Análise de Viabilidade de Projetos Financeiros

Caroa alunoa o trabalho abaixo deverá ser resolvido individualmente e postado na área de Entrega de atividades na pasta Atividade para avaliação até o dia 290322 É recomendável o uso de calculadora financeira que deve ser programada para quatro casas decimais exceto se houver instrução diferente no enunciado da questão Não se esqueça da limpeza das memórias antes da inserção de novos dados Descreva as resoluções não indique apenas as respostas Bom trabalho e sucesso 1 a Você é responsável por analisar um projeto com investimento inicial de R 395 mil A TMA taxa mínima de atratividade é 15 aa e os fluxos de caixa líquidos previstos são zero nos três primeiros anos R 250 mil no ano 4 R 300 mil no ano 5 e R 400 mil no sexto ano do projeto o prazo total do projeto é seis anos Avalie a viabilidade do projeto utilizando VPL como parâmetro b Determine a TIR do projeto e em seguida a TIR real descontando a inflação média prevista de 65 aa c O projeto seria viável se a TMA fosse 12 aa mais inflação média prevista de 65 aa 2 a Em função da crise atual uma empresa negocia uma operação cujo valor a ser financiado já incluídos os impostos e as taxas é igual a R 12586000 em parcelas fixas mensais postecipadas a uma taxa composta igual a 12 am Determine o valor da parcela em 48 meses e elabore uma tabela Price somente para os 2 primeiros meses do financiamento b O gerente financeiro observa que os impostos e as taxas que já estão incluídos no valor financiado totalizam R 586000 Qual é o CET Custo Efetivo Total mensal do financiamento Qual é o CET Custo Efetivo Total anual do financiamento O Banco Central define que CET Custo Efetivo Total é o custo total de uma operação de crédito Esse deve ser expresso na forma de taxa percentual incluindo todos os encargos e despesas da operação englobando não apenas a taxa de juros mas também tarifas tributos seguros e outras despesas cobradas do cliente c Essa empresa havia adquirido um imóvel cujo valor era de R 200000000 à taxa composta de 125 am usando a Tabela Price num prazo total de 96 meses sem nenhum pagamento carência de juros e principal nos 4 quatro primeiros meses ou seja nos meses 1 2 3 e 4 Determine o valor para quitação saldo devedor na data de vencimento da parcela do mês 6 sabendo que todas as parcelas anteriores foram quitadas 3 a Você decide criar uma carteira de investimentos Uma das opções é uma aplicação mensal de R 121200 até gerar um montante igual a R 100000000 com foco na aposentadoria Determine o tempo mínimo necessário em meses para alcançar este objetivo projetando uma taxa composta de 085 am se a primeira parcela ocorrer em 30 dias postecipada b Suponha que você simule uma aplicação de R 100000000 à taxa efetiva de 91 aa composta Qual seria o valor fixo mensal postecipado que deveria ser retirado durante exatos 30 anos a partir da aplicação conforme expectativa de vida no momento da aplicação até que o saldo final seja igual a zero Programe a calculadora para 4 casas decimais e utilize a taxa com 2 casas decimais c Na década em que o Brasil viveu duas das piores recessões de sua história a bolsa de valores foi o investimento menos rentável da década compreendida entre 2011 e 2020 Com alta total acumulada de 717 o Ibovespa índice de referência da bolsa brasileira perdeu até para a poupança a penúltima colocada da lista com aumento de 802 no período O rendimento médio das ações foi insuficiente inclusive para bater a inflação O IPCA encerrou a década com avanço acumulado de 74 CNN janeiro de 2021 A partir do texto acima calcule a rentabilidade média anual composta do Ibovespa nos 10 anos considerados 2011 a 2020 ratificando a rentabilidade total de 717 no período Calcule ainda a perda real do Ibovespa em relação ao IPCA no período 4 a Uma mercadoria é vendida por R 2400000 à vista Um comprador opta por financiar este valor em 3 parcelas mensais postecipadas de acordo com o SAC Sistema de Amortização Constante com juros de 2 ao mês sobre o saldo devedor pagos mensalmente Faça uma tabela com os valores de cada parcela constando amortização juros e saldo devedor b Verifique se a soma dos valores presentes das parcelas é igual ao valor da mercadoria c Qual seria o valor da sétima parcela primeira após a carência se houvesse carência de principal sem pagamento de amortização porém com pagamento de juros durante 6 meses com o saldo devedor sendo financiado mantendose o SAC em 12 meses após a carência 5 a Sua empresa tem com o mesmo credor um título de R 60 mil a vencer de hoje a 4 meses e um outro título de R 90 mil a vencer de hoje a 8 meses A taxa de juros compostos da operação é 2 ao mês Você propõe a substituição dos dois títulos por um único com vencimento para daqui a 12 meses Qual seria o valor desse novo título b Durante o mês de abril no cheque especial da conta corrente da empresa ocorreu um saldo devedor de R 1456466 durante 8 dias seguidos à taxa de juros simples de 6 ao mês Calcule os juros do cheque especial relativos ao referido saldo devedor Despreze impostos c Interessado nos possíveis cenários para os seus investimentos você pesquisa o mais recente Relatório Focus do Banco Central com projeções sobre a economia onde se apresenta que a previsão de inflação medida pelo IPCA é 565 aa em 2022 351 aa em 2023 e 310 aa em 2024 Qual seria a inflação acumulada medida pelo IPCA no triênio 2022 a 2024 6 Relate um caso real pessoal ou corporativo da sua própria experiência ou de terceiros envolvendo a utilização dos conceitos de Matemática Financeira desenvolvidos ao longo do presente curso Esta questão tem caráter opcional portanto sua resolução não é obrigatória Ela poderá entretanto contribuir com a sua avaliação Caroa alunoa o trabalho abaixo deverá ser resolvido individualmente e postado na área de Entrega de atividades na pasta Atividade para avaliação até o dia 290322 É recomendável o uso de calculadora financeira que deve ser programada para quatro casas decimais exceto se houver instrução diferente no enunciado da questão Não se esqueça da limpeza das memórias antes da inserção de novos dados Descreva as resoluções não indique apenas as respostas Bom trabalho e sucesso 1 a Você é responsável por analisar um projeto com investimento inicial de R 395 mil A TMA taxa mínima de atratividade é 15 aa e os fluxos de caixa líquidos previstos são zero nos três primeiros anos R 250 mil no ano 4 R 300 mil no ano 5 e R 400 mil no sexto ano do projeto o prazo total do projeto é seis anos Avalie a viabilidade do projeto utilizando VPL como parâmetro Como o VPL foi superior a 0 significa que as receitas do projeto superam seus custos ao longo do tempo por tanto a partir do VPL o projeto é viável A resolução foi feita a partir da montagem dos fluxos de caixa e da fórmula b Determine a TIR do projeto e em seguida a TIR real descontando a inflação média prevista de 65 aa A resolução foi feita a partir da montagem dos fluxos de caixa e da fórmula c O projeto seria viável se a TMA fosse 12 aa mais inflação média prevista de 65 aa Se a TMA fosse 12 o projeto seria viável pelo critério da TIR real já que 1227 12 Além de ser também viável pelo critério da TIR visto que 1877 12 2 a Em função da crise atual uma empresa negocia uma operação cujo valor a ser financiado já incluídos os impostos e as taxas é igual a R 12586000 em parcelas fixas mensais postecipadas a uma taxa composta igual a 12 am Determine o valor da parcela em 48 meses e elabore uma tabela Price somente para os 2 primeiros meses do financiamento PV 125860 i 12 am 0012 n 48 P PPV P125860 002127 07728 12586000275 P 34646177 Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor 0 12586000 1 34646177 151032 195430 12390570 2 34646177 1486868 197775 12192795 b O gerente financeiro observa que os impostos e as taxas que já estão incluídos no valor financiado totalizam R 586000 Qual é o CET Custo Efetivo Total mensal do financiamento Qual é o CET Custo Efetivo Total anual do financiamento O Banco Central define que CET Custo Efetivo Total é o custo total de uma operação de crédito Esse deve ser expresso na forma de taxa percentual incluindo todos os encargos e despesas da operação englobando não apenas a taxa de juros mas também tarifas tributos seguros e outras despesas cobradas do cliente O CET mensal equivale a 120 am O CET mensal equivale a 1120121 1539 aa c Essa empresa havia adquirido um imóvel cujo valor era de R 200000000 à taxa composta de 125 am usando a Tabela Price num prazo total de 96 meses sem nenhum pagamento carência de juros e principal nos 4 quatro primeiros meses ou seja nos meses 1 2 3 e 4 Determine o valor para quitação saldo devedor na data de vencimento da parcela do mês 6 sabendo que todas as parcelas anteriores foram quitadas PV 2000000 i 125 am 00125 n 96492 P PPV P 3670543 Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor 0 200000000 1 200000000 2 200000000 3 200000000 4 200000000 5 3670543 2500000 1170543 198829457 6 3670543 2485368 1185175 197644282 3 a Você decide criar uma carteira de investimentos Uma das opções é uma aplicação mensal de R 121200 até gerar um montante igual a R 100000000 com foco na aposentadoria Determine o tempo mínimo necessário em meses para alcançar este objetivo projetando uma taxa composta de 085 am se a primeira parcela ocorrer em 30 dias postecipada PV 1000000 P 1212 n i 085 am PV P 1000001212 1000000 1212 1 82508 1 ln ln 1nln10085ln 7013 nln 10085ln 7013 n ln 7013 ln 10085 n23012 Assim o tempo mínimo necessário para alcançar este objetivo é aproximadamente 230 meses b Suponha que você simule uma aplicação de R 100000000 à taxa efetiva de 91 aa composta Qual seria o valor fixo mensal postecipado que deveria ser retirado durante exatos 30 anos a partir da aplicação conforme expectativa de vida no momento da aplicação até que o saldo final seja igual a zero Programe a calculadora para 4 casas decimais e utilize a taxa com 2 casas decimais PV 1000000 i 91aa que equivale a n 30 que equivale a 3012360meses P PPV P7874 15 ao mês c Na década em que o Brasil viveu duas das piores recessões de sua história a bolsa de valores foi o investimento menos rentável da década compreendida entre 2011 e 2020 Com alta total acumulada de 717 o Ibovespa índice de referência da bolsa brasileira perdeu até para a poupança a penúltima colocada da lista com aumento de 802 no período O rendimento médio das ações foi insuficiente inclusive para bater a inflação O IPCA encerrou a década com avanço acumulado de 74 CNN janeiro de 2021 A partir do texto acima calcule a rentabilidade média anual composta do Ibovespa nos 10 anos considerados 2011 a 2020 ratificando a rentabilidade total de 717 no período Calcule ainda a perda real do Ibovespa em relação ao IPCA no período A rentabilidade média anual do Ibovespa 717 10 717ao ano a perda real do Ibovespa em relação ao IPCA no período foi 74 717 23 4 a Uma mercadoria é vendida por R 2400000 à vista Um comprador opta por financiar este valor em 3 parcelas mensais postecipadas de acordo com o SAC Sistema de Amortização Constante com juros de 2 ao mês sobre o saldo devedor pagos mensalmente Faça uma tabela com os valores de cada parcela constando amortização juros e saldo devedor VP 24000 n 3 i 2 PPV P8322112 Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor 0 2400000 1 83221121 480 784211 1615789 2 83221121 3231578 799895 815893 3 83221121 1631787 815893 000 b Verifique se a soma dos valores presentes das parcelas é igual ao valor da mercadoria V P1VF V P283221121 V P383221121 V P1V P2V P38158937998 9578421124000 Portanto a soma dos valores presentes é igual ao valor da mercadoria c Qual seria o valor da sétima parcela primeira após a carência se houvesse carência de principal sem pagamento de amortização porém com pagamento de juros durante 6 meses com o saldo devedor sendo financiado mantendose o SAC em 12 meses após a carência Mês Prestação Juros Amortização Saldo Devedor 0 2400000 1 48000 2448000 2 48960 2496960 3 49939 2546899 4 50938 2597837 5 51957 2649794 6 52996 2702790 P27027 90 7 255575 54056 201519 250127 1 8 255575 50025 205549 229572 2 9 255575 45914 209660 208606 1 10 255575 41721 213853 187220 8 11 255575 37444 218131 165407 7 12 255575 33082 222493 143158 4 13 255575 28632 226943 120464 1 14 255575 24093 231482 973159 15 255575 19463 236112 737048 16 255575 14741 240834 496214 17 255575 9924 245650 250563 18 255575 5011 250563 000 5 a Sua empresa tem com o mesmo credor um título de R 60 mil a vencer de hoje a 4 meses e um outro título de R 90 mil a vencer de hoje a 8 meses A taxa de juros compostos da operação é 2 ao mês Você propõe a substituição dos dois títulos por um único com vencimento para daqui a 12 meses Qual seria o valor desse novo título FV 1FV 27029956974188916771846 b Durante o mês de abril no cheque especial da conta corrente da empresa ocorreu um saldo devedor de R 1456466 durante 8 dias seguidos à taxa de juros simples de 6 ao mês Calcule os juros do cheque especial relativos ao referido saldo devedor Despreze impostos Considerando o regime de juros simples 6 ao mês equivale a 6 30 02 ao dia J C i t J 1456466 0002 8 J 23303 FV 1PV FV 160000 FV 160001172 FV 17029956 FV 2PV FV 290000 FV 2900001082 FV 29741889 c Interessado nos possíveis cenários para os seus investimentos você pesquisa o mais recente Relatório Focus do Banco Central com projeções sobre a economia onde se apresenta que a previsão de inflação medida pelo IPCA é 565 aa em 2022 351 aa em 2023 e 310 aa em 2024 Qual seria a inflação acumulada medida pelo IPCA no triênio 2022 a 2024 ANO INFLAÇÃO ANUAL ACUMULADO 2022 565 565 2023 351 916 2024 310 1226 A inflação acumulada medida pelo IPCA no triênio 2022 a 2024 seria 1226 6 Relate um caso real pessoal ou corporativo da sua própria experiência ou de terceiros envolvendo a utilização dos conceitos de Matemática Financeira desenvolvidos ao longo do presente curso Esta questão tem caráter opcional portanto sua resolução não é obrigatória Ela poderá entretanto contribuir com a sua avaliação Preciso aplicar R 500000 Tenho q decidir entre a caderneta de poupança com rentabilidade mensal de 05 ao final de 4 anos e um título público com vencimento em 3 anos com rentabilidade mensal de 07 Aplicando a fórmula Poupança 50001000548 635245 Título 50001000736 642734 Desse modo irei aplicar no título público que oferece maior retorno em menor prazo