Demonstrações Financeiras Padronizadas da Alpargatas S.A. - Exercício Social 2021

Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 9 DMPL 01012020 à 31122020 10 Demonstração de Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 19 DMPL 01012020 à 31122020 20 Demonstração de Valor Adicionado 21 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 22 Notas Explicativas 48 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva 109 Parecer ou Relatório Resumido se houver do Comitê de Auditoria estatutário ou não 111 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 112 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Dados da Empresa Composição do Capital Número de Ações Unidades Último Exercício Social 31122021 Do Capital Integralizado Ordinárias 302010689 Preferenciais 286051533 Total 588062222 Em Tesouraria Ordinárias 32 Preferenciais 8980162 Total 8980194 PÁGINA 1 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122021 Penúltimo Exercício 31122020 1 Ativo Total 7369472 4167085 101 Ativo Circulante 2435167 2265040 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 425535 505222 10103 Contas a Receber 825006 1070960 1010301 Clientes 825006 1070960 10104 Estoques 789848 470965 10106 Tributos a Recuperar 141551 107877 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 141551 107877 10107 Despesas Antecipadas 30583 13439 1010701 Despesas Antecipadas 22662 3516 1010702 Despesas Antecipadas com Propaganda 7921 9923 10108 Outros Ativos Circulantes 222644 96577 1010801 Ativos NãoCorrentes a Venda 193272 72981 1010803 Outros 29372 23596 101080301 Adiantamento a Fornecedores 13422 6152 101080302 Contas a Receber Funcionários 6701 7244 101080303 Outros 9249 10200 102 Ativo Não Circulante 4934305 1902045 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 575689 656231 1020101 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 8860 12009 102010101 Títulos Designados a Valor Justo 8860 12009 1020104 Contas a Receber 569 1521 102010401 Clientes 569 1521 1020107 Tributos Diferidos 38535 67852 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 38535 67852 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 9114 25391 102010902 Créditos com Controladas 9114 25391 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 518611 549458 102011003 Depósitos Judiciais e Cauções 31339 28410 102011004 Tributos a Recuperar 246713 292004 102011005 Contas a Receber de Venda de Controlada 233905 224350 102011006 Outras Contas a Receber 6654 4694 10202 Investimentos 3176881 286390 1020201 Participações Societárias 3176736 286245 102020101 Participações em Coligadas 3176736 286245 1020202 Propriedades para Investimento 145 145 10203 Imobilizado 906194 803312 1020301 Imobilizado em Operação 639582 611736 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 97007 95447 1020303 Imobilizado em Andamento 169605 96129 10204 Intangível 275541 156112 1020401 Intangíveis 275541 156112 102040102 Intangíveis 275541 156112 PÁGINA 2 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122021 Penúltimo Exercício 31122020 2 Passivo Total 7369472 4167085 201 Passivo Circulante 3771433 931934 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 142669 92395 2010101 Obrigações Sociais 9596 6204 2010102 Obrigações Trabalhistas 133073 86191 20102 Fornecedores 619796 422477 2010201 Fornecedores Nacionais 456249 257340 2010202 Fornecedores Estrangeiros 163547 165137 20103 Obrigações Fiscais 24762 23550 2010301 Obrigações Fiscais Federais 24762 23550 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 4301 4103 201030102 Outras Obrigações Fiscais 20461 19447 20104 Empréstimos e Financiamentos 81512 31311 2010401 Empréstimos e Financiamentos 81512 31311 201040101 Em Moeda Nacional 81512 31311 20105 Outras Obrigações 2894561 353466 2010502 Outros 2894561 353466 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 91755 1933 201050204 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 0 1395 201050205 Provisões e Outras Obrigações 94449 143038 201050206 Passivo de Arrendamento IFRS 16 13759 11123 201050207 Risco Sacado 236651 187129 201050208 Plano de Incentivo de Longo Prazo 54159 8848 201050209 Contas a Pagar pela Aquisição de Controlada 2403788 0 20106 Provisões 8133 8735 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 8133 8735 201060102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 8133 8735 202 Passivo Não Circulante 202394 286416 20201 Empréstimos e Financiamentos 2609 103874 2020101 Empréstimos e Financiamentos 2609 103874 202010101 Em Moeda Nacional 2609 103874 20202 Outras Obrigações 185327 169296 2020202 Outros 185327 169296 202020203 Outros passivos 19652 17885 202020204 Impostos a pagar 1527 2226 202020207 Plano de Incentivo de Longo Prazo 10801 66463 202020208 Passivo de Arrendamento IFRS 16 83430 82722 202020210 Contas a Pagar pela Aquisição de Controlada 69917 0 20204 Provisões 14458 13246 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 14458 13246 202040101 Provisões Fiscais 6771 6737 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 4615 3667 202040104 Provisões Cíveis 3072 2842 203 Patrimônio Líquido 3395645 2948735 20301 Capital Social Realizado 1500000 1500000 20302 Reservas de Capital 149344 131732 PÁGINA 3 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122021 Penúltimo Exercício 31122020 2030205 Ações em Tesouraria 62754 63400 2030207 Outras Reservas 169241 169241 2030208 Ágio na Venda de Ações em Tesouraria 10308 6993 2030209 Opções Outorgadas Reconhecidas 32549 18898 20304 Reservas de Lucros 1684646 1233450 2030401 Reserva Legal 87188 69356 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 102921 2536 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 1494537 1161558 20307 Ajustes Acumulados de Conversão 58740 83318 20308 Outros Resultados Abrangentes 2915 235 2030804 Outros Resultados Abrangentes 2915 235 PÁGINA 4 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 3106342 2575252 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 1896785 1455675 303 Resultado Bruto 1209557 1119577 304 DespesasReceitas Operacionais 630545 855528 30401 Despesas com Vendas 554739 463880 30402 Despesas Gerais e Administrativas 168288 119939 30404 Outras Receitas Operacionais 23449 330009 30405 Outras Despesas Operacionais 78864 492291 3040501 Amortização do Intangível 14044 11310 3040502 Outras Despesas Operacionais 64820 480981 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 147897 109427 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 579012 264049 306 Resultado Financeiro 86213 26029 30601 Receitas Financeiras 143356 147756 3060101 Variação Cambial 89662 95334 3060102 Ganhos em Operações com Derivativos 4685 5835 3060103 Outras Receitas Financeiras 49009 46587 30602 Despesas Financeiras 57143 173785 3060201 Variação Cambial 27272 39806 3060202 Perdas em Operações com Derivativos 4579 3100 3060203 Outras Despesas Financeiras 25292 130879 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 665225 238020 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 1993 16723 30801 Corrente 41007 5939 30802 Diferido 43000 22662 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 663232 254743 310 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 26376 114548 31001 LucroPrejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 26376 114548 311 LucroPrejuízo do Período 689608 140195 PÁGINA 5 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 401 Lucro Líquido do Período 689608 140195 402 Outros Resultados Abrangentes 21898 179899 40201 GanhosPerdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas do ExteriorOp Continuadas 22448 75783 40202 GanhosPerdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas no ExteriorOp Descontinuada 2130 15545 40204 Efeito da Aplicação da IAS 29 Hiperinflação Op Descontinuada 0 314 40205 Ajuste do Plano Alpaprev 2680 1073 40206 Baixa pela Venda de Controlada 0 89958 403 Resultado Abrangente do Período 667710 320094 PÁGINA 6 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 778151 245374 60101 Caixa Gerado nas Operações 607649 510047 6010101 Lucro Líquido do Período Proveniente das Operações Continuadas 663232 254743 6010102 Depreciação e Amortização 75192 55759 6010103 Resultado Venda Baixa do Imobilizado 1624 1685 6010104 Resultado da Equivalência Patrimonial 147897 109427 6010105 Juros Variações Monetárias e Cambiais e AVJ 40817 94376 6010106 Provisão para contingências trabalhistas cíveis e tributárias 15569 14080 6010107 Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e Diferidos 1993 16723 6010108 Provisão para perda esperada impairment do contas a receber 3320 20031 6010109 Perdas nos estoques Provisão e Ajuste de Inventário 692 15011 6010110 Prov p Perda no ImobilizadoIntangível Impairment 2102 178 6010111 Atualização Monet de Depósitos Judiciais e Créditos Tributários 15548 107375 6010112 Outras Provisões 3761 256 6010113 Ganho Perda com Valor Justo de Instrumentos Financeiros Derivativos 106 2735 6010114 Opções Outorgadas Reconhecidas 13650 2903 6010115 Provisão de Juros IFRS 16 7796 8328 6010116 Depreciação Direito de Uso IFRS 16 16013 15722 6010117 Resultado na Baixa de Direito de Uso IFRS 16 361 126 6010118 Provisão para Plano de Incentivo de Longo Prazo 19662 45375 60102 Variações nos Ativos e Passivos 170502 264673 6010201 Contas a Receber de Clientes 36409 145709 6010202 Estoques 341363 46738 6010203 Despesas Antecipadas 17144 7888 6010204 Impostos a Recuperar 68911 10966 6010205 Fornecedores 286230 71163 6010206 Obrigações Tributárias 445 7084 6010207 Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias 50274 35826 6010208 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 6942 9597 6010209 Derivativos 1289 2781 6010210 Pagamento de Encargos de Empréstimos e Financiamentos 4579 188388 6010211 Contingências 14957 12647 6010212 Risco Sacado 49522 137034 6010213 Caixa líquido Gerado Consumido nas Operações Descontinuadas 111869 59495 6010214 Outros 45994 12587 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 642193 109862 60201 Aumento de capital e aquisição de Investimentos 383258 18789 60202 Aquisição de Imobilizado e Intangível 304937 160301 60203 Aplicações Financeiras 4360 17528 60204 Resgate de Aplicações Financeiras 12009 22189 60205 Resultado na venda de controlada 16 70854 PÁGINA 7 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 60206 Caixa líquido Gerado Consumido pelas Operações Descontinuadas 38337 6287 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 215645 70841 60301 Captações de Empréstimos e Financiamentos 0 2125600 60302 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos Principal 50797 2151812 60303 Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos 148590 30207 60304 Pagamento de Principal Arrendamento Mercantil IFRS 16 12424 10377 60305 Pagamento de Juros Arrendamento Mercantil IFRS 16 7796 8328 60306 Venda de Ações em Tesouraria 3962 4283 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 79687 64671 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 505222 440551 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 425535 505222 PÁGINA 8 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 1500000 131732 1233450 0 83553 2948735 503 Saldos Iniciais Ajustados 1500000 131732 1233450 0 83553 2948735 504 Transações de Capital com os Sócios 0 17612 1588 240000 0 220800 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 13650 0 0 0 13650 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 3962 0 0 0 3962 50406 Dividendos 0 0 808 136983 0 136175 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 780 103017 0 102237 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 689608 21898 667710 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 689608 0 689608 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 21898 21898 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 24578 24578 5050206 Ajuste do Plano Alpaprev 0 0 0 0 2680 2680 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 449608 449608 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 449608 449608 0 0 507 Saldos Finais 1500000 149344 1684646 0 61655 3395645 PÁGINA 9 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012020 à 31122020 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 503 Saldos Iniciais Ajustados 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 504 Transações de Capital com os Sócios 0 7186 21476 0 0 14290 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2903 0 0 0 2903 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4283 0 0 0 4283 50406 Dividendos 0 0 22831 0 0 22831 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 1355 0 0 1355 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 140195 179899 320094 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 140195 0 140195 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 179899 179899 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 91328 91328 5050206 Efeito da Aplicação da IAS 29 Hiperinflação 0 0 0 0 314 314 5050207 Baixa pela Venda de Controlada 0 0 0 0 89958 89958 5050208 Ajuste do Plano Alpaprev 0 0 0 0 1073 1073 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 140195 140195 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 140195 140195 0 0 507 Saldos Finais 1500000 131732 1233450 0 83553 2948735 PÁGINA 10 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 701 Receitas 3582948 3156421 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 3571936 2950129 70102 Outras Receitas 7692 226323 7010201 Receita na Venda de Controlada 0 220000 7010202 Outras Receitas 7692 6323 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 3320 20031 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 1475540 1368599 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 1246526 857088 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 221497 185050 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 6613 33069 70204 Outros 904 293392 7020401 Custo na Venda de Controlada 0 290854 7020402 Outros 904 2538 703 Valor Adicionado Bruto 2107408 1787822 704 Retenções 91205 71481 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 91205 71481 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 2016203 1716341 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 326390 73294 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 147897 109427 70602 Receitas Financeiras 143356 147756 70603 Outros 35137 111623 7060301 Outros 8761 2925 7060302 Resultado de Operações Descontinuadas 26376 114548 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 2342593 1643047 708 Distribuição do Valor Adicionado 2342593 1643047 70801 Pessoal 779053 771505 7080101 Remuneração Direta 560354 565228 7080102 Benefícios 180243 171673 7080103 FGTS 38456 34604 70802 Impostos Taxas e Contribuições 762186 487540 7080201 Federais 457508 250136 7080202 Estaduais 302661 235708 7080203 Municipais 2017 1696 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 111746 243807 7080301 Juros 58471 176023 7080302 Aluguéis 14425 13587 7080303 Outras 38850 54197 70804 Remuneração de Capitais Próprios 689608 140195 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 103017 0 7080402 Dividendos 136983 0 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 449608 140195 PÁGINA 11 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122021 Penúltimo Exercício 31122020 1 Ativo Total 8031764 4814586 101 Ativo Circulante 3224388 2679455 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 583176 693003 10103 Contas a Receber 750778 982709 1010301 Clientes 750778 982709 10104 Estoques 1009261 715124 10106 Tributos a Recuperar 172768 154338 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 172768 154338 10107 Despesas Antecipadas 48583 19854 1010701 Despesas Antecipadas 40310 9931 1010702 Despesas Antecipadas com Propaganda 8273 9923 10108 Outros Ativos Circulantes 659822 114427 1010801 Ativos NãoCorrentes a Venda 617710 72981 1010803 Outros 42112 41446 101080301 Adiantamento Fornecedores 14342 18349 101080302 Contas a Receber Funcionários 6959 7392 101080305 Outros Ativos 20811 15705 102 Ativo Não Circulante 4807376 2135131 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 582328 674697 1020101 Aplicações Financeiras Avaliadas a Valor Justo através do Resultado 8860 12009 102010101 Títulos Designados a Valor Justo 8860 12009 1020104 Contas a Receber 569 1521 102010401 Clientes 569 1521 1020107 Tributos Diferidos 51820 95041 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 51820 95041 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 521079 566126 102011003 Depósitos Judiciais e Cauções 31339 29606 102011004 Tributos a Recuperar 246713 303494 102011005 Contas a Receber de Venda de Controlada 233905 224350 102011006 Outras Contas a Receber 9122 8676 10202 Investimentos 2705761 2451 1020201 Participações Societárias 2705560 0 102020101 Participações em Coligadas 2705560 0 1020202 Propriedades para Investimento 201 2451 102020201 Outras Participações Societárias 201 2451 10203 Imobilizado 1018790 1090808 1020301 Imobilizado em Operação 667313 652199 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 177527 337975 1020303 Imobilizado em Andamento 173950 100634 10204 Intangível 500497 367175 1020401 Intangíveis 500497 367175 102040102 Intangíveis 500497 367175 PÁGINA 12 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122021 Penúltimo Exercício 31122020 2 Passivo Total 8031764 4814586 201 Passivo Circulante 4291317 1277051 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 171375 116998 2010101 Obrigações Sociais 13436 11818 2010102 Obrigações Trabalhistas 157939 105180 20102 Fornecedores 643731 464458 2010201 Fornecedores Nacionais 457824 272614 2010202 Fornecedores Estrangeiros 185907 191844 20103 Obrigações Fiscais 36438 39214 2010301 Obrigações Fiscais Federais 36438 37924 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 10644 7908 201030102 Outras Obrigações Fiscais 25794 30016 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 0 1290 20104 Empréstimos e Financiamentos 107895 139989 2010401 Empréstimos e Financiamentos 107895 139989 201040101 Em Moeda Nacional 81512 71835 201040102 Em Moeda Estrangeira 26383 68154 20105 Outras Obrigações 2972422 502156 2010502 Outros 2972422 502156 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 91755 1933 201050205 Perdas não Realizadas em Operações com Derivativos 0 1395 201050206 Provisões e Outras Obrigações 150963 223603 201050207 Passivo de Arrendamento IFRS 16 34564 47402 201050208 Risco Sacado 236651 218264 201050209 Plano de Incentivo de Longo Prazo 54701 9559 201050210 Contas a Pagar pela Aquisição de Controlada 2403788 0 20106 Provisões 8236 14236 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 8236 14236 201060102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 8133 8735 201060104 Provisões Cíveis 103 5501 20107 Passivos sobre Ativos NãoCorrentes a Venda e Descontinuados 351220 0 2010701 Passivos sobre Ativos NãoCorrentes a Venda 351220 0 202 Passivo Não Circulante 273236 518983 20201 Empréstimos e Financiamentos 2609 103874 2020101 Empréstimos e Financiamentos 2609 103874 202010101 Em Moeda Nacional 2609 103874 20202 Outras Obrigações 255443 346858 2020202 Outros 255443 346858 202020204 Impostos a Pagar 1527 2226 202020207 Outras Obrigações 22651 18665 202020208 Plano de Incentivo de Longo Prazo 18277 71128 202020209 Passivo de Arrendamento IFRS 16 143071 254839 202020210 Contas a Pagar pela Aquisição de Controlada 69917 0 20203 Tributos Diferidos 726 51826 2020301 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 726 51826 PÁGINA 13 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122021 Penúltimo Exercício 31122020 20204 Provisões 14458 16425 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 14458 16425 202040101 Provisões Fiscais 6771 6737 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 4615 6846 202040104 Provisões Cíveis 3072 2842 203 Patrimônio Líquido Consolidado 3467211 3018552 20301 Capital Social Realizado 1500000 1500000 20302 Reservas de Capital 149344 131732 2030205 Ações em Tesouraria 62754 63400 2030207 Outras Reservas de Capital 169241 169241 2030208 Ágio na venda de ações em tesouraria 10308 6993 2030209 Opções Outorgadas Reconhecidas 32549 18898 20304 Reservas de Lucros 1684646 1233450 2030401 Reserva Legal 87188 69356 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 102921 2536 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 1494537 1161558 20307 Ajustes Acumulados de Conversão 58740 83318 20308 Outros Resultados Abrangentes 2915 235 2030804 Outros Resultados Abrangentes 2915 235 20309 Participação dos Acionistas Não Controladores 71566 69817 PÁGINA 14 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 3948561 3143292 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 1991914 1531908 303 Resultado Bruto 1956647 1611384 304 DespesasReceitas Operacionais 1337437 1315240 30401 Despesas com Vendas 1110533 942425 30402 Despesas Gerais e Administrativas 168400 120090 30404 Outras Receitas Operacionais 42133 337109 30405 Outras Despesas Operacionais 100637 589834 3040501 Amortização do Intangível 24307 19136 3040502 Outras Despesas Operacionais 76330 570698 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 619210 296144 306 Resultado Financeiro 95309 68265 30601 Receitas Financeiras 146425 148638 3060101 Variação Cambial 92115 96702 3060102 Ganhos em Operações com Derivativos 4685 5835 3060103 Outras Receitas Financeiras 49625 46101 30602 Despesas Financeiras 51116 216903 3060201 Variação Cambial 16150 75147 3060202 Perdas em Operações com Derivativos 4579 3100 3060203 Outras Despesas Financeiras 30387 138656 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 714519 227879 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 51909 8929 30801 Corrente 5964 14433 30802 Diferido 57873 23362 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 662610 236808 310 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 29953 109922 31001 LucroPrejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 26376 114548 31002 GanhosPerdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 3577 4626 3100201 LucroPrejuizo Liquido das Operações Descontinuadas Não Controladores 3577 4626 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 692563 126886 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 689608 140195 31102 Atribuído a Sócios Não Controladores 2955 13309 PÁGINA 15 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 692563 126886 402 Outros Resultados Abrangentes 23104 171364 40201 GanhosPerdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas do Exterior 23654 73425 40202 GanhosPerdas na Conversão de Demonstrações Financeiras de Controladas do Exterior Descontinuada 2130 16243 40203 Efeito da Aplicação da IAS 29 Hiperinflação Descontinuada 0 326 40204 Ajuste Plano Alpaprev 2680 1073 40205 Baixa pela Venda de Controlada 0 83095 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 669459 298250 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 667710 320094 40302 Atribuído a Sócios Não Controladores 1749 21844 PÁGINA 16 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 787284 311783 60101 Caixa Gerado nas Operações 847574 516085 6010101 Lucro Líquido do Período Proveniente das Operações Continuadas 662610 236808 6010102 Depreciação e Amortização 90110 68291 6010103 Resultado na Vendabaixa do imobilizado 2385 43846 6010104 Juros Variações Monetárias e Cambiais e AVJ 41109 95403 6010105 Provisão para contingências trabalhistas cíveis e tributárias 15569 14080 6010106 Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e Diferidos 51909 8929 6010107 Provisão para Perda Esperada impairment do Contas a Receber 4827 32843 6010108 Perdas nos Estoques Provisão e Ajuste de Inventário 692 20649 6010109 Prov p Perda no ImobilizadoIntangível Impairment 2102 178 6010110 Atualização Monet de Depósitos Judiciais Créditos Tributários 15548 107375 6010111 Outras Provisões 3761 256 6010113 Ganho Perda com Valor Justo de Instrumentos Financeiros Derivativos 106 2735 6010114 Opções Outorgadas Reconhecidas 13578 2742 6010115 Provisão de Juros IFRS 16 9298 12512 6010116 Depreciação Direito de Uso IFRS 16 40658 60826 6010117 Resultado na Baixa de Direito de Uso IFRS 16 480 1530 6010118 Provisão para Plano de Incentivo de Longo Prazo 22560 46028 60102 Variações nos Ativos e Passivos 60290 204302 6010201 Contas a Receber de Clientes 46484 25302 6010202 Estoques 375763 56479 6010203 Despesas Antecipadas 29223 3351 6010204 Impostos a Recuperar 66220 6606 6010205 Fornecedores 288694 22918 6010206 Obrigações Tributárias 3643 4406 6010207 Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias 62289 36927 6010208 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 30091 18455 6010209 Derivativos 1289 3195 6010210 Pagamento de Encargos de Empréstimos e Financiamentos 4273 205895 6010211 Contingências 20666 19679 6010212 Risco Sacado 18387 139870 6010213 Caixa final de Ativo mantido para Venda 65651 0 6010214 Caixa líquido Gerado Consumido nas Operações Descontinuadas 131051 69294 6010215 Outros 49848 54085 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 685774 117704 60201 Aquisição de Imobilizado e Intangível 347989 185053 60202 Aplicações Financeiras 4360 17528 60203 Resgate de Aplicações Financeiras 12009 22189 60204 Caixa líquido Gerado Consumido pelas Operações Descontinuadas 29778 8314 60205 Resultado na venda de controlada 0 71002 PÁGINA 17 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 60206 Aumento de capital e aquisição de Investimentos 376996 0 60207 Caixa assumido na aquisição de Controlada Ioasys 1784 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 220824 90197 60301 Captações de Empréstimos e Financiamentos 39037 2190671 60302 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos Principal 74525 2197327 60303 Pagamento de Juros sobre o Capital Próprio e Dividendos 148590 30207 60304 Pagamento de Principal Arrendamento Mercantil IFRS 16 31410 45105 60305 Pagamento de Juros Arrendamento Mercantil IFRS 16 9298 12512 60307 Venda de Ações em Tesouraria 3962 4283 604 Variação Cambial s Caixa e Equivalentes 9487 22858 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 109827 126740 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 693003 566263 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 583176 693003 PÁGINA 18 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 1500000 131732 1233450 0 83553 2948735 69817 3018552 503 Saldos Iniciais Ajustados 1500000 131732 1233450 0 83553 2948735 69817 3018552 504 Transações de Capital com os Sócios 0 17612 1588 240000 0 220800 0 220800 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 13650 0 0 0 13650 0 13650 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 3962 0 0 0 3962 0 3962 50406 Dividendos 0 0 808 136983 0 136175 0 136175 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 780 103017 0 102237 0 102237 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 689608 21898 667710 1749 669459 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 689608 0 689608 2955 692563 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 21898 21898 1206 23104 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 24578 24578 1206 25784 5050206 Ajuste do Plano Alpaprev 0 0 0 0 2680 2680 0 2680 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 449608 449608 0 0 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 449608 449608 0 0 0 0 507 Saldos Finais 1500000 149344 1684646 0 61655 3395645 71566 3467211 PÁGINA 19 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012020 à 31122020 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 91661 2734592 503 Saldos Iniciais Ajustados 1500000 124546 1114731 0 96346 2642931 91661 2734592 504 Transações de Capital com os Sócios 0 7186 21476 0 0 14290 0 14290 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 2903 0 0 0 2903 0 2903 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 4283 0 0 0 4283 0 4283 50406 Dividendos 0 0 22831 0 0 22831 0 22831 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 1355 0 0 1355 0 1355 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 140195 179899 320094 21844 298250 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 140195 0 140195 13309 126886 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 179899 179899 8535 171364 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 91328 91328 1660 89668 5050206 Efeito da Aplicação da IAS 29 Hiperinflação 0 0 0 0 314 314 12 326 5050207 Baixa pela Venda de Controlada 0 0 0 0 89958 89958 6863 83095 5050208 Ajuste do Plano Alpaprev 0 0 0 0 1073 1073 0 1073 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 140195 140195 0 0 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 140195 140195 0 0 0 0 507 Saldos Finais 1500000 131732 1233450 0 83553 2948735 69817 3018552 PÁGINA 20 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012021 à 31122021 Penúltimo Exercício 01012020 à 31122020 701 Receitas 4449210 3721278 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 4417275 3520697 70102 Outras Receitas 27108 233424 7010201 Receita na Venda de Controlada 0 220000 7010202 Outras Receitas 27108 13424 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 4827 32843 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 1934500 1814200 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 1288497 927556 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 637596 540712 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 1241 52199 70204 Outros 7166 293733 7020401 Custo na Venda de Controlada 0 291002 7020402 Outros 7166 2731 703 Valor Adicionado Bruto 2514710 1907078 704 Retenções 130768 129117 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 130768 129117 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 2383942 1777961 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 185139 41641 70602 Receitas Financeiras 146425 148638 70603 Outros 38714 106997 7060301 Outros 8761 2925 7060302 Resultado de Operações Descontinuadas 29953 109922 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 2569081 1819602 708 Distribuição do Valor Adicionado 2569081 1819602 70801 Pessoal 925708 886328 7080101 Remuneração Direta 693148 671332 7080102 Benefícios 193770 180392 7080103 FGTS 38790 34604 70802 Impostos Taxas e Contribuições 834877 511086 7080201 Federais 527815 271211 7080202 Estaduais 304452 238180 7080203 Municipais 2610 1695 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 115933 295302 7080301 Juros 52585 219255 7080302 Aluguéis 24630 22282 7080303 Outras 38718 53765 70804 Remuneração de Capitais Próprios 692563 126886 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 103017 0 7080402 Dividendos 136983 0 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 449608 140195 7080404 Part Não Controladores nos Lucros Retidos 2955 13309 PÁGINA 21 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 22 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Há três anos definimos que a tese de geração de valor de longo prazo da Alpargatas seria baseada em alavancar a força de marcas desejadas e hiperconectadas como Havaianas Neste curto período já comprovamos a efetividade dessa tese à medida que aceleramos o crescimento da marca e reestruturamos o portfólio de negócios Com essa estratégia de longo prazo a Alpargatas cresceu 35 vezes seu ritmo anual de receita impulsionado por Havaianas que cresce a uma taxa anual acima de 14 O lucro líquido foi de uma taxa anual de crescimento histórica de 5 20122017 para 29 2018 2021 e a margem de lucro líquido saltou de 9 para 18 Além disso houve um salto nas taxas de retorno O ROCE foi da média histórica de 12 2017 para 29 2021 enquanto o ROE foi de 16 para 23 no mesmo período Avançamos em nossos quatro pilares estratégicos Global os mercados internacionais de Havaianas representaram 32 em 2021 vs 27 em 2018 e ultrapassamos a marca de 31 milhões de pares No Brasil em 2021 ultrapassamos a marca de 230 milhões de pares vendidos e ganhamos 10pp de participação de mercado com a expansão de distribuição e aumento de penetração nos canais especializados e direct to consumer Digital os canais online DTC e B2B alcançaram 39 das vendas nos mercados internacionais A flagship global de Havaianas já é nosso terceiro maior canal individual de vendas A marca comanda altos níveis de engajamento conversão e net promoter score em todas as plataformas digitais Inovação o portfólio de flipflops cresceu mais de 30 nos últimos três anos impulsionado por inovações em escala global O portfólio de sandálias rasteiras sneakers complementados por acessórios e vestuário aumentou mais de 200 no período Sustentabilidade implementamos o programa de coleta de produtos nos principais mercados e aceleramos lançamentos de produtos com maior índice de materiais reciclados Além disso apoiamos iniciativas socioambientais com coleções especiais como a Pride em parceira com a ONG All Out e em parcerias com o Instituto Ipê e Conservação Internacional Avançamos nas frentes ESG com a estruturação da área de Sustentabilidade e Reputação responsável por definir e monitorar prioridades reportando para a Comissão de Sustentabilidade os avanços de mais de 100 iniciativas em andamento que visam a redução dos impactos ao meio ambiente e economia circular além de diversidade e inclusão Mensagem do CEO INDICADORESMÉTRICAS 35x CAGR 20122017 vs 20182021 ROCE Receita líquida 14 Havaianas CAGR 20182021 5 CAGR 20122017 29 CAGR 20182021 Lucro líquido 9 2012 Margem líquida 12 2017 29 2021 ROE 16 2017 23 2021 Aceleração de crescimento 18 2021 PÁGINA 23 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Realizamos três importantes movimentos estratégicos em 2021 que impulsionarão o próximo ciclo de crescimento e criarão vantagens competitivas na nossa trajetória Aquisição da Ioasys multiplicamos nossa capacidade de transformação digital e hoje contamos com mais de 400 colaboradores nas áreas de tecnologia e design Investimento no programa de excelência operacional de manufatura e malha logística ampliamos nossos investimentos em 2021 e anunciamos o montante de R600 milhões em 2022 Esse investimento impulsionará a capacidade de crescimento de Havaianas tanto em volume de produção como em novas tecnologias redução de custos e melhorias no nível de serviço Investimento com opção de compra na marca americana Rothys uma marca inovadora em calçados fechados digital e com alto potencial de crescimento A aquisição acelera a presença em mercados internacionais em categorias de calçados de alto crescimento e no canal direct to consumer para a Alpargatas Em 2021 enfrentamos questões como inflação de preços de matériasprimas e gargalos na cadeia logística que impactaram toda a indústria O cenário foi e é desafiador mas ao longo do ano nossas ações de mitigação como o Revenue Growth Management RGM nos permitiram aumentar o preço por par protegendo o volume de vendas além de colocarmos em prática programas de redução de custos e controle de despesas operacionais Continuaremos nosso ciclo de criação de valor de longo prazo com o foco na aceleração de crescimento de Havaianas e Rothys Nosso modelo de negócio é resiliente Acreditamos na força da marca Havaianas na nossa presença global e em múltiplos canais de distribuição o que reforça nossa tese de investimento de longo prazo com crescimento e expansão de margens Com governança de qualidade e perfil financeiro sólido com alta geração de caixa estamos bem posicionados para crescer no mercado footwear na vanguarda das principais tendências casualização digitalização das experiências e soluções sustentáveis Continuaremos nosso ciclo de criação de valor de longo prazo com o foco na aceleração de crescimento de Havaianas e Rothys que são os pilares de nossa powerhouse global de marcas desejadas e hiperconectadas PÁGINA 24 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho HAVAIANAS ATINGE RECEITA LÍQUIDA DE R11 BILHÃO NO 4T21 ALTA DE CUSTOS DE MATÉRIA PRIMA IMPACTA EBITDA Receita líquida de Havaianas 7 vs 4T20 acima da maior base de comparação da história Resultado do 4T21 pressionado pela alta de 42 vs4T20 do preço da matéria prima Lucro líquido de R303 milhões aumento 391 vs 4T20 explicado por itens não recorrentes Aprovação em dez21 da distribuição de R90 milhões em juros sobre capital próprio a serem pagos em 2022 Em dez21 anunciamos a aquisição de 499 da Rothys com opção de compra Importante passo para Alpargatas se tornar uma powerhouse de marcas RECEITA LÍQUIDA R1069M 7 vs 4T20 MARGEM BRUTA 43 7pp vs 4T20 EBITDA R169M 16 DA RECEITA LÍQUIDA 35 vs 4T20 LUCRO LÍQUIDO R303M 391 vs 4T20 PFL R482M 4 vs 2020 ALPARGATAS EBITDA RECORRENTE R169M 16 DA RECEITA LÍQUIDA 32 vs 4T20 PÁGINA 25 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 26 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho HAVAIANAS TOTAL DADOS GERENCIAIS 4T21 vs 4T20 2021 vs 2020 R milhões 4T21 4T20 Δ 4T21 4T20 Δ 4T21 4T20 Δ Volume mil parespeças 70445 73293 39 6257 5411 156 76701 78704 25 Receita Líquida 8777 8319 55 1765 1505 173 10543 9824 73 Lucro Bruto 3681 4032 87 860 807 66 4541 4838 61 margem bruta 419 485 65 pp 487 536 49 pp 431 492 62 pp EBITDA recorrente 2087 2669 218 380 148 1560 1707 2521 323 margem EBITDA recorrente 238 321 83 pp 215 98 117 pp 162 257 95 pp Havaianas Brasil Havaianas Internacional Havaianas Total R milhões 2021 2020 Δ 2021 2020 Δ 2021 2020 Δ Volume mil parespeças 228760 207540 102 31330 22566 388 260090 230106 130 Receita Líquida 26677 22316 195 12448 8800 415 39126 31116 257 Lucro Bruto 10979 10342 62 8445 5570 516 19423 15912 221 margem bruta 412 463 52 pp 678 633 45 pp 496 511 15 pp EBITDA recorrente 5246 5543 54 1982 637 2110 7228 6181 169 margem EBITDA recorrente 197 248 52 pp 159 72 87 pp 185 199 14 pp Havaianas Brasil Havaianas Internacional Havaianas Total PÁGINA 27 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho A receita líquida de Havaianas no 4T21 atingiu R10543 milhões crescimento de 73 68 em CC vs 4T20 e 193 vs 4T19 Havaianas Brasil atingiu R8777 milhões altas de 55 e 168 vs 4T20 e 4T19 respectivamente Preçomix no 4T21 cresceu 98 e 138 vs 4T20 e 4T19 respectivamente Havaianas Internacional atingiu R1765 milhões crescimento de 173 139 em CC vs 4T20 e 334 vs 4T19 explicado por A Europa atingiu R552 milhões em receita líquida alta de 365 308 em CC vs 4T20 Os mercados distribuidores cresceram 247 175 em CC vs 4T20 O preço médio aumentou em todas as regiões 128 vs 4T20 Destaque para receita de LATAM 543 vs 4T20 A queda de 97 133 em CC de receita líquida nos EUA é explicada principalmente pela redução de volume 015 milhões de pares que foi compensada pelo aumento no preço por par de 236 188 em CC no 4T21 vs 4T20 decorrente da redução das vendas promocionais VOLUME E RECEITA LÍQUIDA HAVAIANAS O volume de Havaianas no 4T21 atingiu 767 milhões de pares vendidos queda de 25 vs 4T20 e alta de 19 vs 4T19 Havaianas Brasil volume de 704 milhões de pares vendidos retração de 39 vs 4T20 maior base histórica e alta de 26 vs 4T19 Havaianas Internacional volume de 63 milhões de pares vendidos alta de 156 vs 4T20 e recuo de 51 vs 4T19 Destaques para aumento do volume em EMEA 62 vs 4T20 e dos mercados distribuidores com alta de 11 A receita líquida de Havaianas no 2021 foi de R39126 milhões recorde histórico altas de 257 245 em CC vs 2020 alta de 334 vs 2019 Havaianas Brasil atingiu R26677 milhões em receita líquida alta de 195 vs 2020 explicada pelo crescimento de 102 do volume e aumento de 84 do preçomix Havaianas Internacional ampliou a participação de 28 2020 para 32 nas vendas líquidas totais em 2021 altas de 415 366 em CC vs 2020 e 594 vs 2019 A receita líquida dos Big Bets atingiu R9056 milhões alta de 354 306 em CC VOLUME RECEITA LÍQUIDA R milhões 751 832 878 4T20 176 982 4T21 134 4T19 150 885 1054 19 787 880 1245 2150 2232 2668 2020 2019 2021 2937 3112 3913 33 6 17 20 42 Havaianas Brasil Havaianas Internacional 11 12 12 4 R milhões Para fins de comparação utilizase o critério de moeda constante em CC os valores são convertidos para Reais considerando a taxa de câmbio média do período no ano corrente Para 4T20 e 4T21 valores em USD convertidos a R560 Para 2020 e 2021 valores em USD convertidos a R538 O volume de Havaianas em 2021 atingiu 2600 milhões de pares vendidos recorde histórico alta de 130 vs 2020 Havaianas Internacional atingiu a marca histórica de 310 milhões de pares vendidos alta de 388 vs 2020 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ Volume Parespeças milhões 767 787 25 2601 2301 130 Havaianas Brasil 704 733 39 2288 2075 102 Havaianas Internacional 63 54 156 313 226 388 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ Receita líquida R milhões 10543 9870 68 39126 31432 245 Havaianas Brasil 8777 8319 55 26677 22316 195 Havaianas Internacional CC 1765 1551 139 12448 9116 366 Europa CC 552 422 308 6880 5107 347 EUA CC 272 314 133 1825 1572 160 China CC 34 42 196 351 276 269 Receita Líquida por par R 137 125 96 150 137 101 PÁGINA 28 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho No 4T21 o lucro bruto consolidado em R totalizou R4541 milhões retração de 61 devido ao aumento dos preços das matériasprimas em 42 vs 4T20 Margem bruta de Havaianas Brasil No 4T21 retraiu 65pp vs 4T20 dos quais 5pp são explicados pelo aumento dos preços das matériasprimas de Havaianas A receita líquida por par cresceu 98 ajudando a mitigar o impacto do aumento de preços das matériasprimas na margem bruta por par No acumulado do ano o aumento dos preços das matériasprimas foi de R1877 milhões compensado pelo RGM com ganhos de R2070 milhões no mesmo período descontando o efeito do câmbio Aceleração do repasse de preços no Brasil conforme tabela abaixo Margem bruta de Havaianas Internacional No 4T21 retraiu 49pp vs 4T20 devido principalmente ao aumento dos preços das matériasprimas Importante ressaltar que nos mercados internacionais principalmente nos Big Bets os ciclos dos estoques são mais longos devido ao lead time de exportação do Brasil para o exterior e armazenagem para posterior comercialização Desta forma o impacto nos custos vistos no Brasil não são concomitantes com as operações internacionais No acumulado do ano a margem bruta atingiu R678 alta de 45pp impulsionada pela melhora de mix de países e pelas iniciativas de RGM principalmente na região EMEA LUCRO BRUTO EBITDA RECORRENTE excluindo o efeito do impacto do câmbio Nota a partir de jan22 repasse de 10 de preço no Brasil O EBITDA recorrente de Havaianas Total atingiu R1707 milhões no 4T21 retração de 323 devido à queda da margem bruta A base de comparação das despesas operacionais é impactada por eventos não recorrentes observados no 4T20 tais como fechamento de lojas e reestruturações As despesas administrativas e gerais encontramse no mesmo patamar dos últimos dois trimestres de 2021 refletindo o investimento de longo prazo na expansão internacional e transformação digital da Alpargatas No ano o EBITDA recorrente atingiu R7228 milhões alta de 169 devido ao crescimento de topline e controle de despesas redução de 11pp porém a margem EBITDA consolidada caiu 14pp em razão do impacto do aumento de preços das matériasprimas A margem EBITDA do internacional cresceu 87pp devido ao ganho de escala Em linha com a estratégia os investimentos em marketing foram mantidos ao longo de 2021 com alta de 353 vs 2020 representando 8 da receita líquida em 2021 fator crítico para impulsionar o crescimento e a força da marca Havaianas ANÁLISE DA VARIAÇÃO PREÇOMIX X AUMENTO DO PREÇO DA MATÉRIAPRIMA 1T21 vs 1T20 2T21 vs 2T20 3T21 vs 3T20 4T21 vs 4T20 Resultado da var do preço mix Brasil 8 11 9 10 Variação do preço das matériasprimas 2 33 37 42 R milhões 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ Lucro bruto Havaianas Total 4541 4838 61 19423 15912 221 Margem bruta 431 492 62 pp 496 511 15 pp Margem bruta por par R 59 61 37 75 69 80 Havaianas Brasil 3681 4032 87 10979 10342 62 Margem bruta 419 485 65 pp 412 463 52 pp Lucro bruto por par R 52 55 50 48 50 37 Havaianas Internacional 860 807 66 8445 5570 516 Margem bruta 487 536 49 pp 678 633 45 pp Lucro bruto por par R 137 149 78 270 247 92 R milhões 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ EBITDA recorrente Havaianas Total 1707 2521 323 7228 6181 169 Margem EBITDA 162 257 95 pp 185 199 14 pp Havaianas Brasil 2087 2669 218 5246 5543 54 Margem EBITDA recorrente 238 321 83 pp 197 248 52 pp Havaianas Internacional 380 148 1560 1982 637 2110 Margem EBITDA recorrente 215 98 117 pp 159 72 87 pp PÁGINA 29 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 30 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho DESEMPENHO CONSOLIDADO Nota os dados de Osklen foram reclassificados para operação descontinuada nos trimestres 4T21 e 4T20 e nos anos 2021 e 2020 A receita líquida no 4T21 foi de R10690 milhões alta de 74 com destaque para a expansão do mercado internacional e para as iniciativas de RGM em Havaianas Brasil onde o preçomix cresceu 98 Em 2021 a receita líquida atingiu o recorde histórico da Companhia R39486 milhões alta de 256 vs 2020 impulsionada pelo crescimento de volumes 120 além das iniciativas de RGM com um aumento de preço por par de 113 87 CC RECEITA LÍQUIDA LUCRO BRUTO No 4T21 a margem bruta consolidada atingiu 429 retração de 73pp vs 4T20 devido ao aumento dos preços das matérias primas em 42 vs4T20 parcialmente mitigados pelo RGM com um aumento de preço por par de 105 97 em CC No ano a margem bruta por par consolidada cresceu 84 principalmente pela contribuição do mercado internacional e pelo RGM com aumento de preço por par de 113 87 em CC que compensaram o aumento dos preços das matérias primas 26 vs 2020 R milhões 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ Lucro bruto 4587 4994 82 19566 16114 214 Margem bruta 429 502 73 pp 496 513 17 pp Margem bruta por par R 59 63 52 75 69 84 R milhões 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ Receita líquida 10690 9953 74 39486 31433 256 Lucro bruto 4587 4994 82 19566 16114 214 margem bruta 429 502 73 pp 496 513 17 pp Despesas operacionais 3250 4075 203 13374 13152 17 EBITDA societário 1694 1253 352 7500 4253 763 margem EBITDA 158 126 33 pp 190 135 55 pp EBITDA recorrente 1691 2480 318 7204 5987 203 margem EBITDA recorrente 158 249 91 pp 182 190 08 pp Lucro líquido societário 3031 617 3911 6926 1269 4458 Lucro líquido recorrente 1499 1852 191 5721 4604 243 Lucro líquido atribuído aos acionistas da empresa controladora 2942 541 4442 6896 1402 3919 Lucro líquido recorrente atribuído aos acionistas da empresa controladora 1503 1854 189 5727 4623 239 PÁGINA 31 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho DESPESAS COM VENDAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS A prioridade da Alpargatas é investir em crescimento nas estratégias e nas habilidades que viabilizarão a entrega do potencial de longo prazo É parte desse processo o uso da metodologia de Orçamento Base Zero OBZ para garantir controle de custos e alavancagem operacional sem comprometer o crescimento futuro No 4T21 as despesas operacionais totalizaram R3250 milhões queda de 202 em relação ao mesmo período de 2020 A base de comparação é impactada por eventos não recorrentes observados no 4T20 tais como fechamento de lojas e reestruturações As despesas operacionais recorrentes cresceram 169 vs 4T20 relacionadas aos investimentos estratégicos alinhados com o crescimento de longo prazo explicados abaixo i Marketing alta de 245 vs 4T20 representando 52 da receita líquida ii estrutura organizacional GA investimento em capabilities principalmente para o time Internacional e data analytics e iii digital TI sustentabilidade GA investimento focado no online infraestrutura e segurança da informação Vale ressaltar que o nível de despesas operacionais no 4T21 ficou em linha com os níveis do 3T21 e 2T21 A queda no 4T21 de outras receitas despesas operacionais é explicada principalmente pelas despesas com fechamentos de lojas serviços de terceiros incentivos de longo prazo e reestruturações que ocorreram no 4T20 Excluindo esses itens não recorrentes a despesas operacionais totalizaram R 3165 milhões o equivalente a 296 da receita líquida Em 2021 as despesas operacionais excluindo o efeito não recorrente totalizaram R13309 milhões o equivalente a 337 da receita líquida 11pp inferior a 2020 o que confirma os esforços de controle de despesas Em linha com a estratégia os investimentos em marketing foram mantidos ao longo de 2021 com alta de 353 vs 2020 representando 8 da receita líquida em 2021 fator crítico para impulsionar o crescimento e a força da marca Havaianas R milhões 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ Despesas operacionais 3250 4075 202 13374 13152 17 Vendas 2634 2273 159 11105 9424 178 Propaganda e publicidade 553 444 245 2980 2202 353 Gerais e administrativas 478 252 892 1494 1090 370 Honorários dos administradores 50 25 967 190 111 720 Amortização de intangivel 76 55 387 243 191 270 Outras receitas despesas operacionais 13 1470 991 342 2336 854 Despesas operacionais excluindo não recorrentes 3165 2708 169 13309 10928 218 Itens não recorrentes 85 1367 938 65 2225 971 Despesas operacionais excluindo não recorrentes Receita líquida 296 272 24 pp 337 348 11 pp PÁGINA 32 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho EBITDA O EBITDA societário do 4T21 foi de R1694 milhões alta de 352 vs 4T20 com expansão de margem de 33pp No acumulado do ano de 2021 o EBITDA societário atingiu R7500 milhões alta de 763 vs 2020 com expansão de margem de 55pp Importante ressaltar que em 2021 os impactos positivos da implementação dos pilares estratégicos com avanços do Revenue Growth Management continuaram impulsionando o crescimento de volume e da receita líquida O controle de despesas operacionais realizado sob a metodologia de Orçamento Base Zero refletiram a redução de 11pp nas despesas vs 2020 R milhões RECONCILIAÇÃO DO EBITDA SOCIETÁRIO E EBITDA RECORRENTE 169 169 EBITDA Recorrente 4T21 Despesas aluguel IFRS 16 11 Itens Extraordinarios EBITDA societário 4T21 11 Em linha com a Instrução CVM 527 segue abaixo a tabela de reconciliação do EBITDA conforme a referida Instrução 720 750 Despesas aluguel IFRS 16 EBITDA Recorrente 2021 11 Itens Extraordinarios 41 EBITDA societário 2021 R milhões 4T21 4T20 Δ 2021 2020 Δ Lucro líquido consolidado operações continuadas 2385 443 4381 6626 2368 1798 IR e contribuição social 304 61 3949 519 89 6814 Resultado financeiro 745 537 2387 953 683 2396 Depreciação e amortização 270 214 258 971 783 240 Amortização IFRS16 88 120 270 337 508 338 EBITDA societário operações continuadas 1694 1253 352 7500 4253 763 Despesas aluguel IFRS 16 110 160 312 411 592 306 Itens extraordinários 107 1387 923 115 2326 951 Resultado na venda ASAIC 00 710 na Ganho tributário 06 na 52 993 947 Despesas com Covid 48 na 591 na Despesas com MA 137 137 Resultado na venda de imóveis 80 80 Despesas com reestruturação e outros 55 1339 959 109 2019 946 EBITDA recorrente 1691 2480 318 7204 5987 203 PÁGINA 33 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho O lucro líquido consolidado em 2021 foi de R6926 milhões 4458 vs 2020 O crescimento de R5657 milhões é explicado pelo aumento do resultado operacional EBITDA e pelas reduções dos itens não recorrentes de EBITDA resultados financeiros decorrentes da liquidação da dívida relacionada à Covid19 R866 milhões da variação cambial do contas a pagar para a Rothys R590 milhões e das operações descontinuadas O ROCE atingiu 290 em 2021 alta de 130pp vs 2020 No 4T21 investimos R1589 milhões e R3394 milhões em 2021 direcionados a transformação digital e projetos de ganho de eficiência fabril de supply chain e capacidade e manutenção das operações Metodologia de cálculo Lucro líquido reportado excluindo i ganhos relacionados ao PIS COFINS e ii impairment de intangíveis e MA dividido pela média dos últimos 12 meses do capital empregado LUCRO LÍQUIDO RETORNO SOBRE O CAPITAL EMPREGADO ROCE CAPEX 2020 2021 29 16 13pp R milhões R566M 446 127 693 122 203 109 140 IRCS LL 12M20 Resultado Operação descontinuada EBITDA recorrente Itens não recorrentesdo EBITDA Resultado financeiro 54 Variação cambial 61 2 Depreciação e outros LL 12M21 PÁGINA 34 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 461 482 750 161 8 Resultado financeiro 17 Variação cambial 30 348 Pagamento IRCSLL 9 Variação cambial PFL 375 Aquisição Ioasys e Rothys Cx gerado opdescontinuada Pagto IFRS16 PFL Dez21 149 EBITDA opcontinuada PFL dez20 Capital de giro e outros 26 44 PFL inicial Osklen 41 CAPEX Remuneração aos acionistas Encerramos o 4T21 com posição financeira líquida de R4815 milhões representando alta de R204 milhões sobre o 4T20 explicada principalmente por geração de caixa operacional EBITDA pelo crescimento dos investimentos CAPEX aquisições da Ioasys e Rothys remuneração aos acionistas e operação descontinuada POSIÇÃO FINANCEIRA LÍQUIDA R21M 4 794 Fluxo operacional 773 Fluxo não operacional em R milhões PROVENTOS Em reunião realizada no dia 27 de dezembro de 2021 os membros do Conselho de Administração aprovaram a distribuição de juros sobre capital próprio no valor de R90 milhões sendo R014832169916 por ação ordinária e R016315386908 por ação preferencial Os referidos juros sobre capital próprio são provenientes da conta de lucros do exercício de 2021 com retenção do Imposto de Renda conforme legislação vigente O benefício contempla todas as 579082028 ações escriturais emitidas em que se divide o capital social excetuandose as ações que se encontram em tesouraria Fizeram jus ao recebimento dos juros sobre o capital próprio os acionistas inscritos em 30 de dezembro de 2021 sendo as ações negociadas ex direito aos juros sobre capital próprio a partir de 03 de janeiro de 2022 O pagamento será efetuado no exercício de 2022 em data futura a ser definida pelo Conselho de Administração Esse valor será imputado ao dividendo anual obrigatório que vier a ser aprovado na Assembleia Geral Ordinária de 2022 PÁGINA 35 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Em conformidade com a Instrução CVM nº 38103 a Alpargatas SA informa que no período de outubro a dezembro de 2021 não foram contratados junto à PWC serviços não relacionados à auditoria externa uma vez que são nossos auditores para o ano base de 2021 De acordo com o artigo 25 parágrafo 1º item 5 da Instrução CVM nº 48009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com as informações contábeis do período findo em 31 de dezembro de 2021 da Alpargatas SA e com o relatório de revisão dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas AUDITORES INDEPENDENTES DECLARAÇÃO DA DIRETORIA PÁGINA 36 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Os pilares estratégicos priorizam mercados e segmentos de alto potencial expansão global da marca Havaianas com prioridades nos mercados do Brasil Europa foco em Itália França Espanha Inglaterra EUA e China que são os Big Bets aceleração digital da Alpargatas com contínuo crescimento das vendas online nos canais DTC e B2B expansão em novos segmentos por meio de inovação em escala e desenvolvimento de soluções de sustentabilidade Nosso foco na expansão de margens é estruturado em três áreas de excelência Revenue Growth Management RGM Orçamento Base Zero e Value Improvement Program VIP100 PÁGINA 37 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho HAVAIANAS Brasil 20 de receita líquida vs 2021 explicada pelo crescimento do volume de 10 recomposição de estoques saudáveis no canal combinado com ganho de market share e preço mix 8 A queda do EBITDA foi devido à pressão advinda do aumento dos preços das matériasprimas parcialmente mitigada pela melhoria de preçomix por par EMEA recorde de volume ultrapassando 12 milhões de pares vendidos e receita superior a EUR100 milhões alta 27 vs 2020 impulsionada pela linha de flipflops Sparkle e pela categoria Beyond Core que registrou aumento de volume de 28 volume Destaque para o canal DTC online e offline com o crescimento de novos clientes 50 melhora no tráfego e na taxa de conversão da global flagship O EBITDA moeda constante cresceu 117 vs 2020 impulsionado por crescimento e alavancagem operacional EUA 16 de receita líquida moeda constante vs 2020 explicado principalmente pela performance do canal B2B online e pelo crescimento de 35 do volume da categoria Beyond Core RGM com impacto do mix de canais crescimento B2B EBITDA com alta 92 vs 2020 impulsionado por crescimento e alavancagem operacional China 27 de receita líquida vs 2020 moeda constante explicada pela segmentação de novos usuários e pela redução de promoções alta de 16 do preço médio EBITDA negativo em linha com 2020 devido a 27 em investimentos para construção de marca e aquisição de novos usuários BRASIL 10 vs 2020 28 vs 2020 23 vs 2020 20 vs 2020 41 2021 5 vs 2020 EMEA 27 vs2020 16 vs2020 27 vs2020 71 2021 117 vs 2020 EUA 72 2021 79 2021 92 vs 2020 CHINA flat 9 vs 2020 China primeiro ano de operação própria VOLUME RECEITA LÍQUIDA MARGEM BRUTA EBITDA Na tabela a seguir estão detalhados os principais resultados dos Big Bets de Havaianas Global DESTAQUES 2021 RECEITA LÍQUIDA R3913M 26 vs 2020 MARGEM BRUTA 50 2pp vs 2020 MARGEM EBITDA RECORRENTE 19 1pp vs 2020 VOLUME 260M PARESPEÇAS EBITDA RECORRENTE R723M 17 vs 2020 moeda constante USD convertidos a mesmo câmbio de 2021 PÁGINA 38 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Powered by Digital Além disso em pesquisa realizada pela Ioasys com consumidores brasileiros 60 da população foi identificada como HavaLovers amantes da marca Havaianas sendo definidos por três critérios i Havaianas marca favorita de flipflop ii declararam fãs e super fãs da marca e iii utilizam Havaianas em qualquer ocasião DESTAQUES HAVAIANAS 2021 vs 2020 VENDAS ONLINE INTERNACIONAL 19 Representando 39 da receita líquida de Havaianas Internacional FLAGSHIP GLOBAL 3º MAIOR CANAL INDIVIDUAL DE VENDAS No ano com a Ioasys avançamos em projetos estratégicos importantes com a priorização das seguintes frentes Dentre os projetos destacase o avanço da Havaianas na omnicanalidade com 100 das lojas do Brasil operando com ship from e pick up representando 86 das vendas ecommerce e 100 das lojas na Europa operando com click and collect FIX THE BASICS Quick Wins ESTUDO DE AUDIÊNCIA HAVALOVERS VISÃO OMNI Jornada Omni Digital Commerce SERVIÇO E NEGÓCIOS Soluções Digitais MINDSET ÁGIL Cultura e Inovação VENDAS ONLINE DTCB2B 17 PÁGINA 39 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Inovação URBAN TECH LANÇAMENTO TOP HOME FLUFFY EM EMEIA MARVEL ZARA OREO DESTAQUES BEYOND CORE DESTAQUES CORE BUSINESS ISAAC SILVA PRODUTOS MAIS DESEJADOS GLITTER LANÇAMENTO TNS PRIDE 53 RECEITA LÍQUIDA 2020 vs 2021 37 VOLUME 2020 vs 2021 6M DE PARESITENS VENDIDOS EM 2021 CORE BUSINESS CAPACIDADE DE INOVAR NA BASE COLEÇÃO 2223 SLIM SQUARE KB PAPETES PRIDE Em 2021 destacamos a coleção da linha Pride com flipflop TNS acessórios e vestuário e a linha Glitter com mais de 40 produtos em execução para atender todas as segmentações de preço e canal Destacamos também o crescimento de 53 em receita do portfólio Beyond Core especialmente sandálias e rasteiras além do lançamento de sneakers Havaianas TNS A nova coleção para 2223 tem como destaque a nova Slim Square a nova slide Stradi e o lançamento de papetes na linha kids babies STRADI PÁGINA 40 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Em 2021 a Havaianas foi destaque no Índice de Transparência da Moda realizado pelo Fashion Revolution mantendo a 6ª colocação no ranking das marcas mais transparentes do mercado Durante o ano o programa Havaianas reCICLO expandiu sua atuação no Brasil e em mais 9 países Estados Unidos África do Sul Austrália Portugal Espanha França Alemanha Itália e Grécia Na agenda de corporativa o trimestre foi marcado por avanços nas frentes de Diversidade e Inclusão Realizamos ações voltadas para os Talentos Sem Limites visando a inclusão de pessoas com deficiência e por meio da campanha ReaprendizadosAlpa reafirmamos nosso compromisso na agenda de consciência racial Lançamos ainda o AlpaTransforma projeto piloto voltado para a empregabilidade de pessoas transgênero em Campina Grande Publicamos ainda a nossa política coorporativa de Respeito à Diversidade que pode ser encontrada no nosso site de RI e baliza nossa relação com todos os stakeholders Em nosso Relatório de Sustentabilidade a ser publicado neste ano daremos maior visibilidade das entregas nesse pilar referente ao ano de 2021 Sustentável PÁGINA 41 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 42 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO em R mil 31122021 30092021 31122021 30092021 CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa 583176 914682 Fornecedores 643731 478700 Aplicações financeiras Risco sacado 236651 203264 583176 914682 Empréstimos e financiamentos 107895 188132 Passivo de arrendamento 34564 53564 Contas a pagar pela aquisição de controlada e coligada 2403788 40699 Clientes 750778 850306 Salários e encargos sociais 171375 186165 Prov priscos tributários cíveis e trab 8236 7844 750778 850306 Provisão p imposto de renda e contrib social a pagar 10644 42140 Impostos a pagar 25794 32260 dividendos a pagar 91755 329 Outras contas a pagar 150963 158210 Estoques 1009261 971391 Plano de Incentivo de Longo Prazo 54701 22669 Demais contas a receber 42112 48970 Passivo sobre Ativos NãoCorrentes a Venda 351220 Despesas antecipadas 48583 41833 4291317 1413976 Ativos disponíveis para venda 617710 Impostos a recuperar 172768 183661 1890434 1245855 EXIGÍVEL A LONGO PRAZO Empréstimos e financiamentos 2609 60303 Passivo de arrendamento 143071 236567 Contas a pagar pela aquisição de controlada 69917 69371 TOTAL DO CIRCULANTE 3224388 3010843 Prov imp renda e contrib social diferidos 726 50701 Prov priscos tributários cíveis e trab 14458 16347 Outras contas a pagar 24178 24144 Plano de incentivo de longo prazo 18277 67831 REALIZÁVEL A LONGO PRAZO 273236 525264 Clientes 569 569 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Contas a receber na venda de controlada 233905 229797 Capital social realizado 1500000 1500000 Aplicações financeiras 8860 12169 Reserva de capital 212098 207516 Impostos a recuperar 246713 227025 Ações em tesouraria 62754 62846 Imp renda e contrib social diferidos 51820 71619 Reservas de lucros 1684646 1630470 Depositos judiciais e compulsórios 31339 31953 Ajuste avaliação patrimonial 61655 60108 Demais contas a receber 9122 6734 582328 579866 Patrimônio líquido controladores 3395645 3335248 Investimentos 2705761 2348 Imobilizado 841263 791783 Participação acionistas não controladores 71566 63136 Arrendamento mercantil IFRS 16 177527 316481 3467211 3398384 Intangível 500497 636303 4225048 1746915 TOTAL DO NÃO CIRCULANTE 4807376 2326781 TOTAL DO ATIVO 8031764 5337624 TOTAL DO PASSIVO 8031764 5337624 Valor patrimonial por ação R 577 567 ATIVO PASSIVO PÁGINA 43 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFP Demonstragées Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versao 3 ALPARGATAS INFORMACOES ADICIONAIS DEMONSTRACAO DO RESULTADO CONSOLIDADO fA em RS mil 4721 4T20 AH 2021 2020 AH Receita liquida de vendas 1068986 995273 74 3948561 3143292 256 Custo dos produtos vendidos 610334 495903 231 1991914 1531908 300 Lucro bruto 458652 499370 82 1956647 1611384 214 margem bruta 429 502 73 pp 496 513 17 pp Receitas despesas operacionais 324993 407513 202 1337437 1315240 17 Vendas 263380 227310 159 1110533 942425 178 Gerais administrativas 47759 25248 892 149369 109027 370 Honorarios dos administradores 4950 2517 967 19031 11063 720 Amortizacdo do diferido intangivel 7601 5479 387 24307 19136 270 Outras despesas receitas operacionais 1303 146959 991 34197 233589 854 EBIT resultado operacional 133659 91857 455 619210 296144 1091 margem operacional 125 92 33 pp 157 94 63 pp Receitas financeiras 21207 11198 894 49625 46101 76 Despesas financeiras 10384 41990 753 30387 138656 781 Variagao cambial 63641 21355 3980 75965 21555 2524 Operacdes com derivativos 1529 na 106 2735 961 Lucro operacional 208123 38181 4451 714519 227879 2136 IR e contribuicdo social 30380 6140 3948 51909 8929 6814 Lucro liquido consolidado operagodes continuadas 238503 44321 4381 662610 236808 1798 Resultado liquido das peragdes descontinuadas 64554 17391 2712 29953 109922 1272 Lucro liquido consolidado 303057 61712 3911 692563 126886 4458 Atribuido ao acionista controlador 294177 54065 4441 689608 140195 3919 Atribuido aos acionistas nao controladores 8881 7647 161 2955 13309 1222 EBITDA RS milhées 1694 1253 352 7500 4253 763 margem EBITDA 158 126 33 pp 190 135 55 pp Nota OskLlen esta contabilizada em operacées descontinuadas PAGINA 44 de 113 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho FLUXO DE CAIXA em R mil FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 31122021 31122020 Caixa Gerado nas Operações 847574 516085 Lucro Líquido do Período Proveniente das Operações Continuadas 662610 236808 Depreciação e Amortização 90110 68291 Resultado na Vendabaixa do imobilizado 2385 43846 Juros Variações Monetárias e Cambiais AVJ 41109 95403 Provisão para contingências trabalhistas cíveis e tributárias 15569 14080 Imposto de Renda e Contribuição Social Correntes e Diferidos 51909 8929 Provisão para perda esperada impairment do contas a receber 4827 32843 Perdas nos Estoques provisão e ajuste de inventário 692 20649 Atualização monetária de depósitos judiciais e créditos tributários 15548 107375 Outras Provisões 3761 256 Provisão Para Plano de Incentivo de Longo Prazo 22560 46028 Ganho Perda com Valor Justo de Investimentos Financeiros Derivativos 106 2735 Opções Outorgadas Reconhecidas 13578 2742 Provisão de Juros IFRS 16 9298 12512 Depreciação Direito de Uso IFRS 16 40658 60826 Resultado na Baixa de Direito de Uso IFRS 16 480 1530 Provisão para perda no imobilizadointangível impairment 2102 178 Variações nos Ativos e Passivos 60290 204302 Contas a Receber de Clientes 46484 25302 Estoques 375763 56479 Despesas Antecipadas 29223 3351 Impostos a recuperar 66220 6606 Fornecedores 288694 22918 Obrigações Tributárias 3643 4406 Obrigações Trabalhistas e Previdenciárias 62289 36927 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 30091 18455 Derivativos 1289 3195 Pagamento de Encargos de Empréstimos e financiamentos 4273 205895 Contingências 20666 19679 Risco Sacado 18387 139870 Caixa final de ativo mantido para venda 65651 Caixa líquido gerado consumido pelas operações descontinuadas 131051 69294 Outros 49848 54085 TOTAL CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 787284 311783 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS Aquisições de imobilizado Intangível 347989 185053 Aplicações Financeiras 4360 17528 Resgate Aplicações Financeiras 12009 22189 Caixa líquido gerado consumido pelas operações descontinuadas 29778 8314 Venda de Controladas 71002 Aumento de capital de controladas e aquisição de investimentos 376996 Caixa assumido na aquisição de controlada Ioasys 1784 TOTAL CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTOS 685774 117704 FLUXO DE CAIXA DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTOS Captação de Empréstimos e financiamentos 39037 2190671 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos Principal 74525 2197327 Pagamento de Juros s Capital Próprio e Dividendos 148590 30207 Pagamento de Principal Arrendamento Mercantil IFRS 16 31410 45105 Pagamento de Juros Arrendamento Mercantil IFRS 16 9298 12512 Venda de Ações em Tesouraria 3962 4283 TOTAL CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 220824 90197 Variação cambial s caixa e equivalentes 9487 22858 AUMENTO REDUÇÃO DE CAIXA E EQUIVALENTES 109827 126740 Saldo inicial de caixa e equivalentes 693003 566263 Saldo final de caixa e equivalentes 583176 693003 PÁGINA 45 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho NOSSAS LOJAS unidades 4T21 4T20 Lojas Monobrand DTC Direct to Consumer 737 688 Havaianas Brasil 500 500 Franquias 495 495 Próprias 5 5 Havaianas Internacional 237 188 Franquias 205 147 Próprias 32 41 PÁGINA 46 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho Em 31 de dezembro de 2021 as ações preferenciais ALPA4 estavam cotadas a R3702 e as ações ordinárias ALPA3 a R3100 valores 30 inferiores aos de 30 de setembro de 2021 respectivamente De outubro a dezembro o Ibovespa registrou queda de 6 No encerramento do 4T21 o valor de mercado da Alpargatas na B3 era de R20 bilhões MERCADO DE CAPITAIS 34 105 108 4T21 4T19 4T20 222 Volume médio diário negociado das ações ALPA3 ALPA4 R milhões Alpargatas x Ibovespa jan20 a dez21 Valor de mercado R bilhões 18 24 20 4T21 4T19 4T20 12 Composição acionária ALPA3 Composição acionária ALPA4 Composição acionária Total Controladores Itaúsa Cambuhy Silvio Tini Bonsucex Dynamo Adm De Recursos Ltda Constellation Asset Mgmt Free float 40 90 140 190 240 Alpargatas x Ibovespa ALPA3 ALPA4 IBOV Tesouraria 86 10 4 28 10 5 5 3 49 57 10 2 3 2 26 PÁGINA 47 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 1 CONTEXTO OPERACIONAL 11 Considerações gerais A Alpargatas SA Companhia é uma sociedade anônima de capital aberto com sede em São Paulo capital na Av das Nações Unidas n 14261 910 e 11 andares e registrada na B3 SA Brasil Bolsa Balcão com os códigos de negociação ALPA4 e ALPA3 Suas atividades e de suas controladas doravante coletivamente denominadas Grupo Alpargatas ou Grupo são a fabricação e comercialização de calçados e respectivos componentes artigos de vestuário artefatos têxteis e respectivos componentes e artigos de couro de resina e de borracha natural ou artificial A estratégia de longo prazo é ser uma powerhouse de marcas desejadas e hiperconectadas alinhada com seus quatro pilares estratégicos global inovadora digital e sustentável Para isso a descontinuidade de negócios bem como novas aquisições seguem sempre essa visão estratégica As controladas diretas e indiretas por meio das quais a Companhia mantém operações no Brasil e no exterior estão informadas na nota explicativa 3 12 Venda das operações de Topper e Rainha Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 a Companhia efetuou a venda definitiva da operação da ASAIC O preço da venda da totalidade das ações da ASAIC foi de R260000 que inclui o valor de R40000 já recebido podendo o preço de R220000 remanescente pode ser ajustado de forma positiva ou negativa em até 25 até a data do recebimento caso ocorram determinados eventos extraordinários previstos no contrato de compra e venda Não ocorreram ajustes de preço até a data de emissão deste relatório O preço será pago à Companhia em 3 três parcelas anuais iguais e consecutivas corrigidas sendo a primeira parcela devida no terceiro aniversário da data de fechamento da opção de compra A Companhia cumpriu com as cláusulas precedentes e o contrato final de venda foi assinado entre as partes em 04 de março de 2020 culminado na transferência das ações ao Comprador e na baixa definitiva do investimento conforme demonstrado na nota explicativa 11 13 Venda das operações da Mizuno Em 21 de setembro de 2020 a Companhia celebrou com a Vulcabras Azaleia CE Calçados e Artigos Esportivos SA e Vulcabras Distribuidora de Artigos Esportivos LtdaComprador um contrato de compra e venda para alienação de 100 da unidade de negócio relativa à operação da marca Mizuno no Brasil Em 29 de janeiro de 2021 a Companhia concluiu a primeira etapa dessa operação na qual os ativos excluindo ativos industriais as atividades de comercialização de produtos incluindo o ecommerce e as lojas operadas exclusivamente sob a marca Mizuno e a relação contratual com a Mizuno Corporation foram transferidos ao Comprador Em 30 de junho de 2021 a Companhia efetuou a conclusão do segundo fechamento da operação mediante a assinatura do segundo termo de fechamento Neste segundo fechamento foi efetuada a transferência pela Companhia à Vulcabras da totalidade da participação societária detida em uma sociedade constituída utilizada como veículo para a transferência dos ativos e empregados relativos às lojas Mizuno PÁGINA 48 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Com isso a Companhia concluiu a venda da unidade de negócio relativa à operação da marca Mizuno no Brasil O valor recebido nessa transação foi de R 38337 Os ativos e passivos bem como o desempenho operacional vinculados a esta operação estão demonstrados na nota explicativa 11 14 Aquisição Ioasys e Innovation Em 7 de maio de 2021 a Companhia concluiu a operação de aquisição de 100 do capital social de Ioasys Desenvolvimento de Software Ltda e Innovation Oasys Desenvolvimento de Sistemas Ltda conjuntamente denominadas Ioasys mediante a assinatura do respectivo Contrato de Compra e Venda de Quotas e o pagamento da primeira parcela do preço no montante de R90000 com dedução da dívida líquida estimada O valor remanescente do preço de até R110000 será pago ao longo de 5 cinco anos parte em dinheiro e parte em ações da Alpargatas a critério da Companhia sendo que uma parcela está atrelada ao atingimento de determinadas metas Essa aquisição representa um importante passo na transformação digital da Alpargatas e ela foca na experiência do usuário Os valores relacionados ao investimento goodwill e alocação de preço aos ativos identificados na transação estão demonstrados na nota explicativa 12 15 Venda de participação na Osklen Em 30 de dezembro de 2021 a Companhia celebrou um contrato de compra e venda no qual se comprometeu a alienar toda a sua participação na Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA Osklen que corresponde a 60 do capital social da Osklen Operação O preço de aquisição foi definido de acordo com a proporção da participação da Companhia na Osklen e considerando que 100 do Enterprise Value EV da Osklen foi avaliado em R400000 o que representa um múltiplo EVEBITDA LTM de 164x O preço total é composto de i uma parte fixa representando 75 do preço que será paga em 3 parcelas sendo a primeira no primeiro aniversário do fechamento da Operação e as demais no segundo e terceiro aniversários do fechamento da Operação sendo todas corrigidas pela variação positiva do CDI desde a data de celebração do Contrato até o pagamento de cada uma das parcelas e ii uma parte variável representando até 25 do preço de aquisição condicionada ao atingimento pela Osklen de determinadas métricas de desempenho nos exercícios de 2022 e 2023 O fechamento da Operação ainda está sujeito ainda ao cumprimento de determinadas condições precedentes que são usuais para esse tipo de transação dentre elas a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE Em 31 de dezembro de 2021 os ativos e passivos incluídos nesta transação foram reclassificados para como ativo e passivo mantido para venda e os resultados da operação do exercício de 2021 e 2020 foram reclassificados para a linha de operação descontinuada conforme demonstrado na nota explicativa 111 16 Aquisição da Rothys Em 20 de dezembro de 2021 a Companhia adquiriu 499 de participação societária da Rothys Inc Rothys que atua na fabricação e comercialização de calçados e acessórios com sede na Califórnia Estados Unidos da América PÁGINA 49 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais A Rothys é uma empresa focada em sustentabilidade na fabricação de seus produtos transformando materiais reciclados em calçados bolsas e acessórios modernos Com uma cadeia de suprimentos verticalmente integrada a Rothys minimiza o desperdício em seu processo de produção tricotando cada produto em sua fábrica em Dongguan China Desde o lançamento em 2016 a Rothys transformou mais de 100000 garrafas descartáveis plásticas de água e manteve mais de 122 quilos de plástico fora de rios e mares Com mais de 2000 de clientes os produtos da Rothys são vendidos diretamente online e por meio de 8 lojas monomarca A Rothys foi reconhecida por premiações que incluem TIME Most Influential Companies Fast Company Most Innovative Companies Forbes Next BillionDollar Startups e Inc Best Places do Work Com sede em São Francisco CA com escritórios em Nova York NY e Xangai China A transação foi formalizada nas seguintes etapas i Primeiro closing de aquisição primária no valor de US50000 equivalentes a R286000 pagos pela Companhia com recursos próprios em dezembro de 2021 ii Segundo closing de aquisição primária no valor de US150000 equivalentes a R858000 que ocorrerá em março de 2022 condicionado à revisão pelas autoridades antitruste norteamericana competentes que deverá ocorrer até 14 de fevereiro de 2022 iii Aquisição secundária Tender offer no valor aproximado de US273000 equivalentes a R1561560 previsto para ocorrer em abril de 2022 na qual a Companhia poderá adquirir ações opções ou direitos de subscrição warrants dos acionistas da Rothys excluídos os vendedores principais Na hipótese de a Companhia não atingir o percentual de 499 os vendedores alienarão uma quantidade adicional de ações necessárias para permitir que a Companhia atinja esse percentual de ações ao final da operação A Companhia possui os direitos de um acionista minoritário relevante com indicação individual de quatro membros do conselho de administração num total de nove membros Esta aquisição representa um passo importante na aceleração da expansão global da Alpargatas e na consolidação de sua estratégia em ser uma powerhouse de marcas desejadas e hiperconectadas alinhada com seus quatro pilares estratégicos global inovadora digital e sustentável A Rothys continuará operando de forma independente e conforme previsto nos Transaction Agreements a Alpargatas terá um papel estratégico para acelerar o crescimento da base de clientes e ampliar o conhecimento da marca Rothys nos Estados Unidos e nos mercados internacionais A fonte de recursos necessária para o pagamento da operação será proveniente majoritariamente da emissão de ações da Companhia por meio de colocação privada ou distribuição pública cuja estrutura será oportunamente avaliada e definida pela Companhia levandose em conta seus impactos societários e financeiros Adicionalmente a Companhia foi informada pelos acionistas que compõem o bloco de controle de seus compromissos de participarem em tal emissão no mínimo com o percentual de suas atuais participações societárias A definição da fonte de financiamento da aquisição leva em consideração a estratégia de estrutura de capital da Companhia que visa o menor custo proteger o balanço e que permita a Companhia continuar mantendo a sua liquidez e investindo nas demais marcas já existentes Os valores envolvidos nessa transação estão demonstrados na nota explicativa 123 17 Efeito Covid19 Em março de 2020 a Organização Mundial da Saúde OMS anunciou que o coronavírus COVID19 é uma emergência de saúde global e foi decretado estado de pandemia O surto desencadeou decisões significativas de governos e entidades do setor privado que somadas ao impacto potencial do surto aumentaram o grau de incerteza para os agentes econômicos PÁGINA 50 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Com o objetivo de implementar medidas apropriadas para mitigar os impactos do surto nas operações a Administração passou a avaliar de forma constante o impacto do surto nas operações e na posição patrimonial e financeira da Companhia e de suas controladas Com o objetivo de proteger a liquidez a Companhia fortaleceu a posição de caixa por meio da captação de linhas de crédito bancárias no primeiro semestre de 2020 e no segundo semestre de 2020 pagou a maior parte dos recursos captados de forma antecipada Em janeiro de 2021 o restante dessa dívida foi liquidado mantendose as linhas de crédito Em 2020 a Companhia revisou o impacto da crise no saldo de contas a receber em função do aumento do risco de crédito resultando em prorrogações de títulos e reconhecimento de perda esperada adicional Em 2021 dada à melhor perspectiva do cenário econômico em função da desaceleração do efeito COVID19 a Companhia vem adotando a sua política normal de gestão da carteira mantendo apenas algumas prorrogações de títulos Em 2020 durante o período inicial da pandemia a Companhia manteve uma parcela dos funcionários em casa por motivos de parada obrigatória por afastamento médico com suspeita ou confirmação da COVID19 além disso ocorreram gastos com indenização compensatória conforme proposto pela MP 936 Os custos de mão de obra e demais despesas de fabricação desse período de 2020 foram contabilizados diretamente no resultado em Custo dos produtos vendidos conforme divulgado na nota explicativa 27 Desde 2021 a Companhia vem operando com sua capacidade normal de produção A administração não identificou indícios de desvalorização de valor recuperável dos ágios ativos fixos ativos alocados nas UGCs e nos investimentos Adicionalmente a Companhia efetuou uma avaliação dos estoques cadeia de suprimentos e logística e não foram identificados impactos relevantes na operação assim como não tem conhecimento de nenhuma incerteza material que possa gerar dúvidas significativas sobre sua capacidade de continuar operando 2 BASE DE PREPARAÇÃO APRESENTAÇÃO DAS DEMOSNTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS 21 Declaração de conformidade As demonstrações financeiras individuais e consolidadas foram preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Relatório Financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e também de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil BR GAAP aprovadas pela Comissão de Valores Mobiliários CVM Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas estão sendo evidenciadas as quais correspondem àquelas utilizadas pela Companhia na sua gestão Em 10 de fevereiro de 2022 a Diretoria aprovou e o Conselho de Administração autorizou a emissão dessas demonstrações financeiras 22 Mudanças nas principais políticas contábeis Benefícios Relacionados à Covid19 Concedidos a Arrendatários em Contratos de Arrendamento alterações ao IFRS 16CPC 06R2 Arrendamentos prorrogação da aplicação do expediente prático de reconhecimento das reduções obtidas pela Companhia nos pagamentos dos arrendamentos diretamente no resultado do exercício e não como uma modificação de contrato até 30 de junho de 2022 Os impactos decorrentes dessa alteração estão mencionados na nota explicativa 15 PÁGINA 51 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 23 Base para elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas As demonstrações financeiras foram elaboradas com base no custo histórico exceto quando aplicável o contrário estiver disposto em nota explicativa A preparação de demonstrações financeiras requer o uso de certas estimativas contábeis e também o exercício de julgamento por parte da administração Áreas consideradas significativas e que requerem maior nível de julgamento incluem reconhecimento de vendas imposto de renda e contribuição social diferido provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas avaliação do valor recuperável do ágio vida útil dos bens do imobilizado e intangível instrumentos financeiros derivativos evidenciação de economia hiperinflacionária e plano de incentivo de longo prazo As práticas contábeis relevantes estão descritas nas notas explicativas relacionadas aos itens apresentados Àquelas aplicáveis de modo geral em diferentes aspectos das demonstrações financeiras estão descritas a seguir a Avaliação do valor recuperável dos ativos exceto ágio A Companhia e suas controladas revisam o valor contábil líquido dos seus ativos com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas operacionais ou tecnológicas que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável Sendo tais evidências identificadas e se o valor contábil líquido exceder o valor recuperável é constituída provisão para desvalorização por meio do ajuste do valor contábil líquido ao valor recuperável b Moeda funcional e de apresentação das demonstrações financeiras Essas demonstrações financeiras estão apresentadas em Reais que é a moeda funcional da Companhia Todos os saldos foram arredondados para o milhar mais próximo exceto quando indicado de outra forma Transações e saldos em moeda estrangeira Transações em moeda estrangeira são convertidas para as respectivas moedas funcionais das entidades do Grupo pelas taxas de câmbio nas datas das transações Ativos e passivos monetários denominados e apurados em moedas estrangeiras na data do balanço são reconvertidos para a moeda funcional à taxa de câmbio naquela data Ativos e passivos não monetários que são mensurados pelo valor justo em moeda estrangeira são reconvertidos para a moeda funcional de acordo com a taxa de câmbio da data em que o valor justo foi determinado Itens não monetários que são mensurados com base no custo histórico em moeda estrangeira são convertidos pela taxa de câmbio na data da transação As diferenças de moedas estrangeiras resultantes da conversão são geralmente reconhecidas no resultado Operações no exterior com moeda funcional diferente do Real Os ativos e passivos de operações no exterior são convertidos para o Real de acordo com as taxas de câmbio apuradas na data do balanço As receitas e despesas de operações no exterior são convertidas para o Real de acordo com as taxas de câmbio apuradas nas datas das transações As diferenças de moedas estrangeiras geradas na conversão para a moeda de apresentação são reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumuladas em ajustes de avaliação patrimonial no patrimônio líquido Se a controlada não for uma controlada integral a parcela correspondente da diferença de conversão é atribuída aos acionistas não controladores PÁGINA 52 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais c Uso de estimativas e julgamentos Na preparação dessas demonstrações financeiras a Administração utilizou julgamentos estimativas e premissas que afetam a aplicação das políticas contábeis do Grupo e os valores reportados dos ativos passivos receitas e despesas Os resultados reais podem divergir dessas estimativas As estimativas e premissas são revisadas de forma contínua As revisões das estimativas são reconhecidas prospectivamente As informações sobre as incertezas relacionadas às premissas e estimativas que possuem um risco significativo de resultar em um ajuste material nos saldos contábeis de ativos e passivos no exercício estão incluídas nas seguintes notas explicativas Nota explicativa 91 Imposto de renda e contribuição social diferido disponibilidade de lucro tributável futuro contra o qual diferenças temporárias dedutíveis e prejuízos fiscais possam ser utilizados Nota explicativa 121 Teste de redução ao valor recuperável de ágio impairment ativos fixos e demais ativos alocados às UGCs Nota explicativa 15 Ativo de direito de uso e arrendamento taxa implícita de desconto dos contratos de aluguéis Nota explicativa 22 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas principais premissas sobre a probabilidade e magnitude das saídas de recursos Nota explicativa 232 Plano de incentivo de longo prazo principais premissas para cálculo do valor da ação Nota explicativa 313 Instrumentos financeiros derivativos e contabilidade de hedge hedge accounting c1 Julgamentos críticos Aquisição Rothys Conforme descrito na nota explicativa 16 em 20 de dezembro de 2021 a Companhia adquiriu participação societária na Rothys O reconhecimento contábil da transação envolveu julgamentos críticos por parte da Administração uma vez que existem cláusulas precedentes no conjunto de documentos Transaction Agreements da aquisição tal como necessidade de revisão da transação pelo órgão regulador antitruste americano No que tange ao processo de revisão pelo órgão antitruste americano a Companhia suportada por seus assessores jurídicos internos e externos entende que em decorrência das características da transação que não envolve qualquer discussão sobre troca de controle concentração de mercado ou envolvimento de partes que detenham parcela significativa de participação no marketshare e o mesmo não deveria ser considerado como uma condição precedente para o registro da participação no investimento Adicionalmente os termos contratuais entre as partes são considerados vinculantes e portanto não há maneira de não concluir a transação nas datas previstas Com base nesse julgamento a participação a ser reconhecida em 31 de dezembro de 2021 é de 499 com influência significativa Além disso a Companhia possui o direito a quatro assentos no Conselho de Administração da Rothys do total de nove assentos com o poder de voto sobre a parcela de 499 do capital da Rothys d Instrumentos financeiros Reconhecimento e mensuração inicial dos ativos financeiros No reconhecimento inicial um ativo financeiro é classificado como mensurado ao custo amortizado ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes VJORA ou ao valor justo por meio do resultado VJR PÁGINA 53 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Os ativos financeiros não são reclassificados subsequentemente ao reconhecimento inicial a não ser que o Grupo mude o modelo de negócios para a gestão de ativos financeiros e neste caso todos os ativos financeiros afetados são reclassificados no primeiro dia do período de apresentação posterior à mudança no modelo de negócios Na nova norma contábil a menos que um ativo financeiro tenha sido designado no momento inicial ao valor justo por meio do resultado com o propósito de eliminar ou reduzir uma inconsistência de mensuração contábil os instrumentos de dívida devem ser classificados subsequentemente como mensurados ao custo amortizado ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes ou ao valor justo por meio do resultado com base nos seguintes itens No modelo de negócios da Companhia para a gestão dos ativos financeiros Nas características de fluxos de caixa contratuais dos ativos financeiros também denominado teste de SPPJ Somente pagamento de principal e juros Modelos de negócios Os modelos de negócios refletem a maneira pela qual o Grupo gerencia seus ativos financeiros de forma a gerar fluxo de caixa ou seja a partir dos modelos de negócios o Grupo determina se os fluxos de caixa são procedentes do recebimento de fluxos de caixa contratuais do recebimento de fluxo de caixa contratual e vendas ou ambos Se nenhum desses dois modelos de negócios for aplicável então tais ativos financeiros são classificados como parte de outros modelos de negócios e mensurados ao valor justo por meio do resultado Alguns fatores são considerados pelo Grupo na determinação de seus modelos de negócios que incluem Experiência passada sobre como os fluxos de caixa contratuais são coletados incluindo avaliação sobre o histórico de vendas dos ativos financeiros Como o desempenho do modelo de negócios e os ativos financeiros mantidos nos modelos de negócios são avaliados e reportados ao pessoalchave da Administração Os riscos que afetam o desempenho do modelo de negócios e os ativos financeiros mantidos nesse modelo de negócios e em particular a forma como esses riscos são gerenciados Como os gestores do negócio são remunerados por exemplo se a remuneração se baseia no valor justo dos ativos gerenciados ou nos fluxos de caixa contratuais recebidos SPPJ A análise se os fluxos de caixa contratuais que consistem somente pagamento do principal e juros teste de SPPJ é exigida se o ativo financeiro for mantido em modelo de negócios cujo objetivo seja receber fluxos de caixa contratuais ou em um modelo cujo o objetivo além do recebimento dos fluxos de caixa contratuais seja de venda desses ativos No caso da identificação de ativos financeiros que introduzam exposição a riscos e volatilidades e que sejam inconsistentes ao acordo de empréstimo básico tais ativos são classificados e mensurados ao valor justo por meio do resultado Mensuração subsequente Os instrumentos de dívidas são mensurados em uma das seguintes categorias Custo amortizado os ativos financeiros que são mantidos para coleta de fluxos de caixa contratuais representam somente pagamentos de principal e juros e os que não são designados a valor justo por meio do resultado são mensurados ao custo amortizado O valor contábil desses ativos é ajustado pela provisão para perda de crédito esperada reconhecida e mensurada de acordo com metodologia especificada na nota explicativa 6 A receita de juros desses ativos PÁGINA 54 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais financeiros está incluída na demonstração do resultado na rubrica de receitas financeiras usando o método da taxa de juros efetiva A taxa de juros efetiva é a taxa de desconto que corresponde exatamente ao valor inicial do instrumento financeiro em relação à totalidade de seus fluxos de caixa estimados de todas as espécies ao longo de sua vida útil remanescente No caso dos instrumentos financeiros de taxa fixa a taxa de juros efetiva coincide com a taxa de juros contratual definida na data da contratação adicionados conforme o caso às comissões e aos custos de transação que por sua natureza façam parte de seu retorno financeiro No caso de instrumentos financeiros de taxa variável a taxa de juros efetiva coincide com a taxa de retorno vigente em todos os compromissos até a data de referência seguinte de renovação dos juros Valor justo por meio de outros resultados abrangentes VJORA os ativos financeiros que são mantidos para coleta de fluxos de caixa contratuais e para venda que não são designados ao valor justo por meio do resultado são mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes As variações no valor justo são reconhecidas em outros resultados abrangentes dentro do patrimônio líquido exceto o reconhecimento de perdas por redução ao valor recuperável receita de juros e ganhosperdas sobre variação cambial que são reconhecidos no resultado do exercício A receita de juros desses ativos financeiros está incluída na demonstração do resultado na rubrica receitas financeiras usando o método da taxa de juros efetiva Valor justo por meio do resultado VJR os ativos financeiros que não atendem os critérios de custo amortizado ou ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes são mensurados ao valor justo por meio do resultado Os ganhosperdas do instrumento de dívida que são subsequentemente mensurados ao valor justo por meio do resultado são reconhecidos como receita ou despesa financeira no resultado do exercício Passivos financeiros Em geral os passivos financeiros são mensurados ao custo amortizado exceto os passivos financeiros designados como objeto de hedge para os quais os riscos protegidos são mensurados ao valor justo e passivos financeiros designados ao valor justo no reconhecimento inicial Para os passivos mensurados ao valor justo na designação inicial a parcela correspondente às variações do risco de crédito próprio da Companhia denominado DVA Debit Valuation Adjustment é registrada em outros resultados abrangentes sem reciclagem para o resultado Reclassificação dos ativos e passivos financeiros As reclassificações dos ativos financeiros ocorrem apenas se algum modelo de negócios do Grupo for alterado dessa forma a ocorrência de reclassificações não é frequente No caso da ocorrência de reclassificação ela é aplicada de forma prospectiva a partir da data de reclassificação Os passivos financeiros não são reclassificados Instrumentos financeiros apresentação líquida Ativos e passivos financeiros são apresentados líquidos no balanço patrimonial se e somente se houver um direito legal corrente e elegível de composição dos montantes reconhecidos e se houver a intenção de compensação ou de realização do ativo e liquidação do passivo de forma simultânea PÁGINA 55 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Instrumentos financeiros derivativos e contabilidade de hedge O Grupo utiliza instrumentos financeiros derivativos para se proteger do risco de variação das taxas de câmbio Os instrumentos financeiros derivativos designados em operações de hedge são inicialmente reconhecidos ao valor justo na data em que o contrato de derivativo é firmado sendo reavaliados subsequentemente também ao valor justo Os instrumentos financeiros derivativos são apresentados como ativos financeiros quando o valor justo do instrumento for positivo e como passivos financeiros quando o valor justo for negativo e Provisões As provisões são determinadas por meio do desconto dos fluxos de caixa futuros estimados a uma taxa antes de impostos que reflita as avaliações atuais de mercado quanto ao valor do dinheiro no tempo e riscos específicos para o passivo relacionado Os efeitos do desreconhecimento do desconto pela passagem do tempo são reconhecidos no resultado como despesa financeira f Receita operacional As receitas da Companhia e das suas controladas são provenientes da venda calçados e vestuário através de múltiplos canais de vendas distribuidores atacadistas varejistas lojas físicas e canais online As receitas são reconhecidas quando o controle sobre os produtos são transferidos para seus clientes ou seja no momento da entrega do produto O Grupo possui com determinados clientes acordos comerciais que permitem a concessão de alguns descontos especiais Esses descontos são contabilizados como redutor da receita de vendas g Receita e despesa financeira A receita e a despesa de juros são reconhecidas no resultado pelo método de juros efetivos A receita de dividendos é reconhecida no resultado na data em que o direito do Grupo de receber o pagamento é estabelecido O Grupo classifica os juros recebidos e dividendos e os juros sobre capital próprio recebidos como fluxos de caixa das atividades de investimento A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos em caixa futuros estimados ao longo da vida esperada do instrumento financeiro ao valor contábil bruto do ativo financeiro ou ao custo amortizado do passivo financeiro Ao calcular a receita ou da despesa de juros a taxa de juros efetiva incide sobre o valor contábil bruto do ativo quando o ativo não estiver com problemas de recuperação ou ao custo amortizado do passivo No entanto a receita de juros é calculada por meio da aplicação da taxa de juros efetiva ao custo amortizado do ativo financeiro que apresenta problemas de recuperação depois do reconhecimento inicial Caso o ativo não esteja mais com problemas de recuperação o cálculo da receita de juros volta a ser realizado com base no valor bruto h Benefícios a empregados Benefícios de curto prazo a empregados Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de pessoal conforme o serviço correspondente for prestado O passivo é reconhecido pelo montante do pagamento esperado caso o Grupo tenha uma obrigação presente legal de pagar esse montante em função do serviço passado prestado pelo empregado e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável PÁGINA 56 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Planos de contribuição definida As obrigações por contribuições aos planos de contribuição definida são reconhecidas no resultado como despesas com pessoal quando os serviços relacionados são prestados pelos empregados As contribuições pagas antecipadamente são reconhecidas como um ativo à medida que um reembolso de caixa ou uma redução em pagamentos futuros for possível Planos de benefício definido A obrigação líquida do Grupo para os planos de benefício definido é calculada para cada um dos planos com base na estimativa do valor do benefício futuro que os beneficiados receberão como retorno pelos serviços prestados em exercícios anteriores Esse valor é descontado ao seu valor presente e é apresentado líquido do valor justo de quaisquer ativos do plano O cálculo da obrigação de plano de benefício definido é realizado anualmente por um atuário qualificado utilizando o método de crédito unitário projetado Quando o cálculo resulta em um potencial ativo para o Grupo o ativo a ser reconhecido é limitado ao valor presente dos benefícios econômicos disponíveis na forma de reembolsos futuros do plano ou redução nas futuras contribuições ao plano Para calcular o valor presente dos benefícios econômicos são levadas em consideração quaisquer exigências mínimas de custeio aplicáveis Acordos de pagamento baseado em ações O valor justo na data de outorga dos acordos de pagamento baseado em ações concedidas aos empregados é reconhecido como despesas de pessoal com um correspondente aumento no patrimônio líquido durante o período em que os empregados adquirem o direito aos prêmios incondicionalmente O valor reconhecido como despesa é ajustado para refletir o número de prêmios para o qual existe a expectativa de que as condições de serviço e de desempenho serão atendidas de tal forma que o valor final reconhecido como despesa seja baseado no número de prêmios que efetivamente atendam às condições de serviço e de desempenho na data de aquisição vesting date Para os prêmios de pagamento baseado em ações que não contenham condições de aquisição nonvesting conditions o valor justo na data de outorga dos prêmios de pagamento baseado em ações é mensurado para refletir tais condições e não são efetuados ajustes posteriores para as diferenças entre os resultados esperados e os reais O valor justo do montante a pagar aos empregados com relação aos direitos sobre a valorização das ações que são liquidados em caixa é reconhecido como despesa com um aumento correspondente no passivo durante o período em que os empregados adquirem o direito ao pagamento incondicionalmente O passivo é remensurado a cada data de balanço e na data de liquidação baseado no valor justo dos direitos sobre valorização das ações Quaisquer mudanças no valor justo do passivo são reconhecidas no resultado como despesas de pessoal i Imposto de renda e contribuição social São calculados com base nas alíquotas de 15 para imposto de renda acrescidas do adicional de 10 sobre o lucro tributável excedente anual de R240 e 9 para contribuição social A despesa de imposto corrente é o imposto a pagar ou a receber estimado sobre o lucro ou prejuízo tributável do exercício e qualquer ajuste aos impostos a pagar com relação aos exercícios anteriores O montante dos impostos correntes a pagar ou a receber é reconhecido no balanço patrimonial como ativo ou passivo fiscal pela melhor estimativa do valor esperado dos impostos a serem pagos ou recebidos que reflete as incertezas relacionadas a sua apuração se houver Ele é mensurado com base nas taxas de impostos decretadas na data do balanço Os ativos e passivos fiscais correntes são compensados somente se certos critérios forem atendidos Ativos e passivos fiscais diferidos são reconhecidos com relação às diferenças temporárias entre os valores contábeis de ativos e passivos para fins de demonstrações financeiras e os usados para fins de tributação PÁGINA 57 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais As mudanças dos ativos e passivos fiscais diferidos no exercício são reconhecidas como despesa de imposto de renda e contribuição social diferida Um ativo fiscal diferido é reconhecido em relação aos prejuízos fiscais e diferenças temporárias dedutíveis não utilizadas à medida que for provável que lucros tributáveis futuros estarão disponíveis contra aqueles que serão utilizados Os lucros tributáveis futuros são determinados com base na reversão de diferenças temporárias tributáveis relevantes Se o montante das diferenças temporárias tributáveis for insuficiente para reconhecer integralmente um ativo fiscal diferido os lucros tributáveis futuros ajustados para as reversões das diferenças temporárias existentes serão considerados com base nos planos de negócios da controladora e de suas subsidiárias individualmente Ativos fiscais diferidos são revisados a cada data de balanço e são reduzidos à medida que sua realização não for mais provável Ativos e passivos fiscais diferidos são mensurados com base nas alíquotas que se espera aplicar às diferenças temporárias quando elas forem revertidas baseandose nas alíquotas que foram decretadas até a data do balanço A mensuração dos ativos e passivos fiscais diferidos reflete as consequências tributárias decorrentes da maneira pela qual o Grupo espera recuperar ou liquidar seus ativos e passivos Ativos e passivos fiscais diferidos são compensados somente se certos critérios forem atendidos j Capital social Quando ações reconhecidas como patrimônio líquido são recompradas o valor da contraprestação paga que inclui quaisquer custos diretamente atribuíveis é reconhecido como uma dedução do patrimônio líquido As ações recompradas são classificadas como ações em tesouraria e são apresentadas como dedução do patrimônio líquido Quando as ações em tesouraria são vendidas ou reemitidas subsequentemente o valor recebido é reconhecido como um aumento no patrimônio líquido e o ganho ou perda resultantes da transação é apresentado como reserva de capital k Operações descontinuadas e ativo mantido para venda Uma operação descontinuada é um componente de um negócio do Grupo que compreende operações e fluxos de caixa que podem ser claramente distintos do resto do Grupo e que i representa uma importante linha de negócios separada ou área geográfica de operações ii é parte de um plano individual coordenado para a venda de uma importante linha de negócios separada ou área geográfica de operações ou iii é uma controlada adquirida exclusivamente com o objetivo de revenda A classificação como uma operação descontinuada ocorre mediante a alienação ou quando a operação atende aos critérios para ser classificada como mantida para venda se isso ocorrer antes Quando uma operação é classificada como uma operação descontinuada as demonstrações do resultado do resultado abrangente do fluxo de caixa e da demonstração do valor adicionado comparativas são reapresentadas como se a operação tivesse sido descontinuada desde o início do período comparativo l Demonstração do valor adicionado DVA A demonstração do valor adicionado DVA não é requerida pelas IFRS sendo apresentada de forma suplementar em atendimento à legislação societária brasileira Sua finalidade é evidenciar a riqueza criada pela Companhia durante o exercício bem como demonstrar sua distribuição entre os diversos agentes PÁGINA 58 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 3 DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS CONSOLIDADAS Transações efetuadas entre as entidades do Grupo intercompany assim como os saldos ganhos e perdas não realizados em transações entre empresas do Grupo são eliminados na consolidação das demonstrações financeiras Quando necessário as políticas contábeis das controladas são ajustadas para garantir consistência com as políticas adotadas pela Companhia i Controladas As controladas são todas as entidades nas quais a Companhia detém o controle e são totalmente consolidadas a partir da data em que o controle é transferido para a Companhia A consolidação é interrompida a partir da data em que a Companhia deixa de ter o controle ii Participação de acionistas não controladores O Grupo elegeu mensurar qualquer participação de não controladores inicialmente pela participação proporcional nos ativos líquidos identificáveis da adquirida na data de aquisição Mudanças na participação do Grupo em uma subsidiária que não resultem em perda de controle são contabilizadas como transações de patrimônio líquido iii Combinação de negócios O Grupo usa o método de aquisição para contabilizar as combinações de negócios A contraprestação transferida para a aquisição de uma controlada é o valor justo dos ativos transferidos passivos incorridos e instrumentos patrimoniais emitidos pelo Grupo Quando aplicável a contraprestação transferida inclui o valor justo de ativos e passivos resultantes de um contrato de contraprestação contingente Custos relacionados à aquisição são contabilizados no resultado do exercício conforme incorridos Os ativos identificáveis adquiridos e os passivos contingentes assumidos em uma combinação de negócios são mensurados inicialmente pelos valores justos na data da aquisição O Grupo reconhece a participação não controladora na adquirida tanto pelo seu valor justo como pela parcela proporcional da participação não controlada no valor justo de ativos líquidos da adquirida A mensuração da participação não controladora é determinada em cada aquisição realizada O excesso da contraprestação transferida e do valor justo na data da aquisição de qualquer participação patrimonial anterior na adquirida em relação ao valor justo da participação do Grupo nos ativos líquidos identificáveis adquiridos é registrado como ágio goodwill Quando a contraprestação transferida for menor que o valor justo dos ativos líquidos da controlada adquirida a diferença é reconhecida como ganho diretamente na demonstração do resultado do exercício As operações entre as empresas consolidadas bem como os saldos os ganhos e as perdas não realizados nessas operações foram eliminados Quando requerido as políticas contábeis das controladas foram ajustadas para assegurar consistência com as políticas contábeis adotadas pela Companhia A Companhia considera que controla a investida se e somente se possuir todos os seguintes atributos a poder sobre a investida b exposição aos ou direitos sobre retornos variáveis decorrentes de seu envolvimento com a investida e c a capacidade de utilizar seu poder sobre a investida para afetar o valor de seus retornos PÁGINA 59 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais A consolidação abrange as demonstrações contábeis da Companhia e das seguintes controladas diretas e indiretas Participação Atividade principal 31122021 31122020 Participação direta Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Importação e exportação em geral compra venda e locação de imóveis próprios e participação em outras empresas no país ou no exterior 9999 9999 Alpargatas Imobiliária Ltda Venda e locação de imóveis próprios e participação em outras empresas no país ou no exterior 9999 9999 Alpargatas Europe SLU Espanha Importação e comercialização de calçados no mercado europeu 10000 10000 Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA Osklen ii Rede varejista de moda Premium com lojas no Brasil e no exterior 6000 6000 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong Representação comercial da marca Havaianas 10000 10000 Alpargatas Colombia SAS Importação e comercialização de calçados no mercado colombiano 10000 10000 Esportes SA iv Fabricação e comercialização de calçados e produtos têxteis principalmente no mercado argentino 9500 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd Importação e comercialização de calçados no mercado indiano 5100 5100 Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd Representação comercial da marca Havaianas 10000 10000 Innovation Oasys Desenvolvimento de Sistemas Ltda i Tecnologia e inovação digital 10000 IOASYS Desenvolvimento de Software Ltda i Tecnologia e inovação digital 10000 Rothys Inc iii Fabricação e comercialização de calçados e produtos têxteis principalmente no mercado norteamericano 499 Participação indireta por meio da Alpargatas Europe SLU Alpargatas USA Inc Estados Unidos Importação e comercialização de calçados no mercado norteamericano 10000 10000 Alpargatas UK Limited Reino Unido Importação e comercialização de calçados no mercado europeu 10000 10000 Alpargatas France SARL França 10000 10000 Alpargatas Itália SRL Itália 10000 10000 Alpargatas Portugal Limited Portugal 10000 10000 Alpargatas Germany GmbH Alemanha 10000 10000 Alpargatas Greece MEPE Grécia 10000 10000 Participação indireta por meio da Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Esportes SA Fabricação e comercialização de calçados e produtos têxteis principalmente no mercado argentino 500 Alpargatas Imobiliária SA Venda e locação de imóveis próprios e participação em outras empresas no país ou no exterior 001 001 i Empresas adquiridas durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 conforme descrito na nota explicativa 1 ii Empresa em processo de alienação conforme mencionado na nota explicativa 15 iii Empresa adquirida em 2021 conforme mencionado na nota explicativa 16 iv Empresa com atividades encerradas durante o quarto trimestre de 2021 4 INCENTIVOS FISCAIS SUBVENÇÃO GOVERNAMENTAL A Companhia goza de subvenções atreladas aos incentivos de ICMS concedidos pelos governos estaduais nas suas principais fábricas convalidados nos moldes da Lei Complementar nº 16017 regulamentada pelo Convênio ICMS nº 19017 com alterações posteriores Tais incentivos têm prazo de validade até 2032 por estarem associados ao fomento de atividades industriais A Companhia também goza de subvenções federais por meio do lucro da exploração na Região da SUDENE que perdurarão até 20272028 PÁGINA 60 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais O valor dessas subvenções e incentivos fiscais é demonstrado como segue Controladora e Consolidado 31122021 31122020 Subvenção ICMS Paraíba i 133546 154504 Pernambuco ii 22770 17338 Minas Gerais iii 60237 47668 Incentivos de IRPJ Região SUDENE 19451 17659 Total 236004 237169 i Valores referentes a incentivos no Estado da Paraíba usufruídos na forma de apuração de crédito presumido de ICMS A Companhia está adimplente com o acordo estabelecido que consistiu em ampliar as unidades fabris naquela região incrementar a produção de pares de calçados e gerar empregos diretos naquele Estado Adicionalmente durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 não existiam parcelas de incentivos a serem reconhecidas contabilmente decorrentes de obrigações estabelecidas pelo programa de incentivo a serem cumpridas pela Companhia As parcelas do incentivo fiscal são registradas a crédito na rubrica Impostos incidentes sobre as vendas na demonstração do resultado ii Valores referentes a incentivos no Estado de Pernambuco usufruídos na forma de apuração de crédito presumido de ICMS A Companhia está adimplente com o acordo estabelecido que consiste em manter uma quantidade mínima de empregos diretos na região e auferir receita bruta mensal de pelo menos R2500 iii Valores referentes a incentivos no Estado de Minas Gerais usufruídos na forma de apuração de crédito presumido de ICMS A Companhia está adimplente com o acordo estabelecido que consiste na realização de investimentos faturamento e geração de empregos diretos naquele Estado A destinação dos incentivos para a conta de reserva de incentivo dos exercícios de 2021 e de 2020 estão descritas na nota explicativa 254 5 CAIXA EQUIVALENTES DE CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS 51 Caixa e equivalentes de caixa Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Caixa e bancos i 142553 19170 261096 148261 Aplicações financeiras Certificados de depósito bancário CDBs pósfixados ii 282982 486052 320084 541839 CDT Alpargatas Colombia SAS iii 1996 2903 Total 425535 505222 583176 693003 i Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia detinha US 6800 equivalente a R 37800 disponíveis para fazer frente aos compromissos dos próximos meses naquela moeda No consolidado além do montante em moeda estrangeira da controladora adicionase o caixa das subsidiárias internacionais aplicados em Time Deposit ii Em 31 de dezembro de 2021 os CDBs e operações compromissadas da controladora possuíam remuneração média de 10117 do CDI 10119 em 31 de dezembro de 2020 Já os prazos de vencimento estão distribuídos entre março de 2022 e dezembro de 2024 livres de carência e com liquidez imediata iii Em 31 de dezembro de 2021 a controlada Alpargatas Colombia S A S possuía aplicações representadas por título de renda fixa em pesos colombianos em liquidez As demais subsidiárias internacionais possuem posição de caixa e bancos conforme item i 52 Aplicações financeiras Em 31 de dezembro de 2021 referemse a certificados de depósito bancário CDBs pósfixados com remuneração média de 9900 do CDI 9871 em 31 de dezembro de 2020 PÁGINA 61 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Controladora e Consolidado 31122021 31122020 Certificados de depósito bancário CDBs i 8860 12009 i Essas aplicações foram realizadas no Banco do Nordeste do Brasil e são objetos de garantia aos empréstimos de FNE realizados nesta mesma instituição financeira com vencimento em dezembro de 2022 6 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES As contas a receber são registradas no balanço pelo valor nominal dos títulos e deduzidas pela provisão para perdas esperadas impairment a qual é constituída considerando a avaliação individual dos créditos a análise da conjuntura econômica e o histórico de perdas registradas em períodos anteriores Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Mercado interno 658686 891313 670305 952262 Mercado externo i 46757 20371 143958 110353 Partes relacionadas nota explicativa 221 170487 215513 Provisão para perdas esperadas Impairment 50355 54716 62916 78385 Total 825575 1072481 751347 984230 Parcela do circulante 825006 1070960 750778 982709 Parcela do não circulante 569 1521 569 1521 i O contas a receber no mercado externo está denominado em dólar norteamericano euro e outras moedas e valores convertidos para reais 61 Contas a receber de clientes terceiros por idade de vencimento Mercado Interno Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 A vencer 604719 841429 616058 893970 Vencidas Até 30 dias 10636 5964 10647 7969 De 31 a 60 dias 1848 1159 1893 1750 De 61 a 90 dias 1586 1022 1634 1399 De 91 a 180 dias 2792 5242 2968 6728 Mais de 181 dias 37105 36497 37105 40446 Total 658686 891313 670305 952262 Mercado Externo Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 A vencer 38552 12272 116120 67760 Vencidas Até 30 dias 1143 198 7220 8752 De 31 a 60 dias 87 1289 1804 De 61 a 90 dias 30 1659 2007 De 91 a 180 dias 484 2268 14805 Mais de 181 dias 7032 7330 15402 15225 PÁGINA 62 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Total 46757 20371 143958 110353 62 Provisão para perdas esperadas Impairment As movimentações da provisão para perdas esperadas impairment dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 37938 45558 Adições e reversões 20031 39785 Baixa e outras movimentações 3253 6958 Saldos em 31 de dezembro de 2020 54716 78385 Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2020 54716 78385 Adições e reversões 3320 4827 Baixa e outras movimentações 1041 8442 Reclassificação para ativo mantido para venda 2200 Saldos em 31 dezembro de 2021 50355 62916 Adições e reversões da provisão para perdas esperadas impairment são registradas na rubrica Despesas com vendas na demonstração do resultado A composição por idade de vencimento das contas a receber de clientes incluídas na provisão de créditos para perdas esperadas impairment está demonstrada a seguir Mercado Interno Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 A vencer 4816 13686 4816 13685 Vencidas Até 30 dias 141 467 341 701 De 31 a 60 dias 109 173 109 226 De 61 a 90 dias 117 212 117 265 De 91 a 180 dias 1035 1012 1035 1424 Mais de 181 dias 37105 31836 37105 34076 Total 43323 47386 43523 50377 Mercado Externo Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Vencidas Até 30 dias 535 419 De 31 a 60 dias 143 223 De 61 a 90 dias 1467 545 De 91 a 180 dias 1846 13550 Mais de 181 dias 7032 7330 15402 13271 Total 7032 7330 19393 28008 Total Geral 50355 54716 62916 78385 PÁGINA 63 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor contábil de cada faixa de idade de vencimento conforme demonstrado nos quadros da nota explicativa 61 De acordo com a política de cobrança os títulos em atraso precisam receber alguma tratativa em até 45 dias e caso não haja uma evolução positiva na negociação em até 90 dias eles são encaminhados para assessoria de cobrança externa ou para cobrança judicial As provisões para perdas esperadas impairment são reconhecidas de acordo com as normas do CPC 48IFRS 9 com base nos percentuais históricos de perda e impactos macroeconômicos no comportamento da inadimplência da carteira de clientes segregados por categoria de clientes e de acordo com o aging da carteira e correlação desses fatores para apuração da perda esperada no contas a receber Além disso a Companhia efetua uma avaliação individual para clientes específicos na qual as garantias reais ou renegociações já aprovadas pela Administração são analisadas A provisão não é constituída para esses casos o valor deles em 31 de dezembro de 2021 é de R 5281 na Controladora e no Consolidado em 31 de dezembro de 2020 era de R 12034 na Controladora e R 13747 no consolidado no mercado interno não há valores no Consolidado para o mercado externo no exercício de 2021R 1954 em 31 de dezembro de 2020 7 ESTOQUES São registrados pelo custo médio de aquisição ou produção ajustados ao valor realizável líquido do custo de venda e por eventuais perdas quando aplicável Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Produtos acabados 298785 147816 519171 384494 Produtos em processo 68720 39814 68068 40108 Matériasprimas 320118 200518 319008 199662 Importações em andamento 100316 80356 100316 80356 Outros 1909 2461 2698 10504 Total 789848 470965 1009261 715124 As movimentações da provisão para perdas nos estoques dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 23031 28728 Adições e reversões 15011 20103 BaixasVariação Cambial 9929 6647 Saldos em 31 de dezembro de 2020 28113 42184 Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2020 28113 42184 Adições e reversões 692 692 Reclassificação para ativo mantido para venda 1077 BaixasVariação Cambial 20403 25065 Saldos em 31 de dezembro de 2021 7018 15350 A Companhia constitui provisão para perdas nos estoques com base no giro tempo de vida das coleções linha de produto e no tempo em que o produto está fora de linha Adicionalmente a Companhia efetua avaliação periódica e implementa plano de ação para realização de itens obsoletos Em 31 de dezembro de 2021 não existe nenhuma parcela do estoque dada em garantia PÁGINA 64 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 8 TRIBUTOS A RECUPERAR i Referese ao crédito tributário decorrente de imposto de renda e contribuição social sobre atualização monetária de indébitos conforme mencionado na nota explicativa 234 ii Referese principalmente ao êxito nas ações judiciais que questionaram a inclusão do ICMS na base de cálculo do PIS e da COFINS já transitadas em julgado conforme descrito na nota explicativa 233 A Companhia optou por iniciar a habilitação dos valores a serem compensados com expectativa de realização do respectivo saldo em cinco anos do trânsito em julgado das ações Para o período de março de 1996 a maio de 2008 COFINS iniciouse a habilitação do valor atualizado de R191635 a ser compensado Para o período de março de 2002 a dezembro de 2014 PIS o valor de habilitado montou a R85637 tendo sido concluída a sua compensação no terceiro trimestre de 2021 Para o período de janeiro de 2015 a maio de 2017 PIS e COFINS o valor habilitado foi de R95810 já tendo sido compensado o valor atualizado de R3989 até 31 de dezembro de 2021 9 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 91 Diferidos Os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre as diferenças temporárias apenas quando for provável que a Companhia apresentará lucro tributável futuro em um montante suficiente para que tais diferenças temporárias dedutíveis possam ser utilizadas Os montantes são calculados com base nas alíquotas previstas na legislação tributária vigente nas datas dos balanços Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Imposto de renda e contribuição social sobre atualização monetária de indébitos i 52270 52270 Antecipações de imposto de renda e contribuição social 1298 4744 1509 4745 Imposto de Renda Retido na Fonte IRRF 5440 6879 6119 10470 Imposto Circulação de Mercadorias e Serviços ICMS 3992 4629 3992 4629 Imposto sobre Produtos Industrializados IPI 780 9432 780 9432 PIS e COFINS a compensar 24960 6051 25117 6051 PIS e COFINS base ICMS ii 283863 350874 283863 366579 INSS a Recuperar 13219 12850 13219 12850 Alpargatas Europe SLU Espanha Imposto sobre Valor Adicionado IVA 5304 4953 Antecipações de imposto de renda 16045 24645 Alpargatas Colombia SAS Imposto sobre Valor Adicionado IVA 5969 7026 Antecipações de imposto de renda 575 524 Outros 2442 4422 4719 5928 Total 388264 399881 419481 457832 Parcela do circulante 141551 107877 172768 154338 Parcela do não circulante 246713 292004 246713 303494 PÁGINA 65 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais As origens estão demonstradas a seguir Controladora Consolidado Descrição 31122021 31122020 31122021 31122020 Ativo Provisão para perdas esperadas Impairment 3232 6647 3818 8459 Provisão para perdas nos estoques incluindo impostos 5855 10627 6255 12570 Provisão para contingências tributárias cíveis e trabalhistas 12268 21977 12268 21977 Provisão para plano de incentivo de longo prazo 22086 31909 25539 34859 Provisão para perda no valor recuperável do imobilizado impairment 3793 6011 3793 6011 Ajuste de reconhecimento de receita de vendas 1299 1624 1299 1624 Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL 7180 14784 Valor justo de instrumento financeiro derivativo 474 474 Ajuste a valor presente Lei nº 11638 1324 1049 Impostos diferidos sobre lucros não realizados 10149 Outras diferenças temporárias iii 32256 25484 32821 27016 Total de créditos fiscais brutos 80789 104753 94297 138972 Passivo Ágio na aquisição de controladas amortizado fiscalmente i 18313 18313 18313 18313 Variação monetária de depósitos judiciais 4513 4070 4513 4070 Variação na taxa de depreciação fiscal de bens do ativo imobilizado 19428 14518 19428 14518 Valor justo decorrente de combinação de negócios ii 58856 Outras diferenças temporárias 949 Total de débitos fiscais brutos 42254 36901 43203 95757 Total de créditos fiscais líquidos 38535 67852 51094 43215 Tributos diferidos ativos 38535 67852 51820 95041 Tributos diferidos passivos 726 51826 Total de créditos fiscais líquidos 38535 67852 51094 43215 i A Companhia aproveitou o benefício fiscal do ágio pela incorporação da controlada CBS SA Companhia Brasileira de Sandálias ii Referese ao IR diferido passivo sobre a mais valia de ativos intangíveis identificados na combinação de negócios A reversão desse saldo ocorre à medida que os intangíveis com vida útil definida são amortizados Em 31 de dezembro de 2021 esse saldo foi reclassifcado para a linha de passivo de ativo mantido para venda em decorrência da transação mencionada na nota explicativa 15 iii Referese principalmente às provisões diversas Os créditos tributários diferidos no consolidado possuem os seguintes prazos estimados de realização 31122021 31122020 2021 26073 2022 18859 27700 2023 19073 27944 2024 19357 28269 2025 em diante 37008 28512 Total Consolidado 94297 138498 Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia possui créditos tributários sobre prejuízos fiscais e diferenças temporárias não reconhecidos nas demonstrações financeiras consolidadas gerados por suas controladas Os valores dos créditos tributários não reconhecidos contabilmente e calculados às alíquotas vigentes nos respectivos países estão demonstrados a seguir PÁGINA 66 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 31122021 31122020 Alpargatas USA Inc Estados Unidos 51738 49953 Osklen USA Holding Corp Estados Unidos 10751 6990 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong 1989 Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd 5563 2050 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd Índia 4062 3429 Terras de Aventura Ind de Artigos Esportivos SA 8044 7985 Alpargatas Colombia SAS 15269 3424 Total de crédito tributário não constituído 95427 75820 O crédito tributário sobre os prejuízos fiscais gerados por controladas nos Estados Unidos tem prazo de até 20 anos para ser compensado data de expiração A Companhia mantém o devido controle e não possui expectativa de perda por expiração desses créditos nos próximos anos As movimentações dos saldos de imposto de renda e contribuição social diferidos líquidos dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 35749 7454 Efeitos no resultado 22662 23361 Resultado de operação descontinuada 9441 9442 Variação cambial e outras movimentações 2958 Saldos em 31 de dezembro de 2020 67852 43215 Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2020 67852 43215 Efeitos no resultado 43000 57873 Resultado de operação descontinuada 13683 13683 Reclassificação para ativo mantido para venda 48867 Variação cambial e outras movimentações 3202 Saldos em 31 de dezembro de 2021 38535 51094 92 Correntes Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social sobre o lucro líquido PÁGINA 67 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 665225 238020 714519 227879 Alíquota combinada de imposto de renda e contribuição social 34 34 34 34 Expectativa de despesa de imposto de renda e contribuição social pela alíquota fiscal vigente 226177 80927 242936 77479 Resultado de equivalência patrimonial 51376 37205 Benefício dos juros sobre o capital próprio 35026 35026 Subvenção para investimento ICMS 73303 73877 73303 73877 Subvenção fiscal federal IRPJ 18974 17659 18974 17659 Prejuízo fiscal não constituído e ajuste de equalização de taxas de controladas 17182 48414 Efeito da reversão do impairment do ágio Argentina 24816 24816 Créditos de IRCS sobre SELIC de indébitos ii 48995 48995 Crédito fiscal por equalização de taxa i 1843 27002 1843 27002 Outras exclusões adições permanentes líquidas 1647 8499 610 8532 Total de despesa com imposto de renda e contribuição social 1993 16723 51909 8929 Correntes 41007 5939 5964 14433 Diferidos 43000 22662 57873 23362 Alíquota efetiva 0 7 7 4 i A equalização de taxas incluindo incentivos fiscais excesso de royalties de Mizuno e diferenças temporárias provisões para perdas nos estoques indenizações trabalhistas e outras provisões ii Referese ao crédito de imposto de renda e contribuição social mencionado na nota explicativa 234 10 DEPÓSITOS JUDICIAIS E CAUÇÕES Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Processos tributários 25755 24452 25755 24452 Processos cíveis 38 38 38 38 Reclamações trabalhistas 5546 3920 5546 5116 Total 31339 28410 31339 29606 Os depósitos judiciais que não envolvem obrigações correntes foram necessários para dar andamento a certos processos Na opinião da Administração e de seus assessores jurídicos a probabilidade de perda não é considerada como provável e portanto não foi constituída provisão para contingências tributárias cíveis e trabalhistas no tocante a tais processos os demais saldos de depósitos judiciais estão apresentados líquidos das respectivas ações conforme demonstrado na nota explicativa 23 11 ATIVO MANTIDO PARA VENDA 111 OSKLEN Conforme mencionado na nota 15 em 30 de dezembro de 2021 a Companhia celebrou contrato de compra e venda no qual se comprometeu a alienar a totalidade de sua participação na Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA Osklen correspondente a 60 do capital social da Osklen Operação por isso os saldos dos ativos e passivos incluídos nesta transação estão apresentados como ativo e passivo mantido para venda Os principais saldos da operação estão demonstrados a seguir PÁGINA 68 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Ativo 31122021 Caixa e equivalentes de caixa 65651 Contas a receber de clientes 59186 Estoques 65066 Imobilizado 21739 Ativo de direito de uso 132988 Intangível 148859 Demais ativos 32849 Ativo mantido para venda 526338 Passivo Fornecedores 17610 Empréstimos e financiamentos 117326 Passivo de arrendamento 109777 Demais passivos 106507 Passivo de ativo mantido para venda 351220 Eliminações 3977 Patrimônio líquido 171141 Passivo de ativo mantido para venda 526338 Na controladora o ativo mantido para venda é composto pelos seguintes valores Ágio da Osklen 48287 IR diferido sobre impairment de ágio 43085 Investimento 101900 Ativo mantido para venda na Controladora 193272 Total do ativo Osklen 526338 Eliminação do investimento 101900 Ativo mantido para venda no Consolidado 617710 As receitas e despesas desta operação bem como receitas e despesas atreladas à operação da venda foram classificadas como operação descontinuada impactando o segmento de negócio Operações nacionais Os resultados desta operação nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 estão demonstrados a seguir Controladora 31122021 31122020 Resultado de equivalência patrimonial 5523 16801 IR diferido sobre impairment do ágio da Osklen i 43085 Despesas com MA 1091 Resultado do exercício das operações descontinuadas 47517 16801 Consolidado 31122021 31122020 Receita operacional líquida 295567 220986 Custo 97208 71578 Lucro Bruto 198359 149408 Despesas operacionais líquidas 174977 171267 Resultado financeiro 15553 5576 Imposto de renda e contribuição social 43265 829 Resultado do exercício das operações descontinuadas 51094 28264 i Referese ao IR diferido sobre impairment do ágio reconhecido na Controladora em decorrência da expectativa de realização do investimento PÁGINA 69 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais O resultado na venda do investimento será apurando na baixa definitiva e a expectativa da Companhia é que esse resultado seja positivo 112 MIZUNO Conforme mencionado na nota 13 durante o segundo trimestre de 2021 a Companhia efetuou a conclusão da venda da operação de Mizuno e com isso efetuou a baixa dos saldos patrimoniais relacionados a esta operação Em 31 de dezembro de 2020 os ativos relacionados a essa operação no valor de R 72981 foram reclassificados para ativo mantido para venda As receitas e despesas dessa operação bem como a receita pela venda da operação foram classificadas como operação descontinuada impactando o segmento de negócio Operações nacionais Os resultados dessa operação nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 estão demonstrados a seguir Controladora e Consolidado 31122021 31122020 Receita operacional líquida 148321 394227 Custo 132001 314820 Lucro Bruto 16320 79407 Despesas operacionais líquidas 51475 175894 Resultado financeiro 331 10702 Imposto de renda e contribuição social 13683 9442 Resultado do exercício das operações descontinuadas 21141 97747 113 ASAIC Conforme mencionado na nota explicativa 12 em março de 2020 a Companhia efetuou a baixa definitiva do investimento na ASAIC dada a transferência de ações ao comprador O resultado apurado na baixa do investimento está demonstrado a seguir Valor total da venda 260000 Antecipação pela venda da participação de 218 40000 Saldo contas a receber i 220000 Custo da venda Baixa de Investimento 181874 Baixa de valores reconhecidos em outros resultados abrangentesii 125020 Baixa do ajuste de hiperinflação ii 35062 Baixa do ágio 75281 Reversão Impairment ágio 72989 Baixa de demais valores e outros pagamentos 16878 Custo total 291002 Resultado na venda 71002 i O saldo será recebido em 3 parcelas anuais iguais e consecutivas sendo a primeira parcela devida no terceiro aniversário da data de fechamento da opção de compra Os valores de cada parcela serão corrigidos pela variação do CDI até o dia anterior à data de pagamento Em 31 de dezembro de 2021 o valor atualizado pelo CDI é de R233905 R224350 em 31 de dezembro de 2020 ii Esses valores estavam registrados no Patrimônio Líquido em conta de outros resultados abrangentes decorrentes de variação cambial em controladas no exterior e efeitos de hiperinflação na Argentina e foram baixados para o resultado devido à venda da controlada As receitas e despesas dessas operações foram classificadas como operação descontinuada impactando o segmento de negócio Operações internacionais e são compostas pelos seguintes valores PÁGINA 70 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Consolidado 31122020i Receita operacional líquida 84186 Custo 51373 Lucro Bruto 32813 Despesas operacionais líquidas 5901 Resultado financeiro 10783 Imposto de renda e contribuição social 40 Resultado do exercício das operações descontinuadas 16089 i Referese ao período de 1 de janeiro de 2020 a 04 de março de 2020 O efeito total das operações descontinuadas no resultado e no fluxo de caixa foi o seguinte Resultado Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Osklen 47517 16801 51094 28264 Mizuno 21141 97747 21141 97747 ASAIC 16089 Total de operações descontinuadas 26376 114548 29953 109922 Fluxo de Caixa Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Osklen 19182 11364 Mizuno 111869 59495 111869 59495 ASAIC 1565 Total fluxo das atividades operacionais 111869 59495 131051 69294 Osklen 8559 2027 Mizuno 38337 6287 38337 6287 Total fluxo das atividades de investimento 38337 6287 29778 8374 12 INVESTIMENTOS Estão representados a seguir Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Investimentos controladas e coligadas i 2982335 237958 286000 Ágio 194401 48287 3176736 286245 286000 i Parte desse saldo será alocado para o ágio após a conclusão do PPA relacionado a compra da Rothys PÁGINA 71 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais As movimentações dos investimentos dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Alpargatas Europeu SLU Alpargatas Imobiliária Ltda Alpargatas Colombia SAS Terras de AventInd de Art Esportivos SA Osklen Alpargatas Asia LtdHong Kong Esportes SA Argentina Alpargatas Índia Fashion Private Ltd Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd China Ioasys Rothys Inc Total Informações em 31 de dezembro de 2021 Número de ações ou cotas possuídas 5978752 57834570 16557755 19056969 88774337 1 70939200 1 406522 958236 Total do ativo circulante 5272 306393 50537 29810 203510 85294 7326 30301 14773 Total do ativo não circulante 140630 712 9010 322828 1188 143 2380 6486 Total do passivo circulante 11 218606 1710 39194 213066 35428 1122 38714 6314 Total do passivo não circulante 63232 42 142131 2099 5554 Capital social 5979 632 16558 39255 97270 40402 18086 19703 407 Participação de não controladores 68456 3110 Patrimônio líquido controladores 5261 165185 49539 322 102685 48955 3237 6033 9391 Lucro não realizado nos estoquesGanho não realizado venda ativo 4209 1225 784 202 1210 5261 169394 49539 1557 101901 48955 3035 7243 9391 Receita líquida do exercício 871402 17665 295567 191649 2236 36395 21984 Lucro líquido prejuízo do exercício 159 108901 i 7953 11710 ii 8943 iii 28321 1270 iv 12547 v 3422 Participação 100 100 100 100 60 100 51 100 100 499 Valor contábil dos investimentos Saldo em 31 de dezembro de 2020 5102 61943 35324 9304 98464 18949 6 3457 5409 237958 Aumento de capital e aquisição de investimento vii 6262 3550 2705560 2715372 Resultado de equivalência patrimonial 159 129903 i 7953 11508 ii 5523 iii 28321 625 iv 9728 v 3422 153420 viii Variação cambial dos investimentos 22336 647 2130 1952 10 203 2924 24578 Reserva de incentivo LP 116 44 267 339 Outras movimentações vi 16 2419 2403 Reclassificação para ativo mantido para venda 101901 101901 Saldo em 31 de dezembro de 2021 5261 169394 49539 1557 48955 3035 7243 9391 2705560 2982335 i A diferença de R21002 entre o lucro prejuízoda Alpargatas Europe SLU e a equivalência patrimonial do exercício referese ao lucro realizado nos estoques da controlada ii A diferença de R202 entre o lucro prejuízo da Alpargatas Colombia e a equivalência patrimonial do exercício referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada iii A diferença de R157 entre o lucro prejuízo da Terras de Aventura e a equivalência patrimonial do exercício referese lucro realizado na venda de ponto comercial para a controlada iv A diferença de R23 entre o lucro prejuízo da Alpargatas India Fashion Private Ltda e a equivalência patrimonial do exercício referese ao lucro realizado nos estoques da controlada v A diferença de R2819 entre o lucro prejuízo da Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd China e a equivalência patrimonial do exercício referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada vi Referese principalmente ao saldo líquido de mais valia apurado na compra da IOASYS vii Referese principalmente à combinação de negócios conforme mencionado nas notas explicativas 122 e 123 viii A diferença de R5523 no resultado de equivalência referese ao resultado de equivalência da Osklen que está classificado como resultado de operação descontinuada conforme mencionado na nota explicativa 111 PÁGINA 72 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Fibrasil Agrícola e Comercial Ltda Alpargatas Europeu SLU Alpargatas Imobiliária SA Alpargatas Colômbia SAS Terras de AventInd de Art Esportivos SA Osklen Alpargatas Asia LtdHong Kong Esportes SA Argentina Alpargatas Índia Fashion Private Ltd Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd China Total Controladas Informações em 31 de dezembro de 2020 Número de ações ou cotas possuídas 5978751 57834570 16557755 19056969 53264602 1 95000 70939200 1 Total do ativo circulante 5104 619284 34740 30187 198373 38717 6 9297 26343 Total do ativo não circulante 1 140461 712 11396 332085 1255 216 1586 Total do passivo circulante 3 607412 128 29140 209275 20041 2274 21449 Total do passivo não circulante 75039 1038 155508 982 Capital social 5979 638 10296 43512 97270 37846 6 17148 17817 Participação de não controladores 66270 3547 Patrimônio líquido controladores 5102 77294 35324 11405 99405 18949 6 3692 6480 Lucro não realizado nos estoquesGanho não realizado venda ativo 15351 2101 941 235 1071 5102 61943 35324 9304 98464 18949 6 3457 5409 Receita líquida do exercício 641388 13554 220986 69049 2522 32332 Lucro líquido prejuízo do exercício 48 104993 i 1360 11338 ii 28264 iii 8552 v 5181 vi 7945 Participação 100 100 100 100 60 100 95 51 100 Valor contábil dos investimentos Saldo em 31 de dezembro de 2019 5150 102148 36684 17974 120731 8579 7 5098 1453 294918 Aumento Aporte de capital 13502 13502 Operações de Hedge Resultado de equivalência patrimonial 48 106866 i 1360 11750 ii 16801 iii 8371 v 2489 vi 8700 vii 139643 viii Variação cambial dos investimentos 67794 3080 5562 1999 1 848 2060 70218 Reserva de incentivo LP 1133 96 1037 Saldo em 31 de dezembro de 2020 5102 61943 35324 9304 98464 iv 18949 6 3457 5409 237958 i A diferença de R1873 entre o lucro da Alpargatas Europe SLU e a equivalência patrimonial do exercício referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada ii A diferença de R412 entre o lucro da Alpargatas Colômbia e a equivalência patrimonial no exercício referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada iii A diferença de R157 entre o lucro da Terras de Aventura e a equivalência patrimonial no exercício referese ao lucro realizado na venda de ponto comercial para a controlada iv Em 31 de dezembro de 2020 o valor referente à mais valia de ativos e passivos da Terras de Avent Ind de Art Esportivos SA Osklen era de R64241 R66477 em 31 de dezembro de 2019 v A diferença de R181 entre o lucro da Alpargatas Asia Ltd Hong Kong e a equivalência patrimonial no exercício referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada vi A diferença de R153 entre o lucro da Alpargatas India Fashion Private Ltda e a equivalência patrimonial no exercício referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada vii A diferença de R 755 entre o lucro da Alpargatas Trading Shanghai Co Ltd China e a equivalência patrimonial no exercício referese ao lucro não realizado nos estoques da controlada viii A diferença de R30216 em relação ao resultado de equivalência referese R13415 ao resultado de equivalência patrimonial gerado pela ASAIC até a data de sua baixa em 04 de março de 2020 e R16801 ao resultado de equivalência patrimonial da Osklen que foi reclassificado para linha de resultado de operação descontinuada PÁGINA 73 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 121 Teste de redução ao valor recuperável das UGCs impairment Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia revisou as projeções utilizadas nos testes de valor recuperável dos ágios ativos fixos e de demais ativos alocados às UGCs e a revisão não resultou no reconhecimento de provisão adicional desses ativos Para fins de teste de redução ao valor recuperável os ágios da fábrica de Carpina no valor de R 53862 e da Ioasys no valor de R 194401 foram alocados às unidades geradoras de caixa UGCs Sandálias e Ioasys respectivamente dentro do segmento de negócio Operações nacionais Brasil Os valores recuperáveis dessas UGCs foram apurados com base no seu valor em uso utilizando o fluxo de caixa com base nas projeções financeiras aprovadas pela Administração As principais premissas utilizadas nos cálculos do valor em uso em 31 de dezembro de 2021 para as UGCs foram as seguintes UGCs Sandálias Ioasys Taxa de desconto 138 186 Taxa de crescimento na perpetuidade 30 30 Taxa de crescimento estimado para resultado operacional CAGR 2130i 80 203 i A taxa de crescimento estimado para resultado operacional de Brasil Sandálias abrange o período de 20212032 Para a UGC Ioasys o período é de 20212033 As taxas de desconto utilizadas foram calculadas antes dos impostos considerando o método do Custo Médio Ponderado de Capital Weighted Average Cost of Capital WACC que considera os custos do capital próprio e da dívida O custo do capital próprio foi calculado pelo método Capital Asset Pricing Model CAPM utilizando valores e premissas alinhadas com as práticas de mercado para esses cálculos e considerando as particularidades de cada UGC A Administração acredita que a taxa de crescimento na perpetuidade utilizada está em linha com as premissas de mercado O lucro operacional foi projetado utilizando premissas macroeconômicas de PIB e inflação ajustadas pelo crescimento previsto de vendas expectativas de desempenho e desenvolvimento dos mercados As taxas de crescimento médias ponderadas utilizadas são consistentes com as previsões incluídas nos relatórios do setor Se a margem de contribuição usada no cálculo fosse 16 pp menor para a UGC Ioasys ainda assim o valor em uso seria maior que o valor contábil Essa taxa utilizada para fins de sensibilidade esta em linha com as premissas utilizadas no processo de aquisição Os valores recuperáveis da UGC Osklen foram apurados com base no seu valor de venda 122 COMBINAÇÃO DE NEGÓCIO IOASYS Conforme mencionado na nota explicativa 14 a Companhia adquiriu 100 das quotas das empresas Ioasys Desenvolvimento de Software Ltda e Innovation Oasys Desenvolvimento de Sistemas Ltda essa aquisição representa um passo importante na transformação digital da Companhia Os custos de transação incorridos até a data de conclusão da transação em 07 de maio de 2021 foram de R814 O valor justo da contraprestação transferida é composto da seguinte maneira PÁGINA 74 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Primeira parcela 89186 Segunda parcela i 30000 Parcela fixa 119186 Primeira parcela i 40000 Segunda parcela 39371 EarnOut ii 79371 Ajuste de preço iv 1810 Total 200367 Valor pago na aquisição 89186 Contas a pagar curto prazoiii 41810 Contas a pagar longo prazoiii 69371 i Esse valor será corrigido pela taxa DI até a data de pagamento ii Parcela vinculada ao cumprimento de determinadas condições e metas por parte dos vendedores iii O saldo do passivo corrigido pela taxa CDI em 31 de dezembro de 2021 é de R43236 no curto prazo e de R69917 no longo prazo iv Referese ao ajuste no valor da contraprestação a ser paga prevista no contrato de compra e venda tendo como base os valores atualizados de capital de giro e dívida líquida da Ioasys A Companhia contratou uma avaliação independente para apuração dos valores justos dos ativos líquidos adquiridos que gerou uma mais valia e ágio conforme demonstrados abaixo Saldo em 07052021 data da aquisição Mais valiaiii Saldo a valor justo em 07052021 Imobilizado i 680 1088 1768 Intangível ii 2400 2695 5095 Demais ativos 7994 7994 Ativo total 11074 3783 14857 Demais passivos 7605 1286 8891 Patrimônio líquido 3469 2497 5966 Passivo total 11074 3783 14857 i Compreende veículos máquinas e equipamentos móveis e equipamentos e computadores e periféricos ii Referese à carteira de clientes que foi identificada na transação iii O valor dessa apuração pode ser modificado pelo período de até 1 um ano conforme definido pelo CPC 15 Combinação de negócios Com isso o valor do ágio apurado foi de R194401 conforme demonstrado a seguir Patrimônio líquido na data de aquisição 3469 Mais valia 3783 Imposto diferido 1286 Patrimônio líquido após ajustes 5966 Contraprestação paga 200367 Ágio 194401 Receitas e resultados incorporados No período de 07 de maio data da aquisição a 31 de dezembro de 2021 a Companhia consolidou os valores de R 21984 de receita líquida e R 3423 de lucro líquido Se a data da aquisição fosse no início do período de reporte tais valores seriam de uma receita líquida de R 33538 e um Lucro Líquido de R 7397 O caixa assumido foi de R 1784 demonstrado nas atividades de investimento no fluxo de caixa do consolidado PÁGINA 75 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 123 AQUISIÇÃO DE PARTICIPAÇÃO EM COLIGADA ROTHYS Conforme mencionado na nota explicativa 16 em 20 de dezembro de 2021 a Companhia adquiriu participação societária de 499 Por se tratar de aquisição de coligada a Companhia está em processo de alocação do preço de compra para fins de controle da realização por amortização depreciação ou impairment das mais valias identificadas no cálculo de equivalência patrimonial pósaquisição Com isso em 31 de dezembro de 2021 a Companhia registrou contas a pagar de curto prazo no valor de R 2360551 e investimento de R 2705560 passando a ter temporariamente um capital circulante líquido negativo no valor de R 1336266 na Controladora e de R 1066929 no Consolidado A expectativa da Companhia é que essa situação seja regularizada até abril de 2022 13 IMOBILIZADO O imobilizado é mensurado pelo custo histórico que inclui gastos diretamente atribuíveis à aquisição dos itens e custos de financiamento relacionados com à aquisição de ativos qualificados i A depreciação é computada pelo método linear com base na vida útil estimada de cada bem a qual é revisada anualmente ii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos Controladora 31122021 31122020 Taxa média de depreciação aa Custo Depreciação acumulada i Líquido Custo Depreciação acumulada i Líquido Terrenos 9722 9722 10321 10321 Edifícios e construções 3 372952 122643 250309 380744 123920 256824 Máquinas e equipamentos 8 665853 316057 349796 612537 295022 317515 Móveis e utensílios 10 58115 39411 18704 58037 37427 20610 Veículos 10 7215 5908 1307 7263 5630 1633 Benfeitorias em imóveis de terceiros 20 39752 18870 20882 32772 15677 17095 Projetos em andamento 169605 169605 96129 96129 Outros imobilizados 10 566 548 18 746 746 Provisão para perdas impairment ii 11156 11156 13008 13008 Total 1312624 503437 809187 1185541 477676 707865 Consolidado 31122021 31122020 Taxa média de depreciação aa Custo Depreciação acumulada i Líquido Custo Depreciação acumulada i Líquido Terrenos 9722 9722 12007 12007 Edifícios e construções 3 374046 123799 250247 381824 124980 256844 Máquinas e equipamentos 8 689672 334080 355592 630431 307822 322609 Móveis e utensílios 10 92587 67357 25230 88332 60191 28141 Veículos 10 9819 6678 3141 8149 6132 2017 Benfeitorias em imóveis de terceiros 20 126531 92725 33806 112402 70925 41477 Projetos em andamento 173950 173950 100634 100634 Outros imobilizados 10 1937 1206 731 2112 2112 Provisão para perdas impairment ii 11156 11156 13008 13008 Total 1467108 625845 841263 1322883 570050 752833 PÁGINA 76 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais As movimentações dos saldos para os exercícios findos em 31 de dezembro 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir i Correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Imobilizado do Intangível ou de ativo de direito de uso no caso de cessões de direitos comerciais ii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos iii Referese principalmente à transferência de bens para empresas do grupo bem como estorno de provisão de impairment pela baixa dos ativos de Mizuno iv Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Inovação no valor de R28859 Masterplan no valor de R67428 Produtividade no valor de R50191 e demais projetos no valor de R23127 i Correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Imobilizado do Intangível ou de ativo de direito de uso no caso de cessões de direitos comerciais ii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos iii Referese à reclassificação de ativos Mizuno para ativo mantido para venda e à constituição de provisão de impairment para ativos do negócio de Mizuno iv Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Inovação no valor de R14703 Masterplan no valor de R20495 Produtividade no valor de R39699 e demais projetos no valor de R21232 Consolidado 31122020 Adições Transferências i Depreciações Baixas Variação Cambial e Outras movimentações iv 31122021 Imobilizado Terrenos 12007 2285 9722 Edifícios e construções 256844 12267 12156 1602 5106 250247 Máquinas e equipamentos 322609 82987 45753 5143 892 355592 Móveis e utensílios 28141 13964 7359 804 8712 25230 Veículos 2017 3884 715 92 1953 3141 Benfeitoria em imóveis de terceiros 41477 15816 10047 1518 11922 33806 Projetos em andamento iii 100634 226855 197211 43672 173950 Outros imobilizados 2112 49 923 409 731 Provisão para perdas impairment ii 13008 1852 11156 Total 752833 226855 68293 76079 10082 16029 841263 i Corresponde às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Imobilizado do Intangível ou de ativo de direito de uso no caso de cessões de direitos comerciais ii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos iii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Inovação no valor de R28859 Masterplan no valor de R67428 Produtividade no valor de R50191 e demais projetos no valor de R27472 iv Referese 1 à transferência de bens para empresas do grupo 2 ao estorno de provisão de impairment pela baixa dos ativos de Mizuno 3 entrada dos ativos e mais valia advindos da aquisição da Ioasys mencionada na nota explicativa 122 e 4 à reclassificação dos ativos de Osklen para ativo mantido para venda mencionado na nota explicativa 111 Controladora 31122020 Adições Transferências i Depreciações Baixas Outras movimentações iii 31122021 Imobilizado Terrenos 10321 599 9722 Edifícios e construções 256824 12233 11952 1602 5194 250309 Máquinas e equipamentos 317515 75281 43430 5091 5521 349796 Móveis e utensílios 20610 2919 4128 697 18704 Veículos 1633 231 465 92 1307 Benfeitorias em imóveis de terceiros 17095 9033 4135 1111 20882 Projetos em andamento iv 96129 183803 110090 237 169605 Outros imobilizados 746 728 18 Provisão para perdas impairmentii 13008 1852 11156 Total 707865 183803 10393 64110 9321 1343 809187 Controladora 31122019 Adições Transferências i Depreciações Baixas Outras movimentações iii 31122020 Imobilizado Terrenos 10321 10321 Edifícios e construções 260469 7451 10775 321 256824 Máquinas e equipamentos 293224 70180 38420 1973 5496 317515 Móveis e utensílios 20737 4506 4433 200 20610 Veículos 1618 489 432 42 1633 Benfeitorias em imóveis de terceiros 23200 2029 4060 16 17095 Projetos em andamento iv 82193 109616 84134 11546 96129 Outros imobilizados 797 50 1 746 Provisão para perdas impairment ii 6650 6358 13008 Total 685909 109616 3537 58120 2602 23401 707865 PÁGINA 77 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Consolidado 31122019 Adições Transferências i Depreciações Baixas Variação Cambial e Outras movimentações iv 31122020 Imobilizado Terrenos 10321 1686 12007 Edifícios e construções 260994 7517 11244 321 102 256844 Máquinas e equipamentos 295194 73881 40254 2595 3617 322609 Móveis e utensílios 29710 9808 9314 4625 2562 28141 Veículos 1689 1082 458 42 254 2017 Benfeitoria em imóveis de terceiros 57412 6368 12561 26038 16296 41477 Projetos em andamento ii 84738 136395 109535 10964 100634 Outros imobilizados 2694 50 532 2112 Provisão para perdas impairmentiii 6650 6358 13008 Total 736102 136395 10879 73831 33671 1283 752833 i Corresponde às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Imobilizado do Intangível ou de ativo de direito de uso no caso de cessões de direitos comerciais ii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Inovação no valor de R14703 Masterplan no valor de R20495 Produtividade no valor de R39699 e demais projetos no valor de R25737 iii Referese à provisão para perdas de ativos das fábricas sem utilização ou obsoletos iv Referese à variação cambial de controladas no exterior e à constituição de provisão de impairment para ativos do negócio de Mizuno e à reclassificação de ativo de Mizuno para mantido para venda conforme descrito na nota explicativa 112 14 INTANGÍVEL Controladora Taxa média de Amortização aa 31122021 31122020 Custo Amortização acumulada Líquido Custo Amortização acumulada Líquido Com vida útil definida Sistemas de gestão empresarial i 10 283226 195361 87865 223771 183493 40278 Carteira de clientes 20 27311 27311 27311 27311 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 2327 1311 1016 1027 1027 Ágio na aquisição de controlada 53862 53862 53862 53862 Projetos em andamento 132798 132798 60945 60945 Total 499524 223983 275541 366916 210804 156112 Consolidado Taxa média de Amortização aa 31122021 31122020 Custo Amortização acumulada Líquido Custo Amortização acumulada Líquido Com vida útil definida Sistemas de gestão empresarial i 10 349485 233236 116249 265868 206195 59673 Carteira de clientes 20 22711 20540 2171 27311 27311 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 2327 1311 1016 144408 144408 Ágio na aquisição de controladas 248263 248263 102149 102149 Projetos em andamento 132798 132798 60945 60945 Total 755584 255087 500497 600681 233506 367175 i Referemse aos gastos incorridos na aquisição no desenvolvimento e na implementação de sistemas de gestão empresarial tais como SAPR3 Plataforma ALPA ONE e LINX e pelos custos incorridos no projeto de gestão da cadeia de valor As movimentações dos saldos dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir Controladora 31122020 Adições Transferências i Amortizações Baixas 31122021 Intangível Com vida útil definida Sistema de gestão empresarial 40278 59674 11976 111 87865 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 1027 11 1016 Ágio na aquisição de controladas 53862 53862 Projetos em andamento ii 60945 121134 49281 132798 Total 156112 121134 10393 11976 122 275541 i Transferências correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Intangível quando do encerramento dos projetos ii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Inovação no valor de R14068 Produtividade no valor de R21309 Expansão digital R69519 Compliance no valor de R16618 e demais projetos no valor de R11284 PÁGINA 78 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Controladora 31122019 Adições Transferências i Amortizações Baixas 31122020 Intangível Com vida útil definida Sistema de gestão empresarial 31165 19342 9276 953 40278 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 1027 1027 Ágio na aquisição de controladas incorporadas 53862 53862 Projetos em andamento ii 21826 56972 17853 60945 Total 107880 56972 1489 9276 953 156112 i Transferências correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Intangível quando do encerramento dos projetos ii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Produtividade no valor de R21925 expansão digital R29868 compliance no valor de R6176 e demais projetos no valor de R2976 Consolidado 31122020 Adições Transferência i Amortizações Baixas Variação Cambial outras movimentações ii 31122021 Intangível Com vida útil definida Sistemas de gestão empresarial 59673 117574 23982 110 36906 116249 Carteira de clientes 2171 2171 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 144408 11 143381 1016 Ágio na aquisição de controladasiv 102149 146114 248263 Projetos em andamento iii 60945 121134 49281 132798 Total 367175 121134 68293 23982 121 32002 500497 i Transferências correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Intangível quando do encerramento dos projetos ii Referese à variação cambial de controladas no exterior carteira de clientes identificada na aquisição da Ioasys mencionada na nota explicativa 122 e reclassificação dos ativos e ágio da Osklen para ativo mantido para venda iii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Inovação no valor de R14068 produtividade no valor de R21309 expansão digital R69519 compliance no valor de R16618 e demais projetos no valor de R11284 iv O valor de R 248263 é composto por R194401 de ágio da Ioasys e R 53862 de ágio da CBS Dupé Consolidado 31122019 Adições Transferência i Amortizações Baixas Variação Cambial outras movimentações ii 31122020 Intangível Com vida útil definida Sistemas de gestão empresarial 43692 26684 17482 1052 7831 59673 Sem vida útil definida Marcas direitos e patentes 144408 144408 Ágio na aquisição de controladas 104442 2293 102149 Projetos em andamento iii 21826 56972 17853 60945 Total 314368 56972 8831 17482 3345 7831 367175 i Transferências correspondem às movimentações dos ativos entre a rubrica Projetos em andamento para as correspondentes contas definitivas do Intangível quando do encerramento dos projetos ii Referese à variação cambial de controladas no exterior iii Os saldos registrados na rubrica Projetos em andamento referemse aos projetos de Produtividade no valor de R21925 expansão digital R29868 compliance no valor de R6176 e demais projetos no valor de R2976 15 ATIVO DE DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTO A Companhia efetua o arrendamento de alguns bens principalmente imóveis escritórios centros de distribuição e lojas que normalmente vigoram por um período de 5 cinco a 15 quinze anos Alguns arrendamentos incluem uma opção de renovação do arrendamento por um período adicional de 5 cinco anos após o término do prazo do contrato A taxa de desconto a valor presente dos contratos é apurada para cada empresa do Grupo utilizandose as taxas de risco de crédito da Companhia junto às grandes instituições financeiras de mercado que seriam praticadas caso a Companhia tomasse empréstimos com vencimentos semelhantes aos prazos dos contratos de aluguéis incluindo a garantia de cada ativo Os pagamentos associados a arrendamentos de curto prazo de equipamentos e veículos e todos arrendamentos de ativos de baixo valor são reconhecidos pelo método linear como uma despesa no resultado Arrendamentos de curto prazo são aqueles com um prazo de 12 meses ou menos Os ativos de baixo valor incluem equipamentos de TI e pequenos itens de mobiliário de escritório PÁGINA 79 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 a Companhia e suas Controladas obtiveram descontos pontuais nos aluguéis de suas lojas optaram por não avaliar os descontos de aluguéis obtidos relacionados à COVID19 como uma modificação do contrato de arrendamento conforme alterações incluídas no CPC 06 R2 Arrendamentos aprovado pela deliberação CVM 859 Com isso esses valores foram tratados da mesma forma pela qual são tratadas as despesas variáveis com efeito direto no resultado sem necessidade de remensuração do ativo e passivo O montante total desses descontos foi de R 424 na Controladora e R 3066 no Consolidado As movimentações dos saldos do ativo e do passivo para os exercícios findos em 31 de dezembro 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir Ativo Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2020 95447 337975 Adições i 20155 49628 Baixas ii 4028 16043 Depreciação 16239 61152 Variação cambial Outras movimentações iii 1672 132811 Saldos em 31 de dezembro de 2021 97007 177527 Ativo Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 101069 431493 Adições i 19502 48274 Baixas ii 7291 107397 Depreciação 16180 82382 Variação cambial Outras movimentações iii 1653 47987 Saldos em 31 de dezembro de 2020 95447 337975 i Referemse à abertura de lojas atualizações monetárias dos contratos e à inclusão dos contratos da controlada Ioasys ii Referemse aos contratos suspensos de lojas que foram encerradas iii Referese à variação cambial dos saldos das subsidiárias no exterior e reclassificação para ativo mantido para venda demonstrada na nota explicativa 11 Passivo Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2020 93845 302241 Adições i 20157 49628 Baixas ii 4389 17072 Pagamento passivo de arrendamento CP 20220 67101 Apropriação de juros 7796 19716 Variação cambial Outras movimentações iii 109777 Saldos em 31 de dezembro de 2021 97189 177635 Passivo Controladora Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2019 94169 374379 Adições i 17454 46225 Baixas ii 7417 106625 Pagamento passivo de arrendamento CP 18705 84910 Apropriação de juros 8327 22033 Variação cambial Outras movimentações iii 17 51139 Saldos em 31 de dezembro de 2020 93845 302241 i Referemse a contratos de aluguel de novas lojas e atualizações monetárias dos contratos ii Referemse a contratos suspensos de escritórios e lojas que foram encerradas iii Referese à variação cambial dos saldos das subsidiárias no exterior e reclassificação para passivo de ativo mantido para venda demonstrada na nota explicativa 11 151 Passivo de arrendamento Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Circulante 13759 11123 34564 47402 Não circulante 83430 82722 143071 254839 97189 93845 177635 302241 PÁGINA 80 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 152 Impacto no resultado do exercício Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Depreciação do direito de uso 16013 15722 40658 60826 Apropriação de juros dos arrendamentos 7796 8328 9298 12512 Resultado na baixa de ativo de direito de uso 360 126 480 1530 24395 24634 79765 103644 153 Impacto no Fluxo de caixa Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Fluxo das atividades operacionais Apropriação de juros 7796 8328 9298 12512 Depreciação de direito de uso 16013 15722 40658 60826 Resultado na baixa de direito de uso 361 126 480 1530 Fluxo das atividades de financiamento Pagamento de principal arrendamento mercantil 12424 10377 31410 45105 Pagamento de juros arrendamento mercantil 7796 8328 9298 12512 Itens sem efeito caixa Adições 20155 19141 49628 42869 Baixas 4028 7257 16043 34171 154 Taxas de desconto As taxas médias ponderadas de descontos aplicadas aos contratos de arrendamento estão demonstradas a seguir Taxas aa Prazo contratos Contoladora Consolidado Entre 1 e 5 anos 894 599 Entre 6 e 10 anos 943 818 Mais de 10 anos 953 953 155 Pis e Cofins Os valores a pagar relacionados aos arrendamentos incluem PIS e Cofins às aliquotas de 925 com isso os valores relacionados a esses impostos são de Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Circulante 1273 1029 3197 4385 Não circulante 7717 7652 13234 23573 8990 8681 16431 27958 16 FORNECEDORES Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Nacionais 456249 257340 457824 272614 Estrangeiros 163547 165137 185907 191844 Total 619796 422477 643731 464458 O saldo de fornecedores estrangeiros referese em sua maioria a valores denominados em dólares norte americanos PÁGINA 81 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 17 RISCO SACADO O Grupo mantém convênios firmados com bancos parceiros para estruturar a operação de antecipação de recebíveis com seus principais fornecedores Nessa operação os fornecedores transferem o direito do recebimento dos títulos para o Banco em troca do recebimento antecipado do título O Banco por sua vez passa a ser o credor da operação e o Grupo efetua a liquidação do título na mesma data originalmente acordada com seu fornecedor Essa operação não altera os prazos preços e condições anteriormente estabelecidos com o fornecedor Em 31 de dezembro de 2021 o valor é de R 236651 na Controladora e no Consolidado R 187129 na Controladora e R 218264 no Consolidado em 31 de dezembro de 2020 Em 31 de dezembro de 2021 os saldos da controlada Osklen foram reclassificados para a linha de passivo de ativo mantido para venda decorrente da operação mencionada na nota explicativa 15 18 EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS Controladora Consolidado Moeda Indexador e taxa anual de juros 31122021 31122020 31122021 31122020 Em reais FNE BNB a 300 25765 50887 25765 50887 Finame b 370 8134 14258 8134 14258 Debêntures c 106 CDI 50222 50044 50222 50044 Nota de Crédito à Exportação NCE d CDI 460 19996 19995 Cédula de Crédito Bancário CCB e CDI 390 40525 Total em reais 84121 135185 84121 175709 Em moeda estrangeira Working Capital Alpargatas Europe SLU f EUR Euribor 1M 100 22 7974 Working Capital Alpargatas Trading Shanghai g RMB 454 26361 2702 Working capital Terras de Aventura Ind Artigos Esportivos SA Osklen h US Libor 6M 150 20765 Linha externa 4131 Terras de Aventura Ind Artigos Esportivos SA Osklen i US CDI 150 36713 Total em moeda estrangeira 26383 68154 Total geral 84121 135185 110504 243863 Passivo circulante 81512 31311 107895 139989 Passivo não circulante 2609 103874 2609 103874 a Destinado ao apoio de programas de investimentos na Região Nordeste e investimento na fábrica de Montes Claros na região norte de Minas Gerais As liberações das parcelas dos contratos foram vinculadas ao cronograma de desembolsos dos investimentos As garantias estão suportadas por carta de fiança bancária Em abril de 2020 as captações de FNE foram repactuadas sendo suspensos o pagamento de juros e amortizações até janeiro de 2021 onde os juros incorridos no período foram capitalizados nas parcelas e os pagamentos voltaram a ocorrer sem alteração do vencimento do empréstimo b Os empréstimos e financiamentos referentes à FINAME que foram captados pela controladora entre 2010 e 2014 têm como objetivo financiar equipamentos utilizados pela Companhia para melhorar e aumentar a produção geralmente equipamentos de fábricas Esses financiamentos são amortizados mensalmente sendo amortizado valor principal e jurosTodas as captações realizadas até 2012 já foram liquidadas assim estão ativas as captações realizadas a partir de 2013 com vencimento entre 2022 e 2024 c Em dezembro de 2017 a Companhia captou o montante de R250000 por meio de emissão de debêntures simples não conversíveis em ações em 3 três séries da espécie quirografária da 1ª primeira emissão Os recursos obtidos são utilizados para gestão ordinária de seus negócios conforme previsto em seu estatuto social A amortização dos recursos foi negociada para quitação integral em parcelas únicas na data de vencimento de cada série sendo que a primeira e segunda parcelas foram amortizadas em dezembro de 2019 e dezembro de 2020 respectivamente A terceira parcela será amortizada em dezembro de 2022 d Em abril de 2020 com o intuito de proteger o caixa e a saúde financeira da Companhia dos efeitos da covid19 foi feita uma captação denominada NCE Nota de crédito à Exportação com o Banco do Brasil no valor de R200000 com vencimento em 2 anos com amortização de R100000 em um ano e pagamento de juros trimestrais A taxa de contratação foi de CDI 460 aa Em dezembro de 2020 foi realizado o prépagamento parcial desta linha no valor de R180000 a valor de mercadoEm janeiro de 2021 foi realizado o pagamento do valor residual de R20000 também a valor de mercado e Em maio de 2020 a Osklen fez captação da linha de crédito CCB no valor de R40000 com o propósito de proteção de seu caixa devido aos impactos da covid19 A taxa de contratação foi de CDI 390 aa com vencimento em março de 2022 Os saldos de 31 de dezembro de 2021 foram reclassificados para a linha de passivo de ativo mantido para venda f Em maio de 2020 a subsidiária Alpargatas Europe S L U fechou uma linha de crédito revolving com o valor máximo de EUR 5000 equivalente a R31605 em 31 de dezembro de 2021 para suportar seu capital de giro Essa linha teve o vencimento original em maio de 2021 onde ocorreu a renovação até março de 2022 mantendo o mesmo valor do crédito A subsidiária faz captações e amortizações desta linha de acordo com sua necessidade de capital de giro PÁGINA 82 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais g Em abril de 2020 a subsidiária Alpargatas Trading Shanghai Alpargatas China fez a captação de linha de working capital renovável mensalmente no valor de CNY 3400 equivalente a R 2987 com o propósito de proteção de seu caixa devido aos impactos da covid19 A taxa de contratação foi de 454 aa com vencimento em abril de 2021 Em fevereiro e abril de 2021 foi feito um aumento desta linha totalizando um valor CNY 18600 equivalente a R 16343 em 31 de dezembro de 2021 e para suportar o capital de giro da subsidiária Esta linha de crédito foi renovada até abril de 2022 e possui um limite de CNY 30000 equivalente a R 26361 em 31 de dezembro de 2021 h Os empréstimos e financiamentos captados pela controlada Terras de Aventuras Osklen no exterior são garantidos por avais fianças eou notas promissórias da Controladora de acordo com limites aprovados pela Diretoria eou Conselho de Administração Esta linha foi renovada pela última vez em novembro de 2021 sendo prorrogada por mais 6 meses O valor desta linha é US 5000 equivalente a R28000 em 31 de dezembro de 2021 e a taxa de Libor 6M 150 Em 31 de dezembro de 2021 essas operações foram reclassificadas para a linha de passivo de ativo de operação descontinuada conforme mencionado na explicativa 111 i Em agosto de 2017 a Terras de Aventura Ind Artigos Esportivos SA captou o montante de US9519000 equivalente a R53120800 em 31 de dezembro de 2021 Na mesma data foi contratado um Swap para proteção da variação cambial convertendo os encargos financeiros 272 aa para 11680 do CDI Esta linha foi renovada pela última vez em agosto de 2021 prorrogandoa por mais um ano com alteração do valor para US 5960000 equivalente a R 33259780 em 31 de dezembro de 2021 com taxa de 146 aa com swap para CDI 150 aa Em 31 de dezembro de 2021 essas operações foram reclassificadas para a linha de passivo de ativo de operação descontinuada conforme mencionado na explicativa 111 As movimentações dos saldos dos exercícios findos em 31 de dezembro 2021 e de 2020 estão demonstradas a seguir Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2019 226829 278750 Captação de empréstimos líquida de instrumento de hedge 2125600 2261671 Pagamento do principal 2151812 2242030 Pagamento de juros 188388 208495 Provisão de juros e variação cambial 122956 153967 Saldo em 31 de dezembro de 2020 135185 243863 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 135185 243863 Captação de empréstimos líquida de instrumento de hedge 114824 Pagamento do principal 50797 119116 Pagamento de juros 4579 8860 Provisão de juros e variação cambial 4312 2881 Reclassificação para passivo de ativo mantido para venda 117326 Saldo em 31 de dezembro de 2021 84121 110504 Os vencimentos da parcela registrada no passivo não circulante estão demonstrados a seguir Controladora e Consolidado 31122021 31122020 2022 dezembro 101254 2023 1971 1982 2024 em diante 638 638 Total 2609 103874 Cláusulas restritivas de contratos Em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 as debêntures mantidas pela Companhia e por suas controladas continham cláusulas restritivas que estabelecem obrigações financeiras divida líquidaEbtida igual ou inferior a 3x e não financeiras por parte da Companhia e de suas controladas A Companhia e suas controladas encontramse adimplentes com essas cláusulas PÁGINA 83 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 19 OBRIGAÇÕES FISCAIS Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 ICMS 1290 PIS e COFINS 3580 2996 3583 3759 Imposto de renda e contribuição social 4301 4103 6944 4249 Contribuição previdenciária sobre receita bruta 4583 4755 4583 4755 INSS terceiros 1520 867 1520 867 Provisão para impostos sobre perdas no estoque 3554 3277 3554 3277 CIDE 1728 1567 1728 1567 Alpargatas Europe SLU Espanha Imposto de renda 3699 3659 Outros impostos 1811 1544 Impostos Alpa USA 3264 3347 Impostos Alpa China 82 2190 Impostos Osklen 2608 Outros 5496 5985 5670 6102 Total 24762 23550 36438 39214 20 PROVISÕES E OUTRAS OBRIGAÇÕES Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Royalties a pagar 14165 11333 14165 11333 Fretes a pagar 12079 12697 18068 16033 Propaganda a pagar 5006 9112 9201 23511 Comissões a pagar 461 378 4114 6359 Provisão para honorários advocatícios 599 7931 599 7931 Adiantamento de clientes 11071 11822 12740 12982 Provisão para indenizações 4188 12032 4188 12032 Provisão para serviços logísticos 2437 3836 2437 3836 Provisão para projetos de TI 3417 3417 Provisão para despesas com combinação de negócios 8812 8812 Provisão para pagamentos no exterior 4685 4685 Provisão de estrutura Internacional 4224 4224 Provisão para projetos Ioasys 4695 4695 Serviços a pagar de EMEA 26659 34825 Serviços a pagar de Osklen 7689 Serviços a pagar de India 984 1215 Serviços a pagar de USA 4708 4944 Serviços a pagar de Hong Kong 4628 6724 Provisões para descontinuidade de Mizuno i 4069 44715 4069 44715 Provisão para projeto multisourcing 14758 14758 Outras contas a pagar serviços de terceiros concessionárias e outras 14541 14424 18570 14716 Total 94449 143038 150963 223603 i Referese à provisão para reestruturação administrativa tendo em vista a descontinuidade da operação de Mizuno 21 OBRIGAÇÕES TRABALHISTAS E PREVIDENCIÁRIAS Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Salários a pagar 16290 16385 17905 17979 Provisão Férias 58089 45005 62544 53665 Provisão de PPR 58694 24801 76671 33536 Encargos Sociais 9596 6204 14255 11818 Total 142669 92395 171375 116998 PÁGINA 84 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 22 PARTES RELACIONADAS 221 Saldos com empresas controladas Controladora Ativo e passivo não circulante 31122021 31122020 Alpargatas Imobiliária SA 12 12 Terras de Aventura Indústria de Artigos Esportivos SA Osklen ii 3977 20327 Alpargatas Colombia SAS i 5125 5052 Total 9114 25391 i Referese ao contrato de mútuo de USD 900 com taxa de juros de CDI 166 aa ii Referese às notas de débitos a receber pelo pagamento de despesas de funcionários O saldo é representado por conta corrente entre a Companhia e suas controladas devido à administração centralizada das disponibilidades Saldos a receber e a pagar decorrentes de transações com empresas controladas 222 Transações com empresas controladas com efeito no resultado do exercício As transações efetuadas com empresas controladas estão demonstradas a seguir Venda de produtos Compra de produtos 31122021 31122020 31122021 31122020 Alpargatas SA i 299111 190432 Alpargatas USA Inc Estados Unidos 39500 24775 Alpargatas Europe SLU Espanha 124334 116291 Alpargatas Colombia SAS 12217 9486 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd 588 561 Alpargatas Trading Shangai Co Ltd 8419 14565 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong 114053 24754 Total 299111 190432 299111 190432 i Compreende substancialmente as vendas de sandálias da marca Havaianas para as controladas localizadas no exterior devido ao modelo das operações e ao formato do canal de distribuição definido para as operações internacionais da Companhia onde os produtos são manufaturados no Brasil e posteriormente vendidos para as controladas no exterior onde são revendidos Durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 a Companhia não registrou nenhuma baixa ou provisão para perdas esperadas impairment referente aos saldos a receber de suas controladas no exterior Controladora Controladora Contas a receber Contas a pagar 31122021 31122020 31122021 31122020 Alpargatas USA Inc Estados Unidos 29836 76620 Alpargatas Europe SLU Espanha 74852 94677 Alpargatas Colombia SAS 31673 18852 Alpargatas Índia Fashions Private Ltd 607 Alpargatas Trading Shangai Co Ltd 10610 12985 Alpargatas Asia Ltd Hong Kong 23516 11772 Total 170487 215513 PÁGINA 85 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 223 Transações com partes relacionadas Controladora e consolidado Controladora e consolidado Receita iv Despesa iii 31122021 31122020 31122021 31122020 Banco ItaúUnibanco 723 10943 1138 35646 Total 723 10943 1138 35646 i Os valores referemse aos saldos de aplicações financeiras da Alpargatas SA e contratos de câmbio em aberto ii Os valores referemse ao Finame na Alpargatas SA iii Referemse à despesa com juros sobre empréstimos iv Referemse aos ganhos com aplicações financeiras Em 31 de dezembro de 2021 exceto pelos avais e pelas garantias concedidas para suportar as operações de empréstimos e financiamentos conforme mencionado na nota explicativa 18 a Companhia e suas controladas não haviam concedido outros avais e garantias para partes relacionadas 224 Remuneração do pessoal chave da Administração A remuneração total dos administradores está assim composta Consolidado 31122021 Remuneração Fixa Variável i Total Conselho de Administração Comitê de Auditoria 4995 4995 Diretores 5714 8322 14036 Total 10709 8322 19031 31122020 Remuneração Fixa Variável i Total Conselho de Administração Comitê de Auditoria 3970 3970 Diretores 4469 2624 7093 Total 8439 2624 11063 i Referese à participação nos resultados registrados no exercício Em adição à remuneração dos administradores durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 a Companhia efetuou contribuições ao plano de previdência privada no montante de R360 R349 no mesmo exercício de 2020 em nome dos diretores estatutários e o plano de incentivo de longo prazo no valor de R8687 R12358 no mesmo exercício de 2020 conforme descrito na nota explicativa 24 A remuneração global anual para os administradores fixada para o exercício de 2021 na Assembleia Geral Ordinária de 21 de abril de 2021 foi de R33893 R31208 em 2020 Controladora e consolidado Controladora e consolidado Ativo i Passivo ii 31122021 31122020 31122021 31122020 Banco ItaúUnibanco 24907 107092 3890 69615 Total 24907 107092 3890 69615 PÁGINA 86 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 23 PROVISÃO PARA CONTINGÊNCIAS TRIBUTÁRIAS CÍVEIS E TRABALHISTAS A Companhia e suas controladas são partes envolvidas em processos de naturezas tributárias cíveis e trabalhistas decorrentes de autuações por parte das autoridades fiscais de reclamações de terceiros e ex empregados ou de ações e questionamentos Para essas contingências foram constituídas provisões Na opinião da Administração e de seus assessores jurídicos o risco de eventual perda foi considerado como provável Essas provisões estão assim apresentadas Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Reclamações trabalhistas i 17983 16920 17983 20099 Processos tributários ii 6771 6737 6771 6737 Processos cíveis iii 3072 2842 3175 8343 Total 27826 26499 27929 35179 Depósitos judiciais 5235 4518 5235 4518 Total líquido 22591 21981 22694 30661 Parcela do circulante 8133 8735 8236 14236 Parcela do não circulante 14458 13246 14458 16425 i Referemse às ações movidas contra a Companhia e suas controladas por exempregados cujos pedidos são basicamente de pagamentos de verbas rescisórias adicionais salariais horas extras e verbas entendidas como devidas em razão de responsabilidade subsidiária ii Referemse principalmente a uma cobrança de COFINS do período de julho e setembro a dezembro de 1992 em que se discutem diferenças não tributadas O processo encontrase aguardando decisão em primeira instância judicial iii Referemse às ações cíveis movidas contra a Companhia relacionadas principalmente a danos morais e materiais decorrentes de discussões oriundas de contratos de consumo e comerciais As movimentações da provisão para contingências tributárias cíveis e trabalhistas estão demonstradas a seguir Controladora Trabalhistas Tributários Cíveis Total Saldo em 31 de dezembro de 2019 11371 6693 2483 20547 Adições 11542 44 2494 14080 Pagamentos 10511 2135 12646 Saldo em 31 de dezembro de 2020 12402 6737 2842 21981 Controladora Trabalhistas Tributários Cíveis Total Saldo em 31 de dezembro de 2020 12402 6737 2842 21981 Adições 14666 34 869 15569 Pagamentos 14320 639 14959 Saldo em 31 de dezembro de 2021 12748 6771 3072 22591 Consolidado Trabalhistas Tributários Cíveis Total Saldo em 31 de dezembro de 2019 12589 6693 12444 31726 Adições 13441 44 2525 16010 PagamentosVariação cambial 10449 6626 17075 Saldo em 31 de dezembro de 2020 15581 6737 8343 30661 Consolidado Trabalhistas Tributários Cíveis Total Saldo em 31 de dezembro de 2020 15581 6737 8343 30661 Adições 14417 34 1118 15569 Pagamentos 14466 6286 20752 Reclassificação para ativo mantido para venda 2784 2784 Saldo em 31 de dezembro de 2021 12748 6771 3175 22694 PÁGINA 87 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 231 Perdas possíveis não provisionadas Contingências passivas com risco de perda classificadas como possível Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Tributárias Auto de infração IRRF i 4689 4634 4689 4634 CSLL e IRPJ ii 12819 12653 12819 12653 Royalties iii 11850 9683 11850 9683 Crédito de PISCOFINS iv 3264 3209 3264 3209 Outras 8999 7815 8999 7815 Total Tributárias 41621 37994 41621 37994 Cíveis v 37472 22548 37756 22962 Trabalhistas 7019 3067 7019 3067 Total Geral 86112 63609 86396 64023 i Auto de infração visando a cobrança de IRRF compensado com créditos de IRPJ ii Autos de infração relativos a não homologação de compensações de débitos tributários com créditos de IRPJ e CSLL iii Autos de infração visando a cobrança de II IPI PISImportação e COFINSImportação sobre os valores remetidos ao exterior a título de royalties iv Glosa de compensações com créditos tributários em sua maioria oriundos de operações de fretes v Referemse principalmente às ações indenizatórias 232 Ativos contingentes A Companhia possui discussões judiciais objetivando a recuperação de tributos cujo prognóstico de êxito é provável de acordo com seus assessores jurídicos Entre as principais teses destacase a aplicação do benefício do REINTEGRA nas vendas realizadas à Zona Franca de Manaus Como se trata de ativos contingentes sua mensuração e contabilização se darão na forma e proporção das decisões judiciais favoráveis quando elas ocorrerem de forma definitiva 233 Questionamento judicial ICMS na base do PIS E COFINS A Companhia questionou judicialmente a inclusão do ICMS na base de cálculo da COFINS desde maio de 1993 e na base de cálculo do PIS desde março de 2002 No período de junho de 2008 até dezembro de 2014 a Companhia valeuse do efeito suspensivo obtido em Medida Cautelar no STF para excluir o ICMS da base de cálculo da COFINS sem a necessidade de efetuar depósitos judiciais Tais valores foram registrados como passivo com exigibilidade suspensa Essa provisão de R190500 foi estornada pela Companhia em 2017 em razão do julgamento pelo STF em sede de repercussão geral do Recurso Extraordinário nº 574706 em 15 de março de 2017 Naquela ocasião fixouse a tese favorável aos contribuintes o ICMS não deve compor a base de cálculo do PIS e da COFINS O julgamento foi devidamente formalizado com a publicação das respectivas Atas em 17 de março de 2017 e 20 de março de 2017 Em 25 de setembro de 2018 ocorreu o trânsito em julgado da ação judicial que discutiu o período de maio de 1993 a dezembro de 2014 para a COFINS Os montantes envolvidos nesta ação correspondem aos valores discutidos acima a R15000 depositados em juízo relativos ao período de maio de 1993 a fevereiro de 1996 e R191635 pagos a maior relativos ao período de março de 1996 a maio de 2008 Tais ativos foram reconhecidos pela Companhia em 30 de setembro de 2018 na rubrica Outras receitas operacionais Em 4 de abril de 2019 ocorreu o trânsito em julgado da ação que questionava a inclusão do ICMS na base de cálculo do PIS no período de março de 2002 a dezembro de 2014 O montante envolvido nesta ação correspondeu PÁGINA 88 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais a R85637 na data da habilitação do crédito Tal ativo foi reconhecido pela Companhia em 30 de abril de 2019 em contrapartida à rubrica de Outras receitas operacionais A ação que discute o PIS e a COFINS relativos ao período de janeiro de 2015 em diante teve seu trânsito em julgado certificado no dia 6 de abril de 2020 O montante envolvido nesta ação corresponde a R95810 Tal ativo foi reconhecido pela Companhia em abril de 2020 em contrapartida à rubrica de Outras receitas operacionais Em todas as ações a Companhia requereu em seu pedido a exclusão da parcela do ICMS da base de cálculo do PIS e da COFINS Assim a Companhia para fins de mensuração do seu direito excluiu da base do PIS e da COFINS todo o ICMS que nela foi incluído conforme pacificado pelo STF quando do julgamento dos Embargos de Declaração no RE nº 574706 234 Atualização monetária sobre indébitos Tendo em vista o julgamento do STF em sede de repercussão geral no Recurso Extraordinário nº 1063187 onde por maioria absoluta foi firmada a tese de que É inconstitucional a incidência do IRPJ e da CSLL sobre os valores atinentes à taxa Selic recebidos em razão de repetição de indébito tributário acórdão publicado em 16122021 a Companhia conforme determinação das normas contábeis reconheceu um ativo desta natureza cujo montante foi registrado por sua melhor estimativa no valor de R 52270 conforme mencionado na nota explicativa 8 24 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 241 Planos de aposentadoria A Companhia patrocina um plano de aposentadoria para todos os seus empregados utilizando a Entidade Fechada de Previdência Complementar a ALPAPREV Sociedade de Previdência Complementar na modalidade de contribuição definida no qual o participante efetua a contribuição e a Companhia a complementa Além disso concedeu um plano próprio de aposentadoria e benefícios de renda vitalícia Plano Informal para um grupo fechado de exfuncionários e seus respectivos cônjuges que será extinto após o falecimento do último beneficiário Em 31 de dezembro de 2021 o ativo atuarial referente a esses planos oriundo do excedente das aplicações frente ao passivo atuarial é de R3991 R1311 de ativo em 31 de dezembro de 2020 ALPAPREV Plano Informal 31122021 31122020 31122021 31122020 Obrigações de contribuição definida 37144 45094 153 197 Valor justo dos ativos do plano 53936 61705 Valor presente das obrigações ativos líquidos 16792 16611 153 197 Teto de ativo asset ceiling 12648 15103 Valor presente das obrigações ativos líquidos 4144 1508 153 197 242 Plano de Incentivo de Longo Prazo a Novo plano de incentivo de longo prazo Em 23 de abril de 2015 a Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária aprovou o denominado Novo plano de incentivo a longo prazo ILP O plano ILP é baseado em uma política de geração de valor que permite a alguns empregados da Companhia e suas controladas adquirir direitos com a Companhia baseado na distribuição de uma parcela da criação de valor futuro para a Companhia que supere a taxa de retorno mínima ke hurdle rate para seus acionistas e tem como parâmetros de valor i mercado B3 ii econômico múltiplo de EBITDA e iii múltiplo de dividendos PÁGINA 89 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais A participação individual dos beneficiários na criação de valor acima da taxa mínima é operacionalizada por meio da concessão de Unidades Virtuais de Valor UVVs cujo valor individual é calculado mediante a i ponderação da cotação média das ações dos últimos 60 pregões 40 ii múltiplo de EBITDA descontado da dívida líquida dividido pelo número de ações 40 e iii dividendos e juros sobre capital próprio por ação divididos pelo dividend yield 20 As conversões das UVVs em pagamento serão realizadas pelo beneficiário em até cinco anos e três meses do início de cada programa anual desde que respeitados os prazos de carência de i até 36 meses a conversão não será permitida ii após 36 meses até 33 iii após 48 meses até 66 descontadas as já exercidas e iv após 60 meses até 100 descontadas as já exercidas A liquidação será feita em dinheiro O novo plano teve início em 1º de janeiro de 2015 e previa cinco programas anuais no entanto ocorreram distribuições apenas nos anos de 2015 e 2016 e foi encerrado para a implantação de um novo modelo b Plano de ações diferidas especial Em 14 de novembro de 2018 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou o plano extraordinário de ações virtuais diferidas programa phantom com outorga única e vigência de 5 anos O plano estabelece as condições gerais do incentivo definido após a mudança de controle ocorrida em 2017 com o objetivo de reter os principais executivos da Companhia e suas controladas por meio de uma outorga especial de ações diferidas de emissão da Companhia Cada ação virtual diferida atribui ao seu titular o direito ao recebimento em caixa do valor de mercado de 1 uma ação preferencial B3 ALPA4 acrescido do valor em dinheiro dos respectivos proventos e deduzido o imposto de renda e outros encargos que incidam sobre o valor da ação Em casos específicos os participantes poderão optar por receber na data do exercício ações em tesouraria compradas pelo participante pelo valor líquido de imposto divididas pelo valor de mercado A aquisição do direito ao exercício das ações diferidas ocorrerá de forma gradativa em 3 três parcelas iguais de 13 das ações diferidas e a primeira parcela poderá ser exercida a partir de 1º de setembro de 2020 e as demais nos anos subsequentes O plano entrou em vigor imediatamente após a sua aprovação e terá vigência até 31 de outubro de 2022 c Plano de ações restritas Em 20 de março de 2019 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou o plano de ações restritas cujo objeto é a outorga de ações restritas como parte da estrutura de remuneração da Companhia a fim de atrair motivar e reter executivos da Companhia eou de suas controladas bem como alinhar seus interesses aos da Companhia suas controladas e de seus acionistas estimulando a aceleração da estratégia de crescimento da Companhia O plano foi implementado por meio de programas outorgados aos executivos e com celebração de contratos individuais entre a Companhia e os participantes especificando a quantidade de ações restritas recebidas e os demais termos e condições incluindo a continuidade do vínculo empregatício eou de administrador conforme o caso de cada participante com a Companhia pelos períodos de 5 anos com relação ao primeiro lote de outorga de ações restritas e 10 anos com relação ao segundo lote de outorga de ações restritas contados da data de celebração do respectivo contrato individual e sujeito ao cumprimento da meta de valorização mínima das ações restritas correspondente ao acumulado do IPCA 3 três por cento ao ano sobre o preço de outorga por ação preferencial o participante adquirirá o direito de tornarse titular das ações restritas líquidas de impostos após a devida tributação observadas as hipóteses de desligamento previstas no plano Adicionalmente ao número máximo de ações restritas a Companhia irá conforme termos e condições do plano e do programa entregar ao participante 030 zero vírgula trinta ação preferencial adicional para cada ação PÁGINA 90 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais preferencial eventualmente adquirida pelo participante durante o período de validade do programa respeitandose o limite máximo estipulado em contrato O plano expirará a qualquer tempo a por decisão da Assembleia Geral Extraordinária b pelo cancelamento de registro de companhia aberta da Companhia c pela cessação de negociação das ações preferenciais de emissão da Companhia em mercado de balcão mercado organizado ou bolsa de valores d pela dissolução e liquidação da Companhia ou e pelo decurso de um prazo de 10 dez anos contados da data de aprovação do plano d Programa de sócios Plano discricionário Em 15 de outubro de 2019 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou um novo plano de ações restritas que tem por objetivo conceder aos beneficiários selecionados pelo conselho de administração a oportunidade de receber ações restritas de modo a promover a a retenção dos beneficiários e b o conceito de meritocracia e valorização da performance e potencial crescimento da Companhia A outorga foi realizada mediante a celebração de contratos entre a Companhia e os beneficiários onde foram especificadas a quantidade de ações e os termos e condições para aquisição de direitos relacionados às ações restritas A quantidade de ações outorgadas levou em consideração o target de salários previstos e aprovados na política de remuneração da Companhia e a última avaliação de performance e potencial ou qualquer tipo de avaliação individual que foi definida e aprovada pelo conselho de administração para definir a quantidade que foi outorgada ao beneficiário O direito dos beneficiários especialmente o de efetivamente receber a propriedade de tais ações somente será plenamente adquirido se o beneficiário i permanecer continuamente vinculado como administrador diretor ou empregado da Companhia ou de sociedade sob o seu controle conforme o caso durante o período de carência e cumulativamente ii o preço de cotação da ação preferencial de emissão da Companhia na data de término do período de carência deverá representar uma valorização em relação ao preço equivalente à média de cotação da ação preferencial ALPA4 nos 30 trinta pregões imediatamente anteriores à data de outorga em montante superior à variação do IPCAIBGE no período de carência em questão acrescido de 3 três por cento ao ano sujeito a ajustes decorrentes de desdobramento de ações grupamento de ações eou outros eventos que possam afetar a comparação entre os preços acima conforme calculado e definido pelo conselho de administração O plano entrou em vigor na data de sua aprovação e permanecerá vigente por um prazo indeterminado podendo no entanto ser extinto a qualquer tempo por decisão da Assembleia Geral e Programa de sócio Plano matching Em 15 de outubro de 2019 a Assembleia Geral Extraordinária aprovou o Plano de Outorga de Ações Programa de Matching O Plano tem por objetivo conceder aos beneficiários selecionados pelo conselho de administração a oportunidade de receber ações de Matching na medida em que dentre outras condições os referidos beneficiários invistam verbas autorizadas na aquisição e manutenção de ações próprias sob sua conta e risco de modo a promover a o alinhamento entre os interesses dos beneficiários e os interesses dos acionistas da Companhia e sociedades sob o seu controle e b o estímulo da permanência dos Beneficiários na Companhia ou nas sociedades sob o seu controle O Conselho de Administração selecionará os beneficiários que poderão participar do plano A base será os empregados que receberam Incentivo de curto prazo no ano da outorga A outorga de ações de Matching será realizada mediante a celebração de contratos de outorga entre a Companhia e os beneficiários os quais deverão especificar sem prejuízo de outras condições determinadas pelo Conselho de Administração quantidade de ações de Matching objeto da outorga e os termos e condições para aquisição de direitos relacionados às ações de Matching PÁGINA 91 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Os direitos dos beneficiários em relação às ações de Matching especialmente o direito de receber efetivamente a propriedade de tais ações somente serão plenamente adquiridos se os beneficiários i permanecerem continuamente vinculados como administradores diretores empregados da Companhia ou de sociedade sob o seu controle conforme o caso e cumulativamente ii mantiverem sob sua plena e legítima titularidade e propriedade as ações próprias por todo o período compreendido desde a data de outorga até o terceiro aniversário da data de outorga quando 100 cem por cento das ações de Matching serão vestidas O plano entrou em vigor na data de sua aprovação e permanecerá vigente por um prazo indeterminado podendo no entanto ser extinto a qualquer tempo por decisão da Assembleia Geral f Impacto contábil Os saldos da provisão registrada no passivo e o valor registrado no patrimônio líquido estão demonstrados a seguir Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Passivo circulante 54159 8848 54701 9559 Passivo não circulante 10801 66463 18277 71128 Patrimônio líquido 32548 18898 32548 18898 O impacto contábil registrado como despesa no resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2021 foi de R19662 na Controladora e de R22558 no Consolidado R45375 de despesa no exercício de 2020 na Controladora e R46433 no Consolidado No patrimônio líquido o impacto foi um aumento de R13650 no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 aumento de R2903 no exercício de 2020 243 Participação nos resultados A Companhia e suas controladas concedem participação nos resultados a seus empregados vinculada ao alcance de metas operacionais e objetivos específicos estabelecida e aprovada anualmente para cada fábricaunidade Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 os seguintes valores foram reconhecidos no resultado Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Programa de participação no resultado 45647 35421 62622 36908 Esta obrigação está registrada no grupo Salários e encargos sociais a pagar no passivo circulante A despesa está contabilizada nas rubricas Custo dos Produtos Vendidos Despesas com vendas e Despesas Gerais e Administrativas 25 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 251 Capital social O capital integralizado em 31 de dezembro de 2021 é de R1500000 representado por 588062222 ações escriturais sem valor nominal sendo 302010689 ordinárias e 286051533 preferenciais O capital subscrito e integralizado apresenta a seguinte composição acionária em 31 de dezembro de 2021 e 2020 PÁGINA 92 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 31122021 Ações ordinárias Ações preferenciais Total Acionistas Quantidade Quantidade Quantidade Controladores Itaúsa Cambuhy I e Cambuhy Alpa 259057585 8578 69715679 2437 328773264 5591 Administradores Conselho de Administração 31562390 1045 38085683 1331 69648073 1184 Demais acionistas 11390682 377 169270009 5917 180660691 3072 Tesouraria 32 000 8980162 315 8980194 153 Total 302010689 100 286051533 100 588062222 100 31122020 Ações ordinárias Ações preferenciais Total Acionistas Quantidade Quantidade Quantidade Controladores Itaúsa Cambuhy I e Cambuhy Alpa 259057585 8578 69715679 2758 328773264 5747 Administradores Conselho de Administração 31562390 1045 38085683 1043 69648073 1044 Demais acionistas 11390682 377 169125973 5881 180516655 3054 Tesouraria 32 000 9124198 319 9124230 155 Total 302010689 100 286051533 100 588062222 100 252 Ações em tesouraria A Companhia possui 8980194 ações em tesouraria ao custo médio de R69880 Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 foram transferidas 144036 ações em tesouraria para os participantes do programa de incentivo de longo prazo Matching 253 Dividendos e juros sobre o capital próprio Os acionistas têm assegurado em cada exercício dividendo não inferior a 25 do lucro líquido do exercício excluídos os incentivos fiscais calculado nos termos da lei societária e do estatuto Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 foram declarados dividendos no valor de R136983 e juros sobre o capital próprio no valor de R103017 em 31 de dezembro de 2020 não foram declarados dividendos aos acionistas tendo em vista que o valor dos incentivos fiscais superou o lucro do exercício conforme mencionado na nota explicativa 254 Em 31 de dezembro de 2021 o saldo a pagar relacionado a esses valores é de R91755 em 31 de dezembro de 2020 R 1993 254 Reserva de Lucros Reserva para incentivos fiscais A partir de 1º de janeiro de 2008 os incentivos fiscais passaram a ser registrados diretamente no resultado sendo posteriormente quando do encerramento das demonstrações financeiras constituídos como Reserva de incentivos fiscais no grupo Reservas de lucros Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2020 a Companhia destinou o montante integral do lucro líquido do exercício para reserva de incentivos fiscais no valor de R140195 tendo em vista que os incentivos fiscais do exercício no montante de R237169 foram superiores ao lucro líquido do exercício o complemento relativo a essa diferença foi destinado para a reserva de incentivos em 2021 quando da apuração desses resultados conforme PÁGINA 93 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais mencionado no artigo 195A da Lei 12973 Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 a Companhia destinou o valor de R332978 R140195 em 31 de dezembro de 2020 para reserva de incentivos fiscais sendo R96974 relacionados aos incentivos do exercício de 2020 Reserva legal A reserva legal é calculada com base em 5 do lucro líquido conforme previsto na legislação vigente limitada a 20 do capital social após a dedução dos incentivos fiscais Em 2021 o valor destinado foi de R17832 e o saldo em 31 de dezembro de 2021 é de R 87187 R 69356 em 2020 Reserva para Investimentos A reserva de investimento referese à retenção do saldo remanescente de lucros acumulados e tem por objetivo reinvestir esse valor na operação da Companhia O saldo dessa reserva em 31 de dezembro de 2021 é de R 102923 R 2536 em 31 de dezembro de 2020 26 RECEITA OPERACIONAL LÍQUIDA Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Receita operacional bruta Mercado interno 3219946 2718691 3242176 2718679 Mercado externo 425121 309834 1342948 956010 3645067 3028525 4585124 3674689 Devoluções e abatimentos i 73131 78396 167850 154030 Impostos incidentes sobre as vendas ii 465594 374877 468713 377367 Receita operacional líquida 3106342 2575252 3948561 3143292 i Inclui acordos comerciais com determinados clientes que permitem descontos especiais ii Inclui os incentivos fiscais de ICMS mencionados na nota explicativa 4 27 DESPESAS POR NATUREZA A Companhia apresenta a demonstração do resultado utilizando uma classificação das despesas baseada na sua função As informações das despesas por natureza são apresentadas a seguir Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Custo dos produtos vendidos Matériasprimas e materiais 1148126 841009 1184513 880074 Salários encargos e benefícios 554684 482204 564041 482204 Depreciação 60695 52371 61034 52371 Outros custos iii 133280 80091 182326 117259 Total 1896785 1455675 1991914 1531908 Despesas com vendas Salários encargos e benefícios 90154 83177 226116 205022 Participação nos resultados 16954 8504 33569 13556 PDD 295 18500 1802 31166 Fretes 91864 80513 152124 127346 Propaganda e publicidade 172200 112304 297976 220153 Comissões 9713 8032 49990 33169 Depreciação i 10689 11053 39495 60863 PÁGINA 94 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Royalties 38338 28130 38206 28130 Serviços de terceiros 33733 20434 81886 48358 AluguéisLeasing ii 2968 436 13001 9003 Despesas com viagens 1663 1721 5746 4040 Despesas com armazenagem 4738 4459 55717 40354 Embalagem coletiva 32017 18870 24876 21061 Seguros de transporte 4866 5397 6912 6955 Serviços logísticos 12317 18322 17417 26992 Outras 32820 44028 69304 66257 Total 554739 463880 1110533 942425 Gerais e administrativas Salários encargos e benefícios 93023 68856 93023 68856 Honorários dos administradores nota explicativa 224 19031 11063 19031 11063 Serviços de terceiros 34665 18298 34674 18298 Depreciação i 6942 7239 6942 7239 Aluguel e condomínio ii 694 345 694 345 Manutenção de TI 5178 6920 5178 6920 Outras 8755 7218 8858 7369 Total 168288 119939 168400 120090 i Inclui a depreciação dos contratos de arrendamento conforme descrito na nota explicativa 15 ii Referese ao saldo de aluguéis que não foram escopo do IFRS 16 iii Inclui custos pela interrupção das operações das fábricas no período mais agudo da COVID19 28 OUTRAS RECEITAS DESPESAS OPERACIONAIS i Referese aos valores de receita e custo pela venda da Controlada ASAIC conforme demonstrado na nota explicativa 113 Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Outras receitas operacionais Venda de Sucata 1576 1080 1576 1080 Ganho na venda de imobilizado 1211 761 15770 3122 Receita na venda de controlada ASAIC i 220000 220000 Crédito tributário PISCOFINS e IPI v 8823 102553 8823 102553 Recebimento de escrow accounting ii 5346 5346 Outras 6493 5615 10617 10355 23449 330009 42132 337110 Outras despesas operacionais Amortização de intangível 14044 11310 24307 19136 Provisões para contingências trabalhistas cíveis e tributárias 3243 6709 3243 7475 Plano de incentivo de longo prazo nota explicativa 242 19662 45375 22558 46028 Custo na venda de controlada ASAIC i 290854 291002 Serviços de terceiros 24846 58672 24847 58701 Custo na venda de imobilizado 6262 Reestruturação Alpa Brasil iv 23422 23422 Reestruturação Alpa USA iv 63784 Reestruturação Alpa Europa iv 5352 Reestruturação Oskleniv 15267 Reestruturação Alpa Colômbiaiv 1761 Reestruturação Alpa Indiaiv 1427 Outras vi 17069 55949 19419 56481 78864 492291 100636 589835 Total 55415 162282 58504 252725 PÁGINA 95 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais ii Referese à liberação de saldo e encerramento de escrow accounting que foi dada em garantia para perdas de contingências futuras na aquisição da controlada Osklen iii Referese à doação para a campanha Brasil Sem Fome em 2021 e doações e demais despesas em 2020 iv As despesas de reestruturação contemplam principalmente despesas com indenizações trabalhistas e encerramento de lojas v Referese ao reconhecimento de crédito de PIS e COFINS sobre frete e crédito de prêmio IPI vi Inclui despesas relacionadas ao combateà COVID19 29 RECEITAS E DESPESAS FINANCEIRAS LÍQUIDAS Controladora Consolidado 31122021 31122020 31122021 31122020 Receitas financeiras Rendimentos de aplicações financeiras 22413 28304 24123 29259 Atualização monetária de contas a receber e créditos tributários 19744 11632 19744 11192 Juros ativos e outros 6852 6651 5758 5650 49009 46587 49625 46101 Despesas financeiras Juros e encargos sobre empréstimos e financiamentos 4312 112186 5258 110872 Impostos sobre receitas financeiras 3702 4438 3704 4437 Despesas bancárias 406 928 3904 3680 Ajuste a valor presente 481 2149 481 2149 Juros passivos 4007 1271 4007 1271 Juros de arrendamento IFRS 16 7796 8328 9298 12512 Descontos concedidos 3185 235 3185 2258 Outras 1403 1344 550 1477 25292 130879 30387 138656 Ganhos com instrumentos financeiros derivativos 4685 5835 4685 5835 Perdas com instrumentos financeiros derivativos 4579 3100 4579 3100 106 2735 106 2735 Total 23823 81557 19344 89820 30 SEGMENTOS DE NEGÓCIOS A Companhia possui uma estrutura de gestão matricial na qual as receitas de vendas são analisadas pelo principal tomador de decisões em diversos níveis pois os produtos produzidos e comercializados pela Companhia e suas controladas são divididos entre calçados e vestuário As operações são geridas por segmentação geográfica com a seguinte segregação i Operações Nacionais desempenho da Companhia e de suas controladas no Brasil e ii Operações Internacionais desempenho consolidado das controladas nos Estados Unidos Europa Ásia América Latina e Índia bem como das exportações diretas O desempenho das operações das controladas ASAIC e Osklen bem como a operação de Mizuno estão apresentadas como operação descontinuada tendo em vista as operações realizadas conforme descrito nas notas explicativas 12 13 e 15 A receita líquida por segmento está representada da seguinte forma no exercício findo em 31 de dezembro de 2021 Operações Nacionais Brasil 6155 Operações Internacionais PÁGINA 96 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Sandálias Internacional 2834 Operações descontinuadas 1011 O desempenho dos segmentos foi avaliado com base nas receitas operacionais líquidas no lucro líquido e no capital empregado ativos totais menos passivo circulante e passivo não circulante em cada segmento Essa base de mensuração inclui os efeitos financeiros o imposto de renda e a contribuição social a depreciação e a amortização As informações estão demonstradas a seguir 31122021 Contas de resultado Receita operacional líquida Lucro líquido Depreciação e amortização Resultado financeiro Variação cambial líquida Imposto de renda e contribuição social Operações nacionais Brasil 2703738 521761 83847 21883 72833 21177 Operações internacionais Sandálias Internacional 1244823 140849 46921 2539 3132 30732 Consolidado operações continuadas 3948561 662610 130768 19344 75965 51909 Operações descontinuadas 443888 29953 31475 17190 1969 56948 Consolidado 4392449 692563 162243 2154 77934 5039 31122020 Contas de resultado Receita operacional líquida Lucro líquido prejuízo Depreciação e amortização Resultado financeiro Variação cambial líquida Imposto de renda e contribuição social Operações nacionais Brasil 2263425 337487 68066 69835 44465 23386 Operações internacionais Sandálias Internacional 879867 100679 61070 19985 22908 14457 Consolidado operações continuadas 3143292 236808 129136 89820 21557 8929 Operações descontinuadas 699399 109922 45240 17012 10047 8572 Consolidado 3842691 126886 174376 106832 11510 17501 A tabela abaixo apresenta os saldos patrimoniais em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 A Companhia possui uma carteira de clientes pulverizada e nenhum cliente contribuiu individualmente com mais de 6 para as receitas de vendas 31 GESTÃO DE RISCOS E INSTRUMENTOS FINANCEIROS 311 Considerações gerais e políticas A gestão de instrumentos financeiros incluindo derivativos é realizada por meio de políticas definição de estratégias e estabelecimento de sistemas de controle sendo monitorada pela Administração da Companhia Os procedimentos de tesouraria definidos pela política vigente incluem rotinas mensais de projeção e avaliação da 31122021 31122020 Contas patrimoniais Ativo total Passivo circulante e não circulante Adição ativo imobilizado e intangível Ativo total Passivo circulante e não circulante Adição ativo imobilizado e intangível Operações nacionais Brasil 6696847 3844307 305545 3198378 715070 154014 Terras de Avent Ind ArtEsport SA Osklen 530458 364783 5395 Operações internacionais Sandálias Internacional 717207 369027 33902 1012769 716181 21384 Consolidado operações continuadas 7414054 4213334 339447 4741605 1796034 180793 Ativo mantido para venda 617710 351219 8542 72981 6287 Consolidado 8031764 4564553 347989 4814586 1796034 187080 PÁGINA 97 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais exposição cambial consolidada da Companhia e de suas controladas sobre as quais se baseiam as decisões tomadas pela Administração 312 Gestão de risco financeiro Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia e de suas controladas as expõem a diversos riscos financeiros risco de mercado incluindo risco cambial e de taxa de juros risco de crédito e risco de liquidez A gestão de risco da Companhia concentrase na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro utilizando quando necessário instrumentos financeiros derivativos para proteger certas exposições de risco A gestão de risco financeiro é realizada pela tesouraria da Companhia sendo as políticas obrigatoriamente aprovadas pelo Conselho de Administração A tesouraria identifica avalia e contrata instrumentos financeiros com o intuito de proteger a Companhia contra eventuais riscos financeiros principalmente decorrentes de taxas de juros e câmbio Risco de mercado A Companhia está exposta aos riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios Esses riscos de mercado envolvem principalmente a possibilidade de flutuações na taxa de câmbio e mudanças nas taxas de juros Risco cambial Em virtude de contas a receber e de obrigações financeiras de diversas naturezas assumidas pela Companhia em moedas estrangeiras é conduzida uma política de Proteção Cambial que estabelece níveis de exposição vinculados a esse risco Consideramse os valores em moeda estrangeira dos saldos a receber e a pagar de compromissos já assumidos e registrados nas demonstrações financeiras oriundos das operações da Companhia bem como empréstimos e derivativos A Companhia possui exposição cambial neutra onde seus ingressos em moeda estrangeira neutralizam os compromissos gerando assim um efeito de hedge natural Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros da Companhia decorre de parte das aplicações financeiras que são pósfixadas e de seus empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo Risco de crédito As vendas são substancialmente para varejistas e atacadistas O risco de crédito é reduzido em virtude da grande pulverização da carteira de clientes e pelos procedimentos de avaliação e concessão de crédito Em 31 de dezembro de 2021 o montante registrado de provisão para perdas esperadas impairment era de R62916 R78385 em 31 de dezembro de 2020 A exposição máxima ao risco de crédito na database de 31 de dezembro de 2021 é o valor contábil de contas a receber apresentado na nota explicativa 6 A Companhia possui políticas de crédito diferenciadas para clientes no Mercado Interno e Clientes Terceiros no Exterior No mercado interno o volume de negócios está concentrado em varejistas distribuidores atacadistas e vendas e commerce que trabalham com um modelo de compra a prazo e para atuar neste mercado é necessária a PÁGINA 98 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais definiçãoatribuição de limites de crédito Os seguintes fatores são considerados para definir o limite adequado pesquisa no mercado sobre a empresa análise dos dados econômicofinanceiros e avaliação do histórico interno com a Companhia Esses limites são revisados periodicamente e em alguns casos garantias reais cartas de fiança ou fianças bancárias são necessárias para a atribuição do limite No mercado externo as vendas realizadas para clientes terceiros são feitas quase em sua totalidade mediante pagamento antecipado ou carta de crédito Exceções são avaliadas pela Administração Em ambas as políticas existem alçadas definidas que variam de acordo com os diferentes níveis hierárquicos valores e que servem para concessão alteração ou manutenção dos limites de crédito para cada cliente A mensuração da provisão para perda esperada de crédito está descrita na nota explicativa 6 A Companhia e suas controladas também estão sujeitas aos riscos de crédito relacionados aos instrumentos financeiros contratados na gestão de seus negócios Consideram baixo o risco de não liquidação das operações que mantêm em instituições financeiras com as quais operam sendo estas consideradas pelo mercado como de primeira linha A Companhia mantém caixa equivalentes de caixa e aplicações financeiras em instituições financeiras de primeira linha e não limita a sua exposição a uma instituição específica Em 31 de dezembro de 2021 a exposição máxima ao risco de crédito era o valor contábil de caixa equivalentes de caixa e aplicações financeiras apresentados na nota explicativa 5 Risco de liquidez A gestão prudente do risco de liquidez implica manter caixa títulos e valores mobiliários suficientes disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito compromissadas e capacidade de liquidar posições de mercado A Administração monitora o nível de liquidez consolidado da Companhia considerando o fluxo de caixa esperado em contrapartida às linhas de crédito não utilizadas e aos montantes disponíveis em caixa e equivalentes de caixa A nota explicativa 314 demonstra os passivos financeiros por faixas de vencimento correspondentes ao período remanescente no balanço patrimonial em relação à data contratual do vencimento Os valores apresentados na tabela são os fluxos de caixa não descontados contratados 313 Instrumentos financeiros derivativos e contabilidade de hedge hedge accounting Hedge de valor justo A Companhia adota a contabilidade de hedge hedge accounting para as operações com instrumentos financeiros derivativos do tipo swap tendo como objeto de hedge o risco da flutuação do câmbio sobre dívidas contraídas em moeda estrangeira Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia por meio de sua subsidiária Osklen possuía uma posição de instrumentos financeiros derivativos do tipo swap designados como hedge de dívidas em moeda estrangeira captadas por meio de Linha Externa 4131 A liquidação desse tipo de instrumento é realizada de acordo com o valor presente na data de liquidação As operações de hedge de valor justo de empréstimos em moeda foram avaliadas como altamente eficientes e estão classificadas líquidas do objeto de hedge O resultado dessas operações está apresentado líquido do objeto PÁGINA 99 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais de hedge conforme demonstrado na nota explicativa 29 Os saldos de 31 de dezembro de 2021 foram reclassificados para a linha de passivo de ativo mantido para venda tendo em vista a operação mencionada na nota explicativa 15 Hedge de fluxo de caixa A Companhia e suas controladas efetuam operações de instrumentos financeiros derivativos que são classificadas como hedge de fluxo de caixa aplicandose a contabilização de hedge conforme CPC 48IFRS 9 Instrumentos financeiros O hedge de fluxo de caixa consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuíveis a um risco particular associado a um ativo ou passivo reconhecido ou a uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado A relação entre o instrumento e o objeto de hedge bem como as políticas e objetivos da gestão de risco são documentadas no início da operação Os testes de efetividade prospectivos e retrospectivos também são devidamente documentados o que confirma que os derivativos designados são efetivos na compensação da variação do valor de mercado dos itens objeto de hedge A parcela efetiva das variações no valor justo de derivativos designados e qualificados como hedge de fluxo de caixa é registrada como componente de outros resultados abrangentes Quando apurado o ganho ou perda relacionado à parcela não efetiva é imediatamente reconhecido no resultado Os valores acumulados em outros resultados abrangentes são realizados na demonstração do resultado nos exercícios em que o item protegido por hedge afetar o resultado por exemplo quando ocorrer a liquidação do item objeto de hedge Durante o exercício findo em 31 de dezembro de 2021 o Grupo não efetuou operações com derivativos classificados como hedge de fluxo de caixa Outros instrumentos financeiros derivativos A Companhia possui importações em dólares de produtos acabados e matériasprimas referentes às unidades de negócio de Sandálias Além disso a Companhia também compra parte de suas matériasprimas nacionais a um valor cujo preço sofre impacto indireto da variação da taxa cambial Por outro lado a Companhia possui também exportações de sandálias que são vendidas em dólares O volume de exportações e recebimentos em moeda estrangeira é superior ao volume de importações e pagamentos em moeda estrangeira o que faz com que a exposição cambial seja neutra ou seja possui risco neutro de perda se houver alta na taxa de câmbio Com o objetivo de mitigar descasamentos temporais relativos à exposição cambial e proteger o seu fluxo de caixa o Conselho de Administração da Companhia aprovou a Política de Gestão de Risco Cambial Essa política estabelece diretrizes para operações de proteção do fluxo de caixa por meio da utilização de instrumentos financeiros derivativos As operações com derivativos visam proteger o fluxo de caixa futuro da Companhia por meio da redução da exposição cambial para um horizonte de três meses futuros A exposição cambial futura é baseada nas projeções de pagamentos e recebimentos em moeda estrangeira Essas operações não foram eleitas para aplicação da contabilização de hedge conforme CPC 48IFRS 9 Instrumentos financeiros e por isso os ganhos e perdas decorrentes das variações no valor justo dessas operações são registrados no resultado do exercício PÁGINA 100 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Os saldos registrados no balanço estão apresentados a seguir Os impactos totais acumulados dos instrumentos derivativos no resultado do exercício findo em 31 de dezembro de 2021 totalizaram R106 de receita na Controladora e no Consolidado R2735 de despesa na Controladora e no Consolidado no mesmo exercício de 2020 vide nota explicativa 29 314 Maturidade de passivos financeiros O valor contábil consolidado dos passivos financeiros é mensurado pelo método do custo amortizado e seus correspondentes valores futuros estimados são demonstrados a seguir 31122021 Menos de um ano Entre um e dois anos Entre três e cinco anos Mais de cinco anos Fluxo futuro Passivos financeiros Empréstimos e financiamentos 113863 2054 650 116567 Fornecedores 643731 643731 Risco sacado 236651 236651 Incentivo de longo prazo 54702 37165 5419 8241 105527 Passivos de arrendamento 31976 58029 53324 34306 177635 Contas a pagar pela aquisição de controlada 2403788 69917 2473705 Total 3484711 97248 129310 42547 3753816 31122020 Menos de um ano Entre um e dois anos Entre três e cinco anos Mais de cinco anos Fluxo futuro Passivos financeiros Empréstimos e financiamentos 142964 103166 2714 248844 Fornecedores 464458 464458 Risco sacado 218264 218264 Incentivo de longo prazo 9559 4898 79684 5489 99630 Passivos de arrendamento 45155 87196 90987 78902 302240 Total 880400 195260 173385 84391 1333436 315 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo 31122021 31122020 Caixa equivalentes de caixa e aplicações financeiras 592036 705012 Empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo 110504 243863 Posição financeira líquida 481532 461149 Patrimônio líquido 3467211 3018552 Controladora e Consolidado 31122021 31122020 Ativos Passivos Ativos Passivos Non Deliverable Forward NDF 1395 Total 1395 PÁGINA 101 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Exposição cambial A Companhia está exposta à variação do dólar norteamericano Para as controladas no exterior não há risco de exposição de moeda visto que os ativos e passivos monetários estão mantidos nas moedas funcionais de cada localidade Controladora e Consolidado 31122021 31122020 Ativo Recebíveis de exportação 37871 17358 Contas a receber de clientes 217244 235884 Total do ativo 255115 253242 Passivo Fornecedores 163547 165138 Royalties a pagar 14165 11333 Contas a pagar pela aquisição de empresa Rothys 2360551 Total do passivo 2538263 176471 Exposição líquida 2283148 76771 Instrumentos financeiros derivativos 1395 Total da exposição para fins de análise de sensibilidade 2283148 75376 Em relação às posições demonstradas acima a Companhia possui posições em reais atreladas ao dólar para tanto a Companhia efetua quando necessário a contratação de operações de derivativos visando mitigar o risco de variação cambial dessas operações 316 Valores de mercado Em 31 de dezembro de 2021 e 31 de dezembro de 2020 os valores de mercado das aplicações financeiras pós fixadas aproximamse dos valores registrados nas demonstrações financeiras pelo fato de estarem atreladas à variação do CDI A Companhia efetua ajuste a valor de mercado para suas aplicações préfixadas registradas no balanço Os empréstimos e financiamentos são mantidos atualizados monetariamente com base em taxas de juros contratadas de acordo com as condições usuais de mercado e portanto os saldos a pagar nas datas dos balanços aproximamse substancialmente dos valores de mercado mesmo aqueles classificados como não circulantes considerandose a modalidade dos correspondentes financiamentos O valor justo dos instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos por exemplo derivativos de mercado de balcão é determinado mediante o uso de técnicas de avaliação A Companhia e suas controladas usam diversos métodos e definem premissas que são baseadas nas condições de mercado existentes na data do balanço O valor justo de contratos de câmbio a termo é determinado com base em taxas de câmbio a termo cotadas na data do balanço Estimase que os saldos das contas a receber de clientes e das contas a pagar aos fornecedores registrados pelos valores contábeis estejam próximos de seus valores justos de mercado dado o curto prazo das operações realizadas A Companhia e suas controladas aplicam as regras de hierarquização para avaliação dos valores justos de seus instrumentos financeiros o que requer a divulgação das mensurações do valor justo pelo nível da seguinte hierarquia Preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos Nível 1 Informações além dos preços cotados incluídas no Nível 1 que são adotadas pelo mercado para o PÁGINA 102 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais ativo ou passivo seja diretamente como preços ou indiretamente derivados dos preços Nível 2 Isenções para os ativos ou passivos que não são baseadas nos dados adotados pelo mercado inserções não observáveis Nível 3 Técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros conforme as regras do Nível 2 incluem Preços de mercado cotados ou cotações de instituições financeiras ou corretoras para instrumentos similares O valor justo de swaps de taxa de juros é calculado pelo valor presente dos fluxos de caixa futuros estimados com base nas curvas de rendimento adotadas pelo mercado bem como das opções O valor justo dos contratos de câmbio futuros é determinado com base nas taxas de câmbio futuras na data do balanço com o valor resultante descontado ao valor presente Outras técnicas como a análise de fluxos de caixa descontados são utilizadas para determinar o valor justo para os instrumentos financeiros remanescentes A Companhia não possui instrumentos financeiros classificados como nível 1 e 3 Classificação contábil e valores justos Em 31 de dezembro de 2021 Valor justo por meio do resultado Custo amortizado Total Ativos financeiros Caixa e equivalentes de caixa 322080 261096 583176 Aplicações financeiras 8860 8860 Depósito Judicial 31339 31339 Contas a receber pela venda de controlada 233905 233905 330940 526340 857280 Ativos financeiros Contas a receber de clientes 751347 751347 Outras contas a receber 29933 29933 781280 781280 Em 31 de dezembro de 2021 Valor justo por meio do resultado Custo amortizado Total Passivos financeiros Contas a pagar pela aquisição de controlada 71223 71223 71223 71223 Passivos financeiros Fornecedores 643731 643731 Risco sacado 236651 236651 Empréstimos e financiamentos 110504 110504 Passivo de arrendamento 177635 177635 Contas a pagar pela aquisição de controlada 2402482 2402482 3571003 3571003 PÁGINA 103 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Em 31 de dezembro de 2020 Valor justo por meio do resultado Custo amortizado Total Ativos financeiros Caixa e equivalentes de caixa 544742 148261 693003 Aplicações financeiras 12009 12009 Depósito judicial 29606 29606 Contas a receber pela venda de controlada 224350 224350 556751 402217 958968 Ativos financeiros Contas a receber de clientes 984230 984230 Outras contas a receber 24382 24382 1008612 1008612 Em 31 de dezembro de 2020 Valor justo por meio do resultado Custo amortizado Total Passivos financeiros Empréstimos e financiamentos 36714 36714 Instrumentos financeiros derivativos 1395 1395 38109 38109 Passivos financeiros Fornecedores 464458 464458 Risco sacado 218264 218264 Empréstimos e financiamentos 207149 207149 Passivo de arrendamento 302241 302241 1192112 1192112 317 Análise de sensibilidade dos instrumentos financeiros Risco cambial Para a análise de sensibilidade da exposição cambial consolidada em 31 de dezembro de 2021 cujos efeitos refletem somente os impactos sobre os ativos e passivos monetários foram desconsiderados os saldos de contas a receber de clientes e dos empréstimos e financiamentos mantidos pelas controladas no exterior os quais são denominados nas moedas funcionais locais de cada uma dessas controladas e por este motivo a Administração da Companhia entende que não existe risco de exposição de moeda para essas controladas A Companhia considera como cenário uma valorização do real em 14 sobre o dólar norteamericano considerando uma taxa de câmbio futura de R550 Risco de taxa de juros Em 31 de dezembro de 2021 100 das aplicações da controladora estavam indexadas ao CDI Os empréstimos eram compostos de 60 do saldo atrelado à curva de juros variáveis e 40 do saldo atrelado à taxa fixa A análise considera os ativos e passivos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de 2021 indexados às taxas pósfixadas e projetam as receitas e despesas financeiras calculadas sobre esse saldo utilizando a curva futura de juros em 31 de dezembro de 2021 nos vencimentos dessas operações Com isso é verificado um aumento de 110 da taxa CDI de janeiro a março de 2022 PÁGINA 104 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Sensibilidade de taxa de Câmbio e Juros Risco Instrumento Operação Descrição do risco Impacto Cambial Queda do dólar Recebíveis de exportação 546 Contas a receber de clientes 3134 Fornecedores 2359 Royalties 204 Contas a pagar pela aquisição de empresa Rothys 34051 Efeito cambial 32934 Taxa de juros Aumento do CDI Receita de aplicações financeiras 6802 Despesa de juros sobre empréstimos 1198 Efeito dos juros 38538 Efeito total 4487 32 LUCRO POR AÇÃO 31122021 Controladora e Consolidado operações continuadas Ordinárias ON Preferenciais PN i Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9009605 9009637 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 de ações em relação ao total 5216 4784 10000 Numerador Básico Lucro do exercício atribuível a cada classe de ações 330077 333155 663232 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 Lucro do exercício por ação básico total 10929 12025 11454 Numerador Diluido Lucro do exercício atribuível a cada classe de ações 326874 336358 663232 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 Média ponderada da quantidade de opção de compra de ações 5153852 5153852 Lucro do exercício por ação diluído total 10823 11919 11353 31122020 Controladora e Consolidado operações continuadas Ordinárias ON Preferenciais PN i Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9124198 9124230 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276927335 578937992 de ações em relação ao total 5217 4783 10000 Numerador Básico Diluído Lucro do exercício atribuível a cada classe de ações 103810 104734 208544 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276927335 578937992 Lucro do exercício por ação básico total 03437 03782 03602 31122021 Controladora e Consolidado operações descontinuadas Ordinárias ON Preferenciais PN i Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9009605 9009637 PÁGINA 105 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 de ações em relação ao total 5216 4784 10000 Numerador Básico Prejuízo do exercício atribuível a cada classe de ações 13127 13249 26376 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 Prejuízo do exercício por ação básico total 00435 00478 00456 Numerador Diluido Lucro do exercício atribuível a cada classe de ações 13033 13343 26376 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 Média ponderada da quantidade de opção de compra de ações 5153852 5153852 Lucro do exercício por ação diluído total 00430 00474 00451 31122020 Controladora e Consolidado operações descontinuadas Ordinárias ON Preferenciais PN i Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9124198 9124230 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276927335 578937992 de ações em relação ao total 5217 4783 10000 Numerador Básico Diluído Prejuízo do exercício atribuível a cada classe de ações 40648 41010 81658 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276927335 578937992 Prejuízo do exercício por ação básico total 01346 01481 01410 31122021 Controladora e Consolidado Ordinárias ON Preferenciais PN i Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9009605 9009637 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 de ações em relação ao total 5216 4784 10000 Numerador Básico Lucro do exercício atribuível a cada classe de ações 343204 346404 689608 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 Lucro do exercício por ação básico total 11364 12504 11909 Numerador Diluido Lucro do exercício atribuível a cada classe de ações 340742 348866 689608 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 277041928 579052585 Média ponderada da quantidade de opção de compra de ações 5153852 5153852 Lucro do exercício por ação diluído total 11254 12393 11804 PÁGINA 106 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais 31122020 Controladora e Consolidado Ordinárias ON Preferenciais PN i Total Denominador Média ponderada da quantidade de ações total 302010689 286051533 588062222 Quantidade de ações em tesouraria ponderada 32 9124198 9124230 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276927335 578937992 de ações em relação ao total 5217 4783 10000 Numerador Básico Diluído Lucro do exercício atribuível a cada classe de ações 63162 63724 126886 Média ponderada da quantidade de ações em circulação 302010657 276927335 578937992 Lucro do exercício por ação básico total 02091 02301 02192 i As ações preferenciais possuem direito a dividendo 10 maior em relação às ações ordinárias 33 COMPROMISSOS ASSUMIDOS A Companhia possui compromissos decorrentes de contrato de fornecimento de energia elétrica devendo ser adquirido o volume mínimo mensal de 11119 KWh equivalente a R 2558 podendo ser alterado com prazo mínimo de seis meses caso a Companhia não utilize o total de energia contratada poderá vender o excedente no mercado e por isso não espera incorrer perdas 34 COBERTURA DE SEGUROS A Companhia e suas controladas adotam uma política de efetuar a cobertura de seguros para os bens do imobilizado e estoques sujeitos a risco de incêndio pelo valor de reposição técnica e para cobertura de lucros cessantes Em 31 de dezembro de 2021 as coberturas de seguro no consolidado eram consideradas suficientes pela Administração para a cobertura dos riscos envolvidos 35 OUTROS ASSUNTOS A Companhia estruturou a Diretoria de Sustentabilidade e Reputação no início de 2021 dentro da VicePresidência de People bem como criou uma Comissão de Sustentabilidade focar o tema ainda mais Os compromissos relacionados à agenda ESG bem como o Relatório de Sustentabilidade devem ser publicados em 2022 dando visibilidade às iniciativas em andamento Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia não identificou nenhum risco de contingências atreladas ao tema bem como impacto em seu patrimônio PÁGINA 107 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Notas Explicativas ALPARGATAS SA E CONTROLADAS Notas explicativas às demonstrações financeiras Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2021 e de 2020 Em milhares de reais PÁGINA 108 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadasAos Administradores e AcionistasAlpargatas SAOpiniãoExaminamos as demonstrações financeiras individuais da Alpargatas SA Companhia quecompreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2021 e as respectivas demonstrações doresultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para oexercício findo nessa data assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Alpargatas SA esuas controladas Consolidado que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 dedezembro de 2021 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado do resultado abrangente dasmutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como ascorrespondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis significativas e outrasinformações elucidativasEm nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos osaspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Alpargatas SA e da Alpargatas SA e suascontroladas em 31 de dezembro de 2021 o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos decaixa bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados parao exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normasinternacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting StandardsBoard IASBBase para opiniãoNossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossasresponsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intituladaResponsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadasSomos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticosrelevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas peloConselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essasnormas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentarnossa opinião Principais Assuntos de AuditoriaPrincipais Assuntos de Auditoria PAA são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstraçõesfinanceiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntosPorque é um PAAReconhecimento da receita Notas 23f e 26As receitas da Companhia e das suas controladas são provenientes da venda de artigos esportivosroupas e calçados por meio de múltiplos canais de venda As receitas são compostas por um grandevolume de transações com pequeno valor individual e pode haver exceto para as vendasefetuadas nas lojas físicas um intervalo de tempo entre o momento da emissão das notas fiscais devenda e o momento da efetiva transferência de controle dos produtos aos clientesPor esse motivo a administração da Companhia monitora o status das entregas de vendas paraidentificar as vendas faturadas e não entregues no final do exercícioTendo em vista o volume de transações de mercadorias faturadas e não entregues no final doexercício consideramos este assunto como significativo para nossa auditoria Como o assunto foi conduzido em nossa auditoriaNossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o entendimento sobre os processos econtroles do ciclo da receita incluindo os controles referentes ao processo de reconhecimento dareceita no correto período de competência Efetuamos a reconciliação dos relatóriosauxiliares de faturamento com os respectivos saldos contábeisSelecionamos em base amostral transações de vendas e inspecionamos a documentaçãocomprobatória que suporta os registros contábeis bem como os comprovantes de entrega de maneiraa observar que somente as vendas não entregues foram consideradas pela Companhia em seu ajustede corte de vendas Por fim avaliamos a adequação das divulgações daCompanhia em relação a esse assunto Consideramos que os critérios adotados pelaadministração para o reconhecimento da receita no correto período de competência são razoáveis econsistentes com as divulgações efetuadasPorque é um PAARecuperabilidade dos ágios provenientes de combinação de negócios Notas 121 e 14Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia apresenta em suas demonstrações financeirasindividuais e consolidadas saldos significativos registrados no ativo intangível relacionados a ágiosdecorrentes de combinações de negócios fundamentados em expectativa de rentabilidadefutura As unidades geradoras de caixa UGCs as quais os ágios estão alocados são testadasanualmente pela administração A administração determinou o valor recuperáveldas referidas UGCs pela abordagem do valor em uso calculado com base na metodologia do fluxo decaixa descontado As projeções de caixa incluem dados e premissas que envolvem julgamentossignificativos por parte da administração tais como taxa de desconto taxa de crescimento naperpetuidade e taxa de crescimento estimado para resultado operacionalEste assunto foi considerado como um dos principais assuntos de auditoria tendo em vista arelevância do saldo dos ágios bem como o fato de que variações nas principais premissas utilizadaspodem impactar significativamente os fluxos de caixa projetados e o valor recuperável desses ativoscom o consequente impacto nas demonstrações financeirasComo o assunto foi conduzido em nossa auditoriaNossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros o entendimento do processo de mensuraçãodo valor recuperável das UGCs as quais os ágios foram alocadosEnvolvemos nossos especialistas da área de finanças corporativas para nos apoiar na avaliaçãodo modelo de fluxo de caixa descontado e das principais premissas utilizadas nas projeções dosfluxos de caixa futuros comparandoas quando disponíveis com dados de mercadoEfetuamos também análise de sensibilidade das principais premissas para avaliar situações em queas variações resultariam em eventual necessidade de registro de impairmentConsideramos que os critérios e premissas adotados pela administração da Companhia na avaliação dovalor recuperável para fins do teste de impairment dos ágios são razoáveis e consistentes com dados einformações obtidosPorque é um PAAAquisição de participação em coligada Notas 16 23c1 e 123Em 20 de dezembro de 2021 a Companhia celebrou um conjunto de acordos vinculantes para aquisiçãode 499 de participação na Rothys Inc companhia atuante na fabricação e comercializaçãode calçados e acessórios nos Estados Unidos da América Como detalhado na Nota 16 a aquisiçãomencionada acima se dará por meio de duas etapas que inclui condições precedentes entre elas arevisão da compra pelas autoridades antitruste norteamericanas previsto para ocorrer atéfevereiro de 2022 Tendo em vista o grau de julgamento da administração envolvido na avaliação dos termos do contrato para registro da aquisição do investimento e do passivo correspondente aocompromisso firme assumido em 31 dezembro de 2021 bem como a relevância dos valoresenvolvidos consideramos este tema como um principal assunto de auditoriaComo o assunto foi conduzido em nossa auditoriaEfetuamos entre outros procedimentos a leitura do conjunto de acordos e dos principaisdocumentos que suportam a transação bem como reuniões com a administração com os assessoresjurídicos externos e com os consultores da Companhia para entendimento da transação e dosrespectivos impactos jurídicos e contábeis relacionados com a aquisiçãoObtivemos parecer legal dos assessores jurídicos da Companhia acerca dos possíveis desfechos daanálise da operação pelas autoridades antitruste Por fim efetuamos leitura das divulgações nasnotas explicativas em relação a esse assunto Nossos procedimentos de auditoria demonstraramque os julgamentos utilizados pela administração para o registro da referida aquisição doinvestimento são razoáveis e as divulgações são consistentes com os dados e informações obtidosOutros assuntosDemonstrações do Valor AdicionadoAs demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em31 de dezembro de 2021 elaboradas sob a responsabilidade da PÁGINA 109 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 DFP Demonstragées Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versao 3 administragao da Companhia eapresentadas como informagao suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos deauditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstragées financeiras da Companhia Para aformagao de nossa opiniao avaliamos se essas demonstrac6es estao conciliadas com as demonstrag6esfinanceiras e registros contabeis conforme aplicavel e se a sua forma e contetido estao de acordo com oscritérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstragao do Valor Adicionado Em nossaopiniao essas demonstracoes do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectosrelevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e sao consistentes em relagao asdemonstragdes financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjuntoOutras informagdes que acompanham as demonstracoées financeiras individuais econsolidadas e o relatério do auditorA administragao da Companhia é responsavel por essas outras informacgdes que compreendem o Relatdérioda AdministragaoNossa opiniao sobre as demonstracées financeiras individuais e consolidadas nao abrange o Relatério daAdministragao e nao expressamos qualquer forma de conclusao de auditoria sobre esse relatérioEm conexao com a auditoria das demonstracées financeiras individuais e consolidadas nossaresponsabilidade é a de ler o Relatdério da Administragao e ao fazélo considerar se esse relatério esta deforma relevante inconsistente com as demonstragoes financeiras ou com nosso conhecimento obtido naauditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalhorealizado concluirmos que ha distorgao relevante no Relatério da Administragao somos requeridos acomunicar esse fato Nao temos nada a relatar a este respeitoResponsabilidades da administragao e da governanga pelas demonstragdes financeirasindividuais e consolidadasA administragao da Companhia é responsavel pela elaboragao e adequada apresentacao dasdemonstracoes financeiras individuais e consolidadas de acordo com as praticas contabeis adotadas noBrasil e com as normas internacionais de relatério financeiro IFRS emitidas pelo InternationalAccounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessariospara permitir a elaboragao de demonstragées financeiras livres de distorgao relevante independentementese causada por fraude ou erroNa elaboragao das demonstragoes financeiras individuais e consolidadas a administragao é responsavelpela avaliagao da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicavel osassuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contabil na elaboragaéo dasdemonstragées financeiras a nao ser que a administracao pretenda liquidar a Companhia ou cessar suasoperacgées ou nao tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operagéesOs responsaveis pela governanga da Companhia e suas controladas sao aqueles com responsabilidade pelasupervisao do processo de elaboragao das demonstragées financeiras Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstragées financeiras individuaise consolidadasNossos objetivos sao obter seguranga razoavel de que as demonstracoes financeiras individuais econsolidadas tomadas em conjunto estado livres de distorao relevante independentemente se causadapor fraude ou erro e emitir relatério de auditoria contendo nossa opiniao Seguranga razoavel 6 um altonivel de seguranga mas nao uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normasbrasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorgdes relevantes existentes Asdistorgdes podem ser decorrentes de fraude ou erro e sao consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoavel as decis6eseconémicas dos usuarios tomadas com base nas referidas demonstragoes financeirasComo parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoriaexercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorao relevante nas demonstragées financeiras individuais econsolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamosprocedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidéncia de auditoriaapropriada e suficiente para fundamentar nossa opiniao O risco de nao detecgao de distorgao relevanteresultante de fraude é maior do que o proveniente de erro ja que a fraude pode envolver o ato de burlaros controles internos conluio falsificagao omissao ou representagées falsas intencionaise Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmosprocedimentos de auditoria apropriados as circunstancias mas nao com o objetivo de expressarmosopiniao sobre a eficacia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequagao das politicas contabeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contabeis erespectivas divulgagoées feitas pela administragao Concluimos sobre a adequagao do uso pela administragao da base contabil de continuidadeoperacional e com base nas evidéncias de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relagao aeventos ou condigdes que possam levantar duvida significativa em relagao a capacidade decontinuidade operacional da Companhia Se concluirmos que existe incerteza relevante devemoschamar atengao em nosso relatério de auditoria para as respectivas divulgacdes nas demonstragéesfinanceiras individuais e consolidadas ou incluir modificagao em nossa opiniao se as divulgagdesforem inadequadas Nossas conclus6es estao fundamentadas nas evidéncias de auditoria obtidas até adata de nosso relatério Todavia eventos ou condicgées futuras podem levar a Companhia a nao mais semanter em continuidade operacional Avaliamos a apresentacao geral a estrutura e 0 contetdo das demonstracées financeiras individuais econsolidadas inclusive as divulgagées e se essas demonstragées financeiras representam ascorrespondentes transag6es e os eventos de maneira compativel com o objetivo de apresentagao adequada Obtemos evidéncia de auditoria apropriada e suficiente referente as informag6ées financeiras dasentidades ou atividades de negécio do grupo para expressar uma opiniao sobre as demonstrag6esfinanceiras individuais e consolidadas Somos responsaveis pela diregao supervisao e desempenho daauditoria do grupo e consequentemente pela opiniao de auditoriaComunicamonos com os responsaveis pela governanga a respeito entre outros aspectos do alcance e daépoca dos trabalhos de auditoria planejados e das constataées significativas de auditoria inclusive asdeficiéncias significativas nos controles internos que eventualmente tenham sido identificadas durantenossos trabalhosFornecemos também aos responsaveis pela governanga declaragao de que cumprimos com as exigénciaséticas relevantes incluindo os requisitos aplicaveis de independéncia e comunicamos todos os eventuaisrelacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independéncia incluindoquando aplicavel as respectivas salvaguardasDos assuntos que foram objeto de comunicagao com os responsaveis pela governanga determinamosaqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstragées financeiras doexercicio corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemosesses assuntos em nosso relatorio de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgagaopublica do assunto ou quando em circunstancias extremamente raras determinarmos que 0 assunto naodeve ser comunicado em nosso relatério porque as consequéncias adversas de tal comunicagao podemdentro de uma perspectiva razoavel superar os beneficios da comunicagao para o interesse publicoSao Paulo 10 de fevereiro de 2022PricewaterhouseCoopersAuditores Independentes LtdaCRC 2SP00016005Marcelo OrlandoContador CRC 1SP21751807 PAGINA 110 de 113 DFP Demonstragées Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versao 3 Pareceres e Declaracoes Parecer ou Relatorio Resumido se houver do Comité de Auditoria estatutario ou nao Parecer do Comité de Auditoria ALPARGATAS SACompanhia AbertaCNPu 61079117000105Parecer do Comité de Auditoria O Diretor de Finangas e Relagao com Investidores apresentou os principais indicadores financeiros para o exercicio findo em 31 de dezembro de 2021 Os auditores independentes apresentaram o relatério dos auditores independentes para o exercicio findo em 31 de dezembro de 2021 Depois dos esclarecimentos e de analisados e debatidos os aspectos relevantes das referidas demonstragées financeiras juntamente com os auditores independentes os integrantes do Comité de Auditoria emitiram o seguinte parecer Concluida a revisao das Demonstragées Financeiras referentes ao exercicio findo em 31 de dezembro de 2021 e constatada a exatidao de todos os elementos apreciados considerando o relatério sem ressalva da PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes os membros efetivos do Comité de Auditoria da Alpargatas SA sao da opiniao de que esses documentos refletem adequadamente a situagao patrimonial a posiao financeira e as atividades desenvolvidas pela sociedade no exercicio e reunem condigdes de serem submetidos a apreciacgao do Conselho de AdministragaoSao Paulo 10 de fevereiro de 2022Ricardo BaldinCoordenador do comitéAlfredo S Lazzareschi NetoMembro do ComitéCarlos A Reis de Athayde FernandesMembro do ComitéRodolfo Villela MarinoMembro do Comité PAGINA 111 de 113 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre demonstrações financeirasDECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE AS demonstrações financeirasDe acordo com o artigo 25 parágrafo 1º inciso VI da Instrução CVM nº 48009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com as as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2021 da Alpargatas SASão Paulo 10 de fevereiro de 2022Roberto FunariDiretorpresidenteAdalberto Fernandes GranjoEdson Rubião GonzalesJosé Roberto Martinez DanielloJulian Garrido Del Val Neto PÁGINA 112 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor IndependenteDECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTEDe acordo com o artigo 25 parágrafo 1º inciso V da Instrução CVM nº 48009 a Diretoria declara que revisou discutiu e concordou com as opiniões expressas no relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do exercício findo em 31 de dezembro de 2021 da Alpargatas SASão Paulo 10 de fevereiro de 2022Roberto FunariDiretorpresidenteAdalberto Fernandes GranjoEdson Rubião GonzalesJosé Roberto Martinez DanielloJulian Garrido Del Val Neto PÁGINA 113 de 113 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122021 ALPARGATAS SA Versão 3