Analise das Demonstrações Contábeis Today SA 2017-2019 Balanço Patrimonial e Resultados

Observando as Demonstrações Contábeis da Empresa Today SA referente aos anos de 2017 2018 e 2019 podemse observar os seguintes aspectos BALANÇOS PATRIMONIAIS Em reais TODAY SA 31122017 31122018 31122019 R AV R AV AH R AV AH ATIVO CIRCULANTE 169000 40 285800 49 69 321786 47 13 Disponibilidades 120000 29 150900 26 26 133706 20 11 Aplicações financeiras 0 52800 9 58080 9 10 Clientes 0 68000 12 120000 18 76 Estoques 44100 11 8100 1 82 10000 1 23 Outros 4900 1 6000 1 22 0 0 100 ATIVO NÃO CIRCULANTE 250000 60 301700 51 21 360720 53 20 Realizável a longo prazo 0 35200 6 68720 10 95 Investimentos 0 0 0 58000 8 Imobilizado 250000 60 227000 39 9 204000 30 10 Intangível 0 39500 7 30000 4 24 TOTAL ATIVO 419000 100 587500 100 40 682506 100 16 PASSIVO CIRCULANTE 84000 20 170644 29 103 160637 24 6 Fornecedores 49000 12 0 0 100 26400 4 Empréstimos 35000 8 38000 6 9 100 Outros 0 0 132644 23 134237 20 1 NÃO CIRCULANTE 35000 8 30000 5 14 30000 4 0 Empréstimos 35000 8 30000 5 14 30000 4 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 300000 72 386856 66 29 491869 72 27 Capital social 300000 72 300000 51 0 300000 44 0 Reservas de lucros 0 0 86856 15 191869 28 121 TOTAL PASSIVO PL 419000 100 587500 100 40 682506 100 16 DEMONSTRAÇÕES DO RESULTADO Em reais TODAY SA 2018 AV 2019 AV AH Receitas brutas 360000 111 450000 111 25 Tributos e deduções sobre vendas 36000 11 45000 11 25 RECEITA LÍQUIDA 324000 100 405000 100 25 Custo das mercadorias vendidas e dos serviços prestados 105000 32 149000 37 42 LUCRO BRUTO 219000 68 256000 63 17 Despesas operacionais 29000 9 29000 7 0 Despesas com vendas 14000 4 14000 3 0 Despesas adm inistrativas 15000 5 15000 4 0 Outras receitas e despesas operacionais 0 0 0 0 EBIT LUCRO ANTES DOS JUROS E IMPOSTOS 190000 59 227000 56 19 Receitas financeiras 8000 2 8800 2 10 Despesas financeiras 10000 3 8500 2 15 LUCRO ANTES DOS TRIBUTOS SOBRE A RENDA 188000 58 227300 56 21 Impostos e contribuições sobre a renda 63920 20 77282 19 21 LUCRO LÍQUIDO 124080 38 150018 37 21 DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Reserva de Lucros Lucros Acumulados Total Capital Social Reserva Legal Reserva para Expansão Saldo em 31122017 300000 300000 Aumento do Capital Social Lucro Líquido do Exercício 124080 124080 Distribuição do Lucro Líquido Dividendos mínimos obrigatórios 37224 37224 Constituição de Reserva Legal 6204 6204 Constituição de Reserva para Expansão 80652 80652 Saldo em 31122018 300000 6204 80652 386856 Aumento do Capital Social Lucro Líquido do Exercício 150018 150018 Distribuição do Lucro Líquido Dividendos mínimos obrigatórios 45005 45005 Constituição de Reserva Legal 7501 7501 Constituição de Reserva para Expansão 97512 97512 Saldo em 31122019 300000 13705 178164 491869 DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA DFC Método Indireto TODAY SA 2017 2018 2019 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro Líquido do Período 124080 150018 Itens que não afetam o caixa Depreciação 23000 23000 Amortização 9000 9500 Receita financeira de longo prazo 3200 3520 Variação em contas a receber de clientes curto e longo prazos 68000 82000 Variação nos estoques 44100 36000 1900 Variação em despesas pagas antecipadamente 6000 6000 Variação em impostos a recuperar 4900 4900 Variação em fornecedores 49000 49000 26400 Variação em salários a pagar 6000 2200 Variação em impostos a pagar 66920 14112 Caixa geradoconsumido nas atividades operacionais 143700 143810 Fluxos de caixa das atividades de investimento Aplicações financeiras de longo prazo 32000 Compra de ativo permanente Imóvel 150000 Máquinas e equipamentos 30000 Veículo Sistema de gestão software 22500 Desenvolvimento 2000 Marcas e patentes 1500 Aquisição de participação em outras empresas 58000 Caixa geradoconsumido nas atividades de investimento 180000 58000 58000 Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebido pela emissão de ações 300000 Recebido por empréstimo a longo prazo 30000 Pagamento de ativo permanente adquirido a prazo veículos 32000 38000 Pagamento de ativo permanente adquirido a prazo software 22500 Dividendos pagos 37224 Caixa geradoconsumido nas atividades de financiamento 300000 2000 97724 Aumento líquido de caixa e equivalentes de caixa 120000 83700 11914 Saldo Inicial de Caixa e Equivalente de Caixa 120000 203700 Saldo Final de Caixa e Equivalente de Caixa 120000 203700 191786 Variação 120000 83700 11914 Com base na DMPL e DFC indique as constatações inconsistentes e apresente obrigatoriamente as respectivas justificativas Em 2017 referente ao mês de dezembro de 2017 a empresa estava sendo constituída e consequentemente não desenvolveu atividades operacionais logo não houve nem geração nem consumo de caixa das atividades operacionais Em contrapartida houve uma entrada de caixa derivada da integralização de capital em dinheiro no valor de 800000 a qual tratase de uma atividade de financiamento junto aos acionistas Da mesma forma esse recurso oriundo de captação junto aos sócios proporcionou investimentos em ativos imobilizados mais especificamente na aquisição de imóvel e máquinas e equipamentos o que gerou caixa em 180000 Portanto a geração de caixa de 120000 no período é decorrente da atividade de financiamento geração de caixa de 300000 e da atividade de investimento consumo de caixa de 180000 Em 2018 houve geração de caixa no valor de 143700 derivada da atividade investimento no entanto como a empresa está em estado de estruturação e fixação no mercado optouse por captar recursos atividade de financiamento por meio da realização de empréstimos de longo prazo no valor de 30000 Não obstante a atividade de financiamento consumiu 32000 de caixa tendo em vista o pagamento de ativos imobilizados adquiridos no período anterior Portanto em suma a atividade de financiamento consumiu 58000 de caixa Houve ainda um consumo de caixa de 58000 relativos à atividade de investimento por conta da estruturação da empresa aquisição de software desenvolvimento de tecnologia e registro de marcas além de 32000 que foram destinados a aplicações financeiras de longo prazo Assim a geração de caixa líquida na ordem de 83700 é derivada da geração de 143700 da atividade operacional consumo de 58000 na atividade de investimento e consumo de 2000 na atividade de financiamento Com base na Análise Vertical e Análise Horizontal apresente suas considerações e adequações Lembrese é necessário apresentar os períodos percentuais contas contábeis em suas constatações Inicialmente no ano de 2017 a empresa MKT SA apenas montou a estrutura para dar subsídios às suas atividades ou seja ela não vendeu produtos nem prestou serviços Tendo isso em mente é possível dizer com base na análise vertical que no ano de 2017 a empresa começou suas atividades com um ativo total de 419000 sendo que 40 desse valor estavam aplicados no ativo não circulante ativo permanente conta de imobilizado isto é40 do valor do ativo foram alocados em imóvel veículos e máquinas que irão promover e proporcionar a atividade operacional Em contrapartida os 60 restantes foram alocados no ativo circulante composto basicamente por estoques de mercadorias para revenda estoques de materiais para prestação de serviços e disponibilidades Esse ativo de 419000 em 2017 era financiado por 28 de capital próprio capital social integralizado pelos sócios 8 por empréstimos e financiamentos de longo prazo e 20 de contas a pagar de curto prazo que incluem fornecedores Em relação aos passivos o ano de 2018 apresentou um crescimento da participação de dívidas de curto prazo visto que tais passivos representavam 20 do total em 2017 e passaram a 29 em 2018 No ano de 2019 a participação dos passivos de curto prazo foi diminuída para 6 Em relação às dívidas de longo prazo superiores a um ano notase que no primeiro ano da análise elas representavam 8 do total do conjunto de obrigações reduzindo para 5 em 2018 e para 1 em 2019 Isso demonstra que a empresa optou por utilizar mais financiamento de curto prazo do que de longo prazo considerandose os três balanços apresentados No do conjunto de todas as obrigações próprias e com terceiros Esse valor caiu para 66 em 2018 tendo em vista que a empresa optou por utilizar mais capital de terceiros de curto prazo Não obstante em 2019 a participação do patrimônio líquido voltou ao patamar de 90 do total de recursos da empresa evidenciando que quase 34 das fontes de recursos da MKT SA são próprias e 14 são de terceiros Da mesma forma considerando o lucro líquido é possível dizer que as margens líquidas foram de 383 e 370 em 2018 e 2019 respectivamente Isso significa dizer que de tudo que foi vendido em 2018 383 viraram lucro líquido e estarão disponíveis para distribuição aos sócios Já em 2019 de tudo que foi vendido desconsiderados os tributos 370 viraram lucro líquido Para saber se esse percentual é adequado ou não podese comparálo com o valor esperado com o valor de outras empresas ou verificar o seu comportamento ao longo dos anos Em relação às variações no ativo pela análise horizontal é possível perceber que entre 2017 e 2018 o ativo circulante foi destacadamente o que mais cresceu tendo seu valor aumentado em 69 contra um crescimento do ativo não circulante de 21 Isso gerou um aumento no ativo total de 40 No mesmo período 2017 e 2018 o passivo circulante cresceu 103 contra um crescimento de apenas 29 do patrimônio líquido e uma redução no realizável a longo prazo de 14 Essa composição de variações no passivo gerou o mesmo aumento de 40 no total do passivo mais patrimônio líquido Já entre os anos de 2018 e 2019 o ativo total cresceu porém em um ritmo bem mais lento entre 2018 e 2019 verificase um aumento de 5 contra um crescimento verificado no período anterior de 40 Tal aumento de 5 pode ser justificado principalmente pelo aumento nos ativos realizáveis a longo prazo que saíram de 35200 para 68720 representando um aumento de 95 Os ativos circulantes cresceram num ritmo menor 13 mas como o ativo circulante possui uma representatividade maior em termos nominais podese dizer que houve aumento significativo do circulante porém em menor ritmo No caso do ativo permanente o crescimento de 2018 para 2019 foi de 10 ligeiramente maior que o crescimento de 7 ocorrido entre 2017 e 2018 Em relação ao passivo notase que de 2018 para 2019 o capital de terceiros passivo circulante e exigível a longo prazo teve variação negativa de 5 já que caiu de 200644 170644 30000 para 190637 160637 30000 Isso significa dizer que a empresa pagou parte de suas dívidas com terceiros Em contrapartida o patrimônio líquido foi o responsável pelo aumento das origens de recursos uma vez que cresceu 27 de 2018 para 2019 Tal crescimento foi devido exclusivamente aos lucros gerados durante o ano e que foram mantidos reinvestidos na empresa Na análise horizontal da demonstração de resultado fica confirmada a mesma conclusão obtida na análise vertical a perda de margem de lucratividade É possível verificar que a receita líquida cresceu 35 o que é muito bom para a empresa No entanto os custos das mercadorias vendidas e dos serviços prestados cresceram 42 obviamente acarretando uma menor margem bruta Portanto a empresa perdeu margem de lucratividade em razão de que os custos cresceram a uma taxa superior ao crescimento das vendas