Entendendo o Ciclo Operacional e de Caixa

2 ENTENDENDO O CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA 2 ENTENDENDO O CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA Administração Financeira de Curto Prazo CONTEÚDO PROGRAMÁTICO CONTEÚDO PROGRAMÁTICO CONTEÚDO PROGRAMÁTICO CONTEÚDO PROGRAMÁTICO 2 ENTENDENDO O CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA 21 Cálculo dos prazos médios 211 Prazo Médio de Recebimento 212 Prazo Médio de Estoque 213 Prazo Médio de Pagamento 22 O significado do ciclo operacional e de caixa 2 ENTENDENDO O CICLO OPERACIONAL E CICLO DE CAIXA 21 Cálculo dos prazos médios 211 Prazo Médio de Recebimento 212 Prazo Médio de Estoque 213 Prazo Médio de Pagamento 22 O significado do ciclo operacional e de caixa CONTEÚDO PROGRAMATICO CONTEÚDO PROGRAMATICO Cálculo dos Prazos Médios Cálculo dos Prazos Médios indica quantos dias em média demorase para receber os recursos provenientes de uma venda Dias 1 2 3 30 31 32 Venda diária 10 10 10 10 10 10 Caixa 0 0 0 0 10 20 Contas a receber 10 20 30 300 300 300 PMRV 30 dias Vd DR PMRV PMRVVd 30 x 10 300 DR 37000 360 PMRV 404 dias Duplicatas a receber Vendas brutas anuais Vendas diárias 10 Prazo Médio de Recebimento de Vendas PMRV 330000 V 360 DR PMRV V DR 360 360 V DR PMRV 360 V Vd 360 x Vd V ATIVO 311220X1 CIRCULANTE 83950 Financeiro 14800 Caixa e bancos 14000 Aplic financeiras 800 Operacional 69150 Duplicatas a receber 37000 Estoques 32150 NÃOCIRCULANTE 125050 Investimentos 15700 Imobilizado 94350 Intangível 15000 TOTAL DO ATIVO 209000 DRE 20x1 Vendas Brutas 330000 Cálculo dos Prazos Médios Cálculo dos Prazos Médios Alterações no Prazo Médio de Recebimento de Vendas PMRV Inadimplência Modificações na política de vendas Alteração no mix de vendas dos clientes indica quantos dias em média os produtos ficam armazenados na empresa antes de serem vendidos Estoques Custo dos produtos vendidos anuais Prazo Médio de Renovação de Estoques PMRE 210000 360 PMRE 32150 551 dias Cálculo dos Prazos Médios Cálculo dos Prazos Médios CPV PMRE 360 ES Cálculo dos Prazos Médios Cálculo dos Prazos Médios Alterações no Prazo Médio de Renovação de Estoques PMRE Modificações no volume de produção em relação às vendas Aumentoreduções no custo de produção indica quantos dias em média demorase para pagar as compras de matériasprimas Fornecedores Compras anuais C 360 F PMPC 125 150 360 PMPC Prazo Médio de Pagamento de Compras PMPC 21200 61 dias Cálculo dos Prazos Médios Cálculo dos Prazos Médios Compras R 125150 Cálculo dos Prazos Médios Cálculo dos Prazos Médios Alterações no Prazo Médio de Pagamento de Compras PMPC Modificações na política de compras Atrasos de pagamentos Alteração no mix de dos fornecedores Ciclo Financeiro e de Caixa Compra de Matériaprima Início da Fabricação Fim da Fabricação Venda Recebimento da Venda PMRE PMRV Ciclo Operacional PMPC Ciclo de Caixa Financeiro 22 O significado do ciclo operacional e de caixa Ciclo Operacional e de Caixa Operacional Período de tempo compreendido entre o recebimento da matériaprima e o recebimento de recursos provenientes da venda do produto final Caixa Período de tempo compreendido entre o desembolso devido à compra da matériaprima e o recebimento de recursos da venda do produto final PMRE PMRV CO PMPC PMRE PMRV CC 22 O significado do ciclo operacional e de caixa Compra da Matériaprima Pagamento da compra Venda do Produto final Recebimento pela venda PMPC 610 PMRE 551 PMRV 404 CC Ciclo de caixa CC Ciclo operacional t PMRE PMRV CO PMPC PMRE PMRV CC Ciclo Operacional e de Caixa CC 404 551 610 345 dias CC 404 551 610 345 dias CO 404 551 955 dias CO 404 551 955 dias 22 O significado do ciclo operacional e de caixa Política Flexível Saldos elevados de caixa Elevados Investimentos em estoque Conceder crédito Política Restritiva Saldos reduzido de caixa Baixos Investimentos em estoque Restringir crédito Magnitude do investimento em ativo circulante 22 O significado do ciclo operacional e de caixa Alternativas de Investimento Alto Risco 210000 320000 530000 106000 159000 265000 264 234 Alto Risco 210000 320000 530000 106000 159000 265000 264 234 Ativo Circulante Ativo Não Circulante Total Passivo Circulante Passivo NãoCirculante Patrimônio Líquido RsPL RsA Baixo Risco 380000 320000 700000 140000 210000 350000 200 123 Baixo Risco 380000 320000 700000 140000 210000 350000 200 123 22 O significado do ciclo operacional e de caixa