Administração Financeira Aula 05

01/06/2018\nEPS\nGST166_EX_AS_201602441537_V1\nVoltar\nADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA\n5ª aula\nExercício: GST166_EX_AS_201602441537_V1 02/04/2018 15:54:24 (Finalizada)\nAluno(a): ALCINEY ALBUQUERQUE DA COSTA\n2018.1 EAD\nDisciplina: GST166 - ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA\nRef.: 20160322195\n1ª Questão\nQual é o retorno esperado da ação se o seu beta é 1,90 e a taxa de retorno livre de risco é de 10%. E o retorno esperado do mercado? 15 % Rf+Beta X(Rm-Rf)\n9,20%\n12,32%\n11,96%\n19,50%\n19,32%\nRef.: 201603237825\n2ª Questão\nUm empresário deseja determinar o retorno de um ativo A, com beta de 1,3. A taxa de juros livre de risco é de 6,0%, o retorno da carteira de mercado é de 9,0%. Calcular o retorno exigido do Ativo A. Ra = Rf + B (Rm - Rf)\n6,9%\n6,4%\n7,8%\n13,8%\n2,1%\nRef.: 201602795426\n3ª Questão\nSeja o risco da metalúrgica X, beta = 1,6, Erm = 20% a taxa RF = 12%. Qual deve ser a taxa K para retorno da metalúrgica X?\nhttp://simulador.estacio.br/alunos/\n1/3 01/06/2018\nEPS\nK = 22,80%\nK = 28,80%\nK = 24,80%\nK = 25,80%\nK = 20,80%\nRef.: 201603574774\n4ª Questão\nempresa Jota L Ltda está avaliando dois ativos, A e B, e as informações que ele dispõe são as seguintes:\nEstado da economia\tRetorno do ativo A\tRetorno do ativo B\nBOM\t15,0%\t6,5%\nRUIM\t3,0%\t6,5%\nPede-se: Calcular o retorno esperado dos ativos\nA = 1,2% B = 6,5%\nA = 9% B = 3%\nA = 16% B = 15%\nA = 13% B = 6,5%\nA = 9% B = 6,5%\nExplicação: RESPOSTA: 0,60X 6,5 + 0,40 X 6,5 = 6,5%\nRef.: 201602795424\n5ª Questão\nUm investidor assumiu uma taxa livre de risco seja 6%, e o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 12,5% no próximo ano. A empresa possui um beta de carteira no valor de 1,7. Utilizando a fórmula do modelo CAPM temos um retorno de:\nKj=11,75%\nKj=11,80%\nKj=10,55%\nKj=10,05%\nKj=11,05%\nRef.: 201602795426\n6ª Questão\nQual será a taxa livre de risco para um investimento que apresenta uma taxa de retorno esperado de 11,05%, o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 12,5% no próximo ano e possui um beta de carteira no valor de 1,7. Utilizando a fórmula do modelo CAPM teremos um retorno de:\nTaxa livre de risco seja 5%\nhttp://simulador.estacio.br/alunos/\n2/3 01/06/2018\nEPS\nTaxa livre de risco seja 8%\nTaxa livre de risco seja 7%\nTaxa livre de risco seja 6%\nTaxa livre de risco seja 4%\nRef.: 201602716516\n7ª Questão\nEstudamos como se aplica o perfil de risco utilizando o Beta das carteiras, o risco sistemático e não sistemático, e o seu reflexo no retorno do investimento. Com relação ao coeficiente Beta :\nÉ uma medida de risco diversificável\nNão serve para indicar qual será a variação de um ativo\nO seu valor é obtido a partir de dados de retorno\nEle nunca pode ser positivo\nEle nunca pode ser negativo\nRef.: 201603233027\n8ª Questão\nQual será o Retorno esperado de um ativo, onde a taxa livre de risco seja 9%, o mercado de ações global produzirá uma taxa de retorno de 14% no próximo ano, e a empresa possui um beta de carteira no valor de 0,5? CAPM: Ra = Rf + B (Rm - Rf)\n10%\n11,5%\n12%\nhttp://simulador.estacio.br/alunos/\n3/3