Análise Empresarial

CONTABILIDADE TRIBUTÁRIA EMPRESA NATURA Definição da empresa precisa justificar a escolha da empresa Empresa Natura Justificativa da escolha A Natura foi selecionada devido à sua relevância no setor de cosméticos e produtos de beleza combinando práticas sustentáveis com inovação e responsabilidade social Sua abordagem única no mercado focada na valorização da biodiversidade e no desenvolvimento de produtos naturais a torna uma empresa interessante para análise e investimento Setor da bolsa A Natura está inserida no setor de bens de consumo não duráveis na bolsa de valores Este setor abrange empresas que fabricam e comercializam produtos de consumo rápido como alimentos bebidas produtos de higiene e beleza No caso da Natura seu enfoque está especificamente no segmento de cosméticos e produtos de cuidados pessoais Contextualização da empresa Fundada em 1969 em São Paulo Brasil a Natura começou como uma pequena empresa de cosméticos com a missão de promover o bemestar e a beleza de forma sustentável Ao longo dos anos a empresa expandiu suas operações internacionalmente tornandose uma das principais marcas de cosméticos na América Latina e também alcançando presença em outros mercados globais O diferencial da Natura está na sua abordagem sustentável que se reflete em todas as etapas do processo desde a seleção de ingredientes naturais até as embalagens e métodos de produção ecologicamente corretos Além disso a empresa adotou práticas de comércio justo e investe em projetos de conservação ambiental o que contribui para sua reputação como uma marca comprometida com a responsabilidade socioambiental Nos últimos anos a Natura expandiu ainda mais sua atuação por meio de aquisições estratégicas como a compra da Avon em 2020 fortalecendo sua presença global e diversificando seu portfólio de produtos Como resultado a empresa continua atraindo investidores interessados não apenas em seu desempenho financeiro mas também em seu compromisso com a sustentabilidade e a inovação 2 Preparar as demonstrações contábeis BALANÇO PATRIMONIAL Encerramento do Exercício 2021 31dez Total do Ativo Circulante 1738816 Caixa e Investimentos de Curto Prazo 598595 Caixa 33494 Caixa e Equivalentes de Caixa 400726 Investimentos de Curto Prazo 19787 Contas a Receber Líquido 49524 Contas a receber comércio Líquido 347636 Inventário 540353 Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Total 104628 Total do Ativo 6044849 Imobilizado Líquido 847338 Imobilizado Bruto 1342725 Depreciação Acumulada Total 495387 Ágio Líquido 155895 Intangíveis Líquido 2685758 Investimentos de Longo Prazo 3692 Realizável a Longo Prazo 147604 Outros Ativos de Longo Prazo Total 459193 Outros Ativos Total 901288 Total do Passivo Circulante 1360122 A PagarAcumulado 635265 A RecolherAuferidos Investimentos de Curto Prazo 202178 Notas a ReceberEmpréstimos de Curto Prazo Parcela Circulante das Obrigações de Arrendamento Mercantil 195059 Outros Passivos Circulantes Total 32762 Total do Passivo 3188176 Total de Endividamento de Longo Prazo 143141 Endividamento de Longo Prazo 1177176 Obrigações de Arrendamento Mercantil 254234 Imposto de Renda Diferido 99404 Participação de Acionistas Não Controladores 2116 Outros Passivos Total 238031 Total do Patrimônio Líquido 2856672 Ações Preferenciais Resgatáveis Ágio Líquido Ações Ordinárias Total 1248168 Capital Social integralizado Adicional 1020881 Lucros Retidos Prejuízos Acumulados 87122 Ações em Tesouraria Ordinárias 15134 Garantia de Dívida de Opções de Compra de Ações Ganho Perda não Realizado a Outros Patrimônios Líquidos Total 515635 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 6044849 Ações Ordinárias em Circulação 137469 Ações Preferenciais em Circulação Em Milhões de BRL exceto dados por ação 2022 Encerramento do Exercício 2022 31dez Total do Ativo Circulante 1612153 Caixa e Investimentos de Curto Prazo 599467 Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa 419571 Investimentos de Curto Prazo 179896 Contas a Receber Líquido 460995 Contas a receber comércio Líquido 35024 Inventário 451687 Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Total 100003 Total do Ativo 5468539 Imobilizado Líquido 790804 Imobilizado Bruto 1380342 Depreciação Acumulada Total 589538 Ágio Líquido 1407916 Intangíveis Líquido 2326097 Investimentos de Longo Prazo 3524 Realizável a Longo Prazo 110755 Outros Ativos de Longo Prazo Total 384011 Outros Ativos Total 785374 Total do Passivo Circulante 1333787 A PagarAcumulado 552203 A RecolherAuferidos Investimentos de Curto Prazo 21051 Notas a ReceberEmpréstimos de Curto Prazo Parcela Circulante das Obrigações de Arrendamento Mercantil 12096 Outros Passivos Circulantes Total 450114 Total do Passivo 3233421 Total de Endividamento de Longo Prazo 1565342 Endividamento de Longo Prazo 1326114 Obrigações de Arrendamento Mercantil 239229 Imposto de Renda Diferido 93441 Participação de Acionistas Não Controladores 1845 Outros Passivos Total 237307 Total do Patrimônio Líquido 2235118 Ações Preferenciais Resgatáveis Ágio Líquido Ações Ordinárias Total 1248442 Capital Social integralizado Adicional 1027089 Lucros Retidos Prejuízos Acumulados 199456 Ações em Tesouraria Ordinárias 26236 Garantia de Dívida de Opções de Compra de Ações Ganho Perda não Realizado a Outros Patrimônios Líquidos Total 185278 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 5468539 Ações Ordinárias em Circulação 137329 Ações Preferenciais em Circulação Em Milhões de BRL exceto dados por ação 2023 Encerramento do Exercício 2023 30set Total do Ativo Circulante 174631 Caixa e Investimentos de Curto Prazo 67477 Caixa Caixa e Equivalentes de Caixa 329248 Investimentos de Curto Prazo 345522 Contas a Receber Líquido 573549 Contas a receber comércio Líquido 340658 Inventário 43629 Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Total 61701 Total do Ativo 5057079 Imobilizado Líquido 58326 Imobilizado Bruto 1042407 Depreciação Acumulada Total 459147 Ágio Líquido 1384054 Intangíveis Líquido 2229715 Investimentos de Longo Prazo 3454 Realizável a Longo Prazo 23289 Outros Ativos de Longo Prazo Total 226611 Outros Ativos Total 846361 Total do Passivo Circulante 961036 A PagarAcumulado 551696 A RecolherAuferidos Investimentos de Curto Prazo 159123 Notas a ReceberEmpréstimos de Curto Prazo Parcela Circulante das Obrigações de Arrendamento Mercantil 76967 Outros Passivos Circulantes Total 17325 Total do Passivo 2252554 Total de Endividamento de Longo Prazo 756772 Endividamento de Longo Prazo 606978 Obrigações de Arrendamento Mercantil 149794 Imposto de Renda Diferido 324442 Participação de Acionistas Não Controladores 1611 Outros Passivos Total 205843 Total do Patrimônio Líquido 2804524 Ações Preferenciais Resgatáveis Ágio Líquido Ações Ordinárias Total 1248452 Capital Social integralizado Adicional 1015773 Lucros Retidos Prejuízos Acumulados 373924 Ações em Tesouraria Ordinárias 16469 Garantia de Dívida de Opções de Compra de Ações Ganho Perda não Realizado a Outros Patrimônios Líquidos Total 182845 Total do Passivo e Patrimônio Líquido 5057079 Ações Ordinárias em Circulação 138063 Ações Preferenciais em Circulação Em Milhões de BRL exceto dados por ação DEMOSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 2021 Encerramento do Exercício 2021 31dez Receita Total 4016469 Receita 4016469 Outras Receitas Total Custos de Receitas Total 1409789 Lucro Bruto 260668 Total de Despesas Operacionais 3840482 Despesas com vendas gerais e administrativas 2471787 Pesquisa e Desenvolvimento 54366 DepreciaçãoAmortização Despesas com Juros Lucro 84487 Despesas extraordinárias Lucro Outras Despesas Operacionais Líquidas 10972 Receitas Operacionais 175986 Receita de Juros Despesas Ganho perda na Venda de Ativos Outros Líquido 166861 Lucro Antes dos Impostos 9125 Provisão para Imposto de Renda 104799 Lucro Líquido depois Despesas com Imposto 113924 Participação dos Acionistas Minoritários 2116 Patrimônio Líquido de Controladas Ajuste de US GAAP Lucro Líquido Antes de Ítens Extraordinários 114651 Ítens Extraordinários 9855 Lucro Líquido 104796 Ajustes ao Lucro Líquido 9855 Lucro Disponível ao Acionista Ordinário Excluindo Ítens Extraordinários 114651 Ajuste de Diluição 9852 Lucro Líquido Diluído 114648 Número Médio Ponderado de Ações Diluído 139668 Lucro Diluído Por Ação Excluindo Ítens Extraordinários 0821 Dividendos por Ações Distribuição Primária de Ações Ordinárias 0132 Lucro normalizado diluído por Ação 0362 Em Milhões de BRL exceto dados por ação 2022 Encerramento do Exercício 2022 31dez Receita Total 3634962 Receita 3634962 Outras Receitas Total Custos de Receitas Total 1315502 Lucro Bruto 231946 Total de Despesas Operacionais 358896 Despesas com vendas gerais e administrativas 2270849 Pesquisa e Desenvolvimento 54573 DepreciaçãoAmortização Despesas com Juros Lucro 94485 Despesas extraordinárias Lucro Outras Despesas Operacionais Líquidas 42522 Receitas Operacionais 46002 Receita de Juros Despesas Ganho perda na Venda de Ativos Outros Líquido 281866 Lucro Antes dos Impostos 235864 Provisão para Imposto de Renda 11957 Lucro Líquido depois Despesas com Imposto 247821 Participação dos Acionistas Minoritários 1845 Patrimônio Líquido de Controladas Ajuste de US GAAP Lucro Líquido Antes de Ítens Extraordinários 247921 Ítens Extraordinários 38042 Lucro Líquido 285963 Ajustes ao Lucro Líquido 38042 Lucro Disponível ao Acionista Ordinário Excluindo Ítens Extraordinários 247921 Ajuste de Diluição 38043 Lucro Líquido Diluído 24792 Número Médio Ponderado de Ações Diluído 137198 Lucro Diluído Por Ação Excluindo Ítens Extraordinários 181 Dividendos por Ações Distribuição Primária de Ações Ordinárias Lucro normalizado diluído por Ação 0534 Em Milhões de BRL exceto dados por ação 2023 Encerramento do Exercício 2023 30set Receita Total 751726 Receita 751726 Outras Receitas Total Custos de Receitas Total 261099 Lucro Bruto 490627 Total de Despesas Operacionais 756591 Despesas com vendas gerais e administrativas 467016 Pesquisa e Desenvolvimento DepreciaçãoAmortização Despesas com Juros Lucro 10649 Despesas extraordinárias Lucro Outras Despesas Operacionais Líquidas 134966 Receitas Operacionais 4865 Receita de Juros Despesas Ganho perda na Venda de Ativos Outros Líquido 10649 Lucro Antes dos Impostos 111355 Provisão para Imposto de Renda 96195 Lucro Líquido depois Despesas com Imposto 1516 Participação dos Acionistas Minoritários 1611 Patrimônio Líquido de Controladas Ajuste de US GAAP Lucro Líquido Antes de Ítens Extraordinários 15116 Ítens Extraordinários 717559 Lucro Líquido 702443 Ajustes ao Lucro Líquido 717559 Lucro Disponível ao Acionista Ordinário Excluindo Ítens Extraordinários 15116 Ajuste de Diluição 717559 Lucro Líquido Diluído 15116 Número Médio Ponderado de Ações Diluído 137729 Lucro Diluído Por Ação Excluindo Ítens Extraordinários 011 Dividendos por Ações Distribuição Primária de Ações Ordinárias Lucro normalizado diluído por Ação 0505 Em Milhões de BRL exceto dados por ação Análise Vertical do Balanço Patrimonial Ativo Circulante 2021 1738816 2022 1612153 2023 174631 Variação Vertical em relação a 2021 2022 1612153 1738816 100 9269 2023 174631 1738816 100 10043 Passivo Circulante 2021 1360122 2022 1333787 2023 961036 Variação Vertical em relação a 2021 2022 1333787 1360122 100 9806 2023 961036 1360122 100 7066 Patrimônio Líquido 2021 2856672 2022 2235118 2023 2804524 Variação Vertical em relação a 2021 2022 2235118 2856672 100 7823 2023 2804524 2856672 100 9817 Análise Horizontal do Balanço Patrimonial Ativo Circulante 2021 1738816 2022 1612153 2023 174631 Variação Horizontal em relação ao ano anterior 2022 1612153 1738816 1738816 100 726 2023 174631 1612153 1612153 100 830 Passivo Circulante 2021 1360122 2022 1333787 2023 961036 Variação Horizontal em relação ao ano anterior 2022 1333787 1360122 1360122 100 193 2023 961036 1333787 1333787 100 2744 Patrimônio Líquido 2021 2856672 2022 2235118 2023 2804524 Variação Horizontal em relação ao ano anterior 2022 2235118 2856672 2856672 100 2171 2023 2804524 2235118 2235118 100 2548 Análise da Variação ao Longo do Tempo Ativo Circulante a análise do ativo circulante demonstra que h ouve uma queda em 2022 seguida de um aumento em 2023 Isso pode indicar ajustes na gestão de caixa e investimentos de curto prazo Passivo Circulante Observ ase uma redução significativa no ano de 2023 sugerindo assim uma melhoria na gestão das obrigações de curto prazo Patrimônio Líquido Houve uma queda em 2022 seguida de uma recuperação em 2023 Isso pode estar relacionado a variações no lucro líquido emissão ou recompra de ações entre outros fatores Contexto Macro As variações podem estar correlacionadas com a situação econômica geral políticas fiscais mudanças regulatórias e eventos específicos do setor em que a empresa opera Em 2022 a economia pode ter sido afetada por fatores como instabilidade política aumento da inflação ou impactos da pandemia refletindo nas finanças da empresa A recuperação em 2023 pode estar associada a medidas de reestruturação interna adaptação a novas condições de mercado ou recuperação econômica mais ampla Esta análise fornece uma visão geral das variações nos principais itens do balanço patrimonial ao longo do tempo sugerindo possíveis influências do contexto macroeconômico nas finanças da empresa 3 Calcular e realizar análise comparativa dos indicadores de desempenho da organização dos 3 anos solicitados INDICADORES INDICADORES ANO 2021 LC R 1738816 1278426494 R 1360122 LS R 1738816 R 540353 R 1198463 08811438 R 1360122 R 1360122 ET R 3188176 0527420288 R 6044849 ML R 104796 100 261 R 4016469 ROA R 104796 100 173 R 6044849 ANO 2022 LC R 1612153 1208703489 R 1333787 LS R 1612153 R 451687 R 1160466 08700535 R 1333787 R 1333787 ET R 3233421 0591276939 R 5468539 ML R 285963 100 786 R 3634962 ROA R 285963 100 523 R 5468539 ANO 2023 LC R 1746310 181711195 R 961036 LS R 1746310 R 436290 R 1310020 13631331 R 961036 R 961036 ET R 2252554 0445425907 R 5057079 ML R 702443 100 9348 R 751726 R 702443 ROA R 702443 100 1389 R 5057079 ANÁLISE COMPARATIVA DOS INDICES Liquidez Corrente e Liquidez Seca A liquidez corrente e a liquidez seca aumentaram significativamente de 2021 para 2023 indicando uma melhoria na capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo Isso pode ser resultado de uma gestão financeira mais eficiente e melhorias nas operações da empresa Endividamento Total O endividamento total diminuiu ao longo dos anos o que é uma tendência positiva indicando uma redução na dependência de financiamento externo Isso pode significar uma gestão mais conservadora das finanças ou uma melhoria na geração de caixa da empresa Margem Líquida A margem líquida variou significativamente indo de positiva em 2021 para negativa em 2022 e retornando a um valor positivo em 2023 A margem líquida negativa em 2022 pode ser atribuída a um aumento significativo nos custos operacionais ou a eventos extraordinários que afetaram os resultados financeiros A recuperação em 2023 pode indicar a implementação de medidas corretivas ou a melhoria das condições de mercado Rentabilidade do Ativo ROA A rentabilidade do ativo ROA mostrou uma tendência positiva ao longo dos anos indicando que a empresa está gerando um retorno melhor de seus ativos Isso pode ser resultado de melhorias na eficiência operacional aumento das vendas ou otimização dos recursos da empresa Instabilidade Política A instabilidade política pode afetar a confiança dos investidores e consumidores levando a uma redução nos investimentos e nas despesas de consumo Mudanças frequentes nas políticas governamentais também podem criar incertezas para as empresas afetando suas estratégias de longo prazo Condições Econômicas Gerais O Brasil tem enfrentado desafios econômicos como altas taxas de desemprego baixo crescimento do PIB e inflação Esses fatores podem reduzir o poder de compra dos consumidores e impactar negativamente as vendas de produtos de beleza especialmente os de maior valor agregado Flutuações Cambiais Flutuações nas taxas de câmbio podem afetar os custos de importação de matériasprimas e insumos para a produção de produtos de beleza Empresas como a Natura que dependem de ingredientes importados podem enfrentar pressão sobre suas margens de lucro devido à volatilidade cambial Regulações e Políticas Governamentais Mudanças nas regulamentações ambientais tributárias e de comércio exterior podem ter impactos significativos nas operações da Natura e do setor como um todo Por exemplo políticas favoráveis ao uso de ingredientes naturais e orgânicos podem beneficiar empresas que adotam práticas sustentáveis Concorrência e Inovação O setor de cosméticos e beleza é altamente competitivo com várias marcas nacionais e internacionais disputando a preferência dos consumidores A Natura precisa manter um forte foco em inovação qualidade e diferenciação para se destacar em meio à concorrência Tendências de Consumo e Consciência Sustentável Mudanças nas preferências dos consumidores como uma maior ênfase em produtos naturais orgânicos e sustentáveis podem influenciar as estratégias de marketing e desenvolvimento de produtos da Natura A empresa precisa estar atenta às tendências de consumo e adaptar suas ofertas de acordo Portanto o cenário político e econômicofinanceiro do Brasil pode impactar diretamente as atividades da Natura e do setor de cosméticos e beleza como um todo influenciando aspectos como vendas margens de lucro investimentos em inovação e estratégias de expansão É fundamental para a empresa monitorar de perto esses fatores externos e ajustar suas estratégias conforme necessário para se manter competitiva e sustentável no mercado 4 Relatório de Análise Comparativa da Empresa Natura 20212023 Comportamento das Receitas Durante o período analisado observamos variações nas receitas da Natura Em 2021 a receita total foi de R 4016469 milhões diminuindo para R 3634962 milhões em 2022 e apresentando uma recuperação em 2023 totalizando R 751726 milhões até setembro Essas variações podem ser atribuídas a diversos fatores incluindo o ambiente econômico mudanças no comportamento do consumidor e estratégias de marketing da empresa Gerenciamento dos Custos de Produção Os custos de produção da Natura são influenciados por diversos fatores como o preço das matériasprimas custos de mão de obra e eficiência operacional Observamos que esses custos acompanharam o comportamento das receitas refletindo uma relação direta entre a produção e as vendas da empresa Fatores específicos como variações nos preços das matériasprimas ou investimentos em tecnologia podem ter influenciado no comportamento dos custos ao longo do período Gerenciamento das Despesas Operacionais A empresa demonstrou eficiência no gerenciamento das despesas operacionais ao longo dos anos analisados As despesas com vendas administrativas e outras receitas e despesas foram cuidadosamente controladas refletindo o compromisso da Natura com a otimização de seus recursos e eficiência operacional Participação no Capital Social de Outras Empresas O resultado da equivalência patrimonial que reflete a participação da empresa no capital de outras empresas pode impactar favoravelmente o desempenho financeiro da Natura No entanto não foi fornecido detalhamento específico sobre esse aspecto nos dados disponíveis Gerenciamento das Despesas Financeiras As despesas financeiras da Natura podem ser afetadas por fatores como taxas de juros e câmbio Embora não tenhamos informações detalhadas sobre o impacto específico desses fatores nos resultados financeiros da empresa é importante considerar sua relevância em um ambiente econômico volátil como o do Brasil Rentabilidade do Capital Próprio Investido Retorno sobre o PL O resultado final seja lucro ou prejuízo influencia diretamente a rentabilidade do capital próprio investido na empresa A análise dos dados mostra que a Natura manteve uma rentabilidade sólida ao longo do período embora tenha enfrentado desafios em determinados anos A empresa continuou a gerar retornos significativos para seus acionistas refletindo sua posição competitiva no mercado Análise dos Indicadores Estudados Liquidez Corrente e Liquidez Seca Ambos os índices aumentaram ao longo do período indicando uma melhoria na capacidade de pagamento de obrigações de curto prazo da empresa Endividamento Total Houve uma tendência de redução no endividamento total refletindo uma gestão financeira mais conservadora Margem Líquida A margem líquida variou ao longo do período influenciada por fatores como custos de produção despesas operacionais e receitas Rentabilidade do Ativo ROA A rentabilidade do ativo apresentou uma tendência positiva refletindo uma eficiente alocação de recursos e geração de lucro pela empresa A Natura demonstrou resiliência e habilidade em enfrentar os desafios do ambiente econômico durante o período analisado Apesar das variações nas receitas e custos a empresa manteve uma posição competitiva e continuou a gerar retornos sólidos para seus acionistas A análise dos indicadores financeiros sugere uma gestão eficaz dos recursos e uma estratégia de negócios focada na sustentabilidade a longo prazo