Lista Exercícios Analise de Demonstração Contábil

CENTRO FEDERAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA DE MINAS GERAIS DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS CURSO DE ADMINISTRAÇÃO Disciplina Análise das Demonstrações Contábeis Código G00ADCO0101 Carga horária 60 horasaula Créditos 04 Classificação Obrigatória Curso Administração Período Letivo 2º Semestre de 2025 Professora Camila Teresa Martucheli Nome do Alunoa LISTA DE EXERCÍCIOS 1 10 PTS 1 A indústria Ace tem ativos circulantes iguais a 3 milhões O índice de liquidez corrente da empresa é de 15 e seu índice de liquidez seco é de 10 Qual é o nível de passivos circulantes da empresa Qual é o nível de estoques da empresa 2 No último exercício uma empresa apresentou lucro antes dos juros e do imposto de renda LAJIR de 5 milhões e as seguintes despesas 1 milhão de depreciação e 1 milhão de juros A empresa é tributada à alíquota de 34 de imposto de renda Suponha que o único item que não implica desembolso de caixa seja a depreciação Com base nessas informações calcule a o lucro antes do imposto de renda o valor do imposto de renda e o lucro líquido da empresa naquele exercício b o fluxo de caixa da empresa naquele exercício 3 Considere as seguintes demonstrações financeiras dos anos de 2020 e 2021 da Companhia Beta CENTRO FEDERAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA DE MINAS GERAIS DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS CURSO DE ADMINISTRAÇÃO a Sabendo que a empresa paga uma alíquota de imposto de renda de 34 e que distribuiu 32 dos seus lucros na forma de dividendos em 2021 complete a DRE para o ano calcule o valor dos dividendos calculados sobre o lucro líquido e dos lucros retidos b Calcule os seguintes indicadores financeiros 1 índice de liquidez corrente e o índice de liquidez seca para os dois anos 2 índice de cobertura de juros para 2021 3 participação de capital de terceiros para os dois anos 4 margem de lucro retorno sobre o investimento e retorno sobre o capital próprio para 2021 c Faça uma pequena análise da situação econômicofinanceira da empresa 4 Considere o Balanço Patrimonial da questão anterior e faça a Demonstração do Fluxo de Caixa 5 Uma empresa industrial está efetuando um estudo sobre o seu ciclo de caixa Sabese que o prazo de estocagem de suas matériasprimas é de 45 dias e que os fornecedores dão um prazo de 30 dias para pagamento das duplicatas A produção demanda normalmente um prazo de 30 dias e os produtos acabados permanecem estocados por 15 dias à espera de serem vendidos A política de vendas da empresa se configura com um prazo de recebimento de 60 dias Diante dessas informações pedese a determinar o ciclo de caixa da empresa b calcular o giro de caixa da empresa c se a empresa reduzisse o seu prazo de estocagem de matériasprimas para 30 dias e de recebimento de vendas para 45 dias como o ciclo de caixa e o giro de caixa seriam afetados apresente os cálculos 6 A Cia Horizonte apresentou o seguinte demonstrativo de resultado R mil Ano Receita Líquida Custos de Vendas Lucro Líquido 2022 5000 3000 1000 2023 6000 4500 800 Com base na Análise Horizontal podese concluir que A Os custos cresceram proporcionalmente menos que as receitas elevando a margem B Os custos cresceram mais que as receitas pressionando a rentabilidade C A margem bruta aumentou em 2023 D A empresa melhorou sua eficiência operacional E A análise horizontal não é aplicável ao lucro líquido 7 A Cia Estável apresentou a seguinte estrutura de capital Ano Capital Próprio Passivo Exigível Ativo Total 2022 3000 2000 5000 2023 2700 3300 6000 Com base na Análise Vertical é correto afirmar que CENTRO FEDERAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA DE MINAS GERAIS DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS CURSO DE ADMINISTRAÇÃO A A dependência de capital de terceiros diminuiu B O risco financeiro aumentou pois maior parte do ativo é financiada por terceiros C O patrimônio líquido tornou a empresa mais independente D Não houve alteração significativa na estrutura de capital E A empresa reduziu a alavancagem 8 A Cia Dinâmica apresentou os seguintes dados em R mil Conta 2023 Ativo Circulante 850 Passivo Circulante 1000 Estoques 250 Disponível 150 Com base nas informações A O índice de liquidez corrente é 085 indicando folga financeira B O índice de liquidez corrente é 085 indicando insuficiência de curto prazo C O índice de liquidez corrente é 118 indicando suficiência D O capital circulante líquido é positivo E A liquidez corrente não é útil para avaliar riscos de curto prazo 9 Uma empresa apresentou Índice de Liquidez Corrente de 085 Essa informação significa que A O ativo circulante é suficiente para cobrir as dívidas de curto prazo B A empresa possui folga financeira de curto prazo C A empresa tem insuficiência de recursos líquidos para quitar as obrigações de curto prazo D O capital circulante líquido é positivo E A empresa não precisa se preocupar com o financiamento de curto prazo 10 A Brauer Corporation apresenta os seguintes indicadores VendasAtivos 15 ROI 3 ROE 3 Calcule a margem de lucro e o índice de endividamento da Brauer 11 A partir das informações obtidas de uma companhia de capital aberto conforme apresentadas a seguir pedese calcular para cada exercício o valor patrimonial de suas ações o lucro por ação e o índice preçolucro O preço médio de negociação da ação é de 260 em 20X6 e de 320 em 20X7 CENTRO FEDERAL DE EDUCAÇÃO TECNOLÓGICA DE MINAS GERAIS DEPARTAMENTO DE CIÊNCIAS SOCIAIS APLICADAS CURSO DE ADMINISTRAÇÃO 12 A relação Valor de Mercado Valor Patrimonial VMVP é amplamente utilizada na análise fundamentalista para avaliar ações de empresas Suponha que a empresa Alfa SA possua as seguintes informações Valor de mercado de suas ações R 480 milhões Patrimônio líquido contábil R 320 milhões Com base nesses dados assinale a alternativa CORRETA A O índice VMVP é 067 indicando que as ações estão sobrevalorizadas B O índice VMVP é 150 indicando que o mercado está pagando 50 a mais que o valor contábil da empresa C O índice VMVP é 150 indicando que as ações estão subavaliadas em relação ao valor contábil D O índice VMVP é 067 indicando que o mercado valoriza a empresa acima do seu valor contábil E O índice VMVP é 100 indicando que o valor de mercado é igual ao valor contábil Lista de exercícios 1 1 Ativo circulante AC 3000000 Índice de liquidez corrente LC 15 Índice de liquidez seca LS 10 LC ACPC 15 3000000PC 15 PC 3000000 PC 300000015 PC 2000000 LS AC EPC 10 3000000 E2000000 10 2000000 3000000 E 2000000 3000000 E E 3000000 2000000 E 1000000 O nível de passivo circulante da empresa é de R200000000 e o nível de estoque da empresa é de R100000000 2 LAJIR 5000000 Depreciação 1000000 Alíquota IR 34 LAIR LAJIR juros LAIR 5000000 1000000 LAIR 4000000 IR 034 4000000 IR 1360000 Lucro líquido 4000000 1360000 Lucro líquido 2640000 a LAIR R400000000 IR R136000000 Lucro líquido R264000000 b Fluxo de caixa lucro líquido depreciação Fluxo de caixa 2640000 1000000 Fluxo de caixa 3640000 O fluxo de caixa do exercício é de R364000000 3 Vendas 4053 CMV 2780 Depreciação 550 LAJIR 4053 2780 550 723 Juros 502 LAIR 723 502 221 IR 034 221 7514 LL 221 7514 14586 milhões Dividendos sobre o lucro líquido 32 Dividendos 032 14586 466752 Lucros retidos Lucros retidos LL Dividendos Lucros retidos 14586 466752 991848 b LC ACPC LC 8531725 04944 LS AC E PC LS 853 328 1725 LS 525 1725 LS 03043 Cobertura LAJIR Juros Cobertura 723 502 Cobertura 14402 Participação de capital de terceiros Passivo exigível ativo total 4033 7380 05469 Margem líquida lucro líquido vendas 14586 4053 00360 ROI 14586 7380 001977 ROE 14586 3347 004357 c Levando em consideração os dados obtidos anteriormente a companhia beta apresenta lucro positivo mas a sua liquidez é fraca A empresa tem a rentabilidade reduzida e tem dependência de financiamentos 4 Atividades Valor R mi Lucro Líquido 14586 Depreciação 550 Diminuição de Contas a Receber 45 Diminuição de Estoques 179 Aumento de Contas a Pagar 91 Fluxo Operacional CFO 101086 Aquisição de Imobilizado CapEx 992 Fluxo de Investimento CFI 992 Aumento Passivo Não Circulante 321 Redução Títulos a Pagar CP 288 Pagamento de Dividendos 4668 Fluxo de Financiamento CFF 1368 Variação Líquida de Caixa 518 Caixa Inicial 210 Caixa Final 215 Contas a receber 355 310 45 Estoques 507 328 179 Contas a pagar 298 207 91 Total CFO LL depreciação contas a receber estoques contas a pagar Total CFO 14586 550 45 179 91 101086 Imobilizado depreciação 442 550 992 Passivo não circulante 2308 1987 321 Títulos a pagar 1715 1427 288 Dividendos 4668 CFF 321 288 4668 1368 Variação de caixa CFO CFI CFF Variação de caixa 101086 992 1368 518 5 a Ciclo de caixa prazo MP prazo produção prazo produtos acabados prazo recebimento prazo fornecedores Ciclo de caixa 45 30 15 60 30 120 dias b Giro de caixa 360 ciclo de caixa Giro de caixa 360 120 30 vezes por ano c Ciclo de caixa 30 30 15 45 30 90 dias Giro de caixa 360 90 40 vezes por ano 6 Receita líquida 6000 5000 1000 Variação 1000 5000 02 20 Custos de vendas 4500 3000 1500 Variação 1500 3000 05 50 Lucro líquido 800 1000 200 Variação 200 1000 02 20 Os custos cresceram mais que as receitas Resposta B 7 Para 2022 Capital próprio ativo 3000 5000 06 60 Passivo exigível ativo 2000 5000 04 40 Para 2023 Capital próprio ativo 2700 6000 045 45 Passivo exigível ativo 3300 6000 055 55 A participação do capital de terceiros aumentou Resposta B 8 LC AC PC 085 850 1000 LS AC E PC 060 850250 1000 600 1000 Capital circulante líquido AC PC 150 850 1000 O índice indica insuficiência no curto prazo Resposta B 9 Resposta C Significa que para cada R100 de obrigação a empresa tem apenas R085 em ativos 10 Margem ROI vendas ativos Margem 003 15 002 2 Ativos patrimônio ROE ROI 003 003 10 Por ser 10 ativo patrimônio ou seja não há dívida 11 VPA patrimônio líquido n de ações emitidas Para 20x6 VPA 59998000 12750090 471 Para 20x7 VPA 73497600 14140300 520 LPA lucro líquido n de ações emitidas Para 20x6 LPA 6180000 12750090 049 Para 20x7 LPA 7126000 14140300 050 PL preço da ação lucro por ação Para 20x6 PL 260 049 531 Para 20x7 PL 320 050 640 12 VM VP valor de mercado patrimônio líquido VM VP 480 320 150 Resposta B