Retornos Crescentes e Crescimento de Longo Prazo - Análise e Modelo de Paul Romer

RETORNOS CRESCENTES E CRESCIMENTO DE LONGO PRAZO Paul M Romer Universidade de Rochester Este artigo apresenta um modelo totalmente especificado de crescimento de longo prazo em cujo conhecimento é considerado um insumo na produção que tem aumentando a produtividade marginal É essencialmente um equi modelo de librium com mudança tecnológica endógena Em contraste com modelos baseados em retornos decrescentes as taxas de crescimento podem estar aumentando ao longo do tempo os efeitos de pequenos distúrbios podem ser amplificados pelo ações de agentes privados e grandes países podem sempre crescer mais rápido do que os países pequenos Evidências de longo prazo são oferecidas em apoio ao relevância empírica dessas possibilidades I Introdução Devido à sua simplicidade o modelo de crescimento agregado analisado por Ramsey 1928 Cass 1965 e Koopmans 1965 continuam a formar a base para grande parte da intuição que os economistas têm sobre o longo prazo crescimento A taxa de retorno do investimento e a taxa de crescimento de esperase que a produção per capita seja funções decrescentes do nível do capital social per capita Com o tempo as taxas salariais e capitaltrabalho as proporções entre os diferentes países devem convergir Conse frequentemente as condições iniciais ou distúrbios atuais não têm longo prazo efeito sobre o nível de produção e consumo Por exemplo um exogenorme redução no estoque de capital em um determinado país causará os preços dos ativos de capital aumentem e portanto induzirão uma compensação aumento do investimento Na ausência de mudança tecnológica a produção per capita deve convergir para um valor de estado estacionário sem crescimento capita Todas essas presunções decorrem diretamente do as soma dos rendimentos decrescentes do capital per capita na produção redução da produção per capita O modelo proposto aqui oferece uma visão alternativa de longo prazo perspectivas de crescimento Em um equilíbrio competitivo totalmente especificado por a produção capita pode crescer sem limites possivelmente a uma taxa que é mono aumentando tonicamente com o tempo A taxa de investimento e a taxa de o retorno sobre o capital pode aumentar em vez de diminuir com aumentos em o capital social O nível de produção per capita em diferentes países não precisa convergir o crescimento pode ser persistentemente mais lento em menos desenvolvimento países operados e pode até mesmo deixar de ocorrer Esses resultados fazem não dependem de qualquer tipo de mudança técnica especificada exogenamente ou diferenças entre os países As preferências e a tecnologia são estacionário e idêntico Até o tamanho da população pode ser controlado constante O que é crucial para todos esses resultados é um desvio do suposição usual de retorno decrescente Embora a mudança tecnológica exógena seja descartada o modelo aqui pode ser visto como um modelo de equilíbrio de tecnologia endógena mudança na qual o crescimento de longo prazo é impulsionado principalmente pela acumulação ção do conhecimento por agentes que visam ao futuro e que maximizam os lucros Este foco no conhecimento como a forma básica de capital sugere natural mudanças na formulação do modelo de crescimento agregado padrão Em contraste com o capital físico que pode ser produzido um por um a partir de saída perdida o novo conhecimento é considerado o produto de um tecnologia de pesquisa que exibe retornos decrescentes Isto é dado o estoque de conhecimento em um determinado momento dobrando as entradas em a pesquisa não dobrará a quantidade de novos conhecimentos produzidos No Além disso o investimento em conhecimento sugere uma externalidade natural o a criação de novos conhecimentos por uma empresa é considerada como tendo um resultado positivo efeito externo sobre as possibilidades de produção de outras empresas porque o conhecimento não pode ser perfeitamente patenteado ou mantido em segredo Mais importante tant a produção de bens de consumo em função do estoque de o conhecimento e outros insumos apresentam retornos crescentes mais pré precisamente o conhecimento pode ter um produto marginal crescente Em con em comparação com os modelos em que o capital exibe uma produção marginal decrescente produtividade o conhecimento crescerá sem limites Mesmo que todas as outras entradas sejam mantida constante não será ideal parar em algum estado estacionário onde o conhecimento é constante e nenhuma nova pesquisa é realizada Esses três elementosexternalidades retornos crescentes no pro produção de produção e retornos decrescentes na produção de novos conhecimento combinar para produzir um equilíbrio competitivo bem especificado modelo de crescimento do rium Apesar da presença de retornos crescentes um haverá equilíbrio competitivo com externalidades Este equilíbrio não é o ideal de Pareto mas é o resultado de uma atitude positiva bem comportada modelo e é capaz de explicar o crescimento histórico na ausência de intervenção governamental A presença das externalidades é essencial tial para a existência de um equilíbrio Retornos decrescentes no produção de conhecimento são necessários para garantir que o consumo e a utilidade não cresce muito rápido Mas a característica principal na reversão de os resultados padrão sobre o crescimento é a suposição de aumento em vez de diminuir a produtividade marginal do capital intangível bom conhecimento O artigo está organizado da seguinte forma A seção II traça brevemente a história da ideia de que retornos crescentes são importantes para a explicação ção de crescimento de longo prazo e descreve algumas das dificuldades que impediram o progresso em direção a um modelo formal que dependia em retornos crescentes Seção III apresenta evidências empíricas em sup porto do modelo aqui proposto Seção IV apresenta uma para baixo versão de dois períodos do modelo que ilustra as ferramentas que são usados para analisar um equilíbrio com externalidades e aumento retorna A seção V apresenta a análise do horizonte infinito con versão em tempo contínuo do modelo caracterizando o ótimo social e o equilíbrio competitivo com e sem impostos ótimos A principal motivação para a escolha do tempo contínuo e o restrição a uma única variável de estado é a facilidade com que qualitativa os resultados podem ser derivados usando a geometria do plano de fase No particular uma vez que as formas funcionais de produção e preferências foram especificadas informações qualitativas úteis sobre a dinâmica ics do ótimo social ou do equilíbrio competitivo subótimo pode ser extraído usando álgebra simples Seção VI apresenta vários exemplos que ilustram até que ponto a presunção convencional ções sobre taxas de crescimento preços de ativos e comparações entre países pode ser revertido neste tipo de economia II Origens históricas e relação com trabalhos anteriores A ideia de que retornos crescentes são centrais para a explicação de o crescimento de longo prazo é pelo menos tão antigo quanto a história do pino de Adam Smith fábrica Com a introdução de Alfred Marshall da distinção entre as economias interna e externa parecia que esta explicação nação poderia receber uma interpretação de equilíbrio competitivo consistente tação A tentativa mais proeminente foi feita por Allyn Young em seu discurso presidencial de 1928 para a seção de Economia e Estatística da Associação Britânica para o Avanço da Ciência Young 1969 economistas subsequentes por exemplo Hicks 1960 Kaldor 1981 creditaram a Young uma visão fundamental sobre o crescimento mas por causa da natureza verbal de seu argumento e a dificuldade de formulação de modelos dinâmicos explícitos nenhum modelo formal incorporando esse insight foi desenvolvido Por causa das dificuldades técnicas apresentadas pelos modelos dinâmicos O conceito de Marshall de retornos crescentes que são externos a uma empresa mas interno a uma indústria foi mais amplamente utilizado em modelos estáticos especialmente especialmente no domínio do comércio internacional Na década de 1920 a lógica consiste a relevância e a relevância desses modelos começaram a ser seriamente desafiadas em particular por Frank Knight que foi aluno de Young em Cornell O trabalho subsequente demonstrou que é possível con estrutura consistente modelos de equilíbrio geral com concorrência perfeita ção retornos crescentes e externalidades ver por exemplo Chipman 1970 No entanto Knight estava pelo menos parcialmente correto ao objetar que o conceito de retornos crescentes que são externos à empresa era vazio um caixa econômica vazia Knight 1925 Seguindo Smith Marshall e Jovem a maioria dos autores justifica a existência de retornos crescentes sobre a base da crescente especialização e da divisão do trabalho Isto é agora está claro que essas mudanças na organização da produção não podem ser rigorosamente tratados como externalidades tecnológicas Formalmente a especialização crescente abre novos mercados e introduz novos produtos Todos os produtores da indústria podem se beneficiar com a introdução de esses bens mas eles são bens não externalidades tecnológicas Apesar das objeções levantadas por Knight modelos estáticos de aumento retornos com externalidades têm sido amplamente utilizados no mercado internacional troca Normalmente a produção da empresa é simplesmente assumida como aumentando ou redução do custo unitário na produção agregada da indústria Veja o ajudante 1984 para uma pesquisa recente Interesse renovado em modelos dinâmicos de o crescimento impulsionado por retornos crescentes foi desencadeado na década de 1960 a seguir a publicação do artigo de Arrow 1962 sobre aprender fazendo No seu modelo a produtividade de uma determinada empresa é considerada um aumento função de gestão do investimento agregado acumulado para a indústria Evitando as questões de especialização e divisão de trabalho Arrow argumentou que os retornos crescentes surgem porque novos conhecimentos são descobertos erado à medida que o investimento e a produção ocorrem Os retornos crescentes eram externos a empresas individuais porque esse conhecimento tornouse conhecido publicamente Para formalizar seu modelo Arrow teve que enfrentar dois problemas que surgiram em qualquer modelo de otimização de crescimento na presença de aumento retorna O primeiro familiar de modelos estáticos diz respeito à existência de um equilíbrio competitivo como agora está claro se os retornos crescentes são externos à empresa pode existir um equilíbrio O segundo problema lem exclusivo para modelos de otimização dinâmica diz respeito à existência de um ótimo social e a finitude das funções objetivas Em um stan modelo de otimização de crescimento que maximiza uma quantia com desconto ou integral ao longo de um horizonte infinito a presença de retornos crescentes levanta a possibilidade de que caminhos viáveis de consumo possam crescer tão rápido que a função objetivo não é finita Um ótimo pode deixar de existir mesmo no sentido de um critério de ultrapassagem No modelo de Arrow e suas elaborações por Levhari 1966a 1966b e Sheshinski 1967 esta dificuldade é evitada assumindo que a produção em função de capital e trabalho exibem retornos crescentes de escala mas que o mercado o produto final do capital está diminuindo devido a uma oferta fixa de trabalho Como resultado a taxa de crescimento da produção é limitada pela taxa de crescimento da força de trabalho Interpretado como um modelo agregado de crescimento em vez de um modelo de uma indústria específica este modelo leva à implicação empiricamente questionável de que a taxa de crescimento de a produção per capita é uma função monotonicamente crescente da taxa de crescimento da população Como modelos convencionais com diminuição retorna prevê que a taxa de crescimento do consumo per capita deve ir a zero em uma economia com crescimento populacional zero O modelo proposto aqui parte tanto do RamseyCass Modelo Koopmans e o modelo Arrow assumindo esse conhecimento é um bem de capital com um produto marginal crescente Produção de o bem de consumo é considerado globalmente convexo não côncavo como uma função do estoque de conhecimento quando todas as outras entradas são realizadas constante Um ótimo social de valor finito tem a garantia de existir causa da diminuição dos retornos na tecnologia de pesquisa o que implica a existência de uma taxa de crescimento máxima e tecnologicamente viável para conhecimento Esta vez implica a existência de uma viabilidade máxima taxa de crescimento da produção per capita Com o tempo a taxa de crescimento de saída pode estar aumentando monotonicamente mas não pode exceder este limite superior Uzawa 1965 descreve um modelo de crescimento otimizado em que ambos capital humano intangível e capital físico podem ser produzidos No alguns aspectos o capital humano se assemelha ao conhecimento conforme descrito neste artigo mas o modelo de Uzawa não possui qualquer forma de ing retorna à escala Em vez disso ele considera um caso limite de constante retorna à escala com produção linear de capital humano Nesse caso o crescimento ilimitado é possível Assintoticamente saída e ambos os tipos do capital crescem à mesma taxa constante Outros modelos de otimização considerou a taxa de mudança tecnológica como dada exogenamente por exemplo Shell 1967b Vários modelos descritivos de crescimento com elementos semelhantes a aqueles usados aqui também foram propostos durante a década de 1960 por exemplo Phelps 1966 von Wiezsacker 1966 Shell 1967a O conhecimento é acumulado dedicando recursos à pesquisa Produção de bens de consumo exibe retornos constantes como uma função de entradas tangíveis por exemplo capital e trabalho e portanto exibe retornos crescentes como um função dos insumos tangíveis e intangíveis Conhecimento produzido de forma privada borda é em alguns casos assumida como parcialmente revelada a outros agentes na economia Porque os modelos descritivos não usam explícito funções objetivas questões de existência são geralmente evitadas e uma análise completa do bemestar não é possível Além disso esses modelos tendem a ser relativamente restritivo geralmente construído de modo que a análise pudesse ser realizada em termos de estados estacionários e taxa de crescimento constante caminhos Problemas de otimização em tempo contínuo com alguma forma de aumento retornos são estudados em artigos de Weitzman 1970 Dixit Mirrlees e Stern 1975 e Skiba 1978 Problemas semelhantes são considerados para modelos de tempo discreto em Majumdar e Mitra 1982 1983 e De Chert e Nishimura 1983 Esses papéis diferem do modelo aqui principalmente porque eles não estão preocupados com a existência de um equilíbrio competitivo Além disso em todos esses papéis o técnico abordagem usada para provar a existência de um ótimo é diferente de que é usado aqui Eles contam com a utilidade instantânea limitada U c ou limites no grau de retornos crescentes do problema para exemplo a função de produção f k é assumida como tal que f k k é delimitado de cima Os resultados aqui não dependem de nenhum desses tipos de restrições na verdade um dos exemplos mais interessantes analisado na Seção VI viola ambas as restrições Em vez disso o abordagem usada aqui se baseia nas suposições feitas sobre o tecnologia de pesquisa os retornos decrescentes na pesquisa limitarão a taxa de crescimento da variável de estado Uma prova geral que restringe ções sobre a taxa de crescimento da variável de estado são suficientes para provar a existência de um ótimo para uma maximização de tempo contínuo problema com não convexidades é dado em Romer 1986 Porque um equilíbrio para o modelo proposto aqui é uma competição equilíbrio positivo com externalidades a análise é formalmente semelhante a que é usado em modelos dinâmicos com tipos mais convencionais de nalidades por exemplo Brock 1977 Hochman e Hochman 1980 Ele também tem um semelhança formal próxima aos modelos de dinheiro Sidrauski de previsão perfeita demanda e inflação Brock 1975 e para equilíbrios simétricos de Nash para jogos dinâmicos por exemplo Hansen Epple e Roberds 1985 Em cada caso um equilíbrio é calculado não resolvendo um planejamento social problema mas considerando o problema de maximização de um agente individual que assume como dado o caminho de alguns endogenamente determinada variável agregada Na análise convencional de exter nalidades o foco é geralmente no ótimo social e no conjunto de impostos necessários para sustentálo como um equilíbrio competitivo Enquanto isso questão é abordada para este modelo de crescimento a discussão coloca mais estresse na caracterização do equilíbrio competitivo sem intervenção pois é o modelo positivo mais razoável de crescimento histórico observado Uma das principais contribuições deste papel é demonstrar como a análise deste tipo de subótima equilíbrio pode prosseguir usando ferramentas familiares como um plano de fase mesmo embora as equações que descrevem o equilíbrio não possam ser derivadas de qualquer problema de maximização estacionária III Motivação e evidência Porque as teorias de crescimento de longo prazo presumem qualquer variação no produção atribuível aos ciclos de negócios é difícil julgar o império sucesso lógico dessas teorias Mesmo se alguém pudesse resolver o teórico ambigüidade sobre como filtrar os ciclos dos dados e extrair o componente que a teoria do crescimento procura explicar o maior disponível séries temporais capazes não têm observações suficientes para permitir estimativas de componentes de baixa frequência ou tendências de longo prazo Quando dados agregados em décadas em vez de anos são usados o padrão de crescimento nos Estados Unidos é bastante variável e aparentemente ainda influenciada por movimentos cíclicos na produção ver fig 1 Pelo país as comparações das taxas de crescimento são complicadas pela dificuldade de procurar variáveis políticas e sociais que parecem fortemente influenciar o processo de crescimento Com essas qualificações em mente é útil perguntar se há algo nos dados que deve causar economistas devem escolher um modelo com retornos decrescentes taxas em queda de crescimento e convergência entre os países em vez de uma alternativa ativo sem esses recursos Considere primeiro a tendência de longo prazo na taxa de crescimento da produtividade ou produto interno bruto per capita PIB Uma maneira reveladora de considerar que a evidência de longo prazo é distinguir em qualquer ponto no tempo entre o país que é o líder isto é que tem o maior nível de produtividade e todos os outros países Crescimento para um país aquele que não é um líder refletirá pelo menos em parte o processo de imitação e transmissão do conhecimento existente enquanto a taxa de crescimento de o líder dá alguma indicação de crescimento na fronteira do conhecimento borda Usando o PIB por homemhora como sua medida de produtividade Mad dison 1982 identifica três países que têm sido líderes desde 1700 Holanda Reino Unido e Estados Unidos A Tabela 1 reporta suas estimativas da taxa de crescimento da produtividade em cada país durante o intervalo em que era o líder Quando o a taxa de crescimento da produtividade é medida em intervalos de várias décadas longa e comparada ao longo de quase 3 séculos as evidências sugerem claramente sinais de que tem vindo a aumentar não a diminuir A taxa de crescimento de a produtividade aumenta monotonicamente a partir de um crescimento essencialmente zero em Holanda do século XVIII para 23 por cento ao ano desde 1890 em os Estados Unidos Evidências semelhantes são aparentes a partir de dados de países individuais em horizontes mais curtos A Tabela 2 mostra as taxas de crescimento do PIB per capita para os Estados Unidos ao longo de cinco subperíodos de 1800 a 1978 os dados brutos usados aqui são de Maddison 1979 Essas taxas também sugerem gestar uma tendência positiva em vez de negativa mas medindo o crescimento taxas em intervalos de 40 anos esconde uma quantidade substancial de ano a ano ou mesmo a variação de década a década na taxa de crescimento figura 1 apresenta a taxa média de crescimento no intervalo 18001839 para para os quais não há dados intermediários disponíveis e para os 14 décadas Identificar uma tendência de longo prazo nas taxas medidas ao longo de décadas é mais problemático neste caso mas é simples aplicar um teste não paramétrico simples para tendência A Tabela 3 reporta os resultados deste tipo de teste para tendência no por taxa capita de crescimento do PIB para vários países usando dados brutos de Maddison 1979 A amostra inclui todos os países para os quais observações contínuas sobre o PIB per capita estão disponíveis a partir de não depois de 1870 Quanto aos dados dos Estados Unidos representados em figura 1 as taxas de crescimento usadas no teste de tendência são medidas ao longo décadas sempre que possível A estatística zr dá a estimativa da amostra de a probabilidade de que para quaisquer duas décadas escolhidas aleatoriamente a última década tem uma taxa de crescimento mais elevada Apesar da variabilidade evidente na figura 1 o teste de tendência para os Estados Unidos permitem a rejeição da hipótese nula de um tendência não positiva em níveis de significância convencionais Isso é verdade até embora o crescimento ao longo das 4 décadas de 1800 a 1839 seja tratado como um observação única No entanto a rejeição da hipótese nula depende criticamente sobre o uso de uma série de dados suficientemente longa Se deixarmos o observação sobre o crescimento entre 1800 e 1839 a estimativa de Xi cai de 068 para 063 e o valor p aumenta de 003 para 01 f3 Se nós restringir ainda mais a atenção às 11 décadas de 1870 a 1978 ar cai para 056 e o valor p aumenta para 02950 não é surpreendente que estudos que enfocam o período desde 1870 tendem a enfatizar a constância das taxas de crescimento nos Estados Unidos A rejeição não parecem depender do uso da taxa de crescimento do PIB per capita em vez da taxa de crescimento da produtividade Medidas confiáveis de a força de trabalho anterior a 1840 não está disponível mas usando dados de Kuznets 1971 para o período de 18401960 e de 1984 Eco Relatório econômico do presidente para 196080 podese construir um simi teste lar para a tendência da taxa de crescimento da produtividade ao longo de sucessivas décadas Os resultados deste teste iT igual a 064 com um valor p de 010 correspondem de perto àqueles observados acima para o crescimento do PIB per capita no intervalo semelhante 18401978 Ao longo de toda a amostra de 11 países o valor estimado para ar varia de 058 a 081 com um valor p que varia de 025 a 0002 Cinco de 11 dos valores p são menores que 005 permitindo a rejeição em o nível de 5 por cento em um teste unilateral da hipótese nula de que é uma tendência não positiva na taxa de crescimento oito de 11 autorizações rejeição no nível de 10 por cento Para os países menos desenvolvidos não há estatísticas comparáveis de longo prazo sobre renda per capita disponível Reynolds 1983 dá uma visão geral de o padrão de desenvolvimento de tais países Dada a escassez de dados precisos para os países menos desenvolvidos ele se concentra na transformação ponto em que um país começa a exibir uma tendência ascendente persistente tendência da renda per capita O momento dessa transição e o ritmo de crescimento subsequente são fortemente influenciados pelas variações no economia mundial Um padrão geral de historicamente sem precedentes o crescimento da economia mundial é evidente a partir da última parte do 1800 e continuando até o presente Este padrão geral é inter interrompido por uma desaceleração significativa durante os anos entre os dois guerras mundiais e por um aumento notável de aproximadamente 1950 a 1973 O crescimento mundial desde 1973 tem sido lento apenas em comparação com esse aumento e parece ter voltado às altas taxas que vailed no período do final dos anos 180 a 1914 Embora todos os países menos desenvolvidos sejam afetados pela economia os efeitos não são uniformes Para nossos propósitos a chave observação é que os países com desenvolvimento anterior mais extenso mento parecem se beneficiar mais de períodos de rápido crescimento mundial e sofrerá menos durante qualquer desaceleração Ou seja as taxas de crescimento parecem estar aumentando não apenas em função do tempo do calendário mas também como um função do nível de desenvolvimento A observação que mais de países desenvolvidos parecem crescer relativamente mais rápido se estende a uma com comparação entre países industrializados e países menos desenvolvidos No o período de 1950 a 1980 quando as estimativas oficiais para o PIB são geralmente disponíveis Reynolds relata que a taxa média de crescimento da renda per capita para sua amostra de 41 países menos desenvolvidos foi 23 por cento claramente abaixo da mediana para os países da OCDE para o mesmo período p 975 Se for verdade que as taxas de crescimento não estão negativamente correlacionadas com o nível de produção per capita ou capital então não deve haver tendência para a dispersão no logaritmo do 4 nível de renda per capita diminuir com o tempo Não deve haver tendência de conversão gence Isso contradiz a impressão generalizada de que a convergência em esse sentimento é evidente especialmente desde a Segunda Guerra Mundial Streissler 1979 oferece evidências sobre a origem desta impressão e sua robustez Para cada ano de 1950 a 1974 ele mede o variação entre os países do logaritmo do nível de per capita renda Em uma amostra de países industrializados ex post esses países tenta com um nível de renda per capita de pelo menos US 2700 em 1974 claro evidências de uma diminuição na dispersão ao longo do tempo são aparentes Em um amostra de países industrializados ex ante países com uma per capita renda de pelo menos 350 em 1950 nenhuma evidência de uma diminuição no a variação é aparente A primeira amostra difere da segunda ser porque inclui o Japão e exclui Argentina Chile Irlanda Porto Rico e Venezuela Como seria de esperar truncar o amostra no final influencia a tendência para a diminuição da dispersão e no início para aumentar a dispersão Quando uma amostra de todos possíveis países é usado não há evidência de uma diminuição na ance mas a interpretação deste resultado é complicada pela mudança número de países na amostra em cada ano devido à limitação de dados ções Baumol 1985 relata resultados semelhantes Quando os países são agrupados em industrializado intermediário planejado centralmente e menos desenvolvido economias abertas ele argumenta que há uma tendência para a conversão gência no nível de produtividade dentro dos grupos mesmo que haja nenhuma tendência de convergência geral A tendência para contra vergência é clara apenas em seu grupo de economias industrializadas que corresponde de perto à amostra dos países industrializados ex post considerado por Streissler Em qualquer caso ele não encontra nenhum padrão óbvio em toda a sua amostra de países se alguma coisa há uma tendência fraca em direção à divergência5 O outro tipo de evidência que se baseia diretamente na suposição de os retornos crescentes na produção vêm da contabilidade do crescimento ex exercícios e a estimativa das funções de produção agregada Econo névoas acreditam que virtualmente todas as mudanças técnicas são endógenas o resultado de ações deliberadas dos agentes econômicos Se sim e se a produção exibe retornos constantes de escala seria de se esperar capaz de explicar a taxa de crescimento da produção em termos das taxas de crescimento de todos os insumos A dificuldade em implementar um teste direto de esta afirmação reside na medição correta de todos os insumos para a produção especialmente para insumos de capital intangível como conhecimento Em um com tentativa preensiva de dar conta das taxas de crescimento da produção em termos de taxas de crescimento de todos os insumos incluindo humanos e não humanos homem estoques tangíveis e intangíveis de capital Kendrick 1976 con concluiu que as taxas de crescimento dos insumos não são suficientes para explicar o taxa de crescimento da produção no intervalo de 40 anos 192969 Para vários setores e níveis de agregação a taxa de crescimento do produto é 106 130 vezes a medida agregada apropriada da taxa de crescimento para entradas Este tipo de estimativa está sujeito a substanciais não quantificados incerteza e não pode ser tomada como suporte decisivo para a presença de retornos crescentes Mas dado o fracasso repetido deste tipo de exercício de contabilidade do crescimento não há base nos dados para excluir a possibilidade de as funções de produção agregadas serem melhor descritas exibindo retornos crescentes 4 Um modelo simples de dois períodos Mesmo na presença de retornos crescentes e externalidades calcule a obtenção de um ótimo social é conceitualmente simples uma vez que é equivalente emprestado para resolver um problema de maximização Rematemática padrão resultados podem ser usados para mostrar que existe um máximo e para caracterizar a solução por meio de um conjunto de condições necessárias Apesar do presença de retornos crescentes globais o modelo aqui tem um ótimo social A próxima seção ilustra como isso pode ser suportado como um equilíbrio competitivo usando um conjunto natural de impostos e subsídios Este ótimo é de interesse teórico e normativo mas não pode ser um candidato sério para descrever o comportamento de longo prazo observado da produção per capita Na medida em que os impostos e sub sidies foram usados em tudo eles são um fenômeno bastante recente O modelo aqui também tem um equilíbrio na ausência de qualquer intervenção governamental Muito da ênfase no que se segue concentrase em como caracterizar as características qualitativas deste subop equilíbrio dinâmico máximo Embora seja subótimo o competitivo equilíbrio satisfaz um critério de otimalidade restrito que pode ser usado para simplificar a análise tanto quanto o estudo da otimização social problema simplifica a análise em modelos de crescimento padrão O uso de um problema de otimização restrito ou restrito não é um nova abordagem para a análise de um equilíbrio dinâmico subótimo Por exemplo tem sido amplamente utilizado nos modelos de previsão perfeita da inflação No entanto é útil descrever este método em alguns detalhes porque os aplicativos anteriores não destacam a generalidade do a abordagem e porque a configuração dinâmica tende a obscurecer sua simplicidade básica Portanto eu começo calculando um equilíbrio competitivo rium para uma versão bastante simplificada do modelo de crescimento Especificamente considere um modelo de crescimento em tempo discreto com dois pe períodos Deixe que cada um dos S consumidores idênticos tenha duas vezes continuamente função utilidade diferenciável estritamente côncava U Ci C2 definida sobre consumo de um único produto de produção nos períodos 1 e 2 Que cada um o consumidor receba uma dotação inicial do bem de produção no período 1 Suponha que a produção de bens de consumo no período 2 seja um função do estado de conhecimento denotado por k e um conjunto de fatores internacionais como capital físico trabalho e assim por diante denotados por um vetor x6 Para restringir a atenção a um problema de escolha que é essencialmente unidimensional suponha que apenas o estoque de conhecimento pode ser aumentada os fatores representados por x estão disponíveis em fornecimento fixo Para capturar a ideia básica de que há uma compensação entre o consumo ção hoje e conhecimento que pode ser usado para produzir mais suposição amanhã suponha que haja uma tecnologia de pesquisa que produz conhecimento a partir do consumo abandonado no período 1 Porque a economia aqui tem apenas dois períodos não precisamos nos preocupar com o problema que surge em um modelo de horizonte infinito quando a soma cresce muito rápido e a utilidade com desconto vai para o infinito Assim não precisamos diminuir retornos em pesquisa para limitar a taxa de crescimento do conhecimento e podemos escolher uma tecnologia linear simples com unidades tais que uma unidade de consumo abandonado produz um unidade de conhecimento Uma pesquisa de retornos decrescentes mais realista a tecnologia é descrita no modelo de horizonte infinito apresentado no próxima seção Uma vez que o conhecimento privado recémproduzido pode ser apenas parcialmente mantido segredo e não pode ser patenteado podemos representar a tecnologia de empresa i em termos de uma função de produção duas vezes continuamente diferenciável ção F que depende das entradas específicas da empresa ki e xc e do nível agregado de conhecimento da economia Se N for o número de firmas defina este nível agregado de conhecimento como K I ki A primeira grande suposição sobre a função de produção F ki K xi é que para qualquer valor fixo de K F é côncavo em função de ki e xi Sem essa suposição um equilíbrio competitivo não existirá em em geral Uma vez que a concavidade é concedida há pouca perda de generalidade em assumindo que F é homogêneo de grau um em função de ki e xi quando K é mantido constante qualquer função côncava pode ser estendida para ser homogêneo de grau um adicionando um fator adicional ao vetor x se necessário Rockafellar 1970 p 67 McKenzie 1959 re fers a este fator adicional como um fator empreendedor Pode ser interpretado como um dispositivo de contabilidade que transforma qualquer lucro em pagamentos de fator Pela homogeneidade de F em ki e xi e pela suposição de que F é aumentando no estoque agregado de conhecimento K seguese que F exibe retornos crescentes de escala Para qualquer t 1 A segunda grande suposição reforça isso consideravelmente É re exige que F exiba produtividade marginal global crescente de conhecimento vantagem de um ponto de vista social Ou seja para qualquer x fixo assuma que F k Nk x produção por empresa disponível para um ditador que pode definir valores em toda a economia para k é convexo em k não côncavo Esse fortalecimento da premissa de retornos crescentes é o que distingue adivinha a função de produção usada aqui daquela usada no modelos de Arrow Levhari e Sheshinski O equilíbrio para o modelo de dois períodos é um padrão competitivo equilíbrio com externalidades Cada empresa maximiza os lucros obtendo K o nível agregado de conhecimento conforme fornecido Os consumidores fornecem parte de sua dotação de bens de produção e todos os outros fatores x para as empresas no período 1 Com o produto eles compram produtos de saída no período 2 Consumidores e empresas maximizam tomando os preços como dados Como sempre a suposição de que os agentes tratam os preços e o nível agregado K como dado poderia ser racionalizado em um modelo com um continuum de agentes Aqui ele é tratado como a aproximação usual para um grande mas finito número de agentes Por causa da externalidade todas as empresas poderiam se beneficiar de um acordo de conluio para investir mais em pesquisa Embora isso acordo seria uma melhoria de Pareto neste modelo não pode ser apoiado pelas mesmas razões que os acordos de conluio falham em mod els sem externalidades Cada empresa teria um incentivo para se esquivar não investindo sua parcela de produção em pesquisa Mesmo se todas as empresas existentes poderia ser compelido a cumprir por exemplo por um comerciante de toda a economia ger novos participantes ainda seriam capazes de aproveitar e minar o equilíbrio Por causa da homogeneidade assumida de F em relação aos fatores que recebem compensação os lucros para as empresas serão zero e a escala e o número de firmas será indeterminado Consequentemente podemos simplifique a notação restringindo a atenção a um equilíbrio em em que o número de empresas N é igual ao número de consumidores S Então os valores por empresa e per capita coincidem Supondo que todas as empresas operar no mesmo nível de produção podemos omitir sub scripts Deixe x denotar a dotação per capita e por empresa do fac toros que não podem ser aumentados deixe e denotar a dotação per capita do bem de produção no período 1 Para calcular um equilíbrio defina um família de problemas de maximização restrita indexados por K Uma vez que U é estritamente côncavo e F k K x é côncavo em k e x para cada valor de K P K terá uma solução única k para cada valor de K O solução para x é trivialmente i Em geral os valores implícitos para cl c2 e k não têm significado econômico Se K difere de Sk então F k K x não é um nível viável de consumo per capita no período 2 Equilíbrio rium requer que o nível agregado de conhecimento que é alcançado na economia ser consistente com o nível que é assumido quando as empresas tomar decisões de produção Se definirmos uma função r RJR R que envia K em S vezes o valor de k que atinge o máximo para o problema P K isso sugere pontos fixos de r como candidatos para o equilíbrio ria Para ver que qualquer ponto fixo K de r pode de fato ser suportado como um equilíbrio competitivo observe que P K é uma maximização côncava problema com a solução k K IS cl e k e c F k Sk x Uma vez que é côncavo as condições padrão necessárias para problemas côncavos lems se aplicam Deixe Y denotar um Lagrangiano para P K com multiplicadores pl P2e e w Quando uma solução interior é assumida argumentos familiares mostram que p3 DjU c c2 paraj 1 2 que p p2DF k Sk e que w p2D3F k Sk X 7 Como sempre os preços sombra w e p1 podem ser inter interpretados como preços de equilíbrio Para ver isso considere primeiro a maximização problema de ção da empresa maxkp2F k SO x pik w x X Uma vez que o empresa considera os preços e o nível agregado Sk como dados um trivial aplicação das condições suficientes para uma maximização côncava O problema demonstra que k e i são escolhas ótimas para a empresa Pela homogeneidade de F com respeito ao seu primeiro e terceiro argumentos os lucros serão zero com esses valores Considere a seguir o problema do consumidor A renda para o consumidor será o valor da dotação mento I pizza w I p2F k Sk x p 4 O segundo igualdade decorre da homogeneidade de F em k e x Quando o as condições necessárias p1 DjU cl c4 do problema P K são usado seguese imediatamente que cr e e são soluções para o problema lem max U C I 2 sujeito à restrição orçamentária p1c p2c Eu noto que a taxa marginal de substituição para os consumidores será igual à taxa marginal privada de transformação percebida pelas empresas D1U cl 2 D2U C I4 DjF k Sk x Por causa da externalidade isso dif resulta da verdadeira taxa marginal de transformação da economia D1F k Sk SD2F k Sk i Argumentos ao longo dessas linhas podem ser usados de forma bastante geral para mostrar que um ponto fixo de um mapeamento como r definido por uma família de côncavos problemas P K podem ser suportados como um equilíbrio competitivo com externalidades As condições necessárias de uma versão do Kuhn O teorema de Tucker gera preços sombra associados a qualquer solução para P K As condições suficientes para os problemas do consumidor e a empresa pode então ser usada para mostrar que as quantidades do solução será escolhida em um equilíbrio em que esses preços são tomado como dado Por outro lado um argumento semelhante à prova usual de a otimalidade de Pareto do equilíbrio competitivo pode ser usada para mostrar que qualquer equilíbrio competitivo com externalidades para este tipo de economia irá satisfazer a condição de otimalidade restrita implícita na problema P K Romer 1983 Ou seja se K é um valor de equilíbrio de agregar conhecimento então K S resolverá o problema P K Assim equilíbrios são equivalentes a pontos fixos da função F Isso permite uma simplificação importante porque é direto para caracterizar pontos fixos de F em termos das funções subjacentes U e F Substituindo as restrições de P K no objetivo e usando o fato de que x será escolhido como x defina uma nova função V k K UV k F k K i Por causa do aumento da produção marginal atividade de conhecimento V não é uma função côncava mas para qualquer K fixo é côncavo em K Então a escolha ótima de k em qualquer problema P K é determinado pela equação D1 V k K 0 Os pontos fixos de F são então dado substituindo K por Sk e resolvendo DIV k Sk 0 Dado formas funcionais para U e F esta equação pode ser escrita imediatamente dez em forma explícita A análise pode portanto explorar uma abordagem de três vias equivalência entre equilíbrios competitivos com externalidades fixas pontos de F e soluções para uma equação explícita DIV k Sk 0 A principal observação nesta análise é que as quantidades de equilíbrio pode ser caracterizado como a solução para um problema de maximização côncava lem Então os preços podem ser gerados a partir de preços sombra ou multiplicadores para este problema A declaração completa do problema deve ser buscou simultaneamente com sua solução porque a declaração envolve as quantidades de equilíbrio Mas como P K é uma família de prob lems resolvendo simultaneamente para a formulação do problema e para sua solução equivale a fazer uma substituição simples em uma primeira ordem doença V Crescimento de horizonte infinito A Descrição do modelo A análise do modelo de crescimento do horizonte infinito em tempo contínuo procede exatamente como no exemplo de dois períodos acima Firmas individuais são considerados como tendo tecnologias que dependem de um caminho K t t 0 para agregar conhecimento Para um caminho arbitrário K podemos considerar um problema de planejamento artificial PO K que maximiza a utilidade de uma representação consumidor sentativo sujeito à tecnologia implícita no caminho K Suponha que as preferências sobre o único bem de consumo levam a usual separável aditivamente forma descontada f U c t e 8bdt sagacidade 0 A função U é definida sobre os números reais positivos e pode têm U O igual a um número finito ou a x por exemplo quando U c ln c Seguindo a notação da última seção seja F k t K t x t denotam a taxa instantânea de produção para uma empresa como uma função de conhecimento específico da empresa no tempo t conhecimento agregado em toda a economia borda no tempo t e o nível de todas as outras entradas em t Como antes vamos assumir que todos os agentes tomam os preços como dados e que as empresas tomam os caminho agregado para o conhecimento conforme fornecido Conhecimento adicional pode ser produzido renunciando à con atual soma mas a compensação não é mais considerada um por um Ao investir uma quantia I do consumo perdido em pesquisa uma empresa com um estoque atual de conhecimento privado k induz uma taxa de crescimento k G I k A função G é considerada côncava e homogênea de grau um a equação de acumulação pode portanto ser reescrita em termos de taxas proporcionais de crescimento ilk g Ilk com g y G y 1 Uma suposição adicional crucial é que g é limitado de cima por um ct constante Isso impõe uma forma forte de retornos decrescentes em pesquisar Dado o estoque privado de conhecimento o produto marginal de investimento adicional em pesquisa Dg cai tão rapidamente que g é limitado Uma suposição não essencial mas natural é que g é limitado de baixo para o valor g O 0 Conhecimento não deprecia então pesquisa zero implica mudança zero em k além disso o conhecimento existente não podem ser convertidos de volta em bens de consumo Como uma normalização ção para fixar as unidades de conhecimento podemos especificar que Dg O 1 1 unidade de conhecimento é a quantidade que seria produzida com o investimento uma unidade de bens de consumo a uma taxa arbitrariamente lenta Suponha como antes que outros fatores além do conhecimento estão fixos fornecem Isso implica que o capital físico trabalho e o tamanho do população são mantidos constantes Se o trabalho fosse o único outro fator em o modelo o crescimento exponencial da população poderia ser permitido no custo da notação adicional mas como foi enfatizado na discussão de modelos anteriores uma característica distintiva chave deste modelo é que o crescimento da população não é necessário para o crescimento ilimitado em por renda capita Para simplificar ele é deixado de fora Permitindo acumulação de capital físico seria de mais interesse mas a presença de dois variáveis de estado impediriam a caracterização geométrica simples da dinâmica que é possível no caso de uma variável de estado Se conhecimento e capital físico são assumidos para serem usados em programas fixos porções na produção a variável k t pode ser interpretada como um comp posite capital good Esta é essencialmente a abordagem usada por Arrow 1962 no modelo de aprender fazendo Dado o aumento marginal produtividade do conhecimento aumentando a produtividade marginal de um k composto ainda seria possível se o aumento da produção marginal a produtividade do conhecimento foram suficientes para compensar a diminuição do mercado produtividade final associada ao capital físico Dentro das restrições impostas pela tratabilidade e simplicidade o suposições sobre a tentativa de tecnologia de capturar recursos importantes de tecnologias reais Conforme observado na Seção II agregado estimado funções de produção parecem exibir alguma forma de aumento retorna à escala Supondo que os retornos crescentes surjam devido a o aumento da produtividade marginal do conhecimento está de acordo com o plau possível conjectura de que mesmo com população fixa e física fixa capital o conhecimento nunca alcançará um nível onde seu produto marginal é tão baixo que não vale mais a pena se dar ao trabalho de pesquisar Se o produto marginal do conhecimento estava realmente diminuindo implicaria que Newton Darwin e seus contemporâneos minaram as veias mais ricas de ideias e que os cientistas agora devem filtrar rejeitos e extrair ideias de minério de baixo teor Esse conhecimento tem um importante característica de bem público é geralmente reconhecida8 Que a produção de novos conhecimentos exibe alguma forma de diminuição a produtividade marginal em qualquer momento não deve ser controvertida sial Por exemplo mesmo que seja possível desenvolver o conhecimento necessário para produzir energia utilizável a partir da fusão nuclear por dedicar menos de 1 por cento do produto nacional bruto anual PNB ao esforço de pesquisa ao longo de um período de 20 anos é provável que este o conhecimento não poderia ser produzido no próximo ano independentemente do tamanho do esforço de pesquisa atual B Existência e caracterização de um ótimo social Antes de usar as condições necessárias para caracterizar as soluções para ou o problema de otimização social denotado como PS ou qualquer um dos problemas de otimização artificial P K devo verificar se esses problemas lems tem soluções Em primeiro lugar declaro os problemas com precisão Deixe ko denotar o estoque inicial de conhecimento por empresa para a economia Como no último seção vou sempre trabalhar com o mesmo número de empresas e sumers Porque a escolha de x x é trivial suprimo este argumento mento escritaf k K F k K x Além disso seja i k f k Sk F k Sk t denotam a função de produção globalmente convexa per capita que seria enfrentado por um planejador social Em todos os problemas que se seguem o restrição k t 2 0 para todo t 0 e a condição inicial k O ko irá ser entendido Observe que a única diferença entre esses dois problemas está no especificação da função de produção No primeiro caso é convexo e invariante ao longo do tempo No segundo é côncavo mas depende de tempo através de sua dependência do caminho K t Agora posso declarar o teorema que garante a existência de soluções para cada um destes problemas TEOREMA 1 Suponha que cada um de U f e g é um real contínuo função de valor definida em um subconjunto da linha real Suponha que U e g são côncavos Suponha que i k f k Sk satisfaça um limite 9 k c p k e que g z satisfaz os limites 0 g x c em real números p p e a Então se tp for menor que o fator de desconto 8 PSC tem uma solução de valor finito e Pcx K tem uma solução de valor finito para qualquer caminho K t tal que K t e K O e o A prova fornecida em um apêndice disponível mediante solicitação equivale a um verifique se as condições do teorema I de Romer 1986 são satisfeitas Observe que se x for menor que 8 a desigualdade otp 8 permite p 1 Assim a função de produção socialmente viável i pode ser globalmente convexa em k com um produto social marginal e um produto social médio de conhecimento que aumenta sem limites A análise do problema de planejamento social PS3 em termos de uma curva Hamiltoniano com valor de aluguel e um plano de fase seguem um familiar linhas ver por exemplo Arrow 1967 Cass e Shell 1976a 1976b Defina H k X máx U c X kg k c lk Para simplificar suponha que o as funções U f e g são duas vezes continuamente diferenciáveis O primeiro ordenar as condições necessárias para um caminho k t ser um máximo para PS são que existe um caminho X t tal que o sistema de primeira ordem as equações diferenciais k D2H k K e A 8X D IH k A são satisfeita e que os caminhos satisfaçam duas condições de contorno o inicial condição em k e a condição de transversalidade em infinito lim X t k t e8 W FIG 2Geometria do plano de fase para um ótimo social típico As setas indicam direções de trajetórias em diferentes seções do avião A taxa de mudança do estoque de conhecimento k é zero em qualquer lugar ou abaixo do locus denotado por k O TÃO denota a trajetória socialmente ótima que permanece em todos os lugares entre as linhas X 0 e k 0 Partindo do pressuposto de que limbo DU c oo maximizando sobre c em a definição de H k X implica que DU c XDg 9 k c k sempre que a restrição k 0 não é vinculativo caso contrário c i k Esse dá c como uma função de k e X Substituindo esta expressão no equações para k e A fornecem um sistema de equações de primeira ordem que depende apenas de k e X Devido à restrição de k ser não negativo o plano pode ser dividido em duas regiões definidas por k 0 ek 0 ver fig 2 No um abuso conveniente da terminologia vou me referir ao locus de pontos que dividem essas duas regiões como o locus k 0 Ao longo deste locus ambas as condições c i k e DU c XDg f k c lk devem ser válidas Assim o locus k 0 é definido pela equação DU 9 k X concavidade de U deve ser uma curva não crescente no plano kX Como de costume a equação A 0 define um lugar geométrico simples no plano Quando a derivada DIH k X é avaliada ao longo do locus k 0 o equação para A pode ser escrita A X 8D k Se D9 aumentar sem limite existe um valor de k tal que D9 k 8 para todo k maior do que k e para todos esses k o locus A 0 encontrase acima de k 0 locus Pode ser inclinado para cima ou para baixo Se 3 foram contra cavar e satisfeitas as condições usuais de Inada i 0 cruzaria k 0 de cima e o estado estacionário resultante seria estável no usual sentido da ponta da sela Aqui K 0 pode cruzar k 0 de cima ou de baixo Se D9i k é em todo lugar maior do que 8 o locus A 0 fica em qualquer lugar acima do locus k 0 ek pode ser considerado zero Este é o caso ilustrado na fig 2 A partir de qualquer valor inicial maior que k a trajetória ótima K t k t t 0 deve permanecer acima da região onde k 0 Qualquer trajetória que cruze para este região pode ser mostrada para violar a condição de transversalidade Conse conseqüentemente k t cresce sem limites ao longo da trajetória ótima Este ótimo social não pode ser apoiado como um equilíbrio competitivo rium na ausência de intervenção governamental Qualquer competitivo empresa que toma K t como dado e se depara com o marginal social produtos com preços competitivos escolherão não permanecer no nível ideal quantidades mesmo que espere que todas as outras empresas o façam Cada empresa enfrentará um produto marginal privado de conhecimento medido em termos de aluguel de bens igual a D1f mas o verdadeiro preço sombra do capital será Dlf SD2f Dlf Dada esta diferença cada empresa iria escolher adquirir menos do que a quantidade de conhecimento socialmente ideal C Existência e Caracterização do Equilíbrio Competitivo Sob um conjunto geral de condições esta economia pode ser mostrada como tendo um equilíbrio abaixo do ideal na ausência de qualquer intervenção Isto é completamente análogo ao equilíbrio para o modelo de dois períodos Como nesse modelo é simples mostrar que há um triplo equivalência entre equilíbrios competitivos pontos fixos do mapa ping que envia um caminho K t para S vezes a solução para PR K e soluções para uma equação da forma DI V k Sk 010 No infinito caso horizonte esta equação consiste em um sistema de equações diferenciais ções que podem ser representadas em termos de um plano de fase e um conjunto de condições de fronteira Para derivar essas equações considere as condições necessárias para o problema côncavo P K Defina um hamiltoniano denotado como H para distin deduzilo do hamiltoniano H para os problemas de planejamento social Então as condições necessárias para k t ser uma solução para PT K são que existe um caminho X t tal que k t D2H k t X t K t e X t 8X t DIH k t X t K t e de modo que os caminhos k t e X t satisfazer as condições de contorno k O ko e cal X t k t et 0 Substituir Sk t por K t produz um sistema autônomo de diferenças equações iniciais k t DH k t X t Sk t A t X t D1H k t X t Sk t que pode ser caracterizado usando o plano de fase Os dois as condições de contorno ainda devem ser mantidas Quaisquer caminhos para k t e X t que satisfazer essas equações e as condições de contorno corresponderão a um equilíbrio competitivo e todos os equilíbrios competitivos podem ser caracterizado desta forma Antes de considerar os diagramas de fase devo mostrar que um competitivo equilíbrio existe para alguma classe de modelos Resultados padrão preocupam ção da existência de soluções de equações diferenciais pode ser usada para provar que as equações para X e k determinam uma trajetória única através de qualquer ponto ki K no plano de fase A dificuldade surge em mostrando que para qualquer valor de ko existe algum valor de Xo de modo que a condição de transversalidade no infinito seja satisfeita ao longo do trajetória através de k A0 Ao contrário do caso em que estes equações são geradas por um problema de maximização côncavo conhecido para ter uma solução não há garantia de que tal X existe A ideia básica na prova de que tal X0 existe e portanto que um equilíbrio competitivo existe é ilustrado no exemplo I do próxima seção Para declarar o resultado geral preciso de condições adicionais que caracterizam o comportamento assintótico das funções f e g Isso é realizado por meio de um expoente assintótico conforme definido por Brock e Gale 1969 Dada uma função h y defina a assintótica expoente e de h como e limo logljh y l Grosso modo h y se comporta assintoticamente como a função de poder ye Além disso lembrese de que x é o taxa máxima de crescimento para k implícita na tecnologia de pesquisa TEOREMA 2 Além dos pressupostos do teorema 1 assuma que UCf eg são duas vezes continuamente diferenciáveis Assuma também que A k f k Sk tem um expoente assintótico p tal que p I e op Finalmente assuma que Dg x tem um expoente assintótico estritamente menor do que I Seja k tal que DIf k Sk 8 para todosk k Então se ko K existe um equilíbrio competitivo com externalidades em que c t e k t crescem sem limites A prova é dada em Romer 1983 teorema 3 A suposição sobre o crescimento assintótico de 9 é autoexplicativo A suposição sobre o expoente assintótico de Dg é suficiente para garantir a delimitação de g A condição em D1 f será satisfeita na maioria dos casos em que 9 k ik Sk é convexo Exemplos de funções que atendem a esses pressupostos informações são fornecidas na próxima seção Uma vez que as condições para a existência de um equilíbrio competitivo foram estabelecidas a análise se reduz mais uma vez ao estudo de o plano de fase resumindo as informações no diferencial equações Em muitos aspectos esta análise é semelhante àquela para o ótimo social para esta economia O plano de fase pode mais uma vez ser dividido em regiões onde k 0 ek 0 Já que por definição i k f k Sk as equações para c como uma função de k e X serão idênticas a aqueles no ótimo social DU c Dg f k Sk c Ik se k 0 c f Sk se k 0 Como resultado o locus limite para a região k 0 também será idêntico ao do ótimo social O único diferença surge na equação para A Embora a igualdade H k X H k K Sk é válido os derivados DIH k A e DIH k K Sk diferem No primeiro caso um termo envolvendo a expressão D9 k Dlf k Aparece Sk SD2f k Sk No segundo caso apenas a primeira parte do esta expressão Diflk Sk aparece Portanto D1H k A é sempre maior do que D fH k K Sk Consequentemente o locus A 0 para o equilíbrio competitivo deve estar abaixo daquele para o ótimo social Como era verdade para o ótimo social o locus K 0 pode ser tanto inclinação para cima ou para baixo Se Dlf k Sk 8 para todo k maior que algum valor k o locus K 0 ficará acima de k 0 para valores de k para o direito de k Então a análise qualitativa é a mesma que a apresentada para o ótimo social Começando com um valor inicial ko k o único caminhos candidatos para equilíbrios são aqueles que ficam acima de k 0 região como antes os caminhos que se cruzam para esta região violarão o condição de transversalidade Uma trajetória que se estende por toda a região onde k 0 pode falhar em ter k t crescer sem limites apenas se o trajetória assintoticamente se aproxima de um ponto crítico onde A e k são ambos zero mas tal ponto não existe à direita de k Portanto todos os trajetórias que são possíveis candidatas a um equilíbrio têm caminhos para k t que crescem sem limites A existência resulta no teorema 2 mostra que pelo menos um desses caminhos satisfaz a condição de transversalidade no infinito D Análise de BemEstar do Equilíbrio Competitivo A análise de bemestar do equilíbrio competitivo é bastante simples A intuição de modelos estáticos simples com externalidades ou do modelo de dois períodos apresentado na Seção III é transportado intacto para o modelo dinâmico aqui No cálculo da produtividade marginal do conhecimento cada empresa reconhece o retorno privado ao conhecimento Dlf k Sk mas negligencia o efeito devido à mudança no agregado nível SD2f k Sk um aumento em k induz um efeito externo positivo D2f k Sk em cada uma das S empresas da economia Conseqüentemente o quantidade de consumo em qualquer ponto do tempo é muito alta na competição equilíbrio ativo e a quantidade de pesquisa é muito baixa Qualquer intervenção ção que desloca a alocação de bens correntes longe do consumo ção e em direção à pesquisa será uma melhoria do bemestar Como em qualquer modelo com externalidades governo pode conseguir melhorias de Pareto não disponível para agentes privados porque seus poderes de coerção podem ser usado para superar problemas de evasão Se o governo tiver acesso à tributação integral qualquer número de esquemas de subsídios apoiarão o ótimo social Ao longo dos caminhos k t e X t do ótimo social impostos e subsídios devem ser escolhido de modo que a primeira derivada parcial do hamiltoniano para o equilíbrio competitivo com impostos é igual à primeira derivada parcial de o hamiltoniano para o problema de planejamento social ou seja os impostos e os subsídios devem ser escolhidos de modo que o marginal privado após os impostos produto do conhecimento é igual ao produto marginal social Esse pode ser realizado subsidiando propriedades de k subsidiando a acumulação lação k ou subsidiando a produção e tributando os fatores de produção outros obrigado O esquema mais simples é o governo pagar um tempo subsídio variável de ri t unidades de bens de consumo para cada unidade de conhecimento detido pela empresa Se este subsídio for escolhido para ser igual ao termo negligenciado por agentes privados ul t SD2f k t Sk t privado e os produtos sociais marginais serão iguais Um subsídio U2 t pago a um empresa para cada unidade de bens investidos em pesquisa seria mais fácil de implementar mas é mais difícil de caracterizar Em geral resolvendo para crAt requer a solução de um sistema de equações diferenciais que de pende no caminho para k t no caso especial em que a produção assume a forma f k K kVKY o subsídio ótimo pode ser mostrado como constante O2 y v y Este cálculo também está incluído no aplicativo disponível a pedido Embora seja claro que o produto marginal social do conhecimento é maior do que o produto marginal privado na sem intervenção equilíbrio competitivo isso não implica necessariamente que o interesse as taxas no equilíbrio competitivo socialmente ótimo com impostos serão maior do que no equilíbrio subótimo Em cada caso o real taxa de juros sobre empréstimos feitos em unidades de bens produzidos pode ser escrita como r t p onde p t e btDU c t é o preço do valor presente para bens de consumo na data t Quando a utilidade assume a elasticidade constante forma U c c I 0 isso se reduz a r t 8 O Qc No o caso de utilidade linear em que 0 0 r será igual a 8 independentemente do caminho para o consumo e em particular será o mesmo nos dois equilíbrios Isso pode ocorrer mesmo que a produtividade marginal de o conhecimento difere porque o preço do conhecimento em termos de bens de soma igual à taxa marginal de transformação seja entre o conhecimento e os bens de consumo podem variar Detentores de conhecimento ganha ganhos e perdas de capital bem como um retorno direto igual à produtividade marginal privada do conhecimento No caso de utilidade linear esses ganhos e perdas de capital se ajustam para que as taxas de juros continue o mesmo Apesar deste ponto lógico é provável que as taxas de juros ser mais alto no ótimo social Em média Uc será maior no ótimo social maiores taxas iniciais de investimento com menores taxas iniciais o consumo deve levar a níveis mais elevados de consumo Se existe alguma curvatura na função de utilidade U de modo que 0 é positivo as taxas de juros no ótimo serão maiores do que no equilíbrio de intervenção Em contraste com a presunção usual o custo cálculos de benefícios em um equilíbrio abaixo do ideal devem usar uma taxa de desconto superior à taxa de juros de mercado VI Exemplos Para ilustrar a gama de comportamento possível neste tipo de modelo este seção examina formas funcionais específicas para a função de utilidade U a função de produção f e a função g descrevendo a pesquisa tecnologia Porque o objetivo é chegar a conclusões qualitativas com um mínimo de álgebra a escolha da forma funcional será orientada principalmente por conveniência analítica Para a função de produção as sume quef assume a forma indicada acima f k K kTK7 Isso é conveniente niente porque implica que a proporção do mercado privado e social produtos finais é constante O não aumento da produtividade marginal privada implica que o v i 1 aumentar a produtividade marginal social implica que 1 y v Com esses valores de parâmetro esta forma funcional é razoável apenas para grandes valores de k Para pequenos valores de k o privado e o social a produtividade marginal do conhecimento é implausivelmente pequena em k 0 ambos são zero Isso não causa problemas desde que tomemos um mod um ko inicial muito grande conforme fornecido Uma análise começando de ko perto de zero teria que usar um mais complicado e mais razoável forma funcional forf Lembrese de que a taxa de aumento do estoque de conhecimento é escrita na forma homogênea k G I k kg JIk onde I é a saída menos o consumo Os requisitos da função côncava g são a normalização Dg 0 I e o limite g Ik para todos os Ilk Um forma analiticamente simples que satisfaça esses requisitos é g z a z Lembrando que 8 é a taxa de desconto observe que o limite é exigido para a existência de um ótimo social conforme dado no teorema I requer a restrição adicional de que o v y Dado o declarado restrições de parâmetro é fácil verificar se f e g satisfazem todos os requisitos dos teoremas I e 2 A Exemplo I Com esta especificação da tecnologia para a economia podemos examinar prontamente o comportamento qualitativo do modelo para logarítmico utilidade U c ln c O hamiltoniano pode então ser escrito como Ao longo o limite da região em que 4 0 Dg O I implica que c A 50 k 0 é determinado pela equação A forma exata para o locus 0 é algebraicamente complicada mas é simples mostrar que para k grande X 0 está acima de k 0 locus visto que Dlf k Sk será maior que Além disso se definirmos o curva LI no plano de fase pela equação A 1 8 a kk a A 0 locus deve cruzar LI de cima conforme indicado na figura 3 Detalhes são fornecidos no aplicativo disponível mediante solicitação Assim k 0 se comporta como k para o poder v y 1 e A 0 é eventualmente preso entre k 0 e uma linha descrita por k à potência 1 Na figura 3 representa trajetórias t1 e t2 juntamente com o equilíbrio competitivo trajetória CE são usados para indicar a direção das trajetórias no várias partes do avião em vez das setas usuais Porque a linha LI é da forma K 1 8 a k qualquer trajetória que eventualmente permanece abaixo de LI irá satisfazer a condição de transversalidade lim e tk t X t 0 Dada a geometria do plano de fase é claro que deve existir uma trajetória que sempre permanece entre os loci A 0 ek 0 Dado o valor inicial ko indexe pelo valor de K todas as trajetórias que começam em um ponto ko K entre os dois loci O conjunto de Ks correspondentes às trajetórias que cruzam 0 podem ter não menor valor o conjunto de Ks que correspondem às trajetórias que cruz k 0 pode não ter valor maior e os dois conjuntos devem ser disjunto Assim existe um valor K0 tal que a trajetória através ko Kl não cruza nenhum locus e deve portanto corresponder a um equilíbrio Fiora 3Geometria do equilíbrio competitivo por exemplo 1 A linha LI é definido pela equação XA 1 8 o k t1 e t denotam trajetórias representativas em o plano de fase CE denota a trajetória de equilíbrio competitivo que permanece em qualquer lugar entre o A0 a nd k Oloci Xo denota o preço sombra inicial de conhecimento correspondente ao estoque inicial de conhecimento ko Na verdade o caminho se assemelha a um equilíbrio convencional em que o a trajetória permanece entre os loci A 0 ek 0 à medida que converge para um ponto de sela embora aqui seja como se o ponto de sela tivesse sido movido infinitamente longe para a direita Uma vez que a trajetória ideal não pode pare o capital cresce sem limites Uma vez que a trajetória é descendente inclinada e uma vez que o consumo está aumentando em k e diminuindo em X é fácil perceber que o consumo também cresce sem limites Porque da dificuldade da álgebra não é fácil descrever o assintótico taxas de crescimento B Exemplo 2 Suponha agora que a utilidade é linear U c c Na álgebra e na plano de fase para este caso podemos ignorar a restrição c 0 0 uma vez que não será vinculativo na região de interesse Maximizando c de o hamiltoniano h k X K c c Xkg f c k implica que c tk X5 3 1 Thenf c é positivo portanto k é positivo se e somente se X 1 FIGO 4Geometria do equilíbrio competitivo por exemplo 2 A linha L2 é definido por uma equação da forma X Ak Y t e t2 denotam representante trajetórias no plano de fase CE denota a trajetória de equilíbrio competitivo que fica em qualquer lugar entre L2 e A 0 X0 denota o preço sombra inicial do conhecimento borda Neste exemplo é possível colocar limites mais rígidos no comportamento do locus A 0 e mais importante no comportamento do trajetória de equilíbrio Conforme demonstrado no apêndice disponível em solicitar 0 é inclinado para cima e se comporta assintoticamente como o função de potência A Bkv para alguma constante B Para esta economia a trajetória de equilíbrio ficará acima do locus A 0 por isso é niente para definir uma curva adicional que irá prender o equilíbrio tra jetoria de cima Para uma escolha adequada da constante A o a linha L2 definida por A Akv y 1 ficará acima de A 0 e terá a propriedade que as trajetórias devem cruzar por baixo ver fig 4 Desde a as trajetórias devem cruzar A 0 de cima o mesmo argumento geométrico ment como usado no último exemplo demonstra que existe um trajetória que permanece entre essas duas linhas Conseqüentemente deve também se comportar assintoticamente como kv Y 1 Como k t não pode crescer mais rápido do que comer o produto K t k t será limitado ao longo de tal trajetória por uma função da forma eu v y l Como 8 v y x esta trajetória satisfaz a condição de transversalidade e corresponde a um equilíbrio rium Ao longo da trajetória de equilíbrio K se comporta assintoticamente como FIGO 5Geometria para a economia no exemplo 2 quando um aumento exógeno de tamanho A no estoque de conhecimento é conhecido por ocorrer em um momento T 0 O equilíbrio trajetória se move ao longo de t até o tempo T ponto em que é A unidades à esquerda do trajetória CE No momento T a economia salta horizontalmente para a GE com a mudança no estoque de capital mas o caminho para A t é contínuo O equilíbrio então prossegue junto CE ko denota o preçosombra inicial do conhecimento no caso em que o exógeno aumento ocorrerá A0 denota o menor valor obtido em uma economia na qual nenhum aumento exógeno ocorrerá kV 1 Dada a expressão observada acima para c em termos de A e k c comportase asvmptoticallv como kv y okl 5 v y I e I f b e tem como k 5 v Y 1 Então c I Clk e I k vão para o infinito com k Por as suposições sobre a tecnologia de pesquisa I k indo para o infinito implica que k k se aproxima de seu limite superior a Conseqüentemente o a taxa percentual de crescimento da produção e do consumo será vincos ambos se aproximando do limite superior assintótico ot v y Como a trajetória de equilíbrio é ascendente esta economia exibirá propriedades de estabilidade diferentes das convencionais modelo ou a economia com utilidade logarítmica descrita acima FIG O artigo 5 ilustra um exercício padrão em que uma previsão perfeita equi o librio é perturbado Suponha que no tempo 0 é sabido que o estoque de conhecimento sofrerá um aumento exógeno de tamanho A no tempo T e que nenhuma outra mudança exógena ocorrerá Arbitragem usual Os argumentos implicam que o caminho para qualquer preço como X t deve ser contínuo no tempo T O caminho seguido pelo equilíbrio no plano de fase começa em uma trajetória como t de modo que no tempo T chega a um ponto exatamente unidades A à esquerda da trajetória CE da figura 4 que teria sido o equilíbrio na ausência de qualquer exógeno mudança em k À medida que a economia evolui ela avança até então salta A unidades à direita da trajetória CE no tempo T Uma vez que ebtx t pode ser interpretado como um preço de mercado de tempo 0 para o conhecimento um futuro previsto aumento no estoque agregado de conhecimento causa um aumento de tempo 0 no preço do conhecimento e um consequente aumento na taxa de investimento em conhecimento Por causa dos retornos crescentes o pri resposta vate a um aumento agregado no estoque de conhecimento irá ser para reforçar seus efeitos em vez de atenuálos Desde a taxa de crescimento do estoque de conhecimento está aumentando no nível este tipo de perturbação faz com que o estoque de conhecimento seja maior em todo o futuro datas Além disso a magnitude da diferença aumentará com o tempo Assim pequenas perturbações atuais ou futuras previstas podem potencialmente têm efeitos agregados grandes e permanentes Como uma comparação com o primeiro exemplo mostra este resultado requer não apenas que retornos crescentes estejam presentes mas também que utilidade não diminuir muito rapidamente com o nível de consumo per capita ção Se tivéssemos restringido a atenção à classe de limitada constante funções de utilidade de elasticidade cal 0 1 1 0 com 0 1 este fenômeno enon não seria aparente O exemplo específico aqui usa linear utilidade por conveniência mas resultados semelhantes serão válidos para elas função de utilidade ticidade c 1 1 0 para valores de 0 próximos o suficiente a zero C Exemplo 3 A análise do exemplo anterior sugere um simples país modelo sem tendência de convergência no nível de per capita saída Suponha que cada país seja modelado como uma economia fechada separada omia do tipo no exemplo 2 Portanto nenhum comércio de mercadorias ocorre entre os diferentes países e o conhecimento em um país tem efeitos externos apenas dentro desse país Mesmo se todos os países começaram com o mesmo estoque inicial de conhecimento pequenas perturbações poderiam criar diferenças permanentes no nível de produção per capita Desde a a taxa de crescimento do estoque de conhecimento está aumentando ao longo do tempo em direção a um limite superior assintótico um país menor sempre crescem menos rapidamente do que um país maior 1 Assintoticamente as taxas de crescimento k k e k k 1 convergirão para o mas as razões k lk e c ic aumentará monotonicamente ao longo do tempo e as diferenças k1 t k t e c t c t irá para o infinito É possível enfraquecer a separação nítida assumida entre países nesta discussão Em particular nem a ausência de comércio em bens de consumo e conhecimento nem a forte restrição ao A extensão das externalidades é essencial para a divergência observada acima Como no modelo de aprendizagem fazendo de Arrow 1962 suponha que todos o conhecimento está incorporado no capital físico ou como capital humano Assim k denota um bem composto composto de conhecimento e algum tipo de capital tangível Nesta forma incorporada o conhecimento pode ser transportado livremente entre dois países diferentes Suponha que daí que o efeito externo do conhecimento incorporado ao capital em lugar em um país se estende através de sua fronteira mas o faz com intensidade ished Por exemplo suponha que a saída de um representante empresa no país 1 pode ser descrita comof k K1 K2 kV K Kb onde k é o estoque da empresa do bem composto K1 e K2 são o agregado portas nos dois países e o expoente a no agregado doméstico porta K1 é estritamente maior do que o expoente b no agregado estrangeiro K2 A produção no país 2 é definida simetricamente Então por um forma específica da tecnologia de pesquisa Romer 1983 mostra que a restrição chave nos caminhos de equilíbrio Sk1 e Sk2 nos dois contadores tenta vem da igualdade do produto marginal do privado conhecimento imposto pela livre mobilidade do bem composto k Com a forma funcional fornecida acima é fácil verificar que em além da solução simétrica kl k2 existe uma assimetria solução Nessa solução se k1 for maior do que k2 e crescendo por exemplo o país 1 é industrializado e o país 2 não o caminho para k2 que satisfaz esta equação qualquer um pode crescer a uma taxa mais lenta do que para país 1 ou pode encolher exportando o produto composto para mais país desenvolvido 12 Este tipo de fuga de capitais ou fuga de cérebros constante e contínua faz não requer nenhuma diferença fundamental entre os dois países Eles têm tecnologias idênticas Se assumirmos que existe um perfeito mobilidade no composto k pode até ocorrer quando ambos os países comece do mesmo nível inicial de k Se todos os agentes estão convencidos de que o país 2 está destinado a ser o país de crescimento lento em uma assimétrica equilíbrio uma quantidade discreta do bem composto saltará im mediatamente para o país 1 Depois disso os dois países evoluirão de acordo com a equação 1 com o país 2 crescendo mais lentamente do que país 1 ou possivelmente até encolhendo Esse tipo de modelo não deve ser interpretado tão literalmente Um mais real modelo istico precisaria levar em consideração outros fatores de produção com vários graus de mobilidade menos do que perfeita No entanto faz sugerem que a presença de retornos crescentes e de múltiplos equilíbrios podem introduzir um grau de instabilidade que não está presente em modelos convencionais Isso identifica um segundo sentido em que pequenas os distúrbios podem ter grandes efeitos Além do tipo de multiplicador efeito para uma economia fechada conforme descrito no último exemplo um pequeno perturbação ou uma pequena mudança em uma variável de política como uma taxa de imposto poderia concebivelmente ter um efeito decisivo sobre qual de vários possíveis equilíbrio é alcançado VII Conclusão Discussões recentes sobre crescimento tendem a não enfatizar o papel de retornos crescentes Pelo menos em parte isso reflete a ausência de um modelo empiricamente relevante com retornos crescentes que exibe o rigor e simplicidade do modelo desenvolvido por Ramsey Cass e Koopmans As primeiras tentativas de tal modelo foram seriamente insuficientes minado pelo tratamento frouxo da especialização como uma forma de aumentar retorna com efeitos externos Mais tentativas recentes de Arrow Levhari e Sheshinski foram limitados por sua dependência de exoge especificamente o crescimento populacional especificado e pelas implicações implausíveis ção de que a taxa de crescimento da renda per capita deve ser mono função tonicamente crescente da taxa de crescimento populacional Modelos incompletos que consideraram a taxa de mudança tecnológica como exog totalmente especificado ou que o tornou endógeno de uma forma descritiva não poderia abordar implicações de bemestar nem implicações positivas como a desaceleração das taxas de crescimento ou a convergência da per capita saída O modelo desenvolvido aqui vai em parte no sentido de preencher este teo lacuna retical Por conveniência analítica é limitado a um caso que é o oposto polar do modelo usual com acúmulo endógeno de capital físico e sem acumulação de conhecimento Mas uma vez que operação do modelo básico é clara é simples de incluir outras variáveis de estado As implicações para um modelo com aumentando a produtividade marginal do conhecimento e diminuindo a produtividade marginal a produtividade do capital físico pode ser facilmente derivada usando a estrutura descrito aqui no entanto a análise geométrica usando o plano de fase é impossível com mais de uma variável de estado e numérica métodos para resolver sistemas de equações dinâmicas devem ser usados 13 desde o modelo aqui pode ser interpretado como o caso especial dos dois estados modelo variável em que o conhecimento e o capital são usados em proporções este tipo de extensão só pode aumentar o intervalo de resultados de equilíbrio possíveis SÉRIE DE PAPEL DE TRABALHO NBER INSTITUIÇÕES COMO A CAUSA FUNDAMENTAL DO CRESCIMENTO DE LONGO PRAZO Daron Acemoglu Simon Johnson James Robinson Trabalho 10481 httpwwwnberorgpapersw10481 BUREAU NACIONAL DE PESQUISA ECONÔMICA Avenida Massachusetts 1050 Cambridge MA 02138 maio de 2004 Preparado para o Manual do Crescimento Econômico editado por Philippe Aghion e Steve Durlauf Agradecemos aos editores por sua paciência e Leopoldo Fergusson Pablo Querubín e Barry Weingast por suas sugestões úteis As opiniões aqui expressas são dos autores e não necessariamente do Bureau Nacional de Pesquisas Econômicas 2004 por Daron Acemoglu Simon Johnson e James Robinson Todos os direitos reservados Seções curtas do texto para não exceder dois parágrafos podem ser citadas sem permissão explícita desde que o crédito total incluindo aviso prévio é dada à fonte Instituições como a Causa Fundamental do Crescimento de Longo Prazo Daron Acemoglu Simon Johnson e James Robinson NBER Working Paper No 10481 maio de 2004 É NÃO N11 N13 N15 N16 N17 O10 P10 P17 ABSTRAIR Este artigo desenvolve o caso empírico e teórico de que as diferenças nas instituições econômicas são a causa fundamental das diferenças no desenvolvimento econômico Primeiro documentamos a importância empírica das instituições focando em dois experimentos quase naturais na história a divisão da Coreia em duas partes com institutions econômicos muito diferentes e a colonização de grande parte do mundo pelaspotências europeias a partir do século XV Desenvolvemos então o esboço básico de um quadro para pensar por que as instituições econômicas diferem entre os países As instituições econômicas determinam as condicionantes e as restrições aos atores econômicos e moldam os resultados econômicos Sendo assim são decisões sociais escolhidas por suas consequências Como diferentes grupos e indivíduos normalmente se beneficiam de diferentes instituições econômicas geralmente há um conflito sobre essas escolhas sociais finalmente resolvidas em favor de grupos com maior poder político A distribuição do poder político na sociedade é por sua vez determinada pelas instituições políticas e pela distribuição de recursos As instituições políticas alocam de jure poder político enquanto grupos com maior poder econômico podem tipicamente possuir maior poder político de fato Vemos portanto o quadro teórico adequado como dinâmico com instituiçõesoliticas p e a distribuição de recursos como variáveis estaduais Essas variáveis mudam ao longo do tempo porque as instituições econômicas vigentes afetam a distribuição de recursos e porque grupos com poder político de fato hoje se esforçam para mudar as instituições políticas a fim de aumentar seu poder político no futuro Instituições econômicas que incentivam o crescimento econômico emergem quando as instituições políticas alocam poder a grupos com interesses na aplicação ampla dos direitos de propriedade quando criam restrições eficazes aos detentores de poder e quando há relativamente poucos aluguéis a serem capturados pelos detentores de poder Ilustramos as suposições o funcionamento e as implicações desse quadro em vários exemplos históricos Daron Acemoglu James Robinson Departamentos de Economia e Ciência Política Mit University of California 50 Memorial Drive Berkeley CA 94720 Cambridge MA 02142 e NBER daronmitedu Simon Johnson Sloan School of Management MIT 50 Memorial Drive Cambridge MA 02142 e NBER sjohnsonmitedu 1 1 EmTRODUCTIOn 11 TELE qUEsTIOn A questão mais banal mas crucial no campo do crescimento econômico e do desenvolvimento é Por que alguns países são muito mais pobres do que outros Modelos tradicionais de crescimento neoclássico seguindo Solow 1956 Cass 1965 e Koopmans 1965 explicam differences in income per capita em termos de caminhos different de acumulação de fatores Nesses modelos os differences cross countryno acúmulo defatores devemse tanto a differences em taxas de poupança Solow preferências CassKoopmans ou outros parâmetros exógenos como o crescimento da produtividade do fator total Encarnações mais recentes da teoria do crescimento após Romer 1986 e Lucas 1988 endógenam o crescimento e o progresso técnico do estado estável mas sua explicação para a renda ésemelhante àdas teorias mais antigas Por exemplo no modelo de Romer 1990 um país pode ser mais próspero do que um outro se alocar mais recursos para a inovação mas o que determina isso são essencialmente preferências e propriedades da tecnologia para criar ideias 1 Embora essa tradição teórica ainda seja vibrante na economia e tenha fornecido muitas percepções sobre a mecânica do crescimento econômico há muito tempo parece incapaz de fornecer uma explicação fundamental para o crescimento econômico Como North e Thomas 1973 p 2 puto os fatores que listamos inovação economias de escala educação acumulação de capital etc não são causas de crescimento são crescimento itálico em original O acúmulo de fatores e a inovação são apenas causas próximas de crescimento No Norte e Opinião de Thomas a explicação fundamental do crescimento comparativo é differences em instituições O que são instituições exatamente Norte 1990 p 3 offersa seguinte definição As instituições são as regras do jogo em uma sociedade ou mais formalmente são as restrições humanamente concebidas que moldam a interação humana Ele continua enfatizando as principais implicações das instituições uma vez que Em consequência estruturam incentivos no intercâmbio humano sejam políticos sociais ou econômicos De importância primária para os resultados econômicos estão as instituições econômicas da Soci ety como a estrutura dos direitos de propriedade e a presença e perfeição dos mercados As instituições econômicas são importantes porque influenciam a estruturaçãoe da economia 1Embora algumas contribuições recentes para a teoria do crescimento enfatizem a importância da poli econômica cies como impostos subsídios à pesquisa barreiras à adoção de tecnologia e política de capital humano eles normalmente não 2 apresentam uma explicação para o porquê de haver differences nessas políticas em todos os países 3 incentivos na sociedade Sem direitos de propriedade os indivíduos não terão o incentivo para investir em capital físico ou humano ou adotar tecnologias mais efficient Insti econômico tutions também são importantes porque ajudam a alocar recursos para seus usosmaisefficient eles determinam quem obtém lucros receitas e direitos residuais de controle Quando os mercados estão faltando ou ignorados como eram na União Soviética por exemplo os ganhos do comércio não são explorados e os recursos são mal alocados Sociedades com instituições econômicas que facilitam e incentivam a acumulação de fatores a inovação e a alocação de recursos prosperarão Central para este capítulo e para grande parte da pesquisa de economia política sobre as instituições é que as instituições econômicas e as instituições de forma mais ampla são endógenas eles são pelo menos em parte determinados pela sociedade ou um segmento dela Consequentemente a questão de por que algumas sociedades são muito mais pobres do que outras está intimamente relacionada com a questão de por que algumas sociedades têm instituições econômicas piores do que outras Embora muitos estudiosos incluindo John Locke Adam Smith John Stuart Mill Douglass North e Robert Thomas tenham enfatizado a importância do instieconômico tutions estamos longe de ser um quadro útil para pensar sobre como as instituições econômicas são determinadas e por que elas variam entre os países Em outras palavras embora tenhamos boas razões para acreditar que as instituições econômicas importam para o crescimento econômico não temos os resultados estáticos comparativos crucial que nos permitirão explicar por que o equilíbrio econômico instituições differ e talvez isso é parte da razão pela qual grande parte da economia a literatura tem se concentrado nas causas próximas do crescimento econômico em grande parte negligenciando causas institucionais fundamentais Este capítulo tem três objetivos Primeiro revisamos seletivamente as evidências de que differences nas instituições econômicas são uma causa fundamental de crosscountry differences em prosperidade Em segundo lugar delineamos um quadro para pensar por que as instituições econômicas variam entre os países Enfatizamos os potenciais resultados estáticos comparativos deste quadro trabalho e também ilustramos os mecanismoschave através de uma série de exemplos históricos e estudos de caso Por fim destacamos um grande número de áreas onde o futuro trabalho teórico e empírico seria muito frutífero 12 THE ARgUMEnT O argumento básico deste capítulo pode ser resumido da seguinte forma 1 As instituições econômicas importam para o crescimento econômico porque moldam os incentives dos principais atores econômicos da sociedade em particular influenciam os investimentos em capital físico e humano e tecnologia e a organização da produção Al 4 embora fatores culturais e geográficos também possam importar para o desempenho econômico de erences em instituições econômicas são a principal fonte de di cross ff country erences em ff crescimento econômico e prosperidade As instituições econômicas não só determinam o aggre gcomeu o potencial de crescimento econômico da economia mas também uma série de resultados econômicos incluindo a distribuição de recursos no futuro ou seja a distribuição da riqueza de capital físico ou capital humano Em outras palavras eles influenciam não sóe tamanho de o torta agregada mas como esta torta é dividido entre di grupos e indivíduos erent ff na sociedade Resumimos essas ideias esquematicamente como onde o subscrito t referese a atual período e t 1 Para o futuro instituições econômicast desempenhoeconômico t distribuição de recursost1 2 As instituições econômicas são endógenas São determinadas como escolhas coletivas da sociedade em grande parte por suas consequências econômicas No entanto não há garantia de que todos os indivíduos e grupos prefiram o mesmo conjunto de instituições econômicas porque como observado acima as instituições econômicas difusas levam adistribuições difusas e atuais de recursos Consequentemente normalmente haverá um confltic de interesse entre vários grupos e indivíduos sobre a escolha de instituições econômicas Então como as instituições econômicas de equilíbrio são determinadas Se houver por exemplo dois grupos com opposando preferências sobre o conjunto de instituições econômicas quais preferências do grupo prevalecerão A resposta depende do poder político dos dois grupos Embora a efficiency de um conjunto de instituições econômicas em comparação com outra possa desempenhar um papel nessa escolha o poder político será o árbitro final Qualquer grupo que tenha mais poder político provavelmente garantirá o conjunto de instituições econômicas que preferir Isso leva ao segundo bloco de construção da nossa estrutura poderpolíticot instituições econômicas t 3 Implícita na noção de que o poder político determina as instituições econômicas é a ideia de que há interesses conflitantes sobre a distribuição de recursos e portanto indiretamente sobre o conjunto de instituições econômicas Mas por que os grupos com interesses conflitantes não concordam com o conjunto de instituições econômicas que maximizam o crescimento agregado o tamanho da torta agregada e depois usam seu poder político simplesmente para determinar a distribuição dos ganhos Por que o exercício do poder político leva à econômica e até mesmo àpobreza Explicaremos que isso ocorre porque há problemas de compromisso inerentes ao uso do poder político Indivíduos que têm poder político 5 não pode comprometerse a não usálo no seu melhor interesse e este problema de compromisso cre ates uma inseparabilidade entre efficiency e distribution because credible compensating transfers and sidepayments não pode ser feito a offdefinir asconsequências distribucionais de qualquer conjunto particular de instituições econômicas 4 No entanto adesfiliação do poder político na sociedade também é endógena Em nosso quadro é útil distinguir entre dois componentes do poder político que chamamos de de jure institucional e poder político de fato Aqui de jure o poder político referese ao poder que se origina das instituições políticas da sociedade As instituições políticas da mesma forma que as instituições econômicas determinam as restrições e os incentivos dos atoreschave mas desta vez na esfera política Exemplos de instituições políticas incluem a forma de governo por exemplo democracia vs ditadura ou autocracia e a extensão das restrições aos políticos e elites políticas Por exemplo em uma monarquia as instituições políticas alocam todo o poder político de jure ao monarca e colocam poucas restrições em seu exercício Uma monarquia constitucional em contraste corresponde a um conjunto de instituições políticas que realoca parte do poder político do monarca para um parlamento assim effec ecdly restringir o poder político do monarca Esta discussão implica portanto que instituiçõespolíticast de jure poder político t 5 Há mais no poder político do que as instituições políticas no entanto Um grupo de indivíduos mesmo que não sejam alocados pelo poder por instituições políticas por exemplo conforme especificado na Constituição pode no entanto possuir poder político Ou seja eles podem se revoltar usar armas contratar mercenários cooptar os militares ou usar protestos economicamente caros mas em grande parte pacíficos a fim de impor seus desejos à sociedade Referimonos a esse tipo de poder político como poder político de fato que em si tem dois sources Em primeiro lugar depende da capacidade do grupo em questão de resolver seu problema de ação coletiva ou seja garantir que as pessoas atuem juntas mesmo quando qualquer indivíduo pode ter um incentivo para o passeio gratuito Por exemplo os camponeses da Idade Média que não receberam poder político pela Constituição às vezes podiam resolver o problema da ação coletiva e empreender uma revolta contra as autoridades Em segundo lugar o poder de fato de um grupo depende de seus recursos economic que determinam tanto sua capacidade de usar ou indevidamente instituições políticas existentes e também sua opção de contratar e usar a força contra grupos different Uma vez que ainda não temos uma teoria satisfatória de quando os grupos são capazes de resolver seus problemas de ação collective nosso foco será na segunda fonte de de fato político 6 poder portanto distribuição de recursost de fato poder político t 6 Isso nos leva à evolução de uma das duas principais variáveis estatais em nosso quadro as instituições políticas a outra variável estatal é a distribuição de recursos incluindo distribuição de ações de capital físico e humano etc As instituições políticas e a distribuição de recursos são as variáveis estatais nesse sistema dinâmico pois normalmente mudam relativamente lentamente e mais importante determinam as instituições econômicas e o desempenho econômico direta e indiretamente Seu ect direto é simples de entender Se as instituições políticas colocam todos os políticosnas mãos de um único indivíduo ou de um pequeno grupo as instituições econômicas que fornecem proteção dos direitos de propriedade e a igualdade de oportunidades para o resto da população são oculto di ffipara sustentar A indireta effect funciona através dos canais discutidos acima as instituições políticas determinam a distribuição do poder político de jure o que por sua vez affects a escolha das instituições econômicas Esse quadro introduz portanto um conceito natural de hierarquia das instituições com instituições políticas influenciando as instituições econômicas de equilíbrio que então determinam os resultados econômicos As instituições políticas embora lentas também são endógenas As sociedades transitam da ditadura para a democracia e mudam suas constituições para modificar as restrições aos detentores de poder Como assim como as instituições econômicas as instituições políticas são escolhas coletivas a distribuição do poder político na sociedade é o determinante fundamental de sua evolução Isso cria uma tendência de persistência as instituições políticas alocam de jure poder político e aqueles que detêm poder político influenciam eevolução das instituições políticas e geralmente optarão por manter as instituições políticas que lhes dão poder político No entanto o poder político de fato ocasionalmente cria mudanças nas instituições políticas Embora essas mudanças sejam algumasvezes descontínuas por exemplo quando um desequilíbrio de poder leva a uma revolução ou a ameaça de revolução leva a grandes reformas nas instituições políticas muitas vezes elas simplesmente influenciam a forma como as instituições políticas existentes funcionam por exemplo asregrasestabelecidas em uma constituição particular são respeitadas como na maioria das democracias em funcionamento ou ignoradas como no Atual Zimbábue Resumindo essa discussão temos poderpolíticot instituições políticas t1 Juntando todas essas peças uma representação esquemática e simplista da nossa 7 a estrutura é a seguinte político de jure política económic o econômica instituiçõest podert instituições t t distribuição de recursost de facto político podert instituições políticas t1 distribuição of resourcest1 As duas variáveis estatais são instituições políticas e a distribuição de recursos e o conhecimento dessas duas variáveis no momento t é su fficient para determinar todos os outros variáveis no sistema Enquanto as instituições políticas determinam a distribuiçãon de jure poder político na sociedade a distribuição de recursos influencia a distribuição de de facto político poder em Hora t Estes Dois Fontes de político poder em virar a Ect ff o escolha de económico Instituições e influência o futuro evolução de político Instituições Instituições econômicas determinam resultados econômicos incluindo o crescimento agregado taxa da economia e a distribuição de recursos no momento t 1 Embora econômico instituições são o fator essencial shaping resultados econômicos eles são eles mesmos endógeno e determinado por instituições políticas e distribuição de recursos em sociedade Há duas fontes de persistência no comportamento do sistema primeiro as instituições políticas são duráveis e a tipically umamudança suffiiently grande na distribuição do poder político é necessária para causar uma mudança nas instituições políticas como a transição da ditadura para a democracia Em segundo lugar quando um determinado grupo é rico em relação aos outros isso aumentará seu poder político de fato e permitirá que ele pressione por instituições econômicas e políticas favoráveis aos seus interesses Isso tenderá a reproduzir a disparidade de riqueza relativa inicial no futuro Apesar dessas tendências de persistência o framework também enfatiza o potencial de mudança Em particular choques incluindo mudanças nas tecnologias e no ambiente internacional que modificam o equilíbrio do de fato poder político na sociedade e podem levar a grandes mudanças nas instituições políticas e portanto nas instituições econômicas e no crescimento econômico Um breve exemplo pode ser útil para esclarecer essas noções antes de comentar algumas das suposições subjacentes e discutir estáticas comparativas Considere o devel opment of property rights na Europa durante a Idade Média Não há dúvida de que a falta de direitos de propriedade para proprietários de terras comerciantes e protoindustriais era detri mental ao crescimento econômico durante esta época Uma vez que as instituições políticas na época colocavam o poder político nas mãos dos reis e de vários tipos de monarquias hereditárias desempenho 8 tais direitos foram em grande parte decididos por esses monarcas Infelizmente para o crescimento econômico enquanto os monarcas tinham todos os incentivos para proteger seus próprios direitos de propriedade eles geralmente não aplicavam os direitos de propriedade dos outros Pelo contrário os monarcas muitas vezes usavam seus poderes para expropriar os produtores impor taxasarbitrárias renegar suas dívidas e alocar os recursos produtivos da sociedade aos seus aliados em troca de benefícios econômicos ou apoio político Consequentemente as instituições econômicas durante a Idade Média forneceram pouco incentivo para investir em terra físicaou capitalhumano ou tecnology e não conseguiram promover ocrescimento econômico Essas instituições econômicas também garantiram que os monarcas controlavam uma grande fração dos recursos econômicos na sociedade solidificando seu poder político e garantindo a continuidade do regime político O século XVII no entanto testemunhou grandes mudanças nas instituições econômicas e políticas que abriram caminho para o desenvolvimento dos direitos de propriedade e limites ao poder dos monarcas especialmente na Inglaterra após a Guerra Civil de 1642 e a Gloriosa Revolução de 1688 e nos Países Baixos após a Revolta Holandesa contra os Hapsburgs Como essas grandes mudanças institucionais ocorreram Na Inglaterra por exemplo até o século XVI o rei também possuía uma quantidade substancial de poder político de fato e deixando de lado guerras civis relacionadas à sucessão real nenhum outro grupo social poderia acumular sufficient de fato poder político para desafiar o rei Mas as mudanças no mercado terrestre inglês Tawney 1941 e a expansão do comércio atlântico nos séculos XVI e XVII Acemoglu Johnson e Robinson 2002b gradualmente aumentaram as fortunas econômicas e consequentemente o poder de fato dos proprietários e comerciantes Esses grupos eram diversos mas continham elementos importantes que se percebiam como tendo interesses em conflito com os do rei enquanto os reis ingleses estavam interessados em se antecedidos contra a sociedade para aumentar seus rendimentos fiscais a nobreza e os comerciantes estavam interessados em fortalecer seus direitos de propriedade No século XVII a crescente prosperidade dos comerciantes e da nobreza baseada tanto no comércio interno quanto no exterior especialmente no Atlântico permitiu lhes lançar forças militares capazes de derrotar o rei Este poder de fato superou os monarcas de Stuar na Guerra Civil e Revolução Gloriosa e levou a uma mudança nas instituições políticas que despojou o rei de grande parte de seu poder anterior sobre a política Essas mudanças na distribuição do poder político levaram a grandes mudanças no instieconômico tutions fortalecendo os direitos de propriedade tanto dos proprietários de terras quanto de capital e estimularam um processo de expansão financeira e comercial A consequência foi o rápido crescimento econômico culminando na Revolução Industrial e uma distribuição muito different de 9 recursos econômicos a partir disso na Idade Média Vale a pena retornar neste momento a duas suposições críticas em nosso quadro Em primeiro lugar por que os grupos com interesses conflitantes não concordam com o conjunto de instituições econômicas que maximizam o crescimento agregado Então no caso do conflito entre a monarquia e os comerciantes por que a monarquia não estabelece direitos de propriedade seguros para incentivar o crescimento econômico e tributar alguns dos benefícios Em segundo lugar por que grupos com poder político querem mudar as instituições políticas a seu favor Por exemplo no contexto do exemplo acima por que a nobreza e os comerciantes usaram o seu de facpara poder político para mudar as instituições políticas em vez de simplesmente implementar as políticas que eles queriam As respostas para ambas as perguntas giram em torno de questões de compromisso e vão para o coração do nosso quadro A distribuição de recursos na sociedade é uma decisão inerentemente conflituosa e portanto política Como mencionado acima isso leva a grandes problemas de compromisso uma vez que grupos com poder político não podem se comprometer a não usar seu poder para alterar a distribuição de resources a seu favor Por exemplo instituições econômicas que aumentaram a segurança dos direitos de propriedade dos proprietários de terras e capitais durante a Idade Média não teriam sido críveis enquanto o monarca monopolizasse o poder político Ele poderia prometer respeitar os direitos de propriedade mas então em algum momento rengar sua promessa como exemplificado pelos numerosos calotes financeiros pelos reis medievais por exemplo Veitch 1986 Os direitos de propriedade seguros críveis exigiram uma redução do poder político do monarch Embora esses direitos de propriedade mais seguros promovessem o crescimento econômico eles não estavam apelando para os monarcas que perderiam seus aluguéis de predação e desapropriação bem como vários outros privilégios associados ao seu monopólio do poder político É por isso que as mudanças institucionais na Inglaterra como resultado da Gloriosa Revolução não foram simplesmente admitidas pelos reis Stuart Tiago II teve que ser depose para que as mudanças ocorressem A razão pela qual o poder político é frequentemente usado para mudar as instituições políticas está relacionado Em um mundo dinâmico os indivíduos se preocupam não apenas com os resultados econômicos de hoje mas também no futuro No exemplo acima os nobres e comerciantes estavam interessados em seus lucros e portanto na segurança de seus direitos de propriedade não apenas no presente mas também no futuro Portanto eles gostariam de usar seu de fato poder político para garantir benefícios no futuro bem como no presente No entanto o compromisso com as alocações futuras ou instituições econômicas não foi possível porque as decisões no futuro seriam decididas por aqueles que tinham poder político no futuro com pouca referência às promessas passadas Se a nobreza e comerciantes teria certeza de manter o seu de 10 poder político facto isso não teria sido um problema No entanto o poder político de fato é muitas vezes transitório por exemplo porque os problemas de ação coletiva que são resolvidos para acumular esse poder provavelmente ressurgirão no futuro ou outros grupos especialmente aqueles que controlam o poder de jure podem se tornar mais fortes no futuro Portanto qualquer mudança nas políticas e instituições econômicas que se baseem puramente no poder político de fato provavelmente será revertida no futuro Além disso muitas revoluções são seguidas por conflitos dentro dos revolucionários Reconhecendo isso a nobreza inglesa e os comerciantes se esforçaram não apenas para mudar as instituições econômicas a seu favor após suas vitórias contra a monarquia Stuart mas também para alterar asinsitidades políticas e a futura alocação do poder de jure Usar o poder político para mudar as instituições políticas então emerge como uma estratégia útil para tornar os ganhos mais duradouros O quadro que propomos portanto enfatiza a importância das instituições políticas e as mudanças nas instituições políticas como forma de manipular o poder político futuro e assim moldar indiretamente future bem como presentes instituições econômicas e resultados Esse quadro embora abstrato e altamente simples nos permite fornecer algumas respostas preliminares à nossa principal pergunta por que algumas sociedades escolhem boas instituições econômicas Neste ponto precisamos ser mais específicos sobre o que são boas instituições econômicas Um perigo que gostaríamos de evitar é que definamos boas instituições econômicas como aquelas que geram crescimento econômico potencialmente levando a uma tautologia Esse perigo surge porque um determinado conjunto de instituições econômicas pode ser relativamente bom durante alguns períodos e ruim durante outros Por exemplo um conjunto de instituições econômicas que protegem os direitos de propriedade de uma pequena elite pode não ser inimizade com o crescimento econômico quandoas grandes oportunidades de investimento estão nasmãos dessa elite mas podem ser muito prejudiciais quando investimentos e participação de outros grupos são importantes para o crescimento econômico ver Acemoglu 2003b Para evitar tal tautologia e simplificar e focar aincisão d ao longo de todo pensamos em boas instituições econômicas como aquelas que proporcionam segurança dos direitos de propriedade e acesso relativamente igual aos recursos econômicos a uma ampla seção transversal da sociedade Embora essa definição esteja longe de exigir igualdade de oportunidades na sociedade implica que as sociedades onde apenas uma fração muito pequena da população tem direitos de propriedade bem aplicados não têm boas instituições econômicas Consequentemente como veremos em alguns dos casos históricos discutidosabaixo um determinado conjunto de instituições econômicas pode terimplicações muitodifantespara o crescimento econômico dependendo das possibilidades e oportunidades tecnológicas Dada essa definição de boas instituições econômicas como a concessão de direitos de propriedade seguros para uma ampla seção transversal da sociedade nossa estrutura leva a uma série de importantes com 11 estáticas parativas e portanto para uma resposta à nossa pergunta básica Em primeiro lugar as instituições políticas que colocam verificações sobre aqueles que detêm o poder político por exemplo criando um equilíbrio de poder na sociedade são úteis para o surgimento de boas instituições econômicas Esse resultado é intuitivo sem verificação do poder político os detentores de poder são mais propensos a optar por um conjunto de instituições econômicas que são benéficas para si e para os detritos tal para o resto da sociedade que normalmente não protegerá os direitos de propriedade de uma ampla seção transversal das pessoas Em segundo lugar boas instituições econômicas são mais propensas a surgir quando o poder político está nas mãos de um grupo relativamente amplo com oportunidades significativas de investimento A razão para este resultado é que tudo o resto igual nocaso dele os detentores de poder se beneficiarão de direitos de propriedade seguros 2 Terceiro bons insti econômicos as tuções são mais propensas a surgir e persistir quando há apenas aluguéis limitados que os detentores de energia podem extrair do resto da sociedade uma vez que tal aluguelosincentivaria a optar por um conjunto de instituições econômicas que tornam possível a desapropriação de outras pessoas Essas estáticas comparativas colocam portanto as instituições políticas no centro da história como enfatizado pelo nosso termo hierarquia de institutions acima As instituições políticas são essenciais tanto porque determinam as restrições ao uso do poder político de fato e de jure e também quais grupos detêm o poder político na sociedade Veremos abaixo como essas estáticas comparativas nos ajudam a entender osdifferences institucionais entre os países e ao longo do tempo em uma série de exemplos históricos importantes 13 OUTLInE Na próxima seção discutimos como as instituições econômicas constituem a base para uma teoria fundamental do crescimento e contrastamos isso com outras teorias fundamentais potenciais Na seção 3 consideramos algumas evidências empíricas que sugerem um papel fundamental para as instituições econômicas na determinação do crescimento a longo prazo Enfatizamos também alguns dos principais problemas envolvidos no estabelecimento de uma relação causal entre as instituições econômicas e o crescimento Em seguida mostramos na seção 4 como a experiência do colonialismo europeu ca ser usada como um experimento natural que pode resolver esses problemas Tendo estabelecido o papel causal central das instituições econômicas e sua importância em relação a outros fatores nodesempenho econômico o resto do p aperse concentra no desenvolvimento de uma teoria dasinstituições econômicas A Seção 5 discute quatro tipos de explicação para por que os países têm instituições different e argumenta que 2A razão pela qual inserimos a ressalva de um grupo relativamente amplo é que quando um pequeno grupo com oportunidades de investimento significant detém o poder eles podem às vezes optar por um sistema oligárquico onde seus próprios direitos de propriedade são protegidos mas os de outros não são ver Acemoglu 2003b 12 o mais plausível é a visão social confltic Apartir dessa teoria surgem instituições ruins porque os grupos com poder político se beneficiam de instituições ruins A ênfase no conflito social surge naturalmente da nossa observação acima de que as instituições econômicas influenciam a distribuição de recursos bem como aciency Grupos ou indivíduos diffff portanto prefereminstituições different e conflitos surgirãoà medida que each tenta obter o seu próprio caminho A Seção 6 aprofundase em questões deeficiênciae pergunta por que uma versão política do Teorema de Coase não se sustenta Enfatizamos a ideia de que os problemas de comprometimento são intrínsecos ao exercício do poder político No estomamenton 7 argumentamos que uma série de exemplos históricos de instituições econômicas divergentes são melhor explicadas pela visão de conflito social Esses exemplos ilustram como as instituições econômicas são determinadas pela distribuição do poder político e como essa distribução é influenciada pelas instituições políticas A Seção 8 junta essas ideias para construir nossa teoria das instituições Na seção 9 consideramos então mais dois exemplos estendidos da teoria em ação a ascensão do domínio constitucional no início da união europeia modernae a criação da democracia emmassa particularmente na GrãBretanha nos séculos XIX e XX A Seção 10 conclui com uma discussão sobre onde este programa de pesquisa pode ir a seguir 2 FUndAMEnTAL CAUsEs OF IncOME DIFFEREncEs Começamos dando um passo atrás A presunção na introdução era de queas instituições econômicas importam e devem de fato ser consideradas como uma das principais causas fundamentais do crescimento econômico e dos países transversaisno desempenhoeconômico Como sabemos disso 21 THREE FUndAMEnTAL CAUsEs Se modelos econômicos padrão de acumulação de fatores e mudança técnica endógena apenas fornecem explicações próximas do crescimento comparativo que tipos de explicações constituiriam fundamentais Embora não haja sabedoria convencional sobre isso podemos distinguir três dessas teorias o primeiro conjunto de teorias nosso foco principal neste capítulo enfatizar a importância das instituições econômicas que influenciam os outcomes econômicos moldando incentivos econômicos a segunda enfatiza a geografia e a terceira enfatiza a importância da cultura uma quarta possibilidade é que os differences são devido à sorte algumas sociedades tiveram apenas sorte no entanto não acreditamos que differences na sorte por si só constituem uma sufficient causas fundamentais de renda crosscountry differences 13 211 Instituições Econômicas Em sua essência a hipótese de que os differences nas instituições econômicas são a causa fundamental dos padrões different de crescimento econômico baseiase na noção de que é a maneira que os próprios seres humanos decidem organizar suas sociedades que determina se prosperam ou não Algumas formas de organizar sociedades incentivam as pessoas a inovar a correr riscos a salvar para o futuro a encontrar melhores formas de fazer as coisas aprender e educar se resolver problemas de ação coletiva e fornecer bens públicos Outros não A ideia de que a prosperidade de uma sociedade depende de suas instituições econômicas remonta pelo menos a Adam Smith por exemplo em suas discussões sobre mercantilismo e o papel dos mercados e foi proeminente no trabalho de muitos estudiosos do século XIX como John Stuart Mill veja a discussão em Jones 1981 as sociedades são economicamente bem sucedidas quando têm instituições econômicas boas e são essas instituições que são a causa da prosperidade Podemos pensar nessas boas instituições econômicas como consistindo de um conjunto interrelacionado de coisas Deve haver a aplicação dos direitos de propriedade de uma ampla seção transversal da sociedade para que todos os indivíduos tenham um incentivo para investir inovar e participar da atividade econômica Deve haver também algum grau de igualdade de oportunidades na sociedade incluindo coisas como igualdade perante a lei de modo que aqueles com boas oportunidades de investimento pode tirar proveito delas 3 Podese pensar em outros tipos de instituições econômicas por exemplo mercados Relatos tradicional do crescimento econômico por historiadores seguindo a liderança de Adam Smith enfatizaram a disseminação dos mercados Pirenne 1937 Hicks 1969 e teorias mais recentes do desenvolvimento comparativo também são baseadasem differences em vários institutivos econômicos tions Modelos de armadilhas de pobreza na tradição de RosensteinRodan 1943 Murphy Vishny e Shleifer 1989ab e Acemoglu 1995 1997 baseiamse na ideia de que imperfeições de mercado podem levar à existência de múltiplos equilíbrios classificados por Pareto Como consequência um país pode ficar preso em um equilíbrio inferior Pareto associado à pobreza mas sair dessa armadilha requer atividades coordenadas que o mercado não pode realizar A literatura iniciada por Banerjee e Newman 1993 e Galor e Zeira 1993 baseiase na ideia de que quando os mercados de capitais são imperfeitos a distribuição da riqueza importa para quem pode investir e sociedades com distribuições de renda distorcidas podem ficar presas na pobreza 3Em Acemoglu Johnson e Robinson 2001 cunhamos o termo instituições de propriedade privada para um conjunto de instituições econômicas including o Estado de Direito e a aplicação dos direitos de propriedade e o termo instituições extrativárias para designar instituições sob as quais o Estado de direito e os direitos de propriedade estão ausentes para grandes maiorias da população 14 Essas teorias fornecem modelos interessantes de como os incentivos dependem das expectativas do comportamento dos outros ou da distribuição da riqueza dado um conjunto subjacente de perfeições de mercado No entanto eles tomam a estrutura do mercado como dado no entanto Acreditamos que a estrutura dos mercados é endógena e parcialmente determinada pelos direitos de propriedade Uma vez que os indivíduos tenham direitos de propriedade seguros e haja igualdade de oportunidades o incen existirá para criar e melhorar os mercados mesmo que alcançarmercados perfeitos seja tipicamente impossível Assim esperamos que os differences nos mercados sejam um outcome de sistemas differing de direitos de propriedade e instituições políticas não características inalteráveis responsáveis por differences crosscountryno desempenho da economic Isso motiva nosso foco nas instituições econômicas relacionadas à aplicação dos direitos de propriedade de uma ampla seção transversal da sociedade 212 Geografia Enquanto as teorias institucionais enfatizam a importância dos fatores artificiais que moldam os incentivos uma alternativa é focar no papel da natureza ou seja no ambiente físico e geográfico No contexto de compreensão do desempenho econômico essa abordagem enfatiza as diferençasna geografia no clima e na ecologia que determinam tanto as preferências quanto o conjunto de oportunidades dos agentes econômicos individuais nas sociedades different Referimonos a essa abordagem ampla como a hipótese da geografia Há pelo menos três versões principais da hipótese da geografia cada uma enfatizando um mecanismo different para como a geografia affects prosperidade Em primeiro lugar o clima pode ser um importante determinante do trabalho effort incentivos ou mesmo produto Essa ideia remonta pelo menos ao famoso filósofo francês Mon tesquieu 1748 1989 que escreveu em seu livro clássico O Espírito das Leis O calor do clima pode ser tão excessivo que o corpo lá será absolutamente sem força Assim a prostração passará até mesmo para o espírito nenhuma curiosidade nenhuma empresa nobre nenhum sentimento generoso inclinações serão todas passivas lá preguiça haverá felicidade e As pessoas são mais vigoroso em climas frios Os habitantes de países quentes são como os velhos timorous as pessoas em países frios são como os jovens corajosos Um dos fundadores da economia moderna Marshall é outra figura proeminente que enfatizou a importância do clima argumentando o vigor depende em parte das qualidades raciais mas estes na medida em que podem ser explicados parecem ser principalmente devido ao clima 1890 p 195 Em segundo lugar a geografia pode determinar a tecnologia disponível para uma sociedade especialmente na agricultura Essa visão é desenvolvida por um ganhador do Prêmio Nobel de Economia 15 Myrdal que escreveu estudo sério dos problemas do subdesenvolvimento devem levar em conta o clima e seus impactos no solo vegetação animais seres humanos e físicos ativos icos em suma sobre as condições de vida no desenvolvimento econômico 1968 volume 3 p 2121 Mais recentemente Diamond defende essa visão fatores próximos por trás da conquista das Américas pela Europe foram os differences em todos os aspectos da tecnologia Estes differences decorreram em última análise da história muito mais longa da Eurásia de densamente povoada sociedades dependentes da produção de alimentos que por sua vez foi determinada pordifferences geográficos entre a Europa e as Américas 1997 p 358 O economista Sachs tem sido um defensor recente e contundente da importância dageografia no agro produtividade cultural afirmando que No início da era do crescimento econômico moderno se não muito antes as tecnologias de zona temperada eram mais produtivas do que as tecnologias da zona tropical 2001 p 2 A terceira variante da hipótese dafisioterapia geogra especialmente popular na última década liga a pobreza em muitas áreas do mundo à sua carga de doenças enfatizando dimensionando que A carga da doença infecciosa é igualmente maior nos trópicos do que nas zonas temperadas Sachs 2000 p 32 Bloom e Sachs 1998 afirmam que a prevalência de malária uma doença que mata milhões de crianças todos os anos na África subsaariana reduz a taxa de crescimento anual das economias africanas subsaarianas em mais de 13 ao ano esta é uma grande doençaimplicando que se amalária tivesse sido erradicada em 1950 a renda per capita na África subsaariana seria o dobro do que é hoje 213 Cultura A explicação fundamental final para o crescimento econômico enfatiza a ideia de que as sociedades different ou talvez different raças ou grupos étnicos têm culturas different por causa de experiências compartilhadas different oureligiões different A cultura é vista como um determichave nant dos valores preferências e crenças dos indivíduos e sociedades e segundo o argumento esses differences desempenham um papel fundamental na formação do desempenho econômico Em algum nível a cultura pode ser pensada para influenciar os resultados de equilíbrio para um determinado conjunto de instituições Possivelmente há múltiplos equilíbrios ligados a qualquer conjunto de instituições e differences na cultura significa queas sociedades different coordenarão em equilíbrio different Alternativamente como argumentado por Greif 1993as culturas different geram conjuntos de crenças different sobre como as pessoas se comportam e isso pode alterar o conjunto de equilíbrio para uma determinada especificação das instituições por exemplo algumas crenças permitirão que estratégias de punição sejam usadas enquanto outras não 16 O elo mais famoso entre cultura e desenvolvimento econômico é o proposto por Weber 1930 que argumentou que as origens da industrialização na Europa Ocidental poderiam ser traçadas para a reforma protestante e particularmente a ascensão do calvinismo Em sua opinião o conjunto de crenças sobre o mundo que era intrínseco ao protestantismo foram cruciais para o desenvolvimento do capitalismo O protestantismo enfatizou a ideia de predestinação no sentido de que alguns indivíduos foram escolhidos enquanto outros não Sabemos que uma parte da humanidade é salva o resto condenado Assumir que o mérito humano ou a culpa desempenham um papel na determinação desse destino seria pensar nos decretos absolutamente livres de Deus que foram resolvidos da eternidade como sujeitos a mudanças por influência humana uma contradição impossível Weber 1930 p 60 Mas quem tinha sido escolhido e quem não Calvin não explicou isso Weber 1930 p 66 observa Naturalmente essa atitude era impossível para seus seguidores para a ampla massa de homens comuns Então onde quer que a doutrina da predestinação fosse mantida a questão não poderia ser suprimida se havia algum critério infalível pelo qual a adesão dos electi poderia ser conhecida Soluções práticas para este problema foram rapidamente desenvolvidas a fim de alcançar essa autoconfiança intensa ativação munda é recomendado como o meio mais adequado Só ela dispersa dúvidas religiosas e dá a certeza da graça Weber 1930 pp 6667 Assim por mais inúteis que sejam boas obras como um meio de alcançar a salvação no entanto eles são indispensable como um sinal de eleição São os meios técnicos não de comprar a salvação mas de se livrar do medo da condenação p 69 Embora a atividade econômica tenha sido incentivada desfrutar dos frutos dessa atividade não foi Perda de tempo é o primeiro e em princípio o mais mortal dos pecados O tempo da vida humana é infinitamente curto e precioso para garantir a própria eleição Perda de tempo através da sociabilidade conversa ociosa luxo ainda mais sono do que é necessário para a saúde é digno de condenação moral absoluta A relutância em trabalhar é sintomática da falta de graça pp 104 105 Assim o protestantismo levou a um conjunto de crenças que enfatizavam o trabalho duro o brechó a salvação e onde o sucesso econômico era interpretado como consistent com se não realmente sinalizando sendo escolhido por Deus Weber contrastou essas características do protestantismo com as de outras religiões como o catolicismo que ele argumentou não promover o capitalismo Por exemplo em seu livro sobre a confiabilidade indiana ele argumentou que o sistema de castas bloqueou o desenvolvimento capitalista Weber 1958 p 112 Mais recentemente estudiosos como Landes 1998 também argumentaram que as origens do domínio econômico ocidental se devem a um determinado conjunto de crenças sobre o mundo e 17 como poderia ser transformado pelo esforço humano que está novamente ligado a difusões religiosas Embora Barro e McCleary 2003 forneçam evidências de uma correlação positiva entre a prevalência de crenças religiosas notavelmente sobre o inferno e o céu e o crescimento econômico esta evidência não mostra um causal eff ectde religion sobre o crescimento econômico uma vez que as crenças religiosas são endógenas tanto para os resultados econômicos quanto para outras causas fundamentais de renda differences pontos feitos por Tawney 1926 e Hill 1961b no contexto da tese de Weber Ideias sobre como a cultura pode influenciar o crescimento não se restringem ao papel de reli gion Dentro da literatura tentando explicar o desenvolvimento comparativo houve argumentos de que há algo especial sobre doações culturais particulares geralmente ligadas a determinados estadosnação Por exemplo a América Latina pode ser pobre por causa de sua herança ibérica enquanto a América do Norte é próspera por causa de seu AngloSaxonheritag e Veliz 1994 In addition a large literature in anthropology argues that s ocieties pode se tornar disfuncional ou malado no sentido de que eles adotam um sistema de crenças ou maneiras ou operações que não promovem o sucesso ou a prosperidade da sociedade ver Edgerton 1992 para uma pesquisa desta literatura A versão mais famosa de tal argumento devese a Banfield 1958 que argumentou que a pobreza do sul da Itália se deveu ao fato de que as pessoas tinham adotado uma cultura de familiarismo amoral onde não apenas indivíduos confiáveis de suas próprias famílias e se recusavam a cooperar ou confiar em qualquer outra pessoa Esse argumento foi revivido no extenso estudo empírico de Putnam 1993 que caracterizou tais sociedades como a falta de capital social Embora Putnam e outros por exemplo Knack e Keefer 1997 e Durlauf e Fafchamps 2003 documentem correlações positivas entre medidas de capital social e vários desfechos econômicos não há evidência de causal effect uma vez quecomo com crenças religiosas discutidasacima as medidas de capital social são potencialmente endógenas 3 InsTITUTIOns MATTER Argumentamos agora que há um apoio empírico convincente para a hipótese de que as dif ferências nas instituições econômicas em vez de geografia ou cultura causam difusões na renda per capita Considere a primeira Figura 1 Isso mostra a relação bivariada entre o registro do PIB per capita em 1995 e uma ampla medida dedireitos deproperty proteção contra o risco de desapropriação médias entre o período de 1985 a 1995 Os dados sobre instituições econômicas vêm da Political Risk Services empresa privada que avalia o risco de que os investimentos sejam expropriados em países different Esses dados usados pela primeira vez por Knack e Keefer 18 1995 e posteriormente por Hall e Jones 1999 e Acemoglu Johnson e Robinson 2001 2002a são imperfeitos como uma medida das instituições econômicas mas os resultados são robustos para usi ngoutras medidas disponíveis das instituições econômicas O enredo de dispersão mostra que países com direitos de propriedade mais seguros ou seja melhores instituições econômicas têm rendimentos médios mais elevados É tentador interpretar a Figura 1 como retratando uma relação causal ou seja como estab lishing que direitos de propriedade seguros causam prosperidade No entanto há problemas bem conhecidos em fazer tal inferência Em primeiro lugar poderia haver causalidade reversa perhaps apenas países que são sufficiently rico caafford para impor direitos de propriedade Mais importante pode haver um problema de viés variável omitido Pode ser outra coisa por exemplo geografia que explica tanto por que os países são pobres quanto por que eles têm direitos de propriedade inseguros Assim se osatores omitidos determinassem instituições e rendas inferíamos de forma espúria a existência de uma relação causal entre instituições econômicas e rendas quando na verdade não existe tal relação Tentar estimar a relação entre as instituições e a prosperidade usando Praças Ordinárias como foi feito por Knack e Keefer 1995 e Barro 1997 poderia portanto resultar em regressão tendenciosa coefficients Para ilustrar ainda mais esses potenciais problemas de identification suppose esse clima ou geografia de forma mais geral importa para o desempenho econômico De fato um simples scatterplot mostra uma associação positiva entre latitude o valor absoluto da distância do equador e renda per capita Montesquieu no entanto não só alegou que o clima quente torna as pessoas preguiçosas e portanto improdutivas mas também impróprias para serem governadas pela democracia Ele argumentou que o despotismo seria o sistema político em climas quentes Portanto uma explicação potencial para os padrões que vemos no Figure 1 é que há um fator omitido a geografia que explica tanto as instituições econômicas quanto o desempenho econômico Ignorar esse potencial terceiro fator levaria a conclusões equivocadas Mesmo que a história de Montesquieu pareça irrealista e condescendente com nossas sensibilidades modern o ponto geral deve ser levado a sério a relação mostrada na Figura 1 e para esse assunto que mostrada na Figura 2 não é causal Como apontamos no contexto do effect da religião ou do capital social sobre o desempenho econômico esses tipos de dispersão correlações ou sua versão multidimensional nas regressões da OLS não podem estabelecer causalidade O que podemos fazer A solução para esses problems de inferência é familiar em microeconometria encontrar uma fonte de variação em instituições econômicas que não devem ter effect sobre resultados econômicos ou dependendo do contexto procurem um experimento natural 19 Como exemplo considere primeiro um dos experimentos naturais mais claros para as instituições 31 THE KOREAn ExVEGETALnT Até o fim da Segunda Guerra Mundial a Coreia estava sob ocupação japonesa A indecoreana pendence veio logo após o imperador japonês Hirohito anunciar arendição do Japãoem 15 de agosto de 1945 Após esta data as forças soviéticas entraram na Manchúria e na Coreia do Norte e assumiram o controle dessas províncias dos japoneses O maior medo dos Estados Unidos durante este período de tempo foi a aquisição de toda a península coreana pela União Soviética ou pelas forças comunistas sob o controle do exguerrilheiro Kim Il Sung As autoridades americanas apoiaram portanto o influente líder nacionalista Syngman Rhee que era a favor da separação em vez de uma Coreia comunista unida As eleições no Sul foram realizadas em maio de 1948 em meio a um boicote generalizado dos coreanos contrários à separação Os representantes recémeleitos passaram a elaborar uma nova constituição e estabeleceram a República da Coreia ao sul do paralelo 38 O Norte tornouse a República Popular Democrática da Coreia sob o controle de Kim Il Sung Esses dois países independentes organizaramse de forma muito diffe adotaram conjuntoscompletamente difusosde instituições O Norte seguiu o modelo do socialismo soviético e da Revolução Chinesa na abolição da propriedade privada de terra e capital As decisões econômicas não foram mediadas pelo mercado mas pelo Estado comunista O Sul em vez disso manteve um sistema depropriedade private e o governo especialmente após a ascensão ao poder de Park Chung Hee em 1961 tentou usar mercados e incentivos privados para desenvolver a economia Antes desse experimento natural na mudança institucional a Coreia do Norte e do Sul compartilhavam a mesma história e raízes culturais De fato a Coreia exibiu um grau incomparável de homogeneidade étnica linguística cultural geográfica e econômica Há poucas distinções geográficas entre o Norte e o Sul e ambas compartilham o mesmo ambiente de doenças Por exemplo o CIA Factbook descreve o clima da Coreia do Norte como temperado com chuvas concentradas no verão e o da Coreia do Sul como temperado com chuvas mais pesadas no verão do que no inverno Em termos de terreno a Coreia do Norte é caracterizada como consistindo de principalmente colinas e montanhas separadas por vales profundos e estreitos planícies costeiras largas a oeste descontínuas no leste enquanto a Coreia do Sul é principalmente colinas e montanhas amplas planícies costeiras no oeste e sul Em termos de recursos naturais a Coreia do Norte é melhor dotada de reservas significativas de carvão chumbo tungstênio zinco grafite magnesita minério de ferro cobre ouro piritas sal fluorspar hy dropower Os recursos naturais da Coreia do Sul são carvão tungstênio grafite molbênio 20 chumbo potencial de energia hidrelétrica Ambos os países compartilham as mesmas possibilidades geográficas em termos de acesso aos mercados e do custo do transporte Outras condições econômicas iniciais feitas pelo homem também eram semelhantes e se alguma coisa advantaged o Norte Para example houve uma industrialização significativa durante o período colonial com a expansão de empresas japonesas e indígenas No entanto este development estava concentrado mais no Norte do que no Sul Por exemplo o grande zaibatsu japonês de Noguchi que representou um terço do investimento japonês na Coreia foi centrado no Norte Construiu grandes usinas hidrelétricas incluindo a represa Suiho no rio Yalu a segunda no mundo apenas para a represa Boulder norio Colorado Também criou o Nippon Chisso o segundo maior complexo químico do mundo que foi tomado pelo estado norte coreano Finalmente em Chongjin a Coreia do Norte também tinha o maior porto no Mar do Japão Em suma apesar de algumas vantagens potenciais para o Norte4 Maddison 2001 estima que no momento da separação a Coreia do Norte e a Coreia do Sul tinham aproximadamente a mesma renda per capita Podemos portanto pensar na divisão das Coreias há 50 anos como um experiment natural que podemos usar para identificar a influência causal de uma dimensão particular das instituições sobre a prosperidade A Coreia foi dividida em duas com as duas metades organizadas de maneiras radicalmente different e com geografia cultura e muitos outros potenciais determi nants de prosperidade econômica mantidas fixas Assim qualquer differences no desempenho econômico pode plausivelmente ser atribuído a differences nas instituições Consistente com a hipótese de que são os differences institucionais que impulsionam com desenvolvimento parativo desde a separação as duas Coreias experimentaram caminhos dramaticamente divergentes do desenvolvimento econômico ver Figura 3 No final da década de 1960 a Coreia do Sul foi transformada em uma das economias asiáticas de milagre experimentando uma das mais rápidas ondas de prosperidade econômica da história enquanto a Coreia do Norte estagnou Em 2000 o nível de renda na Coreia do Sul era de US 16100 enquanto na Coreia do Norte era de apenas US 1000 Em 2000 o Sul tornouse membro da Organização de Cooperação e Desenvolvimento Econômico o clube das nações ricas enquanto o Norte tinha um nível de renda per capita quase o mesmo que um típico país africano subsaariano Há apenas uma explicação plausível para asexperiências econômicas radicalmente different sobre as duas Coreias após 1950 suasinstituições muito different levaram a omes econômicos divergentes Nesse contexto destacase que as duas Coreias não só compartilhavam a mesma geografia mas também a mesma cultura 4 Tais differencesiniciaisforam provavelmente erradicados pela intensa campanha de bombardeio que os Estados Unidos desencadearam no início da década de 1950 na Coreia do Norte ver Cumings 2004 capítulo 1 21 É possível que Kim Il Sung e membros do Partido Comunista no Norte acreditassem que as políticas comunistas seriam melhores para o país e para a economia no final da década de 1940 No entanto na década de 1980 ficou claro que as políticas econômicas comunistas no North não estavam funcionando A continuidade efforts da liderança para se apegar a essas políticas e ao poder só pode ser explicada por aqueles líderes que desejam cuidar de seus próprios interesses em detrimento da população em geral As más instituições são portanto mantidas em vigor claramente não em benefício da sociedade como um todo mas em benefício da elite dominante e este é um padrão que encontramos na maioria dos casos de insuficiência institutional que discutimos em detalhes abaixo Por mais convincentes que sejam as evidências deste experimento natural não são sufficient para fins de estabelecer a importância das instituições econômicas como o principal fator que molda os países naprosperidade econômica Primeiro este é apenas um caso e nos experimentos mais bem controlados nas ciências naturais uma amostra relativamente grande é essencial Em segundo lugar aqui temos um exemplo de um caso de reme ext o difference entre uma economia orientada para omercado e uma comunista Poucos cientistas sociais hoje negariam que um longo período de governo totalitário centralmente planejado tem custos econômicos significativos No entanto muitos podem argumentar que asdifusões nas instituições econômicas entre as economias capitalistas ou entre as democracias não são o principal fator que leva a differences em suas trajetórias econômicas Para estabelecer o papel principal das instituições econômicas na prosperidade e na pobreza das nações precisamos fazeruma experiência natural em maior escala na divergência institucional 32 THE COLOnIAL ExPERIMEnT A colonização de grande parte do mundo pelos europeus proporciona um experimento natural em grande escala Começando no início do século XV e se intensificando maciçamente após 1492 os europeus conquistaram muitas outras nações A experiência de colonização transfo irritou as instituições em muitas terras diversas conquistadas ou controladas pelos europeus Mais importante os europeus impuseram conjuntos muito different de instituições em partes different de seu império global como exemplificado mais acentuadamente pelo contraste com as instituições ecológicas no nordeste da América para aquelas nas sociedades de plantações do Caribe Como resultado enquanto a geografia era mantida constante os europeus iniciaram grandes mudanças nas instituições econômicas na organização social dassociedades different We agora mostrará que essa experiência fornece evidências que estabelecem conclusivamente o papel central das instituições econômicas no desenvolvimento Dada a importância deste material e os detalhes que precisamos fornecer discutimos a experiência colonial no 22 próxima seção 4 TELE REvERsAL DE FORTUnE O impacto do colonialismo europeu sobre as instituições econômicas é talvez mais dramatizado transmitido por um único fato evidências históricas mostram que houve uma reversão remarcada da fortuna na prosperidade econômica dentro das antigas colônias europeias Sociedades como os Mughals na Índia e os astecas e os incas nas Américas estavam entre as civilizações mais ricas em 1500 mas os estadosnação que agora coincidem com as fronteiras desses impérios estão entre as sociedades mais pobres de hoje Em contraste os países que ocupam os territórios da civilização menos desenvolvidana América doNorte Nova Zelândia e Austrália são agora muito mais ricos do que os das terras dos mughals astecas e incas 41 TELE REvERsAL AMOng O COLO ANTERIOR niss A Reversão da Fortuna não se limita a tais comparações Usando proxies razoáveis para a prosperidade antes dos tempos modernos podemos mostrar que é um fenômeno muito mais sistemático Nossos proxies para renda per capita em sociedades pré industriais são taxas urbanas de ization e densidade populacional Apenas sociedades com um certo nível de produtividade na agricultura e um sistema relativamente desenvolvido de transporte e comércio podem sustentar grandes centros urbanos e uma população densa A Figura 4 mostra a relaçãoentre renda per capita e urbanização fração da população que vive em centros urbanos com mais de 5000 habitantes hoje e demonstra que no período atual há uma relação significativa entre urbanização e prosperidade Naturally altas taxas de urbanização não significam que a maioria da população vivia em prosperidade Na verdade antes do século XX os centros urbanos eram frequentemente centros de pobreza e saúde No entanto a urbanização é um bom proxy paraa média per capita na sociedade o que corresponde de perto à medida que estamos usando para olhar para a prosperidade Os números 5 e 6 mostram a relação entre a renda per capita hoje e as taxas de urbanização e a densidade populacional log em 1500 para a amostra de colônias europeias 5 Nós escolhemos 1500 desde que é antes da colonização europeia teve um ect eff em qualquer um desses 5 A amostrainclui os países colonizados pelos europeus entre os séculos XV e XIX como parte de sua expansão no exterior após a descoberta do Novo Mundo e o arredondamento do Cabo da Boa Esperança Exclui portanto a Irlanda partes do Império Russo e também o Oriente Médio e países controlados por potências europeias como ONU Segundasfeiras durante o século 20 23 Sociedades Uma forte relação negativa indicando uma reversão nos rankings em termos de prosperidade econômica entre 1500 e hoje é clara em ambos os números De fato os números mostram que em 1500 as áreas temperadas eram geralmente menos prósperas do que as áreas tropicais mas esse padrão também foi invertido no século XX Os dados de urbanização para estas Figuras vêm de Bairoch 1988 Bairoch Batou and Chevre 1988 Chandler 1987 and Eggimann 1999 The data on population densidade são de McEvedy e Jones 1978 Detalhes e outros resultados estão em Acemoglu Johnson e Robinson 2002a Há algo extraordinário nessa reversão Por exemplo após a disseminação inicial da agricultura houve notável persistência na urbanização e densidade populacional para todos os países incluindo aqueles que deveriam ser posteriormente colonizados pelos europeus Nas Figuras 7 e 8 mostramos as relações para a urbanização traçando parately a relação entre a urbanização em 1000 e em 1500 para as amostras de colônias e de todos os outros países Ambos os números mostram persistência não reversão Embora o Egito Antigo Atenas Roma Cartago e outros impérios tenham subia e caía o que essas imagens mostram é que houve uma persistência notável na prosperidade das regiões Além disso a reversão não foi o padrão geral no mundo depois de 1500 A Figura 9 mostra que dentro de países não colonizados pelos europeus no início do período moderno e moderno não houve reversão entre 1500 e 1995 Não há portanto razão para pensar que o que está acontecendo nas Figuras 5 e 6 é algum tipo de reversão natural para a média 42 TIMIng DO REvERsAL Quando ocorreu a reversão Uma possibilidade é que ela surgiu logo após a conquista das sociedades pelos europeus mas as Figuras 10 e 11 mostram que as colônias anteriormente pobres superaram as antigas colônias altamente urbanizadas a partir do final do século XVIII e início do século XIX e isso andou lado a lado com a industrialização A Figura 10 mostra urbanização média em colônias com urbanização relativamente baixa e alta em 1500 Os países inicialmente de alta urbanização têm níveis mais elevados de urbanização e prosperidade até por volta de 1800 Nessa época os países inicialmente de baixa urbanização começam a crescer muito mais rapidamente e um período prolongado de divergência começa A Figura 11 mostra a produção industrial per capita em vários países Embora não fosse fácil de ver no número havia mais indústria per capita e total na Índia em 1750 do que nos Estados Unidos Em 1860 as colônias dos Estados Unidos e da Inglaterra cominstituições econômicas relativamente boas como a Austrália e a Nova Zelândia começaram a avançar 24 rapidamente e em 1953 uma enorme lacuna tinha aberto 43 InTERPRETIng THE REvERsAL Qual das três grandes hipóteses sobre as fontes de renda entre países dif as ferências são consistentes com a reversão e seu tempo Esses padrões são claramente inconsistentes com visões simples baseadas em geografia de relativa prosperidade Em 1500 foi empaíses dos trópicos que eram relativamente prósperos em 2003 é o inverso Isso torna implausível basear uma teoria de relativa prosperidade hoje como Sachs 2000 2001 faz sobre a pobreza intrínseca dos trópicos Este argumento é inconsistacom as evidências históricas No entanto após Diamond 1997 podese propor o que Acemoglu Johnson e Robinson 2002a chamam de hipótese de geografia sofisticada que afirma que a ge ografia importa mas de uma forma variada Porexemplo os europeus criaram tecnologia específica de latitude como arados de metais pesados que só funcionavam em latitudes temperadas e não com solos tropicais Assim quando a Europa conquistou a maior parte do mundo após 1492 eles introduziram tecnologias específicas que funcionavam em alguns lugares Estados Unidos Argentina Austrália mas não em outros Peru México África Ocidental No entanto o momento da reversão vindo como acontece no século XIX é inconsistente com os tipos mais naturais de hipóteses de geografia sofisticadas Os europeus podem ter tido tecnologias específicas de latitude mas o tempo implica que essas tecnologiasdevem ter sido industriais não agrícolas e é umculto diffiver por que as tecnologias industriais não funcionam nos trópicos e de fato funcionaram com bastante sucesso em Cingapura tropical e Hong Kong 6 Considerações semelhantes pesam contra a hipótese da cultura Embora a cultura seja lenta a mudança do experimento colonial foi muito radical por ter causado grandes mudanças nas culturas de muitos países que caíram sob o domínio europeu Além disso a destruiçãode muitas populações indígenas e a imigração da Europa provavelmente criaram novas culturas ou pelo menos modificaram culturas existentes de grandes maneiras ver Vargas Llosa 1989 para um relato ficcionalizado de tal mudança cultural No entanto a hipótese da cultura não fornece uma explicação natural para a reversão e não tem nada a dizer sobre o momento da reversão Além disso discutimos abaixo como os modelos econométricos que controlam o effect das instituições sobre renda não encontram nenhuma evidência de um ect eff 6Um possível elo é o proposto por Lewis 1978 que argumentou que a cultura tropical agricuémenos produc ter sido menos agrícola temperada e que uma revolução agrícola é um prérequisito para uma revolução industrial porque a alta produtividade agrícola é necessária para estimular a demanda por bens industriais 25 de religião ou cultura sobre prosperidade A explicação mais natural para a reversão vem da hipótese das instituições que discutimos a seguir 44 EcOnOMIC InsTITUTIOns And THE REvERsAL A Reversão da Fortuna é consistente com um papel dominante para as instituições econômicas no desenvolvimento comparativo A resposta é sim De fato uma vez que reconhecemos a variação das instituições econômicas criadas pela colonização vemos que a reversão do Fortuneé exatamente o que a hipótese das instituições prevê Em Acemoglu Johnson e Robinson 2002a testamos a conexão entre a densidade populacional inicial a urbanização e a criação de boas instituições econômicas Mostramos que outras coisas iguais quanto maior a densidade populacional inicial ou maior a urbanização inicial pior foram as instituições subsequentes incluindo tantoas instituições doINS logo após a independência e hoje Os números 12 e 13 mostram essas relações utilizando a mesma medida das instituições econômicas atuais utilizadas na Figura 1 proteção contra o risco de desapropriação hoje Eles documentam que as colônias relativamente densamente assentadas e altamente urbanizadas acabaram com instituições piores ou extrativistas enquanto áreas pouco assentadas e não urbanizadas receberam um fluxo de migrantes europeus e instituições desenvolvidas protegendo os direitos de propriedade de uma ampla sociedade transversal O colonialismo europeu portanto levou a uma reversão institucional no sentido de que os lugares anteriormente mais ricos e mais densamente assentados acabaram com instituições piores 7 Para ser justo é possível que os europeus não introduzissem ativamente instituições desencorajando o progresso econômico em muitos desses lugares mas herdaramnas de civilizações préviosas lá A estrutura dos impérios Mughal Asteca e Inca era umalready muito hierárquica com poder concentrado nas mãos de elites dominantes estritamente baseadas e estruturada para extrair recursos da maioria em benefício de umamenoridade Muitas vezes os europeus simplesmente assumiram essas instituições existentes Se isso é assim é secundário para o nosso foco no entanto O que importa é que em lugares densamente estabelecidos e relativamente desenvolvidos era do interesse dos europeus ter instituições facilitando a extração de recursos não respeitando assim os direitosde propriedade damaioria enquanto nas áreas pouco estabelecidas era do seu interesse desenvolver instituições que protegem 7A reversão institucional não significa que as instituições foram necessariamente melhores nas áreas anteriormente mais densamente assentadas ver o parágrafo seguinte Isso implica apenas uma tendência para que as áreas relativamente mais pobres e menos densamente assentadas acabem cominstituições de apostas do queáreas anteriormente ricas e mais densamente assentadas 26 direitos de propriedade Esses incentivos levaram a uma reversão institucional A reversão institucional combinada com a hipótese das instituições prevê a reversão de Fortune lugares relativamente ricos ficaram instituições econômicas relativamente piores e se essas instituições são importantes devemos vêlas se tornarem relativamente pobres ao longo do tempo Isto é exatamente o que encontramos com a Inversão da Fortuna Além disso a hipótese das instituições é consistente com o momento da reversão Lembrese que a hipótese das instituições vincula incentivos para investir em capital físico e humano e em tecnologia para instituições econômicas e argumenta que a prosp econômica resulta desses investimentos Portanto as instituições econômicas devem se tornar mais importantes quando houver novas oportunidades de investimento importantes A oportunidade de industrializar foi a maior oportunidade de investimento do século XIX Os condes que são ricos hoje tanto entre as antigas colônias europeias como outros países são aqueles que se industrializaram com sucesso durante este período crítico 45 UndERsTAndIng O COLOnIAL EXPERIEncE A explicação para a reversão que emerge da nossa discussão até agora é aquela em que as instituições econômicas em várias colônias foram moldadas pelos europeus para beneficiálas Além disso como as condições e doações setornaramentre as colônias europeans conscientemente criouinstituições econômicas difusas que persistiram e continuam a moldar o desempenho econômico Por que os europeus introduziram melhores instituições em áreas anteriormente pobres e instável do que em ar eas anteriormente ricos e densamente assados A resposta a esta pergunta diz respeito às estáticas comparativas do nosso quadro teórico trabalho Deixando uma discussão completa para depois podemos notar algumas ideias óbvias Os europeus eram mais propensos a introduzir ou manter as instituições econômicas facilitadoras a extração de recursos em áreas onde se beneficiariam da extração de recursos Isso normalmente significava áreas controladas por um pequeno grupo de europeus umaáread áreas offering recursos a serem extraídos Esses recursos incluíam ouro e prata valu commodities agrícolas capazes como o açúcar mas o mais importante as pessoas Em lugares com uma grande população indígena os europeus poderiam explorar a população seja sob a forma de impostos tributos ou emprego como trabalho forçado em minas ou plantações Esse tipo de colonização era incompatível com instituições que proporcionam direitos econômicos ou civis à maioria da população Consequentemente uma civilização mais desenvolvida e uma estrutura populacional mais densa tornaram mais rentável para os europeus introduzir instituições econômicas piores Em contraste em lugares com pouco para extrair e em placesparsamente resolvidos onde o 27 Os próprios europeus tornaramse a maioria da população era do seu interesse introduzir instituições econômicas que protegem seus próprios direitos de propriedade 46 SETTLEMEnTs MORTALITy And DEvELOPMEnT As condições iniciais que enfatizamos até agora referemse à população indígena density e urbanização Além disso os ambientes de doenças setornaram acentuadamente entre as colônias com consequências óbvias sobre a atratividade do assentamento europeu Como observamos acima quando os europeus se estabeleceram estabeleceram instituições sob as quais eles mesmos tinham de viver Portanto se os europeus poderiam resolver ou não um exógeno effect sobre o caminho subsequente do desenvolvimento institucional Em outras palavras se o ambiente da doença há 200 ou mais anos umff ects resultados hoje apenasatravés de seuffect sobre instituições hoje então podemos usar esse ambiente histórico de doenças como fonte exógena de variação nas instituições atuais Do ponto de vista econométrico temos um instrumento válido que nos permitirá fixar o casual effect das instituições econômicas sobre a prosperidade 8 Desenvolvemos esse argumento em Acemoglu Johnson e Robinson 2001 e inves tigatedlo empiricamente Utilizamos condições iniciais nas colônias europeias particularmente dados de Curtin 1989 1998 e Gutierrez 1986 sobre as taxas de mortalidade enfrentadas pelos europeans principalmente soldados marinheiros e bishops como instrumentos para as instituiçõeseconômicas atuais A justificativa para isso é que fora de sua eff ectsobre institutoeconômico as ações durante o período colonial a mortalidade histórica europeia não tem impacto sobre os níveis de renda atuais Os números 14 e 15 revelam parcelas desses dados contra instituições econômicas contemporâneas e PIB per capita A amostra é um país que foi colo nized pelos europeus nos primeiros períodos modernos e modernos e portanto exclui entre outros China Japão Coreia Thaile A Figura 14 mostra a relação muito forte entre o risco histórico de mortalidade enfrentado pelos europeus e a atual extensão em que os direitos de propriedade são aplicados Uma regressão bivariada tem um R2 de 026 Também mostra que houve umaredução muito grande na mortalidade europeia Países como Austrália Nova Zelândia e Estados Unidos eram muito saudáveis com a expectativa de vida tipicamente maior do que na GrãBretanha Por outro lado a mortalidade foi extremamente alta na África Índia e Sudeste Asiático Differential 8Embora a mortalidade europeia esteja potencialmente correlacionada com a mortalidade indígena o que pode dissuadir a renda das minas hoje na prática as populações locais desenvolveram imunidade muito maior à malária e à febre amarela Assim a experiência histórica da mortalidade europeia é um instrumento válido para o desenvolvimento institucional Veja Acemoglu Johnson e Robinson 2001 28 a mortalidade deveuse em grande parte a doenças tropicais como a malária e a febre amarela e na época não se entendeu como essas doenças surgiram nem como poderiam ser prevenidas ou curadas Em Acemoglu Johnson e Robinson 2001 mostramos usando a mortalidade europeia como instrumento para a atual aplicação dos direitos de propriedade que a maior parte da diferença entre os países ricos e pobres hoje se deve a differences nas instituições econômicas Mais precisamente nós devemosp 1387 que se alguém tomou dois típicos no sentido de que ambos se deitam na linha de regressão países com alto e baixo risco de expropriação como Nigéria e Chile então quase todo o difference em renda per capita entre eles poderia ser explicadopelosdifferences na segurança dos direitos de propriedade Também apresentamos evidências de regressão que mostraram que uma vez que o effect das instituições econômicas sobre o PIB per capita foi devidamente controlado para variáveis geográficas como a latitude se um país está ou não bloqueado da terra e o ambiente atual da doença não têm poder explicativo para a prosperidade atual Essas ideias e resultados fornecem uma interpretação de por que há fortes correlações entre variáveis geográficas como latitude e renda per capita Basicamente isso ocorre porque os europeus não tinham imunidade a doenças tropicais durante o período colonial e portanto colônias de colonos tendiam outras coisas iguais a serem criadas em latitudes temperadas Assim a criação histórica das instituições econômicas foi correlacionada com a latitude Sem considerar o papel das instituições econômicas é fácil encontrar uma relação espúria entre latitude e renda per capita No entanto uma vez que as instituições econômicas são devidamente controladas essas relações desaparecem Não há causal eff ectde geografia sobre prosperidade hoje embora a geografia possa ter sido historicamente importada na formação de instituições econômicas E o papel da cultura Diante disso a Reversão da Fortuna é consistente com explicações culturais de crescimento comparativo Os europeus não só trouxeram novas instituições como também trouxeram suas próprias culturas Parece haver três maneiras principais de testar essa ideia Em primeiro lugar as culturas podem estar sistematicamente relacionadas com a identidade nacional do poder colonizador Por exemplo os britânicos podem ter implantado uma cultura anglosaxã boa em colônias como a Austrália e os Estados Unidos enquanto os espanhóis podem ter condenado a América Latina doandoa com um cultohispânico ou ibéricoe the academic literature is ful l o full of ideas like t his for ecen t version seV eliz 1994 North Summerhill e Weingast 2000 e Wiarda 2001 Em segundo lugar depois de Landes 1998 os europeus podem ter tido uma cultura por exemplo uma ética de trabalho ou um conjunto de crenças que era exclusivamente propício à prosperidade Finalmente seguindo Weber 1930 29 Os europeus também trouxeram religiões different com implicações different para a prosperidade Tal hipótese poderia explicar por que a América Latina é relativamente pobre uma vez que seus cidadãos são principalmente católicos romanos enquanto a América do Norte é relativamenterica porque seus cidadãos são majoritariamente protestantes No entanto as evidências econométricas em Acemoglu Johnson e Robinson 2001 não são consistentes com nenhuma dessas visões Uma vez que controlamos adequadamente osects das instituições econômicas nem a identidade do poder colonial nem a fração contemporânea dos europeus na população nem as proporções das populações de várias religiões são determinantes significativos da renda per capita Esses resultados econométricossão apoiados por exemplos históricos Por exemplo no que diz respeito à identidade do poder colonizador no século XVII os holandeses tinham talvez as melhores instituições econômicas domésticas do mundo mas as colônias que criaram no Sudeste Asiático acabamcom instituições projetadas para a extração de recursos fornecendo poucos direitos econômicos ou civis à população indígena Também está claro que os britânicos de forma alguma simplesmente recriaram instituições britânicas em suas colônias Por exemplo by 1619 a colônia norte americana da Virgínia teve uma assembleia representativa com raiva universal masculina suff algo que não chegou à GrãBretanha até 1919 Outro exemplo revelador é devido a Newton 1914 e Kupperman 1993 que mostraram que a colônia puritana na Ilha providence no Caribe rapidamente se tornou como qualquer outra colônia de escravos caribenhos apesar da herança puritanical Embora nenhumacolônia de span tenha sido tãobem sucedida economicamente quanto colônias britânicas como os Estados Unidos também é importante notar que a GrãBretanha teve muitas colônias mal sucedidas em termos de renda per capita como na África Índia e Bangladesh ver Acemoglu Johnson e Robinson 2004 Para enfatizar que a cultura ou a religião do colonizador não estava na raiz das performances econômicas divergentes das colônias a Figura 16 mostra a reversão entre as colônias britânicas com densidade populacional em 1500 no eixo horizontal Assim como na Figura 6 há uma forte relação negativa entre a densidade populacional em 1500 e a renda per capita hoje Com relação ao papel dos europeus Cingapura e Hong Kong são agora dois dos países mais ricos do mundo apesar de terem um número insignificante de europeus Além disso Argentina e Uruguai têm proporções maiores de pessoas de ascendência europeia do que os Estados Unidos e o Canadá mas são muito menos ricos Para documentar isso a Figura 17 mostra uma inversão semelhante da fortuna para países onde a fração daqueles com descendência europeia em 1975 é inferior a 5 da população 30 No geral as evidências não são consistentes com um papel importante dageografia religião ou cultura cultura transmitida pela identidade do colonizador ou pela presença dos europeus Em vez disso as erences diffnasinstituições econômicas parecem ser o fator causal robusto subjacente aos differences na renda per capita entre os países As instituições são portanto a funda causa mental de renda differences e crescimento de longo prazo 5 WHy DO InsTITUTIOns DIFFER Vimos que as instituições econômicas importam de fato são centrais na determinação da relativa prosperidade Em termos das teoriasfundamentais different que discutimos há um apoio esmagador para a ênfase de North e Thomas nas instituições em oposição a explicações alternativas de candidatos que enfatizam a geografia ou a cultura No entanto como discutimos na introdução constatando que aserences diffnas instituições econômicas podem explicar a preponderância de differences na renda per capita entre países crcome tantas perguntasquanto responde Por exemplo por que os países têm instituições econômicas different Se os países pobres são pobres porque têm instituições econômicas ruins por que não os mudam para instituições melhores Em suma para explicar a evidence apresentada nas duas últimas seções precisamos de uma teoria das instituições econômicas A teoria ajudará a explicar o conjunto de equilíbrio das instituições econômicas em um determinado país e as estáticas comparativas dessa teoria ajudarão a explicar por que as instituições econômicas seespalham por todos os países Na Introdução seção 12 começamos a desenvolver tal teoria baseada no conflito social sobre as instituições econômicas Nós agora comprovamos o primeiro ponto que fizemos lá que as instituições econômicas determinam a prosperidade Devemos agora passar para o substan tiate nosso segundo ponto que as instituições econômicas devem ser tratadas como endógenas e o que as instituições econômicas emergem depende da distribuição do poder político na sociedade Este é um passo fundamental para nossa teoria das instituições econômicas No processo de comprovação desse ponto no entanto é útil dar um passo atrás e discutir outras abordagens alternativas para o desenvolvimento de uma teoria das instituições econômicas Em linhas gerais existem quatro abordagens principais para a questão de por que as instituições se dividementreos países uma das quais coincide com a abordagem que estamos propondo a visão de conflito social Em seguida discutimos cada um desses separcomte e nossa avaliação sobre se eles fornecem um satis estrutura de fábrica para pensar sobre differences em instituições econômicas ver Acemoglu 2003a e Robinson 1998 para pesquisas relacionadas de algumas dessas abordagens Concluiremos que a abordagem que esboçamos na seção 12 é de longe a mais promissora 31 501 THE EFFICIEnT InsTITUTIOns VIEwTHE POLITICAL COAsE THEOREM De acordo com essa visão as sociedades escolherão as instituições econômicas que são socialmente easfientes Como esse excedente será distribuído entregrupos ou agentes different não é umaffect a escolha das instituições econômicas Salientamos aqui que o conceito deeficiência é mais forte do que simplesmentea Idealidade de Pareto está associada à superação riqueza ou maximização da produção O raciocínio subjacente dessa visão vem do Teorema de Coase Coase 1960 argumentou que quandoas partes econômicas poderiam negociar semacordo elaspoderão negociar para internalizar potenciais externalidades Um agricultor que suffersda poluição criada por uma fábrica próxima pode pagar ao proprietário da fábrica para reduzir a poluição Da mesma forma se as instituições econômicas atuais beneficiarem umgrupo cert ainenquanto criam um despropor custo de despropor para outro esses dois grupos podem negociar para mudar as instituições Ao fazêlo eles aumentarão o tamanho do excedente total que podem dividir entre si e poderão então barganhar a distribuição desse excedente adicional Muitas versões different da visão das instituições econômicas efficient têm sido próposed De fato assumindo que as instituições econômicas existentes são efficient é uma abordagem metodológica padrão dos economistas ou seja observando uma instituição tentase desdesucar quais são as circunstâncias que a levam a ser efficient Demsetz 1967 argumentou que a propriedade privada emergiu da propriedade comum quando a terra tornouse sufficiently escassa e valiosa que era efficient para privatizála Mais recentemente a pesquisa de Williamson 1985 bem como o trabalho anterior de Coase 1936 e a análise mais formal de Grossman e Hart 1986 argumentam que a governança de empresas ou mercados é como garantir aciency dadas as restrições informacionais e contratuais subjacentes Williamson argumentou que as empresas emergiram como uma resposta efficient a problemas contratuais que assolam os mercados particularmente o fato de que pode haver exoportunismo póspost quando os indivíduos fazem investimentos específicos de relacionamento Outra aplicação famosa da visão das instituições effi é devido a North e Thomas 1973 que argumentaram que as instituições econômicas feudais como a servidão eram um contrato entre servos e lordes Os senhores forneceram um bem público proteção em troca do trabalho dos servos em suas terras Nessa visão sem um sistema fiscal moderno essa era uma forma de organizar essa troca Veja Townsend 1993 para uma versão recente da ideia de que outras instituições econômicas da Europa Medieval como o sistema de campo aberto eram efficient Williamson e North e Thomas não especificam como as partes different chegarão a um acordo para alcançar instituições econômicas efficient e isso pode ser problemático em 32 a sensação de que muitas instituições econômicas relevantes para o desenvolvimento são escolhas coletivas e não negociações individuais Pode haver portanto problemas de equitação livres inerentes à criação deinstituições econômicas e ffi cient No entanto a ideia subjacente articulada por Becker 1960 e Wittman 1989 é que pelo menos nas democracias a concorrência entre grupos de pressão e partidos políticos levará a políticas e escolhas coletivas Em sua opinião uma instituição econômica ineffinão pode ser estável porque um empreendedor político tem um incentivo para propor uma melhor instituição econômica e com o excedente extra gerado poderá se tornar mais atraente para os eleitores As instituições effi consideram irrelevante a estrutura das instituições políticas ou o poder Isso pode importar para a distribuição do excedente total mas não importará para aprópriaciency O conjunto efficient das instituições políticas é portanto indeterminado A noção de que uma lógica coasiana se aplica na vida política bem como na economia é referida por Acemoglu 2003a como o Teorema de Coase Política Embora a intuição de que indivíduos e grupos se esforcem para obterresultados econômicos e prováveis existem limites teóricos e empíricos para o Teorema de Coase Política Primeiro como argumentado por Acemoglu 2003a e ainda discutido abaixo na política há um inerente problema de compromisso muitas vezes tornando o Teorema de Coase Política inalicável Em segundo lugar o Teorema da Coase Política não nos leva muito longe na compreensão do effect das instituições econômicas ou mesmo políticas sobre os resultados econômicos nessa visão as instituições econômicas são escolhidas enão têm as melhores instituiçõesecológicas e nímicas possíveis dadas suas necessidades e estruturas subjacentes portanto com o Theorem Coase Political as instituições econômicas não podem ser a causa fundamental da renda difences No entanto os resultados empíricos que discutimos acima sugerem um papel importante para tais differences institucionais A única maneira de entender esses padrões é de acordo comas instituições econômicas por razões diferentes das necessidades subjacentes das sociedades De fato as variáveis instrumentais e as estratégias naturais de experimentos que exploramos acima fazem uso precisamente de uma fonte de variação não relacionada às necessidades subjacentes das sociedades Por exemplo a Coreia do Sul e a Coreia do Norte não adotaram sistemas econômicos muito difusosporque tinham necessidades dif ferentes mas porquesistemas different foram impostos a eles por outras razões exógenas Em suma precisamos de um quadro para subestimarpor que certas sociedades consis acabam com instituições econômicas que não são do ponto de vista social em seu melhor interesse Precisamos de um quadro diferente do Teorema de Coase Política 33 502 TELE IdEOLOgy VouSEJAw Uma segunda visão é que as instituições econômicassedividem entre os países por causa de differences ideológicos devido à semelhança entre essa e a visão anterior Acemoglu 2003a chama isso de Teorema de Coase Política Modificada De acordo com essa visãoas ocieties podem escolherinstituições econômicas different com implicaçõesmuito difantesporque elas ou seus líderes discordam sobre o que seria bom para a sociedade De acordo com essa abordagem há uma incerteza sobre as instituições econômicas certas que os atores políticos bem intencionados sepreocupamcom o que é bom para seu própriopovo Sociedades onde os líderes ou o eleitorado acabam por ser o posto exdireito são aquelas que prosperam O ponto importante é que assim como na visão das instituições effi há forças fortes impedindo a implementação de políticas que são conhecidas como ruins para a sociedade em geral Vários modelos teóricos desenvolveram ideias relacionadas Por exemplo Piketty 1995 examinou um modelo onde different people têm crenças different sobre o quanto effort é recompensado na sociedade Se effort não for recompensado então a tributação gera poucas distorções e agentes com tais crenças preferem uma alta taxa de imposto Por outro lado se alguém acredita que effort é recompensado então impostos baixos são preferíveis Piketty mostrou que a dispersão de crenças poderia criar dispersão de preferências sobre as alíquotas mesmo que todos os agentes tivessem o mesmo objetivo Além disso crenças incorretas podem ser autosatisfatórias e persistir ao longo do tempo porque crenças different tendem a gerar informações consistentes com essas crenças Romer 2003 também apresenta um modelo onde os eleitores têm crenças different e mostraram que se os erros estão correlacionados então a sociedade pode escolher um socialmente inefficient outcome Esses modelos mostram que se as sociedades different tiverem crenças different sobre o que é socialmente efficient eles podem escolher racionalmente instituições econômicas different A crença differences claramente desempenha um papel na formação de políticas e instituições Vários exemplos interessantes disso vêm da experiência inicial da independência em colônias britânicas Por exemplo éum culto para explicar as políticas de Julius Nyerere em Tanzania sem alguma referência às crenças dele e de outros políticos importantes sobre a conveniência de uma sociedade socialista Também parece verdade que na Índia as crenças socialistas fabianas de Jawaharlal Nehru foram importantes para governar a direção inicial que aspolíticas econômicas indianas tomaram No entanto o escopo de uma teoria da divergência institucional e do desvelopment comparativo baseado na ideologia parece altamente limitado Podemos interpretar os differences no desenvolvimento institucional em todas as colônias europeias ou a divergência no eco 34 instituições e políticas nímicas entre o Norte e o Sul da Coreia como resultado de differences em crenças Por exemplo poderia ser o caso de que enquanto Rhee Park e outros líderes sulcoreanos acreditavam na superioridade das instituições capitalistas e da aplicação dos direitos de propriedade privada Kim Il Sung e membros do Partido Comunista no Norte acreditavam que as políticas comunistas seriam melhores para o país No caso da Coreia do Sul contra a Coreia do Norte esta é certamente uma possibilidade No entanto mesmo que ascrenças diffpossam explicar a divergência nas instituições econômicas no immediado da separação na década de 1980 ficou claro que as políticas econômicas comunistas no Norte não estavam funcionando A continuação effort da liderança para se apegar a essas políticas e ao poder só pode ser explicada por líderes que cuidam de seus próprios interests às custas da população em geral Provavelmente líderes nortecoreanos o Partido Comunista e as elites burocráticas estão prolongando o sistema atual o que lhes dá maiores retornos econômicos e políticos do que a alternativa embora não entendam completamente os custos que o sistema impõe ao povo nortecoreano Differences em políticas coloniais são ainda mais difíceis de explicar com base em differences na ideologia Os colonos britânicos estabeleceraminstituições econômicas different em partes muito different do mundo no Caribe eles criaram sociedades de plantações baseadas em eslavos ery apoiados por instituições econômicas altamente opressivas Em contraste as instituiçõesomicais econque se desenvolveram em áreas onde os britânicos se estabeleceram e onde não havia grande população de indígenas a serem capturados e colocados em prática e onde a escravidão não poderia ser usada de forma lucrativa como o nordeste dos Estados Unidos Canadá Austrália e Nova Zelândia eram muito different Além disso osincentivos dos colonos em várias colônias são fáceis de entender quando não se estabeleceram estavam escolhendo instituições econômicas simplesmente para extrair recursos do povo indígena Quando se estabeleceram em grande número surgiram instituições econômicas e políticas para protegêlas no futuro e incentivar investimentos e prosperidade Essas considerações nos fazem tender para uma visão que enfatiza as ações dos principais agentes econômicos e políticos que são tomadas racionalmente e em reconhecimento de suas consequências não simplesmente differences em crenças Não negamos que a crença differences uma ideologia muitas vezes desempenha papéis importantes mas não acreditamos que uma teoria satisfatória de differences institucionais possa ser fundada em differences na ideologia 503 THE InCIDEnTAL InsTITUTIOns VIEw A visão das instituições effi é explicitamente baseada no raciocínio econômico os custos sociais e os benefícios das instituições econômicas different são pesados uns contra os outros para dissuadir 35 mina que as instituições econômicas devem prevalecer Aciencyeffi surge porque os indivíduos em última análise calculam de acordo com os custos e benefícios sociais As instituições são portanto escolhas Umaabordagem different popular entre muitos cientistas políticos e sociólogos mas também alguns economistas é minimizar as choice pensar nasinstituições tanto economic e políticas como a consequência subproduto ou não intencional de outras interações sociais ou acidentes históricos Em outras palavras acidentes históricos em conjunturas críticas determinam as instituições e essas instituições persistem por muito tempo com consequências significativas Aqui discutimos duas dessas teorias A primeira é a teoria das instituições políticas desenvolvidas por Moore 1966 em suas Origens Sociais da Ditadura e da Democraciaa segunda é a ênfase recent na literatura econômica sobre origens legais por exemplo como na obra de Shleifer e seus coautores La Porta Lopezde Silanes Shleifer e Vishny 1998 1999 Djankov LaPorta LopezdeSilanes e Shleifer 2002 2003 Glaeser e Shleifer 2002 Moore tentou explicar oscaminhos difusos do desenvolvimento político na Grã Bretanha Alemanha e Rússia Em particular ele investigou por que a Grã Bretanha evoluiu para um democ picante enquanto a Alemanha sucumbiu ao fascismo e a Rússia teve uma diluição comunista Moore ressaltou a extensão da comercialização da agricultura e as relações trabalhistas resultantes no campo a força da burguesia e a natureza das coalizões de classe Em sua teoria a democracia emergiu quando havia umaclasse média fortepolitática como sertivacomercial e quando a agricultura tinha comercializado para que não houvesse relações de trabalho feudais no campo O fascismo surgiu quando as classes médias eram fracas e entraram em uma coalizão política com os proprietários de terras Finally uma revolução commu nist resultou quando as classes médias eram inexistentes a agricultura não era comercializada e o trabalho rural era reprimido através de regulamentos feudais Na teoria de Moore portanto as coalizões de classe e a forma como a agricultura é organizada determinam quais instituições políticas surgirão No entanto a organização da agricultura não é escolhida de olho em suasects e ff nas instituições políticas de modo que essas instituições são umaconsequência nãointencional Embora Moore não estivesse explicitamente preocupado com o desenvolvimento econômico é uma implicação direta de sua análise que as sociedades podem acabar com instituições que não maximizam a renda ou o crescimento por exemplo quando tomamo caminho para a revolução comunista Começando com o trabalho sobre direitos dos acionistas La Porta LopezdeSilanes Shleifer e Vishny 1998 continuando à e fficiencydo governo La Porta Lopezde Silanes Shleifer e Vishny 1999 e mais recentemente a eficiência do sistema jurídico 36 Djankov La Porta LopezdeSilanes e Shleifer 2003 Shleifer e seus coautores têm argumentado que uma fonte central de variação em muitas instituições econômicas críticas é a origem do sistema jurídico Por exemplo As leis civis dão aos investidores direitos legais mais fracos do que as leis comuns independente do nível de renda per capita Os países de direito comum dão aos acionistas e credores relativamente falando os países mais fortes e de direito civil francês a proteção mais fraca La Porta et al 1998 p 1116 Esses differences têm implicações importantes para a alocação de recursos Por exemplo quando os acionistas têm má proteção de seus direitos a propriedade de ações tende a ser mais concentrada Djankov et al 2003 coletou um conjunto de dados crossnacional sobre como os sistemas legais dos países different tratavam da questão do despejo de um inquilino por não pagamento de aluguel e coleta em cheque devolvido Eles usaram esses dados para construir um índice de formalismo processual de resolução de controvérsias para cada país e mostraram que tal formalismo era sistematicamente maior em civil do que em países de direito comum e está associado com maior duração esperada de processos judiciais menor consistência menos honestidade menos equidade nas decisões judiciais e mais corrupção Origens legais portanto parece importar para resultados institucionais importantes De onde vêm as origens legais O principal argumento é que são acidentes históricos principalmente relacionados à incidência do colonialismo europeu Por exemplo os países latinoamericanos adotaram os códigos napoleônicos no século XIX porque estes eram mais compatíveis com sua herança legal espanhola É importante ressaltar que os países latinoamericanos têm portanto origem jurídica francesa devido a um acidente histórico e podem ser tratados como exógenos em relação aos resultados institucionais atuais E o difference entre o direito comum e o direito civil Glaeser e Shleifer 2002 argumentam que a divergência entre esses sistemas decorre do período medieval e reflete o equilíbrio de poder entre os lordes e o rei na Inglaterra e na França Uma vez estabelecidos esses sistemas eles persistiram muito tempo depois que a lógica inicial desapareceu Embora acreditemos que acidentes históricos e persistência são importantes na realidade o aspecto de escolha sobre as instituições parece muito importante para ser negado Mesmo que as instituições tenham uma tendência a persistir sua persistência ainda é uma escolha no sentido de que se os agentes decidissem mudar de instituições a mudança seria possível Há exemplos importantes da história dos países que mudam radicalmente suashastes legais como no Japão após a restauração de Meiji na Rússia após a Guerra da Criméia e na Turquia Mustafa Kemal na década de 1920 Outro exemplo pode ser o planejamento central da economia Embora muitos países tenham adotado dessa forma ou organizando a economia alguns a abandonaram enquanto outros como a Coreia do Norte e Cuba ainda a mantêm O ponto 37 aqui está que embora as instituições possam em algumas circunstâncias ser o resultado incidental da história em algum momento as pessoas começarão a perguntar por que a sociedade tem as instituições que tem e a considerar outras alternativas Neste momento estamos de volta ao reino da escolha 504 THE SOCIAL COnFLICT VIEw Nessa visão as instituições econômicas e políticas nem sempre são escolhidas por toda a sociedade e não em benefício de toda a sociedade mas pelos grupos que controlam o poder político na época talvez como resultado do conflito com outros grupos Esses grupos escolherão as instituições econômicas que maximizam seus próprios aluguéis e as instituições econômicas que resultam podem não coincidir com aquelas que maximizam o superávit total riqueza ou renda Por exemplo instituições econômicas que aplicam direitos de propriedade restringindo a predação estatal podem não ser do interesse de um governante que queira se apropriar de ativos no futuro Ao estabelecer direitos de propriedade este governante estaria reduzindo seus próprios aluguéis futuros por isso pode muito bem preferir instituições econômicas além de propriedade privada forçada Portanto as instituições econômicas de equilíbrio não serão aquelas que maximizam o tamanho da torta geral mas a fatia da torta tomada pelos poderosos grupos O primeiro desenvolvimento sistemático desse ponto de vista na literatura econômica é Norte 1981 que argumentou no capítulo sobre Uma Teoria Neoclássica do Estado que agentes que controlavam o Estado deveriam ser modelados como autointeressados Ele então argumentou que o conjunto de direitos de propriedade que eles escolheriam para a sociedade seriam aqueles que maximizaram seu payoff e por causa dos custos de transações estes não seriam necessariamente o conjunto que maximizava o bemestar social Um problema com a análise do Norte é que ele não esclarece quais são os custos das transações criando uma divergência entre os interesses do Estado e dos cidadãos Aqui argumentaremos que os problemas de compromisso estão na raiz dessa divergência A noção de que as elites ou seja os politicamente poderosos podem optar por instituições econômicas que aumentam seus rendimentos muitas vezes às custas da sociedade está naturalmente também presente em grande parte da literatura teoria marxista e dependência Por exemplo Dobb 1948 Brenner 1976 1982 e Hilton 1981 viram o feudalismo ao contrário do modelo de North e Thomas 1973 como um conjunto de instituições destinadas a extrair aluguéis dos camponeses às custas do bemestar social 9 Teóricos da dependência como Williams 1944 Wallerstein 19741982 Rodney 1972 Frank 1978 e Cardoso e Faletto 1979 argumentaram que 9Postan 1966 pp 603604 famosamente estimou que os senhores extraíram cerca de 50 de toda a production dos camponeses 38 o sistema de comércio internacional foi projetado para extrair aluguéis de países em desenvolvimento em benefício de contasdesenvolvidas A visão de conflito social inclui situações em que as instituições econômicas podem inicialmente ser efficient para um conjunto de circunstâncias mas não são mais efficient uma vez que o ambiente muda Por exemplo Acemoglu Aghion e Zilibotti 2001 mostram que embora certos tipos de organizações possam ser úteis para países muito longe da fronteira tecnológica pode ser socialmente efficient para mudálos posteriormente Isso pode não acontecer no entanto porque não é privadamente racional Um exemplo interessante pode ser as grandes empresas de negócios o chaebolda Coreia do Sul No contexto das instituições políticas podese então desenvolver uma tese semelhante Certos conjuntos de instituições são effi cientpara países muito pobres mas eles continuam a aplicar mesmo depois de deixar de ser o arranjo institucional efficient Em contraste com a visão das instituiçõeseffias instituições políticas desempenham um papel crucial na visão do conflito social Quaisinstituições ecológicas surgem depende de quem tem poder político para criar ou bloquearinstituições econômicas different Uma vez que as instituições políticas desempenham um papel central na alocação de tal poder elas serão parte íntima de uma teoria de conflito social das instituições econômicas O que distingue a visão de conflito social da visão ideológica é que o conflito social pode levar a escolhas de instituições econômicas que causam subdesenvolvimento mesmo quando todos os agentes têm conhecimento comum de que isso é assim O que a distingue da visão incidental é que enfatiza que as escolhas institucionais que causam o subdesenvolvimento são escolhas conscientes e não o resultado de algum acidente histórico O aspecto que distingue a visão de conflito social da visão dasinstituições effié que ela não assume que as instituições são sempre efficient Este é um resultado possível mas não é o único ou realmente o mais provável Por que isso Por que a ciency não pode ser separada da distribuição Discutimos esse assunto na próxima seção 6 SOURCEs DE InEFFICIEnCIEs Tendo motivado nossas duas primeiras afirmações na seção 12 estamos agora em posição de discutir a terceira relacionada à importância dos problemas de compromisso A incapacidade de se comprometer com a forma como o poder político será usado no futuro significa que o impacto das instituições ecológicas na ciency enão pode ser separado de seus ects eff na distribuição 10 Em qualquer situação de mercado onde o câmbio econômico ocorra e o quid é sepa 10Uma abordagem alternativa seria enfatizar as assimmetrias informacionais Farrell 1987 39 classificados a partir do pro quo questões de compromisso surgirão Que essas questões são de importância crucial tem sido reconhecida nas literaturas sobre contratos incompletos e renego tiation por exemplo Hart 1995 No entanto se o sistema legal funcionar corretamentehá uma série de contratos exequíveis que os proprietários podem assinar com gerentes trabalhadores com empregadores mutuários com credores etc Esses contratos podem ser aplicados porque há uma autoridade uma terceira parte com o poder de fazer cumprir contratos Embora a autoridade delegada para impor contratos e resolver disputas varie dependendo da situação exata todo esse poder emana do Estado que na sociedade moderna tem quase monopólio sobre o uso da coerção legitimada Um proprietário e gerente podem escrever um contrato porque acreditam que o Estado e seus agentes os tribunais seriam executores imparcial do contrato Em contrapartida se por exemplo um gestor acreditasse que o Estado estaria alinhado com os interesses do proprietário e se recusasse a punir o proprietário se e quando ele não fizesse um pagamento estipulado pelo contrato então o contrato teria pouco valor Portanto a presença de um executor imparcial é importante para a contratação O problema quando se trata de escolhas institucionais é que não há terceiros tão imparcial que possam ser confiáveis para fazer cumprir contratos Esta é a origem do problema do compromisso na política Para elaborar este ponto consideremos uma situação em que a sociedade possa ser governada como uma ditadura ou como democracia Imagine que o ditador não renuncia ao seu poder mas promete que obedecerá às regras da democracia para que os indivíduos possam realizar os mesmos investimentos que fariam na democracia Essa promessa não seria necessariamente crível Enquanto o sistema político permanecer uma ditadura ore não é autoridade superior para fazer o ditador cumprir sua promessa Não há equivalente a um contrato que possa ser aplicado por um terceiro imparcial Afinal o ditador tem o monopólio do poder militar e político por isso é o árbitro final de interesses conflitantes Não há outra autoridade para forçar o ditador a cumprir suas promessas Um problema semelhante assola a solução inversa pela qual o ditador concorda com uma transição voluntary para a democracia em troca de algumas transferências no futuro para compensálo pela perda de renda e privilégios Aqueles que se beneficiarão de uma transição da democracia estariam dispostos a fazer tais promessas mas uma vez que o ditador renuncia ao seu poder político não há garantia de que os cidadãos concordariam em se tributar para fazer pagamentos a este exditador Promessas de compensação a um ditador former normalmente não são críveis A essência do problema é o compromisso Nenhuma das partes pode se comprometer a compensar o outro nem pode se comprometer a tomar ações que não seriam de seus interesses ex 40 Postar A razão pela qual os problemas de compromisso são severos nestes exemplos é porque estamos lidando com o poder político Asinstituições different estão associadas a distributions different do poder político e não há nenhum partido imparcial externo com o poder de impor acordos Em alguns casos pode haver promessas autoimpositos que mantenham um acordo Acemoglu 2003a discute tais possibilidades mas em geral há limites para tais acordos autocumpridos porque exigem que os participantes sejam su fficiently paciente e quando se trata de questões de poder político o futuro é incerto o suficiente para que nenhuma parte se comporte de forma altamente paciente Com base nesse raciocínio podemos agora discutir trêscanais difusos através dos quais a presença de problemas de compromisso levará à escolha e persistência dasinstituiçõesine ffi 61 ASSALTO Imagine uma situação em que um indivíduo ou um grupo detém umpoder político nãotreinado Suponha também que investimentos produtivos possam ser realizados por um grupo de cidadãos ou produtores que sejam distintos das elites políticas ou seja os atuais detentores de poder Os produtores só realizarão os investimentos produtivos se esperarem receber os benefícios de seus investimentos Portanto um conjunto de instituições econômicas que protegem seus direitos de propriedade são necessários para investimentos A sociedade pode op t para um conjunto de instituições econômicas garantindo tais direitos de propriedade seguros A resposta muitas vezes é não mesmo assumindo que a sociedade quer fazêlo O problema é que as elites políticas aquelas que controlam o poder político não podem se comprometer a respeitar os direitos de propriedade dos produtores uma vez que o investimento seja subestuh Naturalmente ex ante antes de investimentos serem realizados eles gostariam de prometer direitos de propriedade seguros Mas o fato de que o monopólio do poder político nas mãos de TheiR implica que eles não podem se comprometer a não segurar os produtores uma vez que os investimentos são afundados Tratase de um paralelo óbvio com o problema de sustentação na teoria da empresa onde uma vez que uma das partes em um relacionamento tenha realizado investimentos especificandoc para a relação outras partes podem segurála e capturar alguns dos retornos de seus investimentos Como na teoria da empresa a perspectiva de ressar posse desencoraja o investimento Mas agora o problema é muito mais grave pois não são apenas investimentos específicos para uma relação que está sujeita a atrasos mas a todos os investimentos Este é portanto um exemplo de como ine ffi instituições econômicas ineffi surgem por causa de um monopólio do poder político Aqueles com poder político não podem se comprometer a não usar sua 41 poder político ex post e isso se traduz diretamente em um conjunto de instituições econômicas que não fornecem direitos de propriedade seguros para grupos sem ppoderolitical A sequência de con é clara sem essa proteção os investimentos produtivos não são realizados e as oportunidades de crescimento econômico não são exploradas A razão pela qual essas instituições econômicas inefficient persistem ou pode ser o equi as instituições librium da sociedade estão relacionadas a problemas de compromisso Paralelamente ao nosso exemplo acima de induzir o ditador a renunciar ao poder há duas maneiras de introduzir direitos de propriedade seguros Em primeiro lugar em princípio as elites políticas poderiam respeitaros direitos de propriedade No entanto meras promessas não seriam críveis a menos que apoiadas pelas elites políticas renunciassem ao poder e isso significaria renunciar a seus aluguéis e privilégios Em segundo lugar as elites políticas podem ser compradas pelos benfeitosde um sistema de direitos de propriedade mais seguros Isso normalmente seria alcançado por uma promessa de pagamentos futuros Por exemplo após a realização de investimentos e a produção uma parte pode ser dada às elites políticas Mas como apontou above há outro problema de compromisso reverso aqui os beneficiários do novo regime não podem se comprometer a fazer os pagamentos prometidos às elites políticas anteriores Muitos exemplos do mundo real ilustram os problemas de compromisso envolvidos na limitação do uso do poder político Na prática embora comprar ditadores off e persuadilos a deixar o poder é o culto diffihouve muitas tentativas de fazêlo geralmente tentando garantir que eles não serão perseguidos posteriormente Uma maneira de fazer isso é darlhes asilo em outro país No entanto tais tentativas raramente são bem sucedidas provavelmente novamente por causa de problemas de compromisso o novo regime não pode se comprometer a cumprir suas promessas Um exemplo ilustrativo disso são as tentativas da administração Reagan de persuadir JeanClaude Baby Doc Duvalier a renunciar ao poder no Haiti em 1986 Diante de uma revolta popular e do crescente caos social e econômico a administração Reagan através da intermediação do primeiroministro jamaicano Edward Seagatentou persuadir Duvalier a ir para o exílio Ele inicialmente concordou e a Casa Branca anunciou sua saída em 30 de janeiro mas no dia seguinte ele mudou de ideia sem certeza de que ele seria realmente protegido e ficou no Haiti Um mês depois ele foi forçado a se exilar na França pelos militares Uma estratégia mais comum e em muitos aspectos mais interessante para induzir ditadores a renunciar ao poder é tentar estruturar instituições políticas para garantir que elas não serão punidas Tais mudanças institucionais são por vezes importantes no trânsito para a democracia Por exemplo o presidente Pinochet estava disposto a respeitar os resultados do plebiscito de 1989 que perdeu no Chile porque como senador a Constituição o protegeu 42 da acusação Foi só quando ele deixou o país que ele estava vulnerável Embora a experiência de Pinochet ilustre um exemplo de estruturação do instipolítico tutions para alcançar compromisso criar instituições duráveis que restringem o uso futuro do poder político é oculto diffina prática Estes cultos diffisão bem ilustrados pela transição do domínio branco na Rodésia para o domínio majoritário no Zimbábue Enfrentando uma guerra de guerrilha indesqueível a elite branca na Rodésia procurou negociar uma transição de regra majoritária mas com salvaguardas institucionais suficientes para que seus aluguéis fossem pró detectados Essas salvaguardas incluíam o sistema eleitoral que eles queriam que foi usado para as primeiras eleições pósindependência e uma representação excessiva maciça no parlamento Reynolds 1999 p 163 Os brancos garantiram 20 dos assentos na legislatura durante sete anos apesar de compõem apenas 23 da população e foram garantidos 10 assentos dos 40 assentos do Senado As cláusulas da Constituição de 1980 também visavam garantirdiretamente os direitosp roperty dos brancos Em particular a reforma agrária foi proibida por 10 anos após o qual só poderia ocorrer se compensada Os negociadores brancos nas negociações da Lancaster House em 1979 que produziram esses acordos entenderam que quaisquer promessas feitas pelos negociadores da maioria negra sobre o que aconteceria após a independência não poderiam ser acreditadas Eles procuraram portanto encontrar um conjunto de regras que contornassem esse problema Herbst 1990 pp 1336 Nunca menos essas garantias não foram suficientes para proteger os direitos de propriedade e os aluguéis dos brancos em qualquer outra coisa que não o curto prazo O regime de Mugabe rapidamente absorveu as outras facções entre a oposição guerrilheiro africana e grupos relativamente próbrancos mais moderados como o Conselho Nacional Unido Africano de Abel Muzorewa desmoronaram Em 1985 o regime de Mugabe voltou ao sistema eleitoral que preferia Reynolds 1999 p 164 e em 1987 na primeira oportunidade possível retirou a representação garantida para os brancos Embora em 1987 Mugabe tenha nomeado candidatos brancos para esses assentos Horowitz 1991 pp 135136 isso não durou muito tempo Em 1990 o Senado foi abolido Finalmente em 1990 a Constituição foi alterada para permitir a redistribuição da terra Desde então o governo Mugabe iniciou uma política sustentada de redistribuição de terras longe dos brancos por meios legais e extralegais 62 POLITICAL LOsERs Outra fonte relacionada deinstituições econômicas inefficient surge do desejo das elites political para proteger seu poder político O poder político é o source das rendas aluguéis e privilégios da elite Se seu poder político fosse corroído seus aluguéis diminuiriam Consequentemente a elite política deve avaliar cada potencial mudança econômica 43 não apenas de acordo com suas consequências econômicas como suasects e ffs sobre crescimento econômico e distribuição de renda mas também de acordo com suas consequências políticas Qualquer mudança econômica que corroa o poder político das elites provavelmente reduzirá seus aluguéis econômicos a longo prazo Como exemplo imagine uma mudança nas instituições econômicas que aumentará o crescimento econômico mas ao fazêlo também enriquecerá grupos que poderiam potencialmente disputar o poder político no futuro Tudo o resto igual maior crescimento econômico é bom para aqueles que detêm poder político Isso criará maiores retornos sobre os ativos que possuem e também maiores rendimentos que eles podem tributar ou desapropriar No entanto se seus potenciais inimigos estão enriched isso também significa maiores ameaças contra seu poder no futuro Temendo essas potenciais ameaças ao seu poder político as elites podem se opor a mudanças nas instituições econômicas que estimulariam o crescimento econômico Que a ameaça de se tornar um perdedor political impede a adoção de melhores institutos as ações são novamente devido a um problema de compromisso Se aqueles que ganharam poder político com a mudança institucional pudessem prometer compensar aqueles que perderam o poder então não haveria incentivo para bloquear instituições melhores Há muitos exemplos históricos que ilustram como o medo de perder o poder político levou vários grupos de elites políticas e econômicas a se oporem às mudanças institucionais e também à introdução de novas tecnologias Talvez os melhores exemplos documented vêm da atitude das elites à industrialização durante o século XIX ver Acemoglu e Robinson 2000b 2002 Houve grandes differences entre as taxas em que os países alcançaram a industrialização britânica com muitos países completamente não aproveitando as novas tecnologias e oportunidades Na maioria desses casos as atitudes das elites políticas em relação à industrialização à nova tecnologia eà mudançanstitucional parecem ter sido o fator decisivo e essas atitudes foram impulsionadas por seus temores de se tornarem perdedores políticos Estas questões são melhor ilustradas pelas experiências da Rússia e da Áustria Hungria Tanto na Rússia quanto na ÁustriaHungriaas monarquias absolutistas temiam que a promoção da industrialização prejudicasse seu poder político Na Rússia durante o reinado de Nikolai I entre 1825 e 1855 apenas uma linha ferroviária foi construída na Rússia e isso foi simplesmente para permitir que a corte viajasse entre Moscou e São Petersburgo O crescimento econômico e o conjunto de instituições que o teriam facilitado se opuseram uma vez que como Mosse 1992 diz que entendeuse que o desenvolvimento industrial poderia levar a mudanças sociais e políticas Em uma veia semelhante Gregório 1991 argumenta Antes da face sobre na década de 1850 o Estado russo temia que a industrialização e a modernização fossem 44 concentrar revolução mente trabalhadores nas cidades ferrovias lhes daria mobilidade e a educação criaria oposição à monarquia Foi somente após a derrota na Guerra da Criméia que o sucessor de Nikolai Alexsandr II iniciou um projeto em larga escala de construção ferroviária e uma tentativa de modernizar a economia introduzindo um sistema legal ocidental descentralizando o governo e acabando com o feudalismo libertando os servos Este período de industrialização testemunhou o aumento das tensões políticas consistente com os temores das elites de que tempos de mudança rápida desestabilizariam o status quo político e fortaleceriam sua oposição McDaniel 1988 dá um relato detalhado desses eventos veja também Mosse 1958 A visão de consenso entre os historiadores também parece ser que a principal explicação para o lento crescimento da ÁustriaHungria no século XIX foi a falta de adoção tecnology e mudanças institucionais novamente impulsionadas pela oposição do Estado à mudança conômica Essa visão foi proposta por Gerschenkron que argumentou que o Estado não só falhou em promover a industrialização mas sim o progresso econômico começou a ser visto com grande desconfiança e as ferrovias passaram a ser consideradas não como bemvindas de bens epessoas mas como portadoras da temida revolução Então o Estado claramente se tornou um obstáculo para o desenvolvimento econômico do país 1970 p 89 Veja também Gross 1973 A análise de Fruedenberger 1967 pp 498499 é semelhante Assim como o czar os imperadores de Hapsburg se opuseram à construção de ferrovias e infraestrutura e não houve tentativa de desenvolver um sistema educacional eff Blum 1943 apontou a herança institucional prémodern como o maior bloqueio à industrialização argumentando p 26 que essas forças vivas do sistema econômico tradicional eram a maior barreira ao desenvolvimento Seu principal apoiador era Imperador Francis Ele sabia que os avanços nas técnicas de produção ameaçavam a vida da velha ordem da qual ele era tão determinado um protetor Por causa de sua posição única como árbitro final de todas as propostas de mudança ele poderia conter o dilúvio por um tempo Assim os planos para a construção de uma ferrovia a vapor foram colocados diante dele ele se recusou a dar consentimento para sua execução para que a revolução não entrasse no país 45 63 ECOnOMIC LOsERs Uma fonte distinta mas relacionadadecorre da suposição básica da visão de conflito social de queas instituições econômicas different implicamdistribuições different de renda Isso implica que uma mudança de um mal para um melhor conjunto de instituições econômicasvai fazer algumas pessoas ou grupospiores off e não será Pareto melhorando Isso por sua vez implica que esses grupos terão um incentivo para bloquear ou impedir tais mudanças institucionais mesmo que beneficiem toda a sociedade em algum sentido agregado A ideia de que os perdedores econômicos impedem a escolha deinstituições econômicas e políticas econômicas é difundida na economia e foi vista mais cedo na literatura sobre comércio internacional Embora o livre comércio possa ser socialmente desejável os indivíduos investidos em setores nos quais uma economia não goza de vantagem comparativa perderão economicamente com o livre comércio Desde pelo menos o trabalho de Schattshneider 1935 o papel dos perdedores econômicos tem sido central na compreensão de por que o livre comércio não é adotado No contexto da economia do desenvolvimento essa ideia foi discutida pela primeira vez por Kuznets 1968 desenvolvida longamente por Olson 1982 2000 e Mokyr 1990 e formalizada por Krusell e RiosRull 1996 e Parente e Prescott 1999 A maioria dos exemplos discutidos na literatura de desenvolvimento sobre perdedores econômicos são sobre mudanças tecnológicas pessoas com investimentos específicos em tecnologia obsoleta tentam bloquear a introdução datecnologiamelhor O exemplo mais célebre é o caso dos luditas tecelões habilidosos no início do século XIX na Inglaterra que quebraram novos tears mecanizados que ameaçaram levar a cortes maciços em seus salários ver Thomis 1970 Randall 1991 Scott 2000 p 200 relaciona um exemplo semelhante da Malásia moderna Quando em 1976 combinar colheitadeiras começaram a fazer sérias incursões nos salários dos moradores pobres toda a região experimentou uma onda de quebra de máquinas e sabotagem que lembra a década de 1830 na Inglaterra Que melhores instituições econômicas sejam bloqueadas por indivíduos cujas rendas estão ameaçadas por tal mudança é novamente devido a um problema de compromisso Se aqueles cujos rendimentos subiram quando as instituições econômicas mudaram poderiam prometer compensar aqueles cuja renda caiu então não haveria incentivo para bloquear melhores instituições econômicas tions No entanto é umculto difficomprometerse com tais transferências Para considerar novamente o exemplo dos Luddites os donos da fábrica poderiam ter prometido pagar aos tecelões altos salários no futuro mesmo que suas habilidades fossem redundantes Uma vez que a nova tecnologia estava em vigor no entanto os proprietários teriam um incentivo claro para demitir os tecelões e contratar 46 trabalhadores não qualificados muito mais baratos 11 Embora o problema dos perdedores econômicos seja atraente à primeira vista tenha recebido alguma atenção na literatura econômica e se encaixe em nosso quadro enfatizando a importância dos problemas de compromisso vemoso tanto teoricamente quanto empiricamente menos importante do que o assalto e os problemas de perdedor político Em primeiro lugar como apontado em Acemoglu e Robinson 2000b em teorias que enfatizam questões de perdedores econômicos taqui estão suposições implícitas sobre política que quando explicitadas implicam que preocupações políticas devem ser importantes sempre que questões de perdedores econômicos estão presentes A ideia dos perdedores econômicos é que certos grupos temendo perder seusaluguéis ecológicos impeçam a adoção de instituições ou tecnologias econômicas benéficas A suposição nesse cenário é que esses grupos têm o poder político de bloquear mudanças socialmente benéficas Mas então se eles têm o poder político de bloquear change por que eles não permitiriam que a mudança ocorresse e em seguida usar seu poder político para redistribuir alguns dos ganhos para si mesmos A suposição implícita deve portanto ser que os grupos que perdem economicamente também experimentem uma redução de seu poder político impossibilitando que eles redistribuam os ganhos para si mesmos após a mudança Esta reasoning portanto sugere que se certos grupos vão perder economicamente ou não é não tão essencial para suas atitudes em relação à mudança como se seu poder político será corroído Os problemas dos perdedores políticos parecem portanto muito mais importantes do que os problemas dos perdedores econômicos Possivelmente por essa razão os defensores da visão dos perdedores econômicos não foram capazes de chegar a quaisquer exemplos bem documentados onde a hipótese dos perdedores econômicos possa realmente explicar padrões de desenvolvimento de primeira ordem Por exemplo embora seja verdade que os luditas tentaram quebrar máquinas eles singularmente falharam em deter o progresso da tecnologia agrícola na GrãBretanha do século XIX O mesmo acontece com a Malásia na década de 1970 uma das economias que mais cresce no mundo na época Nenhum dos trabalhadores tinha poderpolítico para impedira mudança De fato quando grupos políticos poderosos se tornaram perdedores econômicos como proprietários de terras na Inglaterra do século XIX que viram os preços das terras e os aluguéis agrícolas caírem rapidamente após 1870 eles não fizeram nada para bloquear a mudança porque seu poder político lhes permitiu beneficiar de instituições econômicas Acemoglu e Robinson 2002 11Uma maneira possível de contornar este problema seria os proprietários se eles pudessem umffordlo para compensar os tecelões antecipadamente por seus salários futuros mais baixos Mas isso levantaria o problema do compromisso inverso os tecelões teriam um incentivo para pegar o mone ainda quebrar asmáquinas ou seja não poderiam se comprometer a não bloquear as inovações que reduziriam seus salários mesmo depois de terem pego o dinheiro 47 Talvez o fracasso mais interessante dos perdedores econômicos para deter o progresso na história econômica de English vem do impacto do cerco de terras comuns A terra nem sempre foi propriedade privada como propriedade Em grande parte da África as terras ainda são propriedade comum em vez de individualmente e isso era verdade na GrãBretanha medieval A partir de 1550 no entanto um movimento de cerco ganhou ritmo onde a terra comum foi dividida entre cultivadores e privatizadas Em 1850 este processo de cercas tinha feito praticamente toda a propriedade privada britânica O cerco foi um processo heterogênio Overton 1996 p 147 e também ocorreu em tempos different emlugares different No entanto a maior parte estava em duas ondas os chamados gabinetes Tudor entre 1550 a2 1700 e os recintos parlamentares no século após 1750 A partir de meados do século XVIII a maneira mais usual pela qual os direitos comuns foram removidos foi através de um ato específico do parlamento para o enclo seguro de uma determinada localidade Tais atos facilitou o processo porque o cerco poderia ser assegurado desde que os proprietários de uma maioria quatro quintos da terra o senhor da mansão e o proprietário do dízimo concordassem que deveria ocorrer Assim a lei do parlamento lei das estátuas só levou em conta os desejos daqueles que possuem terras em oposição à lei comum que tomou conta de todos aqueles que tinham direitos de propriedade e direitos de uso da terra Além disso em algumas paróquias o a maioria poderia ser realizada por um único proprietário de terras gabinete parlamentar muitas vezes resultou em uma minoria de própriosers impondo sua vontade sobre a maioria dos agricultores Overton 1996 p 158 itálico em original A evidência histórica é unânime de que o incentivo para fechar foi porque en terra fechada valia mais do que terra de campo comum aberto o consenso geral tem sido que os aluguéis dobraram Overton 1996 p 162 Mais controverso é a fonte desse aumento do aluguel Overton continua pp 162163 A proporção de lucros obtidos como aluguéis de inquilinos pelos proprietários é o resultado de uma disputa de poder entre os dois grupos e o aumento do aluguel com o cerco pode simplesmente refletir um aumento no poder do senhor da terra Allen 1982 1992 mostrou em seu estudo seminal do movimento do recinto em South Midlands que o principal impacto foi um grande aumento nos aluguéis agrícolas e uma redistribuição da renda longe daqueles cultivadores que anteriormente haviam usado os comuns 48 O cerco da terra comum levou assim a um enorme aumento da desigualdade no início da Inglaterra moderna Muitos camponeses e moradores rurais tiveram osdireitos de propriedade tradicionais expropriados Em protesto grupos de cidadãos despossuídos pelo cerco tentaram se opor a ele através de ações coletivas e tumultos tentando influenciar o exercício do poder político Esses grupos não eram páreo para oestado britânico no entanto A rebelião de Kett de 1549 a rebelião de Oxfordshire de 1596 a Revolta de Midland de 1607 e outros até os Motins swing de 18301831 foram todos derrotados ver Charlesworth 1983 A presença de perdedores econômicos não impediu essa enorme mudança nas instituições econômicas e na distribuição de renda 64 THE InsEPARABILITy DE EFFICIEnCy AnD DIsTRIBUTIOn Problemas de comprometimento no uso e na alocação do poder político portanto intro duce um comércio básicooff entre efficiency e distribution Por exemplo quando a falta de compromisso causa atrasos aqueles que detêm o poder político sabem que as pessoas nãoterão os incentivos certos para investir então o crescimento será baixo Em resposta a isso eles podem voluntariamente ceder seu poder ou tentar criar instituições políticas que restringissem seu poder Tal mudança nas instituições políticas criaria melhor investment incen tives Embora essa situação seja hipoteticamente possível e tenha formado a base para algumas teorias de mudança institucional por exemplo Barzel 2001 parece ser insignificante na realidade Mesmo diante de severos subinvestimentos as elites políticas relutam em ceder seu poder por causa de suas implicações distribucionais ou seja porque isso reduziria sua capacidade de extrair aluguéis do resto da sociedade Assim as instituições econômicas pobres aqui a falta de direitos de propriedade e o acostram persistem em equilíbrio porque para resolver o problema os detentores do poder político têm que voluntariamente restringir seu poder ou doálo Isso pode aumentar a segurança da propriedade na sociedade e aumentar os incentivos para investir mas também prejudica a capacidade dos governantes de extrair aluguéis Eles podem ser melhores off com uma grande fatia de uma torta pequena Fenômenos semelhantes estão em ação quando há perdedores políticos ou econômicos No primeiro caso ou seja uma situação em que os detentores de poder políticos antecipam ser perdedores políticos promover boas instituições reduz diretamente o poder político e ressurgedos incumbentes e emerge um tradeoff semelhante A adoção deinstituições econômicas estimulará o crescimento mas quando o status quo político é simultaneamente corroído a quantidade de aluguel acumulado para os inicialmente poderosos pode cair No segundo caso osrendimentos daqueles com poder político para determinar as instituições econômicas caem diretamente quando melhores instituições econômicas são introduzidas Na ausência de compromissos críveis para o lado 49 pagamentos aqueles cuja renda cai quando melhores instituições econômicas são introduzidas têm um incentivo para bloquear tais instituições Como os problemas de comprometimento parecem tão endêmicos na escolha coletiva e na política parece natural acreditar que a mudança institucional tem uma distribuição significativa quences e como resultado haverá conflito sobre o conjunto de instituições na sociedade 65 COMPARATIvE SDADDYs Nossa análise até agora fez alguns progressos em direção à nossa teoria de differences em instituições econômicas Embora nossa teoria completa ainda esteja para ser desenvolvida nas seções posteriores os mecanismos different discutidos nesta seção já apontam as principais implicações estáticas comparativas de nossa abordagem em relação à abordagem de quando as instituições econômicas protegemos direitos de propriedade de uma ampla seção transversal da sociedade provavelmente serão adotadas e quando elas provavelmente serão opostas e bloqueadas Discutimos brevemente essas estáticas comparativas Considerações de holdup perdedor político e perdedores econômicos levam a mim resultados estáticos comparativos interessantes que podem ser derivados considerando as instituições políticas que estão por trás desses fenômenos 1 Em primeiro lugar a perspectiva dos holdups imediatamente sugere que situações em que há restrições ao uso do poder político por exemplo porque há um equilíbrio de poder político na sociedade ou uma forma de separação de poderes entre os detentores de poder different são mais propensas a gerar um ambiente que protege os direitos de propriedade de uma ampla seção transversal da sociedade Quando as elites políticas não podem usar seu poder político para expropriar os rendimentos e ativos dos outros mesmo grupos fora da elite podem ter direitos de propriedade relativamente seguros Portanto as restrições a umd verificações sobre o uso do poder político pela elite são tipicamente propícias ao surgimento de melhores instituições econômicas 2 Em segundo lugar um raciocínio semelhante implica que as instituições econômicas que protegem os direitos de uma ampla seção transversal são mais propensas a surgir quando o poder político está nas mãos de um grupo relativamente amplo que contenha aqueles com acesso às mais importantes oportunidades de vestimenta Quando os grupos que detêm o poder político são mais estreitoseles podem proteger seus próprios direitos de propriedade e isso pode incentivar seus próprios investimentos mas os grupos fora das elites políticas são menos propensos a receber proteção adequada para seus investimentos ver Acemoglu 2003b 50 3 Em terceiro lugar as boas instituições econômicas são mais propensas a surgir e persistir quando há apenas aluguéis limitados que os detentores de energia podem extrair do resto da sociedade uma vez que tais aluguéis os encorajariam a optar por um set de instituições econômicas que tornam possível a desapropriação de outras pessoas 4 Finalmente considerações relacionadas a questões de perdedores políticos sugerem que reformas institucionais que não ameaçam o poder dos incumbentes são mais propensas a ter sucesso Portanto mudanças institucionais que não fortaleçam fortes grupos de oposição ou desestabilizam a situação política são mais propensas a serem adotadas 66 THE COLOnIAL EXPERIEnCE In LIgHT DO COMPARATIvE STATICs Voltamos brevemente à experiência colonial e discutimos como as estáticas comparativas aqui discutidas lançam luz sobre os differences nas instituições econômicas em todas as antigas colônias e a reversão institucional O segundo resultado estático comparativo acima sugere uma razão pela qual melhores instituiçõesomicísticas se desenvolveram em locais onde os europeus se estabeleceram Nestas sociedades um grupo relativamente amplo de europeus passou a dominar o poder político e eles optaram por um conjunto de instituições econômicas que protegem seus próprios direitos de propriedade Em contrast em lugares onde os europeus não se estabeleceram especialmente onde eram uma pequena minoria em relação a uma grande população indígena eles não tinham os incentivos para desenvolver boas instituições econômicas porque tais instituições teriam tornado considerably mais difficulto para eles extrair recursos do resto da sociedade A terceira estática comparativa sugere uma importante razão pela qual em lugares com mais riqueza recursos e também uma alta densidade de população indígena a ser explorada os europeus eram mais propensos a optar por instituições piores sem qualquer proteção para a maioria da população novamente porque tais instituições facilitaram a extração de recursos pelos europeus O primeiro resultado estático comparativo por sua vez está relacionado à persistência do different tipos de instituições econômicas que os europeus estabeleceram ou mantiveram em colônias different Em colônias onde os europeus se estabeleceram em grande número eles também desenvolveram instituições políticas colocando verificaçõesef ectivas nas elites econômicas e políticas Em contraste as instituições políticas em colônias com alta densidade populacional sistemas extrativítios de produção e poucos europeus concentraram o poder nas mãos da elite e construíram um aparato estatal projetado para usar a coerção contra a maioria do íon povoado Essas instituições políticas different naturalmente implicavam restrições different sobre política e 51 elites econômicas No antigo conjunto de colônias havia restrições ao desenvolvimento de instituições econômicas que favoreceriam alguns às custas da maioria Tais restrições estavam inteiramente ausentes no último conjunto de colônias Finalmente a quarta estática comparativa é útil para pensar por que muitas colônias não tentaram mudar suas instituições econômicas durante o século XIX quando novas oportunidades econômicas tornaram seu sistema anterior baseado no trabalho forçado escravidão ou prestação de tributos muito menos benéficos em relação a um investimento encorajador na indústria e no comércio Parte da resposta parece estar no fato de que o poder político das elites por exemplo dos proprietários de plantações no Caribe estava intimamente ligado ao sistema econômico existente Uma mudança no sistema econômico os transformaria em perdedores políticos um resultado que eles queriam muito evitar 67 REAssEssMEnT DO SOCIAL COnFLICT VIEw Até agora mostramos que as evidências econométricas são convincentes de que os differences nas instituições econômicas são a causa principal dos differences na prosperidade Argumentamos então que embora existam abordagens different que possam explicar a variação das instituições econômicas a abordagem mais plausível é a visão de conflito social Embora acreditemos que há casos claros em que a história e a ideologia importam para a estrutura institucional da sociedade e claramente as instituições são altamente persistentes a abordagemmais promissora para entender por que os países different têminstituições different é focar em escolhas e suas consequências subsequentes A visão de conflito social enfatiza a implicação distribucional das instituições econômicas e como os problemas de comprometimento implicam que aefiscie e a distribuição não podem ser separadas Assim o conflito fundamental dentro da sociedade sobre a natureza das instituições econômicas tem implicações importantes para o desempenho econômico Algumas instituições econômicas promoverão o crescimento mas não necessariamente beneficiarão todos os grupos da sociedade Instituições econômicas alternativas podem induzir estagnação econômica mas podem no entanto enriquecer alguns grupos Qual conjunto de resultados das instituições e se uma sociedade prospera ou não será determinado por qual desses grupos tem o poder político de obter as instituições que osbeneficiam de forma prediencial Neste ponto confirmamos os três primeiros pontos que fizemos na introdução Para desenvolver ainda mais nossa teoria das instituições econômicas precisamos ser mais específicos sobre o poder político de onde ele vem e por que algumas pessoas a têm e não outras Nós empreendemos esta tarefa na seção 8 Antes de fazer isso no entanto a próxima seção discute três importantes exemplos históricos da evolução das instituições econômicas Usamos esses exemplos para mostrar o poder explicativo do conflito social 52 visão e começar a ilustrar em cenários concretos como o poder político funciona 7 TELE SOCIAL COnFLICT VIw In ACTIOn Discutimos agora três exemplos importantes para trazer à tona o fato de que o conflito sobre as instituições ecológicas é fundamental para o funcionamento da economia e que esse conflito decorre não de differences em crenças ideologia ou acidentes históricos mas do impacto das instituições econômicas sobre a distribuição Os exemplos também mostram que o those com o poder político tem um poder desproporcional sobreas instituições econômicas e eles mostram como a distribuição do poder político é influenciada porfatores different Esses fatores incluem a alocação do poder político de jure através da estrutura do insti político tutions e a capacidade dos grupos de resolver o problema da ação coletiva ou exercer o que chamamos de poder político de fato Com esses exemplos em mente na seção 8 passamos a discutir com mais detalhes a natureza e as fontes de poder político 71 LABOR MARKETs Um mercado uma oportunidade para os indivíduos trocarem uma mercadoria ou serviço é ob viously uma instituição econômica fundamental relevante para o desenvolvimento Como argumentou Adam Smith 1776 os mercados permitem que os indivíduos aproveitem os benefícios da especialização e da divisão do trabalho e estudiosos como Pirenne 1937 e Hicks 1969 argumentaram que a expansão dos mercados talvez tenha sido as forças motrizes no longo prazo devel opment Na história da Europa uma transformação fundamental foi a partir do mercado de trabalho feudal insti tutions para noções modernas de um mercado de trabalho livre onde os indivíduos foram capazes de decidir para quem trabalhar e onde viver Esse processo de change institucional estava intimately ligado à transição de todo um conjunto de instituições econômicas feudais para as instituições econômicas que consideramos capitalistas A maioria dos historiadores vê isso como a chave para o takeoff econômico que começou no século XIX Foram os países que fizeram a transição para longe do feudalismo mais completamente como a Inglaterra as terras inferiores e a França graças à revolução de 1789 que se desenvolveu mais rapidamente Eram aqueles em que o feudalismo ainda estava em operação como a Rússia e a ÁustriaHungria que ficaram muito para trás O que pode explicar essa evolução differential do feudalismo Estudiosos começando com Postan 1937 viu o colapso demográfico causado pela morte negra na década de 1340 como feudalismo demolidor na Europa Ocidental Alterando drasticamente a terratrabalho 53 como aproximadamente 40 da população da Europa morreu por exemplo Cantor 2001 a Morte Negra aumentou consideravelmente o poder de barganha dos camponeses e permitiulhes negociar um status livre que acabasse com as obrigações feudais particularmente no que diz respeito ao trabalho Portanto a teoria demográfica de Postan enfatiza implicitamente o papel do poder político no declínio do feudalismo esse conjunto de instituições econômicas começou a desaparecer quando o poder político dos camponeses aumentou e o dos senhores declinou Em fato a distribuição de poder pode ser ainda mais importante em toda a história do que a teoria de Postan sugere Como apontado pela primeira vez por Brenner 1976 o ory demográfico do feudalismo de declínio não é consistente com as evidências comparativas Embora as tendências demográficas fossem semelhantes em toda a Europa e É verdade que na maior parte da Europa Ocidental a servidão estava morta no início do século XVI Por outro lado na Europa Oriental em particular pomerânia Brandemburgo Prússia Oriental e Polônia o declínio populacional do final do século XIV foi acompanhado por um movimento finalmente bem sucedido para impor controles extra econômicos que é a servidão sobre o que havia sido até então um dos camponeses mais livres da Europa Em 1500 as mesmas tendências da Europa tinham ido um longo caminho para estabelecer uma das grandes divisões no histor europeuy o surgimento de uma população camponesa quase totalmente livre na Europa Ocidental a degradação dos camponeses para a inliberdade na Europa Oriental Brenner 1976 p 41 O que pode explicar esses resultados divergentes Brenner observa p 51 Era a lógica do camponês tentar usar sua posição de negociação aparentemente melhorada para obter sua liberdade Era a lógica do proprietário proteger sua posição reduzindo a liberdade dos camponeses O resultado obviamente se resume a uma questão de poder p 51 se os camponeses ou os lordes tinham mais poder político determinado se a servidão declined ou tornouse mais forte Embora estejamos longe de entender os determinantes do relativo struc abertura do poder político em partes different da Europa Brenner sugere que um elemento importante foram os padrões do desenvolvimento das classes agrárias em disputa e sua força relativa nas sociedades europeias different seusníveisrelativos de solidariedade internal sua autoconsciência e organização e seusrecursospolípicos gerais especialmente suas relações com as classes não agrícolas em particular potenciais aliados de classe urbana e com o Estado p 52 Para comprovar essa visão Brenner estuda como as aldeias tendiam a ser organizadas differently na Europa Oriental houve 54 mais uma tendência à agricultura individualista organização menos desenvolvida de práticas agrícolas de collaborative no nível da aldeia ou entre aldeias e pouco da tradição dos direitos de luta fou doscomuns contra os lordes que era tão charac teristic do desenvolvimento ocidental p 57 Esta organização differential deveuse ao processo de ocupação inicial dessas terras orientais Embora muitas partes da análise de Brenner permaneçam controversas há um acordo geral de que o declínio do feudalismo e a transformação dos markets trabalhistas europeus estavam intimamente relacionados com o poder político dos gruposchave com interesses opostos os camponeses e os lordes ver por exemplo Aston e Philpin 1985 sobre reações à interpretação de Brenner As instituições feudais restringindo a mobilidade laboral e retirando o papel do mercado de trabalho na alocação de mãodeobra para empregos minaram o incentivoe resultaram em subdesenvolvimento Mas essas mesmas instituições econômicas cre ated grandes aluguéis para a aristocracia Como consequência as aristocracias em toda a Europa tentaram mantêlas Foi quando seu poder político enfraqueceu que o processo de formação de T começou 72 FInAnCIAL MARKETs Muito trabalho recente sobre crescimento e desenvolvimento tem focado no mercado de capitais O crescimento requer investimentos de modo que agentes pobres sem acesso aos mercados financeiros não terão recursos para investir Empiricamente muitos estudiosos encontraram correlações entre a profundidade dos mercados financeiros e o crescimento ver Levine 2004 e a ausência de mercados financeiros está no centro de ambiciosas teorias de desenvolvimento comparativo por Banerjee e Newman 1993 e Galor e Zeira 1993 Se o estresse nos mercados financeiros e a intermediação financeira estão corretos uma questão central é entender por que os sistemas financeiros differ Por exemplo estudos sobre o devel opment of banking nos Estados Unidos no século XIX demonstram uma rápida expansão da intermediação financeira que a maioria dos estudiosos vê como um facilitador crucial do rápido crescimento e industrialização que a economia experimentou Em seu estudo recente Haber 2001 p 9 descobriu que nos Estados Unidos em 1818 havia 338 bancos em operação com um capital total de US 160 milhões aproximadamente três vezes mais bancos e capital bancário como em 1810 Por volta de 1860 os Estados Unidos tinham 1579 bancos com um capital total de US 4225 milhões Por volta de 1914 havia 27864 bancos nos Estados Unidos O total de ativos bancários totalizou US 273 bilhões Podese ver essa rápida expansão dos serviços bancários e financeiros como uma característica natural No entanto Haber 2001 mostra que a situação era muito different no México p 24 55 O México tinha uma série de monopólios segmentados que foram concedidos a um grupo de insiders O resultado por volta de 1910 não poderia ter sido mais different os Estados Unidos tinham cerca de 25000 bancos e uma estrutura de mercado altamente competitiva O México tinha 42 bancos dos quais controlavam 60 do total de ativos bancários e praticamente nenhum deles competia com outro banco A explicação para este enorme difference não é óbvia A tecnologia relevante estava certamente prontamente disponível em todos os lugares e é umculto diffi ver por que os vários tipos de riscos morais ou questões adversas de seleção relacionadas com a intermediação financeira deveriam ter limitado a expansão dos bancos no México mas não nos Estados Unidos Haber então mostra que p 9 no momento em que os EUA A Constituição foi colocada em 1789 Os bancos dos EUA foram caracterizados por uma série de monopólios segmentados que compartilhavam aluguéis com os governos estaduais através de impostos ou propriedade estatal de ações bancárias Em alguns casos os bancos também compartilhavam aluguéis diretamente com os legisladores que os regulamentavam Essa estrutura que se parecia notavelmente com a que surgiu posteriormente em Mexico emergiu osgovernos estaduais do Bec Ause tinham sido despojados das receitas pelo Constitution Em resposta os Estados iniciaram os bancos como forma de gerar receitas fiscais Os governos estaduais restringiram a entrada a fim de maximizar a quantidade de aluguel auferido pelos bancos o aluguel que não seriacompartilhado com o governoestadual sob a forma de dividendos distribuições de ações ou impostos de vários tipos Assim no início do século XIX os bancos americanos evoluíram como monopólios com regulagem que visavam maximizar as receitas para os governantes do Estado No entanto esse sistema não durou porque os Estados começaram a competir entre si por investimentos e migrantes A pressão para manter a população e os negócios no estado foi reforçada por um segundo fator relacionado a ampliação da raiva suff Na década de 1840 a maioria dos estados tinha derrubado todos os requisitos de propriedade e alfabetização e em 1850 praticamente todos os estados com algumas exceções menores tinham feito isso A ampliação da raiva suffnoentanto serviu para minar as coalizões políticas que apoiavam restrições ao número de cartas bancárias Ou seja criou uma segunda fonte de competição política comos estados sobre quem manteria office e as políticas que eles iriam promulgar A situação era muito different no México Após 50 anos de endêmica estabilidade política o país se unificou sob a altamente centralizada ditadura de 40 anos de Porfírio Diaz até a Revolução em 1910 56 No argumento de Haber as instituições políticas nos Estados Unidos alocaram poder político para pessoas que queriam acesso a crédito e empréstimos Como resultado eles forçaram os governos estaduais a permitir a entrada competitiva gratuita no setor bancário No México as instituições políticas eram verydifferent Não havia estados federais concorrentes e araiva suffera altamente restritiva Como resultado o governo central concedeu direitos de monopólio aos bancos que restringiram o crédito para maximizar os lucros A concessão de monopólios acabou por ser uma forma racional para o governo aumentar a receita e redistribuir os aluguéis aos apoiadores políticos ver Norte 1981 Capítulo 3 A priori é possível que o tipo de regulação de mercado que Haber encontrou no México possa ter sido socialmente desejável Os mercados never funcionam no vácuo mas sim dentro de conjuntos de regras e regulamentos que os ajudam a funcionar No entanto é difícil acreditar que este argumento se aplica ao México ver também Maurer 2002 Haber 2001 documenta que a regulação do mercado não visava tãolving falhas de mercado e é precisamente durante este período que a enorme lacuna econômica entre os Estados Unidos e o México se abriu em que ver Coatsworth 1993 Engerman e Sokoloff 1997 De fato Haber e Maurer 2004 examinaram em detalhes como atructura dos bancos influenciou a indústria têxtil mexicana entre 1880 e 1913 Eles mostraram que apenas empresas com contatos pessoais com bancos foram capazes de obter empréstimos Eles concluem p 5 Nossa análise demonstra que as fábricas têxteis relacionadas aos bancos eram menos rentáveis e menos tecnicamente emaisautomatizadas do que seus concorrentes No entanto oacesso ao crédito bancáriopermitiu que eles crescessem mais rápido se tornassem maiores e sobrevivessem mais do que seus concorrentes mais produtivos A implicação para o crescimentoéclara as empresas relativamente produtivas perderam participação de mercado para concorrentes relativamente improdutivos mas relacionados ao banco Apesar de a economiatersido prejudicada pelas regulamentações aqueles com o poder político foram capazes de sustentar essas regulamentações 73 REgULATIOn DE PARROZs Como exemplo final recorremos à regulação dos preços nos mercados agrícolas que está intimamente relacionada ao conjunto de políticas agrícolas adotadas pelos governos O estudo seminal da regulação de preços agrícolas na África e Na América Latina é de Bates 1981 1989 1997 Bates 1981 demonstrou que o fraco desempenho agrícola em Gana Nigéria e Zâmbia deveuse aos conselhos de marketing controlados pelo governo sistematicamente pagando aos agricultores preços de suas culturas muito abaixo dos níveis mundiais 57 A maioria dos estados africanos possui monopsonies sancionadas publicamente para o pur perseguição e exportação de bens agrícolas Essas agências legadas aos governos dos Estados independentes por seus antecessores coloniais buscam culturas de dinheiro para exportação a preços domésticos administrativamente determinados e depois vendem nas apreços de mercadomundial Usando seu poder de mercado para manter o preço pago ao agricultor abaixo do preço estabelecido pelo mercado mundial eles acumulam recursos do setor agrícola Bates 1981 p 12 Os conselhos de marketing fizeram excedentes que foram dados ao governo como forma de tributação Bates 1981 p 15 notas Um grande teste das intenções dos governos recémindependentes ocorreu quando entre 19591960 e 196162 o preço mundial do cacau caiu aproximadamente US 50 a tonelada Se os recursos gerados pelas agências de marketing deveriam ser usados para estabilizar os preços então certamente este era o momento de usar os fundos para aquele purpose Em vez disso os governos de ambos Gana e a Nigéria repassou o fardo total da queda do preço para os produtores Bates continua Usando o poder de fixação de preços do agen de marketing monopsonístico cies os estadosfizeram portanto dos produtores de caixa uma parte significativa de sua base tributária e tomaram recursos deles sem compensação na forma depagamentos ou de bens e serviços devolvidos pp 1819 Como resultado dessa tributação perniciosa atingindo até 70 do valor da cultura em Gana na década de 1970 o investimento na agricultura entrou em colapso assim como a produção de cacau e outras culturas Em coun pobre tenta com vantagem comparativa na agricultura tal situação mapeada em taxas negativas de crescimento econômico Por que os recursos foram extraídos dessa forma Embora parte da motivação fosse promover a industrialização a principal delas é gerar recursos que poderiam ser expropriados ou redistribuídos para manter o poder Os governos enfrentam um dilema a agitação urbana que não pode ter sucesso erradicar totalmente através da cooptação ou repressão representa um sério desafio aos seus interesses Sua resposta tem sido tentar apaziguar as interests urbanas não por offering salários mais altos de dinheiro mas defendendo políticas que visam reduzir o custo de vida e em particular o custo de alimentação Agricultura 58 política tornase assim um subproduto das relações políticas entre governos e constituintes urbanos 1981 p 33 Em contraste com a situação em Gana Zâmbia e Nigéria Bates 1981 1989 1997 mostrou que a política agrícola no Quênia e na Colômbia durante este período era muito mais próagricultor O difference foi devido a quem controlava o conselho de marketing No Quênia os agricultores não eram pequenos agricultores como estavam em Gana Nigéria e Zâmbia e a propriedade de terras cons centrantes tornou muito mais fácil resolver o problema da ação coletiva Além disso a agricultura foi importante nas áreas de Kikuyu um grupo étnico intimamente relacionado com o partido político governante KANU sob Jomo Kenyatta Bates 1981 p 122 Os agricultores no Quênia formaram portanto um poderoso lobby e foram capazes de garantirse preços altos Mesmo que o governodo Quênia se engajou na reforma agrária após inde pendence 80 das antigas terras altas brancas foram deixadas intactas e o governo tomou medidas elaboradas para preservar a integridade das fazendas de grande escala que prontamente se combinam em defesa de seus interesses Um dos orts coletivos effmais importantes é a União Nacional dos Agricultores do Quênia KNFU A organização é dominada pelos agricultores de grande escala mas podese argumentar que a KNFU ajuda a criar um quadro de políticas públicas que proporcione um ambiente econômico favorável a todos os agricultores Bates 1981 pp 9394 Bates concluis p 95 que no Quênia grandes agricultores garantiram políticas públicas altamente favoráveis em comparação com as de outras nações Em outros lugares o setor agrário é melhor abençoado pela relativa ausência de desigualdade Mas também é privado dos benefícios collective que a desigualdade ironicamente pode trazer Na Colômbia os agricultores foram favorecidos por causa da concorrência pelos votos dos dois principais partidos políticos Bates 1997 p 54 notas Sendo numerosos e pequenos os produtores decoffee daColômbia como camponeses em outros lugares encontraram custos formidáveis de ação coletiva Na maioria dos casos semelhantes taiscultos diffitornaram os pequenos agricultores politicamente impotentes E mesmo assim Os camponeses colombianos elicitou políticas favoráveis dos políticos 59 que em momentoschave traziam os custos da ação coletiva provisão para o setor coffee com instituições econômicas e delegando o poder público a coffinteresses Como os produtores coffee poderiam ganhar tal influência sobre a política nacional Uma das principais razões pelas quais eles poderiam fazêlo é porque a estrutura das instituições políticas e em particular a estrutura da competição partidária as tornou cruciais dandolhes o poder sobre as fortunas políticas daqueles com ambição para office e permitindolhes fazer ou quebrar governos Assim eles ganharam o poder dedestituír osfficials que buscavam orquestrar ou restringir seu comportamento Bates 1997 p51 54 Uma evidência a favor dessa tese é que durante a década de 1950 quando uma guerra civil eclodiu entre as duas partes houve cinco anos de governo militar e a política voltou decisivamente novamente os produtorescoffee apenas para voltar atrás com a retomada pacífica da democracia em 1958 74 POLITICAL POwER AnD ECOnOMIC InsTITUTIOns Esses três exemplos de criação de instituições econômicas têm certas características em comum Todas essas instituições a regulaçãofeudalismo do mercado de trabalho as regras que regem o desenvolvimento do mercado financeiro e a regulação dos preços agrícolas refletem claramentea saída de escolhas conscientes O feudalismo não terminou na Inglaterra por razões incidentais ou ideológicas mas porque aqueles que eram controlados e empobrecidos por regulamentos feudais lutaram para abolilos Na Europa Oriental a mesma luta tomou place mas com um resultado different Da mesma formao México não acabou com o different financial institutions do que os Estados Unidos por acidente por causa decrenças different sobre como um sistema bancário efficient parecia ou por causa de algum fator histórico independente do resultado O mesmo se aplica àspolíticaseconômicas no Quênia e ganes Além dissoos conjuntos different de instituições econômicas surgidos emlocais difusoserent não podem be argumentaram ser adaptações efficient paraambientes different A maioria dos historiadores acredita que a persistência das instituições feudais na Europa Oriental até o século XIX explica por que ela ficou muito atrás da Europa Ocidental no desenvolvimento econômico Entreas instituições financeiras do México e dos Estados Unidos também plausivelmente desempenharam um papel na explicação por que divergiram economicamente no século XIX O mesmo vale em relação à regulação dos preços agrícolas 60 A força motriz por trás dos três exemplos é que as instituições econômicas são escolhidas por suas consequências distribucionais Quais instituições econômicas específicas emergem depends sobre quem é capaz de obter o seu caminho quem tem poder político Na Inglaterra as comunidades camponesas desenvolveram instituições políticas locais relativamente fortes e foram capazes de se consolidar no choque da Morte Negra para pôr fim às regulamentações feudais Na Europa Oriental foram os senhores que tinham relativamente mais poder e eles foram capazes de intensificar o feudalismo diante do mesmo choque demográfico como Domar 1970 apontard a Morte Negra realmente tornou a servidão mais atraente para os lordes mesmo que ao mesmo tempo aumentou o poder de barganha dos camponeses No caso do banco no século XIX a pesquisa de Haber mostra que enquanto o regime autoritário no México tinha o poder político de criar monopólios livremente e criar aluguéis no setor bancário os Estados Unidos eram different porque era federal e muito mais democrático As instituições políticas dos Estados Unidos préliberaram os políticos de se apropriarem dos aluguéis que poderiam fluir da criação de monopólios Finalmente na análise de Bates surgiram regulamentos de preços distorcidos em Gana e Zâmbia mas não no Quênia e na Colômbia porque nos últimos países os produtores turais agrocultorestinham mais poder político e assim poderiam impedir as políticas distorcionárias que prejudicariam seus interesses Também é útil considerar no contexto desses exemplos os mecanismos que desarmamos na seção 6 que fundamentam a adoção deinstituições econômicas ineffi Por que os camponeses e os senhores da Europa feudalnão poderiam negociar e permitir aintrodução de um conjunto de instituições econômicas que teriam dado aos camponeses incentivos para inovar e teria permitido a alocaçãoefficient do trabalho Por que os lordes não prometeram não expropriar quaisquer benefícios que se acumulassem da inovaçãoou alternatively os camponeses concordaram em compensar os lordes se as instituições trabalhistas feudais foram abolidas Embora sejaum culto diffiencontrar evidências diretas sobre tais contrafactualidades do período medieval a explicação mais plausível é que tais acordos eram impossíveis de tornar críveis O poder político dos lordes estava intimamente ligado às instituições feudais e assim desmantelamento destes não só teria aumentado os incentivos camponeses para inovar mas também teria alterado drasticamente o equilíbrio do poder político e a distribuição de aluguéis na sociedade Além disso sob regulamentos feudais os camponeses estavam ligados à terra A introdução da mobilidade trabalhista livre teria dado ao workers uma opção de saída aumentando assim seu poder de barganha com os senhores sobre a divisão da produção Assim os senhores poderiam prever ser perdedores políticos e econômicos do fim do feudalismo mesmo que a produção total tivesse aumentado 61 No caso da regulação dos preços agrícolas argumentos semelhantes são plausíveis Os produtores de cacau em Gana não teriam acreditado em promessas dos governos de que não expropriariam os frutos de um investimento mais alto e os governos nãoteriam acreditado em promessas dos agricultores de compensálos se deixassem office Além disso osconjuntos de instituições econômicas em Gana ou na Nigéria teriam fortalecido a base econômica do setor rural em detrimento do power políticodo então dominante setor urbano De fato para Gana na década de 1960 temos evidências diretas da economia urbana de que a ameaça de ser um perdedor político levou a instituições econômicas ineffi Isso surge na análise de Killick 1978 p 37 da tentativa do governo de Kwame Nkrumah de promover a industrialização Notas killick Mesmo se houvesse a possibilidade de criar uma entrepreindígena classe neurial é duvidoso que Nkrumah quisesse criar tal classe por razões de ideologia e poder político Ele foi muito explícito sobre isso dizendo que estaríamos dificultando nosso avanço ao socialismo se fôssemos incentivar o crescimento do capitalismo privado ganês em nosso meio Há evidências de que ele também temia a ameaça de que uma classe rica de empresários ganeses poderia representar para seu próprio poder político Outras evidências sobre a importância das considerações de perdedores políticos vêm de E AyehKumi um dos principais conselheiros econômicos de Nkrumah que observou após o golpe que Nkrumah Killick 1978 p 60 me informou que se ele permitisse que os negócios africanos crescessem eucresceria para se tornar um poder rival para o prestígio dele e do partido e ele faria tudo para impedilo o que ele realmente fez Nesse contexto é interessante que a solução de Nkrumah para consolidar seu poder era limitar o tamanho das empresasqueos ganeses poderiam possuir Isso causou problemas para sua política de industrialização que ele conseguiu ao permitir que empresários estrangeiros entrassem em Gana Embora isso fosse inconsistente com sua retórica agressivamente nacionalista e antiimperialista esses homens de ônibusnão representavam uma ameaça política doméstica Killick p 37 observa Dado o desejo de Nkrumah de manter as empresas privadas ganesas pequenas seu argumento de que o investimento de capital deve ser procurado do exterior uma vez que não há classe burguesa entre nós para continuar o investimento necessário foi ingênuo Ele continua acrescentando que p 40 Nkrumah não tinha amor por capitalistas estrangeiros mas preferiu incentiválos em vez de empresários locais a quem ele desejava restringir Todos esses exemplos mostram que a distribuição do poder político na sociedade é crucial para explicar quando as instituições econômicas são boas e quando são ruins Mas onde 62 o poder político vem e quem tem poder político Ao abordar essas questions vamosevelop nossa teoria das instituições econômicas Em uma teoria baseada no conflito social onde as instituições econômicas são endógenas será differences em instituições políticas e a distribuição do poder político que devemos procurar para explicar a variação in instituições econômicas 8 A THEORy DE InsTITUTIOns 81 SOURCEs DE POLITICAL POwER Quem tem poder político e de onde vem Como observamos na Introdução seção 12 ponto 4 o poder político vem de duas fontes Em primeiro lugar um indivíduo ou grupo pode ser alocado de jure power por instituições políticas Mas as instituições não são a única fonte de poder Um segundo tipo de poder político se acumula para indivíduos ou grupos se eles podem resolver o problema da ação coletiva criar tumultos revoltas ou manifestações armas próprias etc Chamamos esse tipo de poder de fato de poder político ver Acemoglu e Robinson 2003 capítulo 5 O poder político real é a composição o resultado conjunto de jure e poder de fato Para ver como isso funciona na prática considere a situação no Chile no início da década de 1970 Salvador Allende foi eleito presidente com a maioria dos votos populares As instituições políticas formais da democracia no Chile lhe atribuíram poder para propor legislação emitir decretos etc Consequentemente mesmo não tendo maioria absoluta no Congresso Allende tinha uma grande quantidade de poder político de jure O poder político não é apenas de jure no entanto não provém simplesmente de instituições políticas Allende apesar de ter sido habilitado pela Constituição chilena foi derrubado por um golpe militar em 1973 Aqui os militares sob a liderança do General Pinochetforam capazes de usar força bruta e armas para sobremontar as instituições políticas formais A capacidade de usar a força é um exemplo de poder político de fato Como sugerimos na introdução a relação entre o poder político e as instituições econômicas e políticas é complexa e dinâmica Considere o exemplo que discutimos na seção 72 a pesquisa de Haber sobre a evolução financeira comparativa do México e dos Estados Unidos no século XIX Haber traçou aevoluçãodifusa das instituições econômicas para differences em instituições políticas iniciais Essas instituições políticas levaram adistribuições different de poder e isso foi fundamental para a emergence de boas instituições financeiras nos Estados Unidos em que aqueles que benefitted a partir de uma indústria bancária competitiva foram capazes de forçar os políticos a fornecer o 63 regras que garantiriam isso Mas de onde vieram esses differences em instituições políticas Esses differences foram em parte resultado de eventos políticos no século XIX e parcialmente resultado deinstituições políticas coloniais different Nos Estados Unidos durante a fase inicial de colonização no início do século XVII A densidade populacional muito baixa e a falta de recursos facilmente exploráveis forçaram as empresas colonizadoras e o Estado britânico a fazer concessões econômicas e políticasconcederam aos colonos acesso à terra e aceitaram a formação de instituições democráticas representativas Morgan 1975 Consequentemente mesmo na independência os Estados Unidos tinham instituições políticas relativamente democráticas Keyssar 2000 Além disso a distribuição inicial iguali tariana dos ativos e o alto grau de mobilidade social feita para uma situação onde pelo menos nos estados do norte a distribuição de recursos econômicos e portanto o poder de fato era relativamente igual As instituições políticas ressarcidas portanto persistiram e foram apoiadas pelo equilíbrio do poder de fato na sociedade No México havia condições iniciais muito different durante o período colonial com uma grande população indígena e minas de prata ricas para explorar Isso levou a um equilíbrio muito mais hierárquico e autoritário do poder político e instituições eco nímicas coloniais muito diff ver Engerman e Sokoloff 1997 Acemoglu Johnson e Robinson 2004 Essas condições alimentaram asestruturas institucionais different na independência os Estados Unidos com sua constituição controles e equilíbrios e federalismo México com seu estado muito mais centralizado descontrolado desequilibrado e absolutista Asinstituiçõespolíticas ese different então levaram ainstituições econômicas e econômicas muito diffe ff erent vem após a independência Assim em algum sentido final a fonte das instituições políticas different foram condições iniciais different durante o período colonial Considere agora as provas apresentadas por Bates As políticas agrícolas eram melhores no Quênia porque os grandes agricultores podiam resolver o problema da ação coletiva e exercer o poder político de fato Mas a principal razão para a existência de grandes fazendas foi que os colonos britânicos expropriaram a terra dos africanos durante a expansão do colonialismo ver Berman e Lonsdale 1992 Assim combinações anteriores de instituições políticas formais instituições coloniais e poder de fato o poder militar do Império Britânico determinaram as instituições econômicas alimentandose da futura distribuição do poder de fato mesmo depois que a natureza do poder de jure mudou drasticamente com a independência Agora podemos ver que esses exemplos comprovam o modelo dinâmico que esboçamos na seção 12 Lá mostramos que em qualquer data o poder político é moldado por instituições políticas que determinam o poder de jure e a distribuição herdada dos recursos que a ffect o equilíbrio do poder de fato O poder político então determina a economia 64 instituições e desempenho econômico Também influencia aevolução do politi poder cal e prosperidade As instituições econômicas determinam a distribuição de recursos nesse ponto o que por sua vez influencia na distribuição do poder de fato no futuro Da mesma forma a distribuição do poder em qualquer ponto determina não apenas o instieconômico tutions então mas também as futuras instituições políticas Assim a alocação do poder político em uma data pela forma como influencia a distribuição de resources e futuras instituições políticas tem umectcrucialsobre a alocação futura do poder político de fato e de jure Tanto a comparação que Haber fez entre o México e os Estados Unidos quanto a que Bates fez entre Gana Zâmbia Quênia e Colômbia ilustram este diagrama em ação Eles mostram como as instituições políticas e o poder de fato se combinam para gerar um conjunto different de instituições econômicas como essas instituições determinam tanto a destribução a utilização de recursos e a taxa de crescimento da economia quanto como o poder e as instituições evoluem ao longo do tempo muitas vezes de maneiras que tendem a reforçar condições iniciais particulares 82 POLITICAL POwER AnD POLITICAL InsTITUTIOns Os exemplos que discutimos acima mostraram como o poder político depende do instipolítico tutions e poder de fato e como isso determina as instituições econômicas Além disso vimos que a qualquer momento asinstituições econômicas pré exisingserão um importante determinante da distribuição do poder de fato O elemento final a enfatizar é como as instituições políticas evoluem ao longo do tempo e como influenciam a distribuição do poder político Ver por que as instituições políticas são tão importantes como fonte de poder político pensar em uma situação em que um grupo dizem o exército chileno no início dos anos 1970 tem um grande poder de fato Na verdade tem tanto poder de fato que pode anular a Constituição chilena tornando as instituições políticas em grande parte irrelevantes Na verdade no Chile o poder de fato dos militares foi capaz de derrubar o governo legítimo e reverter completamente as políticas econômicas e instituições econômicas escolhidas pelo governo Allende incluindo a reforma agrária e a nacionalização em massa da indústria Não só os militares reverteram as instituições econômicas preferidas por Allende e os grupos que o elegeram como implementaram seu próprio conjunto preferido deinstituições econo mic em particular desregulamentar o regime comercial e a economia No entanto o regime de Pinochet estava fortemente preocupado com instituições políticas formais e em 1980 Pinochet reesticamente escreveu a Constituição Se o poder de fato foi decisivo no Chile qual é o papel das instituições políticas Se 65 a Constituição pode ser derrubada por que se preocupar em reescrever O segredo disso está na natureza intrinsecamente transitória do poder de fato 12 Sim os militares foram capazes de organizar umcoup em 1973 mas isso foi apenas porque os tempos eram exclusivamente propícios Houve uma crise econômica mundial e facções militares que se opunham ao golpe poderiam ser marginalizadas Além disso o governo dos Estados Unidos na época ficou feliz em encorajar e endossar a derrubada de um governo socialista mesmo que tivesse sido eleito democraticamente Não se poderia esperar que a união de tais circunstâncias acontecesse continuamente portanto uma vez que a sociedade chilena se re democratizasse como fez após 1990 os militares não seriam capazes de ameaçar continuamente um golpe de Estado Em resposta a isso Pinochet mudou as instituições políticas para tentar travar o poder dos militares e assim as instituições econômicas que preferia Portanto o importante papel das instituições políticas é que elas influenciam a alocação futura do poder político Esse papel dinâmico é crucial porque explica o maior desejo dos agentes de mudar as instituições políticas quando tiverem a chance é assim que eles podem tentar alterar duradouramente o equilíbrio do poder político a seu favor ver Acemoglu e Robinson 2003 83 A THEORy DE POLITICAL InsTITUTIOns Temos agora em vigor os contornos de nossa teoria das instituições Há sete pontos a enfatizar paralelamente à discussão na seção 12 e nossa exposição diagramática lá Em primeiro lugar os indivíduos têm preferências sobre as instituições econômicas por causa da alocação de recursos que essas instituições induzem Em segundo lugar a preferênciadas pessoas normalmente não concorda porque efficiency e distribuída não pode ser separado Asinstituições econômicas different beneficiarão grupos different e isso determinará as preferências desses indivíduos e grupos em relação às instituições econômicas O problema do comprometimento explica por que aefficiency e a distribuição são insep arável As instituições econômicas são escolhas coletivas e elas são escolhidas e sustentadas 12A literatura empírica sobre o problema da ação coletiva reconheceu que aseita di ffide resolver os problemas de ação coletiva leva a ação coletiva a tipicamente transitória Lichbach 1995 p 17 observa que a ação coletiva se realizada a curto prazo pode de fato ocorrer ação coletiva que requer longos períodos para o tempo não Dado que os compromissos da maioria das pessoas com causas particulares enfrentam um declínio inevitável a maioria dos grupos dissidentes são efêmeros a maioria das campanhas dissidentes breves Essa natureza transitória da ação coletiva é ecoada por Tarrow 1991 p 15 que observa o esgotamento do envolvimento político em massa enquanto Ross e Gurr 1989 p 414 discutir burnout político Da mesma forma Hardin 1995 p 18 argumenta que a extensa participação política da sociedade civil recebe expressão entusiasmada apenas em momentos de colapso do Estado ou grande crise 66 Ele não pode ser mantido em um nível perpetuamente alto 67 pelo Estado Como não há terceiros para impor as decisões do Estado os problemas de compromisso são particularmente graves no campo político Em quarto lugar a estrutura de equilíbrio das instituições econômicas será portanto dissuadida por quem temo poder de conseguir o seu caminho ou seja que pode criar e sustentar instituições econômicas que se beneficiam A distribuição do poder político determina assim as instituições econômicas a alocação de recursos e a taxa de crescimento econômico Em quinto lugar o poder political tem duas formas o poder de jure determinado pelas instituições políticas como a Constituição e as regras eleitorais e o poder de fato que decorre da capacidade de resolver o problema da ação coletiva mobilizar armas etc De fato power pode influenciar os resultados políticos independentemente das instituições políticas e sua distribuição muitas vezes determina criticamente como um determinado conjunto de instituições funciona na prática e se elas são realmente obedecedas Em sexto lugar a distribuição do poder político de fato em qualquer data é influenciada em grande medida pela distribuição de recursos na sociedade uma vez que aqueles com maiores recursos podem comandar mais poder tanto por meios legítimos quanto íntimos e talvez também possam resolvero problema da ação coletiva de forma maise íclica Naturalmente a distribuição de recursos neste momento é influenciada por instituições econômicas e resultados econômicos no passado Por fim as instituições políticas também são endógenas o atual equilíbrio dopoder political incorporando elementos tanto de jure quanto de fato também determina futuras instituições políticas As instituições políticas são importantes porque alocam pelo menos dentro dos limites definidos pelo exercício do futuro poder de fato toda aocação do futuro poder político de jure Uma vez que o poder de fato devido à natureza do problema da ação coletiva é intrinsecamente transitório e oculto diffipara exercer as instituições políticas são muitas vezes cruciais na criação de uma fonte de poder político durável Isso torna muito atraente que os grupos usem seu poder político de fato para mudar as instituições políticas de modo a modificar a distribuição do futuro poder político a seu favor 9 THE HEORy In ACTIOn Consideramos agora dois exemplos que demonstram nossa teoria das instituições em ação Como os exemplos discutidos na seção 7 esses exemplos contêm todos os elementos de nossa teoria dispostos de forma esquelética na seção 12 Eles mostram o role do poder político na determinação das instituições econômicas demonstram os fatores different tanto de fato quanto de jure que determinam o poder político e ilustram como o poder político de fato é frequentemente usado para mudar as instituições políticas a fim de influenciar o futuro 68 distribuição do poder político de jure 91 RIsE DE COnsTITUTIOnAL MOnARCHy AnD ECOnOMIC GROwTH In EARLy MODERn EUROPE Nosso primeiro exemplo é a ascensão da monarquia constitucional na Europa No período medieval a maioria das nações europeias eram governadas por monarquias hereditárias No entanto à medida que o mundo feudal mudava vários grupos lutavam para ganhar direitos políticos e reduzir os poderes autocráticos das monarquias Na Inglaterra esse processo começou já em 1215 quando o rei João foi forçado por seus barões a assinar a Carta Magna um documento que aumentou os poderes dos barões introduziu o conceito de igualdade perante a lei e forçou os reis subsequent a consultálos Muitas outras nações europeias também desenvolveram parlamentos que os reis poderiam convocar para discutir a tributação ou a guerra ver Graves 2001 Ertman 1997 No entanto o movimento em direção à monarquia limitada e constitucional não era linear ou simples De fato na França certamente desde o início do reinado de Luís XIV em 1638 uma monarquia absolutista mais poderosa apareceu com muito poucos controles De fato os parlamentos franceses feudais o General de Estado não foram convocados entre 1614 e 1788 pouco antes da Revolução Na Inglaterra os monarcas tudor particularmente Henrique VIII e depois Elizabeth I seguidos pelos primeiros reis Stuart Tiago I e Carlos I também tentaram construir uma monarquia absolutista Eles falharam no entanto principalmente por causa do Parlamento que bloqueou as tentativas de concentrar o poder O resultado constitucional na Inglaterra foi estabelecido pela Guerra Civil de 16421651 e pela Gloriosa Revolução em 1688 No primeiro desses conflitos as forças do Parlamento derrotaram os leais a Carlos I e o rei foi decapitado Em 1660 a monarquia foi restaurada quando Carlos II se tornou rei mas seu irmão Tiago II foi deposto em 1688 e o Parlamento convidou Guilherme de Orange para se tornar rei Outros lugares da Europa particularmente os Países Baixos tiveram desenvolvimentos semelhantes aos da Inglaterra Sob os duques da Borgonha os Países Baixos ganharam uma quantidade considerable de liberdade política e econômica particularmente sob o Grande Privilégio de 1477 que deu ao General dos EstadosGerais dos Países Baixos burgúndio o direito de se reunir por iniciativa própria e restringiu o direito do governante de aumentar os impostos No entanto os Países Baixos foram herdados pelos Hapsburgs através do casamento e em 1493 Maximiliano de Hapsburg tinha revertido o Grande Privilégio Após 1552 a guerra com a França aumentou as necessidades fiscais dos Hapsburgs e levouos a impor uma grande carga tributária aos Países Baixos já uma próspera área agrícola e mercantilista Crescimento fiscal e religioso 69 ressentimento em 1572 levou a uma série de revoltas contra os Hapsburgs a maioria orquestrada por interesses comerciais Estes culminaram na Guerra da Independência que foi finalmente vencida em 1648 Enquanto a Inglaterra e os Países Baixos estavam desenvolvendo governos constitucionais limitadosEspanha e Portugal estavam se movendo na mesma direção que a França em direção a um maior absolutismo Davis 1973a p 66 observa em Castille o rei governou sujeito apenas a restrições constitucionais fracas Nas primeiras décadas do século XVI a coroa reduziu as pretensões da nobreza e das cidades castillianas para que o corpo representativo os Cortes pudesse obstruir mas não no último recurso impedir o aumento de impostos reais Essas trajetórias institucionais differential foram de enorme importância Nether terras e Inglaterra avançaram economicamente do resto da Europa precisamente porque desenvolveram um governo limitado e constitucional Esta forma de governo levou a se curar direitos de propriedade um clima de investimento favorável e teve multiplicadores rápidos effects em outras instituições econômicas particularmente mercados financeiros ver por exemplo Norte e Weingast 1989 de Vries e van der Woude 1997 Enquanto os Países Baixos e a GrãBretanha prosperavam a França estava convulsionada pela Revolução Francesa e pelo décimo nono cen a Espanha e Portugal eram nações atrasadas empobrecidas Como podemos explicar esses caminhos divergentes no início do período moderno Por que a Inglaterra e os Países Baixos desenvolveram um domínio constitucional limitado enquanto frança Espanha e Portugal não desenvolveram Propomos uma explicação em Acemoglu Johnson e Robinson 2002b relacionadas às respostas differential desses países às oportunidades do comércio atlântico isto é o comércio exterior e a atividade colonial desencadeada pela descoberta do Novo Mundo e pelo arredondamento do Cabo da Boa Esperança no final do século XV Todas as cinco nações envolvidas no comércio atlântico mas o fizeram deforma different com implicações muitodifantes para a organização da sociedade instituições políticas e crescimento econômico subsequente Na Inglaterra a maior parte do comércio foi realizada por indivíduos e pequenas parcerias e não pela Companhia de Aventureiros Mercantes a Empresa Levante ou outros de sua espécie Davis 1973b p 41 Pelo menos por 1600 houve entrada gratuita na classe mercante inglesa O mesmo aconteceu nos Países Baixos Em contraste Cameron 1993 p 127 descreve a situação portuguesa da seguinte forma O comércio de especiarias nas Índias Orientais do Império Português era um monopólio da coroa a marinha portuguesa dobrou como uma frota mercante e todas as especiarias tiveram que ser vendidas através da Casa da Índia em Lisboa não existia comércio entre Portugal e o Oriente exceto aquele organizado e controlado pelo Estado Na Espanha da mesma forma o comércio colonial era um monopólio da Coroa 70 of Castille which oy delegadod to the Casa de Contratacion House of Trade in Sevilha Esta guilda de comerciantes foi acompanhada de perto pelo governo Parry 1966 Ch 2 O principal objetivo desses regulamentos era garantir que todo o ouro e a prata das Américas fluíssem de volta para a Espanha criando uma fonte de receitas fiscais diretas para a coroa Como resultado as colônias latinoamericanas foram proibidas de comprar produtos manufaturados de qualquer outro lugar que não seja a Espanha e todas as exportações e importações tiveram que passar por canais controlados Por exemplo até as reformas do Bourbon de meados do século XVIII nada poderia ser exportado diretamente de Buenos Aires e se alguém produzisse algo para exportação nos Pampas tinha que ser transportado sobre os Andes e exportado de Lima no Peru A fonte dos differences na organização do comércio por sua vez refletiu o diffinstituições políticas erent desses países Na época a concessão de monopólios comerciais era um instrumento fiscal fundamental para aumentar as receitas os monarcas mais poderosos poderiam aumentar suas receitas concedendo monopólios comerciais ou controlando diretamente o comércio exterior enquanto monarcas mais fracos não poderiam Na virada do século XV a coroa era muito mais forte na França Espanha e Portugal do que na GrãBretanha e nos Países Baixos e este foi o fator mais importante na organização do comércio exterior De fato quando tanto os monarcas tudor quanto stuart tentaram adquirçãode monopólios semelhantes aos da Espanha e de Portugal isso foi bloqueado com sucesso pelo Parlamento inglês veja por exemplo Hill 1969 Consequentemente à medida que o comércio mundial se expandiu nos séculos XVI e XXII enriqueceu os comerciantes envolvidos no comércio exterior na Inglaterra e nos Países Baixos mas a coroa e os grupos se aliaram a ela na França Espanha e Portugal Na Inglaterra e nos Países Baixos mas não na França Espanha e Portugal uma nova classe de comerciantes e nobres em England surgiu com interesses diretamente opostos aos dos Stuarts e dos Hapsburgs e este grupo deveria desempenhar um papel central nas mudanças políticas subsequentes No caso dos Países Baixos de Vries e van der Woude 1997 argumentam que os interesses econômicos urbanos finalmente acreditavam que era vantajoso escapar do quadro imperial de Hapsburg p 369 e que eram os pilares tradicionais da economia marítima que apoiou e fortaleceu a jovem República em sua hora de necessidade p 366 Além disso no caso de Amsterdã os oponentes Hapsburgsincluíram a maioria dos comerciantes internacionais da cidade In 1578 um novo conselho da cidade de Amsterdã jogou o lote da cidade com o Príncipe de Orange entre os comerciantes que voltam de o exílio eram aqueles cujas famílias e várias gerações de seus descendentes dominariam a cidade por muito tempo 1997 p 365 A expansão do comércio mundial enriqueceu e 71 expandiu precisamente os grupos dentro da sociedade holandesa mais opostos ao governo hapsburgo Israel 1995 pp 241242 escreve A partir de 1590 houve uma melhora dramática nos desequilíbrios econômicos da República O comércio e o transporte marítimo expandiramse enormemente assim como as cidades Como resultado o poder financeiro dos Estados cresceu rapidamente e foi possível melhorar o exército muito tanto qualitativamente quanto quantitativamente em um curto espaço de tempo O armeu aumentou de 20000 homens em 1588 para 32000 em 1595 e sua artilharia métodos de transporte e treinamento foram transformados ver também Israel 1989 Capítulo 3 Em 1629 os holandeses foram capazes de lançar um exército de 77000 homens 50 maior que o exército espanhol de Flandres Israel 1995 p 507 Como consequência da revolta holandesa os Países Baixos desenvolveram uma forma republicana de governo intimamente sintonizada com os interesses mercantes De Vries e van der Woude 1997 p 587 descrevem o novo político elite após a Revolta Holandesa como 6 a 8 das famílias urbanas com rendimentos superiores a 1000 florins por ano Este foi o burgerij grote de quem foi desenhou a liderança política e comercial do país Aqui encontramos em primeiro lugar os comerciantes e apontamos como os comerciantes dominaram os governos de Leiden Roterdã e as cidades de dois maiores estados Zelândia e Holanda Na Inglaterra a Guerra Civil e a Revolução Gloriosa coincidiram com a grande expansion de grupos mercantes ingleses no Atlântico A Companhia das Índias Orientais foi fundada em 1600 como o culminar de uma série de orts effpara desenvolver rotascomerciais com a Ásia Adécada de 1620 viu a grande expansão do cultivo de tabaco na Virgínia Isso foi logo seguido pelo desenvolvimento das altamente rentáveis colônias de açúcar inglesas no Caribe Finalmente na década de 1650 os ingleses começaram a assumir o comércio de escravos no Atlântico Tanto a Guerra Civil quanto a Gloriosa Revolução estavam em batalhas radicais sobre os direitos e prerrogativas da monarquia Em ambos os casos novos interesses mercantes predominantemente lado a lado com aqueles na nobreza exigindo restrições aos poderes da monarquia a fim de proteger sua propriedade e comércio A maioria dos comerciantes que negociavam com as Américas e na Ásia apoiaram o Parlamento durante a Guerra Civil Brunton e Pennington 1954 p 62 também notam que no país como um todo provavelmente havia uma preponderância do sentimento parlamentar entre os comerciantes Análises detalhadas dos membros iniciais do Parlamento Longo em 1640 mostram que uma maioria significativa dosdeputados apoiou a causa parlamentar ver Brenner 1973 1993 Keeler 1954 e Brunton e Pennington 1954 Membros dos Comuns da Cidade de Londres o principal centro de atividade mercantilista bem como muitos círculos eleitorais comerciais nãolondrinoscomo Southampton Newcastle e Liverpool apoiaram o Parlamento contra o Rei Estes homens incluíram ambos 72 comerciantes profissionais e aristocratas que investiram na colonização das Américas Esses novos comerciantes também forneceram o apoio financeiro necessário pelo Parlamento no culto diffinos primeiros dias da guerra Tornaramse os agricultores aduaneiros para o novo regime eportanto avançaram dezenas de milhares de libras que foram essenciais na construção do exército Brenner 1973 p 82 Pincus 1998 2001 2002 documenta ainda o papel crítico dos interesses mercantes na Revolução Gloriosa Ele conclui 2002 p 34 Acomunidade mercante de ENgland apoiou ativamente o plano de invasão de William e forneceu um suporte financeiro fundamental ao regime nos primeiros meses críticos Ele observa que Tiago II favoreceu a Companhia das Índias Orientais e concedeu vários privilégios de monopólio alienando a classe mercante Assim não é à toa que a comunidade mercante investiu dinheiro em Guilherme doscoffersde Orangeem 1688 Pincus 2002 pp 3233 As mudanças na distribuição do poder político das instituições political e portanto das instituições econômicas que ocorreram na Inglaterra e nos Países Baixos não tiveram contrapartes em países com instituições relativamente absolutistas como Espanha e Portugal onde a coroa foi capaz de controlar de perto o expansion do comércio Nesses países foram a monarquia e os grupos aliados a ela que foram os principais beneficiários dos lucros iniciais do comércio atlântico e os grupos favoráveis às mudanças políticas e econômicas não se tornaram fortes o suficiente para induzir tal mudança Como resultado apenas nos Países Baixos e na Inglaterra surgiram regras constitucionais e apenas nestes dois países os direitos de propriedade eram seguros Como resultado foram esses mesmos dois países que prosperaram Por que as monarquias da Espanha e Portugal não negociar um conjunto mais efficient de Instituições Alternativamente por que os monarcas Stuart na Inglaterra tinham que ser decapitados ou forçados ao poder antes que melhores instituições econômicas pudessem emergir Parece bastante claro que uma mudança para um conjunto mais efficient de instituições na Espanha e Portugal não teria sido possível sob os auspícios do estado absolutista e uma redução do poder do Estado era certamente inimizadida ao interesse da coroa No caso da Inglaterra Hill 1961a argumenta diretamente que a razão pela qual os monarcas Tudor e Stuart não eram a favor deinstituições econômicas efficient é porque eles temiam que isso iria minar seu poder político Ele observa em geral a atitude official para o avanço industrial foi hostil ou na melhor das hipóteses indifferent Desconfiava da mudança social e da mobilidade social do rápido enriquecimento dos capitalistas do medo das flutuações do mercado e do desemprego da descaia e da agitação social os códigos elizabetanos destinados a estabilizar a estrutura de classe existente a localização da indústria e 73 o fluxo de oferta de mãodeobra concedendo privilégios e colocando obstáculos no caminho da mobilidade e da liberdade de contrato O relato até agora explica por que uma mudança no equilíbrio do de fato poder político na Inglaterra e nos Países Baixos levou a um conjunto de instituições econômicas favorecendo os mercadores Mas na verdade muito mais aconteceu durante o século XVII um conjunto totalmente novo de instituições políticas regimes constitucionais restringindo o poder da monarquia foram introduzidos A razão pela qual os comerciantes e a nobreza na Inglaterra e os comerciantes naHolanda usaram seus novos poderes para a reformapolitical ilustra a dinâmica do poder político enfatizada pelo nosso quadro teórico Por exemplo no caso da Inglaterra embora em 1688 o Parlamento pudesse ter sido forte não poderia ter certeza de que esse poder perduraria De fato a capacidade de resolver o problema da ação coletiva e exercer poder de fato é intrinsecamente transitória Por exemplo o Parlamento derrotou Tiago II com a ajuda de um exército holandês depois que eles convidaram Guilherme de Orange para assumir o trono Mas como eles poderiam antecipar se William tentaria ou não afirmar as prerrogativas absolutistas que Tiago II havia exigido A maneira de tornar permanente o poder transitório é incorporálo nas regras do jogo que é exatamente o que o Parlamento inglês fez depois de 1688 As mudanças nas instituições após 1688 tiveram grandes e importantesects Por exemplo no século XVIII a monarquia inglesa foi capaz de emprestar enormes quantidades de dinheiro porque o controle fiscal do Parlamento garantiu que ele não seria inadimplente ver Brewer 1988 Stasavage 2003 Este empréstimo tem sido visto como crucial para o sucesso da máquina de guerra inglesa Além disso com o Parlamento no controle da política fiscal a coroa foi capazde levantar dinheiro atravésde impostos arbitrários e não foi mais capaz de conceder direitos de monopólio em troca de dinheiro uma questão que anteriormente havia sido uma fonte constante de atrito entre a coroa inglesa e o Parlamento Da mesma forma após 1688 asegurança dos direitos de propriedadena Inglaterra levou a uma enorme expansão das instituições financeiras e mercados Neal 1990 que Norte e Weingast 1989 argumentam estabeleceram as bases institucionais para a Revolução Industrial É claro que a coroa inglesa nãosem algum poder residual e poderia ter tentado montar um golpe contra o Parlamento para mudar as instituições políticas a seu favor Isso certamente aconteceu em alguns lugares como na França após 1849 quando Louis Napoleão montou um golpe bem sucedido para restaurar privilégios absolutistas perdidos em 1848 No entanto as mudanças nas instituições políticas alteraram a natureza do status quo em 74 formas significativas e portanto influenciaram a futura distribuiçãodo poderpolítico de jure As instituições políticas não são pedras e podem mudar mas ainda criam uma fonte de poder político mais durável do que o mero poder de fato 92 SUMMARe O surgimento do governo constitucional em algumas sociedades da Europa moderna primitiva portanto fornece um bom exemplo de como as instituições econômicas que moldam os resultados econômicos são determinadas pelo poder político que por sua vez é determinado por instituições políticas e pela distribuição de recursos na sociedade Os Países Baixos e a Inglaterra prosperaram neste período porque tinham boas instituições econômicas particularmente direitos de propriedade seguros e mercados financeiros bem desenvolvidos Eles tinham esses íons institut econômicosser porque seus governos eram controlados por grupos com forte interesse em tais instituições econômicas Esses grupos exerciam poder político por causa da estrutura das instituições políticas ou seja receberam poder de jure nasterras nether após a Revolta Holandesa e na Inglaterra após a Guerra Civil e a Revolução Gloriosa Um passo atrás vemos que as instituições políticas alocaram mais poder de jure political aos interesses comerciais na Inglaterra e nos Países Baixos do que na França Espanha e Portugal por causa de grandes mudanças nas instituições políticas durante a década de 1600 Essas mudanças ocorreram porque os interesses comerciais na Inglaterra e nos Países Baixos adquiriram um poder político significativo de fato como resultado da sua melhoria econômica para as melodias em si uma consequência da interação do comércio atlântico e da organizaçãodo comércio exterior nesses países Crucialmente para o nosso quadro esses interests comerciais usaram seu poder de fato para reformar ou revolucionar instituições políticas de modo a adquirir poder político de jure e solidificar seus ganhos Estasvésperas portanto ilustram os vários elementos de nossa estrutura teórica Em particular mostram como é útil pensar nas instituições políticas e na distribuição dos recursos econômicos como as variáveis estatais do sistema dinâmico que detêm a distribuição do poder político e através desse canal instituições econômicas e resultados ecológicos As instituições políticas e a distribuição de recursos econômicos são por si mesmas endógenas determinadas pelo poder político e pelas insaluções econômicascomo exemplificadas pelo fato de que a distribuição de recursos econômicos mudou significativamente durante o século XVI como resultado das novas oportunidades econômicas apresentadas pelo aumento do comércio atlântico e essas mudanças foram crucialmente influaspelas instituições econômicasexistentes a organização do comércio exterior Além disso a mudança no equilíbrio do poder político levou às mudanças nas instituições políticas através do 75 Guerra Civil Inglesa a Gloriosa Revolução e a Revolta Holandesa 93 RIsE DE ELECTORAL DEMOCRACy In BRITAIn Nosso segundo exemplo baseado em Acemoglu e Robinson 2000a 2001 2003 é a ascensão da democracia em massa No início do século XIX os países europeus eram administrados por pequenas elites A maioria tinha legislaturas eleitas muitas vezes descendentes de parlamentos medievais mas a franquia era altamente restrita a homens com quantidades relativamente grandes de bunda renda ou riqueza No entanto à medida que o século e a Revolução Industrial avançavam esse monopólio político foi desafiado pelos desprivilegiados que se envolveram em ações coletivas para forçar mudanças políticas Em resposta a esses desenvolvimentos as elites responderam de três maneiras Primeiro usando os militares para reprimir a oposição como nas respostas às revoluções de 1848 Em segundo lugar fazendo concessões para comprar oposição esta é a explicação padrão para o início do estado de bemestar social na Alemanha sob Bismarck Finalmente se nem a repressão nem as concessões eram atraentes ouefetivasas elites expandiram a franquia e deram poder político aos previouse desprivilegiados criaram os precedentes da democracia moderna A história da ascensão da democracia na GrãBretanha é em muitos aspectos representativa das experiências de muitos outros países europeus O primeiro passo importante para a democracia na GrãBretanha came com o Primeiro Ato de Reforma de 1832 Este ato removeu muitas das piores iniquidades sob o antigo sistema eleitoral em particular os bairros podres onde vários parlamentares foram eleitos por pouquíssimos eleitores A reforma de 1832 também estabeleceu o direito de voto baseado uniformemente com base na propriedade e na renda A reforma foi aprovada no contexto do crescente descontentamento popular com o status quo político existente na GrãBretanha Na década de 1820 a Revolução Industrial estava bem em curso e na década anterior a 1832 viu tumultos contínuos e agitação popular Destacamse os Motins Ludditas de 18111816 os Spa Fields Riots de 1816 o Massacre de Peterloo em 1819 e os Tumultos de Swing de 1830 ver Stevenson 1979 para uma visão geral Outro catalisador para as reformas foi a revolução de julho de 1830 em Paris Muito disso foi liderado e orquestrado pelos novos grupos de classe média que estavam sendo criados pela expansão da indústria e pela rápida expansão da economia britânica Por exemplo sob o sistema pré1832 nem Manchester nem Elaffitinha membros da Câmara dos Comuns Há pouco dissent entre historiadores que o motivo para a Reforma de 1832 foi evitar distúrbios sociais por exemplo Lang 1999 p 36 A Lei da Reforma de 1832 aumentou 76 o eleitorado total de 492700 para 806000 o que representou cerca de 145 da população masculina adulta No entanto a maioria dos britânicos os 23 milhões restantes não podia votar e a elite ainda tinha um escopo considerável para o patrocínio uma vez que 123 círculos eleitorais ainda continham menos de 1000 eleitores Há também evidências decorrupção e intimidação de eleitores até a Lei de Votação de 1872 e a Lei de Práticas Corruptas e Ilegais de 1883 A Lei da Reforma portanto não criou democracia em massa mas foi projetada como uma concessão estratégica Ao apresentar suareforma eleitoral ao Parlamento britânico em 1831 o primeiroministro Earl Grey estava bem ciente de que esta era uma medida necessária para evitar uma provável revolução Ele argumentou O princípio da minha reforma é evitar a necessidade de revolução reformando para preservar e não para derrubar citado em Evans 1983 p 212 Sem surpresa portanto a questão da reforma parlamentar ainda estava muito viva depois de 1832 e foi tomada centralmente pelo movimento chartist Mas como Lee 1994 p 137 observa A Câmara dos Comuns foi em grande parte hostil à reforma porque nesta fase não viu necessidade dela Isso mudou em 1867 em grande parte devido a uma justaposição de fatores incluindo a forte crise do ciclo de negócios que causou dificuldades significativasnomicrofone econo e à crescente ameaça de violência Também foi significativa a fundação da União Nacional da Reforma em 1864 e da Liga da Reforma em 1865 e os motins de Hyde Park de julho de 1866 forneceram o catalisador mais imediato Lang 1999 p 75 resume hé discussão dizendo O Hyde Park umarff acoplado com outras explosões violentas ajudou a sublinhar a ideia de que seria melhor manter a boa vontade dos trabalhadores respeitáveis do que alienálos A reforma foi inicialmente proposta pelo primeiroministro liberal Russell em 1866 mas foi derrotada pelos conservadores e pelos deputados dissidentes Como resultado o governo de Russell caiu e os servativos conformaram uma administração minoritária com Lord Derby como seu líder na Câmara dos Lordes e Disraeli no comando da Câmara dos Comuns Foi Disraeli quem então construiu uma coalizão para aprovar a Segunda Lei da Reforma em 1867 Como resultado dessas reformas o eleitorado total foi ampliado de 136 milhão para 248 milhões e os eleitores da classe trabalhadora tornaramse a maioria em todos os círculos eleitorais urbanos O eleitorado foi dobrado novamente pela Terceira Lei da Reforma de 1884 que estendeu as mesmas regras de votação que já existiam nos municípios círculos eleitorais para os municípios círculos eleitorais nas áreas rurais A Lei de Redistribuição de 1885 eliminou muitas desigualdades remanescentes na distribuição de assentos e a partir deste ponto em Britain 77 só tinham círculos eleitorais de um único membro anteriormente muitos círculos eleitorais haviam eleito dois membros os dois candidatos que ganharam mais votos Após 1884 cerca de 60 dos homens adultos foram apoiados Mais uma vez a desordem social parece ter sido um fator importante por trás do ato de 1884 Na GrãBretanha os Atos de Reforma de 18671884 foram um ponto de virada na história do Estado britânico As instituições econômicas também começaram a mudar Em 1871 Gladstone reformou o serviço público abrindoo para o concurso público tornandoo meritocrático Os governos liberal e conservador introduziram uma quantidade considerável de legislaçãodo mercado de trabalho mudando fundamentalmente a natureza das relações industriais em favor dos trabalhadores Durante 19061914 o Partido Liberal sob a liderança de Asquith e Lloyd George introu o estado redistributivo moderno na GrãBretanha incluindo segurodesemprego pensões financiadas pelo governo salários mínimos e um compromisso com redis tributação tributiva Como resultado das mudanças fiscais os impostos como proporção doProduto National mais do que dobraram nos 30 anos seguintes a 1870 e depois dobraram novamente Enquanto isso a progressividade do sistema tributário também aumentou Lindert 2004 Finallyhá também um consenso entre os historiadores econômicos de quea desigualdade em Britain caiu após a década de 1870 ver Lindert 2000 2004 Enquanto isso o sistema educacional que era principalmente para a elite ou administrado por denominações religiosas durante a maior parte do século XIX foi aberto às massas a Lei de Educação de 1870 comitiu o governo à prestação sistemática de educação universal pela primeira vez e isso foi feito gratuitamente em 1891 A idade de saída da escola foi fixada em 11 em 1893 então em 1899 aumentou para 12 e provisões especiais para os filhos de famílias carentes foram introduzidas Mitch 1993 Como resultado dessas mudanças a proporção de crianças de 10 anos matriculadas na escola que representavam40 em 1870 aumentou para 100 em 1900 Ringer 1979 p 207 Finalmente um novo ato em 1902 levou a uma grande expansão dos recursos para as escolas e introduziu as escolas de gramática que posteriormente se tornaram a base da edução secundária na Grã Bretanha Após a Grande Guerra a Representação do Ato Popular de 1918 deu o voto a todos os homens adultos com mais de 21 anos e mulheres com mais de 30 anos que eram contribuintes ou casadas com os contribuintes Em última análise todas as mulheres receberam o voto nos mesmos termos que os homens em 1928 As medidas de 1918 foram negociadas durante a guerra e podem refletir até certo ponto um quid pro quo entre o governo e as classes trabalhadoras que eram necessárias para lutar e produzir munições No entanto Garrard 2002 p 69 observa que a maioria assumiu que se o sistema fosse sobreviver e contentamento e estabilidade prevagamento a cidadania universal não poderia ser negada aos homens percebida como sendo suffered assim 78 muito e ter notado a Revolução russa No geral o quadro que emerge da história política britânica é claro A partir de 1832 quando a GrãBretanha era governada pela aristocracia relativamente rica principalmente rural uma série de concessões estratégicas foram feitas durante um período de 86 anos para homens adultos Essas concessões visavam incorporar os anteriormente desprivilegiados na política uma vez que a alternativa era vista como agitação social caos e possivelmente revolução Os conces sions foram graduais porque em 1832 a paz social poderia ser comprada comprando as classes médias Além disso o effect das cessões confoidiluído pelos detalhes específicos das instituições políticas particularmente a natureza contínua e não representativa da Câmara dos Lordes Embora contestada durante as reformas de 1832 a Câmara dos Lordes forneceu um importante baluarte para os ricos contra o potencial de reformas radicais emanando a partir de uma Câmara dos Comuns democratizada Mais tarde à medida que as classes trabalhadoras se reorganizavam através do movimento chartista e posteriormente através dos sindicatos novas concessões tinham que ser feitas A Grande Guerra e as consequências dela selaram o final offer de pleno democ picante Embora a pressão dos desprivilegiados tenha desempenhado menos papel em alguns reforms do que outros e outros fatores sem dúvida desempenharam um papel a ameaça da desordem social foi a principal força motriz por trás da criação da democracia na GrãBretanha A história da ascensão da democracia em massa que emerge das evidências britânicas é aquela em que mudanças econômicas e sociais ligadas à industrialização por exemplo aumento da desigualdade e a urbanização aumentaram o poder de fato dos desprivilegiados Em resposta eles exigiram direitos políticos em particular mudanças no instipolítico tutions que lhes atribuíriam futuro poder político a eles Essas mudanças nas instituições políticas foram em muitos aspectos a causa direta das mudanças nas instituições econômicas em especial no mercado de trabalho na política governamental no sistema educacional com grandes implicações distributivas incluindo a queda da desigualdade Por que as elites britânicas criaram uma democracia Nossa discussão deixa claro que amoccracia não emergiu dos atos voluntários de uma elite iluminada A democracia foi em muitos aspectos forçada à elite por causa da ameaça da revolução No entanto a democratização não foi o único resultado potencial diante da pressão do disen franqueado ou mesmo diante da ameaça da revolução Muitos outros países enfrentaram as mesmas pressões e as elites políticas decidiram reprimir os desprivilegiados em vez de fazer concessões a eles Isso aconteceu com a regularidade na Europa no século XIX embora na virada do século XX a maioria tivesse aceitado que a democracia era inevitável A repressão durou muito mais tempo como a resposta favorita das elites na América Latina e ainda é a opção preferida para as elites políticas atuais na China ou birmanesa 79 O problema com a repressão é que é caro Diante das demandas pela democracia as elites políticas enfrentam um tradeoff Se eles concedem democracia então eles perdem o poder sobre a política e enfrentam a perspectiva de Por outro lado a repressão corre o risco de destruir bens e riquezas No ambiente urbanizado da Europa do século XIX a GrãBretanha era 70 urbanizada na época da Segunda Lei de Reforma as massas desprivilegiadas eram relativamente bem organizadas e portanto difficult parareprimir Além disso a industrialização levou a uma economia baseada no capital físico e crescente humano Tais ativos são facilmente destruídos pela repressão e conflitos tornando a repressão uma opção cada vez mais cara para as elites Em contraste em sociedades predominantemente agrárias como muitas partes da América Latina no início do século ou na Birmânia atual físicos e humanos são relativamente sem importância e a repressão é mais fácil e barata Além disso não só a repressão é mais barata nesses ambientes a democracia é potencialmente muito pior para as elites devido à perspectiva de uma reforma agrária radical Uma vez que o capital físico é muito mais difícilde redistribuir as elites da Europa Ocidental acharam a perspectiva da democracia muito menos ameaçadora Diante da ameaça de revolta e caos social as elites políticas também podem tentar evitar abrir mão de seu poder político fazendo concessões como a re distribuição de renda ou outras políticas própobres O problema das concessões no entanto é a sua credibilidade particularmente quando o poder de fato é transitório Por exemplo se uma crise como uma falha na colheita ou uma recessão do ciclo de negócios cria uma janela de oportunidade para resolver o problema da ação coletiva e desafiar o regime existente a elitegostariade responder com a promessa de concessões No entanto janelas de oportunidade desaparecem e é um culto diffipara sustentar uma ação coletiva que implica pessoas protestando nas ruas e estando longe de suas famílias e empregos Assim a ação coletiva se dissipa rapidamente e uma vez que o faz o governo tem um incentivo para renegar sua promessa de conces sions A promessa de concessões que as pessoas sabem ser não crível é improvável de desarmara ação collective Portanto Acemoglu e Robinson 2000a 2001 2003 argumentam que a democratização ocorreu como uma forma de assumir compromissos críveis com os desprivilecidos chised A democratização era um compromisso crível para a redistribuição futura porque realocava o poder político das elites para as massas Na democracia os segmentos mais pobres da sociedade seriam mais poderosos e poderiam votar ou seja poderia usar seu poder político de jure para implementar instituições econômicas e políticasconstent com seus interesses Portanto a democratização foi uma forma de transformar o poder transitório de fato dos pobres desprivilegiados em um poder político mais durável 80 94 SUMMARe O surgimento da democracia em massa é outro exemplo que ilustra nossa teoria do insti tutions No século XIX as instituições econômicas particularmente no mercado de trabalho desfavoreciam os pobres Por exemplo os sindicatos eram ilegais e no finalde 1850 os trabalhadores britânicos que tentavam organizar um sindicato podiam ser enviados para a colônia penal na Tasmânia Austrália Os pobres não podiam alterar as instituições econômicas a seu favor porque sendo desprivilegiados tinham pouco poder político e também limitavam o poder de fato porque muitas vezes eram incapazes de resolver seus problemas de ação coletiva No entanto as mudanças na estrutura da sociedade e da economia durante o início do século XIX alteraram o equilíbrio do poder político em particular tornando o exercício do poder de fato pelo politicamente desprivilegiado muito mais fácil Tilly 1995 e Tarrow 1998 documentam a mudança da natureza qualitativa da ação coletiva ao longo desse período O aumento do poder político de fato dos pobres exigiu uma mudança nas instituições políticas a seu favor para desarmar a ameaça da revolução Isso foi para inclinar a alocação future do poder político de jure e consequentemente garantir futuras instituições econômicas e políticas coerentes com seus interesses Se os aumentos no poder de fato traduzidos para a democracia dependiam de uma série de fatores em particular o quão difficult e caro era para as elites usar a repressão para combatero aumento do poderdas massas e quão cara era a perspectiva da democracia As mudanças nas instituições políticas que ocorreram com a democracia tiveram profundas implicações para as instituições econômicas No caso da GrãBretanha o período após a Segunda Lei da Reforma de 1867 levou o Estado britânico a comprometerse a fornecer educação universal pela primeira vez e também levou a mudanças radicais nas instituições do mercado de trabalho permitindo que os sindicatos se formassem legalmente pela primeira vez e aumentando o poder de barganha do trabalho Assim as instituições econômicas mudaram radicalmente em favor daqueles recémdotados de poder político de jure principalmente os relativamente pobres Este é de fato um resultado relativamente geral da democratização A democracia priva os pobres e os pobres são capazes de usar a democracia para inclinar as instituições econômicas e a distribuição de renda na sociedade a seu favor Li Escudeiro e Zou 1998 Rodrik 1999 O surgimento da democracia na Europa do século XIX também é ilusória o funcionamento do nosso quadro teórico Em particular mostra como as instituições políticas determinam as instituições econômicas e as políticas e portanto a distribuiçãode recursos e mostra como as instituições políticas mudam especialmente em resposta a um im 81 equilíbrio do poder político de fato como uma forma crível de influenciar a alocação futura do poder político de jure 10 FUTURE AvEnUEs Neste capítulo propusemos um quadro para pensar por que alguns países crescem mais rápido e são mais ricos do que outros Enfatizamos seguindo North e Thomas 1973 que a maioria da teoria do crescimento econômico se concentra apenas em determinantes próximos Embora este corpo de trabalho tenha sido útil para nos ajudar a entender a mecânica do crescimento ele não fornece um relato satisfatório do porquê alguns países crescem enquanto outros não Um grande objetivo da pesquisa deve agora ser ir além do modelo de crescimento neoclássico e suas extensões e buscar as causas mais profundas ou seja os determinantes fundamentais do crescimento Argumentamos que as evidências disponíveis são consistentescom a visão de que se uma sociedade cresce ou não depende de como sua economia é organizada em suasinstituições econômicas Propusemos então os contornos de uma teoria das instituições e ilustramosa através de uma série de exemplos históricos Enfatizamos que uma teoria de por que os países different têm instituições econômicas different deve ser baseada na política natructure do poderpolitical e na natureza das instituições políticas Ainda há muito a ser feito Em primeiro lugar o quadro que delineamos era em grande parte verbal e não matemático e portanto por sua própria natureza não totalmente especificado Construir modelos formais emcorporação e excuidar dessas ideias é a tarefa mais importante pela frente Embora alguns de nossos trabalhos passados por exemplo Acemoglu e Robinson 2000a 2001 Acemoglu 2003b formalizem partes deste quadro o modelo completo ainda não foi desenvolvido Há também muitas questões importantes deixadas de fora do nosso quadro que parecem muito ffer áreas frutíferas para futuro research Em primeiro lugar embora saibamos que as instituições tanto econômicas quanto políticas persistem por longos períodos de tempo muitas vezes séculos e às vezes milênios ainda não temos uma compreensão satisfatória dos mecanismos pelos quais as instituições persistem Second e intimamente relacionado embora as instituições geralmente persistam às vezes eles mudam Temos exemplos importantes de sociedades que mudaram radicalmente suas instituições políticas e econômicas Alguns o fazem por razões internas como a França após a Revolução de 1789 e alguns o fazem por causa de pressões externas como o Japão após a restauração de Meiji ou a Rússia após a Guerra da Criméia O ponto importante aqui é que tanto a persistência institucional quanto a mudança institucional são resultados de equilíbrio Abordagens que afirmam a persistência institucional como 82 na verdade e depois pensar em mudanças institucionais comovésperas incomuns não será satisfatório Ambos os fenômenos devem ser analisados como parte da mesma estrutura dinâmica de equilíbrio Um tipo de mudança institucional consistente com os exemplos discutidos neste capítulo ocorre quando aqueles que se beneficiam doconjunto deinstituições exi são forçados a aceitar mudanças seja por serem os perdedores em um processo de luta ou por causa da ameaça de revolução interna outra possibilidade é que eles possam aceitar mudanças por causa da ameaça de invasão externa No entanto a mudança institucional também pode ocorrer porque o conjunto de instituições econômicas que é ideal para um determinado grupo com poder político pode variar ao longo do tempo à medida que as variáveis estatais no system e oportunidades econômicas evoluem Um exemplo pode ser o fim da escravidão no Império Britânico e outro pode ser as mudanças econômicas e políticas introduzidas por Mikhail Gorbachev na União Soviética na década de 1980 Precisamos de mais pesquisas sobre os mecanismos dinâmicos no trabalho Por fim é importante compreender o papel da política e das intervenções no chang o equilíbrio institucional Embora a pesquisa em ciências sociais seja de interesse intrínseco seria de esperar que uma teoria fundamental convincente do crescimento comparativo baseada em instituições levaria a conclusões políticas que nos ajudariam a melhorar as insuções e portanto a vida e o bemestar das pessoas nos países pobres Deve ser óbvio que no momento estamos muito longe de estar em posição de tirar tais conclusões Em um mundo onde as escolhas políticas são feitas racionalmente e são endógenas ao struc ture das instituições que são em última instância endógenas dar conselhos políticos é uma questão conceitualmente complexa ver Acemoglu Johnson Robinson e Thaicharoen 2003 para reflexões sobre esta questão Reconhecer nossa ignorância atual sobre este tema de forma alguma diminui sua importância e seu papel como o Santo Graal da pesquisa da economia política no entanto E acreditamos que estruturas teóricas melhores e empiricamente mais realistas no futuro nos levarão mais perto deste Santo Graal 83 11 REFEREnCEs Acemoglu Daron 1995 Estruturas de Recompensa e a Alocação de Talentos European Economic Review 39 1733 Acemoglu Daron 1997 Treinamento e Inovação em um Trabalho Imperfeito Market Revisão de Estudos Econômicos 64 445464 Acemoglu Daron 2003a Por que não um teorema político de Coase NBER Working Paper 9377 em breve no Journal of Comparative Economics Acemoglu Daron 2003b A Forma de Direitos de Propriedade Oligarquias versus Sociedades Anticráticas NBER Working Paper 10037 Acemoglu Daron Philippe Aghion e Fabrizio Zilibotti 2002 Distância para a Fronteira Seleção e Crescimento Econômico 9066 o Trabalho da NBER Acemoglu Daron Simon Johnson e James A Robinson 2001 As Origens Coloniais do Desenvolvimento Comparativo Uma Investigação Empírica American Economic Review 91 de dezembro 5 13691401 Acemoglu Daron Simon Johnson e James A Robinson 2002a Reversal of Fortune Geografia and Institutions in the Making of the Modern World Income 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Instituições Econômicas do Capitalismo Empresas Markets Contratação Relacional Nova York Imprensa Livre Wittman Donald 1989 Por que as democracias produzem resultados efficientes Journal of Political Economy 97 13951424 Figura 1 Proteção média contra risco de desapropriação 198595 e log PIB per capita 1995 10 8 6 4 6 8 10 ISC A MOZ MWI TZA ET H ML I ZMB NGA BGD NER KEN UGA MB DFA NÃ O É HT I GIN MDB MNG CIV TGO VN M CENTÍ SPEANK METRO GHA SDN ENG REN EM FOI CARA ZLW KEA ATR ÁS HN D IDN CHN MAR ÇO SEN HO SLV PHL EM BGR RUS EXCURS ÃO VARA ROM A DZA VOCÊ ÉEN DU RAN GTM IR N SEU MEXBWGAA CRI COTLTOTHA BOM ZAF CAV ALH CZE GRC BHSSNÃO CHL OMN NoRVE EM ARG PRT IDA DE CO M NIR ZLL SEU FGINBR NLD SRI KHAT BHR FAISRUL AT NEM BD EMSIT CJE A KWAT RE LUX EUA QUE M PEC HKG Log PIB per capita PPP em 1995 Proteção contra risco de desapropriação 198595 Figura 2 Latitude e log PIB per capita 1995 10 8 6 0 2 4 6 8 Latitude COM O SLE AFG CAOGMO EZMEMBMLI MDG TZA ETH BDI NÃ O É RWA NGDAGJNIMB WI ABAIXO TJK GRÃO MESTR BFATCD MOZ LBR EM NPL MM R GI M SE BGD UZB YUG MIN RDT VNM CPV SEU CMCRA TCFGIV KEN USG TPU m BTN MDA VCTHN D UKR GEO TKM BRA ÇO IRQ LSO ENT ÃO FOI SUE CO NA DA JOMRSERI A CHN CO MP PÁ GIN ECU IDNLKA PNG GHA EM SWZ BIS BIL EM ACV GRPDD HHML DUR ANT H Em KAZ ROMA BGR DZA LEÃ O ORD ENA FAZ ER IR N MAD EIRA RUS Rio KNA CASA POBLLR LTU THA FJI BCR RR VEPN ANO DEU REPOLHO ROS LES TE SVK URY SVHN UM CHL ZAF OU LBY OMN MEX TTO NOS Meu Eusa CZE IDADEP RT MIT ARG BHSBHR KWT BRB ARE SER NISL SEU IRL NÃO CNA DNK DENULD GBR SIM PÁT QUE M FRA AFOR ITA GRECSNP ZL SRI JPN HKG KHAT DE PEC LUX EUA Tora PIB durante Capita PPP em 1995 Figura 3 PIB per capita na Coreia do Norte e do Sul 195098 PIB per capita 14000 12000 10000 8000 6000 4000 2000 0 1950 1960 1970 1980 1990 1998 Coréia do Sul em Coréia do 0 50 Urbanização em 1995 100 Figura 4 Urbanização em 1995 e registro do PIB per capita em 1995 10 9 8 7 MOZ SLE TZA ML I MW I NGAZMB BFABGD TCD MDGZAR NER DIFERENTE BDI RWA NPULG A CAF EM HT I KEN TUB ERC TGO NA DA MRT COG CCIV MR SEU MSBD N GI M VNM LSOINGDCOM HN D SUE CO ATR ÁS LKA FOI CPV ENVELOP ERMASRP ESG LYV IDN ROS TO PRJA YM SWZ DU RAN DE CÍ CAS A DZA VCT PÁ GI GTMF DELA ECUDO NALM CA GRD BO M URY MEX TCTOL CH OR ZGAAFBMYPSAN Rio KNA CHLBHS EMNAR G NOS BRB DE NZL HKG CNA PEC EUA Tora PIB durante Capita PPP em 1995 0 50 100 Urbanização em 0 5 10 Urbanização em 1500 15 20 Figura 5 Urbanização em 1500 e registro do PIB per capita em 1995 entre antigas colônias europeias 10 9 8 BGD VN M TUB HT I LKAHN D NA DA EM FOI SLV ROS TO MAR ÇO ID N DZA ECU DU RAN PS M CAS A CO BIS BIL FAZ ER PWC AR BO M MEX Meu Eusa REP UVR ENY ARG CHL PEC HKG NZL EUA POD E Tora PIB durante Capita PPP em 1995 0 5 10 Urbanização em 1500 15 20 7 5 0 Tora População Densidade em 1500 5 Figura 6 Registrar densidade populacional em 1500 e registrar PIB per capita em 1995 entre antigas colônias europeias 10 9 8 7 SLE TZA BDI RWA DIF ER BGD NBG FAA ZMTB CMDDZGSE ABAIX O MLI NPL UGA TUBERCULOS E KEN EM SDN TG O GMBVN M HCT AI F E M ENT ÃO GCI NV SRTGSCE HONAM LSO ENG REN CNM ICR LKA ATR ÁS SUECO EM MAR ÇO REL ÓGI O DVG MCTA M FOI BIS BIL HOT AR ENV ELO PE FAZ ER DZA TCE DGPB OREL MYKG PSNA REPOLH O TCTROI MEX VE M CÁ ARG URY MAD EIRA DE BRA BRH BS CHL NZL DE SUG SAP HKG CNA Tora PIB durante Capita PPP em 1995 5 0 Tora População Densidade em 1500 5 6 Urbanização em 1000 Figura 7 Urbanização em 1000 e 1500 entre não colônias NãoColônias 30 20 10 0 MDA BR AN GRC ROM A UK AZB RUBK LMYH DJN VAR PKN A SNAFC IDA DE CHN GBR DE ORBGR DEN PRT ESP ITA NLD SIM PÁT Urbanização em 1500 0 10 20 30 Urbanização em Urbanização em 1000 Figura 8 Urbanização em 1000 e 1500 entre antigas colônias europeias Antigas Colônias 20 15 10 5 0 0 5 10 AGC UVAI HSG KGP NZL MMR MIDYN S REP OLH BPI NGA GH PSB ECU NÃO FOI R FAZ ER DZA ME GEY MAR ÇO Urbanização em 1500 Urbanização em1500 Figura 9 Urbanização em 1500 e registro do PIB per capita em 1995 entre não colônias NãoColônias 11 10 9 8 7 0 10 20 30 BRAN CO CHN MK D DURA LTU KLV AZ ORF THA SORT E BGR ROM REUSHSSRV CZE HSU VKN SVN ESP PRT IDA DE GRC SIM PÁT NLD ITA QUEM DE NDA JPO SFWINE GBR Log PIB per capita em 1995 Figura 10 Evolução da urbanização entre antigas colônias europeias Urbanização em excolônias com baixa e alta urbanização em 1500 médias ponderadas dentro de cada grupo por população em 1500 25 20 15 10 5 0 800 1000 1200 1300 1400 1500 1600 1700 1750 1800 1850 1900 1920 baixa urbanização em 1500 excolônias alto urbanização em 1500 excolônias Figura 11 Evolução da produção industrial per capita entre antigas colônias europeias Produção Industrial Per Capita Reino Unido em 1900 100 de Bairoch 400 350 300 250 200 150 100 50 0 1750 1800 1830 1860 1880 1900 1913 1928 1953 EUA Austrália Canadá Nova Zelândia Brasil México Índia Figura 12 Urbanização em 1500 e proteção média contra risco de desapropriação 198595 10 8 6 4 0 5 10 15 20 Urbanização em 1500 HT I SLV LBHYN NICD BGDGTM PHL FOI DU RAN CAV MM ALH R PLK AAK ROS TO CAS A EM DZA FAZ ER ECU VN M ARG MAR ÇO CH OR COM POT A PRY UVE M ME X Meu Eusa IDN REP BCR HAL EM HKG PEC DE NZL EUA CNA Proteção média contra risco de desapropriação 198595 Figura 13 Log densidade populacional em 1500 e proteção média contra risco de desapropriação 198595 10 8 6 4 5 0 5 Densidade populacional de registro em 1500 HT I BGD SLV LBY NNI GTM HPH MM R DU RAN FOI LKA ENTÃO CAV ALH ROS TO DZA FAZER VN M ECU CASA ARG EM IDN MEX COMPOTA CHL Meu Eusa BTT HOS REPOLH VEM CÁ BIS URY EM HKG BO M PEC NZL CNA DE EUA Proteção média contra risco de desapropriação 198595 Figura 14 Registro de mortalidade de potenciais colonos europeus e proteção média contra risco de desapropriação 1985 95 10 8 6 4 NÃ O É HT I ML I ENVELOPE ENGRENAGEM UBGF Um MDG ABA IXO SLV NA DA GBG TMD ATR ÁS HN D NGA FOI SLE CAV ALH DU RAN KESNE M PAK GUY GHA GI M TZA RMC VN M HOUS ARG LKA TUENCD UATRÁS TGO EM AL IV CO MP RPRI SION duran te ZAF REP OL ID N MEXBT HOS DEU CBH RLA GMB EM HKG Meu Eusa PEC DE EUA CNA NZL Avg Proteção Contra a desapropriação de risco 2 4 6 8 Mortalidade de colonos log Figura 15 Registrar mortalidade de potenciais colonos europeus e registrar PIB per capita em 1995 10 8 6 2 4 6 8 Mortalidade de colonos log SLE TZA ML I NGA MDG ABA IXO RBF A UGA ATRÁS BGD KEN GMB GHA TGO SDN CIV ENG REN EM ENT ÃO GI M RMC NA DA SON HO ATR ÁS LKHA ND ID N MAR ÇO EBGOY SLLV ENV ELO PE CAS A CO BIS BIL PEDR AGTM BO M VOCÊÉ DEU CAV ALH COCLRT I O URY MEX PARA FCABO CHL BHS UmRVGE M EUAPEC HKCGA NO DE NZL Tora PIB durante Capita PPP em 1995 6 5 0 Tora População Densidade em 1500 5 Figura 16 Registrar densidade populacional em 1500 e registrar PIB per capita em 1995 entre ex colônias britânicas Apenas colônias britânicas 10 9 8 7 SLE MW I BGD NGA ZMB NPL UGA KEN SDN PINADK GHA GMB LSO LKA SUE CO EM ROS TO CO MP SWZ GBR LDZ DVM CTA MYKS NA TTO EM ZAF MAD EIR BRS B NZL DE SUG SAP HKG CNA Log PIB per capita PPP 1995 6 2 0 2 Tora População Densidade em 1500 4 6 Figura 17 Registrar densidade populacional em 1500 e registrar PIB per capita em 1995 entre ex colônias europeias com população atual menos de 5 de ascendência europeia ExColônias Por Cento Descendência Europeia em 1975 5 10 9 8 7 ETH SLE TZA BD IRWA DIF ER ABAIX O MLI BGD NPL UGA TGO U EM TUBERC ULOSE KEN E M ENT ÃO SDN GMB VNM HCTI DE GCI NV SRTGSE HNA LSO ENG REN RMC LKA ATR ÁS SUE CO UM ROS TO MAR ÇO ID N PHL SWZ FAZ ER DZA EM MYGSD ESLIGA MAD EIR PEC HKG Tora PIB durante Capita PPP 1995 Journal of Development Economics Vol 59 Ž1999 4376 O grande impulso os booms de recursos naturais e o crescimento Jeffrey D Sachs Andrew M Warner Abstrair Uma simples aplicação de raciocínio de grande pressão sugere que os booms de recursos naturais podem ser catalisadores importantes para o desenvolvimento em países mais pobres Neste artigo apresentamos evidências de sete países latinoamericanos de que os booms de recursos naturais às vezes são accompa nied pela queda do PIB per capita Apresentamos um modelo com recursos naturais retornos crescentes no espírito de grandes modelos de impulso e expectativas para esclarecer algumas das razões pelas quais isso pode acontecer q 1999 Elsevier Science BV Todos os direitos reservados Classificação JEL O4 Q33 Palavraschave Crescimento Booms de recursos naturais Grande empurrão 1 Introdução Se as armadilhas de equilíbrio de baixa renda são importantes no desenvolvimento econômico de modo que um grande impulso é necessário para o desenvolvimento então os booms de recursos naturais podem ser catalisadores potencialmente importantes para o crescimento e o desenvolvimento Afinal o grande empurrão literatura exemplificada por RosensteinRodan Ž1943 1961 e Murphy et al Ž1989 ressalta que as economias pobres precisam de algum tipo de expansão de grande demanda para ampliar o tamanho do mercado para que os empreendedores achem rentável incorrer nos custos fixos da industrialização Na lógica de grande pressão qualquer coisa que estimule a demanda wiii faz seja um grande programa de gastos públicos ajuda externa descoberta de minerais ou um aumento no preço mundial de um recurso natural Além disso um exame casual dos números sugere que o impacto potencial do natural Autor correspondente HIID One Elliot Street Cambridge MA 02138 EUA Fax q1617 495 0712 Email awarnerhiidharvardedu 03043878r99r veja matéria frontal q 1999 Elsevier Science BV Todos os direitos reservados PII S 0304 3878 Ž 99 00005 X 44 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 booms de recursos Ždefinido como uma descoberta ou um preço mundial exógeno aumento sobre a demanda agregada certamente parece rivalizar com o de um programa típico de gastos públicos Para alguns exemplos da história recente na América Latina na Bolívia durante um período de 9 anos entre 1975 e 1984 a receita das exportações de recursos naturais passou de 11 do PIB para 23 do PIB um aumento de 12 do PIB No Equador em apenas dois anos entre 1972 e 1974 a receita primária de exportação aumentou 19 do PIB No México entre 1978 e 1983 a receita das exportações de petróleo aumentou 6 do PIB O grande potencial de impulso dos booms de commodities certamente foi reconhecido por analistas em países latinoamericanos ricos em recursos Em uma frase bem conhecida políticos venezuelanos falam em usar as receitas do petróleo para semear as sementes do desenvolvimento econômico De fato namaior parte de sua história a América Latina tem sido um dos principais laboratórios de booms e bustos de recursos naturais Depois que a poeira se instalou das guerras napoleônicas e das lutas pela independência no início do século XIX as bases para a loteria de mercadorias foram colocadas em prática em todo o continente A produção de prata dobrou no Peru na década de 1830 A produção de ouro dobrou no México entre 1820 e 1840 A produção de cobre aumentou em um fator de about 7 no Chile antes de 1850 e Cuba teve um grande boom na produção de açúcar Mais tarde no século XIX a produção de café cresceu de forma constante no Brasil Colômbia e Costa Rica Peru teve seu boom Guano por volta de 1850 e O Chile teve um boom de nitrato no final da década de 1890 A produção de petróleo surgiu no século XX na Venezuela e no Equador Osfatos sãode BulmerThomas 1994 A questão que este artigo aborda é se os booms de recursos naturais são benéficos da maneira que o grande raciocínio de impulso sugeriria fornecendo o catalisador para as economias de baixa renda superarem os custos fixos da industrialização tion Esta questão é um subconjunto da questão mais ampla sobre se a especialização em fontes naturaisé uma estratégiaviável para o desenvolvimento econômico bemsucedido Na questão mais ampla vários estudos de caso recentes documentaram os problemas com o desenvolvimento liderado por recursos naturais em países específicos ou grupos de países ver por exemplo Auty Ž1990 e Gelb Ž1988 Há também recente crosscountry evidência de uma associação inversa entre a intensidade dos recursos naturais e per crescimento de capital entre 1970 e 1990 ŽSachs e Warner 1997ab Isso as evidências entre países no entanto precisam ser complementadas por evidências de séries temporânicos para estudar o impacto dos booms de commodities no crescimento a longo prazo Esta é potencialmente uma questão importante porque é uma questão aberta se a associação negativa observada entre o crescimento e a abundância de recursos naturaisé devido ao fato de que os países abundantes em recursos naturais são mais propensos a experimentar booms bustos e a incerteza que acompanha ou se algo mais sobre a abundância de recursos causa crescimento mais lento no longo prazo Voltando à história latinoamericana embora não tenhamos dados suficientes do PIB para o período anterior a meados do século XX há algumas evidências de que os booms do século XIX tiveram um efeito positivo no desenvolvimento a longo prazo Cuba JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 45 tornouse o primeiro país da região a construir uma ferrovia em 1838 após seu boom de açúcar ŽBulmerThomas 1994 p 35 e o boom de Guano no Peru levou à criação de bancos pela primeira vez na década de 1860 ŽRandall 1977 p 110 No entanto o registro está longe do sucesso absoluto que se poderia esperar de uma aplicação ingênua do grande raciocínio de impulso Em parte embora a estratégia de desenvolvimento liderada pelas exportações de recursos naturais não tenha sido seriamente questionada na América Latina no século XIX ela tem sido cada vez mais desafiada neste século Com certeza um impulso importante para este desafio foi a experiência entre guerras com a queda dos preços das commodities e a visão associno início da guerra ated com Singer Ž1950 e Prebisch Ž1950 que os preços das commodities estavam em declínio secular Mas a crítica é mais profunda do que isso e tem persistido mesmo depois queasevidências derrubaram a visão de que os preços das commodities estavam em declínio secular Um texto importante sobre a história econômica da América Latina conclui que no geral a experiência com o desenvolvimento liderado pela exportação primária tem sido um fracasso ŽBulmerThomas 1994 p 344 Para se concentrar nos efeitos econômicos dos booms de recursos no crescimento este artigo começa com uma breve revisão de alguns dos achados da pesquisa entre países Em seguida identificamos cinco episódios de países da história recente da América Latina onde temos tanto um boom de recursos naturais identificáveis quanto dados de séries temporâneas sobre o PIB Então olhamos para esses casos e tentamos fazer algumas generalizações modestas Uma dasconclusões tentadas que emergem é que não parece haver um único caso em que o crescimento do PIB foi obviamente mais rápido depois que o boom foi concluído do que antes do boom começar como o grande raciocínio de impulso sugeriria Em todo caso o crescimento do PIB parece ser mais lento em vários casos após o período de crescimento Naturalmente há questões sobre se essas conclusões permaneceriam após o controle de outros fatores que afetam o crescimento que discutimos mas as evidências simples estão longe de apoiar a ideia de que os booms devem servir como catalisadores para o desenvolvimento Embora uma resposta definitiva à questão de se os booms invariavelmente trazem um crescimento lento aguarda mais dados as evidências são no entanto suficientemente sugestivas para levantar a possibilidade de que os booms de recursos possam resultar em um crescimento mais lento Com isso como motivação o resto do artigo apresenta um modelo para entender melhor o papel de um grande impulso em uma economia intensiva de recursos naturais e as condições sob as quais o crescimento pode realmente ser deprimido como resultado de um boom de recursos naturais As explicações existentes para o desempenho decepcionante dos booms de recursos tendem a cair em duas categorias Primeiro há a literatura de desenvolvimento anterior na tradição de Hirschman Ž1958 que ressaltou que o recurso natural booms tinha ligações atrasadas e para a frente e portanto teve pequenos impactos em outros setores do economia Além disso há a percepção comum dos observadores em economias em expansão de que as receitas provenientes de booms são consumidas em vez de investidas Ambas as explicações podem explicar por que o PIB em economias em expansão acaba menor do que poderia ter sido com melhores ligações ou mais investimentos mas eles não explicam um decline real ou uma queda na taxa de crescimento após o boom ter executado sua 46 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 curso Algo mais pernicioso deve estar acontecendo para explicar o crescimento mais lento O modelo neste artigo toma emprestado dos modelos da literatura de grande impulso em que a força motriz no desenvolvimento é a transição da indústria de chalés para a produção fabril Para que os empreendedores estejam dispostos a fazer essa transição eles devem esperarque outrosempreendedores também queiram industrializar para que a produção fabril possa se tornar suficientemente rentável para justificar sua escolha Mostramos que nesse cenário os booms de recursos naturais podem estimular a industrialização como na grande história do push but também pode frustrar e até reverter a industrialização que está no meio do fluxo O momento do boom dos recursos naturais importa assim como a distribuição setorial dos retornos crescentes e se o boom estimula os setores certos 2 Descobertas recentes de pesquisas entre países Apresentamos evidências em pesquisas anteriores de que houve uma associação inversa entre os países entre a abundância de recursos naturais e o crescimento econômico ao longo do período 19701990 Žver Sachs e Warner 1995 para o argumento básico ou para additional e resultados atualizados ver Sachs e Warner 1997ab Anteriormente tanto Gelb Ž1988 e Auty Ž1990 examinar entre outras coisas a hipótese de uma maldição dos recursos naturais documentando muitos dos problemas de desenvolvimento das economias de recursos naturais intensive no entanto mostrando a associação inversa com base em um estudo crosscountry Para um exemplo do tipo de resultado obtido com dados entre países apresentamos estimativas de regressão de crescimento na Tabela 1 adaptadas de Sachs e Warner Ž1997ab As variáveis utilizadas na regressão estão descritas no Apêndice A Essas regressões mostram a associação negativa entre abundância de recursos e crescimento mesmo após o controle de uma série de variáveis adicionais O coeficiente estimado na primeira regressão na variável de exportação de recursos naturais Žy326 implica que um aumento de um desvio padrão nesta variável Žq012 foi associado a uma redução do crescimento médio anual de 039 Durante um período de 20 anos esse efeito reduziria o PIB per capita em cerca de 7 outras coisas constantes Na segunda regressão na Tabela 1 adicionamos uma variável fictícia para os onze países incluídos neste artigo Mostramos que essa variável não é significativa em order para demonstrar que os onze países deste artigo não são em média incomuns em sua experiência de crescimento Na terceira regressão substituímos a variável de exportação de recursos naturais que inclui exportações da agricultura primária e metais básicos e minerais por uma medida alternativa das exportações de recursos naturais que inclui apenas metais básicos e minerais A regressão mostra que essa variável também está negativamente associada ao crescimento com um coeficiente estimado ligeiramente maior emvalor absoluto Incluímos este resultado porque mais tarde neste artigo usaremos dados sobre exportações minerais em alguns dos países para Tabela 1 Estimativas de regressão entre países Variável dependente crescimento per capita do PIBajustado pela PPP 19651990 Registro do PIB real por população economicamente ativa em 1965 e163 Že847 e157 Že763 e172 Že811 e163 Že848 Os tempos de abertura registram o PIB por ea em 65 Abertura para o comércio internacional Žparte dos anos abertos 6590 e077 Že254 848 Ž344 e083 Že267 9h00Z354 e057 Že183 693 Z269 e084 Že277 904amZ365 Variável manequim travada por terra e058 Že269 e054 Že248 e067 Že287 e058 Že255 Registre a expectativa de vida por volta de 1970 4548 Z260 4484 Z256 4009 Z223 3854 Z219 Quadrado de expectativa de vida de log e540 Že241 e531 Že236 e470 Že203 e449 Že199 Economia do governo central 7090 012 Z540 012 Z530 014 Z569 014 Z589 Manequim para o clima tropical e085 Že364 e084 Že359 e113 Že479 e088 Že374 Índice de qualidade institucional 028 Z395 028 Z380 023 Z319 025 Z342 Recursos naturais exportamrPIB 1970 Crescimento em ea pop menos crescimento pop e326 Že341 119 Z382 e334 Že347 121 Z386 151 Ž458 e317 Že331 115 Z368 Manequim para 11 países da América do Sul neste artigo Exportações minerais rPIB 1970 e020 Že084 e449 Že244 Desvio padrão dos termos do índice de comércio Ajustado R2 089 089 088 e0012 Že155 089 Número de países 79 79 76 76 Fonte versões modificadas das estimativas de regressão em ŽSachs e Warner 1997ab Consulte o apêndice A para obter a descrição das variáveis Tratios em parênteses JD Sachs AM Warner r Diário de DeÕfuga Economia 59 1999 43 76 47 48 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 medir os booms de recursos naturais ao longo do tempo Por fim na última regressão na Tabela 1 mostramos que a associação negativa entre as exportações de recursos naturais e o crescimento não é afetada pela inclusão de uma variável para medir a volatilidade nos recursos naturais parroz A variável que usamos é o desvio padrão ao longo dos vinte anos período Ž19701990 de cada país termos externos de comércio A volatilidade variável é em si fraca negativamente associada ao crescimento Para explicar a associação negativa entre abundância de recursos naturais e crescimento apresentamos um modelo dinâmico de doença holandesa mas permanecemos abertos a outras explicações ŽSachs eWarner 1995 O cerne da história da doença holandesa é que a abundância de recursos em geral ou os booms de recursos em particular afastam recursos de setores da economia que têm externalidades positivas para o crescimento Outras explicações possíveis se concentram nos efeitos da abundância de recursos naturais na acumulação de capital humano ou físico corrupção e qualidade institucional ou escolhas políticas endógenas As evidências de crosscountry lançam alguma luz sobre essas explicações Para exame ple não há associação robusta entre a abundância de recursos naturais e qualquer um dos seguintes poupança nacional investimento nacional ou taxas de acumulação de capital humano em least quando este último é medido em termos de anos médios de estudo Há uma associação inversa entre a abundância de recursos naturais e várias medidas de qualidade institucional Este resultado é baseado na institucional medidas de qualidade em ŽKnack and Keefer 1994 e é apresentado em ŽSachs e Warner 1997ab Tabela 11 No entanto uma vez que as medidas alternativas de qualidade institucional estão em si altamente correlacionadas positivamente entre os países os dados não nos permitem ser muito precisos sobre exatamente quais aspectos da qualidade institucional estão relacionados à abundância de recursos naturais ou por sua vez exatamente quais são relevantes para growth Há também algumas evidências preliminares de que durante o período de 1970 a 1990 a abundância de recursos naturais e a abertura comercial estavam relacionadas em um padrão em forma de U Ou seja em baixos níveis de abundância de recursos os países mais abundantes em recursos eram mais propensos a ser protecionistas ŽTaiwan é mais aberto do que aVenezuela por exemplo mas em níveis mais altos de abundância de recursos economias mais abundantes em recursos eram mais propensas a estar abertas ŽVenezuela é menos aberta do que a ArábiaSaudita por exemplo Em relação às doenças holandesas há evidências de apoio de que os países abundantes em recursos naturais tendem a ter um setor de serviços maior e setores manufatureiro menores do que as economias pobres em recursos ŽSachs e Warner 1997ab Tabela 8 Há também evidências de queos países naturais resource abundantes tendem a ter um crescimento mais lento nas exportações de manufaturados do que as economias pobres de recursos ŽSachs e Warner 1997ab Tabela 8 Esta regressão que sustenta este último resultado é reproduzida na Tabela 2 A variável dependente é o change na proporção de exportações de manufaturados para exportações totais Os resultados mostram que os países que seguiram políticas comerciais abertas tendem a ter maior crescimento nas exportações manufatureira e que após o controle para isso os países pobres em recursos tendem a ter um crescimento mais lento nas exportações manufatureira Se as exportações de manufaturados são importantes JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 49 Tabela 2 Estimativas de regressão da associação entre intensidade de recursos naturais e crescimento nas exportações de manufaturados 19701989 Aumento da participação na exportação de manufatura 19701989 Exportações de recursos naturais rGNP y047 Žy241 Abertura para negociar 019 Ž344 Ação inicial de exportação de manufatura 1970 y046 Žy472 Ajustado R2 019 Tamanhoda amostra 88 Erro padrão 018 Consulte o apêndice A para obter definições variáveis Tratios em parênteses motor de crescimento e se os efeitos da doença holandesa da abundância de recursos naturais tendem a espremer este setor então isso fornece um canal para a associação negativa entre abundância de recursos naturais e crescimento Para medir a importância da abundância de resso natural na contabilização do crescimento mais lento entre os onze países latinoamericanos neste artigo a terceira coluna da Tabela 3 multiplica o coeficiente de regressão estimado pela variável de intensidade de recursos naturais para cada país Na ponta os resultados sugerem que o crescimento venezuelano foi 077 menor devido à intensidade dos recursos naturais Feito literalmente isso implica que ao final do período de 20 anos em 1990 o PIB per capita venezuelano era cerca de 14 menor do que teria sido se Venezuelan não tivesse recursos naturais Tabela 3 Dados básicos sobre intensidade e crescimento de recursos naturais 11 países da América Latina País Exportação de recursos naturais Crescimento do PIB per capita Estimativa de regressão do natural do PIB 1970 19651990 efeito de recurso Argentina 0053 y0586 y0172 Bolívia 0185 0433 y0602 Brasil 0055 2332 y0179 Chile 0149 0230 y0485 Colômbia 0094 1327 y0307 Equador 0106 1637 y0344 México 0024 0496 y0079 Paraguai 0097 1212 y0316 Peru 0153 y1666 y0498 Uruguai 0091 0656 y0297 Venezuela 0237 y2200 y0772 Consulte o apêndice A para obter mais informações sobre as variáveis nas duas primeiras colunas A terceira coluna é a variável de intensidade de recursos naturais Žna coluna 1 vezes o coeficiente de regressão estimado nesta variável da Regressão da Tabela 1 1 50 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 3 Recentes booms de recursos naturais na América Latina Voltamos agora para as evidências sobre os recentes booms de recursos naturais na América Latina Examinamos onze grandes economias latino americanas ao longo do período 19601994 Ždata permitindo para identificar se e quando um boom ocorreram Argentina Bolívia Brasil Chile Colômbia Equador México Paraguai Peru Uruguai e Venezuela Nossa avaliação é que houve um crescimentode recursos naturais em quatro países Bolívia Equador México e Venezuela Não houve boom em outros quatro países Argentina Brasil Paraguai e Uruguai e há evidências mistas de um boom em outros três países Chile Colombia e Peru Para chegar a essas conclusões analisamos evidências de séries temporais sobre as exportações realizadas de recursos naturais divididas pelo PIB para cada um desses países Também examinamos evidências sobre os termos externos de comércio de cada país mas logo ficou claro que os termos das evidências comerciais eram potencialmente enganosos porque mediu apenas movimentos de preços enquanto os movimentos de preços e quantidade são relevantes para medir os booms de recursos naturais Essa distinção é especialmente relevante para o Equador e para o México uma vez que as descobertas de novos depósitos de petróleo foram importantes tanto nos booms de recursos naturais do condey Nossa definição de boom de recursos naturais é um aumento nas exportações de recursos naturais realizadas para o PIB de pelo menos 4 do PIB do início ao auge do boom com duração de pelo menos três anos Nos números apresentados no Apêndice B bem como na Tabela 4 apresentamos as evidências por trás da datação dos booms Tabela 4 Booms de recursos naturais países latinoamericanos selecionados Datas do país Magnitudetrough para o pico Žem percentual do PIB 14 casos claros de booms de recursos naturais Bolívia 1973rr19751987 13 Equador 19721986 10 México 19781986rr1988 8 Venezuela 19721986 7 23 casos em que a datação do boom é ambígua Chile 19651972 19721977 68 Colômbia 19751981 19811988 45 Peru 19751981 19811986 6 34 casos em que não houve grande boom de recursos naturais Argentina Brasil Paraguai Uruguai A datação representa os julgamentos dos autores com base nos dados do Apêndice B Veja o texto da discussão JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 51 O que tentamos fazer na data do boom é identificar o ano pouco antes da relação das exportações primárias para o PIB aumentar significativamente e também identificar o ano em que a taxa primária de exportação estava aproximadamente de volta ao seu nível préboom O que estamos atrás é bem ilustrado pelo caso da Bolívia retratado no Apêndice B A taxa de exportação foi bastante constante na década de 1960 e começou a subir significativamente após 1973 Ele caiu temporariamente em 1975 mas depois disso foi muito alto até 1985 Depois de 1985 declinou vertiginosamente de modo que em 1987 ele estava de volta abaixo do valor de 1973 No caso da Bolívia não está claro se a data de início deve ser 1973 ou 1975 mas a data do terminal é bastante clara e também é claro que a razão de exportação foi significativamente maior no período entre 19751985 do que nos anos anteriores ou posteriores Como pode ser visto a partir deste exemplo datamos o boom como cocho para cocho em vez de cocho para o pico Nossa razão é que queremos separar a questão do efeito direto dos booms sobre o crescimento do PIB da questão de saber se o boom se coloca em forças de movimento que têm um efeito duradouro sobre o crescimento Estamos interessados na segunda questão que requer uma comparação da trajetória do PIB antes do boom com o caminho do PIB após o boom ter corrido plenamente seu curso Nossa datação dos booms de recursos naturais está resumida na Tabela 4 Separamos os países em três grupos aqueles com um boom de recursos naturais claramente identificáveis aqueles com um boom menos claramente identificável e aqueles sem crescimento significativo Bolívia Equador México e Venezuela estão no primeiro grupo O boom do Ecuador e da Venezuela coincide aproximadamente com o aumento e declínio dos preços do petróleo de 1973 a 1986 O boom do México começou um pouco mais tarde em 1978 e terminou em 1986 ou 1988 O boom da Bolívia durou de 1973 ou 1975 a 1987 No Apêndice C traçamos o caminho do registro do PIB per capita para cada um desses quatro países Dos quatro países apenas no Equador o nível do PIB foi significativamente maior após o fim do boom Na Bolívia e na Venezuela era realmente muito menor e no México era about omesmo Três dos quatro países apresentaram um aumento inicial e em seguida um colapso do PIB durante o período de crescimento Além disso não é óbvio em nenhum dos países que o crescimento do PIB foi mais rápido no período após o boom do que no período anterior ao boom Este foi claramente o caso na Bolívia México e Venezuela e um pouco menos claro no caso do Equador No geral não houve um padrão consistente de decolagem do PIB nesses quatro casos os declínios de crescimento não eram incomuns e mesmo onível doPIB não era invariavelmente maior após o fim do boom Quando olhamos para o caminho do PIB nos três casos em que um boom é mais difícil até o momento ainda não há evidências consistentes de um efeito positivo sobre o PIB embora as evidências sejam mais difíceis de interpretar Podese dizer que o Chile experimentou um boom durante 19651972 ou 19721977 ou indiscutivelmente durante todo o período 19651977 mas o rápido crescimento do Chile ocorreu após 1982 quando os preços do cobre caíram Poucos observadores atribuem um papel importante aos preços do cobre no crescimento do Chile após 1982 Em vez disso a desvalorização de 1982 reforma financeira reforma da previdência H d N Ý x a is1 52 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 e a privatização são mais frequentemente dadas crédito ŽCollier e Sater 1996 p 321 O período de rápido crescimento da Colômbia ocorreu durante o final da década de 1960 e início dos anos 1970 antes dos booms do café do final da década de 1970 Independentemente de se datar o período de crescimento na Colômbia como 19751981 ou 19751988 o crescimento global durante este período não foi claramente maior do que antes do boom nem foi crescimento global após esse período Parece justo dizer que os booms de café da Colômbia não causaram um efeito duradouro no nível ou no crescimento do PIB No caso do Peru o boom period novamente é difícil de data porque havia dois booms de costas para trás cobrindo os períodos 19751981 e 19811986 Todo o período no entanto foi de instabilidade sem qualquer crescimento global do PIB per capita contrastando fortemente com o crescimento positivo antes do boom Após o boom per capita o PIB no Peru declinou vertiginosamente O período de crescimento e suas consequências parece ter revertido mais de uma década de crescimento positivo entre 1960 e 1974 Resumindo os sete casos que examinamos vemos um caso Ž Equador onde o boom pode ter tido um efeito positivo e duradouro sobre o PIB per capita dois casos ŽChile e Colômbia onde provavelmente não houve grande efeito em nenhuma das direções e quatro casos ŽBolívia México Peru e Venezuela onde o PIB per capita realmente diminuiu durante erou após o período de boom O restante deste artigo apresenta um modelo para explicar essa diversidade de experiência com booms de recursos naturais 4 Um modelo de booms de recursos naturais e industrialização Consideramos uma economia em que há retornos crescentes em escala em um dos setores de modo que um grande impulso é potencialmente benéfico e que também é capaz de comércio internacional e recursos naturais production A economia produz dois bens de consumo e um recurso natural que é negociado e não consumido no mercado interno Um dos bens de consumo é produzido apenas com mãodeobra o outro é produzido com N bens intermediários que por sua vez empregam mãodeobra Žnão há capital no modelo Os bens intermediários podem ser produzidos com custos médios em declínio de modo que o setor que emprega os bens intermediários possa apresentar retornos crescentes à escala Um dos principais pontos do modelo é contrastar o impacto de um boom de recursos naturais quando a produção do setor de retornos crescentes é negociada ou não Nossa introdução de retornos crescentes é semelhante à formalização do grande impulso em ŽMurphy et al 1989 e a estrutura de produção em ŽEthier 1982 No setor de retornos crescentes a produção final é produzida pela combinação do N intermedi insumos comed em uma função de produção ces ž e m Q s 1 e g Z01 Z1 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 53 Para permitir espaço para grandes ideias de push cada um dos insumos intermediários N pode ser produzido com uma das duas tecnologias uma tecnologia tradicional ou uma tecnologia moderna A este respeito o modelo é idêntico ao de Murphy et al Ž1989 A tecnologia tradicional é usada por uma franja competitiva de empresas chamadas de indústrias de chalés onde a entrada é muito fácil a concorrência é perfeita e a produção é mais barata que a tecnologia moderna desde que a produção seja pequena A tecnologia tradicional é resumida pela função de produção xi s li e função de custo associada wli s wxi Para captar a ideia de que a oferta de talentos empreendedores é limitada umaforma de que portanto os empreendedores ganham aluguéis supomos que cada setor também tenha um empreendedor com conhecimento de uma moderna tecnologia de produção Essa tecnologia moderna pode ser pensada como uma fábrica que envolve custos de instalação de uma unidade de mãodeobra mas que é menor custo do que a tecnologia tradicional em altos níveis de produção Esta tecnologia é resumida por li s a q b xi que tem função de custo associada wli s wŽ a q b xi Para trazer a ideia de que a produção de fábrica é eventualmente mais eficiente do que a produção da indústria de chalés assumimos b 1 Isso garante que se a escala de produção for suficientemente grande a produção industrial custará menos do que a produção da indústria de chalés Especificamente quando a escala de saída é larger do que o nível crítico dado por x U s arŽ1 y b então a produção industrial custa menos que a produção tradicional Em cada setor intermediário o empreendedor decide se deve montar uma fábrica e operar com a tecnologia moderna e qual o preço a cobrar Ele nem sempre escolherá o preço padrão de maximização de lucro de um monopolista Para ver isso observe que se o mercado apoiará a produção além do nível crítico x U então o empreendedor tem a capacidade de tirar a franja competitiva do negócio e assim operar como monopolista em seu setor particular A razão é que o custo médio na franja competitiva é sempre w mas ocusto médio na produção de fábrica será ligeiramente abaixo w se x estiver acima de x U Assim o empreendedor poderia cobrar um preço igual aos seus custos médios e colocar as indústrias de casas de campo fora do negócio No entanto isso renderia ao empreendedor lucro zero ele poderia obter lucros maiores ao optar por precificar o custo médio das indústrias de chalés p s w eembolsar a diferença entre este preço e seus custos médios mais baixos O empreendedor não escolheria um preço mais alto porque perderia todos os negócios para a franja competitiva Se o empreendedor deseja elevar seu preço até p s w depende de onde está o preço de maximização de lucro em relação a w se o preço de maximização de lucro é menor do que w então o empreendedorapenas cobraria o gelo pr maximizador de lucroeignoraria a franja competitiva O empreendedor pode calcular resolvendo o problema do produtor de bens finais em seu setor que a demanda de mercado para cada intermediário é dada por xi s QŽ PirPQ ye onde pi é o preço intermediário pQ é o preço da saída final e ye é o elasticidade da demanda Že 1rŽ1 y a O preço de maximização de lucros é portanto p U s wbra Se o preço da indústria de chalés w é menor do que wbr a então o empreendedor não pode precificar mais alto do que p s w Neste caso a mera presença do u m 54 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 as indústrias de chalés servem para restringir o comportamento de preços do empreendedor mesmo que eles realmente não operem Assumimos que os parâmetros são tais que estamos neste último caso em que w wbra ou a b Isso significa que em equilíbrio a tecnologia da franja competitiva efetivamente define o preço de cada produto intermediário pi s w Z2 Com o preço do bem intermediário igual a w e idêntico entre os setores o produtor do bem final exigirá quantidades idênticas de cada intermedi comia igual a x s QŽ pppQ ye Substituindo isso na função de produção acima temos Q s N 1r aQŽ pppQ ye que simplifica para yŽ1ya pQ com pN Z3 Uma vez que a saída de cada intermediário é a mesma a saída final no setor de retornos crescentes é simples 1 Q com N e x Z4 A demanda de mãodeobra neste setor de retornos crescentes depende em parte do número de fábricas em operação uma vez que empregam mãodeobra em quantidades diferentes das indústrias de casas de campo Geralmente com n denotando o número de setores N operando como fábricases e L j Ž j s NT denotando o total de mãodeobra empregada no setor a relação pleno de emprego é L j s Z N y n x q nZ e q b x Z5 Em seções posteriores deste artigo será conveniente resolver esta equação para x e escrever o nível de produção em cada setor intermediário que é necessário para empregar plenamente unidades L j de mãodeobra condicionada a N n e aos parâmetros tecnológicos L j y na x s N y nZ1 y b Z6 Vale ressaltar que a presença da franja competitiva das indústrias de chalés juntamente com a suposição de que a b significa que o preço do produto para cada empreendedor que opera uma fábrica é independente da escala de sua produção x Com opreço do roduct p e o saláriofixo e os custos médios caindo com a escala de produção os lucros são uma função simples de aumento apenas da escala de produção Isso pode ser visto a partir da definição de lucros abaixo denotado por p Žnota que b 1 p s px y w Z e q b x Z7 Isso completa a descrição do setor de retornos crescentes Há outros dois setores que possuem uma estrutura de produção simples Primeiro há uma concorrência setor teve produzindo com os constantes retornos para escalar função de produção Q j s u L j Com entrada gratuita os lucros são levados a zero para que p j s u w Segundo JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 55 existe um setor de recursos naturais que produz um fluxo constante de produção do recurso natural denotado R Não distinguemos movimentos em R devido a mudanças no preço mundial do recurso versus novas produções ou descobertas Do lado da demanda assumimos que as preferências são CobbDouglass para que a economia deseje ações de despesas fixas nos dois bens de consumo Uma vez que mais tarde vamos rotular um dos bens de consumo como negociado e o outro como não negociado escrevemos estas condições com os sobrescritos N e T pTC T s c p NC N Para completar o modelo também exigimos que o mercado de trabalho seja limpo L s LN q LT produção para consumo igual do bem não negociado QN s C N e a condição de saldo de pagamentos para manter para o bem negociado C T s QT q R Z8 Z9 Z10 Z11 Como mencionado acima resolveremos duas variantes do modelo uma onde o setor não negociado é o setor de retornos crescentes e o outro onde o setor negociado é o setor de retornos crescentes Como exemplo da solução para o modelo quando o setor não negociado é o setor de retornos crescentes escolhemos o salário como numerador w s1 Isso implica que o preço dos bens intermediários ptambém é 1 e o preço do bem negociado é u O preço do bem não negociado é dado pela equação pn s NyŽ1ya r a Essas equações determinam todos os preços relativos bons no modelo O resto da solução pode ser obtido com a resolução de Eqs Ž4 Ž6 Ž11 No Apêndice A resumimos as equações do modelo e a solução de forma reduzida para LN para os dois casos Žnãonegociado é Receita Federal e negociado é Receita Federal O modelo agora pode ser resolvido para expressar todas as variáveis de interesse em função do número total de variedades do intermediário N e do número de setores n em que o empreendedor opta por estabelecer umafábrica No entanto é claro que se todos os empreendedores pudessem escolher simultaneamente se devem ou não estabelecer uma fábrica n g Ž0 N não pode be um equilíbrio Como todos os empreendedores enfrentam as mesmas condições de tecnologia e demanda se algum achar rentável operar sua fábrica todos a achariam lucrativa Assim o único equilíbrio seria para ninguém industrializar Ž n s0 ou todo mundo para industrializar Ž n s N Excluímos esse tipo de industrialização instantânea ou desindustrialização permitindo que n seja uma variável estatal que só pode se ajustar com velocidade finita Dessa forma incorporamos a ideia de que as fábricas levam tempo para construir e que o talento empreendedor não está disponível instantaneamente e simultaneamente em todos os setores Especificamente vamos supor que há uma taxa constante de chegada de novos empreendedores e uma taxa de mortalidade constante de empreendedores existentes Além disso vamos 56 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 nós supõem que as atitudes das sociedades sobre o futuro podem ser classificadas em dois tipos otimismo e pessimismo e que essas atitudes são identificadas com crescimento esperado ou declínio no número de empreendedores que estabelecem fábricas Definimos o otimismo como o estado das coisas onde os agentes no modelo esperam que o número de fábricas cresça ao longo do tempo e o pessimismo onde n deve diminuir ao longo do tempo Para tornar a matemática um pouco mais tratável introduzimos uma variável para representar a parcela de setores que se industrializaram h nrN Pessimismo é onde se espera que h decline a uma taxa constante de decadência dada por l d hd d t s ylh O otimismo é onde se espera que h aumente por um processo onde a chegada de novos empreendedores compensa a morte natural dos empreendedores existentes dhdd t h h y lh Portanto sob pessimismo h assíntotes a 0 de qualquer ponto de partida inicial e sob otimismo h assíntotes a 1 de baixo Estamos agora em posição de considerar o equilíbrio futuro neste modelo sob otimismo e pessimismo Antes de fazêlo no entanto ajuda a esclarecer a relação entre n x elucros Já vimos que a presença da franja competitiva nas sombras restringe cada dono de fábrica a definir p s w e que como os custos médios diminuem com xisso significa que os lucros aumentam linearmente com x Isso cobre a relação entre x e lucros Para entender a relação entre n e lucros precisamos entender a relação entre n e x Como fica claro ao examinar a equação de compensação do mercado de trabalho para as indústrias interme diate podemos ver que se um setor mudasse para a produção fabril tudo mais constante liberaria x unidades de mãodeobra da indústria de casas de campo de campo de trabalho produc tion e absorveria um q b x unidades de trabalho na nova fábrica Se estivermos na faixa de x onde as fábricas são mais caras do que a indústria de casas de campo essa transição resultará em uma oferta excessiva de mãodeobra no setor de retornos crescentes uma vez que se x arŽ1 y b x a q b x Esta situação pode ser remediada por um aumento na escala de operação de todos os setores intermediários para absorver a mãodeobra adicional Ž x sobe ou por alguma migração do trabalho para fora do crescente setor de retornos Ž L j declina ou ambos Em equilíbrio o ajuste é compartilhado por esses dois fenomena ou seja x está aumentando em n e L j está diminuindo em n Esses resultados estabelecem que enquanto x for suficientemente grande para que as fábricas possam tirar proveito de suas economias de escala os lucros de cada fábrica serão uma função crescente do número de fábricas existentes em outros setores Um graph da relação entre lucros e n é mostrado em Fig 1 Voltamos agora à questão do futuro olhando equilíbrio sob otimismo e pessimismo Para qualquer valor de n podemos pensar no empreendedor marginal pensando em criar um fatorou fechar umafábrica Se o empreendedor está otimista esperando n crescer então os lucros que ele vai antecipar crescerão ao longo do tempo pois x está aumentando em n e os lucros estão aumentando em x Podemos definir uma função de valor que represente o valor presente descontado dos lucros futuros para cada valor de n Mais formalmente para qualquer valor dado n1 de n este função de valor denotado V oŽ n1 seria a integral sobre n Ž n1 N de JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 57 Fig 1 Lucros em função de n p Ž xŽ nŽt O superscrito o é usado para especificar que esta é a função de valor para expectativas otimistas Se V oŽ n1 sobe ou desce com n depende tanto da posição e inclinação da função de lucro bem como da taxa de desconto Para alguma intuição em relação às forças por trás da inclinação considere o caso em que os lucros são sempre positivos em função de n Žporexemplo a linha superior em Fig 1 Então à medida que n aumenta o fato de estarmos nos integrando sobre uma faixa menor de n serviria para reduzir a função de valor mas o fato de que o futuro Žmaior lucros would ser descontado menos pesadamente serviria para aumentar a função de valor No entanto podemos ter certeza de que enquanto os lucros forem positivos então a integral e portanto a função de valor também será positiva O ponto importante é que a condição para que os lucros em função de n sejam positivos é a mesma que a condição para os lucros em função de n ser positivamente 58 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 Inclinada Ambos exigem que x seja suficientemente grande que a produção de fábrica seja menor do que a produção da indústria de chalés ou seja x arŽ1 y b Isso significa que como escrito até agora só existem equilíbrios otimistas O modelo ainda não tem espaço para um grande empurrão no sentido definido por Murphy et al Ž1989 Notese que definimos um equilíbrio otimista para que qualquer valor de n exista sempre que o empreendedor tiver expectativas otimistase para esse valor de na função de valor é positiva de modo que a entrada ocorrerá e n vai de fato subir quando se espera que ele suba Da mesma forma o equilíbrio pessimista existe sempre que os empreendedores esperam n cair e a função de valor para o caso pessimistic é negativa Como no caso estamos considerando a função de lucro é sempre positiva só temos equilíbrio otimista Esta situação é a mesma encontrada por Murphy et al Ž1989 em sua formalização da teoria do grande empurrão Em sua formulação seu modelo só tem múltiplos equilíbrios quando introduzem um prêmio salarial ou um diferencial compensativo necessário para atrair os trabalhadores a migrarem da casa de campo para a fábrica Quando os fatorestêm que pagar esse prêmio salarial então o modelo tem a demanda de repercussão enfatizada por RosensteinRodan Ž1943 1961 A migração do trabalhador marginal da casa de campo para a fábrica serve para aumentar seu salário e portanto agregar demanda portantopode elevar a escala de operação quea economia pode suportar nos outros setores Desde Murphy et al Ž1989 identificar o grande empurrão com múltiplos equilíbrios a existência do prêmio salarial é necessária para que o modelo tenha espaço para um grande impulso Por isso introduzimos também um prêmio salarial para permitir que nosso modelo tenha espaço para um grande impulso Especificamente assumimos que para atrair os trabalhadores a migrarem da casa de campo para a fábrica as fábricas devem oferecer um salário de wŽ1 q õ onde õ é o emium púsplio O efeito disso do ponto de vista técnico é possibilitar os lucros em função de n para cruzar 0 mas ainda ter uma inclinação positiva ou seja ter p Ž n s0 0 e p Ž n s N 0 Fig 1 ilustra este caso ŽIsso só será verdade para certos valores de Õ por isso escolhemos õ nesta faixa Como mostrado na Fig 1 com este prêmio salarial a função de lucro pode ser positiva e negativa e portanto as funções de valor para o caso otimista ou para o caso pessimista podem ser positivas ou negativas de modo que nosso modelo também é capaz de múltiplos equilíbrios Mais uma vez dizemos que um n particular suporta um equilíbrio otimista se a função de valor otimista para esse valor de n é positiva e um n particular é negativo Na Fig 2 mostramos um exemplo de uma função de valor sob expectativas otimistas e a faixa correspondente de n que suporta um equil ibrium otimista Na Fig 3 mostramos possíveis funções de valor sob expectativas otimistas e pessimistas O que podemos dizer em geral sobre a posição dessas funções de valor e portanto da existência de um equilíbrio otimista e pessimista Em primeiro lugar sabemos que sempre deve haver alguns valores elevados de n onde o equilíbrio otimista existe e deve haver sempre alguns valores baixos de n onde o equilíbrio pessimista existe Ambas as declarações seguem do fato de que os lucros aumentam com n juntamente com JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 59 Fig 2 Exemplo de função de valor otimista o fato de que a função de valor otimista envolve integrar a área sob a função de lucro à direita enquanto a função de valor pessimista envolve a integração a área à esquerda Žaintuição pode ser obtida olhando para o functide lucroque cruza o eixo 0 na Fig 1 Em segundo lugar também pode ser mostrado que é impossível encontrar um valor de n onde V oŽ n 0 e V pŽ n 0 ou seja onde não existem nenhum equilíbrio A razão é que para que a função de valor otimista seja negativa devemos estar na região de n onde a função de lucro é negativa mas no caso é impossível que a função de valor pessimista seja positiva pois os lucros para valores de n mais à esquerda deste ponto também são negativos 60 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 Fig 3 Funções de valor otimistas e pessimistas E finalmente é possível encontrar n onde ambos os equilíbrios existem Žo n onde p Ž n s0 é um desses case Em geral então apenas três das quatro possibilidades lógicas existem neste modelo Regiões de n apoiam apenas o equilíbrio otimista apenas equilíbrio pessimista ou equilíbrio otimista e pessimista Em Fig 3 mostramos o caso onde todos os três tipos de equilíbrio existem Existem equilíbrios otimistas para valores de n à direita do ponto onde a função de valor otimista cruza o eixo V s0 e o equilíbrio pessimista existe à esquerda do ponto onde a função de valor pessimista cruza o eixo V s0 Há uma região à direita onde existem apenas o equilíbrio otimista uma região à esquerda onde existem apenas equilíbrios pessimistas e uma região no meio onde ambos equilibram JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 61 existir Na região à direita a economia acabará por desindustrializar Ž n s0 Na região em média a economia pode industrializar ou desindustrializar dependendo se as expectativas são otimistas ou pessimistas Agora podemos analisar o efeito de um boom de recursos naturais na trajetória de crescimento da economia Em geral sabemos que um boom positivo de recursos naturais mudará osrecursos para o setor não negociado Isso ocorre enquanto as preferências forem tais que os consumidores vão querer gastar pelo menos parte da maior riqueza em bens não negociados Uma vez que esses bens devem por definição ser produzidos em casa a única maneira de alcançar maior consumo é transferir mãodeobra para este setor Formalmente isso pode ser visto pelo fato de que a forma reduzida para LN no apêndice A está aumentando em R Se o setor não negociado for o setor de retornos crescente o boom mudará recursos para o setor de retornos crescentes ou seja a LN subirá para qualquer n De Eq Ž6 x também subirá para qualquer ne de Eq Ž7 a função de lucro mudará para cima ŽverFig 1 Uma vez que os lucros aumentam para qualquer valor de n ambas as funções de valor mudarão em espaço V y n Ilustramos isso na Fig 4 Há então duas faixas de n onde o boom é benéfico Uma vez que a função de valor pessimista muda para a esquerda alguns valores de n mudam de apoiar tanto o equilíbrio para apoiar apenas o equilíbrio otimista Nesta região de n o recurso natural boom pode parar uma economia que de outra forma teria sido no processo de desindustrialização Uma vez que a função de valor otimista muda para a esquerda existem alguns valores de n que anteriormente só teriam apoiado a desindustrialização que agora também pode levar à industrialização completa Nesse sentido os booms de recursos podem servir à função de um grande impulso lançando a economia em um processo autorealizado de industrialização que não poderia ter conseguido sem o boom É igualmente claro que um boom de recursos pode travar a industrialização ou até mesmo enviar uma economia para uma espiral de desindustrialização Isso pode ocorrer quando o setor negociado tem retornos crescentes e é ilustrado em Fig 5 Agora o boom tira recursos do setor de retornos crescentes reduz aescala de atividade emcada setor intermediário e reduz os lucros Na Fig 5 ambas as funções de valor mudam para a direita Há agora uma gama menor de n que apoia a industrialização e uma gama maior que suporta a desindustrialização A economia nãopassou de um caminho para a industrialização para um caminho para a desindustrialização Neste caso a economia sofrerá com a maldição dos recursos naturais o boom aumentará temporariamente a renda mas frustrará o processo de industrialização 41 Conclusões e extensões Nos últimos trinta anos o crescimento econômico latinoamericano foi mínimo enquanto o crescimento da Ásia Oriental Žpelo menos até 1997 foi muito rápido Uma grande diferença entre as regiões foi a natureza de suas relações comerciais com o resto do mundo A América Latina em geral permaneceu como tinha sido ao longo de sua história 62 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 Fig 4 Efeito de um boom de recursos naturais quando o setor não negociado tem retornos crescentes um exportador de commodities primárias ou produtos manufaturados com base nessas commodities primárias O leste da Ásia em contraste experimentou um crescimento liderado por exportações com base primeiro nas exportações intensivas em mãodeobra e em seguida cada vez mais em exportações intensivas em capital e tecnologia intensiva Um tema de longa data na historiografia da América Latina é que o desenvolvimento baseado em commodities é um dos problemas subjacentes ao crescimento na região Este artigo explorou o famoso tema teoricamente e empiricamente No lado teórico ilustramos casos em que as commodities primárias seriam de fato o motor ou o freio do crescimento econômico global O JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 63 Fig 5 Efeito de um boom de recursos naturais quando o setor negociado tem retornos crescentes questão de saber se os ganhos de recursos poderiam semear as sementes do desenvolvimento depende em nosso modelo sobre se o aumento do retorno à escala ŽIRS a produção está nos setores negociáveis ou nãonegociáveis Quando o setor da Receita Federal não é negociável umboom de resource pode de fato puxar mais mercadorias para esse setor e assim desencadear um processo dinâmico de crescimento Quando o setor da Receita Federal está em manufaturas negociáveis um boom de recursos pode frustrar o crescimento através do fenômeno da doença holandesa Empiricamente os booms de recursos parecem ter feito pouco para gerar crescimento a longo prazo e podem de fato ter dificultado o crescimento em média O recurso cresce 64 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 Bolívia México e Venezuela não elevaram permanentemente o nível do PIB per capita e foram seguidos por uma desaceleração do crescimento em vez de aumentar O boom de recursos no Equador parece ter elevado o nível do PIB inicialmente mas não foi seguido por um crescimento mais rápido É claro que neste nível de modelagem não podemos distinguir vários possíveis canais de efeito doença holandesa instabilidade política custos de alta variabilidade dos ganhos de exportação Žcom mercadosfinanceiros e de seguros imperfeitos e outros canais possíveis Por essa razão continuaremos o trabalho deste artigo e de um trabalho complementar ŽSachs e Warner 1997ab examinando mais de perto os caminhos possíveis ligando a estrutura econômica ure Žespecialmente re doações de origem e desempenho de crescimento econômico de longo prazo Em nosso trabalho vamos analisar como certas economias de recursos naturais abundantes porexemplo Austrália Canadá Nova Zelândia Noruega Suécia parecem ter tido sucesso no crescimento de longo prazo fortemente dependente das exportações de commodities Analisaremos se alguns dos exportadores de commodities recentemente bem sucedidos comoo Chile pode esperar replicar esse desempenho a longo prazo Apêndice A Lista de variáveis utilizadas nas regressões Crescimento per capita Crescimento médio anual do PIB real por pessoa entre 1965 e 1990 Os dados do PIB são da Penn World Tables Mark 56 e são ajustados por diferenças no poder de compra entre os países Žver Summers e Hes tonelada 1981 Os dados populacionais são do World Data CDROM Banco Mundial 1995 Log Real PIB 1965 O registro do PIB real por cabeça do economi população ativa em 1965 Como acima os dados do PIB são das Tabelas Mundiais penn Mark 56 e são ajustados para diferenças em o poder de compra entre os países Žver Summers e Heston 1981 A economi população ativa chama a calícia é definida como o popu lation entre as idades de 15 a 64 anos Os dados populacionais são do World Data CDROM BancoMundial 1995 Abertura ao comércio A fração de anos durante o período de 1965 a 1990 em que o país é classificado como umaeconomia open de acordo com os critérios em Sachs e Warner Ž1995 Variável manequim sem terra que leva o valor 1 se um país está completamente sem terra 0 caso contrário Fonte Autores JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 65 Expectativa deVida Expectativa de Vida Em anos por volta de 1970 Fonte Jongwha Lee Poupança Central Gov Valor médio da poupança do governo central ao longo do período 19701990 A poupança é definida como receita corrente menos despesa corrente e é medida em percentual do PIB Fonte World Data CDROM Banco Mundial 1995 Trópicos Aproximadamente fração da área terrestre de um país que está sujeita a um clima tropical Fonte Autores QualidadeInstitucional Índice de qualidade institucional Isto é um un média ponderada de 5 subíndices desenvolvidos a partir de dados pelos Serviços de Risco Político medindo o seguinte O índice de estado de direito ressupõe o grau em que os cidadãos de um país estão dispostos a aceitar as instituições estabelecidas para fazer e implementar leis e julgar disputas O índice de qualidade burocrática mede a autonomia dos pres políticos com certeza e força e expertise para governar comesas mudanças drásticas na política ou interrupções nos serviços governamentais A corrupção no índice goõernment mede se pagamentos ilegais são geralmente esperados através de fora governo na forma de subornos ligados a importação e exportação licenses controles cambiais avaliações fiscais polícia prótection ou empréstimos O risco de desapropriação do índice mede o alto risco de confisca total tionounacionalização forçada O goõern repúdio ao índice de contratos mede o risco de uma modificação em um contrato tomando a forma de repúdio adiamento ou redução de escalonamento Esses cinco subíndices são escalonados e médios juntos em nosso índice global de qualidade institucional Thé índice foi originalmente construído pelo Centro de Institu Reforma tional e o Setor Informal ŽIRIS a partir de dados impressos no Guia Internacional de Risco do País publicado por Políticos De Risco Ser vícios Veja Knack e Keefer Ž1994 para mais detalhes JD Sachs 66 AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 Recurso Natural XrPIB Participação das exportações de produtos primários no PIB em 1970 Os produtos primários ou as exportações de recursos naturais são as exportações de combustíveis e produtos primários não combustíveis do disco CD ROM de Dados Mundiais de 1995 produzido pelo Banco Mundial Os produtos primários não combustíveis correspondem às categorias SITC 0 1 2 4 e 68 Os combustíveis correspondem à categoria 3 do SITC Estas categorias são da revisão 1 do SITC GNP é tirado da mesma fonte Tanto o numerador quanto o denominador são medidos em dólares nominais O World Data usa uma taxa de câmbio suavizada para convert moeda local GNP paradólares Isso descreve os dados básicos Além disso fizemos as seguintes modificações Bangladesh dados de 1975 Bahrein dados de 1980 Botsuana Exportações de Diamantes em 1970 retiradas de Modise Ž1996 Cabo Verde dados de exportação para 1972 retirados das Tabelas Mundiais de 1994 Banco Mundial Dados do GNP extraídos do disco CD ROM do World Data 1995 China dados de 1980 Chipre dados de 1975 Dados de Jordan 1985 Irã GNP em 1970 calcu atrasado com dados nas Penn World Tables marca 56 juntamente com dados de preço e taxa de câmbio no disco CDROM world data 1995 Mianmar 1970 GNP convertido em dollars pelos autores usando a taxa de câmbio nominal de 1970 Taiwan Exportações retiradas do Livro de Dados Estatísticos de Taiwan 1995 página194 e GNP retiradas do volume de 1996 página 1 Uganda dados de 1980 África do Sul as estatísticas comerciais não incluem diabruto monds e ouro por isso estes foram adicionados pelos autores usando dados em Boletim de EstatísticaA República da África do Sul Pretória dezembro de 1972 e junho de 1992 Singapore usados exportos líquidos de recursos naturais porque Cingapura simplesmente reexame muitos recursos naturais que se originam em outros lugares Trinidad usou exportações líquidas pela mesma razão que Cingapura Emirados Árabes Unidos dados de 1973 Zimbábue dados de 1980 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 67 La Dummy variável igual a 1 para 11 países latinos american neste artigo 0 caso contrário Crescimento em ea crescimento popypop Crescimento médio anual do economicamente população ativa menos crescimento anual médio da população total 19651990 Fonte Banco Mundial Dados Mundiais 1995 CDROM Exportaçõesminerais rPIB Versão das exportações de recursos naturais vari capaz de usar apenas combustíveis e metais primários Fonte Banco Mundial Dados Mundiais 1995 CDROM Desvio Padrão do desvio padrão TT de cada país termos de índice de comércio Ž1987 s 100 ao longo do período 19701990 Fonte World Bank STARS data diskette 1993 Fabricação exp compartilhar Fração das exportações de manufaturados no total exportações 1990 e 1970 Fonte Banco Mundial World Data 1995 CDROM A1 Resumo do modelo Os dois principais casos do modelo são descritos abaixo No primeiro caso o setor negociado é o setor de retornos crescentes e o setor não negociado é o setor de retornos constantes No segundo caso o contrário é verdade Caso 1 O setor negociado tem retornos crescentes à escala a Setor negociado Ž pT é o preço do bem acabado p é o preço do bem intermediário QT e x são as quantidades N é o número total de variedades do bem intermediário n é o número desses que são produzidos com a tecnologia de retorno crescente e cada uma das empresas de ese ganha p em lucros pT s1 z n1 Z12 QT s u m H d Ý x a e g Z01 Z13 is1 1 QT s N a x eŽ1ea Z14 pT s pN a p s w Z15 Z16 LT com Z N y n x q nZ e q b x Z17 p s px y w Z e q b x Z18 H d N Ý x a 68 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 b Setor não negociado p N s u w QN s u LN c Procura pTC T s c p NC N d Compensação de mercado L s LN q LT QN s C N C T s QT q R Z19 Z20 21 Z22 Z23 Z24 Caso 2 Setor não negociado tem retornos crescentes à escala a Setor não negociado Ž pN é o preço do bem acabado p é o preço do bem intermediário QN e x são as quantidades N é o número total de variedades do bem intermediário n é o número desses que são produzidos com a tecnologia de retorno crescente e cada uma dessas empresas ganha p em lucros ž is1 1 QN s N a x eŽ1ea Z26 pN s pN a p s w Z27 Z28 LN com Z N y n x q nZ e q b x Z29 p s px y w Z e q b x Z30 b Setor negociado pT s1 pT s u w QT s u LT c Procura pTC T s c p NC N d Compensação de mercado L s LN q LT QN s C N C T s Q T q R e m QN s 1 e g Z01 Z31 Z32 Z33 Z34 Ž35 Z36 Ž37 ž 1 e m JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 69 Solução Em ambos os casos é conveniente resolver para a forma reduzida de emprego no setor não negociado e em seguida resolver o resto do modelo recursivamente No caso em que o setor negociado tem retornos crescentes a solução implícita para o emprego no setor não negociado Ž LN é L y LN y an N N y nŽ1 y b q R s c p Nu LN Z38 No caso em que o setor não negociado tem retornos crescentes a solução é 1 para Z L y LN q R com c pNN e LN y an N y nŽ1 y b Z39 Com essas soluções em mãos a escala de equilíbrio de produção para as empresas que operam com a tecnologia de retorno crescente é L j y na x s N y nŽ1 y b e os lucros por empresa são p s Z p y wb x y we Z40 Z41 As funções de valor são então obtidas permitindo que n varie ao longo do tempo e em seguida calculando o valor presente descontado dos lucros Em geral n s f Ž t Z42 com um limite inferior de 0 e um limite superior de N Sob expectativas otimistas esperase que n aumente ao longo do tempo até atingir seu limite superior N onde permanece para sempre Sob expectativas pessimistas n é esperado para cair até atingir seu limite inferior de 0 A função de valor está condicionada sobre se as expectativas são otimistas ou pessimistas Ždenotadas pelo sobrescrito O ou P e sobre o valor inicialde n denotado nŽt0 Sob expectativas otimistas é definido da seguinte forma Ž r é a taxa de desconto V o Ž nŽ t sH eyrZtyt pŽ x Z nŽ t d T 0 Z43 ž 0 nZt0 70 JD Sachs AM Warner r Diário de DeÕfuga Economia 59 1999 4376 Apêndice B Exportações de Grande Commodities percentual do PIBrPRODUTO NACIONAL BRUTO JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 71 72 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 JD Sachs AM Warner r Diário de DeÕfuga Economia 59 1999 4376 73 Apêndice C PIB per Capita em registros naturais 74 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 75 76 JD Sachs AM Warner r Journal of DeÕelopment Economics 59 1999 4376 Referências Carros 1990 BulmerThomas V 1994 A História Econômica da América Latina desde a Independência Cambridge Latin American Studies 77 Cambridge University Press Nova York Collier S Sater W 1996 Uma história do Chile 18081994 Cambridge Latin estudos americanos 82 Cambridge University Press Cambridge Gelb AH 1988 Ventos de Petróleo Bênção ou Maldição Oxford University Press Oxford Ethier WJ 1982 Retorno nacional e internacional à escala na teoria moderna do comércio internacional American Economic Reviews 72 389405 Hirschman AO 1958 A estratégia de desenvolvimento econômico Yale estuda em economia 10 Yale University Press New Haven Knack S Keefer P 1994 Instituições e Desempenho Econômico Testes entre países utilizando Medidas Institucionais Alternativas Iris Working Paper 109 Economia e Política em breve Murphy K Schleifer A Vishny RW 1989 Industrialização e o grande empurrão Jornal político Economia 97 Z5 10031026 Prebisch R 1950 Nações Unidas O Desenvolvimento Econômico da América Latina e seus principais problemas Lake Success NY Randall L 1977 Uma história econômica comparativa da América Latina 15001914 Publicação de monografia sob demanda série de patrocinadores Universidade Microfilmes Internacionais Ann Arbor MI RosensteinRodan P 1943 Problemas de industrialização da Europa Oriental e Sudeste Jornal Econômico 53 202211 RosensteinRodan P 1961 Notas sobre a Teoria do Grande Empurrão In Ellis HS Wallich HC ŽEds Desenvolvimento Econômico para a América Latina St Martins Press Nova Iorque Sachs J Warner A 1995 Abundância de Recursos Naturais e Crescimento Econômico Documento de trabalho do National Bureau of Economic Research 5398 Cambridge MA Sachs J Warner A 1997 Abundância de Recursos Naturais e Crescimento Econômico Versão revisada Manuscrito inédito Instituto de Desenvolvimento Internacional de Harvard Cambridge MA Sachs J Warner A 1997b Fontes de crescimento lento nas economias africanas Journal of African Economics 6 Ž3 335380 Cantor H 1950 A distribuição do comércio entre países investidores e emprestados American Economic Review 40 473485 Summers R Heston A 1981 A Penn World Table ŽMark 56 um conjunto expandido de internacionais comparações 19501988 Jornal Trimestral de Economia 106 Ž2 327368 Banco Mundial 1995 World Data CDROM Washington DC Flecha de Kenneth e para o 149 ARTIGO Jones e Romer 2010 Os novos fatos de Kaldor ideias instituições população e Capital humano Por Charles I Jones e Paul M Romer Em 1961 Nicholas Kaldor destacou seis fatos estilizados para resumir os padrões que os economistas descobriram na renda nacional contas e para moldar os modelos de crescimento que estão sendo desenvolvidos para explicar eles Refazer este exercício hoje mostra quanto progresso nós tem feito Em contraste com os fatos de Kaldor que giravam em torno de um variável de estado único capital físico nossos fatos atualizados forçam a consideração de quatro variáveis muito mais interessantes idéias instituições população e capital humano Modelos dinâmicos descobriram interações sutis entre essas variáveis gerando importantes percepções sobre questões importantes como Por que o crescimento se acelerou Por que há ganhos com o comércio JEL D01 E01 E22 E23 E24 J11 eu f você vive de papel em papel seminário em seminário e conferência em conferência é fácil perder a fé no progresso científico O risco é talvez mais pronunciado em palestras de trabalho em áreas fora do nosso campo de interesse Não é isso que eles estavam discutindo sobre o ano passado Ou década passada Em qualquer avaliação de progresso como em qualquer análise de variáveis macroeconômicas uma perspectiva de longo prazo nos ajuda a olhar além das flutuações de curto prazo e ver o tendência subjacente Em 1961 Nicholas Kaldor declarou seis agora famosos fatos estilizados Ele os usou para resumir o que os economistas aprenderam com sua análise de crescimento do século XX e também para enquadrar a agenda de pesquisa daqui para frente Kaldor 1961 1 A produtividade do trabalho cresceu a uma taxa sustentada 2 O capital por trabalhador também cresceu a uma taxa sustentada 3 A taxa de juros real ou retorno sobre o capital tem se mantido estável 4 A relação entre o capital e o produto também tem se mantido estável 5 Capital e trabalho capturaram parcelas estáveis da renda nacional 6 Entre os países de crescimento rápido do mundo há uma variação apreciável na taxa de crescimento da ordem de 2 a 5 por cento Refazer este exercício quase 50 anos depois mostra quanto progresso temos Flecha de Kenneth e para o 149 feito Os primeiros cinco fatos de Kaldor mudaram de artigos de pesquisa para livros didáticos Lá não é mais um debate interessante sobre os recursos que um modelo deve conter para expliqueos Esses recursos são incorporados em um dos grandes sucessos de crescimento teoria nas décadas de 1950 e 1960 o modelo de crescimento neoclássico Hoje pesquisadores estamos lutando com o sexto fato de Kaldor e mudamos para vários outros que nós lista abaixo Alguém pode ter imaginado que a primeira rodada da teoria do crescimento esclareceu o profundo questões fundamentais e que as rodadas subsequentes preencheram os detalhes Isso não é o que nós observamos A característica marcante dos novos fatos estilizados que impulsionam a agenda de pesquisa hoje é muito mais ambicioso Os economistas agora esperam que a economia teoria deve informar nosso pensamento sobre questões que uma vez excluímos dos limites como importante mas muito difícil de capturar em um modelo formal Aqui está um resumo de nossa nova lista de fatos estilizados a serem discutidos em mais detalhes Aumentos na extensão do mercado Aumento dos fluxos de bens ideias finanças e as pessoas via globalização bem como urbanização aumentaram o extensão do mercado para todos os trabalhadores e consumidores 2 Crescimento acelerado Por milhares de anos o crescimento da população e PIB per capita acelerou passando de praticamente zero para o relativamente taxas rápidas observadas no século passado 3 Variação nas taxas de crescimento modernas A variação na taxa de crescimento de por o PIB capita aumenta com a distância da fronteira tecnológica 4 Grandes diferenças de rendimento e produtividade total dos fatores TFP Diferenças em os insumos medidos explicam menos da metade das enormes diferenças entre os países no PIB per capita 5 Aumentos do capital humano por trabalhador O capital humano por trabalhador está aumentando dramaticamente em todo o mundo 6 Estabilidade de longo prazo dos salários relativos A quantidade crescente de capital humano em relação ao trabalho não qualificado não foi correspondido por um declínio sustentado em sua preço relativo Flecha de Kenneth e para o 149 Ao avaliar a mudança desde que Kaldor desenvolveu sua lista é importante reconhecer que o próprio Kaldor estava aumentando as expectativas em relação ao período neoclássico inicial modelo de crescimento delineado por Robert M Solow 1956 e Trevor W Swan 1956 Quando o modelo neoclássico estava sendo desenvolvido um foco estreito apenas no capital físico foi sem dúvida uma escolha sábia A substituição suave de capital e trabalho na produção expressa por uma função de produção agregada a noção de que um único agregado de capital pode ser útil e o papel central da própria acumulação foi todos os conceitos relativamente novos que precisavam ser explicados e assimilados Além disso mesmo esses pequenos primeiros passos em direção a modelos formais de crescimento provocaram oposição O foco muito estreito do modelo de crescimento neoclássico define a linha de base contra qual progresso na teoria do crescimento pode ser julgado Escrevendo em 1961 Kaldor já estava intenção de fazer do progresso tecnológico uma parte endógena de uma mais completa modelo de crescimento A dica sobre sua intenção é a inclusão de seu fato final que citou a variação nas taxas de crescimento entre os países e se transforma aqui em nosso Fato 3 sobre o aumento da variação do crescimento com o afastamento da fronteira tecnológica Os teóricos do crescimento que trabalham hoje não só completaram esta extensão mas também trouxeram para seus modelos as outras variáveis endógenas de estado excluídas da consideração pela configuração neoclássica inicial Idéias instituições população e humanos o capital está agora no centro da teoria do crescimento O capital físico foi empurrado para a periferia Kaldor tinha um modelo em mente quando apresentou seus fatos Nós também Fornecendo um esboço conceitual desse modelo é um objetivo subsidiário deste artigo No próximo termo acreditamos que este modelo deve capturar o acúmulo endógeno de e interação entre três das nossas quatro variáveis de estado ideias população e capital humano Por enquanto pensamos que o progresso provavelmente será mais rápido se seguirmos Flecha de Kenneth e para o 149 o exemplo do modelo neoclássico e trata as instituições da mesma forma que o modelo neoclássico tratava a tecnologia como uma importante força que entra no formalismo mas evolui de acordo com uma dinâmica que não é explicitamente modelada No horizonte podemos esperar que as pesquisas atuais sobre a dinâmica das instituições e da política em última análise também levam a uma representação formal simples da dinâmica institucional endógena I Os Fundamentos Formais da Teoria Moderna do Crescimento Uma das grandes conquistas da teoria do crescimento neoclássico é que ela produziu um único modelo que capturou os cinco primeiros fatos de Kaldor Cinco modelos diferentes um para cada fato teria sido uma conquista intelectual muito menos significativa A modelagem de equilíbrio geral no sentido de Solow 1956 e Swan 1956 permite o uso de formas funcionais simples mas ainda insiste em uma estrutura unificada em que diferentes linhas especializadas de investigação podem ser integradas para revelar as conexões entre observações aparentemente não relacionadas Podese criar um modelo de equilíbrio parcial diferente para cada um dos seis fatos Por exemplo aumentos na extensão do mercado podem ser explicados por mudanças nos custos de transporte e mudanças exógenas nas leis que limitaram o comércio de mercadorias e entrada de investimento estrangeiro direto Podese também modelar aumentos nas taxas de crescimento como resultado de mudanças exógenas nas instituições Este tipo de abordagem perde as conexões profundas que a abordagem de equilíbrio geral aplicada revela A outra grande conquista do modelo neoclássico que tem reverberado em toda a macroeconomia desde então foi sua explícita microeconomia fundações Expressões de forma reduzida que não são derivadas de fundamentos restringir a evidência que alguém pode trazer para apoiar o modelo limitar sua utilidade na política análise e estreitar seu foco Retornos crescentes externos são um exemplo recorrente deste tipo de abordagem de forma reduzida Modelos de crescimento que dependem dessa premissa Flecha de Kenneth e para o 149 normalmente assume que as repercussões subjacentes param em uma fronteira nacional O modelo resultante pode parecer útil para estudar tendências em uma economia fechada mas é mudo ou não confiável quando usado para responder a perguntas sobre comércio internacional ou estrangeiro direto investimento A chave para o progresso na teoria do crescimento sempre foi uma descrição tratável de possibilidades de produção com base em uma função de produção e uma pequena lista de insumos A moderna teoria do crescimento adicionou um estoque de idéias e um estoque de capital humano ao entradas familiares de capital físico e trabalhadores Também voltou às preocupações clássicas sobre a dinâmica endógena da população Agora nos voltamos para uma visão geral de essas variáveis bem como as instituições que moldam sua evolução Das três variáveis de estado que endogenizamos as ideias foram as mais difíceis de trazer para a estrutura de equilíbrio geral aplicada A dificuldade surge por causa de a característica definidora de uma ideia que é um bem puro não rival Uma dada ideia é não escassos da mesma forma que a terra o capital ou outros objetos são escassos Em vez de uma ideia pode ser usada por qualquer número de pessoas simultaneamente sem congestionamento ou esgotamento Por serem bens não rivais as ideias forçam duas mudanças distintas em nosso pensamento sobre crescimento mudanças que às vezes são confundidas mas são logicamente distintas Ideias introduzir efeitos de escala Eles também mudam as instituições econômicas viáveis e ótimas As implicações institucionais têm atraído mais atenção mas a escala os efeitos são mais importantes para a compreensão da grande extensão da história humana A distinção entre bens rivais e não rivais é fácil de se confundir no agregado nível mas inevitável em qualquer cenário microeconômico Imagine por exemplo uma casa que está em construção A terra em que está situada o capital na forma de uma fita métrica e o capital humano do carpinteiro são todos bens rivais Eles podem ser usado para construir esta casa mas não outra simultaneamente Compare isso com o Flecha de Kenneth e para o 149 Teorema de Pitágoras que o carpinteiro usa implicitamente ao construir um triângulo com lados nas proporções de três quatro e cinco Essa ideia não é rival Cada o carpinteiro do mundo pode usálo ao mesmo tempo para criar um ângulo reto É claro que o capital humano e as ideias estão intimamente ligados na produção e no uso Somente como o capital produz a produção e a produção perdida pode ser usada para produzir capital humano o capital produz ideias e as ideias são usadas no processo educacional para produzir capital humano No entanto as ideias e o capital humano são fundamentalmente distintos No micro nível o capital humano em nosso exemplo de triângulo consiste literalmente em novas conexões entre neurônios na cabeça de um carpinteiro um bom rival O triângulo 345 é a ideia não válida No nível macro não se pode afirmar que a técnica tendenciosa para a habilidade mudança está aumentando a demanda por educação sem distinção entre ideias e capital humano O efeito de escala das idéias decorre imediatamente da nãorivalidade O valor do O triângulo 345 aumenta em proporção ao número de casas em construção Se houver muitas pessoas diferentes em diferentes regiões que estão construindo casas há são ganhos de eficiência a serem obtidos ao conectálos para que a ideia possa ser utilizado em qualquer lugar assim que for descoberto em algum lugar O 345 triângulo pode ser compartilhado na forma escrita ou falada ou usado para fazer quadrados em T que são enviados para todos os outros locais Não importa como seja comunicado e reutilizado a nãorivalidade por si só cria fortes incentivos para a integração econômica entre os maior grupo possível de pessoas Como argumentaremos na próxima seção este é o melhor candidato a uma explicação do Fato 1 a pressão implacável para a expansão no extensão do mercado Outra ideia consequente descoberta muito mais recentemente é a reidratação oral terapia Se você adicionar um pouco de sal e minerais e criticamente um pouco de açúcar na água você pode reidratar uma criança que de outra forma morreria de diarreia Esta ideia simples agora Flecha de Kenneth e para o 149 salva milhões de vidas a cada ano Como a ideia de um triângulo 345 é muito mais fácil ensinar esta ideia uma vez que tenha sido descoberta do que fazer com que cada pessoa saia e experimente para redescobrir por conta própria Neste contexto o pontochave é que a nãorivalidade não veio para a vanguarda da teoria do crescimento devido à atenção ao Fato 1 e ao interesse na extensão do mercado Em vez disso esse conceito surgiu do estudo do Fato 2 a aceleração do crescimento hora extra Foi o compromisso com os métodos de equilíbrio geral aplicado teoria que revelou a ligação surpreendente entre a extensão do mercado e os ganhos do comércio A discussão do carpinteiro já sugere conexões importantes entre ideias não rivais investimento em capital humano e escala ou população Dos quatro variáveis de estado necessárias para dar sentido à nova lista de fatos isso deixa apenas as instituições Como indicamos acima estamos longe de ser um modelo formal simples que pode descrever como as instituições evoluem No entanto um modelo que permite ideias sugere que as instituições são mais complicadas e importam muito mais do que o neoclássico modelo uma vez sugerido Como apenas um exemplo lembrese de que os retornos crescentes de escala que estão implícitos por não rivalidade levar ao fracasso do famoso resultado de mão invisível de Adam Smith o instituições de direitos de propriedade completos e concorrência perfeita que funcionam tão bem em um mundo que consiste apenas em bens rivais não entregam mais a alocação ideal de recursos em um mundo contendo ideias Eficiência em uso dita preço igual a custo marginal Mas com retornos crescentes não há produção suficiente para pagar cada insira seu produto marginal Em geral o preço deve exceder o custo marginal em algum lugar para fornecer o incentivo para que as empresas privadas maximizem o lucro para criar novas idéias Essa tensão está no cerne do problema Um único preço não pode simultaneamente Flecha de Kenneth e para o 149 alocar bens para seus usos mais eficientes e fornecer os incentivos apropriados para inovação Uma importante questão de política não resolvida é o design ideal de instituições que apoiar a produção e distribuição de idéias não rivais Na prática a maioria dos observadores parece concordar que alguma combinação complicada de sigilo e direitos de propriedade intelectual que transmitem exclusão parcial subsídios públicos por meio de instituições científicas e a provisão voluntária privada é mais eficiente do que qualquer solução de canto como essa prescrito para bens rivais Estamos no entanto muito longe de resultados que poderíamos derivam dos primeiros princípios para orientar as decisões sobre quais tipos de bens são os melhores atendidos por qual arranjo institucional A seguir um ponto fundamental é que as instituições que fundamentam a produção e distribuição de novas ideias evoluiu ao longo do tempo dramaticamente nos últimos dois séculos Crescimento impulsionado pela descoberta de novas ideias tanto no passado recente como em um futuro previsível deve ser entendido como ocorrendo no contexto das instituições como universidades e leis de apoio aos direitos de propriedade intelectual que foram evoluindo que quase certamente ainda não são ideais e isso continuará a mudar em o futuro II Os novos fatos estilizados Quais são então os novos fatos que os modelos de crescimento devem explicar Voltamos para nossa lista Fato 1 Aumento da extensão do mercado Aumento dos fluxos de bens ideias finanças e pessoas via globalização como bem como a urbanização aumentaram a extensão do mercado para todos os trabalhadores e consumidores A Figura 1 ilustra duas manifestações desse fato Nas últimas décadas mostra a crescente participação do comércio mundial importações mais exportações e o investimento estrangeiro direto no produto interno bruto mundial PIB O comércio mundial como parcela do PIB quase Flecha de Kenneth e para o 149 dobrou desde 1960 Mas isso certamente mascara um aumento muito maior na integração econômica Uma evidência que apóia esse argumento é que o investimento estrangeiro direto IED como parcela do PIB mundial aumentou por um fator de 30 de menos de um décimo de um por cento do PIB em 1965 a 28 por cento do PIB em 2006 Embora o comércio e o IDE sejam facetaschave da crescente extensão do mercado o fato em si é ainda mais amplo e inclui o fluxo de ideias e pessoas tanto dentro quanto além das fronteiras O fluxo internacional de ideias é indicado por patentes crosscountry Estatisticas Por exemplo no início dos anos 1960 82 por cento das patentes concedidas pelos EUA Patent and Trademark Office foram concedidos a entidades nacionais Nos últimos anos isso fração caiu para cerca de 50 por cento3 Dentro dos países as taxas de urbanização têm aumentou acentuadamente A fração da população mundial que vive em cidades aumentou de 291 por cento em 1950 para 494 por cento em 2007 e prevêse que aumente ainda mais para 696 até 2050 Nações Unidas 2008 Finalmente com a ascensão do World Wide Web os fluxos de informação entre e dentro dos países explodiram Todos esses são fatos que geralmente consideramos corriqueiros mas que clamam por explicação Por que um país com 300 milhões de habitantes tão geograficamente diverso como os Estados Unidos ainda pode obter ganhos com o comércio com o resto do mundo Ou por que o hemisfério ocidental como um todo deveria se beneficiar do comércio com os outros Flecha de Kenneth e para o 149 Nota O comércio mundial é a soma das exportações e importações mundiais como parcela do PIB mundial da Penn World Tables 61 O IDE como parcela do PIB é proveniente do Banco Mundial de Desenvolvimento Mundial Indicadores metade do globo Quando bens não rivais estão presentes os ganhos do comércio não são exausto até que todos estejam conectados a todos os outros Robert E Lucas Jr 1988 enfatizou um ponto semelhante no contexto das cidades Por que tantas pessoas pagam aluguel caro para estar perto de tantas outras pessoas que pagar um aluguel alto O mesmo ponto se aplica aos fluxos comerciais e IED Nós tomamos isso como certo esse comércio é bom mas raramente paro para perguntar por quê Os desenvolvedores da nova teoria comercial explicou por que o padrão de comércio assumiu a forma que assumiu com os fluxos de comércio entre países que eram semelhantes no nível agregado Krugman 1979 Elhanan Helpman e Krugman 1985 Como Lucas 1988 Krugman 1991 traçou o paralelo entre padrões espaciais de produção e modelos de comércio Todos esses modelos ligam o observação de que cada indivíduo fica melhor se puder interagir com os outros da mesma forma dela A explicação para esta associação positiva entre bemestar individual e o tamanho do mercado é muitas vezes enterrado em uma forma funcional com retornos crescentes para escala ou algum benefício de variedade que é limitado por custos fixos Aqui a reivindicação é que a explicação mais profunda gira em torno da nãorivalidade Para esclarecer este ponto comece com um modelo simples com um estoque de bens físicos rivais X que podem ser recursos naturais Adicione a estes L indivíduos que podem fornecer trabalho e um conjunto de idéias A Se açúcar sal e água são produtos rivais típicos uma idéia é uma fórmula como essa para terapia de reidratação oral que lista apenas as proporções certas para transformálos em um medicamento que salva vidas Se a produção total assumir a forma Y F A X L o argumento de replicação padrão para bens rivais implica que existem constantes retorna a X e L juntos então a produção per capita é Y L F A X L 1 Flecha de Kenneth e para o 149 O ponto mais óbvio que remonta pelo menos a Malthus fica claro a partir deste expressão Com qualquer conjunto fixo de idéias A o bemestar médio deve estar diminuindo no tamanho da população L À medida que L aumenta a dotação per capita dos bens rivais 1960 20 25 30 35 40 45 50 Comércio mundial PIB mundial porcentagem escala esquerda IED mundial PIB mundial porcentagem escala certa 1970 1980 1990 2000 2010 0 05 1 15 2 25 3 Por cento Por cento Figura 1 O aumento da globalização N cai O crescimento ainda pode ocorrer pelo menos por um tempo se o estoque de idéias fornecer instruções para converter alguns componentes de X minério de ferro talvez em outros componentes máquinasferramentas No entanto enquanto essas transformações são governadas por possibilidades de produção convexa um aumento em L tem uma inequivocamente negativa efeito sobre o bemestar médio Agora suponha que o estoque de ideias seja proporcional a L Por exemplo este seria verdade a longo prazo se cada pessoa tivesse uma probabilidade fixa de descobrir um nova ideia e há um crescimento populacional constante Então a produção per capita tornase Y L F L X L 1 Um aumento em L é prejudicial devido ao seu efeito na per capita Flecha de Kenneth e para o 149 suprimentos dos bens rivais X mas benéficos devido ao aumento no estoque de bens não rivais A Em princípio é possível que à medida que L aumenta qualquer efeito poderia dominar Na prática urbanização aumento do comércio globalização em todas as suas formas e a tendência positiva da renda per capita apontam na mesma direção No longo prazo os benefícios de uma população maior que vêm de um aumento no estoque de ideias disponíveis domina decisivamente os efeitos negativos da escassez de recursos No tal mundo qualquer forma de interação que permite que alguém interaja com muitos outros como ela e compartilhar as idéias que descobrem é benéfico e o benefício não precisa ser exausto em qualquer tamanho populacional finito Podemos adicionar alguns números a este argumento considerando uma questão prática de relevância atual A população da China é aproximadamente igual à dos Estados Unidos Europa e Japão combinados Nas décadas seguintes a continuidade econômica desenvolvimento da China pode plausivelmente dobrar o número de pesquisadores em todo o mundo avançando na fronteira tecnológica Que efeito isso terá sobre rendimentos em países que compartilham ideias com a China no longo prazo Para responder a essa questão podemos usar formas funcionais para tornar o argumento acima concreto Escreva a saída por pessoa y como uma função crescente do número de pessoas com quem um indivíduo pode compartilhar ideias L Por exemplo se a função F é CobbDouglas γ é igual à diferença entre o expoente na entrada não rival A e a soma dos expoentes nos bens rivais em o vetor X Este expoente γ mede o grau de retornos crescentes e m é um fator de proporcionalidade que captura os efeitos das instituições capital humano e outros processos de acumulação Muitos modelos de crescimento baseados em ideias totalmente especificados entregam uma expressão como essa na equação 1 4 Isso é mais precisamente verdadeiro nos modelos de crescimento semi endógeno de Jones 1995 Samuel S Kortum 1997 e Paul S Segerstrom 1998 para Flecha de Kenneth e para o 149 exemplo em que o efeito de escala da nãorivalidade aparece no nível de produção per capita mas não na taxa de crescimento de longo prazo Os modelos baseados em ideias de primeira geração de Romer 1990 Philippe Aghion e Peter Howitt 1992 e Gene M Grossman e Helpman 1991 tiveram efeitos de escala ainda mais fortes no sentido de que uma população maior implica uma taxa de crescimento permanentemente mais rápida o que é claro significa alta níveis Para esses modelos o exercício de calibração oferecido aqui pode ser pensado como um limite inferior aproximado sobre os benefícios potenciais de um aumento de escala Com base na equação 1 podese tentar calibrar o valor de γ comparando crescimento da renda capita ao crescimento do tamanho da população relevante geradora de ideias Um problema óbvio com essa abordagem entretanto é que m não é constante Mudanças nas instituições educação e intensidade de pesquisa por exemplo são importantes em qualquer período de tempo razoável do qual possamos obter dados Jones 2002 discute como lidar com esse problema e recuperar o valor de γ Pronto o nível da produtividade total dos fatores é proporcional ao número de pesquisadores elevados para a potência γ que é apenas outra versão da equação 1 No longo prazo o valor de γ deve ser tal que essas duas séries tenham a mesma tendência temporal Em outras palavras γ deve ser igual à razão de crescimento da PTF para a taxa de crescimento do número efetivo de pesquisadores Nos Estados Unidos entre 1960 e 1993 Jones 2002 documenta que o crescimento da PTF foi de cerca de 1 por cento ao ano e o número efetivo de pesquisadores que contribuem com ideias usadas nos Estados Unidos cresceram cerca de 4 por cento por ano sugerindo um valor de γ 14 Podese é claro questionar esses números Por exemplo ignorando o ganhos associados ao aumento da expectativa de vida e à qualidade mal medida é possível que o crescimento seja duas vezes mais rápido sugerindo que γ deve ser duplicado5 Alternativamente talvez todas as pessoas não apenas aquelas rotuladas formalmente como pesquisadores por estatísticos contribuem para a produção de ideias Neste caso podese argumentar que o a taxa de crescimento dos insumos de pesquisa é de apenas cerca de 1 por cento ao ano em vez de 4 por cento Flecha de Kenneth e para o 149 o que aumentaria γ por um fator de 4 Tomando esses argumentos juntos podese faça um caso para um valor de γ tão alto quanto 1 ou mesmo 2 em vez de 14 O que isso implica sobre os ganhos da integração econômica decorrentes da O desenvolvimento da China nas próximas décadas Se o número de pesquisadores efetivamente dobra então a renda per capita nos Estados Unidos e em outros países se beneficiando das ideias da China pode aumentar por um fator de qualquer lugar de 214 12 a 21 2 ou mesmo 22 4 dependendo do valor de γ Mesmo o menor desses números o ganho de 20 por cento associado a γ 14 é grande para os padrões da literatura comercial convencional6 Também é grande em comparação com a maioria das estimativas de todo custo para os Estados Unidos da redução das emissões de carbono Então mesmo se assumirmos irrealisticamente que o crescimento na China é o culpado por toda a mitigação que fazemos nós ainda estão em melhor situação por causa desse crescimento E os ganhos podem ser substancialmente maior A principal lição do primeiro fato é que existem incentivos poderosos para conectar o maior número possível de pessoas em redes comerciais que disponibilizam todas as ideias para todos Este incentivo afirmamos é a explicação profunda para todos os diferentes processos que estão tornando mais fácil para mais pessoas se conectarem entre si Figura 2 População e PIB per capita no Muito Longo Prazo Notas População e PIB per capita para o Ocidente definido como a soma dos Estados Unidos e 12 países da Europa Ocidental Ambas as séries são normalizadas para assumir o valor 10 no ano inicial 1 DC Flecha de Kenneth e para o 149 Fonte Maddison 2008 Fato 2 crescimento acelerado Por milhares de anos o crescimento da população e do PIB per capita acelerou passando de praticamente zero para as taxas relativamente rápidas observadas no último século7 Este fato está documentado na Figura 2 que mostra o PIB populacional e per capita para o Ocidente um amálgama dos Estados Unidos e 12 países da Europa Ocidental para os quais Angus Maddison 2008 relata dados que remontam a 2000 anos Traçado em uma escala linear o já familiar padrão taco de hóquei seria destacado onde a população e o PIB per capita parecem essencialmente estáveis por quase 2000 anos e depois aumentou muito nos últimos dois séculos Escolhemos traçar estes duas séries em uma escala logarítmica para enfatizar o ponto em que as taxas de crescimento as encostas das duas séries têm elas mesmas aumentado ao longo do tempo Kremer 1993 documenta este fato para a população mundial que remonta a 1 milhão anos de história A taxa de crescimento da população é de zero a várias casas decimais para centenas de milhares de anos Por exemplo de 25000 aC a 1 dC a população cresce a uma taxa média anual de 0016 No entanto o poder de o crescimento exponencial é tal que o nível da população aumentou substancialmente de 33 milhões a 170 milhões A taxa de crescimento nas últimas décadas é de aproximadamente 100 vezes mais rápido Nordhaus 1997 fornece um exemplo tangível ligando o crescimento acelerado a ideias em seu famoso cálculo de preço da luz Entre 38000 AC e 1750 AC o real o preço da luz caiu cerca de 17 com base na transição da gordura animal ou vegetal para o óleo de gergelim como combustível O uso de velas e óleo de baleia reduziu o preço por mais 87 por cento no início de 1800 uma taxa média anual de declínio de 006 por cento ao ano Entre 1800 e 1900 o preço da luz caiu a uma taxa anual que foi 38 vezes mais rápido 23 por cento com a introdução do filamento de carbono luminária E então no século XX o preço da luz caiu no verdadeiramente notável ritmo de 63 por cento ao ano com o uso de filamentos de tungstênio e iluminação fluorescente Novas ideias estão claramente no centro desse crescimento acelerado da produtividade8 Flecha de Kenneth e para o 149 Se o Fato 1 é fundamentalmente sobre os ganhos estáticos do dimensionamento de ideias dadas em mercados cada vez maiores o Fato 2 é sua contraparte dinâmica Mais pessoas levam a mais Ideias Durante a maior parte da história humana mais ideias possibilitaram que o mundo apoiasse mais pessoas Em uma versão dinâmica do modelo usado para explicar o Fato 1 este loop de feedback simples gera taxas de crescimento que aumentam com o tempo Para ver isso considere um modelo simples baseado em Lee 1988 e Kremer 1993 Interprete o bem rival X como terreno que é fixo e normalizado em um X 1 Suponha que o consumo Y seja produzido usando as idéias A terra X e mão de obra L Suponha que cada pessoa descubra ideias α como um efeito colateral de outras atividades Podemos fechar o modelo de duas maneiras dependendo da suposição que fazemos quanto à evolução da população Para começar usamos a suposição malthusiana que o número de pessoas salta imediatamente para qualquer nível que seja consistente com produção de subsistência y que normalizamos para um Combinando as equações 2 e 4 é fácil ver que o nível da população em qualquer ponto no tempo será proporcional ao número de idéias elevadas a algum poder E substituindo este resultado em 3 obtémse Como a parcela da terra β é menor que um o expoente nesta equação é maior de um a taxa de crescimento das ideias acelera com o tempo E uma vez que a população é uma função de poder do número de ideias o crescimento populacional acelera de forma semelhante hora extra Na verdade se essas forças não forem controladas é fácil mostrar que as ideias e a população se torna infinita em um período finito de tempo Esse é o poder do crescimento mais rápido do que exponencial Flecha de Kenneth e para o 149 Claro é biologicamente impossível que a taxa de crescimento da população se torne infinito em tempo finito Em algum ponto a fertilidade humana não consegue acompanhar Isso leva a um segunda forma de fechar o modelo Podese relaxar a suposição de que a população ajusta instantaneamente para reduzir a renda à subsistência e substituíla por um modelo econômico de fertilidade Com baixas taxas de crescimento e baixos níveis de renda desejado a fertilidade pode ser capaz de acompanhar novas idéias então a renda per capita permanece próxima de o nível de subsistência e o crescimento populacional acelera Eventualmente porém a fertilidade e o crescimento populacional se estabilizou O crescimento da renda per capita então acelera até atinge taxas modernas A aceleração do crescimento populacional e o crescimento per capita são pedaços impressionantes de evidências de séries temporais que apóiam o feedback entre população e ideias Lá não há evidência transversal comparável no nível de nações individuais porque a integração econômica permite que países de tamanhos variados se beneficiem de um pool compartilhado de ideias Até a Índia reformar suas leis de comércio e investimento os trabalhadores da minúscula Hong Kong pode ter tido acesso a mais ideias do que trabalhadores em grande parte da Índia Procurando um caso em que a integração econômica não polui a seção transversal Kremer 1993 e Jared Diamond 1997 documentam seu famoso exemplo de regiões isoladas pelo derretimento das calotas polares no final da última era do gelo Cinco regiões que começaram como sociedades semelhantes de caçadores coletores por volta de 10000 AC parecem extremamente diferente quando o mundo é reintegrado na época de Colombo ao redor 1500 DC Esses resultados se correlacionam perfeitamente com as áreas de terra e populações iniciais assim como os retornos crescentes associados à não rivalidade poderiam prever o O continente euroasiático é a região que usa grandes navios para explorar o resto do mundo As Américas contêm as civilizações maia e asteca com suas cidades e calendários A Austrália avançou um pouco com o bumerangue pedra polida ferramentas e tecnologias de fabricação de fogo Tasmânia permanece um caçadorcoletor primitivo sociedade e as pessoas da pequena Ilha Flinders morreram completamente Flecha de Kenneth e para o 149 Olhando para o futuro praticamente todas as projeções demográficas exigem o número de humanos para atingir o máximo neste século o que pode levar a uma desaceleração do crescimento em tecnologia Muitas forças poderiam compensar essa mudança O número efetivo de pessoas com quem cada indivíduo pode compartilhar ideias pode crescer por meio de integração O número total de pessoas que vivem nas cidades continuará a crescer por muito tempo depois que a população total começou seu declínio Exceto algum revés político drástico os vínculos comerciais e de comunicação entre todas essas cidades ficarão ainda mais estreitos Os níveis crescentes de capital humano per capita podem tornar o indivíduo médio melhor em descobrir e compartilhar ideias Se novas instituições mudarem os incentivos a fração do capital humano disponível que é dedicado à produção e compartilhamento de ideias poderia continuar a subir Essas forças têm operado em grande parte da Organização por Cooperação e Desenvolvimento Econômico OCDE durante o último meio século e há muito espaço para que cada um tenha grandes efeitos à medida que as políticas e os níveis de capital humano em lugares como a China e a Índia se assemelham aos da OCDE Por tudo isso razões é bem possível que o crescimento na fronteira tecnológica possa continuar para o futuro previsível e quem sabe pode até aumentar novamente neste século em relação ao anterior No entanto este século marcará uma fase fundamental mudança no processo de crescimento O crescimento no estoque de ideias provavelmente não será mais suportado pelo crescimento do número total de humanos Fato 3 Variação nas taxas de crescimento modernas A variação na taxa de crescimento do PIB per capita aumenta com a distância da fronteira da tecnologia A Figura 3 ilustra esse fato mostrando um dos gráficos mais familiares no Flecha de Kenneth e para o 149 literatura de crescimento o gráfico do triângulo da taxa média de crescimento anual entre 1960 e 2000 contra o PIB per capita inicial Na fronteira os Estados Unidos são um dos países mais ricos do mundo e exibe um crescimento constante a uma taxa de cerca de 2 por cento por ano A variação das taxas de crescimento é muito menor para os países mais ricos do que para os países mais pobres Tanto um rápido crescimento de recuperação quanto uma tremenda perda as oportunidades podem ser vistas nas experiências de crescimento entre os países pobres Uma das principais razões pelas quais a variância longe da fronteira pode ser tão alta é que a taxa na qual o crescimento rápido de recuperação pode ocorrer é agora mais rápida do que nunca Por exemplo entre 1950 e 1980 o crescimento no Japão foi em média de 65 por cento por ano Mais recentemente o crescimento de recuperação da China foi ainda mais rápido com média de 82 por cento entre 1980 e 2004 O PIB per capita na China aumentou 7 vezes em uma única geração Em comparação o crescimento mais rápido do mundo entre 1870 e 1913 ocorreram na Argentina a uma taxa média de menos de 25 por cento por ano10 Diego A Comin e Bart Hobijn 2008 mostram esse mesmo aumento nos dados sobre a adoção de tecnologias individuais em diferentes países Atrasos de adoção têm tem diminuído ao longo do tempo No entanto essa recuperação rápida está longe de ser a norma Etiópia e Nicarágua fornecem dois exemplos O crescimento na Etiópia tem sido lento e instável Em 1950 a Etiópia era 34 vezes mais pobre que os Estados Unidos Em 2003 entretanto essa proporção havia subido para 50 Para a Nicarágua a situação é ainda pior pois o PIB per capita diminuiu ao longo do último meio século Antes de discutir este fato no contexto da teoria do crescimento afirmamos o próximo fato intimamente relacionado Fato 4 Grandes diferenças de renda e TFP As diferenças nos insumos medidos explicam menos da metade das enormes diferenças entre os países no PIB per capita11 Conforme mostrado na Figura 4 o PIB per capita nos países mais pobres do mundo é Flecha de Kenneth e para o 149 cerca de um quinquagésimo disso nos Estados Unidos Assim como Solow 1957 documentou uma grande TFP residual na contabilização do crescimento ao longo do tempo há uma grande TFP residual quando medido em uma configuração neoclássica convencional na contabilização de diferenças nos níveis de PIB per capita entre os países Em ambos os casos o resíduo é quantitativamente pelo menos tão importante quanto as entradas dos fatores medidos As diferenças na renda e na TFP entre os países são grandes e altamente correlacionadas Países pobres são pobres não só porque têm menos capital físico e humano por trabalhador do que países ricos mas também porque usam seus insumos com muito menos eficiência12 Os fatos 3 e 4 estão intimamente relacionados Existem enormes diferenças de renda entre países mas essas lacunas podem ocasionalmente ser fechadas com notável velocidade E enquanto as idéias em nossa leitura da literatura são uma explicação geralmente aceita para crescimento econômico nos países fronteiriços o papel das idéias na explicação econômica desenvolvimento as taxas crescentes de crescimento de recuperação e grandes diferenças de renda entre os países é menos amplamente apreciado A explicação de livro para o rápido crescimento de recuperação que vemos no Japão Coreia do Sul e China são dinâmicas de transição em um modelo de crescimento neoclássico UMA O problema significativo com essa explicação é claro é que ela se baseia em um cenário de economia fechada em que o capital não pode fluir entre os países para igualar o produtos Mas os fluxos de capital internacional parecem importantes na prática Por exemplo Caselli e James Feyrer 2007 mostram que os produtos marginais do capital são notavelmente semelhantes entre os países Enquanto a dinâmica de transição do livro didático impulsionada por retornos decrescentes para a acumulação de capital são elegantes e fáceis de explicar eles provavelmente não são especialmente relevantes para recuperar o crescimento na prática Em vez disso um de duas direções é mais promissor Pode ser que algum tipo de custo de ajuste Flecha de Kenneth e para o 149 Notas Tanto a TFP quanto o PIB per capita são normalizados para que os valores dos EUA sejam 10 TFP é relatado na forma de aumento de mão de obra e é construído seguindo a metodologia de Hall e Jones 1999 usando o Penn World Tables 61 e os dados de educação de Barro e Jong Wha Lee 2000 em uma economia aberta fornecem os retornos decrescentes que governam a dinâmica de transição Barro Mankiw e Xavier SalaiMartin 1995 Alternativamente catchup growth pode ser associada à dinâmica dos fluxos de ideias e adoção de tecnologia13 O O fato de as taxas de catchup growth terem aumentado ao longo do tempo é difícil de entender em uma estrutura neoclássica pura mas é uma ocorrência natural em um mundo de ideias onde a fronteira tecnológica é relevante para o que pode ser alcançado Para alguns razão talvez porque os retornos decrescentes para o capital em uma função de produção são muito mais fáceis de medir do que o processo de adoção de tecnologia a ideia A explicação para o catchup growth não está tão bem estabelecida como provavelmente deveria ser Há um consenso muito amplo de que as diferenças nas instituições devem ser a fonte fundamental das grandes diferenças nas taxas de crescimento observadas para os países em baixos níveis de renda e para os próprios níveis de baixa renda e PTF Em qualquer modelo instituições ruins irão distorcer o uso de insumos rivais como trabalho e capital Flecha de Kenneth e para o 149 Abhijit V Banerjee e Esther Duflo 2005 Diego Restuccia e Richard Rogerson 2008 ChangTai Hsieh e Klenow 2009 Nosso ponto é que devese permitir o possibilidade de que eles também distorçam a adoção e utilização de ideias de liderar nações O potencial para as ideias se difundirem entre os países pode ampliar significativamente os efeitos das instituições A interação entre as configurações e fluxos de ideias é fácil de ilustrar em familiares contextos Por exemplo até 1996 os oponentes usaram com sucesso o processo de autorização local para impedir o WalMart de construir lojas ou centros de distribuição em Vermont Esse impediu que as ideias de logística poderosas do WalMart como crossdocking usadas usadas para aumentar a produtividade no varejo do estado Essas ideias não rivais devem ter estado em pelo menos parcialmente excluível É por isso que o WalMart estava disposto a gastar recursos desenvolvendoos e os concorrentes não conseguiam copiálos Tudo isso se encaixa perfeitamente no modelo padrão de descoberta endógena de ideias como parcialmente excludentes bens não rivais Alguns economistas sugeriram que embora as idéias devam ser tratadas como bens não rivais parcialmente excludentes no país na fronteira tecnológica onde novas ideias são descobertas no entanto devem ser tratadas como puros bens públicos quando consideramos as questões desenvolvimento Isso pode parecer razoável não abstrato mas no nível micro de uma ideia específica pode parecer absurdo Isso implicaria que como instituirmos manter crossdocking para Vermont em um momento em que era disponível no Japão e na Coréia do Sul A abordagem do bem público puro também torna muito difícil abordar um dos episódios mais marcantes da história moderna Por volta de 1300 DC a China era a mais país tecnologicamente avançado do mundo com grande população integrada De acordo com o modelo de Lee Deveria ter persistido indefinidamente como líder mundial em tecnologia A dinâmica explosiva do círculo virtuoso entre população e ideias realizações que essas pistas tecnológicas nunca devem ser perdidas Apenas um fracasso notável e persistente das instituições pode explicar como a China ficou tão para trás Europa Um modelo em que as instituições podem reprimir a inovação poderia explicar por que a China perdeu a liderança mas é preciso um modelo em que as instituições também interrompem o influxo de ideias do resto do mundo para explicar por que por mais de 500 anos as ideias se desenvolveram no oeste não foram mais sistematicamente adotados na China Se incentivos e instituições podem influenciar a taxa de descoberta de bens não rivais parcialmente excludentes eles também devem ser capazes de influenciar a disseminação e utilização de esses bens Vemos isso no nível de nações inteiras Também vemos uma grande variação em Flecha de Kenneth e para o 149 a utilização de tecnologias específicas como crossdocking Por exemplo Martin Neil Baily e Hans Gersbach 1995 observam o uso de diferentes tecnologias na Alemanha Japão e Estados Unidos na fabricação de aço uso de minimills ou moinhos integrados modernos e cerveja equipamentos de produção em massa versus pequenas cervejarias Comin e Hobijn 2004 documentam que muitas tecnologias diferentes são utilizadas com intensidades amplamente variadas em todo o mundo incluindo eletricidade pessoal computadores e tecnologias de transporte Há muitos trabalhos interessantes que tentam explicar por que instituições ineficientes podem persistir e por que instituições eficientes podem ser difíceis de estabelecer Daron Acemoglu e James A Robinson 2006 Avner Greif 2006 Douglass C North John Joseph Wallis e Barry R Weingast 2009 À medida que esse trabalho avança parece razoável insistir que os modelos de crescimento e desenvolvimento permitem a possibilidade de que instituições políticas e regulatórias como as usadas em Vermont às vezes podem ser usado em diferentes países para impedir a entrada de tecnologias como cross docking No outro extremo também parece razoável permitir a possibilidade de que em alguns países pense no Haiti ou na Somália como casos extremos ideias como cross docking às vezes são Flecha de Kenneth e para o 149 não trazido para um país porque suas instituições não podem garantir até mesmo o mais básico elementos de segurança pessoal e proteção da propriedade privada Fato 5 aumento do capital humano O capital humano por trabalhador está aumentando em todo o mundo Um dos principais fatos estilizados de Kaldor foi o crescimento sustentado do capital por trabalhador ao longo do tempo O fato 5 é a contrapartida do capital humano A Figura 5 documenta o aumento sustentado da realização educacional ao longo do tempo na economia dos EUA o a coorte nascida em 1920 obteve pouco mais de 10 anos de estudo enquanto a coorte nascida em 1980 foi para a escola por 14 anos Outra maneira de olhar para a educação é pela anos médios de realização educacional para toda a força de trabalho em um determinado ano Por esta medida não mostrada o nível de escolaridade tem até recentemente aumentado em cerca de um ano por década Assumindo um retorno Minceriano à educação de 6 por cento ao ano este aumento contribui com cerca de 06 pontos percentuais ao ano para os EUA crescimento uma fração significativa de nosso crescimento per capita de 2 A desaceleração por coorte de nascimento mostrada na Figura 5 sugere que a média de anos de educação no força de trabalho está destinada a desacelerar no futuro apagando esses 06 pontos percentuais em nas próximas décadas Flecha de Kenneth e para o Outro fato de Kaldor foi que ocorreu o aumento da razão capitaltrabalho149 sem redução da taxa de juros real Uma interpretação natural desses dois fatos é que o progresso tecnológico evitou que o produto marginal do capital diminuísse UMA fenômeno semelhante ocorre com o capital humano conforme mostrado em nosso último fato estilizado Fato 6 Estabilidade de longo prazo dos salários relativos A quantidade crescente de capital humano em relação ao trabalho não qualificado não foi acompanhada por um declínio sustentado em seu preço relativo A Figura 6 mostra os prêmios salariais para faculdades e escolas de segundo grau nos Estados Unidos Embora haja uma variação interessante nesses prêmios ao longo do tempo um dos principais coisas que se destacam são as seguintes apesar dos grandes aumentos nas realizações educacionais de algumas pessoas nos Estados Unidos os prêmios salariais associados à faculdade e o ensino médio não mostra tendência de declínio A interpretação padrão deste fato é que a mudança técnica enviesada por habilidades deslocou a demanda relativa por trabalhadores qualificados mais do que compensando a pressão descendente sobre o prêmio salarial que está associada ao aumento em sua oferta relativa Katz e Kevin M Murphy 1992 Fatos semelhantes se aplicam de maneira mais geral em todo o mundo conforme revisado de Pinelopi Koujianou Goldberg e Nina Pavcnik 2007 Uma questão fascinante a se considerar é por que a mudança tecnológica pode ser influenciada por habilidades dessa maneira Acemoglu 1998 enfatizando a não rivalidade e a interação entre escala e incentivos argumenta que um fator determinante da direção da mudança técnica é o número de pessoas para quem a nova tecnologia será útil A crescente oferta de mão de obra altamente qualificada inclina a mudança técnica em sua própria direção Outra possibilidade Flecha de Kenneth e para o 149 relacionada está ligada à crescente extensão do mercado citado no Fato 1 Em particular quando a pesquisa é conduzida principalmente nos países avançados aumentos na extensão do mercado para os países em desenvolvimento irão aumentar o retorno para ideias e portanto os salários das pessoas que as produzem III Conclusão Em 1961 Kaldor usou sua lista de seis fatos estilizados para resumir o que era então conhecido sobre o crescimento econômico e para moldar a direção da pesquisa no futuro Refazer este exercício hoje quase 50 anos depois revela quanto progresso tem sido feito Considerando que os fatos originais de Kaldor foram explicados quase inteiramente usando o modelo de crescimento neoclássico os fatos que destacamos revelam o alcance mais amplo da moderna teoria do crescimento Para capturar esses fatos um modelo de crescimento deve considerar o interação entre idéias instituições população e capital humano Dois dos fatos importantes do crescimento sua aceleração no longo prazo e o extraordinário aumento na extensão do mercado associado à globalização são prontamente entendidos como refletindo a característica definidora das idéias sua não rivalidade Os próximos dois fatos importantes as enormes diferenças de receita e TFP entre os países bem como a impressionante variação nas taxas de crescimento para países muito atrás da fronteira tecnológica atesta a importância das instituições e da mudança institucional Nossos dois finais fatos são paralelos a duas das observações originais de Kaldor mas enquanto sua ênfase estava em capital físico a ênfase na teoria moderna do crescimento está no capital humano Humano capital por trabalhador está aumentando rapidamente e isso ocorre apesar de nenhuma tendência sistemática no prêmio salarial associado à educação Esses fatos também revelam complementaridades importantes entre os principais endógenos variáveis O círculo virtuoso entre população e ideias é responsável pela aceleração do crescimento As instituições podem ter seus efeitos mais importantes nas diferenças de renda entre os países dificultando a adoção e utilização de ideias de em todo o mundo Instituições como educação pública e sistema universitário são certamente importantes para compreender o crescimento do capital humano E as próprias instituições são ideias invenções que moldam a alocação de recursos e a busca por melhores instituições é interminável Finalmente a extensão crescente do mercado Flecha de Kenneth e para o 149 que gera o retorno às ideias e ao capital humano que é um insumo fundamental para a produção de ideias pode ajudar a explicar por que o prêmio do salário da faculdade não caiu sistematicamente apesar dos enormes aumentos na proporção de graduados universitários para graduados da escola Tais complementaridades exemplificam o valor do equilíbrio geral distribuído abordagem Eles são a razão fundamental pela qual buscamos uma estrutura unificada para compreensão do crescimento No futuro a agenda de pesquisa certamente incluirá a combinação de ingredientes como os que descreveremos neste artigo em um único modelo formal Mais adiante no horizonte podese esperar uma conclusão bempreparação à busca permanente de um modelo simples de evolução institucional Combinando isso com uma abordagem unificada para o crescimento delineada aqui certamente constituiria o equivalente econômico de uma grande teoria unificada um objetivo digno pelo qual podemos ser julgado quando as gerações futuras olharem para trás 50 anos a partir de agora e revisitarem curiosamente nosso Lista ambiciosa de fatos estilizados Flecha de Kenneth e para o 149 H d ARTIGO ARROW ET AL 2004 Estamos consumindo demais Kenneth Arrow Partha Dasgupta Lawrence Goulder Gretchen Daily Paul Ehrlich Geoffrey Heal Simon Levin KarlGoran Maler Stephen Schneider David Starrett e Brian Walker s humanidade usar de Terra Recursos Ameaçando o económico Possibilidades abrir Para nosso Descendentes Ali É largo discordância em o pergunta Muito povo preocupação sobre o crescimento em nosso usar de natural Recursos sobre o passado século Alguns de este aumento Reflete o Maior recurso Demandas De a crescente mundo população Mas ela também Reflete o crescimento de durante Capita saída e consumar ção Durante o vigésimo século mundo população Cresceu por a fator de Quatro Para mais que 6 bilhão e industrial saída Aumento por a fator de 40 Durante Capita y Kenneth Arrow é professor de economia emérito da Universidade de Stanford Stanford Cali fornia Partha Dasgupta é professor de Economia frank ramsey na Universidade de Cambridge e Fellow of St Johns College ambos em Cambridge Reino Unido Lawrence Goulder é Professor e Shuzo Nishihara Chair em Economia Ambiental e de Recursos Universidade de Stanford Stanford Califórnia Gretchen Daily é Professora Associada de Ciências Biológicas da Universidade de Stanford Stanford Califórnia Paul Ehrlich éprofessor de Estudos population Universidade de Stanford Stanford Califórnia Geoffrey Heal é Paul Garrett Professor de Políticas Públicas e Responsabilidade Empresarial da Columbia Business School Nova York Nova York Simon Levin é Professor Moffett deBioologia no Departamento de Ecologia e Biologia Evolutiva Universidade de Princeton Princeton Nova Jersey KarlGocorreu Maler é Diretor do Instituto Internacional de Economia Ecológica beijer Estocolmo Suécia Stephen Schneider é Professor de Ciências Biológicas da Universidade de Stanford Stanford Califor Nia David Starrett é Professor de Economia Emérito Stanford University Stanford Cali fornia Brian Walker é cientista de pesquisa da Divisão de Ecossistemas Sustentáveis do CSIRO Canberra Austrália Por favor dirija todas as comunicações a Kenneth J Seta em Flecha de Kenneth e para o 149 arrowstanfordedu o consumo em nações industrializadas hoje é muito maior do que era há 100 anos e alguns argumentam que isso é irresponsável à luz de suas implicações para as demandas de recursos Nos últimos 100 anos o uso de energia aumentou em um fator de 16 umacolheita depeixes nnual por um múltiplo de 35 e emissões de dióxido de carbono e enxofre por um fator de 10 A aplicação de nitrogênio ao ambiente terrestre a partir do uso humano de fertilizantes combustíveis fósseis e culturas legúnus é agora pelo menos tão grande quanto de todas as fontes naturais combinadas McNeill 2000 Se olharmos para recursos e serviços específicos como água doce atmosfera como um sumidouro de carbono e uma grande variedade de serviços ecossistêmicos evidências sugerem que o crescimento contínuo em suas taxas de utilização é insustentável Vitousek Ehrlich Ehrlich e Matson 1986 1997 Postel Daily e Ehrlich 1996 Por outro lado podese afirmar que assim como as gerações anteriores investiram em bens de capital pesquisa e educação para legar às gerações atuais a capacidade de alcançar altos níveis de consumo as gerações atuais estão fazendo os investimentos necessários para garantir maiores padrões reais de vida no futuro apesar dastranças na base de recursos naturais De fato as tendências históricas nos preços dos recursos naturais comercializados e o crescimento registrado nos índices convencionais de progresso econômico nos países atualmente ricos sugerem que as escassez de recursos ainda não morderam Barnett e Morse 1963 Johnson 2000 Esse ponto de vista otimista enfatiza o potencial de acumulação de capital na forma de aumento da manu capital factu e capital humano bem como a mudança tecnológica para compensar a fracainseção dos recursos naturais Este artigo o desdobramento das discussões entre um grupo de ecologistas e economistas oferece uma análise que esperamos que vá de alguma forma para conciliar as intuições conflitantes A visão binóculo que pode ser obtida from usandoinsights ecológicos e econômicos levanta questões que podem não ocorrer apenas em nenhum dos pontos de vista Por que critério devemos julgar se o consumo é ou não excessivo A análise econômica tende a enfatizar o critério de maximidade dovalor presente descontado da utilidade atual e futura do consumo o que chamaremos de previdência social intertemporal O consumo atual é considerado excessivo ou deficiente dependendo do seu nível em relação ao solicitado por este problema de otimização No entanto analistas com uma perspectiva diferente têm aplicado um critério de sustentabilidade que enfatiza a capacidade da economia de manteros padrões de vida Neste artigo examinaremos esses critérios para avaliar oconsumo de Ré excessivo e identificamos fatores nos domínios econômico e ecológico que impedem se é ou não de fato Critérios Alternativos para a Avaliação do Consumo No quadro aqui apresentado os elementos subjacentes do bemestar socialtertemporal são o consumo amplamente definido e o utilidade Em seguida o intertem poral social welfare Vt no momento t pode ser definido como o valor presente descontado de Flecha de Kenneth e para o 153 o fluxo de utilidade do consumo do presente para o infinito descontado utilizando a taxa constante 6 0 1 No foco em cada momento no consumo agregado nosso quadro se abstoda de questões de equidade intratemporal As questões de equidade que nos preocupam são intertemporais Um dos determinantes de Vt é a base produtiva que consiste nos ativos de capital da sociedade e instituições em t Os ativos de capital incluem capital manufaturado capital humano e capital natural A base produtiva também inclui a base do conhecimento e as instituições da sociedade Embora as instituições sejam frequentemente consideradascomo ativos decapital em si em vez disso veremos as instituições como orientando a alocação de recursos incluindo ativos de capital As instituições incluem a estrutura jurídica mercados formais e informais diversos órgãos de governo interper redes soninas e as regras e normas que orientam seu comportamento No que se segue geralmente empregaremos o termo tecnologia para se referir tanto à base de conhecimento quanto às instituições que influenciam entre outras coisas a eficácia com que esse conhecimento é colocado em uso Discutimos agora dois critérios para julgar se o consumo atual é ou não excessivo O Critério maximizar o valor presente Podese pensar no bemestar social intertemporal Vt em função das condições iniciais os ativos de capital e o nível de tecnologia no momento t e as escolhas do tempo t para a frente sobre como alocar a produção entre investimento e consumação tion De acordo com o critério de valor presente o consumo real hoje é excessivo se for maior do que o nível de consumo atual prescrito por esse caminho ótimo consumpion Dito de outra forma o consumo atual é excessivo se reduzilo e aumentar o investimento ou reduzir o desinvestimento em ativos de capital poderia elevar a utilidade futura o suficiente para mais do que compensar mesmo depois de descontar pela perda na utilidade atual O caminho ideal depende entre outras coisas da taxa de desconto 6 Um valor mais alto para 6 outras coisas sendo iguais significa que menos peso é colocado no utilitário futuro O valor certo de 6 tem sido uma questão de debate há muito tempo Ramsey 1928 argumentou que em um mundo determinista o valor apropriado de 6 é zero implicando que a utilidade das pessoas futuras deve receber o mesmo peso que isso 1 Vamos e t denotar várias vezes onde está t Que Cs denote o consumo agregado de uma sociedade e UCs o fluxo de utilidade no momento s A utilidade marginal é considerada positiva Deixe V denotar o bemestar social intertemporal no momento t definido como o valor presente descontado do fluxo de UC s de t para o infinito descontado utilizando a taxa constante 6 0 Assumindo o tempo contínuo temos Vt U Cse6stds st Ao chamar u utilidade não estamos necessariamente assinando o utilitarismo clássico Estamos assumindo de forma mais geral que o consumo tem um valor social que chamamos de utilitário UC e que Vt é uma representação numérica de uma ordenação ética sobre fluxos de utilidade infinitas começando Flecha de Kenneth e para o 153 em t Koopmans 1972 identificou condições em pedidos que permitem que um expresse Vt na forma que estamos usando aqui das pessoas de hoje Koopmans 1960 no entanto mostrou que aplicar uma taxa social zero de preferência de tempo puro pode levar a paradoxos Lind 1982 e Portney e Weyant 1999 contêm diversos argumentos sobre a escolha apropriada de 6 Um aspecto interessante do caminho ideal de consumo de acordo com o critério de valor presente maximizador é que ele pode estar ligado teoricamente ao resultado de uma economia de mercado descentralizada Em uma economia totalmente competitiva com um conjunto completo de mercados futuros e sem externalidades e em que os indivíduos descontam sua utilidade futura à taxa social 6 o caminho do tempo de consumo corresponderá ao caminho ideal de consumo Por outro lado em um mundo onde os mercados de muitos bens futuros e muitos tipos de rolamento de risco não existem e onde as externalidades ambientais prevalecem o consumo geralmente não será o ideal No entanto é possível realizar a análise de custobenefício social para avaliar se uma reforma política no T aumenta a previdência social intertemporal Dasgupta 2001a Seta Dasgupta e Maler 2003b O Critério de Sustentabilidade Um parâmetro alternativo para avaliar os perfis de tempo de consumo é o critério de sustentabilidade Os termos sustentabilidade e desenvolvimento sustentável tornaramse comuns após o relatório da Comissão Mundial de Meio Ambiente e Desenvolvimento 1987 amplamente conhecido como Comissão Brundtland depois de seu presidente O desenvolvimento sustentável foi definido como desenvolvimento que atende às necessidades do presentesem comprometer a capacidade das gerações futuras de atender às suas próprias necessidades Várias interpretações de sustentabilidade são compatíveis com esta frase Pezzey 1992 Solow 1992 Heal 1998 Asheim 2003 Aqui tomamos a sustentabilidade para significar que o bemestar social intertemporal V não deve diminuir ao longo do tempo Assim vamos dizer que o critério de sustentabilidade está satisfeito no momento em que o DVtdt 0 Várias características desse critério de sustentabilidade merecem destaque Primeiro o critério concentrase na mudança em V não no nível de V Em segundo lugar mesmo que um caminho de consumo fosse para satisfazer o critério hoje e em todas as datas futuras não seria guarantee que utilitário U em cada momento futuro será tão alto quanto é hoje Asheim 1994 Em terceiro lugar o critério não identifica um caminho de consumo único o critério poderia em princípio ser cumprido por muitos caminhos de consumo Em quarto lugar se os recursos exaustíveis são suficientemente importantes na produção e no consumo então é concebível que não exista nenhum programa de desenvolvimento sustentável Dasgupta e Heal 1979 capítulo 7 Em quinto lugar satisfazer o critério de sustentabilidade hoje não garante que o critério será satisfeito em todos os momentos futuros um determinado caminho de consumo pode implicar um aumento de V no intervalo de agora para o próximo período mas uma queda de V quando for avaliado em algum intervalo futuro de tempo Em sexto lugar na definição do desenvolvimento sustentável não há presunção de que o caminho de consumaçãoa ser seguido seja ideal no sentido de maximizar V E sétimo um caminho de consumo que satisfaça o critério de sustentabilidade não precisa ser intertem poricamente eficiente um caminho alternative Paretosuperior pode muito bem existir A noção de base produtiva da sociedade está intimamente ligada à questão Flecha de Kenneth e para o 153 do se o critério de sustentabilidade está satisfeito Como definido anteriormente a base produtiva é o estoque de todos os ativos de capital da sociedade em t incluindo ativos decapital manufaturado capital humano e capital natural Também depende do nível de technology Por enquanto consideraremos o nível de tecnologia como fixo vamos considerar a mudança tecnológica abaixo Que o investimento genuíno se refira à mudança na base produtiva O investimento genuíno pode ser expresso como a soma dos valores dos investimentos em cada um dos ativos de capital da sociedade onde o valor de cada investimento é o produto da mudança na quantidade do ativo vezes o valor sombra ou o preço contábil desse ativo 2 Claramente o bemestar intertemporal Vt é inndecreas ing at t if e somente se o investimento genuíno não for negativo em t 3 Podemos nos referir ao investimento genuíno como a mudança na riqueza genuína da sociedade Essa exigência de que a base produtiva seja mantida não implica necessariamente a manutenção de qualquer conjunto específico de recursos a qualquer momento Mesmo que alguns recursos como estoques de minerais sejam retirados ao longo de uma trajetória de consumo o critério de nabilidade sustaipoderia no entanto ser satisfeito se outros ativos de capital fossem acumulados o suficiente para compensar a queda dos recursos Embora o critério para o desenvolvimento sustentável seja simples de expressar implementálo representa graves aleluias c Medir mudanças no quanti laços de ações de capital é muito difícil É especialmente difícil no caso de estoques de recursos naturais como minerais combustíveis fósseis peixes ou insetos Ao avaliar as perdas sociais com a redução dos recursos naturais e portanto os investimentos alternativos necessários para compensar tais perdas devese considerar em princípio todas as contrições dos recursos naturais para apresentar e futuras utilidades Tais contribuições 2 Deixe K denotar o vetor de ações de todos os ativos de capital em t Claramente V é uma função de Kt No caso específico em que V está parado ou seja onde o próprio t não influencia diretamente V podemos escrever Vt VKt Deixe K denotar o estoque do ith capital bom na data t Pela regra de cadeia de diferenciação dVdt V KitdKitdt pitIit eu no onde pit Φ V K é o preço sombra ou preço contábil de Kit e euele ΦdKitdt denota a taxa de mudança em Kit O lado direito da expressão acima é o investimento genuíno É frequentemente conveniente dividir a expressão para dVdt pelo valor de algum tipo de capital valorizado pelo seu preço sombra Assim se houver apenas dois tipos de capital denotado digamos por K1 e K2 respectivamente o investimento genuíno medido em relação ao primeiro tipo de capital é dVdt pK1 K1 1K1dK1dt pK2 K2pK1 K1 1K2 dK2 dt Isso indica que nosso critério de sustentabilidade pode ser expresso como a taxa de crescimento de um tipo de capital mais o produto da taxa de crescimento do outro tipo de capital e um fator de ajuste Notese que a partir da definição dos preços das sombras acima ofator de ajuste th e é aelasticidade do K1 Flecha de Kenneth e para o 153 em relação ao K2 ao longo de um isoquant de VK1 K2 Aplicamos essa expressão em uma seção posterior onde estendemos a expressão para dVdt para explicar as mudanças tecnológicas 3 Este resultado foi comprovado para as economias bem geridas por Pearce e Atkinson 1995 e para as economias arbitrárias por Dasgupta e Maler 2000 pode ser direto como por exemplo objetos de beleza natural ou podem ser indiretas como nas contribuições de serviços ecossistêmicos como purificação da água controle de enchentes estabilização climate polinização das culturas controle de pragas agrícolas e a generradicação e manutenção da fertilidade do solo Diário 1997 ou podem ser ambos um pantanal Medir esses serviços não é tarefa fácil Outro grande desafio é determinar quanto mais de um tipo de ativo de capital seria necessário para compensar a perda de uma unidade de outro tipo de ativo de capital Os ecologistas expressam preocupações de que os recursos naturais tenham apenas um conjunto limitado de substitutos Eles temem que na medida em que os economistas estejam excessivamente otimistas sobre as oportunidades de substituir outros ativos de capital por certos recursos naturais as reduções em suas ações receberiam muito pouco peso Um dos principais objetivos da economia ecológica é aumentar nossa compreensão das maneiras pelas quais os tipos diferentes de capital natural contribuem para o bemestar humano e até que ponto eles são substituíveis uns pelos outros e por outros tipos de ativos de capital 4 Ampliação do Critério de Sustentabilidade para prestar contas da mudança populacional Na discussão inicial do bemestar social intertemporal Vabstraímosnos do impacto das mudanças no tamanho da população Lidar com uma mudança populacional apresenta desafios empíricos prever o perfil temporal da população é bastante difícil Mas as questões teóricas associadas a uma mudança populacional podem ser ainda mais desafiadoras já que muitos dos problemas teóricos permanecem por resolver Obemestar social busca maximizar a soma dos serviços públicos de todos os indivíduos ou deve buscar maximizar alguma forma de bemestar médio sobre todas as pessoas agora e no futuro Como se pode comparar o valor social de uma grande população com maior utilidade total versus uma população menor com maior utilidade média Uma forma de proceder é considerar a população como outro ativo além das formas de capital que já consideramos Essa abordagem implica que para qualquer concepção de intertempde bemestar social oral há um preço contábil da população Nessa abordagem a riqueza genuína é o valor contábil de todos os ativos de capital incluindo a população O critério de sustentabilidade continua a reargumentar que a riqueza genuína a preços contábeis constantes não deve diminuir mas agora invoca uma noção mais ampla de riqueza genuína De particular interesse é o caso em que o funcintertemporal de bemestar social a ção é tomada para ser o valor presente descontado of o fluxo de utilidade total dividido pelo valor presente descontado do tamanho da população ao longo do tempo onde a taxa de desconto utilizada tanto no numerador quanto no denominador é a taxa social do tempo puro 4 Sobre a substituição veja por exemplo Dasgupta e Heal 1979 capítulo 7 Ehrlich e Ehrlich 1990 Diário 1997 Diário et al 2001 Levin 2001 Heal et al 2001 e Heal 2003 Uma complicação importante relacionada à avaliação das possibilidades de substituição é que o potencial de Flecha de Kenneth e para o 153 t substituição pode variar de acordo com a localização Um recurso natural em um só lugar como uma floresta local não é a mesma mercadoria econômica que o mesmo recurso natural em umlugarnenhum Dasgupta 1993 discute as implicações da não substitutabilidade local para as pessoas mais pobres do mundo que muitas vezes não têm substitutos disponíveis para eles quando sua base de recursos local é degradada Para um intercâmbio sobre a importância relativa das possibilidades de substituição em níveis agregados e locais consulte Johnson 2001 e Dasgupta 2001b preferência 6 Esta é uma forma de utilitarismo médio dinâmico 5 Dasgupta 2001a mostrou que se o utilitarismo médio dinâmico representa o bemestar social intertemporal então sob certas condições um Vt não declarado equivale à exigência intuitivamente atraente de que a riqueza genuína per capita não deve declinar As condições em questão são i mudanças populacionais a uma taxa constante ii o consumo per capita é independente do tamanho populacional mas presumivelmente dependente de ativos de capital per capita e iii todas as possibilidades de transformação entre bens e serviços apresentam retornos constantes à escala Faremos uso deste achado ao derivar certos resultados empíricos mais tarde neste artigo Ampliação do Critério Sustainability para contabilizar a mudança tecnológica Na presença de mudanças tecnológicas a produção e o consumo poderiam aumentar e assim o bemestar social intertemporal V poderia aumentar mesmo que o investimento agregado em termos de capital manufaturado humano e natural fossem negativos Como levar essas mudanças em conta na avaliação de mudanças na previdência social intertemporal V Aqui entramos em território desconhecido já que parece não haver literaturaprévia que façatal conexão Exploramos essa relação examinando como a produtividade total do fator altera a avaliação de V Em um modelo bastante especial com fortes suposições simplificadoras derivamos uma fórmula para incorporar a produtividade total do fator em V Que γ representem a taxa de crescimento da produtividade total do fator γ é frequentemente chamado de residual uma vez que é o que resta depois de subtrair a influência de outros fatores sobre o crescimento da produção Que K sem subscrito represente uma composição dos ativos naturais físicos e humanos do capital social 6 Que α seja a elasticidade da saída em relação à K Mais tarde na discussão observaremos que as taxas de poupança genuínas estão próximas de 0 Um argumento direto mostra que com taxas zero de poupança o crescimento total da produtividade do fator à taxa γ eleva a taxa de crescimento da previdência social intertemporal mensurada em unidades de capital por γ α 7 5 O fórmula durante V em este caso É Vt t NsUcse6stDs Nse6stds Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 0 0 onde cs e Ns representam consumo per capita e tamanho populacional respectivamente no momento s Observe que na medida em que o denominador da forma acima de Vt não é afetado pela política o critério de valor presente maximizador implica o mesmo ideal não importa se o utilitarismo total ou médio dinâmico é adotado como concepção de bemestar social intertemporal No entanto importa muito se o utilitarismo total ou médio dinâmico é adotado quando se aplica o critério de sustentabilidade Para análise mais aprofundada daincapacidade sustaem mudança de tamanho populacional consulte Seta Dasgupta e Maler 2003a 6 K também pode ser considerado como uma medida de riqueza genuína antes do ajuste em tal riqueza para explicar as mudanças tecnológicas 7 Supor Isso Kt o produtivo base É a constante K0 e Isso consumo saída A0KαeRt para todos t A partir da definição de V em nota de rodapé 2 V é constante quando A0Kα é constante Assim a elasticidade de A0 total fator produtividade com respeito Para K0 ao longo de ano isoquant de V É α1 Em o segundo equação Assim após calcular o investimento genuíno e a mudança associada na riqueza genuína podese explicar a mudança tecnológica adicionando γ α à taxa de crescimento inicialmente estimada da riqueza genuína Devese notar que pode haver sérios problemas com as estimativas publicadas de produtividade total do fator e sua taxa de crescimento γ porque as contas nacionais não incluem o uso da economia de recursos naturais e ambientais não comercializados Suponha que ao longo de um período de tempo uma economia extrai de sua base de recursos naturais a uma taxa crescente Em seguida a estimativa de crescimento total da produtividade do fator seria tendenciosa para cima parte do crescimento estimado na produtividade do fator total seria na verdade devido ao aumento do uso de recursos em vez de um aumento da base de conhecimento ou melhoria do desempenho do institutional Por outro lado se a taxa de extração de recursos naturais estivesse caindo o crescimento registrado da produtividade total do fator subestimaria a verdadeira contribuição das mudanças na base de conhecimento Nossa investigaçãoempírica mais tarde no artigo doTHI baseiase em estimativas de produtividade total de fatores de modelos que não consideram extração de recursos naturais Idealmente as estimativas do resíduo de produtividade devem derivar de modelos que incorporem tal extração 8 Satisfazer um critério implica que o outro está satisfeito Os dois critérios que oferecemos para avaliar se o consumo é muito alto refletem diferentes considerações éticas Um programa econômico que satisfaça o critério de sustentabilidade não precisa satisfazer o critério de maximização do valor presente Conversoum programa econômico que é ideal sob o critério de maximizar o valor presente pode não satisfazer o critério de sustentabilidade Para ver isso suponha que a produção agregada é uma função CobbDouglas do capital fabricado e o fluxo de um recurso natural exaustível Retorna para escala pode ser constante ou diminuindo Solow 1974 mostrou que o desenvolvimento sustentável é tecnicamente feasible se a elasticidade de saída em relação ao manufac o capital turdo excede a elasticidade da produção em relação ao fluxo do natural recurso na produção Dasgupta e Heal 1979 mostraram no entanto que desde 6 Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 0 caminhos de consumo que são ideais no sentido de maximizar o intertemo o bem estar poral V envolvem o consumo aproximandose de zero no longo prazo assim não produzem desenvolvimento sustentável a longo prazo As diferenças entre os dois criteria potenciais implicações para as políticas públicas Um projeto de investimento que passa no teste de custobenefício social ou seja que sua aceitação aumentaria o V de hoje poderia resultar em uma diminuição em V em alguma data futura Portanto os recursos da política padrão para melhorar a eficiência econômica na nota de rodapé 2 substitua a base produtiva K pelo que foi chamado de K1 e produtividade total do fator A0 para o que foi chamado de K2 Uma vez que 1AdAdt γ segue a partir desta equação que o critério de sustentabilidade expresso em termos de K é a taxa de crescimento de K mais γα 8 Em um apêndice deste artigo disponível em httpwwwstanfordedugoulder derivamos uma fórmula para corrigir o viés na estimativa da taxa de crescimento da produtividade total induzida pela omissão de recursos como estabelecer direitos de propriedade abordar externalidades e assim por diante não garantem a sustentabilidade Evidência empírica relevante para o critério maximizar o valor presente De acordo com o critério de valor presente o consumo atual é excessivo se for superior ao nível de consumo atual ao longo do caminho de consumo que maximiza o atual bemestar intertemporal V Ninguém pode afirmar seriamente identificar o nível ideal de consumo atual para uma economia real No entanto considerações teóricas podem identificar fatores que fariam com que o consumo atual fosse diferente em uma direção previsível do nível ideal Questões teóricas relevantes incluem a relação entre as taxas de mercado de retorno sobre o investimento e as taxas de juros sociaisptimais sobre o consumo e a relação entre os preços de mercado de bens contemporâneos incluindo os dos bens de capital atuais e os custos sociais dessas commodities A Taxa de Mercado de Retorno sobre o Investimento e a Taxa Social de Juros sobre o Consumo Para que uma trajetória de consumo em uma economia de mercado seja socialmente ótima a taxa de retorno do investimento i deve ser igual à taxa social de juros sobre o consumo denotada por r Se eu exceder ros mercados são tendenciosos em direção à economia insuficiente e ao consumo corrente excessivo Podese mostrar que se a previdência social intertemporal é dada pela forma de V que postulamos aqui a taxa social de juros sobre o consumo r é dada pelo relation r 6 gonde 6 é a taxa social de preferência do tempo puro é a elasticidade da utilidade marginal social e g é a taxa de crescimento no consumo agregado 9 O parâmetro 6 reflete a impaciência como é bem conhecido O segundo termo na equação vezes g pode exigir explicação Podese ver como Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 contabilizando o fato de que na medida em que as gerações futuras têm rendimentos mais elevados seu consumo será maior e a utilidade marginal de sua contrasomação será menor No entanto não é preciso simplesmente refletir a diminuição da utilidade marginal do consumo para um indivíduo pode ser interpretada como uma preferência social por igualdade de consumo entre gerações Assim sua função pode ser semelhante à taxa social de preferência de tempo puro 6 Eu excedo r Podese argumentar que isso não pode ser respondido a partir de empírica observação apenas sob a alegação de que as escolhas de 6 e são inerentemente julgamentos de valor assuntos subjetivos No entanto existe uma abordagem diferente que oferece um link para o comportamento empírico Esta abordagem afirma que as preferências de um indivíduo típico devem orientar nossas escolhas de 6 e Em particular identifica o 9 Para uma derivação consulte Arrow e Kurz 1970 Para mais discussão consulte Arrow et al 1996 taxa social de preferência de tempo puro 6 com a taxa de desconto de utilidade que um indivíduo típico endossaria Os pressupostos dessa abordagem estão claramente sujeitos a debate mas parece valer a pena considerar o que implicam para a relação entre i e r e portanto para o nível de consumção Várias considerações sugerem que as preferências do indivíduo típico em relação à taxa de desconto de utilidade não se refletirão no mercado 10 Uma das razões é que por causa das externalidades a taxa de desconto de utilidade que a maioria das pessoas endossaria como seres socialmente conscientes é menor do que a taxa de preferência de tempo emanando das transações de mercado Muitos anos atrás Ramsey Pigou e Harrod insistiram que o únicovalor ethicamente justificável para 6 é zero Solow 1974 p 9 colocou o assunto assim No conclave solene montado por assim dizer devemos agir como se a taxa social de pura preferência temporal fosse zero Uma visão menos extrema seria dizer que mesmo que não tratemos 6 como zero os indivíduos derivam uma externalidade positiva fora do mercado do bemestar das gerações futuras Um argumento que combina a taxa de retorno do mercado sobre o investimento com a externalidade do cuidado com as gerações futuras might call para valores baixos de 6 na faixa digamos de 0 05 ao ano E o outro termo gna expressão para r Se basearmos novamente nossas escolhas nas preferências de um indivíduo típico então deve refletir a elasticidade média de uma pessoa de utilidade marginal de consumo O valor está vinculado a σ a elasticidade intertemporal da substituição no consumo σ 1 σ Halls 1988 estimativas de séries temporáticas de σ sugerem que valores plausíveis para podem estar na faixa de 2 a 4 Se assumirmos que as taxas de crescimento per capita no consumo gforam da ordem de 15 ao anochegamos a 3 a 6 ao ano para o term g Juntas essas considerações sugerem provisoriamente um valor para r na faixa de 30 65 ao ano Como esse valor se compara com a taxa de retorno do investimento i Precisamos escolher uma taxa de juros de mercado adequada para fazer a comparação mas as taxas de retorno sobre diferentes títulos variam consideravelmente A taxa real de retorno sobre o capital private nos Estados Unidos como indicado para uso na análise de Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 projetos governamentais Escritório de Gestão e Orçamento dos Estados Unidos 1992 é de 70 sobre ações de 1970 a 2000 74 mas em títulos do Tesouro de 1970 a 2000 apenas 16 Os dois últimos números são derivados pela computação do site da WhartonData Resources Queremos comparar a taxa social de juros sobre o consumo r com uma taxa livre de riscos Se alguém interpreta as contas do Tesouro como o ativo livre de riscos então a taxa de mercado parece tão baixa ou inferior ao valor para r nós 10 Portanto a justificativa para um inferior 6 pode permanecer apesar do fato de que os resultados de equilíbrio do mercado individual behavior à primeira vista sugerem um maior 6 Sobre isso ver Marglin 1963 Lind 1964 e Sen 1967 Ao discutir essa questão referimosnos apenas a uma externalidade relacionada às preocupações dos indivíduos com o bemestar das gerações futuras Em outros lugares deste paper referimonos a externalidades associadas ao uso de recursos naturais Podese interpretar a exploração ineficiente excessivamente rápida dos recursos naturais dos indivíduos como evidência de que eles se preocupam pouco com o bemestar futuro No entanto preferimos a interpretação de que tais externalidades impossibilitam que os indivíduos expressem suas preocupações sobre o futuro em suas decisões individuais de produção ou consumo calculado acima Assim essa comparação áspera fornece pouco apoio ao argumento de que o consumo é excessivo Duas outras evidências de que as taxas de retorno do investimento podem exceder a taxa social de juros sobre o consumo proveniente da incompletude dos mercados e da existência de impostos de capital A ausência de um conjunto completo de mercados portadores de riscos por exemplo implica que os riscos não podem ser agrupados perfeitamente Os retornos do investimento são portanto mais incertos e assim os beneficiários poupadores seriam esperados para anexar um valor mais baixo aos investimentos do que teriam se os riscos tivessem sidoagrupados de forma mais eficaz Consequentemente a taxa de poupança é menor A ausência de agrupamento completo tende a promover o consumo excessivo Da mesma forma a tributação da renda de capital reduz o retorno privado sobre o capital abaixo do retorno social e portantoa economia e promove o excesso de consípção No entanto os impactos normativos da tributação do capital dependem de outros impostos e dos preços de diversos insumos para bens de consumo Os impostos trabalhistas podem desencorajar a oferta trabalhista e reduzir a renda salarial fazendo com que o consumoatual o consumo seja aquém do nível ideal apesar da influência dos impostos de capital Além disso o nível de consumo atual depende principalmente dos preços dos insumos utilizados para a produção de bens de consumo A precificação dos insumos de recursos naturais parece especialmente importante como discutimos na seção a seguir Subfaturamento dos Recursos Naturais Relativos ao Custo Social O nível de consumo depende não apenas das taxas de juros do mercado mas também do preço do consumo atual em relação ao seu custo social ou mais especificamente do preço dos bens de consumo relativos aos bens de capital Na medida em que os bens de consumo são precificados abaixo de seu custo social o Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 consumo tenderá a ser excessivo Alguns recursos naturais são bens de consumo outros são insumos diretos ou indiretos na produção de bens de consumo e muitos são ambos A sub precificação dos recursos naturais pode contribuir para a precificação dos bens de consumo abaixo do seu custo social Tal subfaturamento também altera os preços relativos de diferentes bens de consumo levando a ineficiências na composição assim como no nível geral do consumo consumo excessivo de bens e serviços intensivos em recursos em relação ao consumo de outras mercadorias Assim quando os insumos de recursos naturais são precificados abaixo do custo social tanto o nível geral quanto a composição do consumo podem ser afetados de maneiras que levem ao uso excessivo de recursos naturais O subfaturamento dos recursos naturais pode decorrer de pelo menos três fontes Em primeiro lugar os direitos de propriedade inseguros ou mal definidos podem levar à exploração excessivamente rápida de recursos se a exploraçãonão exigir muito investimentoprévio Bohn e Deacon 2000 Em segundo lugar a desvalorização dos recursos naturais pode surgir da falha do mercado em incorporar as externalidades negativas associadas ao uso de recursos naturais Exemplos dessas externalidades incluem os diversos danos decorrentes do uso de combustíveis fósseis como precipitação ácida ou clima gee a perda de serviços ecossistêmicos como controle de inundações filtragem de água e provisão de habitat quando áreas úmidas são drenadas para conversão em fazendas Em terceiro lugar o uso de recursos naturais pode ser subestimado por causa dos subsídios governamentais O Relatório Mundial de Desenvolvimento Figura 32 do Banco Mundial de 1992 analisou os preços dos combustíveis fósseis eletricidade e água em 32 países em desenvolvimento Em todos exceto em três desses países os subsídios fizeram com que os preços caíssem abaixo do custo mesmo antes de contabilizar potenciais externalidades Da mesma forma a Agência Internacional de Energia 1999 estimou que na Índia na China e na Federação Russa os preços a custo total reduziriamo consumo deenergia em 7 9 e 16 respectivamente Nesses países a maior parte da saída dos preços dos custos sociais é atribuída aos subsídios energéticos Para obter estimativas de subsídios globais agregados sobre o uso de resources ambientais e naturais consulte Myers e Kent 2000 A influência da OPEP no mercado internacional de petróleo poderia funcionar como um contrapeso aos argumentos acima potencialmente elevando os preços mundiais do petróleo até ou além do custo social No entanto ainda não há um consenso claro sobre se os preços mundiais atuais estão acima ou abaixo do custo social Além disso a precificação do petróleo pode muito bem ser a exceção a um padrão mais geral de recursos naturais subestimados A subfaturação de insumos de recursos naturais também pode reduzir os preços dos bens de investimento Se tal subfaturamento for especialmente pronunciado para bens de investimento poderia promover uma maior proporção de investimento para consumo Isso não desfaz o problema do uso excessivo dos recursos naturais que é uma preocupação mais funda mental Se os insumos de recursos naturais na produção de bens de investimento estiverem abaixo do preço as taxas de esgotamento dos recursos naturais serão muito rápidas A taxa de acumulação de capital manufaturado pode ou não exceder a taxa ideal mas o investimento genuíno ou seja investimento global incluindo mudanças nos estoques de capital natural provavelmente será insuficiente devido à subfaturamento dos Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 recursos naturais e ao esgotamento excessivamente rápido desses recursos Interdependência no Consumo A interdependência no consumo também pode levar a preços dempção consu abaixo do custo social Baseado em Veblen 1899 e Duesenberry 1949 um pequeno mas crescente corpo de trabalho empírico por exemplo Frank 1985a b Ng 1987 Howarth 1996 Schor 1998 sugere que o senso de bemestar de uma pessoa é baseado não apenas no consumo próprio de uma pessoa mas também no consumo da pessoa em relação a um grupo de referência Quando o consumo de outros aumenta em comparação um indivíduo pode sofrer com uma perda de bemestar porque o consumo relativo dessa pessoa agora cai Essa interdependência no consumo pode ser vista como uma externalidade o que pode obrigar os indivíduos a trabalhar mais e consumir mais para acompanhar os vizinhos É um comportamento individualmente racional mas coletivamente subótimo Um modelo de crescimento formal incorporando essas ideias foi desenvolvido por Cooper Garcia Penיalosa e Funk 2001 No entanto a interdependência no consumo não implica necessariamente que as pessoas consomem excessivamente Suponha que o efeito consumo relativo se aplique não apenas ao consumo atual mas também ao consumo futuro e ao lazer incluindo o sono Trabalhar mais e consumir mais hoje melhoraria o consumo atual relativo mas pioraria a corrente relativa consumação consumo de lazer e também o consumo futuro relativo Assim o viés da interdependência depends sobre a força dos efeitos ao longo de várias margens Se o efeito sobre o bemestar individual do consumo relativo for simétrico operando igualmente no consumo relativo e no lazer relativo agora e no futuro pode não ter impacto sobre o comportamento atual em relação ao que ocorreria se esse efeito estivesse ausente Neste caso o efeito relativo do consumo funciona como um imposto sobre o valor fixo reduzindo o senso de bemestar de uma pessoa sem alterar a alocação de recursos ou renda dessa pessoa Resultados Gerais Identificamos vários fatores que influenciam o consumo e mostramos como eles nos permitem julgar se o consumo é excessivo de acordo com o critério de valor presente Vários fatores a incapacidade de acumular riscos por fectly a tributação da renda de capital e o subfaturamento dos recursos naturais contribuem para o consumo excessivo Abaixo vamos observar que estes mesmos fatores também trabalham para o consumo excessivo de acordo com o critério de sustentabilidade Entre essas imperfeições o subfaturamento dos recursos naturais nos parece o mais transparente Evidências Empíricas Relevantes para o Critério de Sustentabilidade Um primeiro passo medir o investimento genuíno Como mencionado o investimento genuíno na data t é a soma dos valores das Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 mudanças nas ações de capital a t avaliados em seus preços contábeis É a mudança da riqueza genuína a preços contábeis constantes Os ativos a serem incluídos são capital manufaturado capital humano capital natural e base de conhecimento Dasgupta e Maler 2000 Seta Dasgupta e M aler 2003b Nesta subseção começamos a avaliar se várias nações estão cumprindo a sustentabilidade necessária estimando e observando o sinal de investimento genuíno Na próxima subseção ampliaremos a análise para contabilizar as mudanças populacionais e tecnológicas Um corpo crescente de pesquisas agora visa medir o investimento genuíno em vários países A liderança foi assumida por Kirk Hamilton e seus colaboradores no Banco Mundial por exemplo Pearce Hamilton e Atkinson 1996 Hamilton e Clemens 1999 Hamilton 2000 2002 Hamilton e Clemens 1999 em particular ofereceram estimativas de investimento genuíno para quase todas as nações para o ano de 1998 Eles estimaram o investimento genuíno adicionando primeiro o investimento líquido em capital humano às estimativas existentes de investimento em manufaturados capital Em seguida fizeram um novo ajuste para contabilizar o desinvestimento em recursos naturais e capital ambiental 11 Para estimar o acúmulo de capital manufaturado Hamilton e Clemens 1999 utilizaram números para a poupança nacional líquida Para estimar o acúmulo de capital humano eles utilizaram gastos com educação Para contabilizar os desinvestimentos em recursos naturais e capital ambiental consideraram as mudanças líquidas nos estoques de florestas comerciais petróleo e minerais e na qualidade da atmosfera em termos de seu teor de dióxido de carbono 12 Curiosamente os autores descobriram que em 1998 o investimento genuíno foi positivo em todas as nações ricas do mundo e em muitas das nações mais pobres também No entanto para 33 dos países pobres do mundo incluindo muitas das nações do norte da África e da África subsaariana eles estimaram que o investimento genuíno era negativo Aqui adotamos a abordagem HamiltonClemens como ponto de partida para evalu a tendendo se as nações e regiões selecionadas atendem ao critério de sustentabilidade Em vez de calcular os números de um único ano como em HamiltonClemens calculamos as médias anuais nas últimas três décadas utilizando dados anuais dos Indicadores de Desenvolvimento Mundial publicados no site do Banco Mundial em http devdataworldbankorgdataonline Apresentamos nossas estimativas em Table 1 O tabela inclui nações pobres China nações no subcontinente indiano e nações na região da África Subsaariana países exportadores de petróleo na região do Oriente MédioNorte da África e nações industrializadas Estados Unidos e Reino Unido As diferenças entre o investimento genuíno e a medida padrão o investimento interno líquido são particularmente marcantes para as regiões do Oriente MédioNorte da África e da África subsaariana Nessas regiões a perda de recursos naturais mais do que compensou o acúmulo de capital manufaturado como se reflete no investimento líquido interno e no capital humano como se reflete nos gastos com educação Para os Estados Unidos e o Reino Unido o investimento genuíno estimado excedeu o investimento líquido doméstico uma vez que o aumento do capital humano excedeu o valor do esgotamento dos recursos naturais Estes números dão um vislumbre inicial da mudança em V Em breve Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 consideraremos como o quadro é alterado quando as mudanças na tecnologia e na população são levadas em conta Antes de fazêlo no entanto é útil considerar potencial 11 Hamilton e Clemens 1999 empregam o termo economia doméstica genuína que tratamos como sinônimo de investimento genuíno Os dois não podem ser distinguidos dos dados empregados em seu estudo pois os dados não incluem fluxos de capital internacionais 12 No cálculo da redução dos estoques de recursos naturais Hamilton e Clemens não incluem descobertas de novas reservas como elemento compensador Como uma questão contábil isso parece correto É consistente com a noção de que o estoque global global de recursos minerais ou combustíveis é dado que a dedicação de recursos para exploração e asubsequente descoberta de reservas até entãodesconhecidas não constitui um alargamento do estoque Ao mesmo tempo os gastos com equipamentos ou estruturas de exploração devem constituir um investimento positivo no capital físico Investimento genuíno e componentes como percentual do PIB Esgotamento dos recursos naturais País Investimento líquido doméstico Despesa com educação Danos causados por emissões de CO2 Esgota mento energétic o Esgota mento mine ral Esgotame nto da flores ta líqui da Investim ento genuí no Bangladesh 789 153 025 061 000 141 714 19732001 Índia 1174 329 117 289 046 105 947 19702001 Nepal 1482 265 020 000 030 367 1331 19702001 Paquistão 1092 202 075 260 000 084 875 19702001 China 3006 196 248 611 050 022 2272 19822001 sem 1994 África Subsaariana 349 478 081 731 171 052 209 197482 19862001 Oriente Médio e Norte da África 1472 470 080 2554 012 006 709 197689 19912001 Reino Unido 370 521 032 120 000 000 738 19712001 Estados Unidos 573 562 042 195 005 000 894 19702001 Fonte Cálculos dos autores utilizando dados do Banco Mundial 2003 vieses na estimativa de investimento genuíno 13 Primeiro como Hamilton e Clemens enfatizam um problema sério é a falta de dados abrangentes nas contas Flecha de Kenneth e para o 161 Mesa 1 nacionais Para muitos importantes e em declínio estoques de recursos naturaisos dados não estão disponíveis pelo menos não para todos os países Entre os recursos naturais não incluídos no estudo HamiltonClemens estão os recursos hídricos as florestas como agentes do sequestro de carbono da pesca dos poluentes do ar e da água do solo e da biodiversidade Então aquiestá uma subcontagem possivelmente uma séria Em segundo lugar essas estimativas assim como estimativas anteriores de Hamilton e Clemens empregam preços de mercado na indicação de potenciais trade offs entre diferentes formas de capital Na medida em que o capital natural é tipicamente subestimado o uso dos preços de mercado poderia distorcer a estimativa de investimento genuíno em uma direção ascendente Em terceiro lugar asestimativas se consideram apenas categorias muito amplas de capital Em um alto nível de agregação podese perder gargalos críticos que impõem limites às possibilidades substi tution Os pobres rurais dos países mais pobres do mundo por exemplo muitas vezes não podem substituirquando seusburacos de água desaparecem e as florestas locais recuam Dasgupta 1993 Cálculos agregados podem facilmente perder esses detalhes e subestimar os preços contábeis das bases de recursos locais Em quarto lugar nestes cálculos o desinvestimento em capital ambiental é calcu 13 Para uma discussão mais ampla sobre como o investimento genuíno poderia ser melhor estimado consulte Arrow Dasgupta e Maler 2003b Are Nós Consumir Também Muito 167 lated simplesmente como o dano estimado associado com emissões anuais de dióxido de carbono Uma tonelada de emissão de dióxido de carbono é assumida para levar a uma perda de US 20 EUA de capital ambiental No entanto na medida em que se espera que o capital recémfabricado produza aumento das emissões de dióxido de carbono e assim inflija danos subsequentes o valor do investimento em capital manufaturado é reduzido 14 A abordagem HamiltonClemens adotada aqui ignora esse efeito Outro problema é que essa abordagem vincula implicitamente todos os danos causados pelas emissões de dióxido de carbono ao país responsável pelas emissões enquanto de fato as emissões de um determinado país produzem impactos climáticos em todo o mundo Contra essas considerações está outra questão ambígua em seu efeito O proxy para o aumento do capital humano o gasto com educação negligencia a depreciação do capital humano devido à morbidade mortalidade e aposentadoria da força de trabalho Nesse sentido exagera o aumento do capital humano Por outro lado esse proxy ignora as habilidades adquiridas através de canais que não sejam o educamformal tion bem como melhorias na produtividade humana que se devem aos gastos com saúde e nutrição Isso implica o viés oposto Embora a medida do investimento genuíno na Tabela 1 transmita informações úteis tion ela não consider mudanças na população ou tecnologia Se a população crescer rápido o suficiente a base produtiva de longo prazo por pessoa pode diminuir mesmo se o investimento genuíno fosse positivo Por outro lado a contabilização de melhorias na produtividade provavelmente alegraria o quadro No que se segue ampliamos nossa avaliação empírica para considerar os impactos do crescimento populacional e as mudanças na produtividade total dos fatores Crescimento Populacional Mudança Tecnológica e Sustentabilidade A primeira coluna da Tabela 2 reproduz os números da última coluna da Tabela 1 que são estimativas de investimento médio genuíno como proporção do PIB ao longo do intervalo de 1970 a 2001 A segunda coluna é uma estimativa inicial não reajustada da taxa de crescimento da riqueza genuína Chegamos a esta coluna multiplicando os números na primeira coluna por uma suposta relação PIBriqueza para o país ou região em questão a relação PIBriqueza média presumida ao longo do intervalo de três décadas As estimativas publicadas das relações PIBriqueza ou produçãoriqueza têm sido consideradas como 020 030 por ano No entanto uma ampla gama de ativos de capital como o capital humano e muitos tipos de capital natural estão faltando nas contas nacionais Para compensar esse viés a Tabela 2 utiliza a figura de 015 por ano para países e regiões pobres e ricos em petróleo e 020 por ano para counindustrializado tenta Que W se refira a riqueza genuína per capita Chegamos à taxa de crescimento de W 14 Isso não conta duas vezes No cálculo de investimento genuíno de hoje as emissões atuais de CO2 constituem uma redução no capital do sistema climático Esse investimento negativo é o valor presente dos danos associados a essas emissões atuais Ao mesmo tempo o valor dos investimentos atuaisno capital manufaturado deve ser o valor presente dos serviços líquidos associados a esses ativos manufaturados As emissões futuras e os danos climáticos associados a esses ativos reduzem esses fluxos de serviço líquido e implicam uma redução do valor do investimento atual nesses ativos Are Nós Consumir Também Muito 167 Taxas de crescimento da riqueza genuína per capita 1 2 3 4 5 6 7 Taxa de Cresciment o de Taxa de Cresciment o de Genuíno Para capita Para capita Crescime nto Investimento Taxa de Crescimen to População Genuíno TFP Genuíno Taxa de como Por cento de Unadjusted Cresciment o Riqueza antes Crescim ento Riqueza depois per capita País do PIB Riqueza Genuína Taxa Ajuste TFP Taxa Ajuste TFP PIB Bangladesh 714 107 216 109 081 030 188 Índia 947 142 199 057 064 054 296 Nepal 1331 200 224 024 051 063 186 Paquistão 875 131 266 1h35 113 059 221 China 2272 341 135 206 364 833 777 Subsaariano África 209 031 274 305 028 258 001 Oriente Médio Norte da África 709 106 237 343 023 382 074 Reino Unido 738 148 018 130 058 229 219 Estados Unidos 894 179 107 072 002 075 199 Nota Estes cálculos empregam os seguintes parâmetros relação saídacapital paísesregiões pobres 015 relação produçãocapital países ricos 020 α participação do capital humano e reprodutível na produção 058 Os dados de investimento genuíno crescimento populacional e crescimento do PIB derivam do Banco Mundial 2003 Os percentuais genuínos de investimento do PIB derivam de dados sobre os intervalos de tempo indicados na Tabela 1 A taxa de crescimento populacional é a taxa média no período de 1970 a 2000 A estimativa para o crescimento da produtividade total do fator TFP da China é de Collins e Bosworth 1996 Para todos os outros países ou regiões as estimativas são de Klenow e RodriguezClare 1997 coluna 4 subtraindo a taxa de crescimento populacional coluna 3 da taxa de crescimento da riqueza genuína Os números da Coluna 4 para mudanças na riqueza genuína per capita não explicam as mudanças tecnológicas Os demais ajustes na tabela destinamse a responder por tais mudanças como medidos por meio de mudanças na produtividade total do fator A Coluna 5 apresenta estimativas do crescimento do resíduo de produtividade do fator total conforme relatóriod para o período de 1970 a 2000 em Klenow e RodrıguezClare 1997 15 Para as regiões do Oriente MédioNorte da África e áfrica subsaariana obtemos o resíduo tomando uma média ponderada das estimativas para os países comemcada região utilizando o PIB como pesos No caso da China reportamos estimativas de Collins e Bosworth 1996 por um período comparável uma vez que Klenow e RodrıguezClare não ofereceram estimativas para este país O resíduo foi negativo apenas na região de Middle LesteNorte da África Usamos os números na coluna 5 para chegar a uma estimativa da mudança na riqueza genuína per capita que explica o impacto da tecnologia projetada Are Nós Consumir Também Muito 167 15 Klenow e RodrıguezClare relatam as taxas de crescimento de uma transformação da produtividade total do fator A partir dessas informações calculamos a taxa de crescimento associada da produtividade total mudar Aqui empregamos a fórmula de aproximação referida anteriormente e derivada na nota de rodapé 7 A fórmula afirma que a contribuição do crescimento total da produtividade do fator para movimentação de bemestar social intertemporal expressa em unidades de capital global ou seja a contribuição para os movimentos em V pKK é γα onde γ é a taxa de crescimento do fator total de produtividade residual e α é a elasticidade da produção em relação a todos fabricados humanos e naturais capital α pode ser calculada como a soma dos expoentes de cada um dos tipos de capital na função de produção agregada Idealmente seria de se calcular α a partir de uma função de produção que inclui capitalnatural No entanto não temos estimativas de tal função de produção Em vez disso contamos com a função de produção agregada estimada por Klenow e RodrıguezClare 1997 que inclui apenas capital humano e fabricado Os expoentes desses dois tipos de capital são 030 e 028 respectivamente Isso implica α 058 e sugere que o ajuste do crescimento total da produtividade dofator éde 172 vezes o valor na coluna 5 da Tabela 2 Isso se soma à coluna 4 para produzir a coluna 6 nossa estimativa ajustada da taxa de crescimento de W riqueza genuína per capita que leva em conta o crescimento total da produtividade do fator Esse ajuste pode muito bem exagerar a contribuição do crescimento total da produtividade do fator por duas razões Primeiro a omissão de viés de capital natural diminui o estimcomeu de α e portanto visi para cima o ajuste total da produtividade do fator Suponha que na verdadeira função de produção γ α agregada a participação ou expoente do capital natural fosse de 10 e as ações de capital humano e reprodutível eram portanto 10 menores do que o indicado acima para preservar retornos constantes Neste caso α seria 062 e o ajuste seria de 161 em vez de 172 vezes o valor na coluna 5 Além disso como mencionado anteriormente a negligência do capital natural na função de produção implica que γ serão mal estimadas com a direção do erro dependendo da diferença nas taxas de crescimento da extração de recursos natural e da produção global Constatamos que as taxas de crescimento da extração de energia um potencial proxy para extração de recursos naturais tendem a superar as taxas de crescimento do PIB nas últimas três décadas o que implica um viés ascendente na estimativa de γ Assim tanto γ quanto α podem ser mal estimados de uma forma que leve aum exagero do impacto da mudança tecnológica No trabalho futuro esperamos chegar a melhores estimativas do fator de ajuste γ α No entanto para o presente artigo empregamos na Tabela 2 os valores que emergem diretamente das estimativas de Klenow e RodrıguezClare1997 que parecem ser os mais satis fábrica eestações atualmente disponíveis O Pobre Mundo Nossas estimativas bastante provisórias na Tabela 2 sugerem que partes do mundo pobre e algumas regiões exportadoras de petróleo não estão atendendo ao critério de sustentabilidade O crescimento da lação popu implica diferenças Are Nós Consumir Também Muito 167 significativas entre a taxa de crescimento inicialmente estimada da riqueza genuína coluna 2 e a taxa de crescimento per capita coluna 4 E os resultados na coluna 6 que contabilizam tanto a população crescimento e mudança tecnológica diferem significativamente dos cálculos originais de investimento genuíno Paquistão Bangladesh Índia e Nepal mostram valores positivos para a taxa de crescimento de W No entanto as taxas estimadas de crescimento da riqueza genuína per capita são projetadas como negativas nas regiões da África Subsaariana e oriente médionorte da África Com um declínio anualde26 na riqueza genuína por ano a média de pessoas na região da África subsaariana tornase mais pobre por um fator de dois a cada 25 anos Os males da África Subsaariana são leituras rotineiras nos jornais e revistas de hoje Mas eles não são retratados em termos de declínio da riqueza Na região do Oriente MédioNorte da África estimase que a riqueza genuína per capita esteja em declínio a uma taxa anual de 38 após ajuste para a mudança tecnológica Para essa região a estimativa para a taxa de crescimento da produtividade do fator total é negativa 023 Assim o ajuste para a mudança tecnológica para esta região aumenta ainda mais o declínio estimado de por capita riqueza genuína Vale ressaltar que a estimativa negativa para o crescimento total da produtividade do fator depende de perto do valor que se atribui aos recursos energéticos extratados Pressupostos alternativos sobre os preços futuros da energia podem influenciar significativamente essa valorização e a estimativa de fator total próductividade Assim as incertezas nas estimativas são especialmente grandes no caso da região do Oriente MédioNorte da África Os resultados para a China são surpreendentemente diferentes daqueles discutidos A taxa de crescimento não ajustado da riqueza genuína per capita é significativamente positiva sobre 21 A taxa de crescimento estimada da produtividade total do fator 36 é alta em comparação com os outros países examinados ajudando a aumentar a taxa de crescimento de W No entanto o número da China pode ser tendencioso para cima as estimativas de investimento genuíno não incluem erosão do solo ou poluição urbana ambas consideradas por especialistas como especialmente problemáticas na China Como as mudanças na riqueza por cabeça se comparam com as mudanças nas medidas convencionais do progresso do microfone econo A coluna de extremadireita da Tabela 2 contém estimativas da taxa de variação do PIB por cabeça durante o intervalo de 1970 a 2000 Em todos os países listados exceto na China a taxa de crescimento do PIB per capita é consideravelmente maior do que a taxa de crescimento estimada da riqueza genuína per capita Na Região do Oriente MédioNorte da África o crescimento per capita do PIB é positivo enquanto o crescimento per capita genuíno da wealth está caindo Para todos esses países exceto a China uma avaliação do desenvolvimento econômico de longo prazo seria significativamente fora da marca se fosse olhar para as taxas de crescimento do PIB por cabeça Podese inferir da mesa que vários países pobres estão consumindo consumindo demais Tal conclusão estaria fora de jogo Em muitas nações pobres a produção de bens de capital e bens de consumo é altamente ineficiente Os países sofrem simultaneamente de baixos níveis de investimento e consumo genuínos e no sentido mais importante do termo essas nações não superconsume Não se pode assegurar uma qualidade de vida satisfac tory nestas nações simplesmente dedicando uma parcela maior de fatores produtivos para a produção de bens de capital De fato dedicar uma maior parcela da produção para o investimento poderia causar uma miséria considerável reduzindo o que já é um nível muito baixo de consumo per capita Para essas nações o problema da Are Nós Consumir Também Muito 167 sustentabilidade é parte de um problema maior de produção ineficiente e baixa produtividade que é responsável tanto pelo baixo investimento genuíno quanto pelo baixo consumo O Mundo Rico A Tabela 2 também apresentou taxas estimadas de crescimento de W para os Estados Unidos e o Reino Unido Estes são positivos para ambos os países embora os EUA estimativa é cerca de um terço da estimativa do Reino Unido As estimativas de taxas de crescimento do PIB per capita também são positivas Assim para esses países as diferenças entre os dois índices de desenvolvimento econômico são menos dramáticas Podese ficar tentado a concluir que os países ricos estão evitando consumir demais Mas é importante notar que os números de mudanças na riqueza per capita para diferentes países não são inteiramente independentes O sucesso dos países ricos pode em parte ser devido ao fracasso das nações mais pobres Como observamos anteriormente o capital natural é muito frequentemente subestimado no mercado porque os direitos de propriedade podem ser mal definidos ou mal aplicados Em casos extremos tais ativos de capital são livres Dasgupta 1990 e Chichilnisky 1994 têm usado esse fato para argumentar que os países que exportam produtos à base de recursos muitas vezes estão entre os mais pobres estão em certa medida subsidiando o consumo a de consumo dos países que estão importando esses produtos eles estão frequentemente entre os mais ricos Esses subsídios ocultos ajudariam a promover taxas de crescimento positivas na riqueza per capita nos países ricos enquanto trabalhavam para reduzir as taxas de crescimento nas nações mais pobres que exportam produtos baseados em recursos Altos níveis de consumo nos países ricos podem promover a degradação excessiva dos recursos nos países pobres o que prejudica o bemestar nos países mais pobres Este subproduto negativo do consumo das nações ricas não é capturado em medidas existentes de mudanças na riqueza por capita Sensibilidade dos Resultados à Relação PIBRiqueza Presumida Um parâmetro significativo usado em nossas estimativas do crescimento de W é a relação PIBriqueza Este parâmetro é empregado para traduzir o investimento genuíno em uma taxa de crescimento de riqueza genuína não reajustada A Tabela 3 indica a sensibilidade de nossas estimativas para esta razão A coluna do meio reproduz os resultados da Tabela 2 sobre a taxa de crescimento da riqueza anual per capita As colunas esquerda e direita respec com frequência consideram um valor cada vez menor para a relação PIBriqueza Para países com investimento genuíno positivo um valor menor para essa relação implica um maior nível de riqueza no início do período assim para um determinado nível de investimento genuíno implica um menor crescimento da riqueza genuína per capita ajustada Para as regiões com investimento genuíno negativo áfrica subsaariana e Oriente MédioNorte da África regions um valor mais baixo implica uma taxa de crescimento maior ou seja menos negativa de Tabela 3 Análise de Sensibilidade PIBriqueza Central PIBriqueza País razão 010 caso razão 025 Bangladesh 015 030 093 Are Nós Consumir Também Muito 167 Índia 001 054 141 Nepal 009 063 191 Paquistão 003 059 134 China 679 833 1020 África Subsaariana 250 258 282 Oriente MédioNorte da África 344 382 451 Reino Unido 149 229 259 Estados Unidos 015 075 119 riqueza genuína Os resultados parecem bastante sensíveis a este parâmetro Quando a taxa de produçãoriqueza é de 010 o crescimento estimado de W tornase negativo em Bangladesh Índia Nepal e Estados Unidos À luz da sensibilidade desses resultados a este parâmetro bem como incertezas significativas sobre os dados subjacentes e outros parâmetros que entram nesses cálculos nossas conclusões devem ser muito provisórias Mas apesar das incertezas parece claro que as medidas de mudanças na riqueza genuína per capita produzem um quadro muito diferente e muitas vezes muito mais claro das perspectivas para as nações pobres em comparação com a mensagem implícita pelas mudanças no PIB per capita Outras Perspectivas e Conclusões Avaliamos os níveis de consumo de acordo com dois critérios o valor presente descontado do fluxo de utilidade critério de valor presente maximizante e a manutenção ou melhoria do bemestar social intertemporâneo critério de sustentabilidade Embora as evidências estejam longe de ser conclusivas encontramos algum apoio para a visão de que a participação do consumo na produção provavelmente será maior do que a prescrita pelo critério de valor presente de maximidade Também encontramos evidências de que várias nações do mundo não estão conseguindo atender a um critério de sustentabilidade seus investimentos em capital humano e manufaturado não são suficientes para compensar o esgotamento do capital natural Este problema de investimento parece mais agudo em alguns dos países mais pobres do mundo Enfatizamos que o investimento insuficiente dos países pobres não implica consumo excessivo no sentido mais importante Para muitas das nações mais pobres do mundo onde a produtividade e a renda real são baixas tanto o consumo o consumo e o investimento são inadequados o consumo atual não rende um decente padrão de vida para a geração atual e o investimento atual não garante um padrão maior ou mesmo o mesmo para as gerações futuras Este estudo e todos os estudos anteriores dos quais estamos cientes fornecem apenas estimativas pontuais de investimento genuíno ou de mudanças na riqueza genuína Dadas as vastas incertezas associadas às estimativas mesmo quando as estimativas de pontos são positivas pode haver uma possibilidade significativa de que o investimento genuíno seja negativo As intituções uncerta justificam a cautela adicional A presença de nonlinearidades agrava a importância da incerteza Os impactos biofísicos associados à perda de capital natural podem ser altamente não lineares esses impactos podem ser pequenos ao longo de uma faixa considerável e on se torna imenso uma vez que um limiar crítico é atingido Cruzar o limiar leva a uma bifurcação situação em que as características do sistema natural mudam Are Nós Consumir Também Muito 167 fundamentalmente Por exemplo lagos de água doce rasa podem absorver um baixo nível de fósforo com pouco efeito ruim No entanto se mais fósforo fósforo é adicionado ao lago através de esgoto ou escoamento de terras agrícolasmais algas crescem em águamenos luz solar chegaráao fundo e as plantas verdes no fundo desaparecerão Como consequência os sedimentos inferiores que contêm fósforo de algas mortas serão menos estáveis e o fósforo será liberado do fundo Mais descarga de fósforo de fora desencadeará ainda mais fósforo a partir da parte inferior Esse feedback positivo eventualmente forçará o lago a virar ou bifurcar da água clara para turva Trabalhos recentes de ecologistas eeconomistas ambientais investigaram esses dynam ics e mostraram que tais lançamentos podem ocorrer por um período tão curto quanto um mês Scheffer 1998 Carpinteiro Ludwig e Brock 1999 Brock e Starrett 2003 Outra possível bifurcação surge em certos modelos climáticos que indicam que um aumento dos gases de efeito estufa pode reverter a direção da corrente atlântica que agora aquece o norte da Europa A história paleo climática mostra que tal réver sals têm sido comuns 16 As nonlinearidades na dinâmica do ecossistema implicam a presença de sérios riscos negativos relacionados às perdas de capital natural As estimativas centrais dos preços das sombras para o capital natural provavelmente serão muito baixas se considerarmos apenas os casos centrais em vez de toda a distribuição de resultados potenciais de perdas de capital natural Assim os valores esperados de investimento genuíno ou de mudanças na riqueza genuína per capita podem muito bem ser inferiores aos valores emergentes quando se emprega apenas valores centrais para p arameters A contabilização da aversão ao risco poderia diminuir ainda mais essas estimativas Embora possa haver incerteza sobre se vários países estão atendendo ao critério de sustentabilidade a necessidade de políticas públicas vigorosas para apoiar o consumo mais eficiente e as escolhas de investimento é inequívoca Por meio do regulamento tionimpostos ou o estabelecimento de direitos de propriedade mais claros ou mais seguros as políticas públicas podem precificar os preços dos recursos naturais e ambientais mais aproximados 16 Mastrandrea e Schneider 2001 utilizaram um modelo de economia climática para investigar a possibilidade de reversões e avaliar as implicações para a política climática Flecha de Kenneth e para o 169 seu custo social Essas políticas podem ajudar a evitar o esgotamento excessivo dos recursos e promover maiores investimentos genuínos Tais políticas são justificadas por motivos de eficiência se o investimento genuíno atualmente é positivo 17 Embora a implementação de políticas públicas que satisfaçam um teste de custobenefício não garanta em tese a sustentabilidade tais políticas também não conflitam necessariamente com a sustentabilidade De fato nosso senso é que políticas desse tipo especialmente aquelas que lidam com o subfaturamento de recursos naturais ou amenidades ambientais melhorarão os matters ao longo da dimensão da sustentabilidade Quando se vê a desertificação na China a contaminação da água no Senegal e o esgotamento florestal no Haiti é difícil imaginar que o estabelecimento de direitos de propriedade ou a melhoria dos preços dos recursos naturais possam piorar as perspectivas das gerações futuras Além da ação política novas pesquisas são paraidentificar as áreas onde o consumo atual representa uma ameaça à sustentabilidade e quantificar as perdas potenciais Precisamos desenvolver melhores dados quantificando as perdas de capital natural e o potencial de substituição entre várias formas de capital Além disso para complementar os cálculos analíticos bastante simples de mudanças na riqueza genuína precisamos fazer mais uso de modelos de crescimento numéricos desagregados Tais modelos podem conter detalhes consideráveis na interação de várias formas de capital e nos serviços que geram As estimativas atuais de riqueza genuína dependem crucialmente dos valores atribuídos aos preços das sombras mas a base empírica para ospreços se émuito fraca Modelos numéricos de crescimento podem ser usados para projetar caminhos de crescimento das economias e a sensibilidade desses caminhos para mudanças nos estoques de capital Dessa forma eles podem gerar avaliações muito melhores dos preços críticos das sombras Além dissoinformações desse tipo ajudarão a reduzir as incertezas sobre as mudanças na riqueza genuína e esclarecer até que ponto os níveis atuais de consumo podem prejudicar a qualidade de vida das gerações futuras y Somos gratos a Geir Asheim Jack Pezzey aoseditores deste jornal por sugestõesmuito úteis e a Oren Ahoobim e Justin Diener por excelente assistência à pesquisa Agradecemos também à Fundação William e Flora Hewlett pelo apoio financeiro e ao Instituto Beijer de Economia Ecológica estocolmo por patrocinar os workshops dos quais este artigo surgiu 17 A lógica de muitas políticas públicas permanece forte independentemente de o investimento genuíno ser positivo ou negativo A partir disso podese concluir que quantificar investimentos genuínos não é muito útil Mas medir o investimento genuíno ainda tem um valor significativo Ao fornecer um scorecard global sobre se uma nação está investindo o suficiente para sustentar o bemestar das gerações futuras ela pode oferecer uma importante avaliação sumária que pode ajudar mobilizar o público em geral e os políticos Flecha de Kenneth e para o 169 Referências Arrow Kenneth J 2000 Observações sobre o Capital Cial em Capital Social Um Per espectro multifacetado P Dasgupta e eu Serageldin Eds Washington DC Banco Mundial pp 35 Arrow Kenneth J e Mordecai Kurz 1970 Investimento 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modelo de crescimento de longo prazo 66 III Possível padrões de crescimento 68 IV Exemplos 73 V Comportamento de juros e salários taxas 78 VI Extensões 85 VIT Qualificações 91 I INTRODUÇÃO Toda teoria depende de suposições que não são totalmente verdadeiras Isso é o que o torna uma teoria A arte de teorizar com sucesso é fazer as suposições simplificadoras inevitáveis de tal forma que o os resultados finais não são muito sensíveis Uma suposição crucial é uma das quais as conclusões dependem sensivelmente e é importante que as suposições cruciais sejam razoavelmente realistas Quando os resultados de uma teoria parece fluir especificamente de uma suposição crucial especial então se a suposição for duvidosa os resultados são suspeitos Desejo argumentar que algo assim se aplica ao modelo Harrod Domar de crescimento econômico O característico e poderoso conclusão da linha de pensamento HarrodDomar é que mesmo para o a longo prazo o sistema econômico é na melhor das hipóteses equilibrado no fio da navalha crescimento de equilíbrio Foram as magnitudes dos parâmetroschave a relação de poupança a relação capitalproduto a taxa de aumento do força de trabalho para escorregar ligeiramente do ponto morto a consequência seria o desemprego crescente ou a inflação prolongada Nos termos da Harrod a questão crítica do equilíbrio se resume a um comparação entre a taxa natural de crescimento que depende no ausência de mudança tecnológica no aumento da força de trabalho e a taxa de crescimento garantida que depende dos hábitos de poupança e investimento das famílias e empresas Mas esta oposição fundamental de taxas garantidas e naturais no final das contas resulta da suposição crucial de que a produção ocorre sob condições de proporções fixas Não há possibilidade de substituir o capital pelo trabalho na produção Se este suposição é abandonada a noção afiada de equilíbrio instável parece ir com isso Na verdade não é surpreendente que tal rigidez em uma parte do sistema deve acarretar falta de flexibilidade em outro Uma característica notável do modelo HarrodDomar é que ele estuda de forma consistente problemas de longo prazo com os usuais Ferramentas Geralmente se pensa no longo prazo como o domínio da análise neoclássica a terra da margem Em vez Harrod e Domar falar de longo prazo em termos de multiplicador acelerador o coeficiente de capital A maior parte deste artigo é dedicada a um modelo de crescimento de longo prazo que aceita todas as premissas da HarrodDomar exceto aquele de proporções fixas Em vez disso suponho que o único mercadoria composta é produzida pelo trabalho e capital sob o condições neoclássicas padrão A adaptação do sistema a um dada exogenamente a taxa de aumento da força de trabalho é calculada em alguns detalhes para ver se a instabilidade Harrod aparece As reações de juros preço salário desempenham um papel importante nesse processo de ajuste neoclássico por isso também são analisadas Em seguida alguns dos outros rígidos as suposições são ligeiramente relaxadas para ver quais mudanças qualitativas resultado mudança tecnológica neutra é permitida e uma elasticidadeinteresse cronograma de economia Finalmente as consequências de certas relações e rigidez mais keynesianas são brevemente consideradas III UM MODELO DE CRESCIMENTO A LONGO PRAZO Existe apenas uma mercadoria a produção como um todo cuja taxa de a produção é designada Y t Assim podemos falar inequivocamente da renda real da comunidade Parte da saída de cada instante é consumido e o resto é economizado e investido A fração da produção salvo é uma constante s de modo que a taxa de economia é sY t O estoque de capital da comunidade K t assume a forma de uma acumulação de a mercadoria composta O investimento líquido é então apenas a taxa de aumento desse estoque de capital dK dt ou K então temos a identidade básica a cada instante de tempo 1 K sY A produção é produzida com a ajuda de dois fatores de produção capital e trabalho cuja taxa de entrada é L t Possibilidades tecnológicas são representadas por uma função de produção 2 Y F K L O produto deve ser entendido como o produto líquido após compensar a depreciação do capital Sobre a produção tudo o que diremos no momento é que mostra retornos constantes de escala Logo a função de produção é homogênea de primeiro grau Isso equivale a assumir que não há recursos escassos não aumentáveis como a terra Constante retorna à escala parece a suposição natural a fazer em uma teoria de crescimento O caso de terras escassas levaria a retornos decrescentes para escala em capital e trabalho e o modelo se tornaria mais Ricardian2 Inserindo 2 em 1 obtemos 3 K sF K L Esta é uma equação em duas incógnitas Uma maneira de fechar o sistema seria adicionar uma equação de demanda por trabalho física marginal a produtividade do trabalho é igual à taxa real de salários e uma oferta de mão de obra equação Este último poderia assumir a forma geral de fazer trabalho fornecer uma função do salário real ou mais classicamente de colocar o salário real igual a um nível de subsistência convencional Em qualquer caso lá seriam três equações nas três incógnitas K L salário real Em vez disso prosseguimos mais no espírito do modelo Harrod Como um resultado do crescimento exógeno da população a força de trabalho aumenta em um taxa relativa constante n Na ausência de mudança tecnológica n é Taxa natural de crescimento da Harrod Assim 4 L t Loent Em 3 L representa o emprego total em 4 L representa o disponível oferta de trabalho Ao identificar os dois estamos assumindo que o emprego é perpetuamente mantido Quando inserimos 4 em 3 para obter 5 K sFE K Loee temos a equação básica que determina a trajetória do capital no tempo acumulação que deve ser seguida para que toda a mão de obra disponível seja empregado Alternativamente 4 pode ser visto como uma curva de oferta de trabalho Isto afirma que a força de trabalho em crescimento exponencial é oferecida para emprego de forma completamente inelástica A curva de oferta de trabalho é vertical 2 Ver por exemplo Haavelmo Um Estudo na Teoria da Evolução Econômica Amsterdam 1954 pp 911 Nem todos os países subdesenvolvidos são áreas de escassez de terras A Etiópia é um contraexemplo Podese imaginar a teoria como aplicando enquanto a terra arável pode ser hackeada para fora da selva em essencialmente custo constante linha que muda para a direita no tempo à medida que a força de trabalho cresce de acordo a 4 Em seguida a taxa de salário real se ajusta para que toda a mão de obra disponível seja empregados e a equação da produtividade marginal determina o taxa de salário que realmente governará Em resumo 5 é uma equação diferencial na variável única K t Sua solução dá o único perfil de tempo da comunidade estoque de capital que empregará plenamente a mão de obra disponível Quando nós conhecer a trajetória temporal do estoque de capital e da força de trabalho podemos calcular a partir da função de produção o caminho de tempo correspondente de produção real A equação da produtividade marginal determina o trajetória temporal da taxa de salário real Também está envolvida uma suposição pleno emprego do estoque de capital disponível Em qualquer ponto de Com o tempo o estoque de capital preexistente o resultado da acumulação anterior é fornecido de forma inelástica Portanto há uma similar equação da produtividade do capital que determina o aluguel real por unidade de tempo para os serviços de estoque de capital O processo pode ser visto desta forma a qualquer momento a oferta de mão de obra disponível é dado por 4 e o estoque de capital disponível também é um dado Desde a o retorno real aos fatores se ajustará para gerar pleno emprego de trabalho e capital podemos usar a função de produção 2 para encontrar o taxa atual de produção Então a propensão para salvar nos diz o quanto da produção líquida será economizada e investida Conhecemos a rede acumulação de capital durante o período atual Adicionado ao estoque já acumulado isso dá o capital disponível para o próximo período e todo o processo pode ser repetido III POSSÍVEIS PADRÕES DE CRESCIMENTO Para ver se há sempre um caminho de acumulação de capital consistente com qualquer taxa de crescimento da força de trabalho devemos estudar um equação diferencial 5 para a natureza qualitativa de suas soluções Naturalmente sem especificar uma forma exata da função de produção nós não posso esperar encontrar a solução exata Mas propriedades amplas são surpreendentemente fáceis de isolar mesmo graficamente K Para fazer isso introduzimos uma nova variável r uma proporção de capital para trabalhar Portanto temos K rL rLoent Diferenciando com respeito ao tempo que recebemos K Loentr nrLoen 3 O conjunto completo de três equações consiste em 3 4 e w Substitua em 5 r nr Loe t sF K Loet Mas por causa dos retornos constantes de escala podemos dividir as duas variáveis em F por L Loent desde que multipliquemos F pelo mesmo fator Assim r nr Loent sLbentF Loet 1 e dividindo o fator comum chegamos finalmente a 6 r sF r 1 nr Aqui temos uma equação diferencial envolvendo a razão capitaltrabalho sozinho Esta equação fundamental pode ser alcançada um pouco menos K formalmente Uma vez que r a taxa relativa de mudança de r é a diferença entre as taxas relativas de mudança de K e L Ou seja r K L r K L Agora antes de mais nada L n Em segundo lugar K sF K L Fazendo estes sub L instituições sF K L r r nr K Agora divida L de F como antes observe que L 1 e obtemos 6 novamente K r A função F r 1 que aparece em 6 é fácil de interpretar É o curva do produto total conforme quantidades variáveis r de capital são empregadas com uma unidade de trabalho Alternativamente dá saída por trabalhador como uma função do capital por trabalhador Assim 6 afirma que a taxa de mudança da razão capitaltrabalho é a diferença de dois termos um representando o incremento do capital e um o incremento do trabalho Quando i 0 a razão capitaltrabalho é uma constante e o capital o estoque deve estar se expandindo na mesma taxa que a força de trabalho ou seja n A taxa de crescimento garantida garantida pela taxa real apropriada de retorno ao capital é igual à taxa natural Na Figura I o raio através da origem com inclinação n representa a função nr O outro curva é a função sF r l É aqui desenhado para passar pelo origem e convexa para cima nenhuma saída a menos que ambas as entradas sejam positivas e diminuindo a produtividade marginal do capital como seria o caso por exemplo com a função CobbDouglas No ponto de intersecção nr sF r l e r 0 Se a razão capitaltrabalho r deve ser estabelecido será mantido e capital e o trabalho crescerá daí em diante proporcionalmente Por retornos constantes para escala o produto real também crescerá à mesma taxa relativa n e a saída per capita da força de trabalho será constante Mas se r r como a relação capitaltrabalho se desenvolverá ao longo do tempo À direita do ponto de interseção quando r r nr sF r 1 e de 6 vemos que r diminuirá em direção a r Por outro lado se inicialmente r r o gráfico mostra que nr sF r l r 0 e r irão aumentar em direção a r Assim o valor de equilíbrio r é estável Qualquer que seja valor inicial da relação capitaltrabalho o sistema se desenvolverá em direção um estado de crescimento equilibrado à taxa natural O caminho do tempo de capital e produto não serão exatamente exponenciais exceto assintoticamente4 Se o estoque de capital inicial estiver abaixo da razão de equilíbrio 4 Há uma exceção a isso Se K 0 r 0 e o sistema não pode obter iniciado sem capital não há produção e portanto não há acumulação Mas isso o capital e a produção crescerão em um ritmo mais rápido do que a força de trabalho até a relação de equilíbrio é aproximada Se a proporção inicial estiver acima do valor de equilíbrio capital e produção crescerão mais lentamente do que o força de trabalho O crescimento da produção é sempre intermediário entre as do trabalho e do capital É claro que a forte estabilidade mostrada na Figura I não é inevitável O ajuste constante de capital e produção para um estado de equilíbrio o crescimento ocorre devido ao modo como desenhei a curva de produtividade F r 1 Muitas outras configurações são possíveis a priori Por exemplo na Figura II existem três pontos de interseção Inspec ção mostrará que ri e r3 são estáveis r2 não Dependendo do relação capitaltrabalho inicialmente observada o sistema se desenvolverá para um crescimento equilibrado na razão capitaltrabalho ri ou r3 Em ambos os casos oferta de trabalho estoque de capital e produção real irão se expandir assintoticamente na taxa n mas em torno de ri há menos capital do que em torno de r3 portanto nível de produção per capita será menor no primeiro caso do que no último O equilíbrio de crescimento equilibrado relevante está em ri para um proporção inicial em qualquer lugar entre 0 e r2 é em r3 para qualquer proporção inicial maior que r2 A razão r2 é em si uma razão de crescimento de equilíbrio mas um instável qualquer perturbação acidental será ampliada Tempo A Figura II foi desenhada para que a produção seja possível sem capital portanto a origem não é uma configuração de crescimento de equilíbrio Mesmo a Figura II não esgota as possibilidades É possível equilíbrio é instável a menor acumulação de capital inesperada vai iniciar o sistema desligado em direção a r que nenhum equilíbrio de crescimento equilibrado pode existir5 Qualquer não decrescente a função F r 1 pode ser convertida em retornos constantes de escala função de produção simplesmente multiplicandoa por L o leitor pode construir uma grande variedade de tais curvas e examinar o resultado soluções para 6 Na Figura III são mostradas duas possibilidades juntas com um raio nr Ambos têm produtividade marginal decrescente por completo e um está totalmente acima do nr enquanto o outro está totalmente abaixo O primeiro sistema é tão produtivo e economiza tanto que perpétua o pleno emprego aumentará a relação capitaltrabalho e também a produção per capita além de todos os limites capital e renda aumentam 5 Isso parece contradizer um teorema em R M Solow e P A Samuelson Balanced Growth under Constant Returns to Scale Econometrica XXI 1953 41224 mas a contradição é apenas aparente Foi lá presumido que cada commodity teve produtividade marginal positiva na produção de cada commodity Aqui o capital não pode ser usado para produzir trabalho 6 A equação do primeiro pode ser s1F1 r 1 nr Vr a do segundo s2F2 r 1 r rur1 mais rapidamente do que a oferta de trabalho O segundo sistema é tão improdutivo que o caminho do pleno emprego leva apenas a uma diminuição contínua da renda per capita Uma vez que o investimento líquido é sempre positivo e a oferta de trabalho está aumentando a renda agregada só pode aumentar A conclusão básica desta análise é que quando a produção ocorre sob as condições neoclássicas usuais de proporções variáveis e constantes retrocessos à escala sem oposição simples entre taxas de crescimento naturais e garantidas são possíveis Pode não ser de fato no caso da função CobbDouglas nunca pode ser qualquer fio de navalha O sistema pode se ajustar a qualquer taxa dada de crescimento da força de trabalho e eventualmente aproximarse de um estado de expansão proporcional constante 4 EXEMPLOS Nesta seção proponho muito brevemente trabalhar três exemplos três escolhas simples da forma da função de produção para as quais é possível resolver a equação diferencial básica 6 explicitamente Exemplo 1 Proporções fixas Este é o caso HarrodDomar É necessária uma unidade de capital para produzir uma unidade de produção e b unidades do trabalho Portanto a é um coeficiente de aceleração Claro uma unidade de a produção pode ser produzida com mais capital e ou trabalho do que isso as isoquantas são cantos retos o primeiro gargalo a ser alcançado limita a taxa de produção Isso pode ser expresso na forma 2 dizendo Y F KL min L onde min significa o menor dos números entre parênteses A equação diferencial básica 6 tornase r 1 r s min Jnr Evidentemente para r muito pequeno devemos ter de modo que neste intervalo a b nr Ln a r sr Ou n r Mas quando r 1 ie r theequa a a a b ção tornase i b nr É mais fácil ver como isso funciona graficamente Na Figura IV a função s min é representada por um T DIÁRIO TRIMESTRAL DE ECONOMIA linha interrompida o raio da origem com inclinação até r atingir o uma valor e em seguida uma linha horizontal na altura No modelo Harrod b b 8 é a taxa de crescimento garantida Existem agora três possibilidades 8 a ni a taxa natural excede a taxa garantida Pode uma pode ser visto na Figura IV que nir é sempre maior que s min de modo que r sempre diminui Suponha que o valor inicial do uma relação capitaltrabalho é ro então r nor cuja solução é b b r ro ni t Assim r diminui em direção ao qual é por sua vez menos do que Em um ponto de tempo facilmente calculável tj r atinge uma s Na n tt b A partir de então r nl r cuja solução é r e a 1 1 8 a Como ni r diminuirá para zero No tempo ti quando r a b a oferta de trabalho e o estoque de capital estão em equilíbrio A partir de então à medida que a relação capitaltrabalho diminui o trabalho tornase redundante e o a extensão da redundância aumenta A quantidade de desemprego pode ser calculado a partir do fato de que K rLoent lembrando que quando o capital é o fator de gargalo a produção é e o emprego é b K a a b n2 as taxas garantidas e naturais são iguais Se inicialmente uma a a r de modo que a mãodeobra é o gargalo então r diminui para e permanece b Ib lá Se inicialmente r então r permanece constante ao longo do tempo em uma espécie de equilíbrio neutro O estoque de capital e a oferta de trabalho crescem em um taxa comum n2 qualquer porcentagem de redundância de mão de obra que houvesse inicialmente é preservado c n3 a taxa garantida excede a taxa natural Por um malmente a solução é exatamente como no caso a com n3 substituindo ni Há uma razão de produto de capital de equilíbrio estável em r Mas aqui o capital é redundante como pode ser visto pelo fato de que a produtividade marginal do capital caiu para zero A proporção de o estoque de capital realmente empregado no crescimento de equilíbrio é Mas uma vez que o estoque de capital está crescendo a uma taxa assintoticamente igual para n3 a quantidade absoluta de capacidade excedente também está crescendo Esse A aparência de redundância independente de quaisquer movimentos de preçosalário é uma consequência de proporções fixas e empresta ao modelo Harrod Domar sua característica de equilíbrio rígido No mínimo podese imaginar uma função de produção tal que se r excede um valor crítico rmax o produto marginal do capital cai a zero e se r fica aquém de outro valor crítico r mi o o produto marginal do trabalho cai a zero Para capitaltrabalho intermediário as proporções das isoquantas são as de costume A Figura IV começaria com uma porção para 0 r r então tem uma fase como a Figura I para rmin r rmax em seguida termine com um alongamento horizontal para r rmax Haveria toda uma zona de taxas de crescimento da oferta de trabalho que levaria a um equilíbrio como o da Figura I Para valores de n abaixo desta zona o resultado final seria redundância de capital para valores de n acima desta zona redundância de mão de obra Na medida em que no longo prazo as proporções dos fatores são amplamente variáveis o intermediário zona de taxas de crescimento será ampla Exemplo 2 a função CobbDouglas As propriedades do função Y KaLla são muito conhecidas para precisar de comentários aqui A Figura I descreve a situação independentemente da escolha dos parâmetros a e n A produtividade marginal do capital aumenta indefinidamente à medida que a razão capitaltrabalho diminui de modo que a curva sF r 1 deve elevarse acima do raio nr Mas desde a 1 a curva deve eventualmente cruze o raio de cima e subsequentemente permaneça embaixo Assim o comportamento assintótico do sistema é sempre um crescimento equilibrado no taxa natural A equação diferencial 6 é neste caso r sra nr Isto é realmente mais fácil voltar para a equação não transformada 5 que agora lê 7 K sKa Loent la Isso pode ser integrado diretamente e a solução é K t SKb b S L b enbt b n n onde b 1 a e K0 é o estoque de capital inicial É fácil visto que à medida que t se torna grande K t cresce essencialmente como Lo en ou seja à mesma taxa de crescimento da força de trabalho O valor de equilíbrio da razão capitaltrabalho é r Isso pode ser verificado colocando r 0 em 6 Razoavelmente este equilíbrio proporção é maior quanto maior for a proporção de poupança e quanto mais baixa for a taxa de aumento da oferta de trabalho É fácil calcular o caminho de tempo da produção real de a própria função de produção Obviamente Y assintoticamente deve comportamse como K e L ou seja crescem a uma taxa relativa n Renda real per capita da força de trabalho Y L tende para o valor s f a b De fato com a função CobbDouglas é sempre verdade que Y L K L ra Concluise imediatamente que o valor de equilíbrio de K Y é s n Mas K Y é o coeficiente de capital nos termos de Harrod digamos C Então em o crescimento de equilíbrio de longo prazo teremos C s n ou n s C a taxa natural é igual a a taxa garantida não como uma peça ímpar de sorte mas como consequência de ajustes de oferta e demanda Exemplo S Uma família inteira de funções de produção de retornos constantes à escala é dada por Y aKP LP 11P É diferente do Família CobbDouglas nessa produção é possível com apenas um fator Mas compartilha a propriedade de que se p 1 a produtividade marginal do capital tornase infinitamente grande à medida que a razão capitaltrabalho diminui para zero Se p 1 as isoquantas têm o valor errado convexidade quando p 1 as isoquantas são linhas retas perfeitas substituibilidade Vou me restringir ao caso de 0 p 1 o que dá os retornos marginais decrescentes usuais Caso contrário é dificilmente sensato insistir no pleno emprego de ambos os fatores Em particular considere p 12 para que a função de produção tornase Y alK jfL 2 a2K L 2alKL A equação diferencial básica é 8 r s alr 1 2nr Isso pode ser escrito s a n s r 2atr 1 s AVr 1 B lr 1 onde A a Vn s e B a n s A solução tem que ser dado implicitamente 9 VAi 1 r 1 et A 1ro 1 BVro 12 Mais uma vez é mais fácil consultar um diagrama Existem duas possibilidades ilustradas na Figura V A curva sF r 1 começa na altura s quando r 0 Se sa2 n não há equilíbrio de crescimento equilibrado a relação capitaltrabalho aumenta indefinidamente e o mesmo acontece com o produto real por cabeça O sistema é altamente produtivo e economizainveste o suficiente em pleno emprego para expandir muito rapidamente Se sa2 n há um equilíbrio de crescimento estável e equilibrado que é alcançado de acordo com a solução 9 A relação capitaltrabalho de equilíbrio pode ser encontrada colocando 0 em 8 é r 1 Vn s a 2 Pode ser mais calculou que a renda per capita prevalecente no estado limitante de crescimento é 1 1 als n 2 Ou seja a renda real per capita de trabalho force aumentará para este valor se começar abaixo ou viceversa V COMPORTAMENTO DE JUROS E TAXAS DE SALÁRIO Os caminhos de crescimento discutidos nas seções anteriores podem ser vistos em de duas maneiras De um ponto de vista eles não têm significado causal mas simplesmente indicam o curso que a acumulação de capital e a produção real teria que ocorrer se nem o desemprego nem o excesso capacidade estão a aparecer De outro ponto de vista no entanto nós pode perguntar que tipo de comportamento de mercado causará o modelo de economia para seguir o caminho do crescimento de equilíbrio Nesta direção tem já foi assumido que tanto a crescente força de trabalho quanto a o estoque de capital existente é lançado no mercado de forma inelástica com o salário real e a locação real de capital se ajustam instantaneamente para limpar o mercado Se as decisões de poupança e investimento são feito de forma independente no entanto algumas condições adicionais de eficiência marginal do capital devem ser satisfeitas O propósito disto seção é estabelecer o comportamento preçosaláriojuros apropriado para os caminhos de crescimento esboçados anteriormente Existem quatro preços envolvidos no sistema 1 o preço de venda de uma unidade de produto real e uma vez que o produto real serve também como capital este é o preço de transferência de uma unidade do estoque de capital p t 2 o taxa de salário em dinheiro w t 3 o aluguel de dinheiro por unidade de tempo de um unidade de estoque de capital q t 4 a taxa de juros i t Um desses podemos eliminar imediatamente No sistema real estamos trabalhando com não há nada para determinar o nível de preço absoluto Portanto podemos considerar p t o preço do produto real conforme dado Às vezes isso será conveniente imaginar p como constante Em uma economia competitiva o salário real e aluguel real são determinado pelas equações tradicionais de produtividade marginal 10 DE w OL p e 11 DE q AK p Observe de passagem que com retornos constantes de escala as produtividades marginais dependem apenas da razão capitaltrabalho r e não de qualquer quantidades de escala 7 7 No caso polar de competição pura mesmo que as empresas individuais tenham Curvas de custo médio em forma de U podemos imaginar mudanças na produção agregada tomando lugar apenas pela entrada e saída de empresas idênticas de tamanho ótimo Em seguida agregue a produção é produzida a custo constante e de fato por causa do grande número de empresas relativamente pequenas cada uma produzindo a um custo aproximadamente constante para pequenas variações podemos sem erros substanciais definir uma função de produção agregada que mostrará retornos constantes de escala Haverá pequenos desvios uma vez que esta função de produção agregada não é estritamente válida para variações em produção menor do que o tamanho de uma empresa ótima Mas essa granulometria pode para análises de longo prazo ser tratada como insignificante Naturalmente pensase em adaptar o modelo à suposição mais geral da competição monopolística universal Mas o dispositivo acima falha Se a indústria consiste em empresas idênticas em equilíbrios de tangência de grandes grupos idênticos então sujeito à restrição de que as mudanças na produção ocorrem apenas por meio de mudanças no número de empresas talvez seja possível definir uma função de produção agregada de custo constante Mas agora essa construção é amplamente irrelevante pois mesmo que estejamos dispostos a ignorar O aluguel real do capital q p é uma taxa de juros própria é o retorno sobre o capital em unidades de estoque de capital Um dono de capital pode alugando e reinvestindo aumentar suas participações como f tq pdt juros à taxa instantânea variável q p ou seja como e Debaixo condições de arbitragem perfeita há uma relação estreita bem conhecida entre a taxa de juros do dinheiro e a própria taxa da mercadoria nomeadamente q t k t 12 p t p t Se o nível de preços for de fato constante a própria taxa e a taxa de juros vai coincidir Se o nível de preço estiver caindo a própria taxa deve exceder a taxa de juros para induzir as pessoas a manter mercadorias Que o relação exata é como em 12 pode ser vista de várias maneiras Por exemplo o dono de 1 no momento t tem duas opções ele pode emprestar o dinheiro por um curto espaço de tempo diga até t he ganhe aproximadamente i t h em juros ou ele pode comprar unidades i p de produção ganhar aluguéis de q p he em seguida venda No primeiro caso ele possuirá 1 i t h no fim do período no segundo caso ele terá q t p t h p t h p t Em equilíbrio esses dois valores devem ser iguais 1 i t h q t h p t h pt p t ou t h q t h p t h p t Dividindo ambos os lados por he deixando h tender a zero obtemos 12 Assim essa condição iguala a atratividade de manter riqueza na forma de capital social ou fundos para empréstimos Outra maneira de derivar 12 e obter alguns insights sobre sua papel em nosso modelo é observar que p t o preço de transferência de uma unidade de capital deve ser igual ao valor presente de seu fluxo futuro de rede sua descontinuidade e tratála como diferenciável os derivados parciais de tal função não serão as produtividades marginais para as quais as empresas individuais responder Cada empresa está no ramo descendente de sua curva de custo unitário enquanto no caso competitivo cada empresa estava realmente produzindo a custos localmente constantes o O difícil problema continua a ser a introdução da competição monopolística nos modelos agregativos Por exemplo as equações do valor do produto marginal no texto teria que ir para as relações de produtoreceita marginal que por sua vez exigiria a presença explícita de curvas de demanda Muito mais experimentação é necessária aqui com maior realismo a recompensa aluguel Assim com uma previsão perfeita de aluguéis e juros futuros cotações 00 u p t f q u ef z dz du Diferenciando com relação aos rendimentos do tempo 12 Assim dentro do limites estreitos de nosso modelo em particular ausência de risco um propensão média para economizar e sem complicações monetárias a taxa de juros do dinheiro e o retorno aos detentores de capital permanecerão apenas na relação necessária para induzir a comunidade a manter o capital existente A ausência de risco e incerteza mostra particularmente na ausência de preferências de ativos Dado o nível de preço absoluto p t as equações 10 12 determinam as outras três variáveis de preço cujo comportamento pode portanto ser calculado assim que o caminho de crescimento específico é conhecido Antes de indicar como seriam os cálculos nos exemplos da seção IV é possível obter uma visão geral de forma esquemática particularmente quando há um equilíbrio de crescimento estável e equilibrado Na Figura VI é desenhado o mapa de isoquanta comum da produção função F K L e alguns tipos possíveis de caminhos de crescimento Um dado a razão capitaltrabalho r é representada na Figura VI por um raio do origem com inclinação r Suponha que haja uma razão assintótica estável r então todos os caminhos de crescimento provenientes de condições iniciais arbitrárias se aproximam o raio no limite Dois desses caminhos são mostrados emitindo da inicial pontos Pi e P2 Já de volta à Figura I a abordagem de r para r era monotônico os caminhos devem ser os mostrados na Figura VI Nós ver que se a relação capitaltrabalho inicial é maior do que o equilíbrio valor a proporção cai e viceversa A Figura VII corresponde à Figura II Existem três raios de equilíbrio mas o interno é instável O raio interno é o linha divisória entre as condições iniciais que levam a um dos estáveis raios e aqueles que conduzem ao outro Todos os caminhos é claro levam para cima e para a direita sem dobrar para trás K e L sempre aumentar O leitor pode desenhar um diagrama correspondente à Figura III em que os caminhos de crescimento passam a ser mais íngremes e mais íngremes ou mais planos e raios mais planos significando respectivamente r ou rO 0 Novamente I observe que K e L e portanto Y estão todos aumentando mas se r 0 Y L diminuirá Agora por causa dos retornos constantes de escala sabemos que ao longo de um raio da origem a inclinação das isoquantas é constante Esse expressa o fato de que os produtos marginais dependem apenas do fator Razão Mas em competição a inclinação da isoquanta reflete a proporção dos preços dos fatores Assim a um r estável como na Figura VI corresponde uma razão de equilíbrio w q Além disso se as isoquantas têm o normal convexidade é aparente que à medida que r aumenta para r a razão w q aumenta para seu valor limite e viceversa se r estiver caindo No caso instável onde r tende ao infinito ou zero pode ser que w q tende a infinito ou zero Se por outro lado as isoquantas alcançando os eixos com inclinações intermediárias entre a vertical e a horizontal a razão fator preço w q tenderá a um limite finito Também pode ser útil apontar que a inclinação da curva F r 1 é a produtividade marginal do capital no correspondente valor de r Assim o curso do aluguel real q p pode ser traçado nas Figuras I II e III Lembrese de que nesses diagramas F r 1 foi reduzido pelo fator s portanto a inclinação da curva também O próprio F r 1 representa Y L produto por unidade de trabalho como uma função da relação capitaltrabalho Em geral se existe uma trajetória de crescimento estável a queda do salário real ou o aluguel real necessário para acessálo pode não ser catastrófico Se há uma escassez inicial de trabalho em comparação com o equilíbrio razão o salário real terá que cair Quanto maior a taxa de aumento da força de trabalho e quanto menor a propensão para economizar menor a razão de equilíbrio e portanto quanto mais o salário real terá que outono Mas a queda não é indefinida Devo a John Chipman o observam que este resultado contradiz diretamente a posição de Harrod de que uma taxa de juros perpetuamente decrescente seria necessária para manter equilíbrio Mudanças catastróficas nos preços dos fatores ocorrem no caso Harrod Domar mas novamente como consequência da suposição especial de proporções fixas Eu já discuti em outro lugar o comportamento dos preços no Modelo Harrod9 mas eu lá descrevi o nível de preços e a taxa de juros e omitiu a consideração dos preços dos fatores Na verdade há pouco a dizer As isoquantas no caso Harrod são cantos retos e este conta toda a história Referindose novamente à Figura IV se o observado relação capitaltrabalho é maior do que a b então o capital é absolutamente redundante seu produto marginal é zero e todo o valor da produção é imputado ao trabalho Assim q 0 e bw p então w p b Se o o r observado é menor que o trabalho a b é absolutamente redundante e w 0 então q p a Se trabalho e capital deveriam estar apenas em equilíbrio r a b então obviamente não é possível imputar qualquer fração específica de saída para trabalho ou capital separadamente Tudo o que podemos ter certeza é que o valor total de uma unidade de produção p será imputado de volta ao Mudanças catastróficas nos preços dos fatores ocorrem no caso Harrod Domar mas novamente como consequência da suposição especial de proporções fixas Eu já discuti em outro lugar o comportamento dos preços no Modelo Harrod9 mas eu lá descrevi o nível de preços e a taxa de juros e omitiu a consideração dos preços dos fatores Na verdade há pouco a dizer As isoquantas no caso Harrod são cantos retos e este conta toda a história Referindose novamente à Figura IV se o observado relação capitaltrabalho é maior do que a b então o capital é absolutamente redundante seu produto marginal é zero e todo o valor da produção é imputado ao trabalho Assim q 0 e bw p então w p b Se o o r observado é menor que o trabalho a b é absolutamente redundante e w 0 então q p a Se trabalho e capital deveriam estar apenas em equilíbrio r a b então obviamente não é possível imputar qualquer fração específica de saída para trabalho ou capital separadamente Tudo o que podemos ter certeza é que o valor total de uma unidade de produção p será imputado de volta ao dose composta de a unidades de capital eb unidades de trabalho ambos os fatores são escassos Portanto w e q podem ter quaisquer valores sujeitos apenas ao condição aq bw p aq p bw p 1 Assim na Figura IV qualquer onde exceto em r a b tanto o capital quanto o trabalho devem ser redundantes e no fator a b os preços são indeterminados E é apenas em circunstâncias especiais que r a b Em seguida considere o caso CobbDouglas Y KLl e q p a K L a1 aral Portanto w q a r Os caminhos de tempo exatos uma dos preços dos fatores reais podem ser calculados sem dificuldade a partir do solução para 7 mas não são de interesse especial Vimos anteriormente entretanto que a razão capitaltrabalho limitante é s n 11a Daí o a taxa de salário real de equilíbrio é 1 a s n a 1a e o equilíbrio aluguel real é um s Essas conclusões são qualitativamente apenas o que nós deve esperar Como sempre com a função CobbDouglas o compartilhamento de trabalho na produção real é constante Nosso terceiro exemplo oferece um pouco de variedade De Y aIK IlL 2 podemos calcular que OY OL a 4L 1 aJr 1 Em o caso em que existe um equilíbrio de crescimento equilibrado ver final de seção IV r a portanto o limite do salário real é 1 1 w p a 1 a Foi calculado anteriormente que n s a 1 atlsn no crescimento de equilíbrio Y L 1 Mas a participação relativa de trabalho é w p L Y 1 a4s n Isso é diferente do caso Cobb Douglas onde as participações relativas são independentes de s e n dependendo apenas da função de produção Aqui vemos que em crescimento de equilíbrio a parcela relativa do trabalho é tanto maior quanto maior a taxa de aumento da força de trabalho e quanto menor a propensão salvar Na verdade como seria de esperar quanto mais rápido a força de trabalho aumenta quanto menor for o salário real no estado de equilíbrio de crescimento equilibrado mas o salário real mais baixo ainda deixa o trabalho maior forçar uma parcela maior da renda real VI EXTENSÕES Mudança Tecnológica Neutra Mudanças perfeitamente arbitrárias tempo na função de produção pode ser contemplado em princípio mas dificilmente levarão a conclusões sistemáticas Especialmente tipo fácil de mudança tecnológica é aquela que simplesmente multiplica o função de produção por um fator de escala crescente Assim alteramos 2 ler 13 Y A t F K L O mapa de isoquanta permanece inalterado mas o número de saída anexado para cada isoquanta é multiplicado por A t A forma como o agora em constante mutação a relação capitaltrabalho de equilíbrio é afetada pode 1 e visto em um diagrama como a Figura I explodindo a função sF r 1 O caso CobbDouglas é muito simples Pegue A t coma e então a equação diferencial básica tornase K assento a Loent la sKaLo1ae n 1a g t cuja solução é K t Kob bs b bs 1b nb g t 11b nb g nb i onde novamente b 1 a No longo prazo o estoque de capital aumenta à taxa relativa n g b em comparação com n no caso de nenhuma mudança tecnológica A eventual taxa de aumento do produto real é n ag b Isso não é apenas mais rápido do que n mas se a 12 pode até mesmo ser mais rápido do que n g A razão claro é que o real superior saída significa mais economia e investimento o que compõe o taxa de crescimento ainda mais Na verdade agora a relação capitaltrabalho nunca atinge um valor de equilíbrio mas cresce para sempre O sempre crescente capacidade de investimento é claro não é acompanhada por qualquer aceleração do crescimento da força de trabalho Portanto K L fica maior eventualmente crescendo à taxa g b Se a relação capitaltrabalho inicial for muito alto pode cair inicialmente mas eventualmente ele vira e seu o comportamento assintótico é conforme descrito Uma vez que a razão capitaltrabalho eventualmente aumenta sem limite seguese que o salário real deve eventualmente aumentar e continuar aumentando Por outro lado a propriedade especial da função CobbDouglas é que a parcela relativa do trabalho é constante em 1 a o outros fatos estruturais essenciais decorrem do que já foi disse por exemplo uma vez que Y eventualmente cresce a uma taxa n ag be K na taxa n g b o coeficiente de capital K Y cresce na taxa n g b n ag b g A oferta de trabalho Em geral seria desejável fazer o oferta de trabalho em função da taxa de salário real e do tempo uma vez que o a força de trabalho está crescendo Fizemos a suposição especial de que L Loen ou seja que a curva de oferta de trabalho é completamente inelástica com relação ao salário real e muda para a direita com o tamanho da força de trabalho Poderíamos generalizar isso assumindo que qualquer que seja o tamanho da força de trabalho a proporção oferecida depende do salário real Especificamente 14 L Loe Outra maneira de descrever essa suposição é observar que é uma escala ampliada de uma curva de elasticidade constante Em uma análise detalhada este padrão de oferta de trabalho particular teria que ser modificado em salários reais muito altos uma vez que dado o tamanho da força de trabalho há um limite superior para a quantidade de trabalho que pode ser fornecida e 14 não reflete isso Nossa velha equação diferencial 6 para a razão capitaltrabalho agora tornase um pouco mais complicado Ou seja se fizermos o preço constante de nível para simplificar 6a r sF r 1 nrh C Para 6a devemos anexar a condição de produtividade marginal 10 w Uma vez que o produto marginal do trabalho depende apenas de r aL p podemos eliminar w Mas a generalidade leva a complicações e em vez disso volto a à função tratável de CobbDouglas Para esse caso 10 tornase W a 1 a r e portanto w r Depois de um pouco de manipulação 6a pode ser escrito sF r 1 nr I ah que dá algumas dicas sobre como uma oferta de trabalho elástica muda coisas Em primeiro lugar um estado de equilíbrio de crescimento equilibrado ainda existe quando o lado direito tornase zero e ainda é estável aproximada de quaisquer condições iniciais Além disso a razão de equilíbrio capitaltrabalho permanece inalterada uma vez que r tornase zero exatamente onde isso acontecia antes Isso nem sempre acontecerá é claro é um conseqüência da programação especial de oferta de mão de obra 14 Desde r se comporta da mesma maneira que todas as quantidades que dependem apenas de r como o salário real O leitor que se preocupa em trabalhar os detalhes pode mostrar que ao longo o estoque de capital de longo prazo e a produção real crescerão ao mesmo tempo classifique n como a força de trabalho Se assumirmos de forma bastante geral que L G t w p então 6 irá pegue o formulário r aG aG 6b sF r 1 W Se r 0 então uJ 0 e a razão de equilíbrio capitaltrabalho é determinado por sF r 1 r G em A menos que 1 G OG Ot deva acontecer sempre igual a n como no caso com 14 a relação capitaltrabalho de equilíbrio será afetada pela introdução de uma oferta elástica de trabalho Taxa de economia variável Até agora tudo o que foi acontecendo no modelo sempre houve crescimento tanto da mão de obra força e estoque de capital O crescimento da força de trabalho foi dado de maneira exógena enquanto o crescimento do estoque de capital foi inevitável porque o rácio de poupança foi considerado uma constante absoluta Contanto que seja real o rendimento foi positivo deve resultar uma formação líquida de capital positiva Esse descarta a possibilidade de um estado estacionário RicardoMill e sugere a experiência de deixar a taxa de poupança depender do rendimento de capital Se a poupança pode cair a zero quando a renda é positiva tornase possível que o investimento líquido cesse e que o estoque de capital pelo menos para se tornar estacionário Ainda haverá crescimento da mão de obra força no entanto nos levaria muito longe para ir totalmente clássico com uma teoria de crescimento populacional e uma oferta fixa de terra A maneira mais simples de deixar a taxa de juros ou rendimento sobre o capital influenciar o volume de poupança é fazer a fração da receita salvos dependem do retorno real aos proprietários do capital Portanto total a economia é s q p Y Sob retornos constantes de escala e competição o aluguel real dependerá apenas da relação capitaltrabalho portanto pode facilmente converter o índice de economia em uma função de r Todos estão familiarizados com as discussões inconclusivas tanto abstrato e econométrico se a taxa de juros realmente tem qualquer efeito independente sobre o volume de economia e em caso afirmativo em qual direção Para os fins deste experimento no entanto o O pressuposto natural a ser feito é que a taxa de poupança depende positivamente do rendimento do capital e portanto inversamente do capitaltrabalho Razão Por conveniência pule a etapa de passar de q p para r via produtividade marginal e simplesmente escreva a economia como s r Y Então a única modificação na teoria é que a equação fundamental 6 tornase 6c r s r F r 1 nr O tratamento gráfico é quase o mesmo de antes exceto que nós deve levar em consideração o fator variável s r Pode ser que para r suficientemente grande s r tornese zero Este será o caso apenas se primeiro há um aluguel real tão baixo que a economia para e segundo se o função de produção é tal que uma relação capitaltrabalho muito alta conduza o retorno real até aquele valor crítico A última condição não é satisfeita por todas as funções de produção Em caso afirmativo s r F r 1 será zero para todo r suficientemente grande Se F O 1 0 ou seja se nenhuma produção é possível sem capital então s r F r 1 deve cair a zero novamente na origem não importa o quão alto seja o índice de economia Mas isso também não é inevitável A Figura VIIJ dá uma imagem possível Como de costume r a razão de equilíbrio capitaltrabalho é encontrada colocando r G em 6c Na Figura VIII o equilíbrio é estável e eventualmente o capital e a produção crescerão na mesma taxa que a força de trabalho Em geral se s r desaparecer para r grande isso elimina a possibilidade de um aumento indefinido descontrolado na razão capitaltrabalho como em Figura III A taxa de economia não precisa ir a zero para fazer isso mas se deveria temos a garantia de que a última interseção com nr é um estável Se compararmos qualquer s r particular com uma razão de poupança constante as duas curvas se cruzarão no valor de r para o qual s r é igual a proporção constante antiga À direita a nova curva ficará abaixo uma vez que Estou assumindo que s r é uma função decrescente e à esquerda ficará acima da velha curva É facilmente visto pelo exemplo que o o equilíbrio r pode ser maior ou menor do que era antes Uma grande variedade de formas e padrões é possível mas o efeito líquido tende a se estabilizar quando a relação capitaltrabalho é alta a poupança é cortado quando está baixo a poupança é estimulada Ainda não há possibilidade de um estado estacionário deve r ficar tão alto a ponto de sufocar poupança e formação de capital líquido o crescimento contínuo do trabalho a força deve eventualmente reduzilo Tributação Meu colega E C Brown aponta para mim que toda a análise acima pode ser estendida para acomodar os efeitos de um imposto de renda pessoal No caso mais simples suponha que os níveis de estado a imposto de renda proporcional à alíquota t Se as receitas forem direcionadas totalmente na formação de capital a identidade poupançainvestimento 1 tornase k s l t Y tY s l t t Y Ou seja a taxa de economia efetiva é aumentada de s para s t l s Se o produto do imposto for consumido diretamente a taxa de poupança é diminuiu de s para s 1 t Se uma fração v do produto do imposto é investido e o resto consumido a taxa de economia muda para s v s t que é maior ou menor que s de acordo com o estado investe uma fração maior ou menor de sua receita do que o economia privada Os efeitos podem ser rastreados em diagramas como Figura I a curva sF r 1 é uniformemente ampliada ou contraída e a razão de equilíbrio capitaltrabalho é correspondentemente alterada Impostos não proporcionais podem ser incorporados com mais dificuldade mas seriam produzir reviravoltas mais interessantes nos diagramas Naturalmente o a presença de um imposto de renda afetará as relações preçosalário da maneira óbvia Crescimento variável da população Em vez de tratar a taxa relativa do aumento da população como uma constante podemos tornálo mais classicamente uma variável endógena do sistema Em particular se supormos que L L depende apenas do nível de renda per capita ou consumo ou da taxa de salário real a generalização é especialmente fácil de realizar Uma vez que a renda per capita é dada por Y L F r l a conclusão é que a taxa de crescimento do trabalho a força tornase n n r uma função apenas da razão capitaltrabalho A equação diferencial básica tornase r sF r l n r r Graficamente a única diferença é que o raio nr é torcido em um curva cuja forma depende da natureza exata da dependência entre o crescimento populacional e a renda real e entre a renda real e a relação capitaltrabalho Suponha por exemplo que para níveis muito baixos de renda por a população de cabeça ou de salário real tende a diminuir para níveis mais altos de renda começa a aumentar e isso para níveis ainda mais altos de renda a taxa de crescimento da população se estabiliza e começa a diminuir O resultado pode ser algo como a Figura IX O equilíbrio a razão capitaltrabalho ri é estável mas r2 é instável O acompanhamento os níveis de renda per capita podem ser lidos na forma de F r 1 Se a razão capitaltrabalho inicial for menor que r2 o sistema por si mesmo tendem a voltar para ri Se a proporção inicial pudesse ser aumentada de alguma forma acima do nível crítico r2 um processo autossustentável de aumento por a renda capita seria disparada e a população ainda estaria crescendo O interessante sobre este caso é que ele mostra como na ausência total de indivisibilidades ou de retornos crescentes uma situação ainda pode surgir em que apenas a acumulação de capital em pequena escala leva de volta à estagnação mas uma grande explosão de investimento pode levantar o sistema em uma expansão autogerada de renda e capital por cabeça O leitor pode descobrir ainda outras possibilidades VII QUALIFICAÇÕES Tudo o que está acima é o lado neoclássico da moeda Maioria especialmente é a economia do pleno emprego no aspecto dual da condição de equilíbrio e sistema causal competitivo e sem atrito Todas as dificuldades e rigidez que entram no keynesiano moderno a análise de renda foi deixada de lado Não é minha contenção que esses problemas não existem nem que são irrelevantes a longo prazo Meu objetivo era examinar o que poderia ser chamado a visão da corda bamba do crescimento econômico e para ver onde é mais flexível suposições sobre a produção conduziriam a um modelo simples O baixo emprego e o excesso de capacidade ou seus opostos ainda podem ser atribuídos a qualquer uma das velhas causas da demanda agregada deficiente ou excessiva mas menos prontamente a qualquer desvio de um equilíbrio estreito Nesta seção final quero apenas mencionar algumas das obstáculos mais elementares ao pleno emprego e indicam como eles colidir com o modelo neoclássico Salários rígidos Esta suposição sobre a oferta de trabalho é apenas o reverso do feito anteriormente O salário real é mantido em alguns nível arbitrário T O nível de emprego deve ser tal que manter o produto marginal do trabalho neste nível Desde o marginal produtividades dependem apenas da relação capitaltrabalho seguese que fixando o salário real fixa r em digamos F Assim K L i Agora existe não adianta usar r como nossa variável então voltamos a 3 que em vista da última frase tornase r sF rL L ou L F F 1 L r Isso diz que o emprego vai aumentar exponencialmente ao ritmo s r F 4 1 Se esta taxa ficar abaixo de n a taxa de crescimento do trabalho força o desemprego irá desenvolver e aumentar Se s rF r 1 n a escassez de mão de obra será o resultado e presumivelmente o salário real eventualmente se tornará flexível para cima O que isso se resume a é que se ib p corresponde a uma razão capitaltrabalho que normalmente tenderia a diminuir r 0 o desemprego se desenvolve e viceversa versa Nos diagramas s rF r 1 é apenas a inclinação do raio de a origem para a curva sF r 1 em i Se esta inclinação for mais plana do que n o desemprego se desenvolve se for mais íngreme aumenta a escassez de mãodeobra Preferência de liquidez Este é um assunto muito complicado para ser tratado com cuidado aqui Além disso o artigo de Tobin que acabamos de mencionar contém uma análise nova e penetrante da dinâmica ligada às preferências de ativos Eu simplesmente observo aqui por mais crua o ponto de contato com o modelo neoclássico Mais uma vez considerando o nível geral de preços como constante que agora é algo não natural a se fazer a demanda de transações por dinheiro dependem da produção real Y e da escolha entre manter dinheiro e a manutenção do estoque de capital dependerá do aluguel real q p Com um dada quantidade de dinheiro isso fornece uma relação entre Y e q p ou essencialmente entre K e L por exemplo 15 M Q Y Q F K L FK K L onde agora K representa o capital em uso Na suposição anterior de pleno emprego do trabalho via salários flexíveis podemos colocar L Loent e resolva 15 para K t ou equipamento de capital empregado De K t e L podemos calcular Y t e portanto a economia total sY t Mas isso representa o investimento líquido a riqueza não mantida em dinheiro deve ser mantida como capital O dado estoque de capital inicial e o fluxo de investimento determinam o estoque de capital disponível que pode ser comparado com K t para medir o excesso de oferta ou demanda pelos serviços de capital No famoso caso da armadilha em que a demanda por ociosidade se equilibra tornase infinitamente elástico a alguma taxa de juros positiva temos um preço de fator rígido que pode ser tratado da mesma forma que salários rígidos eram tratado acima O resultado será a subutilização de capital se o a taxa de juros tornase rígida em algum lugar acima do nível correspondente à relação capitaltrabalho de equilíbrio Mas é exatamente aqui que a futilidade de tentar descrever este situação em termos de um modelo neoclássico real tornase gritante evidente Porque agora não se pode mais contornar a influência direta de fatores monetários sobre o consumo e o investimento reais Quando o questão é a alocação de ativos entre dinheiro e estoque de capital o preço da mercadoria composta tornase uma variável importante e não há como se esquivar da necessidade de uma dinâmica monetária Implicações políticas Este dificilmente é o lugar para discutir o sustentação da análise altamente abstrata anterior sobre a prática problemas de estabilização econômica Tenho sido deliberadamente tão neoclássico quanto você pode imaginar Parte disso passa para o lado da política Pode ser necessária uma ação deliberada para manter o pleno emprego Mas a multiplicidade de caminhos para o pleno emprego via impostos despesas e políticas monetárias deixa à nação alguma margem de manobra para escolher se deseja alto emprego com capital relativamente pesado formação baixo consumo crescimento rápido ou o inverso ou algum mistura Não pretendo sugerir que este tipo de política para exemplo dinheiro barato e superávit orçamentário pode ser realizado sem grandes tensões Mas uma das vantagens deste mais flexível modelo de crescimento é que ele fornece uma contrapartida teórica para essas possibilidades práticas Incerteza etc Nenhuma teoria confiável de investimento pode ser construída na suposição de previsão perfeita e arbitragem ao longo do tempo Existem muitas razões pelas quais o investimento líquido deve estar em tempos insensíveis às mudanças atuais no retorno real do capital em outras vezes hipersensível Todas essas teias de aranha e algumas outras têm foram deixados de lado ao longo deste ensaio No contexto isso é talvez justificável ROBERT M SOLOW INSTITUTO DE TECNOLOGIA DE MASSACHUSETTS Artigo de LUCAS 1988 SOBRE A MECÂNICA DO DESENVOLVIMENTO ECONÔMICO Robert E LUCAS Jr Unioersity of Chicago Chicago IL 60637 EUA Recebido em 19 7 de agosto versão final recebida em fevereiro de 1988 7 artigo considera os prosl ts para a construção de uma teoria neoclássica de crescimento e infestação comércio internacional que seja consistente com algumas das principais características do desenvolvimento econômico Três os modelos são considerados e comparados com as evidências modelo que enfatiza a acumulação de capital físico e a mudança econômica um modelo que enfatiza a acumulação de capital humano por meio da escolaridade e um modelo que enfatiza a acumulação de capital humano especializado por meio do aprender fazendo 1 Introdução Pelo problema do desenvolvimento econômico considero simplesmente o problema da contabilizando o padrão observado entre países e ao longo do tempo em níveis e taxas de crescimento da renda per capita Isso pode parecer muito estreito para definição e talvez seja mas pensar sobre os padrões de renda necessariamente nos envolverá em pensar sobre muitos outros aspectos das sociedades também então eu sugeriria que não julgássemos o escopo desta definição até temos uma ideia mais clara de onde isso nos leva As principais características dos níveis e taxas de crescimento da renda nacional são bem bastante conhecido por al de nós mas quero começar com alguns números para definir um tom quantitativo e evitar que nos atolemos no tipo errado de detalhes A menos que eu diga o contrário todos os números são do Banco Mundial Relatório Devziopment de 1983 A diversidade entre os países nos níveis de renda per capita medidos é literalmente grande demais para ser acreditado Comparado com a média de 1980 para o que Banco Mundial chama as economias de mercado industrial Irlanda vp através Suíça de US 10000 a renda per capita da Índia é de US 240 a do Haiti é de US 270 Este artigo foi escrito originalmente para as Palestras Marshall ministradas na Universidade de Cambridge em 1985 sou muito grato ao corpo docente de Cambridge por esta homenagem e também pelo longo convite tempo de espera o que me deu a oportunidade de pensar sobre um novo tópico com o estímulo de distinguiu um público em potencial Desde então as versões desta palestra foram dadas como o David Horowitz Lectures em Israel WA Mackintosh Lecture na Queens University no Carl Sayder Memorial Lecture na Universidade da Califórnia em Santa Bárbara o Chung Hua L Ure em Taipei a Palestra Nancy hw xz na Northwestern University e d he Lionel Palestra McKenzie na Universidade de Rochester Eu também organizei vários seminários antigos pa ts deste material e assim por diante para o resto dos países mais pobres Esta é a diferença de um fator de aO nos padrões de vida Estes últimos números são muito baixos para sustentar a vida na Inglaterra ou nos Estados Unidos digamos então o soro de leite não pode ser considerado pelo valor de face e evitarei me pendurar muito em suas magnitudes de exzet Mas eu não acho que alguém vai argumentar que não há uma enorme diversidade nos padrões de vida As taxas de crescimento do PIB real per capita também são diversas mesmo super sustentadas perioc s Para 196080 observamos por exemplo Índia 1A ao ano Egito 34 Coreia do Sul 70 Japão 71 os Estados Unidos 23 o industrial economias em média 36 Para obter a partir das taxas de crescimento o número de anos que leva para a renda dobrar divida esses números em 69 o log de 2 vezes 100 Então a chegada dos indianos dobrará a cada 50 anos Coreano a cada 10 An O indiano terá em média o dobro da situação de seu pai um coreano 32 vezes Essas diferenças são pelo menos tão marcantes quanto as diferenças nos níveis de renda e em alguns aspectos mais confiável uma vez que as comparações de renda dentro do país são mais fáceis do que comparações entre países Não calculei uma correlação entre os países entre os níveis de renda e taxas de crescimento mas não estaria longe de zero Os mais pobres e untfies tendem a ter o iowe devido os mais ricos a seguir a renda média países mais elevados As generalizações para atacar o mundo a ver com variabilidade dentro desses grupos amplos os países ricos mostram pouca diversidade Com exceção do Japão caso contrário não teria sido ss d como um país rico em 1980 Nos países pobres renda baixa e média há enorme variabilidade Nos países avançados as taxas de crescimento tendem a ficar muito estáveis ao longo do tempo períodos de tempo desde uma média ao longo de períodos longos o suficiente para eliminar efeitos do ciclo de negócios ou corrige as flutuações de curto prazo em alguns outros caminho Para os países mais pobres no entanto há muitos exemplos de grandes e repentinas mudanças nas taxas de crescimento tanto t p quanto para baixo Algumas dessas mudanças não são dúvida devido a perturbações políticas ou militares o crescimento total do PIB de Angola caiu de 48 na década de 60 a 92 na década de 70 O do Irã caiu de 113 para 25 comparando os mesmos dois períodos Eu não acho que devemos olhar para a teoria econômica para uma reação de qualquer um desses declínios Existem também alguns exemplos marcantesde aumentos acentuados nas taxas de crescimento Os quatro nt ra do Leste Asiático Es do Sul Coreia r iwan Hong Kong e Cingapura são os mais C 1iar para o Período 196080 a renda per capita nessas economias cresceu a taxas de 70 05 68 e 75 respectivamente em comparação com taxas muito mais baixas na década de 1950 e mais cedo 3 Entre década de 60 e 70 o crescimento do PIB da Indonésia r zr ased de 39 a 75 Síria de 46 a 100 Não vejo como alguém pode olhar para figuras como essas sem vêlas como representando possibilidades Existe alguma ação que um governo da Índia poderia O que levaria a economia indiana a crescer como a da Indonésia ou do Egito Se sim exatamente Se não o que há sobre a natureza da Índia que o torna tão As consequências para o bemestar humano envolvidas em questões como essas são simplesmente cambalear Uma vez que se começa a pensar sobre eles é difícil pensar sobre qualquer aumento É para isso que precisamos de uma teoria do desenvolvimento econômico para fornecer algum tipo de estrutura para organizar fatos como esses para julgar quais representam oportunidades e quais necessidades Mas o termo teoria é usado em de tantas maneiras diferentes mesmo na economia fina que se eu não esclarecer o que eu quero dizer com isso desde o início a lacuna entre o que eu acho que estou dizendo e o que você acho que você está ouvindo vdU crescer muito para que possamos ter uma discussão séria eu prefere usar o termo teoria em um sentido muito restrito para se referir a uma explicação explícita sistema dinâmico algo que pode ser colocado em um computador e executado Isto é vdmt quero dizer com a mecânica do desenvolvimento econômico a construção de um mundo mecânico e artificial povoado por robôs interagindo que estudos econômicos típicos que são capazes de exibir comportamento do características que se assemelham às do mundo real que acabei de descrever Minhas palestras serão ocupadas com uma dessas construções e levará alguns trabalho É fácil estabelecer modelos de crescimento econômico baseado em axiomas de aparência razoável que preveem a evolução do crescimento em algumas décadas ou que prever a rápida convergência dos padrões de vida de diferentes economias para um nível comum ou que de outra forma produz resultados logicamente possíveis que não têm nenhuma semelhança com os resultados produzidos pelos sistemas econômicos reais Por outro lado não há dúvida de que deve haver mecânica ottt han aqueles que descreverei que se encaixam nos fatos tão bem quanto nos meus Isto é porque eu intitulei as palestras Sobre a Mecânica em vez de simplesmente O Mecht nics of Economic Development Em algum momento então o estudo de desenvolvimento ent terá de envolver a elaboração das implicações da concorrência teorias para outros dados além do que foram construídas para se adequar e testar essas implicações contra a observação Mas isso está ficando muito à frente do história que tenho que contar o que envolverá deixar muitas questões impo azlt em aberto sempre ao nível puramente teórico e vail touch em questões de empírico quase não testando M2 plano 2s como segue Vou começar com a aplicação de um padrão de agora modelo ret clas eal para o estudo do vigésimo século US gr wtb de perto seguindo o trabalho de Robert So ow Edward Denison e muitos outros eu vou em seguida pergunte um tanto injustamente se este modelo como i está é um adequado modelo de desenvolvimento econômico concluindo que não A seguir vou considere duas adaptações deste modo padrão para excluir os efeitos de acumulação de capital humano O primeiro retém r acsec ou caráter do modelo original e se concentra na interação do capital físico e humano acumulação O segundo examina um sistema de wogood que admite especialização capital humano de diferentes tipos e oferece possibilidades interessantes para o interação de comércio e desenvolvimento Finalmente vou abordar a discussão de wb a foi alcançada e do que ainda está para ser dórico Em geral vou me concentrar em vários aspectos do que economSst usando o termo muito amplamente chame de tecnologia Vou abstrair alt zther da economia da demografia tomando o crescimento populacional a g ao longo Esta é uma omissão séria pois só posso dar a desculpa que uma discussão séria sobre questões demográficas seria pelo menos tão difícil quanto as questões que irei discutir e não tenho nem tempo nem conhecimento para faz ambos Espero que as interações entre esses tópicos não sejam tão não pode ser considerado separadamente pelo menos de forma preliminar 5 Eu também estarei abstraindo de todos os erros monetários tratando todos os exchaug como embora envolvesse mercadorias por mercadorias Em gêneros Considere que a importância de questões financeiras é muito estressado no popular e até mesmo muito discussão profissional e portanto não estou inclinado a pedir desculpas por ir o outro extremo No entanto na medida em que o desenvolvimento das instituições financeiras é um fator limitante no desenvolvimento concebido de forma mais geral estarei falsificando o imagem e eu não tenho uma ideia clara do quão ruim Mas não se pode teorizar sobre tudo de uma vez Eu não posso continuar com o que tenho a dizer 2 Teoria do crescimento neoclássico Revisão O exemplo ou modelo de uma teoria bemsucedida que tentarei construir é a teoria do crescimento econômico que R bert Solow e Edward Denison desenvolvido e aplicado à experiência dos Estados Unidos no século XX Esta teoria vai servir como base para uma discussão mais aprofundada de três maneiras como um exemplo do fc rm que acredito que teorias agregativas úteis devem aproveitar como uma oportunidade para explicar exatamente quais teorias desta forma podem nos dizer que outros tipos de as teorias não podem e como uma possível teoria do desenvolvimento econômico Nisso Em terceiro lugar a teoria será vista como falhando gravemente bm também de forma sugestiva Acompanhando essas sugestões w dl ocupar o restante das palestras Beth Solow e Denisori estavam tentando explicar as características principais do crescimento econômico dos EUA não para fornecer uma teoria do desenvolvimento econômico e seu trabalho foi dirigido a um conjunto muito diferente de obse wation from tlee comparações entre países que citei na minha introdução O mais usadofui um resumo é fornecido na monografia de 1961 de Denson The Sources of Econ nic Crescimento nos Estados Unidos Salvo indicação em contrário esta é a fonte para Ele acha que vou citar a seguir Durante o período de 190957 coberto no estudo de Denison a produção real dos EUA cresceu a uma taxa anual de 29 as horashomem empregadas a 13 e o estoque de capital em 24 O notável feito dessas figuras em comparação com as citadas anteriormente é seu r capacidade ao longo do tempo Mesmo que se considere como ponto de partida o tro gh da Grande Depressão 1933 crescimento da produção para médias de 1957 apenas 5 Se os efeitos do ciclo de negócios forem removidos de alguma forma razoável digamos usando taxas de crescimento pico a pico O crescimento da produção dos EUA está dentro de metade de uma porcentagem ponto de 3 ao ano para qualquer subperíodo considerável para o qual temos daga Solow 1956 foi capaz de dar conta dessa estabilidade e também de alguns dos magnitudes relativas dessas taxas de variação com um muito simples mas também fácil modelo refinável 6 Existem muitas variações deste modelo impresso Vou definir fora um particularmente simples que é escolhido também para servir a alguns propósitos posteriores eu fará isso sem muitos comentários sobre sua estrutura assumida Não há nenhum ponto em discutir sobre as suposições de um modelo até que alguém esteja claro em que questiona será usado para responder Consideramos uma economia fechada com mercados competitivos com idênticos agentes racionais e uma tecnologia de retorno constante Na data t há N t pessoas ou equivalentemente homemhora dedicado à produção O exogenamente dada taxa de crescimento de N t é h O consumo real per capita é um fluxo c t t 0 de unidades de um único bem Preferências sobre o consumo per capita streams são dados por onde a taxa de desconto pe o coeficiente de aversão ao risco relativo o são ambos positivos A produção per capita de um bem é dividida em consumo c t e acumulação de capital f deixarmos K t denotar o estoque total de capital e t sua taxa de variação a produção total é N t c t t Aqui K t é líquido investimento e produção total N t c t I 2 t é identificado com a rede nacional produtos 1 Produção é assumida t depende dos níveis de capital e trabalho mpms e no nível A t da tecnologia de acordo com onde 0 fl 1 e onde a taxa exogenamente dada de mudança técnica A A é t O O problema de alocação de recursos enfrentado por esta economia simples é simplesmente para escolha um caminho de tempo c t para o consumo per capita Dado um caminho c t e um estoque de capital inicial K 0 a tecnologia 2 então implica um caminho de tempo K t para capital Os aths A t e N t são dados exogenamente Uma maneira de pensar sobre o problema de alocação de tiffs é pensar em escolher c t em cada data dado os valores de K t A t e N t que foram alcançados até aquela data Evidentemente não será ideal escolher c t para maximizar o período atual utilitário N t 1 1 a c t 1 para a escolha que atinge isso é definir investimento líquido K t igual a zero ou se possível negativo É necessário definir algum valor ou preço em acréscimos ao capital Um construto central no estudo de alocações ótimas alocações que maximizam a utilidade 1 sujeito ao tecnologia 2 o currem vah e Hami tonian H é definido por que é apenas a soma da utilidade do penod atual e de 2 a taxa de aumento de capital este último avaliado ao preço 0 0 Uma alocação ótima deve maximizar a expisão H em cada data t desde que o preço O t seja escolhido corretamente A condição de primeira ordem para maximizar H em relação a c é cO 0 3 o que quer dizer que os bens devem ser alocados em cada data para serem igualmente valioso na margem usado como consumo ou como investimento Isto é conhecido que o preço O t deve satisfazer em ch data t se a solução c t a 3 é produzir um caminho ótimo c t 0 Agora se 3 é usado para expressar c t como uma função O t e esta função 0 t é substituído no lugar de c t em 2 e 4 essas duas equações são um par de equações diferenciais de primeira ordem em K t e seu preço O t Resolvendo isso sistema haverá uma família de caminhos de um parâmetro K t O t satisfazendo a condição inicial dada em K 0 O único membro desta família que satisfaz a condição de transversalidade lira eptO t K t O 5 t OO é o caminho ideal Eu espero que esta aplicação do Princípio Máximo de l cntryagin essencialmente tirado de David Cass 1961 seja familiar para a maioria de você Estarei aplicando essas mesmas idéias repetidamente em na segue Para este modelo específico com preferências e tecnologia convexas e com sem efeitos externos de qualquer tipo também é conhecido e nada surpreendente que o programa ideal caracterizado por 2 3 4 e 5 é também o único programa de equilíbrio competitivo desde que a negociação de uli seja consumida com antecedência estilo ArrowDebreu ou e esta é a interpretação I favor que os consumidores e as empresas têm expectativas racionais sobre os preços futuros Nesse contexto determinístico as expectativas racionais significam apenas uma previsão perfeita Para meus propósitos é esta interpretação de equilíbrio que é mais interessante pretendo usar o modelo como uma teoria positiva da economia americana crescimento Para fazer isso precisaremos trabalhar as previsões do modelo em mais detalhes o que envolve resolver o sistema de equações diferenciais para que possamos veja como são os caminhos de tempo de equilíbrio e compareos com observações como as de Denison Em vez de levar essa análise até a conclusão eu trabalhará tt as propriedades de uma solução específica para o sistema e então apenas indique brevemente como o resto da resposta pode ser encontrado no artigo de Cass Vamos construir a partir de 2 3 e 4 o caminho de crescimento equilibrado do sistema o solução particular K t O t c t de modo que as taxas de crescimento de cada um dos essas variáveis são constantes Eu nunca tive certeza exatamente do que é isso equilibrado ao longo de tal caminho mas precisamos de um termo para sotuti ms th this propriedade de taxa de crescimento constante e tbSs é tão bom quanto qualquer outro Deixe denotar o taxa de crescimento do consumo per capita t c t em um crescimento equilibrado caminho Então de 3 temos a t etc Então de 4 devemos ter Ou seja ao longo do caminho equilibrado o produto marginal do capital deve ser igual o valor constante p otc Com este CobbDou como tecnologia o marginal produto do capital é proporcional ao produto médio de modo que di Ading 2 através de K t e aplicando 6 obtemos Por definição de um caminho equilibrado I t K t é constante então 7 implica que N t c t K t é constante ou diferenciando que No consumo per capita e capital per capita crescem no comum taxa Para resolver esta taxa comum diferencie 6 ou 7 para obta m Em seguida 7 pode ser resolvido para obter o consumocapital constante e equilibrado razão N t c t K t ou que é equivalente e ligeiramente mais fácil de integrar taxa de poupança líquida constante e equilibrada s definida bj Portanto ao longo de um caminho equilibrado a taxa de crescimento das magnitudes per capita é simplesmente proporcional à taxa dada de mudança técnica g onde o constante de proporcionalidade é o inverso da parte do trabalho 1 pé A taxa de a preferência temporal p e o grau de aversão ao risco não têm relação com isso taxa de crescimento de longo prazo Baixa preferência de tempo p e baixa aversão ao risco para induzir um altas taxas de poupança s e alta economia por sua vez associada a relativamente alta níveis de saída em um caminho equilibrado Uma sociedade econômica irá a longo prazo ser mais rico do que um impaciente mas não crescerá mais rápido Para que o caminho equilibrado caracterizado por 9 e 10 satisfaça a condição de transversalidade 5 é necessário que p oK De 10 um vê que isso é o mesmo que exigir que a taxa de poupança seja menor que a do capital share Sob esta condição uma economia que começa na trajetória equilibrada achará ideal ficar lá O que dizer das economias que estão fora do caminho equilibrado certamente o caso normal Cass mostrou e isso é exatamente porque o caminho equilibrado é interessante para nós que para qualquer capital social K 0 0 o capita Consumo no caminho ideal K t c t irá corvetar para o caminho equilibrado assintoticamente Ou seja o caminho equilibrado será g d aproximação de qualquer caminho real na maior parte do tempo Agora dados os parâmetros de sabor e tecnologia 0 o 3 fl e 9 e 10 pode ser resolvido para a taxa de crescimento assintótica K de capital consumo e o produto real e as taxas de poupança que eles implicam Além disso seria simples de calcular numericamente a abordagem para o caminho equilibrado de qualquer nível de capital inicial K 0 Este é o exercício que um idealizado planejador iria passar Nosso interesse no modelo é positivo não normativo então queremos ir no direção oposta e tente inferir as preferências e tecnologia unde yin pelo que vce pode observar Vou delinear isso tomando o caminho equilibrado o previsão do modelo para o comportamento da economia dos EUA durante todo o 190957 período coberto pelo estudo de Denison s Deste ponto de vista As estimativas de Denison fornecem um valor de 0013 para e dois valores 0029 e 0024 para 3 dependendo se usamos as taxas de produção ou de crescimento de capital que o modelo prevê ser igual Na tradição da inferência estatística et us média para obter z 0027 A teoria prevê que 1fl deve participação igual do trabalho na renda nacional cerca de 075 nos EUA com média de todo o período 190957 A taxa de gavings investimento líquido sobre NNP é razoavelmente constante em 010 Então 9 implica uma estimativa de 00105 para Eq 10 implica que os parâmetros de preferência pe o satisfazem Os parâmetros pe o não são identificados separadamente ao longo de um caminho de consumo então isso é o mais longe que podemos ir com as médias de amostra I forneceram Estes são os valores dos parâmetros que dão ao modelo teórico o seu melhor ajuste para os dados dos EUA É um bom ajuste Ou o crescimento da produção está subvalorizado ou o crescimento do capital foi superestimado conforme observado anteriormente e na teoria do crescimento meio ponto percentual é uma grande discrepância Existem seculares interessantes mudanças nas horashomem por família que o modelo presume e a mãodeobra a participação está aumentando secularmente em todas as economias em crescimento não é constante como se supõe Em suma há muito espaço para melhorias mesmo na contabilização do ehan s secular s o modelo foi projetado para caber e de fato uma revisão mais completa de a instalação revelaria um progresso interessante sobre estes e muitos outros frentes 9 Um modelo tão explícito como este pela própria nudez de seus pressupostos simplificadores emite críticas e sugere refinamentos a si mesmo Tiffs é exatamente por que preferimos a clareza ou por que acho que devemos Mesmo graduado em suas literaturas o modelo neoclássico simples tornou básico contribui para o nosso pensamento sobre o crescimento econômico Qualitativamente enfatiza uma distinção entre efeitos de crescimento mudanças nos parâmetros que alteram giowth ates longo oalah caminhos ed e efeitos de nível mudanças que aumentam ou baixo trajetórias de crescimento desequilibradas sem afetar sua inclinação isso é fundamental para pensar sobre mudanças nas políticas A conclusão de Solow de 1956 de que as mudanças em taxas de delírios são efeitos de nível que substituem no contexto atual para o conclusão de que as mudanças no disseoat ato P são efeitos de nível foi surpreendente na época e continua amplamente e infelizmente negligenciado hoje o ideia influente de que mudanças na estrutura tributária que tornam a economia mais atraente pode ter efeitos grandes e sustentados na taxa de crescimento de uma economia soa tão razoável e pode até ser verdade mas é uma implicação clara de a teoria que temos de que não é Mesmo discussões sofisticadas sobre crescimento econômico podem muitas vezes ser confusas quanto ao que se pensa ser e efeitos e quais efeitos graves Assim Krueger 1983 e Harber er 1 84 em suas pesquisas recentes e muito úteis sobre as experiências de crescimento dos países pobres tanto idt tificar barreiras ineficientes para comércio como uma limitação ao crescimento e sua remoção como uma explicação chave para vários episódios de crescimento rápido Os fatos resumidos por Krueger e Harberger não estão em disputa mas sob o modelo neeclássico que acabamos de analisar um seria não espere a remoção de barreiras comerciais ineficientes para induzir aumentos nas taxas de crescimento R movimento de barreiras comerciais é nesta teoria um nível efeito análogo à mudança única para cima nas possibilidades de produção e não um efeito grovcth Claro os efeitos de nível podem ser prolongados ao longo do tempo por meio de custos de ajuste de vários tipos mas não de modo a produzir aumentos em taxas de crescimento que são grandes e sustentadas Assim a remoção de um ineficiência que reduziu a produção em cinco por cento um enorme esforço propagação de co ao longo dos anos de chá em apenas metade da taxa de crescimento anual de erie pzrzca estímulo As ineficiências são importantes e sua remoção certamente desejável mas os familiares são efeitos de nível não efeitos de crescimento É exatamente por isso que é não é paradoxal que economias centralmente planejadas com ineficiências alternativas de proporções lendárias crescem tão bem quanto as economias de mercado conexões empíricas entre as políticas comerciais e o crescimento econômico que Os documentos de Krueger e Harberger são de importância evidente mas parecem eu a representar um verdadeiro paradox para a teoria neoclássica que temos não uma confirmação ção dele As principais contribuições da estrutura neoclássica muito mais importantes do que suas contribuições para a clareza das discussões puramente qualitativas derivam de sua capacidade de quantificar os efeitos de várias influências sobre o crescimento A monografia de Denison lista dezenas de mudanças de política algumas fantasiosas e muitas éteres propostos seriamente na época em que escreveu associandose a cada um deles limites superiores aproximados ou seus prováveis efeitos no crescimento dos EUA Em geral o teoria acrescenta pouco ao que o bom senso nos diria sobre a direção de ee efeito h é fácil adivinhar quais mudanças estimulam a produção Aumentar a economia e portanto pelo menos por um tempo o crescimento econômico No entanto a maioria desses mudanças quantificadas têm efeitos trioiais a taxa de crescimento de uma economia inteira não é uma coisa fácil de se mover O crescimento econômico sendo uma medida sumária de todas as atividades c2 de um toda a sociedade necessariamente depende de alguma forma de tudo o que se passa em uma sociedade As sociedades diferem de muitas maneiras facilmente observáveis e é fácil identificar várias peculiaridades econômicas e culturais e imaginar que são chaves para o desempenho de crescimento Para isso como Jacobs 1984 corretamente observa fazemos llq n d th p f t i t wi fazer também O papel de teoria não é catalogar o óbvio mas nos ajudar a separar os efeitos que são cruciais quantitativamente daqueles que podem ser reservados Solow e O trabalho de Denison mostra como isso pode ser feito ao estudar o crescimento dos EUA economia e também de outras economias avançadas Eu tenho sucesso neste nível ser um objetivo digno para a teoria do desenvolvimento econômico 3 N teoria de crescimento clássico Avaliação Devese concordar que o modelo que acabei de analisar não é um teoria do desenvolvimento econômico Na verdade suponho que seja por isso que pensamos de crescimento e desenvolvimento como campos distintos com a teoria do crescimento definida como th s efeitos do crescimento econômico sobre os quais temos algum conhecimento e de topment definido como aqueles que não fazemos Eu não discordo deste julgamento mas uma ideia mais específica de exatamente onde o modelo falha será útil em pensando em alternativas Se tentássemos usar a estrutura SolowDenison para a diversidade nos níveis de renda e taxas de crescimento que observamos i o mundo aaay deveríamos começar teoricamente imaginando um mundo consistindo de muitoseconomias do tipo que acabamos de descrever supondo que algo sobre o maneira trtey ivteract elaborando a dinâmica deste novo modelo e comparandoas com as observações Na verdade é muito mais fácil do que parece lá não é muito para a teoria do comércio internacional quando todos produzem o mesmo único bom zo vamos pensar bem As principais premissas envolvem a mobilidade do fator Aa c pessoas e capital livre para mover É mais fácil começar com o pressuposto de que não há mobilidade pois então nós pode tratar país como um sistema isolado igual ao que acabamos de funcionou Neste caso o m D l prevê que os países com o mesmo as referências e a tecnologia convergirão para níveis idênticos de renda e taxas sintóticas de crescimento Uma vez que esta previsão não está de acordo com os pontos altos com o que observamos se quisermos ajustar a teoria ao observado ero país variações devemos postular variações adequadas nos parâmetros p o 3 3 e e ou assumir que os países diferem de acordo com seus níveis de tecnologia iniciais A 0 Ou podemos obter mais flexibilidade teórica tratando os países de forma diferente em relação ao seu estado estacionário caminhos Deixeme revisar essas possibilidades brevemente O crescimento populacional e a renda lebres indo para o trabalho 1 3 é claro diferem entre os países mas nenhum varia de forma a fornecer um conta os diferenciais de renda Países com rápido crescimento populacional são não sistema realmente mais pobre do que países com populações de crescimento lento como o a teoria prediz seja cruzada funcionalmente hoje ou historicamente Existem certamente correções empíricas interessantes entre as variáveis econômicas estreitamente definido e taxas de natalidade e mortalidade mas estou totalmente persuadido pelo trabalho de Becker 1981 e outros que essas conexões são mais bem compreendidas como surgindo da forma como as decisões para manter e iniciálo respondem às condioias Sinceramente os países pobres têm menor participação na mãodeobra do que os ricos países indicando que as elasticidades de substituição e a produção são abaixo da unidade ao contrário da suposição de Cobb 7 ugtas estou usando nestes exemplos mas a previsão 9 de que os países mais pobres shc fi portanto crescem mais rapidamente não é confirmado pela experiência Os parâmetros O e o são como observado antes não identificados separadamente mas se seus valores conjuntos diferissem entre os países de forma a contabilizar diferenças de renda os países pobres teriam sistematicamente muito mais taxas de juros corrigidas pelo risco do que os países ricos Mesmo se isso fosse verdade eu ficaria impossibilitado de buscar outras explicações Olhando para o futuro gostaríamos também para ser capaz de contabilizar mudanças repentinas nas taxas de crescimento de países individuais r queremos uma teoria que concentre a atenção em mudanças espontâneas nas pessoas a taxas de 3 pontos ou grau de aversão ao RH Tais teorias são difíceis de refutar mas deixarei que outros trabalhem deste lado da rua A consideração do comportamento fora do estado estacionário abriria algumas novas possibilidades possivelmente trazendo a teoria em melhor conformidade com a observação mas eu não vejo essa rota como algo promissor Desligado em estados estáveis 9 ne não manter e as taxas de crescimento de capital e saída precisam ser iguais ou constantes mas é segue da tecnologia 2 que produz gr th g s ay e crescimento de capital g digaL ambos per capita ob Mas g t e gk podem ser medidos e está bem estabelecido valor de fl que está próximo de capi e ed sha es é ii o co que g t Bg é ainda aproximadamente und rm entre os tempos Aqui lson está i w oAs contra nós a insensibilidade das taxas de crescimento às variações do modelo os parâmetros subjacentes conforme revisto anteriormente tornam difícil o uso da teoria responsável por grandes variações entre os países ou ao longo do tempo Para concluir que mesmo grandes mudanças na prosperidade não induziriam grandes mudanças nos EUA taxas de crescimento é realmente o mesmo que concluir que as diferenças no Japão e A parcimônia dos Estados Unidos não precisa se preocupar com a diferença entre os dois crescimento das economias taxas Por ter um papel tão grande to hnology é um origem é claro que a teoria é obrigada a atribuir atribuições apenas papéis menores m todo o resto e por isso tem muito pouco capacidade para mt para o de diversidade nas taxas de crescimento que observamos Considere então as variações entre os países em tech cdogy its k e taxa de variação Este me parece ser o único fator influenciado pela modelo neoclássico que tem o potencial de acexamt para ampla diferença níveis de renda e taxas de crescimento ponto de partida certamente rd com o uso diário Dizemos que o Japão é tecnologicamente mais avançado do que China ou que a Coréia está passando por mudanças técnicas excepcionalmente rápidas e tal afirmações parecem significar algo e acho que têm Mas eles não podem significa que o estoque de conhecimento útil na terminologia de Kuznets 1959 é mais alto no Japão do que na China ou que está crescendo mais rapidamente em Coré do que em qualquer outro lugar Conhecimento humano é apenas humano não japonês ou chinês ou Coreano Eu bebo quando falamos dessa maneira sobre diferenças em tecnologia entre os países não estamos falando sobre conhecimento em geral mas sobre o conhecimento de pessoas particulares ou subculturas particulares de pessoas Em caso afirmativo embora não seja exatamente errado descrever essas diferenças por um termo exógeno e exponencial é A t nem é necessário fazêlo Nós queremos um formalismo que nos leva a pensar sobre as decisões individuais para adquirir conhecimento e sobre as consequências dessas decisões para a produção ty O corpo teórico que faz isso é chamado de teoria do capital humano e eu vou recorrer extensivamente a essa teoria para lembrar essas palestras Por enquanto no entanto Eu simplesmente quero impor a temfinologica conven leão tlmt tecnologia seu nível e taxa de mudança pode ser referirse a algo comum a todos os países algo puro ou desencarnado alguns coisa cujos determinantes estão fora dos limites de nossa investigação atual Na ausência de diferenças em tecnologia pura então e sob o suposição de nenhum fator de mobilidade o modelo neoclássico prevê um forte tendência à igualdade de renda e igualdade nas taxas de crescimento tendência podemos observar dentro dos países e talvez dentro dos países mais ricos considerados uma cabana que simplesmente não pode ser vista no mundo em geral Quando fator a mobilidade é limitada esta previsão é reforçada de forma muito poderosa Fatores de produção capital ou trabalho ou ambos fluirá para os retornos mais elevados que é para dizer onde cada um é rc lativamente escasso As relações capitaltrabalho mudarão rapidamente para igualdade e com eles os preços dos fatores Na verdade essas previsões sobrevivem a diferenças nos parâmetros de preferência e nas taxas de crescimento populacional No modelo como afirmado não faz diferença se o trabalho se move para se juntar ao capital ou o outro caminho ao redor Na verdade sabemos que com uma tecnologia de muitos bons o preço de fator a equalização pode ser alcançada sem mobilidade em qualquer fator de produção As histórias dos séculos XVIII e XIX das Américas Austrália e a África do Sul e Oriental fornecem ilustrações da força dessas forças para a igualdade e da capacidade até mesmo de modelos ricoclássicos simples de contabilizar para eventos econômicos importantes Se substituirmos a tecnologia de capital de trabalho de o modelo de Solow com uma tecnologia de trabalho terrestre da mesma forma e tratar o trabalho como fator móvel e a terra como o imóvel obtemos um modelo que prevê exatamente os fluxos de imigração que ocorreram e exatamente para o razão diferencial de preços dos fatores que motivou esses fluxos históricos Embora este modelo determinístico simples abstraia de considerações de risco e muitos outros elementos que certamente desempenharam um papel na migração real decisões essa abstração evidentemente não é fatal No século atual é claro a imigração foi amplamente interrompida então não é surpreendente que este modelo de trabalho terrestre com mobilidade de mão de obra não dê mais uma consideração adequada dos movimentos reais fatores e preços dos fatores O que é surpreendente pareceme é que os movimentos de capitais não têm o mesmo funções Nos Estados Unidos por exemplo vimos mão de obra do sul movase para o norte para produzir automóveis Também vimos as fábricas têxteis mudarem de Nova Inglaterra ao sul para mover uma fábrica deixea funcionar e constrói seu substituição em outro lugar leva algum tempo mas então a mudança também famílias para alcançar este mesmo fim de combinar capital com relativamente baixo trabalho assalariado Economicamente não faz diferença qual fator é móvel então contanto que um seja Por que então o encerramento da mobilidade internacional da mão de obra teria desacelerou ou mesmo afetou muito as tendências para o preço dos fatores equalização prevista pela teoria neoclássica tendências que provaram ser tão poderoso historicamente Se for lucrativo mover um tecido têxtil de Novo Da Inglaterra para a Carolina do Sul por que não é mais lucrativo ainda do que México O fato de que vemos algum movimento de capital em direção à baixa renda países não é uma resposta adequada a esta questão pois a teoria prevê que todos os novos investimentos devem ser localizados até o momento de retorno e real diferenciais de salários são apagados Na verdade por que esses movimentos de capital não acontecem durante a idade de cololdal sob arranjos políticos e militares que eliminou ou adiou por muito tempo o risco político que é tão frequentemente citou P s um fator que trabalha contra capi t y não tem um satisfatório resposta a esta pergunta mas pareceme P ajor pert ap ap a principal crepância entre as previsões da teoria neoclássica e os padrões de comércio que observamos Lidar com este problema é certamente um requisito winimg para um teoria do desenvolvimento econômico 4 Capital humano e crescimento Até este ponto revi um exemplo do modelo neoclássico de crescimento comparouo a certos fatos da história econômica dos Estados Unidos e indicou por que quero usar essa teoria como uma espécie de modelo ou imagem do que penso ser possível azid útil para uma teoria do desenvolvimento econômico Eu tenho als descreveu o que me parecem duas razões centrais pelas quais esta teoria não é uma vez que permanece uma teoria útil do desenvolvimento econômico sua aparente incapacidade de conta para a diversidade observada entre os países e sua forte e evidentemente contrafatos previsão de que o comércio internacional deveria induzir um movimento rápido da carne em direção à igualdade nas relações capitaltrabalho e nos preços dos fatores Essas observações prepararam o terreno para o que eu gostaria de fazer no restante das palestras Em vez de enfrentar os dois problemas ao mesmo tempo começarei por considerar um alternativa ou pelo menos complementar motor de crescimento para o tecnológico mudança que serve a este propósito no mod r de Solow retendo por enquanto as outras características desse modelo em particular i caráter fechado eu farei isso adicionando o que Schultz 1963 e Becker 1964 chamam de humar capital para o modelo fazendoo de uma maneira que é tecnicamente muito próxima de modelos motivados de Arrow 1962 Uzawa 1965 e Roma 1986 Por huma capital h dividuars quero dizer para os p oses o este seção simplesmente seu nível de habilidade geral de modo que um trabalhador com capital humano t é o equivalente produtivo de dois trabalhadores com ½h t cada ou meio período trabalhador com 2h t A teoria do huff uma capital centrase no fato de que o maneira que um indivíduo Mlocaliza seu tempo em várias atividades no atual período afeta sua produtividade ou seu nível h t períodos de desenvolvimento Apresentando capital humano no modelo então L Ives explicando tanto a forma humana os níveis de capital afetam a alocação atual afeta a acumulação de capital humano Dependendo dos objetivos de cada um há muitas maneiras de formular esses dois aspectos do techno ogy Deixar começaremos com as seguintes suposições simples Suponha que haja N workecs no total com níveis de habilidade variando de 0 a infinidade Sejam N h trabalhadores com skiU nível h de modo que N 0 N n dh Suponha que um trabalhador com habilidade h dedique a fração u h de seu tempo de nomeação à produção atual e o restante I u h à acumulação de capital humano Em seguida a força de trabalho efetiva na produção a an c vá para N t em 2 é a soma N u h N h hdh da hora de trabalho ponderada por esqui de votada para a produção atual Assim se a produção for uma função do capital total K e o trabalho efetivo N e é F K Ne o salário por hora de um trabalhador na habilidade h é Fu K Ne h e seus ganhos totais são FN K Ne hu h Além dos efeitos de at o capital huaan do indivíduo por conta própria produtividade o que chamarei de efeito interno do capital humano quero considere um efeito externo Especificamente deixe o nível médio de habilidade o ht vaan capital definido por também contribuem para a produtividade de todos os fatores de produção de certa forma hat I vai soletrar em breve Eu chamo isso de efeito externo porque tu todos beneficiam a partir dele nenhuma decisão individual de acumulação de capital humano pode ter uma efeito apreciável em ha então ninguém o levará em consideração ao decidir como alocar seu tempo Agora vai simplificar consideravelmente o ana Vsis seguir o precedente analisar e tratar todos os trabalhadores da ecoemia como sendo idênticos Neste caso se todos os trabalhadores têm nível de habilidade he todos escolhem a alocação de tempo v o efetivo a força de trabalho é jast N e uhN e o nível médio de habilidade h a é apenas h Mesmo assim eu continuará a usar a notação h a para o último para enfatizar a d2 tinção entre os efeitos internos a d externos Em seguida a descrição 2 da tecnologia de produção de bens é substituída por onde o termo ha t v iS se destina a capturar os efeitos externos de humanos capital e onde o nível de tecnologia A é considerado constante Para completar o modelo o esforço 1 u t dedicado ao acúmulo de o capital humano deve estar ligado à taxa de variação em seu nível h t Tudo depende de como isso é feito exatamente Vamos começar postulando um a tecnologia reenviou o crescimento do capital humano t ao nível já alcançado al d o esforço dedicado a adquirir mais digamos onde G está aumentando com G 0 0 Agora se tomarmos 1 em tiffs para Tauiation de modo que haja retornos decrescentes para a acumulação de capital humano é fácil ver que o capital humano pode ser um motor alternativo de crescimento ao termo de tecnologia A t Para ver isso observe que z lce u t 0 12 implica naquela de modo que h t h t deve eventualmente tender a zero conforme h t cresce não importa como muito esforço é dedicado a acumulálo Esta formulação seria simplesmente complicar o modal de Solow original sem oferecer qualquer novidade genuína possibilidades Uzawa 1965 elaborou um modelo muito semelhante a este ele assumiu 0 e U c c sob a suposição de que o lado direito de 12 é l próximo a u t 1 A característica marcante de sua solução e o recurso que recomenda sua formulação para nós é que exibe sustentado per capita crescimento da renda apenas da acumulação endógena de capital humano não é necessário um motor de crescimento externo A linearidade soma de Uzawa pode parecer um beco sem saída para o nosso propósitos atuais porque parece que vemos retornos dimhfifning em observados padrões humanos de acumulação de capital humano por exemplo acumulálo rapidamente no início da vida depois menos rapidamente então nunca como se cada o incremento percentual adicional era mais difícil de obter do que o anterior Mas uma explicação alternativa para essa observação é simplesmente que o tempo de vida de um indivíduo é finito de modo que o retorno a mcremeut falha com o tempo Rosen 1976 mostrou que a ecnologia como 12 com 1 é consistente com a evidências que temos sobre os rendimentos individuais Vou adaptar o U waRosen formulação aqui assumindo para simplicidade que a função G é linear De acordo com 13 se nenhum esforço for dedicado à acumulação de capital humano u t 1 então nada se acumula se todo o esforço for dedicado a este propósito u t 0 h t cresce em sua taxa máxima 8 Entre esses extremos há não há retornos decrescentes para o estoque h t Um determinado aumento percentual em h t requer o mesmo effo não importa qual nível de h t já foi atingiu É uma digressão que não vou prosseguir mas levaria algum trabalho para ir de um tecnologia de capital humano da forma 13 aplicada a cada vida finita indivíduo como na teoria de Rosen a esta mesma tecnologia aplicada a todo um infinitamente vivido quente típico segurar ou família Por exemplo se cada indivíduo adquiriu capital humano como no modelo de Rosen mas se nenhum desse capital fosse passado para as gerações mais jovens o estoque da família seria com um demografia permaneçam constantes Para obter 13 para uma família é preciso assumir tanto que o capital de cada indivíduo segue esta equação e que o inicial nível com o qual cada novo membro começa é proporcional n t eq a o nível já alcançado por membros mais velhos da família Esta é simplesmente uma instância de um fato geral que enfatizarei repetidamente o capital humano acumulação é uma atividade social envolvendo grupos de pessoas de uma forma que tem nenhuma contrapartida na acumulação de capital físico Além dessas mudanças na tecnologia expressas em 11 e 13 para incorporar o capital humano e sua acumulação o modelo a ser discutido é idêntico ao modelo de Solow O sistema está fechado a população cresce no taxa fixa A e o domicílio típico tem as prOerências 1 Vamos prosseguir para a análise de seu novo modelo n Na presença do efeito externo ha t v não será o caso de os caminhos ótimos de crescimento e os caminhos de equilíbrio competitivo coincidem Daí nós não pode construir tt e equilíbrio estudando o mesmo planejamento hipotético problema usado para estudar o modo de Solow Mas seguindo a análise de Romer de um modelo muito sirmlar podemos obter os caminhos ótimo e de equilíbrio separadamente e comparálos Isso é o que vou fazer agora Por um caminho ótimo quero dizer uma escolha de K t h t H t c t e u t que maximiza a utilidade 1 sujeito a 11 e 17 e sujeito ao restrição h t ha t para todo t Este é um problema comum na estrutura geral àquele que revisamos na seção 2 e voltarei a ele em um momento Por um caminho de equilíbrio quero dizer algo mais complicado Fir z dê um caminho h t t O a ser dado como tl e caminho de tecnologia exógena S t no Solow mc del Dado ha t considere o problema do setor privado consistindo de famílias e empresas atomísticas resolveria se cada agente esperasse que nível médio de capital humano para seguir o caminho ha t ou seja considere o problema de escolher h t k t c t e u t de modo a maximizar 1 sujeito a 11 e 13 tomando h t como determinado exogenamente Quando o caminho da solução h t para este problema coincide com o caminho dado h t de modo que real e o comportamento esperado é o mesmo dizemos que ae sistema está em equilíbrio 2 O Hamiltoniano de valor atual para o problema ótimo com preços 01 t e 02 t usado para incrementar o valor do capital físico e de Hamã respectivamente é Neste modelo existem duas variáveis de decisão consumo c t e o tempo dedicado ao productior u t e estes ar em um programa ideal selecionados de modo a maximizar H As condições de primeira ordem para este problema antes portanto Na margem os bens devem ser igualmente valiosos em seus dois usos consumo e acumulação de capital eq 14 e o tempo deve ser igualmente valioso em seus dois usos produção e acumulação de capital humano eq 15 A razão de variação dos preços 01 e 0 2 dos dois tipos de capital são dado por Então eqs 11 e 13 e 14 17 juntamente com duas transcrições condições que não vou declarar aqui descrevem implicitamente a evolução ideal de K t eh t de qualquer inicial desses dois tipos de capital No equilíbrio o setor privado resolve um problema de controle de essencialmente esta mesma forma mas com o termo h t em 11 considerado como dado Mercado limpar então requer que h t h t para todo t então hat 11 13 14 15 e 16 são condições necessárias para o equilíbrio bem como para caminhos ótimos Mas eq 17 não é mais válido É precisamente na avaliação de humax capital que as alocações ótimas e de equilíbrio diferem Para o setor privado em equilíbrio 17 é substituído por θ2 ρθ2 θ11 β A Kβ uN1β haβhγ θ2 δ 1u Since market clearing implies ht hat for all t this can be written as θ2 ρθ2 θ1 a β A Kβ uN1β haβγ θ2 δ 1u 18 RESENHA SOBRE A ECONOMIA A LONGO PRAZO E FUDAMENTOS QUE CONDUZEM PARA O CONHECIMENTO As obras que fazem parte dessa analise são envolvidas e compõem o conhecimento sobre o que os autores buscaram ao direcionar a economia de longo prazo e as modificações sobre o tempo cada aborda a temática com base em sua visão e dedução fazendo com que a criticidade envolvida conduza no entendimento sobre o assunto economico Nesta junção as obras que fazem parte são Retornos crescentes de longo prazo O Grande Impulso os Booms de Recursos Naturais e o crescimento Instituições como a causa fundamental do crescimento de longo prazo Os novos fatos de Kaldor Ideias Instituições População e Capital humanas além de algumas menções de artigos escritos por Jones e Romer Robert e Lucas Retornos crescentes de longo prazo é um artigo escrito por Paul M Romer da Universidade de Rochester o método de apresentação do artigo está organizado em seis seções fundamentais de maneira simplificada a primeira parte delas o autor aborda sobre o conhecimento atrelado ao crescimento natural básico do capital e relaciona este fator com modificações vinculadas ao entendimento da recompensa de longo prazo revelando um comparativo sobre projeções de retornos decrescentes ou crescentes pautando em apresentar a iniciação da sua escrita com assuntos que impulsionam o entendimento sobre investimento das externalidades visando assim contribuir no que tange ser necessário para aprofundar as esferas do crescimento após isso na seção II relata de forma sucinta sobre os resultados da aplicação em crescimento ao longo prazo mostrando de maneira racional alguns dos empecilhos que possam impedir o processo voltado ao crescimento Nas seções III IV e V a abordagem da obra começa a se destacar e o autor Paul evidencia as abordagens claras da sua teoria mostrando ferramentas e evidências sobre as externalidades mencionada na introdução da sua escrita além de evidenciar provas do método de resultados com o equilíbrio competitivo de modo que os testes foram feitos com diferentes variáveis mostrando que a equação pode ser variada quando se utiliza a geometria de plano de fase Por fim na última seção foi apontado o comparativo de testes entre países taxas de crescimento e preços de ativos para que assim fosse possível vincular a forma correta dentro da economia sobre o aumento da produtividade ao longo prazo Durante a escrita do artigo é relatada a preocupação sobre o aumento de taxas conduzindo para a premissa de encontro aos impactos dessa ação nessa perspectiva a maior evidencia está nos efeitos que pequenos empecilhos podem contribuir a longo prazo ampliando questões de desigualdade entre crescimento econômico dos grandes países onde os mais ricos crescem em comparativo aos mais pobres Autores como Ramsey 1928 Cass 1965 e Koopmans 1965 são abordados na discussão do texto escrito por Paul tendo em vista que o autor propõem que sejam visualizados modelos para uma visão futura e assertiva quanto ao crescimento Os autores citados anteriormente revelam ainda ser uma ponte de confiabilidade para os economistas quanto a projeção de longo prazo para se restaurar o equilíbrio competitivo a obra conduz o conhecimento da taxa que é monoaumentando ou seja a produção pode crescer em larga escala através da acumulação verificando esse tipo de taxa que cresce com o tempo visando o longo prazo para se maximizar o lucro Para isso foi notória a escrita e sensibilidade de Paul no seu artigo compreendo o mecanismo do conhecimento na sua abordagem mais singela e pontual o comparativo que o artigo revelou permitiu que o leitor pautasse o longo prazo como foco de ação evidenciando claro a externalidade Segundo o autor Arrow 1962 entender a externalidades é um passo importante para equacionar a evidência existente sobre o capital físico e humano em outras palavras a obra traz a premissa sobre conhecimento de bens para que seja necessário retorno crescente sobre eles Sobre os resultados mais importantes do artigo de longo prazo evidenciouse a questão de preenchimento de vazios ponto válido dentro do contexto de aprendizado sobre evidencias que podem moldar o modelo de produtividade marginal do conhecimento e diminuindo a produtividade do capital físico foi um passo importante que o trabalho ressaltou Em paralelo a outra obra O Grande Impulso os Booms de Recursos Naturais e o crescimento é um artigo escrito pelos autores Jeffrey D Sachs Andrew M Warner na escrita desenvolvida o foco central foi distribuir sobre a questão relacionada aos booms de recursos naturais presumindo quais seriam os seus maiores feitos e qualidades contribuindo para ajudar a economia baixa renda superar os custos fixos da industrialização Neste sentido o foco vai além da questão ao longo prazo apontada no artigo de Paul tendo vista que o foco do grande impulso envolve mais os mecanismos internos envolvidos em fontes naturais a fim de apontar uma maneira que vincula no desenvolvimento econômico eficiente Neste artigo o modelo base demostra os retornos crescentes para estimular o boom dos setores no momento certo nesse sentido foi muito válido o fato do artigo apresentar questões de países e sua aplicabilidade de crescimento das importações pois com isso contribui diretamente para o desenvolvimento dos países pobres Quanto ao crescimento de longo prazo o autor deixa claro sobre como o efeito boom não contribuíram efetivamente para o crescimento de longo prazo talvez até dificultando esse aspecto O artigo de Jones e Romer 2010 com o tema os novos fatos de Kaldor Ideias Instituições População e Capital humanas em 1961 foi base de escrita do artigo pois ele conduz sobre a destaque de Kaldor conduzindo o conhecimento sobre a economia na renda nacional Neste processo Kaldor busca por aumentar as expectativas do período neoclássico fato esse apontado pelo autor do artigo O modelo neoclássico neste processo seria contra o progresso de crescimento perpetuando sobre o desenvolvimento da tecnologia e as taxas de crescimento atreladas Contudo mesmo havendo incertezas deste fatores o que foi apontado inclusive pelo artigo de Peter Jones e Romer defendem o investimento dos países em investir em politicas públicas para apoio ao consumo eficiente O artigo de Slow 1956 por Robert M Solow escreveu seu texto sobre a teoria de que para se criar uma tese não precisa ser vinculada a verdade tendo em vista a importância de se desenvolver algo moderadamente real Toda a obra em sua maior conjuntura é represntada pelo modelo de crescimento de longo prazo neste cenário o autor HarrodDomar é colocado com ponto de aceite excluindo apenas proporções fixas Neste artigo o autor buscou por desempenhar uma função importante de conhecimento para ajustes sobre o processo neoclássico de modo a evidenciar sobre mudanças qualitativas que envolvem a tecnologia neutra permitida e elasticidade voltada para a economia O resultado demostrado sobre o trabalho sagaz da obra revelando que não existe nenhuma teoria que possa apresentar de forma verídica quanto ao investimento de longo prazo Quanto ao Artigo de LUCAS 1988 foi escrito Robert E LUCAS Jr e está relacionado a mecânica do desenvolvimento econômico durante a escrita o autor retrata sobre a renda per capita e sobre os padrões de renda que estão presentes na sociedade Durante o desenvolvimento da obra é retratado o modelo de Rosen que está ligado ao individuo e seu modo como conduz na tecnologia do saber vivido direcionado ao segurar ou familiar mostrando durante todo o texto a defesa do autor sobre a importância do capital em contextos familiares Em uma análise aprofundada sobre o texto escrito por Lucas ele aponta de forma única o pensamento sobre como o molde humano em convívio social pode estar envolvida com nenhuma forma de acumulação do capital De tal forma a interpretação ao longo do artigo pressupõe a defesa sobre a direção do resultado positivo e equilíbrio desagrupado Sendo assim cada um dos artigos mencionados apresentou sua interface sobre o crescimento econômico e possem em comum a premissa de conhecimento e desenvolvimento para a sensibilidade desses caminhos para mudanças nos estoques de capital Dessa forma os atores concluem os fatos diante as incertezas a qualidade de vida e gerações futuras buscando maneiras de interpretar os fenômenos que possam prejudicar o crescimento ao longo prazo RESENHA SOBRE A ECONOMIA A LONGO PRAZO E FUDAMENTOS QUE CONDUZEM PARA O CONHECIMENTO As obras que fazem parte dessa analise são envolvidas e compõem o conhecimento sobre o que os autores buscaram ao direcionar a economia de longo prazo e as modificações sobre o tempo cada aborda a temática com base em sua visão e dedução fazendo com que a criticidade envolvida conduza no entendimento sobre o assunto economico Nesta junção as obras que fazem parte são Retornos crescentes de longo prazo O Grande Impulso os Booms de Recursos Naturais e o crescimento Instituições como a causa fundamental do crescimento de longo prazo Os novos fatos de Kaldor Ideias Instituições População e Capital humanas além de algumas menções de artigos escritos por Jones e Romer Robert e Lucas Retornos crescentes de longo prazo é um artigo escrito por Paul M Romer da Universidade de Rochester o método de apresentação do artigo está organizado em seis seções fundamentais de maneira simplificada a primeira parte delas o autor aborda sobre o conhecimento atrelado ao crescimento natural básico do capital e relaciona este fator com modificações vinculadas ao entendimento da recompensa de longo prazo revelando um comparativo sobre projeções de retornos decrescentes ou crescentes pautando em apresentar a iniciação da sua escrita com assuntos que impulsionam o entendimento sobre investimento das externalidades visando assim contribuir no que tange ser necessário para aprofundar as esferas do crescimento após isso na seção II relata de forma sucinta sobre os resultados da aplicação em crescimento ao longo prazo mostrando de maneira racional alguns dos empecilhos que possam impedir o processo voltado ao crescimento Nas seções III IV e V a abordagem da obra começa a se destacar e o autor Paul evidencia as abordagens claras da sua teoria mostrando ferramentas e evidências sobre as externalidades mencionada na introdução da sua escrita além de evidenciar provas do método de resultados com o equilíbrio competitivo de modo que os testes foram feitos com diferentes variáveis mostrando que a equação pode ser variada quando se utiliza a geometria de plano de fase Por fim na última seção foi apontado o comparativo de testes entre países taxas de crescimento e preços de ativos para que assim fosse possível vincular a forma correta dentro da economia sobre o aumento da produtividade ao longo prazo Durante a escrita do artigo é relatada a preocupação sobre o aumento de taxas conduzindo para a premissa de encontro aos impactos dessa ação nessa perspectiva a maior evidencia está nos efeitos que pequenos empecilhos podem contribuir a longo prazo ampliando questões de desigualdade entre crescimento econômico dos grandes países onde os mais ricos crescem em comparativo aos mais pobres Autores como Ramsey 1928 Cass 1965 e Koopmans 1965 são abordados na discussão do texto escrito por Paul tendo em vista que o autor propõem que sejam visualizados modelos para uma visão futura e assertiva quanto ao crescimento Os autores citados anteriormente revelam ainda ser uma ponte de confiabilidade para os economistas quanto a projeção de longo prazo para se restaurar o equilíbrio competitivo a obra conduz o conhecimento da taxa que é monoaumentando ou seja a produção pode crescer em larga escala através da acumulação verificando esse tipo de taxa que cresce com o tempo visando o longo prazo para se maximizar o lucro Para isso foi notória a escrita e sensibilidade de Paul no seu artigo compreendo o mecanismo do conhecimento na sua abordagem mais singela e pontual o comparativo que o artigo revelou permitiu que o leitor pautasse o longo prazo como foco de ação evidenciando claro a externalidade Segundo o autor Arrow 1962 entender a externalidades é um passo importante para equacionar a evidência existente sobre o capital físico e humano em outras palavras a obra traz a premissa sobre conhecimento de bens para que seja necessário retorno crescente sobre eles Sobre os resultados mais importantes do artigo de longo prazo evidenciouse a questão de preenchimento de vazios ponto válido dentro do contexto de aprendizado sobre evidencias que podem moldar o modelo de produtividade marginal do conhecimento e diminuindo a produtividade do capital físico foi um passo importante que o trabalho ressaltou Em paralelo a outra obra O Grande Impulso os Booms de Recursos Naturais e o crescimento é um artigo escrito pelos autores Jeffrey D Sachs Andrew M Warner na escrita desenvolvida o foco central foi distribuir sobre a questão relacionada aos booms de recursos naturais presumindo quais seriam os seus maiores feitos e qualidades contribuindo para ajudar a economia baixa renda superar os custos fixos da industrialização Neste sentido o foco vai além da questão ao longo prazo apontada no artigo de Paul tendo vista que o foco do grande impulso envolve mais os mecanismos internos envolvidos em fontes naturais a fim de apontar uma maneira que vincula no desenvolvimento econômico eficiente Neste artigo o modelo base demostra os retornos crescentes para estimular o boom dos setores no momento certo nesse sentido foi muito válido o fato do artigo apresentar questões de países e sua aplicabilidade de crescimento das importações pois com isso contribui diretamente para o desenvolvimento dos países pobres Quanto ao crescimento de longo prazo o autor deixa claro sobre como o efeito boom não contribuíram efetivamente para o crescimento de longo prazo talvez até dificultando esse aspecto O artigo de Jones e Romer 2010 com o tema os novos fatos de Kaldor Ideias Instituições População e Capital humanas em 1961 foi base de escrita do artigo pois ele conduz sobre a destaque de Kaldor conduzindo o conhecimento sobre a economia na renda nacional Neste processo Kaldor busca por aumentar as expectativas do período neoclássico fato esse apontado pelo autor do artigo O modelo neoclássico neste processo seria contra o progresso de crescimento perpetuando sobre o desenvolvimento da tecnologia e as taxas de crescimento atreladas Contudo mesmo havendo incertezas deste fatores o que foi apontado inclusive pelo artigo de Peter Jones e Romer defendem o investimento dos países em investir em politicas públicas para apoio ao consumo eficiente O artigo de Slow 1956 por Robert M Solow escreveu seu texto sobre a teoria de que para se criar uma tese não precisa ser vinculada a verdade tendo em vista a importância de se desenvolver algo moderadamente real Toda a obra em sua maior conjuntura é represntada pelo modelo de crescimento de longo prazo neste cenário o autor HarrodDomar é colocado com ponto de aceite excluindo apenas proporções fixas Neste artigo o autor buscou por desempenhar uma função importante de conhecimento para ajustes sobre o processo neoclássico de modo a evidenciar sobre mudanças qualitativas que envolvem a tecnologia neutra permitida e elasticidade voltada para a economia O resultado demostrado sobre o trabalho sagaz da obra revelando que não existe nenhuma teoria que possa apresentar de forma verídica quanto ao investimento de longo prazo Quanto ao Artigo de LUCAS 1988 foi escrito Robert E LUCAS Jr e está relacionado a mecânica do desenvolvimento econômico durante a escrita o autor retrata sobre a renda per capita e sobre os padrões de renda que estão presentes na sociedade Durante o desenvolvimento da obra é retratado o modelo de Rosen que está ligado ao individuo e seu modo como conduz na tecnologia do saber vivido direcionado ao segurar ou familiar mostrando durante todo o texto a defesa do autor sobre a importância do capital em contextos familiares Em uma análise aprofundada sobre o texto escrito por Lucas ele aponta de forma única o pensamento sobre como o molde humano em convívio social pode estar envolvida com nenhuma forma de acumulação do capital De tal forma a interpretação ao longo do artigo pressupõe a defesa sobre a direção do resultado positivo e equilíbrio desagrupado Sendo assim cada um dos artigos mencionados apresentou sua interface sobre o crescimento econômico e possem em comum a premissa de conhecimento e desenvolvimento para a sensibilidade desses caminhos para mudanças nos estoques de capital Dessa forma os atores concluem os fatos diante as incertezas a qualidade de vida e gerações futuras buscando maneiras de interpretar os fenômenos que possam prejudicar o crescimento ao longo prazo