Administração Financeira Aula 5

17/10/2019\nEPS\nEstácio\nTeste de\nconhecimento\ndisciplinas on-line\nADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA\nExercício: GST166_EX_A5_201909129836_V1\nAluno(a): ABIGAIL SILVA DE QUEIROZ SAAD FERREIRA SANTOS\nDisciplina: GST166 - ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA\n1ª Questão\nQuando o retorno do ativo equivale ao retorno livre de risco, esse tende a apresentar um beta:\n\nigual a zero\nmenor que um\npositivo\nmaior que um\nnegativo\n2ª Questão\nUm empresário deseja determinar o retorno de um ativo financeiro, com beta de 1,2. A taxa livre de risco é de 7,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 10,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Utilizando a fórmula do modelo CAPM, sendo Ra = Rf + Beta (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de:\n\n\n\n3ª Questão\nUma empresa detém uma ação A com beta de 1,6. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido da empresa.\n\nR = Rf + Beta (Rm-Rf)\nResposta: 13,46%\n\n\n\nsimulado.estacio.br/alunos/?user_cod=25268484&mat_integracao=201909129836\n1/3 17/10/2019\nEPS\n9,72%\n8,76%\n11,74%\n10,80%\n4ª Questão\nUm empresa apresenta uma taxa de retorno de 13%, um coeficiente beta de 1,5 e uma taxa de retorno de mercado de 10%. Qual a taxa livre de risco?\n5%\n13%\n15%\n6%\nExplícito: Resposta: Rf = 13% - 1,5 (10-Rf) Rf = 4%\n5ª Questão\nO valor do Beta, no modelo do CAPM, do setor petrolífero pode ser calculado a partir do retorno médio do mercado, BOVESPA, em 16% ao ano, da taxa livre de risco, poupanca, em 6% ao ano e do retorno médio do setor petrolífero, em 13,5%;\n\n1,00\n1,10\n1,75\n\n\n6ª Questão\nUma empresa detém uma ação A com participação de 50% na carteira e beta de 1,6, e a ação B com participação de 50% na carteira e beta de 1,2.\nA taxa de juros livre de risco é de 6,0%, e o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido da empresa.\n\n7,4%\n2,1%\n10,2%\n6,4%\n9,8%\nA Empresas Sistemas de Computação, fabricante de programas para computador, deseja determinar o retorno exigido sobre um ativo - Ativo A - que tem um beta de 2,0. Os analistas da empresa determinaram que a taxa de retorno livre de risco encontrada é\n\nsimulado.estacio.br/alunos/?user_cod=25268484&mat_integracao=201909129836\n2/3 17/10/2019\nEPS\n8ª Questão\nO retorno sobre a carteira de ativos de mercado é 12%. Calcular o retorno exigido pelo ativo A (Prova 2000 - Administração). Utilizando a fórmula do modelo CAPM, sendo Ra = Rf + Beta (Rm - Rf) temos o retorno do ativo de:\n\n16%\n14%\n9%\n12%\nempresa Jota L Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as seguintes:\nEstado da economia Retorno do ativo A Retorno do ativo B\nBOM 15,0% 6,5%\nRUIM 3,0% 6,5%\nPede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos\nA = 16% B = 15%\nA = 9% B = 6,5%\nA = 8% B = 6,5%\nExplícito: RESPOSTA: 1,00 x 6,5% + 0,40 x 6,5% = 6,5%\n\nsimulado.estacio.br/alunos/?user_cod=25268484&mat_integracao=201909129836\n3/3