente de monetização da Americanas SA atuando em três principais frentes engajamento plataforma e crédito Nosso modelo de negócios também contempla o crescimento inorgânico Em 15 anos fizemos 29 aquisições sendo que 10 delas aconteceram entre 2020 e 2021 o que deixa evidente a aceleração do nosso motor de MA As duas últimas aquisições foram o Hortifruti Natural da Terra HNT maior rede varejista especializada em produtos frescos que possui 77 lojas com foco em frutas legumes e verduras e o Skoob maior plataforma digital de conteúdo para leitores do Brasil com mais de 8 milhões de usuários PÁGINA 23 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 3 Nesse trimestre com aprovação do Cade integramos o grupo Unico 438 lojas criando novas frentes de crescimento por meio de uma plataforma de franquias Uma vez que a joint venture com a Vibra antiga BR Distribuidora seja aprovada pelo Cade passaremos a operar mais de 1200 lojas de conveniência BR Mania dobrando o número de lojas para 3500 unidades em todo o Brasil Americanas HNT Unico BR Mania Todos esses movimentos têm a mesma motivação aumentar a recorrência de compras e melhorar a experiência do cliente que encontra tudo o que precisa a qualquer hora em qualquer lugar Diante de todas essas oportunidades e considerando a bemsucedida combinação operacional de negócios em andamento anunciamos a proposta de simplificação da estrutura societária consolidando as bases acionárias de LAME3 LAME4 e AMER3 no Novo Mercado Em paralelo seguimos estudando a listagem internacional Para tornar possível esse novo passo o atual controlador da Lojas Americanas SA passará a ser um acionista de referência com 292 do capital da Americanas SA abrindo mão do controle sem cobrar prêmio por isso Esse grupo presente na companhia desde os anos 80 sempre norteou a estratégia de criação de valor de longo prazo o que garantiu o crescimento com rentabilidade da operação Mais uma vez o acionista de referência reforça esse compromisso Somos uma só Companhia a Americanas SA com um time único engajado em transformar a experiência do cliente Seguimos confiantes em nossa estratégia orgulhosos do nosso papel social e entusiasmados com as oportunidades que se apresentam Por isso tudo gostaríamos de fazer um especial agradecimento ao time associados e conselheiros aos acionistas fornecedores sellers merchants clientes e a sociedade de uma forma geral que nos apoiam e nos inspiram em nossa trajetória de criação de valor É tempo de somar Atenciosamente Miguel Gutierrez CEO Americanas SA PÁGINA 24 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 4 destaques 3T21 Market Share O GMV Total incluindo a venda das lojas físicas e do digital cresceu 238 no 3T21 vs 3T20 comparado à uma queda de 3 do varejo de acordo com a GFK eCommerce A plataforma de eCommerce apresentou crescimento de 301 no 3T21 comparado à um crescimento de 18 do mercado segundo o Compre Confie O 1P cresceu 299 enquanto o GMV dos Parceiros cresceu 302 com destaque para a forte performance de produtos de long tail O crescimento da plataforma digital foi impulsionado pelas melhorias de UX que aumentaram a conversão em 15 Lojas Físicas A Receita Bruta da plataforma física apresentou crescimento de 65 mesmo com 184 da área de venda das lojas com restrições de operação em função da pandemia A venda no conceito mesmas lojas apresentou crescimento de 60 Até setembro foram inauguradas 32 novas lojas em linha com o objetivo de inaugurar cerca de 150 novas lojas em 2021 EBITDA No 3T21 o EBITDA Adj atingiu R 7429 milhões com uma margem EBITDA adj de 118 Excluindo os investimentos realizados na plataforma financeira Ame o EBITDA Ajustado seria de R 8040 milhões com margem EBITDA 128 Lucro Líquido O Lucro Líquido atingiu R 2406 milhões no 3T21 considerando a reversão do IR sobre a correção monetária do ICMS na base de cálculo do PISCOFINS O Lucro Líquido ajustado desconsiderando esse efeito e os investimentos na plataforma financeira foi de R 432 milhões no 3T21 Geração de Caixa No 3T21 a geração de caixa foi de R 1078 milhões A geração de caixa é medida pela variação da dívida desconsiderando efeitos extraordinários como MA e programa de recompra de ações Em 30 de setembro a posição de caixa líquido atingiu R 3 bilhões Entrega Rápida No 3T21 as entregas em até 3h representaram 15 do total Já as entregas em até 24h totalizaram 52 do volume de entregas realizadas ou seja incluindo todas as entregas do 1P e do 3P A participação do Fulfillment no GMV do Marketplace apresentou forte aceleração no 3T21 aumentando 36 pp vs o 3T20 Em outubro abrimos um novo Centro de Distribuição CDs no Paraná totalizando 25 CDs em operação em 12 Estados Também em outubro lançamos a Agência Americanas Entrega que totalizará 800 pontos de coleta de itens dos sellers até o final do ano dropoff Ame Digital Fintech O TPV segue em rápido crescimento atingindo R 56 bilhões no 3T21 132 vs 3T20 Nos últimos 12 meses o TPV atingiu R 22 bilhões Em outubro o recém lançado cartão de crédito Ame superou a marca de 1 milhão de cartões emitidos e lançamos o Buy Now Pay Later crediário Ame PRINCIPAIS INDICADORES MM 3T21 3T20 Delta Base de clientes ativos LTM 498 447 51 de Transações LTM 3983 3056 927 Sortimento 1272 564 707 Sellers Mil 1140 799 341 Merchants 30 28 02 PÁGINA 25 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 5 estratégia O modelo estratégico da Americanas SA têm como foco oferecer jornadas de consumo cada vez mais customizadas e com mais conveniência a todos os perfis de clientes Ativos únicos construídos a partir de uma trajetória de mais de 90 anos impulsionam e fortalecem sua estratégia de crescimento São eles a base de 50 milhões de clientes ativos as plataformas de negócios e seus 372 mil associados com forte cultura de dono Graças aos ativos únicos foram construídos diferenciais competitivos como amplo sortimento com foco em itens de recorrência e conveniência capilaridade nacional multicanal e baixo custo de aquisição de clientes CAC Nosso modelo busca crescimento com rentabilidade Com nossos ativos únicos e diferenciais competitivos conseguiremos acelerar o nosso sonho de crescimento orgânico conduzido pelo desenvolvimento e evolução das nossas plataformas Para tal temos metas bem definidas Digital Ganhar market share com aceleração do 3P Atingir o melhor NPS do eCommerce Seguir gerando caixa Física Crescer SSS acima da inflação e com rentabilidade Expandir a área de vendas com diferentes tipos de lojas Aprimorar a experiência com novas tecnologias e novos layouts Fulfillment Expandir Ultra Fast Delivery entrega em minutos Acelerar as dark stores em todas as regiões do país Ampliar o corredor aéreo reduzindo o tempo de entrega do Cross Border Fintech Democratizar o acesso ao sistema financeiro Desenvolver o Credit as a Service soluções financeiras PJ e PF Implementar o programa de fidelidade Publicidade Ads Evoluir em modelos de Inteligência Artificial para efetividade de publicidade ads Desenvolver novas soluções para os sellers Criar ofertas integradas multiplataforma Motor de Inovação IF Conduzir a entrada em novas verticais e negócios Motor de MA Incubar investir e acelerar novos negócios Venture Capital Promover o uso de novas tecnologias em todas as plataformas PÁGINA 26 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 6 O modelo estratégico da Americanas SA tem como elemento central os três horizontes de crescimento que possuem papéis específicos e juntos se potencializam Core H1 O primeiro horizonte é a nossa multiplataforma de commerce que deu origem a Americanas SA Com uma estrutura de capital e corporativa adequadas para se tornar o player mais competitivo do mercado capturando sinergias entre nossos ativos únicos e buscando a melhor combinação de crescimento rentabilidade e geração de caixa Iniciativas de Crescimento H2 O segundo horizonte tem o objetivo de acelerar novos negócios marcas e categorias com grande potencial de digitalização tendências de crescimento secular grandes mercados endereçáveis e modelos de negócio de alta qualidade que buscamos acelerar com nossos ativos únicos Futuro H3 O terceiro horizonte liderado pela IF é a nossa plataforma de inovação com o objetivo de estimular o uso de novas tecnologias em todas as plataformas e desenvolver negócios disruptivos motor de MA Nossa estratégia de crescimento também contempla o crescimento inorgânico a partir de aquisições estratégicas para expandir negócios e marcas Buscamos novos negócios que complementem a jornada de consumo dos clientes e que possam ser alavancados pelos nossos ativos únicos Buscamos empresas que tenham alto PÁGINA 27 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 7 potencial de digitalização que estejam presentes em mercados relevantes que sejam bons modelos de negócio e que tenham um time talentoso Buscamos enablers que reforcem nossa infraestrutura e aumentem a capacidade das plataformas E buscamos também novas tecnologias modelos de negócio que sejam inovadores e pessoas que tenham habilidades que complementem o nosso time Com o objetivo de preservar a essência dos negócios adquiridos por nosso motor de MA a integração das companhias é baseada em três pilares Governança garantir a autonomia e proteger a essência do negócio enquanto aproximamos os executivos da liderança da Americanas Business Plan desenvolvimento do plano de negócios com os líderes dos negócios garantindo sonhos grandes e inspiradores assim como objetivos de longo prazo Plano de Criação de Valor Elaboração do plano de criação de valor com os líderes dos negócios endereçando como as plataformas da Americanas podem contribuir para alavancar o crescimento saudável Nos últimos quinze anos a Companhia fez 29 movimentos de MA incluindo 10 novos negócios em 20202021 que contribuíram para acelerar o crescimento dos nossos negócios trazendo conhecimento talentos inovação novas verticais e soluções tecnológicas que ampliaram a jornada do consumidor e a potência de todas as plataformas PÁGINA 28 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 8 ame digital A Ame plataforma financeira da Americanas SA surgiu com o propósito de democratizar o acesso a serviços financeiros e com o objetivo de monetizar o ecossistema de forma a ter uma participação substancial nos resultados da Americanas SA A Ame foi criada em meados de 2018 como a carteira digital do nosso ecossistema e no ano seguinte o plano do superapp era de expandir a aceitação dentro do Onus nas lojas e sites como meio de pagamento Em 2020 iniciamos a expansão da aceitação no Offus em estabelecimentos fora do ecossistema por meio de parcerias estratégicas em segmentos de elevada frequência Em 2021 seguimos desenvolvendo a nossa plataforma financeira incluindo importantes aquisições Parati Bank as a Service e Regtech Bit Capital Software as a Service e PIX e Nexoos Credit as a Service e empréstimos P2P Dessa forma estamos ampliando o nosso alcance com a oferta de serviços financeiros para clientes sellers merchants fornecedores e franqueados A Ame baseiase em três pilares engajamento plataforma e crédito PÁGINA 29 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 9 Engajamento programa de Loyalty carteira digital e marketplace de produtos e serviços financeiros e não financeiros super app Plataforma Plataformas de serviço para oferta de varejo BaaS Bank as a Service CaaS Credit as a Service e SaaS Software as a Service Crédito serviços financeiros para fornecedores 1P sellers merchants franqueados e clientes A Ame já tem mostrado resultados consistentes com mais de 25 milhões downloads 1 milhão de usuários ativos diários DAU 3 milhões de merchants e 78 features Nos últimos 12 meses a Ame atingiu um TPV de R 22 bilhões representando um crescimento de 3x em relação ao anterior Os clientes Ame são 26x mais frequentes e têm um spending 25x maior do que os demais clientes combinação operacional dos negócios Toda a jornada de maximização de valor da Americanas SA foi pensada em duas etapas A primeira foi a combinação dos ativos de Lojas Americanas e B2W aprovada em junho com o foco na otimização da experiência do cliente A segunda etapa é a listagem da Americanas SA nos Estados Unidos e segue em estudo Nessa primeira fase de combinação priorizamos algumas frentes de atuação das quais destacamos Concluídas data analytics unificação dos dados de clientes em um único data lake cnpj migração do CNPJ permitindo estoques da internet nas lojas estoques estoques unificados otimizando a gestão e alocação de recursos csc centro de serviços compartilhados servindo todo o ecossistema logística integração dos centros de distribuição em uma única malha comunicação otimização da comunicação com o cliente PÁGINA 30 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 10 Em andamento estrutura organizacional ganho de eficiência e otimização otimização financeira redução das antecipações e do endividamento dark stores postos avançados nas lojas reduzindo prazo de entrega layout de loja otimização da experiência do cliente O2O polos tecnológicos recrutamento de talentos em todo o país Sinergias Dados preliminares da combinação operacional indicam sinergias operacionais e financeiras que totalizam R 23 bilhões até 2024 e um VPL de R 16 bilhão já descontados os custos da reorganização Entre as sinergias operacionais mensuradas estão custos com frete e marketing tecnologia e logística Já as sinergias financeiras passam pela otimização da gestão financeira e da antecipação de recebíveis uma só americanas para clientes e investidores Considerando a bemsucedida combinação operacional de negócios em andamento foi identificada a oportunidade de reorganização societária consolidando as respectivas bases acionárias das Companhias LAME3 LAME4 e AMER3 no Novo Mercado antes da listagem internacional PÁGINA 31 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 11 A transação que tem o objetivo de simplificar a estrutura societária foi previamente aprovada pelos Conselhos de Administração e recebeu o parecer favorável dos conselhos fiscais A proposta será submetida à aprovação dos acionistas nas Assembleias Gerais Extraordinárias em 10 de dezembro de 2021 Para tornar possível este novo passo o atual controlador da Lojas Americanas SA passará a ser um acionista de referência com 292 do capital da Americanas SA abrindo mão do controle sem cobrar prêmio por isso Este grupo presente na Companhia desde os anos 80 sempre teve como elemento norteador a estratégia de criação de valor de longo prazo que garantiu o crescimento com rentabilidade da operação Mais uma vez o acionista de referência reforça o seu compromisso com a visão de longo prazo como norteadora da geração de valor futura A reorganização societária proposta prevê a consolidação das bases acionárias de Lojas Americanas SA e Americanas SA em uma única ação listada no Novo Mercado da B3 A operação se dará por meio da distribuição das ações AMER3 detidas por Lojas Americanas SA para os acionistas de LAME3 ou LAME4 de forma igualitária Cada ação de LAME3 ou LAME4 será convertida em 01860 ação AMER3 gerando uma maior liquidez das ações A proposta prevê ainda a inclusão no estatuto social do mecanismo de poison pill com trigger de 15 A expectativa do aumento de valor para os acionistas se dará a partir da simplificação da estrutura e da governança assim como pela eliminação do desconto de holding de LAME3 e LAME4 aumento da liquidez da AMER3 e pelo melhor entendimento da Companhia pelo mercado nosso compromisso ESG A Americanas SA tem o propósito de somar o que o mundo tem de bom para melhorar a vida das pessoas e para isso reconhece a importância de sua participação na construção de um mundo mais inclusivo e mais sustentável Alinhada com a Agenda 2030 das Nações Unidas tem trabalhado em cinco ODS prioritários tendo alcançado conquistas importantes São eles 4 Educação de Qualidade 5 Igualdade de Gênero 8 Trabalho Decente e Crescimento Econômico 10 Redução das Desigualdades e 13 Ação contra a Mudança Global do Clima Pelo 7º ano consecutivo integra a carteira do ISE o Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3 e tem como meta neutralizar as emissões de carbono de toda Americanas SA até 2025 PÁGINA 32 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 12 destaques financeiros¹ 1 Resultado próforma considerando a combinação de negócios desde 01 de janeiro de 2021 e resultados comparáveis GMV No 3T21 o GMV Total da Americanas foi de R 129 bilhões um crescimento de 238 vs 3T20 Este GMV foi composto por GMV Parceiros no valor de R 54 bilhões um crescimento de 302 A receita bruta digital no valor de R 45 bilhões um crescimento de 299 A receita bruta física no valor de R 29 bilhões um crescimento de 65 Crescimento no conceito mesmas lojas de 60 O GMV Digital GMV Parceiros receita bruta digital atingiu R 99 bilhões no trimestre um crescimento de 301 sobre um crescimento acelerado de 562 no 3T20 Mesmo sobre uma base de comparação difícil e em um cenário macroeconômico desafiador que impactou a categoria de eletrônicos no trimestre o crescimento apresentado no 3T21 está 28 pp acima do crescimento registrado antes da pandemia 273 no 1T20 Importante mencionar que durante o trimestre 184 da área de venda das lojas físicas operou com restrições de funcionamento em função da pandemia DESTAQUES FINANCEIROS R MM 3T21 3T20 Delta 9M21 9M20 Delta GMV Total 12864 10387 238 37167 27490 352 GMV Parceiros 5402 4150 302 15756 10698 473 Receita Bruta 7462 6237 196 21410 16792 275 Físico 2920 2741 65 8227 7842 49 Digital 4542 3496 299 13184 8950 473 Receita Líquida 6277 5168 215 18464 14005 318 Lucro Bruto 1968 1691 164 6003 4559 317 Margem Bruta RL 314 327 14 pp 325 325 EBITDA Ajustado 743 742 01 2232 2031 99 Margem EBITDA Aj RL 118 144 25 pp 121 145 24 pp Lucro Líquido 241 36 5683 241 91 Margem Líquida RL 38 07 31 pp 13 06 19 pp PÁGINA 33 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 13 Lucro Bruto No 3T21 o lucro bruto atingiu R 20 bilhões avançando 164 A margem bruta atingiu 314 da receita líquida A margem bruta foi impactada principalmente pela maior participação das vendas online Despesas com Vendas Gerais e Administrativas O aumento das despesas com vendas reflete os investimentos em nível de serviço incluindo serviços de entrega rápida melhora na experiência de loja crescimento orgânico das plataformas de negócios e investimentos feitos em novas iniciativas como o desenvolvimento da plataforma financeira O aumento nas despesas gerais e administrativas reflete os investimentos de headcount em novos projetos principalmente na frente de data analytics e na criação dos polos tecnológicos regionais EBITDA Ajustado No 3T21 o EBITDA Ajustado atingiu R 7429 milhões acima do valor registrado no 3T20 e com forte aceleração sequencial versus os R 653 milhões registrados no 2T21 A margem EBITDA do trimestre foi de 118 Excluindo os investimentos realizados na plataforma financeira Ame o EBITDA Ajustado seria de R 8040 milhões com margem EBITDA 128 Resultado Financeiro Líquido No 3T21 o resultado financeiro líquido atingiu R 2864 milhões crescimento de 127 em relação ao 3T20 O resultado reflete a elevação da taxa básica de juros e custos pontuais relacionados ao pagamento antecipado de dívidas no período em linha com a estratégia de redução do endividamento bruto Lucro Líquido No 3T21 o lucro líquido atingiu R 2406 milhões no 3T21 incluindo a reversão do IR sobre a correção monetária do ICMS na base de cálculo do PISCOFINS no total de R 2466 milhões O lucro líquido ajustado recorrente foi de R 60 milhões no 3T21 Excluindo os investimentos realizados na plataforma financeira Ame o resultado líquido recorrente seria positivo em R 432 milhões PÁGINA 34 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 14 Gestão de Caixa CAPEX1 A Companhia utiliza sua geração de caixa priorizando investimentos que apresentem os melhores retornos O CAPEX próforma foi de R 12442 milhões no 9M21 Geração de caixa No 3T21 a geração de caixa foi de R 1078 milhões Como forma de capturar todos os efeitos a geração ou consumo de caixa é medida pela variação da dívida líquida em relação ao trimestre anterior sempre desconsiderando eventuais recursos de operações de aumento de capital MA e recompra de ações Endividamento2 Em 30 de setembro a Americanas apresentava uma sólida posição de caixa líquido de R 30 bilhões A redução do endividamento reflete os benefícios do plano de otimização da estrutura de capital da Companhia Endividamento Consolidado R MM 30092021 30092020 Empréstimos e Financiamentos de Curto Prazo 34394 19961 Debêntures de Curto Prazo 1910 6043 Endividamento de Curto Prazo 36304 26005 Empréstimos e Financiamentos de Longo Prazo 79574 71367 Debêntures de Longo Prazo 17804 38516 Cash Flow Hedge Account³ 5505 Endividamento de Longo Prazo 91873 109883 Endividamento Bruto 1 128177 135888 Disponibilidades 97470 160418 Contas a Receber de Cartão de Crédito Líquido de Antecipação 60976 24769 Disponibilidades Totais 2 158446 185187 Caixa Dívida Líquida 2 1 30269 49300 Prazo Médio de Vencimento da Dívida dias 2049 983 Consolidado PÁGINA 35 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 15 Contas a Receber Ao final do trimestre o contas a receber da Americanas totalizava R 61 bilhões Essa rubrica é composta principalmente por recebíveis de cartão de crédito líquidos do valor descontado que possuem liquidez imediata e podem ser considerados como caixa Conciliação Contas a Receber Consolidado R MM 30092021 30092020 Recebíveis de Cartões de Crédito Bruto 101274 79778 Desconto de Recebíveis 40298 55009 Contas a Receber de Cartão de Crédito Líquido de Antecipação 60976 24769 Consolidado PÁGINA 36 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 16 demonstração de resultado As informações contábeis que servem de base aos comentários deste relatório são apresentadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IFRS com os padrões emitidos pela Comissão de Valores Mobiliários CVM e em Reais R A demonstração de resultado apresentada a seguir é próforma considerando a combinação de negócios desde 01 de janeiro de 2021 para os resultados do 9M21 Os resultados do 3T20 e 9M20 foram ajustados para fins de comparabilidade entre os períodos EBITDA Ajustado Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial participação minoritária Americanas SA Demonstração de Resultados em milhões de reais 3T21 3T20 Variação 9M21 9M20 Variação Vendas Totais 128641 103873 238 371665 274897 352 Receita Bruta de Vendas e Serviços 74616 62371 196 214105 167922 275 Impostos sobre vendas e serviços 11843 10696 107 29468 27868 57 Receita Líquida de Vendas e Serviços 62773 51675 215 184636 140054 318 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 43091 34766 239 124606 94469 319 Lucro Bruto 19682 16909 164 60031 45585 317 Margem Bruta RL 314 327 13 pp 325 325 00 pp Despesas Operacionais 16570 13316 244 51183 36498 402 Com vendas 10936 8453 294 33572 22490 493 Gerais e administrativas 1317 1037 270 4143 2790 485 Depreciação e amortização 4317 3826 128 13469 11218 201 3112 3593 134 8848 9088 26 Resultado Financeiro Líquido 2864 2542 127 4189 8284 494 Outras receitas despesas operacionais 186 540 656 4350 2039 1133 Imposto de renda e contribuição social 2344 151 2103 325 5471 Lucro Líquido 2406 360 5683 2412 910 Margem Líquida RL 38 07 31 pp 13 06 19 pp EBITDA Ajustado 7429 7419 01 22316 20305 99 Margem EBITDA Ajustada RL 118 144 26 pp 121 145 24 pp Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro Consolidado Trimestres findos em 30 de Setembro Consolidado Períodos findos em 30 de Setembro PÁGINA 37 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 17 demonstração de resultado conciliação Americanas SA Demonstração de Resultados em milhões de reais 3T21 Efeitos não recorrentes 3T21 Ajustado 9M21 Efeitos não recorrentes 9M21 Ajustado Vendas Totais 128641 128641 371665 371665 Receita Bruta de Vendas e Serviços 74616 74616 214105 214105 Impostos sobre vendas e serviços 11843 11843 29468 6438 35906 Receita Líquida de Vendas e Serviços 62773 62773 184636 6438 178199 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 43091 43091 124606 1298 123307 Lucro Bruto 19682 19682 60031 5139 54891 Margem Bruta RL 314 314 325 308 Despesas Operacionais 16570 16570 51183 957 50225 Com vendas 10936 10936 33572 33572 Gerais e administrativas 1317 1317 4143 957 3186 Depreciação e amortização 4317 4317 13469 13469 3112 3112 8848 4182 4666 Resultado Financeiro Líquido 2864 2864 4189 3889 8078 Outras receitas despesas operacionais 186 186 4350 3380 970 Imposto de renda e contribuição social 2344 2466 122 2103 871 1231 Lucro Líquido 2406 2466 60 2412 5562 3150 Margem Líquida RL 38 01 13 18 EBITDA Ajustado 7429 7429 22316 4182 18135 Margem EBITDA Ajustada RL 118 118 121 102 Consolidado Trimestres findos em 30 de Setembro Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro Consolidado Períodos findos em 30 de Setembro PÁGINA 38 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 18 balanço patrimonial Americanas SA Balanço Patrimonial em milhões de reais ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 43799 74326 Títulos e valores mobiliários 53285 58168 Contas a receber de clientes 63523 48445 Estoques 58624 48624 Impostos a recuperar 14792 17253 Outros ativos circulantes 12102 11186 Total do Ativo Circulante 246126 258001 NÃO CIRCULANTE Títulos e valores mobiliários 385 372 Imposto de renda e contribuição social diferidos 19685 18414 Impostos a recuperar 37512 32566 Imobilizado 41077 40321 Intangível 54608 47091 Ativo de direito de uso 29152 27982 Outros créditos a receber 4775 4892 Total do Ativo Não Circulante 187194 171639 TOTAL DO ATIVO 433320 429640 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO CIRCULANTE Fornecedores 80296 64097 Arrendamento 6760 6075 Empréstimos e financiamentos 34394 31667 Contas a pagar partes relacionadas 113 Debêntures 1910 3314 Salários provisões e contribuições sociais 3020 2314 Tributos a recolher 2361 2341 Imposto de renda e contribuição social 388 2448 Outras obrigações 15300 14305 Total do Passivo Circulante 144542 126561 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Exigível a longo prazo Arrendamento 24771 24041 Empréstimos e financiamentos 79574 81596 Debêntures 17804 32851 Outras obrigações 9996 7286 Total do Passivo Não Circulante 132145 145774 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 148460 147779 Reservas de capital 1088 1642 Outros resultados abrangentes 3377 2449 Reserva de lucros 10038 10038 Lucros prejuízos acumulados 2701 296 Ações em tesouraria 2276 Total do Patrimônio Líquido 156634 157306 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 433320 429640 30062021 30092021 PÁGINA 39 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 19 fluxo de caixa Americanas SA Demonstrativo de Fluxo de Caixa em milhões de reais 30092021 30092020 Variação Resultado Líquido do Período 541 2264 2805 Ajustes ao Resultado Líquido Depreciações e amortizações 8173 4467 3706 Imposto de renda e contribuição social diferidos 2749 879 1870 Juros variações monetárias e cambiais 5423 1894 3529 Equivalência patrimonial 841 424 417 Outros 1329 242 1571 Resultado Líquido Ajustado 13559 3400 10159 Variações de Capital de Giro Contas a receber 32068 6864 25204 Estoques 17068 6077 10991 Fornecedores 23470 5338 18132 Variações em Capital de Giro 25666 7603 18063 Variações em Ativos Despesas antecipadas 284 73 211 Depósitos judiciais 131 258 127 Impostos a recuperar 8304 1135 7169 Demais contas a receber circulante e não circulante 1387 811 2198 Pagamento de contingências 436 312 124 Variações em Ativos 9974 821 9153 Variações em Passivos Salários e encargos sociais 799 424 375 Tributos a recolher circulante e não circulante 297 231 528 Outras obrigações circulante e não circulante 1468 387 1855 Contas a receberpagar empresas ligadas 205 205 Variações em Passivos 2564 11 2553 Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures 2962 2399 563 Liquidação de juros sobre arrendamentos 639 173 466 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos 62 54 08 Fluxo de Caixa de Atividades Operacionais 23180 7640 15540 Atividades de Investimento Títulos e valores mobiliários 16024 857 15167 Imobilizado 2920 225 2695 Intangível 5582 3986 1596 Aumento de capital em controladas 1732 463 1269 Valor pago pelas aquisições de controladas 3105 97 3008 Caixa líquido cindido 53037 53037 Fluxo de Caixa de Atividades de Investimento 55723 3913 59636 Atividades de Financiamento Captações 11052 11052 Pagamentos 50821 24757 26064 Pagamentos de passivo de arrendamento 2209 688 1521 Aumento de capital em dinheiro 16 40155 40139 Contas a receber plano de ações 204 204 Ações em tesouraria 2276 2276 Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamento 55087 25762 80849 Acréscimo redução líquido em disponibilidades 22544 14209 36753 Caixa e Bancos no início do período 66343 35358 30985 Caixa e Bancos no final do período 43799 49567 5768 CONSOLIDADO Atividades Operacionais PÁGINA 40 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 20 sobre a Americanas SA A Americanas combina plataformas digital física fulfilment fintech ads e o motor de inovação possuindo ativos únicos que impulsionam o seu crescimento com rentabilidade São eles 50 milhões de clientes ativos as plataformas de negócios e 372 mil associados com forte cultura de dono Graças aos ativos únicos foram construídos diferenciais competitivos como amplo sortimento capilaridade nacional e baixo custo de aquisição de clientes CAC Americanas SA é listada na B3 SA B3 AMER3 no segmento Novo Mercado que possui o mais elevado padrão de governança corporativa movimentação de lojas FORMATO de lojas Área mil m² de lojas Área mil m² de lojas Área mil m² Tradicionais 965 973 947 962 936 956 Express 711 257 703 254 705 249 Local 53 4 53 4 53 4 Digitais 2 0 2 0 7 0 Ame Go 2 0 2 0 2 0 Franquias 438 21 0 0 0 0 TOTAL 2171 1255 1707 1220 1703 1209 3T21 4T20 3T20 PÁGINA 41 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Comentário do Desempenho 21 glossário GMV Total Venda de mercadorias próprias venda de parceiros e outras receitas após devoluções e incluindo impostos GMV Digital Venda digital de mercadorias próprias venda de parceiros e outras receitas após devoluções e incluindo impostos GMV Parceiros Venda de parceiros das nossas plataformas EBITDA Ajustado LAJIDA Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização e excluindo outras receitasdespesas operacionais e equivalência patrimonial Caixa Dívida Líquido Calculado como a soma das disponibilidades e contas a receber de cartão de crédito líquido de antecipação menos a soma do endividamento de curto prazo e longo prazo agenda de divulgação O conference call de resultados do 3T21 será no dia 12 de novembro 12h00 O acesso ao call em português será através dos telefones 55 11 42101803 ou 55 11 31818565 código americanas com tradução simultânea para inglês através dos números 55 11 42101803 ou 1 412 7179627 O webcast com tradução simultânea estará disponível em riamericanascom e o replay do conference call estará disponível no site por uma semana PÁGINA 42 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Notas explicativas às informações trimestrais 30 de setembro de 2021 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 1 Contexto operacional Informações do Grupo A Lojas Americanas SA LASA ou a Companhia com sede localizada na Rua Sacadura Cabral 102 Saúde Rio de Janeiro RJ CEP 20081902 é uma sociedade anônima de capital aberto com ações negociadas na B3 Brasil Bolsa Balcão sob os códigos LAME3 ON e LAME4 PN Em 10 de junho de 2021 conforme aprovado na Assembleia Geral Extraordinária de Acionistas AGE a Companhia realizou uma cisão parcial vertendo todas as suas atividades operacionais para a B2W Companhia Digital a qual alterou sua razão social para Americanas SA Em decorrência da operação a Companhia passou então a ser a holding do Grupo A Companhia através de suas controladas conjuntamente o Grupo combina plataformas digital com as marcas americanas Submarino Shoptime e Soub física com as lojas americanas tradicional express local digital e Ame Go imaginarium MinD Puket e LoveBrands fulfilment fintech Ame Digital publicidade ads e o motor de inovação possuindo ativos únicos que impulsionam o seu crescimento com rentabilidade Graças aos ativos únicos incluindo a base de clientes ativos foram construídos diferenciais competitivos como amplo sortimento capilaridade nacional e baixo custo de aquisição de clientes CAC Cisão parcial de Lojas Americanas com acervo vertido para a Americanas SA Em 28 de abril de 2021 o Conselho de Administração da Companhia aprovou a submissão à Assembleia Geral Extraordinária dos acionistas da proposta de Cisão parcial de Lojas Americanas SA com acervo vertido para a B2W Companhia Digital A Assembleia Geral Extraordinária AGE foi realizada em 10 de junho de 2021 e aprovou por maioria dos votos a operação em questão nos termos do Protocolo e Justificação firmado pelos administradores das Companhias em 28 de abril de 2021 Dessa forma uma vez aprovada a Cisão Parcial a totalidade das atividades operacionais das Companhias passaram a ser desenvolvidas diretamente pela B2W cuja denominação social foi alterada para Americanas SA A combinação das operações de Lojas Americanas e B2W permite a criação de uma plataforma ainda mais poderosa colocando a americanas em uma posição mais favorável para capturar oportunidades futuras A americanas permitirá um acesso mais amplo a serviços de varejo ecommerce logística e pagamentos digitais fornecendo soluções baseadas em tecnologia Além disso a transação permite de forma rápida otimizar a experiência do cliente sellers merchants fornecedores parceiros e o nosso time a partir de uma estrutura integrada manter o foco na geração de valor de longo prazo e criar um poderoso motor de MA As administrações das Companhias confiam que essas vantagens e benefícios se reverterão em favor dos acionistas de B2W e Lojas Americanas que com a implementação da cisão parcial passaram a ser também acionistas diretos da Americanas SA sem prejuízo da sua participação em Lojas Americanas A database da Cisão parcial de Lojas Americanas suportada por laudo de avaliação emitido por peritos independentes foram as demonstrações contábeis auditadas de 31 de dezembro de 2020 As variações patrimoniais relativas aos elementos que compõem o acervo cindido apuradas entre 1º de janeiro e 10 de junho de 2021 em Lojas Americanas no montante líquido de R 157210 também foram apropriados pela Americanas SA em contra partida das contas de patrimônio líquido Os saldos das contas apresentados no balanço patrimonial em 30 de setembro de 2021 de Lojas Americanas SA contemplam os saldos decorrentes das operações nãovertidas para a Americanas SA na respectiva data base PÁGINA 43 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas As contas da demonstração do resultado contemplam as operações realizadas por Lojas Americanas no período de 01 de janeiro de 2021 a 10 de junho de 2021 adicionadas às operações nãovertidas para a Americanas SA realizadas pela Companhia para o período de 11 de junho de 2021 a 30 de setembro de 2021 Abaixo apresentamos os saldos das contas patrimoniais em 10 de junho de 2021 cindidos por Lojas Americanas e vertidos para incorporação na Americanas SA sucessora da B2W Companhia Digital A unificação das operações das Companhias sem alteração na sua estrutura final de controle beneficia os acionistas de ambas as Companhias que passaram a ser ou permaneceram conforme o caso acionistas diretos da companhia combinada sem prejuízo da participação dos acionistas de Lojas Americanas em Lojas Americanas que se manteve Destacase abaixo a nova estrutura societária conforme Fato Relevante divulgado em 28 de abril de 2021 1 Grupo de investidores profissionais de longo prazo que terão 5337 do capital votante de Americanas SAdireto e indireto Acervo cindido em 10062021 ATIVO Caixa equivalentes e valores mobiliários 6887216 Contas a receber de clientes 1946020 Estoques 2477936 Impostos a recuperar 2467307 Outros ativos circulantes e não circulantes 772124 Investimentos 650906 Imobilizado ativos de direito de uso e intangível 7019592 22221101 PASSIVO Fornecedores 1395517 Empréstimos debêntures e arrendamentos a pagar 12522512 Tributos a recolher 294708 Outros passivos circulantes e não circulantes 1579002 15791739 Acervo líquido cindido 6429362 PÁGINA 44 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Pandemia do Corona Vírus COVID 19 Na plataforma física apesar da retomada gradual das atividades no país parte da área de vendas ainda foi impactada por restrições de funcionamento durante o período principalmente relacionadas aos horários de funcionamento seguindo as determinações das autoridades de cada município Ao longo do período a plataforma digital esteve 100 disponível para atender a população em todo o País e teve um ótimo desempenho Para aumentar a oferta de itens e apoiar o comércio local novos vendedores foram conectados ao marketplace incrementando ainda mais o número de itens oferecidos Mesmo considerando o cenário de incertezas quanto à erradicação do surto pandêmico para a retomada normal das atividades e seu impacto negativo na economia do País a administração avaliou os efeitos subsequentes às informações trimestrais de 30 de setembro de 2021 inclusive nas suas projeções de resultado e geração de caixa aplicando a sua melhor estimativa e concluiu que não há necessidade de contabilização de provisões para perdas de ativos não financeiros e não há efeitos materiais adversos nas suas operações que coloquem em dúvida a sua continuidade operacional O Grupo seguirá monitorando a situação da pandemia para manter atualizadas as suas projeções de geração de resultados e correspondentes análises de eventuais efeitos nas suas demonstrações contábeis 2 Principais políticas contábeis As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas informações trimestrais estão definidas abaixo Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nos períodos apresentados salvo disposição em contrário 21 Base de preparação As informações contábeis intermediárias individuais foram preparadas em conformidade com o pronunciamento técnico CPC 21 R1 Demonstração Intermediária e as informações contábeis intermediárias consolidadas em conformidade com as normas do CPC 21 R1 e IAS 34 Interim Financial Reporting emitida pelo IASB International Accounting Standards Board e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração das informações trimestrais ITR Em conformidade com as normas acima e na avaliação da Administração sobre os impactos relevantes das informações a serem divulgadas as notas explicativas descritas abaixo não estão sendo apresentadas As demais estão sendo apresentadas de forma a permitir o perfeito entendimento dessas informações trimestrais se lidas em conjunto com as notas explicativas divulgadas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2020 Notas explicativas não apresentadas Práticas e políticas contábeis Estimativas e julgamentos contábeis críticos Qualidade do crédito de ativos financeiros Receita Antecipadae Cobertura de seguros A emissão destas informações trimestrais foi autorizada pela Diretoria em 10 de novembro de 2021 22 Práticas e políticas contábeis As políticas contábeis estão sendo apresentadas de forma consistente às práticas contábeis adotadas nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2020 Por isso essas informações trimestrais devem ser lidas em conjunto com as informações divulgadas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2020 PÁGINA 45 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 23 Apresentação de informações por segmentos As atividades do Grupo estão concentradas na comercialização de produtos e prestação de serviços por diversos meios de comercialização presenciais através de lojas físicas situadas nas principais cidades de todos os estados do País e não presenciais em especial a Internet Apesar da diversidade de produtos vendidos e serviços prestados pelo Grupo varejo físico ecommerce franquia administração e promoção de cartão de crédito plataforma de tecnologia plataforma de logística plataforma literária distribuição e atendimento ao cliente Marketplace e conta de pagamento digital tais atividades não são controladas e gerenciadas pela Administração como segmentos operacionais independentes sendo os seus resultados acompanhados monitorados e avaliados de forma integrada Desta forma a Administração entende que a Companhia está organizada basicamente em uma única unidade de negócio O Grupo atua também na área de produtos financeiros por meio da controlada Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda e da Digital Finance Promotora de Crédito Ltda que por não atingirem os parâmetros quantitativos e qualitativos mínimos não estão sendo apresentadas como um segmento operacional distinto Em função disso as informações correspondentes de períodos anteriores devem ser analisadas sob a ótica de um único segmento de acordo com a Demonstração do Resultado e o Balanço Patrimonial consolidado 24 Ajuste a valor presente De acordo com o CPC 47 IFRS 15 ao determinar o preço da transação a Companhia deve ajustar o valor prometido da contraprestação pelos efeitos do valor do dinheiro no tempo se o momento dos pagamentos acordado pelas partes do contrato explícita ou implicitamente fornecer ao cliente ou à Companhia um benefício significativo do financiamento da transferência de bens ou serviços para o cliente Nessas circunstâncias o contrato contém um componente de financiamento significativo Um componente de financiamento significativo pode existir independentemente de a promessa de financiamento estar explicitamente declarada no contrato ou implícita nas condições de pagamento acordadas pelas partes do contrato Os elementos integrantes do ativo e passivo decorrentes das operações de longo prazo ou de curto prazo quando há efeitos relevantes são ajustados a valor presente com base em taxas de desconto que reflitam as melhores avaliações atuais do mercado 3 Estimativas e julgamentos contábeis As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiamse na experiência histórica e em outros fatores incluindo expectativas de eventos futuros consideradas razoáveis para as circunstâncias Até o período findo em 30 de setembro de 2021 não ocorreram mudanças nas estimativas e julgamentos contábeis em relação às divulgadas nas demonstrações contábeis de 31 de dezembro de 2020 4 Gestão de risco financeiro 41 Fatores de risco financeiro No curso normal de seus negócios o Grupo está exposto a riscos de mercado relacionados à flutuação das taxas de juros índices financeiros e variações cambiais bem como risco de crédito em suas vendas a prazo e risco de liquidez O Grupo utiliza instrumentos de proteção para minimizar sua exposição a esses riscos com base em seu monitoramento sob gestão de seus diretores supervisionada pelo Conselho de Administração Essa gestão determina quais são as estratégias a serem adotadas e a Administração contrata instrumentos de proteção adequados a cada circunstância e riscos inerentes O Grupo não possui opções swaptions swaps com opção de arrependimento opções flexíveis derivativos embutidos em outros produtos operações estruturadas com derivativos e derivativos exóticos O Grupo não opera com instrumentos financeiros derivativos com propósitos de especulação reafirmando assim o seu compromisso com a política conservadora de gestão de caixa seja em relação ao seu passivo financeiro seja para com a sua posição de disponibilidades PÁGINA 46 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a Risco de mercado i Risco cambial O Grupo utilizase de swaps tradicionais com o propósito de anular perdas cambiais decorrentes de desvalorizações acentuadas da moeda Real R perante estas captações de recursos em moedas estrangeiras A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos em moeda estrangeira dólares americanos e Euro em 2020 Essas operações de swap referenciados em CDI e IPCA visam anular o risco cambial transformando o custo da dívida nota 18 para moeda e taxa de juros locais de 119 a 122 do CDI e IPCA 690 a 740 aa Esses contratos possuem em 30 de setembro de 2021 um valor de referência de R 5718443 no consolidado R 212834 na controladora e R 6503933 no consolidado em 31 de dezembro de 2020 Essas operações estão casadas em termos de valor prazos e taxas de juros O Grupo tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem Em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 a posição destes instrumentos financeiros derivativos era a seguinte Swaps tradicionais registrados na conta de empréstimos e financiamentos Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Posição ativa DólarEuro Pré 287422 304479 983104 Posição passivo do swap CDI 209746 217083 713758 Saldo contábil de ajuste de swap nota 18 a 77676 87396 269346 Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Custo amortizado 311200 324898 1029037 Objeto do hedge dívida Valor justo 287422 304479 983104 23778 20419 45933 Swaps Posição ativa DólarEuro Pré Custo amortizado 318530 327210 1038733 Valor justo 287422 304479 983104 31108 22731 55629 Posição passiva CDI Custo amortizado 217076 219395 723454 Valor justo 209746 217083 713758 7330 2312 9696 23778 20419 45933 Hedge accounting Swaps Bonds através das controladas indiretas JSM Global e B2W Luxregistrados na conta de empréstimos e financiamentos Nota 44 Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 osição ativa Dólar Pré 6446384 6647547 Posição passivo do swap CDI Pré 7113438 7389633 Saldo contábil de ajuste de swap nota 19 a 667054 742086 PÁGINA 47 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Objeto do hedge dívida Custo amortizado 5533077 5236866 Valor justo 5023761 4821206 509316 415660 Swaps Posição ativa Custo amortizado 5533077 5236866 Dólar Pré Valor justo 6446384 6647547 913307 1410681 Posição passiva CDI Pré Custo amortizado 5690839 5563292 Valor justo 7113438 7389633 1422623 1826341 509316 415660 Considerando que a exposição do Grupo ao risco de oscilações nas taxas de câmbio é mitigada pelas operações de swaps tradicionais contratados para proteção cambial e portanto simultaneamente com os respectivos empréstimos em moeda estrangeira a variação do dólar e do Euro frente ao Real em decorrência da atual condição de mercado não produz efeitos relevantes nas informações financeiras do Grupo ii Risco de variação de índices financeiros Hedge accounting Swaps debêntures registrados na conta de debêntures nota 44 A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos Essas operações de swap referenciados em CDI visam anular o risco inflacionário transformando o custo da dívida nota 19 para um referenciador de maior previsibilidade variando a uma taxa de CDI 406 a 462 Esses contratos possuem em 30 de setembro de 2021 um valor de referência de R 694391 no consolidado R 3166680 na controladora e R 766930 no consolidado em 31 de dezembro de 2020 Essas operações estão casadas em termos de valor prazos e taxas de juros O Grupo tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem Em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 a posição destes instrumentos financeiros derivativos era a seguinte Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Posição ativa IPCA Pré 4481060 920214 976761 Posição passivo do swap CDI Pré 4242750 898876 930483 Saldo contábil de ajuste de swap nota 19 238310 21338 46278 Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Objeto do hedge dívida Custo amortizado 3245809 779537 716606 Valor justo 3107262 738208 684170 138547 41329 32436 Swaps Custo amortizado 3245809 779537 716606 Posição ativa IPCA Pré Valor justo 4481059 920214 976761 1235250 140677 260155 Posição passiva CDI Pré Custo amortizado 3146047 716870 702764 Valor justo 4242750 898876 930483 1096703 182006 227719 138547 41329 32436 PÁGINA 48 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas iii Risco de taxa de juros O Grupo se utiliza de recursos gerados pelas atividades operacionais para gerir as suas operações bem como para garantir seus investimentos e crescimento Para complementar sua necessidade de caixa para crescimento bem como sustentar as aplicações de caixa quando necessário o Grupo obtém empréstimos e financiamentos junto às principais instituições financeiras do País que são substancialmente indexados à variação do CDI cerca de 91 O risco inerente surge da possibilidade de existirem flutuações relevantes no CDI análise de sensibilidade no item d abaixo A política de aplicações financeiras indexadas em CDI mitiga parcialmente este efeito b Risco de crédito O risco de crédito é administrado corporativamente O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa instrumentos financeiros derivativos depósitos em bancos e outras instituições financeiras bem como de exposições de crédito a clientes Para bancos e outras instituições financeiras os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou externas de acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administração A utilização de limites de crédito é monitorada regularmente As vendas para clientes do varejo são liquidadas em dinheiro ou por meio dos principais cartões de crédito existentes no mercado O risco de crédito é minimizado pelo fato de grande parte das vendas do Grupo serem realizadas por meio de cartões de crédito administrados pelas principais operadoras de cartão de crédito que possuem excelentes níveis de classificação de risco O Grupo mantém provisão de perda de crédito estimada em montante considerado pela Administração suficiente para cobrir possíveis perdas em seus recebíveis c Risco de liquidez A Administração monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez do Grupo para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender às suas necessidades operacionais Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida do Grupo cumprimento de cláusulas cumprimento das metas internas do quociente do balanço patrimonial e se aplicável exigências regulatórias externas ou legais por exemplo restrições de moeda A Tesouraria investe o excesso de caixa em contas bancárias com incidência de juros depósitos a prazo depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos do Grupo e os passivos financeiros derivativos que são quitados em uma base líquida pelo Grupo por faixas de vencimento correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento Os passivos financeiros derivativos estão incluídos na análise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa PÁGINA 49 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladora Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 30 de setembro de 2021 Fornecedores Empréstimos e financiamentos e debêntures Arrendamentos a pagar Em 31 de dezembro de 2020 Fornecedores 3004600 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1606474 2255664 4151410 10840036 Arrendamentos a pagar 606657 574148 1284477 731507 Consolidado Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 30 de setembro de 2021 Fornecedores 8029607 Empréstimos e financiamentos e debêntures 3807380 1482843 1988207 24369157 Arrendamentos a pagar 873205 716426 1466158 729191 Em 31 de dezembro de 2020 Fornecedores 7093847 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1381496 2738112 8406121 19697299 Arrendamentos a pagar 705645 645387 1421175 771719 d Análise de sensibilidade adicional i Análise de sensibilidade das operações de swaps As operações de swap registradas pelo Grupo foram contratadas simultaneamente às operações dos empréstimos em moeda estrangeira contemplando prazos taxas e valores equivalentes trocando exposição cambial dos empréstimos pela exposição ao CDI A dívida bruta da Companhia em US estava assim representada Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Empréstimos em moeda estrangeira US nota 41 a 287423 5837556 5524289 nota 41 a 695682 Taxa US na data de fechamento 51967 54394 51967 Taxa na data do fechamento 63779 Taxa de US final estimada divulgada pelo Bacen 50000 52000 50000 Taxa de final estimada divulgada pelo Bacen 65650 Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25 e 50 respectivamente acima da expectativa provável conforme demonstrado no quadro a seguir Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 30 de setembro de 2021 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2021 Empréstimos em moeda estrangeira variação US Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US Efeito líquido PÁGINA 50 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 30 de setembro de 2021 54394 54394 54394 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2021 52000 65000 78000 Empréstimos em moeda estrangeira variação US 256924 1138234 2533392 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US 256924 1138234 2533392 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo ii Análise de sensibilidade à variação da taxa do CDI O Grupo mantém grande parte da sua dívida aproximadamente 91 e das suas disponibilidades indexadas à variação do CDI considerando a troca das dívidas em moeda estrangeira por variação do CDI com os swaps tradicionais A dívidadisponibilidade líquida estava assim representada Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Caixa dívida líquido a Caixa e equivalentes de caixa 7354474 4380043 14009152 Títulos e valores mobiliários 202629 2451568 5569682 7669226 Empréstimos e financiamentos 3863508 11396739 14666498 Debêntures 6650813 1971386 4353788 202629 708279 3418400 2658092 Taxa do CDI na data de fechamento 615 190 615 190 Taxa do CDI final estimada divulgada pelo Bacen 825 300 825 300 Adicionalmente a Administração efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos deterioração da taxa do CDI em 25 ou 50 superiores ao cenário provável julgado pela Administração conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 30 de setembro de 2021 615 615 615 Caixa dívida líquido a 202629 202629 202629 Taxa anual estimada do CDI em 2021 825 1031 1238 Efeito anual no caixa dívida líquido a Aumento 4255 8434 12614 Redução Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 30 de setembro de 2021 615 615 615 Caixa dívida líquido a 3418400 3418400 3418400 Taxa anual estimada do CDI em 2021 825 1031 1238 Efeito anua no caixa dívida líquido a Aumento 71786 142291 212795 Redução 42 Gestão de capital O objetivo do Grupo ao administrar seu capital é o de assegurar a continuidade de suas operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para minimizar os custos a ela associados PÁGINA 51 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas O Grupo monitora os níveis de endividamento através do índice de Dívida líquida EBITDA ajustado o qual no seu entendimento representa de forma mais apropriada a sua métrica de endividamento pois reflete as obrigações financeiras consolidadas líquidas das disponibilidades imediatas para pagamentos considerada sua geração de caixa operacional 43 Estimativa do valor justo Pressupõese que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil menos a perda impairment no caso de contas a receber esteja próxima de seus valores justos O valor justo dos passivos financeiros para fins de divulgação é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado que está disponível para o Grupo para instrumentos financeiros similares O Grupo utiliza a abordagem de mercado para estimar o valor justo de seus instrumentos financeiros O Grupo aplica o CPC 46 IFRS 13 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia Nível 1 preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração Nível 2 inputs diferentes dos preços negociados em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo diretamente como preços ou indiretamente derivados dos preços Nível 3 inputs para o ativo ou passivo que não são baseados em variáveis observáveis de mercado inputs não observáveis A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo por meio do resultado em 30 de setembro de 2021 Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Total Ativos Fundo de Investimento Fenícia e Faísca FIDC 38534 38534 CDB 6137880 6137880 Demais Títulos e Valores Mobiliários 3359516 3359516 Contas a receber de clientes 6053037 6053037 Total do ativo 15588967 15588967 Passivos Empréstimos e Financiamentos 304479 304479 Derivativos de hedge accounting swap de bonds 667054 667054 Derivativos de hedge accounting swap de debêntures 21338 21338 Derivativos de hedge accounting swap 88181 88181 Contas a pagar de combinação de negócios opção de Compra i 107047 107047 Total do passivo 862014 107047 969061 i A controlada Americanas SA com base na técnica de avaliação do modelo de Monte Carlo estimou o valor justo do passivo reconhecido pela compra dos 30 remanescentes do Grupo Unico nota 13 c vi A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo por meio do resultado em 31 de dezembro de 2020 PÁGINA 52 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos Fundo de Investimento Fenícia e Faísca FIDC 47162 47162 CDB 19427560 19427560 Demais Títulos e Valores Mobiliários 1926903 1926903 Contas a Receber de Clientes 3204644 3204644 Total do ativo 24606269 24606269 Passivos Empréstimos e Financiamentos 983104 983104 Derivativos de hedge accounting swap de bonds 742086 742086 Derivativos de hedge accounting swap de debêntures 46278 46278 Derivativos usados para hedge swap 269346 269346 Total do passivo 1409566 1409566 Não existem ativos e passivos financeiros relevantes sujeitos a acordo de compensações 44 Hedge accounting As controladas da Companhia efetuaram a emissão de títulos de dívida no exterior Bonds e no mercado interno debêntures os quais possuem exposição a riscos relacionados às oscilações de moeda estrangeira e índices de inflação Em decorrência das operações essas controladas fizeram o uso de derivativos com o objetivo de proteção das suas exposições ao risco das oscilações das variações do câmbio e dos índices atrelados à inflação utilizando a contabilidade de hedge hedge accounting Após estudos técnicos baseados no CPC 48 as operações decorrentes da aplicação da contabilidade de hedge accounting foram classificadas na categoria de cash flow Os efeitos da valorização ou desvalorização do valor justo do instrumento destinado à proteção são registrados em contrapartida em Outros Resultados Abrangentes Ajuste de Avaliação Patrimonial no patrimônio líquido Se o hedge não mais atender aos critérios de contabilidade de hedge accounting ou se o instrumento de hedge for descontinuado a contabilidade de hedge será liquidada prospectivamente A efetividade do hedge está demonstrada na nota 41 Abaixo apresentamos os efeitos no patrimônio líquido da contabilidade de hedge accounting na categoria de cash flow constituída até 30 de setembro de 2021 Companhia Swap sobre título emitido Outros resultados abrangentes IR e CSLL diferidos Efeito líquido B2W Lux Bonds 92030 31290 60740 JSM Global Bonds 131217 44615 86602 Americanas SA Debêntures 327398 111314 216084 Total 550645 187219 363426 Custo de reserva de hegde Taxa de juros swaps Total reserva de hedge Debêntures Saldo em 01 de janeiro de 2021 157284 65843 91441 Custos de cobertura diferidos e reconhecidos em ORA 4085 4085 Reclassificação do ORA para resultado 470032 470032 Tributos diferidos 1389 159811 158422 Saldo em 30 de setembro de 2021 Subtotal 1 Debêntures 159980 376064 216084 Bonds PÁGINA 53 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Saldo em 01 de janeiro de 2021 459227 211122 248105 Custos de cobertura diferidos e reconhecidos em ORA 192213 192213 Reclassificação do ORA para resultado 344884 344884 Tributos diferidos 65353 117261 51908 Saldo em 30 de setembro de 2021 Subtotal 2 Bonds 586087 438745 147342 Saldo em 30 de setembro de 2021 426107 62681 363326 5 Instrumentos financeiros por categoria Valores apresentados livres dos custos de captação Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 30 de setembro de 2021 Ativos Títulos e valores mobiliários e equivalentes de caixa 9535930 9535930 Contas a receber de clientes e demais contas a receber excluindo pagamentos antecipados 1442328 6053037 7495365 Recursos em caixa e bancos 413795 413795 1856123 15588967 17445090 Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 30 de setembro de 2021 Passivos Empréstimos Moeda nacional 5002550 5002550 Moeda estrangeira 5510837 304479 5815316 Instrumentos financeiros derivativos swap 88181 667054 578873 Fornecedores e outras obrigações excluindo obrigações legais 13018064 107047 13125111 Debêntures 1992724 1992724 Instrumentos financeiros derivativos swap 21338 21338 25524175 323345 645716 26493236 Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 31 de dezembro de 2020 Ativos Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 1974065 1974065 CDB 19427560 19427560 Contas a receber de clientes e demais contas a receber excluindo pagamentos antecipados 1352530 3204644 4577174 Recursos em caixa e bancos 276753 276753 1629283 24606269 26255552 PÁGINA 54 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 31 de dezembro de 2020 Passivos Empréstimos Moeda nacional 8062763 8062763 Moeda estrangeira 5148497 983104 6131601 Instrumentos financeiros derivativos swap 269953 742086 472133 Fornecedores e outras obrigações excluindo obrigações legais 8605570 8605570 Debêntures 4400067 4400066 Instrumentos financeiros derivativos swap 46278 46278 26216897 713151 695808 27625855 6 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Recursos em caixa 170418 106267 170418 Recursos em bancos 80166 307528 106335 Certificados de Depósito Bancário CDBs i 7103890 3966248 13732399 7354474 4380043 14009152 i Remunerados a uma taxa de até 1075 do CDI em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 Os CDBs classificados como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado 7 Títulos valores mobiliários e outros ativos financeiros Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Certificados de Depósito Bancário CDBs i 202629 2367964 2171632 5695161 Letras Financeiras ii 3278198 1468524 Cotas subordinadas SpinnerFIDC 1501 Cota subordinada FênixFIDC a 58503 Cota sênior Fenícia FIDC b 8778 31054 Cota mezanino Faísca FIDC c 28255 16108 Fundos de renda fixa iii 25101 81318 458379 202629 2451568 5569682 7669226 Parcela do circulante 202629 2393065 5531148 7622064 Parcela do não circulante 58503 38534 47162 ii Os Certificados de Depósito Bancário integralmente de instituições financeiras de primeira linha são remunerados a uma taxa de até 1075 do CDI em 30 de setembro de 2021 e em 31 de dezembro de 2020 na controladora e consolidado Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante iii As Letras Financeiras integralmente de instituições financeiras de primeira linha são remuneradas a uma taxa de até 1055 do CDI em 30 de setembro de 2021 e em 31 de dezembro de 2020 Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante iv Composto por 9907220431 cotas em 30 de setembro de 2021 no consolidado 849728970 cotas na controladora e 5999043296 cotas no consolidado em 31 de dezembro de 2020 Administrado por instituição financeira de primeira linha que aplica basicamente em títulos públicos federais debêntures e certificados de depósito bancário podendo ser negociados a qualquer momento PÁGINA 55 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Fênix FIDC do Varejo II Em outubro de 2018 foi aprovada pela administração da Companhia a estruturação do Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo II Fênix FIDC do Varejo II com prazo de duração de 20 vinte anos cujo objetivo definido em regulamento é a aquisição de direitos de crédito de titularidade da controlada Americanas SA entre outros originários por meio de cartões de crédito utilizados em operações de compra e venda de produtos e serviços cujas transações eletrônicas sejam capturadas e processadas pelos sistemas de credenciadores de estabelecimentos comerciais O Fênix FIDC do Varejo II iniciou suas operações em fevereiro de 2019 e emitiu 1100000 cotas com valor nominal unitário de R 1 mil reais sendo 1017500 cotas seniores com rentabilidade alvo teto correspondente a 10650 da variação do DI e 82500 cotas subordinadas de propriedade da Controlada Americanas SA Na data da constituição do Fundo 30000 cotas foram subscritas pela Americanas SA antiga B2W Digital e 52500 subscritas por Lojas Americanas correspondendo as cotas seniores e subordinadas a um Patrimônio líquido na data da constituição de R 1100000 do Fênix FIDC do Varejo II A totalidade do valor das cotas seniores correspondente ao principal investido será amortizada resgatada em uma única data no dia útil correspondente ao término do período de 5 cinco anos a partir de sua data de emissão O valor das cotas seniores correspondente à rentabilidade acrescida às cotas seniores após sua data de emissão será amortizado semestralmente a partir da data de emissão A estrutura do Fênix FIDC do Varejo II bem como a remuneração das cotas está assim representada COTAS Quantidade 30092021 31122020 Benchmark DI Sênior 1017500 9182 1024639 1025218 10650 Subordinada 85810 818 91232 91933 1000 1115871 1117151 Balanços Patrimoniais em 30092021 31122020 Ativo Caixa e equivalentes de caixa 1 4723 Títulos e valores mobiliários 813297 455188 Contas a receber americanas sa 302984 Lojas Americanas 386726 B2W 270625 Outros 2 Total do ativo 1116282 1117264 Passivo Contas a pagar Circulante 411 113 Financiamentos Não circulante 1024639 1025218 Patrimônio líquido 91232 91933 Total do passivo e patrimônio líquido 1116282 1117264 Demonstrações dos resultados nos períodos findos em 30092021 30092020 Receitas financeiras 1899 7342 Despesas financeiras 2599 2962 Lucro prejuízo do período i 700 4380 i Resultado consolidado em Lojas Americanas no período de 01012021 a 10062021 e na Americanas SA no período de 11062021 a 30092021 PÁGINA 56 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Fenícia Fundo De Investimento em Direitos Creditórios A controlada indireta Ame Digital detém 10490 cotas do Fundo Fenícia 31509 cotas em 31 de dezembro de 2020 que tem por objeto captar recursos para aplicação preponderantemente em Direitos Creditórios de terceiros nos termos da política de investimento composição e diversificação da carteira do Fundo É constituído sob a forma de condomínio aberto de modo que suas Cotas poderão ser resgatadas durante o prazo de duração do Fundo em conformidade com o disposto neste Regulamento O Fundo terá prazo de duração indeterminado podendo ser liquidado por deliberação da Assembleia Geral em conformidade com o Regulamento do Fundo c Faísca Fundo De Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizado A controlada indireta Ame Digital detém 38744 cotas do Fundo Faísca 18012 cotas em 31 de dezembro de 2020 que tem como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos do Fundo preponderantemente na aquisição de Direitos Creditórios de terceiros e os demais em Ativos Financeiros É constituído sob a forma de condomínio fechado de modo que suas Cotas somente serão resgatadas ao término do prazo em conformidade com o disposto em regulamento ou em virtude de sua liquidação O Fundo terá prazo de duração indeterminado podendo ser liquidado por deliberação da Assembleia Geral em conformidade com o regulamento do Fundo 8 Contas a receber de clientes Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Cartões de crédito i 954450 5780169 2594514 Carteira Digital ii nota 12 34831 Fundo de Investimento FIDC nota 7 a 386726 302984 657351 Débitos eletrônicos e cheques 19077 14374 19077 Demais contas a receber iii 19549 312860 158598 1414633 6410387 3429540 Ajuste a valor presente nota 24 3963 9128 17039 Provisão de perda de crédito estimada 2647 48997 47221 1408023 6352262 3365280 i As operações com cartões de crédito podem ser parceladas geralmente em até doze meses O risco de crédito do Grupo é minimizado à medida que a carteira de recebíveis é monitorada pelas empresas administradoras de cartões de crédito ii Saldo em aberto na plataforma Ame Digital iii Demais contas a receber representam principalmente vendas efetuadas a pessoas jurídicas por meio de operações corporativas pela controlada Americanas SA projetos de fidelidade e outras relações comerciais iv O ajuste a valor presente foi calculado para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 sobre o contas a receber líquido das antecipações do FIDC O aging list do contas a receber de clientes está composto conforme a seguir Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 A vencer 1414633 6369574 3357950 Vencidas Até 30 dias 13718 26339 De 31 a 60 dias 3794 24051 De 61 a 90 dias 3099 1520 De 91 a 120 dias 4085 2529 De 121 a 180 dias 3323 5887 180 dias 12794 11264 1414633 6410387 3429540 PÁGINA 57 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas O valor da provisão de perda de crédito estimada é baseado na análise da Administração sobre perdas esperadas nos créditos a vencer e vencidos A movimentação da provisão de perda de crédito estimada está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1 de janeiro de 2020 1697 52694 Adições reversões 284 4382 Saldo em 30 de setembro 2020 1981 48312 Adições reversões 666 1091 Saldo em 31 de dezembro 2020 2647 47221 Adições reversões 330 1776 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 2977 Saldo em 30 de setembro de 2021 48997 9 Estoques Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Mercadorias para revenda 2419203 5830953 4127782 Nas lojas 1868048 2488316 1868048 Nos centros de distribuição 551155 3342637 2259734 Ajuste a valor presente nota 24 22283 34657 Suprimentos e embalagens 23878 31455 29331 2420798 5862408 4122456 Os saldos acima estão apresentados pelos valores líquidos da provisão para perdas por inventários obsolescência e baixo giro A movimentação da provisão para perdas está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1º de janeiro de 2020 49797 115646 Adições ou Reversões 13558 12485 Saldo em 30 de setembro de 2020 63355 128131 Adições ou Reversões 42357 36974 Saldo em 31 de dezembro de 2020 105712 165105 Adições ou Reversões 10276 91128 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 95436 Saldo em 30 de setembro de 2021 256233 10 Impostos a recuperar Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS 1047949 1502776 1258382 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 59755 168410 135421 Programa de Integração Social PIS e Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS 485292 3072645 1977924 Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL 460929 200740 Outros 5904 25693 16313 1598900 5230453 3588780 Parcela do circulante 543993 1479208 1240146 Parcela do não circulante 1054907 3751245 2348634 Considerando as regras de tributação atualmente vigentes segue expectativa de realização dos principais impostos a recuperar PÁGINA 58 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Em PIS e COFINS IR e CSLL ICMS 2021 411174 199930 266235 2022 808804 135948 297649 2023 851259 293461 241205 2024 1001408 265255 2025 a 2030 432432 3072645 629339 1502776 ICMS A administração da controlada Americanas SA objetivando a realização do saldo credor de ICMS oriundo da comercialização de mercadorias realizou estudos técnicos baseandose no curso normal de suas operações mercantis para os próximos exercícios sociais O referido estudo foi realizado com base nas operações atuais e expectativas futuras sempre lastreadas no plano estratégico de negócio de longo prazo da Companhia Assim a Companhia espera recuperar os créditos de ICMS com suas próprias operações no valor de R 266235 em 2021 e R 1236541 em até 9 anos 2022 a 2030 PIS e COFINS As controladas esperam recuperar R 411174 em 2021 e R 2661471em até 3 anos 2022 a 2024 através de débitos via apuração e compensação com outros tributos federais IRPJ e CSLL As controladas esperam recuperar R 629339 em até 3 anos 2021 a 2023 através de pedido de restituição eou compensação com outros tributos federais A controlada Americanas SA avalia constantemente a recuperação dos seus créditos fiscais e mantém no balanço patrimonial o saldo líquido da expectativa de recuperação Exclusão do ICMS na base cálculo do PIS e da COFINS No 4º Trimestre de 2019 a controlada Americanas SA na época B2W Companhia Digital e Lojas Americanas SA obteve êxito em ações judiciais que questionavam a constitucionalidade da inclusão do Imposto sobre a Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS na base de cálculo do PIS e da COFINS Com os trânsitos em julgado a controlada teve reconhecido o direito de reaver o valor dos impostos apurados no período objeto dos pleitos devidamente corrigidos Tendo em vista o posicionamento das autoridades fiscais sobre o critério para a mensuração dos créditos fiscais que ainda não tinham sido objeto de confirmação pelo Supremo Tribunal Federal através do julgamento dos Embargos de Declaração interpostos pela União Federal no Recurso Extraordinário nº 574706 a controlada amparada em opinião de seus assessores jurídicos optou por registrar os créditos fiscais com base no critério reconhecido pelas autoridades fiscais Solução COSIT nº 1318 e a IN nº 191119 ou seja os créditos fiscais foram mensurados com base no valor do ICMS efetivamente pago O longo período que envolve o direito ao crédito compreendendo datas que antecedem a obrigatoriedade da nota fiscal eletrônica e a escrituração fiscal digital SPED gera maior complexidade na apuração dos valores Assim o montante registrado no 4º trimestre de 2019 incluindo os valores de Lojas Americanas SA consistiu na melhor estimativa da administração determinada com base no levantamento das informações disponíveis Em maio de 2021 em decorrência da decisão do Supremo Tribunal Federal que acolheu em parte os Embargos de Declaração interpostos pela União Federal no Recurso Extraordinário nº 574706 quanto aos critérios para apuração dos créditos fiscais relativamente ao ICMS excluído da base de cálculo das contribuições PISCOFINS prevaleceu o entendimento de que se trata do ICMS destacado no documento fiscal Portanto a Americanas SA reconheceu no ativo o montante principal de R 643764 atualizado monetariamente sendo R 260863 com efeito no resultado de Americanas SA e R 382901 com efeito na reserva de lucros referente à parcela cindida de Lojas Americanas SA Ressaltase que o referido crédito para ser aproveitado mediante compensação deverá ser objeto de validação via procedimento administrativo perante a Superintendência da Receita Federal do Brasil PÁGINA 59 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Decisão STF Juros Selic IRPJ e CSLL No final de setembro de 2021 o STF julgou em Regime de Repercussão Geral favorável aos contribuintes o Tema 962 reconhecendo a exclusão da incidência do IR e da CSLL sobre a taxa SELIC recebida pelo contribuinte na repetição de indébito tributário Considerando que a controlada Americanas SApossui ação judicial sobre o tema em discussão importou o reconhecimento no ativo neste trimestre do valor de R 246708 apurado com base no critério da melhor estimativa com efeito no resultado nas rubricas de IRPJ e CSLL 11 Imposto de renda e contribuição social a Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos Ativo Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Prejuízos fiscais 21350 1039555 886794 Bases negativas de contribuição social 7686 373494 319246 Crédito fiscal de controladas no exterior 65570 64196 65570 Diferenças temporárias Contingências 52876 154317 73189 Operações de swap não liquidados 2942 Ajuste a valor presente créditos e obrigações 1118 26485 37487 Provisão para perdas de estoque e perda de crédito estimada e outras provisões 64922 407875 323870 Operações de arrendamento 79201 98932 92356 Capitalização de juros 15066 1741 Hedge Fluxo de Caixa 187219 229784 Outros 8410 52530 19980 301133 2419669 2052959 Passivo Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Revisão da vida útil e ajuste a valor justo de ativos 210909 289197 206903 Créditos tributários extemporâneos 116858 37789 Operações de swap não liquidados 34254 36991 Hedge Fluxo de Caixa 47106 98754 Outros 45149 41757 292269 451204 422194 Saldo líquido 8864 1968465 1630765 b Expectativa de realização do imposto de renda e contribuição social diferidos O Grupo apresenta histórico de projeções dos lucros tributáveis levando em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas em estudos técnicos realizados no encerramento do período findo de 30 de setembro de 2021 Com relação aos créditos tributários estimase que os mesmos serão recuperáveis conforme abaixo Em Consolidado 2021 8591 2022 84501 2023 284179 2024 274687 2025 280126 2026 449108 2027 416891 2028 a 2030 170382 1968465 PÁGINA 60 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A realização dos impostos diferidos foi determinada com base no plano de negócios aprovado pela Administração do Grupo e são revisadas pelo menos a cada exercício As projeções são efetuadas através de fluxos de caixa operacionais iniciados a partir do exercício de 2021 em termos nominais considerando a inflação da economia pelas variações de índices financeiros de mercado utilizando o período máximo de 10 anos A Administração reitera a confiança no seu Plano de Negócios que tornou a estrutura operacional das plataformas de desenvolvimento de negócios mais robusta e seguirá monitorando seus indicadores internos e os externos como forma de ratificar as suas estimativas c Conciliação entre alíquotas nominais e efetivas A conciliação entre o imposto de renda e a contribuição social à alíquota nominal e os montantes efetivos em resultados é demonstrada abaixo Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Lucro prejuízo do período antes do imposto de renda da contribuição social 349194 90931 33605 123669 Participação em controladas 112196 192586 Lucro prejuízo do período antes do imposto de renda da contribuição social e participação em controladas a 461390 283517 33605 123669 Alíquota nominal 34 34 34 34 156873 96396 11426 42047 Efeito das adições ou exclusões ao lucro contábil Outras adições permanentes líquidas 5164 942 26000 9616 Imposto de renda e contribuição social à alíquota efetiva b 162037 97338 37426 32431 Crédito Extemporâneo de Indébito IRPJCSLL sobre Selic 246708 Imposto de renda e contribuição social no resultado 162037 97338 209282 32431 Corrente 291577 54063 188392 56927 Diferido 129540 43275 397674 89358 Alíquota efetiva ba 35 34 111 26 PÁGINA 61 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 12 Transações com partes relacionadas Transações A receber a pagar Receitas Despesas 30092021 31122020 30092021 30092020 a Operações da Controladora com Controladas direta e indireta Americanas SA 186714 1752 13666 Aluguel sede Centros de distribuição e diversos 7092 10681 12597 Mercadorias de revenda venda 1158 33 66 Plataforma de Serviços Digitais e operações O2O 181350 12400 849 Mercadorias de revenda compra 2886 286 AME Digital 779 154679 59258 Plataforma de Serviços Digitais i 34831 154825 59258 Operações AME x Direct 4 Serviços tecnológicos 34052 142 ST Importações Ltda QSM 32750 14965 Mercadorias para revenda 32750 14965 Outras operações com controladas 40227 118259 BWU Comércio e Entretenimento SA 905 Louise Holdings Ltda Conta corrente 38 Cheyney Financial SA Conta corrente 697 Auchal Investments SA Conta corrente 245 Direct 42357 57488 Bit Services 3 60771 Freijó Administrações e Participações Ltda 248 Total a receber com Partes Relacionadas 226566 Reclassificação para o Contas a receber de clientes Carteira Digital ii 34831 Ativo 191735 Circulante 189601 Não circulante 2134 Passivo 112049 Não circulante 112049 b Operações de controlada direta com Americanas SA 5236 Debêntures ii 5236 c Operações com controlada direta JSM Global e B2W Lux 165770 Debêntures nota 19 5502040 165770 d Contas a Receber 53642 AME Digital 53642 i Os recebíveis por meio da AME Digital está apresentado na rubrica Contas a receber de cliente conforme apresentado na nota 8 ii Em 24 de agosto de 2020 a B2W realizou o resgate antecipado total das debêntures simples de emissão privada subscritas pela BWU Comércio Entretenimento SA controladora PÁGINA 62 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 13 Investimentos controladora a Movimentação dos investimentos em controladas Saldos em 31122020 Aporte de capital AFAC Hedge de fluxo de caixa resultado abrangente Ágio em transações de capital Equivalência Patrimonial Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas Redução de capital Investimentos cindido e vertido para a Americanas SA Saldos em 30092021 Americanas SA 6127976 32699 214882 1611 4194 6312742 Americanas Lux Sà rl 120 120 BWU Comércio e Entretenimento SA 262095 545 5759 256881 Ame Digital Brasil 132826 228782 45789 315819 Ame Pay Cayman Louise Holdings Ltd 190984 2662 5185 112902 75559 Freijó Administração Participações Ltda 2643 6 2637 IF Capital Ltda 10 10 Total de investimento 6716524 228912 32699 214882 44199 6750 112902 650906 6312862 JSM Global 247493 36529 78 211042 Klanil Services Ltd 28461 2584 782 8856 39119 Ame Pay Cayman 8573 65335 56762 Total de provisão para perdas em investimentos 267381 36529 67997 782 8856 306923 PÁGINA 63 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Saldo em 31122019 Aporte de capital AFAC Ágio em transações de capital Transferência de participação societária Equivalência Patrimonial Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas Dividendos intermediários Saldos em 30092020 Americanas SA 3723622 3267758 695843 141503 7309 6161343 BWU Comércio e Entretenimento SA 464339 4601 205680 263260 Ame Digital Brasil 86799 86799 Ame Pay Cayman 61077 86799 55961 91915 Freijó Administração Participações Ltda 2657 10 2647 Louise Holdings Ltd 134720 4711 54235 193666 Total de investimento 4412137 3328835 695843 188162 61544 205680 6712831 JSM Global 42 42 Klanil Services Ltd 15315 4424 6568 26307 Total de provisão para perdas em investimentos 15315 4424 6610 26349 PÁGINA 64 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Controladas diretas i Americanas SA Aumento de capital emissão privada RCA de 21 de julho de 2020 Em reunião do Conselho de Administração da controlada realizada em 21 de julho de 2020 foi aprovado o aumento do capital social no valor de R 4000000 mediante a emissão privada de 34782609 ações ordinárias nominativas ao preço de R 11500 por ação O aumento de capital foi homologado em reunião do Conselho de Administração da controlada realizada em 21 de setembro de 2020 A Companhia subscreveu o total de 28415286 ações sendo 21303987 ações correspondentes à participação que a Companhia possuía no capital social da controlada na data do aviso de aumento de capital aos acionistas e 7111299 ações dos acionistas não controladores que não exerceram o direito de preferência no prazo legal Com a subscrição a participação da Companhia no capital social da controlada na data da homologação passou a ser de 6250 O ágio apurado na operação no montante de R 695843 foi contabilizado no patrimônio líquido na conta de Ágio em transações do capital Segue abaixo a movimentação ocorrida no período Controladores Não controladores Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 líquido do ágio 5926544 3559162 9485706 Não controladores de Investida adquirida Resultado do período 1611 55730 54119 Aumento capital plano de emissão do ações 1587 1587 Ágio em transações de capital 214882 241514 26632 Hedge de fluxo de caixa 32699 274554 307253 Ajustes direto ao patrimônio líquido 4194 22277 26471 Acervo líquido incorporado AGE 10062021 6429362 6429362 Saldos em 30 de setembro de 2021 líquido do ágio 6111310 9552050 15663360 Quantidade de ações ordinárias 350206073 549235080 899441153 Participação Em 30 de setembro de 2021 390166 609834 10000 A Companhia nos exercícios de 2021 e 2020 não adquiriu no mercado ações da controlada Programa de recompra de ações de própria emissão Em reunião do Conselho de Administração da controlada Americanas SA realizada em 12 de agosto de 2021 foi aprovado nos termos do art 30 1º b da Lei nº 640476 e da Instrução CVM nº 56715 novo programa de recompra de ações de emissão da própria controlada que se encerrará em 10 de fevereiro de 2023 até o limite de 17500000 ações ordinárias para atender ao disposto nos planos de remuneração baseados em ações da controlada podendo ainda ser mantidas em tesouraria canceladas eou alienadas posteriormente em operações públicas ou privadas sujeitas às aprovações pertinentes conforme detalhado no Comunicado sobre Negociação de Ações de Própria Emissão preparado na forma do Anexo 30XXXVI da Instrução CVM nº 4802009 PÁGINA 65 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Informações sobre investimentos em controladas 30092021 Participação Capital Social Patrimônio Líquido Lucro Prejuízo Líquido Controladas diretas Americanas SA 3902 14777917 15663360 270142 Americanas Lux Sà rl 100 120 120 Controladas indiretas BFF Logística e Distribuição 3902 163198 174731 8688 Submarino Finance 3902 12005 94298 1766 ST Importações 3902 4050 102673 8380 QSM Distribuidora e Logística 3902 5000 23649 10243 BIT Services 3902 210417 234291 3056 Digital Finance 3902 500 17317 5096 B2W Rental 3902 2 23288 19 Mesa express 3902 275 SuperNow 3902 21008 28500 29009 B2W Lux 3902 108 60563 535 Ame Pay Cayman 3902 97124 47276 130426 BWU Comércio e Entretenimento 3902 17753 84130 953 Freijó Administração e Participações 3902 5 2630 2625 JSM Global 3902 52 86525 206 Louise Holdings 3902 584203 81182 2660 Klanil Services 3902 79185 42013 48739 IF Capital 3902 10 247303 2210 Ame Holding 3902 843046 497479 9673 Click Rodo Entregas Ltda 3902 44928 11618 375 Direct Express Logística Integrada SA 3902 237755 74343 8313 Ame Digital Brasil 3902 940170 544755 275224 Ame Pay Delaware Holding LLC 3902 97124 47276 130426 Ecolivery Courrieros 3902 40 1676 501 Courrieros Transportes 3902 1 835 12 Eco Logística 3902 40 87 18 BIT Capital 3902 10038 4179 16245 Cheyney Financial 3902 44832 50099 3923 Auchal Investments 3902 1033 56 21 Nexoos do Brasil Tecnologia e Servicos 3902 20 14633 4790 Nexoos do Brasil Gestao de Ativos 3902 10 566 121 ST Global Sourcing HK 3902 7 1630 534 Shipp do Brasil Tecnologia 3902 5699 2806 2337 Skoob Books 3D Serviços de Internet 3902 40 40 Unico SA 3902 117946 65604 10349 Unico Comércio 3902 156996 27037 10445 Imaginarium Franchising 3902 662 1254 300 Unico Hong Kong 3902 4617 6232 2212 IMB Têxtil 3902 29653 54655 9529 Mone gestão de franquias e participações 3902 11363 32836 13031 Love Brands gestão de sitemas 3902 534 106 67 PÁGINA 66 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas d Controladas indiretas i AME Digital A AME Digital Brasil Ltda AME constituída em 31 de julho de 2019 plataforma mobile de negócios tem por objeto social basicamente a prestação de serviços com tecnologias avançadas envolvendo estruturas de pagamento em vendas físicas e digitais inclusive através de parcerias com outras empresas com vantagens para os consumidores finais Foi promovida uma reestruturação societária na AME Brasil com a constituição de duas novas empresas no exterior na qualidade de uma holding e uma sub holding sendo estas a Ame Pay Cayman LTD controladora integral da Ame Pay Delaware Holding LLC ii Bit Capital SA Em 05 de dezembro de 2020 a AME adquiriu a empresa Bit Capital SA fintech especializada em soluções de Core Banking O fechamento da operação ocorreu em 18 de dezembro de 2020 após o cumprimento de determinadas condições precedentes habituais em operações de natureza similar O preço de aquisição é de até R 178176 tendo sido pagos R 60112 à vista e o restante no terceiro aniversário da data de fechamento A Empresa iniciou os estudos para determinação do valor justo dos ativos e passivos para a alocação do preço de compra e até a presente data o ágio resultante desses estudos iniciais perfaz o montante de R 107555 conforme demonstrado abaixo A Empresa espera concluir o estudo até o final o exercício de 2021 31122020 Lucro Capital Patrimônio prejuízo Participação social líquido líquido Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento SA 10000 17753 88923 4573 B2W Companhia Digital 6248 12340651 9485707 210758 Freijó Administrações e Participações Ltda 10000 5 2643 14 Louise Holdings Ltd 10000 678909 179991 6352 Klanil Services Ltd 10000 87604 25712 5996 JSM Global 10000 52 247821 327 Ame Digital 5692 198614 248415 198689 Controladas indiretas Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda 6142 12005 96063 1376 ST Importações Ltda 6142 4050 94217 5571 BFF Logística e Distribuição Ltda 6142 163198 183419 1939 Mesa Express Serv de Informação da Internet SA 6142 275 QSM Distribuidora e Logística Ltda 6142 5000 33891 4748 BIT Services Tecnologia e inovação Ltda 6142 210417 237347 10588 Click Rodo Entregas Ltda 6142 44928 11993 212 Direct Express Logística Integrada SA 6142 237755 82657 2151 Digital Finance Promotora Ltda 6142 500 12221 970 B2W Rental SA 6140 2 23307 8 Ame Pay Delaware Holding LLC 5692 198614 248414 198689 Ame Digital Brasil Ltda 5692 198614 248414 198689 SuperNow Portal e Serviços de Internet Ltda 6248 21008 6747 15155 B2W Lux SàRL 6248 108 197234 Ecolivery Courrieros 5692 40 2166 72 Courrieros Transportes 5692 1 848 134 Eco Logística 5692 40 348 258 BIT Capital 5692 10038 995 435 PÁGINA 67 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos 1 70621 Contraprestação 2 178176 Ágio 2 1 107555 O ágio apurado até 31 de dezembro de 2020 de R 107555 foi pago principalmente pela expectativa de rentabilidade futura Goodwill uma vez que a Bit Capital é uma plataforma Open Banking modular baseada em Blockchain e Open APIs que oferece soluções para integração nativa ao ecossistema financeiro de forma simples e segura e também tem soluções de integração com o PIX sistema de pagamentos instantâneos do Banco Central o que está em linha com o plano de negócios para a AME possibilitando a aceleração do seu desenvolvimento e maximizando suas frentes de negócios iii B2W LUX S à RL Constituída por aprovação do Conselho de Administração em RCA realizada em 16 de outubro de 2020 com sede em Luxemburgo tem como objeto social viabilizar a estruturação de eventuais operações financeiras no mercado internacional conforme venham a ser estudadas e aprovadas pela Companhia Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 14 de novembro de 2020 complementada pela RCA realizada em 18 de novembro de 2020 foi aprovada a emissão através da subsidiária integral da Companhia B2W Lux S à r l com sede em Luxemburgo de títulos representativos de dívida Bonds emitidos no mercado dos Estados Unidos da América O montante emitido no total de US 500000 quinhentos milhões de dólares norteamericanos tem prazo de vencimento em 15 de dezembro de 2030 ou seja 10 anos e remuneração anual de 4375 O valor líquido dos custos de captação recebidos em novembro de 2020 pela controlada foi de US 498980 Em 30 de setembro de 2021 o passivo total dos Bonds era de R 3042667 R 2872222 em 31 de dezembro de 2020 reconhecidos no balanço patrimonial consolidado Os encargos financeiros reconhecidos pela controlada no período importam em R 295361 registrados na demonstração do resultado consolidado da Companhia iv JSM Global S à r l Constituída em 20 de junho de 2018 com sede em Luxemburgo tem como objeto social viabilizar a estruturação de eventuais operações financeiras no mercado internacional conforme venham a ser estudadas e aprovadas pela Companhia Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 21 de setembro de 2020 complementada pela RCA realizada em 29 de setembro de 2020 de Lojas Americanas foi aprovado a emissão através da JSM Global S à r l com sede em Luxemburgo de títulos representativos de dívida Bonds emitidos no mercado dos Estados Unidos da América O montante emitido no total de US 500000 tem prazo de vencimento em 20 de outubro de 2030 ou seja 10 anos e remuneração anual de 475 O valor líquido dos custos de captação recebidos em outubro de 2020 pela controlada importou em US 494990 Em 30 de setembro de 2021 o passivo total dos Bonds importavam em R 3157464 R 3106730 em 31 de dezembro de 2020 reconhecidos no balanço patrimonial consolidado Os encargos financeiros reconhecidos pela controlada no período findo em 30 de setembro de 2021 importam em R 376426 registrados na demonstração do resultado consolidado da Companhia v Shipp do Brasil Tecnologia Ltda A controlada Americanas SA através de sua subsidiária integral SuperNow concluiu em 01 de julho de 2021 a aquisição da sociedade Shipp do Brasil Tecnologia Ltda Shipp plataforma mobile de food delivery e conveniência através do Contrato termo de fechamento firmado entre as partes O preço de aquisição é de até R 19456 sendo R 11356 pagos à vista e o valor restante condicionado ao atingimento de metas O saldo em 30 de setembro de 2021 é de R 8100 Nota 20 a ser liquidado até 2024 A aquisição da Shipp permitirá a entrada da Companhia no modelo de Ultra Fast Delivery entrega em poucos minutos Além disso possibilita a melhoria da experiência do consumidor na categoria de food delivery a expansão PÁGINA 68 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas da categoria de mercado para novas localidades e a aceleração das soluções de O2O Online to Offline principalmente o ship from store A aquisição está em linha com a estratégia da Companhia de ser mais relevante no dia a dia dos clientes oferecendo Tudo A toda Hora Em qualquer lugar O ágio apurado com base no patrimônio líquido da Empresa totaliza R 17287 conforme demonstrado abaixo Patrimônio Líquido da adquirida 1 2168 Contraprestação 2 19455 Ágio 2 1 17287 A controlada iniciou os estudos para apuração dos ativos e passivos a valor justo e consequente alocação do preço de compra com expectativa de conclusão até o encerramento do exercício de 2021 embora o Pronunciamento Técnico CPC 15 estabeleça um prazo para conclusão da mensuração de até 1 ano da data de aquisição Não são esperados impactos significativos nas Demonstrações Contábeis vi Grupo Unico SA A controlada Americanas sa através de sua subsidiária integral IF Capital Ltda concluiu em 01 de julho de 2021 a aquisição do Grupo Unico SA Grupo Unico ou Unico atuante em varejo especializado de franquias no Brasil e dono das marcas Puket Imaginarium MinD e Lovebrands A pretendida aquisição está em linha com a já divulgada estratégia da Americanas de ser mais relevante no dia a dia dos clientes oferecendo Tudo A toda Hora Em qualquer lugar O Grupo Unico é especializado em franquias e possui mais de 30 anos de experiência comercializando e distribuindo seus produtos em todo o território nacional O Grupo Unico atua por meio de uma estratégia omnichannel com uma rede de franquias clientes multimarcas e canais digitais Líder do segmento de fun design lançando anualmente produtos inovadores e exclusivos e suas três marcas possuem uma forte conexão com seus clientes ativos A Puket é uma marca de moda infantil e adulto e acessórios que tem o propósito de conectar pessoas que se gostam por meio de produtos com design divertido colorido e criativo A Imaginarium atua no mercado de presentes e design criativo desenvolvendo produtos exclusivos para proporcionar experiências divertidas A MinD atua no segmento de decoração com produtos modernos e aconchegantes fazendo com que seus clientes se apaixonem por suas casas todos os dias A Lovebrands é um modelo de franquia multimarcas onde os clientes encontram produtos das marcas Puket e Imaginarium além de produtos de outras marcas parceiras A aquisição é mais um movimento da Americanas SAna expansão de sua plataforma de varejo especializado em franquias e marcas próprias somandose à operação recentemente anunciada da criação da jointventure com a BR Distribuidora para a exploração do negócio de lojas de conveniência Além disso a aquisição poderá ampliar o sortimento em verticais estratégicas e de alta frequência moda acessórios presentes e design bem como aumentar o poder de desenvolvimento de produtos de marcas próprias acelerando a expansão do supply chain nacional e internacional A negociação prevê a aquisição imediata de 70 das ações do Grupo Unico e também prevê a aquisição do restante das ações 30 em 3 anos através de um acordo de opções simétricas que conferiu a Americanas SAuma opção de compra e aos acionistas vendedores do Grupo Unico uma opção de venda Tais opções de compra e venda possuem uma faixa de valor prédefinida e de acordo com a performance do plano de negócios a ser calculado ao final do exercício de 2023 As opções podem ser exercidas por ambas as partes a qualquer momento entre 1º de março de 2024 e 31 de maio de 2024 A Americanas SAentende que o IAS 32CPC 39 toma precedente e realizou a contabilização de um passivo financeiro refletindo a obrigação incondicional da Americanas SAde liquidar este instrumento considerando que as opções são simétricas Nesta circustância o passivo de R 107047 foi reconhecido como o valor presente do redemption amount não há reconhecimento de participação de não controladores e considerase que a Americanas SAjá detém os 100 de participação Como tratase de um passivo financeiro as variações futuras do valor justo deste derivativo terão contrapartida no resultado da Americanas SAe quaisquer dividendos futuros associados aos não controladores até a data do exercício da opção impactarão o valor do passivo PÁGINA 69 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas O valor justo da contraprestação total transferida é de R 350440 distribuídos da seguinte forma i Montante fixo de R 243393 equivalentes a 70 das ações sendo R 241393 pagos à vista recursos financeiros em 01 de julho de 2021 O montante equivalente a R 2000 foi retido em garantia ao pagamento de ajuste de preço pósfechamento e ii R 107047 referente ao valor justo do passivo reconhecido pela compra dos 30 remanescentes A controlada Americanas SA iniciou os estudos para determinação do valor justo dos ativos e passivos para a alocação do preço de compra e até a presente data o ágio resultante desses estudos iniciais perfaz o montante de R 212344 conforme demonstrado abaixo A Americanas SA espera concluir o estudo até o final o exercício de 2021 embora o Pronunciamento Técnico CPC 15 estabeleça um prazo para conclusão da mensuração de até 1 ano da data de aquisição Ativos adquiridos 403257 Passivos assumidos 265161 Valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos 1 138096 Contraprestação 2 350440 Ágio 2 1 212344 O ágio apurado até 30 de setembro de 2021 de R 212344 foi pago principalmente pela expectativa de rentabilidade futura Goodwill uma vez que a aquisição do Grupo Unico permitirá à Americanas SAa expansão de sua plataforma de varejo especializado em franquias e marcas próprias vii Aquisição da Nexoos Holding SA e subsidiárias A controlada Americanas SA divulgou em 03 de maio de 2021 comunicado ao mercado informando que através da controlada AME adquiriu o controle acionário do Grupo Nexoos fintech que conecta pequenas e médias empresas com investidores Em 20 de agosto de 2021 a AME concluiu a aquisição da Nexoos do Brasil Tecnologia e Serviços Ltda após reestruturação societária na qual deixou de ser subsidiária da Nexoos Holding O preço de aquisição é de até R 190000 sendo R 47623 pagos à vista recursos financeiros e o valor restante distribuído em i parcelas fixas que totalizam R 32377 e ii R 110000 condicionados ao atingimento de metas O saldo em 30 de setembro de 2021 é de R 142377 Nota 20 a ser liquidado até 2024 A Nexoos Tecnologia plataforma digital de crédito completa inclui diferentes modalidades de empréstimos e o CaaS Credit as a Service Opera com tecnologia proprietária incluindo o sistema de score de crédito que integrada ao modelo híbrido de funding possibilita a oferta de soluções de crédito diferenciadas com taxas de juros mais competitivas e sem risco de crédito para a Nexoos Dessa forma a Nexoos democratiza o acesso ao crédito e permite que empreendedores invistam no crescimento de seus negócios A aquisição está em linha com o plano de negócios da AME possibilitando a aceleração do seu desenvolvimento e maximizando suas frentes de negócios O ágio apurado com base na posição contábil totaliza R 205337 conforme demonstrado abaixo Passivo a descoberto da adquirida 1 15337 Contraprestação 2 190000 Ágio 2 1 205337 A Companhia iniciou os estudos para apuração dos ativos e passivos a valor justo e consequente alocação do preço de compra com expectativa de conclusão até o encerramento do exercício de 2021 embora o Pronunciamento Técnico CPC 15 estabeleça um prazo para conclusão da mensuração de até 1 ano da data de aquisição Não são esperados impactos significativos nas Demonstrações Contábeis PÁGINA 70 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Adiconalmente a Nexoos Holding SA é titular de 100 do capital social da Nexoos Sociedade de Empréstimo entre Pessoas SA instituição autorizada pelo Banco Central do Brasil para operar como sociedade de empréstimos entre pessoas possibilitando uma estrutura híbrida de funding por meio de investidores institucionais e individuais P2P PeertoPeer A conclusão da aquisição da Nexoos Holding SA e da Nexoos Sociedade de Empréstimo entre Pessoas SA está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes habituais em operações de natureza similar incluindo a aprovação pelo Banco Central do Brasil viii Aquisição da Skoob Books 3D A controlada Americanas SA divulgou em 15 de setembro de 2021 comunicado ao mercado informando que através da subsidiária IF Capital Ltda firmou contrato para aquisição da Skoob Books 3D Serviços de Internet Ltda Skoob a maior plataforma digital de conteúdo para leitores do país Lançada em 2009 a Skoob proporciona experiência literária digital por meio de uma plataforma que oferece diversas funcionalidades Entre elas está uma biblioteca virtual que permite a organização de leituras atuais concluídas e futuras acesso a resenhas e avaliação de obras além de proporcionar interação entre leitores editoras e autores A plataforma e o app permitem interatividade com outras redes sociais bem como com sites de eCommerce por meio de um programa de afiliados A aquisição é um movimento estratégico da Americanas para ser ainda mais relevante no dia a dia dos clientes potencializando o engajamento a recorrência e o alcance de novos clientes Essa estratégia está em linha com o nosso propósito de somar o que o mundo tem de bom para melhorar a vida das pessoas O preço de aquisição é de até R 28000 sendo R 8400 pagos à vista em recursos financeiros A Companhia iniciou os estudos para apuração dos ativos e passivos a valor justo e consequente alocação do preço de compra com expectativa de conclusão até o encerramento do exercício de 2021 embora o Pronunciamento Técnico CPC 15 estabeleça um prazo para conclusão da mensuração de até 1 ano da data de aquisição Não são esperados impactos significativos nas Demonstrações Contábeis e Novos negócios em andamento i Aquisição da Parati pela controlada indireta Ame Digital A controlada indireta AME Digital Brasil Ltda celebrou em 29 de dezembro de 2020 Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças tendo por objeto a aquisição de 100 das ações da Parati Crédito Financiamento e Investimento SA sociedade de crédito financiamento e investimento SCFI regulada pelo Banco Central do Brasil A Parati possui acesso direto ao Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB e ao Sistema de Pagamentos Instantâneos SPI e atua como Bank as a Service BaaS e Regtech integrando fintechs ao sistema bancário e distribuindo por meio de parceiros soluções de crédito nas quais é emissora de Cédula de Crédito Bancária A aquisição pelo preço total de R 34054 está em linha com o plano de negócios para a AME possibilitando a aceleração do seu desenvolvimento e maximizando suas frentes de negócios A conclusão da aquisição está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes habituais em operações de natureza similar incluindo a aprovação pelo Banco Central do Brasil ii Parceria com a BR Distribuidora Em 25 de fevereiro de 2021 a Americanas SA celebrou parceria com a Petrobrás Distribuidora SA para a exploração do negócio de lojas de pequeno varejo dentro e fora de postos de combustível através das redes de lojas Local e BR Mania PÁGINA 71 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A parceria será efetivada por meio da criação de uma nova sociedade cujo capital social será detido pela Americanas SA e pela BR Distribuidora ambas com participações de 50 a qual contará com uma gestão independente e governança corporativa própria Para a Parceria foi considerado um valor Enterprise Value nas condições atuais de até R 995 milhões que considera o aporte da Rede de Franquias BR Mania e das lojas Local Além disso a transação inclui um desembolso pela Americanas de até R 305 milhões na forma de um aporte na nova empresa de aproximadamente R 252 milhões e um pagamento de até R 53 milhões de parcela variável à BR Distribuidora com base em metas de performance A formalização da Parceria e fechamento da operação depende do cumprimento de condições usuais para transações desta natureza incluindo a obtenção de autorização pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE 14 Imobilizado Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Custo Depreciação acumulada Líquido Líquido Custo Depreciação acumulada Líquido Líquido Instalações e móveis e utensílios 804249 1476862 649576 827286 853325 Máquinas e equipamentos de informática 832622 2464444 1333501 1130943 1121226 Benfeitorias em imóveis de terceiros 1772016 3264976 1455100 1809876 1784187 Terreno e edificações 114780 164398 48333 116065 120798 Outros 98676 294794 71265 223529 148777 3622343 7665474 3557775 4107699 4028313 Movimentação do imobilizado nos períodos Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Saldos líquidos no início do período 3622343 3670284 4028313 4094344 Adições i 207241 448035 500608 471766 Baixas 32667 30947 40434 36966 Depreciação ii 194255 324671 387335 374260 Adição advinda de controlada adquirida 6547 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 3602662 Saldos líquidos no final do período 3762701 4107699 4154884 i No consolidado no período findo em 30 de setembro de 2021 os principais investimentos ocorreram nas linhas de Benfeitorias em Imóveis de Terceiros Instalações e móveis e utensílios e Máquinas e Equipamentos nos montantes de R 259864 R 41467 e R 56512 respectivamente ii No consolidado nos períodos findos em 30 de setembro de 2021 e 2020 a depreciação da frota da Direct no montante de R 3674 e R 2850 respectivamente foram contabilizadas no custo das mercadorias e serviços vendidos PÁGINA 72 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 01 IAS 36 os itens do ativo imobilizado e intangível que apresentem sinais de que seus custos registrados são superiores aos seus valores de recuperação são revisados anualmente para determinar a necessidade de provisão para redução do saldo contábil a seu valor de realização A menor unidade geradora de caixa determinada pelo Grupo para avaliar a recuperação dos ativos tangíveis e intangíveis corresponde a cada uma de suas lojas A Administração não identificou mudanças de circunstâncias ou sinais de obsolescência tecnológica bem como evidências de que seus ativos utilizados em suas operações não são recuperáveis perante seu desempenho operacional e financeiro e concluiu que em 31 de dezembro de 2020 não existia necessidade de registrar qualquer provisão para perda em seus ativos imobilizados e intangível Em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 não existem bens dados em garantia 15 Intangível Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Amortização Amortização Custo acumulada Líquido Líquido Custo acumulada Líquido Líquido Ágio em aquisições de investimentos 1635105 94757 1540348 1077421 Direito de uso de software 830814 2069982 1001503 1068479 976956 Direito de uso de lavra 38662 112445 90691 21754 44931 Desenvolvimento de web sites e sistemas 5112119 2330901 2781218 2618398 Outros 446 303047 52631 250416 12585 869922 9232698 3570483 5662215 4730291 Movimentação do intangível nos períodos Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Saldos líquidos no início do período 869922 520317 4730291 3972720 Adições 96733 173100 726122 637724 Capitalização de juros i 39431 19424 Baixas 8592 59 Ajuste a Valor Justo de ativos adquiridos 173924 8266 Ágio na aquisição de empresas 462928 30844 Amortização 92785 58309 479745 401186 Adição advinda de controlada adquirida 17856 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 873870 Saldos líquidos no final do período 635108 5662215 4267733 i A controlada utiliza a taxa média ponderada dos empréstimos PÁGINA 73 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a Ágios em aquisições de investimentos A Companhia e sua controlada Americanas SAavaliam o ágio anualmente para verificar prováveis perdas impairment sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2020 Estes ágios são apurados em aquisições de investimentos e incorporações decorrentes da expectativa de rentabilidade futura com base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos com taxa de crescimento de 32 para a perpetuidade e utilizando uma taxa de desconto pretax de 929 para descontar os fluxos de caixa futuros estimados além de mais ou menos valia dos ativos e passivos em combinação de negócios O modelo de negócios adotado pela Companhia corresponde a uma estrutura verticalizada desta forma os saldos consolidados representam de forma mais adequada a única unidade geradora de caixa UGC vide nota 23 sendo esta considerada para o teste de impairment não havendo impacto em eventual resultado negativo das investidas Os saldos de ágios apurados nas aquisições das participações societárias estão suportados por estudos técnicos com sustentação na expectativa de rentabilidade futura e a Companhia monitorou as premissas utilizadas e não identificou indicativos de perda Em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 o ágio apurado nas aquisições em investimentos estava representado da seguinte forma Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Custo Amortização acumulada Líquido Líquido Custo Amortização acumulada Líquido Líquido Ágio em aquisições de investimentos Americanas SA 233369 31937 201432 201432 233369 31937 201432 201432 TV Sky Shop 135305 53866 81439 81439 BWU 173160 173160 173160 SuperNow 28060 28060 28060 BIT Services 264881 8647 256234 256234 Mesaexpress 310 307 3 3 Click Rodo 19426 19426 19426 Direct 195038 195038 195038 BFF Logística 3 3 3 Ecolivery Courrieros 9858 9858 9858 Eco Logística 5213 5213 5213 BIT Capital 107555 107555 107555 Shipp 17287 17287 Nexoos Tecnologia 205336 205336 Unico 212344 212344 Skoob 27960 27960 233369 31937 201432 201432 1635105 94757 1540348 1077421 b Desenvolvimento de websites e sistemas Representam gastos com plataforma ecommerce desenvolvimento de Infraestrutura tecnológica conteúdo aplicativos e layout gráfico dos sites gastos com implantação de sistema ERP e desenvolvimento de sistemas próprios sendo amortizados de forma linear considerandose o prazo estipulado de utilização e benefícios auferidos Seguindo sua trajetória de inovação a controlada continua investindo em novas funcionalidades com o objetivo principalmente de melhorar a experiência de compra aumentar a taxa de conversão e reforçar o posicionamento das marcas além de implementar novas funcionalidades operacionais A controlada utilizou as mesmas premissas no item a acima para o teste de impairment do ativo intangível e não identificou necessidade de provisão para recuperabilidade de ativos PÁGINA 74 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 16 Ativos e Passivos de arrendamento Em 30 de setembro de 2021 o Grupo possui contratos classificados como de arrendamento para as suas unidades comerciais de logística e administrativa A mensuração do custo do ativo de direito de uso de imóveis corresponde ao valor líquido do passivo de arredamento calculado sobre o aluguel mínimo previsto nos contratos descontado a valor presente pelas taxas projetadas e prazos de arrendamento sendo este o período não cancelável e coberto por opção de prorrogar o arrendamento se o Grupo estiver razoavelmente certa de exercer esta opção A depreciação mensal do ativo de direito de uso de imóveis é calculada linearmente pelo prazo de vigência previsto no contrato independente de cláusula de renovatória em conformidade com políticas internas do Grupo Abaixo apresentamos os ativos ao direito de uso dos imóveis e as correspondentes obrigações a Direito de uso de imóveis Arrendamento Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Depreciação Depreciação Custo acumulada Líquido Líquido Custo acumulada Líquido Líquido Direito de uso de imóveis investimentos 2585462 4982381 2067170 2915211 2832095 2585462 4982381 2067170 2915211 2832095 Movimentação do direito de uso de imóveis dos arrendamentos no período Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Saldos líquidos no início do período 2585462 1968976 2832095 2221134 AdiçõesBaixas 815 268933 239019 329036 Renovações e atualizações de contratos 187085 310423 Depreciação 230302 274706 484240 349227 Adição advinda de controlada adquirida 17914 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 2543060 Saldos líquidos no final do período 1963203 2915211 2200943 b Arrendamentos a pagar Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Arrendamentos a pagar 3107744 3784980 3431270 Juros apropriados 404797 631840 442811 2702947 3153140 2988459 Parcela do circulante 436763 676036 527197 Parcela do não circulante 2266184 2477104 2461262 PÁGINA 75 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Movimentação dos arrendamentos no período Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Saldos líquidos no início do período 2702947 2263973 2988459 2553369 Adições por novos contratos 815 268933 236862 322407 Renovações e atualizações de contratos 187085 310423 Reversão por renegociação de contratos 2020 89045 89045 Reversão por renegociação de contratos i 22431 78802 28713 79866 Pagamentos 294969 405087 580385 490075 Juros apropriados 53464 103102 117391 120358 Adição advinda de controlada adquirida 20058 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 2715956 Saldos líquidos no final do período 2152119 3153140 2426192 i A Americanas SA em conformidade com a Revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 162020 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis o qual autoriza em carácter excepcional alterações em decorrência de benefícios obtidos em contratos de arrendamento relacionados ao Covid 19 reconheceu no resultado do período de 01012021 a 10062021 a importância de R 22431 R 28713 consolidado com origem nas parcelas fixas dos contratos negociadas junto aos arrendatários c Compromissos assumidos Contratos de locação Em 30 de setembro de 2021 a controlada Americanas SA possui 1780 contratos de locação para as suas unidades comerciais de logística e administrativa Esses contratos de locação em sua maioria preveem pagamentos de aluguel variável incidente sobre as vendas ou valor mínimo A obrigação mensal da controlada é o de pagar o maior valor entre ambos com apuração semestral ou anual Foram enquadrados como passivo de arrendamento conforme CPC 06 R2 IFRS 16 as parcelas dos contratos definidas como aluguel mínimo As parcelas definidas como variáveis continuam sendo reconhecidas por competência como despesa de ocupação Os valores mínimos dos contratos são reajustados anualmente de acordo com a variação dos principais índices de inflação Os contratos de aluguel das áreas de logística e administrativa possuem valores fixados em contrato com reajustes anuais conforme variação dos principais índices de inflação sendo esses classificados como Passivo de arrendamento vide b Os compromissos futuros variáveis tomandose por base as lojas existentes em 30 de setembro de 2021 com reajuste na proporção de 851 IPCA projetado para de 2021 oriundos destes contratos de locação sem efeito das renegociações de contratatos são assim distribuídos 2021 2022 2023 2024 2025 em diante 102834 203667 218827 237344 257542 Em 30 de setembro de 2021 as despesas variáreis de aluguéis condomínios e outras relacionadas da Companhia totalizaram R 39975 e R 79540 em 30 de setembro de 2020 PÁGINA 76 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 17 Fornecedores Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Fornecedores de mercadorias suprimentos e outros 4364744 9570557 8726179 Acordos comerciais 1333620 1540950 1576926 Ajuste a valor presente nota 24 26524 55406 3004600 8029607 7093847 Os acordos comerciais são recebíveis definidos em contratos de parceria firmados com os fornecedores Nas operações financeiras quando previstas em acordo comercial as liquidações se realizam por ocasião do pagamento das faturas aos fornecedores pelo montante líquido PÁGINA 77 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 18 Empréstimos e financiamentos a Composição Controladora Consolidado Encargos anuais Vencimento 30092021 31122020 30092021 31122020 Em moeda nacional BNDES i TLP e TJLP até 5 aa 15062026 509303 758235 918831 BNDES i PSI 60 aa 17072023 7835 4033 7932 BNDES i Selic até 368 aa 15062026 227126 171560 268289 FINEPBNB iv 35 a 7aa e TJLP 30 aa 15082028 130714 113385 174771 Capital de giro 124 do CDI e juros 916 20122027 908316 983055 3586879 Capital de giro CDI 37 a 39 aa 01102025 152225 920963 805518 Operações de swap 1198 do CDI 28032022 607 785 607 Notas Promissórias Comerciais iv 1153 do CDI 28062022 1376100 1149865 1376100 Cotas FIDC v Juros de 1065 do CDI 14022024 386726 1024639 1025218 Em moeda estrangeira ii Bonds JSM US 475 aa 15102030 2778672 2627148 Operações de swap IPCA 74 15102030 378792 479582 Bonds B2W Lux US 4375 aa 15122030 2754405 2609718 Operações de swap IPCA 690 a 702 aa 15122030 288262 262504 Capital de giro iii US 4700 aa 03112023 287422 304479 287422 Operações de swap Juros de 119 do CDI 03112023 77676 87396 77676 Capital de giro iii 21 a 23 aa 18012023 695682 Operações de swap 12195 CDI a 1226 CDI 18012023 191670 Custo com as captações IOF e outras 43976 145425 189143 3863508 11396739 14666498 Parcela do circulante 907987 3439378 1832909 Parcela do não circulante 2955521 7957361 12833589 i Financiamentos do BNDES relacionados ao programa FINEM abertura e reforma de lojas logística e tecnologia FINAME aquisição de máquinas e equipamentos e PEC Capital de Giro ii As operações em moeda estrangeira encontramse protegidas contra oscilações de câmbio por intermédio de instrumentos financeiros derivativos de swap nota 5 iii Captação consoante a Resoluções no 2770 e no 4131 do Banco Central do Brasil BACEN iv a Notas Promissórias Comerciais com emissão de 40 cártulas em 03042020 valor nominal de R 25000 sendo 1 Cártula da primeira série e 39 Cártulas da segunda série remuneradas à taxa 100 aa da taxa do DI base 252 dias úteis acrescida de um spread equivalente a 230 aa base 252 dias úteis pagamento dos juros remuneratórios no vencimento final das respectivas séries A Cártula da 1ª Série venceu em 05102020 e as Cártulas da 2ª Série venceram em 05042021 b Notas Promissórias Comerciais com emissão de 1800 Cártulas em 29062017 valor nominal de R 500 vencimento em 28062022 e remuneradas à taxa 1153 aa da taxa do DI base 252 dias úteis ocorrendo o pagamento dos juros remuneratórios no vencimento final v Representa as cotas sênior do Fundo Fênix FIDC nota 7a da Controlada Americanas SA PÁGINA 78 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Movimentação Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Saldos no início do período 3863508 3511118 4263682 14666498 9970355 Captações 304610 1746977 2991328 Amortização de principal 404826 1560942 1120271 3677016 3836763 Amortização de juros 54885 85412 382159 319894 Encargos financeiros 72266 140426 592701 327758 Marcação a mercado derivativos 93756 Adição advinda de controlada adquirida 102959 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 3780673 Saldos no final do período 3752167 11396739 9132784 b Empréstimos e financiamentos não circulantes por ano de vencimento Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 2022 1426017 57639 1872799 2023 347421 798056 1264833 2024 360806 462338 2739241 2025 153449 254659 238387 2026 87369 114082 147692 2027 em diante 580459 6270587 6570637 2955521 7957361 12833589 O Grupo está sujeito a determinadas cláusulas restritivas de dívida Debt Covenants e Cross Default constantes de alguns contratos de empréstimos e financiamentos Essas cláusulas incluem entre outras a manutenção de certos índices financeiros calculados com base nas demonstrações contábeis divulgadas pela Administração Em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 todos os índices estavam atendidos d Garantias Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Cartas de fiança 722745 993306 1230275 Seguro garantia 52685 47907 52685 775430 1041213 1282960 e Linhas de crédito disponíveis Em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 o Grupo possuía linhas de crédito com diversas instituições a fim de utilizálas nos momentos necessários para conduzir o crescimento orgânico da Grupo PÁGINA 79 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 19 Debêntures a Composição Controladora Consolidado Data de emissão Vencimento Tipo de emissão Títulos em circulação Valor nominal na emissão Valor nominal em 2021 Encargos financeiros anuais 30092021 31122020 30092021 31122020 4ª Emissão Lame 14 05092011 25062024 Pública 500000 1175 do CDI 450117 450117 7ª Emissão Lame 27 21122012 21122022 Pública 350000 1145 CDI 350209 350209 8ª Emissão Lame 38 15072013 15072021 Pública 200000 IPCA 69 67427 67427 9ª Emissão Lame 19 25062014 25062024 Pública 700000 1175 do CDI 658701 658701 9ª Emissão Lame 29 25062014 25062021 Pública 250000 113 do CDI 58594 58594 11ª Emissão Lame A1 15042017 15042022 Pública 1263350 115 do CDI 753464 753464 12ªEmissão Lame A2 20042018 20042023 Pública 1000000 116 do CDI 188248 188248 13ª Emissão Lame A3 10012019 10012026 Pública 20895 1000000 208950 1167 do CDI 212909 211616 212909 14ª Emissão Lame A4 18052020 18052023 Pública 50000 500000 500000 100 do CDI 3 502888 513960 502888 15ª Emissão Lame A5 02062020 02062023 Pública 50000 500000 500000 100 do CDI 3 501924 512547 501924 16ª Emissão Lame A6 JSM Global i 15092020 15102030 Pública 2814509 2814509 2814509 IPCA 74 2946889 16ª Emissão Lame A6 Terceiros i 15092020 15102030 Pública 285491 285491 285491 IPCA 74 298920 325758 298920 Operações de Swap 16ª Emissão 15092020 15102030 CDI 462 238310 18789 22233 5ª Emissão pública 15112020 15122030 Pública 408900 408900 408900 IPCA 6957 453779 417686 Operações de Swap 15112020 15122030 CDI 4072 2549 24045 6751980 1996322 4414809 Custos com as captações 101167 24936 61021 6650813 1971386 4353788 Parcela do circulante 507136 190959 415786 Parcela do não circulante 6143677 1780427 3938002 PÁGINA 80 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a Movimentação Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2020 5304683 5304683 Captações 14ª e 15ª 1000000 1000000 Amortização de principal 1806591 1806591 Amortização de juros 184349 184349 Encargos financeiros 142231 142231 Em 30 de setembro de 2020 4455974 4455974 Captações 16ª emissões 3100000 694391 Amortização de principal 759708 747467 Amortização de juros 72531 72531 Marcação a mercado derivativos 138547 30418 Encargos financeiros 65625 53839 Em 31 de dezembro de 2020 6650813 4353788 Amortização de principal 718468 2483319 Amortização de juros 145464 114407 Marcação a mercado derivativos 92635 71507 Encargos financeiros 146367 143817 Acervo cindido e vertido para a Americanas SA AGE 10062021 6025883 Em 30 de setembro de 2021 1971386 20 Tributos a recolher Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Imposto Sobre Circulação de Mercadoria e Serviços ICMS 97978 161776 163169 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 2906 2526 Programa de Integração Social PIS Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS 42 20489 22939 47416 Imposto sobre serviços ISS 6037 19534 15427 Imposto sobre Produtos Industrializados IPI 18147 Outros 7306 10829 12972 42 131810 236131 241510 PÁGINA 81 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 21 Provisão para processos judiciais e contingências a Provisões constituídas Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Fiscais 77545 396356 113545 Trabalhistas 66153 156739 160487 Cíveis 11820 45436 56517 155518 598531 330549 Parcela do circulante 35208 86798 35208 Parcela do não circulante 120310 511733 295341 Fiscais Os principais processos fiscais do Grupo no montante de R 396356 incluídos os saldos da parcela cindida de Lojas Americanas estão representados por processos i incluídos pela Companhia no Parcelamento Especial de Débitos Federais PAES instituído pela Lei nº 106842003 que foram indevidamente excluídos pela Receita Federal sob a alegação de descumprimento da regra que determinava a inclusão de todo o passivo federal no parcelamento o que gerou autuações do valor integral dos débitos sem a redução dos encargos previstos pelo programa ii decorrente de crédito tributário de ICMS constituído sobre operações realizadas com fornecedores declarados inidôneos pela Secretaria Estadual de Fazenda em data posterior à operação comercial e iii decorrente do aproveitamento de crédito referente à inconstitucional majoração do percentual de 1 do ICMS entre os anos de 1990 e 1997 promovida pelo Estado de São Paulo Trabalhistas O Grupo também é parte em ações judiciais de natureza trabalhista Nenhuma dessas ações se refere a valores individualmente significativos e as discussões envolvem principalmente reclamações de horas extras entre outros Cíveis A Companhia é parte juntamente com suas controladas em ações judiciais decorrentes do curso ordinário de suas operações e de suas controladas principalmente relacionada a consumidores que representavam em 30 de setembro de 2021 o montante indicado como passivo contingente referente a essas questões Nenhuma dessas ações se refere a valores individualmente significativos b Passivos contingentes não provisionados Em 30 de setembro de 2021 o Grupo possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal cível e trabalhista classificados pelos assessores jurídicos como perdas possíveis e por esse motivo nenhuma provisão foi constituída O montante aproximado dos processos é de R 5447136 R 1256112 em 31 de dezembro de 2020 no consolidado PÁGINA 82 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A variação ocorrida no período decorre basicamente da incorporação do acervo vertido de Lojas Americanas SA no valor de R 4018755 no consolidado 22 Contas a pagar Combinação de Negócios Com o objetivo de expansão dos negócios e de acordo com o plano estratégico a Companhia realizou as seguintes combinações de negócios i em dezembro de 2019 adquiriu as empresas Pedala Eco Logística Ltda Courri Ecolivery Courrieros Ltda e Transportes Courrieros Transportes Ltda especializadas em entregas rápidas e sustentáveis por bicicletas através da subsidiária integral AME ii em janeiro de 2020 adquiriu a SuperNow Portal e Serviços de Internet Ltda expandindo a presença da Companhia no setor de supermercados iii em dezembro de 2020 adquiriu a empresa Bit Capital SA fintech especializada em soluções de Core Banking através da subsidiária integral AME iv em julho de 2021 concluiu i através da subsidiária integral IF Capital Ltda a aquisição das ações do Grupo Unico SA atuante em varejo especializado de franquias no Brasil e dono das marcas Puket Imaginarium MinD e Lovebrands e ii a aquisição da sociedade Shipp do Brasil Tecnologia Ltda Shipp plataforma mobile de food delivery e conveniência através da subsidiária integral SuperNow v em agosto de 2021 concluiu a aquisição da Nexoos do Brasil Tecnologia e Serviços Ltda plataforma digital de crédito completa através da subsidiária integral AME iv e em setembro de 2021 a Skoob Books 3D Serviços de Internet Ltda Skoob a maior plataforma digital de conteúdo para leitores do país através da subsidiária integral IF Capital Ltda Abaixo apresentamos os saldos a pagar referente à essas aquisições Circulante Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Supernow 1234 Ecolivery Courrieros 699 1234 Courrieros Transportes 93 1479 Eco Logística 840 87 BIT Capital 2025 783 Nexoos Tecnologia 10792 Unico 2000 Skoob 2800 19249 5608 PÁGINA 83 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Não Circulante Controladora Consolidado 30092021 31122020 30092021 31122020 Supernow 14135 13210 Shipp 8100 Ecolivery Courrieros 3195 2981 Courrieros Transportes 373 348 Eco Logística 2587 2414 BIT Capital 116039 116039 Nexoos Tecnologia 131585 Unico 107047 Skoob 16800 399861 134992 23 Patrimônio líquido a Capital social O capital social poderá ser aumentado pelo Conselho de Administração independentemente de reforma estatutária até o limite de 2000000000 ações ordinárias eou preferenciais Não existe direito de preferência para subscrição de ações A composição acionária do capital da Companhia em 30 de setembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 é como segue 30092021 31122020 ON PN Total ON PN Total Carlos Alberto da Veiga Sicupira 396 258 396 257 Administradores 178 403 324 192 488 384 Cathos Holding LLC 214 139 213 139 SVelame Adm de Recursos e Participações SA 5516 1931 5514 1931 CEDAR TRADE LLC 044 029 044 029 LTS TRADING COMPANY LLC 002 001 001 002 001 001 BRC Sà rl 566 1960 1472 566 1958 1471 Total Controladores 6262 3018 4154 6274 3100 4212 Invesco LTD 1452 944 001 1348 876 Capital International Investors 519 028 200 Outros 3219 5502 4702 3725 5552 4912 Total FreeFloat 3738 6982 5846 3726 6900 5788 Total sem tesouraria 100 100 100 10000 10000 10000 PÁGINA 84 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Movimentação das ações do capital Quantidade de ações escriturais sem valor nominal Ordinárias Preferenciais Saldo nominativas nominativas Total em Reais Em 1 de janeiro de 2020 539943630 1065434334 1605377964 4102801 Homologação aumento de capital RCA 17022020 5211026 10260362 15471388 228920 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações capitalização de reservas 2791770 2791770 36516 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações recursos financeiros 710451 710451 19246 Homologação aumento de capital Oferta pública RCA 14072020 108000000 135000000 243000000 7873740 Em 30 de setembro de 2020 653154656 1214196917 1867351573 12261223 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações capitalização de reservas 11195 11195 147 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações recursos financeiros 172948 172948 4685 Em 31 de dezembro de 2020 653154656 1214381060 1867535716 12266055 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações capitalização de reservas 191358 191358 2604 Homologação aumento de capital RCA 01032021 6156269 11424388 17580657 317750 Redução do capital social decorrente do acervo vertido para a Americanas SA AGE 10062021 5264261 Em 30 de setembro de 2021 659310925 1225996806 1885307731 7322148 Custos atribuíveis à oferta pública 251276 Em 30 de setembro de 2021 líquido do custo 659310925 1225996806 1885307731 7070872 Redução de capital Cisão parcial AGE de 10 de junho de 2021 Em Assembleia Geral Extraordinária AGE realizada em 10 de junho de 2021 foi aprovada a cisão parcial da Companhia com a incorporação do acervo cindido vertido para a B2W a qual teve sua razão social alterada de B2W Companhia Digital para Americanas SA Como consequência da operação a Companhia reduziu o seu capital social em R 5264260 mantendo a mesma quantidade de ações existentes antes da cisão Aumento de capital Subscrição particular Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 18 de dezembro de 2020 foi aprovado o aumento de capital integralizados no prazo de 30 dias a partir de 05 de janeiro de 2021 e homologado na RCA realizada em 01 de março de 2021 mediante subscrição particular no montante de R 317750 com a emissão de 6156269 ações ordinárias e 11424388 ações preferenciais pelo preço de emissão de R 1565 por ação ordinária e R 1938 por ação preferencial A integralização a critério do acionista poderia ser feita com a utilização de crédito dos juros sobre o capital próprio líquidos de imposto de renda declarados na supracitada RCA de 18 de dezembro de 2020 ou em moeda corrente nacional na data da subscrição Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 02 de dezembro de 2019 foi aprovado o aumento de capital integralizados em fevereiro de 2020 e homologado na RCA realizada em 17 de fevereiro de 2020 mediante subscrição particular no montante de R 228920 com a emissão de 5211026 ações ordinárias e 10260362 ações preferenciais pelo preço de emissão de R 1219 por ação ordinária e R 1612 por ação preferencial A integralização a critério do acionista poderia ser feita com a utilização de crédito dos juros sobre o capital próprio líquidos de imposto de renda declarados na supracitada RCA de 02 de dezembro de 2019 ou em moeda corrente nacional na data da subscrição PÁGINA 85 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Aumento de capital Oferta pública Em reunião do Conselho de Administração realizada em 6 de julho de 2020 foi autorizada a realização de oferta pública no Brasil e no exterior de distribuição primária de 80000000 ações ordinárias e 100000000 ações preferenciais todas nominativas escriturais e sem valor nominal Foi estabelecido também respeitada a proporção entre ações ordinárias e as ações preferenciais a critério da Companhia ser a oferta pública acrescida de 35 ou seja mais 28000000 de ações ordinárias e 35000000 de ações preferenciais Em continuidade ao processo da distribuição primária de ações da Companhia no mercado o Conselho de Administração realizou reunião em 14 de julho de 2020 aprovando o preço de subscrição das ações sendo R 2978 para as ações ordinárias e R 3450 para as ações preferenciais Em ato contínuo após parecer favorável do Conselho Fiscal foi constatada a subscrição de 108000000 de ações ordinárias e 135000000 de ações preferenciais com integralização total de R 7873740 Em decorrência das subscrições das ações Ordinárias e Preferenciais o capital social homologado pelo Conselho de Administração passou a R 12240916 dividido em 653154656 ações Ordinárias e 1213406137 ações Preferenciais Aumento de capital Plano de Opções de compra de Ações i Período findo em 30 de setembro de 2021 Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 19 de abril de 2021 foi aprovada o aumento de capital no valor total de R 588 com a emissão de 37318 ações preferenciais por capitalização de reservas A integralização decorre por força do exercício das opções de compra concedidas nos termos do Plano aprovado pela Assembleia Geral de 30 de abril de 2012 Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 12 de fevereiro de 2021 foi aprovada o aumento de capital no valor total de R 2015 com a emissão de 154040 ações preferenciais por capitalização de reservas A integralização decorre por força do exercício das opções de compra concedidas nos termos do Plano aprovado pela Assembleia Geral de 30 de abril de 2012 ii Exercício social 2020 Em reuniões do Conselho de Administração RCA foram aprovados no exercício social de 2020 os aumentos de capital no valor total de R 60594 com a emissão no exercício de 3686364 ações preferenciais sendo integralizadas 2802965 ações preferenciais por capitalização de reservas e 883399 ações preferenciais com recursos financeiros As integralizações decorrem por força do exercício das opções de compra concedidas nos termos do Plano aprovado pela Assembleia Geral de 30 de abril de 2012 conforme abaixo demostrado Integralização Exercício 2020 Data RCA Capitalização de reservas Recursos financeiros Aumento de capital R 30062020 2711441 35466 10082020 40624 513019 14429 13102020 39705 197432 5868 10122020 11195 172948 4831 Total 2802965 883399 60594 PÁGINA 86 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Ações em tesouraria Movimentação das ações em tesouraria Ordinárias nominativas Preferenciais nominativas Total Saldo em Reais Em 1º de janeiro de 2020 2300719 2300719 44545 Em 31 de dezembro de 2020 e 30 de setembro de 2021 2300719 2300719 44545 Custo médio de aquisição em 30 de setembro de 2021 por ação R 1936 Valor de mercado em 30 de setembro de 2021 por ação R 441 482 24 Pagamento baseado em ações No período findo em 30 de setembro de 2021 nenhum novo plano foi ofertado Os custos de remuneração dos executivos provenientes dos planos para o período findo em 30 de setembro de 2021 foram de R 15395 na Controladora e R 27821 no consolidado registrados em outras despesas operacionais R 28720 na Controladora e R 40413 no consolidado em 30 de setembro de 2020 e contrapartida registrada em reserva de capital no consolidado Os custos de remuneração dos programas a serem reconhecidos pelo vesting period dos planos considerando as premissas usadas totalizam R79849 no Consolidado 25 Receita de vendas e serviços Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Receita bruta de vendas e serviços 5238358 8316597 21410545 16605128 Impostos sobre vendas e serviços 326882 1073337 2941514 2739838 Outros 2947 6849 5386 6849 4908529 7236411 18463645 13858441 PÁGINA 87 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 26 Despesas por natureza O Grupo optou por apresentar suas demonstrações dos resultados dos períodos findos em 30 de setembro de 2021 e de 2020 por função e apresenta a seguir o detalhamento por natureza Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Despesas com pessoal 375041 711050 1506017 1015033 Despesas e serviços com operações comerciais 203037 374395 1918090 716855 Outras 94287 84435 347316 796086 Subtotal Despesas com vendas Gerais e Administrativas 672365 1169880 3771423 2527974 Depreciação e amortização 517342 657687 1346897 1121826 Total Despesas com vendas Gerais e Administrativas 1189707 1827567 5118320 3649800 Classificados como Despesas com vendas 587554 1072888 3357147 2248997 Despesas gerais e administrativas 602153 754679 1761173 1400803 1189707 1827567 5118320 3649800 Outras receitas e despesas operacionais 372284 144706 434955 203877 27 Resultado financeiro Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Juros e variação monetária sobre títulos e valores mobiliários 89864 118651 348191 262477 Descontos financeiros obtidos e atualização monetária 354751 3968 421439 5227 Ajuste a valor presente de contas a receber 38773 160220 Outras receitas financeiras 1001 2781 39281 28656 456580 Total receitas financeiras 445616 164173 808911 Juros e variação monetária dos financiamentos e antecipação de recebíveis 233840 340454 877907 777378 Variação monetária do passivo fiscal 2841 19196 7367 19196 Despesas bancárias tributos sobre transações financeiras e outras despesas financeiras 91048 183733 222467 221207 Ajuste a valor presente de fornecedores 98614 200982 Total despesas financeiras 327729 641997 1107741 1218763 6 Encargos de arrendamento 53464 103102 117342 120357 Resultado financeiro 64423 580926 416172 882540 PÁGINA 88 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 28 Resultado por ação O resultado básico por ação é computado pela divisão do resultado líquido pela quantidade média ponderada das ações ordinárias e preferenciais em circulação no período Não existe diferença entre as classes na distribuição de proventos por ação O cálculo do resultado por ação básico e diluído encontrase divulgado a seguir Controladora Consolidado 30092021 30092020 30092021 30092020 Numerador Resultado do período 187157 6407 242887 91238 Não controladores 55730 84831 Resultado atribuível aos acionistas 187157 6407 187157 6407 Denominador em milhares de ações Média ponderada de número de ações em circulação 1879104 1694125 1879104 1694125 Lucro prejuízo por ação básico Atribuível aos acionistas 009960 000378 009960 000378 Resultado por ação ON e PN 009960 000378 009960 000378 Denominador em milhares de ações Média ponderada de número de ações em circulação 1879104 1694125 1879104 1694125 Lucro prejuízo por ação diluído Atribuível aos acionistas 009960 000378 009960 000378 Resultado por ação ON e PN 009960 000378 009960 000378 29 Remuneração dos empregados e administradores Nos períodos findos em 30 de setembro de 2021 e 2020 a remuneração total salários e participação nos lucros dos conselheiros dos diretores e dos principais executivos da Companhia foi de R 23618 e R 34348 respectivamente R39128 e R 56600 no consolidado remunerações estão dentro dos limites aprovados em correspondentes Assembleias de Acionistas 30 Eventos subsequentes Hortigil Hortifruti SA Conclusão da operação de aquisição A Companhia e Americanas SA Americanas e quando em conjunto com Lojas Americanas as Companhias divulgaram em 01 de novembro de 2021 fato relevante ao mercado dando seguimento ao quanto divulgado pelas Companhias no fato relevante datado de 11 de agosto de 2021 informando que a IF Capital Ltda subsidiária da Companhia que tem como missão investir em startups corporate venture capital e em novas oportunidades incluindo operações de MA concluiu a aquisição na presente data de 100 das ações da HORTIGIL HORTIFRUTI SA Hortifruti Natural da Terra ou HNT O preço de aquisição foi de R 2400000 sendo R 1980878 pagos à vista em recursos financeiros A Hortifruti Natural da Terra é a maior rede varejista especializada em produtos frescos com foco em frutas legumes e verduras do Brasil possuindo uma rede de 77 lojas em 4 Estados RJ SP MG e ES e sendo referência digital do setor no País com as vendas online representando 16 do total A HNT oferece conveniência atendimento diferenciado e alta recorrência de compra por meio da capilaridade localização estratégica das lojas e integração digital A HNT possui um time altamente qualificado com vasta experiência no setor e opera com uma estratégia omnichannel oferecendo diversos serviços para compras realizadas nas Lojas Sites Apps e WhatsApp incluindo entregas no mesmo dia e retirada na loja em 100 da sua rede PÁGINA 89 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A aquisição é um movimento estratégico da Americanas para ser ainda mais relevante no dia a dia dos clientes Essa estratégia está em linha com o nosso propósito de somar o que o mundo tem de bom para melhorar a vida das pessoas e nos permite participar de diferentes momentos na jornada de consumo aumentando a base de clientes ativos a frequência de compras e expandindo o nosso alcance Protocolo e Justificação da Incorporação de Lojas Americanas SA por Americanas SA A Companhia e sua controlada Americanas SA Americanas e quando em conjunto com Lojas Americanas as Companhias divulgaram em 03 de novembro de 2021 Fato Relevante ao mercado em continuidade ao quanto divulgado por meio de Fato Relevante conjunto de 18 de outubro de 2021 informam que em 1o de novembro de 2021 foi celebrado pelos seus administradores Protocolo e Justificação da Incorporação de Lojas Americanas SA por Americanas SA Protocolo e Justificação da Incorporação e Incorporação com vistas a estabelecer os termos e condições gerais da combinação das suas bases acionárias com a consequente convocação pelos Conselhos de Administração das Companhias de suas respectivas assembleias gerais de acionistas para deliberar sobre a Incorporação A Incorporação prevê a consolidação das bases acionárias de Lojas Americanas e Americanas em uma única companhia listada no Novo Mercado da B3 Desta forma a expectativa do aumento de valor para os acionistas que passam a ser titulares de ações com iguais direitos e vantagens se dará a partir da simplificação da estrutura e da governança assim como pela eliminação do desconto de holding de LAME3 e LAME4 aumento da liquidez da AMER3 e pelo melhor entendimento da Companhia pelo mercado Para efetivar a combinação societária de Lojas Americanas e Americanas propõese aos acionistas de ambas as Companhias a incorporação de Lojas Americanas por Americanas pelo seu valor contábil em 30 de junho de 2021 Data Base suportado por Laudo de Avaliação preparado pela Apsis Consultoria e Avaliações Ltda CNPJME no 08681365000130 Apsis nos termos e para fins dos arts 8o 226 e 227 da Lei 640476 Portanto sujeito aos termos e condições previstos propõese que seja aprovada a consumação da Incorporação de forma que as ações de emissão de Americanas de titularidade de Lojas Americanas na data da Incorporação sejam canceladas e cada acionista de Lojas Americanas titular de 1 ação ordinária ou de 1 ação preferencial de emissão de Lojas Americanas receba como resultado da Incorporação e em substituição às ações de titularidade de Lojas Americanas canceladas 0185982 ação ordinária de emissão de Americanas proporção essa que será ajustada na data da Incorporação para considerar as ações adicionais de Americanas que venham a ser adquiridas até lá por Lojas Americanas com o saldo residual de caixa A aprovação da Incorporação não afetará o registro de Americanas como companhia aberta de modo que as suas ações permanecerão sendo negociadas no nível de governança do Novo Mercado da B3 SA Brasil Bolsa Balcão B3 segmento em que são atualmente negociadas sem qualquer alteração Por outro lado Lojas Americanas será extinta como consequência da Incorporação de forma que seu registro de companhia aberta será cancelado e suas ações não mais serão negociadas na B3 De acordo com o disposto no inciso II do Art 137 da Lei no 640476 será assegurado o direito de recesso aos acionistas de Lojas Americanas dissidentes da deliberação em relação às ações ordinárias de que forem titulares na data da divulgação deste fato relevante As ações preferenciais de Lojas Americanas atendem aos critérios de liquidez e dispersão previstos no Art 137 II da Lei no 640476 e portanto não há que se falar em direito de retirada em relação às mesmas A efetivação da Incorporação dependerá da prática dos seguintes atos Aprovações Societárias a assembleia geral extraordinária de Lojas Americanas para nessa ordem i aprovar o balanço patrimonial e as demonstrações financeiras datadas de 30 de junho de 2021 conforme divulgados pela Companhia em 12 de agosto de 2021 ii aprovar os termos e condições do Protocolo e Justificação da Incorporação iii aprovar a Incorporação com a consequente extinção de Lojas Americanas e iv autorizar a subscrição pelos administradores de Lojas Americanas em favor de seus acionistas das novas ações a serem emitidas por Americanas em decorrência da Incorporação e b assembleia geral extraordinária de Americanas para nessa ordem i aprovar os termos e condições do Protocolo e Justificação da Incorporação com a consequente adoção do Termo de Voto Atualizado ii ratificar a contratação da Apsis para proceder à avaliação e determinar o valor contábil de Lojas Americanas Laudo de Avaliação Contábil PÁGINA 90 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas iii aprovar o Laudo de Avaliação Contábil iv aprovar a Incorporação com a consequente emissão de ações a serem subscritas e integralizadas pelos administradores de Lojas Americanas em favor dos seus acionistas aumentandose o capital social de Americanas em montante correspondente à parcela residual do patrimônio de Lojas Americanas que não corresponder ao investimento em Americanas na data da Incorporação v atualizar o caput do artigo 5o do Estatuto Social de Americanas para refletir o aumento de capital decorrente da Incorporação e os demais aumentos de capital aprovados pelo Conselho de Administração dentro do limite do capital autorizado nas reuniões realizadas em 27 de julho de 2021 e em 29 de outubro de 2021 vi complementar o objeto social de Americanas de forma a abranger operações de franquia a prestação de serviços para terceiros de propaganda e publicidade de financiamento a clientes a comercialização de medicamentos e de artigos para animais rações acessórios produtos de uso veterinário e produtos pet com a consequente alteração do Artigo 3o do Estatuto Social vii reformar e consolidar o Estatuto Social de Americanas com vistas a adequálo à nova estrutura societária decorrente da Incorporação conforme detalhado na Proposta da Administração e viii autorizar os administradores de Americanas a praticarem todos e quaisquer atos necessários à implementação da Incorporação e das demais deliberações tomadas na assembleia geral extraordinária PÁGINA 91 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial Sem Ressalva Lojas Americanas SA Informações Trimestrais ITR em 30 de setembro de 2021 e relatório sobre a revisão de informações trimestrais Relatório sobre a revisão de informações trimestrais Aos Administradores e Acionistas Lojas Americanas SA Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas das Lojas Americanas SA Companhia contidas no Formulário de Informações Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 30 de setembro de 2021 que compreendem o balanço patrimonial em 30 de setembro de 2021 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para os períodos de três e de nove meses findos nessa data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de nove meses findo nessa data assim como o resumo das principais políticas contábeis e as demais notas explicativas A administração é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 21 Demonstração Intermediária e com a norma internacional de contabilidade IAS 34 Interim Financial Reporting emitida pelo International Accountings Standards Board IASB assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity respectivamente Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e consequentemente não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria Portanto não expressamos uma opinião de auditoria Conclusão sobre as informações intermediárias Com base em nossa revisão não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas em todos os aspectos relevantes de acordo com o CPC 21 e o IAS 34 aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado As informações trimestrais acima referidas incluem as demonstrações do valor adicionado DVA individuais e consolidadas referentes ao período de nove meses findo em 30 de setembro de 2021 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins do IAS 34 Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis conforme aplicável e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Com base em nossa revisão não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas em todos aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto Rio de Janeiro 10 de novembro de 2021 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160O5 Claudia Eliza Medeiros de Miranda Contadora CRC 1RJ087128O0 PÁGINA 92 de 94 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Declarações dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao semestre findo em 30 de setembro de 2021 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao semestre findo em 30 de setembro de 2021 Rio de Janeiro 10 de novembro de 2021 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez José Timotheo de Barros Celso Alves Ferreira Louro Maria Christina Ferreira Nascimento João Guerra Duarte Neto Anna Christina Ramos Saicali Marcio Cruz Meirelles Milena de Andrade Sacramento Marcelo Pinto Welington de Almeida Souza PÁGINA 93 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Declarações dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao semestre findo em 30 de setembro de 2021 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao semestre findo em 30 de setembro de 2021 Rio de Janeiro 10 de novembro de 2021 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez José Timotheo de Barros Celso Alves Ferreira Louro Maria Christina Ferreira Nascimento João Guerra Duarte Neto Anna Christina Ramos Saicali Marcio Cruz Meirelles Milena de Andrade Sacramento Marcelo Pinto Welington de Almeida Souza PÁGINA 94 de 94 ITR Informações Trimestrais 30092021 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012020 à 31122020 10 DMPL 01012019 à 31122019 11 DMPL 01012018 à 31122018 12 Demonstração de Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 17 Demonstração do Resultado 20 Demonstração do Resultado Abrangente 22 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 23 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012020 à 31122020 25 Acumulado do Atual Exercício 01012019 à 31122019 26 Acumulado do Exercício Anterior 01012018 à 31122018 27 Demonstração de Valor Adicionado 28 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 30 Notas Explicativas 59 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva 137 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 141 Parecer ou Relatório Resumido se houver do Comitê de Auditoria estatutário ou não 142 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 143 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Índice Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Dados da Empresa Composição do Capital Número de Ações Unidades Último Exercício Social 31122020 Do Capital Integralizado Ordinárias 653154656 Preferenciais 1214381060 Total 1867535716 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 2300719 Total 2300719 PÁGINA 1 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 1 Ativo Total 30195947 20846609 17665086 101 Ativo Circulante 14962448 9051420 10269061 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 7354474 2752618 3693154 10102 Aplicações Financeiras 2393065 836497 1174872 1010201 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 2393065 836497 1174872 101020102 Títulos Designados a Valor Justo 2393065 836497 1174872 10103 Contas a Receber 1408023 1664883 1713390 1010301 Clientes 1408023 1664883 1713390 10104 Estoques 2420798 2607149 2626906 10106 Tributos a Recuperar 543993 552402 404919 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 543993 552402 404919 101060102 Impostos a Recuperar 543993 552402 404919 10107 Despesas Antecipadas 18474 11152 21743 10108 Outros Ativos Circulantes 823621 626719 634077 1010803 Outros 823621 626719 634077 101080302 Demais Contas a Receber 634020 589564 617322 101080303 Crédito com partes relacionadas 189601 37155 16755 102 Ativo Não Circulante 15233499 11795189 7396025 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 1441669 1223475 802314 1020103 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 58503 54818 0 1020107 Tributos Diferidos 8864 623 26369 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 8864 623 26369 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 43556 52216 55224 102010902 Créditos com Controladas 2134 2160 4216 102010905 Contas a receber de acionistas Plano de subscrição de ações 41422 50056 51008 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 1330746 1115818 720721 102011003 Depósitos Judiciais 275839 318728 320490 102011004 Impostos a Recuperar 1054907 797090 400231 10202 Investimentos 6714103 4412137 2959712 PÁGINA 2 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 1020201 Participações Societárias 6714103 4412137 2959712 102020102 Participações em Controladas 6714103 4412137 2959712 10203 Imobilizado 6207805 5639260 3211642 1020301 Imobilizado em Operação 3622343 3670284 3211642 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 2585462 1968976 0 10204 Intangível 869922 520317 422357 1020401 Intangíveis 869922 520317 422357 102040102 Intangíveis 869922 520317 422357 PÁGINA 3 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 2 Passivo Total 30195947 20846609 17665086 201 Passivo Circulante 6125309 5613791 5200121 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 103378 108696 93896 2010102 Obrigações Trabalhistas 103378 108696 93896 20102 Fornecedores 3004600 3273060 2967313 2010201 Fornecedores Nacionais 3004600 3273060 2967313 20103 Obrigações Fiscais 218770 240301 250171 2010301 Obrigações Fiscais Federais 114755 98398 136123 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 86960 76597 127063 201030102 Cofins 17060 15799 1 201030103 Pis 3429 3430 0 201030105 Outros 7306 2572 9059 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 97978 136976 112868 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 6037 4927 1180 20104 Empréstimos e Financiamentos 1851886 1126493 1511400 2010401 Empréstimos e Financiamentos 907987 566324 1028157 201040101 Em Moeda Nacional 906369 565272 684519 201040102 Em Moeda Estrangeira 1618 1052 343638 2010402 Debêntures 507136 199662 483243 2010403 Financiamento por Arrendamento 436763 360507 0 20105 Outras Obrigações 483012 419089 186614 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 112049 123089 60399 201050102 Débitos com Controladas 112049 123089 60399 2010502 Outros 370963 296000 126215 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 370963 296000 126215 20106 Provisões 463663 446152 190727 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 35208 40471 33650 201060102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 26461 33231 25087 201060104 Provisões Cíveis 8747 7132 8461 PÁGINA 4 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 201060105 Outros 0 108 102 2010602 Outras Provisões 428455 405681 157077 201060204 Outros Passivos Circulantes 428455 405681 157077 202 Passivo Não Circulante 11759225 10065187 7540368 20201 Empréstimos e Financiamentos 11365382 9953281 7469055 2020101 Empréstimos e Financiamentos 2955521 2944794 3235525 202010101 Em Moeda Nacional 2669703 2734141 3022411 202010102 Em Moeda Estrangeira 285818 210653 213114 2020102 Debêntures 6143677 5105021 4233530 2020103 Financiamento por Arrendamento 2266184 1903466 0 20204 Provisões 393843 111906 71313 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 120310 96549 59723 202040101 Provisões Fiscais 77545 74815 41659 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 39692 17894 13508 202040104 Provisões Cíveis 3073 3840 4556 2020402 Outras Provisões 273533 15357 11590 202040204 Provisão para Perda com Investimento 273533 15357 11590 203 Patrimônio Líquido 12311413 5167631 4924597 20301 Capital Social Realizado 12014779 4009961 3957961 20302 Reservas de Capital 751672 102534 100969 2030203 Alienação de Bônus de Subscrição 178496 153934 134856 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 44545 2030207 Ágio em Transações do Capital 737834 42246 20127 2030208 Ajustes de Avaliação Patrimonial 147789 35391 30785 20304 Reservas de Lucros 1048306 1055136 865667 2030401 Reserva Legal 108904 89204 54001 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 939402 965932 811666 PÁGINA 5 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 11348738 12356260 11349903 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 6999086 7432652 6946058 303 Resultado Bruto 4349652 4923608 4403845 304 DespesasReceitas Operacionais 3110035 3101093 2904623 30401 Despesas com Vendas 1505702 1761679 1928748 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1115272 1009518 614256 3040201 Depreciação e Amortização 1012907 839486 500150 3040202 Outros 102365 170032 114106 30405 Outras Despesas Operacionais 249528 142451 120342 3040501 Outras Despesas Operacionais 225888 100257 97742 3040502 Participação de Empregados e Diretores 23640 42194 22600 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 239533 187445 241277 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1239617 1822515 1499222 306 Resultado Financeiro 720170 827584 850193 30601 Receitas Financeiras 233741 434627 337640 30602 Despesas Financeiras 953911 1262211 1187833 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 519447 994931 649029 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 125439 290877 268539 30801 Corrente 145674 158338 245039 30802 Diferido 20235 132539 23500 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 394008 704054 380490 311 LucroPrejuízo do Período 394008 704054 380490 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 022731 043856 023838 3990102 PN 022731 043856 023838 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 022648 043683 023694 3990202 PN 022648 043683 023694 PÁGINA 6 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 401 Lucro Líquido do Período 394008 704054 380490 402 Outros Resultados Abrangentes 183180 4606 4352 40203 Ajuste de Avaliação Patrimonial 309140 0 0 40204 Variação cambial de investidas no exterior 34519 4606 4352 40206 Hedge de fluxo de caixa 138547 0 0 40207 Efeitos tributários sobre Hedge de fluxo de caixa 47106 0 0 403 Resultado Abrangente do Período 210828 708660 384842 PÁGINA 7 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1343604 2160772 1117727 60101 Caixa Gerado nas Operações 2328729 2964575 2156272 6010101 Lucro Líquido do Exercício 394008 704054 380490 6010102 Depreciação e Amortização 518645 499103 500150 6010103 Valor Residual do Ativo Imobilizado e Intangível Baixado 56107 17514 13375 6010104 Participações em Controladas 239533 187445 241277 6010105 IR e CSLL Correntes 145674 158338 245039 6010106 IR e CSLL Diferidos 20235 132539 23500 6010107 Juros sobre Demais Créditos e Débitos 1123 1170 1671 6010108 Juros e Variações sobre Financiamentos 517574 786209 669005 6010109 Constituição de Provisão para Contingências 45561 75619 52350 6010110 Reversão de Provisão para Contingências 5375 8665 13520 6010111 Pagamento Baseado em Ações 36328 36077 36628 6010112 Provisão para perda de crédito estimada cartões de crédito 950 732 41 6010113 Provisão para perdas por inventário e obsolescência 55915 3731 2530 6010114 Participação de empregados e diretores 23641 42194 22600 6010115 Outros 91504 4406 18782 6010116 Depreciação direito de uso imóveis 413030 340383 0 60102 Variações nos Ativos e Passivos 985125 803803 1038545 6010201 Contas a Receber de Clientes 262259 163608 152446 6010202 Estoques 192468 23187 208008 6010203 Impostos a Recuperar 249408 525769 107597 6010204 Despesas Antecipadas 7740 2855 10320 6010205 Depósitos Judiciais 42889 1762 40647 6010206 Demais Contas a Receber 43318 29518 39078 6010207 Fornecedores 333964 304684 259991 6010208 Salários e Encargos Trabalhistas 5318 14800 13547 6010209 Impostos Taxas e Contribuições 85746 673 11425 6010210 Imposto de renda e contribuição social correntes 88804 227377 243167 PÁGINA 8 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 6010211 Pagamentos de Contingências 26016 29332 37874 6010212 Operações com partes relacionadas 163460 61954 167882 6010213 Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures 372009 596145 607063 6010214 Demais Contas a Pagar 22774 248602 42980 6010215 Juros sobre arrendamento direito de uso imóveis 129732 152915 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 4970854 2419240 895694 60201 Títulos e Valores Mobiliários 1560253 283557 1840896 60202 Investimentos em controladas 2739865 1578789 52 60203 Imobilizado 424932 899594 823052 60204 Intangível 451484 224933 126111 60205 Dividendos Recebidos 205680 519 4013 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 8229106 682068 349480 60301 Captação de Empréstimos 1769940 1105498 811321 60302 Pagamento de Principal 1482407 1879763 1424156 60303 Captação de Debêntures 4100000 1000000 1000000 60304 Pagamento de Principal 2566299 427538 639800 60305 Contas a Receber Plano de Ações 14421 6655 1683 60306 Ágio em transações de ações de controlada 695588 22119 0 60307 Aumento de Capital 7886536 20895 3205 60308 Dividendos a Participações Pagos 296000 126215 101733 60310 Arrendamento direito de uso imóveis 501497 359481 0 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 4601856 940536 1663941 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2752618 3693154 2029213 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 7354474 2752618 3693154 PÁGINA 9 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012020 à 31122020 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 503 Saldos Iniciais Ajustados 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 504 Transações de Capital com os Sócios 8004818 671026 0 400839 183179 6749774 50401 Aumentos de Capital 8102660 0 0 0 0 8102660 50402 Gastos com Emissão de Ações 158436 0 0 0 0 158436 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 61225 0 0 0 61225 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 400839 0 400839 50408 Incorporação de Reservas 36663 36663 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ações 23931 0 0 0 0 23931 50410 Transações de Capital 0 695588 0 0 0 695588 50413 Variação cambial de investida no exterior 0 0 0 0 34519 34519 50414 Hedge de fluxo de caixa 0 0 0 0 217698 217698 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 394008 0 394008 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 394008 0 394008 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 6831 6831 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 19699 19699 0 0 50605 Complemento juros sobre capital próprio 0 0 26530 26530 0 0 507 Saldos Finais 12014779 603883 1048305 0 147788 12311413 PÁGINA 10 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012019 à 31122019 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 503 Saldos Iniciais Ajustados 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 504 Transações de Capital com os Sócios 52000 3041 221703 292882 0 465626 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 50183 0 0 0 50183 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 292882 0 292882 50408 Incorporação de Reservas 31105 31105 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 20895 0 0 0 0 20895 50410 Transações de Capital 0 22119 0 0 0 22119 50412 Ajuste IRFS 16 Arrendamento aluguéis de imóveis 0 0 221703 0 0 221703 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 704054 4606 708660 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 704054 0 704054 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4606 4606 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 411172 411172 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 35203 35203 0 0 50605 Reserva para novos empreendimentos 0 0 375969 375969 0 0 507 Saldos Finais 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 PÁGINA 11 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012018 à 31122018 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 3926518 63556 605177 0 26433 4621684 503 Saldos Iniciais Ajustados 3926518 63556 605177 0 26433 4621684 504 Transações de Capital com os Sócios 31443 6628 0 120000 0 81929 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 46962 0 0 0 46962 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 50408 Incorporação de Reservas 28238 28238 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 3205 0 0 0 0 3205 50410 Transações de Capital 0 12096 0 0 0 12096 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 380490 4352 384842 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 380490 0 380490 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4352 4352 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 260490 260490 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 19024 19024 0 0 50605 Reserva para novos empreendimentos 0 0 241466 241466 0 0 507 Saldos Finais 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 PÁGINA 12 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 701 Receitas 12976990 14057435 12988906 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 13017828 14006508 12959410 70102 Outras Receitas 8128 79677 46649 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 48966 28750 17153 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 8941134 9547144 8824392 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 8049449 8592038 8067434 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 701563 887463 694279 70204 Outros 190122 67643 62679 703 Valor Adicionado Bruto 4035856 4510291 4164514 704 Retenções 931674 839486 500150 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 931674 839486 500150 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 3104182 3670805 3664364 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 83370 249063 122365 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 239533 187445 241277 70602 Receitas Financeiras 233741 434627 337640 70603 Outros 89162 1881 26002 7060302 Outros 117 1881 26002 7060303 Renegociação Contratos de Aluguel 89045 0 0 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 3187552 3919868 3786729 708 Distribuição do Valor Adicionado 3187552 3919868 3786729 70801 Pessoal 882313 913051 778998 7080101 Remuneração Direta 698751 728765 615164 7080102 Benefícios 146771 145856 131002 7080103 FGTS 36791 38430 32832 70802 Impostos Taxas e Contribuições 842838 821472 861142 7080201 Federais 196924 1957 182742 7080202 Estaduais 579655 763614 621098 7080203 Municipais 66259 59815 57302 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 1068393 1481291 1766099 PÁGINA 13 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 7080301 Juros 953911 1262211 1187833 7080302 Aluguéis 114482 219080 578266 70804 Remuneração de Capitais Próprios 394008 704054 380490 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 374309 292882 120000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 19699 411172 260490 PÁGINA 14 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 1 Ativo Total 47709461 33269041 28248292 101 Ativo Circulante 31567858 18908712 17457257 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 14009152 6291718 6813846 10102 Aplicações Financeiras 7622064 4314814 3239485 1010201 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 7622064 4314814 3239485 101020102 Títulos Designados a Valor Justo 7622064 4314814 3239485 10103 Contas a Receber 3365280 2321052 1870081 1010301 Clientes 3365280 2321052 1870081 10104 Estoques 4122456 3558531 3506678 10106 Tributos a Recuperar 1240146 1243798 906836 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 1240146 1243798 906836 101060101 Imposto a recuperar 1240146 1243798 906836 10107 Despesas Antecipadas 65174 46594 59036 10108 Outros Ativos Circulantes 1143586 1132205 1061295 1010803 Outros 1143586 1132205 1061295 101080302 Demais Contas a Receber 1143586 1132205 1061295 102 Ativo Não Circulante 16141603 14360329 10791035 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 4550904 4072131 3380094 1020101 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 47162 193451 0 102010101 Títulos Designados a Valor Justo 47162 193451 0 1020107 Tributos Diferidos 1630765 1338031 1197780 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1630765 1338031 1197780 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 41422 50056 51008 102010904 Créditos com Outras Partes Relacionadas 41422 50056 51008 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 2831555 2490593 2131306 102011003 Depósitos Judiciais 414613 427289 404679 102011004 Impostos a Recuperar 2348634 1994257 1655755 102011005 Outros 68308 69047 70872 10203 Imobilizado 6860408 6315478 3647720 PÁGINA 15 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 1020301 Imobilizado em Operação 4028313 4094344 3647720 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 2832095 2221134 0 10204 Intangível 4730291 3972720 3763221 1020401 Intangíveis 4730291 3972720 3763221 102040102 Intangível 4730291 3972720 3763221 PÁGINA 16 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 2 Passivo Total 47709461 33269041 28248292 201 Passivo Circulante 12088056 10557822 8346635 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 190227 172157 152235 2010102 Obrigações Trabalhistas 190227 172157 152235 20102 Fornecedores 7093847 6031720 4973577 2010201 Fornecedores Nacionais 7093847 6031720 4973577 20103 Obrigações Fiscais 332832 351255 326198 2010301 Obrigações Fiscais Federais 154236 125620 171333 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 91322 80224 144643 201030102 Cofins 38958 28952 10556 201030103 Pis 8458 6286 2292 201030105 Outros 15498 10158 13842 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 163169 213610 149529 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 15427 12025 5336 20104 Empréstimos e Financiamentos 2775892 2753194 2234490 2010401 Empréstimos e Financiamentos 1832909 2113377 1751247 201040101 Em Moeda Nacional 1683592 2095764 1039325 201040102 Em Moeda Estrangeira 149317 17613 711922 2010402 Debêntures 415786 199662 483243 2010403 Financiamento por Arrendamento 527197 440155 0 20105 Outras Obrigações 376571 306342 127749 2010502 Outros 376571 306342 127749 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 370963 296000 126215 201050204 Contas a pagar combinação de negócios 5608 10342 1534 20106 Provisões 1318687 943154 532386 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 35208 40471 33650 201060102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 26461 33231 25087 201060104 Provisões Cíveis 8747 7132 8461 201060105 Outros 0 108 102 PÁGINA 17 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 2010602 Outras Provisões 1283479 902683 498736 201060204 Adiantamento Recebidos de Clientes 498020 141496 0 201060205 Outros Passivos Circulantes 785459 761187 498736 202 Passivo Não Circulante 19750829 15331346 13615532 20201 Empréstimos e Financiamentos 19232853 15075213 13389983 2020101 Empréstimos e Financiamentos 12833589 7856978 9156453 202010101 Em Moeda Nacional 6255117 6846325 8143339 202010102 Em Moeda Estrangeira 6578472 1010653 1013114 2020102 Debêntures 3938002 5105021 4233530 2020103 Financiamento por Arrendamento 2461262 2113214 0 20202 Outras Obrigações 134992 5500 7788 2020202 Outros 134992 5500 7788 202020204 Contas a pagar combinação de negócios 134992 5500 7788 20204 Provisões 382984 250633 217761 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 295341 246827 211677 202040101 Provisões Fiscais 113545 110319 82442 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 134026 86864 71615 202040104 Provisões Cíveis 47770 49644 57620 2020402 Outras Provisões 87643 3806 6084 202040206 Demais Contas a Pagar 87643 3806 6084 203 Patrimônio Líquido Consolidado 15870576 7379873 6286125 20301 Capital Social Realizado 12014779 4009961 3957961 20302 Reservas de Capital 751672 102534 100969 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 44545 2030207 Reserva de Capital 178496 153934 134856 2030208 Ágio em Transações do Capital 737834 42246 20127 2030209 Ajustes de Avaliação Patrimonial 147789 35391 30785 20304 Reservas de Lucros 1048306 1055136 865667 2030401 Reserva Legal 108904 89204 54001 PÁGINA 18 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 939402 965932 811666 20309 Participação dos Acionistas Não Controladores 3559163 2212242 1361528 PÁGINA 19 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 21291412 18956331 17689862 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 14162135 12061659 11630229 303 Resultado Bruto 7129277 6894672 6059633 304 DespesasReceitas Operacionais 5693376 4789577 4340588 30401 Despesas com Vendas 3371030 2841996 3029007 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1995424 1759569 1171519 3040201 Depreciação e Amortização 1683980 1369547 932690 3040202 Outros 311444 390022 238829 30405 Outras Despesas Operacionais 326922 188012 140062 3040501 Outras Despesas Operacionais 303281 145818 117462 3040502 Participação de Empregados e Diretores 23641 42194 22600 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1435901 2105095 1719045 306 Resultado Financeiro 1128188 1375646 1413517 30601 Receitas Financeiras 624374 968058 768360 30602 Despesas Financeiras 1752562 2343704 2181877 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 307713 729449 305528 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 7216 148166 78018 30801 Corrente 152669 180225 265436 30802 Diferido 159885 32059 187418 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 314929 581283 227510 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 314929 581283 227510 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 394008 704054 380490 31102 Atribuído a Sócios Não Controladores 79079 122771 152980 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 022731 043856 023838 3990102 PN 022731 043856 023838 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 022648 043683 023694 PÁGINA 20 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 3990202 PN 022648 043683 023694 PÁGINA 21 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 314929 581283 227510 402 Outros Resultados Abrangentes 219834 4606 4352 40203 Ajuste de Avaliação Patrimonial 309140 0 0 40204 Variação cambial de investidas no exterior 34519 4606 4352 40206 Hedge Fluxo de caixa 138547 0 0 40207 Efeitos tributários sobre Hedge de fluxo de Caixa 47106 0 0 40208 Outros resultados Abrangentes Hedge fluxo de caixa não contruladores 36654 0 0 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 95095 585889 231862 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 210828 708660 384842 40302 Atribuído a Sócios Não Controladores 115733 122771 152980 PÁGINA 22 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 1605594 2370961 1463291 60101 Caixa Gerado nas Operações 2855157 3562574 2469210 6010101 Lucro Líquido do Exercício 314929 581283 227510 6010102 Depreciação e Amortização 1044555 954777 935359 6010103 Valor Residual do Ativo Imobilizado e Intangível Baixado 68370 17842 15391 6010104 IR e CSLL Correntes 152669 180225 265436 6010105 IR e CSLL Diferidos 159885 32059 187418 6010106 Juros sobre demais Créditos e Débitos 1122 1170 2831 6010107 Juros e Variações sobre Financiamentos 831392 1310729 1155528 6010108 Constituição de Provisão para Contingências 98398 94873 65263 6010109 Reversão de Provisão para Contingências 33459 29595 85399 6010110 Pagamento Baseado em Ações 96049 50183 46962 6010111 Provisão para perda de crédito estimada 5473 6723 10629 6010112 Provisão para perdas por inventário e obsolescência 49459 9229 6688 6010113 Participação de Empregados e Diretores 23641 42194 22600 6010114 Outros 134917 24267 1206 6010115 Depreciação direito de uso imóveis 510551 417725 0 60102 Variações nos Ativos e Passivos 1249563 1191613 1005919 6010201 Contas a Receber de Clientes 1037302 454399 95169 6010202 Estoques 560889 44123 141090 6010203 Impostos a Recuperar 350725 645522 320678 6010204 Despesas Antecipadas 26848 30313 26452 6010205 Depósitos Judiciais 12676 22610 69520 6010206 Demais Contas a Receber 10644 69792 5479 6010207 Fornecedores 1009763 1059985 500692 6010208 Salários e Encargos Trabalhistas 18070 19922 19024 6010209 Impostos Taxas e Contribuições 85578 48694 2168 6010210 IR e CS Correntes 95064 263218 252068 6010211 Pagamentos de Contingências 26016 29332 37874 PÁGINA 23 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 6010212 Liquidação de Juros sobre Empréstimos e Debêntures 656142 1085728 1086922 6010213 Demais Contas a Pagar 657205 440158 28309 6010214 Juros sobre arrendamento direito de uso imóveis 151765 175961 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 4939651 2860495 1976911 60201 Títulos e Valores Mobiliários 3160961 1268780 3278046 60202 Imobilizado 479571 934022 849274 60203 Intangível 1299119 655193 451861 60205 Aquisição de controladas indiretas 0 2500 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 11051491 32594 193901 60301 Captação de Empréstimos 8227354 3546941 3210205 60302 Pagamento de Principal 4057082 4559625 3667461 60303 Captação de Debêntures 1694391 1000000 1000000 60304 Pagamento de Principal 2554058 427538 639800 60305 Contas a Receber Plano de Ações 14421 6655 1683 60307 Aumento de Capital 7886536 20895 3205 60310 Dividendos e Participações Pagos 296000 126215 101733 60312 Arrendamento direito de uso imóveis 596313 429222 0 60313 Recursos aporte não controladores 1427830 957634 0 60314 Ágio em trasanções de ações de controlada 695588 22119 0 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 7717434 522128 3246301 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 6291718 6813846 3567545 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 14009152 6291718 6813846 PÁGINA 24 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012020 à 31122020 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 2212242 7379873 503 Saldos Iniciais Ajustados 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 2212242 7379873 504 Transações de Capital com os Sócios 8004818 671026 0 400839 183179 6749774 1426000 8175774 50401 Aumentos de Capital 8102660 0 0 0 0 8102660 732242 8834902 50402 Gastos com Emissão de Ações 158436 0 0 0 0 158436 0 158436 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 61225 0 0 0 61225 14953 76178 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 400839 0 400839 0 400839 50408 Incorporação de Reservas 36663 36663 0 0 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ações 23931 0 0 0 0 23931 19871 43802 50410 Transações de Capital 0 695588 0 0 0 695588 695588 0 50413 Variação cambial de investida no exterior 0 0 0 0 34519 34519 0 34519 50414 Hedge de fluxo de caixa 0 0 0 0 217698 217698 36654 254352 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 394008 0 394008 79079 314929 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 394008 0 394008 79079 314929 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 6831 6831 0 0 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 19699 19699 0 0 0 0 50605 Complemento juros sobre capital próprio 0 0 26530 26530 0 0 0 0 507 Saldos Finais 12014779 603883 1048305 0 147788 12311413 3559163 15870576 PÁGINA 25 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012019 à 31122019 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 1361528 6286125 503 Saldos Iniciais Ajustados 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 1361528 6286125 504 Transações de Capital com os Sócios 52000 3041 221703 292882 0 465626 973485 507859 50401 Aumentos de Capital 0 0 0 0 0 0 935515 935515 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 50183 0 0 0 50183 8859 59042 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 292882 0 292882 0 292882 50408 Incorporação de Reservas 31105 31105 0 0 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 20895 0 0 0 0 20895 16004 36899 50410 Transações de Capital 0 22119 0 0 0 22119 22119 0 50412 Ajuste IRFS 16 Arrendamento aluguéis de imóveis 0 0 221703 0 0 221703 9012 230715 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 704054 4606 708660 122771 585889 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 704054 0 704054 122771 581283 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4606 4606 0 4606 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 411172 411172 0 0 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 35203 35203 0 0 0 0 50605 Reserva para novos empreendimentos 0 0 375969 375969 0 0 0 0 507 Saldos Finais 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 2212242 7379873 PÁGINA 26 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Exercício Anterior 01012018 à 31122018 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 3926518 63556 605177 0 26433 4621684 1484577 6106261 503 Saldos Iniciais Ajustados 3926518 63556 605177 0 26433 4621684 1484577 6106261 504 Transações de Capital com os Sócios 31443 6628 0 120000 0 81929 29473 52456 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 46962 0 0 0 46962 6516 53478 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 0 120000 50408 Incorporação de Reservas 28238 28238 0 0 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 3205 0 0 0 0 3205 4124 7329 50410 Transações de Capital 0 12096 0 0 0 12096 18833 6737 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 380490 4352 384842 152522 232320 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 380490 0 380490 152980 227510 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4352 4352 362 4714 50503 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 0 0 96 96 5050302 Ajuste de participação de acionistas não controladores 0 0 0 0 0 0 96 96 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 260490 260490 0 0 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 19024 19024 0 0 0 0 50605 Reserva para novos empreendimentos 0 0 241466 241466 0 0 0 0 507 Saldos Finais 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 1361528 6286125 PÁGINA 27 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 701 Receitas 25365309 22194216 20844147 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 25457478 22179747 20842775 70102 Outras Receitas 4037 85753 49971 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 96206 71284 48599 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 19490315 16198608 15403471 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 16370863 14289944 13868529 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 2930060 1842694 1474184 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 355 1673 1921 70204 Outros 189747 67643 62679 703 Valor Adicionado Bruto 5874994 5995608 5440676 704 Retenções 1560785 1372502 935359 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 1560785 1372502 935359 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 4314209 4623106 4505317 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 713536 971947 794784 70602 Receitas Financeiras 624374 968058 768360 70603 Outros 89162 3889 26424 7060302 Outros 117 1880 26424 7060303 Ganho alienação controladas indiretas 0 2009 0 7060304 Renegociação de contratos de aluguel 89045 0 0 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 5027745 5595053 5300101 708 Distribuição do Valor Adicionado 5027745 5595053 5300101 70801 Pessoal 1455206 1380218 1181554 7080101 Remuneração Direta 1138441 1087559 914933 7080102 Benefícios 243620 219690 202485 7080103 FGTS 73145 72969 64136 70802 Impostos Taxas e Contribuições 1374696 1046019 1024773 7080201 Federais 68827 144918 13735 7080202 Estaduais 1204862 1110515 966852 7080203 Municipais 101007 80422 71656 PÁGINA 28 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012020 à 31122020 Penúltimo Exercício 01012019 à 31122019 Antepenúltimo Exercício 01012018 à 31122018 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 1882934 2587533 2866264 7080301 Juros 1752562 2343704 2181877 7080302 Aluguéis 130372 243829 684387 70804 Remuneração de Capitais Próprios 314909 581283 227510 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 374309 292882 120000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 19699 411172 260490 7080404 Part Não Controladores nos Lucros Retidos 79099 122771 152980 PÁGINA 29 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 1 Relatório da Administração 2020 1 PERFIL ORGANIZACIONAL UNIVERSO AMERICANAS A Americanas adota uma abordagem única na forma de atender seus clientes oferecendo uma plataforma física com diversos formatos de lojas além de contar com uma plataforma digital com variadas marcas buscando Realizar os sonhos e atender as necessidades de consumo das pessoas poupando tempo e dinheiro e superando as suas expectativas Além disso a Companhia conta com um motor de inovação para acelerar as plataformas construir negócios disruptivos e potencializar diferentes iniciativas Juntas essas frentes constituem o Universo Americanas que é único flexível e resiliente No Universo Americanas as plataformas física digital e o motor de inovação são complementares entre si e todas as iniciativas são implementadas com o objetivo de potencializar a sinergia entre as frentes de negócio e oferecer ao cliente o melhor serviço Com a integração cada vez mais intensa entre as plataformas maior capilaridade e inserção digital no País a Companhia acredita que estará cada vez mais próxima do consumidor oferecendo Tudo A toda hora Em qualquer lugar 11 Plataforma Física A Americanas inaugurou sua primeira loja em 1929 em Niterói no Rio de Janeiro Neste mesmo ano a Companhia se firmou na capital do estado onde instalou sua sede e começou a ganhar espaço por todo o Brasil oferecendo uma enorme variedade de produtos de grandes marcas além de serviços de qualidade a preços justos Atualmente a plataforma física conta com cinco modelos de loja i Tradicional com uma área de vendas média de 1000 m² reposição automática de estoques e sortimento de até 60000 itens ii Express com uma área de vendas média de 400 m² logística justintime e sortimento de até 15000 itens iii Conveniência Local com uma área de vendas média de 100 m² reposição diária de estoque e 80 do mix de produtos voltados para conveniência alimentar e sortimento de até 3000 itens iv Ame Go com uma área de vendas média de 50 m² e sortimento voltado para PÁGINA 30 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 2 Relatório da Administração 2020 conveniência desenvolvida com tecnologia exclusiva que combina inteligência artificial e sensores possibilitando a compra de forma autônoma e v Digital com uma área de vendas média de 70 m² cerca de 70 do mix de produtos composto por eletroeletrônicos com foco também na oferta de serviços e O2O Atualmente a Americanas conta com 1707 lojas em 765 cidades sendo 947 tradicionais 703 express 53 em formato de conveniência Local 2 lojas digitais e 2 Ame Go com uma área de vendas de 12 milhão de metros quadrados 12 Plataforma Digital A B2W é uma Companhia Digital líder na América Latina cuja história se confunde com a própria história do ecommerce no Brasil A companhia atua nas seguintes frentes ecommerce por meio das marcas americanas Submarino Shoptime e Sou Barato plataformas de serviços de crédito ao consumidor Submarino Finance e Digital Finance pagamentos crédito e serviços financeiros através da Ame plataforma de tecnologia plataforma de logística distribuição e atendimento ao cliente e Marketplace Com o propósito de CONECTAR PESSOAS NEGÓCIOS PRODUTOS E SERVIÇOS em uma mesma plataforma digital a B2W investe constantemente para estar cada vez mais próxima dos clientes oferecendo a melhor experiência de compra atraindo os melhores talentos e criando barreiras aos novos entrantes A Companhia possui as principais marcas da internet americanas Submarino Shoptime e Sou Barato que juntas registraram 35 bilhões de visitas em 2020 e atingiram Com isso a plataforma construída permitiu o desenvolvimento do B2W Marketplace que segue em rápido crescimento atingindo R 186 bilhões de GMV em 2020 crescimento de 451 Ao longo do último ano foram conectados 404 mil novos sellers aumentando a base de sellers para 872 mil PÁGINA 31 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 3 Relatório da Administração 2020 13 Motor de Inovação A IF Inovação e Futuro é o motor de inovação do Universo Americanas responsável por construir negócios disruptivos e potencializar as diversas iniciativas dentro das plataformas física e digital As suas principais vertentes de atuação são incubar novos negócios acelerar iniciativas já existentes investir em startups venture capital liderar as frentes de O2O e prospectar novas oportunidades incluindo operações de MA A Ame fintech e plataforma de negócios mobile é uma das primeiras iniciativas da IF e vem revolucionando a forma como as pessoas lidam com dinheiro O número de downloads do app já ultrapassou 17 milhões permitindo que os clientes paguem suas compras com o app em todos os sites em 3 milhões de estabelecimentos e nas 1707 Americanas de todo país Ao longo do ano a Ame seguiu evoluindo e diversas parcerias foram estabelecidas aumentando a aceitação também no mundo offus Além disso vários serviços foram incluídos no aplicativo tornandose cada vez mais um poderoso onestop app Além da Ame a LETS também é uma das iniciativas do nosso motor de inovação A LETS é a plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição do Universo Americanas que tem por objetivo otimizar a integração das plataformas físicas e difital por meio de um modelo flexível desde o recebimento do pedido até a entrega Isso nos traz importantes sinergias operacionais importantes sinergias e otimiza a experiência do cliente PÁGINA 32 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 4 Relatório da Administração 2020 2 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO 2020 um Ano Cheio de Desafios Repleto de Aprendizados e Transformações O ano de 2020 ficou marcado na história Não tão somente pela pandemia da Covid19 e as emoções decorrentes acarretando dias intensos imprevisíveis e por vezes sombrios como também por toda a transformação social e econômica que experimentamos No Universo Americanas desde o primeiro momento da pandemia decidimos pela manutenção do funcionamento normal das plataformas inclusive das lojas físicas elegendo como prioridade absoluta a preservação da saúde dos associados e clientes Tal decisão foi uma forma natural de cumprir o propósito maior de ser ainda mais relevante no dia a dia dos clientes A decisão de manter a estrutura funcionando nos obrigou a rever toda a operação de forma a garantir a segurança Diferentes iniciativas foram aplicadas diuturnamente Mas ainda não era o suficiente pois o contágio era crescente em todo o país o que nos levou a criação da nossa rede de acompanhamento dos casos internos que tinha como objetivo garantir o melhor atendimento médico disponível para os nossos acompanhados Além disso criamos o Instituto Juntos Somos Mais Solidários e por meio dele participamos no esforço da sociedade em superar esse momento tão difícil na forma de doações e ações assistenciais totalizando até o presente mais de R 74 milhões em doações Com a estrutura funcionando as operações das diversas plataformas foram se ajustando às necessidades mais prementes dos seus clientes reforçando a convicção que o nosso Universo é Único Flexível e Resiliente Como resultado a plataforma física tornouse mais digital fazendo mais de 5 milhões de entregas nas residências dos seus clientes enquanto a plataforma digital procurou ficar ainda mais próxima dos seus clientes ampliando exponencialmente suas iniciativas O2O Ajustes rápidos e necessários de sortimento foram realizados em ambas as plataformas Com as iniciativas adotadas conseguimos aumentar significativamente nossa base ativa de clientes nos aproximando com uma velocidade superior a planejada da nossa meta de 46 milhões prevista para ser alcançada em 2022 Da mesma forma a quantidade de clientes que experimentaram as iniciativas O2O alcançou 41 milhões no ano um crescimento de 215 O número de transações realizadas em nossas plataformas alcançou impressionantes 319 milhões em 2020 e a frequência de relacionamento com a base de clientes ativos também evoluiu atingindo 101x ao ano Dessa forma avançamos no compromisso central da nossa estratégia de constituir relações contínuas e de longo prazo com nossos clientes Em 2020 o Universo Americanas cresceu 225 atingindo R 397 bilhões de GMV Consolidado O EBITDA consolidado foi de R 33 bilhões alcançando uma margem EBITDA de 156 O lucro líquido consolidado foi de R 394 milhões no ano Na plataforma digital experimentamos um crescimento acelerado especialmente em categorias de alta frequência enquanto nossas lojas físicas elemento base da nossa gênese de crescimento passaram a atuar como centros avançados de distribuição e experimentação para os nossos clientes além de oferecer uma experiência de compra cada vez melhor PÁGINA 33 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 5 Relatório da Administração 2020 Enquanto isso a Ame encontrou novos caminhos seguindo sua trajetória de crescimento exponencial atingindo 17 milhões de downloads 3 milhões de estabelecimentos conectados se consolidando como uma relevante plataforma mobile de negócios serviços e loyalty ajudando e divertindo milhões de clientes A LETS esteve presente em todos os momentos ampliando a sua plataforma de Supply Chain com a abertura de 5 fulfillment centers 22 bases operacionais e a instalação de 5 sorters Com tudo isso o Universo Americanas segue em constante evolução em linha com a estratégia apresentada para o triênio 20202022 Encerrou o ano de 2020 com 68 do seu GMV originado na plataforma digital e 74 do EBITDA gerado na plataforma física Além disso para aqueles clientes que escolheram receber suas compras em casa entregamos 11 dos pedidos em até 3 horas reforçando o nosso lema Tudo A toda hora Em qualquer lugar Ainda nesse contexto aproveitamos para otimizar nossa estrutura de capital em um momento improvável com a realização de um follow on da Americanas seguido de um aumento de capital privado na B2W além da emissão de 2 dívidas de 10 anos no mercado internacional o que nos permite reduzir o endividamento reinvestir parte da geração de caixa futura em nossas frentes de crescimento e entrar em novos segmentos Assim sendo e por isso tudo no dia 19 de fevereiro de 2021 submetemos e foi aprovada pelos conselhos uma proposta para iniciar um estudo sobre a eventual combinação operacional de Americanas e B2W Uma ideia antiga sempre presente nas nossas discussões estratégicas com muitas nuances sob diversas abordagens Entendemos que a evolução nesse período e a maturidade alcançada por todos torna o momento especialmente atrativo para a discussão dessa iniciativa como forma de nortear o novo ciclo de crescimento do Universo Americanas Além disso em linha com a estratégia de ser ainda mais relevantes no dia a dia dos clientes anunciamos a parceria com a BR Distribuidora para integração das lojas Local e BR Mania Contando com o somatório de forças da BR Distribuidora e do Universo Americanas a parceria vai oferecer uma proposta de valor superior para consumidores franqueados revendedores e time das lojas Nesse ano desafiador nos orgulhamos do que fizemos e sabemos que temos muito mais por fazer mas temos a convicção de estarmos no caminho certo e com o time certo que demonstrou garra e determinação durante todo este período estranho que ainda estamos vivendo O Time se manifestou mais uma vez de forma contundente na nossa pesquisa de engajamento GPTW Great Place to Work onde o Universo Americanas alcançou os maiores índices de favorabilidade da sua história com todas as plataformas sendo certificadas pela entidade Ainda em 2020 elegemos o ISS Institutional Shareholder Services como referência para guiar a nossa estratégia de Governança Corporativa Formalizamos políticas melhoramos o disclosure reformulamos nosso conselho de administração formalizamos a criação de 6 comitês ligados ao conselho incluindo um comitê de auditoria 100 independente aumentamos o número de membro independentes trouxemos membros externos para contribuir com os comitês dentre outras evoluções que nos levaram a conquistar o grau máximo da entidade Reiteramos o nosso compromisso com o crescimento sustentável Desde 2015 nossa estratégia de sustentabilidade está alinhada à Agenda 2030 da ONU priorizando os seguintes Objetivos de Desenvolvimento Sustentável ODS 4 Educação de Qualidade 5 Igualdade de Gênero 8 Trabalho Decente e Crescimento Econômico 10 Redução das Desigualdades e 13 Ação contra a Mudança Global do Clima PÁGINA 34 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 6 Relatório da Administração 2020 Continuamos confiantes em nossa estratégia de longo prazo orgulhosos do nosso papel social entusiasmados com as oportunidades e cientes dos desafios mas acima de tudo decididos a atender a demanda dos clientes Acreditamos que juntos como sociedade sairemos mais fortes desta crise Para 2021 perseguiremos à risca nossa estratégia com a certeza de que tornaremos o Universo Americanas AINDA MAIS RELEVANTE NO DIAADIA DOS CLIENTES entregando TUDO A TODA HORA EM QUALQUER LUGAR Por fim gostaríamos de fazer um especial agradecimento ao nosso Time associados e conselheiros aos nossos acionistas aos nossos fornecedores aos nossos sellers aos nossos clientes e a sociedade de uma forma geral que nos apoiaram e inspiraram nessa trajetória deste ano tão especial Atenciosamente Miguel Gutierrez CEO Universo Americanas PÁGINA 35 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 7 Relatório da Administração 2020 3 ESTRATÉGIA E INVESTIMENTO 31 Estrutura de Capital Em 2020 foram realizadas algumas operações para aprimorar a estrutura de capital do Universo Americanas com o intuito de tornála ainda mais robusta e flexível capaz de acelerar os investimentos na plataforma e atingir novos patamares de resultado Em julho concluimos com êxito um followon no qual foram captados R79 bilhões no mercado de capitais melhorando substancialmente a liquidez do balanço Na sequência foi realizado um aumento de capital privado de R40 bilhões na B2W concluído em setembro Em relação à dívida acessamos pela primeira vez o mercado internacional com uma emissão de US500 milhões pela Lojas Americanas e outra de US500 milhões pela B2W As operações realizadas reduziram significativamente os vencimentos dos próximos anos e aumentaram consideravelmente o prazo médio de vencimento da dívida permitindo reinvestir a geração de caixa futura para acelerar o crescimento incluindo eventuais aquisições e investir em iniciativas de tecnologia mantendo a notória disciplina financeira que orienta as nossas decisões 32 Plataforma Física O ano de 2020 foi um ano de muito aprendizado para todos Com o início da pandemia do Covid19 a Companhia se posicionou de modo a estar 100 disponível para toda população Mantivemos nossas lojas de rua abertas e com sortimento focado em bens essenciais para atender às necessidades do consumidor Além disso aceleramos as iniciativas O2O para estarmos 24h disponíveis com segurança para nossos associados e clientes Foram inauguradas 32 lojas e seguindo o processo de otimização do portfólio 25 foram fechadas Nos últimos 10 anos a Americanas ampliou a rede de lojas em mais de 3 vezes reiterando o nosso comprometimento com o modelo de negócios além do otimismo perante o cenário econômico do País O gráfico a seguir detalha a expansão da Companhia nos últimos 10 anos 389 463 539 622 681 728 815 862 931 947 232 266 299 330 360 398 484 590 713 703 38 56 53 2 2 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Lojas Tradicionais Lojas Express Lojas de Conveniência Digital Ame Go 631 709 795 876 928 980 1070 1126 1209 1220 PÁGINA 36 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 8 Relatório da Administração 2020 321 Lojas de conveniência Local O desafiador ano de 2020 resultou em muitos aprendizados para a Local Após um primeiro trimestre com forte crescimento as restrições de circulação e a pratica do home office impactaram as venda a partir de março Durante o ano o modo de operação e sortimento foram adaptados às novas necessidades dos clientes evoluindo na direção da máxima conveniência O portfólio atual de 53 lojas permite aprimorar o modelo com adaptação à localidade sempre com o objetivo de ser a melhor opção de compra para clientes que desejam encontrar tudo o que precisam em um único local de forma rápida Além disso durante o ano foi lançado com sucesso o delivery de lojas atendendo por 3 canais distintos Americanascom Whatsapp e Zé Delivery com entregas rápidas feitas em até 1 hora A adoção deste modelo apresentou resultavos expressivos já representando uma significativa parcela das vendas e com alta satisfação dos clientes Para aproximar ainda mais a Local dos clientes foram lançados perfis da marca nas principais redes sociais com enfoque em uma comunicação adaptada a cada loja através do modelo Gerentes Digitais Em relação à parceria com Ame fizemos ações com descontos e serviços exclusivos para os usuários do aplicativo fomentando o fluxo em loja 322 AQUI A AQUI é a plataforma responsável pela gestão e promoção de serviços da Americanas oferecendo aos clientes soluções nas verticais de crédito seguros cartões de conteúdos serviços venda assistida e operações de venda Com o objetivo de disponibilizar crédito proteger o patrimônio e superar as expectativas dos clientes com um atendimento de excelência a AQUI busca parcerias com empresas especializadas que são destaque em seus setores de atuação ampliando o portfólio de serviços e garantindo soluções para as diversas demandas do seu público Em 2020 com o intuito de aprimorar ainda mais a experiência do cliente foi implementada uma estratégia de venda especializada e diferenciada na ilha de tecnologia focada na aceleração de sellout de aparelhos celulares venda de seguros crédito e serviços Dando sequência à parceria firmada com a Ame podemos destacar o início das vendas do novo cartão AME BB parceria entre Americanas Ame e o Banco do Brasil que possibilitou a retomada da oferta de crédito nas lojas físicas Durante esse ano a AQUI se consolidou como a plataforma de serviços da Lojas Americanas ampliando a sua capacidade e buscando sempre melhoria na experiência do cliente e nas condições comerciais oferecidas Dessa forma a plataforma encerra o ano com uma base de mais de 17 milhão de clientes um aumento de 95 em relação a base do ano passado e presença em 827 lojas 323 Marcas Próprias Em 2020 as áreas de Marcas Próprias da Lojas Americanas e B2W se juntaram tendo como principal objetivo o ganho de relevância e maior participação dentro do negócio Com isso o número de marcas passou de 15 para 26 trazendo assim novas opções de sortimento e novas possibilidades de compra para o cliente dentro do Universo Americanas São ofertados mais de 7 mil produtos nos segmentos de alimentos guloseimas utilidades domésticas vestuário papelaria brinquedos higiene e beleza entre outros PÁGINA 37 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 9 Relatório da Administração 2020 No 4T20 as marcas próprias apresentaram excelente desempenho nos principais eventos como Dia das Crianças Red Friday e Natal Destacamos a presença da marca Brink que no Dia das Crianças continuou sendo um sucesso nas lojas físicas e online Com um sortimento diferenciado em cada um desses canais se consolidou como a maior marca de brinquedos da Companhia em 2020 Na Red Friday atingimos o recorde de mais de 1 milhão de visitas nas páginas das marcas Casa Conforto Fun Kitchen e La Cuisine As panelas Power Taste La Cuisine e a Fritadeira Digital Power Fun Kitchen foram as grandes apostas do evento fortalecendo as marcas e se destacando como um dos grandes sucessos de nossas marcas próprias Já no Natal a performance das marcas Christmas Traditions Delicce e Brink foi destaque A primeira ofereceu aos clientes um sortimento completo para a decoração Já a marca Delicce ampliou novamente seu portfólio de produtos com destaque para os bolos natalinos panetones e uma linha de gifts de chocolate com tema natalino Por fim na linha de produtos de produtos licenciados tivemos uma grande novidade para os nossos clientes o lançamento da linha de brinquedos Disney e Marvel com a nossa marca própria Brink O sortimento conta com diversos itens em diferentes linhas de produtos desde tendas bonecos brinquedos de faz de conta carrinhos pelúcias entre outros 324 Digital Lab O Digital Lab tem como proposta fortalecer a interação entre o mercado e as instituições de ensino A conexão com o conhecimento acadêmico é uma das formas de atualização do negócio colocando a Companhia em contato com o que há de mais moderno e inovador e trazendo novas perspectivas A Americanas acredita que o fomento à pesquisa e à inovação além de trazer soluções reais para os nossos desafios pode gerar frutos para o desenvolvimento socioeconômico do País Ao longo do ano a Companhia desenvolveu e estimulou diversos projetos ligados à inovação e pesquisa Destacamos abaixo as principais iniciativas do ano Massachusetts Institute of Technology MIT o MIT Horizon somos a única Companhia da América Latina com acesso à biblioteca digital do MIT com conteúdo de tecnologias emergentes para apoiar executivos alunos e profissionais de grandes corporações O conteúdo é composto por artigos vídeos podcasts eventos online e cursos recomendados sendo atualizado com frequência pela instituição o MIT Scaleup participação em evento exclusivo para membros do ILP programa de parceria entre o MIT e corporações de todo o mundo com objetivo de aproximar as empresas das startups incubadas no MIT No evento foram identificadas oportunidades de negócio que estão sendo desenvolvidas na Companhia PUCRIO o Realização de Webinar e Workshop com o nosso laboratório de análise estatística Dlab com participação de mais de 250 inscritos PÁGINA 38 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 10 Relatório da Administração 2020 o Participação no Congresso Brasileiro de Mercado de Capitais com painel O Impacto da Inteligência Artificial na Economia Realização de projetos com alunos da USP UFRJ CEFET San Diego University University of Illinois University of Indiana entre outras apoiando às áreas do negócio no desenvolvimento de oportunidades da Companhia Case competition com 46 alunos envolvendo 8 universidades dentro e fora do Brasil para fomentar o desenvolvimento de soluções de desafios reais da Companhia 33 Plataforma Digital Na plataforma digital o ano de 2020 foi marcado pelo início do Plano Estratégico de três anos 20202022 que tem como objetivo ser ainda mais relevante no dia a dia de nossos clientes acelerar o crescimento ganhar market share e continuar gerando caixa 331 Marketplace O B2W Marketplace oferece a melhor proposta de valor para os Sellers que podem acessar as marcas com a melhor reputação da internet e um tráfego altamente qualificado para alavancar suas vendas Para entregar a melhor experiência de compra ao cliente os Sellers contam também com o suporte de um time comercial extremamente experiente e qualificado além de toda a plataforma da B2W Digital Com apenas cinco anos o Marketplace já atingiu R 186 bilhões de GMV em 2020 um crescimento de 451 em relação ao ano anterior representando 691 do GMV total Ao longo do último ano foram conectados 404 mil novos sellers aumentando a base para 872 mil Sellers Parte relevante da estratégia da Companhia o Marketplace contribuirá fortemente para o seu crescimento e rentabilidade 332 Americanas Mundo Operação de Cross Border que possibilita que os clientes comprem produtos de todos os lugares do mundo incluindo EUA e China criando uma nova frente de crescimento para o B2W Marketplace Lançada em mar19 a operação de cross border segue em rápida expansão e conta com milhões de itens disponíveis A operação foi responsável pelo item mais vendido na Black Friday de 2020 e durante o pico da Black Friday as vendas da Americanas Mundo chegaram a corresponder a 50 das vendas da Americanascom 333 Digital Lab A B2W criou o BIT B2W Inovação e Tecnologia com o objetivo de criar um ambiente inspirador e colaborativo focado no desenvolvimento de novas tecnologias e soluções inovadoras São escritórios com conceito de espaços abertos áreas para reuniões informais ambientes de descompressão e arenas para eventos Atualmente a B2W conta com BITs nas cidades do Rio de Janeiro São Paulo Recife e Boston PÁGINA 39 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 11 Relatório da Administração 2020 Os BITs foram inspirados nos maiores e melhores centros mundiais de inovação e empreendedorismo e atualmente contam com mais de 1500 engenheiros de software experimentando a todo o tempo novas abordagens e ferramentas Considerando a escala da B2W quando não encontramos as ferramentas adequadas no mercado desenvolvemos e disponibilizamos ferramentas inhouse como o Asgard RestQL e Apache Marvin nossos projetos open source Nos últimos anos os BITs se tornaram referência em iniciativas disruptivas desenvolvendo projetos inovadores com as universidades de Harvard e MIT que resultaram em artigos publicados junto à comunidade científica As frentes desenvolvidas foram otimização de marketing em parceria com o laboratório de inteligência artificial da Universidade de Stanford do professor Andrew Ng fundador do Google Brains e cofundador do Coursera Last mile com o professor Matthias Winkenbach diretor do MIT Megacity Logistics Lab e Inteligência Artificial criação do Marvin plataforma open source de inteligência artificial atualmente incubada pela Apache Foundation Para atender às demandas específicas do negócio da B2W os engenheiros desenvolveram projetos nas áreas de machine learning arquitetura escalável de software processamento de linguagem natural e gestão da aprendizagem em parceria com a Universidade Federal de São Carlos UFSCAR com o MIT e com a startup BurnBright 334 Americanas Mercado Os efeitos da pandemia transformaram os hábitos de consumo das pessoas gerando uma rápida migração de novos consumidores para o mundo digital ampliando a frequência e os gastos dos Clientes atuais bem como acelerando a participação das vendas online em novas categorias de produtos Em 2020 a venda do setor de alimentos e bebidas do Universo representado por Supermercado Now e Americanas Mercado apresentou um aumento de 17 vezes em número de itens vs 2019 e contribuiu significativamente para o aumento da frequência de compras dos nossos clientes A frequência média de compras da categoria é de 21 vezes por mês 8 vezes maior do que a média dos outros setores da companhia Ao longo do ano a categoria teve forte expansão geográfica passando a estar disponível em 61 cidades nos estados SP RJ ES MG RS e BA e apresentou um crescimento de 503 no número de clientes cadastrados atingindo uma base de 19 milhão de clientes em dezembro 34 Motor de Inovação A IF Inovação e Futuro é o motor de inovação do Universo Americanas responsável por construir negócios disruptivos e potencializar as diversas iniciativas dentro de Americanas e da B2W As principais verticais de atuação são acelerar iniciativas já existentes incubar novos negócios investir em startups venture capital desenvolver tecnologias para varejo e prospectar novas oportunidades incluindo operações de MA PÁGINA 40 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 12 Relatório da Administração 2020 341 Ame A Ame Digital segue em rápido desenvolvimento de seu extenso roadmap O app já conta com mais de 17 milhões de downloads e está presente em 3 milhões de estabelecimentos conectados offus O TPV do 4T20 atingiu R 59 bilhão 202 vs 4T19 Ame possui mais de 70 funcionalidades com o objetivo de simplificar ainda mais a vida dos clientes No 4T20 entregamos novas funcionalidades comoi pagamento com Pix ii seguros incluindo residencial e saúde iii cartão de crédito Ame em parceria com o Banco do Brasil iv integração com maquinetas Getnet e v boleto Ame Ame já nasceu Pix native e vem desenvolvendo tecnologias para implementação deste novo meio de pagamento nos mundos físico e digital Dessa forma em dez20 a Americanascom foi pioneira na utilização do Pix no e commerce Com objetivo de acelerar sua presença nos mundos físico e online a Ame vem estabelecendo importantes parcerias com adquirentes bandeiras de cartão e plataformas de tecnologia para varejo como Cielo Stone Getnet Matercard Linx e Vtex Aceleramos a expansão da aceitação no offus em estabelecimentos de alta recorrência como postos de gasolina supermercados e farmácia firmando parceria com grandes redes e com estabelecimentos próximos a Lojas Americanas ampliando a nossa capilaridade e fazendo da loja um hub de aceitação e uso de cashback Avançamos na parceria com a BR Distribuidora o que contribuiu para o crescimento do TPV offus da frequência de utilização e base de clientes novos gerando vendas adicionais para o Universo Americanas além de alta visibilidade em todo o território nacional Em out20 foi lançado o cartão de crédito Ame emitido pelo Banco do Brasil O produto traz benefícios únicos pode ser isento de anuidade e tem aprovação automática O cartão de crédito é digitalfirst e poderá ser emitido em até 9 minutos pelo app Ame e nas lojas da Americanas Em dez20 a Ame adquiriu BIT Capital Core Banking e Parati Bank as a Service RegTech importantes aquisições que contribuirão para desenvolver novas frentes de negócio e de monetização acelerando a oferta de soluções de banco digital para nossos clientes e parceiros A Ame lançou o seu primeiro programa de trainee Traineenja com o objetivo de atrair novos talentos com habilidades de UX dados tecnologia e inovação O programa terá duração de 1 ano e em sua primeira edição já contou com mais de 25 mil inscritos Ame Flash plataforma de crowdshipping que conecta entregadores independentes motos bicicletas e outros modais encerrou o 4T20 com presença em mais de 700 cidades e mais de 25 mil entregadores conectados vs 800 em dezembro19 PÁGINA 41 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 13 Relatório da Administração 2020 342 LETS Logística e Distribuição A LETS plataforma de gestão compartilhada dos ativos logísticos de Americanas e B2W promove continuamente o conceito de Tudo A toda hora Em qualquer lugar acelerando e consolidadando as iniciativas O2O como principais veículos para aprimorar a jornada de compra de nossos clientes Em 2020 as modalidades O2O combinadas registraram um GMV de R 37 bilhões vs R 19 bilhão em 2019 um aumento de 95 LASA Seller Em 2020 a iniciativa manteve o ritmo acelerado de crescimento registrando vendas 21x maiores que no ano anterior As categorias de cauda longa como higiene beleza e alimentos representaram 47 dos pedidos consolidando o potencial de venda online de itens tradicionalmente do varejo físico Buscando acelerar a estratégia de crescimento da inciativa no 4T20 expandimos a operação do LASA Seller para mais um centro de distribuição da Companhia no Rio de Janeiro Pegue na Loja Hoje Click and Collect Disponível em 100 das lojas da Americanas permite aos clientes comprar online o estoque da loja e retirar o produto em 1 hora sem cobrança de frete A modalidade segue em rápido desenvolvimento ultrapassando a marca de 12 milhão de pedidos em 2020 LASA Entrega Ship from Store Compra online dos produtos da loja mais próxima com entrega em até 3 horas O serviço disponível nas 1707 Americanas foi expandido para lojas de sellers do B2W Marketplace permitindo entregas no mesmo dia a partir de 5000 lojas Durante a Red Friday para otimizar a operação e reduzir aglomerações criamos lojas HUB que concentraram a demanda de O2O de 40 das demais lojas garantindo entrega rápida em todo Brasil Nesta operação foi possível entregar itens de grande porte como TVs de 65 em até 3 horas Pegue na Loja Click and Collect Compra online e retira na loja física Desde 2019 possuímos a maior rede de pontos de coleta do Brasil Em 2020 atingimos mais de 11 mil pontos de coleta lojas da Americanas parceiros e lockers em mais de 53 mil municípios do Brasil oferecendo acesso ao serviço para 99 da população brasileira Prateleira Infinita operação de venda assistida da Americanas para os produtos oferecidos na plataforma digital 1P e 3P Em 2020 a operação apresentou um ticket médio aproximadamente 16x maior que o das lojas físicas e crescimento de venda de 26 em relação ao ano anterior Na contínua busca por inovação implantamos em janeiro 2020 o primeiro Locker armário autônomo para retirada de pedidos e ao final de 2020 somamos 81 unidades distribuídas em Lojas Americanas estações de metrô e pontos parceiros Os Lockers estão integrados à malha de Click Collect oferecendo ainda mais conveniência ao cliente WhatsApp Na Sua Casa O canal de vendas criado em março ganhou força rapidamente na base de clientes e provou ser uma poderosa ferramenta de geração de vendas para a plataforma física No ano de 2020 a iniciativa atingiu o volume de 44 milhões de pedidos Além disso foi lançada a opção de configurar o carrinho de compras com o assistente virtual através de um número central Visando acelerar a iniciativa o aplicativo de chat para atendimento ao cliente no WhatsApp foi instalado em mais de 5 mil máquinas SmartPOS da Cielo ampliando a capacidade de vendas PÁGINA 42 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 14 Relatório da Administração 2020 A LETS atualmente opera 22 fulfillment centers que atendem o Universo Americanas e estão localizados nos estados Bahia Ceará Distrito Federal Espírito Santo Minas Gerais Pará Pernambuco Paraná Rio de Janeiro Rio Grande do Sul Santa Catarina e São Paulo 35 Base de Clientes Seguindo o objetivo estratégico de ser cada vez mais relevante no dia a dia dos clientes em 2020 o Universo Americanas atingiu a marca de 46 milhões de clientes ativos considerando aqueles que realizaram pelo menos uma compra nos últimos 12 meses 36 Pesquisa de satisfação Na plataforma física a satisfação do cliente é medida através da metodologia do Net Promoter Score NPS utilizando os dados de pesquisa via email presencial e por totens em loja Em 2020 a Americanas encerrou o ano com um NPS de 85 pontos melhoria de 5 pontos em relação a 2019 As marcas da plataforma digital foram consideradas mais uma vez referência em atendimento ao cliente atingindo os mais altos níveis de avaliação do Reclame Aqui com uma nota média de 88 tanto na operação de 1P quanto no 3P e recentemente fomos o primeiro marketplace reconhecido com o selo RA 1000 do Reclame Aqui na marca Americanascom 37 Cenário Econômico O ano de 2020 foi marcado pelo impacto negativo da pandemia da Covid19 A economia brasileira que vinha mostrando sinais de recuperação sofreu bastante assim como todas as economias mundiais Mesmo com a recuperação apresentada nos últimos trimestres o PIB do Brasil sofreu uma queda de 41 no ano A taxa básica de juros Selic manteve a trajetória de redução e atingiu a mínima histórica de 2 aa Além disso a inflação medida pelo IPCA encerrou o ano em 452 021 pp acima do registrado em 2019 permanecendo dentro da meta Ao longo do ano a taxa de desemprego também se deteriorou devido à pandemia registrando uma taxa média de 131 no 3T20 frente a 119 em 2019 Já a performance do comércio varejista medida pela Pesquisa Mensal do Comércio PMC do IBGE apresentou alta de 12 quarta vez consecutiva desde 2017 PÁGINA 43 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 15 Relatório da Administração 2020 4 PANORAMA DO RESULTADO As informações contábeis que servem de base para os comentários abaixo estão apresentadas de acordo com os padrões internacionais de relatório financeiro IFRS com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM e em Reais R Para manter a comparabilidade entre os períodos o resultado apresentado do 4T19 e ano 2019 foram ajustados de forma a desconsiderar os créditos fiscais nãorecorrentes procedentes de ação transitada em julgado relativa à inclusão do ICMS na base de cálculo do PISCOFINS conforme Fato Relevante publicado em 20122019 As comparações referemse ao 4º trimestre de 2018 4T18 e ano 2018 ajustados pelos efeitos do CPC 06 R2IFRS 16 UNIVERSO AMERICANAS Potencial Combinação Operacional dos negócios Americanas e B2W o Em 19022021 os conselhos de administraçào aprovaram o início dos estudos para uma potencial combinação operacional de negócios entre Americanas e B2W Fortes Métricas de Crescimento no 2020 o crescimento no GMV total de 225 o GMV O2O cresceu 837 alcançando R 37 bilhões no ano Rápida Transformação dos Negócios o Assinatura da parceria com BR Distribuidora para acelerar a estratégia de lojas de conveniência o Projeto Gerentes Digitais expandido para 1200 lojas no ano Aceleração da Ame Digital o Aquisição de BIT Capital Core Banking e Parati BaaS RegTech para acelerar o Roadmap de Ame o Ame atingiu mais de 17 milhões de downloads e 3 milhões de estabelecimentos conectados Capital de Giro o Melhoria de 18 dias no capital de giro consolidado atingindo 15 dias o Geração de caixa consolidada resultado da melhora de capital de giro em R 8638 milhões no 4T20 Reestruturação de capital o Conclusão da emissão do Bond de US 500 milhões de 10 anos da B2W o Alongamento do prazo médio da dívida de 39 para 62 meses Avanços na frente de logística o 110 das entregas do Universo Americanas foram realizadas em 24h em 2020 o Inauguração de 5 novos fulfillment centers totalizando 22 em 2020 Foco Contínuo em ESG o Doação de R 5 milhões para a construção da Fábrica de Vacinas do Instituto Butantan Além disso fizemos logística de miniusinas cilindros e concentradores de O2 para Manaus o Incluídos no índice de sustentabilidade empresarial da B3 ISE pelo 7º ano consecutivo DESTAQUES DO UNIVERSO R MM 4T20 4T19 Δ 2020 2019 Δ GMV 134997 113978 184 396738 323875 225 Receita Líquida 74330 64607 150 212914 186627 141 Lucro Bruto 25167 22767 105 71293 66011 80 Margem Bruta RL 339 352 13 pp 335 354 19 pp EBITDA Ajustado 12351 13063 54 33197 34561 39 Margem EBITDA Ajustada RL 166 202 36 pp 156 185 29 pp Resultado Líquido 4004 3980 06 3940 5055 221 Margem Líquida RL 54 62 08 pp 19 27 08 pp PÁGINA 44 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 16 Relatório da Administração 2020 5 GENTE EM PRIMEIRO LUGAR O Universo Americanas acredita e investe no potencial de quem faz parte do nosso time Foram a dedicação e o trabalho dos nossos associados que nos trouxeram até aqui e que continuarão a nos levar adiante Seguimos acreditando que temos as melhores pessoas e por isso trazemos para elas as melhores práticas do mundo apostando que elas construirão a melhor Companhia que podemos ser 51 Atração e Seleção de Talentos O sucesso do negócio está na formação de pessoas em um ambiente de constante aprendizado e desenvolvimento e que fomenta a inovação Impactando diariamente a vida de milhões de pessoas com mais de 1700 lojas e um time de mais de 34 mil associados oferecemos diversas oportunidades para jovens que querem iniciar uma carreira de sucesso Para garantir processos de recrutamento e seleção mais assertivos e justos com apoio de ferramentas automatizadas e inteligentes a Companhia se baseia unicamente nos perfis profissionais e comportamentais das pessoas para a contratação Dentre as portas de entrada na Companhia destacamse Programa de Estágio Programa Trainee Programa Novos Talentos Programa Summer Job Programa Summer Job Mestrado Programa Novos Talentos Mestrado Programa MBA e Programa Jovem Aprendiz Além disso o Universo Americanas promove a inclusão e qualificação de pessoas com deficiência PCD no seu time de associados Em 2020 foram contratados mais de 110 novos talentos 31 trainees e 39 summer jobs para atuar em diferentes áreas da Companhia Também foram selecionados mais de 100 estagiários no programa que teve mais de 73 mil inscritos Reforçando nosso compromisso em ter os melhores talentos durante o ano intensificamos nossa parceria com instituições de ensino do Brasil e do Exterior para atração de talentos Em 2020 realizamos mais de 130 webinars treinamentos e meetups participamos de mais de 60 palestras em formatos de lives e batepapos recebemos alunos em mais de 30 projetos como hackathons e estivemos presentes em 35 feiras conferências e semanas acadêmicas 52 Educação Corporativa Treinamento e desenvolvimento são prioridades na Companhia Os treinamentos buscam não só garantir que os associados estejam alinhados aos objetivos da Companhia mas também proporcionar aprendizado constante e oportunidade de crescimento Nesse contexto destacamse os seguintes programas Programa de Liderança DNA Por meio de um complexo trabalho de people analytics desenvolvido junto com professores pesquisadores de Harvard e West Point identificamos e comprovamos estatisticamente os atributos que diferenciam um gerente excepcional que o torna fora da curva e construímos um Programa de Liderança Esse programa voltado para os nossos gerentes de loja visa uma mudança de patamar em nosso método de formação de profissionais e desenvolvimento interno PÁGINA 45 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 17 Relatório da Administração 2020 Programa de Melhoria Contínua A Companhia promoveu mais de 16 mil horas de capacitação em método através do Programa Lean Six Sigma Master Black Belts Black Belts Green Belts e Yellow Belts além de outros temas como gestão de processos desenvolvimento de projetos e resolução de problemas Faculdade do Varejo Programa de incentivo ao desenvolvimento que oferece bolsas de estudo para associados que se destacam em suas funções e estão há mais de 2 anos na Companhia A Companhia conta também com o Centro De Desenvolvimento Americanas CDA Criado em 2005 com base no conceito de universidade corporativa o CDA tem sede no Rio de Janeiro 43 pólos espalhados pelo país e um ambiente virtual de aprendizagem Em 2020 os treinamentos foram intensificados totalizando mais de 380 mil horas 53 Engajamento A Companhia realiza diversas iniciativas com o objetivo de fortalecer a cultura proporcionar a integração entre os associados e o constante diálogo entre áreas Destacase a Pesquisa de Engajamento realizada anualmente com os associados para saber qual a percepção deles sobre temas importantes A partir dos resultados um plano de ação é elaborado e implementado Em 2020 Americanas B2W Digital Ame e LETS foram certificadas pelo Great Place to Work GPTW Esse foi um importante reconhecimento feito pelos associados do compromisso das Companhias em investir continuamente nas pessoas e em seus ambientes de trabalho Periodicamente o Universo Americanas realiza avaliação de desempenho de todos os associados com objetivo de promover o aprendizado e desenvolvimento contínuo PÁGINA 46 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 18 Relatório da Administração 2020 6 ENVIRONMENTAL SOCIAL AND GOVERNANCE ESG O Universo Americanas está cada vez mais comprometido com o desenvolvimento sustentável de seus negócios com o objetivo de construir uma sociedade inclusiva e potencializar a geração de valor Acreditamos que promover a sustentabilidade é um proposito a ser realizado de forma conjunta e colaborativa buscando o equilíbrio entre os pilares ambiental econômico social e de governança Como signatários do Pacto Global nos comprometemos com o alcance da Agenda 2030 da Organização das Nações Unidas ONU e seus Objetivos de Desenvolvimento Sustentável ODS Em 2020 através do estudo de materialidade realizado para a nossa estratégia ESG mapeamos os principais ODS que norteiam nossas ações são eles 4 Educação de Qualidade 5 Igualdade de Gênero 8 Trabalho Decente e Crescimento Econômico 10 Redução das Desigualdades e 13 Ação Contra a Mudança Global do Clima Pelo sétimo ano consecutivo as ações da Americanas e da B2W integram o Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE da B3 e estão no Índice Carbono Eficiente ICO2 da B3 61 Combate à COVID19 Diante da pandemia da Covid 19 criamos o Comitê de Crise para promover ações rápidas e priorizar as medidas necessárias para preservar a saúde de associados clientes e sociedade Firmamos parceria com governos instituições e a rede de participação voluntária Juntos somos mais solidários com o objetivo de suprir as necessidades específicas de cada região Realizamos mais de R 74 milhões em doações auxiliando na saúde e logística de diversos estados do país Aportamos junto a parceiros R 45 milhões na construção do hospital de campanha LagoaBarra no Rio de Janeiro RJ para atender pacientes com Covid19 Contribuímos com R 57 milhões em transporte de EPIs para o Governo Federal em dois voos vindos da China Realizamos a doação de 1 milhão de unidades de garrafas de água da nossa marca própria Leven para ONGs parceiras como Unicef Ação da Cidadania e Visão Mundial Em conjunto com uma coalizão de empresas e instituições realizamos a doação de R 1 milhão para a adequação da fábrica de vacinas para produção de vacina contra a Covid19 A fábrica está sendo montada na BioManguinhos no Rio de Janeiro e depois será doada à Fundação Oswaldo Cruz Fiocruz vinculada ao Ministério da Saúde Em 2021 continuamos ativamente presentes na luta contra a Covid19 Realizamos a doação de R 5 milhões para a construção da fábrica de vacina do Instituto Butantan que atuará com capacidade de produção de até 100 milhões de doses por ano produzindo não só as doses da vacina contra a Covid19 mas também poderá produzir outros imunizantes fabricados pelo Instituto Butantan As obras foram iniciadas em novembro de 2020 e tem previsão de entrega no 2º semestre de 2021 Para ajudar a combater a falta de oxigênio em Manaus apoiamos a logística de ajuda à cidade envolvendo em parceria com a Fundação Amazônia Sustentável FAS a Rede Brasil do Pacto Global a Unicef e artistas como a cantora Maria Gadú com o objetivo de atender à população de Manaus comunidades indígenas e ribeirinhas Realizamos a doação e transporte de 36 mil unidades de máscaras TNT tripla o transporte aéreo e terrestre de 190 concentradores de oxigênio 1 mini usina 590 cilindros de oxigênio EPIs máscaras e BPAPS PÁGINA 47 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 19 Relatório da Administração 2020 Em conjunto com uma coalizão de empresas realizamos a doação de 6 usinas de oxigênio para Manaus por meio da iniciativa Juntos pelo Amazonas que busca arrecadar fundos para a luta contra a pandemia Para apoiar a região do Xingu a combater a pandemia doamos R 100 mil em insumos e logística para a Associação de Moradores da Reserva do Rio Iriri AMORERI 62 Impacto Social Positivo Em 2020 atuamos junto às comunidades por meio de projetos sociais e apoio a iniciativas externas em linha com a Agenda 2030 da ONU A Americanas em parceria com a Fundação Amazonas Sustentável FAS atua na Amazônia desde 2018 promovendo educação e geração de renda na região para que os moradores locais possam se manter em suas comunidades com uma infraestrutura que não agrida o meio ambiente e que proporcione melhores condições de vida A parceria têm duas frentes de atuação de Empreendedorismo e de Gestão de Resíduos Na frente de Empreendedorismo através do curso de Empoderamento Feminino destinado à moradoras da Reserva de Desenvolvimento Sustentável do Rio Negro o empreendedorismo é estimulado e uma rede de cooperação entre as habitantes locais é criada Além disso a reflexão sobre as desigualdades de gênero e os direitos da mulher é promovida Além disso em parceria com o Projeto Grael e apoio do BNDES já capacitamos mais de 100 jovens em situação de vulnerabilidade social no curso de Operador de varejo desde 2018 e em 2020 a quarta turma foi concluída formando 15 alunos por meio de aulas adaptadas para o ensino remoto Também temos o compromisso com quatro Pactos voluntários de grande importância para a promoção da ética diversidade e equidade dentro da Companhia e na sua cadeia de valor sendo esses o Pacto Empresarial pela Integridade e Anticorrupção a Coalizão Empresarial pela Equidade Racial e de Gênero a Carta Empresarial pelos Direitos Humanos e pela Promoção do Trabalho Decente todos do Instituto Ethos e os Princípios de Empoderamento Feminino da ONU Mulheres Em 2020 na plataforma física as mulheres representam 52 de seus associados ocupando 60 dos cargos de gerência e 33 diretoria estatutária Na plataforma digital as mulheres representam 50 de seus associados ocupando 39 dos cargos de gerência e 10 da diretoria estatutária Na plataforma física 5268 associados foram promovidos e assumiram novos cargos dos quais 48 são mulheres enquanto na plataforma digital 1941 associados foram promovidos e assumiram novos cargos dos quais 51 são mulheres 63 Gestão Ambiental Conquistamos pelo 4º ano consecutivo o Selo Ouro do Programa Brasileiro GHG Protocol pela auditoria das emissões de Gases do Efeito Estufa GEE declaradas no Programa Brasileiro GHG Protocol que fazemos parte desde 2010 Para contribuir com o alcance do ODS 13 Ação Contra a Mudança Global do Clima pelo segundo ano consecutivo compensamos nossas emissões diretas e de energia elétrica mantendo a nossa operação Carbono Neutro Também PÁGINA 48 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 20 Relatório da Administração 2020 respondemos pelo 10º ano consecutivo o questionário CDP reforçando nosso compromisso com a transparência na gestão das emissões Na frente de Gestão de resíduos houve a coleta de mais de 900 quilos de resíduos sólidos na Amazônia representando uma redução de 20 no montante produzido nas comunidades em relação a 2019 O projeto busca reduzir o descarte direto de resíduos no meio ambiente por meio de ações de educação ambiental onde mais de 2 toneladas de materiais já foram coletadas Além disso buscando integrar cada vez mais nosso negócio à estratégia de sustentabilidade da Companhia realizamos a compensação das emissões históricas de CO2 da Ame Flash tornando esse modelo carbono neutro 64 Governança Corporativa Valores como transparência equidade responsabilidade ética clareza nas prestações de contas e maior fluidez das informações fazem parte das boas práticas de governança da Americanas Com base nesses princípios o Conselho de Administração a Diretoria e os Comitês internos orientam as decisões do negócio A Companhia é listada na B3 desde 1940 e possui uma base acionária composta por ações ordinárias LAME3 e ações preferenciais LAME4 Desde 2017 está no segmento especial de listagem Nível 1 de Governança Corporativa Em julho de 2020 a agência de classificação de risco Fitch Ratings Inc atribuiu à Companhia rating corporativo AAAbra na Escala Nacional Brasil com perspectiva estável Em setembro de 2020 a Moodys atribuiu à Companhia o rating corporativo Ba1 e a SP e a Fitch Ratings atribuíram BB todos na Escala Internacional No mesmo mês Moodys e SP atribuíram rating corporativo AAAbra na Escala Nacional As ações preferenciais fazem parte do Ibovespa o mais importante indicador do desempenho médio das cotações do mercado de ações brasileiro Além disso a Americanas também faz parte de outros importantes índices como IBRX50 ISE ITAG ICO2 ICON IVBX2 MLCX MSCIBarra e FTSE 631 Conselho de Administração O Conselho de Administração é composto por no mínimo três e no máximo dez conselheiros com mandato de 2 anos com direito à reeleição O Conselho de Administração tem as atribuições que lhe são conferidas por lei e pelo Estatuto Social tendo também como competências i eleger e destituir os Diretores fixando atribuições e critérios de substituição ii determinar a distribuição da remuneração fixada pela Assembleia Geral para seus membros e Diretores iii deliberar sobre a emissão de ações e bônus de subscrição e notas promissórias comerciais iv manifestarse a respeito de reorganizações societárias aumentos de capital e outras transações que impliquem na mudança do controle Atualmente a Americanas possui sete membros no Conselho de Administração os quais três são independentes atingindo a marca de 43 de independência do conselho conforme representado na tabela abaixo PÁGINA 49 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 21 Relatório da Administração 2020 Membros do Conselho de Administração Posição Eduardo Saggioro Garcia Presidente Carlos Alberto da Veiga Sicupira Conselheiro Efetivo Claudio Moniz Barreto Garcia Conselheiro Efetivo Paulo Alberto Lemann Conselheiro Efetivo Paulo Veiga Ferraz Pereira Conselheiro Independente Efetivo Sidney Victor da Costa Breyer Conselheiro Independente Efetivo Vanessa Claro Lopes Conselheira Independente Efetivo 632 Diretoria A Diretoria é composta por no mínimo dois e no máximo quatorze Diretores sendo um designado Diretor Presidente um Diretor Superintendente um Diretor de Relações com Investidores e os demais sem designação especial eleitos pelo Conselho de Administração para período de 1 ano com direito à reeleição A Diretoria atua como órgão colegiado nas deliberações sobre as matérias que são submetidas ao Conselho de Administração como por exemplo Relatório da Administração Demonstrações Financeiras Balancetes propostas de aumento de capital e de distribuição de dividendos e outras decisões que fogem da competência do Diretor Atualmente a Americanas possui doze membros na Diretoria os quais estão representados na tabela abaixo Membros da Diretoria Posição Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Diretor Presidente José Timótheo de Barros Diretor Superintendente Carlos Eduardo Rosalba Padilha Diretor de Relações com Investidores Andrea Silva Barra Diretora Anna Christina Ramos Saicali Diretora Celso Alves Ferreira Louro Diretor João Guerra Duarte Neto Diretor Marcelo Pinto Diretor Marcio Cruz Meirelles Diretor Maria Christina Ferreira Nascimento Diretora Milena de Andrade Sacramento Diretora Welington de Almeida Souza Diretor 633 O Papel dos Comitês e dos Auditores O Conselho de Administração e a Diretoria determinam as diretrizes da Companhia apoiados por cinco Comitês internos Comitê de Finanças Comitê de Gente e Remuneração Comitê Digital Comitê de Auditoria e Comitê de Sustentabilidade Eles funcionam como grupos de trabalho com objetivos definidos para reportar temas eou situações por eles examinados bem como apresentar sua recomendação ao órgão máximo de governança da Americanas Os Comitês se reúnem pelo menos uma vez por trimestre ou extraordinariamente sempre que convocados pelo seu Presidente com exceção do Comitê de Sustentabilidade que se reúne semanalmente PÁGINA 50 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 22 Relatório da Administração 2020 Comitê de Finanças O Comitê de Finanças tem por objetivo principal informar e aconselhar o Conselho de Administração em relação a todas as decisões envolvendo as políticas financeiras da Companhia garantindo que a Companhia sempre cumpra suas obrigações políticas e responsabilidades financeiras Membros Posição Paulo Alberto Lemann Presidente do Comitê Eduardo Saggioro Garcia Membro do Comitê Roberto Moses Thompson Motta Membro Externo do Comitê Comitê de Gente e Remuneração O Comitê de Gente e Remuneração tem por objetivo principal informar o Conselho de Administração em relação a todas as decisões envolvendo as políticas de gente e remuneração da Companhia visando i que os membros do Conselho de Administração da Diretoria e todos os associados tenham incentivos para alcançar resultados excepcionais sendo recompensados adequadamente e ii que a Companhia consiga atrair captar reter e desenvolver os melhores profissionais e líderes garantindo a sucessão de seus principais executivos Membros Posição Claudio Moniz Barreto Garcia Presidente do Comitê Paulo Alberto Lemann Membro do Comitê Cecília Sicupira Membro Externo do Comitê Comitê Digital O Comitê Digital tem por objetivo principal assessorar o Conselho de Administração no cumprimento de suas responsabilidades de supervisão digital nas áreas de tecnologia e da tecnologia envolvida no comércio por meio da internet televisão telefonia móvel diretamente ao consumidor assim como canais emergentes Membros Posição Sidney Victor da Costa Breyer Presidente do Comitê Claudio Moniz Barreto Garcia Membro do Comitê Roberto Moses Thompson Motta Membro Externo do Comitê Comitê de Auditoria O Comitê de Auditoria passou a ser previsto em Estatuto na AGOE de 2019 O comitê tem por objetivo assessorar o Conselho de Administração no monitoramento e controle de qualidade das demonstrações financeiras controles internos gerenciamento de riscos e compliance Membros Posição Paulo Veiga Ferraz Pereira Presidente do Comitê Vanessa Claro Lopes Membro do Comitê Maria Helena Cardoso Figueira Membro Externo do Comitê PÁGINA 51 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 23 Relatório da Administração 2020 Comitê AME O Comitê Ame tem por objetivo assessorar o Conselho de Administração no cumprimento de suas responsabilidades de supervisão relacionadas ao negócio Ame Digital plataforma mobile de produtos e serviços financeiros Membros Posição Eduardo Saggioro Garcia Presidente do Comitê Paulo Veiga Ferraz Pereira Membro do Comitê Elinton Bobrik Membro Externo do Comitê Comitê de Sustentabilidade O Comitê de Sustentabilidade tem por objetivo principal assessorar o Conselho de Administração na definição das melhores práticas de gestão com base na busca do equilíbrio entre os pilares econômico ambiental e social O Comitê busca discutir planejar e implementar ações que promovam o desenvolvimento sustentável da Companhia tendo sempre como base as necessidades das partes interessadas Membros Posição Anna Christina Ramos Saicali Presidente do Comitê Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Membro do Comitê Carlos Eduardo Rosalba Padilha Membro do Comitê 634 Conselho Fiscal A Americanas também conta com um Conselho Fiscal de funcionamento não permanente formado por até cinco membros efetivos e até 5 membros suplentes Atualmente a Americanas possui três membros efetivos e três membros suplentes no Conselho Fiscal sendo um eleito pelos controladores um pelos acionistas preferencialistas e um pelos acionistas ordinaristas os quais estão representados no quadro abaixo Membros Do Conselho Fiscal Posição Márcio Luciano Mancini Conselheiro Efetivo Indicado por Ordinaristas Ricardo Scalzo Conselheiro Efetivo Indicado por Preferencialistas Vicente Antonio de Castro Ferreira Conselheiro Efetivo Carlos Alberto de Souza Conselheiro Suplente Pedro Carvalho de Mello Conselheiro Suplente André Amaral de Castro Leal Conselheiro Suplente 635 Auditores Independentes Em conformidade com a Instrução CVM nº 381 a Companhia informa que os auditores independentes PricewaterhouseCoopers prestaram serviços de auditoria externa no ano de 2020 A política da Companhia na contratação de serviços que não auditoria externa de auditores independentes garante que não haja conflito de PÁGINA 52 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 24 Relatório da Administração 2020 interesses e que os serviços contratados não comprometam a independência dos seus auditores Assim a companhia busca que seus auditores prestem serviço de forma objetiva e emitam uma opinião imparcial acerca das Demonstrações Financeiras da Companhia 636 Tag Along de 100 a todos os Acionistas O Estatuto Social da Americanas firma desde 2006 o compromisso de conceder Tag Along integral 100 às ações ordinárias e preferenciais da Companhia Com isso todos os acionistas da Americanas têm tratamento igualitário no caso de troca de controle da Companhia sendo assegurado o direito de vender suas ações nas mesmas condições negociadas pelos controladores 637 Política de Dividendos Em 2020 foi proposta aos acionistas a distribuição de lucros de R 4008 milhões em juros sobre o capital próprio antes do imposto de renda retido na fonte com base no lucro líquido do exercício No ano também foi proposto o aumento de capital da Companhia com a possibilidade de integralização do crédito dos juros sobre capital O Estatuto Social da Companhia em linha com os princípios da legislação vigente fixa o valor mínimo para dividendos em 25 do lucro líquido do exercício após a formação de reserva legal de 5 638 Programa de Recompra de Ações A Companhia não possui Programa de Recompra de Ações vigente 639 Políticas e Regulamentos Durante 2020 a Americanas manteve o seu compromisso de combate à corrupção e de promoção da ética no relacionamento com todos os seus stakeholders Além do Código de Ética e Conduta aprovado pelo Conselho de Administração e Diretoria a Companhia tem uma Política de Compliance e Combate à Corrupção valorizando o comportamento íntegro transparente e solidário A Companhia possui ainda outras 14 políticas e regimentos que contribuem no processo de governança estabelecendo normas rígidas e punições severas aos infratores e praticantes de atos fraudulentos de modo a estar cada vez mais alinhado às melhores práticas de Governança Corporativa Fazemos parte de 4 pactos de grande importância para a promoção da diversidade equidade e ética na Companhia que são Princípios de Empoderamento Feminino da ONU Mulheres a Coalizão Empresarial pela Equidade Racial e de Gênero a Carta Empresarial pelos Direitos Humanos e pela Promoção do Trabalho Decente e o Pacto Empresarial pela Integridade e Anticorrupção do Instituto Ethos No ano foi mantida a evolução do nível de engajamento da adesão ao Pacto Global ONU do qual a Companhia faz parte desde 2013 e que reúne empresas comprometidas com as melhores práticas corporativas de respeito aos direitos humanos principalmente em relação às questões trabalhistas ao meio ambiente e à ética nos negócios PÁGINA 53 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 25 Relatório da Administração 2020 O Universo Americanas promove e valoriza a difusão de princípios de proteção e valorização dos direitos humanos destacando esses termos nos contratos comerciais com o propósito de colaborar na erradicação do trabalho forçado e no combate a qualquer prática que não respeite o Princípio da Dignidade Humana na cadeia produtiva de valorTodos os contratos impõem cláusulas punitivas como previsão de multas e descredenciamento imediato no caso desse tipo de irregularidade Além disso a Companhia apoia diversas iniciativas dos setores público e privado engajados na identificação dos riscos e potenciais impactos de violação dos direitos humanos associados às suas atividades 65 Prêmios e Reconhecimentos A Americanas investe em ações que aprimoram seus processos de gestão e promovem a sustentabilidade Como consequência deste trabalho a Companhia recebeu diversas premiações e reconhecimentos que reforçam o valor da marca sua reputação e seu compromisso com os clientes e associados Os destaques de 2020 foram B2W Digital recebeu o Troféu Transparência 2020 ANEFAC com base na análise técnica da FIPECAFI das demonstrações financeiras de 2019 o prêmio reconhece práticas de transparência ao mercado e a clareza das informações prestadas Americanas e B2W Digital receberam o Selo Verde Prêmio Socioambiental Chico Mendes Instituto Socioambiental Chico Mendes o prêmio busca reconhecer iniciativas sustentáveis com os melhores cases de sucesso das empresas certificando as instituições com o selo A Americanas ganhou o Selo Verde por meio do case Projeto Grael e a B2W venceu com o case Grafitarte Americanas em 1º lugar das Lojas de Departamento em Imagem e Faturamento do Ranking IBEVARFIA IBEVARFIA o resultado do ranking se dá a partir da opinião dos consumidores abordando como principais aspectos o faturamento e ordenamento das empresas em termo de eficiência operacional das lojas e dos colaboradores Americanas em 1º lugar na categoria Varejo Ranking Época Negócios 360º Época Negócios o ranking aponta as melhores empresas do Brasil levando em consideração fatores como desempenho financeiro sustentabilidade governança corporativa e inovação Americanas Loja Online em 1º lugar nas categorias ECommerce Marketplace e Equipe Campeã de Atendimento e Ame Digital em 1º lugar em Meios de Pagamentos Digitais Prêmio Reclame Aqui Reclame Aqui o prêmio reconhece as empresas que mais respeitam os consumidores e disseminam práticas bem sucedidas de acordo com o voto popular Americanas Loja Online é a Loja Diamante Mais Querida Prêmio Ebit Melhores do Ecommerce Ebit o prêmio reconhece as lojas online que mais se destacaram no mercado ao longo do ano com base na avaliação dos consumidores Americanas Loja Online é a Loja Que Faz a Melhor Black Friday do Brasil Prêmio Black Friday de Verdade Proxy Media o prêmio tem como objetivo reconhecer por meio de votação popular as melhores empresas e as melhores práticas na Black Friday do Brasil PÁGINA 54 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 26 Relatório da Administração 2020 ANEXO I DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONSOLIDADO EBITDA Ajustado Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial participação minoritária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T20 4T19 Variação 2020 2019 Variação Gross Merchandise Volume GMV 134997 113978 184 396738 323875 225 Receita Bruta de Vendas e Serviços 88524 76422 158 254575 221797 148 Impostos sobre vendas e serviços 14194 11815 201 41661 35170 185 Receita Líquida de Vendas e Serviços 74330 64607 150 212914 186627 141 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 49162 41840 175 141621 120616 174 Lucro Bruto 25168 22767 105 71293 66011 80 Margem Bruta RL 339 352 13 pp 335 354 19 pp Despesas Operacionais 17167 13467 275 53665 45145 189 Com vendas 11220 8937 255 33710 28420 186 Gerais e administrativas 1596 767 1080 4385 3030 447 Depreciação e amortização 4351 3763 156 15569 13695 137 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 8001 9300 140 17628 20866 155 Resultado Financeiro Líquido 2456 3983 383 11282 15252 260 Outras receitas despesas operacionais 994 716 388 3033 1458 1080 Participação minoritária 294 218 348 554 1211 542 Imposto de renda e contribuição social 252 403 374 72 312 1231 Resultado Líquido 4004 3980 06 3940 5055 221 Margem Liquida RL 54 62 08 pp 19 27 08 pp EBITDA Ajustado 12351 13063 55 33197 34561 39 Margem EBITDA Ajustada RL 166 202 36 pp 156 185 29 pp Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional Consolidado Trimestres findos em 31 de Dezembro Consolidado Períodos findos em 31 de Dezembro PÁGINA 55 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 27 Relatório da Administração 2020 ANEXO II DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONTROLADORA EBITDA Ajustado Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial participação minoritária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T20 4T19 Variação 2020 2019 Variação Receita Bruta de Vendas e Serviços 47012 49156 44 130178 140065 71 Impostos sobre vendas e serviços 5889 5982 16 16691 18375 92 Receita Líquida de Vendas e Serviços 41123 43174 48 113487 121690 67 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 25994 26803 30 69991 74327 58 Lucro Bruto 15129 16371 76 43496 47363 82 Margem Bruta RL 368 379 11 pp 383 389 06 pp Despesas Operacionais 7935 8170 29 26211 27168 35 Com vendas 4328 5563 222 15057 17617 145 Gerais e administrativas 866 260 2331 1836 1156 588 Depreciação e amortização 2741 2347 168 9318 8395 110 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 7194 8201 123 17285 20195 144 Resultado Financeiro Líquido 1392 2645 474 7202 9396 233 Equivalência patrimonial 470 152 2092 2396 2325 30 Outras receitas despesas operacionais 812 643 263 2259 1002 1254 Participação Estatutária 236 300 213 236 300 213 Imposto de renda e contribuição social 280 481 418 1252 2117 408 Resultado Líquido 4004 3980 06 3940 5055 220 Margem Liquida RL 97 92 05 pp 35 42 07 pp EBITDA Ajustado 9935 10548 58 26604 28590 69 Margem EBITDA Ajustada RL 242 244 02 pp 234 235 01 pp Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional Controladora Trimestres findos em 31 de Dezembro Controladora Periodos findos em 31 de Dezembro PÁGINA 56 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 28 Relatório da Administração 2020 ANEXO III BALANÇO PATRIMONIAL Lojas Americanas SA Balanço Patrimonial Em Milhões de Reais 31122020 31122019 31122020 31122019 ATIVO CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 73545 27526 140092 62917 Títulos valores mobiliários e outros ativos financeiros 23931 8365 76221 43148 Contas a receber de clientes 14080 16649 33653 23211 Estoques 24208 26071 41225 35585 Impostos a recuperar 5440 5524 12401 12438 Contas a receber partes relacionadas 1896 372 Despesas antecipadas 185 112 652 466 Outros circulantes 6340 5896 11436 11322 Total do Ativo Circulante 149624 90514 315679 189087 NÃO CIRCULANTE Títulos valores mobiliários e outros ativos financeiros 585 548 472 1935 Contas a receber partes relacionadas 21 22 Contas a receber de acionistas Plano de subscrição de ações 414 501 414 501 Imposto de renda e contribuição social diferidos 89 06 16308 13380 Depósitos judiciais 2758 3187 4146 4273 Impostos a recuperar 10549 7971 23486 19943 Outros não Circulantes 683 690 Investimentos 67141 44121 Imobilizado 36223 36703 40283 40943 Intangível 8699 5203 47303 39727 Direito de uso de imóveis 25855 19690 28321 22211 Total do Ativo Não Circulante 152335 117952 161416 143603 TOTAL DO ATIVO 301959 208466 477095 332690 PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO CIRCULANTE Fornecedores 30046 32731 70938 60317 Arrendamentos a pagar 4368 3605 5272 4402 Empréstimos e financiamentos 9080 5663 18329 21134 Debêntures 5071 1997 4158 1997 Salários e encargos trabalhistas 1034 1087 1902 1722 Tributos a recolher 1318 1637 2415 2710 Imposto de renda e contribuição social correntes 870 766 913 802 Dividendos e participações propostos 3710 2960 3710 2960 Provisão para processos judiciais e contingências 352 405 352 405 Contas a pagar combinação de negócios 56 103 Adiantamento recebido de clientes 4980 1415 Contas a pagar partes relacionadas 1120 1231 Outros circulantes 4285 4057 7855 7612 Total do Passivo Circulante 61253 56138 120881 105578 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Exigível a longo prazo Arrendamentos a pagar 22662 19035 24613 21132 Empréstimos e financiamentos 29555 29448 128336 78570 Debêntures 61437 51050 39380 51050 Provisão para processos judiciais e contingências 1203 965 2953 2468 Provisão para perda com investimento 2735 154 Contas a pagar combinação de negócios 1350 55 Outros não circulantes 876 38 Total do Passivo Não Circulante 117592 100652 197508 153313 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital social 120148 40100 120148 40100 Reservas de capital 307 1893 307 1893 Ágio em transações do Capital 7378 422 7378 422 Reservas de lucros 10483 10551 10483 10551 Ações em tesouraria 445 445 445 445 Participação de acionistas não controladores 35592 22122 Total do Patrimônio Líquido 123114 51676 158706 73799 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 301959 208466 477095 332690 Controladora Consolidado PÁGINA 57 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 29 Relatório da Administração 2020 ANEXO IV FLUXO DE CAIXA Lojas Americanas SA DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA MÉTODO INDIRETO Em Milhões de Reais 31122020 31122019 31122020 31122019 Lucro líquido prejuízo do Período 3940 7041 3149 5813 Ajustes ao lucro líquido Depreciação e amortização 5186 4991 10446 9548 Depreciação direito de uso imóveis 4130 3404 5106 4177 Valor residual do ativo imobilizado baixado 561 175 684 178 Participações em controladas 2395 1874 Imposto de renda e contribuição social correntes 1457 1583 1527 1802 Imposto de renda e contribuição social diferidos 202 1325 1599 321 Juros sobre demais créditos e débitos 11 12 11 12 Juros e variações sobre financiamentos 5176 7862 8314 13107 Constituição de provisão para contingências 456 756 984 949 Reversão de provisão para processos judiciais e contingências 54 87 335 296 Pagamento baseado em ações 363 361 960 502 Provisão para perdas de créditos estimada cartões de crédito 10 07 55 67 Provisão para perdas nos estoques 559 37 495 92 Participação de empregados e diretores 236 422 236 422 Outros 915 44 1349 243 Lucro líquido ajustado 23287 29646 28552 35626 Redução aumento nos ativos operacionais Contas a receber de clientes 2623 1636 10373 4544 Estoques 1925 232 5609 441 Impostos a recuperar 2494 5258 3507 6455 Despesas antecipadas 77 29 268 303 Depósitos judiciais 429 18 127 226 Demais contas a receber 433 295 106 698 1972 3048 19200 12061 Aumento redução nos passivos operacionais Fornecedores 3340 3047 10098 10600 Salários e encargos trabalhistas 53 148 181 199 Impostos taxas e contribuições 857 07 856 487 Pagamento de contingências 260 293 260 293 Operações com partes relacionadas 1635 620 Demais contas a pagar 228 2486 6572 4402 5917 4775 15734 15394 Juros Pagos sobre empréstimos e debêntures 3720 5961 6561 10857 Juros Pagos sobre Arrendamentos 1297 1529 1518 1760 IRCS Pagos 888 2274 951 2632 Caixa líquido gerado nas atividades operacionais 13436 21608 16056 23710 Fluxo de caixa das atividades de investimentos Títulos e valores mobiliários 15603 2836 31610 12688 Investimentos em controladas 27399 15788 Imobilizado 4249 8996 4796 9340 Intangível 4515 2249 12991 6552 Dividendos recebidos 2057 05 Caixa líquido aplicado nas atividades de investimentos 49709 24192 49397 28580 Fluxo de caixa das atividades de financiamento Empréstimos e financiamentos circulante e não circulante Captações 17699 11055 82274 35469 Pagamento de principal 14824 18798 40571 45596 2875 7743 41703 10127 Debêntures circulante e não circulante Captações 41000 10000 16944 10000 Pagamento de principal 25663 4275 25541 4275 15337 5725 8597 5725 Arrendamento direito de uso imóveis 5015 3595 5963 4292 Contas a receber plano de ações 144 67 144 67 Ágio em transações de ações de controlada 6956 221 6956 221 Aumento de capital 78865 209 78865 209 Recursos aporte não controladores 14278 9576 Dividendos e participações pagos 2960 1262 2960 1262 Caixa líquido gerado aplicado nas atividades de financiamento 82291 6821 110515 326 Aumento Redução de caixa e equivalentes de caixa 46019 9405 77174 5196 Caixa e equivalentes de caixa no início do período 27526 36932 62917 68138 Caixa e equivalentes de caixa no final do período 73545 27526 140092 62917 Aumento Redução de caixa e equivalentes de caixa 46019 9405 77174 5221 Controladora Consolidado PÁGINA 58 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 1 Contexto operacional A Lojas Americanas SA LASA ou a Companhia com sede localizada na Rua Sacadura Cabral 102 Saúde Rio de Janeiro RJ CEP 20081902 é uma sociedade anônima de capital aberto com ações negociadas na B3 Brasil Bolsa Balcão sob os códigos LAME3 ON e LAME4 PN e se dedica ao comércio de varejo de produtos de consumo através de lojas nos modelos tradicional Americanas Express e conveniência Local situadas nas principais capitais e cidades do País além de centros de distribuição A Companhia através de suas controladas conjuntamente o Grupo atua também no ecommerce e no marketplace por meio da sua controlada B2W COMPANHIA DIGITAL B2W que reúne as marcas Americanascom Submarino Shoptime e Sou Barato além de oferecer uma plataforma completa de serviços nas verticais de tecnologia armazenagem distribuição e atendimento ao cliente financiamento ao consumo e conta de pagamento digital por meio da Ame Pandemia do Corona Vírus COVID 19 Lojas Americanas enviou comunicados ao mercado em 06 e 14 de abril de 2020 e sua controlada B2W enviou comunicado ao mercado em 06 de abril de 2020 informando que criaram o Comitê de Crise Universo Americanas para i Monitorar a evolução diária e os impactos da pandemia do COVID 19 ii Priorizar ações que preservem a saúde dos nossos associados e clientes iii Endereçar as respostas necessárias à crise iv Garantir que o Universo Americanas continue a cumprir o seu papel social fornecendo produtos e serviços necessários à população por meio das plataformas física e digital e ajustando nosso sortimento para melhor enfrentar os atuais desafios v Estabelecer iniciativas colaborativas de forma a oferecer contribuições relevantes à sociedade neste momento difícil que vivemos e vi Garantir uma comunicação consistente e fluida com os principais stakeholders bem como estabelecer parcerias de impacto social com entes públicos e privados O Universo Americanas é composto por uma plataforma física Americanas e uma plataforma digital B2W Digital que se complementam e permitem atender as necessidades dos clientes de diversas formas O governo brasileiro vem tomando ações para a contenção da propagação do vírus desde a segunda quinzena de março 2020 O isolamento social recomendado o fechamento compulsório de lojas e a consequente redução do consumo em lojas físicas aconteceu de forma mais abrangente a partir de abril de 2020 Na plataforma física 18 da área de vendas permaneceu fechada seguindo as determinações das autoridades de cada município As lojas de rua que permaneceram abertas registraram um crescimento de vendas no conceito mesmas lojas apesar de várias restrições relacionadas ao sortimento e horário de funcionamento Um aumento no ticket médio e a expansão das iniciativas de O2O online to offline contribuíram para esse crescimento Ao longo do ano a plataforma digital esteve 100 disponível para atender a população em todo o país e teve um ótimo desempenho Para aumentar a oferta de itens e apoiar o comércio local novos vendedores foram conectados ao mercado B2W incrementando ainda mais o número de itens oferecidos Para garantir a segurança de associados e clientes ajustamos a operação das lojas distribuindo álcool em gel e máscaras para todas as unidades controlamos o fluxo de clientes de acordo com a capacidade de cada loja além de criar uma rede interna de comunicação médica Juntos Somos Mais Saúde para promover medidas preventivas e monitorar possíveis casos Mesmo considerando o cenário de incertezas quanto à erradicação do surto pandêmico para a retomada normal das atividades e seu impacto negativo na economia do País a administração avaliou os efeitos subsequentes às demonstrações de 31 de dezembro inclusive nas suas projeções de resultado e geração de caixa aplicando a sua melhor estimativa e concluiu que não há necessidade de contabilização de provisões para perdas de ativos não financeiros e não há efeitos materiais adversos nas suas operações que coloquem em dúvida a sua continuidade operacional As Companhias seguirão monitorando a situação da pandemia para manter atualizadas as suas PÁGINA 59 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas projeções de geração de resultados e correspondentes análises de eventuais efeitos nas suas demonstrações contábeis 2 Principais políticas contábeis As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações contábeis estão definidas abaixo Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados salvo disposição em contrário 21 Base de preparação A preparação das demonstrações contábeis requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis do Grupo Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações contábeis consolidadas estão divulgadas nota 3 As demonstrações contábeis foram preparadas com base no custo histórico com exceção dos ativos e passivos financeiros a valor justo por meio do resultado e instrumentos financeiros derivativos que são mensurados pelo valor justo e dos passivos financeiros que são mensurados ao custo amortizado A emissão destas demonstrações contábeis foi autorizada pela Diretoria em 01 de março de 2021 a Declaração de conformidade Estas demonstrações contábeis foram elaboradas de acordo com os Padrões Internacionais do Relatório Financeiro International Financial Reporting Standards IFRS emitidos pelo International Accounting Standards Board IASB considerando pronunciamentos orientações e interpretações emitidas pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC aprovados pela CVM e pelas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações e evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão b Demonstração do valor adicionado DVA A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado DVA individual e consolidada é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas As IFRS não requerem a apresentação dessa demonstração Como consequência pelas IFRS essa demonstração está apresentada como informação suplementar sem prejuízo do conjunto das demonstrações contábeis 22 Mudanças nas principais políticas contábeis As seguintes alterações de normas foram adotadas pela primeira vez para o exercício iniciado em 1º de janeiro de 2020 Definição de material alterações ao IAS 1CPC 26 Apresentação das Demonstrações Contábeise IAS 8CPC 23 Políticas Contábeis Mudança de Estimativa e Retificação de Erro Definição de negócio alterações ao IFRS 3CPC 15 Combinação de Negócios Reforma da IBOR alterações ao IFRS 9CPC 48 IAS 39CPC 38 e IFRS 7CPC 40 Instrumentos Financeiros Estrutura Conceitual Revisada para Relatórios Financeiros PÁGINA 60 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Benefícios Relacionados à Covid19 Concedidos para Arrendatários em Contratos de Arrendamento alterações ao IFRS 16CPC 06R2 Arrendamentos As alterações mencionadas acima não tiveram impactos materiais para o Grupo exceto em relação às alterações do IFRS 16CPC 06 R2 cujos impactos estão mencionados na Nota 17 Alterações de normas novas que ainda não estão em vigor As seguintes alterações de normas foram emitidas pelo IASB mas não estão em vigor para o exercício de 2020 A adoção antecipada de normas embora encorajada pelo IASB não é permitida no Brasil pelo Comitê de Pronunciamento Contábeis CPC Alterações ao IFRS 9 IAS 39 e IFRS 7 Instrumentos Financeiros as alterações previstas na Fase 2 da reforma IBOR abordam questões que podem afetar as demonstrações contábeis durante a reforma de uma taxa de juros de referência incluindo os efeitos das mudanças nos fluxos de caixa contratuais ou relações de hedge decorrentes da substituição de uma taxa por uma taxa de referência alternativa questões de substituição A data efetiva de aplicação dessa alteração é 1º de janeiro de 2021 Alteração ao IAS 16 Ativo Imobilizado em maio de 2020 o IASB emitiu uma alteração que proíbe uma entidade de deduzir do custo do imobilizado os valores recebidos da venda de itens produzidos enquanto o ativo estiver sendo preparado para seu uso pretendido Tais receitas e custos relacionados devem ser reconhecidos no resultado do exercício A data efetiva de aplicação dessa alteração é 1º de janeiro de 2022 Alteração ao IAS 37 Provisão Passivos Contingentes e Ativos Contingentes em maio de 2020 o IASB emitiu essa alteração para esclarer que para fins de avaliar se um contrato é oneroso o custo de cumprimento do contrato inclui os custos incrementais de cumprimento desse contrato e uma alocação de outros custos que se relacionam diretamente ao cumprimento dele A data efetiva de aplicação dessa alteração é 1º de janeiro de 2022 Alteração ao IFRS 3 Combinação de Negócios emitida em maio de 2020 com o objetivo de substituir as referências da versão antiga da estrutura conceitual para a mais recente A alteração ao IFRS 3 tem vigência de aplicação a partir de 1º de janeiro de 2022 Aprimoramentos anuais ciclo 20182020 em maio de 2020 o IASB emitiu as seguintes alterações como parte do processo de melhoria anual aplicáveis a partir de 1º de janeiro de 2022 i IFRS 9 Instrumentos Financeiros esclarece quais taxas devem ser incluídas no teste de 10 para a baixa de passivos financeiros ii IFRS 16 Arrendamentos alteração do exemplo 13 a fim de excluir o exemplo de pagamentos do arrendador relacionados a melhorias no imóvel arrendado Não há outras normas IFRS ou interpretações IFRIC que ainda não entraram em vigor que poderiam ter impacto significativo sobre as demonstrações contábeis do Grupo 23 Consolidação As seguintes políticas contábeis são aplicadas na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas a Controladas Controladas são todas as entidades incluindo as entidades estruturadas nas quais o Grupo detém o controle As controladas são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido para o Grupo A consolidação é interrompida a partir da data em que o Grupo deixa de ter o controle Os ativos identificáveis adquiridos e os passivos contingentes assumidos para a aquisição de controladas em uma combinação de negócios são mensurados inicialmente pelos valores justos na data da aquisição O Grupo reconhece a participação de não controladora na adquirida tanto pelo seu valor justo como pela parcela proporcional da participação não controlada no valor justo de ativos líquidos da adquirida A mensuração da participação não PÁGINA 61 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas controladora é determinada em cada aquisição realizada Custos relacionados com aquisição são contabilizados no resultado do exercício conforme incorridos Transações saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas do Grupo são eliminados Os prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma perda impairment do ativo transferido As políticas contábeis das controladas são alteradas quando necessário para assegurar a consistência com as políticas adotadas pelo Grupo Nas demonstrações contábeis da Controladora as informações contábeis de controladas são reconhecidas por meio do método de equivalência patrimonial nota 14 b Perda de controle em controladas Quando o Grupo deixa de ter controle qualquer participação retida na entidade é mensurada ao seu valor justo sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado Os valores reconhecidos previamente em outros resultados abrangentes são reclassificados para o resultado 24 Apresentação de informações por segmentos Os segmentos operacionais são divulgados de maneira consistente com o relatório interno fornecido à Administração do Grupo que destina recursos e avalia o desempenho por meio da revisão de resultados e de outras informações relacionadas aos segmentos operacionais A Administração do Grupo definiu os seus segmentos operacionais como segue Comércio físico comércio varejista através dos estabelecimentos da Lojas Americanas no formatos tradicional express e lojas de conveniência Local Comércio eletrônico comércio de produtos e prestação de serviços por diversos meios não presenciais em especial à Internet através da controlada B2W Outros outras atividades que não atingiram os parâmetros quantitativos e qualitativos mínimos para apresentação em separado Esses segmentos são identificados com base na formalização legal dos negócios do Grupo e estão divulgadas na nota 32 25 Conversão de moeda estrangeira a Moeda funcional e moeda de apresentação As demonstrações contábeis individuais e consolidadas estão apresentadas em Reais que é a moeda funcional do Grupo Todos os saldos foram arredondados o milhar mais próximo exceto quando indicado de outra forma b Transações e saldos Transações em moeda estrangeira isto é todas aquelas que não realizadas na moeda funcional são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio na data do fechamento Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos nas demonstrações de resultados Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira quando aplicável são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas de transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado A diferença de moeda estrangeira gerada na conversão das demonstrações contábeis das controladas cuja moeda funcional não seja o real R para moeda de apresentação real R são reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio líquido PÁGINA 62 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 26 Caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa os depósitos bancários e outros títulos e valores mobiliários de curto prazo de alta liquidez com intenção e possibilidade de serem resgatados em curto prazo até 90 dias e com risco insignificante de mudança de valor 27 Ativos e passivos financeiros a Classificação O Grupo classifica no reconhecimento inicial seus ativos e passivos financeiros como mensurados i custo amortizado ii valor justo por meio de outros resultados abrangentes VJORA iii valor justo por meio do resultado VJR A classificação dos ativos financeiros segundo o CPC 48 IFRS 9 é geralmente baseada no modelo de negócios no qual um ativo financeiro é gerenciado e em suas características de fluxos de caixa contratuais b Reconhecimento e mensuração O Grupo realiza uma avaliação do objetivo do modelo de negócios em que um ativo financeiro é mantido em carteira porque isso reflete melhor a maneira pela qual o negócio é gerido e as informações são fornecidas à Administração Os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos pelo valor justo acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não classificados como ao valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros ao VJR são inicialmente reconhecidos pelo valor justo e os custos da transação são debitados à demonstração do resultado Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa tenham vencido ou tenham sido transferidos neste último caso desde que o Grupo tenha transferido significativamente todos os riscos e os benefícios de propriedade Havendo ativos financeiros avaliados ao VJORA estes serão mensurados ao valor justo e as variações no valor justo exceto as perdas por impairment juros e diferenças cambiais sobre os instrumentos de dívida foram reconhecidas em VJORA e acumuladas na reserva de valor justo Os ativos financeiros mensurados ao VJR são subsequentemente contabilizados pelo valor justo Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado usando o método da taxa efetiva de juros Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao VJR são apresentados na demonstração do resultado em Receitas ou despesas financeiras no exercício em que ocorrem As variações cambiais de títulos monetários são reconhecidas no resultado As variações no valor justo de títulos monetários classificados como VJORA são reconhecidas no patrimônio líquido Quando os títulos classificados como ao VJORA são vendidos ou sofrem perda impairment os ajustes acumulados do valor justo reconhecidos no patrimônio líquido são incluídos na demonstração do resultado como Receitas ou despesas financeiras Os valores justos dos investimentos com cotação pública são baseados nos preços atuais de compra Se o mercado de um ativo financeiro e de títulos não listados em Bolsa não estiver ativo o Grupo estabelece o valor justo através de técnicas de avaliação Essas técnicas incluem o uso de operações recentes contratadas com terceiros referência a outros instrumentos que são substancialmente similares análise de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções que fazem o maior uso possível de informações geradas pelo mercado e contam o mínimo possível com informações geradas pela administração da própria entidade Para fins de avaliação sobre se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos de principal e de juros o principal é definido como o valor justo do ativo financeiro no reconhecimento inicial Os juros são definidos como uma contraprestação pelo valor do dinheiro no tempo e pelo risco de crédito associado ao valor principal em aberto durante um determinado período de tempo e pelos outros riscos e custos básicos de empréstimos por exemplo risco de liquidez e custos administrativos assim como uma margem de lucro PÁGINA 63 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas O Grupo considera os termos contratuais do instrumento para avaliar se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos do principal e de juros Isso inclui a avaliação sobre se o ativo financeiro contém um termo contratual que poderia mudar o momento ou o valor dos fluxos de caixa contratuais de forma que ele não atenderia essa condição c Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando há um direito legal de compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidálos em uma base líquida ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente O direito legal não deve ser contingente em eventos futuros deve ser aplicável no curso normal dos negócios e no caso de inadimplência insolvência ou falência da empresa ou da contraparte d Impairment de ativos financeiros O Grupo optou por mensurar provisões para perdas com contas a receber e outros recebíveis e ativos contratuais por um valor igual a perda de crédito esperada até a realização do recebível Ao determinar se o risco de crédito de um ativo financeiro aumentou significativamente desde o reconhecimento inicial e ao estimar as perdas de crédito esperadas o Grupo considera informações razoáveis e suportáveis que são relevantes e disponíveis sem custo ou esforço excessivo Isso inclui informações e análises quantitativas e qualitativas com base na experiência histórica do Grupo na avaliação de crédito e considerando informações forward looking O Grupo considera um ativo financeiro como inadimplente quando i pouco provável que o credor pague integralmente suas obrigações de crédito sem recorrer a ações como a realização da garantia se houver alguma ou ii o ativo financeiro está vencido há mais de 180 dias ou iii probabilidade que o devedor entrará em falência ou passará por outro tipo de reorganização financeira As perdas de crédito esperadas são estimativas ponderadas pela probabilidade de perdas de crédito As perdas de crédito são mensuradas a valor presente com base na diferença entre os fluxos de caixa devidos ao Grupo de acordo com o contrato e os fluxos de caixa que o Grupo espera receber Em cada data de balanço o Grupo avalia se os ativos financeiros estão com problemas de recuperação Um ativo financeiro possui problemas de recuperação quando ocorrem um ou mais eventos com impacto prejudicial nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro e Desreconhecimento O Grupo desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram ou quando o Grupo transfere os direitos contratuais de recebimento aos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos ou na qual o Grupo nem transfere nem mantém substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro e também não retém o controle sobre o ativo financeiro O Grupo desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada cancelada ou expira O Grupo também desreconhece um passivo financeiro quando os termos são modificados e os fluxos de caixa do passivo modificado são substancialmente diferentes caso em que um novo passivo financeiro baseado nos termos modificados é reconhecido a valor justo PÁGINA 64 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 28 Instrumentos financeiros derivativos Inicialmente os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data em que um contrato de derivativos é celebrado e são subsequentemente remensurados ao seu valor justo O método para reconhecer o ganho ou a perda resultante depende do fato do derivativo ser designado ou não como um instrumento de hedge nos casos de adoção da contabilidade de hedge hedge accounting Sendo este o caso o método depende da natureza do itemobjeto que está sendo protegido por hedge O Grupo adota a contabilidade de hedge hedge accounting e designa certos derivativos como hedge de um risco específico associado a um ativo ou passivo reconhecido ou uma operação prevista altamente provável hedge de fluxo de caixa Os valores justos dos vários instrumentos derivativos usados para fins de hedge estão divulgados na Notas 43 As movimentações nos valores de hedge classificados na conta Ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio líquido estão demonstradas na Nota 44 a Hedge de fluxo de caixa A parcela efetiva das variações no valor justo de derivativos designados e qualificados como hedge de fluxo de caixa é reconhecida no patrimônio líquido na conta Ajustes de avaliação patrimonial O ganho ou perda relacionado com a parcela não efetiva é imediatamente reconhecido na demonstração do resultado como Outros ganhos perdas líquidos no resultado financeiro Os valores acumulados no patrimônio líquido são reclassificados nos períodos em que o item protegido afetar o resultado conforme segue Quando o item protegido acaba resultando no reconhecimento de um ativo não financeiro estoque por exemplo os ganhos e perdas diferidos de hedge e o valor no tempo diferido dos pontos a termo diferidos se existirem são incluídos no custo inicial do ativo Os valores diferidos são reconhecidos por fim no resultado quando o item protegido afeta os ganhos ou as perdas por exemplo por meio do custo de vendas Os ganhos ou perdas relacionados à parcela efetiva dos swaps de taxa de juros que protegem os empréstimos a taxas variáveis são reconhecidos na demonstração do resultado como despesas financeiras ao mesmo tempo que as despesas de juros sobre os empréstimos protegidos Quando um instrumento de hedge vence é vendido ou extinto ou quando um hedge não mais atende aos critérios da contabilidade de hedge todo ganho ou perda acumulado diferido e os custos de hedge diferidos existentes no patrimônio naquele momento permanecem no patrimônio até que a transação prevista ocorra resultando no reconhecimento de um ativo não financeiro como um estoque Quando não se espera mais que uma operação prevista ocorra o ganho ou a perda cumulativo e os custos de hedge diferidos que haviam sido apresentados no patrimônio líquido são imediatamente reclassificados para o resultado b Efetividade do hedge A inefetividade de hedge é determinada no surgimento da relação de hedge e por meio de avaliações periódicas prospectivas de efetividade para garantir que exista uma relação econômica entre o item protegido e o instrumento de hedge O Grupo contrata swaps de taxa de juros com termos críticos que são similares ao item protegido como taxa de referência datas de redefinição datas de pagamento vencimentos e valor de referência O Grupo não aplica hedge a 100 dos empréstimos e portanto o item protegido é identificado como uma proporção dos empréstimos em aberto até o valor de referência dos swaps Como houve correspondência de todos os termos essenciais durante o ano a relação econômica foi 100 eficaz A inefetividade do hedge de swaps de taxa de juros é avaliada utilizando os mesmos princípios adotados para hedges de compras em moeda estrangeira Ela pode ocorrer devido PÁGINA 65 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas ao ajuste do valor de créditovalor de débito nos swaps de taxa de juros que não é igualado pelo empréstimo e diferenças nos termos essenciais entre os swaps de taxa de juros e os empréstimos c Derivativos mensurados ao valor justo por meio do resultado Certos instrumentos derivativos não se qualificam para a contabilização de hedge As variações no valor justo de qualquer um desses instrumentos derivativos são reconhecidas imediatamente na demonstração do resultado em Outros ganhos perdas líquidos no resultado financeiro 29 Contas a receber de clientes As contas a receber junto às administradoras de cartões de crédito estão apresentadas líquidas do ajuste a valor presente calculado sobre a parcela das vendas e da provisão de perda de crédito estimada São registradas também nessa rubrica as vendas efetuadas por meio de operações corporativas destacadas como Demais contas a receber nota 9 As contas a receber de clientes a menos que seja um contas a receber de clientes sem um componente de financiamento significativo inicialmente são reconhecidas pelo valor justo Um contas a receber de clientes sem um componente significativo de financiamento é mensurado inicialmente ao preço da operação menos a provisão de perda de crédito estimada Impairment 210 Estoques Os estoques são demonstrados ao custo médio de aquisição ou ao valor líquido de realização dos dois o menor O custo médio de aquisição está apresentado líquido do ajuste a valor presente de fornecedores compras a prazo e das bonificações acordadas com fornecedores quando aplicável O valor líquido de realização é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios e os custos estimados necessários para efetuar a venda Os estoques são reduzidos pela provisão para perdas a qual é periodicamente analisada e avaliada quanto a sua adequação 211 Ativos intangíveis a Ágio O ágio resulta da aquisição de controladas e representa o excesso i da contraprestação transferida ii do valor da participação de não controladores na adquirida e iii do valor justo na data da aquisição de qualquer participação patrimonial anterior na adquirida em relação ao valor justo dos ativos líquidos identificáveis adquiridos Caso o total da contraprestação transferida a participação dos não controladores reconhecida e a participação mantida anteriormente medida pelo valor justo seja menor do que o valor justo dos ativos líquidos da controlada adquirida no caso de uma compra vantajosa a diferença é reconhecida diretamente na demonstração do resultado Nas demonstrações contábeis consolidadas o ágio de aquisição de controladas é registrado como ativo intangível b Marcas registradas e licenças As marcas registradas e as licenças adquiridas separadamente são demonstradas inicialmente pelo custo histórico As marcas registradas e as licenças adquiridas em uma combinação de negócios são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição Posteriormente as marcas e licenças avaliadas com vida útil definida são contabilizadas pelo PÁGINA 66 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas seu valor de custo menos a amortização acumulada A amortização é calculada pelo método linear para alocar o custo das marcas registradas e das licenças durante sua vida útil estimada de 15 a 20 anos c Softwares Website Os gastos relacionados com o desenvolvimento de web sites principal canal de vendas da B2W tais como desenvolvimento de aplicativos operacionais e infraestrutura tecnológica compra e desenvolvimento interno de softwares e instalação de aplicativos nos sites os direitos de uso de software bem como desenvolvimento gráfico são registrados no intangível conforme previsto no Pronunciamento Técnico CPC 04 IAS 38 sendo amortizados de forma linear considerando o prazo estipulado de sua utilização e benefícios a serem auferidos nota 16 As licenças de softwares são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e websites e fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa conforme incorridos Os custos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projeto e aos testes dos novos softwares e websites identificáveis e exclusivos controlados pelo Grupo são reconhecidos como ativos intangíveis quando os seguintes critérios são atendidos É tecnicamente viável concluir o software website para que ele esteja disponível para uso A administração pretende concluir o software website e usálo ou vendêlo O software website pode ser vendido ou usado Podese demonstrar que é provável que o software website gerará benefícios econômicos futuros Estão disponíveis adequados recursos técnicos financeiros e outros recursos para concluir o desenvolvimento e para usar ou vender o software website O gasto atribuível ao software website durante seu desenvolvimento pode ser mensurado com segurança Os custos diretamente atribuíveis que são capitalizados como parte do produto de software website incluem os custos com empregados alocados no desenvolvimento de softwares websites e uma parcela adequada das despesas indiretas aplicáveis Os custos também incluem os custos de empréstimos incorridos durante o exercício de desenvolvimento do software website O montante dos encargos sobre os empréstimos capitalizados é obtido através da aplicação da taxa média ponderada dos empréstimos que estiveram vigentes durante o exercício sobre os investimentos realizados na obtenção do ativo e não excede o montante dos custos de empréstimos incorridos durante o exercício Outros gastos de desenvolvimento que não atendam a esses critérios são reconhecidos como despesa conforme incorridos Os custos de desenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativo em exercício subsequente 212 Imobilizado O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico menos depreciação acumulada O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens e os custos de financiamento relacionados com a aquisição de ativos qualificados Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado conforme apropriado somente quando for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados a esses custos e que possam ser mensurados com segurança Todos os outros reparos e manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício quando incorridos Os terrenos não são depreciados A depreciação dos demais bens do imobilizado é calculada usando o método linear considerando os seus custos e seus valores residuais durante a vida útil estimada conforme demonstrado na nota 15 Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados ao final de cada exercício e se apropriado ajustados Os impactos da contabilização dos custos dos empréstimos tomados com o propósito de adquirir e ou construir ativos fixos qualificáveis não são relevantes em função do pouco tempo empregado na montagem das lojas seu principal ativo qualificável e portanto não foram contabilizados PÁGINA 67 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o seu valor contábil e são reconhecidos em Outras despesas e receitas operacionais líquidas na demonstração do resultado 213 Arrendamento O Grupo avalia se um contrato é ou contém um arrendamento baseado na nova definição de arrendamento De acordo com o CPC 06 R2 IFRS 16 um contrato é ou contém um arrendamento se transfere o direito de controlar o uso de um ativo identificado por um período de tempo em troca de contraprestação O Grupo reconhece um ativo de direito de uso e um passivo de arrendamento na data de início do arrendamento O ativo de direito de uso é mensurado inicialmente pelo custo e subsequentemente pelo custo menos qualquer depreciação acumulada e perdas ao valor recuperável e ajustado por certas remensurações do passivo de arrendamento O passivo de arrendamento é mensurado inicialmente pelo valor presente dos pagamentos de arrendamento que não foram pagos na data de início descontados usando a taxa de juros implícita no arrendamento ou se essa taxa não puder ser determinada imediatamente a taxa de empréstimo incremental do Grupo Na transição para arrendamentos classificados como arrendamentos operacionais segundo o CPC 06 R1 IAS 17 os passivos de arrendamento foram mensurados pelo valor presente dos pagamentos remanescentes descontados pela taxa de empréstimo incremental do Grupo em 1º de janeiro de 2019 Os ativos de direito de uso foram mensurados ao seu valor contábil como se o CPC 06 R2 IFRS 16 tivesse sido aplicado desde a data de início descontado pela taxa de empréstimo incremental do arrendatário na data da aplicação inicial Passivos renegociados em conformidade com a Revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 162020 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis o qual autoriza em carácter excepcional alterações em decorrência de benefícios obitdos em contratos de arrendamento relacionados à Covid 19 foram reconhecidos no resultado do exercício nota 17 b 214 Impairment de ativos não financeiros Os ativos que têm uma vida útil indefinida como o ágio não estão sujeitos à amortização e são testados anualmente para identificar eventual necessidade de redução ao valor recuperável impairment Os ativos que estão sujeitos à amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável Uma perda por impairment é reconhecida quando o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável o qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo menos seus custos de venda e o seu valor em uso Para fins de avaliação do impairment os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente Unidades Geradoras de Caixa UGC Os ativos não financeiros exceto o ágio que tenham sido ajustados por impairment são revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do impairment na data do balanço 215 Contas a pagar aos fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são obrigações contraídas por bens ou serviços adquiridos no curso normal dos negócios Essas obrigações podem ser deduzidas de recebíveis quando há acordos comerciais firmados com os fornecedores para divulgação ou realização de promoções de determinados produtos São classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano Caso contrário essas contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante São inicialmente reconhecidas pelo valor justo e subsequentemente mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros nota 18 216 Ajuste a valor presente As operações de compras a prazo basicamente fornecedores de mercadorias e serviços foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações Utilizouse a taxa média de 273 aa em 31 de dezembro PÁGINA 68 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas de 2020 598 aa em 31 de dezembro de 2019 base das captações para as respectivas datasbases A constituição do ajuste a valor presente de compras é registrada nas rubricas Fornecedores nota 18 em contrapartida da conta de Estoques nota 10 e sua reversão tem como contrapartida a rubrica Despesas financeiras nota 29 pela fruição de prazo no caso de fornecedores e pela realização dos estoques em relação aos valores neles registrados na rubrica Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados As operações de vendas a prazo com o mesmo valor de venda à vista prefixadas representadas principalmente por vendas a prazo com cartões de crédito foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações Utilizouse a taxa média de 349 aa em 31 de dezembro de 2020 659 aa em 31 de dezembro de 2019 base dos descontos dos recebíveis na respectiva datasbases Sobre os ajustes identificados aplicouse as alíquotas de impostos nas respectivas datasbases O ajuste a valor presente das vendas a prazo tem como contrapartida a rubrica Contas a receber de clientes nota 9 em contrapartida da conta de Receita de Vendas e sua realização é registrada na rubrica Receitas financeiras nota 29 pela fruição do prazo 217 Empréstimos e financiamentos Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos ao custo amortizado líquido dos custos incorridos na transação Qualquer diferença entre os valores captados líquidos dos custos da transação e o valor total a pagar é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos estejam em aberto utilizando o método da taxa efetiva de juros Os empréstimos objeto de hedge tendo contratos de swap como instrumentos para fins de proteção às oscilações da taxa de câmbio estão registrados a VJR conforme demonstrado na nota 41 a Os empréstimos são classificados como passivo circulante a menos que o Grupo tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por pelo menos 12 meses após a data do balanço 218 Provisões As provisões são reconhecidas quando i o Grupo tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos já ocorridos ii é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e iii o valor puder ser estimado com segurança Quando houver uma série de obrigações similares a probabilidade de liquidálas é determinada levandose em consideração a classe de obrigações como um todo Uma provisão é reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidação relacionada com qualquer item individual incluído na mesma classe de obrigações seja pequena As provisões são mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessários para liquidar a obrigação utilizando uma taxa antes dos efeitos tributários a qual reflita as avaliações atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e dos riscos específicos da obrigação O aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é reconhecido como despesa financeira O Grupo avalia ao menos uma vez por ano a suficiência de suas provisões para eventos prováveis de ocorrerem ao longo do próximo exercício social 219 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos O imposto de renda e contribuição social do exercício compreendem os impostos correntes e diferidos e são reconhecidos na demonstração do resultado O encargo de imposto de renda e contribuição social corrente e diferido é calculado com base nas leis tributárias promulgadas ou substancialmente promulgadas na data do balanço A Administração avalia periodicamente as posições assumidas pelo Grupo nas apurações de impostos sobre a renda com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações e estabelece provisões quando apropriado com base nos valores estimados de pagamento às autoridades fiscais PÁGINA 69 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas O imposto de renda e a contribuição social correntes são apresentados líquidos por entidade contribuinte no passivo quando houver montantes a pagar ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na data das demonstrações contábeis Os impostos diferidos ativos e passivos são apresentados na nota 12 a O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são reconhecidos somente na proporção da probabilidade de que lucro tributável futuro esteja disponível e contra o qual as diferenças temporárias possam ser usadas O imposto de renda diferido ativo e passivo é apresentado líquido no balanço quando há o direito legal e a intenção de compensálos quando da apuração dos tributos correntes em geral relacionado com a mesma entidade legal e mesma autoridade fiscal 220 Benefícios a empregados a Remuneração com base em ações O Grupo opera plano de remuneração com base em ações liquidados com ações segundo os quais as entidades recebem os serviços dos empregados como contraprestação por instrumentos de patrimônio líquido do Grupo Ações BTOW3 em B2W e ações LAME4 na Companhia O valor justo dos serviços do empregado recebidos em troca da outorga de opções é reconhecido como despesa O valor total a ser reconhecido como despesa ao longo do período de duração e aquisição de direito sobre ações dos planos vesting period é determinado mediante ao valor justo dos instrumentos outorgados calculado na data da outorga dos programas de compra de ações com base na cotação média dos fechamentos das ações na bolsa de valores onde são negociadas sendo este valor total apropriado ao resultado com ajuste correspondente no patrimônio líquido pelo método linear durante o vesting period considerando a expectativa de desistência Na data do balanço o Grupo revisa as estimativas de desistência sobre a quantidade de ações que estão em vesting period com base em dados históricos e reconhece o impacto da revisão das estimativas se houver na demonstração do resultado com um ajuste correspondente no patrimônio líquido Na data da outorga do plano os valores recebidos dos empregados líquidos de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis são creditados no capital social valor nominal As ações emitidas ou ações restritas conforme o caso emitidas no final do vesting period são também creditadas no capital social mas com base na capitalização das reservas que foram constituídas durante o vesting period b Participação nos lucros Quando aplicável o Grupo reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em metodologia que leva em conta o lucro líquido atribuível aos acionistas da Companhia c Outros benefícios A Companhia e suas controladas não concedem outros benefícios pósempregos benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo para a Administração e seus empregados além daqueles previstos na legislação trabalhista 221 Capital social As ações ordinárias e preferenciais são classificadas no patrimônio líquido nota 25 Os custos incrementais diretamente atribuíveis à emissão de novas ações ou opções são demonstrados no patrimônio líquido como uma dedução do valor captado líquido de impostos PÁGINA 70 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Quando a Companhia compra ações do seu próprio capital ações em tesouraria o valor pago incluindo quaisquer custos adicionais diretamente atribuíveis líquidos do imposto de renda é deduzido do patrimônio líquido até que as ações sejam canceladas ou negociadas Quando essas ações são subsequentemente negociadas qualquer valor recebido líquido de quaisquer custos adicionais da transação diretamente atribuíveis e dos respectivos efeitos do imposto de renda e da contribuição social é incluído no patrimônio líquido atribuível aos acionistas da Companhia 222 Reconhecimento da receita A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades do Grupo A receita é apresentada líquida dos impostos das devoluções dos abatimentos e dos descontos bem como das eliminações das vendas entre empresas do Grupo O Grupo reconhece a receita quando seu valor puder ser mensurado com segurança quando for provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a entidade e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades O Grupo baseia suas estimativas levando em consideração o tipo de cliente o tipo de transação e as especificações de cada venda a Venda de mercadorias e serviços As receitas de vendas de mercadorias e serviços que incluem o frete cobrado de clientes são reconhecidas quando da transferência do controle a terceiros somente pelo valor que a companhia espera ter direito na transação seus valores brutos e deduzidos de descontos incondicionais devoluções ajuste a valor presente calculado sobre as vendas a prazo e os impostos sobre as vendas e no momento em que acontecer a transferência de controle dos bens e serviços aos clientes Na controlada B2W os pedidos de venda aprovados pelas administradoras de cartões de crédito cujos produtos ainda não foram faturados nem entregues aos clientes e as vendas de valespresentes que se encontram em poder dos clientes e que serão utilizados futuramente são registrados como outras obrigações classificadas no passivo circulante b Receita financeira A receita financeira é reconhecida conforme o prazo decorrido pelo regime de competência usando o método da taxa efetiva de juros 223 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio Quando aplicável a distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio para os acionistas do Grupo é reconhecida como um passivo nas demonstrações contábeis do Grupo ao final do exercício com base no estatuto social de cada Companhia Qualquer valor acima do mínimo obrigatório é registrado no patrimônio líquido até a data da aprovação O benefício fiscal dos juros sobre o capital próprio é reconhecido na demonstração de resultado para fins fiscais e no patrimônio líquido para fins societários 3 Estimativas e julgamentos contábeis As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiamse na experiência histórica e em outros fatores incluindo expectativas de eventos futuros consideradas razoáveis para as circunstâncias 31 Estimativas e premissas contábeis críticas Com base em premissas o Grupo faz estimativas com relação ao futuro Por definição as estimativas contábeis PÁGINA 71 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício social estão contempladas a seguir a Redução ao valor recuperável impairment do ágio Anualmente o Grupo testa eventuais perdas impairment no ágio de acordo com a política contábil apresentada na nota 214 Para a controlada BWU o ágio apurado na aquisição do investimento foi avaliado para impairment utilizando a base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos utilizando taxa nominal do IPCA acrescida de 2 aa e taxa de crescimento de 1 para a perpetuidade A Companhia possui ágio apurado na aquisição da controlada B2W O ágio foi avaliado para impairment utilizando a cotação do seu valor de mercado apurado com base na cotação média da ação divulgada na B3 conforme demonstrado na nota 16b Adicionalmente os valores recuperáveis de Unidades Geradoras de Caixa UGCs da controlada B2W foram determinados com base em cálculos do valor em uso efetuados com base em estimativas Não foram reconhecidas perdas por impairment do ágio nas demonstrações contábeis dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019 b Recuperação do imposto de renda e contribuição social diferidos Julgamento significativo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido e considera o prazo provável de realização com base em projeções de lucros tributáveis futuros As premissas para as projeções dos lucros tributáveis futuros estão alinhadas ao plano de negócio do Grupo aprovado pela administração e estão apresentadas na nota 12 A expectativa para realização do imposto de renda e da contribuição social diferidos ativos está demonstrada na nota 12 b c Valor justo de derivativo e outros instrumentos financeiros O valor justo dos instrumentos financeiros apresentados na nota 43 é baseado nos preços de mercado cotados na data do balanço O valor justo de instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos é determinado mediante o uso de técnicas de avaliação O Grupo usa seu julgamento para escolher diversos métodos e definir premissas que se baseiam principalmente nas condições de mercado existentes na data do balanço O Grupo utilizou a análise do fluxo de caixa descontado para cálculo de valor justo de diversos ativos financeiros ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes ativos estes não negociados em mercados ativos d Crédito tributário decorrente da exclusão do ICMS na base de cálculo do PIS e da COFINS O crédito tributário de PIS e COFINS decorrente da exclusão do ICMS na sua base de cálculo foi calculado considerando a melhor estimativa da administração determinada com base no levantamento dos documentos identificados e disponíveis O longo período que envolve o direito ao crédito compreendendo datas que antecendem a obrigatoriedade de nota fiscal eletrônica e a escrituração fiscal digital SPED gera maior complexidade na apuração dos valores PÁGINA 72 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Tendo em vista o posicionamento atual das autoridades fiscais sobre o critério para a mensuração dos créditos fiscais que será objeto de confirmação pelo Supremo Tribunal Federal através do julgamento dos Embargos de Declaração interpostos pela União Federal no Recurso Extraordinário nº 574706 a Companhia amparada em opinião de seus assessores jurídicos optou por registrar com base no critério atualmente reconhecido pelas autoridades fiscais Solução COSIT nº 1318 e a IN nº 191119 ou seja os créditos fiscais foram mensurados com base no valor do ICMS efetivamente pago e Incerteza sobre tratamento de tributos sobre o Lucro IFRIC 23 CPC 22 No que se refere a tratamentos fiscais incertos previstos no IFRIC 23 CPC 22 quanto ao imposto de renda e contribuição social e também para os demais tributos a administração avalia a probabilidade de aceite e decisões de tribunais superiores de última instância A administração avaliou os principais tratamentos fiscais adotados pelo Grupo nos períodos em aberto sujeitos a questionamento pelas autoridades tributárias e concluiu que não há impacto significativo a ser registrado nas demonstrações contábeis As estimativas críticas da administração bem como os principais passivos contingentes relacionadas a tratamentos fiscais incertos de tributos sobre o lucro está divulgado na nota 22 f Taxa incremental sobre o empréstimo do arrendatário O Grupo não tem condições de determinar a taxa implícita de desconto a ser aplicada a seus contratos de arrendamento Portanto a taxa incremental sobre o empréstimo do arrendatário é utilizada para o cálculo do valor presente dos passivos de arrendamento no registro inicial do contrato A taxa incremental sobre empréstimo do arrendatário é a taxa de juros que o arrendatário teria que pagar ao tomar recursos emprestados para a aquisição de ativo semelhante ao ativo objeto do contrato de arrendamento por prazo semelhante e com garantia semelhante os recursos necessários para obter o ativo com valor similar ao ativo de direito de uso em ambiente econômico similar A obtenção desta taxa envolve um elevado grau de julgamento e deve ser função do risco de crédito do arrendatário do prazo do contrato de arrendamento da natureza e qualidade das garantias oferecidas e do ambiente econômico em que a transação ocorre O processo de apuração da taxa utiliza preferencialmente informações prontamente observáveis a partir das quais deve proceder aos ajustes necessários para se chegar à sua taxa incremental de empréstimo A adoção do IFRS 16CPC 06R2 permite que a taxa incremental seja determinada para um agrupamento de contratos uma vez que esta escolha está associada à validação de que os contratos agrupados possuem características similares O Grupo adotou o referido expediente prático de determinar agrupamentos para seus contratos de arrendamento em escopo por entender que os efeitos de sua aplicação não divergem materialmente da aplicação aos arrendamentos individuais O tamanho e a composição das carteiras foram definidos conforme as seguintes premissas a ativos de naturezas similares e b prazos remanescentes com relação à data de aplicação inicial similares 32 Julgamentos críticos na aplicação das políticas contábeis do Grupo a Redução ao valor recuperável do contas a receber de clientes As provisões para perdas com ativos financeiros relacionadas a contas a receber são baseadas em premissas sobre o risco de inadimplência e nas taxas de perdas esperadas O Grupo aplica julgamento para estabelecer essas premissas e para selecionar os dados para o cálculo do impairment com base no histórico do Grupo nas condições existentes de mercado e nas estimativas futuras ao final de cada exercício As perdas esperadas durante toda a vida dos ativos financeiros para o contas a receber de clientes estão demonstradas na nota 9 PÁGINA 73 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Perdas estimadas nos estoques A provisão para perdas com ativos financeiros relacionadas aos estoques são baseadas em premissas sobre o risco inerente O Grupo aplica julgamento para estabelecer essas premissas e para selecionar os dados para o cálculo do impairment com base no histórico de perdas na execução dos inventários físicos na lojas e nos centros de distribuição bem como na venda de itens abaixo do preço de aquisição e estoques sem venda Esta provisão é considerada suficiente pela Administração para cobrir as prováveis perdas na realização dos seus estoques conforme demonstrado na nota 10 c Vida útil dos ativos imobilizado e intangível O Grupo estima a vida útil das unidades geradoras de caixa do ativo imobilizado e do ativo intangível com base na obsolescência técnica estimada de tais ativos A depreciação ou amortização desses ativos está baseada em laudo de avaliação emitido por especialistas independentes e considera a melhor estimativa sobre a utilização destes ativos ao longo de suas operações Periodicamente a Administração avalia se mudanças no cenário econômico eou no mercado consumidor requerer a revisão dessas estimativas de vida útil conforme demostrado nas notas 15 e 16 d Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros Os testes de impairment são realizados considerando as projeções de resultado futuro calculado com base em premissas internas e de mercado descontadas a valor presente Essas projeções são calculadas considerando as melhores estimativas da Administração que são revistas quando ocorre mudança no cenário econômico ou no mercado consumidor e Ativos e passivos contingentes O Grupo mantém certas discussões administrativas e judiciais com as autoridades fiscais no Brasil relacionadas a certas posições fiscais adotadas na apuração de tributos cuja análise atual de prognóstico com base em avaliação interna e externa dos assessores jurídicos é de que elas serão provavelmente aceitas em decisões de tribunais superiores de última instância Contudo a determinação final é incerta e depende de fatores não controlados pelo Grupo como mudanças na jurisprudência e alterações nas leis e regulamentos tributários Caso tais tratamentos fiscais não sejam aceitos pelas referidas autoridades fiscais o Grupo registrou provisões as quais envolvem considerável julgamento por parte da Administração para riscos fiscais trabalhistas e cíveis que como resultado de um acontecimento passado é provável que uma saída de recursos envolvendo benefícios econômicos seja necessária para liquidar a obrigação e uma estimativa razoável possa ser feita do montante dessa obrigação O Grupo está sujeito a reivindicações legais cíveis e trabalhistas cobrindo assuntos que advém do curso normal das atividades de seus negócios conforme demostrado na nota 22 A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos advogados externos As provisões são revisadas e ajustadas para levar em conta alterações nas circunstâncias tais como prazo de prescrição aplicável conclusões de inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais Os resultados reais podem diferir das estimativas Ativos contingentes são eventos que dão origem à possibilidade de entrada de benefícios econômicos para a Companhia Quando praticamente certos com base em pareceres jurídicos que sustentem a sua realização são reconhecidos no resultado do exercício conforme demonstrado na nota 11 f Arrendamento Na contratação de cada arrendamento às unidades de negócio o Grupo realiza estudos de viabilidade e aplica julgamentos e para determinar o prazo do arrendamento a administração considera todos os fatos e circunstâncias que criam um incentivo econômico para o exercício de uma opção de prorrogação ou para o não exercício da opção PÁGINA 74 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas de rescisão As opções de prorrogação são incluídas no prazo do arrendamento somente quando há certeza razoável de que o arrendamento não será rescindido 4 Gestão de risco financeiro 41 Fatores de risco financeiro No curso normal de seus negócios o Grupo está exposto a riscos de mercado relacionados à flutuação das taxas de juros e variações cambiais bem como risco de crédito em suas vendas a prazo e risco de liquidez O Grupo utiliza instrumentos de proteção para minimizar sua exposição a esses riscos com base em seu monitoramento sob gestão de seus diretores supervisionada pelo Conselho de Administração Essa gestão determina quais são as estratégias a serem adotadas e a Administração contrata instrumentos de proteção adequados a cada circunstância e riscos inerentes O Grupo não possui opções swaptions swaps com opção de arrependimento opções flexíveis derivativos embutidos em outros produtos operações estruturadas com derivativos e derivativos exóticos O Grupo não opera com instrumentos financeiros derivativos com propósitos de especulação reafirmando assim o seu compromisso com a política conservadora de gestão de caixa seja em relação ao seu passivo financeiro seja para com a sua posição de disponibilidades a Risco de mercado i Risco cambial O Grupo utilizase de swaps tradicionais com o propósito de anular perdas cambiais decorrentes de desvalorizações acentuadas da moeda Real R perante estas captações de recursos em moedas estrangeiras Swaps tradicionais registrados na conta de empréstimos e financiamentos A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos em moeda estrangeira dólares americanos e Euro Essas operações de swap referenciados em CDI e IPCA visam anular o risco cambial transformando o custo da dívida nota 19 para moeda e taxa de juros locais variando de 119 a 1226 do CDI e IPCA 740 a 75199 aa Esses contratos possuem em 31 de dezembro de 2020 um valor de referência de R 212834 na controladora e R 6503933 no consolidado R 212834 e R 1012834 em 31 de dezembro de 2019 respectivamente Essas operações estão casadas em termos de valor prazos e taxas de juros O Grupo tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem Em 31 de dezembro de 2020 e 2019 a posição destes instrumentos financeiros derivativos era a seguinte PÁGINA 75 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Posição ativa DólarEuro Pré 287422 234307 983104 1024803 Posição passivo do swap CDI 209746 213990 713758 1030551 Saldo contábil de ajuste de swap nota 19 a 77676 20317 269346 5748 Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Custo amortizado 311200 222650 1029037 1025421 Objeto do hedge dívida Valor justo 287422 234307 983104 1024803 23778 11657 45933 618 Swaps Posição ativa DólarEuro Pré Custo amortizado 318530 215485 1038733 1019950 Valor justo 287423 234307 983104 1024803 31108 18822 55629 4853 Posição passiva CDI Custo amortizado 217076 206825 723454 1025080 Valor justo 209746 213990 713758 1030551 7330 7165 9696 5471 23778 11567 45933 618 Hedge accounting Swaps Bonds registrados na conta de empréstimos e financiamentos nota 44 Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Posição ativa Dólar Pré 3274621 Posição passivo do swap CDI 3537125 Saldo contábil de ajuste de swap nota 19 a 262504 Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Custo amortizado 2609718 10326931032693 537702 Objeto do hedge dívida Valor justo 2444286 165432 Swaps Posição ativa Dólar Pré Custo amortizado 2609718 Valor justo 3274621 664903 Posição passiva CDI Custo amortizado 2706790 Valor justo 3537125 830335 165432 PÁGINA 76 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Posição ativa Dólar Pré 3372926 Posição passivo do swap CDI 3852508 Saldo contábil de ajuste de swap nota 19 a 479582 Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Custo amortizado 2627148 10326931032693 537702 Objeto do hedge dívida Valor justo 2376920 250228 Swaps Posição ativa Dólar Pré Custo amortizado 2627148 Valor justo 3372926 745778 Posição passiva CDI Custo amortizado 2856502 Valor justo 3852508 996006 250228 Considerando que a exposição do Grupo ao risco de oscilações nas taxas de câmbio é mitigada pelas operações de swaps tradicionais contratados para proteção cambial e portanto simultaneamente com os respectivos empréstimos em moeda estrangeira a variação do dólar e do Euro frente ao Real em decorrência da atual condição de mercado não produz efeitos relevantes nas informações financeiras do Grupo ii Risco de variação de índices financeiros Hedge accounting Swaps debêntures registrados na conta de debêntures nota 44 A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos Essas operações de swap referenciados em CDI visam anular o risco inflacionário transformando o custo da dívida nota 20 para um referenciador de maior previsibilidade Esses contratos possuem em 31 de dezembro de 2020 um valor de referência de R 3166680 na controladora e R 760930 no consolidado R 133340 e R 133340 em 31 de dezembro de 2019 respectivamente Essas operações estão casadas em termos de valor prazos e taxas de juros O Grupo tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem Em 31 de dezembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019 a posição destes instrumentos financeiros derivativos era a seguinte PÁGINA 77 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Posição ativa IPCA Pré 4481060 976761 Posição passivo do swap CDI Pré 4242750 930483 Saldo contábil de ajuste de swap nota 20 238310 46278 Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Objeto do hedge dívida Custo amortizado 3245809 716606 Valor justo 3107262 684170 138547 32436 Swaps Custo amortizado 3245810 716606 Posição ativa IPCA Pré Valor justo 4481060 976761 1235250 260155 Posição passiva CDI Pré Custo amortizado 3146047 702764 Valor justo 4242750 930483 1096703 227719 138547 32436 ii Risco de taxa de juros O Grupo se utiliza de recursos gerados pelas atividades operacionais para gerir as suas operações bem como para garantir seus investimentos e crescimento Para complementar sua necessidade de caixa para crescimento bem como sustentar as aplicações de caixa quando necessário o Grupo obtém empréstimos e financiamentos junto às principais instituições financeiras do País que são substancialmente indexados à variação do CDI cerca de 94 O risco inerente surge da possibilidade de existirem flutuações relevantes no CDI análise de sensibilidade no item d abaixo A política de aplicações financeiras indexadas em CDI mitiga parcialmente este efeito b Risco de crédito O risco de crédito é administrado corporativamente O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa instrumentos financeiros derivativos depósitos em bancos e outras instituições financeiras bem como de exposições de crédito a clientes Para bancos e outras instituições financeiras os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou externas de acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administração A utilização de limites de crédito é monitorada regularmente As vendas para clientes do varejo são liquidadas em dinheiro ou por meio dos principais cartões de crédito existentes no mercado O risco de crédito é minimizado em virtude dos recebíveis do Grupo ser essencialmente junto às principais operadoras de cartão de crédito que possuem excelentes níveis de classificação de risco Aproximadamente 70 34 no Consolidado das vendas da Companhia são realizadas à vista e o restante principalmente através de cartões de crédito administrados por terceiros c Risco de liquidez A Administração monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da Companhia para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender às suas necessidades operacionais Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida do Grupo cumprimento de cláusulas cumprimento das metas internas do quociente do balanço patrimonial e se aplicável exigências regulatórias externas ou legais por exemplo restrições de moeda PÁGINA 78 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A Tesouraria investe o excesso de caixa em contas bancárias com incidência de juros depósitos a prazo depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos do Grupo e os passivos financeiros derivativos que são quitados em uma base líquida pelo Grupo por faixas de vencimento correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento Os passivos financeiros derivativos estão incluídos na análise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa Controladora Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 31 de dezembro de 2020 Fornecedores 3004600 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1606474 2255664 4151410 10840036 Arrendamentos a pagar 606657 574148 1284477 731507 Em 31 de dezembro de 2019 Fornecedores 3273060 Empréstimos e financiamentos e debêntures 768661 1201918 6442857 3028599 Arrendamentos a pagar 511734 497440 1131076 748790 Consolidado Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 31 de dezembro de 2020 Fornecedores 7093847 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1381496 2738112 8406121 19697299 Arrendamentos a pagar 705645 645387 1421175 771719 Em 31 de dezembro de 2019 Fornecedores 6031720 Empréstimos e financiamentos e debêntures 2337189 1662604 11915201 3674765 Arrendamentos a pagar 610722 568679 1267774 789002 d Análise de sensibilidade adicional i Análise de sensibilidade das operações de swaps As operações de swap registradas pelo Grupo foram contratadas simultaneamente às operações dos empréstimos em moeda estrangeira contemplando prazos taxas e valores equivalentes trocando exposição cambial dos empréstimos pela exposição ao CDI A dívida bruta da Companhia em US EUR estava assim representada Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Empréstimos em moeda estrangeira US nota 19 a 287423 234307 5524289 548686 EUR nota 19 a 695682 488190 Taxa US na data de fechamento 51967 40307 51967 40307 Taxa EUR na data do fechamento 63779 63779 45305 Taxa de US final estimada divulgada pelo Bacen 50000 40900 50000 40900 Taxa de EUR final estimada divulgada pelo Bacen 65650 65650 46203 PÁGINA 79 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25 e 50 respectivamente acima da expectativa provável conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2020 51967 51967 51967 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2021 2 0 1 50000 62500 75000 Empréstimos em moeda estrangeira variação US 10879 58257 127393 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US 10879 58257 127393 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2020 51967 51967 51967 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2021 50000 62500 75000 Empréstimos em moeda estrangeira variação US 209100 1119698 2448495 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US 209100 1119698 2448495 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo Euro Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2020 63779 63779 63779 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2021 65650 82063 98475 Empréstimos em moeda estrangeira variação EUR 20408 199431 378454 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação EUR 20408 199431 378454 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo ii Análise de sensibilidade à variação da taxa do CDI O Grupo mantém grande parte da sua dívida aproximadamente 94 e das suas disponibilidades indexadas à variação do CDI considerando a troca das dívidas em moeda estrangeira por variação do CDI com os swaps tradicionais A dívida líquida estava assim representada Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa 7354474 2752618 14009152 6291718 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 2451568 891315 7669226 4508265 Empréstimos e financiamentos 3863508 3511118 14666498 9970355 Debêntures 6650813 5304683 4353788 5304683 708279 5171868 2658092 4475055 Taxa do CDI na data de fechamento 190 440 190 440 Taxa do CDI final estimada divulgada pelo BACEN 300 450 300 450 Adicionalmente a Administração efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos deterioração da taxa do CDI em 25 ou 50 superiores ao cenário provável julgado pela Administração conforme demonstrado no quadro abaixo PÁGINA 80 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 31 de dezembro de 2020 190 190 190 Disponibilidade Líquida 708279 708279 708279 Taxa anual estimada do CDI em 2021 300 375 450 Efeito anual na dívida líquida Aumento Redução 7791 13103 18415 Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 31 de dezembro de 2020 190 190 190 Disponibilidade Líquida 2658092 2658092 2658092 Taxa anual estimada do CDI em 2021 300 375 450 Efeito anual na dívida líquida Aumento Redução 29239 49175 69110 42 Gestão de capital O objetivo do Grupo ao administrar seu capital é o de assegurar a continuidade de suas operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para minimizar os custos a ela associados O Grupo monitora os níveis de endividamento através do índice de Dívida líquida EBITDA ajustado o qual no seu entendimento representa de forma mais apropriada a sua métrica de endividamento pois reflete as obrigações financeiras consolidadas líquidas das disponibilidades imediatas para pagamentos considerada sua geração de caixa operacional 43 Estimativa do valor justo Pressupõese que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil menos a perda impairment no caso de contas a receber esteja próxima de seus valores justos O valor justo dos passivos financeiros para fins de divulgação é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado que está disponível para o Grupo para instrumentos financeiros similares O Grupo utiliza a abordagem de mercado para estimar o valor justo de seus instrumentos financeiros O Grupo aplica o CPC 46 IFRS 13 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia Nível 1 preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração Nível 2 inputs diferentes dos preços negociados em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo diretamente como preços ou indiretamente derivados dos preços Nível 3 inputs para o ativo ou passivo que não são baseados em variáveis observáveis de mercado inputs não observáveis PÁGINA 81 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2020 Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos Fundo de Investimento Fenícia e Faísca FIDC 47162 47162 CDB 19427560 19427560 Letras Financeiras LAMs e cotas de fundo de renda fixa 1926903 1926903 Total do ativo 21401625 21401625 Passivos Empréstimos e Financiamentos Moeda Estrangeira 983104 983104 Derivativos de hedge accounting swap de bonds 742086 742086 Derivativos de hedge accounting swap de debêntures 46278 46278 Derivativos usados para hedge swap 269346 269346 Total do passivo 1409566 1409566 A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo em 31 de dezembro de 2019 Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos Fundo de Investimento FeníciaFIDC 193451 193451 CDB 8694660 8694660 Letras Financeiras LAMs e cotas de fundo de renda fixa 1576548 1576548 Total do ativo 10464659 10464659 Passivos Empréstimos e Financiamentos Moeda Estrangeira 1036299 1036299 Derivativos usados para hedge swap 5748 5748 Total do passivo 1030551 1030551 Não existem ativos e passivos financeiros relevantes sujeitos a acordo de compensações 44 Hedge accounting A Companhia e suas controladas efetuaram a emissão de títulos de dívida no exterior Bonds e no mercado interno debêntures os quais possuem exposição a riscos relacionados às oscilações de moeda estrangeira e índices de inflação Em decorrência das operações a Companhia e suas controladas fizeram o uso de derivativos com o objetivo de proteção das suas exposições ao risco das oscilações das variações do câmbio e dos índices atrelados à inflação utilizando a contabilidade de hedge hedge accounting Após estudos técnicos baseados no CPC 48 as operações decorrentes da aplicação da contabilidade de hedge accounting foram classificadas na categoria de cash flow Os efeitos da valorização ou desvalorização do valor justo do instrumento destinado à proteção são registrados em contrapartida em Outros Resultados Abrangentes Ajuste de Avaliação Patrimonial no patrimônio líquido Se o hedge não mais atender aos critérios de contabilidade de hedge accounting ou se o instrumento de hedge for descontinuado a contabilidade de hedge será liquidada prospectivamente Abaixo apresentamos os efeitos no patrimônio líquido da contabilidade de hedge accounting na categoria de cash flow constituída no exercício PÁGINA 82 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Companhia Swap sobre título emitido Outros resultados abrangentes IR e CSLL diferidos Efeito líquido JSM nota 19 f Bonds 375917 127812 248105 LUX nota 19 f Bonds 299919 101972 197947 Lojas Americanas nota 20 cii Debêntures 138547 47106 91441 B2W Debêntures 151907 51648 100259 Total 385382 131030 254352 Atribuível aos acionistas da Companhia 217698 Participação dos acionistas não controladores 36654 As reservas de cobertura divulgadas acima referemse aos seguintes instrumentos de cobertura Custo de reserva de hegde Taxa de juros swaps Total Reserva de hedge Saldo de abertura em 01 de janeiro de 2020 Debêntures Custos de cobertura diferidos e reconhecidos em OCI 238309 238309 Reclassificação do OCI para resultado 99762 99762 Tributos Diferidos 81025 33919 47106 Sutotal 1 Debêntures 157284 65843 91441 Bonds Custos de cobertura diferidos e reconhecidos em OCI 695798 695798 Reclassificação do OCI para resultado 319882 319882 Tributos Diferidos 236571 108760 127811 Subtotal 2 Bonds 459227 211122 248105 Efeito reflexo OCI controlada B2W 98331 37297 61034 Saldo em 31 de dezembro de 2020 400182 182576 217698 PÁGINA 83 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 5 Instrumentos financeiros por categoria Valores apresentados livres dos custos de captação Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 31 de dezembro de 2020 Ativos Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 1974065 1974065 CDB 19427560 19427560 Contas a receber de clientes e demais contas a receber excluindo pagamentos antecipados 4557174 4577174 Caixa e equivalentes de caixa 276753 276753 4853927 21401625 26255552 Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 31 de dezembro de 2020 Passivos Empréstimos Moeda nacional 8062763 8062763 Instrumentos financeiros derivativos swap 607 607 Moeda estrangeira 5148497 983104 6131601 Instrumentos financeiros derivativos swap 269346 742086 472740 Fornecedores e outras obrigações excluindo obrigações legais 8605570 8605570 Debêntures 709661 3690406 4400066 Instrumentos financeiros derivativos swap 46278 46278 22526491 4403557 695808 27625855 Consolidado Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 31 de dezembro de 2019 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 1769999 1769999 CDB 8694660 8694660 Contas a receber de clientes e demais contas a 3522304 3522304 receber excluindo pagamentos antecipados Caixa e equivalentes de caixa 335324 335324 3857628 10464659 14322287 Consolidado Custo Amortizado Valor justo por meio do resultado Valor justo por meio do resultado abrangente Total Em 31 de dezembro de 2019 Passivos conforme o balanço patrimonial Empréstimos Moeda nacional 9068264 9068264 Instrumentos financeiros derivativos swap 1907 1907 Moeda estrangeira 1036299 1036299 Instrumentos financeiros derivativos swap 5748 5748 Fornecedores e outras obrigações excluindo obrigações legais excluindo obrigações legais 6954051 6954051 Debêntures 5333842 5333842 21356157 1028644 22384801 PÁGINA 84 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 6 Qualidade do crédito dos ativos financeiros Os ativos financeiros da Companhia são compostos principalmente pelo saldo de caixa e equivalentes de caixa títulos e valores mobiliários e contas a receber de cartões de crédito O caixa da Companhia está aplicado nas maiores instituições financeiras do Brasil todas instituições de primeira linha e os recebíveis da Companhia e suas controladas são essencialmente junto às principais operadoras de cartão de crédito que possuem reduzidos níveis de risco de crédito conforme avaliação das principais agências de rating A exposição do Grupo aos usos de taxas de juros e análise de sensibilidade para ativos e passivos financeiros são divulgados na nota 41d Não há restrições materiais sobre a capacidade de recuperar ou utilizar os ativos citados acima 7 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Recursos em caixa 170418 236128 170418 236128 Recursos em bancos 80166 80723 106335 99196 Certificados de Depósito Bancário CDBs i 7103890 2435767 13732399 5940256 Letras de Arrendamento Mercantil ii 16138 7354474 2752618 14009152 6291718 i Remunerados à taxa de até 110 do CDI em 31 de dezembro de 2020 de até 1055 do CDI em 31 de dezembro de 2019 Os CDBs são classificados como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado ii Remunerados a uma taxa de até 1030 do CDI em 31 de dezembro de 2019 no consolidado As LAMs classificadas como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado 8 Títulos valores mobiliários e outros ativos financeiros Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Certificados de Depósito Bancário CDBs i 2367964 811922 5695161 2754404 Operações compromisssadas Debêntures e LAMs ii 148047 Letras Financeiras iii 1468524 1109237 Cota subordinada FênixFIDC a 58503 54818 Cota sênior Fenícia FIDC b 31054 192951 Cota sênior Faísca FIDC c 16108 500 Fundos de renda fixa iv 25101 24575 458379 303126 2451568 891315 7669226 4508265 Parcela do circulante 2393065 836497 7622064 4314814 Parcela do não circulante 58503 54818 47162 193451 i Remunerados à taxa media do CDI de até 110 em 31 de dezembro de 2020 de até 1055 em 31 de dezembro de 2019 ii Remuneradas a uma taxa de até 103 do CDI em 31 de dezembro de 2019 no consolidado As LAMs classificadas como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado iii As Letras Financeiras integralmente de instituições financeiras de primeira linha são remuneradas à taxa de até 1070 do CDI em 31 de dezembro de 2020 de até 1075 do CDI em 31 de dezembro de 2019 Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante iv Composto de 849728970 cotas e 5999043296 em 31 de dezembro de 2020 853547880 cotas e 2774837810 cotas em 31 de dezembro de 2019 controladora e consolidado respectivamente Administrado por instituição financeira de primeira linha que aplica basicamente em títulos públicos federais debêntures e certificados de depósito bancário podendo ser negociados a qualquer momento PÁGINA 85 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Fênix FIDC do Varejo II Constituido em outubro de 2018 o Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo II Fênix FIDC do Varejo II tem prazo de duração de 20 vinte anos e objetivo definido em regulamento que é a aquisição de direitos de crédito de titularidade da Companhia entre outros originários por meio de cartões de crédito utilizados em operações de compra e venda de produtos e serviços cujas transações eletrônicas sejam capturadas e processadas pelos sistemas de credenciadores de estabelecimentos comerciais Iniciou suas operações em fevereiro de 2019 quando emitiu 1100000 cotas com valor nominal unitário de R 1 mil reais sendo 1017500 cotas seniores com rentabilidade alvo teto correspondente a 10650 da variação do DI e 82500 cotas subordinadas Das cotas subordinadas emitidas 52500 cotas foram subscritas pela Companhia e 30000 subscritas pela controlada B2W totalizando as cotas seniores e subordinadas um Patrimônio líquido de R 1100000 A totalidade do valor das cotas seniores correspondente ao principal investido será amortizada resgatada em uma única data no dia útil correspondente ao término do período de 5 cinco anos a partir de sua data de emissão O valor das cotas seniores correspondente à rentabilidade acrescida às cotas seniores após sua data de emissão será amortizado semestralmente a partir da data de emissão A estrutura do Fênix FIDC do Varejo II bem como a remuneração das cotas está assim representada COTAS Quantidade 2020 2019 Benchmark DI Sênior 1017500 923 1025218 1039107 10650 Subordinada 85810 77 91933 86142 1000 1117151 1125249 Balanços Patrimoniais em 2020 2019 Ativo Caixa e equivalentes de caixa 4723 4 Títulos e valores mobiliários 455188 299967 Contas a receber Lojas Americanas 386726 364181 B2W 270625 448982 Outros 2 12226 Total do ativo 1117264 1125360 Passivo Contas a pagar Circulante 113 111 Financiamentos Não circulante 1025218 1039107 Patrimônio líquido 91933 86142 Total do passivo e patrimônio líquido 1117264 1125360 Demonstrações dos resultados dos exercícios findos em 2020 2019 Receitas financeiras 10700 3298 Despesas financeiras 4909 2956 Lucro do exercício 5791 342 PÁGINA 86 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Fenícia Fundo De Investimento em Direitos Creditórios Controlada B2W A controlada B2W detém 31509 cotas do Fundo Fenícia 197762 cotas em 31 de dezembro de 2019 que tem por objeto captar recursos para aplicação preponderantemente em Direitos Creditórios de terceiros nos termos da política de investimento composição e diversificação da carteira do Fundo É constituído sob a forma de condomínio aberto de modo que suas Cotas poderão ser resgatadas durante o prazo de duração do Fundo em conformidade com o disposto neste Regulamento O Fundo terá prazo de duração indeterminado podendo ser liquidado por deliberação da Assembleia Geral em conformidade com o Regulamento do Fundo c Faísca Fundo De Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizado A controlada B2W detém 18012 cotas do Fundo Faísca 1000 cotas em 31 de dezembro de 2019 que tem como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos do Fundo preponderantemente na aquisição de Direitos Creditórios de terceiros e os demais em Ativos Financeiros É constituído sob a forma de condomínio fechado de modo que suas Cotas somente serão resgatadas ao término do prazo em conformidade com o disposto em regulamento ou em virtude de sua liquidação O Fundo terá prazo de duração indeterminado podendo ser liquidado por deliberação da Assembleia Geral em conformidade com o regulamento do Fundo d Movimentação dos ativos financeiros a valor justo por meio do resultado Os Certificados de Depósito Bancário integralmente de instituições financeiras de primeira linha são remunerados a uma taxa de até 1100 do CDI em 31 de dezembro de 2020 de até 1055 do CDI em 31 de dezembro de 2019 Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2019 1174872 3239485 Adições 7431865 20528507 Alienações 5492865 13817875 Transferência para caixa e equivalentes de caixa nota 7 2435767 5956394 Ganhos e perdas líquidos nota 29 213210 514542 Em 31 de dezembro de 2019 891315 4508265 Adições 20508802 41900329 Alienações 12005939 25243104 Transferência para caixa e equivalentes de caixa nota 7 7103890 13732399 Ganhos e perdas líquidos nota 29 161280 236135 Em 31 de dezembro de 2020 2451568 7669226 PÁGINA 87 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 9 Contas a receber de clientes Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Cartões de crédito i 954450 1189107 2594514 1450124 Contas a receber registrada no Fundo de investimento em direitos creditórios FIDC nota 8 a 386726 364181 657351 813163 Carteira digital ii nota 13 34831 106301 Débitos eletrônicos e cheques 19077 13529 19077 13529 Demais contas a receber iii 19549 3774 158598 115419 1414633 1676892 3429540 2392235 Ajuste a valor presente nota 216 iv 3963 10312 17039 18489 Provisão para perda de crédito estimada 2647 1697 47221 52694 1408023 1664883 3365280 2321052 i As operações com cartões de crédito podem ser parceladas geralmente em até doze meses O risco de crédito do Grupo é minimizado à medida que a carteira de recebíveis é monitorada pelas empresas administradoras de cartão de crédito ii Saldo em aberto na Plataforma AME Digital iii Demais contas a receber representam principalmente vendas efetuadas a pessoas jurídicas por meio de operações corporativas pela controlada B2W programas de fidelidade e outras relações comerciais iV O ajuste a valor presente foi calculado sobre o contas a receber líquido das antecipações do FIDC O aging list do contas a receber de clientes está composto conforme a seguir Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 A vencer 1414633 1676892 3357950 2354061 Vencidas Até 30 dias 26339 10593 De 31 a 60 dias 24051 6422 De 61 a 90 dias 1520 3746 De 91 a 120 dias 2529 1687 De 121 a 180 dias 5887 1786 180 dias 11264 13940 1414633 1676892 3429540 2392235 Não há parcelas vencidas na controladora pois os créditos a receber são mantidos com operadoras de cartões de crédito No Consolidado o valor das perdas esperadas em créditos de liquidação duvidosa é baseado na análise da Administração sobre perdas esperadas nos créditos a vencer e vencidos A movimentação da provisão de perda de crédito estimada está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1 de janeiro de 2019 966 45971 Adições reversões 731 6723 Saldo em 31 de dezembro 2019 1697 52694 Adições reversões 950 5473 Saldo em 31 de dezembro de 2020 2647 47221 PÁGINA 88 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 10 Estoques Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Mercadorias Nas lojas 1868048 1994055 1868048 1994055 Nos centros de distribuição 551155 628542 2259734 1578993 Ajuste a valor presente nota 216 22283 35625 34657 38461 Suprimentos e embalagens 23878 20177 29331 23944 2420798 2607149 4122456 3558531 Os saldos acima estão apresentados pelos valores líquidos da provisão para perdas por inventário e obsolescência A movimentação da provisão para perdas está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1º de janeiro de 2019 53528 124875 Adições Reversões 3731 9229 Saldo em 31 de dezembro de 2019 49797 115646 Adições Reversões 55915 49459 Saldo em 31 de dezembro de 2020 105712 165105 11 Impostos a recuperar Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS Comercialização de mercadorias 1021782 837264 1232215 1047213 Imobilizado 26167 28984 26167 28984 1047949 866248 1258382 1076197 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 59755 40714 135421 100047 Programa de Integração Social PIS e Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS 485292 436636 1977924 1797814 Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL 200740 248220 Outros 5904 5894 16313 15777 1598900 1349492 3588780 3238055 Parcela do circulante 543993 552402 1240146 1243798 Parcela do não circulante 1054907 797090 2348634 1994257 Considerando as regras de tributação atualmente vigentes segue expectativa de realização dos principais impostos a recuperar Controladora Consolidado Em PIS e COFINS IR e CSLL ICMS PIS e COFINS IR e CSLL ICMS 2021 357945 x 230952 59755 120389 x 230952 758563 230952 249802 230952 224060 230952 2022 127347 169256 672903 24438 236586 2023 179880 546458 61921 219312 2024 a 2027 578424 578424 485292 59755 1047949 1977924 336161 1258382 PIS e COFINS A controlada B2W espera recuperar R 385457 em 2021 e R 1092014 em até 2 anos 2022 a 2023 através de débitos via apuração e compensação com outros tributos federais PÁGINA 89 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas IRPJ e CSLL A controlada B2W espera recuperar R 253680 em até 3 anos 2021 a 2023 através de pedido de restituição eou compensação com outros tributos federais ICMS A administração da Companhia objetivando a realização do saldo credor de ICMS oriundo da comercialização de mercadorias realizou estudos técnicos baseandose no curso normal de suas operações mercantis para os próximos exercícios sociais O referido estudo foi realizado com base nas operações atuais e expectativas futuras sempre lastreadas no plano estratégico de negócio de longo prazo da Companhia Assim a Companhia espera recuperar os créditos de ICMS com suas próprias operações no valor de R 120389 em 2021 e R 927560 em até 6 anos 2022 a 2027 Já a controlada B2W espera recuperar os créditos de ICMS com suas próprias operações no valor de R 94375 em 2021 e R 106762 em até 2 anos 2022 a 2023 A Companhia avalia constantemente a recuperação dos seus créditos fiscais e mantém no balanço patrimonial o saldo líquido da expectativa de recuperação 12 Imposto de renda e contribuição social a Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Prejuízos fiscais 21350 886794 780479 Bases negativas de contribuição social 7686 319246 280976 Crédito fiscal de controladas no exterior 65570 68835 65570 68835 Diferenças temporárias Contingências 52876 46587 73189 66402 Operações de swap não liquidados 2916 2942 20333 Ajuste a valor presente créditos e obrigações 1118 2033 37487 42876 Provisão para perdas de estoque e perda de crédito estimada e outras provisões 64922 29402 323870 245567 Operações de arrendamento 79201 100299 92356 112960 Capitalização de juros 1741 Hedge Fluxo de Caixa 229784 Outros 8410 17069 19980 44809 Ativo 301133 267141 2052959 1663237 Diferenças temporárias Revisão da vida útil do imobilizado e intangível 210909 183290 206903 183290 Capitalização de juros 15192 Créditos tributários extemporâneos 83228 37789 121017 Operações de swap não liquidados 34254 36991 Hedge Fluxo de Caixa 47106 98754 Outros 41757 5707 Passivo 292269 266518 422194 325206 Saldo líquido 8864 623 1630765 1338031 A controladora e todas as demais controladas possuem posição líquida ativa de imposto de renda e contribuição social diferidos b Expectativa de realização do imposto de renda e contribuição social diferidos O Grupo apresenta histórico de projeções dos lucros tributáveis levando em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas em estudos técnicos realizados no encerramento do exercício findo de 31 de dezembro de 2020 Com relação aos créditos tributários estimase que os mesmos serão recuperáveis conforme abaixo PÁGINA 90 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Em Controladora Consolidado 2021 69160 87678 2022 31871 44652 2023 34869 169595 2024 33224 180491 2025 32023 323620 2026 29121 494255 2027 21383 568869 2028 a 2030 49482 183799 301133 2052959 A realização dos impostos diferidos foi determinada com base no plano de negócios aprovado pela Administração da Companhia e são revisados pelo menos a cada exercício As projeções são efetuadas através de fluxos de caixa operacionais iniciados a partir do exercício de 2021 em termos nominais considerando a inflação da economia pelas variações de índices financeiros de mercado utilizando o período máximo de 10 anos A Administração reitera a confiança no seu Plano de Negócios que tornou a estrutura operacional das plataformas de desenvolvimento de negócios mais robusta e seguirá monitorando seus indicadores internos e os externos como forma de ratificar as suas estimativas PÁGINA 91 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Movimentação dos impostos diferidos A movimentação dos ativos e passivos de impostos diferidos durante o exercício sem levar em consideração a compensação dos saldos é a seguinte Controladora Prejuízos fiscais e base negativa Créditos de controladas no exterior Provisões Swaps não liquidados Ajuste a valor presente Operações de arrendamento Outros Total Ativo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2019 71398 62200 30622 3954 11694 179868 Adoção Inicial IFRS 16 106793 106793 Creditado debitado à demonstração do resultado 2563 13789 27706 1921 6494 5375 19520 Em 31 de dezembro de 2019 68835 75989 2916 2033 100299 17069 267141 Custos com aumento de capital 4242 30870 35112 Creditado debitado à demonstração do resultado 24794 3265 10939 2916 915 21098 8659 1120 Em 31 de dezembro de 2020 29036 65570 117798 1118 79201 8410 301133 Controladora Vida útil imobilizado Créditos tributários extemporâneos Swaps não liquidados Hedge fluxo de caixa Total Passivo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2019 153499 153499 Debitado à demonstração do resultado 29791 83228 113019 Em 31 de dezembro de 2019 183290 83228 266518 Resultado abrangente hedge fluxo de caixa 47106 47106 Debitado à demonstração do resultado 27619 83228 34254 21355 Em 31 de dezembro de 2020 210909 34254 47106 292269 PÁGINA 92 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Prejuízos fiscais e base negativa Créditos de controladas no exterior Provisões Swaps não liquidados Ajuste a valor presente Operações de arrendamento Capitalização de juros Hedge fluxo de caixa Outros Total Ativo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2019 926569 71398 267627 59317 49718 15168 1389797 Adoção Inicial IFRS 16 e outros 118854 10662 108192 Creditado debitado à demonstração do resultado 134886 2563 44342 38984 6842 5894 40303 165248 Em 31 de dezembro de 2019 1061455 68835 311969 20333 42876 112960 44809 1663237 Resultado abrangente hedge fluxo de caixa 229784 229784 Custos com aumento de capital 4242 30870 35112 Creditado debitado à demonstração do resultado 140343 3265 54220 17391 5389 20604 1741 24829 124826 Em 31 de dezembro de 2020 1206040 65570 397059 2942 37487 92356 1741 229784 19980 2052959 Consolidado PÁGINA 93 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Vida útil Imobilizado Capitalização de juros Créditos tributários extemporâneos Swaps não liquidados Hedge fluxo de caixa Outros Total Passivo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2019 154510 32153 5354 197017 Debitado creditado à demonstração do resultado 28780 16961 121017 353 133189 Em 31 de dezembro de 2019 183290 15192 121017 5707 325206 Resultado abrangente hedge fluxo de caixa 98754 98754 Combinação de Negócios nota 14 33952 33952 Debitado creditado à demonstração do resultado 23613 15192 83228 36991 2098 35718 Em 31 de dezembro de 2020 206903 37789 36991 98754 41757 422194 PÁGINA 94 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas d Conciliação entre alíquotas nominais e efetivas A conciliação entre o imposto de renda e a contribuição social à alíquota nominal e os montantes efetivos em resultados é demonstrada abaixo Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Lucro do exercício antes do imposto de renda da contribuição social e da participação de empregados 519447 994931 307713 729449 Participação em controladas 239533 187445 Participação dos empregados 23641 42194 23641 42194 Lucro do exercício antes do imposto de renda da contribuição social e participação em controladas 782621 1224570 331354 771643 Alíquota nominal 34 34 34 34 266091 416354 112660 262359 Efeito das adições ou exclusões ao lucro contábil Juros sobre capital próprio 136285 99580 136285 99580 Participação dos empregados 8038 14346 10234 10234 8038 14346 Outras adições permanentes líquidas 3671 11551 24447 267 Imposto de renda e contribuição social à alíquota efetiva 125439 290877 7216 148166 Corrente 145674 158338 152669 180225 Diferido 20235 132539 159885 32059 Imposto de renda e contribuição social 125439 290877 7216 148166 Alíquota efetiva 160 238 22 192 PÁGINA 95 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 13 Transações com partes relacionadas Transações A receber a pagar Receitas Despesas 2020 2019 2020 2019 a Operações da Controladora com Controladas direta e indireta B2W Companhia Digital ii 186714 117328 15702 37756 Aluguel sede Centros de distribuição e diversos 7092 6227 18713 19541 Mercadorias de revenda venda 1158 3255 517 413 Plataforma de Serviços Digitais e operações O2O 181350 133974 3388 18459 Mercadorias de revenda compra 2886 26128 140 657 AME Digital 779 83812 Plataforma de Serviços Digitais iii 34831 83812 Serviços tecnológicos 34052 ST Importações Ltda QSM 32750 36558 21214 80751 Mercadorias para revenda 32750 36558 21214 80751 Outras operações com controladas 40227 58244 165608 106154 BWU Comércio e Entretenimento SA 905 1267 Louise Holdings Ltda Conta corrente 38 29 Cheyney Financial SA Conta corrente 697 445 Auchal Investments SA Conta corrente 245 170 Direct 42357 35213 88717 64863 Bit Services 3 25190 76890 41291 Freijó Administrações e Participações Ltda 248 248 Total a receber com Partes Relacionadas 226566 145615 Reclassificação para o Contas a receber de clientes Carteira Digital iii 34831 106301 Ativo 191735 39315 Circulante 189601 37155 Não circulante 2134 2160 Passivo 112049 123089 Não circulante 112049 123089 b Operações de controlada direta com B2W Companhia Digital 200214 5236 15098 Debêntures i 200214 5236 15098 c Operações com controlada direta JSM Global Debêntures nota 20 2946889 132382 i Em 07 de dezembro de 2010 em reunião do Conselho de Administração da controlada B2W foi aprovada a primeira emissão privada de Debêntures simples não conversíveis em ações da espécie subordinada em série única no montante de R 200000 eliminadas na consolidação da Companhia As debêntures foram subscritas pela BWU conforme descrito na nota 19 bB resgatadas em 24 de agosto de 2020 ii Licenciamento do uso da marca Americanascom e marcas similares A controlada B2W firmou contrato de licença para uso de marca da Companhia onde o licenciamento da marca será gratuito enquanto a Companhia detiver participação societária relevante na Controlada iiiOs recebíveis por meio da AME Digital estão apresentados na rubrica contas a receber de clientes conforme demonstrado na nota 8 PÁGINA 96 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 14 Investimentos controladora Controladora 2020 2019 Participação em controladas 6339511 4037545 Ágio na aquisição da BWU 173160 173160 Ágio na aquisição da B2W 201432 201432 6714103 4412137 a Movimentação dos investimentos em controladas B2W Companhia Digital ii BWU Comércio e Entretenimento SA ii Ame Digital Brasil Ame Pay Cayman Freijó Administração Participações Ltda JSM Globaliii Louise Holdings Ltd Klanil Services Ltd Total Em 1º de janeiro de 2019 2377019 455375 2684 52 124582 2959712 Aporte de Capital 1564485 36423 1600908 Ágio em transações de capital 22119 22119 Constituição com bens tangíveis e intangíveis 55284 55284 Participação no resultado 195467 11244 4908 27 97 5054 3244 187445 Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas 296 708 5084 478 5018 Transferência para a provisão para perdas com investimentos i 45 3722 3767 Dividendos 2988 2988 Saldo em 31 de dezembro de 2019 3723622 464339 86799 2657 134720 4412137 Aporte de Capital 3267758 167695 3435453 Hedge Fluxo de caixa 61034 61034 Ágio em transações de capital 695588 695588 Transferência de investimentos 86799 86799 Participação no resultado 131679 4573 113096 14 327 6352 5996 239533 Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas 24897 248105 38919 4402 188691 Transferência para a provisão para perdas com investimentos i 247778 10398 258176 Dividendos 206817 206817 Saldos em 31 de dezembro de 2020 6127976 262095 141398 2643 179991 6714103 i Constituída uma provisão para perdas sobre participação em empresa com passivo a descoberto classificada no Passivo não circulante ii Os saldos dos investimentos nas controladas B2W e BWU inclui ágio apurado na aquisição no montante de R201432 e R173160 respectivamente iii Efeito no Patrimonio líquido decorrente do Cash Flow Hedge no montante de R 248105 Detalhes na nota19 f PÁGINA 97 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Controladas i BWU Comércio Entretenimento SA A controlada BWU possui em 31 de dezembro de 2020 R 60899 em caixa e equivalente de caixa e títulos e valores imobiliários R 263641 em 31 de dezembro de 2019 Em 24 de agosto de 2020 em reunião da administração da controlada foi declarada a distribuição de dividendos intermediários pagos à Companhia a razão de R 0115858144 por ação totalizando a importância de R 205680 Com base no lucro do exercício a controlada declarou dividendos no montante de R1138 totalizando os dividendos do exercício no montante de R 206818 ii B2W Companhia digital a Aumentos do Capital Social Em reunião do Conselho de Administração da controlada B2W realizada em 21 de julho de 2020 foi aprovado o aumento do capital social no valor de R 4000000 mediante a emissão privada de 34782609 ações ordinárias nominativas ao preço de R 11500 por ação O aumento de capital foi homologado em reunião do Conselho de Administração da controlada realizada em 21 de setembro de 2020 A Companhia subscreveu o total de 28415286 ações sendo 21303987 ações correspondentes à participação que a Companhia possuía no capital social da controlada na data do aviso de aumento de capital aos acionistas e 7111299 ações dos acionistas não controladores que não exerceram o direito de preferência no prazo legal Com a subscrição a participação da Companhia no capital social da controlada na data da homologação passou a ser de 6250 O ágio apurado na operação no montante de R 695588 foi contabilizado no patrimônio líquido na conta de Ágio em transações do capital Em reuniões do Conselho de Administração da controlada B2W realizadas em 10 de janeiro de 2020 03 de julho de 2020 e 21 de setembro de 2020 foram aprovados os aumentos de capital social com a emissão de 98189 1476199 e 144458 ações ordinárias respectivamente concedidas nos termos do Plano de Ações aprovado pela Assembleia Geral de 31 de agosto de 2011 Em Assembleia Geral Extraordinária realizada pela controlada B2W em 19 de agosto de 2019 foi aprovado o aumento do capital social no valor de R 2500000 mediante a emissão privada de 64102565 ações ordinárias nominativas ao preço de R 3900 por ação O aumento de capital foi homologado em reunião do Conselho de Administração da controlada realizada em 23 de outubro de 2019 A Companhia subscreveu o total de 40114986 ações sendo 39403206 ações correspondentes à participação que a Companhia possui no capital social da controlada na data do aviso de aumento de capital aos acionistas e 711780 ações dos acionistas não controladores que não exerceram o direito de preferência no prazo legal Com a subscrição a participação da Companhia no capital social da controlada na data da homologação passou a ser de 6142 O ágio apurado na operação no montante de R 22119 foi contabilizado no patrimônio líquido na conta de Ágio em transações do capital Segue abaixo a movimentação ocorrida no exercício Controladores Não controladores Total Saldos em 31 de dezembro de 2019 líquido do ágio 3522190 2212242 5734432 Resultado do exercício 131679 79079 210758 Aporte de capital RCA 21092020 3267758 732242 4000000 Ágio transações de capital 695588 695588 Aumento de capital plano de opção de ações 19871 19871 Hedge de fluxo de caixa 61034 36654 97688 Ajustes direto ao patrimônio líquido 24897 14953 39850 Saldos em 31 de dezembro de 2020 líquido do ágio 5926544 3559163 9485707 Quantidade de ações ordinárias 349791945 210066148 559858093 Participação 624787 375213 100 PÁGINA 98 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A Companhia nos exercícios de 2020 e 2019 não adquiriu no mercado ações da controlada B2W b Emissão de Títulos Representativos de Dívida Bonds Controlada indireta B2W LUX S à r l Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 14 de novembro de 2020 complementada pela RCA realizada em 18 de novembro de 2020 foi aprovado a emissão através da subsidiária integral da Companhia B2W Digital Lux S à r l com sede em Luxemburgo de títulos representativos de dívida Bonds emitidos no mercado dos Estados Unidos da América O montante emitido no total de US 500000 tem prazo de vencimento em 15 de dezembro de 2030 ou seja 10 anos e remuneração anual de 4375 O valor líquido dos custos de captação recebidos em novembro de 2020 pela controlada importou em US 498980 Em 31 de dezembro de 2020 o passivo total dos Bonds importam em R 3048845 reconhecidos no balanço patrimonial consolidado Os encargos financeiros reconhecidos pela controlada no exercício importam em R 57826 registrados na demonstração do resultado consolidado da Companhia c Demais informações sobre a controlada No dia 13 de janeiro de 2020 a controlada B2W adquiriu a totalidade das quotas do capital social do SuperNow Portal e Serviços de Internet Ltda Supermercado Now uma plataforma inovadora de ecommerce focada na categoria de Supermercado no Brasil O valor da transação devido aos vendedores é de R 15016 sendo R 1181 pagos à vista e a maior parte do valor restante condicionado ao atingimento de metas até 2022 O saldo atualizado em 31 de dezembro de 2020 é de R 14444 nota 21 a ser liquidado até 2024 Adicionalmente fez parte da negociação o montante de R 17984 para quitação de obrigações da Supermercado Now com terceiros via integralização de capital sendo R 15594 no ato da aquisição e R 2390 a serem efetuados nos próximos 4 anos O ágio totaliza R 28060 e foi apurado pela expectativa de rentabilidade futura originada no benefício gerado à controlada B2W pela expansão de sua atuação no varejo de alimentos oferecendo um sortimento ainda mais completo para a sua base de clientes A alocação do preço de compra com base no valor justo de ativos e passivos está apresentado abaixo Passivo a descoberto da adquirida 1 13044 Contraprestação 2 15015 Ágio 2 1 28060 Balanço Patrimonial em 13 de janeiro de 2020 Ativo Passivo Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa 4 Fornecedores 1740 Contas a receber 78 Empréstimos 1007 Outros ativos circulantes 472 Salários e encargos sociais 430 Outros passivos circulantes 2961 Total do ativo circulante 554 Total do ativo circulante 6138 Não circulante Não circulante Depósitos judiciais 89 Empréstimos 9837 Imposto de renda e contribuição social diferidos 658 Passivos Contingente 10933 Imobilizado 24 Total do passivo não circulante 20770 Intangível 12539 Total do ativo não circulante 13310 Patrimônio Líquido 13044 Total do ativo 13864 Total do Passivo e do Patrimonio Líquido 13864 PÁGINA 99 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas iii JSM Global S à r l a Emissão de Títulos Representativos de Dívida Bonds Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 21 de setembro de 2020 complementada pela RCA realizada em 29 de setembro de 2020 foi aprovado a emissão através da subsidiária integral da Companhia JSM Global S à r l com sede em Luxemburgo de títulos representativos de dívida Bonds emitidos no mercado dos Estados Unidos da América O montante emitido no total de US 500000 tem prazo de vencimento em 20 de outubro de 2030 ou seja 10 anos e remuneração anual de 475 O valor líquido dos custos de captação recebidos em outubro de 2020 pela controlada importou em US 494990 Em 31 de dezembro de 2020 o passivo total dos Bonds importam em R 3323090 reconhecidos no balanço patrimonial consolidado Os encargos financeiros reconhecidos pela controlada no exercício importam em R132382 registrados na demonstração do resultado consolidado da Companhia iii Aplicações financeiras em controladas no exterior As controladas Louise e Klanil possuem aplicações em títulos e valores mobiliários no exterior nos montantes de R 20068 e R 116000 respectivamente Essas aplicações financeiras geraram remuneração de R 7678 reconhecidos como receitas financeiras no resultado do exercício consolidado da Companhia iv Ame digital A AME Digital Brasil Ltda AME constituída em 31 de julho de 2019 com capital social de R 97124 representado por 97124100 quotas com valor nominal de R 100 cada uma sendo 55284057 quotas subscritas por Lojas Americanas e 41840043 quotas subscritas pela controlada B2W plataforma mobile de negócios desenvolvida em conjunto pela Companhia e sua controlada B2W tem por objeto social basicamente a prestação de serviços com tecnologias avançadas envolvendo estruturas de pagamento em vendas físicas e digitais inclusive através de parcerias com outras empresas de varejo ou não com vantagens para os consumidores finais Foi promovida uma reestruturação societária na AME Brasil com a constituição de duas novas empresas no exterior na qualidade de uma holding e uma sub holding sendo estas a Ame Pay Cayman LTD controladora integral da Ame Pay Delaware Holding LLC Em decorrência deste fato a Companhia e sua controlada B2W permaneceram com 1 uma cota cada cedendo à Ame Pay Cayman LTD suas demais cotas de participação na AME Brasil passando então a deter o controle e coligação indiretos na mesma proporção anterior ou seja 5692 e 4308 respectivamente Em dezembro de 2019 a AME concluiu a aquisição das startups Pedala Eco Logística Ltda Courri Ecolivery Courrieros Ltda e Transportes Courrieros Transportes Ltda especializadas em entregas rápidas e sustentáveis por bicicletas e patinetes O preço de aquisição foi de R 10250 tendo sido pagos R 2500 à vista e o restante dividido em 5 parcelas anuais A Empresa efetuou estudos para determinação do valor justo dos ativos e passivos para a alocação do preço de compra e até a presente data o ágio resultante desses estudos iniciais perfaz o montante de R 15071 conforme demonstrado abaixo Valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos 1 4821 Contraprestação 2 10250 Ágio 2 1 15071 O ágio apurado até 31 de dezembro de 2020 de R 15071 foi pago principalmente pela expectativa de rentabilidade futura Goodwill visando acelerar a operação Ame Flash fazendo entregas nos grandes centros PÁGINA 100 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas urbanos com diferentes modais de baixa emissão de carbono além de ampliar a rede de entregadores parceiros conectados Os ativos adquiridos e os passivos assumidos a valores justos na data de fechamento conforme estudos realizados até o momento estão apresentados abaixo Balanço Patrimonial em 03 de dezembro de 2019 Ativo Passivo Circulante Circulante Caixa e equivalente de caixa 1387 Fornecedores 24 Títulos valores mobiliários e outros ativos financeiros 170 Salários provisões e contribuições sociais 131 Contas a receber de clientes 325 Tributos a recolher 338 Despesas antecipadas 21 Adiantamento recebido de clientes 19 Outros ativos circulantes 917 Outros passivos circulantes 2043 Total do ativo circulante 2820 Total do passivo circulante 2555 Não Circulante Não Circulante Imposto de renda e contribuição social diferidos 1692 Imobilizado 469 Provisões 5387 Intangível 410 Outros passivos não circulantes 2270 Total do ativo não circulante 2571 Total do passivo não circulante 7657 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 4821 Total do Ativo 5391 TOTAL DO PASSIVO E DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO 5391 Em 05 de dezembro de 2020 a AME adquiriu a empresa Bit Capital SA fintech especializada em soluções de Core Banking O fechamento da operação ocorreu em 18 de dezembro de 2020 após o cumprimento de determinadas condições precedentes habituais em operações de natureza similar O preço de aquisição foi de R 178176 tendo sido pagos R 60112 à vista e o restante no terceiro aniversário da data de fechamento A Empresa iniciou os estudos para determinação do valor justo dos ativos e passivos para a alocação do preço de compra e até a presente data o ágio resultante desses estudos iniciais perfaz o montante de R 107555 conforme demonstrado abaixo A Empresa espera concluir o estudo até o final o exercício de 2021 Valor justo dos ativos adquiridos e passivos assumidos 1 70621 Contraprestação 2 178176 Ágio 2 1 107555 O ágio apurado até 31 de dezembro de 2020 de R 107555 foi pago principalmente pela expectativa de rentabilidade futura Goodwill uma vez que a Bit Capital é uma plataforma Open Banking modular baseada em Blockchain e Open APIs que oferece soluções para integração nativa ao ecossistema financeiro de forma simples e segura e também tem soluções de integração com o PIX sistema de pagamentos instantâneos do Banco Central o que está em linha com o plano de negócios para a AME possibilitando a aceleração do seu desenvolvimento e maximizando suas frentes de negócios Os ativos adquiridos e os passivos assumidos a valores justos na data de fechamento conforme estudos realizados até o momento estão apresentados abaixo PÁGINA 101 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Balanço Patrimonial em 05 de dezembro de 2020 Ativo Passivo Circulante Circulante Caixa e equivalente de caixa 335 Fornecedores 3770 Títulos valores mobiliários e outros ativos financeiros 2543 Salários provisões e contribuições sociais 2 Contas a receber de clientes 304 Tributos a recolher 193 Impostos a recuperar 89 Adiantamento recebido de clientes 15 Outros ativos circulantes 400 Outros passivos circulantes 213 Total do ativo circulante 3671 Total do passivo circulante 4193 Não Circulante Não Circulante Imobilizado 149 Provisões 6351 Intangível 112989 Imposto de renda e contribuição social diferidos 35644 Total do ativo não circulante 113138 Total do passivo não circulante 41995 Patrimônio Líquido 70621 Total do ativo 116809 Total do Passivo e do Patrimônio Líquido 116809 No exercício social de 2020 a Companhia e sua controlada B2W aportaram recursos na AME no montante de R 257112 proparcional a participação de cada uma na AME sendo R 167695 e R 89417 respectivamente Em 2019 os aportes de recursos na AME proporcionais a participação de cada sociedade importaram em R 63990 sendo R 36423 pela Companhia e R 27567 através da controlada B2W c Informações sobre investimentos em controladas 2020 Lucro Capital Patrimônio prejuízo Participação Social líquido líquido Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento SA 100 17753 88923 4573 B2W Companhia Digital 6248 12340651 9485707 210758 Freijó Administrações e Participações Ltda 100 5 2643 14 Louise Holdings Ltd 100 678909 179991 6352 Klanil Services Ltd 100 87604 25712 5996 JSM Global S à r l 100 52 247821 327 Ame Pay Cayman LTD 5692 198614 248415 198689 PÁGINA 102 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladas indiretas Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda 6142 12005 96063 1376 ST Importações Ltda 6142 4050 94217 5571 BFF Logística e Distribuição Ltda 6142 163198 183419 1939 Mesa Express Serv de Informação da Internet SA 6142 275 QSM Distribuidora e Logística Ltda 6142 5000 33891 4748 BIT Services Tecnologia e inovação Ltda 6142 210417 237347 10588 Click Rodo Entregas Ltda 6142 44928 11993 212 Direct Express Logística Integrada SA 6142 237755 82657 2151 Digital Finance Promotora Ltda 6142 500 12221 970 B2W Rental SA 6140 2 23307 8 Ame Pay Delaware Holding LLC 5692 198614 248414 198689 Ame Digital Brasil Ltda 5692 198614 248414 198689 SuperNow Portal e Serviços de Internet Ltda 6248 21008 6747 15155 B2W Lux SàRL 6248 108 197234 Ecolivery Courrieros 5692 40 2166 72 Courrieros Transportes 5692 1 848 134 Eco Logística 5692 40 348 258 BIT Capital 5692 10038 995 435 2019 Lucro Capital Patrimônio prejuízo Participação Social líquido líquido Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento SA 100 17753 291179 11244 B2W Companhia Digital 6142 8289558 5734432 318238 Freijó Administrações e Participações Ltda 100 5 2657 27 Louise Holdings Ltd 100 526580 134720 5054 Klanil Services Ltd 100 67948 15315 3244 JSM Global 100 52 42 97 AME Digital 5692 97124 152491 8622 Controladas indiretas Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda 6142 12005 97439 10337 ST Importações Ltda 6142 4050 88646 12263 BFF Logística e Distribuição Ltda 6142 163198 181480 1565 Mesa Express Serv de Informação da Internet SA 6142 275 QSM Distribuidora e Logística Ltda 6142 5000 29713 1675 BIT Services Tecnologia e inovação Ltda 6142 170013 192207 2513 Click Rodo Entregas Ltda 6142 44928 12205 142 Direct Express Logística Integrada SA 6142 237755 80506 604 Digital Finance Promotora Ltda 6142 500 13191 2618 B2W Rental SA 6140 2 21298 61 Ecolivery Courrieros 5692 40 2238 107 Courrieros Transportes 5692 1 982 102 Eco Logística 5692 40 90 160 PÁGINA 103 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 15 Imobilizado Controladora Instalações Máquinas e Benfeitorias Terrenos e edificações e móveis Equipamentos em imóveis e utensílios de informática de terceiros Outros Total Saldos em 1º de janeiro de 2019 729958 783380 1522568 103243 72493 3211642 Aquisições 181591 247651 412580 23500 34272 899594 Baixas 3476 4768 7897 1373 17514 Bens destinados à integralização de capital da AME Digital 15446 15446 Depreciação 93505 166345 139077 5629 3436 407992 Saldos em 31 de dezembro de 2019 814568 844472 1788174 121114 101956 3670284 Aquisições 100356 153099 171340 138 424932 Baixas 26873 29218 16 56107 Depreciação 110675 138076 158280 6334 3402 416766 Saldos em 31 de dezembro de 2020 804249 832622 1772016 114780 98676 3622343 Saldos em 31 de dezembro de 2020 Custo total 1278203 1638511 3007968 158362 132100 6215144 Depreciação acumulada 473954 805889 1235952 43582 33424 2592801 Valor residual 804249 832622 1772016 114780 98676 3622343 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 1177847 1485493 2836630 158362 174193 5832525 Depreciação acumulada 363279 641021 1048456 37248 72237 2162241 Valor residual 814568 844472 1788174 121114 101956 3670284 Média ponderada das taxas anuais de depreciação 45 67 Prazo contratos 40 Consolidado Instalações Máquinas e Benfeitorias Terrenos e edificações e móveis equipamentos em imóveis e utensílios de informática de terceiros Outros Total Saldos em 1º de janeiro de 2019 785556 1106741 1535718 109261 110444 3647720 Aquisições 183950 269361 413588 23500 43623 934022 Baixas 3505 4823 7897 1617 17842 Depreciação i 99920 211758 148678 5629 3571 469556 Saldos em 31 de dezembro de 2019 866081 1159521 1792731 127132 148879 4094344 Aquisições 103606 184549 187734 3682 479571 Baixas 640 37741 29218 597 68196 Transferência 1016 19 1035 Depreciação i 116738 185122 166025 6334 3187 477406 Saldos em 31 de dezembro de 2020 853325 1121226 1784187 120798 148777 4028313 Saldos em 31 de dezembro de 2020 Custo total 1431061 2429475 3111061 164380 354718 7490695 Depreciação acumulada 577736 1308249 1308249161502 1326874 43582 205941 3462382 Valor residual 853325 1121226 1784187 120798 148777 4028313 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 1327079 2282648 2953580 164380 351633 7079320 Depreciação acumulada 460998 1123127 1160849 37248 202754 2984976 Valor residual 866081 1159521 1792731 127132 148879 4094344 Média ponderada das taxas anuais de depreciação 45 67 Prazo contratos 40 i No consolidado nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 a depreciação da frota da Direct no montante de R 3854 R 2954 em 31 de dezembro de 2019 foi contabilizada no custo das mercadorias vendidas PÁGINA 104 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Em 31 de dezembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019 não existem bens dados em garantia De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 01 IAS 36 os itens do ativo imobilizado e intangível que apresentem sinais de que seus custos registrados são superiores aos seus valores de recuperação são revisados anualmente para determinar a necessidade de provisão para redução do saldo contábil a seu valor de realização A menor unidade geradora de caixa determinada pelo Grupo para avaliar a recuperação dos ativos tangíveis e intangíveis corresponde a cada uma de suas lojas A Administração não identificou mudanças de circunstâncias ou sinais de obsolescência tecnológica bem como evidências de que seus ativos utilizados em suas operações não são recuperáveis perante seu desempenho operacional e financeiro e concluiu que em 31 de dezembro de 2020 não existia necessidade de registrar qualquer provisão para perda em seus ativos imobilizados e intangível No Consolidado da mesma forma os ativos imobilizado e intangível da controlada B2W foram objeto de análise em relação aos seus valores de recuperação e não foi necessário o registro de provisão para perdas impairment 16 Intangível Controladora Direito de uso de software Direito uso de Lavra i Outros Total Saldos em 1 de janeiro de 2019 367803 54108 446 422357 Adições 224933 224933 Softwares destinados à integralização de capital da Ame Digital 35862 35862 Amortização 83388 7723 91111 Saldos em 31 de dezembro de 2019 473486 46385 446 520317 Adições 451484 451484 Amortização 94156 7723 101879 Saldos em 31 de dezembro de 2020 830814 38662 446 869922 Saldos em 31 de dezembro de 2020 Custo total 1348238 95945 46808 1490991 Amortização acumulada 517424 57283 46362 621069 Valor residual 830814 38662 446 869922 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 896754 95945 46808 1039507 Amortização acumulada 423268 49560 46362 519190 Valor residual 473486 46385 446 520317 Taxas médias anuais de amortização 200 80 500 i Recompra do direito de uso da marca Lojas Americanas na comercialização de produtos financeiros cartão de crédito Lojas Americanas e outros por ocasião da rescisão do contrato da FAI Financeira Americanas Itaú PÁGINA 105 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Ágio em Direito de Direito Desenvolvimento aquisições de uso de uso de de web sites investimentos software lavra e sistemas Outros Total Saldos em 1 de janeiro de 2019 928439 468552 63018 2294054 9158 3763221 Adições 11786 259963 379826 3618 655193 Capitalização de juros i 39527 39527 Amortização mais valia controlada indireta Bit Services 889 889 Amortização 137473 9043 337669 147 484332 Saldos em 31 de dezembro de 2019 939336 591042 53975 2375738 12629 3972720 Adições 135615 539809 496124 203 1171751 Baixas 147 27 174 Capitalização de juros i 25775 25775 Valor justo de ativos adquiridos 3285 124083 127368 Amortização mais valia controlada indireta Bit Services 815 815 Amortização 153748 9044 403322 220 566334 Saldos em 31 de dezembro de 2020 1077421 976956 44931 2618398 12585 4730291 Saldos em 31 de dezembro de 2020 Custo total 1172485 1970975 112445 4663032 97687 8016624 Amortização acumulada 95064 994019 67514 2044634 85102 3286333 Valor residual 1077421 976956 44931 2618398 12585 4730291 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 1033585 1431313 112445 4017050 97511 6691904 Amortização acumulada 94249 840271 58470 1641312 84882 2719184 Valor residual 939336 591042 53975 2375738 12629 3972720 Taxas médias anuais de amortização Indefinida 127 80 1217 i A taxa média ponderada do CDI dos empréstimos captados pela controlada B2W no exercício findo em 31 de dezembro de 2020 foi de 1751 e em 31 de dezembro de 2019 foi de 12400 PÁGINA 106 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a Ágios em aquisições de investimentos O Grupo avalia o ágio anualmente para verificar prováveis perdas impairment sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2020 Estes ágios são apurados em aquisições de investimentos e incorporações decorrentes da expectativa de rentabilidade futura com base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos utilizando taxa nominal do IPCA acrescida de 2 aa e taxa de crescimento de 1 para a perpetuidade A taxa de desconto de fluxos de caixa futuros foi estimada em 103 aa Não foi identificada a necessidade de provisão para impairment desses ativos O modelo de negócios adotado pelo Grupo corresponde a uma estrutura verticalizada desta forma os saldos consolidados representam de forma mais adequada a única unidade geradora de caixa UGC sendo esta considerada para o teste de impairment Em 31 de dezembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019 o ágio apurado nas aquisições em investimentos estava representado da seguinte forma Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Amortização Amortização Custo acumulada Líquido Líquido Custo acumulada Líquido Líquido Ágio em aquisições d investimentos B2W 233369 31937 201432 201432 233369 31937 201432 201432 BWU 173160 173160 173160 173160 173160 173160 TV Sky Shop 135305 53866 81439 81439 Super Now 28060 28060 BIT Services 264881 8647 256234 257049 Click Rodo 19426 19426 19426 Direct 195038 195038 195038 Ecolivery Courrieros 9858 9858 7919 Eco Logística 5213 5213 3867 BIT Capital 107555 107555 Outros 310 307 3 3 620 614 6 6 406839 32244 374595 374595 1172485 95064 1077421 939336 b Ágios do investimento na B2W e suas controladas A Companhia avaliou para impairment o ágio apurado quando da aquisição da B2W conforme cálculo abaixo Quantidade de ações da B2W detidas pela Companhia 349791945 Valor de mercado da ação média ponderada de 12 meses 8411 Valor de mercado da participação em B2W 29421000 Investimento da Companhia na B2W 5926544 Ágio na aquisição da B2W líquido de amortização 201432 Suficiência 23293025 Para as demais controladas diretas e indiretas da B2W a controlada avalia o ágio anualmente para verificar prováveis perdas impairment sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2020 Estes ágios são apurados em aquisições de investimentos e incorporações decorrentes da expectativa de rentabilidade futura com base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos utilizando uma taxa de desconto pretax de PÁGINA 107 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 929 para descontar os fluxos de caixa futuros estimados além de mais ou menos valia dos ativos e passivos em combinação de negócios O modelo de negócios adotado pela B2W corresponde a uma estrutura verticalizada desta forma os saldos consolidados representam de forma mais adequada a única unidade geradora de caixa UGC vide nota 24 sendo esta considerada para o teste de impairment não havendo impacto em eventual resultado negativo das investidas Os saldos de ágios apurados nas aquisições das participações societárias estão suportados por estudos técnicos com sustentação na expectativa de rentabilidade futura e a companhia monitorou as premissas utilizadas e não identificou indicativos de perda c Desenvolvimento de websites e sistemasdireito de uso de software Controlada B2W Representam gastos com plataforma ecommerce desenvolvimento de Infraestrutura tecnológica conteúdo aplicativos e layout gráfico dos sites gastos com implantação de sistema ERP e desenvolvimento de sistemas próprios sendo amortizados de forma linear considerandose o prazo estipulado de utilização e benefícios auferidos Seguindo sua trajetória de inovação a controlada B2W continua investindo em novas funcionalidades com o objetivo principalmente de melhorar a experiência de compra aumentar a taxa de conversão e reforçar o posicionamento das marcas além de implementar novas funcionalidades operacionais da Controlada A B2W utilizou as mesmas premissas no item a acima para o teste de impairment do ativo intangível e não identificou necessidade de provisão para recuperabilidade de ativos 17 Ativos e Passivos de arrendamento Em 31 de dezembro de 2020 Grupo possui contratos classificados como de arrendamento para as suas unidades comerciais de logística e administrativa A partir de 1º de janeiro de 2019 em atendimento ao CPC 06 R2 IFRS 16 o Grupo adotou a abordagem retrospectiva modificada e passaram a reconhecer o valor do aluguel mínimo estabelecido nos contratos de arrendamento como Ativos e Passivos de arrendamento A parcela de aluguel variável e demais despesas estabelecidas nos contratos continuam sendo reconhecidas por competência como despesas de ocupação A mensuração do custo do ativo de direito de uso de imóveis corresponde ao valor líquido do passivo de arredamento calculado sobre o aluguel mínimo previsto nos contratos descontado a valor presente pelas taxas projetadas e prazos de arrendamento sendo este o período não cancelável e coberto por opção de prorrogar o arrendamento se a Companhia estiver razoavelmente certa de exercer esta opção A depreciação mensal do ativo de direito de uso de imóveis é calculada linearmente pelo prazo de vigência previsto no contrato independente de cláusula de renovatória em conformidade com políticas internas do Grupo Abaixo apresentamos os ativos ao direito de uso dos imóveis e as correspondentes obrigações a Direito de uso de imóveis Arrendamento Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Depreciação Depreciação Custo acumulada Líquido Líquido Custo acumulada Líquido Líquido Direito de uso de imóveis 4171455 1585993 2585462 1968976 4567477 1735382 2832095 2221134 4171455 1585993 2585462 1968976 4567477 1735382 2832095 2221134 PÁGINA 108 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Movimentação do direito de uso de imóveis dos arrendamentos no exercício Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2019 1595800 1840041 Adições 713559 798818 Depreciação 340383 417725 Em 31 de dezembro de 2019 1968976 2221134 Adições 1029516 1121512 Depreciação 413030 510551 Em 31 de dezembro de 2020 2585462 2832095 b Arrendamentos a pagar Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Arrendamento a pagar 3107744 2889040 3431270 3236178 Juros de arrendamento 404797 625067 442811 682809 2702947 2263973 2988459 2553369 Parcela do circulante 436763 360507 527197 440155 Parcela do não circulante 2266184 1903466 2461262 2113214 Movimentação dos arrendamentos no exercício Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2019 1909895 2189610 Adições ii 713559 792981 Pagamentos 512395 605183 Juros apropriados 152914 175961 Em 31 de dezembro de 2019 2263973 2553369 Adições ii 1029517 1121512 Pagamentos 631230 748078 Reversão por renegociação de contratos i 89045 90109 Juros apropriados 129732 151765 Em 31 de dezembro de 2020 2702947 2988459 i A Companhia em conformidade com a Revisão de Pronunciamentos Técnicos nº 162020 emitido pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis o qual autoriza em carácter excepcional alterações em decorrência de benefícios obtidos em contratos de arrendamento relacionados ao Covid 19 reconheceu no resultado do exercício a importância de R 89045 R 90109 consolidado com origem nas parcelas fixas dos contratos negociadas junto aos arrendatários ii As adições ocorreram por adição de novos contratos renovação de contratos antigos e correção anual dos contratos pelos índices inflacionários iii Os fluxos de pagamentos dos arrendamentos estão apresentados na nota 31 d c Efeitos Ofício circular CVM nº 022019 Misleading Para cálculo do custo do ativo de direito de uso de imóveis e do valor do passivo de arredamento o Grupo utilizou a taxa de juros incremental nominal para descontar a valor presente o fluxo real de pagamentos Conforme requerido pelo OfícioCircular CVM SNC SEP nº 022019 o Grupo efetuou o recálculo utilizando as mesmas bases descontando a taxa de juros incremental real do fluxo real de pagamentos PÁGINA 109 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Apresentamos abaixo os efeitos não materiais apurados considerandose as metodologias de cálculo praticadas pelo Grupo e a exigida pelo Ofício circular c1 Efeitos da variação pela aplicação das taxas reais e fluxos reais no cálculo do arrendamento mercantil Controladora Consolidado 31122020 31122019 Variação 31122020 31122019 Variação Ajustes nos ativos de arrendamento 888977 334093 554884 903509 333913 569596 Ajustes nos passivos de arrendamento 847882 297066 550816 859623 293996 565627 Participação dos não controladores 2791 111 2902 Patrimônio líquido 41095 48809 7714 41095 48809 7714 Resultado do exercício 7714 7714 c2 Comparação Taxa real x Taxa nominal 2020 2019 Companhia Controlada B2W Companhia Controlada B2W Fluxo Real x Taxa Real i 227 283 227 283 Fluxo Real x Taxa Nominal i 553 683 553 683 326 400 326 400 i Média da taxa de desconto utilizada no ano de 2020 e 2019 d Potencial de PIS e COFINS embutido na contraprestação de arrendamento Controladora Consolidado 2019 Nominal Ajuste a valor presente Nominal Ajuste a valor presente Contraprestação do arrendamento 2484267 1946776 2831404 2236171 PISCOFINS potencial 925 229795 180077 261905 206846 2020 Nominal Ajuste a valor presente Nominal Ajuste a valor presente Contraprestação do arrendamento 2754432 2405648 3077958 2691160 PISCOFINS potencial 925 254785 222522 284711 248932 e Compromissos assumidos Contratos de locação e1 Controladora Em 31 de dezembro de 2020 a Companhia possui 1721 contratos de locação 1714 contratos de locação em 31 de dezembro de 2019 para as suas unidades comerciais de logística e administrativa Esses contratos de locação em sua maioria preveem pagamentos de aluguel variável incidente sobre as vendas ou valor mínimo A obrigação mensal da Companhia é o de pagar o maior valor entre ambos com apuração semestral ou anual Foram enquadrados como passivo de arrendamento conforme CPC 06 R2 IFRS 16 as parcelas dos contratos definidas PÁGINA 110 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas como aluguel mínimo As parcelas definidas como variáveis continuam sendo reconhecidas por competência como despesa de ocupação Os valores mínimos dos contratos são reajustados anualmente de acordo com a variação dos principais índices de inflação Os contratos de aluguel das áreas de logística e administrativa possuem valores fixados em contrato com reajustes anuais conforme variação dos principais índices de inflação sendo esses classificados como Passivo de arrendamento vide b No exercício findo em 31 de dezembro de 2020 as despesas variáreis de aluguéis condomínios e outras relacionadas totalizaram R 90267 na controladora R 280566 em 31 de dezembro de 2019 Os compromissos futuros variáveis tomandose por base as lojas existentes em 31 de dezembro de 2020 com reajuste na proporção de 360 IPCA projetado para de 2021 oriundos destes contratos de locação sem efeito das renegociações de contratatos Nota 17 b são assim distribuídos 2021 2022 2023 2024 2025 em diante 185767 192455 199383 206561 213997 e2 Controlada B2W A B2W mantém Instrumento Particular de Contrato de Locação de Imóvel Comercial e Outras Avenças para todos os seus imóveis com vencimentos a curto e longo prazo cujo aluguel é atualizado anualmente com base principalmente nos índices IGPM e IPCA Foram enquadrados como passivo de arrendamento conforme CPC 06 R2 IFRS 16 os valores de aluguel previstos nos contratos com vigência superior a 12 meses O aluguel correspondente aos contratos de curto prazo continua sendo reconhecido por competência como despesa de ocupação No exercício findo em 31 de dezembro de 2020 o Grupo incorreu em despesas de aluguéis de contratos de curto prazo e outras relacionadas aos imóveis o montante de R 4024 E os compromissos futuros relacionados a esses contratos totalizam R 6262 18 Fornecedores Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Fornecedores de mercadorias suprimentos e outros 4364744 4385583 8726179 7464106 Acordos comerciais 1333620 1069183 1576926 1373305 Ajuste a valor presente nota 216 26524 43340 55406 59081 3004600 3273060 7093847 6031720 Os acordos comerciais são recebíveis definidos em contratos de parceria firmados com os fornecedores Nas operações financeiras quando previstas em acordo comercial as liquidações se realizam por ocasião do pagamento das faturas aos fornecedores pelo montante líquido PÁGINA 111 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 19 Empréstimos e financiamentos a Composição Controladora Consolidado Encargos anuais Vencimento 2020 2019 2020 2019 Em moeda nacional BNDES i TLP e TJLP até 368 aa 15062026 509303 575999 918831 1044009 BNDES i Juros de até 60 aa 17072023 7835 12878 7932 13236 BNDES i Selic até 368 aa 15062026 227126 267104 268289 315436 FINEP TJLP até 40 aa 15082028 130714 144035 174771 257770 Capital de giro 109 a 136 do CDI 20122027 908316 908231 3586879 5315836 Capital de giro CDI até 43 e ICPA 257 aa 15052023 152225 805518 Operações de swap 1198 do CDI 28032022 607 1907 607 1907 Notas Promissórias Comerciais iv 1120 a 1153 do CDI 23 aa 28062022 1376100 1082870 1376100 1082870 Cotas FIDC v Juros de 1065 do CDI 14022024 386726 364181 1025218 1039107 Em moeda estrangeira ii Bonds JSM US 475 aa 15102030 2627148 Operações de swap 479582 Bonds B2W Lux US 4375 aa 15122030 2609718 Operações de swap 262504 Capital de giro iii US juros de até 5879 aa 03112023 287422 234307 287422 548886 Operações de swap Juros de 1189 a 1310 do CDI 03112023 77676 20317 77676 29265 Capital de giro iii 21 a 23 aa 18012023 695682 488190 Operações de swap 12195 CDI a 1226 CDI 18012023 191670 22740 Custo com as captações IOF e outras 43976 56263 189143 126553 3863508 3511118 14666498 9970355 Parcela do circulante 907987 566324 1832909 2113377 Parcela do não circulante 2955521 2944794 12833589 7856978 i Financiamentos do BNDES relacionados ao programa FINEM abertura e reforma de lojas logística e tecnologia FINAME aquisição de máquinas e equipamentos e PEC Capital de Giro ii As operações em moeda estrangeira encontramse protegidas contra oscilações de câmbio por intermédio de instrumentos financeiros derivativos de swap nota 41 iii Captação consoante a Resolução no 2770 do Banco Central do Brasil BACEN iv a Notas Promissórias Comercias com emissão de 40 cártulas em 03042020 valor nominal de R 25000 sendo 1 Cártula da primeira série e 39 Cártulas da segunda série remuneradas à taxa 100 aa da taxa do DI base 252 dias úteis acrescida de um spread equivalente a 230 aa base 252 dias úteis pagamento dos juros remuneratórios no vencimento final das respectivas séries As Notas Promissórias da 1ª Série terão vencimento final em 05102020 e as Notas Promissórias da 2ª Série terão vencimento final em 05042021 b Notas Promissórias Comerciais com emissão de 1800 cártulas em 29062017 valor nominal de R 500 vencimento em 28062022 e remuneradas à taxa 1153 aa da taxa do DI base 252 dias úteis ocorrendo o pagamento dos juros remuneratórios no vencimento final v Na Controladora representa o saldo da antecipação de recebíveis pelo Fênix FIDC No consolidado representa o saldo de cotas sênior do Fundo Fênix FIDC nota 7a PÁGINA 112 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Movimentação Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2019 4263682 10907700 Captações 1105498 3546941 Amortização de principal 1879763 4559625 Amortização de juros 234935 724518 Encargos financeiros 256636 799857 Em 31 de dezembro de 2019 3511118 9970355 Captações 1769940 8227354 Marcação a mercado derivativos 415801 Amortização de principal 1482407 4057082 Amortização de juros 115129 399262 Capitalização de juros 25775 Encargos financeiros 179986 483557 Em 31 de dezembro de 2020 3863508 14666498 c Empréstimos e financiamentos não circulantes por ano de vencimento Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 2021 176027 595707 2022 1426017 1239405 1872 799 1506379 2023 347421 349320 1264833 973374 2024 360806 356608 2739241 3589526 2025 153449 152716 238387 241843 2026 87369 88805 147692 153429 2027 em diante 580459 581913 6570637 796720 2955521 2944794 12833589 7856798 O Grupo está sujeita a determinadas cláusulas restritivas de dívida Debt Covenants e Cross Default constantes de alguns contratos de empréstimos e financiamentos Essas cláusulas incluem entre outras a manutenção de certos índices financeiros calculados com base nas demonstrações contábeis divulgadas pela Administração Em 31 de dezembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019 todas as cláusulas inclusive os índices estavam atendidos PÁGINA 113 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas d Garantias Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Cartas de fiança 722745 809228 1230275 1439664 Seguro garantia 52685 26424 52685 26424 775430 835652 1282960 1466088 e Linhas de crédito disponíveis Em 31 de dezembro de 2020 o Grupo possuía linhas de crédito com diversas instituições a fim de utilizálas nos momentos necessários para conduzir o crescimento orgânico da Grupo f Emissão de títulos representativos de dívida Bonds JSM Global B2W Digital Lux 2691100 Principal captado 2814650 132382 57826 Encargos Hedge Fluxo de caixa 375917 299919 3322949 3048845 A JSM Global controlada direta da Companhia e a B2W Digital Lux controlada direta da B2W emitiram títulos representativos de dívida Bonds Após estudos técnicos em conformidade com o CPC 48 B6 35 e em decorrência dos recursos captados estarem atrelados também à emissão de debentures no Brasil pelas suas controladoras diretas decidiram classificar a operação na categoria de Cash Flow Hedge Essa classifcação gerou um impacto líquido de impostos a débito no patrimônio líquido da Companhia de R 248105 R 446052 no consolidado A decisão tem por objetivo minimizar possiveis riscos financeiros em decorrência das operações possuirem taxas flutuantes em todas as pontas PÁGINA 114 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 20 Debêntures a Composição Controladora Consolidado Data de emissão Vencimento Tipo de emissão Títulos em circulação Valor nominal na emissão Valor nominal em 2020 Encargos financeiros anuais 2020 2019 2020 2019 4ª Emissão Lame 14 05092011 25062024 Pública 50000 500000 450000 1175 do CDI 450117 450270 450117 450270 7ª Emissão Lame 27 21122012 21122022 Pública 35000 350000 350000 11450 CDI 350209 350342 350209 350342 8ª Emissão Lame 38 15072013 15072021 Pública 20000 200000 133333 IPCA 69 67427 137393 67427 137393 9ª Emissão Lame 19 25062014 25062024 Pública 70000 700000 700000 1175 do CDI 658701 700422 658701 700422 9ª Emissão Lame 29 25062014 25062021 Pública 25000 250000 125000 113 do CDI 58594 129080 58594 129080 11ª Emissão Lame A1 15042017 15042022 Pública 126335 1263350 1263350 115 do CDI 753301 1278050 753301 1278050 11ª Emissão Lame B1 15042017 15042024 Pública 23665 236650 236650 IPCA 70972 163 247058 163 247058 12ªEmissão Lame A2 20042018 20042023 Pública 100000 1000000 1000000 116 do CDI 188248 1010758 188248 1010758 13ª Emissão Lame A3 10012019 10012026 Pública 100000 1000000 1000000 1167 do CDI 212909 1030466 212909 1030466 14ª Emissão Lame A4 18052020 18052023 Pública 50000 500000 500000 100 do CDI 3 502888 502888 15ª Emissão Lame A5 02062020 02062023 Pública 50000 500000 500000 100 do CDI 3 501924 501924 16ª Emissão Lame A6 JSM Global i 15092020 15102030 Pública 2814509 2814509 2814509 IPCA 74 2946889 16ª Emissão Lame A6 Terceiros i 15092020 15102030 Pública 285491 285491 285491 IPCA 74 298920 298920 Operações de Swap 16ª Emissão 238310 22233 5ª Emissão pela controlada B2W 15112020 15122030 Pública 408900 408900 408900 IPCA 6957 417686 Operações de Swap controlada B2W 24045 6751980 5333842 4414809 5333842 Custos com as captações 101167 29159 61021 29159 6650813 5304683 4353788 5304683 Parcela do circulante 507136 199662 415786 199662 Parcela do não circulante 6143677 5105021 3938002 5105021 i Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 30 de setembro de 2020 foi aprovada a 16ª Emissão de Debêntures Lame A6 pela Companhia num total de 3100000 títulos Do montante das debêntures emitidas foram adquiridos em outubro de 2020 2814509 títulos pela subsidiária integral da Companhia JMS Global S à r l e os demais 285491 títulos por demais investidores no mercado O valor do principal e encargos correspondentes dos títulos adquiridos pela controlada integral JMS foram eliminados na consolidação das demonstrações contábeis da Companhia Após estudos técnicos em conformidade com o CPC 48 B6 35 em decorrência dos recursos captados estarem atrelados a variação do IPCA acrescidos de juros remuneratórios de 74 aa além dos títulos em sua maioria terem sido adquiridos pela controlada JSM a Companhia decidiu classificar a operação na categoria de Cash Flow Hedge Essa classifcação gerou um impacto líquido de impostos a crédito no patrimônio líquido da Companhia de R 138547 A decisão tem por objetivo minimizar possíveis riscos financeiros em decorrência das operações casadas possuirem taxas flutuantes em todas as pontas b Emissão de debêntures pela Companhia PÁGINA 115 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Natureza 4ª emissão Lame 14 7ª emissão Lame 27 8ª emissão Lame 38 9ª emissão Lame 19 9ª emissão Lame 29 10ª emissão Lame 10 11ª emissão Lame A1 11ª emissão Lame B1 12ª emissão Lame A2 13ª emissão Lame A3 14ª emissão Lame A4 15ª emissão Lame A5 16ª emissão Lame A6 Data de emissão 05092011 21122012 15072013 25062014 25062014 21112016 15042017 15042017 20042018 10012019 18052020 02062020 15092020 Data de vencimento 25062024 21122022 15072021 25062024 25062021 21112020 15042022 15042024 20042023 10012026 18052023 02062023 15102030 Quantidade emitida 50000 35000 20000 70000 25000 30000 126335 23665 100000 100000 50000 50000 3100000 Valor unitário Em reais R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 1000 Índice financeiro para cálculo de covenants Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA ajustado 35 Dívida líquida consolidada EBITDA ajustado 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Encargos financeiros anuais 1175 do CDI 11450 do DI base 252 IPCA 639 1175 do CDI 113 do CDI 112 do CDI 115 do CDI IPCA 70972 base 252 116 do CDI base 252 1167 do CDI base 252 1000 do CDI base 252 30 1000 do CDI base 252 30 IPCA 74 base 252 Conversibilidade simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações Tipo e forma nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais Amortização do valor principal 05092016 5 05092017 5 25062022 45 25062023 135 25062024 72 21122021 50 21122022 50 15072020 3333 15072020 3333 e 15072021 3334 25062022 5 25062023 15 25062024 80 25062019 25 25062020 25 25062020 25 25062021 25 Amortização no vencimento 15042021 50 15042022 50 15042023 50 15042024 50 Amortização no vencimento Amortização no vencimento Amortização no vencimento Amortização no vencimento Amortização no vencimento Pagamento dos juros remuneratórios 05 de março e 05 de setembro de cada ano 2015 a 2024 21 de junho e 21 de dezembro de cada ano 2017 a 2022 15 de Julho de cada ano 2014 a 2021 25 de junho e 25 de dezembro de cada ano 25 de junho de cada ano 21 de maio e 21 de novembro de cada ano 15 de outubro e 15 de abril de cada ano 15 de abril de cada ano 2019 a 2024 20 de Abril e 20 de outubro de cada ano 2019 a 2023 10 de janeiro e 10 de julho de cada ano 2020 a 2026 18 de maio e 18 de novembro de cada ano 02 de junho e 02 de dezembro de cada ano 15 de outubro e 15 de abril de cada ano Garantias Flutuante Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Repactuação não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui Não possui PÁGINA 116 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Movimentação Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2019 4749473 4749473 Captação 13ª emissão 1000000 1000000 Amortização de principal 460239 460239 Amortização de juros 361210 361210 Encargos financeiros 376659 376659 Em 31 de dezembro de 2019 5304683 5304683 Captações 14ª 15ª e 16ª emissões 4100000 1694391 Amortização de principal 2566299 2554058 Amortização de juros 256880 256880 Marcação a mercado derivativos 138547 30418 Encargos financeiros 207856 196070 Em 31 de dezembro de 2020 6650813 4353788 d Emissão de debêntures pela controlada B2W Companhia Digital A seguir são apresentadas as descrições das debêntures emitidas pela controlada B2W que estão em vigor em 31 de dezembro de 2020 Natureza 5ª emissão pública Data de emissão 15112020 Data de vencimento 15122030 Quantidade emitida 3100000 Valor unitário R 1000 Encargos financeiros anuais IPCA 6957 Conversibilidade Simples não conversíveis em ações Tipo e forma Nominativas e escriturais Amortização do valor principal Integral na data do vencimento Pagamento dos juros remuneratórios 15 de junho e 15 de dezembro de cada ano 2021 a 2030 Espécie Quirografária Repactuação Não haverá repactuação das Debêntures PÁGINA 117 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 21 Tributos a recolher Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Imposto Sobre Circulação de Mercadoria e Serviços ICMS 97978 136976 163169 213610 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 2526 1195 Programa de Integração Social PIS Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS 20489 19229 47416 35238 Imposto sobre serviços ISS 6037 4927 15427 12025 Outros 7306 2572 12972 8963 131810 163704 241510 271031 22 Provisão para processos judiciais e contingências A Companhia e suas controladas são partes em ações judiciais e processos administrativos perante tribunais e órgãos governamentais envolvendo questões fiscais trabalhistas conflitos cíveis consumeristas de natureza imobiliária e locatícia entre outros assuntos A Administração possui um sistema de monitoramento de suas ações judiciais e administrativas conduzido pelo departamento jurídico e por advogados externos A Administração através de dados fornecidos por seus assessores jurídicos produzidos a partir da análise das demandas pendentes do Direito envolvido e do histórico de demandas anteriores constituiu provisão em montante julgado suficiente para cobrir as perdas potenciais com as ações em curso Determinadas ações judiciais estão garantidas através de cartas de fiança bancária apólices de seguro ou depósitos judiciais conforme o caso a Depósitos Judiciais Quando requeridos legalmente são efetuados depósitos judiciais os quais totalizam Movimentação Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2019 320490 404679 Adições 41214 79776 Reversão 42976 57166 Em 31 de dezembro de 2019 318728 427289 Adições 65397 111331 Reversão 108286 124007 Em 31 de dezembro de 2020 275839 414613 Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Depósitos Judiciais 275839 318728 414613 427289 PÁGINA 118 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Provisões constituídas Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Fiscais 77545 74815 113545 110319 Trabalhistas 66153 51125 160487 120095 Cíveis 11709 10972 56406 56776 Outras 111 108 111 108 155518 137020 330549 287298 Parcela do circulante 35208 40471 35208 40471 Parcela do não circulante 120310 96549 295341 246827 Fiscais Os principais processos fiscais do Grupo estão representados por processos incluídos pela Companhia no Parcelamento Especial de Débitos Federais PAES instituído pela Lei nº 106842003 que foram indevidamente excluídos pela Receita Federal sob a alegação de descumprimento da regra que determinava a inclusão de todo o passivo federal no parcelamento o que gerou autuações do valor integral dos débitos sem a redução dos encargos previstos pelo programa Trabalhistas O Grupo também é parte em ações judiciais de natureza trabalhista Nenhuma dessas ações se refere a valores individualmente significativos e as discussões envolvem principalmente reclamações de horas extras entre outras matérias Cíveis A Companhia é parte juntamente com suas controladas em ações judiciais de natureza cível decorrentes do curso ordinário de suas operações que representavam em 31 de dezembro de 2020 o montante indicado como passivo contingente referente a essas questões Não há nenhuma ação individual de valor significativo c Movimentação Controladora Fiscais Trabalhistas Cíveis Outras Total Saldos em 1 de janeiro de 2019 41659 38596 13017 101 93373 Adições 38976 29824 6819 75619 Pagamentos 583 18999 9750 29332 Reversões 8665 8665 Atualização monetária 3428 1704 886 7 6025 Saldos em 31 de dezembro de 2019 74815 51125 10972 108 137020 Adições 5174 33449 6938 45561 Pagamentos 19844 6171 26015 Reversões 5041 334 5375 Atualização monetária 2597 1423 304 4 4327 Saldos em 31 de dezembro de 2020 77545 66153 11709 111 155518 PÁGINA 119 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Fiscais Trabalhistas Cíveis Outras Total Saldos em 1 de janeiro de 2019 82442 96702 66082 101 245327 Adições 40081 47292 7500 94873 Pagamentos 583 18999 9750 29332 Reversões 15049 6604 7942 29595 Atualização monetária 3428 1704 886 7 6025 Saldos em 31 de dezembro de 2019 110319 120095 56776 108 287298 Adições 11683 75512 11203 98398 Pagamentos 19844 6172 26016 Reversões 11054 16699 5706 33459 Atualização monetária 2597 1423 304 4 4328 Saldos em 31 de dezembro de 2020 113545 160487 56405 112 330549 d Passivos contingentes não provisionados Em 31 de dezembro de 2020 o Grupo possui demandas administrativas e judiciais de natureza variada no montante aproximado de R 3452471 R 3108328 em 31 de dezembro de 2019 na controladora e R 4708583 no consolidado R 4256526 em 31 de dezembro de 2019 Abaixo apresentamos as principais demandas administrativas judiciais classificadas pelos seus assessores jurídicos como perdas possíveis sobre as quais não foi constituída nenhuma provisão As demais demandas que compõem o saldo acima de volume significativo e reduzido valor individual não estão sendo apresentadas A variação em relação a 2019 é fruto da atualização monetária de novos processos iniciados no exercício e daqueles que se encerraram no mesmo exercício Na Controladora Data base 31 de dezembro de 2020 Valor estimado Glosa ou contestação de crédito tributário Decorrente do aproveitamento de crédito referente à inconstitucional majoração do percentual de 1 do ICMS entre os anos de 1990 e 1997 promovida pelo Estado de São Paulo 106500 Relativa ao ICMS ST objeto de ressarcimento devido ao descumprimento da normal legal específica 304345 Exigência de ICMS Relativa à diferença entre o quantitativo de estoque informado no arquivo magnético e o estoque físico dos estabelecimentos escriturado no livro de registro de inventário 122707 Decorrente do recolhimento a menor nas transferências dos Centros de distribuição para lojas em outros estados Divergência do valor tomado como base de cálculo ou alíquota incidente Substituição tributária em virtude de falta de recolhimento ou recolhimento a menor do imposto na entrada da mercadoria no território Estadual 77512 179233 Decreto Lei nº 1455 de 07 de abril de 1976 Autos de Infração lavrados para aplicação de multa substitutiva da pena de perdimento sob fundamento de que o real importador da mercadoria foi ocultado na Declaração de Importação 1084133 Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL Exigência de Imposto referente ao anocalendário de 2009 e 2010 em decorrência de glosa de despesas consideradas como não comprovadas pela suposta falta de adição do ágio amortizado na base de cálculo da CSLL pela ausência de adição do custo ou despesa indedutível na base de cálculo da CSLL bem como pela falta de adição das provisões não dedutíveis na base de cálculo da CSLL 69935 PÁGINA 120 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Exigência de imposto decorrente da falta de homologação das Declarações de Compensação sob o fundamento de que o crédito pleiteado não seria líquido e certo Exigência de Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurídica decorrente da inobservância do limite de compensação de 30 da base de cálculo do IRPJ 92066 100509 PIS e COFINS Glosa de créditos tributários e cobrança de receitas supostamente não tributadas decorrentes da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social COFINS e Contribuição ao Programa de Integração Social PIS 291011 Na Controlada B2W Em 31 de dezembro de 2020 a controlada B2W possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal cível e trabalhista classificados pelos assessores jurídicos como perdas possíveis e por esse motivo nenhuma provisão foi constituída O montante aproximado dos processos é de R 1256112 R 1148198 em 31 de dezembro de 2019 Data base 31 de dezembro de 2020 Valor estimado Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL Auto de infração lavrado para a cobrança de débito de IRPJ e CSLL decorrente de aproveitamento supostamente indevido de prejuízo fiscal e base negativa de CSLL uma vez que não observado o limite de 30 para realização da compensação 81417 Decreto Lei nº 1455 de 07 de abril de 1976 Autos de Infração lavrados para aplicação de multa substitutiva da pena de perdimento sob fundamento de que o real importador da mercadoria foi ocultado na Declaração de Importação 559593 23 Contas a pagar Combinação de Negócios Com o objetivo de expansão dos negócios e de acordo com o plano estratégico a Controlada B2W adquiriu empresas com operações ligadas a serviços digitais Entre 2013 e 2015 foram adquiridas 19 empresas que atuam nas áreas de desenvolvimento de sistemas operações e serviços de comércio eletrônico consultoria em inteligência de clientes e produtos além de duas das principais transportadoras especializadas em ecommerce do Brasil Em 31 de dezembro de 2020 o saldo a pagar referente a aquisições destas empresas é de de R 14444 consolidado A AME adquiriu a totalidade das quotas do capital social das empresas Pedala Eco Logística Ltda Courri Ecolivery Courrieros Ltda e Transportes Courrieros Transportes Ltda especializadas em entregas rápidas e sustentáveis por bicicletas As aquisições têm por objetivo acelerar a operação Ame Flash fazendo entregas nos grandes centros urbanos com diferentes modais de baixa emissão de carbono além de ampliar a rede de entregadores parceiros conectados O valor da aquisição foi de R 10000 tendo sido pagos R 2250 à vista e o restante dividido em 5 parcelas anuais Em 31 de dezembro de 2020 o saldo a pagar era de R8092 Em 05 de dezembro de 2020 a AME adquiriu a empresa Bit Capital SA fintech especializada em soluções de Core Banking O fechamento da operação ocorreu em 18 de dezembro de 2020 após o cumprimento de determinadas condições precedentes habituais em operações de natureza similar O preço de aquisição foi de R 178176 tendo sido pagos R 60112 à vista e o restante no terceiro aniversário da data de fechamento PÁGINA 121 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Circulante Não Circulante 2020 2019 2020 2019 BIT Services 8092 Ecolivery Courrieros 1479 1416 2981 2855 Courrieros Transportes 87 83 348 333 Eco Logística 783 751 2414 2312 Bit Capital 2025 116039 SuperNow 1234 13210 5608 10342 134992 5500 24 Receita Antecipada Controlada B2W A B2W firmou em 18 de outubro de 2013 Contrato de Acordo Comercial Seguro de Garantia Estendida com a seguradora CARDIF do Brasil Seguros e Garantias SA com interveniência da TRR Securitas Corretora de Seguros Ltda e da Panamericano Administração e Corretagem de Seguros e de Previdência Privada LTDA com o objetivo de explorar a oferta de Garantia Estendida das compras realizadas pelos clientes através dos canais de venda da controlada O valor total recebido a título de receita antecipada foi de R 35000 foi totalmente apropriado até novembro de 2020 A B2W firmou em 22 de dezembro de 2020 Contrato de Acordo Operacional de Representante de Seguros com a seguradora MAPFRE Seguros Gerais SA com o objetivo de explorar a oferta de Produtos de Seguro de Garantia Estendida e Roubo e Furto das compras realizadas pelos clientes através dos canais de venda da controladaPor conta desse contrato a B2W recebeu a título de receita antecipada a importância de R 95472 que será apropriado ao resultado mediante cumprimento de metas Os valores recebidos e ainda não apropriados estão contabilizados no passivo nas rubricas Outros passivos circulantes e Outros passivos não circulantes Adiantamento recebido 130472 Apropriado em 2013 a 2017 26243 Apropriado em 2018 1820 Apropriado em 2019 1716 Apropriado em 2020 5221 A apropriar 95472 Parcela do circulante 86659 Parcela do não circulante 8813 PÁGINA 122 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 25 Patrimônio líquido a Capital social O capital social poderá ser aumentado pelo Conselho de Administração independentemente de reforma estatutária até o limite de 2000000000 ações ordinárias eou preferenciais Não existe direito de preferência para subscrição de ações A composição acionária do capital da Companhia em 31 de dezembro de 2020 e 31 de dezembro de 2019 é como segue 2020 2019 ON PN Total ON PN Total Carlos Alberto da Veiga Sicupira 396 257 447 296 Administradores 192 488 384 230 558 448 Cathos Holding LLC 213 139 241 160 SVelame Adm de Recursos e Participações SA 5514 1931 5400 1819 CEDAR TRADE LLC 044 029 050 033 LTS TRADING COMPANY LLC 002 001 001 003 001 002 BRC Sà rl 566 1958 1471 678 2210 1694 Total Controladores 6274 3100 4212 6311 3507 4452 Invesco LTD 001 1348 876 1219 809 Outros 3725 5552 4912 3689 5274 4739 Total FreeFloat 3726 6900 5788 3689 6493 5548 Total sem tesouraria 10000 10000 10000 10000 10000 10000 b Movimentação das ações do capital Quantidade de ações escriturais sem valor nominal Ordinárias Preferenciais Saldo nominativas nominativas Total em Reais Em 1 de janeiro de 2019 539943630 1060710334 1600653964 4050801 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações capitalização de reservas 3384868 3384868 31105 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações recursos financeiros 1339132 1339132 20895 Em 31 de dezembro de 2019 539943630 1065434334 1605377964 4102801 Homologação aumento de capital RCA 17022020 5211026 10260362 15471388 228920 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações capitalização de reservas 2802965 2802965 36663 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações recursos financeiros 883399 883399 23931 Homologação aumento de capital Oferta pública RCA 14072020 108000000 135000000 243000000 7873740 Em 31 de dezembro de 2020 653154656 1214381060 1867535716 12266055 Custos atribuíveis à oferta pública i 251276 Em 31 de dezembro de 2020 líquido do custo 653154656 1214381060 1867535716 12014779 i Os custos de capitação ocorridos no exercício de 2020 foi de R158436 e de R 92840 até 2019 PÁGINA 123 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Aumento de capital Oferta pública Em reunião do Conselho de Administração realizada em 6 de julho de 2020 foi autorizada a realização de oferta pública no Brasil e no exterior de distribuição primária de 80000000 ações ordinárias e 100000000 ações preferenciais todas nominativas escriturais e sem valor nominal Foi estabelecido também respeitada a proporção entre ações ordinárias e as ações preferenciais a critério da Companhia ser a oferta pública acrescida de 35 ou seja mais 28000000 de ações ordinárias e 35000000 de ações preferenciais Em continuidade ao processo da distribuição primária de ações da Companhia no mercado o Conselho de Administração realizou reunião em 14 de julho de 2020 aprovando o preço de subscrição das ações sendo R 2978 para as ações ordinárias e R 3450 para as ações preferenciais Em ato contínuo após parecer favorável do Conselho Fiscal foi constatada a subscrição de 108000000 de ações ordinárias e 135000000 de ações preferenciais com integralização total de R 7873740 Em decorrência das subscrições das ações Ordinárias e Preferenciais o capital social homologado pelo Conselho de Administração passou a R 12240916 dividido em 653154656 ações Ordinárias e 1213406137 ações Preferenciais Aumento de capital Subscrição particular Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 18 de dezembro de 2020 foi aprovado o aumento de capital mediante subscrição particular no montante de R 317750 com a emissão de 6156269 ações ordinárias e 11424388 ações preferenciais pelo preço de emissão de R 1565 por ação ordinária e R 1938 por ação preferencial A integralização a critério do acionista poderá ser feita com a utilização de crédito dos juros sobre capital próprio líquidos de imposto de renda declarados na supracitada RCA ou em moeda corrente nacional nadata da subscrição Terão direito de preferência na subscrição os acionistas titulares de ações da Companhia em 04 de janeiro de 2020 devendo exercer essa preferência no prazo máximo de 30 dias No ato do exercício do direito de preferência os acionistas deverão manifestar o interesse na reserva de eventuais sobras ou sobras adicionais Os acionistas do grupo de controle da Companhia se comprometem a exercer o direito de preferência para a subscrição das ações na proporção de sua participação bem como a de subscrever até a totalidade do eventual saldo das sobras de ações não subscritas Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 02 de dezembro de 2019 foi aprovado o aumento de capital integralizados em fevereiro de 2020 e homologado na RCA realizada em 17 de fevereiro de 2020 mediante subscrição particular no montante de R 228920 com a emissão de 5211026 ações ordinárias e 10260362 ações preferenciais pelo preço de emissão de R 1219 por ação ordinária e R 1612 por ação preferencial A integralização a critério do acionista poderia ser feita com a utilização de crédito dos juros sobre o capital próprio líquidos de imposto de renda declarados na supracitada RCA de 02 de dezembro de 2019 ou em moeda corrente nacional na data da subscrição Aumento de capital Plano de Opções de compra de Ações Em reuniões do Conselho de Administração RCA foram aprovados no exercício social de 2020 os aumentos de capital no valor total de R 60593 com a emissão no exercício de 3686364 ações preferenciais sendo integralizadas 2802965 ações preferenciais por capitalização de reservas e 883399 ações preferenciais com recursos financeiros No exercício social de 2019 os aumentos de capital no valor total de R 52000 com a emissão no exercício de 4724000 ações preferenciais sendo integralizadas 3384868 ações preferenciais por capitalização de reservas e 1339132 ações preferenciais com recursos financeiros As integralizações decorrem por força do exercício das opções de compra concedidas nos termos do Plano aprovado pela Assembleia Geral de 30 de abril de 2012 conforme abaixo demostrado PÁGINA 124 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Integralização 2020 Data RCA Capitalização de reservas Recursos financeiros Aumento de capital R 30062020 2711441 35465 10082020 40624 513019 14429 13102020 39705 197432 5868 10122020 11195 172948 4831 Total 2802965 883399 60593 Integralização 2019 Data RCA Capitalização de reservas Recursos financeiros Aumento de capital R 23072019 3355465 31105 30092019 17833 1318832 20475 31102019 11570 20300 420 Total 3384868 1339132 52000 c Ações em tesouraria Movimentação das ações em tesouraria Ordinárias nominativas Preferenciais nominativas Total Saldo em Reais Em 1º de janeiro de 2019 2300719 2300719 44545 Em 31 de dezembro de 2019 e 2020 2300719 2300719 44545 Custo médio de aquisição em 31 de dezembro de 2020 por ação R 1936 Valor de mercado em 31 de dezembro de 2020 por ação R 2045 2621 d Ágio em transações com ações de controlada Nos exercícios de 2020 e 2019 a Companhia não adquiriu no mercado ações ordinárias da controlada B2W Entretranto foi apurado ágio em transações de capital no montante de R 695588 em 2020 R 22119 em 2019 decorrentes de subscrição de ações por ofertas privadas aprovadas pelo Conselho de Administração da controlada As ações adquiridas no mercado ou subscritas decorrentes de alteração de participação societária a partir do exercício social de 2009 geraram ágio de R 737834 contabilizados no patrimônio líquido na conta ágio em transações de capital conforme preconizado pelo CPC 36 e Reserva para novos empreendimentos A reserva para novos empreendimentos é constituída com base em orçamentos de capital submetidos a aprovação dos acionistas em Assembleia Geral e destinase a planos de investimentos futuros da Companhia e recompra de ações próprias para posterior cancelamento f Reserva legal PÁGINA 125 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5 do lucro líquido do exercício e não poderá exceder a 20 do capital social A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízo e aumentar o capital g Dividendos e juros sobre capital próprio Aos acionistas é garantido estatutariamente um dividendo mínimo obrigatório correspondente a 25 do lucro líquido do exercício que poderá ser compensado com os Juros sobre o capital próprio declarados e terão o mesmo valor bruto por ação tanto para ações ordinárias ON quanto para ações preferenciais PN O Conselho de Administração tem a competência de distribuir valor superior ao mínimo obrigatório Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração em 18 de dezembro de 2020 foi aprovada a distribuição de Juros Sobre Capital Próprio calculado com base na variação das Taxas de Juros de Longo Prazo sobre o Patrimônio Líquido referente ao exercício de 2020 no valor de R 400839 A distribuição ocorrerá até 01 de março de 2021 Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração em 02 de dezembro de 2019 foi aprovada a distribuição de Juros Sobre Capital Próprio calculado com base na variação das Taxas de Juros de Longo Prazo sobre o Patrimônio Líquido referente ao exercício de 2019 no valor de R269317 A distribuição ocorreu em 03 de fevereiro de 2020 Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração em 23 de dezembro de 2019 foi aprovada a distribuição complementar de Juros sobre o capital próprio referente ao exercício de 2019 no valor de R23565 A distribuição do complemento ocorreu em 13 de abril de 2020 Os montantes distribuídos poderão ser imputados do valor do dividendo mínimo obrigatório devido a ser calculado sobre o resultado do exercício de acordo com deliberações futuras da Assembleia Geral Ordinária AGO Abaixo a demostração do cálculo dos Juros sobre o capital próprio i Exercício de 2020 2020 Lucro líquido do exercício 394008 Reserva legal 5 do lucro líquido do exercício 19700 Base de cálculo dos dividendos 374308 Dividendo mínimo obrigatório 25 93577 Dividendos adicionais a distribuir 307262 Dividendos à distribuir 400839 Distribuição dos dividendos Juros sobre o capital próprio RCA de 18122020 Integrais R 021490000 por ação ONPN 400839 Total dos dividendos propostos 400839 i Exercício de 2019 2019 Lucro líquido do exercício 704054 Reserva legal 5 do lucro líquido do exercício 35203 Base de cálculo dos dividendos 668851 Dividendo mínimo obrigatório 25 167213 Dividendos adicionais a distribuir 125669 Dividendos à distribuir 292882 PÁGINA 126 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Distribuição dos dividendos Juros sobre o capital próprio RCA de 02122020 Integrais R 01680000000 por ação ONPN 269317 RCA de 23122020 Integrais R 00147000000por ação ONPN 23565 Total dos dividendos propostos 292882 26 Pagamento baseado em ações a Plano de Subscrição de Ações da Controladora Lojas Americanas SA A Companhia disponibiliza aos seus administradores e empregados planos de subscrição de ações sendo estes o Plano de Opção de Compra de Ações da Companhia Plano de Opção aprovado na Assembleia de Acionistas realizada em 30 de abril de 2012 e o Plano de Incentivo com Ações Restritas Plano de Ações Restritas aprovado na Assembleia de Acionistas realizada em 30 de abril de 2018 Os principais objetivos dos programas são o de estimular a expansão o êxito e os objetivos sociais da Companhia e os interesses de seus acionistas além de manter os serviços de executivos e empregados de alto nível oferecendo como vantagem adicional tornaremse acionistas da Companhia O limite máximo para outorga de concessão de opções na forma do Plano de Opção é compartilhado com o limite do Plano de Ações Restritas Desta forma o Plano de Ações Restritas e o Plano de Opção estarão limitados em conjunto a 5 do total de ações do capital social da Companhia existentes na data de sua concessão considerandose neste total o efeito da diluição decorrente do exercício de todas as opções concedidas e ainda não exercidas no âmbito do Plano de Opção bem como as ações restritas que ainda não tenham sido efetivamente transferidas aos Beneficiários i Plano de Opção 2015 2017 Os programas atualmente em vigor preveem opções compostas por dois lotes observadas determinadas condições dentre elas que o Beneficiário deverá destinar um determinado percentual do bônus a ele atribuído pela Companhia para o exercício parcial ou integral das Opções que compõem o Lote A e o Lote B As Opções do Lote A e as Opções do Lote B dão direito à aquisição de uma determinada quantidade de ações conforme abaixo Lote A Cada Opção do Lote A dá direito à aquisição de uma ação preferencial de emissão da Companhia Lote B Cada Opção do Lote B dá direito à aquisição de até quatro ações preferenciais de emissão da Companhia Uma vez exercidas as Opções seja do Lote A ou do Lote B e na data do exercício a Companhia disponibilizará ao Beneficiário uma Ação para cada Opção do Lote A e uma Ação para cada Opção do Lote B As demais quatro Ações que compõem cada Opção do Lote B serão entregues após um prazo de carência de 60 meses contados da data do respectivo Programa A regra geral do Plano de Opção é que o preço de exercício deverá ser estabelecido pelo Conselho de Administração ou pelo Comitê utilizandose a média dos preços de fechamento das ações negociadas na B3 em um determinado período anterior à data da concessão da opção O Conselho de Administração ou o Comitê conforme o caso poderão determinar quando do lançamento do Programa que seja concedido aos Beneficiários um desconto de até 20 na fixação do preço de exercício Especificamente em relação aos programas atualmente em vigor o preço de exercício de cada opção do Lote A e do Lote B corresponde à cotação média das ações de emissão da Companhia nos últimos 22 pregões da B3 ao qual será aplicado um desconto de 10 Adicionalmente os Beneficiários do Plano enquanto titulares de ações da Companhia passam a fazer jus ao recebimento de dividendos e juros sobre o capital próprio a partir do momento de exercício das opções PÁGINA 127 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Programa 2017 2016 2015 Data reunião Comitê de Administração Aprovação do programa 06072017 10032016 10032015 Quantidade de ações PN outorgados 1878817 2566039 2048525 Início do período de vesting set17 ago16 jul15 Final do período de vesting set22 jul21 jul20 Valor de subscrição da ação na data da outorga 1236 1362 1449 Valor de exercício da ação preço médio no mês da aprovação 1373 1513 1610 Valor do beneficio 137 151 161 Valor de mercado da ação na data da outorga 1925 189 1637 Número de ações estimadas pela Companhia a serem emitidas e mantidas pósperíodo de vesting 2101466 2920074 2359901 Data de outorga 29092017 09082016 05062015 Período de vesting 60 meses 60 meses 60 meses ii Plano Ações Restritas O programa aprovado em 2019 prevê que o Beneficiário poderá optar por exercer as Opções destinando parte de seu Bônus Cada Opção exercida dará direito à aquisição de 1 uma ação preferencial de emissão da Companhia Ação Adicionalmente para o ano de 2019 e 2020 o Conselho de Administração poderá outorgar Ações Restritas no âmbito do Plano de Ações Restritas aprovado pela Assembleia Geral de 2018 e poderá condicionar a elegibilidade eou efetiva participação do respectivo Beneficiário neste Plano de Ações Restritas ao efetivo exercício de opções outorgadas no âmbito de tais planos ou programas As Ações Restritas serão entregues após um prazo de carência a se encerrar em 5 cinco anos contados da data do Programa Programa 2020 2019 Data reunião Comitê Aprovação do programa 30092020 31052019 Quantidade de ações PN outorgados 883399 2362525 Início do período de vesting ago20 out19 Final do período de vesting jul25 out24 Valor de subscrição da ação na data da outorga 2709 1540 Data de outorga 30092020 30092019 Período de vesting 60 meses 60 meses Os custos de remuneração dos executivos provenientes dos planos para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 foram de R 36328 na Controladora e R 58465 no consolidado registrados em outras despesas operacionais R 36551 na controladora e R59311 no consolidado em 31 de dezembro de 2019 e contrapartida registrada em reserva de capital no consolidado Os custos de remuneração dos programas a serem reconhecidos de 2021 a 2025 pelo vesting period dos planos considerando as premissas usadas totalizam R 47341 na Controladora e R 76058 no Consolidado PÁGINA 128 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Plano de Subscrição de Ações da controlada B2W A controlada B2W disponibiliza aos seus administradores e empregados planos de subscrição de ações sendo estes baseados no Plano de Opção de Compra de Ações da Companhia Plano de Opção aprovado pela Assembleia Geral de 31 de agosto de 2012 e posteriores aditamentos e o Plano de Incentivo com Ações Restritas Plano de Ações Restritas aprovado na Assembleia de Acionistas realizada em 30 de abril de 2018 Os principais objetivos dos programas são o de estimular a expansão o êxito e os objetivos sociais da controlada e os interesses de seus acionistas além de manter os serviços de executivos e empregados de alto nível oferecendo como vantagem adicional tornaremse acionistas da B2W O limite máximo para outorga de concessão de opções na forma do Plano de Opção é compartilhado com o limite do Plano de Ações Restritas Desta forma o Plano de Ações Restritas e o Plano de Opção estarão limitados em conjunto a 5 do total de ações do capital social da cotrolada existentes na data de sua concessão considerandose neste total o efeito da diluição decorrente do exercício de todas as opções concedidas e ainda não exercidas no âmbito do Plano de Opção bem como as ações restritas que ainda não tenham sido efetivamente transferidas aos Beneficiários i Plano de Opção 2015 e 2016 Os programas atualmente em vigor preveem opções compostas por dois lotes observadas determinadas condições dentre elas que o Beneficiário deverá destinar um determinado percentual do bônus a ele atribuído pela controlada para o exercício parcial ou integral das Opções que compõem o Lote A e o Lote B As Opções do Lote A e as Opções do Lote B dão direito à aquisição de uma determinada quantidade de ações conforme abaixo Lote A Cada Opção do Lote A dá direito à aquisição de uma ação ordinária de emissão da B2W Lote B Cada Opção do Lote B dá direito à aquisição de até quatro ações ordinárias de emissão da controlada Uma vez exercidas as Opções seja do Lote A ou do Lote B e na data do exercício a controlada B2W disponibilizará ao Beneficiário uma Ação para cada Opção do Lote A e uma Ação para cada Opção do Lote B As demais quatro Ações que compõem cada Opção do Lote B serão entregues após um prazo de carência de 60 meses contados da data do respectivo Programa A regra geral do Plano de Opção é que o preço de exercício deverá ser estabelecido pelo Conselho de Administração ou pelo Comitê utilizandose a média dos preços de fechamento das ações negociadas na B3 em um determinado período anterior à data da concessão da opção O Conselho de Administração ou o Comitê conforme o caso poderão determinar quando do lançamento do Programa que seja concedido aos Beneficiários um desconto de até 20 na fixação do preço de exercício Especificamente em relação aos programas atualmente em vigor o preço de exercício de cada opção do Lote A e do Lote B corresponde à cotação média das ações de emissão da Companhia nos últimos 22 pregões da B3 Adicionalmente os Beneficiários do Plano enquanto titulares de ações da B2W passam a fazer jus ao recebimento de dividendos e juros sobre o capital próprio a partir do momento de exercício das opções PÁGINA 129 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Programa 2016 2015 2015 2015 Data reunião Comitê de Administração Aprovação do Programa 10032016 11062015 11062015 10032015 Quantidade de Ações ON Outorgados 2845194 476807 177474 1357147 Início do período de vesting abr16 jul15 jul15 abr15 Final do período de vesting mar21 jun20 jun20 mar20 Valor de subscrição da ação na data da outorga 846 1187 1737 1841 Valor de exercício da ação preço médio conforme estabelecido em cada programa 940 2582 2582 2046 Número de ações estimadas pela Companhia a serem emitidas e mantidas pósperíodo de vesting 3308990 Data de outorga 09082016 01072015 11062015 05062015 Período de vesting 60 meses 60 meses 60 meses 60 meses ii Plano de Opção e Plano Ações Restritas 20182020 O programa aprovado em 2018 prevê que o Beneficiário poderá optar por exercer as Opções destinando parte de seu Bônus Cada Opção exercida dará direito à aquisição de 1 uma ação ordinária de emissão da controlada Ação Adicionalmente para os anos de 2018 2019 e 2020 o Conselho de Administração poderá outorgar Ações Restritas no âmbito do Plano de Ações Restritas aprovado pela Assembleia Geral de 2018 e poderá condicionar a elegibilidade eou efetiva participação do respectivo Beneficiário neste Plano de Ações Restritas ao efetivo exercício de opções outorgadas no âmbito de tais planos ou programas As Ações Restritas serão entregues após um prazo de carência a se encerrar em 5 cinco anos contados da data do Programa Plano 2020 2019 2018 Data reunião Comitê de Administração Aprovação do Programa 28022020 31052019 07032018 Quantidade de ações ON outorgados 268835 474612 444065 Início do período de vesting jul20 ago19 out18 Final do período de vesting jun25 jul24 set23 Valor de subscrição da ação na data da outorga 7001 3372 2270 Número de ações estimadas pela Companhia a serem emitidas e mantidas pós período de vesting 352605 819771 681476 Data de outorga 30062020 09082019 10102018 Período de vesting 60 meses 60 meses 60 meses Os custos de remuneração dos executivos provenientes dos planos para o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 foram de R 22137 registrados em outras despesas operacionais R 22760 em 31 de dezembro de 2019 e contrapartida registrada em reserva de capital Os custos de remuneração dos programas a serem reconhecidos de 2021 a 2025 pelo vesting period dos planos considerando as premissas utilizadas totalizam aproximadamente R 60483 PÁGINA 130 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 27 Receita de vendas e serviços 28 Despesas por natureza O Grupo optou por apresentar suas demonstrações dos resultados dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e de 2019 por função e apresenta a seguir o detalhamento por natureza Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Vendas Pessoal 910511 913691 1234960 1200806 Ocupação 310201 528118 325130 555160 Suprimentos 30236 38634 69979 63287 Tarifas e comissões 137469 161707 555876 417425 Distribuição 26511 36614 59558 73727 Outras i 90774 82915 1125527 531591 Total Despesas com vendas 1505702 1761679 3371030 2841996 Gerais e administrativas Pessoal 68010 63677 182776 158120 Ocupação 2418 187 16404 9381 Honorários 29771 25711 40015 34935 Depreciação e amortização 931675 839486 1551252 1369548 Outras ii 83398 80457 204977 187585 Total Despesas Gerais e administrativas 1115272 1009518 1995424 1759569 Outras receitas despesas operacionais iii 249528 142541 326922 188012 1689300 1931711 3809565 3232017 ii No consolidado referemse principalmente a mídia on e off line e serviços terceirizados de atendimento a clientes ii No consolidado referemse principalmente a honorários advocatícios serviços de assessoria e consultoria e indenizações judiciais iii Referese na Controladora basicamente as provisões para contingências de R 53695 R 55807 em 31 de dezembro de 2019 despesas com plano de ação de R 36327 R36351 em 31 de dezembro de 2019 e participação de empregados de R 23641 em dezembro 2020 R 42194 em 31 de dezembro de 2019 iv Registrados em contrapartida da rubrica outros passivos circulantes Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Receita bruta de vendas e serviços 13017828 14006508 25457478 22179747 Impostos sobre vendas e serviços 1661373 1640517 4158349 2213685 Outros 7717 9731 7717 9731 11348738 12356260 21291412 18956331 PÁGINA 131 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 29 Resultado financeiro Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Juros e variação monetária sobre títulos e valores mobiliários 161280 213210 350849 508920 Descontos financeiros obtidos e atualização monetária 25457 136100 29056 176930 Ajuste a valor presente de contas a receber 45491 82559 204124 278684 Outras receitas financeiras 1513 2758 40345 3524 Total receitas financeiras 233741 434627 624374 968058 Juros e variação monetária dos financiamentos antecipação de recebíveis 438433 683313 1011341 1510216 Variação monetária do passivo fiscal 20786 24701 20786 24766 Despesas bancárias tributos sobre transações financeiras e outras despesas financeiras 232094 200059 293881 274071 Ajuste a valor presente de fornecedores 132866 201224 274789 358690 Despesas financeiras 824179 1109297 1600797 2167743 Arrendamento 129732 152914 151765 175961 Total despesas financeiras 953911 1262211 1752562 2343704 Resultado financeiro 720170 827584 1128188 1375646 30 Resultado por ação O resultado básico por ação é computado pela divisão do resultado líquido pela quantidade média ponderada das ações ordinárias e preferenciais em circulação no exercício Não existe diferença entre as classes na distribuição de proventos por ação O cálculo do resultado por ação básico e diluído encontrase divulgado a seguir Controladora Consolidado 2020 2019 2020 2019 Numerador Resultado do exercício 394008 704054 394008 704054 Não controladores 79079 122771 Resultado atribuível aos acionistas 394008 704054 473087 826825 Denominador em milhares de ações básico Média ponderada de número de ações em circulação 1733330 1605378 1733330 1605378 Lucro por ação básico Atribuível aos acionistas 022731 043856 027294 051503 Resultado por ação ON e PN 022731 043856 027294 051503 Denominador em milhares de ações diluído Média ponderada de número de ações em circulação 1739674 1609247 1739674 1609247 Lucro por ação diluído Atribuível aos acionistas 022648 043751 027194 051382 00 Resultado por ação ON e PN 022648 043751 027194 051382 PÁGINA 132 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 31 Cobertura de seguros Não auditado O Grupo mantêm apólices de seguros contratados junto a algumas das principais seguradoras do país que foram definidas por orientação de especialistas e levam em consideração a natureza e o valor de risco envolvido Em 31 de dezembro de 2020 o Grupo possuía cobertura de seguros na modalidade de responsabilidade civil seguro patrimonial e estoque conforme demonstrado abaixo Controladora Consolidado Danos Materiais R 7318940 R 7318940 Responsabilidade Civil Geral e DO R 90000 R 14426578 Perdas e Danos i R 432880 R 432880 Aviação ii USD 6800 USD 6800 Responsabilidade Civil Transporte Internacional USD 120000 i Não contempla a cobertura de automóveis segurados pelo valor de 110 da tabela da Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas FIPE ii Não contempla a cobertura de R 2258 por passageiro da aeronave em caso de acidentes 32 Informações por segmento As informações relacionadas a cada segmento reportado estão descritas abaixo A receita liquida dos segmentos é usada para medir o desempenho pois no entendimento da administração esta informação é a mais relevante na avaliação dos resultados dos respectivos segmentos Operações estrangeiras não são relevantes 2020 Comércio físico Comércio eletrônico Outros Total Eliminações Total Receita líquida de vendas 11348738 10124347 442691 21915776 624364 21291412 Custo das mercadorias vendidas eou dos serviços prestados 6999086 7247256 7321 14253663 91528 14162135 Lucro bruto 4349652 2877091 435370 7662113 532836 7129277 Depreciação e amortização 931675 597909 21668 1551252 1551252 Despesas de vendas gerais e administrativas 1689299 1937422 721317 4348038 532836 3815202 Receitadespesa financeira 720170 430176 22158 1128188 1128188 Participação em controladas 239533 85594 325127 325127 Outras despesas operacionais 249528 75593 1821 326942 20 326922 Lucro prejuízo operacional 519447 249603 287278 17434 325147 307713 Imposto de renda e contribuição social 125439 38845 93810 7216 7216 Lucro líquido prejuízo do exercício 394008 210758 193468 10218 325147 314929 Lucro líquido prejuízo do segmento atribuível atribuível aos acionistas da Companhia 394008 210758 193468 10218 404226 394008 Participações dos não controladores 79079 79079 2020 Ativo circulante 14962448 15779801 1828536 32570785 1002927 31567858 Ativo não circulante 15233499 7412780 7412780 7412780 6826974 3608467 25668940 9527337 16141603 Passivo circulante 6125309 5331073 362363 11818745 269311 12088056 Passivo não circulante 11759225 7789996 4736283 24285504 4534675 19750829 Patrimônio líquido 12311413 9485706 338357 22135476 6264900 15870576 2020 Outras informações Investimentos em ativos imobilizados e ou intangíveis 876416 532280 369993 1778689 1778689 PÁGINA 133 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 2019 Comércio físico Comércio eletrônico Outros Total Eliminações Total Receita líquida de vendas 12356260 6767982 3821 19128063 171732 18956331 Custo das mercadorias vendidas eou dos serviços prestados 7432652 4756354 3094 12192100 130441 12061659 Lucro bruto 4923608 2011628 727 6935963 41291 6894672 Depreciação e amortização 839486 519745 10317 1369548 1369548 Despesas de vendas gerais e administrativas 1931711 1337917 3580 3273208 41191 3232017 Receitadespesa financeira 827584 566351 18289 1375646 1375646 Participação em controladas 187445 3714 191159 191159 Outras despesas operacionais 142451 46597 362 188686 674 188012 Lucro prejuízo operacional 994931 462696 5481 537716 191733 729449 Imposto de renda e contribuição social 290877 144458 1747 148166 148166 Lucro líquido prejuízo do exercício 704054 318238 3734 389550 191733 581283 Lucro líquido prejuízo do segmento atribuível atribuível aos acionistas da Companhia 704054 318238 3734 389550 314504 704054 Participações dos não controladores 122771 122771 2019 Ativo circulante 9051420 9431729 1585205 20068354 1159642 18908712 Ativo não circulante 11795189 6624841 242748 18662778 33 4332449 14360329 Passivo circulante 5613791 4847910 16420 10478121 79701 10557822 Passivo não circulante 10065187 5474228 1159704 16699119 75 1367773 15331346 Patrimônio líquido 5167631 5734432 651829 11553892 4174019 7379873 2019 Outras informações Investimentos em ativos imobilizados e ou intangíveis 1124527 443046 1567573 15523 1583096 33 Remuneração dos empregados e administradores De acordo com a Lei das Sociedades por Ações e com o Estatuto Social da Companhia é de responsabilidade dos acionistas em Assembleia Geral fixar o montante global da remuneração anual dos administradores Cabe ao Conselho de Administração efetuar a distribuição da verba entre os administradores Em Assembleia Geral Ordinária realizada em 30 de abril de 2020 foi fixado o limite de remuneração global mensal dos Administradores Conselho de Administração e Diretoria da Companhia Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2020 e 2019 a remuneração total salários e participação nos lucros dos conselheiros dos diretores e dos principais executivos da Companhia foi de R 65367 e R 63228 respectivamente R 101446 e R 98484 no consolidado remunerações estão dentro dos limites aprovados em correspondentes Assembleias de Acionistas O Grupo não concede benefícios pós emprego benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo para a Administração e seus empregados exceto pelo plano de ações descrito na nota 25 PÁGINA 134 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 34 Outras informações a As ações da B2W Companhia Digital controlada de Lojas Americanas SA são negociadas pela BOVESPA no segmento especial de listagem do Novo Mercado sob o código BTOW3 sendo cotadas em 31 de dezembro de 2020 por R 7555 por ação R 6286 por ação em 31 de dezembro de 2019 35 Evento subsequente a Integralização de capital social Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 18 de dezembro de 2020 foi aprovado o aumento de capital homologado através da RCA de 01 de março de 2021 mediante subscrição particular no montante de R 317750 com a emissão de 6156269 ações ordinárias e 11424388 ações preferenciais pelo preço de emissão de R 1565 por ação ordinária e R1938 por ação preferencial A integralização poderá ser feita pelo acionista no prazo de 30 dias a partir de 05 de janeiro de 2021 com a utilização de crédito dos juros sobre o capital próprio líquidos de imposto de renda declarados na supracitada RCA ou em moeda corrente nacional b Aquisição da Parati pela controlada Ame Digital A controlada AME Digital Brasil Ltda celebrou em 29 de dezembro de 2020 Contrato de Compra e Venda de Ações e Outras Avenças tendo por objeto a aquisição de 100 das ações da Parati Crédito Financiamento e Investimento SA Parati sociedade de crédito financiamento e investimento SCFI regulada pelo Banco Central do Brasil Operação A Parati possui acesso direto ao Sistema de Pagamentos Brasileiro SPB e ao Sistema de Pagamentos Instantâneos SPI e atua como Bank as a Service BaaS e Regtech integrando fintechs ao sistema bancário e distribuindo por meio de parceiros soluções de crédito nas quais é emissora de Cédula de Crédito Bancária A aquisição pelo preço total de R 34054 está em linha com o plano de negócios para a AME possibilitando a aceleração do seu desenvolvimento e maximizando suas frentes de negócios A implementação da operação está sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes habituais em operações de natureza similar incluindo a aprovação pelo Banco Central do Brasil c Fato relevante Estudo combinação operacional de negócios Lojas Americanas e sua controlada B2W informaram ao mercado através da publicação de fato relevante em 19 de fevereiro de 2021 que seus respectivos Conselhos de Administração aprovaram que se estude uma potencial combinação operacional de seus negócios com o objetivo de maximizar a experiência do cliente em uma nova jornada de criação de valor do Universo Americanas Em decorrência desta decisão as Companhias iniciarão aprofundamento dos estudos encomendando materiais pertinentes para uma futura tomada de decisão Uma vez encerradas as negociações as Companhias divulgarão novo fato relevante ao mercado d Fato relevante Parceria para exploração de lojas de conveniência A Companhia divulgou Fato Relevante em 25 de fevereiro de 2021 dando continuidade às negociações com a Petrobras Distribuidora SA BR Distribuidora conforme Fato Relevante divulgado em 30 de agosto de 2019 para a formação de parceria com o objetivo de explorar o negócio de lojas de pequeno varejo dentro e fora de postos de combustível através das redes de lojas Local e BR Mania PÁGINA 135 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A pareceria será efetivada com a constituição de uma nova sociedade na qual a Companhia e a BR Distribuidora participarão com 50 no capital social desta nova sociedade A Parceria celebrada agregará aproximadamente mais 1200 pontos de venda através da nova sociedade a ser constituída e objetivará oferecer uma nova proposta de valor a consumidores franqueados revendedores e atendentes de lojas contando com o somatório de forças entre a Companhia e a BR Distribuidora A formalização da Parceria e fechamento da operação depende do cumprimento de condições usuais para transações desta natureza incluindo a obtenção de autorização pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE A Companhia manterá os acionistas e o mercado informados acerca de eventuais informações relevantes a respeito dos temas objeto deste Fato Relevante PÁGINA 136 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas Lojas Americanas SA Opinião Examinamos as demonstrações contábeis individuais da Lojas Americanas SA Companhia que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2020 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data assim como as demonstrações contábeis consolidadas da Lojas Americanas SA e suas controladas Consolidado que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2020 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo o resumo das principais políticas contábeis Em nossa opinião as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Lojas Americanas SA e da Lojas Americanas SA e suas controladas em 31 de dezembro de 2020 o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria PAA são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Nossa auditoria em 2020 foi planejada e executada considerando que as operações da Companhia e suas controladas não apresentaram modificações significativas em relação ao ano anterior Nesse contexto os Principais Assuntos de Auditoria bem como nossa abordagem de auditoria mantiveramse substancialmente alinhados àqueles do ano anterior exceto pela inclusão de PAA sobre a contabilidade de hedge de fluxo de caixa adotada pela Companhia em 2020 e exclusão de PAAs sobre i adoção inicial da nova norma contábil CPC 06 R2IFRS 16 Arrendamentos e ii ação transitada em julgado exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e da COFINS pois referemse a eventos ocorridos em 2019 Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Avaliação do valor recuperável do ativo intangível Notas 211 e 16 e da realização de tributos diferidos Notas 219 12 As controladas da Companhia possuem saldo relevante de ativos intangíveis de vida útil definida composto por gastos com desenvolvimento de websites e sistemas para os quais uma provisão para redução ao valor recuperável pode ser necessária sempre que eventos ou mudanças em circunstâncias indicarem que seu valor contábil pode não ser recuperável bem como ágio em aquisição de investimentos e ativos intangíveis ainda não disponíveis para uso relacionados a websites e sistemas em desenvolvimento testados anualmente para avaliar a necessidade ou não de redução ao seu valor recuperável A avaliação de recuperabilidade é realizada com base em projeções de fluxos de caixa futuros esperados de cada controlada à qual os saldos se relacionam unidade geradora de caixa UGC Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros atualização do entendimento e avaliação do ambiente de controles internos dos processos de avaliação do valor recuperável dos ativos da Companhia e de apuração e registro de créditos tributários Avaliamos a governança em torno desse processo incluindo a aprovação dos orçamentos e revisão das projeções pelas equipes de especialistas em cálculos financeiros da Companhia Envolvemos nossos especialistas em projeções financeiras para a avaliação da razoabilidade das principais premissas operacionais e PÁGINA 137 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 financeiras utilizadas pela administração comparandoas com previsões econômicas e setoriais disponíveis e orçamentos aprovados Também testamos a coerência lógica e aritmética das projeções Adicionalmente a controlada B2W Companhia Digital possui saldos de imposto de renda e contribuição social diferidos ativos substancialmente relacionados a prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social e diferenças temporárias os quais foram reconhecidos considerando as suas expectativas de realização determinadas com base nas projeções de resultados tributáveis futuros As projeções de fluxo de caixa e de resultados tributáveis futuros foram preparadas com base no plano de negócios aprovado pela administração e consideram premissas relacionadas ao resultado das atividades de cada UGC bem como outras premissas que subsidiam essas projeções A utilização de diferentes premissas poderia modificar significativamente os valores recuperáveis apurados pela Companhia Por essa razão essa área permanece como foco em nossa auditoria Com o apoio de nossos especialistas em temas tributários testamos as bases de cálculo dos prejuízos fiscais bases negativas de contribuição e diferenças temporárias confrontandoas com as escriturações fiscais correspondentes Também analisamos a razoabilidade do prazo de utilização dos prejuízos fiscais acumulados ao longo dos próximos anos Realizamos análise de sensibilidade e recalculamos as projeções considerando cenários de taxas de descontos e percentual de margens de lucro bem como efetuamos leitura das divulgações da administração às demonstrações contábeis Adicionalmente comparamos as projeções com o histórico de resultados auferidos em anos anteriores Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e as premissas utilizadas pela administração nas projeções do resultado são razoáveis e consistentes com dados e informações obtidos Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e as premissas utilizadas pela administração nas projeções de resultado são razoáveis e consistentes com dados e informações obtidos Contabilidade de hedge de fluxo de caixa Notas 27 41 e 44 Com o objetivo de proteção às oscilações de moeda estrangeira e de taxa de juros advindas da operação de emissão de títulos representativos de dívida bonds realizada em 2020 a Companhia e sua controlada B2W Companhia Digital contrataram instrumentos financeiros derivativos de proteção hedge e os designaram para a contabilidade de hedge de fluxo de caixa conforme estratégia de gestão de riscos da Companhia Em 31 de dezembro de 2020 a Companhia reconheceu R 217698 mil na controladora e R 254352 mil no consolidado líquido dos efeitos tributários em outros resultados abrangentes no patrimônio líquido referentes à contabilidade de hedge de fluxo de caixa Devido à relevância dos instrumentos financeiros protegidos à complexidade dos critérios requeridos para a adoção da contabilidade de hedge e às premissas e julgamentos adotados na mensuração do valor justo dos derivativos utilizados na proteção consideramos essa área como foco de auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o entendimento do processo de gerenciamento de riscos da Companhia e da política de proteção e estrutura da contabilidade de hedge Avaliamos a aplicação da contabilidade de hedge pela Companhia visàvis os requisitos estabelecidos pelo CPC 48IFRS 9 Analisamos a metodologia utilizada pela Companhia para a valorização dos instrumentos financeiros derivativos e com o auxílio de nossos especialistas em instrumentos financeiros recalculamos em bases amostrais a valorização do valor justo desses derivativos Inspecionamos a documentação suporte da designação dos instrumentos financeiros e analisamos os testes de efetividade preparados pela administração da Companhia Por fim efetuamos leitura das divulgações efetuadas nas notas explicativas Consideramos que as premissas e julgamentos adotados pela administração na aplicação da contabilidade de hedge são razoáveis e as divulgações efetuadas são consistentes com os dados e informações obtidos Contingências fiscais trabalhistas e cíveis Notas 218 e 22 A Companhia e suas controladas são partes passivas em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal trabalhista e cível originados no curso normal dos negócios A determinação da possibilidade de êxito nos processos em andamento assim como a estimativa de perdas prováveis esperadas envolve julgamentos críticos por parte da administração da Companhia e suas controladas pois dependem de eventos futuros que não estão sob o controle da administração Nesse contexto o andamento desses processos nas diversas esferas aplicáveis pode sofrer desdobramentos diferentes do esperado pela administração e seus assessores jurídicos Além disso mudanças nas jurisprudências também podem trazer alterações nas estimativas da administração Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros a atualização do entendimento e avaliação do ambiente de controles internos relacionados a identificação avaliação mensuração e divulgação das provisões e passivos contingentes Obtivemos confirmação de assessores jurídicos internos e externos que patrocinam as causas da Companhia contemplando os prognósticos de perda bem como a quantificação dos montantes estimados como perda possível e provável Identificamos e reportamos ajustes considerados não relevantes pela administração PÁGINA 138 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Para determinadas causas de natureza tributária com o apoio dos nossos especialistas tributários obtivemos e discutimos as opiniões legais com outros assessores jurídicos com o objetivo de avaliar a razoabilidade dos prognósticos determinados pelos advogados patrionais das respectivas causas bem como a argumentação e a existência de jurisprudências Por fim efetuamos leitura das divulgações apresentadas em nota explicativa Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e as premissas utilizadas pela administração para a determinação das provisões são razoáveis e consistentes com as divulgações efetuadas e os dados e informações obtidos Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2020 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins a IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia Para a formação de nossa opinião avalia mos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluímos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade da Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados PÁGINA 139 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração Concluímos sobre a adequação do uso pela administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis individuais e consolidadas inclusive as divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance planejado da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público Rio de Janeiro 1o de março de 2021 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160O5 Claudia Eliza Medeiros de Miranda Contadora CRC 1RJ087128O0 PÁGINA 140 de 144 Pareceres e Declarações Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Parecer do Conselho Fiscal O Conselho Fiscal de LOJAS AMERICANAS SA em cumprimento às disposições legais tendo examinado o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2020 com base nos exames efetuados nas informações e esclarecimentos recebidos no decorrer do exercício e considerando ainda o Parecer sem ressalvas expedido pela PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda emite o presente Parecer nos termos das discussões havidas em reunião do Conselho Fiscal realizada nesta data a fim de opinar favoravelmente à aprovação pelos acionistas da Companhia reunidos em Assembleia Geral do relatório da administração das demonstrações financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2020 Rio de Janeiro 01 de março de 2021 Ricardo Scalzo Vicente Antonio de Castro Ferreira Presidente do Conselho Fiscal Conselheiro Marcio Luciano Mancini Conselheiro PÁGINA 141 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Parecer ou Relatório Resumido se houver do Comitê de Auditoria estatutário ou não LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Parecer do Comitê de Auditoria O Comitê de Auditoria de LOJAS AMERICANAS SA em cumprimento às disposições legais revisou o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2020 Com base na revisão mencionada e considerando ainda as informações e esclarecimentos prestados pela Administração da Companhia e pela PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda recebidos no decorrer do exercício o Comitê de Auditoria e Gestão de Riscos recomenda ao Conselho de Administração a aprovação do Relatório da Administração e das Demonstrações Financeiras incluindo notas explicativas relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2020 Paulo Veiga Ferraz Pereira Presidente Maria Elena Cardoso Figueira Secretário Vanessa Claro Lopes PÁGINA 142 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Declarações dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2020 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2020 Rio de Janeiro 01 de março de 2021 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Anna Christina Ramos Saicali José Timotheo de Barros Marcio Cruz Meirelles Celso Alves Ferreira Louro Milena de Andrade Sacramento Maria Christina Ferreira Nascimento Carlos Eduardo Rosalba Padilha João Guerra Duarte Neto Welington de Almeida Souza Andrea Silva Barra Marcelo Pinto PÁGINA 143 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Declarações dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2020 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2020 Rio de Janeiro 01 de março de 2021 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Anna Christina Ramos Saicali José Timotheo de Barros Marcio Cruz Meirelles Celso Alves Ferreira Louro Milena de Andrade Sacramento Maria Christina Ferreira Nascimento Carlos Eduardo Rosalba Padilha João Guerra Duarte Neto Welington de Almeida Souza Andrea Silva Barra Marcelo Pinto PÁGINA 144 de 144 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122020 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 8 Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 21 Acumulado do Atual Exercício 01012018 À 31122018 24 Acumulado do Atual Exercício 01012019 À 31122019 23 2 Balanço Patrimonial Passivo 16 4 Demonstração do Resultado Abrangente 20 3 Demonstração do Resultado 18 Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva 121 Pareceres E Declarações Declaração Dos Diretores Sobre as Demonstrações Financeiras 126 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 125 9 Demonstração de Valor Adicionado 26 Acumulado do Exercício Anterior 01012017 À 31122017 25 Notas Explicativas 53 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 28 1 Balanço Patrimonial Ativo 3 2 Dfs Individuais 3 Demonstração do Resultado 6 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Dados da Empresa 1 Balanço Patrimonial Ativo 15 7 Proventos em Dinheiro 2 5 Composição do Capital 1 Dmpl 01012017 À 31122017 12 Dmpl 01012018 À 31122018 11 3 Dfs Consolidadas 9 Demonstração de Valor Adicionado 13 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 4 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Dmpl 01012019 À 31122019 10 8 Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Índice DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Declaração Dos Diretores Sobre O Relatório do Auditor Independente 127 Índice DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Número de Ações Unidades Último Exercício Social 31122019 Do Capital Integralizado Ordinárias 539943630 Preferenciais 1065434334 Total 1605377964 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 2300719 Total 2300719 Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação Reais Ação Reunião do Conselho de Administração 02122019 Juros sobre Capital Próprio 03022020 Preferencial Preferencial Classe A 016800 Reunião do Conselho de Administração 02122019 Juros sobre Capital Próprio 03022020 Ordinária 016800 Reunião do Conselho de Administração 23122019 Juros sobre Capital Próprio 13042020 Preferencial Preferencial Classe A 001470 Reunião do Conselho de Administração 23122019 Juros sobre Capital Próprio 13042020 Ordinária 001470 Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 1 Ativo Total 20855209 17665086 17400408 101 Ativo Circulante 8907964 10252306 10022613 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 2752618 3693154 2029213 10102 Aplicações Financeiras 836497 1174872 3015768 10103 Contas a Receber 1558582 1713390 1562301 10104 Estoques 2607149 2626906 2400868 10106 Tributos a Recuperar 552402 404919 408889 10107 Despesas Antecipadas 11152 21743 23660 10108 Outros Ativos Circulantes 589564 617322 581914 1010803 Outros 589564 617322 581914 101080301 Dividendos a receber 2988 343 4013 101080302 Demais Contas a Receber 586576 616979 577901 102 Ativo Não Circulante 11947245 7412780 7377795 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 1375531 819069 990528 1020101 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 54818 0 0 1020107 Tributos Diferidos 623 26369 49869 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 623 26369 49869 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 204272 71979 372152 102010902 Créditos com Controladas 154216 20971 324430 102010904 Créditos com Outras Partes Relacionadas 50056 51008 47722 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 1115818 720721 568507 102011003 Depósitos Judiciais 318728 320490 279843 102011004 Impostos a Recuperar 797090 400231 288664 10202 Investimentos 4412137 2959712 3188906 10203 Imobilizado 5639260 3211642 2810785 1020301 Imobilizado em Operação 3670284 3211642 0 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 1968976 0 0 10204 Intangível 520317 422357 387576 Dfs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 2 Passivo Total 20855209 17665086 17400408 201 Passivo Circulante 5490701 5139722 5519766 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 108696 93896 80349 20102 Fornecedores 3273060 2967313 2699348 20103 Obrigações Fiscais 240301 250171 241729 2010301 Obrigações Fiscais Federais 100297 136123 148429 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 76597 127063 125191 201030102 Cofins 15799 1 2 201030103 Pis 3430 0 0 201030105 Outros 4471 9059 23236 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 136976 112868 89635 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 3028 1180 3665 20104 Empréstimos e Financiamentos 1126493 1511400 2169848 2010401 Empréstimos e Financiamentos 566324 1028157 1120943 2010402 Debêntures 199662 483243 1048905 2010403 Financiamento por Arrendamento 360507 0 0 20105 Outras Obrigações 296000 126215 101733 2010502 Outros 296000 126215 101733 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 296000 126215 101733 20106 Provisões 446151 190727 226759 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 40471 33650 26702 2010602 Outras Provisões 405680 157077 200057 202 Passivo Não Circulante 10196877 7600767 7258958 20201 Empréstimos e Financiamentos 9953281 7469055 7001300 2020101 Empréstimos e Financiamentos 2944794 3235525 3646247 2020102 Debêntures 5105021 4233530 3355053 2020103 Financiamento por Arrendamento 1903466 0 0 20202 Outras Obrigações 131690 60399 195976 2020201 Passivos com Partes Relacionadas 131690 60399 195976 PÁGINA 4 de 127 Dfs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 20204 Provisões 111906 71313 61682 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 96549 59723 59876 2020402 Outras Provisões 15357 11590 1806 202040204 Provisão para Perda com Investimento 15357 11590 1806 203 Patrimônio Líquido 5167631 4924597 4621684 20301 Capital Social Realizado 4009961 3957961 3926518 20302 Reservas de Capital 102534 100969 89989 2030203 Alienação de Bônus de Subscrição 153934 134856 116132 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 44545 2030207 Ágio em Transações do Capital 42246 20127 8031 2030208 Ajustes de Avaliação Patrimonial 35391 30785 26433 20304 Reservas de Lucros 1055136 865667 605177 2030401 Reserva Legal 89204 54001 34977 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 965932 811666 570200 PÁGINA 5 de 127 Dfs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 12356260 11349903 10192454 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 7432652 6946058 6145341 303 Resultado Bruto 4923608 4403845 4047113 304 DespesasReceitas Operacionais 3101093 2904623 2619375 30401 Despesas com Vendas 1761679 1928748 1757049 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1009518 614256 526770 3040201 Depreciação e Amortização 839486 500150 434164 3040202 Outros 170032 114106 92606 30405 Outras Despesas Operacionais 142451 120342 97072 3040501 Outras Despesas Operacionais 100257 97742 97072 3040502 Participação de Empregados e Diretores 42194 22600 0 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 187445 241277 238484 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1822515 1499222 1427738 306 Resultado Financeiro 827584 850193 1034733 30601 Receitas Financeiras 434627 337640 480869 30602 Despesas Financeiras 1262211 1187833 1515602 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 994931 649029 393005 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 290877 268539 155377 30801 Corrente 158338 245039 165825 30802 Diferido 132539 23500 10448 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 704054 380490 237628 311 LucroPrejuízo do Período 704054 380490 237628 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 043935 023838 015299 3990102 PN 043935 023838 015299 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 043755 002369 015183 3990202 PN 043755 002369 015183 PÁGINA 6 de 127 Dfs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 401 Lucro Líquido do Período 704054 380490 237628 402 Outros Resultados Abrangentes 4606 4352 6006 40204 Variação cambial de investidas no exterior 4606 4352 6006 403 Resultado Abrangente do Período 708660 384842 243634 Dfs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 2160773 1117727 558253 60101 Caixa Gerado nas Operações 2964573 2156272 2085898 6010101 Lucro Líquido do Exercício 704054 380490 237628 6010102 Depreciação e Amortização 499103 500150 434164 6010103 Valor Residual do Ativo Imobilizado e Intangível Baixado 17514 13375 29858 6010104 Participações em Controladas 187445 241277 238484 6010105 IR e CSLL Correntes 158338 245039 165825 6010106 IR e CSLL Diferidos 132538 23500 10448 6010107 Juros sobre Demais Créditos e Débitos 1170 1671 6251 6010108 Juros e Variações sobre Financiamentos 786209 669005 906326 6010109 Constituição de Provisão para Contingências 75619 52350 51400 6010110 Reversão de Provisão para Contingências 8665 13520 10846 6010111 Pagamento Baseado em Ações 36077 36628 34973 6010112 Provisão para perda de crédito estimada cartões de crédito 731 41 1185 6010113 Provisão para perdas por inventário e obsolescência 3731 2530 10962 6010114 Participação de empregados e diretores 42194 22600 0 6010115 Outros 4406 18782 7494 6010116 Depreciação direito de uso imóveis 340383 0 0 60102 Variações nos Ativos e Passivos 803800 1038545 1527645 6010201 Contas a Receber de Clientes 163608 152446 106054 6010202 Estoques 23187 208008 234320 6010203 Impostos a Recuperar 525769 107597 59505 6010204 Despesas Antecipadas 2855 10320 16881 6010205 Depósitos Judiciais 1762 40647 5599 6010206 Demais Contas a Receber 29518 39078 228908 6010207 Fornecedores 304684 259991 220184 6010208 Salários e Encargos Trabalhistas 14800 13547 32967 6010209 Impostos Taxas e Contribuições 673 11425 23494 6010210 Imposto de renda e contribuição social correntes 227377 243167 157540 Dfs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 6010211 Pagamentos de Contingências 29332 37874 44932 6010212 Operações com partes relacionadas 61954 167882 104990 6010213 Liquidação de juros sobre empréstimos e debêntures 596145 607063 789606 6010214 Demais Contas a Pagar 248602 42980 53927 6010215 Juros sobre arrendamento direito de uso imóveis 152912 0 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 2419240 895694 2687219 60201 Títulos e Valores Mobiliários 283557 1840896 999881 60202 Investimentos em controladas 1578789 52 752163 60203 Imobilizado 899594 823052 823964 60204 Intangível 224933 126111 115883 60205 Dividendos Recebidos 519 4013 4672 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 682069 349480 3864940 60301 Captação de Empréstimos 1105498 811321 911174 60302 Pagamento de Principal 1879763 1424156 456299 60303 Captação de Debêntures 1000000 1000000 1500000 60304 Pagamento de Principal 427538 639800 311621 60305 Contas a Receber Plano de Ações 6655 1683 3952 60306 Ágio em transações de ações de controlada 22119 0 2696 60307 Aumento de Capital 20895 3205 2335437 60308 Dividendos a Participações Pagos 126215 101733 115007 60310 Arrendamento direito de uso imóveis 359482 0 0 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 940536 1663941 1735974 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 3693154 2029213 293239 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2752618 3693154 2029213 Dfs Individuais Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Dmpl 01012018 À 31122018 Reais Mil Código da Conta 501 503 504 50403 50407 50408 50409 50410 505 50501 50502 506 50604 50605 507 Descrição da Conta Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Incorporação de Reservas Emissão de Plano de Ação Transações de Capital Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Reserva Legal Reserva para novos empreendimentos Saldos Finais Capital Social Integralizado 3926518 3926518 31443 0 0 28238 3205 0 0 0 0 0 0 0 3957961 Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria 63556 63556 6628 46962 0 28238 0 12096 0 0 0 0 0 0 70184 Reservas de Lucro 605177 605177 0 0 0 0 0 0 0 0 260490 19024 241466 865667 Lucros ou Prejuízos Acumulados 0 0 120000 0 120000 0 0 0 380490 380490 0 260490 19024 241466 0 Outros Resultados Abrangentes 26433 26433 0 0 0 0 0 0 4352 0 4352 0 0 0 30785 Patrimônio Líquido 4621684 4621684 81929 46962 120000 0 3205 12096 384842 380490 4352 0 0 0 4924597 394 Dfs Individuais Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Dmpl 01012017 À 31122017 Reais Mil Código da Conta 501 503 504 50401 50402 50403 50407 50410 50412 505 50501 50502 506 50604 50605 507 Descrição da Conta Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Gastos com Emissão de Ações Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Transações de Capital em Controlada Aumento de Capital por Conversão de Debêntures Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Reserva Legal Reserva para novos empreendimentos Saldos Finais Capital Social Integralizado 1441673 1441673 2484845 2448528 92840 0 0 0 129157 0 0 0 0 0 3926518 Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria 40807 40807 22749 20251 0 45696 0 2696 0 0 0 0 0 0 63556 Reservas de Lucro 487549 487549 0 0 0 0 0 0 0 0 117628 11882 105746 605177 Lucros ou Prejuízos Acumulados 0 0 120000 0 0 0 120000 0 0 237628 237628 0 117628 11882 105746 0 Outros Resultados Abrangentes 20427 20427 0 0 0 0 0 0 0 6006 0 6006 0 0 26433 Patrimônio Líquido 1990456 1990456 2387594 2428277 92840 45696 120000 2696 129157 243634 237628 6006 0 0 4621684 392 Dfs Individuais Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Dmpl 01012019 À 31122019 Reais Mil Código da Conta 501 503 504 50403 50407 50408 50409 50410 50412 505 50501 50502 506 50604 50605 507 Descrição da Conta Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Juros sobre Capital Próprio Incorporação de Reservas Emissão de Plano de Ação Transações de Capital Ajuste IRFS 16 Arrendamento aluguéis de imóveis Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Reserva Legal Reserva para novos empreendimentos Saldos Finais Capital Social Integralizado 3957961 3957961 52000 0 0 31105 20895 0 0 0 0 0 0 0 4009961 Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria 70184 70184 3041 50183 0 31105 0 22119 0 0 0 0 0 0 67143 Reservas de Lucro 865667 865667 221703 0 0 0 0 0 221703 0 0 411172 35203 375969 1055136 Lucros ou Prejuízos Acumulados 0 0 292882 0 292882 0 0 0 0 704054 704054 0 411172 35203 375969 0 Outros Resultados Abrangentes 30785 30785 0 0 0 0 0 0 0 4606 0 4606 0 0 35391 Patrimônio Líquido 4924597 4924597 465626 50183 292882 0 20895 22119 221703 708660 704054 4606 0 0 5167631 Dfs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 701 Receitas 14057435 12988906 11624816 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 14006508 12959410 11626481 70102 Outras Receitas 79677 46649 11329 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 28750 17153 12994 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 9547144 8824392 8044177 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 8592038 8067434 7364019 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 887463 694279 613188 70204 Outros 67643 62679 66970 703 Valor Adicionado Bruto 4510291 4164514 3580639 704 Retenções 839486 500150 434164 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 839486 500150 434164 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 3670805 3664364 3146475 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 249063 122365 277440 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 187445 241277 238484 70602 Receitas Financeiras 434627 337640 480869 70603 Outros 1881 26002 35055 7060302 Outros 1881 26002 35055 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 3919868 3786729 3423915 708 Distribuição do Valor Adicionado 3919868 3786729 3423915 70801 Pessoal 913051 778998 679208 7080101 Remuneração Direta 728765 615164 524314 7080102 Benefícios 145856 131002 126704 7080103 FGTS 38430 32832 28190 70802 Impostos Taxas e Contribuições 821472 861142 467810 7080201 Federais 1957 182742 31194 7080202 Estaduais 763614 621098 378601 7080203 Municipais 59815 57302 58015 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 1481291 1766099 2039269 7080301 Juros 1262211 1187833 1515602 Dfs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 7080302 Aluguéis 219080 578266 523667 70804 Remuneração de Capitais Próprios 704054 380490 237628 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 292882 120000 120000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 411172 260490 117628 Dfs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 1 Ativo Total 33269041 28248292 27536385 101 Ativo Circulante 18908712 17457257 17604748 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 6291718 6813846 3567545 10102 Aplicações Financeiras 4314814 3239485 6517532 10103 Contas a Receber 2321052 1870081 1977862 10104 Estoques 3558531 3506678 3608451 10106 Tributos a Recuperar 1243798 906836 811098 10107 Despesas Antecipadas 46594 59036 59802 10108 Outros Ativos Circulantes 1132205 1061295 1062458 1010803 Outros 1132205 1061295 1062458 101080302 Demais Contas a Receber 1132205 1061295 1062458 102 Ativo Não Circulante 14360329 10791035 9931637 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 4072131 3380094 2899246 1020101 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 193451 0 0 102010101 Títulos Designados a Valor Justo 193451 0 0 1020107 Tributos Diferidos 1338031 1197780 1012025 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1338031 1197780 1012025 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 50056 51008 47722 102010904 Créditos com Outras Partes Relacionadas 50056 51008 47722 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 2490593 2131306 1839499 102011003 Depósitos Judiciais 427289 404679 335159 102011004 Impostos a Recuperar 1994257 1655755 1430815 102011005 Outros 69047 70872 73525 10203 Imobilizado 6315478 3647720 3283046 1020301 Imobilizado em Operação 4094344 0 0 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 2221134 0 0 10204 Intangível 3972720 3763221 3749345 Dfs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 2 Passivo Total 33269041 28248292 27536385 201 Passivo Circulante 10557822 8346635 9655087 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 172157 152235 133211 20102 Fornecedores 6031720 4973577 4466623 20103 Obrigações Fiscais 351255 326198 299189 2010301 Obrigações Fiscais Federais 127519 171333 171653 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 80224 144643 131275 201030102 Cofins 28952 10556 4885 201030103 Pis 6286 2292 1060 201030105 Outros 12057 13842 34433 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 213610 149529 121800 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 10126 5336 5736 20104 Empréstimos e Financiamentos 2753194 2234490 4145389 2010401 Empréstimos e Financiamentos 2113377 1751247 3096484 2010402 Debêntures 199662 483243 1048905 2010403 Financiamento por Arrendamento 440155 0 0 20105 Outras Obrigações 306342 127749 120906 2010502 Outros 306342 127749 120906 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 296000 126215 101733 201050204 Contas a pagar combinação de negócios 10342 1534 19173 20106 Provisões 943154 532386 489769 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 40471 33650 26702 2010602 Outras Provisões 902683 498736 463067 202 Passivo Não Circulante 15331346 13615532 11775037 20201 Empréstimos e Financiamentos 15075213 13389983 11479370 2020101 Empréstimos e Financiamentos 7856978 9156453 8124317 2020102 Debêntures 5105021 4233530 3355053 2020103 Financiamento por Arrendamento 2113214 0 0 20202 Outras Obrigações 5500 7788 9407 Dfs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122019 Penúltimo Exercício 31122018 Antepenúltimo Exercício 31122017 2020202 Outros 5500 7788 9407 202020203 Impostos Taxas e Contribuições 0 0 251 202020204 Contas a pagar combinação de negócios 5500 7788 9156 20204 Provisões 250633 217761 286260 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 246827 211677 269636 2020402 Outras Provisões 3806 6084 16624 202040206 Demais Contas a Pagar 3806 6084 16624 203 Patrimônio Líquido Consolidado 7379873 6286125 6106261 20301 Capital Social Realizado 4009961 3957961 3926518 20302 Reservas de Capital 102534 100969 89989 2030205 Ações em Tesouraria 44545 44545 44545 2030207 Reserva de Capital 153934 134856 116132 2030208 Ágio em Transações do Capital 42246 20127 8031 2030209 Ajustes de Avaliação Patrimonial 35391 30785 26433 20304 Reservas de Lucros 1055136 865667 605177 2030401 Reserva Legal 89204 54001 34977 2030410 Reserva para Novos Empreendimentos 965932 811666 570200 20309 Participação dos Acionistas Não Controladores 2212242 1361528 1484577 Dfs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 18956331 17689862 16345589 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 12061659 11630229 10984530 303 Resultado Bruto 6894672 6059633 5361059 304 DespesasReceitas Operacionais 4789577 4340588 3685309 30401 Despesas com Vendas 2841996 3029007 2583568 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1759569 1171519 963790 3040201 Depreciação e Amortização 1369547 932690 766669 3040202 Outros 390022 238829 197121 30405 Outras Despesas Operacionais 188012 140062 137951 3040501 Outras Despesas Operacionais 145818 117462 137951 3040502 Participação de Empregados e Diretores 42194 22600 0 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 2105095 1719045 1675750 306 Resultado Financeiro 1375646 1413517 1639667 30601 Receitas Financeiras 968058 768360 982682 30602 Despesas Financeiras 2343704 2181877 2622349 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 729449 305528 36083 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 148166 78018 45151 30801 Corrente 180225 265436 197438 30802 Diferido 32059 187418 242589 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 581283 227510 81234 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 581283 227510 81234 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 704054 380490 237628 31102 Atribuído a Sócios Não Controladores 122771 152980 156394 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 043935 023838 015299 3990102 PN 043935 023838 015299 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 043755 023694 015183 Dfs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta 3990202 Descrição da Conta PN Último Exercício 01012019 à 31122019 043755 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 023694 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 015183 Dfs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta 401 402 40204 403 40301 Descrição da Conta Lucro Líquido Consolidado do Período Outros Resultados Abrangentes Variação cambial de investidas no exterior Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Último Exercício 01012019 à 31122019 581283 4606 4606 585889 585889 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 227510 4352 4352 231862 231862 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 81234 6006 6006 87240 87240 Dfs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta 601 60101 6010101 6010102 6010103 6010104 6010105 6010106 6010107 6010108 6010109 6010110 6010111 6010112 6010113 6010114 6010115 60102 6010201 6010202 6010203 6010204 6010205 6010206 6010207 6010208 6010209 6010210 6010211 Descrição da Conta Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Líquido do Exercício Depreciação e Amortização Valor Residual do Ativo Imobilizado e Intangível Baixado IR e CSLL Correntes IR e CSLL Diferidos Juros sobre demais Créditos e Débitos Juros e Variações sobre Financiamentos Constituição de Provisão para Contingências Reversão de Provisão para Contingências Pagamento Baseado em Ações Provisão para perda de crédito estimada Provisão para perdas por inventário e obsolescência Participação de Empregados e Diretores Outros Depreciação direito de uso imóveis Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Estoques Impostos a Recuperar Despesas Antecipadas Depósitos Judiciais Demais Contas a Receber Fornecedores Salários e Encargos Trabalhistas Impostos Taxas e Contribuições IR e CS Correntes Pagamentos de Contingências Último Exercício 01012019 à 31122019 2370961 3562574 581283 954777 17842 180225 32059 1170 1310729 94873 29595 50183 6723 9229 42194 24267 417725 1191613 454399 44123 645522 30313 22610 69792 1059985 19922 48694 263218 29332 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 1463291 2469210 227510 935359 15391 265436 187418 2831 1155528 65263 85399 46962 10629 6688 22600 1206 0 1005919 95169 141090 320678 26452 69520 5479 500692 19024 2168 252068 37874 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 437047 2522273 81234 769616 40765 197438 242589 9782 1569442 74764 24161 45696 6783 18310 0 11241 0 2085226 174542 105669 89960 59874 14215 431419 132387 19850 68645 188371 44932 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Dfs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 6010212 Liquidação de Juros sobre Empréstimos e Debêntures 1085728 1086922 1333845 6010213 Demais Contas a Pagar 440158 28309 141387 6010214 Juros sobre arrendamento direito de uso imóveis 175961 0 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 2860495 1976911 3998372 60201 Títulos e Valores Mobiliários 1268780 3278046 2678585 60202 Imobilizado 934022 849274 827868 60203 Intangível 655193 451861 491919 60205 Aquisição de controladas indiretas 2500 0 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 32594 193901 6605434 60301 Captação de Empréstimos 3546941 3210205 3549226 60302 Pagamento de Principal 4559625 3667461 827804 60303 Captação de Debêntures 1000000 1000000 1500000 60304 Pagamento de Principal 427538 639800 311621 60305 Contas a Receber Plano de Ações 6655 1683 3952 60306 Ágio em Transações de Ações de Controlada 0 0 2696 60307 Aumento de Capital 20895 3205 2335437 60308 Aumento de Capital Controlada Partic Minoritários 0 0 473947 60310 Dividendos e Participações Pagos 126215 101733 115007 60312 Arrendamento direito de uso imóveis 429222 0 0 60313 Recursos aporte não controladores 957634 0 0 60314 Ágio em transações de ações de controlada 22119 0 0 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 522128 3246301 3044109 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 6813846 3567545 523436 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 6291718 6813846 3567545 PÁGINA 22 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Dfs Consolidadas Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012019 À 31122019 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 1361528 6286125 503 Saldos Iniciais Ajustados 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 1361528 6286125 504 Transações de Capital com os Sócios 52000 3041 221703 292882 0 465626 973485 507859 50401 Aumentos de Capital 0 0 0 0 0 0 935515 935515 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 50183 0 0 0 50183 8859 59042 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 292882 0 292882 0 292882 50408 Incorporação de Reservas 31105 31105 0 0 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 20895 0 0 0 0 20895 16004 36899 50410 Transações de Capital 0 22119 0 0 0 22119 22119 0 50412 Ajuste IRFS 16 Arrendamento aluguéis de imóveis 0 0 221703 0 0 221703 9012 230715 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 704054 4606 708660 122771 585889 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 704054 0 704054 122771 581283 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4606 4606 0 4606 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 411172 411172 0 0 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 35203 35203 0 0 0 0 50605 Reserva para novos empreendimentos 0 0 375969 375969 0 0 0 0 507 Saldos Finais 4009961 67143 1055136 0 35391 5167631 2212242 7379873 PÁGINA 23 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Dfs Consolidadas Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Atual Exercício 01012018 À 31122018 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 3926518 63556 605177 0 26433 4621684 1484577 6106261 503 Saldos Iniciais Ajustados 3926518 63556 605177 0 26433 4621684 1484577 6106261 504 Transações de Capital com os Sócios 31443 6628 0 120000 0 81929 29473 52456 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 46962 0 0 0 46962 6516 53478 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 0 120000 50408 Incorporação de Reservas 28238 28238 0 0 0 0 0 0 50409 Emissão de Plano de Ação 3205 0 0 0 0 3205 4124 7329 50410 Transações de Capital 0 12096 0 0 0 12096 18833 6737 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 380490 4352 384842 152522 232320 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 380490 0 380490 152980 227510 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 4352 4352 362 4714 50503 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 0 0 96 96 5050302 Ajuste de participação de acionistas não controladores 0 0 0 0 0 0 96 96 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 260490 260490 0 0 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 19024 19024 0 0 0 0 50605 Reserva para novos empreendimentos 0 0 241466 241466 0 0 0 0 507 Saldos Finais 3957961 70184 865667 0 30785 4924597 1361528 6286125 PÁGINA 24 de 127 Dfs Consolidadas Demonstração Das Mutações do Patrimônio Líquido Acumulado do Exercício Anterior 01012017 À 31122017 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 1441673 40807 487549 0 20427 1990456 1164676 3155132 503 Saldos Iniciais Ajustados 1441673 40807 487549 0 20427 1990456 1164676 3155132 504 Transações de Capital com os Sócios 2484845 22749 0 120000 0 2387594 476295 2863889 50401 Aumentos de Capital 2448528 20251 0 0 0 2428277 0 2428277 50402 Gastos com Emissão de Ações 92840 0 0 0 0 92840 0 92840 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 45696 0 0 0 45696 16110 61806 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 120000 0 120000 0 120000 50409 Transações de Capital 0 2696 0 0 0 2696 0 2696 50410 Ajuste Acionistas Não Controladores 0 0 0 0 0 0 2348 2348 50412 Aumento de Capital por Conversão de Debêntures 129157 0 0 0 0 129157 0 129157 50413 Aumento de Capital em Controlada 0 0 0 0 0 0 457837 457837 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 237628 6006 243634 156394 87240 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 237628 0 237628 156394 81234 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 6006 6006 0 6006 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 117628 117628 0 0 0 0 50604 Reserva Legal 0 0 11882 11882 0 0 0 0 50605 Reserva para novos empreendimentos 0 0 105746 105746 0 0 0 0 507 Saldos Finais 3926518 63556 605177 0 26433 4621684 1484577 6106261 Dfs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 701 Receitas 22194216 20844147 19211824 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 22179747 20842775 19249488 70102 Outras Receitas 85753 49971 11390 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 71284 48599 49054 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 16198608 15403471 14376871 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 14289944 13868529 13232291 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 1842694 1474184 1066890 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 1673 1921 0 70204 Outros 67643 62679 77690 703 Valor Adicionado Bruto 5995608 5440676 4834953 704 Retenções 1372502 935359 769616 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 1372502 935359 769616 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 4623106 4505317 4065337 706 VIr Adicionado Recebido em Transferência 971947 794784 1018384 70602 Receitas Financeiras 968058 768360 982682 70603 Outros 3889 26424 35702 7060302 Outros 1880 26424 35702 7060303 Ganho alienação controladas indiretas 2009 0 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 5595053 5300101 5083721 708 Distribuição do Valor Adicionado 5595053 5300101 5083721 70801 Pessoal 1380218 1181554 1071342 7080101 Remuneração Direta 1087559 914933 798879 7080102 Benefícios 219690 202485 213760 7080103 FGTS 72969 64136 58703 70802 Impostos Taxas e Contribuições 1046019 1024773 666118 7080201 Federais 144918 13735 125895 7080202 Estaduais 1110515 966852 721692 7080203 Municipais 80422 71656 70321 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 2587533 2866264 3265027 Dfs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012019 à 31122019 Penúltimo Exercício 01012018 à 31122018 Antepenúltimo Exercício 01012017 à 31122017 7080301 Juros 2343704 2181877 2622349 7080302 Aluguéis 243829 684387 642678 70804 Remuneração de Capitais Próprios 581283 227510 81234 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 292882 120000 120000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 411172 260490 117628 7080404 Part Não Controladores nos Lucros Retidos 122771 152980 156394 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 1 1 PERFIL ORGANIZACIONAL UNIVERSO AMERICANAS A Americanas adota uma abordagem única na forma de atender seus clientes oferecendo uma plataforma física com diversos formatos de lojas além de contar com uma plataforma digital com variadas marcas buscando Realizar os sonhos e atender as necessidades de consumo das pessoas poupando tempo e dinheiro e superando as suas expectativas Além disso a Companhia conta com um motor de inovação para acelerar as plataformas construir negócios disruptivos e potencializar diferentes iniciativas Juntas essas frentes constituem o Universo Americanas que é único flexível e resiliente No Universo Americanas as plataformas física digital e o motor de inovação são complementares entre si e todas as iniciativas são implementadas com o objetivo de potencializar a sinergia entre as frentes de negócio e oferecer ao cliente o melhor serviço Com a integração cada vez mais intensa entre as plataformas maior capilaridade e inserção digital no País a Companhia acredita que estará cada vez mais próxima do consumidor oferecendo Tudo A toda hora Em qualquer lugar 11 Plataforma Física A Americanas inaugurou sua primeira loja em 1929 em Niterói no Rio de Janeiro Neste mesmo ano a Companhia se firmou na capital do estado onde instalou sua sede e começou a ganhar espaço por todo o Brasil oferecendo uma enorme variedade de produtos de grandes marcas além de serviços de qualidade a preços justos Atualmente a plataforma física conta com cinco modelos de loja i Tradicional com uma área de vendas média de 1000 m² reposição automática de estoques e sortimento de até 60000 itens ii Express com uma área de vendas média de 400 m² logística justintime e sortimento de até 15000 itens iii Conveniência Local com uma área de vendas média de 100 m² reposição diária de estoque e 80 do mix de produtos voltados para conveniência alimentar e sortimento de até 3000 itens iv Ame Go com uma área de vendas média de 50 m² e sortimento voltado para conveniência desenvolvida com tecnologia exclusiva que combina inteligência artificial e sensores possibilitando a PÁGINA 28 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 2 compra de forma autônoma e v Digital com uma área de vendas média de 70 m² cerca de 70 do mix de produtos composto por eletroeletrônicos com foco também na oferta de serviços e O2O Além disso o Plano de Expansão 85 anos em 5 Somos Mais Brasil foi concluído com êxito Foram inauguradas 230 lojas em 2019 um novo recorde de aberturas na Companhia Atualmente a Americanas conta com 1700 lojas em 739 cidades e sete centros de distribuição instalados nos estados de Minas Gerais Pará Pernambuco Rio de Janeiro Rio Grande do Sul e São Paulo 12 Plataforma Digital A B2W é uma Companhia Digital líder na América Latina cuja história se confunde com a própria história do e commerce no Brasil A companhia atua nas seguintes frentes ecommerce por meio das marcas americanas Submarino Shoptime e Sou Barato plataformas de serviços de crédito ao consumidor Submarino Finance e Digital Finance pagamentos crédito e serviços financeiros através da Ame plataforma de tecnologia plataforma de logística distribuição e atendimento ao cliente e Marketplace Com o propósito de CONECTAR PESSOAS NEGÓCIOS PRODUTOS E SERVIÇOS em uma mesma plataforma digital a B2W investe constantemente para estar cada vez mais próxima dos clientes oferecendo a melhor experiência de compra atraindo os melhores talentos e criando barreiras aos novos entrantes A Companhia possui as principais marcas da internet americanas Submarino Shoptime e Sou Barato que juntas registraram 24 bilhões de visitas em 2019 Com isso a plataforma construída permitiu o desenvolvimento do B2W Marketplace que segue em rápido crescimento atingindo R 116 bilhões de GMV em 2019 crescimento de 497 e contando com mais de 468 mil sellers conectados PÁGINA 29 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 3 13 Motor de Inovação A IF Inovação e Futuro é o motor de inovação do Universo Americanas responsável por construir negócios disruptivos e potencializar as diversas iniciativas dentro das plataformas física e digital As suas principais vertentes de atuação são incubar novos negócios acelerar iniciativas já existentes investir em startups venture capital liderar as frentes de O2O e prospectar novas oportunidades incluindo operações de MA A Ame fintech e plataforma de negócios mobile é uma das primeiras iniciativas da IF e chegou para revolucionar a forma com que as pessoas lidam com dinheiro Com pouco mais de 18 meses de operação o número de downloads do app já ultrapassou 6 milhões permitindo que os clientes paguem suas compras com o app em todos os sites em mais de 15 milhão de estabelecimentos e nas 1700 Americanas de todo país Ao longo do ano a Ame seguiu evoluindo e diversas parcerias foram estabelecidas aumentando a aceitação também no mundo offus Além disso vários serviços foram incluídos no aplicativo tornandose cada vez mais um poderoso one stop app Além da Ame a LETS também é uma das iniciativas do nosso motor de inovação A LETS é a plataforma de gestão compartilhada dos ativos de logística e distribuição da Americanas e da B2W que tem por objetivo otimizar as operações das Companhias por meio de um modelo flexível de fulfillment 2 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2019 foi especial para o Universo Americanas Esse ano comemoramos os 90 Anos de Lojas Americanas os 20 Anos dos sites Americanas e Submarino os 13 Anos da criação da B2W os 2 anos da criação da LETS e finalmente os 18 Meses da Ame Todas essas empresas com a firme inspiração e coordenação da IF Inovação e Futuro e juntamente com os nossos clientes sellers merchants e fornecedores compõem o Universo Americanas Hoje estamos presentes em mais de 700 cidades somos mais de 37 mil associados trabalhamos com mais de 2 mil fornecedores e com mais de 468 mil sellers além de ofertamos mais de 295 milhões de itens para mais de 38 milhões de clientes ativos Um Universo que trabalha unido por um propósito maior Realizar os sonhos e atender as necessidades de consumo das pessoas poupando tempo e dinheiro e superando as suas expectativas A data também nos convida a pensar em retrospectiva Em nossos 90 anos de vida nos orgulhamos de participar ativamente do desenvolvimento do país e da evolução da sociedade Fomos pioneiros na contratação de mulheres promovemos a inclusão social ao oferecer grandes marcas a preços justos abrimos o capital na bolsa de valores em 1940 introduzimos o código de barras no Brasil e muito mais Inovação foi o que nos trouxe até aqui Ainda nessa análise constatamos que o nosso Universo é único flexível e resiliente Único por ter sido concebido a partir de um sonho original Quando criamos a Americanascom em 1999 acreditávamos que era um caminho sem volta E mesmo no ano seguinte quando a chamada bolha da internet estourou e muitos desistiram perseveramos na busca de nossos sonhos Crescemos aprendemos adquirimos outras empresas e criamos a maior empresa digital do Brasil B2W Nesses 20 anos milhões de brasileiros tiveram a sua PÁGINA 30 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 4 primeira experiência digital através dos nossos sites Hoje nos orgulhamos de oferecer milhões de itens e entregálos em todo o Brasil através da LETS plataforma de gestão compartilhada dos ativos logísticos de Americanas e B2W que hoje oferece seus serviços para milhares de sellers participantes do nosso Universo Nosso Universo também é flexível pois foi pensado e criado a partir de negócios múltiplos e complementares Desde sempre nossas lojas físicas e virtuais são complementares permitindo ao cliente escolher sua opção preferida de canal Atualmente com as iniciativas O2O online to offline ficou ainda mais fácil pois diversas são as combinações possíveis de atendimento cabendo ao cliente a escolha da opção mais conveniente ao seu momento Em 2019 as iniciativas O2O tiveram um crescimento de 153 superando R 2 bilhões de GMV Devese ainda destacar que o Universo nos últimos 20 anos aumentou em mais de 500 vezes a sua oferta de produtos alcançando mais de 295 milhões de itens A resiliência do Universo Americanas fica evidenciada quando constatamos que o CAGR do GMV nos últimos 20 anos foi de 166 enquanto o CAGR do EBITDA no mesmo período foi de 279 reforçando o compromisso de crescimento com rentabilidade Ou seja diversos foram os momentos singulares da história da nosso país quando o nosso time soube usar a flexibilidade do nosso Universo para melhor compatibilizar o crescimento com a rentabilidade necessária para continuar crescendo O Universo é constituído por um time de mais de 37 mil associados onde predomina a diversidade e a harmonia no convívio cotidiano Muitos dos que trabalham aqui estão em seu primeiro emprego correndo atrás do sonho de autodesenvolvimento e superação Nos últimos anos passamos a adotar a pesquisa de clima GPTW Great Place to Work para aperfeiçoar nossa dinâmica de relacionamento com os associados e como resultado nossas empresas conquistaram o selo Great Place to Work Nossa dinâmica de formação de líderes continua se aprimorando fazendo com que a nossa liderança seja 99 formada dentro de casa O ano 2019 foi de celebração também por termos encerrado dois importantes ciclos de desenvolvimento O primeiro foi a conclusão na plataforma física do programa 85 anos em 5 Somos mais Brasil com a inauguração de 806 lojas nos últimos 5 anos chegando a 1700 lojas em 739 cidades o que nos confere uma capilaridade única O segundo perseguido nos últimos 3 anos na plataforma digital foi a conquista de uma geração de caixa positiva de R 1899 milhões em 2019 concluindo com sucesso o plano de transição do modelo de negócio para uma plataforma híbrida com o marketplace e serviços digitais cada vez mais relevantes Além disso em 2019 o Universo Americanas alcançou GMV de R 326 bilhões um EBITDA de R 35 bilhões com uma margem ebitda de 185 o que nos conduziu a um lucro líquido de R 7041 Milhões o maior lucro da nossa história A Ame vem ganhando relevância no Universo Americanas e no dia a dia dos nossos clientes crescendo exponencialmente tendo atingido a marca de 65 milhões de downloads já possuindo mais de 35 funcionalidades ativas tendo um programa de expansão ambicioso tanto no Universo como no mundo offus Os mundos físico e digital continuam em transformação e nesse contexto encerramos 2019 com mais de 327 milhões de transações e mais de 38 milhões de clientes ativos sendo 26 milhões na plataforma física 16 milhões na digital e PÁGINA 31 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 5 apenas 4 milhões de clientes em comum Ainda assim o crescimento foi acompanhado de melhoria progressiva dos índices de satisfação dos clientes que em alguns meses alcançou um NPS Net Promoter Score de 80 Em 2019 fortalecemos nosso compromisso com a agenda 2030 dos Objetivos do Desenvolvimento Sustentável ODS da ONU Seguindo nossa estratégia de sustentabilidade expandimos a atuação na promoção da educação de qualidade criando projetos para ampliar a conectividade na Amazônia assim como o desenvolvimento de pessoas com aprendizado escolar a destinação correta de resíduos e o incentivo ao empreendedorismo das comunidades ribeirinhas Além disso assumimos compromissos públicos relacionados à redução das desigualdades com a Coalizão de Equidade Racial e de Gênero e com os Princípios de Empoderamento Feminino da ONU A jornada é longa mas acreditamos na força do nosso negócio para transformar a maneira de pensar e mudar realidades Como visão de futuro acreditamos que construímos um modelo poderoso que estamos ainda mais capacitados e sobretudo animados para sermos ainda mais relevantes no dia a dia das pessoas Ser relevante significa fazer cada vez mais parte das jornadas dos clientes seja quando ele deseja tomar um café em uma de nossas lojas Local quando faz uma transferência para uma conta Ame de um amigo quando paga uma bebida com Ame em bloco de carnaval quando passa na Americanas e compra um brinquedo de presente para a festinha do amigo do filho quando acha e compra no app da Americanas aquela peça do carro que estava difícil de encontrar ou quando chega o entregador da Ame Flash com o celular que ele comprou uma hora antes Para tanto estabelecemos o lema Tudo A toda hora Em qualquer lugar que norteará as decisões de todo o nosso time para manter os nossos clientes atuais aumentando a sua frequência de relacionamento conosco e iremos atrair novos clientes buscando superar suas expectativas Para chegar lá pretendemos continuar buscando os melhores talentos aumentar a oferta de produtos e serviços intensificar o uso de data analytics aumentar a recorrência dos clientes ampliar as iniciativas O2O ampliar a plataforma de Supply Chain aprimorar ainda mais o ambiente de inovação continuar a gerar valor e reinvestindo Acreditamos que todas estas iniciativas nos conduzirão a um novo patamar de excelência operacional e rentabilidade refletidas no aumento do lucro por ação Temos muito orgulho do que já fizemos e entendemos que o melhor está por vir Por fim agradecemos aos mais de 37 mil associados cuja determinação e engajamento nos fizeram chegar até aqui aos clientes fornecedores sellers parceiros de negócios e acionistas que fazem parte dessas conquistas Para cada um o nosso Muito Obrigado Contamos com vocês para construirmos juntos a nossa história Atenciosamente Miguel Gutierrez CEO Universo Americanas Tudo A toda hora Em qualquer lugar PÁGINA 32 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 6 3 ESTRATÉGIA E INVESTIMENTO 31 Plataforma Física O ano de 2019 marcou a entrega do mais ambicioso plano de expansão da história da Companhia o 85 Anos em 5 Somos Mais Brasil com a inauguração de 806 lojas entre 2015 e 2019 alcançando a marca de 1700 lojas distribuídas em 739 cidades com presença em todas as regiões do País Em dezembro de 2019 a plataforma física contava com mais de 27 mil associados uma área de vendas de 12093 mil metros quadrados Além disso nos últimos 10 anos a Americanas ampliou a rede de lojas em mais de 3 vezes reiterando o nosso comprometimento com o modelo de negócios além do otimismo perante o cenário econômico do País O gráfico a seguir detalha a expansão da Companhia nos últimos 10 anos 311 Lojas de conveniência Local Sob liderança da IF a estratégia e o modelo de negócios da Local seguiram se aperfeiçoando durante o ano Dessa forma teve continuidade a expansão do formato nos estados do Rio de Janeiro e em São Paulo com a inauguração de 15 lojas em 2019 finalizando o ano com o total de 53 lojas em operação O portfólio atual de lojas permite aprimorar o modelo com adaptação à localidade sempre com o objetivo de ser a melhor opção de compra para clientes que desejam encontrar tudo o que precisam em um único local de forma rápida Além disso durante o ano buscando melhorar a experiência do consumidor foram testadas novas categorias de alimentos e serviços além da criação de um novo layout para tornar a jornada diária do cliente mais prática e aumentar sua a independência em relação aos demais formatos de loja Na frente de serviços o modelo continuou a investir em se tornar um hub de soluções de conveniência aproveitando a integração com as soluções da AQUI e de O2O e desenvolvendo ações junto a Ame 280 329 389 463 539 622 681 728 815 862 931 196 212 232 266 299 330 360 398 484 590 708 1 7 38 53 6 2 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 Tradicional Express Conveniência Digital Ame Go 564 631 709 795 876 928 980 1070 1126 1209 Área Total de Vendas mil m² 504 PÁGINA 33 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 7 312 AQUI A AQUI é a plataforma responsável pela gestão e promoção de serviços da Americanas oferecendo aos clientes soluções nas verticais de crédito seguros cartões de conteúdos serviços e venda assistida Com o objetivo de disponibilizar crédito proteger o patrimônio e superar as expectativas dos clientes com um atendimento de excelência a AQUI busca parcerias com empresas especializadas que são destaque em seus setores de atuação ampliando o portfólio de serviços e garantindo soluções para as diversas demandas Em 2019 na busca de aprimorar a experiência do cliente a plataforma internalizou o sistema integrado de atendimento e ampliou a sua capacidade Além disso também foi ativado o atendimento mobile via tablet em algumas lojas No ano também foi firmada uma parceira com a Ame o que contribuiu para aumentar o número dos usuários e a oferta de benefícios Foram feitas também parcerias com operadoras de telefonia para oferta de planos e concessão de descontos para a compra de aparelhos além da renovação da parceria com a Blackhawk para venda de cartões de conteúdo Com o desenvolvimento desse processo a AQUI tem grandes perspectivas de crescimento por meio do investimento na experiência do cliente e foco na venda assistida Dessa forma a plataforma encerra o ano com uma base de mais de 870 mil clientes únicos e presença em mais de 650 lojas e segue aperfeiçoando a jornada de compra do cliente 313 Marcas Próprias A Americanas conta com 15 marcas próprias pensadas especialmente para quem busca qualidade e preço justo em diversas categorias São ofertados mais de 7 mil produtos nos segmentos de alimentos guloseimas utilidades domésticas vestuário papelaria brinquedos higiene e beleza entre outros Ao longo do ano as marcas próprias seguiram diversificando a oferta de produtos atuando nos principais eventos e levando para os clientes novos produtos além realizar parcerias para licenciamentos No 4T19 as marcas próprias apresentaram excelente desempenho nos principais eventos como Dia das Crianças Red Friday e Natal Destacamos a presença da marca Brink que no Dia das Crianças lançou mais de 100 itens novos e que no ano apresentou crescimento superior a 20 quando comparado ao ano anterior Durante a Red Friday alguns itens da marca Casual Home atingiram o volume de venda de um mês em apenas 3 dias do evento No Natal a performance das marcas Christmas Traditions Delicce e Brink foi destaque A primeira ofereceu aos clientes um sortimento completo para a decoração Já a marca Delicce ampliou seu portfólio de produtos com destaque para os panetones licenciados em uma parceria firmada com a empresa Mattel E a Brink se consolidou como a maior marca de brinquedos da Companhia tornandose líder de mercado em algumas categorias 314 Digital Lab O Digital Lab tem como proposta fortalecer a interação entre o mercado e as instituições de ensino A conexão com o conhecimento acadêmico é uma das formas de atualização do negócio colocando a Companhia em contato com o que há de mais moderno e inovador e trazendo novas perspectivas A Americanas acredita que o fomento à pesquisa e à PÁGINA 34 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 8 inovação além de trazer soluções reais para os nossos desafios pode gerar frutos para o desenvolvimento socioeconômico do País Ao longo do ano a Companhia desenvolveu e estimulou diversos projetos ligados à inovação e pesquisa Destacamos abaixo as principais iniciativas do ano Renovação da Parceria com MIT Industrial Liaison Program ILP o objetivo do programa é criar e fortalecer relações mutuamente benéficas entre o MIT e corporações em todo o mundo Patrocínio da Brazil Conference at Harvard MIT o evento é realizado pela comunidade brasileira de estudantes em Boston para promover o encontro com líderes e representantes da diversidade do Brasil Realização de Hackathons ao longo do ano promovemos e participamos como mentores de diversos hackathons com instituições de ensino como IED UFRJ PUCRio e IBMEC Parceria com UFRJ e CEFET para mentoria de disciplinas e Projetos com IESE Business School e University of Illinois Os alunos foram convidados a desenvolverem soluções para desafios reais da Companhia Pricing O laboratório de pricing na PUCRJ segue avançando na modelagem e refinamento dos estudos de linhas de produtos que produzem maior impacto nos resultados No último trimestre do ano o aprofundou o conhecimento do mercado de eletrodomésticos e o desenvolvimento de novos modelos de precificação para captar as oportunidades em mais linhas de diversos departamentos visando obter ganhos em vendas e margem 32 Plataforma Digital Na plataforma digital o ano de 2019 foi marcado pela conclusão do Plano Estratégico de três anos 20172019 que buscou a migração no modelo de negócios de vendas diretas 1P para o modelo híbrido de plataforma digital 1P 3P Serviços 321 Marketplace O B2W Marketplace oferece a melhor proposta de valor para os Sellers que podem acessar as marcas com a melhor reputação da internet e um tráfego altamente qualificado para alavancar suas vendas Para entregar a melhor experiência de compra ao cliente os Sellers contam também com o suporte de um time comercial extremamente experiente e qualificado além de toda a plataforma da B2W Digital Com apenas cinco anos o Marketplace já atingiu R 116 bilhões de GMV em 2019 um crescimento de 497 em relação ao ano anterior representando 642 do GMV total Ao longo do último ano foram conectados 249 mil novos sellers aumentando a base para 468 mil Sellers Parte relevante da estratégia da Companhia o Marketplace contribuirá fortemente para o seu crescimento e rentabilidade PÁGINA 35 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 9 322 Americanas Mundo Operação de Cross Border que possibilita que os clientes comprem produtos de todos os lugares do mundo incluindo EUA e China criando uma nova frente de crescimento para o B2W Marketplace Lançada em mar19 a operação de cross border segue em rápida expansão e já conta com mais de 134 milhões SKUs 33x maior que os 410 mil SKUs iniciais A operação foi responsável pelo item mais vendido na Black Friday 323 Digital Lab A B2W criou o BIT B2W Inovação e Tecnologia com o objetivo de criar um ambiente inspirador e colaborativo focado no desenvolvimento de novas tecnologias e soluções inovadoras São escritórios com conceito de espaços abertos áreas para reuniões informais ambientes de descompressão e arenas para eventos Atualmentea B2W conta com BITs nas cidades do Rio de Janeiro São Paulo Recife e Boston Nossos BITs foram inspirados nos maiores e melhores centros mundiais de inovação e empreendedorismo e atualmente contam com mais de 1500 engenheiros de software experimentando a todo o tempo novas abordagens e ferramentas Considerando a escala da B2W quando não encontramos as ferramentas adequadas no mercado desenvolvemos e disponibilizamos ferramentas inhouse como o Asgard RestQL e Apache Marvin nossos projetos open source Nos últimos anos os BITs se tornaram referência em iniciativas disruptivas desenvolvendo projetos inovadores com as universidades de Harvard e MIT que resultaram em artigos publicados junto à comunidade científica As frentes desenvolvidas foram otimização de marketing em parceria com o laboratório de inteligência artificial da Universidade de Stanford do professor Andrew Ng fundador do Google Brains e cofundador do Coursera last mile com o professor Matthias Winkenbach diretor do MIT Megacity Logistics Lab e inteligência artificial criação do Marvin plataforma open source de inteligência artificial atualmente incubada pela Apache Foundation Para atender às demandas específicas do negócio da B2W os engenheiros desenvolveram projetos nas áreas de machine learning arquitetura sscalável de software e processamento de linguagem natural em parceria com a Universidade Federal de São Carlos UFSCAR 324 Supermercado Now A B2W adquiriu o Supermercado Now plataforma inovadora de ecommerce com foco na categoria de Supermercado online O modelo de negócios de comprovado sucesso em outros países possui grande oportunidade de crescimento no Brasil e permitirá à B2W expandir sua presença na categoria abrindo uma nova frente de crescimento e oferecendo um sortimento ainda mais completo para os clientes 33 Motor de Inovação A IF Inovação e Futuro é o motor de inovação do Universo Americanas responsável por construir negócios disruptivos e potencializar as diversas iniciativas dentro de Americanas e B2W Digital Durante o ano foram observados consistentes avanços nas mais diversas frentes de atuação da IF PÁGINA 36 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 10 331 Ame A Ame Digital segue em rápido desenvolvimento de seu extenso roadmap O app já conta com mais de 65 milhões de downloads em pouco mais de 18 meses de operação Atualmente a Ame já está presente em mais de 15 milhão de estabelecimentos Com objetivo de acelerar sua presença nos mundos físico e online a Ame vem estabelecendo importantes parcerias com adquirentes bandeiras de cartão e plataformas de tecnologia para varejo como Cielo Stone Matercard Linx e Vtex A Americanas segue desenvolvendo funcionalidades exclusivas para o mundo físico Dessa forma a Ame já é aceita em todas as 1700 Americanas em todo o Brasil Foi anunciada em dezembro de 2019 a parceria com Banco do Brasil para a oferta de cartão de crédito co branded por meio do aplicativo O cartão que usa o conceito de digital first terá como principal canal de relacionamento com o cliente o app da Ame Digital A Ame segue desenvolvendo novas funcionalidades e se tornando cada vez mais um poderoso onestopapp Durante o trimestre foram lançadas novas features como doações para ONGs minigames e um piloto de delivery de cervejas geladas por meio da Ame Flash A Ame já conta com mais de 35 funcionalidades com o objetivo de simplificar a vida do cliente Em dezembro de 2019 foi realizado o lançamento da Ame Pro PDV e ERP Mobile solução completa para gerenciamento de lojistas do mundo físico com funcionalidades como gestão de pagamentos estoque e tesouraria para pontos de venda A Ame Pro possui integração nativa com a Ame e com o B2W Marketplace A Ame é o meio de pagamento oficial do Carnaval de Rua 2020 do Rio de Janeiro Durante o evento mais de 10 mil vendedores ambulantes estarão credenciados para vender com Ame impactando milhões de pessoas Ame Go Em 2019 foi lançada a Ame Go formato de loja que oferece uma experiência inovadora com tecnologia exclusiva no Brasil permitindo que os clientes comprem os produtos sem fila e sem checkout Pegou levou A loja usa inteligência artificial machine learning e computer vision as geladeiras e prateleiras são integradas a sensores que detectam quando os produtos são retirados ou devolvidos nas prateleiras Além disso durante o ano o experimento de venda desassistida foi expandido através da inauguração de 2 lojas no formato Ame Go e 1 loja Ame Go itinerante localizadas no Rio de Janeiro e em São Paulo Ame Flash A Ame Flash plataforma proprietária de crowdshipping que conecta entregadores independentes à malha logística do O2O segue em desenvolvimento Atualmente mais de 100 lojas no Rio de Janeiro e em São Paulo oferecem os serviços de Ship From Store a partir da plataforma PÁGINA 37 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 11 Pedala e Courri Em dezembro de 2019 a Ame concluiu a aquisição das startups Pedala e Courri especializadas em entregas rápidas e sustentáveis por bicicletas e patinetes As aquisições têm por objetivo acelerar a operação da Ame Flash fazendo entregas nos grandes centros urbanos com diferentes modais de baixa emissão de carbono além de ampliar a rede de entregadores parceiros conectados permitindo a aceleração do Ship from Store 332 LETS Logística e Distribuição A LETS plataforma de gestão compartilhada dos ativos logísticos de Americanas e B2W promove continuamente o conceito de Tudo A toda hora Em qualquer lugar acelerando e consolidadando as iniciativas O2O como principais veículos para aprimorar a jornada de compra de nossos clientes Em 2019 as modalidades O2O combinadas superaram a marca de R 2 bilhões em GMV 153 vs 2018 o Prateleira Infinita operação de venda assistida da Americanas para os produtos oferecidos na plataforma digital 1P e 3P No 4T19 a operação apresentou um ticket médio aproximadamente 15 vezes maior do que o das lojas físicas e crescimento de 57 em relação ao 4T18 o Pegue na Loja Click and Collect Cliente compra online e retira na loja física Em 2019 nos tornamos a maior rede de pickup points do Brasil com mais de 8000 pontos conectados Americanas lojas de Sellers e pontos parceiros em mais de 5 mil municípios do Brasil oferecendo acesso ao serviço a 99 da população brasileira o LASA Seller A Americanas segue cada vez mais conectada ao marketplace da B2W Em 2019 o sortimento disponível expandiu em 3 vezes e a venda cresceu 25 vezes em relação ao ano anterior Durante a Red Friday a Americanas foi o maior Seller do B2W Marketplace em quantidade de itens vendidos o Pegue na Loja Hoje Click and Collect Now Disponível em todas as 1700 Americanas permitindo que o cliente compre online o estoque da loja e retire o produto em até 1 hora sem frete A modalidade segue em rápido desenvolvimento atingindo no mês de dezembro a marca de mais de 100 mil pedidos o LASA Entrega Ship from Store Compra online dos produtos da Americanas mais próxima e recebe em até 2 horas no endereço de desejo Disponível em 110 cidades sendo 13 estados totalizando 300 lojas implantadas No 4T19 a LETS iniciou a operação de três novos centros de distribuição nos Estados do Pará Minas Gerais e Rio Grande do Sul com o objetivo de reduzir a distância até o consumidor final aumentando a região elegível para entregas em até 24 horas Com as inaugurações a LETS totaliza 18 centros de distribuição distribuídos em todas as regiões do país PÁGINA 38 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 12 34 Base de Clientes Seguindo o objetivo estratégico de ser cada vez mais relevante no dia a dia dos clientes em 2019 o Universo Americanas atingiu a marca de 38 milhões de clientes ativos considerando aqueles que realizaram pelo menos uma compra nos últimos 12 meses Além disso a capacidade analítica de entendimento do cliente foi ampliada principalmente nas segmentações por comportamento Essa visão individualizada auxilia no direcionamento das ações de marketing para cada tipo de cliente em cada momento do seu relacionamento com as lojas sites e produtos Nesse sentido uma iniciativa importante durante o ano de 2019 foi a criação da área de descontos no aplicativo da americanas No ambiente chamado Aqui tem Desconto o cliente pode ativar ofertas exclusivas nas lojas Foram mais de 14 milhão de clientes que ativaram ofertas no app alcançando aproximadamente 17 milhões de ativações de produtos com descontos Foram feitos mais de 4 milhões de disparos de pesquisa de satisfação e a presença das marcas do Universo Americanas em mídias sociais também foi intensificada finalizando o ano com mais de 27 milhões curtidas no Facebook e mais de 11 milhões de seguidores no Instagram gerando impacto superior a 10 bilhões de visualizações 35 Pesquisa de satisfação Na plataforma física a satisfação do cliente é medida através da metodologia do Net Promoter Score NPS utilizando os dados de pesquisa via email presencial e por totens em loja Foram realizadas mais de 700 mil pesquisas em todas as lojas e com mais de 80 de clientes promotores que atribuem uma nota de satisfação maior que 90 pontos Em 2019 a Americanas encerrou o ano com um NPS de 80 pontos As marcas da plataforma digital foram consideradas mais uma vez referência em atendimento ao cliente atingindo os mais altos níveis de avaliação do Reclame Aqui com uma nota média de 76 enquanto os concorrentes apresentaram uma nota média de 67 Adicionalmente 759 dos clientes que registraram reclamações indicaram que voltariam a comprar nas marcas da B2W enquanto apenas 550 dos clientes voltariam a comprar nos sites dos concorrentes Com relação ao índice médio de solução das marcas a B2W apresenta um índice de 875 no site Reclame Aqui enquanto os concorrentes registram um índice de 823 36 Cenário Econômico O ano de 2019 foi marcado por uma gradual melhora do ambiente econômico com a recuperação do PIB controle da inflação e redução da taxa básica de juros Selic que atingiu a mínima histórica de 45 aa em dezembro Além disso a inflação medida pelo IPCA encerrou o ano em 431 056 pp acima do registrado em 2018 permanecendo dentro da meta Ao longo do ano a taxa de desemprego apresentou uma trajetória de redução registrando uma taxa média de 119 frente a 123 em 2018 reflexo da gradual melhora da economia Em linha com essa tendência positiva o ano também foi marcado por uma recuperação do comércio varejista com o volume de vendas medido pela Pesquisa Mensal do Comércio PMC do IBGE apresentando alta de de 18 terceira alta consecutiva desde 2017 PÁGINA 39 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 13 4 PANORAMA DO RESULTADO As informações contábeis que servem de base para os comentários abaixo estão apresentadas de acordo com os padrões internacionais de relatório financeiro IFRS com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM e em Reais R Para manter a comparabilidade entre os períodos o resultado apresentado do 4T19 e ano 2019 foram ajustados de forma a desconsiderar os créditos fiscais nãorecorrentes procedentes de ação transitada em julgado relativa à inclusão do ICMS na base de cálculo do PISCOFINS conforme Fato Relevante publicado em 20122019 As comparações referemse ao 4º trimestre de 2018 4T18 e ano 2018 ajustados pelos efeitos do CPC 06 R2IFRS 16 GMV Total 172 GMV segue em rápido crescimento combinando uma aceleração do B2W Marketplace GMV 497 e sólido crescimento de vendas na plataforma física Receita Bruta 81 refletindo o sucesso na execução dos eventos do final do ano Expansão de Lojas Finalizando o ciclo de expansão 85 Anos em 5 Somos Mais Brasil foram inauguradas em 2019 o número recorde de 230 lojas superando a meta original do plano e alcançando 739 cidades brasileiras Geração de Caixa Em 2019 a geração de caixa do Universo Americanas totalizou R 5868 milhões sendo R 3634 milhões por meio da plataforma física e R 1899 milhões através da plataforma digital EBITDA Ajustado 109 e 09 pp Margem EBITDA O EBITDA recorrente avançou em decorrência da expansão de margem na plataforma física e o progressivo aumento de rentabilidade na plataforma digital devido ao crescimento do marketplace Lucro Líquido Recorrente 654 e 10 pp Margem Líquida Crescimento impulsionado pelo avanço do resultado operacional bem como pela queda do resultado financeiro líquido Considerando o efeito de créditos fiscais o Lucro Líquido avançou 1304 no ano Consistente melhora do Capital de Giro O Capital de Giro consolidado encerrou o ano em 3 dias vs 36 dias em 2018 impulsionado pela expressiva melhora de 20 dias no ciclo operacional da plataforma física Aumento de participação das iniciativas O2O As múltiplas iniciativas O2O da Americanas e B2W registraram juntas mais de R 2 bilhões de GMV em 2019 apresentando um crescimento de 153 em relação ao ano anterior Rápido desenvolvimento da Ame Digital Ame o onestopapp do Universo Americanas segue desenvolvendo seu extenso roadmap ampliando a penetração nas vendas onus e crescendo cada vez mais no ambiente offus sendo aceita atualmente em mais de 15 milhão de estabelecimentos DESTAQUES DO CONSOLIDADO R MM 4T19 4T18 Δ 2019 2018 Δ GMV 114830 95222 206 325998 278040 172 Receita Líquida 64607 59184 92 186627 176898 55 Lucro Bruto 22767 20457 113 66011 60596 89 Margem Bruta RL 352 346 06 pp 354 343 11 pp EBITDA Ajustado 13063 11237 162 34561 31152 109 Margem EBITDA Ajustada RL 202 190 12 pp 185 176 09 pp Resultado Líquido 3980 2455 621 5055 3056 654 Margem Líquida RL 62 41 21 pp 27 17 10 pp Resultado Líquido 5966 2455 1430 7041 3056 1304 Margem Líquida RL 92 41 51 pp 38 17 20 pp Excluindo os efeitos de créditos fiscais não recorrentes PÁGINA 40 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 14 5 GOVERNANÇA CORPORATIVA Valores como transparência equidade responsabilidade ética clareza nas prestações de contas e maior fluidez das informações fazem parte das boas práticas de governança da Americanas Com base nesses princípios o Conselho de Administração a Diretoria e os Comitês internos orientam as decisões do negócio A Companhia é listada na B3 Brasil Bolsa Balcão desde 1940 e possui uma base acionária composta por ações ordinárias LAME3 e ações preferenciais LAME4 Desde 2017 está no segmento especial de listagem Nível 1 de Governança Corporativa As ações preferenciais fazem parte do Ibovespa o mais importante indicador do desempenho médio das cotações do mercado de ações brasileiro Além disso a Americanas também faz parte de outros importantes índices como IBRX 50 ISE ITAG ICO2 ICON IVBX2 MLCX MSCIBarra e FTSE 51 Conselho de Administração O Conselho de Administração é composto por no mínimo três e no máximo dez conselheiros com mandato de 2 anos com direito à reeleição O Conselho de Administração tem as atribuições que lhe são conferidas por lei e pelo Estatuto Social tendo também como competências i eleger e destituir os Diretores fixando atribuições e critérios de substituição ii determinar a distribuição da remuneração fixada pela Assembleia Geral para seus membros e Diretores iii deliberar sobre a emissão de ações e bônus de subscrição e notas promissórias comerciais iv manifestarse a respeito de reorganizações societárias aumentos de capital e outras transações que impliquem na mudança do controle Atualmente a Americanas possui oito membros no conselho os quais dois são independentes atingindo a marca de 25 de independência do conselho conforme representado na tabela abaixo Membros do Conselho de Administração Posição Carlos Alberto da Veiga Sicupira Presidente Cecília Sicupira Conselheira Efetivo Claudio Moniz Barreto Garcia Conselheiro Efetivo Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Conselheiro Efetivo Paulo Alberto Lemann Conselheiro Efetivo Paulo Veiga Ferraz Pereira Conselheiro Independente Efetivo Roberto Moses Thompson Motta Conselheiro Efetivo Sidney Victor da Costa Breyer Conselheiro Independente Efetivo Eduardo Saggioro Garcia Conselheiro Suplente PÁGINA 41 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 15 52 Diretoria A Diretoria é composta por no mínimo dois e no máximo doze Diretores sendo um designado Diretor Superintendente um Diretor de Relações com Investidores e os demais sem designação especial eleitos pelo Conselho de Administração para período de 1 ano com direito à reeleição A Diretoria atua como órgão colegiado nas deliberações sobre todas as matérias que devem ser submetidas ao Conselho de Administração como por exemplo Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras Balancetes Mensais propostas de aumento de capital e de distribuição de dividendos e qualquer decisão que foge da competência do Diretor Atualmente a Americanas possui doze membros na Diretoria os quais estão representados na tabela abaixo Membros da Diretoria Posição Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Diretor Superitendente Carlos Eduardo Rosalba Padilha Diretor de Relações com Investidores Andrea Silva Barra Diretora Anna Christina Ramos Saicali Diretora Celso Alves Ferreira Louro Diretor João Guerra Duarte Neto Diretor José Timótheo de Barros Diretor Marcelo Pinto Diretor Marcio Cruz Meirelles Diretor Maria Christina Ferreira Nascimento Diretora Milena de Andrade Sacramento Diretora Welington de Almeida Souza Diretor 53 O Papel dos Comitês e dos Auditores O Conselho de Administração e a Diretoria determinam as diretrizes da Companhia apoiados por cinco Comitês internos Comitê de Finanças Comitê de Gente e Remuneração Comitê Digital Comitê de Auditoria e Comitê de Sustentabilidade Eles funcionam como grupos de trabalho com objetivos definidos para reportar temas eou situações por eles examinados bem como apresentar sua recomendação ao órgão máximo de governança da Americanas Os Comitês se reúnem pelo menos uma vez por trimestre ou extraordinariamente sempre que convocados pelo seu Presidente com exceção do Comitê de Sustentabilidade que se reúne semanalmente Comitê de Finanças O Comitê de Finanças tem por objetivo principal informar e aconselhar o Conselho de Administração em relação a todas as decisões envolvendo as políticas financeiras da Companhia garantindo que a Companhia sempre cumpra suas obrigações políticas e responsabilidades financeiras PÁGINA 42 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 16 Comitê de Gente e Remuneração O Comitê de Gente e Remuneração tem por objetivo principal informar o Conselho de Administração em relação a todas as decisões envolvendo as políticas de gente e remuneração da Companhia visando i que os membros do Conselho de Administração da Diretoria e todos os associados tenham incentivos para alcançar resultados excepcionais sendo recompensados adequadamente e ii que a Companhia consiga atrair captar reter e desenvolver os melhores profissionais e líderes garantindo a sucessão de seus principais executivos Comitê Digital O Comitê Digital tem por objetivo principal assessorar o Conselho de Administração no cumprimento de suas responsabilidades de supervisão digital nas áreas de tecnologia e da tecnologia envolvida no comércio por meio da internet televisão telefonia móvel diretamente ao consumidor assim como canais emergentes Comitê de Auditoria O Comitê de Auditoria passou a ser previsto em Estatuto na AGOE de 2019 O comitê tem por objetivo assessorar o Conselho de Administração no monitoramento e controle de qualidade das demonstrações financeiras controles internos gerenciamento de riscos e compliance Comitê de Sustentabilidade O Comitê de Sustentabilidade tem por objetivo principal assessorar o Conselho de Administração na definição das melhores práticas de gestão com base na busca do equilíbrio entre os pilares econômico ambiental e social 54 Conselho Fiscal A Americanas também conta com um Conselho Fiscal de funcionamento não permanente formado por quatro membros sendo dois eleitos pelos controladores um pelos acionistas preferencialistas e um pelos acionistas ordinaristas os quais estão representados no quadro abaixo Membros Do Conselho Fiscal Posição Domenica Eisestein Noronha Conselheira Efetiva Indicada por Ordinaristas Márcio Luciano Mancini Conselheiro Efetivo Ricardo Scalzo Conselheiro Efetivo Indicado por Preferencialistas Vicente Antonio de Castro Ferreira Conselheiro Efetivo André Amaral de Castro Leal Conselheiro Suplente Carlos Alberto de Souza Conselheiro Suplente Pedro Carvalho de Mello Conselheiro Suplente Ricardo Reisen de Pinho Conselheiro Suplente 55 Auditores Independentes Em conformidade com a Instrução CVM nº 381 a Companhia informa que os auditores independentes KPMG Auditores Independentes e PricewaterhouseCoopers prestaram somente serviços de auditoria externa no primeiro semestre e segundo semestre de 2019 respectivamente A política da Companhia na contratação de serviços que não auditoria PÁGINA 43 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 17 externa de auditores independentes garante que não haja conflito de interesses e que os serviços contratados não comprometam a independência dos seus auditores Assim a companhia busca que seus auditores prestem serviço de forma objetiva e emitam uma opinião imparcial acerca das Demonstrações Financeiras da Companhia 56 Tag Along de 100 a todos os Acionistas O Estatuto Social da Americanas firma desde 2006 o compromisso de conceder Tag Along integral 100 às ações ordinárias e preferenciais da Companhia Com isso todos os acionistas da Americanas têm tratamento igualitário no caso de troca de controle da Companhia sendo assegurado o direito de vender suas ações nas mesmas condições negociadas pelos controladores 57 Política de Dividendos Em 2019 foi proposta aos acionistas a distribuição de lucros de R 2929 milhões em juros sobre o capital próprio antes do imposto de renda retido na fonte com base no lucro líquido do exercício No ano também foi proposto o aumento de capital da Companhia com a possibilidade de integralização do crédito dos juros sobre capital O Estatuto Social da Companhia em linha com os princípios da legislação vigente fixa o valor mínimo para dividendos em 25 do lucro líquido do exercício após a formação de reserva legal de 5 58 Programa de Recompra de Ações A Companhia não possui Programa de Recompra de Ações vigente 59 Políticas e Regulamentos Durante 2019 a Americanas manteve o seu compromisso de combate à corrupção e de promoção da ética no relacionamento com todos os seus stakeholders Além do Código de Ética e Conduta aprovado pelo Conselho de Administração e Diretoria a Companhia tem uma Política de Compliance e Combate à Corrupção valorizando o comportamento íntegro transparente e solidário A Companhia possui ainda outras 14 políticas e regimentos que contribuem no processo de governança estabelecendo normas rígidas e punições severas aos infratores e praticantes de atos fraudulentos de modo a estar cada vez mais alinhado às melhores práticas de Governança Corporativa Em 2019 seguindo a estratégia de sustentabilidade definida de acordo com os Objetivos do Desenvolvimento Sustentável ODS da Agenda 2030 da Organização das Nações Unidas ONU a Americanas tornouse signatária dos Princípios de Empoderamento das Mulheres da ONU A Companhia também aderiu à Coalização de Equidade Racial e de Gênero do Instituto Ethos que tem como missão mobilizar sensibilizar e ajudar empresas a gerir seus negócios de forma socialmente responsável tornandoas parceiras na construção de uma sociedade sustentável e justa Dessa forma a Companhia reforça o seu compromisso com a redução das desigualdades e a promoção da igualdade de oportunidades para todos PÁGINA 44 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 18 No ano foi mantida a evolução do nível de engajamento da adesão ao Pacto Global ONU do qual a Companhia faz parte desde 2013 e que reúne empresas comprometidas com as melhores práticas corporativas de respeito aos direitos humanos principalmente em relação às questões trabalhistas ao meio ambiente e à ética nos negócios A Americanas promove e valoriza a difusão de princípios de proteção e valorização dos direitos humanos destacando esses termos nos contratos comerciais com o propósito de colaborar na erradicação do trabalho forçado e no combate a qualquer prática que não respeite o Princípio da Dignidade Humana na cadeia produtiva de valor Para reforçar esse compromisso em 2019 a Carta Empresarial pelos Direitos Humanos e pela Promoção do Trabalho Decente também do Instituto Ethos foi assinada com o objetivo de seguir promovendo o crescimento econômico sustentado produtivo e inclusivo Todos os contratos impõem cláusulas punitivas como previsão de multas e descredenciamento imediato no caso desse tipo de irregularidade Além disso a Companhia apoia diversas iniciativas dos setores público e privado engajados na identificação dos riscos e potenciais impactos de violação dos direitos humanos associados às suas atividades 6 GENTE EM PRIMEIRO LUGAR A Americanas acredita e investe no potencial de quem faz parte do nosso time Foram a dedicação e o trabalho dos nossos associados que nos trouxeram até aqui e que continuarão a nos levar adiante Seguimos acreditando que temos as melhores pessoas e por isso trazemos para elas as melhores práticas do mundo apostando que elas construirão a melhor Companhia que podemos ser 61 Atração e Seleção de Talentos O sucesso do negócio está na formação de pessoas em um ambiente de constante aprendizado e desenvolvimento e que fomenta a inovação Impactando diariamente a vida de milhões de pessoas com mais de 1700 lojas e um time de mais de 37 mil associados oferecemos diversas oportunidades para jovens que querem iniciar uma carreira de sucesso Para garantir processos de recrutamento e seleção mais assertivos e justos com apoio de ferramentas automatizadas e inteligentes a Companhia se baseia unicamente nos perfis profissionais e comportamentais das pessoas para a contratação Dentre as portas de entrada na Companhia destacamse Programa de Estágio Programa Trainee Programa Novos Talentos Programa Summer Job Programa Summer Job Mestrado Programa Novos Talentos Mestrado Programa MBA e Programa Jovem Aprendiz Além disso a Americanas promove a inclusão e qualificação de pessoas com deficiência PCD no seu time de associados Em 2019 foram contratados mais de 560 novos talentos 34 trainees e 19 summer jobs para atuar em diferentes áreas da Companhia Também foram selecionados mais de 250 estagiários no programa que teve mais de 60 mil inscritos Reforçando nosso compromisso em ter os melhores talentos durante o ano intensificamos nossa parceria com instituições de ensino do Brasil e do Exterior para atração de talentos Em 2019 crescemos 300 nossa participação em eventos junto às universidades PÁGINA 45 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 19 62 Educação Corporativa Treinamento e desenvolvimento são prioridades na Companhia Os treinamentos buscam não só garantir que os associados estejam alinhados aos objetivos da Companhia mas também proporcionar aprendizado constante e oportunidade de crescimento Nesse contexto destacamse os seguintes programas Programa de Liderança DNA Por meio de um complexo trabalho de people analytics desenvolvido junto com professores pesquisadores de Harvard e West Point identificamos e comprovamos estatisticamente os atributos que diferenciam um gerente excepcional que o torna fora da curva e construímos um Programa de Liderança Esse programa voltado para os nossos gerentes de loja visa uma mudança de patamar em nosso método de formação de profissionais e desenvolvimento interno Programa de Melhoria Contínua A Companhia promoveu mais de 17 mil horas de capacitação em método através do Programa Lean Six Sigma Master Black Belts Black Belts Green Belts e Yellow Belts além de outros temas como gestão de processos desenvolvimento de projetos e resolução de problemas Faculdade do Varejo Programa de incentivo ao desenvolvimento que oferece bolsas de estudo para associados que se destacam em suas funções e estão há mais de 2 anos na Companhia A Companhia conta também com o Centro De Desenvolvimento Americanas CDA Criado em 2005 com base no conceito de universidade corporativa o CDA tem sede no Rio de Janeiro 43 pólos espalhados pelo país e um ambiente virtual de aprendizagem Em 2019 os treinamentos foram intensificados totalizando 491 mil horas Engajamento A Companhia realiza diversas iniciativas com o objetivo de fortalecer a cultura proporcionar a integração entre os associados e o constante diálogo entre áreas Destacase a Pesquisa de Engajamento realizada anualmente com os associados para saber qual a percepção deles sobre temas importantes A partir dos resultados um plano de ação é elaborado e implementado Em 2019 Americanas B2W Digital Ame e LETS foram certificadas pelo Great Place to Work GPTW Esse foi um importante reconhecimento feito pelos associados do compromisso das Companhias em investir continuamente nas pessoas e em seus ambientes de trabalho Periodicamente a Americanas realiza avaliação de desempenho de todos os associados com objetivo de promover o aprendizado e desenvolvimento contínuo 621 Workplace A Companhia conta com o Workplace ferramenta que valoriza a comunicação em rede e facilita a gestão de equipes Também possibilita que a alta liderança se comunique com todos os associados de uma vez só e os associados podem comentar questionar e dar feedback às comunicações O ano de 2019 foi marcado pela disseminação do uso da ferramenta que abrange todas as nossas unidades de negócios PÁGINA 46 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 20 O Workplace também incentiva a produção de conteúdo de forma colaborativa Isso permite que os associados sejam convidados constantemente a se envolver nas tomadas de decisão e contribuir com os principais projetos da Companhia 7 SUSTENTABILIDADE Na busca de colaborar para uma sociedade sustentável e compartilhar seus valores ao longo de 2019 foram realizadas iniciativas alinhadas com os Princípios Universais do Pacto Global e os Objetivos de Desenvolvimento Sustentável ODS da Agenda 2030 da Organização das Nações Unidas ONU que buscam equilibrar as dimensões ambiental social e econômica do negócio Pelo sexto ano consecutivo as ações da Americanas e da B2W integram o Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE da B3 e estão no Índice Carbono Eficiente ICO2 da B3 71 Gestão Socioambiental A Americanas busca atuar junto às comunidades por meio de projetos sociais e apoio a iniciativas externas em linha com a Agenda 2030 da ONU Presente em todos os estados do Brasil a Americanas busca desenvolver projetos em regiões próximas às suas operações visando promover o acesso à educação de qualidade trabalho formal para jovens em situação de vulnerabilidade social redução de desigualdades melhoria da qualidade de vida e transformação social Além disso em parceria com o Instituto de Rumo Náutico jovens em situação de vulnerabilidade social foram capacitados como operadores de varejo dentro do Projeto Grael e como operadores de logística na parceria com a ONG Galpão Aplauso Ambos os projetos são apoiados pelo BNDES Ao longo do ano foi dada continuidade a outros projetos como Livros nas Praças que promove o acesso à literatura em comunidades do Rio de Janeiro e de São Paulo por meio de um ônibusbiblioteca circuito de corrida e caminhada Todo Mundo Vai projeto com foco em qualidade de vida e bemestar projeto sociocultural de intervenção urbana Grafitarte que possui patrocínio exclusivo do Submarino e a campanha Natal Sem Fome promovida pela ONG Ação Cidadania que tem como objetivo acabar com a fome do País Visando mostrar as possibilidades de futuro para as cidades e a importância do combate ao aquecimento global e seus efeitos a exposição O Dia Seguinte realizada no Rio de Janeiro também foi patrocinada pela Companhia Como forma de desenvolver um projeto de relevância nacional a Companhia atua na Amazônia em parceria com a Fundação Amazonas Sustentável FAS e apoio do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social BNDES para promover inclusão digital educação geração de renda e gestão de resíduos para que ribeirinhos e indígenas da região permaneçam em suas comunidades com melhores condições de vida contribuindo para combater o desmatamento ilegal Também em parceria com a FAS a Americanas está promovendo a venda de produtos feitos por moradores da Floresta Amazônica para todo o Brasil valorizando o artesanato local e ajudando a conservar a forma de viver das pessoas Toda a renda obtida com a venda dos produtos é revertida para as comunidades e o desenvolvimento do projeto PÁGINA 47 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 21 O questionário Carbon Disclosure Project CDP é respondido voluntariamente visando aumentar a transparência e gestão das emissões Adicionalmente o inventário de emissões de gases de efeito estufa GEE foi publicado pelo nono ano consecutivo recebendo o selo Ouro do programa GHG Protocol desde 2016 72 Inclusão e diversidade A Americanas faz parte dos Princípios de Empoderamento Feminino da ONU Mulheres assim como a Coalizão Empresarial pela Equidade Racial e de Gênero e a Carta Empresarial pelos Direitos Humanos e pela Promoção do Trabalho Decente ambas do Instituto Ethos reforçando o compromisso com a promoção da diversidade e equidade Em 2019 na plataforma física as mulheres representam 4979 de seus associados ocupando 6056 dos cargos de gerência já na plataforma digital as mulheres representam 5013 de seus associados ocupando 3627 dos cargos de gerência e 1111 da diretoria estatutária Na plataforma física 8474 associados foram promovidos e assumiram novos cargos dos quais 4778 são mulheres enquanto na plataforma digital 1405 associados foram promovidos e assumiram novos cargos dos quais 5260 são mulheres 73 Prêmios e Reconhecimentos A Americanas investe em ações que aprimoram seus processos de gestão e promovem a sustentabilidade Como consequência deste trabalho a Companhia recebeu diversas premiações e reconhecimentos que reforçam o valor da marca sua reputação e seu compromisso com os clientes e associados Os destaques de 2019 foram 1º lugar na categoria Varejo Reputation Pulse Reputation Institute o ranking tem como objetivo facilitar a gestão da reputação para líderes criarem empresas melhores para a sociedade 11º lugar Marcas Brasileiras Mais Valiosas Interbrand essa análise avalia e interrelaciona performance financeira percepção e influência das marcas junto aos seus clientes O valor de marca da Americanas em 2019 foi avaliado em R 1304MM um aumento de 13 em comparação com o ano anterior Americanas e B2W são listada como empresas mais sustentáveis do país Guia Exame de Sustentabilidade Revista Exame o guia busca avaliar e disseminar as melhores práticas de responsabilidade social adotadas pelas companhias no Brasil Americanas e B2W recebem o Selo Verde Prêmio Socioambiental Chico Mendes Instituto Socioambiental Chico Mendes o Prêmio Socioambiental Chico Mendes busca reconhecer iniciativas sustentáveis com os melhores cases de sucesso de empresas certificando as instituições com o Selo Verde A Americanas ganhou o selo por meio do case Projeto Grael e a B2W venceu com o case Grafitarte Americanas e B2W são 1º lugar nas categorias Rede de Varejo e Ecommerce Prêmio Época Reclame Aqui Reclame Aqui e Revista Época premia as empresas que mais respeitam os consumidores e disseminam práticas bem sucedidas de acordo com o voto popular B2W recebeu o Selo de Qualidade Procon Carioca o prêmio reconhece as empresas que se destacam no atendimento ao cliente e apresentam as melhores soluções para os consumidores Americanas é a Loja Diamante mais Querida Prêmio Ebit Melhores do Ecommerce Ebit reconhece as lojas online que mais se destacaram no mercado ao longo do ano com base na avaliação dos consumidores PÁGINA 48 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 22 ANEXO I DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONSOLIDADO EBITDA Ajustado Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial participação minoritária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T19 4T18 c IFRS 16 Variação 2019 2018 c IFRS 16 Variação Gross Merchandise Volume GMV 114830 95222 206 325998 278040 172 Receita Bruta de Vendas e Serviços 76422 69132 105 221797 208428 64 Impostos sobre vendas e serviços 11815 9948 188 35170 31530 115 Receita Líquida de Vendas e Serviços 64607 59184 92 186627 176898 55 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 41840 38727 80 120616 116302 37 Lucro Bruto 22767 20457 113 66011 60596 89 Margem Bruta RL 352 346 06 pp 354 343 11 pp Receitas Despesas Operacionais 13467 12467 80 45145 41674 83 Com vendas 8937 8624 36 28420 27056 50 Gerais e administrativas 767 596 287 3030 2388 269 Depreciação e amortização 3763 3247 159 13695 12230 120 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 9300 7990 164 20866 18922 103 Resultado Financeiro Líquido 3983 4401 95 15252 15648 25 Outras receitas despesas operacionais 716 450 591 1458 1174 242 Participação minoritáriaestatutária 218 42 6190 1211 1333 92 Imposto de renda e contribuição social 403 726 445 312 377 172 Resultado Líquido 3980 2455 621 5055 3056 654 Margem Liquida RL 62 41 21 pp 27 17 1 pp EBITDA Ajustado 13063 11237 162 34561 31152 109 Margem EBITDA Ajustada RL 202 190 12 pp 185 176 09 pp Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional Consolidado Períodos findos em 31 de dezembro Consolidado Trimestres findos em 31 de dezembro Nota Excluindo os efeitos de créditos fiscais não recorrentes PÁGINA 49 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 23 ANEXO II DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO CONTROLADORA EBITDA Ajustado Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial participação minoritária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T19 4T18 c IFRS 16 Variação 2019 2018 c IFRS 16 Variação Receita Bruta de Vendas e Serviços 49156 44994 93 140065 129595 81 Impostos sobre vendas e serviços 5982 5089 175 18375 16095 142 Receita Líquida de Vendas e Serviços 43174 39905 82 121690 113500 72 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 26803 24901 76 74327 69461 70 Lucro Bruto 16371 15004 91 47363 44039 75 Margem Bruta RL 379 376 03 pp 389 388 01 pp Receitas Despesas Operacionais 8170 7585 77 27168 25193 78 Com vendas 5563 5338 42 17617 16678 56 Gerais e administrativas 260 284 85 1156 1141 13 Depreciação e amortização 2347 1963 196 8395 7374 138 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 8201 7419 105 20195 18846 72 Resultado Financeiro Líquido 2645 2814 60 9396 9804 42 Equivalência patrimonial 152 380 600 2325 2460 55 Outras receitas despesas operacionais 643 565 138 1002 977 26 Participação estatutária 300 226 327 300 226 327 Imposto de renda e contribuição social 481 979 509 2117 2323 89 Resultado Líquido 3980 2455 621 5055 3056 654 Margem Liquida RL 92 62 30 pp 42 27 15 pp EBITDA Ajustado 10548 9382 124 28590 26220 90 Margem EBITDA Ajustada RL 244 235 09 pp 235 231 04 pp Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional Controladora Trimestres findos em 30 de setembro Controladora Períodos findos em 30 de setembro Nota Excluindo os efeitos de créditos fiscais não recorrentes PÁGINA 50 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 24 ANEXO III CONCILIAÇÃO EFEITOS NÃO RECORRENTES NA DRE CONSOLIDADA EBITDA Ajustado Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial participação minoritária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T19 Contábil Efeito Cred Fiscais 4T19 Ajustado 2019 Contábil Efeito Cred Fiscais 2019 Ajustado Gross Merchandise Volume GMV 114830 114830 325998 325998 Receita Bruta de Vendas e Serviços 76422 76422 221797 221797 Impostos sobre vendas e serviços 8879 2936 11815 32234 2936 35170 Receita Líquida de Vendas e Serviços 67543 2936 64607 189563 2936 186627 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 41840 41840 120616 120616 Lucro Bruto 25703 2936 22767 68947 2936 66011 Margem Bruta RL 381 352 364 354 Receitas Despesas Operacionais 14338 871 13467 46016 871 45145 Com vendas 8937 8937 28420 28420 Gerais e administrativas 1638 871 767 3901 871 3030 Depreciação e amortização 3763 3763 13695 13695 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 11365 2065 9300 22931 2065 20866 Resultado Financeiro Líquido 2487 1496 3983 13756 1496 15252 Outras receitas despesas operacionais 716 716 1458 1458 Participação minoritáriaestatutária 623 405 218 806 405 1211 Imposto de renda e contribuição social 1573 1170 403 1482 1170 312 Resultado Líquido 5966 1986 3980 7041 1986 5055 Margem Liquida RL 88 62 37 27 EBITDA Ajustado 15128 2065 13063 36626 2065 34561 Margem EBITDA Ajustada RL 224 202 193 185 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional Consolidado Trimestres findos em 31 de dezembro Consolidado Períodos findos em 31 de dezembro PÁGINA 51 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Relatório da Administraçãocomentário do Desempenho 25 ANEXO IV CONCILIAÇÃO EFEITOS NÃO RECORRENTES NA DRE CONTROLADORA EBITDA Ajustado Lucro operacional antes de juros impostos depreciação e amortização outras receitasdespesas operacionais equivalência patrimonial participação minoritária Lojas Americanas SA Demonstração do Resultado em milhões de reais 4T19 Contábil Efeito Cred Fiscais 4T19 Ajustado 2019 Contábil Efeito Cred Fiscais 2019 Ajustado Receita Bruta de Vendas e Serviços 49156 49156 140065 140065 Impostos sobre vendas e serviços 4109 1873 5982 16502 1873 18375 Receita Líquida de Vendas e Serviços 45047 1873 43174 123563 1873 121690 Custo das mercadorias vendidas e serviços prestados 26803 26803 74327 74327 Lucro Bruto 18244 1873 16371 49236 1873 47363 Margem Bruta RL 405 379 398 389 Receitas Despesas Operacionais 8715 545 8170 27713 545 27168 Com vendas 5563 5563 17617 17617 Gerais e administrativas 805 545 260 1701 545 1156 Depreciação e amortização 2347 2347 8395 8395 Resultado Operacional antes do Resultado Financeiro 9529 1328 8201 21523 1328 20195 Resultado Financeiro Líquido 1525 1120 2645 8276 1120 9396 Equivalência patrimonial 299 451 152 1874 451 2325 Outras receitas despesas operacionais 643 643 1002 1002 Participação estatutária 422 122 300 422 122 300 Imposto de renda e contribuição social 1272 791 481 2908 791 2117 Resultado Líquido 5966 1986 3980 7041 1986 5055 Margem Liquida RL 132 92 57 42 EBITDA Ajustado 11876 1328 10548 29918 1328 28590 Margem EBITDA Ajustada RL 264 244 242 235 Na antiga norma contábil chamado de resultado não operacional Controladora Trimestres findos em 31 de dezembro Controladora Períodos findos em 31 de dezembro PÁGINA 52 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Notas explicativas às demonstrações contábeis individuais e consolidadas Em 31 de dezembro de 2019 e 2018 Em milhares de reais exceto quando indicado de outra forma 1 Contexto operacional A Lojas Americanas SA LASA ou a Companhia com sede localizada na Rua Sacadura Cabral 102 Saúde Rio de Janeiro RJ CEP 20081902 é uma sociedade anônima de capital aberto com ações negociadas na B3 Brasil Bolsa Balcão sob os códigos LAME3 ON e LAME4 PN e se dedica ao comércio de varejo de produtos de consumo através de lojas nos modelos tradicional Americanas Express e conveniência Local situadas nas principais capitais e cidades do País além de centros de distribuição A Companhia através de suas controladas conjuntamente o Grupo atua também no ecommerce e no marketplace por meio da sua controlada B2W COMPANHIA DIGITAL B2W que reúne as marcas Americanascom Submarino Shoptime e Sou Barato além de oferecer uma plataforma completa de serviços nas verticais de tecnologia armazenagem distribuição e atendimento ao cliente financiamento ao consumo e conta de pagamento digital por meio da Ame 2 Principais políticas contábeis As principais políticas contábeis aplicadas na preparação destas demonstrações contábeis estão definidas abaixo Essas políticas foram aplicadas de modo consistente nos exercícios apresentados salvo disposição em contrário 21 Base de preparação A preparação das demonstrações contábeis requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da administração da Companhia no processo de aplicação das políticas contábeis do Grupo Aquelas áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são significativas para as demonstrações contábeis consolidadas estão divulgadas nota 3 As demonstrações contábeis foram preparadas com base no custo histórico com exceção dos ativos financeiros a valor justo por meio do resultado e instrumentos financeiros derivativos que são mensurados pelo valor justo e dos passivos financeiros que são mensurados ao custo amortizado A emissão destas demonstrações contábeis foi autorizada pela Diretoria em 14 de fevereiro de 2020 a Declaração de conformidade No que se refere a tratamentos fiscais incertos relacionados ao imposto de renda e contribuição social a administração avalia a probabilidade de aceite e decisões de tribunais superiores de última instância Caso a Companhia apoiada em seus consultores jurídicos entenda que tais tratamentos serão provavelmente aceitos pela autoridade fiscal a Companhia efetua divulgação e caso o tratamento fiscal provavelmente não seja aceite pela autoridade fiscal a Companhia efetua o registro da provisão b Demonstração do valor adicionado DVA A apresentação da Demonstração do Valor Adicionado DVA individual e consolidada é requerida pela legislação societária brasileira e pelas práticas contábeis adotadas no Brasil aplicáveis às companhias abertas As IFRS não requerem a apresentação dessa demonstração Como consequência pelas IFRS essa demonstração está apresentada como informação suplementar sem prejuízo do conjunto das demonstrações contábeis 22 Mudança nas principais políticas contábeis A seguinte norma adotada pela primeira vez para o exercício iniciado em 1º de janeiro de 2019 tiveram impactos materiais para o Grupo PÁGINA 53 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas CPC 06 R2 IFRS 16 Operações de Arrendamento Mercantil O CPC 06 R2 IFRS 16 introduziu um modelo único de contabilização de arrendamentos no balanço patrimonial de arrendatários Como resultado o Grupo como arrendatário reconheceu os ativos de direito de uso que representam seus direitos de utilizar os ativos subjacentes e os passivos de arrendamento que representam sua obrigação de efetuar pagamentos de arrendamento nota 17 A contabilidade do arrendador permanece semelhante às políticas contábeis anteriores O Grupo adotou o CPC 06 R2 IFRS 16 Operações de Arrendamento Mercantil e utilizou a abordagem retrospectiva modificada na qual o efeito cumulativo da adoção inicial foi reconhecido como um ajuste no saldo de abertura dos lucros acumulados em 1º de janeiro de 2019 Portanto a informação comparativa apresentada para 2018 não foi reapresentada ou seja é apresentada conforme anteriormente reportado de acordo com o CPC 06 IAS 17 e interpretações relacionadas A seguir apresentamos as principais linhas das demonstrações contábeis com as alterações introduzidas pelo CPC 06 R2 IFRS 16 Arrendamento mercantil na data base da sua adoção inicial Balanço Patrimonial em 1º de janeiro de 2019 Controladora Consolidado Saldos originais Impacto da adoção Recomposição dos saldos de abertura Saldos originais Impacto da adoção Recomposição dos saldos de abertura Ativo não circulante 7412780 1688192 9100972 10791035 1958895 12749930 Investimento 2959712 14401 2945311 IRCSLL Diferidos 26369 106793 133162 1197780 118854 1316634 Direito de uso de imóveis 1595800 1595800 1840041 1840041 Passivo Circulante 5192108 282776 5474884 8402748 348752 8751500 Arrendamentos a pagar líquido 282776 282776 348752 348752 Passivo não circulante 7600767 1627119 9227886 13615783 1840858 15456641 Arrendamentos a pagar líquido 1627119 1627119 1840858 1840858 Patrimônio Líquido 4924597 221703 4702894 6286125 230715 6055410 Reservas de lucros 865667 221703 643964 865667 221703 643964 Participação de acionistas não controladores 1361528 9012 1352516 Na adoção inicial do IFRS 16 CPC 06 R2 o Grupo utilizou os seguintes expedientes práticos permitidos pela norma uso de uma taxa única de desconto em uma carteira de arrendamentos com características razoavelmente similares utilização de avaliações anteriores sobre se os arrendamentos são onerosos contabilização de arrendamentos operacionais com um prazo remanescente de menos de 12 meses em 1º de janeiro de 2019 como arrendamentos de curto prazo exclusão dos custos diretos iniciais para a mensuração do ativo de direito de uso na data de aplicação inicial e utilização de análises retrospectivas para se determinar o período do arrendamento quando o contrato incluir opções de prorrogação ou de rescisão do arrendamento O Grupo também optou por não reavaliar se um contrato é ou se contém um arrendamento na data da adoção inicial Em vez disso para contratos firmados antes da data de transição o Grupo utilizou sua avaliação efetuada aplicando o IAS 17 CPC 06 R1 e a IFRIC 4 Determinação se um Acordo contém um Arrendamento As normas elencadas a seguir também foram adotadas pela primeira vez para o exercício iniciado em 1 º de janeiro de 2019 mas não tiveram impactos materiais para o Grupo PÁGINA 54 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a IFIC 23 ICPC 22 Incerteza sobre Tratamento de Tributos sobre a Renda Essa interpretação esclarece como mensurar e reconhecer ativos e passivos de tributos sobre o lucro IR CSLL correntes e diferidos à luz do IAS 12 CPC 32 nos casos em que há incerteza sobre tratamentos aplicados nos cálculos dos respectivos tributos A administração avaliou os principais tratamentos fiscais adotados pelo Grupo nos períodos em aberto sujeitos a questionamento pelas autoridades tributárias e concluiu que não há impacto significativo a ser registrado nas demonstrações financeiras As estimativas críticas da administração bem como os principais passivos contingentes relacionadas a tratamentos fiscais incertos de tributos sobre o lucro estão divulgados nas notas 3 e 22 respectivamente b IAS 12 CPC 32 Tributos sobre o lucro A norma esclarece que os efeitos tributários impostos sobre a renda sobre distribuições de dividendos relacionados a instrumentos financeiros classificados no patrimônio líquido devem seguir a classificação das transações ou eventos passados que geraram os lucros distribuíveis Este requerimento é aplicável para todos os efeitos de imposto de renda relacionados a dividendos incluindo distribuições cujos tratamentos contábeis sejam similares a dividendos como exemplo juros sobre capital próprio c IAS 23 CPC 20 Custos de empréstimos A alteração esclarece que se um empréstimo específico permanecer em aberto após o correspondente ativo qualificável estar pronto para o uso ou venda conforme o caso ele se tornará parte dos empréstimos gerais para fins de determinação dos custos de empréstimos elegíveis para capitalização em outros ativos qualificáveis para os quais não existam empréstimos específicos d IFRS 3 CPC 15 Combinação de negócios A norma esclarece que a obtenção de controle sobre um negócio que anteriormente era uma operação conjunta sob IFRS 11 da adquirente é uma combinação de negócios em estágios stepacquisition Dessa forma a adquirente deve remensurar a participação anteriormente detida na operação conjunta ao valor justo na data da aquisição e IAS 28 CPC 19 Investimento em coligada controlada e empreendimento controlado em conjunto O IFRS 9 exclui de seu escopo participações societárias em coligadas e empreendimentos conjuntos os quais são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial de acordo com o IAS 28 A alteração ao IAS 28 esclareceu que a referida exclusão de escopo no IFRS 9 se aplica apenas aos elementos dos investimentos que forem contabilizados pelo método de equivalência patrimonial Dessa forma a contabilização de instrumentos financeiros de longo prazo com uma coligada ou joint venture que em substância fazem parte do investimento líquido nessas investidas mas para os quais o método de equivalência patrimonial não se aplica deve seguir os requerimentos do IFRS 9 23 Consolidação As seguintes políticas contábeis são aplicadas na elaboração das demonstrações contábeis consolidadas a Controladas Controladas são todas as entidades incluindo as entidades estruturadas nas quais o Grupo detém o controle As controladas são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido para o Grupo A consolidação é interrompida a partir da data em que o Grupo deixa de ter o controle Os ativos identificáveis adquiridos e os passivos contingentes assumidos para a aquisição de controladas em uma combinação de negócios são mensurados inicialmente pelos valores justos na data da aquisição O Grupo reconhece a participação de não controladora na adquirida tanto pelo seu valor justo como pela parcela PÁGINA 55 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas proporcional da participação não controlada no valor justo de ativos líquidos da adquirida A mensuração da participação não controladora é determinada em cada aquisição realizada Custos relacionados com aquisição são contabilizados no resultado do exercício conforme incorridos Transações saldos e ganhos não realizados em transações entre empresas do Grupo são eliminados Os prejuízos não realizados também são eliminados a menos que a operação forneça evidências de uma perda impairment do ativo transferido As políticas contábeis das controladas são alteradas quando necessário para assegurar a consistência com as políticas adotadas pelo Grupo Nas demonstrações contábeis da Controladora as informações contábeis de controladas são reconhecidas por meio do método de equivalência patrimonial nota 14 b Perda de controle em controladas Quando o Grupo deixa de ter controle qualquer participação retida na entidade é mensurada ao seu valor justo sendo a mudança no valor contábil reconhecida no resultado Os valores reconhecidos previamente em outros resultados abrangentes são reclassificados para o resultado 24 Apresentação de informações por segmentos Os segmentos operacionais são divulgados de maneira consistente com o relatório interno fornecido à Administração do Grupo que destina recursos e avalia o desempenho por meio da revisão de resultados e de outras informações relacionadas aos segmentos operacionais A Administração do Grupo definiu os seus segmentos operacionais como segue Comércio físico comércio varejista através dos estabelecimentos da Lojas Americanas no formatos tradicional express e lojas de conveniência Local Comércio eletrônico comércio de produtos e prestação de serviços por diversos meios não presenciais em especial à Internet através da controlada B2W Outros outras atividades que não atingiram os parâmetros quantitativos e qualitativos mínimos para apresentação em separado Esses segmentos são identificados com base na formalização legal dos negócios do Grupo e estão divulgadas na nota 32 25 Conversão de moeda estrangeira a Moeda funcional e moeda de apresentação As demonstrações contábeis individuais e consolidadas estão apresentadas em Reais que é a moeda funcional do Grupo Todos os saldos foram arredondados o milhar mais próximo exceto quando indicado de outra forma b Transações e saldos Transações em moeda estrangeira isto é todas aquelas que não realizadas na moeda funcional são convertidas pela taxa de câmbio das datas de cada transação Ativos e passivos monetários em moeda estrangeira são convertidos para a moeda funcional pela taxa de câmbio na data do fechamento Os ganhos e as perdas de variações nas taxas de câmbio sobre os ativos e os passivos monetários são reconhecidos nas demonstrações de resultados Ativos e passivos não monetários adquiridos ou contratados em moeda estrangeira quando aplicável são convertidos com base nas taxas de câmbio das datas de transações ou nas datas de avaliação ao valor justo quando este é utilizado A diferença de moeda estrangeira gerada na conversão das demonstrações contábeis das controladas cuja moeda funcional não seja o real R para moeda de apresentação real R são reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio líquido PÁGINA 56 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 26 Caixa e equivalentes de caixa Caixa e equivalentes de caixa incluem o caixa os depósitos bancários e outros títulos e valores mobiliários de curto prazo de alta liquidez com intenção e possibilidade de serem resgatados em curto prazo até 90 dias e com risco insignificante de mudança de valor 27 Ativos e passivos financeiros a Classificação O Grupo classifica no reconhecimento inicial seus ativos e passivos financeiros como mensurados i custo amortizado ii valor justo por meio de outros resultados abrangentes VJORA iii valor justo por meio do resultado VJR A classificação dos ativos financeiros segundo o CPC 48 IFRS 9 é geralmente baseada no modelo de negócios no qual um ativo financeiro é gerenciado e em suas características de fluxos de caixa contratuais b Reconhecimento e mensuração O Grupo realiza uma avaliação do objetivo do modelo de negócios em que um ativo financeiro é mantido em carteira porque isso reflete melhor a maneira pela qual o negócio é gerido e as informações são fornecidas à Administração Os ativos financeiros são inicialmente reconhecidos pelo valor justo acrescidos dos custos da transação para todos os ativos financeiros não classificados como ao valor justo por meio do resultado Os ativos financeiros ao VJR são inicialmente reconhecidos pelo valor justo e os custos da transação são debitados à demonstração do resultado Os ativos financeiros são baixados quando os direitos de receber fluxos de caixa tenham vencido ou tenham sido transferidos neste último caso desde que o Grupo tenha transferido significativamente todos os riscos e os benefícios de propriedade Havendo ativos financeiros avaliados ao VJORA estes serão mensurados ao valor justo e as variações no valor justo exceto as perdas por impairment juros e diferenças cambiais sobre os instrumentos de dívida foram reconhecidas em VJORA e acumuladas na reserva de valor justo Os ativos financeiros mensurados ao VJR são subsequentemente contabilizados pelo valor justo Os empréstimos e recebíveis são contabilizados pelo custo amortizado usando o método da taxa efetiva de juros Os ganhos ou as perdas decorrentes de variações no valor justo de ativos financeiros mensurados ao VJR são apresentados na demonstração do resultado em Receitas ou despesas financeiras no exercício em que ocorrem As variações cambiais de títulos monetários são reconhecidas no resultado As variações no valor justo de títulos monetários e não monetários classificados como VJORA são reconhecidas no patrimônio líquido Quando os títulos classificados como ao VJORA são vendidos ou sofrem perda impairment os ajustes acumulados do valor justo reconhecidos no patrimônio líquido são incluídos na demonstração do resultado como Receitas ou despesas financeiras Os juros de títulos ao VJORA calculados pelo método da taxa efetiva de juros são reconhecidos na demonstração do resultado como parte de outras receitas Os valores justos dos investimentos com cotação pública são baseados nos preços atuais de compra Se o mercado de um ativo financeiro e de títulos não listados em Bolsa não estiver ativo o Grupo estabelece o valor justo através de técnicas de avaliação Essas técnicas incluem o uso de operações recentes contratadas com terceiros referência a outros instrumentos que são substancialmente similares análise de fluxos de caixa descontados e modelos de precificação de opções que fazem o maior uso possível de informações geradas pelo mercado e contam o mínimo possível com informações geradas pela administração da própria entidade Para fins de avaliação sobre se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos de principal e de juros o principal é definido como o valor justo do ativo financeiro no reconhecimento inicial Os juros são definidos PÁGINA 57 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas como uma contraprestação pelo valor do dinheiro no tempo e pelo risco de crédito associado ao valor principal em aberto durante um determinado período de tempo e pelos outros riscos e custos básicos de empréstimos por exemplo risco de liquidez e custos administrativos assim como uma margem de lucro O Grupo considera os termos contratuais do instrumento para avaliar se os fluxos de caixa contratuais são somente pagamentos do principal e de juros Isso inclui a avaliação sobre se o ativo financeiro contém um termo contratual que poderia mudar o momento ou o valor dos fluxos de caixa contratuais de forma que ele não atenderia essa condição c Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial quando há um direito legal de compensar os valores reconhecidos e há a intenção de liquidálos em uma base líquida ou realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente O direito legal não deve ser contingente em eventos futuros deve ser aplicável no curso normal dos negócios e no caso de inadimplência insolvência ou falência da empresa ou da contraparte d Impairment de ativos financeiros O Grupo optou por mensurar provisões para perdas com contas a receber e outros recebíveis e ativos contratuais por um valor igual a perda de crédito esperada até a realização do recebível Ao determinar se o risco de crédito de um ativo financeiro aumentou significativamente desde o reconhecimento inicial e ao estimar as perdas de crédito esperadas o Grupo considera informações razoáveis e suportáveis que são relevantes e disponíveis sem custo ou esforço excessivo Isso inclui informações e análises quantitativas e qualitativas com base na experiência histórica do Grupo na avaliação de crédito e considerando informações forward looking O Grupo considera um ativo financeiro como inadimplente quando i pouco provável que o credor pague integralmente suas obrigações de crédito sem recorrer a ações como a realização da garantia se houver alguma ou ii o ativo financeiro está vencido há mais de 180 dias ou iii probabilidade que o devedor entrará em falência ou passará por outro tipo de reorganização financeira As perdas de crédito esperadas são estimativas ponderadas pela probabilidade de perdas de crédito As perdas de crédito são mensuradas a valor presente com base na diferença entre os fluxos de caixa devidos ao Grupo de acordo com o contrato e os fluxos de caixa que o Grupo espera receber Em cada data de balanço o Grupo avalia se os ativos financeiros estão com problemas de recuperação Um ativo financeiro possui problemas de recuperação quando ocorrem um ou mais eventos com impacto prejudicial nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro e Desreconhecimento O Grupo desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram ou quando o Grupo transfere os direitos contratuais de recebimento aos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos ou na qual o Grupo nem transfere nem mantém substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro e também não retém o controle sobre o ativo financeiro O Grupo desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada cancelada ou expira O Grupo também desreconhece um passivo financeiro quando os termos são modificados e os fluxos de caixa do passivo modificado são substancialmente diferentes caso em que um novo passivo financeiro baseado nos termos modificados é reconhecido a valor justo PÁGINA 58 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 28 Instrumentos financeiros derivativos atividades de hedge O Grupo mantém instrumentos financeiros derivativos para proteger suas exposições aos riscos de variação de moeda estrangeira e taxa de juros Os derivativos são reconhecidos pelo valor justo na data da celebração do contrato e são subsequentemente mensurados ao seu valor justo e os ganhos e perdas são registrados no resultado Maiores detalhes na nota 43 29 Contas a receber de clientes As contas a receber junto às administradoras de cartões de crédito estão apresentadas líquidas do ajuste a valor presente calculado sobre a parcela das vendas e da provisão de perda de crédito estimada São registradas também nessa rubrica as vendas efetuadas por meio de operações corporativas destacadas como Demais contas a receber nota 9 As contas a receber de clientes a menos que seja um contas a receber de clientes sem um componente de financiamento significativo inicialmente são reconhecidas pelo valor justo Um contas a receber de clientes sem um componente significativo de financiamento é mensurado inicialmente ao preço da operação menos a provisão de perda de crédito estimada Impairment 210 Estoques Os estoques são demonstrados ao custo médio de aquisição ou ao valor líquido de realização dos dois o menor O custo médio de aquisição está apresentado líquido do ajuste a valor presente de fornecedores compras a prazo e das bonificações acordadas com fornecedores quando aplicável O valor líquido de realização é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios e os custos estimados necessários para efetuar a venda Os estoques são reduzidos pela provisão para perdas a qual é periodicamente analisada e avaliada quanto a sua adequação 211 Ativos intangíveis a Ágio O ágio resulta da aquisição de controladas e representa o excesso i da contraprestação transferida ii do valor da participação de não controladores na adquirida e iii do valor justo na data da aquisição de qualquer participação patrimonial anterior na adquirida em relação ao valor justo dos ativos líquidos identificáveis adquiridos Caso o total da contraprestação transferida a participação dos não controladores reconhecida e a participação mantida anteriormente medida pelo valor justo seja menor do que o valor justo dos ativos líquidos da controlada adquirida no caso de uma compra vantajosa a diferença é reconhecida diretamente na demonstração do resultado Nas demonstrações contábeis consolidadas o ágio de aquisição de controladas é registrado como ativo intangível b Marcas registradas e licenças As marcas registradas e as licenças adquiridas separadamente são demonstradas inicialmente pelo custo histórico As marcas registradas e as licenças adquiridas em uma combinação de negócios são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição Posteriormente as marcas e licenças avaliadas com vida útil definida são contabilizadas pelo seu valor de custo menos a amortização acumulada A amortização é calculada pelo método linear para alocar o custo das marcas registradas e das licenças durante sua vida útil estimada de 15 a 20 anos PÁGINA 59 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Softwares Website Os gastos relacionados com o desenvolvimento de web sites principal canal de vendas da B2W tais como desenvolvimento de aplicativos operacionais e infraestrutura tecnológica compra e desenvolvimento interno de softwares e instalação de aplicativos nos sites os direitos de uso de software bem como desenvolvimento gráfico são registrados no intangível conforme previsto no Pronunciamento Técnico CPC 04 IAS 38 sendo amortizados de forma linear considerando o prazo estipulado de sua utilização e benefícios a serem auferidos nota 16 As licenças de softwares são capitalizadas com base nos custos incorridos para adquirir os softwares e websites e fazer com que eles estejam prontos para serem utilizados Os custos associados à manutenção de softwares são reconhecidos como despesa conforme incorridos Os custos de desenvolvimento que são diretamente atribuíveis ao projeto e aos testes dos novos softwares e websites identificáveis e exclusivos controlados pelo Grupo são reconhecidos como ativos intangíveis quando os seguintes critérios são atendidos É tecnicamente viável concluir o software website para que ele esteja disponível para uso A administração pretende concluir o software website e usálo ou vendêlo O software website pode ser vendido ou usado Podese demonstrar que é provável que o software website gerará benefícios econômicos futuros Estão disponíveis adequados recursos técnicos financeiros e outros recursos para concluir o desenvolvimento e para usar ou vender o software website O gasto atribuível ao software website durante seu desenvolvimento pode ser mensurado com segurança Os custos diretamente atribuíveis que são capitalizados como parte do produto de software website incluem os custos com empregados alocados no desenvolvimento de softwares websites e uma parcela adequada das despesas indiretas aplicáveis Os custos também incluem os custos de empréstimos incorridos durante o exercício de desenvolvimento do software website O montante dos encargos sobre os empréstimos capitalizados é obtido através da aplicação da taxa média ponderada dos empréstimos que estiveram vigentes durante o exercício sobre os investimentos realizados na obtenção do ativo e não excede o montante dos custos de empréstimos incorridos durante o exercício Outros gastos de desenvolvimento que não atendam a esses critérios são reconhecidos como despesa conforme incorridos Os custos de desenvolvimento previamente reconhecidos como despesa não são reconhecidos como ativo em exercício subsequente 212 Imobilizado O imobilizado é mensurado pelo seu custo histórico menos depreciação acumulada O custo histórico inclui os gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens e os custos de financiamento relacionados com a aquisição de ativos qualificados Os custos subsequentes são incluídos no valor contábil do ativo ou reconhecidos como um ativo separado conforme apropriado somente quando for provável que fluam benefícios econômicos futuros associados a esses custos e que possam ser mensurados com segurança Todos os outros reparos e manutenções são lançados em contrapartida ao resultado do exercício quando incorridos Os terrenos não são depreciados A depreciação dos demais bens do imobilizado é calculada usando o método linear considerando os seus custos e seus valores residuais durante a vida útil estimada conforme demonstrado na nota 15 Os valores residuais e a vida útil dos ativos são revisados ao final de cada exercício e se apropriado ajustados Os impactos da contabilização dos custos dos empréstimos tomados com o propósito de adquirir e ou construir ativos fixos qualificáveis não são relevantes em função do pouco tempo empregado na montagem das lojas seu principal ativo qualificável e portanto não foram contabilizados Os ganhos e as perdas de alienações são determinados pela comparação dos resultados com o seu valor contábil e PÁGINA 60 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas são reconhecidos em Outras despesas e receitas operacionais líquidas na demonstração do resultado 213 Arrendamento mercantil O Grupo avalia se um contrato é ou contém um arrendamento baseado na nova definição de arrendamento De acordo com o CPC 06 R2 IFRS 16 um contrato é ou contém um arrendamento se transfere o direito de controlar o uso de um ativo identificado por um período de tempo em troca de contraprestação Anteriormente o Grupo determinava no início do contrato se o mesmo era ou continha um arrendamento sob o ICPC 03 IFRIC 4 Aspectos Complementares das Operações de Arrendamento Mercantil O Grupo reconhece um ativo de direito de uso e um passivo de arrendamento na data de início do arrendamento O ativo de direito de uso é mensurado inicialmente pelo custo e subsequentemente pelo custo menos qualquer depreciação acumulada e perdas ao valor recuperável e ajustado por certas remensurações do passivo de arrendamento O passivo de arrendamento é mensurado inicialmente pelo valor presente dos pagamentos de arrendamento que não foram pagos na data de início descontados usando a taxa de juros implícita no arrendamento ou se essa taxa não puder ser determinada imediatamente a taxa de empréstimo incremental do Grupo Na transição para arrendamentos classificados como arrendamentos operacionais segundo o CPC 06 R1 IAS 17 os passivos de arrendamento foram mensurados pelo valor presente dos pagamentos remanescentes descontados pela taxa de empréstimo incremental do Grupo em 1º de janeiro de 2019 Os ativos de direito de uso foram mensurados ao seu valor contábil como se o CPC 06 R2 IFRS 16 tivesse sido aplicado desde a data de início descontado pela taxa de empréstimo incremental do arrendatário na data da aplicação inicial 214 Impairment de ativos não financeiros Os ativos que têm uma vida útil indefinida como o ágio não estão sujeitos à amortização e são testados anualmente para identificar eventual necessidade de redução ao valor recuperável impairment Os ativos que estão sujeitos à amortização são revisados para a verificação de impairment sempre que eventos ou mudanças nas circunstâncias indicarem que o valor contábil pode não ser recuperável Uma perda por impairment é reconhecida quando o valor contábil do ativo excede seu valor recuperável o qual representa o maior valor entre o valor justo de um ativo menos seus custos de venda e o seu valor em uso Para fins de avaliação do impairment os ativos são agrupados nos níveis mais baixos para os quais existam fluxos de caixa identificáveis separadamente Unidades Geradoras de Caixa UGC Os ativos não financeiros exceto o ágio que tenham sido ajustados por impairment são revisados subsequentemente para a análise de uma possível reversão do impairment na data do balanço Os ágios apurados pela Companhia e suas controladas na aquisição de investimentos até 31 de dezembro de 2008 foram amortizados à taxa de 10 aa e a partir do exercício de 2009 sujeitos somente à avaliação de impairment Os ágios ajustados a resultado do exercício por impairment não são mais revertidos 215 Contas a pagar aos fornecedores As contas a pagar aos fornecedores são obrigações contraídas por bens ou serviços adquiridos no curso normal dos negócios Essas obrigações podem ser deduzidas de recebíveis quando há acordos comerciais firmados com os fornecedores para divulgação ou realização de promoções de determinados produtos São classificadas como passivos circulantes se o pagamento for devido no período de até um ano Caso contrário essas contas a pagar são apresentadas como passivo não circulante São inicialmente reconhecidas pelo valor justo e subsequentemente mensuradas pelo custo amortizado com o uso do método de taxa efetiva de juros nota 18 216 Ajuste a valor presente As operações de compras a prazo basicamente fornecedores de mercadorias e serviços foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações Utilizouse a taxa média de 598 aa em 31 de dezembro de 2019 648 aa em 31 de dezembro de 2018 base das captações para as respectivas datasbases A constituição do ajuste a valor presente de compras é registrada nas rubricas Fornecedores nota 18 em PÁGINA 61 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas contrapartida da conta de Estoques nota 10 e sua reversão tem como contrapartida a rubrica Despesas financeiras nota 29 pela fruição de prazo no caso de fornecedores e pela realização dos estoques em relação aos valores neles registrados na rubrica Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados As operações de vendas a prazo com o mesmo valor de venda à vista prefixadas representadas principalmente por vendas a prazo com cartões de crédito foram trazidas ao seu valor presente considerando os prazos das referidas transações Utilizouse a taxa média de 659 aa em 31 de dezembro de 2019 724 aa em 31 de dezembro de 2018 base dos descontos dos recebíveis na respectiva datasbases Sobre os ajustes identificados aplicouse as alíquotas de impostos nas respectivas datasbases O ajuste a valor presente das vendas a prazo tem como contrapartida a rubrica Contas a receber de clientes nota 9 em contrapartida da conta de Receita de Vendase sua realização é registrada na rubrica Receitas financeiras nota 29 pela fruição do prazo 217 Empréstimos e financiamentos Os empréstimos e financiamentos são reconhecidos ao custo amortizado líquido dos custos incorridos na transação Qualquer diferença entre os valores captados líquidos dos custos da transação e o valor total a pagar é reconhecida na demonstração do resultado durante o período em que os empréstimos estejam em aberto utilizando o método da taxa efetiva de juros Os empréstimos objeto de hedge tendo contratos de swap como instrumentos para fins de proteção às oscilações da taxa de câmbio estão registrados a valor justo conforme demonstrado na nota 41 a Os empréstimos são classificados como passivo circulante a menos que o Grupo tenha um direito incondicional de diferir a liquidação do passivo por pelo menos 12 meses após a data do balanço 218 Provisões As provisões são reconhecidas quando i o Grupo tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos já ocorridos ii é provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e iii o valor puder ser estimado com segurança Quando houver uma série de obrigações similares a probabilidade de liquidálas é determinada levandose em consideração a classe de obrigações como um todo Uma provisão é reconhecida mesmo que a probabilidade de liquidação relacionada com qualquer item individual incluído na mesma classe de obrigações seja pequena As provisões são mensuradas pelo valor presente dos gastos que devem ser necessários para liquidar a obrigação utilizando uma taxa antes dos efeitos tributários a qual reflita as avaliações atuais de mercado do valor do dinheiro no tempo e dos riscos específicos da obrigação O aumento da obrigação em decorrência da passagem do tempo é reconhecido como despesa financeira O Grupo avalia ao menos uma vez por ano a suficiência de suas provisões para eventos prováveis de ocorrerem ao longo do próximo exercício social 219 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos O imposto de renda e contribuição social do exercício compreendem os impostos correntes e diferidos e são reconhecidos na demonstração do resultado O encargo de imposto de renda e contribuição social corrente e diferido é calculado com base nas leis tributárias promulgadas ou substancialmente promulgadas na data do balanço A Administração avalia periodicamente as posições assumidas pelo Grupo nas apurações de impostos sobre a renda com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações e estabelece provisões quando apropriado com base nos valores estimados de pagamento às autoridades fiscais PÁGINA 62 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas O imposto de renda e a contribuição social correntes são apresentados líquidos por entidade contribuinte no passivo quando houver montantes a pagar ou no ativo quando os montantes antecipadamente pagos excedem o total devido na data das demonstrações contábeis Contudo os impostos diferidos ativos e passivos são apresentados em separado nota 12 a O imposto de renda e contribuição social diferidos ativos são reconhecidos somente na proporção da probabilidade de que lucro tributável futuro esteja disponível e contra o qual as diferenças temporárias possam ser usadas O imposto de renda diferido ativo e passivo é apresentado líquido no balanço quando há o direito legal e a intenção de compensálos quando da apuração dos tributos correntes em geral relacionado com a mesma entidade legal e mesma autoridade fiscal 220 Benefícios a empregados a Remuneração com base em ações O Grupo opera plano de remuneração com base em ações liquidados com ações segundo os quais as entidades recebem os serviços dos empregados como contraprestação por instrumentos de patrimônio líquido do Grupo Ações BTOW3 em B2W e ações LAME4 na Companhia O valor justo dos serviços do empregado recebidos em troca da outorga de opções é reconhecido como despesa O valor total a ser reconhecido como despesa ao longo do período de duração e aquisição de direito sobre ações dos planos vesting period é determinado mediante ao valor justo dos instrumentos outorgados calculado na data da outorga dos programas de compra de ações com base na cotação média dos fechamentos das ações na bolsa de valores onde são negociadas sendo este valor total apropriado ao resultado com ajuste correspondente no patrimônio líquido pelo método linear durante o vesting period considerando a expectativa de desistência Na data do balanço o Grupo revisa as estimativas de desistência sobre a quantidade de ações que estão em vesting period com base em dados históricos e reconhece o impacto da revisão das estimativas se houver na demonstração do resultado com um ajuste correspondente no patrimônio líquido Na data da outorga do plano os valores recebidos dos empregados líquidos de quaisquer custos de transação diretamente atribuíveis são creditados no capital social valor nominal As ações emitidas ou ações restritas conforme o caso emitidas no final do vesting period são também creditadas no capital social mas com base na capitalização das reservas que foram constituídas durante o vesting period b Participação nos lucros Quando aplicável o Grupo reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em metodologia que leva em conta o lucro líquido atribuível aos acionistas da Companhia c Outros benefícios A Companhia e suas controladas não concedem outros benefícios pósempregos benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo para a Administração e seus empregados além daqueles previstos na legislação trabalhista 221 Capital social As ações ordinárias e preferenciais são classificadas no patrimônio líquido nota 25 Os custos incrementais diretamente atribuíveis à emissão de novas ações ou opções são demonstrados no patrimônio líquido como uma dedução do valor captado líquido de impostos PÁGINA 63 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Quando a Companhia compra ações do seu próprio capital ações em tesouraria o valor pago incluindo quaisquer custos adicionais diretamente atribuíveis líquidos do imposto de renda é deduzido do patrimônio líquido até que as ações sejam canceladas ou negociadas Quando essas ações são subsequentemente negociadas qualquer valor recebido líquido de quaisquer custos adicionais da transação diretamente atribuíveis e dos respectivos efeitos do imposto de renda e da contribuição social é incluído no patrimônio líquido atribuível aos acionistas da Companhia 222 Reconhecimento da receita O Grupo adotou o CPC 47 IFRS 15 a partir de 1º de janeiro de 2018 A receita compreende o valor justo da contraprestação recebida ou a receber pela comercialização de produtos e serviços no curso normal das atividades do Grupo A receita é apresentada líquida dos impostos das devoluções dos abatimentos e dos descontos bem como das eliminações das vendas entre empresas do Grupo O Grupo reconhece a receita quando seu valor puder ser mensurado com segurança quando for provável que benefícios econômicos futuros fluirão para a entidade e quando critérios específicos tiverem sido atendidos para cada uma das atividades O Grupo baseia suas estimativas levando em consideração o tipo de cliente o tipo de transação e as especificações de cada venda a Venda de mercadorias e serviços As receitas de vendas de mercadorias e serviços que incluem o frete cobrado de clientes são reconhecidas quando da transferência da propriedade e dos riscos a terceiros somente pelo valor que a companhia espera ter direito na transação seus valores brutos e deduzidos de descontos incondicionais devoluções ajuste a valor presente calculado sobre as vendas a prazo e os impostos sobre as vendas e no momento em que acontecer a transferência de controle dos bens e serviços aos clientes Na controlada B2W os pedidos de venda aprovados pelas administradoras de cartões de crédito cujos produtos ainda não foram faturados nem entregues aos clientes e as vendas de valespresentes que se encontram em poder dos clientes e que serão utilizados futuramente são registrados como outras obrigações classificadas no passivo circulante b Receita financeira A receita financeira é reconhecida conforme o prazo decorrido pelo regime de competência usando o método da taxa efetiva de juros 223 Distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio Quando aplicável a distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio para os acionistas do Grupo é reconhecida como um passivo nas demonstrações contábeis do Grupo ao final do exercício com base no estatuto social de cada companhia Qualquer valor acima do mínimo obrigatório é registrado no patrimônio líquido até a data da aprovação O benefício fiscal dos juros sobre o capital próprio é reconhecido na demonstração de resultado para fins fiscais e no patrimônio líquido para fins societários PÁGINA 64 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 3 Estimativas e julgamentos contábeis As estimativas e os julgamentos contábeis são continuamente avaliados e baseiamse na experiência histórica e em outros fatores incluindo expectativas de eventos futuros consideradas razoáveis para as circunstâncias 31 Estimativas e premissas contábeis críticas Por definição as estimativas contábeis resultantes raramente serão iguais aos respectivos resultados reais As estimativas e premissas que apresentam um risco significativo com probabilidade de causar um ajuste relevante nos valores contábeis de ativos e passivos para o próximo exercício estão contempladas a seguir a Redução ao valor recuperável impairment do ágio Anualmente o Grupo testa eventuais perdas impairment no ágio de acordo com a política contábil apresentada na nota 214 Para a controlada B2W o ágio apurado na aquisição do investimento foi avaliado para impairment utilizando a cotação do seu valor de mercado apurado com base na cotação média da ação divulgada na B3 conforme demonstrado na nota 16b Na controlada B2W os valores recuperáveis de Unidades Geradoras de Caixa UGCs foram determinados com base em cálculos do valor em uso efetuados com base em estimativas Não foram reconhecidas perdas por impairment do ágio nas demonstrações contábeis dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018 b Recuperação do imposto de renda e contribuição social diferidos Julgamento significativo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido e considera o prazo provável de realização com base em projeções de lucros tributáveis futuros As premissas para as projeções dos lucros tributáveis futuros estão alinhadas ao plano de negócio do Grupo aprovado pela administração e estão apresentadas na nota 12 A expectativa para realização do imposto de renda e da contribuição social diferidos ativos está demonstrada na nota 12 b c Valor justo de derivativo e outros instrumentos financeiros O valor justo dos instrumentos financeiros apresentados na nota 43 é baseado nos preços de mercado cotados na data do balanço ou caso não existam em outros instrumentos que permitam a sua mensuração d Crédito tributário decorrente da exclusão do ICMS na base de cálculo do PIS e da COFINS Conforme mencionado na nota 11 o crédito tributário de PIS e COFINS decorrente da exclusão do ICMS na sua base de cálculo foi calculado considerando a melhor estimativa da administração determinada com base no levantamento dos documentos identificados e disponíveis O longo período que envolve o direito ao crédito compreendendo datas que antecedem a vigência e obrigatoriedade da nota fiscal eletrônica e da escrituração fiscal digital SPED gera maior complexidade na apuração dos valores e portanto o valor reconhecido ainda pode sofrer alterações PÁGINA 65 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 32 Julgamentos críticos na aplicação das políticas contábeis do Grupo a Redução ao valor recuperável do contas a receber de clientes O CPC 48 IFRS 9 determina que a Administração avalie com base em doze meses ou por toda a vida do ativo financeiro contas a receber de clientes e registre os efeitos se houver indicativos de perdas em crédito esperadas nesse Ativo financeiro O Grupo aplicou a abordagem simplificada e registrou as perdas esperadas durante toda a vida dos ativos financeiros para o contas a receber de clientes nota 9 b Perdas estimadas nos estoques A provisão para perdas nos estoques é estimada com base no histórico de perdas na execução dos inventários físicos nos centros de distribuição bem como na venda de itens abaixo do preço de aquisição e estoques sem venda Esta provisão é considerada suficiente pela Administração para cobrir as prováveis perdas na realização dos seus estoques nota 10 c Vida útil dos ativos imobilizado e intangível A depreciação ou amortização dos ativos imobilizado e intangível baseado em laudo de avaliação emitido por especialistas independentes considera a melhor estimativa sobre a utilização destes ativos ao longo de suas operações Periodicamente a Administração avalia se mudanças no cenário econômico eou no mercado consumidor que podem requerer a revisão dessas estimativas de vida útil notas 15 e 16 d Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros Os testes de impairment são realizados considerando as projeções de resultado futuro calculado com base em premissas internas e de mercado descontadas a valor presente Essas projeções são calculadas considerando as melhores estimativas da Administração que são revistas quando ocorre mudança no cenário econômico ou no mercado consumidor e Ativos e passivos contingentes O Grupo registrou provisões as quais envolvem considerável julgamento por parte da Administração para riscos fiscais trabalhistas e cíveis que como resultado de um acontecimento passado é provável que uma saída de recursos envolvendo benefícios econômicos seja necessária para liquidar a obrigação e uma estimativa razoável possa ser feita do montante dessa obrigação A Companhia está sujeita a reivindicações legais cíveis e trabalhistas cobrindo assuntos que advém do curso normal das atividades de seus negócios nota 22 A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos advogados externos As provisões são revisadas e ajustadas para levar em conta alterações nas circunstâncias tais como prazo de prescrição aplicável conclusões de inspeções fiscais ou exposições adicionais identificadas com base em novos assuntos ou decisões de tribunais Os resultados reais podem diferir das estimativas Ativos contingentes são eventos que dão origem à possibilidade de entrada de benefícios econômicos para a Companhia Quando praticamente certos com base em pareceres jurídicos que sustentem a sua realização são reconhecidos no resultado do exercício nota 11 PÁGINA 66 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 4 Gestão de risco financeiro 41 Fatores de risco financeiro No curso normal de seus negócios o Grupo está exposto a riscos de mercado relacionados à flutuação das taxas de juros e variações cambiais bem como risco de crédito em suas vendas a prazo e risco de liquidez O Grupo utiliza instrumentos de proteção para minimizar sua exposição a esses riscos com base em seu monitoramento sob gestão de seus diretores supervisionada pelo Conselho de Administração Essa gestão determina quais são as estratégias a serem adotadas e a Administração contrata instrumentos de proteção adequados a cada circunstância e riscos inerentes O Grupo não possui opções swaptions swaps com opção de arrependimento opções flexíveis derivativos embutidos em outros produtos operações estruturadas com derivativos e derivativos exóticos O Grupo não opera com instrumentos financeiros derivativos com propósitos de especulação reafirmando assim o seu compromisso com a política conservadora de gestão de caixa seja em relação ao seu passivo financeiro seja para com a sua posição de disponibilidades a Risco de mercado i Risco cambial O Grupo utilizase de swaps tradicionais com o propósito de anular perdas cambiais decorrentes de desvalorizações acentuadas da moeda Real R perante estas captações de recursos em moedas estrangeiras Swaps tradicionais registrados na conta de empréstimos e financiamentos A contraparte desses swaps tradicionais é a instituição financeira provedora dos empréstimos em moeda estrangeira dólares americanos e Euro Essas operações de swap referenciados em CDI visam anular o risco cambial transformando o custo da dívida nota 19 para moeda e taxa de juros locais variando de 1189 a 1226 do CDI Esses contratos possuem em 31 de dezembro de 2019 um valor de referência de R 212834 na controladora e R 1046167 no consolidado R 496109 e R 1632433 em 31 de dezembro de 2018 respectivamente Essas operações estão casadas em termos de valor prazos e taxas de juros O Grupo tem a intenção de liquidar tais contratos simultaneamente com os respectivos empréstimos Nesse tipo de operação não existem cláusulas contratuais de chamada de margem Em 31 de dezembro de 2019 a posição destes instrumentos financeiros derivativos era a seguinte Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Objeto do hedge 222740 615050 1013236 1783334 Posição passivo do swap CDI 213990 562807 1030551 1727114 Saldo contábil de ajuste de swap nota 19 a 8750 52243 17315 56220 Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Custo amortizado 222740 615050 1013236 1783334 Objeto do hedge dívida Valor justo 234306 614309 1037077 1751720 11566 741 23841 31614 Swaps Posição ativa DólarEuro Pré Custo amortizado 222740 615050 1013236 1783334 Valor justo 241472 627392 1045937 1793334 18732 12342 32701 10000 Posição passiva CDI Custo amortizado 213990 562807 1030551 1727114 Valor justo 221156 575890 1039411 1768728 7166 13083 8860 41614 11566 741 23841 31614 PÁGINA 67 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Considerando que a exposição do Grupo ao risco de oscilações nas taxas de câmbio é mitigada pelas operações de swaps tradicionais contratados para proteção cambial e portanto simultaneamente com os respectivos empréstimos em moeda estrangeira a variação do dólar e do Euro frente ao Real em decorrência da atual condição de mercado não produz efeitos relevantes nas informações financeiras do Grupo ii Risco de taxa de juros O Grupo se utiliza de recursos gerados pelas atividades operacionais para gerir as suas operações bem como para garantir seus investimentos e crescimento Para complementar sua necessidade de caixa para crescimento bem como sustentar as aplicações de caixa quando necessário o Grupo obtém empréstimos e financiamentos junto às principais instituições financeiras do País que são substancialmente indexados à variação do CDI cerca de 84 O risco inerente surge da possibilidade de existirem flutuações relevantes no CDI análise de sensibilidade no item d abaixo A política de aplicações financeiras indexadas em CDI mitiga parcialmente este efeito b Risco de crédito O risco de crédito é administrado corporativamente O risco de crédito decorre de caixa e equivalentes de caixa instrumentos financeiros derivativos depósitos em bancos e outras instituições financeiras bem como de exposições de crédito a clientes Para bancos e outras instituições financeiras os limites de riscos individuais são determinados com base em classificações internas ou externas de acordo com os limites determinados pelo Conselho de Administração A utilização de limites de crédito é monitorada regularmente As vendas para clientes do varejo são liquidadas em dinheiro ou por meio dos principais cartões de crédito existentes no mercado O risco de crédito é minimizado em virtude dos recebíveis do Grupo ser essencialmente junto às principais operadoras de cartão de crédito que possuem excelentes níveis de classificação de risco Aproximadamente 53 32 no Consolidado das vendas da Companhia são realizadas à vista e o restante principalmente através de cartões de crédito administrados por terceiros c Risco de liquidez A Administração monitora as previsões contínuas das exigências de liquidez da Companhia para assegurar que ela tenha caixa suficiente para atender às suas necessidades operacionais Essa previsão leva em consideração os planos de financiamento da dívida do Grupo cumprimento de cláusulas cumprimento das metas internas do quociente do balanço patrimonial e se aplicável exigências regulatórias externas ou legais por exemplo restrições de moeda A Tesouraria investe o excesso de caixa em contas bancárias com incidência de juros depósitos a prazo depósitos de curto prazo e títulos e valores mobiliários escolhendo instrumentos com vencimentos apropriados ou liquidez suficiente para fornecer margem suficiente conforme determinado pelas previsões acima mencionadas A tabela abaixo analisa os passivos financeiros não derivativos do Grupo e os passivos financeiros derivativos que são quitados em uma base líquida pelo Grupo por faixas de vencimento correspondentes ao período remanescente entre a data do balanço patrimonial e a data contratual do vencimento Os passivos financeiros derivativos estão incluídos na análise se seus vencimentos contratuais forem essenciais para um entendimento dos fluxos de caixa PÁGINA 68 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Controladora Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 31 de dezembro de 2019 Fornecedores 3273060 Empréstimos e financiamentos e debêntures 768661 1201918 6442857 3028599 Arrendamentos a pagar 511734 497440 1131076 748790 Em 31 de dezembro de 2018 Fornecedores 2967313 Empréstimos e financiamentos e debêntures 1813347 909929 7176038 2288886 Consolidado Menos de um ano Entre um e dois anos Entre dois e cinco anos Acima de cinco anos Em 31 de dezembro de 2019 Fornecedores 6031720 Empréstimos e financiamentos e debêntures 2337189 1662604 11915201 3674765 Arrendamentos a pagar 610722 568679 1267774 789002 Em 31 de dezembro de 2018 Fornecedores 4973577 Empréstimos e financiamentos e debêntures 2556208 3416684 11721692 3149317 d Análise de sensibilidade adicional i Análise de sensibilidade das operações de swaps As operações de swap registradas pelo Grupo foram contratadas simultaneamente às operações dos empréstimos em moeda estrangeira contemplando prazos taxas e valores equivalentes trocando exposição cambial dos empréstimos pela exposição ao CDI A dívida bruta da Companhia em US EUR estava assim representada Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Empréstimos em moeda estrangeira US nota 19 a 222740 615050 519108 1299141 EUR nota 19 a 494128 484193 Taxa US na data de fechamento 40307 38748 40307 38748 Taxa EUR na data do fechamento 45305 44390 Taxa de US final estimada divulgada pelo Bacen 40900 38000 40900 38000 Taxa de EUR final estimada divulgada pelo Bacen 46203 44825 PÁGINA 69 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Os cenários I e II foram estimados com uma deterioração de 25 e 50 respectivamente acima da expectativa provável conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2019 40307 40307 40307 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2020 40900 51125 61350 Empréstimos em moeda estrangeira variação US 3277 59781 116286 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US 3277 59781 116286 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Risco Provável de 25 de 50 Dólar Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2019 40307 40307 40307 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2020 40900 51125 61350 Empréstimos em moeda estrangeira variação US 7637 139323 271010 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação US 7637 139323 271010 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo Euro Taxa de câmbio em 31 de dezembro de 2019 45305 45305 45305 Taxa de câmbio estimada para o exercício de 2020 46203 57754 69305 Empréstimos em moeda estrangeira variação EUR 9792 135772 261752 Swaps Ponta Ativa em moeda estrangeira variação EUR 9792 135772 261752 Efeito líquido Nulo Nulo Nulo ii Análise de sensibilidade à variação da taxa do CDI O Grupo mantém grande parte da sua dívida aproximadamente 89 e das suas disponibilidades indexadas à variação do CDI considerando a troca das dívidas em moeda estrangeira por variação do CDI com os swaps tradicionais A dívida líquida estava assim representada Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Dívida líquida Caixa e equivalentes de caixa 2752618 3693154 6291718 6813846 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 891315 1174872 4508265 3239485 Empréstimos e financiamentos 3511118 4263682 9970355 10907700 Debêntures 5304683 4716773 5304683 4716773 5171868 4112429 4475055 5571142 Taxa do CDI na data de fechamento 440 640 440 640 Taxa do CDI final estimada divulgada pelo BACEN 450 650 450 650 PÁGINA 70 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Adicionalmente a Administração efetuou testes de sensibilidade para cenários adversos deterioração da taxa do CDI em 25 ou 50 superiores ao cenário provável julgado pela Administração conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 31 de dezembro de 2019 440 440 440 Dívida Líquida 5171867 5171867 5171867 Taxa anual estimada do CDI em 2020 450 563 675 Efeito anual na dívida líquida Aumento 5172 63614 121539 Consolidado Cenário I Cenário II Cenário Deterioração Deterioração Operação Provável de 25 de 50 Taxa efetiva anual do CDI em 31 de dezembro de 2019 440 440 440 Dívida Líquida 4475055 4475055 4475055 Taxa anual estimada do CDI em 2020 450 563 675 Efeito anual na dívida líquida Aumento 4475 55043 105164 42 Gestão de capital O objetivo do Grupo ao administrar seu capital é o de assegurar a continuidade de suas operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para minimizar os custos a ela associados O Grupo monitora os níveis de endividamento através do índice de Dívida líquida EBITDA ajustado o qual no seu entendimento representa de forma mais apropriada a sua métrica de endividamento pois reflete as obrigações financeiras consolidadas líquidas das disponibilidades imediatas para pagamentos considerada sua geração de caixa operacional 43 Estimativa do valor justo Pressupõese que os saldos das contas a receber de clientes e contas a pagar aos fornecedores pelo valor contábil menos a perda impairment no caso de contas a receber esteja próxima de seus valores justos O valor justo dos passivos financeiros para fins de divulgação é estimado mediante o desconto dos fluxos de caixa contratuais futuros pela taxa de juros vigente no mercado que está disponível para o Grupo para instrumentos financeiros similares O Grupo utiliza a abordagem de mercado para estimar o valor justo de seus instrumentos financeiros O Grupo aplica o CPC 46 IFRS 13 para instrumentos financeiros mensurados no balanço patrimonial pelo valor justo o que requer divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia Nível 1 preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos a que a entidade possa ter acesso na data de mensuração Nível 2 inputs diferentes dos preços negociados em mercados ativos incluídos no Nível 1 que são observáveis para o ativo ou passivo diretamente como preços ou indiretamente derivados dos preços Nível 3 inputs para o ativo ou passivo que não são baseados em variáveis observáveis de mercado inputs não observáveis PÁGINA 71 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A tabela a seguir apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo por meio do resultado em 31 de dezembro de 2019 Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos Fundo de Investimento Fenícia e FaíscaFIDC 193451 193451 CDB 8694660 8694660 Letras Financeiras LAMs e cotas de fundo de renda fixa 1576549 1576549 Total do ativo 10464660 10464660 Passivos Empréstimos e financiamentos Moeda estrangeira 1037077 1037077 Derivativos usados para hedge swap 6525 6525 Total do passivo 1030552 1030552 A tabela abaixo apresenta os ativos e passivos do Grupo mensurados pelo valor justo por meio do resultado em 31 de dezembro de 2018 Consolidado Nível 1 Nível 2 Nível 3 Saldo total Ativos Fundo de Investimento FeníciaFIDC 12044 12044 CDB 9363961 9363961 Letras Financeiras LAMs e cotas de fundo de renda fixa 429040 429040 Total do ativo 9805045 9805045 Passivos Empréstimos e Financiamentos Moeda Estrangeira 1751720 1751720 Derivativos usados para hedge swap 24606 24606 Total do passivo 1727114 1727114 Não existem ativos e passivos financeiros relevantes sujeitos a acordo de compensações 5 Instrumentos financeiros por categoria Valores apresentados livres dos custos de captação Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Total Em 31 de dezembro de 2019 Ativos Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 1770000 1770000 CDB 8694660 8694660 Contas a receber de clientes e demais contas a receber excluindo pagamentos antecipados 3522304 3522304 Caixa e equivalentes de caixa 335324 335324 3857628 10464660 14322288 Consolidado Valor justo Custo amortizado Total Em 31 de dezembro de 2019 Passivos Empréstimos Moeda nacional 9068265 9068265 Instrumentos financeiros derivativos swap 1907 1907 Moeda estrangeira 1037076 1037076 Instrumentos financeiros derivativos swap 6525 6525 Fornecedores e outras obrigações 6954050 6954050 Debêntures 5333842 5333842 1028644 21356157 22384801 PÁGINA 72 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Custo amortizado Valor justo por meio do resultado Total Em 31 de dezembro de 2018 Ativos conforme o balanço patrimonial Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 441084 441084 CDB 9363961 9363961 Contas a receber de clientes e demais contas a 3002248 3002248 receber excluindo pagamentos antecipados Caixa e equivalentes de caixa 248286 248286 3250534 9805045 13055579 Consolidado Valor justo Custo Amortizado Total Em 31 de dezembro de 2018 Passivos conforme o balanço patrimonial Empréstimos Moeda nacional 9307018 9307018 Moeda estrangeira 1751720 1751720 Instrumentos financeiros derivativos swap 24606 24606 Fornecedores e outras obrigações 5487719 5487719 Debêntures 4749473 4749473 1727114 19544210 21271323 6 Qualidade do crédito dos ativos financeiros Os ativos financeiros da Companhia são compostos principalmente pelo saldo de caixa e equivalentes de caixa títulos e valores mobiliários e contas a receber de cartões de crédito O caixa da Companhia está aplicado nas maiores instituições financeiras do Brasil todas instituições de primeira linha e os recebíveis da Companhia e suas controladas são essencialmente junto às principais operadoras de cartão de crédito que possuem reduzidos níveis de risco de crédito conforme avaliação das principais agências de rating A exposição do Grupo aos usos de taxas de juros e análise de sensibilidade para ativos e passivos financeiros são divulgados na nota 41d Não há restrições materiais sobre a capacidade de recuperar ou utilizar os ativos citados acima 7 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Recursos em caixa 236128 150614 236128 150691 Recursos em bancos 80723 88059 99196 97595 Certificados de Depósito Bancário CDBs i 2435767 3454481 5940256 6522176 Letras de Arrendamento Mercantil ii 16138 43384 2752618 3693154 6291718 6813846 i Remunerados à taxa de até 1055 do CDI em 31 de dezembro de 2019 de até 10625 do CDI em 31 de dezembro de 2018 Os CDBs são classificados como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado ii Remunerados a uma taxa de até 1030 do CDI em 31 de dezembro de 2019 de até 1010 do CDI 31 de dezembro de 2018 As LAMs são classificadas como equivalentes de caixa possuem liquidez imediata sem risco de mudança de valor em caso de resgate antecipado PÁGINA 73 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 8 Títulos valores mobiliários e outros ativos financeiros Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Certificados de Depósito Bancário CDBs i 811922 1151494 2754404 2798401 Operações compromisssadas Debêntures e LAMs ii 148048 390525 Letras Financeiras iii 1109237 Cota júnior FênixFIDC a 54818 Cota sênior Fenícia FIDC b 192951 12044 Cota sênior Faísca FIDC c 500 Fundos de renda fixa iv 24575 23378 303125 38515 891315 1174872 4508265 3239485 Parcela do circulante 836497 1174872 4314814 3239485 Parcela do não circulante 54818 193451 i Remunerados à taxa media do CDI de até 1055 em 2019 de até 10625 em 2018 ii As Letras de Arrendamento Mercantil integralmente de instituições financeiras de primeira linha são remuneradas à taxa de até 103 do CDI no consolidado em 31 de dezembro de 2019 de até 1010 do CDI no consolidado em 31 de dezembro de 2018 Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante iii As Letras Financeiras integralmente de instituições financeiras de primeira linha são remuneradas à taxa de até 1466 do CDI em 31 de dezembro de 2019 Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante iv Composto 853547880 cotas e 2774837810 cotas em 2019 860902337 cotas e 1417849702 cotas em 2018 controladora e consolidado respectivamente Administrado por instituição financeira de primeira linha que aplica basicamente em títulos públicos federais debêntures e certificados de depósito bancário podendo ser negociados a qualquer momento a Fundo de Investimento em Direitos Creditórios Fênix FIDC do Varejo II Em outubro de 2018 foi aprovada pela administração da Companhia a estruturação do Fênix Fundo de Investimento em Direitos Creditórios do Varejo II Fênix FIDC do Varejo II com prazo de duração de 20 vinte anos cujo objetivo definido em regulamento é a aquisição de direitos de crédito de titularidade da Companhia entre outros originários por meio de cartões de crédito utilizados em operações de compra e venda de produtos e serviços cujas transações eletrônicas sejam capturadas e processadas pelos sistemas de credenciadores de estabelecimentos comerciais O Fênix FIDC do Varejo II iniciou suas operações em fevereiro de 2019 e emitiu 1100000 cotas com valor nominal unitário de R 1 mil reais sendo 1017500 cotas seniores com rentabilidade alvo teto correspondente a 10650 da variação do DI e 82500 cotas subordinadas sendo 52500 cotas subscritas pela Companhia e 30000 subscritas pela controlada B2W totalizando as cotas seniores e subordinadas a um Patrimônio líquido de R 1100000 do Fênix FIDC do Varejo II A totalidade do valor das cotas seniores correspondente ao principal investido será amortizada resgatada em uma única data no dia útil correspondente ao término do período de 5 cinco anos a partir de sua data de emissão O valor das cotas seniores correspondente à rentabilidade acrescida às cotas seniores após sua data de emissão será amortizado semestralmente a partir da data de emissão A estrutura do Fênix FIDC do Varejo II bem como a remuneração das cotas está assim representada COTAS Quantidade 31122019 Benchmark DI Sênior 1017500 923 1039107 10650 Subordinada 85810 77 86142 1000 1125249 PÁGINA 74 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Balanço Patrimonial em 31 de dezembro de 2019 2019 Ativo Caixa e equivalentes de caixa 4 Títulos e valores mobiliários 299967 Contas a receber Lojas Americanas 364181 B2W 448982 Outros 12226 Total do ativo 1125360 Passivo Contas a pagar Circulante 111 Financiamentos Não circulante 1039107 Patrimônio líquido 86142 Total do passivo e patrimônio líquido 1125360 Demonstração do resultado no exercício findo em 2019 Receitas financeiras 3298 Despesas financeiras 2956 Lucro do exercício 342 b Fenícia Fundo De Investimento em Direitos Creditórios Controlada B2W A controlada B2W detém 197762 cotas do Fundo Fenícia que tem por objeto captar recursos para aplicação preponderantemente em Direitos Creditórios de terceiros nos termos da política de investimento composição e diversificação da carteira do Fundo É constituído sob a forma de condomínio fechado de modo que suas Cotas somente serão resgatadas conforme datas de resgate definidas nos respectivos suplementos ou em virtude de sua liquidação O Fundo terá prazo de duração indeterminado podendo ser liquidado por deliberação da Assembleia Geral em conformidade com o Regulamento do Fundo c Faísca Fundo De Investimento em Direitos Creditórios Não Padronizado A controlada B2W detém 1000 cotas do Fundo Faísca que tem como objetivo proporcionar aos cotistas a valorização de suas cotas por meio da aplicação dos recursos do Fundo preponderantemente na aquisição de Direitos Creditórios de terceiros e os demais em Ativos Financeiros É constituído sob a forma de condomínio fechado de modo que suas Cotas somente serão resgatadas ao término do prazo em conformidade com o disposto em regulamento ou em virtude de sua liquidação O Fundo terá prazo de duração indeterminado podendo ser liquidado por deliberação da Assembleia Geral em conformidade com o regulamento do Fundo d Movimentação dos ativos financeiros a valor justo por meio do resultado Os Certificados de Depósito Bancário integralmente de instituições financeiras de primeira linha são remunerados a uma taxa de até 1055 do CDI em 31 de dezembro de 2019 de até 10625 do CDI em 31 de dezembro de 2018 Não há intenção de alienação desses títulos em prazo superior a 1 ano motivo pelo qual estão classificados no ativo circulante As Operações Compromissadas são compostas por debêntures emitidas por instituição financeira de primeira linha e estão registradas ao seu valor justo remuneradas a taxa de até 1030 do CDI controladora e consolidado PÁGINA 75 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas em 31 de dezembro de 2019 de até 1010 do CDI controladora e consolidado em 31 de dezembro de 2018 podendo ser negociadas a qualquer momento Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2018 3015768 6517532 Adições 8567057 21827997 Alienações 7173885 18954707 Transferência para caixa e equivalentes de caixa nota 7 3454481 6565560 Ganhos e perdas líquidos nota 29 220413 414223 Em 31 de dezembro de 2018 1174872 3239485 Adições 7431865 20528507 Alienações 5492865 13817875 Transferência para caixa e equivalentes de caixa nota 7 2435767 5956394 Ganhos e perdas líquidos nota 29 213210 514542 Em 31 de dezembro de 2019 891315 4508265 9 Contas a receber de clientes Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Cartões de crédito i 1189107 1712285 1450124 1815356 Contas a receber registrada no Fundo de investimento em direitos creditórios FIDC nota 8 a 364181 813163 Débitos eletrônicos e cheques 13529 13197 13529 13346 Demais contas a receber ii 3774 8718 115419 109135 1570591 1734200 2392235 1937837 Ajuste a valor presente nota 216 iii 10312 19844 18489 21785 Provisão para perda de crédito estimada 1697 966 52694 45971 1558582 1713390 2321052 1870081 i As operações com cartões de crédito podem ser parceladas geralmente em até doze meses O risco de crédito do Grupo é minimizado à medida que a carteira de recebíveis é monitorada pelas empresas administradoras de cartão de crédito ii Demais contas a receber representam principalmente vendas efetuadas a pessoas jurídicas por meio de operações corporativas pela controlada B2W projetos de fidelidade e outras relações comerciais iii O ajuste a valor presente foi calculado sobre o contas a receber líquido das antecipações do FIDC O aging list do contas a receber de clientes está composto conforme a seguir Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 A vencer 1570591 1734200 2354061 1904565 Vencidas Até 30 dias 10593 8225 De 31 a 60 dias 6422 1693 De 61 a 90 dias 3746 781 De 91 a 120 dias 1687 696 De 121 a 180 dias 1786 496 180 dias 13940 21381 1570591 1734200 2392235 1937837 Não há parcelas vencidas na controladora pois os créditos a receber são mantidos com operadoras de cartões de crédito No Consolidado o valor das perdas esperadas em créditos de liquidação duvidosa é baseado na análise da Administração sobre perdas esperadas nos créditos a vencer e vencidos PÁGINA 76 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas A movimentação da provisão de perda de crédito estimada está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1 de janeiro de 2018 1007 35342 Adições reversões 41 10629 Saldo em 31 de dezembro 2018 966 45971 Adições reversões 731 6723 Saldo em 31 de dezembro de 2019 1697 52694 10 Estoques Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Mercadorias Nas lojas 1994055 1898612 1994055 1898612 Nos centros de distribuição 628542 720684 1578993 1598777 Ajuste a valor presente nota 216 35625 29024 38461 30661 Suprimentos e embalagens 20177 18284 23944 21600 Adiantamento a fornecedores 18350 18350 2607149 2626906 3558531 3506678 Os saldos acima estão apresentados pelos valores líquidos da provisão para perdas por inventário e obsolescência A movimentação da provisão para perdas está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo em 1º de janeiro de 2018 50998 131563 Adições Reversões 2530 6688 Saldo em 31 de dezembro de 2018 53528 124875 Adições Reversões 3731 9229 Saldo em 31 de dezembro de 2019 49797 115646 PÁGINA 77 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 11 Impostos a recuperar Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS Comercialização de mercadorias 837264 604681 1047213 787334 Imobilizado 28984 23399 28984 23399 866248 628080 1076197 810733 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 40714 18601 100047 87169 Programa de Integração Social PIS e Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS 118188 152668 1327466 1369591 Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL 248220 279957 Outros 5894 5801 15777 15141 1031044 805150 2767707 2562591 Efeitos líquidos dos créditos tributários ICMS na base do PIS e da COFINS 318448 470348 1349492 805150 3238055 2562591 Parcela do circulante 552402 404919 1243798 906836 Parcela do não circulante 797090 400231 1994257 1655755 Considerando as regras de tributação atualmente vigentes segue expectativa de realização dos principais impostos a recuperar Controladora Consolidado Em PIS e COFINS IR e CSLL ICMS PIS e COFINS IR e CSLL ICMS 2020 307286 40714 198508 707884 209629 319098 2021 129350 264871 625505 23539 354230 2022 179279 432269 48930 179279 2023 a 2026 223590 32156 66169 223590 436636 40714 866248 1797814 348267 1076197 PIS e COFINS A controlada B2W espera recuperar R 396875 em 2020 e R 960580 em até 3 anos 2021 a 2023 através de débitos via apuração e compensação com outros tributos federais IRPJ e CSLL A controlada B2W espera recuperar R 288455 em até 4 anos 2020 a 2023 através de pedido de restituição eou compensação com outros tributos federais ICMS A administração da Companhia objetivando a realização do saldo credor de ICMS oriundo da comercialização de mercadorias realizou estudos técnicos baseandose no curso normal de suas operações mercantis para os próximos exercícios sociais O referido estudo foi realizado com base nas operações atuais e expectativas futuras sempre lastreadas no plano estratégico de negócio de longo prazo da Companhia Assim a Companhia espera recuperar os créditos de ICMS com suas próprias operações no valor de R 198508 em 2020 e R 667740 em até 4 anos 2021 a 2023 Já a controlada B2W espera recuperar os créditos de ICMS com suas próprias operações no valor de R 111907 em 2020 e R 89359 em 2021 A Companhia avalia constantemente a recuperação dos seus créditos fiscais e mantém no balanço patrimonial o saldo líquido da expectativa de recuperação PÁGINA 78 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Trânsito em julgado Exclusão do ICMS na base cálculo do PIS e da Cofins No 4º Trimestre de 2019 a Companhia e sua controlada B2W obtiveram êxito em ação judicial que questionavam a constitucionalidade da inclusão do Imposto sobre a Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS na base de cálculo do PIS e da COFINS Com os trânsitos em julgado a Companhia teve reconhecido o direito de reaver o valor dos impostos apurados no período objeto dos pleitos devidamente corrigidos Tendo em vista o posicionamento atual das autoridades fiscais sobre o critério para a mensuração dos créditos fiscais que será objeto de confirmação pelo Supremo Tribunal Federal através do julgamento dos Embargos de Declaração interpostos pela União Federal no Recurso Extraordinário nº 574706 a Companhia amparada em opinião de seus assessores jurídicos optou por registrar os créditos fiscais com base no critério atualmente reconhecido pelas autoridades fiscais Solução COSIT nº 1318 e a IN nº 191119 ou seja os créditos fiscais foram mensurados com base no valor do ICMS efetivamente pago O longo período que envolve o direito ao crédito compreendendo datas que antecedem a obrigatoriedade da nota fiscal eletrônica e a escrituração fiscal digital SPED gera maior complexidade na apuração dos valores Assim o montante registrado de R 318448 na Controladora e R 470348 no Consolidado consiste na melhor estimativa da administração determinada com base no levantamento das informações disponíveis e portanto poderá sofrer alterações Ressaltase que o referido crédito para ser aproveitado mediante compensação deverá ser objeto de validação via procedimento administrativo perante a Superintendência da Receita Federal do Brasil A segregação entre circulante e não circulante leva em consideração a expectativa do aproveitamento desses créditos na quitação dos impostos administrados pela SRF Maiores detalhes vide as Notas 11 12 27 28 e 29 12 Imposto de renda e contribuição social a Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Prejuízos fiscais 780479 681298 Bases negativas de contribuição social 280976 245271 Crédito fiscal de controladas no exterior 68835 71398 68835 71398 Diferenças temporárias Contingências 46587 31747 66402 50957 Operações de swap não liquidados 2916 30622 20333 59317 Ajuste a valor presente créditos e obrigações 2033 3954 42876 49718 Provisão para perdas de estoque e perda de crédito estimada e outras provisões 29402 30453 245567 216670 Juros e depreciação de arrendamento 57030 49020 57030 49020 Operações de arrendamento 100299 112960 Outros 21963 25671 49703 29145 Ativo 329065 242865 1725161 1452794 Diferenças temporárias Revisão da vida útil do imobilizado e intangível 183290 153499 183290 154510 Capitalização de juros 15192 32153 Despesa com arrendamento 61924 62997 61924 62997 Créditos tributários de PIS e COFINS Nota 11 83228 121017 Outros 5707 5354 Passivo 328442 216496 387130 255014 Saldo líquido 623 26369 1338031 1197780 PÁGINA 79 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Expectativa de realização do imposto de renda e contribuição social diferidos O Grupo apresenta histórico de projeções dos lucros tributáveis levando em consideração diversas premissas financeiras e de negócios consideradas em estudos técnicos realizados no encerramento do exercício findo de 31 de dezembro de 2019 Com relação aos créditos tributários estimase que os mesmos serão recuperáveis conforme abaixo Em Controladora Consolidado 2020 41994 48277 2021 55461 59818 2022 55042 73140 2023 30227 115903 2024 27853 190784 2025 26653 304032 2026 28830 418395 2027 a 2029 63005 514812 329065 1725161 A realização dos impostos diferidos foi determinada com base no plano de negócios aprovado pela Administração da Companhia e são revisados pelo menos a cada exercício As projeções são efetuadas através de fluxos de caixa operacionais iniciados a partir do exercício de 2020 em termos nominais considerando a inflação da economia pelas variações de índices financeiros de mercado utilizando o período máximo de 10 anos A Administração reitera a confiança no seu Plano de Negócios que tornou a estrutura operacional das plataformas de desenvolvimento de negócios mais robusta e seguirá monitorando seus indicadores internos e os externos como forma de ratificar as suas estimativas PÁGINA 80 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Movimentação dos impostos diferidos A movimentação dos ativos e passivos de impostos diferidos durante o exercício sem levar em consideração a compensação dos saldos é a seguinte Controladora Créditos de controladas no exterior Provisões Swaps não liquidados Ajuste a valor presente Juros e depreciação leasing Operações de arrendamento Outros Total Ativo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2018 73891 55461 40557 3932 37653 16166 227660 Creditado debitado à demonstração do resultado 2493 6739 9935 22 11367 9505 15205 Em 31 de dezembro de 2018 71398 62200 30622 3954 49020 25671 242865 Adoção Inicial IFRS 16 106793 106793 Creditado debitado à demonstração do resultado 2563 13789 27706 1921 8010 6494 3708 20593 Em 31 de dezembro de 2019 68835 75989 2916 2033 57030 100299 21963 329065 Controladora Vida útil imobilizado Despesa leasing Créditos tributários de PIS e COFINS Total Passivo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2018 133732 44059 177791 Debitado à demonstração do resultado 19767 18938 38705 Em 31 de dezembro de 2018 153499 62997 216496 Debitado à demonstração do resultado 29791 1073 83228 111946 Em 31 de dezembro de 2019 183290 61924 83228 328442 PÁGINA 81 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Prejuízos fiscais e base negativa Créditos de controladas no exterior Provisões Swaps não liquidados Ajuste a valor presente Operações de arrendamento Juros e depreciação leasing Outros Total Ativo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2018 789342 73891 132825 63790 50781 37653 92272 1240554 Baixa de controlada indireta 1663 1663 Creditado debitado à demonstração do resultado 137227 2493 134802 4473 1063 11367 61464 213903 Em 31 de dezembro de 2018 926569 71398 267627 59317 49718 49020 29145 1452794 Adoção Inicial IFRS 16 e outros 118854 10662 108192 Creditado debitado à demonstração do resultado 134886 2563 44342 38984 6842 5894 8010 31220 164175 Em 31 de dezembro de 2019 1061455 68835 311969 20333 42876 112960 57030 49703 1725161 Consolidado Imobilizado Capitalização de juros Créditos tributários de PIS e COFINS Despesa leasing Outros Total Passivo de imposto diferido Em 1º de janeiro de 2018 134566 48216 44059 1688 228529 Debitado creditado à demonstração do resultado 19944 16063 18938 3666 26485 Em 31 de dezembro de 2018 154510 32153 62997 5354 255014 Debitado creditado à demonstração do resultado 28780 16961 121017 1073 353 132116 Em 31 de dezembro de 2019 183290 15192 121017 61924 5707 387130 PÁGINA 82 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas d Conciliação entre alíquotas nominais e efetivas A conciliação entre o imposto de renda e a contribuição social à alíquota nominal e os montantes efetivos em resultados é demonstrada abaixo Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Lucro do exercício antes do imposto de renda da contribuição social e da participação de empregados 994931 649029 729449 305528 Participação em controladas 187445 241277 Participação dos empregados 42194 22600 42194 22600 Lucro do exercício antes do imposto de renda da contribuição social e participação em controladas 1224570 912906 771643 328128 Alíquota nominal 34 34 34 34 416354 310388 262359 111564 Efeito das adições ou exclusões ao lucro contábil Juros sobre capital próprio 99580 40800 99580 40800 Participação dos empregados 14346 7684 14346 7684 Outras adições permanentes líquidas 11551 6635 267 14938 Imposto de renda e contribuição social à alíquota efetiva 290877 268539 148166 78018 Corrente 158338 245039 180225 265436 Diferido 132539 23500 32059 187418 Imposto de renda e contribuição social 290877 268539 148166 78018 Alíquota efetiva 238 294 192 238 PÁGINA 83 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 13 Transações com partes relacionadas Transações A receber a pagar Receitas Despesas 2019 2018 2019 2018 a Operações da Controladora com Controladas direta e indireta B2W Companhia Digital ii 117328 10926 37756 48336 Aluguel sede Centros de distribuição e diversos 6227 3148 19541 20211 Mercadorias de revenda venda 3255 2988 413 1931 Plataforma de Serviços Digitais e operações O2O 133974 2724 18459 26759 Mercadorias de revenda compra 26128 19786 657 565 ST Impostações Ltda QSM 36558 16297 80751 95930 Mercadorias para revenda 36558 16297 80751 95930 Outras operações com controladas 58244 12205 106154 51324 BWU Comércio e Entretenimento SA 1267 839 Louise Holdings Ltda Conta corrente 29 1 Cheyney Financial SA Conta corrente 445 381 Auchal Investments SA Conta corrente 170 136 Direct 35213 7968 64863 31675 Bit Services 25190 5822 41291 19649 Freijó Administrações e Participações Ltda 248 228 Ativo não circulante 154216 20971 Passivo não circulante 131690 60399 b Operações da controlada direta B2W Companhia Digital 200214 200246 15098 8404 Remuneração de administradores 7715 Debêntures i 200214 200246 15098 16119 i Em 07 de dezembro de 2010 em reunião do Conselho de Administração da controlada B2W foi aprovada a primeira emissão privada de Debêntures simples não conversíveis em ações da espécie subordinada em série única no montante de R 200000 eliminadas na consolidação da Companhia As debêntures foram subscritas pela BWU conforme descrito na nota 19 B ii Licenciamento do uso da marca Americanascom e marcas similares A controlada B2W firmou contrato de licença para uso de marca da Companhia onde o licenciamento da marca será gratuito enquanto a Companhia detiver participação societária relevante na Controlada PÁGINA 84 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 14 Investimentos controladora Controladora 2019 2018 Participação em controladas 4037545 2585120 Ágio na aquisição da BWU 173160 173160 Ágio na aquisição da B2W 201432 201432 4412137 2959712 a Movimentação dos investimentos em controladas B2W Companhia Digital ii BWU Comércio e Entretenimento SA ii Ame Digital Freijó Administração Participações Ltda JSM Global Louise Holdings Ltd Klanil Services Ltd Total Em 1º de janeiro de 2018 2622568 454346 2333 109659 3188906 Integralização de capital 52 52 Participação no resultado 244447 1372 351 4900 3453 241277 Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas 1102 10023 6331 2590 Transferência para a provisão para perdas com investimentos i 9784 9784 Dividendos 343 343 Saldo em 31 de dezembro de 2018 2377019 455375 2684 52 124582 2959712 Aporte de Capital 1564485 36423 1600908 Ágio em transações de capital 22119 22119 Constituição com bens tangíveis e intangíveis 55284 55284 Participação no resultado 195467 11244 4908 27 97 5054 3244 187445 Ajustes direto no patrimônio líquido das controladas 296 708 5084 478 5018 Transferência para a provisão para perdas com investimentos i 45 3722 3767 Dividendos 2988 2988 Saldos em 31 de dezembro de 2019 3723622 464339 86799 2657 134720 4412137 i Constituída uma provisão para perdas sobre participação em empresa com passivo a descoberto classificada no Passivo não circulante ii Os saldos dos investimentos nas controladas B2W e BWU inclui ágio apurado na aquisição no montante de R201432 e R173160 respectivamente PÁGINA 85 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Controladas i BWU Comércio Entretenimento SA A controlada BWU possui em 31 de dezembro de 2019 R 263641 em caixa e equivalente de caixa e títulos e valores imobiliários R 246595 em 31 de dezembro de 2018 Estes valores incluem debentures de emissão da controlada B2W Companhia Digital nota 20 c ii B2W Companhia digital Aumento do Capital Social Em Assembleia Geral Extraordinária realizada pela controlada B2W em 19 de agosto de 2019 foi aprovado o aumento do capital social no valor de R 2500000 mediante a emissão privada de 64102565 ações ordinárias nominativas ao preço de R 3900 por ação O aumento de capital foi homologado em reunião do Conselho de Administração da controlada realizada em 23 de outubro de 2019 A Companhia subscreveu o total de 40114986 ações sendo 39403206 ações correspondentes à participação que a Companhia possui no capital social da controlada na data do aviso de aumento de capital aos acionistas e 711780 ações dos acionistas não controladores que não exerceram o direito de preferência no prazo legal Com a subscrição a participação da Companhia no capital social da controlada na data da homologação passou a ser de 6142 O ágio apurado na operação no montante de R 22119 foi contabilizado no patrimônio líquido na conta de Ágio em transações do capital Segue abaixo a movimentação ocorrida no exercício Controladores Não controladores Total Saldos em 31 de dezembro de 2018 líquido do ágio 2175587 1361528 3537115 Resultado do exercício 195467 122771 318238 Aporte de capital RCA 19082019 1564485 935515 2500000 Transações de capital 22119 22119 Aumento de capital plano de opção de ações 16004 16004 Ajustes direto ao patrimônio líquido 296 153 449 Saldos em 31 de dezembro de 2019 líquido do ágio 3522190 2212242 5734432 Quantidade de ações ordinárias 321376659 201852603 523229262 Participação 6142 3858 100 A Companhia nos exercícios de 2019 e 2018 não adquiriu no mercado ações da controlada B2W iii Aplicações financeiras em controladas no exterior As controladas Louise e Klanil possuem aplicações em títulos e valores mobiliários no exterior nos montantes de R 15502 e R 89605 respectivamente Essas aplicações financeiras geraram remuneração de R 1910 reconhecidos como receitas financeiras no resultado do exercício consolidado da companhia PÁGINA 86 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas iv Ame digital A AME Digital Brasil Ltda AME plataforma mobile de negócios desenvolvida em conjunto pela Companhia e sua controlada B2W tem por objeto social basicamente a prestação de serviços com tecnologias avançadas envolvendo estruturas de pagamento em vendas físicas e digitais inclusive através de parcerias com outras empresas de varejo ou não com vantagens para os consumidores finais Foi constituída em 31 de julho de 2019 com capital social de R 97124 representado por 97124100 quotas com valor nominal de R 100 cada uma sendo 55284057 quotas subscritas por Lojas Americanas e 41840043 quotas subscritas pela controlada B2W Com isso Lojas Americanas detém 5692 do capital social e consequentemente a controlada B2W 4308 Esses percentuais foram fixados com base nos ativos intangíveis e nos ativos fixos relacionados ao Projeto Ame Em dezembro de 2019 a Companhia e sua controlada B2W únicas quotistas da AME aportaram recursos proporcionais a sua participação para futuro aumento de capital no montante total de R 63990 Consequentemente a companhia disponibilizou a importância de R 36423 e a controlada B2W R 27567 c Informações sobre investimentos em controladas 2019 Lucro Capital Patrimônio prejuízo Participação social líquido líquido Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento SA 100 17753 291179 11244 B2W Companhia Digital 6142 8289558 5734432 318238 Freijó Administrações e Participações Ltda 100 5 2657 27 Louise Holdings Ltd 100 526580 134720 5054 Klanil Services Ltd 100 67948 15315 3244 JSM Global 100 52 42 97 Ame Digital 5692 97124 152491 8622 Controladas indiretas Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda 6142 12005 97439 10337 ST Importações Ltda 6142 4050 88646 12263 BFF Logística e Distribuição Ltda 6142 163198 181480 1565 Mesa Express 6142 275 QSM 6142 5000 29713 1675 BIT Services Tecnologia e inovação Ltda 6142 170013 192207 2513 ClickRodo 6142 44928 12205 142 Direct 6142 237755 80506 604 Digital Finance 6142 500 13191 2618 Rental 6140 2 23298 61 Ecolivery Courrieros 5692 40 2238 107 Courrieros Transportes 5692 1 982 102 Eco Logística 5692 40 90 160 PÁGINA 87 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 2018 Lucro Capital Patrimônio prejuízo Participação social líquido líquido Controladas diretas BWU Comércio e Entretenimento SA 100 17753 282215 1372 B2W Companhia Digital 6151 5742330 3537115 397427 Freijó Administrações e Participações Ltda 100 5 2684 351 Louise Holdings Ltd 100 506213 124582 4900 Klanil Services Ltd 100 65320 11590 3453 JSM Global 100 52 52 Controladas indiretas Posto Vicom Ltda 100 4129 1589 392 Submarino Finance Promotora de Crédito Ltda 6151 12005 87102 7301 ST Importações Ltda 6151 4050 76461 14561 BFF Logística e Distribuição Ltda 6151 163198 181398 21342 Mesa Express 6151 275 QSM 6151 5000 29528 6706 BIT Services Tecnologia e inovação Ltda 6151 170013 191746 7923 ClickRodo 6151 44928 12346 1131 Direct 6151 237755 82593 2232 Digital Finance 6151 500 10573 9584 Rental 6129 2 23238 107 Infoprice 3690 1218 PÁGINA 88 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 15 Imobilizado Controladora Instalações Máquinas e Benfeitorias Terrenos e edificações e móveis equipamentos em imóveis e utensílios de informática de terceiros Outros Total Saldos em 1º de janeiro de 2018 642668 685491 1313793 108637 60196 2810785 Aquisições 170632 249016 382444 20960 823052 Baixas 2752 4948 5675 13375 Depreciação 80590 146179 167994 5394 8663 408820 Saldos em 31 de dezembro de 2018 729958 783380 1522568 103243 72493 3211642 Aquisições 181591 247651 412580 23500 34272 899594 Baixas 3476 4768 7897 1373 17514 Bens destinados à integralização de capital da Ame Digital 15446 15446 Depreciação 93505 166345 139077 5629 3436 407992 Saldos em 31 de dezembro de 2019 814568 844472 1788174 121114 101956 3670284 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 1177847 1485493 2836630 158362 174193 5832525 Depreciação acumulada 363279 641021 1048456 37248 72237 2162241 Valor residual 814568 844472 1788174 121114 101956 3670284 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 1039041 1449335 2483285 134862 141294 5247817 Depreciação acumulada 309083 665955 960717 31619 68801 2036175 Valor residual 729958 783380 1522568 103243 72493 3211642 Média ponderada das taxas anuais de depreciação 45 67 Prazo contratos 40 PÁGINA 89 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Instalações Máquinas e Benfeitorias Terrenos e edificações e móveis equipamentos em imóveis e utensílios de informática de terceiros Outros Total Saldos em 1º de janeiro de 2018 704784 1035244 1328728 116437 97853 3283046 Aquisições 171918 267938 383006 26412 849274 Baixas 2873 5247 5756 1515 15391 Transferências 117 245 4874 1782 3454 Depreciação i 88390 191439 175134 5394 8852 469209 Saldos em 31 de dezembro de 2018 785556 1106741 1535718 109261 110444 3647720 Aquisições 183950 269361 413588 23500 43623 934022 Baixas 3505 4823 7897 1617 17842 Depreciação i 99920 211758 148678 5629 3571 469556 Saldos em 31 de dezembro de 2019 866081 1159521 1792731 127132 148879 4094344 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 1327079 2282648 2953580 164380 351633 7079320 Depreciação acumulada 460998 1123127 1160849 37248 202754 2984976 Valor residual 866081 1159521 1792731 127132 148879 4094344 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 1146634 2018110 2547889 140880 309647 6163160 Depreciação acumulada 361078 911369 1012171 31619 199203 2515440 Valor residual 785556 1106741 1535718 109261 110444 3647720 Média ponderada das taxas anuais de depreciação 45 67 Prazo contratos 40 i No consolidado nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 a depreciação da frota da Direct no montante de R 2954 R 2669 em 31 de dezembro de 2018 foi contabilizada no custo das mercadorias vendidas PÁGINA 90 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 não existem bens dados em garantia De acordo com o Pronunciamento Técnico CPC 01 IAS 36 os itens do ativo imobilizado e intangível que apresentem sinais de que seus custos registrados são superiores aos seus valores de recuperação são revisados anualmente para determinar a necessidade de provisão para redução do saldo contábil a seu valor de realização A menor unidade geradora de caixa determinada pelo Grupo para avaliar a recuperação dos ativos tangíveis e intangíveis corresponde a cada uma de suas lojas A Administração não identificou mudanças de circunstâncias ou sinais de obsolescência tecnológica bem como evidências de que seus ativos utilizados em suas operações não são recuperáveis perante seu desempenho operacional e financeiro e concluiu que em 31 de dezembro de 2019 não existia necessidade de registrar qualquer provisão para perda em seus ativos imobilizados e intangível No Consolidado da mesma forma os ativos imobilizado e intangível da controlada B2W foram objeto de análise em relação aos seus valores de recuperação e não foi necessário o registro de provisão para perdas impairment 16 Intangível Controladora Direito de uso de software Direito uso de Lavra i Outros Total Saldos em 1 de janeiro de 2018 321018 61832 4726 387576 Adições 126111 126111 Amortização 79326 7724 4280 91330 Saldos em 31 de dezembro de 2018 367803 54108 446 422357 Adições 224933 224933 Softwares destinados à integralização de capital da Ame Digital 35862 35862 Amortização 83388 7723 91111 Saldos em 31 de dezembro de 2019 473486 46385 446 520317 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 896754 95945 46808 1039507 Amortização acumulada 423268 49560 46362 519190 Valor residual 473486 46385 446 520317 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 791890 95945 63228 951063 Amortização acumulada 424087 41837 62782 528706 Valor residual 367803 54108 446 422357 Taxas médias anuais de amortização 200 80 500 i Recompra do direito de uso da marca Lojas Americanas na comercialização de produtos financeiros cartão de crédito Lojas Americanas e outros por ocasião da rescisão do contrato da FAI Financeira Americanas Itaú PÁGINA 91 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Consolidado Ágio em Direito de Direito Desenvolvimento aquisições de uso de uso de de web sites investimentos software lavra e sistemas Outros Total Saldos em 1 de janeiro de 2018 929133 423958 72062 2305945 18247 3749345 Adições 195 158916 289848 2902 451861 Capitalização de juros i 28165 28165 Amortização mais valia controlada indireta Bit Services 889 889 Amortização 114322 9044 329904 11991 465261 Saldos em 31 de dezembro de 2018 928439 468552 63018 2294054 9158 3763221 Adições 11786 259963 379826 3618 655193 Capitalização de juros i 39527 39527 Amortização mais valia controlada indireta Bit Services 889 889 Amortização 137473 9043 337669 147 484332 Saldos em 31 de dezembro de 2019 939336 591042 53975 2375738 12629 3972720 Saldos em 31 de dezembro de 2019 Custo total 1033585 1431313 112445 4017050 97511 6691904 Amortização acumulada 94249 840271 58470 1641312 84882 2719184 Valor residual 939336 591042 53975 2375738 12629 3972720 Saldos em 31 de dezembro de 2018 Custo total 1021799 1171350 112445 3597697 93893 5997184 Amortização acumulada 93360 702798 49427 1303643 84735 2233963 Valor residual 928439 468552 63018 2294054 9158 3763221 Taxas médias anuais de amortização Indefinida 127 80 1217 i A taxa média ponderada do CDI dos empréstimos captados pela controlada B2W no exercício findo em 31 de dezembro de 2019 foi de 12400 e em 31 de dezembro de 2018 foi de 12000 PÁGINA 92 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas a Ágios em aquisições de investimentos O Grupo avalia o ágio anualmente para verificar prováveis perdas impairment sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2019 Estes ágios são apurados em aquisições de investimentos e incorporações decorrentes da expectativa de rentabilidade futura com base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos utilizando taxa nominal do IPCA acrescida de 2 aa e taxa de crescimento de 1 para a perpetuidade A taxa de desconto de fluxos de caixa futuros foi estimada em 103 aa Não foi identificada a necessidade de provisão para impairment desses ativos O modelo de negócios adotado pelo Grupo corresponde a uma estrutura verticalizada desta forma os saldos consolidados representam de forma mais adequada a única unidade geradora de caixa UGC sendo esta considerada para o teste de impairment Em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 o ágio apurado nas aquisições em investimentos estava representado da seguinte forma Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Amortização Amortização Custo acumulada Líquido Líquido Custo acumulada Líquido Líquido Ágio em aquisições investimentos B2W 233369 31937 201432 201432 233369 31937 201432 201432 BWU 173160 173160 173160 173160 173160 173160 TV Sky Shop 135305 53866 81439 81439 BIT Services 264881 7832 257049 257938 Click Rodo 19426 19426 19426 Direct 195038 195038 195038 Outros 310 307 3 3 620 614 6 6 Ecolivery Courrieros 7919 7919 Eco Logística 3867 3867 406839 32244 374595 374595 1033585 94249 939336 928439 b Ágios do investimento na B2W e suas controladas A Companhia avaliou para impairment o ágio apurado quando da aquisição da B2W conforme cálculo abaixo Quantidade de ações da B2W detidas pela Companhia 321376659 Valor de mercado da ação média ponderada de 12 meses 44138913 Valor de mercado da participação em B2W 14185216 Investimento da Companhia na B2W 3522190 Ágio na aquisição da B2W líquido de amortização 201432 Suficiência 10461594 Para as demais controladas diretas e indiretas da B2W a controlada avalia o ágio anualmente para verificar prováveis perdas impairment sendo a última avaliação efetuada no exercício de 31 de dezembro de 2019 Estes ágios são apurados em aquisições de investimentos e incorporações decorrentes da expectativa de rentabilidade futura com base em projeções de resultados futuros para um período de 10 anos utilizando uma taxa de desconto de 95 para descontar os fluxos de caixa futuros estimados além de mais ou menos valia dos ativos e passivos em combinação de negócios PÁGINA 93 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas O modelo de negócios adotado pela B2W corresponde a uma estrutura verticalizada desta forma os saldos consolidados representam de forma mais adequada a única unidade geradora de caixa UGC vide Nota 24 sendo esta considerada para o teste de impairment não havendo impacto em eventual resultado negativo das investidas Os saldos de ágios apurados nas aquisições das participações societárias estão suportados por estudos técnicos com sustentação na expectativa de rentabilidade futura e a companhia monitorou as premissas utilizadas e não identificou indicativos de perda ou necessidade de nova avaliação em 31 de dezembro de 2019 c Desenvolvimento de websites e sistemasdireito de uso de software Representam gastos com plataforma ecommerce desenvolvimento de Infraestrutura tecnológica conteúdo aplicativos e layout gráfico dos sites gastos com implantação de sistema ERP e desenvolvimento de sistemas próprios sendo amortizados de forma linear considerandose o prazo estipulado de utilização e benefícios auferidos Seguindo sua trajetória de inovação a B2W continua investindo em novas funcionalidades com o objetivo principalmente de melhorar a experiência de compra aumentar a taxa de conversão e reforçar o posicionamento das marcas além de implementar novas funcionalidades operacionais da Companhia Dentre os projetos recém lançados destacamse Novo Shoptime site com novo layout e mais otimizado para desktop e mobile Store in store pet love maior pet shop online do Brasil Portal de seguros e serviços instalação de arcondicionado seguro de roubo e furto para dispositivos móveis plano de saúde PET Garantia Estendida Media Center Shoptime Experiência da TV na web ao vivo e últimos vistos na TV Plataforma de Seguros Shoptime recomendação de seguros durante o fluxo de compra do site e piloto com venda de seguro roubo e furto de celulares quebra perda ou roubo de celular TV Shoptime no APP programação da TV no bolso Submarinocom melhoria na home do departamento de livros organização na navegação destaque dos autores listas literárias e lojas oficiais Best seller para leitores Página automática com vitrine customizada para destaque dos livros mais vendidos nos últimos 15 dias no Brasil e no site da Submarinocom Favoritos Cross Devices Além do App também é possível favoritar produtos no site do Submarino Sendo uma funcionalidade importante no engajamento de clientes cujo objetivo é oferecer mais uma opção para o usuário montar sua wishlist Para permitir maior visibilidade das ofertas de um item a página de produto foi adequada no site da Submarino para apresentar as 3 melhores ofertas com o objetivo de facilitar a escolha e compra dos nossos clientes No site da Submarinocom foi desenvolvido o filtro de prévenda que tornou possível ter uma página automática de produtos nesta condição Além disso passamos a permitir que sellers estratégicos possam cadastrar produtos como prévenda A identidade visual do header no site da Submarino foi alterada de acordo com o reposicionamento da marca Atualizamos a cor institucional trazendo ao usuário um visual mais moderno e focado no públicoalvo além de substituir o logo antigo pela assinatura atual da marca Também foram implementadas melhorias de usabilidade e experiência do usuário Banner Card Nas páginas do Shoptime esse componente possibilita a diagramação automatizada de um banner a partir da inserção de conteúdo pela plataforma interna da empresa Spacey O objetivo é redução no carregamento de imagem a padronização visual e a consistência na comunicação do Shoptime Com destaque para as linhas mais relevantes do departamento de bebês a Americanascom com nova página aposta na melhor experiência mobile e apresentação de mais conteúdo Navegação mais prática e intuitiva Aplicativo novo do Sou Barato Cupons promoções e diversos produtos pelo preço que o cliente pode pagar Lançamos o APP com diferentes funcionalidades tais como favoritos destaques recomendações entre outros Site da Americanascom com nova página de produtos cujo objetivo é facilitar a tomada de decisão do cliente Novo resumo do pedido para todos os sites das nossas marcas Americanascom Submarino Shoptime e Sou Barato Melhoramos a disposição dos valores de forma coerente com a ordem que os descontos são aplicados facilitando assim no melhor entendimento do cliente Vertical Pocket Móveis novo formato da home de móveis do Shoptime Novo formato para destacar produtos usados do Submarino visando melhor comunicação com o usuário PÁGINA 94 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Cadastro automático de livros no site do Submarino a partir da integração com a Metabooks plataforma especializada em metadados do setor Reformulação da página da Oferta Wow do Subamrino Implementação dos últimos pedidos na home mobile do Submarino A B2W utilizou as mesmas premissas no item a acima para o teste de impairment do ativo intangível e não identificou necessidade de provisão para recuperabilidade de ativos 17 Ativos e Passivos de arrendamento Em 31 de dezembro de 2019 Grupo possui contratos classificados como de arrendamento para as suas unidades comerciais de logística e administrativa A partir de 1º de janeiro de 2019 em atendimento ao CPC 06 R2 IFRS 16 o Grupo adotou a abordagem retrospectiva modificada e passaram a reconhecer o valor do aluguel mínimo estabelecido nos contratos de arrendamento como Ativos e Passivos de arrendamento A parcela de aluguel variável e demais despesas estabelecidas nos contratos continuam sendo reconhecidas por competência como despesas de ocupação A mensuração do custo do ativo de direito de uso de imóveis corresponde ao valor líquido do passivo de arredamento calculado sobre o aluguel mínimo previsto nos contratos descontado a valor presente pelas taxas projetadas e prazos de arrendamento sendo este o período não cancelável e coberto por opção de prorrogar o arrendamento se a Companhia estiver razoavelmente certa de exercer esta opção A depreciação mensal do ativo de direito de uso de imóveis é calculada linearmente pelo prazo de vigência previsto no contrato independente de cláusula de renovatória em conformidade com políticas internas do Grupo Abaixo apresentamos os ativos ao direito de uso dos imóveis e as correspondentes obrigações a Direito de uso de imóveis Arrendamento Mercantil Controladora Consolidado 2019 2019 Depreciação Depreciação Custo acumulada Líquido Custo acumulada Líquido Direito de uso de imóveis 3430881 1461905 1968976 3760381 1539247 2221134 Saldos líquidos no final do exercício 3430881 1461905 1968976 3760381 1539247 2221134 Movimentação do direito de uso de imóveis dos arrendamentos no exercício Controladora Consolidado 2019 2019 Saldos líquidos constituídos no início exercício 1595800 1840041 Adições 713559 798818 Depreciação 340383 417725 Saldos líquidos no final exercício 1968976 2221134 b Arrendamentos a pagar Controladora Consolidado 2019 2019 Arrendamentos a pagar 2889040 3236178 Juros de arrendamento 625067 682809 2263973 2553369 Parcela do circulante 360507 440155 Parcela do não circulante 1903466 2113214 PÁGINA 95 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Movimentação dos arrendamentos no exercício Controladora Consolidado 2019 2019 Saldos líquidos constituídos no início exercício 1909895 2189610 Adições por novos contratos 713559 792981 Pagamentos 512395 605183 Juros apropriados 152914 175961 Saldos líquidos no final exercício 2263973 2553369 c Efeitos Ofício circular CVM nº 022019 Misleading Para cálculo do custo do ativo de direito de uso de imóveis e do valor do passivo de arredamento o Grupo utilizou a taxa de juros incremental nominal para descontar a valor presente o fluxo real de pagamentos Conforme requerido pelo OfícioCircular CVM SNC SEP nº 022019 o Grupo efetuou o recálculo utilizando as mesmas bases descontando a taxa de juros incremental real do fluxo real de pagamentos Apresentamos abaixo os efeitos não materiais apurados considerandose as metodologias de cálculo praticadas pelo Grupo e a exigida pelo Ofício circular c1 Efeito pela aplicação das taxas nominal e efetiva no cálculo do arrendamento mercantil Controladora Consolidado Adoção inicial 31122019 Variação Adoção inicial 31122019 Variação Ativos de arrendamento 274059 334093 60035 270984 333913 62929 Passivos de arrendamento 225250 294066 68816 222245 293996 71751 Participação dos não controladores 70 111 41 Patrimônio líquido 48809 40028 8781 48809 40028 8781 Resultado do exercício 8781 8781 c2 Comparação Taxa real x Taxa nominal Companhia Controlada B2W Fluxo Real x Taxa Real i 326 313 Fluxo Real x Taxa Nominal i 725 765 399 452 i Média da taxa de desconto utilizada no ano de 2019 d Potencial de PIS e COFINS embutido na contraprestação de arrendamento Controladora Consolidado Nominal Ajuste a valor presente Nominal Ajuste a valor presente Contraprestação do arrendamento 2484267 1946776 2831404 2236171 PISCOFINS potencial 925 229795 180077 261905 206846 PÁGINA 96 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas e Compromissos assumidos Contratos de locação e1 Controladora Em 31 de dezembro de 2019 a Companhia possui 1714 contratos de locação 1483 contratos de locação em 31 de dezembro de 2018 para as suas unidades comerciais de logística e administrativa Esses contratos de locação em sua maioria preveem pagamentos de aluguel variável incidente sobre as vendas ou valor mínimo A obrigação mensal da Companhia é o de pagar o maior valor entre ambos com apuração semestral ou anual Foram enquadrados como passivo de arrendamento conforme CPC 06 R2 IFRS 16 as parcelas dos contratos definidas como aluguel mínimo As parcelas definidas como variáveis continuam sendo reconhecidas por competência como despesa de ocupação Os valores mínimos dos contratos são reajustados anualmente de acordo com a variação dos principais índices de inflação Os contratos de aluguel das áreas de logística e administrativa possuem valores fixados em contrato com reajustes anuais conforme variação dos principais índices de inflação sendo esses classificados como Passivo de arrendamento vide b No exercício findo em 31 de dezembro de 2019 as despesas variáreis de aluguéis condomínios e outras relacionadas totalizaram R 280566 na controladora Os compromissos futuros variáveis tomandose por base as lojas existentes em 31 de dezembro de 2019 com reajuste na proporção de 356 IPCA projetado para 2020 oriundos destes contratos de locação são assim distribuídos 2020 2021 2022 2023 2024 em diante 290554 300898 311610 322703 334191 e2 Controlada B2W A B2W e suas controladas mantêm Instrumento Particular de Contrato de Locação de Imóvel Comercial e Outras Avenças para todos os seus imóveis com vencimentos a curto e longo prazo cujo aluguel é atualizado anualmente com base principalmente nos índices IGPM e IPCA Foram enquadrados como passivo de arrendamento conforme CPC 06 R2 IFRS 16 os valores de aluguel previstos nos contratos com vigência superior a 12 meses O aluguel correspondente aos contratos de curto prazo continua sendo reconhecido por competência como despesa de ocupação No exercício findo em 31 de dezembro de 2019 o Grupo incorreu em despesas de aluguéis de contratos de curto prazo e outras relacionadas aos imóveis o montante de R 19460 E os compromissos futuros relacionados a esses contratos totalizam R 395 18 Fornecedores Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Fornecedores de mercadorias suprimentos e outros 4385583 4000442 7464106 6344820 Acordos comerciais 1069183 995026 1373305 1320304 Ajuste a valor presente nota 216 43340 38103 59081 50939 3273060 2967313 6031720 4973577 Os acordos comerciais são recebíveis definidos em contratos de parceria firmados com os fornecedores Nas operações financeiras quando previstas em acordo comercial as liquidações se realizam por ocasião do pagamento das faturas aos fornecedores pelo montante líquido PÁGINA 97 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 19 Empréstimos e financiamentos a Composição Controladora Consolidado Encargos anuais Vencimento 2019 2018 2019 2018 Em moeda nacional BNDES i TLP e TJLP 14 aa a 50 aa 15062026 575999 703135 1044009 1360933 BNDES i Juros de até 6 aa 17072023 12878 30479 13236 39942 BNDES i Selic até 368 aa 15062026 267104 475396 315436 826071 FINEP Juros de 35 a 70 aa 15082028 144035 139265 257770 318076 Capital de giro 109 a 136 do CDI 20122027 908231 1159515 5315836 5522187 Operações de swap 1198 do CDI 23012024 1907 1907 Notas Promissórias Comerciais iv 1120 a 1153 do CDI 28062022 1082870 1239809 1082870 1239809 Cotas FIDC v Juros de 1065 do CDI 14022024 364181 1039107 Em moeda estrangeira ii Capital de giro iii US juros de até 7472 aa 03112023 234307 614309 548886 1317000 Operações de swap Juros de 1189 a 1310 do CDI 03112023 20317 51502 29265 102904 Capital de giro iii 21 a 23 aa 18012023 488190 434720 Operações de swap 12195 CDI a 1226 CDI 18012023 22740 78297 Custo com as captações IOF e outras 56263 46724 126553 126431 3511118 4263682 9970355 10907700 Parcela do circulante 566324 1028157 2113377 1751247 Parcela do não circulante 2944794 3235525 7856978 9156453 i Financiamentos do BNDES relacionados ao programa FINEM abertura e reforma de lojas logística e tecnologia FINAME aquisição de máquinas e equipamentos e PEC Capital de Giro ii As operações em moeda estrangeira encontramse protegidas contra oscilações de câmbio por intermédio de instrumentos financeiros derivativos de swap nota 41 iii Captação consoante a Resolução no 2770 do Banco Central do Brasil BACEN iv Notas Promissórias Comerciais sendo 1800 com valor nominal de R 500 emitidas em 29062017 com vencimento em 28062022 remuneradas às taxas 1153 aa da taxa do DI base 252 dias úteis ocorrendo o pagamento dos juros remuneratórios no vencimento final v Representa o saldo das cotas emitidas pelo Fênix FIDC Nota 8a PÁGINA 98 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Movimentação Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2018 4263682 10907700 Captações 1105498 3546941 Amortização de principal 1879763 4559625 Amortização de juros 234935 724518 Encargos financeiros 256636 799857 Saldo em 31 de dezembro de 2019 3511118 9970355 c Empréstimos e financiamentos não circulantes por ano de vencimento Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 2020 459971 2707174 2021 176027 422972 595707 1620104 2022 1239405 1314660 1506379 2708700 2023 349320 413583 973374 1002146 2024 356608 491572 3589526 872281 2025 152716 112623 241843 188144 2026 em diante 670718 20144 950149 57904 2944794 3235525 7856978 9156453 O Grupo está sujeita a determinadas cláusulas restritivas de dívida Debt Covenants e Cross Default constantes de alguns contratos de empréstimos e financiamentos Essas cláusulas incluem entre outras a manutenção de certos índices financeiros calculados com base nas demonstrações contábeis divulgadas pela Administração Em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 todos os índices estavam atendidos d Garantias Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Cartas de fiança 809228 845540 1439664 2042287 Notas promissórias 148320 148320 Seguro garantia 26424 26316 26424 26316 835652 1020176 1466088 2216923 e Linhas de crédito disponíveis Em 31 de dezembro de 2019 o Grupo possuía linhas de crédito com diversas instituições a fim de utilizálas nos momentos necessários para conduzir o crescimento orgânico da Grupo PÁGINA 99 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 20 Debêntures a Composição Controladora e Consolidado Empresa Emitente 2019 2018 Lojas Americanas SA 5333842 4749473 Custo com as captações 29159 32700 5304683 4716773 Parcela do circulante 199662 483243 Parcela do não circulante 5105021 4233530 PÁGINA 100 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas b Emissão de debêntures pela Companhia Natureza 4ª emissão Lame 14 7ª emissão Lame 27 8ª emissão Lame 38 9ª emissão Lame 19 9ª emissão Lame 29 10ª emissão Lame 10 11ª emissão Lame A1 11ª emissão Lame B1 12ª emissão Lame A2 13ª emissão Lame A3 Data de emissão 05092011 21122012 15072013 25062014 25062014 21112016 15042017 15042017 20042018 10012019 Data de vencimento 25062024 21122022 15072021 25062024 25062021 21112019 15042022 15042024 20042023 10012026 Quantidade emitida 50000 35000 20000 70000 25000 30000 126335 23665 100000 100000 Valor unitário Em reais R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 R 10000 Índice financeiro para cálculo de covenants Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA ajustado 35 Dívida líquida consolidada EBITDA ajustado 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Dívida líquida consolidada EBITDA 35 Encargos financeiros anuais 1175 do CDI 11450 do DI base 252 IPCA 639 1175 do CDI 113 do CDI 112 do CDI 115 do CDI IPCA 70972 base 252 116 do CDI base 252 1167 do CDI base 252 Conversibilidade simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações simples não conversíveis em ações Tipo e forma nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais nominativas e escriturais Amortização do valor principal 05092016 5 05092017 5 25062022 45 25062023 135 25062024 72 21122021 50 21122022 50 15072019 3333 15072020 3333 e 15072021 3334 25062022 5 25062023 15 25062024 80 25062018 25 25062019 25 25062020 25 25062021 25 Amortização no vencimento 15042021 50 15042022 50 15042023 50 15042024 50 Amortização no vencimento Amortização no vencimento Pagamento dos juros remuneratórios 05 de março e 05 de setembro de cada ano 2015 a 2024 21 de junho e 21 de dezembro de cada ano 2017 a 2022 15 de Julho de cada ano 2014 a 2021 25 de junho e 25 de dezembro de cada ano 25 de junho de cada ano 21 de maio e 21 de novembro de cada ano 15 de outubro e 15 de abril de cada ano 15 de abril de cada ano 2018 a 2024 20 de Abril e 20 de Outubro de cada ano 2018 a 2023 10 de janeiro e 10 de julho de cada ano 2019 a 2026 Garantias Flutuante Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Quirografária Repactuação não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui não possui PÁGINA 101 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas i Composição Data de emissão Vencimento Tipo de emissão Títulos em circulação Valor nominal na emissão Valor nominal em 2019 Encargos financeiros anuais 2019 2018 4ª Emissão Lame 14 05092011 25062024 Pública 50000 500000 450000 1175 do CDI 450270 450390 7ª Emissão Lame 27 21122012 21122022 Pública 35000 350000 350000 11450 CDI 350342 350493 8ª Emissão Lame 38 15072013 15072021 Pública 20000 200000 133333 IPCA 69 137394 206778 9ª Emissão Lame 19 25062014 25062024 Pública 70000 700000 700000 1175 do CDI 700422 700608 9ª Emissão Lame 29 25062014 25062021 Pública 25000 250000 125000 113 do CDI 129081 194399 10ª Emissão Lame 10 21112016 21112019 Pública 30000 300000 112 do CDI 302242 11ª Emissão Lame A1 15042017 15042022 Pública 126335 1263350 1263350 115 do CDI 1278051 1282085 11ª Emissão Lame B1 15042017 15042024 Pública 23665 236650 236650 IPCA 70972 247058 248967 12ªEmissão Lame A2 20042018 20042023 Pública 100000 1000000 1000000 116 do CDI 1010758 1013511 13ª Emissão Lame A3 10012019 10012026 Pública 100000 1000000 1000000 1167 do CDI 1030466 5333842 4749473 Custos com as captações 29159 32700 5304683 4716773 Parcela do circulante 199662 483243 Parcela do não circulante 5105021 4233530 PÁGINA 102 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas ii Movimentação 4ª Emissão Privada 7ª Emissão Lame 27 8ª Emissão Lame 38 9ª Emissão Lame 19 9ª Emissão Lame 29 10ª Emissão Lame 10 11ª Emissão Lame A1 11ª Emissão Lame B1 12ª Emissão Lame A2 Total 6ª Emissão Lame 16 6ª Emissão Lame 26 8ª Emissão Lame 18 13ª Emissão Lame A3 Saldo em 1º de janeiro de 2018 461812 311271 207514 350530 80445 209005 700628 261962 302484 1284404 253975 4424030 Captação 12ª emissão 1000000 1000000 Amortização de principal 300000 200000 77300 62500 639800 Amortização de juros 44395 13027 8685 25436 6144 17000 51183 21080 21535 94452 23084 34518 360539 Encargos financeiros 32973 1756 1171 25399 2999 14773 51163 16017 21293 92133 18076 48029 325782 Saldo em 31 de dezembro de 2018 450390 350493 206778 700608 194399 302242 1282085 248967 1013511 4749473 Captação 13ª emissão 1000000 1000000 Amortização de principal 68580 62500 300000 431080 Amortização de juros 31301 23776 12977 48690 13497 20403 89753 18104 71197 31512 361210 Encargos financeiros 31181 23625 12173 48504 10679 18161 85719 16195 68444 61978 376659 Saldo em 31 de dezembro de 2019 450270 350342 137394 700422 129081 1278051 247058 1010758 1030466 5333842 PÁGINA 103 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Emissão de debêntures pela controlada B2W Companhia Digital i Composição Data de Vencimento Tipo de Títulos em Valor na data de Encargos financeiros 2019 2018 emissão emissão circulação emissão anuais 1ª Emissão privada 22122010 22122022 Privada 200000 1000 1250 CDI 200214 200246 ii Movimentação 1ª Emissão Privada Em 1º de janeiro de 2018 200265 Amortização de juros 16138 Encargos financeiros 16119 Em 31 de dezembro de 2018 200246 Amortização de juros 15130 Encargos financeiros 15098 Em 31 de dezembro de 2019 200214 iii Informações sobre as emissões de debêntures A seguir são apresentadas as descrições das debêntures emitidas e que estão em vigor em 31 de dezembro de 2019 Natureza 1ª emissão privada Data de emissão 22122010 Data de vencimento 22122022 Quantidade emitida 200 Valor unitário R 1000 Encargos financeiros anuais 1250 DI Conversibilidade Simples não conversíveis em ações Tipo e forma Nominativas e escriturais Amortização do valor unitário Integral na data do vencimento Pagamento dos juros remuneratórios 22 de dezembro de cada ano 2011 a 2022 Garantias Não possui Repactuação Permitida desde que de comum acordo entre emissora e debenturista PÁGINA 104 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 21 Tributos a recolher Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Imposto Sobre Circulação de Mercadoria e Serviços ICMS 136976 112868 213610 149529 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 3795 1195 4561 Programa de Integração Social PIS Contribuição para Financiamento da Seguridade Social COFINS 19229 1 35238 12848 Imposto sobre serviços ISS 3028 1180 10126 5336 Outros 4471 5264 10862 9281 163704 123108 271031 181555 22 Provisão para processos judiciais e contingências A Companhia e suas controladas são partes em ações judiciais e processos administrativos perante tribunais e órgãos governamentais envolvendo questões fiscais trabalhistas aspectos cíveis e outros assuntos A Administração possui um sistema de monitoramento de suas ações judiciais e administrativas conduzido pelo departamento jurídico interno e por advogados externos A Administração com base em informações de seus assessores jurídicos análise das demandas judiciais pendentes e quanto às ações trabalhistas com base nas experiências anteriores referentes às quantias reivindicadas constituiu provisão em montante julgado suficiente para cobrir as perdas potenciais com as ações em curso Determinadas ações judiciais estão garantidas por cartas de fiança Os depósitos judiciais realizados no exercício controladora e consolidado basicamente decorrem de recursos em processos tributários em tramitação na esfera federal a Depósitos Judiciais Quando requeridos legalmente são efetuados depósitos judiciais os quais totalizam Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Depósitos Judiciais 318728 320490 427289 404679 PÁGINA 105 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Movimentação Controladora Consolidado Em 1º de janeiro de 2018 279843 335159 Adições 42751 77437 Reversão 2104 7917 Em 31 de dezembro de 2018 320490 404679 Adições 41214 79776 Reversão 42976 57166 Em 31 de dezembro de 2019 318728 427289 b Provisões constituídas Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Fiscais 74815 41659 110319 82442 Trabalhistas 51125 38596 120095 96702 Cíveis 10972 13017 56776 66082 Outras 108 101 108 101 137020 93373 287298 245327 Parcela do circulante 40471 33650 40471 33650 Parcela do não circulante 96549 59723 246827 211677 Fiscais Os principais processos fiscais do Grupo no montante de R 110319 estão representados por processos incluídos pela Companhia no Parcelamento Especial de Débitos Federais PAES instituído pela Lei nº 106842003 que foram indevidamente excluídos pela Receita Federal sob a alegação de descumprimento da regra que determinava a inclusão de todo o passivo federal no parcelamento o que gerou autuações do valor integral dos débitos sem a redução dos encargos previstos pelo programa Trabalhistas O Grupo também é parte em ações judiciais de natureza trabalhista Nenhuma dessas ações se refere a valores individualmente significativos e as discussões envolvem principalmente reclamações de horas extras entre outros Cíveis A Companhia é parte juntamente com suas controladas em ações judiciais decorrentes do curso ordinário de suas operações e de suas controladas de natureza cível que representavam em 31 de dezembro de 2019 o montante indicado como passivo contingente referente a essas questões Não há nenhuma ação individual de valor significativo PÁGINA 106 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas c Movimentação Controladora Fiscais Trabalhistas Cíveis Outras Total Saldos em 1 de janeiro de 2018 45550 26937 13996 95 86578 Adições 17900 27798 6652 52350 Pagamentos 12776 16568 8530 37874 Reversões 12220 1300 13520 Atualização monetária 3205 1729 899 6 5839 Saldos em 31 de dezembro de 2018 41659 38596 13017 101 93373 Adições 38976 29824 6819 75619 Pagamentos 583 18999 9750 29332 Reversões 8665 8665 Atualização monetária 3428 1704 886 7 6025 Saldos em 31 de dezembro de 2019 74815 51125 10972 108 137020 Consolidado Fiscais Trabalhistas Cíveis Outras Total Saldos em 1 de janeiro de 2018 87135 109388 99720 95 296338 Adições 18435 33811 13017 65263 Pagamentos 12776 16568 8530 37874 Reversões 13557 31658 40184 85399 Atualização monetária 3205 1729 2059 6 6999 Saldos em 31 de dezembro de 2018 82442 96702 66082 101 245327 Adições 40081 47292 7500 94873 Pagamentos 583 18999 9750 29332 Reversões 15049 6604 7942 29595 Atualização monetária 3428 1704 886 7 6025 Saldos em 31 de dezembro de 2019 110319 120095 56776 108 287298 b Passivos contingentes não provisionados Em 31 de dezembro de 2019 o Grupo possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal cível e trabalhista no montante aproximado de R 3108328 R2220823 em 31 de dezembro de 2018 na controladora e R 4256526 no consolidado R 3039000 em 31 de dezembro de 2018 Abaixo apresentamos as principais demandas administrativas judiciais classificadas pelos seus assessores jurídicos como perdas possíveis sobre as quais não foi constituída nenhuma provisão As demais demandas em volume significativo e de pequeno valor individual que compõem o saldo acima não estão sendo apresentadas A variação em relação a 2018 devese à atualização monetária e a novas autuações de processos já existentes PÁGINA 107 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Na Controladora Data base 31 de dezembro de 2019 Valor estimado Glosa ou contestação de crédito tributário Decorrente do aproveitamento de crédito referente à inconstitucional majoração do percentual de 1 do ICMS entre os anos de 1990 e 1997 promovida pelo Estado de São Paulo 100362 Relativa ao ICMS ST objeto de ressarcimento devido ao descumprimento da normal legal específica 330060 Exigência de ICMS Relativa à diferença entre o quantitativo de estoque informado no arquivo magnético e o estoque físico dos estabelecimentos escriturado no livro de registro de inventário 109944 Decorrente do recolhimento a menor nas transferências dos Centros de distribuição para lojas em outros estados Divergência do valor tomado como base de cálculo ou alíquota incidente Substituição tributária em virtude de falta de recolhimento ou recolhimento a menor do imposto na entrada da mercadoria no território Estadual 76390 166005 Decreto Lei nº 1455 de 07 de abril de 1976 Autos de Infração lavrados para aplicação de multa substitutiva da pena de perdimento sob fundamento de que o real importador da mercadoria foi ocultado na Declaração de Importação 1053785 Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL Exigência de Imposto referente ao anocalendário de 2009 e 2010 em decorrência de glosa de despesas consideradas como não comprovadas pela suposta falta de adição do ágio amortizado na base de cálculo da CSLL pela ausência de adição do custo ou despesa indedutível na base de cálculo da CSLL bem como pela falta de adição das provisões não dedutíveis na base de cálculo da CSLL Exigência de imposto decorrente da falta de homologação das Declarações de Compensação sob o fundamento de que o crédito pleiteado não seria líquido e certo Exigência de Imposto sobre a Renda de Pessoa Jurídica decorrente da inobservância do limite de compensação de 30 da base de cálculo do IRPJ 66489 82570 95753 PIS e COFINS Glosa de créditos tributários e cobrança de receitas supostamente não tributadas decorrentes da Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social COFINS e Contribuição ao Programa de Integração Social PIS 274076 d Passivos contingentes não provisionados Controlada B2W Em 31 de dezembro de 2019 a controlada B2W possui demandas administrativas e judiciais de natureza fiscal cível e trabalhista classificados pelos assessores jurídicos como perdas possíveis e por esse motivo nenhuma provisão foi constituída O montante aproximado dos processos é de R 824225 R 597122 em 31 de dezembro de 2018 na controladora e R 1148198 R 818177 em 31 de dezembro de 2018 no consolidado Dentre as principais ações de natureza tributárias classificadas como perdas possíveis destacamos i o auto de infração lavrado para a cobrança de débito de IRPJ e CSLL decorrente de aproveitamento supostamente indevido de prejuízo fiscal e base negativa de CSLL uma vez que não observado o limite de 30 para realização da compensação no valor aproximado de R 80307 e ii ii autos de infração decorrente da atribuição da responsabilidade pelo pagamento de multa no valor aproximado de R 526160 PÁGINA 108 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 23 Contas a pagar Combinação de Negócios Com o objetivo de expansão dos negócios e de acordo com o plano estratégico a Controlada B2W adquiriu empresas com operações ligadas a serviços digitais Entre 2013 e 2015 foram adquiridas 19 empresas que atuam nas áreas de desenvolvimento de sistemas operações e serviços de comércio eletrônico consultoria em inteligência de clientes e produtos além de duas das principais transportadoras especializadas em ecommerce do Brasil Em 31 de dezembro de 2019 o saldo a pagar referente a aquisições destas empresas é de R 8092 consolidado A AME adquiriu a totalidade das quotas do capital social das empresas Pedala Eco Logística Ltda Courri Ecolivery Courrieros Ltda e Transportes Courrieros Transportes Ltda especializadas em entregas rápidas e sustentáveis por bicicletas As aquisições têm por objetivo acelerar a operação Ame Flash fazendo entregas nos grandes centros urbanos com diferentes modais de baixa emissão de carbono além de ampliar a rede de entregadores parceiros conectados O valor da aquisição foi de R 10000 tendo sido pagos R 2250 à vista e o restante dividido em 5 parcelas anuais Em 31 de dezembro de 2019 o saldo a pagar era de R 7750 Consolidado Circulante Não Circulante 2019 2018 2019 2018 BIT Services 8092 490 7788 Outras 1044 Ecolivery Courrieros 1416 2855 Courrieros Transportes 83 333 Eco Logística 751 2312 10342 1534 5500 7788 24 Receita Antecipada Controlada B2W A controlada B2W firmou em 18 de outubro de 2013 Contrato de Acordo Comercial Seguro de Garantia Estendida com a seguradora CARDIF do Brasil Seguros e Garantias SA com interveniência da TRR Securitas Corretora de Seguros Ltda e da Panamericano Administração e Corretagem de Seguros e de Previdência Privada LTDA com o objetivo de explorar a oferta de Garantia Estendida das compras realizadas pelos clientes através dos canais de venda da controlada Por conta desse contrato a B2W recebeu a título de receita antecipada a importância de R 35000 que está sendo apropriado ao resultado mediante cumprimento de metas Os valores recebidos e ainda não apropriados estão contabilizados no consolidado no passivo nas rubricas Outros passivos circulantes e Outros passivos não circulantes Adiantamento recebido 35000 Apropriado em 2013 a 2016 24627 Apropriado em 2017 1616 Apropriado em 2018 1820 Apropriado em 2019 1716 A apropriar 5221 Parcela do circulante 2489 Parcela do não circulante 2732 PÁGINA 109 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 25 Patrimônio líquido a Capital social O capital social poderá ser aumentado pelo Conselho de Administração independentemente de reforma estatutária até o limite de 2000000000 ações ordinárias eou preferenciais Não existe direito de preferência para subscrição de ações A composição acionária do capital da Companhia em 31 de dezembro de 2019 e 31 de dezembro de 2018 é como segue 2019 2018 ON PN Total ON PN Total Carlos Alberto da Veiga Sicupira 447 296 449 298 Administradores 230 558 448 233 558 448 Cathos Holding LLC 241 160 242 160 SVelame Adm de Recursos e Participações SA 5400 1819 5400 1824 CEDAR TRADE LLC 050 033 050 033 LTS TRADING COMPANY LLC 003 001 002 003 001 002 BRC Sà rl 678 2210 1694 785 2220 1735 Total Controladores 6311 3507 4452 6421 3520 4500 Tobias Cepelowicz 534 180 606 205 Invesco LTD 1219 809 952 630 BlackRock 499 330 619 410 Outros 3155 4775 4229 2973 4909 4255 Total FreeFloat 3689 6493 5548 3579 6480 5500 Total sem tesouraria 10000 10000 10000 10000 10000 10000 b Movimentação das ações do capital Quantidade de ações escriturais sem valor nominal Ordinárias Preferenciais Saldo nominativas nominativas Total em Reais Em 1 de janeiro de 2018 539943630 1057488141 1597431771 4019358 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações 3222193 3222193 31443 Em 31 de dezembro de 2018 539943630 1060710334 1600653964 4050801 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações capitalização de reservas 3384868 3384868 31105 Aumento de Capital Plano de Opção de compra de ações recursos financeiros 1339132 1339132 20895 Em 31 de dezembro de 2019 539943630 1065434334 1605377964 4102801 Custos atribuíveis à oferta pública 92840 Em 31 de dezembro de 2019 líquido do custo 539943630 1065434334 1605377964 4009961 Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 02 de dezembro de 2019 foi aprovado o aumento de capital mediante subscrição particular no montante de R 228919 com a emissão de 5211026 ações ordinárias e 10260362 ações preferenciais pelo preço de emissão de R 1219 por ação ordinária e R 1612 por ação PÁGINA 110 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas preferencial A integralização a critério do acionista poderá ser feita com a utilização de crédito dos juros sobre o capital próprio líquidos de imposto de renda declarados na supracitada RCA ou em moeda corrente nacional na data da subscrição Terão direito de preferência na subscrição os acionistas titulares de ações da Companhia em 09 de dezembro de 2019 devendo exercer essa preferência no prazo máximo de 30 dias No ato do exercício do direito de preferência os acionistas deverão manifestar o interesse na reserva de eventuais sobras ou sobras adicionais Os acionistas do grupo de controle da Companhia se comprometem a exercer o direito de preferência para a subscrição das ações na proporção de sua participação bem como a de subscrever até a totalidade do eventual saldo das sobras de ações não subscritas Em reuniões do Conselho de Administração RCA foram aprovados os aumentos de capital no valor total de R 52000 com a emissão no exercício de 4724000 ações preferenciais sendo integralizadas 3384868 ações preferenciais por capitalização de reservas e 1339132 ações preferenciais com recursos financeiros As integralizações decorrem por força do exercício das opções de compra concedidas nos termos do Plano aprovado pela Assembleia Geral de 30 de abril de 2012 conforme abaixo demostrado Integralização Data RCA Capitalização de reservas Recursos financeiros Aumento de capital R 23072019 3355465 31105 30092019 17833 1318832 20475 31102019 11570 20300 420 Total 3384868 1339132 52000 Em reunião do Conselho de Administração realizada em 03 de setembro de 2018 foi aprovado o aumento de capital com a emissão de 3222193 ações preferenciais sendo que 2869693 dessas ações foram integralizadas por capitalização de reservas por força do exercício das opções de compra concedidas nos termos do Plano aprovado pela Assembleia Geral de 30 de abril de 2012 c Ações em tesouraria Movimentação das ações em tesouraria Ordinárias nominativas Preferenciais nominativas Total Saldo em Reais Em 1º de janeiro de 2018 2300719 2300719 44545 Em 31 de dezembro de 2018 e 2019 2300719 2300719 44545 Custo médio de aquisição em 31 de dezembro de 2019 por ação R 1936 Valor de mercado em 31 de dezembro de 2019 por ação R 1970 2591 d Ágio em transações com ações de controlada Nos exercícios de 2019 e 2018 a Companhia não adquiriu no mercado ações ordinárias da controlada B2W e Reserva para novos empreendimentos A reserva para novos empreendimentos é constituída com base em orçamentos de capital submetidos a aprovação PÁGINA 111 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas dos acionistas em Assembleia Geral e destinase a planos de investimentos futuros da Companhia e recompra de ações próprias para posterior cancelamento Foi proposta a destinação de lucros acumulados dos exercícios de 2019 e 2018 respectivamente R 375969 e R 241466 para reserva de novos empreendimentos f Reserva legal A reserva legal é constituída anualmente como destinação de 5 do lucro líquido do exercício e não poderá exceder a 20 do capital social A reserva legal tem por fim assegurar a integridade do capital social e somente poderá ser utilizada para compensar prejuízo e aumentar o capital g Dividendos e juros sobre capital próprio Aos acionistas é garantido estatutariamente um dividendo mínimo obrigatório correspondente a 25 do lucro líquido do exercício que poderá ser compensado com os Juros sobre o capital próprio declarados e terão o mesmo valor bruto por ação tanto para ações ordinárias ON quanto para ações preferenciais PN O Conselho de Administração tem a competência de distribuir valor superior ao mínimo obrigatório Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração em 02122019 foi aprovada a distribuição de Juros Sobre Capital Próprio calculado com base na variação das Taxas de Juros de Longo Prazo sobre o Patrimônio Líquido referente ao exercício de 2019 no valor de R269317 A distribuição ocorrerá em 03022020 Em Reunião Extraordinária do Conselho de Administração em 23122019 foi aprovada a distribuição complementar de Juros sobre o capital próprio referente ao exercício de 2019 no valor de R23565 A distribuição do complemento ocorrerá em 13042020 Os montantes distribuídos poderão ser imputados do valor do dividendo mínimo obrigatório devido a ser calculado sobre o resultado do exercício de acordo com deliberações futuras da Assembleia Geral Ordinária AGO i Exercício de 2019 2019 Lucro líquido do exercício 704054 Reserva legal 5 do lucro líquido do exercício 35203 Base de cálculo dos dividendos 668851 Dividendo mínimo obrigatório 25 167213 Dividendos adicionais a distribuir 125669 Dividendos à distribuir 292882 Distribuição dos dividendos Juros sobre o capital próprio RCA de 02122019 Integrais R 01680000000 por ação ONPN 269317 RCA de 23122019 Integrais R 00147000000por ação ONPN 23565 Total dos dividendos propostos 292882 ii Exercício de 2018 2018 Lucro líquido do exercício 380490 Reserva legal 5 do lucro líquido do exercício 19024 Base de cálculo dos dividendos 361466 Dividendo mínimo obrigatório 25 90366 PÁGINA 112 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Dividendos adicionais a distribuir 29634 Dividendos à distribuir 120000 Distribuição dos dividendos Juros sobre o capital próprio RCA de 24122018 Integrais R 0075077272 por ação ONPN 120000 Total dos dividendos propostos 120000 26 Pagamento baseado em ações a Plano de Subscrição de Ações da Controladora Lojas Americanas SA A Companhia disponibiliza aos seus administradores e empregados planos de subscrição de ações sendo estes o Plano de Opção de Compra de Ações da Companhia Plano de Opção aprovado na Assembleia de Acionistas realizada em 30 de abril de 2012 e o Plano de Incentivo com Ações Restritas Plano de Ações Restritas aprovado na Assembleia de Acionistas realizada em 30 de abril de 2018 Os principais objetivos dos programas são o de estimular a expansão o êxito e os objetivos sociais da Companhia e os interesses de seus acionistas além de manter os serviços de executivos e empregados de alto nível oferecendo como vantagem adicional tornaremse acionistas da Companhia O limite máximo para outorga de concessão de opções na forma do Plano de Opção é compartilhado com o limite do Plano de Ações Restritas Desta forma o Plano de Ações Restritas e o Plano de Opção estarão limitados em conjunto a 5 do total de ações do capital social da Companhia existentes na data de sua concessão considerando se neste total o efeito da diluição decorrente do exercício de todas as opções concedidas e ainda não exercidas no âmbito do Plano de Opção bem como as ações restritas que ainda não tenham sido efetivamente transferidas aos Beneficiários i Plano de Opção 2014 2017 Os programas atualmente em vigor preveem opções compostas por dois lotes observadas determinadas condições dentre elas que o Beneficiário deverá destinar um determinado percentual do bônus a ele atribuído pela Companhia para o exercício parcial ou integral das Opções que compõem o Lote A e o Lote B As Opções do Lote A e as Opções do Lote B dão direito à aquisição de uma determinada quantidade de ações conforme abaixo Lote A Cada Opção do Lote A dá direito à aquisição de uma ação preferencial de emissão da Companhia Lote B Cada Opção do Lote B dá direito à aquisição de até quatro ações preferenciais de emissão da Companhia Uma vez exercidas as Opções seja do Lote A ou do Lote B e na data do exercício a Companhia disponibilizará ao Beneficiário uma Ação para cada Opção do Lote A e uma Ação para cada Opção do Lote B As demais quatro Ações que compõem cada Opção do Lote B serão entregues após um prazo de carência de 60 meses contados da data do respectivo Programa A regra geral do Plano de Opção é que o preço de exercício deverá ser estabelecido pelo Conselho de Administração ou pelo Comitê utilizandose a média dos preços de fechamento das ações negociadas na B3 em um determinado período anterior à data da concessão da opção O Conselho de Administração ou o Comitê conforme o caso poderão determinar quando do lançamento do Programa que seja concedido aos Beneficiários um desconto de até 20 na fixação do preço de exercício Especificamente em relação aos programas atualmente em vigor o preço de exercício de cada opção do Lote A e do Lote B corresponde à cotação média das ações de emissão da Companhia nos últimos 22 pregões da B3 ao qual será aplicado um desconto de 10 Adicionalmente os Beneficiários do Plano enquanto titulares de ações da Companhia passam a fazer jus ao recebimento de dividendos e juros sobre o capital próprio a partir do momento de exercício das opções PÁGINA 113 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas Programa 2017 2016 2015 2014 Data reunião Comitê de Administração Aprovação do programa 06072017 10032016 10032015 11032014 Quantidade de ações PN outorgados 1878817 2566039 2048525 2564378 Início do período de vesting out17 jul16 jul15 jul14 Final do período de vesting out24 jul21 jul20 jul19 Valor de subscrição da ação na data da outorga 1236 1362 1449 1026 Valor de exercício da ação preço médio no mês da aprovação 1373 1513 1610 1140 Valor do beneficio 137 151 161 114 Valor de mercado da ação na data da outorga 1925 189 1637 1410 Número de ações estimadas pela Companhia a serem emitidas e mantidas pós período de vesting 2141851 2925285 2359901 2930150 Data de outorga 29092017 09082016 05062015 30062014 Período de vesting 60 meses 60 meses 60 meses 60 meses ii Plano Ações Restritas O programa aprovado em 2019 prevê que o Beneficiário poderá optar por exercer as Opções destinando parte de seu Bônus Cada Opção exercida dará direito à aquisição de 1 uma ação preferencial de emissão da Companhia Ação Adicionalmente para o anos de 2019 o Conselho de Administração poderá outorgar Ações Restritas no âmbito do Plano de Ações Restritas aprovado pela Assembleia Geral de 2018 e poderá condicionar a elegibilidade eou efetiva participação do respectivo Beneficiário neste Plano de Ações Restritas ao efetivo exercício de opções outorgadas no âmbito de tais planos ou programas As Ações Restritas serão entregues após um prazo de carência a se encerrar em 5 cinco anos contados da data do Programa Programa 2019 Data reunião Comitê Aprovação do programa 31052019 Quantidade de ações PN outorgados 1691632 Início do período de vesting out19 Final do período de vesting out22 Valor de subscrição da ação na data da outorga 1540 Valor de mercado da ação na data da outorga 1996 Data de outorga 30092019 Período de vesting 60 meses Os custos de remuneração dos executivos provenientes dos planos para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 foram de R 36351 na Controladora e R 59111 no consolidado registrados em outras despesas operacionais R 36551 na controladora e R53447 no consolidado em 31 de dezembro de 2018 e contrapartida registrada em reserva de capital no consolidado Os custos de remuneração dos programas a serem reconhecidos de 2019 a PÁGINA 114 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 2023 pelo vesting period dos planos considerando as premissas usadas totalizam R 47341 na Controladora e R 76058 no Consolidado b Plano de Subscrição de Ações da controlada B2W Os custos de remuneração provenientes do Plano de pagamento baseado em ações da para o exercício findo em 31 de dezembro de 2019 foi de R 22760 R 16896 em 31 de dezembro de 2018 Os custos de remuneração têm como contrapartida o registro no patrimônio líquido em reserva de capital reserva de opções outorgadas reconhecidas uma vez que as opções quando exercidas são liquidadas através da emissão de novas ações ou utilização de ações mantidas em tesouraria O custo de remuneração corresponde ao valor justo do Plano B2W calculado na data da outorga registrado durante o exercício de prestação de serviços que se inicia na data da outorga até a data em que o beneficiário adquire o direito ao exercício da opção Os custos de remuneração do Plano a serem reconhecidos pela Companhia pelo prazo remanescente período de prestação de serviços a ocorrer com base nas premissas utilizadas totalizam aproximadamente R 33717 em 31 de dezembro de 2019 R 32091 em 31 de dezembro de 2018 Com base na composição acionária do capital social em 31 de dezembro de 2019 o percentual máximo de diluição de participação a que eventualmente serão submetidos os atuais acionistas da Companhia em caso de exercício de todas as opções outorgadas é inferior a 1 Planos 2019 2018 2016 2015 2015 2015 2014 Data Reunião Comitê de Administração do Plano 09082019 10102018 30062016 11062015 11062015 10032015 11032014 Quantidade de Ações PN Outorgados 474612 444065 2845194 476807 177474 1357147 1285208 Prazo Inicial para o Exercício da Outorga Agosto 2019 Outubro 2018 Abril 2016 Julho 2015 Julho 2015 Abril 2015 Setembro 2014 Prazo Final para o Exercício da Outorga Agosto 2024 Setembro 2023 Março 2021 Junho 2020 Junho 2020 Março 2020 Julho 2019 Valor de Subscrição da Ação da Data da Outorga 3372 2270 846 1187 1737 1841 2049 Valor de Mercado da Ação na Data Da Outorga 4405 3113 940 2582 2582 2046 2277 Número de Ações estimadas pela Companhia a serem emitidas e mantidas após o período de Vesting 237306 222033 1422597 238404 88737 678574 642604 Data da Outorga 09082019 10102018 30062016 11062015 11062015 10032015 11032014 Período de Vesting 60 Meses 60 meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses 60 Meses O limite máximo para outorga de concessão de Ações Restritas na forma deste Plano de Ações Restritas será compartilhado com o limite máximo previsto no Plano de Opção de Compra de Ações aprovado em 13 de dezembro de 2006 conforme alterado e ratificado Plano de Opções Desta forma o Plano de Ações Restritas e o Plano de Opções estarão limitados em conjunto a 5 do total de ações do capital social da Companhia existentes na data de sua concessão considerandose neste total o efeito da diluição decorrente do exercício de todas as opções PÁGINA 115 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas concedidas e ainda não exercidas no âmbito do Plano de Opções bem como as Ações Restritas que ainda não tenham sido efetivamente transferidas aos Beneficiários 27 Receita de vendas e serviços 28 Despesas por natureza O Grupo optou por apresentar suas demonstrações dos resultados dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e de 2018 por função e apresenta a seguir o detalhamento por natureza Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Vendas Pessoal 913691 785061 1200806 1075423 Ocupação i 528118 824754 555160 926226 Suprimentos 38634 33369 63287 52598 Tarifas e comissões 161707 158415 417425 370073 Distribuição 36614 34113 73727 62628 Outras ii 82915 93036 531591 542059 Total Despesas com vendas 1761679 1928748 2841996 3029007 Gerais e administrativas Pessoal 63677 62045 158120 110752 Ocupação 187 282 9381 11280 Honorários 25711 25166 34935 36401 Depreciação e amortização iii 839486 500150 1369548 932690 Outras iv 26023 26613 100478 80396 955084 614256 1672462 1171519 Honorários de advogados referente à ação dos créditos tributários de ICMS na base de PIS e da Cofins Nota 11 vi 54434 87107 Total Despesas Gerais e administrativas 1009518 614256 1759569 1171519 Outras receitas despesas operacionais v 142451 120342 188012 140062 i Até 31 de dezembro de 2018 a despesa de aluguel correspondente aos contratos de locação de imóveis era reconhecida pelo regime de competência como despesa de ocupação Vide notas 213 e 17 e ii No consolidado referemse principalmente a mídia on e off line e serviços terceirizados de atendimento a clientes iii Em função do CPC 06 R2IFRS 16 a partir de 01 de janeiro de 2019 a Companhia reconheceu ativo direito de uso de seus contratos de arrendamento de imóveis e consequentemente suas despesas de depreciação nos montantes de R 340383 na controladora de R 413472 no consolidado Vide notas 213 e 17 e iv No consolidado referemse principalmente a honorários advocatícios serviços de assessoria e consultoria e indenizações judiciais v Referese na Controladora basicamente as provisões para contingências de R 55807 R 51637 em 31 de dezembro de 2018 despesas com plano de ação de R 36351 R36551 em 31 de dezembro de 2018 e participação de empregados de R 42194 em dezembro 2019 R 22600 em 31 de dezembro de 2018 vi Registrados em contrapartida da rubrica outros passivos circulantes Controladora Consolidado 31122019 31122018 31122019 31122018 Receita bruta de vendas e serviços 14006508 12959410 22179747 20842775 Impostos sobre vendas e serviços 1827716 1600035 3507197 3143439 Outros 9731 9472 9731 9474 12169061 11349903 18662819 17689862 Efeitos líquidos dos impostos dos créditos tributários ICMS na base do Pis e da Cofins Nota 11 187199 293512 12356260 11349903 18956331 17689862 PÁGINA 116 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 29 Resultado financeiro Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Juros e variação monetária sobre títulos e valores mobiliários 213210 220413 508920 414223 Descontos financeiros obtidos e atualização monetária 4851 6232 8174 50139 Ajuste a valor presente de contas a 82559 89518 278684 264842 Outras receitas financeiras 2758 21477 3524 39156 Total receitas financeiras 303378 337640 799302 768360 Juros e variação monetária dos antecipação de recebíveis 683313 730044 1510216 1530289 Variação monetária do passivo fiscal 24701 26043 24766 27204 Despesas bancárias tributos sobre financeiras e outras despesas financeiras 180833 216453 254845 290724 Ajuste a valor presente de fornecedores 201224 215293 358690 333660 Total despesas financeiras 1090071 1187833 2148517 2181877 Arrendamento 152914 175961 Subtotal 939607 850193 1525176 1413517 Efeitos líquidos da atualização monetárias dos créditos tributários ICMS na base do PIS e da COFINS Nota11 112023 149530 Resultado financeiro 827584 850193 1375646 1413517 30 Resultado por ação O resultado básico por ação é computado pela divisão do resultado líquido pela quantidade média ponderada das ações ordinárias e preferenciais em circulação no exercício Não existe diferença entre as classes na distribuição de proventos por ação O cálculo do resultado por ação básico e diluído encontrase divulgado a seguir Controladora Consolidado 2019 2018 2019 2018 Numerador Resultado do exercício 704054 380490 581283 227510 Não controladores 122771 152980 Resultado atribuível aos acionistas 704054 380490 704054 380490 Denominador em milhares de ações Média ponderada de número de 1602476 1596182 1602476 1596182 Lucro por ação básico Atribuível aos acionistas 0439 0238 0439 0238 Resultado por ação ON e PN 0439 0238 0439 0238 Denominador em milhares de ações Média ponderada de número de 1609071 1605839 1609071 1605839 Lucro por ação diluído Atribuível aos acionistas 0437 0237 0437 0237 Resultado por ação ON e PN 0437 0237 0437 0237 PÁGINA 117 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 31 Cobertura de seguros Não auditado O Grupo mantêm apólices de seguros contratados junto a algumas das principais seguradoras do país que foram definidas por orientação de especialistas e levam em consideração a natureza e o valor de risco envolvido Em 31 de dezembro de 2019 o Grupo possuía cobertura de seguros na modalidade de responsabilidade civil seguro patrimonial e estoque conforme demonstrado abaixo Controladora Consolidado Danos Materiais R 5556128 R 7262619 Responsabilidade Civil Geral e DO R 90000 R 11927034 Perdas e Danos i R 302987 R 531173 Aviação ii USD 6800 USD 6800 Responsabilidade Civil Transporte Internacional USD 200000 i Não contempla a cobertura de automóveis segurados pelo valor de 110 da tabela da Fundação Instituto de Pesquisas Econômicas FIPE ii Não contempla a cobertura de R 2154 por passageiro da aeronave em caso de acidentes 32 Informações por segmento As informações relacionadas a cada segmento reportado estão descritas abaixo A receita liquida dos segmentos é usada para medir o desempenho pois no entendimento da administração esta informação é a mais relevante na avaliação dos resultados dos respectivos segmentos Operações estrangeiras não são relevantes 2019 Comércio físico Comércio eletrônico Outros Total Eliminações Total Receita líquida de vendas 12356260 6767982 3821 19128063 171732 18956331 Custo das mercadorias vendidas eou dos serviços prestados 7432652 4756354 3094 12192100 130441 12061659 Lucro bruto 4923608 2011628 727 6935963 41291 6894672 Depreciação e amortização 839486 519745 10317 1369548 1369548 Despesas de vendas gerais e administrativas 1931711 1337917 3580 3273208 41191 3232017 Receitadespesa financeira 827584 566351 18289 1375646 1375646 Participação em controladas 187445 3714 191159 191159 Outras despesas operacionais 142451 46597 362 188686 674 188012 Lucro prejuízo operacional 994931 462696 5481 537716 191733 729449 Imposto de renda e contribuição social 290877 144458 1747 148166 148166 Lucro líquido prejuízo do exercício 704054 318238 3734 389550 191733 581283 Lucro líquido prejuízo do segmento atribuível aos acionistas da Companhia 704054 318238 3734 389550 314504 704054 Participações dos não controladores 122771 122771 PÁGINA 118 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 2019 Ativo circulante 8907964 9431729 1585205 19924898 1016186 18908712 Ativo não circulante 11947245 6624841 242748 18814834 4454505 14360329 Passivo circulante 5490701 4827543 16420 10334664 223158 10557822 Passivo não circulante 10196877 5494595 1159704 16851176 1519830 15331346 Patrimônio líquido 5167631 5734432 651829 11553892 4174019 7379873 Outras informações Investimentos em ativos imobilizado eou intangíveis 1124527 443046 1567572 15524 1583096 2018 Comércio físico Comércio Outros Total Eliminações Total Receita líquida de vendas 11349903 6488473 8151 17846527 156665 17689862 Custo das mercadorias vendidas dos serviços prestados 6946058 4813573 7615 11767246 137017 11630229 Lucro bruto 4403845 1674900 536 6079281 19648 6059633 Depreciação e amortização 500150 432484 56 932690 932690 Despesas de vendas gerais e administrativas 2042854 1220247 841 3263942 3894 3267836 Receitadespesa financeira 850193 566334 3010 1413517 1413517 Participação em controladas 241277 241277 241277 Outras despesas operacionais 120342 45007 1276 164073 24011 140062 Lucro prejuízo operacional 649029 589172 3925 63782 241746 305528 Imposto de renda e contribuição social 268539 191258 737 78018 78018 Lucro líquido prejuízo do exercício 380490 397914 3188 14236 241746 227510 Lucro líquido prejuízo do atribuível aos acionistas da Companhia 380490 397427 3188 13749 394239 380490 Participações dos não controladores 487 487 152493 152980 2018 Ativo circulante 10252306 7032072 377638 17662016 204759 17457257 Ativo não circulante 7412780 5999122 132793 13544695 2753660 10791035 Passivo circulante 5139722 3209425 1977 8351124 4489 8346635 Passivo não circulante 7600767 6284654 108931 13994352 378820 13615532 Patrimônio líquido 4924597 3537115 399523 8861235 2575110 6286125 2018 Outras informações Investimentos em ativos 949163 379975 162 1329300 1329300 PÁGINA 119 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Notas Explicativas 33 Remuneração dos empregados e administradores De acordo com a Lei das Sociedades por Ações e com o Estatuto Social da Companhia é de responsabilidade dos acionistas em Assembleia Geral fixar o montante global da remuneração anual dos administradores Cabe ao Conselho de Administração efetuar a distribuição da verba entre os administradores Em Assembleia Geral Ordinária realizada em 30 de abril de 2019 foi fixado o limite de remuneração global mensal dos Administradores Conselho de Administração e Diretoria da Companhia Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2019 e 2018 a remuneração total salários e participação nos lucros dos conselheiros dos diretores e dos principais executivos da Companhia foi de R 63228 e R 61390 respectivamente R 98484 e R 91851 no consolidado remunerações estão dentro dos limites aprovados em correspondentes Assembleias de Acionistas O Grupo não concede benefícios pós emprego benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo para a Administração e seus empregados exceto pelo plano de ações descrito na nota 25 34 Outras informações a As ações da B2W Companhia Digital controlada de Lojas Americanas SA são negociadas pela BOVESPA no segmento especial de listagem do Novo Mercado sob o código BTOW3 sendo cotadas em 31 de dezembro de 2019 por R 6286 por ação R 4202 por ação em 31 de dezembro de 2018 35 Eventos subsequentes A controlada B2W adquiriu em 13 de janeiro de 2020 a totalidade das quotas do capital social do SuperNow Portal e Serviços de Internet Ltda Supermercado Now Tratase uma plataforma inovadora de ecommerce focada na categoria de Supermercado online no Brasil A aquisição está em linha com a estratégia da controlada B2W de expandir sua presença na categoria de Supermercado abrindo uma nova frente de crescimento e oferecendo um sortimento ainda mais completo para os clientes ativos da Companhia Em reunião do Conselho de Administração RCA realizada em 02 de dezembro de 2019 foi aprovado o aumento de capital mediante subscrição particular no montante de R 228919 com a emissão de 5211026 ações ordinárias e 10260362 ações preferenciais pelo preço de emissão de R 1219 por ação ordinária e R 1612 por ação preferencial A integralização poderá ser feita pelo acionista no prazo de 30 dias a partir de 05 de dezembro de 2019 com a utilização de crédito dos juros sobre o capital próprio líquidos de imposto de renda declarados na supracitada RCA ou em moeda corrente nacional PÁGINA 120 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o entendimento e avaliação do ambiente de controles internos dos processos de avaliação do valor recuperável dos ativos da Companhia e de apuração e registro de créditos tributários Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Avaliamos a governança em torno desse processo incluindo a aprovação dos orçamentos utilizados nesse cálculo e revisões das equipes de especialistas em cálculos financeiros da Companhia Lojas Americanas SA Aos Administradores e Acionistas Examinamos as demonstrações contábeis individuais da Lojas Americanas SA Companhia que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data assim como as demonstrações contábeis consolidadas da Lojas Americanas SA e suas controladas Consolidado que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2019 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo o resumo das principais políticas contábeis Opinião Relatório do auditor independente sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Lojas Americanas SA As projeções de fluxo de caixa e de resultados tributáveis futuros foram preparadas com base no plano de negócios aprovado pela administração das controladas e consideram premissas relacionadas ao resultado das atividades de cada UGC bem como outras premissas que subsidiam essas projeções A utilização de diferentes premissas poderia modificar significativamente os valores recuperáveis apurados pela Companhia Por essa razão consideramos essa área como foco em nossa auditoria Demonstrações contábeis individuais e consolidadas em 31 de dezembro de 2019 e relatório do auditor independente Em nossa opinião as demonstrações contábeis acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Lojas Americanas SA e da Lojas Americanas SA e suas controladas em 31 de dezembro de 2019 o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Avaliação do valor recuperável do ativo intangível nota explicativa 16 e da realização de tributos diferidos e a recuperar nota explicativa 12 Porque é um PAA Adicionalmente a controlada B2W Companhia Digital possui saldos de imposto de renda e contribuição social diferidos ativos substancialmente relacionados a prejuízos fiscais e bases negativas de contribuição social e diferenças temporárias bem como de PIS e COFINS a recuperar os quais foram reconhecidos considerando as suas expectativas de realização determinadas com base nas projeções de resultados tributáveis futuros As controladas da Companhia possuem saldos relevantes de ativos intangíveis de vidas úteis definida e indefinida composto por gastos com desenvolvimento de websites e sistemas para os quais uma provisão para redução ao valor recuperável pode ser necessária sempre que eventos ou mudanças em circunstâncias indicarem que seu valor contábil pode não ser recuperável bem como ágio em aquisição de investimentos em anos anteriores testado anualmente para avaliar a necessidade ou não de redução ao seu valor recuperável A avaliação de recuperabilidade é realizada com base em projeções de fluxos de caixa futuros esperados de cada controlada à qual os saldos se relacionam unidade geradora de caixa UGC Principais Assuntos de Auditoria PAA são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações contábeis individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Base para opinião Principais Assuntos de Auditoria Pareceres E Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva PÁGINA 121 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 c Entendimento e avaliação dos controles internos relevantes relacionados ao processo de revisão e aprovação da mensuração do ativo b Testamos por amostragem os cálculos preparados pela Companhia para mensurar os valores dos tributos a recuperar e quando aplicável a correspondente atualização monetária para o período objeto do processo judicial identificando e reportando ajustes considerados não relevantes pela administração e Com base nas projeções de vendas elaboradas pela administração efetuamos avaliação quanto a capacidade de realização do referido crédito tributário d Entendimento e avaliação da estimativa adotada pela administração da Companhia para determinação da segregação entre as parcelas de curto e longo prazo Este assunto foi foco de nossa auditoria em razão da relevância do valor envolvido do volume de operações que deram origem aos créditos e da existência de julgamento significativo da administração na determinação das estimativas relacionadas à mensuração e à realização do crédito tributário amparada por opinião de assessores jurídicos A Companhia e sua controlada B2W Companhia Digital registraram no exercício créditos fiscais no valor de R 470 milhões oriundos de processos judiciais transitados em julgado em dezembro de 2019 relativos ao direito de exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e da COFINS para os períodos cobertos pelas ações a Com o apoio de nossos especialistas tributários efetuamos leitura das decisões e discussão com a administração e seus assessores jurídicos para avaliação dos critérios adotado pela Companhia e sua controlada para o reconhecimento do crédito Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros Consideramos que as premissas e critérios adotados pela Administração são consistentes com as divulgações em notas explicativas e as informações obtidas em nossos trabalhos f Leitura das divulgações apresentadas em notas explicativas Adicionalmente comparamos as projeções com o histórico de resultados auferidos em anos anteriores recalculamos as projeções considerando cenários de taxas de descontos e percentual de margens de lucro bem como efetuamos leitura das divulgações da administração às demonstrações contábeis Adoção da nova norma contábil CPC 06 R2IFRS 16 Arrendamentos notas explicativas 22 e 17 Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e as premissas utilizadas pela administração na projeção do resultado são razoáveis e consistentes com dados e informações obtidos Com o apoio de nossos especialistas em temas tributários testamos as bases de cálculo dos prejuízos fiscais bases negativas de contribuição e diferenças temporárias confrontandoas com as escriturações fiscais correspondentes Também analisamos a razoabilidade do prazo de utilização dos prejuízos fiscais acumulados ao longo dos próximos anos Envolvemos nossos especialistas em projeções financeiras para a avaliação da razoabilidade das principais premissas operacionais e financeiras utilizadas pela administração comparandoas com previsões econômicas e setoriais disponíveis Também testamos a coerência lógica e aritmética das projeções Realizamos análise de sensibilidade e Confirmamos em base de testes a existência e procedência dos saldos de PIS e COFINS a recuperar com base em documentações suportes Avaliamos a contabilização do ativo de direito de uso dos imóveis e do passivo de arrendamento bem como efetuamos leitura das divulgações da administração às demonstrações contábeis sobre o assunto Obtivemos a planilha de cálculo dos impactos iniciais da adoção da norma e com base em uma amostra de contratos avaliamos as premissas utilizadas para mensuração dos arrendamentos identificados os expedientes práticos adotados permitidos pela norma bem como avaliamos a taxa de desconto utilizada e testamos a coerência lógica e aritmética dos cálculos Ação transitada em julgado relativa ao direito de exclusão do ICMS da base de cálculo do PIS e da COFINS nota explicativa 11 Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e as premissas utilizadas pela administração na mensuração do ativo de direito de uso dos imóveis e do passivo de arrendamento são razoáveis os cálculos são adequados e as divulgações são consistentes com dados e informações obtidas Considerando a especificidade e o volume dos contratos de arrendamentos mantidos pela Companhia e suas controladas e a relevância dos efeitos da adoção da nova norma nas demonstrações contábeis da Companhia consideramos essa como uma área de foco na nossa auditoria A Companhia e suas controladas adotaram o CPC 06 R2IFRS 16 a partir de 1º de janeiro de 2019 utilizando a abordagem retrospectiva modificada que permite reconhecer o efeito cumulativo da adoção inicial no saldo inicial da reserva de lucros em 1º de janeiro de 2019 sem reapresentação das informações comparativas Como resultado em 1º de janeiro de 2019 a Companhia e suas controladas reconheceram valores relevantes de ativo de direito de uso de imóveis e passivo de arrendamento Procedemos por amostragem à leitura dos termos contratos para confirmarmos a avaliação da administração quanto à identificação de contratos que contêm arrendamento Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o entendimento e avaliação do ambiente de controles internos para identificação de contratos de arrendamento ou contratos que contêm arrendamentos e das políticas internas adotadas pela administração da Companhia para determinação dos ativos e passivos de arrendamento PÁGINA 122 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações contábeis Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações contábeis individuais e consolidadas Em conexão com a auditoria das demonstrações contábeis individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações contábeis ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Na elaboração das demonstrações contábeis individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações contábeis a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações contábeis individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações contábeis livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Por fim efetuamos leitura das divulgações apresentadas em nota explicativa Para determinadas causas de natureza tributária com o apoio dos nossos especialistas tributários obtivemos e discutimos as opiniões legais com outros consultores jurídicos com o objetivo de avaliar a razoabilidade dos prognósticos determinados pelos advogados patronais das respectivas causas bem como a argumentação e a existência de jurisprudências Outros assuntos Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os julgamentos e as premissas utilizadas pela administração para a determinação das provisões são razoáveis e consistentes com as divulgações efetuadas e os dados e informações obtidos Obtivemos confirmação de assessores jurídicos internos e externos que patrocinam as causas da Companhia com o objetivo de confirmar os valores e a classificação de perda utilizados pela administração da Companhia Identificamos e reportamos ajustes considerados não relevantes pela administração A Companhia e suas controladas são partes passivas em processos judiciais e administrativos de natureza fiscal trabalhista e cível originados no curso normal dos negócios A determinação do valor das provisões e das demais divulgações requeridas bem como a classificação das probabilidades de perda exigem julgamento significativo da Companhia e de suas controladas Contingências fiscais trabalhistas e cíveis notas explicativas 218 e 22 Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o entendimento e avaliação do ambiente de controles internos relacionados a identificação avaliação mensuração e divulgação das provisões e passivos contingentes Devido à complexidade e incertezas relacionadas aos aspectos legais e constitucionais envolvidos em temas fiscais cíveis e trabalhistas e a seus possíveis impactos nas demonstrações contábeis consideramos essa como uma área de foco na nossa auditoria Demonstrações do Valor Adicionado Outras informações que acompanham as demonstrações contábeis individuais e consolidadas e o relatório do auditor Nossa opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração de março de 2019 sem ressalvas Auditoria das cifras do ano anterior As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2019 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações contábeis da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações contábeis e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto responsabilidade de outros auditores independentes que emitiram relatório de auditoria com data de 20 O exame das demonstrações contábeis do exercício findo em 31 de dezembro 2018 foi conduzido sob a PÁGINA 123 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações contábeis individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações contábeis Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração Concluímos sobre a adequação do uso pela administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações contábeis individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações contábeis individuais e consolidadas inclusive as divulgações e se essas demonstrações contábeis representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações contábeis individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance planejado da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações contábeis do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público Rio de Janeiro 14 de fevereiro de 2020 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160O5 Claudia Eliza Medeiros de Miranda Contadora CRC 1RJ087128O0 Vicente Antonio de Castro Ferreira Conselheiro Presidente do Conselho Fiscal Domenica Eisenstein Noronha Conselheira Marcio Luciano Mancini Conselheiro Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 Ricardo Scalzo LOJAS AMERICANAS SA O Conselho Fiscal de LOJAS AMERICANAS SA em cumprimento às disposições legais tendo examinado o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2019 com base nos exames efetuados nas informações e esclarecimentos recebidos no decorrer do exercício e considerando ainda o Parecer sem ressalvas expedido pela PricewaterhouseCoopers Brasil Ltda em 14 de fevereiro de 2020 emite o presente Parecer nos termos das discussões havidas em reunião do Conselho Fiscal realizada nesta data a fim de opinar favoravelmente à aprovação pelos acionistas da Companhia reunidos em Assembleia Geral do relatório da administração das demonstrações financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2019 Rio de Janeiro 14 de fevereiro de 2020 NIRE 33300028170 Parecer do Conselho Fiscal Pareceres E Declarações Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente PÁGINA 125 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122019 LOJAS AMERICANAS SA Versão 1 Pareceres E Declarações Declaração Dos Diretores Sobre as Demonstrações Financeiras LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Declarações dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2019 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2019 Rio de Janeiro 14 de fevereiro de 2020 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Anna Christina Ramos Saicali Celso Alves Ferreira Louro Milena de Andrade Sacramento José Timotheo de Barros Marcio Cruz Meirelles Maria Christina Ferreira Nascimento Carlos Eduardo Rosalba Padilha João Guerra Duarte Neto Wellington de Almeida Souza Andrea Silva Barra Marcelo Pinto PÁGINA 126 de 127 Pareceres E Declarações Declaração Dos Diretores Sobre O Relatório do Auditor Independente LOJAS AMERICANAS SA Companhia Aberta CNPJMF 33014556000196 NIRE 33300028170 Declarações dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente Os Diretores de LOJAS AMERICANAS SA que abaixo subscrevem declaram nos termos do art 25 da Instrução CVM 480 de 07 de dezembro de 2009 com alterações promovidas pela Instrução CVM 552 de 09 de outubro de 2014 e pela Instrução CVM 586 de 08 de junho de 2017 que i reviram discutiram e concordaram com as demonstrações contábeis da Companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2019 e afirmam que todas as informações relevantes próprias das demonstrações contábeis e somente elas estão sendo evidenciadas e que correspondem às utilizadas pela Diretoria em sua gestão e ii reviram discutiram e concordaram sem quaisquer ressalvas com as opiniões expressas no parecer dos auditores independentes da Companhia com relação às demonstrações financeiras da companhia referentes ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2019 Rio de Janeiro 14 de fevereiro de 2020 Miguel Gomes Pereira Sarmiento Gutierrez Anna Christina Ramos Saicali Celso Alves Ferreira Louro Milena de Andrade Sacramento José Timotheo de Barros Marcio Cruz Meirelles Maria Christina Ferreira Nascimento Carlos Eduardo Rosalba Padilha João Guerra Duarte Neto Wellington de Almeida Souza Andrea Silva Barra Marcelo Pinto PÁGINA 127 de 127