Relatorio Analise Financeira Companhia Industrial Umuarama - Estudo de Caso

Estudo de caso Companhia Industrial de Umuarama O trabalho de análise que compreendeu os quatro anos de operação da Companhia Industrial de Umuarama precisa ser reportado através de um breve relatório Por isso como forma de orientar a percepção de cada um de vocês segue um elenco de questionamentos que certamente possibilitarão a identificação e o entendimento do desempenho da empresa no respectivo período Assim sendo você deverá responder cada um dos questionamentos de uma forma clara objetiva e sempre que possível oferecendo exemplos utilizando para tal esse próprio arquivo conforme exemplificado no questionamento n o 1 a seguir ATENÇÃO Com base nas análises das demonstrações contábeis que estão no arquivo excel 61 ESTUDO DE CASO UMUARAMA responda as questões 4578910 e 12 abaixo Produza suas respostas seguindo o modelo a seguirFormular as respostas dentro de um contexto empresarial Exemplo de modelo de resposta 1 Comente a respeito do comportamento das vendas brutas ocorrida no período RESPOSTA ao longo dos 4 anos sob análise podese observar um crescimento de 4 no segundo ano um crescimento de 10 no terceiro ano e uma queda de 10 no quarto ano 4 Se considerarmos que o prazo médio de pagamento de impostos e contribuições exigido pelos Governos é em torno de 30 dias você conseguiria identificar alguma tendência de inadimplência ou atraso no pagamento desses impostos e contribuições Justifique 5 Você conseguiria identificar algum aumento do efeito dos custos tributários sobre receitas ou sobre lucros RESPOSTA 7 A análise comparativa da estrutura do resultado de cada um dos anos identifica algum tipo de situação que tenha prejudicado ou beneficiado a capacidade de geração de resultado da empresa RESPOSTA 8 O estudo do EBITDA permite que tipo de consideração a respeito do desempenho da empresa 9 O estudo do EVA permite que tipo de consideração em relação ao desempenho da empresa 10 A análise da capacidade de geração de resultados realizada a partir do estudo do Ponto de Equilíbrio permite quais considerações em relação à performance da empresa RESPOSTA 12 Que comentários cabem em relação ao comportamento da capacidade de geração de caixa da empresa ao longo dos 4 anos RESPOSTA Estudo de caso Companhia Industrial de Umuarama O trabalho de análise que compreendeu os quatro anos de operação da Companhia Industrial de Umuarama precisa ser reportado através de um breve relatório Por isso como forma de orientar a percepção de cada um de vocês segue um elenco de questionamentos que certamente possibilitarão a identificação e o entendimento do desempenho da empresa no respectivo período Assim sendo você deverá responder cada um dos questionamentos de uma forma clara objetiva e sempre que possível oferecendo exemplos utilizando para tal esse próprio arquivo conforme exemplificado no questionamento n o 1 a seguir ATENÇÃO Com base nas análises das demonstrações contábeis que estão no arquivo excel 61 ESTUDO DE CASO UMUARAMA responda as questões 4578910 e 12 abaixo Produza suas respostas seguindo o modelo a seguirFormular as respostas dentro de um contexto empresarial Exemplo de modelo de resposta 1 Comente a respeito do comportamento das vendas brutas ocorrida no período RESPOSTA ao longo dos 4 anos sob análise podese observar um crescimento de 4 no segundo ano um crescimento de 10 no terceiro ano e uma queda de 10 no quarto ano 4 Se considerarmos que o prazo médio de pagamento de impostos e contribuições exigido pelos Governos é em torno de 30 dias você conseguiria identificar alguma tendência de inadimplência ou atraso no pagamento desses impostos e contribuições Justifique RESPOSTA Não Embora a empresa mantenha o Caixa em nível mínimo as Aplicações Financeiras só têm aumentado e isso representa disponibilidade financeira por parte da empresa O valor dos tributos devidos diminuiram no último ano e os recursos de circulante que a empresa possui em seu Ativo são mais que suficientes para pagar as dívidas de curto prazo sem risco de inadimplência 5 Você conseguiria identificar algum aumento do efeito dos custos tributários sobre receitas ou sobre lucros RESPOSTA Houve em parte Os tributos sobre vendas são exatos 25 em cada um dos anos analisados sem qualquer efeito ou alteração mas os tributos sobre resultado saíram de 025 sobre as receitas no primeiro ano passando para 046 no segundo e 058 no terceiro ano reduzindo para 043 no último ano Assim houve aumento se considerarmos as receitas embora inexpressivo mas este não acompanhou o movimento dos lucros 7 A análise comparativa da estrutura do resultado de cada um dos anos identifica algum tipo de situação que tenha prejudicado ou beneficiado a capacidade de geração de resultado da empresa RESPOSTA Verificouse que as despesas operacionais aumentaram contrariamente aos custos que diminuíram ao longo dos anos Em principal as despesas comerciais e as administrativas estão crescendo a cada ano não chegando a comprometer o resultado ainda mas no último ano começou uma descendente na lucratividade contrária à crescente dos três anos anteriores Assim é ideal que a empresa passe a cuidar de perto destas despesas assim como teve cuidado com seus custos 8 O estudo do EBITDA permite que tipo de consideração a respeito do desempenho da empresa RESPOSTA O EBITDA da empresa diminuiu ao longo dos anos 20988 em 2022 27984 em 2021 29680 em 2020 32000 em 2019 Isso pode indicar uma redução na capacidade operacional de gerar lucro antes de despesas financeiras impostos e depreciação Em termos percentuais fica nítido que a empresa está gerando um percentual menor de EBITDA em relação às receitas ao longo do tempo o que pode acarretar problemas em aumento nas despesas operacionais em relação às receitas Como já mencionado no caso da redução da lucratividade por conta do aumento das despesas operacionais isso deve ser uma área de atenção para os gestores e analistas que podem explorar a fundo as operações da empresa para identificar oportunidades de melhoria na eficiência operacional 9 O estudo do EVA permite que tipo de consideração em relação ao desempenho da empresa RESPOSTA O EVA foi negativo em todos os anos 29156 em 2022 22379 em 2021 16766 em 2020 17340 em 2019 Isso indica que a empresa não está gerando valor econômico suficiente para cobrir o custo do capital próprio ou atender às expectativas dos investidores com isso em vez de geração de valor está havendo destruição de valor segundo a relação entre o EVA e a Receita Gerada 7 em 2022 5 em 2021 4 em 2020 4 em 2019 10 A análise da capacidade de geração de resultados realizada a partir do estudo do Ponto de Equilíbrio permite quais considerações em relação à performance da empresa RESPOSTA Entendese que a empresa vinha reduzindo a quantidade de dias de receita necessários à promoção do equilíbrio da empresa mas no último ano esta quantidade de dias voltou a aumentar e isso também pode vir do aumento das despesas operacionais uma vez que com custos menores a margem de contribuição também aumentou mas não foi suficiente para manter a queda que vinha ocorrendo nesse ponto de equilíbrio que saiu de 350 dias para 341 e voltou para 347 12 Que comentários cabem em relação ao comportamento da capacidade de geração de caixa da empresa ao longo dos 4 anos RESPOSTA A análise do caixa gerado pelas operações ao longo dos quatro anos fornece informações importantes sobre a capacidade da empresa em gerar recursos financeiros a partir de suas atividades operacionais Ao longo dos quatro anos o caixa gerado pelas operações foi negativo indicando que a empresa está consumindo mais caixa do que está gerando a partir de suas operações Isso pode ser um sinal de preocupação pois a empresa pode estar enfrentando desafios na geração de recursos financeiros suficientes para cobrir suas despesas operacionais investimentos e outras obrigações A variação negativa na necessidade de capital de giro contribui para o consumo de caixa Isso sugere que a empresa pode estar enfrentando pressões relacionadas à gestão de seus ativos circulantes como estoques contas a receber e contas a pagar Por último a relação entre o caixa gerado pelas operações e a receita gerada 248 em 2022 290 em 2021 241 em 2020 150 em 2019 mostra a eficiência da empresa em converter suas vendas em caixa Valores negativos indicam que a empresa está gerando uma porcentagem menor de caixa em relação à sua receita o que pode indicar desafios na gestão do ciclo financeiro Assim embora tenha bastante liquidez a empresa aparenta estar enfrentando desafios na geração de caixa a partir de suas operações Sendo necessário oferecer medidas corretivas para reverter a tendência negativa e fortalecer a posição financeira da empresa