Exercícios Resolvidos Mercado Financeiro e Renda Fixa - LTN Debêntures e Taxas

Folha de Resposta Curso Disciplina Professor Aluno Data 2 Um investidor compra 10000 LTNs no mercado secundário ao PU de R948812320 Sabendo se que faltam 80 dias úteis para o vencimento do título a qual taxa ao ano foram adquiridos os títulos resolver através da fórmula e qual o valor total da compra Caso venda todas as LTNs no mesmo dia à 19 ao ano qual será o PU de venda qual o valor total da venda e o resultado financeiro ganho ou perda na operação Cada LTN vale R 100000 no vencimento e o seu PU é calculado com base 252 dias úteis 3 Em quanto tempo um investidor que aplicar recursos em uma debênture incentivada isenta de IR prefixada triplica o capital investido a 10 ao ano 6 Para financiar um novo investimento uma companhia aberta emitiu debêntures indexadas ao CDI que pagam 100 do CDI e vencem daqui a 906 dias úteis Sabendose que desde a data base de emissão considerando que o valor da debênture na data base de emissão é R 100000 a Taxa CDI acumulada no desde a emissão até o momento é de 700 qual o PU Par do título Se na mesma data o título estiver sendo negociado a 750000 ele estará negociado com ágio ou deságio De quanto ao ano Qual a cotação porcentagem do PU Par corresponde a essa taxa Interprete o resultado da cotação Considerar base 252 dias úteis 8 Um título de renda fixa está sendo negociado no mercado a 95 ao ano juros compostos Esse título tem valor de face de R100000 prazo de vencimento de 4 anos e cupom de juros de 12 ao ano pagos semestralmente taxa equivalente em juros compostos Qual o PU de negociação do título Dados Base 252 dias úteis 1º Cupom 126du 1 semestre 2º Cupom 252du 2 semestres 3º Cupom 378du 3 semestres 4º Cupom 504du 4 semestres 5º Cupom 630du 5 semestres 6º Cupom 756du 6 semestres 7º Cupom 882du 7 semestres 8º Cupom e vencimento 1008du 8 semestres 9 Sejam as seguintes características de uma debênture Valor Nominal no Vencimento R 100000 Cupom semestral de juros 10 ao ano taxa equivalente em juros compostos Calcule 1 a o valor financeiro do cupom semestral de juros b a YTM Yield To Maturity caso o PU de negociação da debênture esteja em R 82852000000 Dados Base 252 dias úteis Pagamento de Cupom 126 du 1º semestre Pagamento de Cupom 252 du 2º semestre Pagamento de Cupom 378 du 3º semestres Pagamento de Cupom e vencimento 504 du 4º semestres 10 Uma companhia deseja emitir uma debênture para captar recursos Supondo que o valor inicial de emissão seja de R100000 e que desde sua database de emissão até o dia da negociação o valor nominal atualizado VNA do papel obteve uma valorização de 1050 qual o PU Par do Papel Quais os PUs de negociação e as respectivas cotações dessa debênture que garantem rendimentos respectivamente de IPCA 6 ao ano IPCA 13 ao ano e IPCA 5 ao ano Características da emissão do título Base 252 dias úteis Prazo 504 dias úteis com pagamento semestral de juros Taxa de Emissão Variação do IPCA 6 ao ano pagos semestralmente taxa equivalente ao semestre em juros compostos Pagamento de Cupom 126 du 1 semestre Pagamento de Cupom 252 du 2 semestres Pagamento de Cupom 378 du 3 semestres Pagamento de Cupom e vencimento 504 du 4 semestres 7 Qual a modified duration de uma NTNF que vence daqui a 3 anos e está sendo negociada a 1100 ao ano Características da NTNF Valor de face de R100000 e pagamento semestral de juros de 10 ao ano 8 O valor de mercado dos ativos de uma carteira de renda fixa é de R150 milhões e a sua modified duration é 35 Qual será o impacto no preço de mercado da carteira caso haja um aumento de 50 pontos base 050 na taxa de juros de negociação dos títulos dessa carteira atualmente em 10 ao ano 10 Um título de renda fixa bullet que paga juros somente no vencimento tem duration de 30 anos O valor de face do título é R 100000 e a taxa de negociação é de 125 ao ano Calcule o PU de mercado desse título e utilizando a modified duration e a convexidade encontre quanto o preço do título vai variar em percentual ao ano caso a YTM aumente em 100 pontos base 100 2 3