Fluxo de Caixa-Metodos-Direto-e-Indireto

Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Aula 04 Demonstração do Fluxo de Caixa parte 2 Segregação dos Fluxos de Caixa Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Formas para Elaboração Método Direto Considerado o verdadeiro FDC pois demonstra todos os recebimentos e pagamentos que efetivamente concorreram para a variação das disponibilidades Poder informativo maior Método Indireto Ajustes no lucro líquido pelo valor das operações que não afetaram as disponibilidades Entradas de Caixa diminuição de ativo circulante e aumentos nas contas do passivo circulante Saídas de Caixa aumento das contas do ativo circulante e diminuição dos passivos circulantes Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Fluxo de Caixa Operacional Receita Recebida Caixa Despendido na Produção Caixa bruto obtido nas operações Despesas operacionais pagas Caixa Gerado no Negócio Receita Financeira Recebida Despesa Financeira Paga Caixa Gerado após as operações financeiras Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Caixa Líquido após pagamento dos impostos Atividades Operacionais transações que envolvem a consecução do objetivo social da empresa Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Fluxo de Caixa de Investimento Aquisição de Imobilizado Aquisição de Investimentos Aquisição de Intangível Rendimento de Investimentos Caixa Gerado pelos Investimentos Atividades de Investimento compra ou venda de ativos permanentes Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Fluxo de Caixa de Financiamento Integralização de Capital Empréstimos Bancários Amortização de Empréstimos Dividendos Pagos Caixa Gerado pelos Financiamentos Atividades de Financiamento captação de recursos proveniente de empréstimos e capital social remuneração do capital próprio e amortização dos empréstimos Método Direto Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Método Direto A demonstração do Fluxo de Caixa evidenciará as razões do acréscimo de valores na conta Disponível do Balanço Patrimonial Vamos elaborar a DFC sem recorrer à informação interna da empresa O exemplo tratase de uma empresa comercial Vamos analisar item por item das seguintes demonstrações Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado do Exercício e Demonstração dos Lucros e Prejuízo Acumulados Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Balanço Patrimonial Ativo Passivo 3112X1 3112X2 3112X1 3112X2 Circulante Circulante Disponível a 1500 2300 Fornecedores h 1000 2000 Dupl a Rec b 500 1000 Emprést Banc i 1000 1470 Estoques c 1000 1500 Impos a pag j 0 1050 Não Circulante Patrimônio Líquido Imobilizado d 1200 1500 Capital k 4500 6000 Depreciação Acumulada e 200 320 Lucro Acumulado l 0 1100 Terrenos f 2000 3000 Investimentos g 500 2640 Total do Ativo 6500 11620 Total do Passivo 6500 11620 Em R 1 mil Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Demonstração do Resultado do Exercício Receita Bruta m 10000 CMV n 5500 Lucro Bruto 4500 Despesas Operacionais Vendas o 500 Administração p 380 Depreciação q 120 Outras Despesas r 500 Lucro Antes dos Tributos sobre o Lucro 3000 Provisão para Imposto de Renda s 1050 Lucro Líquido 1950 Em R 1 Mil Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Demonstração dos Lucros ou Prejuízos Acumulados Saldo no início de X2 0 Lucro do Exercício X2 1950 Distribuição de Dividendos t 850 Saldo no final de X2 1100 Em R 1 Mil Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC Período X2 Em mil Saldo Inicial 1500 Entradas Saídas Saldo Final em 3112X2 2300 a 3112X1 3112X2 Aumento Disponível 1500 2300 800 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC Hipótese todas as vendas do período X2 foram a prazo Saldo Inicial de Duplicatas a Receber em X1 500 Vendas a Prazo de R 10000 m 10000 Saldo hipotético de Duplicatas a Receber em X2 10500 Saldo real de Duplicatas a Receber em X2 1000 Diferença que entrou no Caixa 9500 b 3112X1 3112X2 Entrada Duplic a Rec 500 1000 9500 Há 10500 no balanço de X2 Não Há 1000 Isso quer dizer que a diferença foi paga e entrou no Caixa Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC c 3112X1 3112X2 Estoques 1000 1500 d Saída Imobilizado 1200 1500 300 e Depreciação 200 320 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC f 3112X1 3112X2 Saída Terrenos 2000 3000 1000 g Saída Investimento 500 2640 2140 i Entrada Empréstimo 1000 1470 470 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC Cálculo do valor das Compras do período Estoque Inicial ano X1 c 1000 Compras ano X2 Estoque Final ano X2 c 1500 CMV ano X2 n 5500 Compras ano X2 6000 h 3112X1 3112X2 Saída Fornecedores 1000 2000 XXX CMV é o custo da mercadoria negociada e vendida Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC Hipótese todas as compras do período X2 foram a prazo Saldo Inicial de Fornecedores a Pagar em X1 1000 Compras a Prazo de R 6000 6000 Saldo hipotético de Fornecedores a Pagar em X2 7000 Saldo real de Fornecedores a Pagar em X2 2000 Diferença que saiu no Caixa 5000 h 3112X1 3112X2 Saída Fornecedores 1000 2000 5000 Há 7000 no balanço de X2 Não Há 2000 Isso quer dizer que a diferença foi paga e saiu do Caixa Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC j 3112X1 3112X2 Imposto a PG 0 1050 k Entrada Capital 4500 6000 1500 l Lucro 0 1100 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC m n o Saída Despesas de Vendas 500 Receita Ver item b CMV Ver item h Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC p q r Saída Despesas Outras 500 Saída Despesa Administrativa 380 Depreciação Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Elaboração da DFC s t Provisão para IR Ver item j Saída Distribuição de Dividendos 850 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Demonstração dos Fluxos de Caixa em X2 Saldo inicial em X2 1500 Entradas Fontes de Caixa Recebimento de vendas 9500 Empréstimos Bancários 470 Integralização de Capital 1500 Saídas Aplicações do Caixa Aquisições de Imobilizado 300 Aquisição de Terrenos 1000 Aquisição de Investimentos 2140 Pagamento de Compras 5000 Despesas de Vendas 500 Despesas Administrativas 380 Despesas Outras 500 Dividendos 850 Saldo Final em X2 2300 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Fluxo de Caixa Operacional em X2 Fluxo de Caixa Operacional Recebimento de Vendas 9500 Pagamentos de Compras 5000 Caixa Bruto Obtido nas Operações 4500 Despesas Operacionais Pagas 880 Caixa Gerado no Negócio 3620 Outras Despesas Pagas 500 Caixa Gerado no Negócio Final 3120 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Fluxo de Caixa de Investimento em X2 Fluxo de Caixa de Investimento Aquisição de Imobilizados 300 Aquisição de Terrenos 1000 Aquisição de Investimentos 2140 Caixa Gerado pelos Investimentos 3440 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Fluxo de Caixa de Financiamento em X2 Fluxo de Caixa de Financiamento Integralização de Capital 1500 Novos Empréstimos Bancários 470 Dividendos Pagos 850 Caixa Gerado pelos Financiamentos 1120 Exercício de Fixação 42 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria Contato alinefariafeiedubr httpswwwlinkedincominalinefaria httplattescnpqbr9645789298961797 ASSAF NETO Alexandre Finanças Corporativas e Valor 7 ed São Paulo Atlas 2014 MATARAZZO Dante Carmine Análise financeira de balanços abordagem gerencial 7 ed São Paulo Atlas 2010 Disciplina de Administração Financeira de Curto Prazo Profa Dra Aline Faria