Análise da Gestão de Caixa e Capital de Giro

Disciplina Administração Financeira de Curto Prazo Prof Vallim 1 Qual a diferença entre o necessidade de capital de giro e a variação da necessidade de capital de giro 2 O que demonstra o fluxo de caixa 3 Com base nas informações abaixo pedese a Calcular o capital de giro e a variação da necessidade de capital de giro b Calcular o Fluxo de caixa c Faça a análise da gestão do caixa dessa empresa ATIVO 311220X1 311220X2 CIRCULANTE 66000 56234 Financeiro 11000 6234 Caixa e bancos 1000 1000 Aplic Financeiras 10000 5234 Operacional 55000 50000 Duplicatas a receber 30000 32000 Estoques 25000 18000 NÃOCIRCULANTE 120000 140000 Investimentos 15000 15000 Imobilizado Líquido 90000 110000 Imobilizado Bruto 150000 185000 Depreciação Acumulada 60000 75000 Intangível 15000 15000 TOTAL DO ATIVO 186000 196234 PASSIVO 311220X1 311220X2 3 Gestão do Caixa CIRCULANTE 58000 64000 Financeiro 13000 12000 Empréstimos bancários 8000 7000 Duplicatas descontadas 5000 5000 Operacional 45000 52000 Duplicatas a pagar 20000 22000 Outras obrigações salários impostos e outros 25000 30000 NÃOCIRCULANTE 28000 26000 Empréstimos 28000 26000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 100000 106234 Capital Social 7 0000 700 00 Reserva de Lucros 30000 36234 TOTAL PASSIVO 186000 196234 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO 20X1 20X2 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA 250000 270000 CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS 200000 210000 LUCRO BRUTO 50000 60000 DESPESAS OPERACIONAIS Despesas administrativas 30000 33000 Despesas de vendas 10000 14000 LUCRO OPERACIONAL OU LAJIR 10000 13000 Despesas financeiras líquidas 3000 3555 Resultados não operacionais 0 0 LUCRO ANTES DA CS E IR 7000 9445 PROVISÕES PARA A CS E IR 2380 3211 LUCRO APÓS A CS E IR 4620 6234 PARTICIPAÇÕES E CONTRIBUIÇÕES 0 0 LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 4620 6234 4 Um empreendedor está estudando a possibilidade em abrir um negócio A projeção inicial indica os seguintes valores Vendas Brutas Anual de R 100000000 Vendas Líquidas de R 90000000 Custo dos Produtos Vendidos de R 72000000 compras anuais de R 36000000 Despesas Gerais e Administrativas anuais de R 25000000 Estoque de R 5000000 outros passivos operacionais salário e impostos de R 8000000 Sabendose que a expectativa é que o Prazo Médio de Recebimento de Vendas seja 45 dias e que o Prazo Médio de Pagamentos de Compras seja de 20 dias calcule a Necessidade de Capital de Giro NCG 5 Dona Sílvia uma empreendedora resolveu abrir uma confecção de roupas infantil No primeiro mês de operação sua empresa fabricou algumas peças apenas para estoque As vendas iniciaram no segundo mês Em relação à concorrência a confecção de Dona Silvia tem praticado preços em média 5 inferiores Enquanto os concorrentes vendem somente à vista sua confecção vende 50 à vista e o restante com prazo de 30 dias A empreendedora considerou que o volume de vendas vem atendendo suas expectativas As vendas no segundo mês somaram 15000 unidades no terceiro 180000 unidades e no quarto 20000 unidades Percebendo o potencial de crescimento das vendas Dona Sílvia começou a investir na ampliação da sua capacidade de produção já no terceiro mês A matériaprima é adquirida à vista sem desconto por cerca de 33 do preço de venda Os impostos incidentes sobre a receita representam 25 e são recolhidos até o quinto dia útil do mês subsequente Os salários e encargos sobre a folha de pagamentos são quitados no quinto dia útil do mês subsequente O Imposto de renda é recolhido no próprio mês à vistaO custo de oportunidade do capital dessa empresa é de 1 ao mês Apesar dos lucros crescentes Dona Sílvia não conseguia entender como o caixa da empresa estava a cada mês menor Abaixo as demonstrações contábeis dos quatro primeiros meses Meses Balanço Patrimonial 1 2 3 4 R R R R Ativo Circulante 50000 163905 203831 252751 Disponível e aplicações financeiras 25000 11405 8831 2751 Duplicatas a receber 0 112500 135000 150000 Estoques 25000 40000 60000 100000 Ativo Não Circulante 150000 135000 133500 121500 Imobilizado Bruto 150000 150000 165000 170000 Depreciação Acumulada 0 15000 31500 48500 ATIVO TOTAL 200000 298905 337331 374251 Passivo Circulante 0 81250 97500 110000 Fornecedores 0 0 0 0 Impostos e taxas 0 56250 67500 75000 Salários e encargos sociais 0 25000 30000 35000 Passivo Não Circulante 0 0 0 0 Empréstimos financiamentos 0 0 0 0 Patrimônio Líquido 200000 217655 239831 264251 PASSIVO TOTAL 200000 298905 337331 374251 Meses DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 1 2 3 4 R R R Receita Total 225000 270000 300000 Impostos sobre vendas 56250 67500 75000 Receita Líquida 168750 202500 225000 Custo dos Produtos Vendidos 115000 136500 152000 Depreciação 15000 16500 17000 Mãodeobra Direta 25000 30000 35000 Matériaprima 75000 90000 100000 Lucro Bruto 53750 66000 73000 Despesas Administrativas e de Vendas 27000 32400 36000 Lucro Operacional 26750 33600 37000 Imposto de Renda 9095 11424 12580 Lucro Líquido 17655 22176 24420 Temendo não ter mais disponibilidades para o próximo mês Dona Sílvia decidiu pedir ajuda Com base nos dados apresentados pedese a Elabore o fluxo de caixa b Explique através do fluxo de caixa porque a empresa está apresentando lucro e o caixa está diminuindo c Elabore um plano de curto prazo que resolva o problema da Dona Sílvia Para isto determine um novo Prazo Médio de Recebimento de Duplicas e de Pagamento de Compras as compras no quarto mês totalizaram R 14000000 Com base nestes dados projete o Capital de Giro e a Variação da Necessidade de Capital de Giro para o quinto mês supor que os valores do estoque impostos e salários compras assim como das vendas do 4º mês se repitam no 5º mês 6 A empresa ABC Ltda está preparando o orçamento de caixa para o último trimestre de 20X6 Suas vendas são realizadas somente a crédito com prazo de 30 dias para pagamento Em setembro a empresa faturou R 50 mil e para o último trimestre desse ano estão previstos os seguintes faturamentos R 70 mil em outubro R 90 mil em novembro e R 40 mil em dezembro Historicamente 5 dessa receita não é recebida devido a maus pagadores Os desembolsos previstos são R 55 mil em outubro R 65 mil em novembro e R 90 mil em dezembro O saldo de caixa no final de setembro é de R 8 mil e a empresa considera que deve ser mantido um saldo mínimo de caixa de R 5 mil Elabore o orçamento de caixa da empresa 7 Elabore o orçamento de caixa da Fábrica de Brinquedos Cometa Ltda para o primeiro semestre de 20X7 Suas entradas de caixa correspondem apenas às vendas efetuadas A empresa realiza 20 das vendas à vista e o restante a prazo sendo 30 recebido em 30 dias e 70 em 60 dias As vendas de novembro de 20X6 totalizaram R 400 mil e as de dezembro desse mesmo ano R 300 mil Estão previstos para o primeiro semestre de 20X7 os seguintes valores de vendas Janeiro R 25000000 Fevereiro R 28000000 Março R 32000000 Abril R 35000000 Maio 38000000 Junho R 33000000 Os pagamentos previstos são Matériasprimas que são pagas aos fornecedores em 30 dias e historicamente os valores pagos representam 50 das vendas do mês anterior Salários R 6000000 mensalmente de janeiro a maio em junho haverá um aumento salarial de 20 Aluguéis R 2000000 mensais Quitação de empréstimos R 7000000 em março Compra de novos equipamentos à vista R 2500000 em fevereiro Outros desembolsos R 3000000 por mês A empresa deseja manter R 40 mil de saldo mínimo de caixa Em dezembro o saldo final de caixa foi de R 45 mil 8 Elabore o orçamento de caixa para os meses de julho agosto e setembro da empresa VG Paulista Ltda A empresa realiza 40 das vendas à vista e o restante para recebimento em 30 dias As vendas de junho totalizaram R 200 mil e as vendas previstas para o próximo trimestre são de R 250 mil em julho R 270 mil em agosto e R 240 mil em setembro Historicamente 10 das vendas a prazo não são recebidas Sabendo que As compras de mercadorias são realizadas para pagamento em 30 dias e correspondem a 60 das vendas mensais além dos fornecedores as demais contas a pagar representam 20 das vendas e são quitadas no mesmo mês Em junho o saldo final de caixa foi de R 30 mil e a empresa deseja manter um saldo mínimo de caixa de R 50 mil Elabore o fluxo de caixa para o trimestre