Balanço Patrimonial e Dre

Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 10 DMPL 01012022 à 31122022 11 DMPL 01012021 à 31122021 12 Demonstração de Valor Adicionado 13 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 15 Balanço Patrimonial Passivo 17 Demonstração do Resultado 19 Demonstração do Resultado Abrangente 20 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 21 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 23 DMPL 01012022 à 31122022 24 DMPL 01012021 à 31122021 25 Demonstração de Valor Adicionado 26 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 28 Notas Explicativas 57 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 124 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva 125 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 129 Relatório Resumido do Comitê de Auditoria estatutário previsto em regulamentação específica da CVM 130 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Índice Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 131 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Dados da Empresa Composição do Capital Número de Ações Unidades Último Exercício Social 31122023 Do Capital Integralizado Ordinárias 6748926848 Preferenciais 0 Total 6748926848 Em Tesouraria Ordinárias 57015634 Preferenciais 0 Total 57015634 PÁGINA 1 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 1 Ativo Total 32611896 33199801 34262739 101 Ativo Circulante 15309714 17320290 20512331 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 1113662 808764 1458754 10102 Aplicações Financeiras 578311 304298 1556211 10103 Contas a Receber 3919547 4587059 3928531 10104 Estoques 6383303 6608969 7873544 10106 Tributos a Recuperar 1554733 1635042 1357033 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 1554733 1635042 1357033 101060101 Tributos a recuperar 1475359 1376204 1151721 101060102 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 79374 258838 205312 10108 Outros Ativos Circulantes 1760158 3376158 4338258 1010803 Outros 1760158 3376158 4338258 101080301 Partes Relacionadas 1675950 3305722 4201742 101080302 Outros Ativos 84208 70436 136516 102 Ativo Não Circulante 17302182 15879511 13750408 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 6360402 5021747 3411520 1020104 Contas a Receber 72691 17156 17351 1020107 Tributos Diferidos 2513695 1625928 874232 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 3774016 3378663 2519937 102011003 Tributos a Recuperar 2409362 2037328 1408706 102011004 Outros ativos 104365 106615 175902 102011005 Depositos judiciais 1260289 1234720 935329 10202 Investimentos 4952285 4718564 4507355 1020201 Participações Societárias 4952285 4718564 4507355 102020102 Participações em Controladas 4629769 4379731 4099575 102020103 Participações em Controladas em Conjunto 322516 338833 407780 10203 Imobilizado 4933869 5242451 5102535 1020301 Imobilizado em Operação 1650996 1769292 1777788 PÁGINA 2 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 3282873 3473159 3324747 10204 Intangível 1055626 896749 728998 PÁGINA 3 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 2 Passivo Total 32611896 33199801 34262739 201 Passivo Circulante 13913627 11372920 11763513 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 224974 242906 237270 20102 Fornecedores 8320661 8361349 9108542 2010201 Fornecedores Nacionais 8320661 8361349 9108542 201020101 Fornecedores 6008527 4604573 4694276 201020102 Fornecedores Convênio 2312134 3756776 4414266 20103 Obrigações Fiscais 229494 141811 146332 2010301 Obrigações Fiscais Federais 229494 141811 146332 20104 Empréstimos e Financiamentos 2928459 92607 44100 20105 Outras Obrigações 2210039 2534247 2227269 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 325607 256707 195894 2010502 Outros 1884432 2277540 2031375 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 0 0 41434 201050204 Receitas a Apropriar 122407 52009 39157 201050205 Outras Contas a Pagar 1268164 1621391 1535455 201050206 Arrendamento Mercantil 493861 604140 415329 202 Passivo Não Circulante 9087735 11178180 11237995 20201 Empréstimos e Financiamentos 4000278 6584571 6368605 20202 Outras Obrigações 3152706 3540419 3917203 2020202 Outros 3152706 3540419 3917203 202020203 Tributos a recolher 2024 4614 4614 202020204 Arrendamento Mercantil 3020488 3047523 2996959 202020205 Outras Contas a Pagar 130194 488282 915630 20204 Provisões 996505 814836 717977 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 996505 814836 717977 20206 Lucros e Receitas a Apropriar 938246 238354 234210 2020602 Receitas a Apropriar 938246 238354 234210 PÁGINA 4 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 203 Patrimônio Líquido 9610534 10648701 11261231 20301 Capital Social Realizado 12352498 12352498 12352498 20302 Reservas de Capital 3077861 3142192 3086214 2030205 Ações em Tesouraria 990603 1245809 1449159 2030207 Reserva de Capital 2087258 1896383 1637055 20304 Reservas de Lucros 457279 1436383 1994107 2030401 Reserva Legal 137442 137442 137442 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 319837 1298941 1856665 20308 Outros Resultados Abrangentes 121382 2012 840 PÁGINA 5 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 30097635 29872131 31128479 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 22436918 22098829 24299083 303 Resultado Bruto 7660717 7773302 6829396 304 DespesasReceitas Operacionais 8042212 7269185 6592825 30401 Despesas com Vendas 5612277 5389954 5495600 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1914270 1788049 1499413 3040201 Gerais e Administrativas 912413 847184 810008 3040202 Depreciacao 1001857 940865 689405 30403 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 366710 251603 144722 30404 Outras Receitas Operacionais 289647 126445 118035 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 140692 286866 428875 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 381495 504117 236571 306 Resultado Financeiro 1485376 1790041 544157 30601 Receitas Financeiras 933705 560687 467157 30602 Despesas Financeiras 2419081 2350728 1011314 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 1866871 1285924 307586 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 887767 786949 898247 30802 Diferido 887767 786949 898247 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 979104 498975 590661 311 LucroPrejuízo do Período 979104 498975 590661 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 0146 0075 0089 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 0146 0075 0088 PÁGINA 6 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 401 Lucro Líquido do Período 979104 498975 590661 402 Outros Resultados Abrangentes 123394 1172 10311 40201 Ativos Financeiros Disponiveis para Venda 6262 1776 17466 40202 Efeito Fiscal 2129 604 7155 40203 Ativos Financeiros Mensurados ao Valor Justo VJORA 127527 0 0 403 Resultado Abrangente do Período 855710 497803 580350 PÁGINA 7 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 3399570 2666675 8039255 60101 Caixa Gerado nas Operações 238531 1129415 778347 6010101 Lucro Liquido do Período 979104 498975 590661 6010102 Despesa de Imposto de Renda e Contribuição Social 887767 786949 898247 6010103 Depreciação e Amortização 1001857 940865 689405 6010104 Juros sobre Empréstimos e Financiamentos Provisionados 1241750 1157231 397213 6010106 Equivalência Patrimonial 140692 286866 428875 6010107 Movimento da Provisão para Perdas em Ativos 2637 503468 673387 6010108 Provisão para Riscos Tributários Cíveis e Trabalhistas 288913 114283 274981 6010109 Ganho perda na Alienação Liquido de Baixa no Ativo Imobilizado 213932 1357 588 6010110 Apropriação da Receita Diferida 89815 62657 52657 6010112 Rendimento de Fundo de Investimento Exclusivo 30793 37657 35041 6010113 Despesa com Plano de Opções de Ações 45477 85315 118070 60102 Variações nos Ativos e Passivos 2994028 1264059 8841581 6010201 Contas a Receber 529742 1002786 636527 6010202 Títulos e Valores Mobiliários 243220 1289570 301075 6010203 Estoques 177738 1105560 2920398 6010204 Partes Relacionadas 1629898 912810 1501035 6010205 Impostos a Recuperar 291725 906631 1491577 6010206 Depósitos Judiciais 25569 299391 274595 6010207 Outros Ativos 11523 33238 14110 6010208 Fornecedores 1403954 89703 1780660 6010210 Salários Ferias e Encargos Sociais 17932 5636 57044 6010211 Impostos a Recolher 69604 20211 36953 6010212 Partes Relacionadas 68900 60813 6759 6010214 Outras Contas a Pagar 295839 201208 91728 60103 Outros 167011 273201 23979 6010301 Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos 0 0 5475 PÁGINA 8 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 6010302 Recebimento de Dividendos de Controladas 167011 273201 29454 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 154690 1174924 1646313 60201 Aquisição de Imobilizado 114735 216838 812247 60202 Aquisição de Ativo Intangível 363886 302757 208652 60203 Venda de Contrato de Exclusividade e Direito de Exploração 850000 64261 0 60204 Venda de Participação Societária em Controlada em Conjunto 166793 0 0 60210 Pagamento por Aquisição de Controlada 511586 595796 0 60213 AFAC eou Aporte de Capital em Controlada ou Controlada em Conjunto 181276 123794 625414 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 2939982 2141741 9862753 60301 Captação de Empréstimos e Financiamentos 0 0 6300273 60302 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos 0 7917 1617420 60303 Pagamento de Juros sobre Empréstimos e Financiamentos 685495 591701 128378 60304 Pagamento de Dividendos 0 99966 146133 60305 Aumento redução de Fornecedores Convênio 1444642 657490 3209341 60306 Alienação aquisição de Ações em Tesouraria 0 0 1050151 60307 Recursos Provenientes da Emissão de Ações 0 0 3981250 60308 Pagamento de Gastos com Emissão de Ações liquido de tributos 0 0 81035 60309 Pagamento de Arrendamento Mercantil 483901 470226 362440 60310 Pagamento de Juros sobre Arrendamento Mercantil 325944 314441 242554 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 304898 649990 177185 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 808764 1458754 1281569 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1113662 808764 1458754 PÁGINA 9 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 12352498 3004750 1298941 0 2012 10648701 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 12352498 3004750 1298941 0 2012 10648701 504 Transações de Capital com os Sócios 0 64331 0 0 0 64331 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 68323 0 0 0 68323 50409 Ações em tesouraria alienadas 0 3992 0 0 0 3992 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 979104 123394 1102498 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 979104 0 979104 50503 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 123394 123394 5050301 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 123394 123394 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 83660 83660 0 0 50604 Absorção de prejuízos acumulados 0 0 83660 83660 0 0 507 Saldos Finais 12352498 2940419 1215281 895444 121382 9610534 PÁGINA 10 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31122022 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 12352498 2948772 1856665 0 840 11261231 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 12352498 2948772 1856665 0 840 11261231 504 Transações de Capital com os Sócios 0 55978 58749 0 0 114727 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 53750 0 0 0 53750 50408 Contraprestação por aquisição 0 181053 0 0 0 181053 50409 Ações em Tesouraria Alienadas 0 71325 0 0 0 71325 50410 Dividendos Adicionais Propostos 0 0 58749 0 0 58749 505 Resultado Abrangente Total 0 0 498975 498975 1172 996778 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 498975 498975 0 997950 50503 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 1172 1172 5050301 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 1172 1172 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 498975 0 498975 50604 Absorção de Prejuízos Acumulados 0 0 0 498975 0 498975 507 Saldos Finais 12352498 3004750 1298941 0 2012 10648701 PÁGINA 11 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 5952282 90069 1451923 0 11151 7325287 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 5952282 90069 1451923 0 11151 7325287 504 Transações de Capital com os Sócios 6400216 2873177 71445 100000 0 3355594 50401 Aumentos de Capital 6481251 0 0 0 0 6481251 50402 Gastos com Emissão de Ações 81035 0 0 0 0 81035 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 118070 0 0 0 118070 50404 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 1055885 0 0 0 1055885 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 8711 0 0 0 8711 50406 Dividendos 0 0 58749 100000 0 41251 50408 Contraprestação por aquisição 0 95600 0 0 0 95600 50409 Deságio na subscrição de ações 0 2022251 0 0 0 2022251 50410 Dividendos adicionais propostos 0 0 130194 0 0 130194 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 590661 10311 580350 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 590661 0 590661 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 10311 10311 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 10311 10311 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 14474 476187 490661 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 14474 476187 490661 0 0 507 Saldos Finais 12352498 2948772 1856665 0 840 11261231 PÁGINA 12 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 701 Receitas 35442477 34722829 36972955 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 35805818 34925529 36332536 70102 Outras Receitas 3369 48903 785141 7010202 Outras receitas operacionais 3369 48903 785141 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 366710 251603 144722 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 28581341 27922981 30468768 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 23833295 23567823 25756411 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 4701321 4267963 4573370 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 46725 87195 138987 703 Valor Adicionado Bruto 6861136 6799848 6504187 704 Retenções 1001857 940865 689405 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 1001857 940865 689405 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 5859279 5858983 5814782 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 1074397 847553 896032 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 140692 286866 428875 70602 Receitas Financeiras 933705 560687 467157 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 6933676 6706536 6710814 708 Distribuição do Valor Adicionado 6933676 6706536 6710814 70801 Pessoal 2048430 2174757 2177175 7080101 Remuneração Direta 1656413 1719575 1647118 7080102 Benefícios 269633 323428 404038 7080103 FGTS 122384 131754 126019 70802 Impostos Taxas e Contribuições 3427459 2669283 2833416 7080201 Federais 255959 100554 246777 7080202 Estaduais 3063413 2479627 2510674 7080203 Municipais 108087 89102 75965 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 2436891 2361471 1109562 7080301 Juros 2245673 2185678 955879 PÁGINA 13 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 7080302 Aluguéis 72133 59797 58660 7080303 Outras 119085 115996 95023 70804 Remuneração de Capitais Próprios 979104 498975 590661 7080402 Dividendos 0 0 100000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 979104 498975 490661 PÁGINA 14 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 1 Ativo Total 37455067 37765845 38384616 101 Ativo Circulante 20221163 21938136 24509810 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 2593346 2420045 2566218 10102 Aplicações Financeiras 779072 304298 1556371 10103 Contas a Receber 5885450 6760270 5650759 10104 Estoques 7497299 7790069 9112214 10106 Tributos a Recuperar 1857535 1878645 1514143 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 1857535 1878645 1514143 101060101 Tributos a recuperar 1680511 1564188 1279257 101060102 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 177024 314457 234886 10108 Outros Ativos Circulantes 1608461 2784809 4110105 1010803 Outros 1608461 2784809 4110105 101080301 Partes Relacionadas 1273718 2576572 3707284 101080302 Outros ativos 334743 208237 402821 102 Ativo Não Circulante 17233904 15827709 13874806 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 7222005 5594390 3858728 1020104 Contas a Receber 72691 17156 17351 1020107 Tributos Diferidos 2836852 1686360 915111 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 4312462 3890874 2926266 102011003 Tributos a Recuperar 2464245 2123865 1551556 102011004 Outros ativos 113671 116786 184816 102011005 Depositos judiciais 1734546 1650223 1189894 10202 Investimentos 322516 338833 407780 1020201 Participações Societárias 322516 338833 407780 102020101 Participações em Coligadas 322516 338833 407780 10203 Imobilizado 5184576 5466976 5301711 1020301 Imobilizado em Operação 1841522 1955479 1938713 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 3343054 3511497 3362998 PÁGINA 15 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 10204 Intangível 4504807 4427510 4306587 PÁGINA 16 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 2 Passivo Total 37455067 37765845 38384616 201 Passivo Circulante 17408127 14832925 15257189 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 401867 420496 370176 20102 Fornecedores 9324072 9543257 10098944 2010201 Fornecedores Nacionais 9324072 9543257 10098944 201020101 Fornecedores 6965980 5741020 5638388 201020102 Fornecedores Convênio 2358092 3802237 4460556 20103 Obrigações Fiscais 359971 224889 239595 2010301 Obrigações Fiscais Federais 359971 224889 239595 201030102 Tributos a recolher 359971 224889 239595 20104 Empréstimos e Financiamentos 2954347 124297 407968 20105 Outras Obrigações 4367870 4519986 4140506 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 100961 152511 125302 2010502 Outros 4266909 4367475 4015204 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 0 0 41434 201050204 Receitas a Apropriar 145899 76908 50329 201050205 Outras Contas a Pagar 1847502 2118136 2070710 201050206 Arrendamento Mercantil 508359 619788 433834 201050207 Parceiros e outros depósitos 1765149 1552643 1418897 202 Passivo Não Circulante 10436406 12284219 11866196 20201 Empréstimos e Financiamentos 4400508 6984460 6384904 20202 Outras Obrigações 3208852 3573708 3968026 2020202 Outros 3208852 3573708 3968026 202020203 Tributos a recolher 4837 7836 24274 202020204 Arrendamento Mercantil 3069796 3073728 3020844 202020205 Outras Contas a Pagar 134219 492144 922908 20203 Tributos Diferidos 105122 108822 113899 2020301 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 105122 108822 113899 PÁGINA 17 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 20204 Provisões 1619166 1193765 1154109 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 1619166 1193765 1154109 20206 Lucros e Receitas a Apropriar 1102758 423464 245258 2020602 Receitas a Apropriar 1102758 423464 245258 203 Patrimônio Líquido Consolidado 9610534 10648701 11261231 20301 Capital Social Realizado 12352498 12352498 12352498 20302 Reservas de Capital 3077861 3142192 3086214 2030205 Ações em Tesouraria 990603 1245809 1449159 2030207 Reserva de Capital 2087258 1896383 1637055 20304 Reservas de Lucros 457279 1436383 1994107 2030401 Reserva Legal 137442 137442 137442 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 319837 1298941 1856665 20308 Outros Resultados Abrangentes 121382 2012 840 PÁGINA 18 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 36768149 37299002 35278150 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 26604266 26860106 26791345 303 Resultado Bruto 10163883 10438896 8486805 304 DespesasReceitas Operacionais 10536031 9667261 8016203 30401 Despesas com Vendas 7002066 6741109 6374429 30402 Despesas Gerais e Administrativas 2577894 2533822 1848618 3040201 Gerais e Administrativas 1335204 1370198 1031654 3040202 Depreciacao 1242690 1163624 816964 30403 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 386157 239658 154244 30404 Outras Receitas Operacionais 550904 116934 261760 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 19010 35738 99328 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 372148 771635 470602 306 Resultado Financeiro 1692219 2041033 689011 30601 Receitas Financeiras 1106101 695425 491577 30602 Despesas Financeiras 2798320 2736458 1180588 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 2064367 1269398 218409 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 1085263 770423 809070 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 979104 498975 590661 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 979104 498975 590661 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 979104 498975 590661 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 0146 0075 0089 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 0146 0075 0088 PÁGINA 19 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 979104 498975 590661 402 Outros Resultados Abrangentes 123394 1172 10311 40201 Ativos Financeiros Disponiveis para Venda 6262 1776 17466 40202 Efeito Fiscal 2129 604 7155 40203 Ativos Financeiros Mensurados ao Valor Justo VJORA 127527 0 0 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 855710 497803 580350 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 855710 497803 580350 PÁGINA 20 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 3354622 3064122 7570935 60101 Caixa Gerado nas Operações 764873 1726510 1198677 6010101 Lucro Liquido Prejuizo do Exercicio 979104 498975 590661 6010102 Despesa de Imposto de Renda e Contribuicao Social 1085263 770423 809070 6010103 Depreciacao e Amortizacao 1242690 1163624 816964 6010104 Juros sobre Empréstimos e Financiamentos Provisionados 1300876 1213425 399357 6010106 Equivalencia Patrimonial 19010 35738 99328 6010107 Movimento da Provisao para Perdas em Ativos 16978 512658 691091 6010108 Provisao para Riscos Tributarios Civeis e Trabalhistas 534717 66706 417548 6010109 Ganho perda na Alienacao Liquido de Baixa no Ativo Imobilizado 200143 695 588 6010110 Apropriacao da Receita Diferida 112720 75958 55891 6010112 Rendimento de Fundo de Investimento Exclusivo 40491 37657 35041 6010113 Despesa com Plano de Opcoes de Acoes 68323 116677 118070 60102 Variações nos Ativos e Passivos 2561602 1326940 8702001 6010201 Contas a Receber 737050 1451867 647788 6010202 Titulos e Valores Mobiliarios 434283 1289730 299551 6010203 Estoques 230501 1152038 2923148 6010204 Partes Relacionadas 1286600 1145572 1340988 6010205 Impostos a Recuperar 319270 936811 1468540 6010206 Depósitos Judiciais 84323 460329 344919 6010207 Outros ativos 114191 107546 128132 6010208 Fornecedores 1224960 102632 2022060 6010209 Parceiros e Outros Depósitos 212506 133746 541624 6010210 Salarios Férias e Encargos Sociais 18629 50320 3478 6010211 Impostos a Recolher 86527 6727 6825 6010212 Partes Relacionadas 51550 27209 4984 6010214 Outras Contas a Pagar 194296 160427 66862 60103 Outros 28147 10672 67611 PÁGINA 21 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 6010301 Imposto de Renda e Contribuicao Social Pagos 38864 59826 97065 6010302 Recebimento de Dividendos de Controladas 67011 70498 29454 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 148400 1043558 1317403 60201 Aquisicao de Imobilizado 168225 265129 863049 60202 Aquisicao de Ativo Intangivel 472620 430282 301073 60203 Venda de Contrato de Exclusividade e Direito de Exploracao 854600 272000 0 60204 Venda de Participação Societária em Controlada em Conjunto 166793 0 0 60210 Pagamento por Aquisição de Controlada 528948 620147 153281 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 3032921 2166737 9773180 60301 Captacao de Empréstimos e Financiamentos 0 400000 6300273 60302 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos 4715 383261 1687720 60303 Pagamento de Juros sobre Empréstimos e Financiamentos 742716 616462 131313 60304 Pagamento de Dividendos 0 99966 146133 60305 Aumento redução de Fornecedores Convênio 1444145 658319 3206459 60306 Acoes em Tesouraria Adquiridas 0 0 1050151 60307 Recursos Provenientes da Emissao de Acoes 0 0 3981250 60308 Pagamento de Gastos com Emissao de Acoes Liquido de Tributos 0 0 81035 60309 Pagamento de Arrendamento Mercantil 512750 487186 373751 60310 Pagamento de Juros sobre Arrendamento Mercantil 328595 321543 244699 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 173301 146173 884842 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2420045 2566218 1681376 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 2593346 2420045 2566218 PÁGINA 22 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 12352498 3004750 1298941 0 2012 10648701 0 10648701 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 12352498 3004750 1298941 0 2012 10648701 0 10648701 504 Transações de Capital com os Sócios 0 64331 0 0 0 64331 0 64331 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 68323 0 0 0 68323 0 68323 50409 Ações em tesouraria alienadas 0 3992 0 0 0 3992 0 3992 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 979104 123394 1102498 0 1102498 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 979104 0 979104 0 979104 50503 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 123394 123394 0 123394 5050301 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 123394 123394 0 123394 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 83660 83660 0 0 0 0 50604 Absorção de prejuízos acumulados 0 0 83660 83660 0 0 0 0 507 Saldos Finais 12352498 2940419 1215281 895444 121382 9610534 0 9610534 PÁGINA 23 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31122022 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 12352498 2948772 1856665 0 840 11261231 0 11261231 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 12352498 2948772 1856665 0 840 11261231 0 11261231 504 Transações de Capital com os Sócios 0 55978 58749 0 0 114727 0 114727 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 53750 0 0 0 53750 0 53750 50408 Contraprestação por Aquisição 0 181053 0 0 0 181053 0 181053 50409 Ações em Tesouraria Alienadas 0 71325 0 0 0 71325 0 71325 50410 Dividendos Adicionais Propostos 0 0 58749 0 0 58749 0 58749 505 Resultado Abrangente Total 0 0 498975 498975 1172 996778 0 996778 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 498975 498975 0 997950 0 997950 50503 Reclassificações para o Resultado 0 0 0 0 1172 1172 0 1172 5050301 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 1172 1172 0 1172 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 0 498975 0 498975 0 498975 50604 Absorção de Prejuízos Acumulados 0 0 0 498975 0 498975 0 498975 507 Saldos Finais 12352498 3004750 1298941 0 2012 10648701 0 10648701 PÁGINA 24 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 5952282 90069 1451923 0 11151 7325287 0 7325287 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 5952282 90069 1451923 0 11151 7325287 0 7325287 504 Transações de Capital com os Sócios 6400216 2873177 71445 100000 0 3355594 0 3355594 50401 Aumentos de Capital 6481251 0 0 0 0 6481251 0 6481251 50402 Gastos com Emissão de Ações 81035 0 0 0 0 81035 0 81035 50403 Opções Outorgadas Reconhecidas 0 118070 0 0 0 118070 0 118070 50404 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 1055885 0 0 0 1055885 0 1055885 50405 Ações em Tesouraria Vendidas 0 8711 0 0 0 8711 0 8711 50406 Dividendos 0 0 58749 100000 0 41251 0 41251 50408 Contraprestação por aquisição 0 95600 0 0 0 95600 0 95600 50409 Deságio na subscrição de ações 0 2022251 0 0 0 2022251 0 2022251 50410 Dividendos adicionais propostos 0 0 130194 0 0 130194 0 130194 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 590661 10311 580350 0 580350 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 590661 0 590661 0 590661 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 10311 10311 0 10311 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 10311 10311 0 10311 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 14474 476187 490661 0 0 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 14474 476187 490661 0 0 0 0 507 Saldos Finais 12352498 2948772 1856665 0 840 11261231 0 11261231 PÁGINA 25 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 701 Receitas 43951244 43737551 42024348 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 44534188 43889925 41301000 70102 Outras Receitas 196787 87284 877592 7010202 Outras Receitas Operacionais 196787 87284 877592 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 386157 239658 154244 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 33907444 33937216 33541854 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 27990389 28238326 28205520 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 5824787 5603196 5187057 70203 PerdaRecuperação de Valores Ativos 92268 95694 149277 703 Valor Adicionado Bruto 10043800 9800335 8482494 704 Retenções 1242690 1163624 816964 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 1242690 1163624 816964 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 8801110 8636711 7665530 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 1087091 659687 590905 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 19010 35738 99328 70602 Receitas Financeiras 1106101 695425 491577 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 9888201 9296398 8256435 708 Distribuição do Valor Adicionado 9888201 9296398 8256435 70801 Pessoal 3018554 3071579 2697051 7080101 Remuneração Direta 2389514 2427759 2034427 7080102 Benefícios 415840 438227 493308 7080103 FGTS 213200 205593 169316 70802 Impostos Taxas e Contribuições 4983784 3929142 3647585 7080201 Federais 981030 1000025 809637 7080202 Estaduais 3833346 2785587 2723408 7080203 Municipais 169408 143530 114540 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 2864967 2794652 1321138 7080301 Juros 2499485 2549859 1116417 PÁGINA 26 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 7080302 Aluguéis 82447 73361 71909 7080303 Outras 283035 171432 132812 70804 Remuneração de Capitais Próprios 979104 498975 590661 7080402 Dividendos 0 0 100000 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 979104 498975 490661 PÁGINA 27 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 O 4T23 foi o trimestre da virada para o Magalu A margem bruta atingiu 303 crescendo de 25 pp comparada ao 4T22 impulsionada pelo repasse do DIFAL concluído no 3T23 pelo sucesso das campanhas comerciais incluindo a Black Friday mais rentável da nossa história e pelo crescimento da receita de serviços A margem EBITDA atingiu 72 um aumento de 15 pp em relação ao ano anterior O Magalu conseguiu melhorias operacionais em todos os canais de vendas enquanto as despesas financeiras foram 20 menores representando 4 da receita líquida Como resultado o Magalu registrou um lucro líquido recorrente de 102 milhões de reais no trimestre As vendas totais do Magalu atingiram R18 bilhões no 4T23 estáveis em relação ao 4T22 Nos últimos quatro anos o crescimento médio anual foi de 19 Em 2023 as vendas totais foram de R63 bilhões apresentando um crescimento de 5 comparado a 2022 Nas lojas físicas as vendas atingiram R5 bilhões no trimestre um aumento de 4 em comparação com o 4T22 apesar da forte base de comparação do período da Copa do Mundo em 2022 Além disso o Magalu expandiu sua participação de mercado em 12 pp no trimestre Em 2023 as vendas nas lojas totalizaram mais de R17 bilhões com crescimento de 4 em relação a 2022 O ecommerce atingiu R13 bilhões em vendas no trimestre mantendose praticamente estável em relação ao 4T22 enquanto o mercado online brasileiro registrou uma redução de 10 no mesmo período Neotrust O crescimento médio anual do ecommerce do Magalu foi de 31 nos últimos quatro anos Em 2023 as vendas do ecommerce totalizaram R46 bilhões com crescimento de 5 em relação a 2022 As vendas do marketplace superaram R5 bilhões em um único trimestre um crescimento de 10 comparado ao mesmo período do ano anterior Nos últimos quatro anos o marketplace do Magalu apresentou um crescimento médio anual de 45 Em 2023 as vendas do marketplace chegaram a R18 bilhões crescendo 17 quando comparadas a 2022 e consolidandose como o segundo maior canal de vendas atingindo praticamente 30 das vendas totais do Magalu As receitas geradas pelos serviços do marketplace aumentaram 26 no trimestre O nosso marketplace já é lucrativo e quanto mais ele cresce mais contribui para a rentabilidade do ecossistema O marketplace do Magalu atingiu um total de 340 mil sellers um aumento de 80 mil parceiros ao longo de 2023 Atualmente contamos com um catálogo composto por mais de 128 milhões de ofertas disponíveis para venda em comparação com os 91 milhões de ofertas disponíveis há um ano Estamos ampliando continuamente nossa logística e a integração multicanal para os sellers do nosso marketplace Atualmente o Fulfillment responde por 15 dos pedidos do marketplace comparado a apenas 2 no início de 2023 Mais de 2800 sellers estão usufruindo dos benefícios da escala e eficiência do modelo multicanal No MagaluAds a receita vinda da plataforma de produtos patrocinados cresceu 70 no 4T23 em relação ao 4T22 Por meio de serviços de publicidade como display projetos especiais e produtos patrocinados vamos ampliar cada vez mais a visibilidade dos sortimentos dos fornecedores e sellers nos nossos canais de vendas A geração de caixa operacional foi de R15 bilhão no trimestre O Magalu encerrou o ano com uma posição de caixa total de mais R 9 bilhões aumentando em R1 bilhão em relação ao fechamento de set23 Com isso o caixa líquido total do Magalu ao término do ano alcançou R17 bilhão A Fintech do Magalu atingiu R27 bilhões em TPV um crescimento de 6 Um dos destaques foi o crescimento de 17 no volume de pagamentos para sellers e nas contas digitais MagaluPay Em cartão de crédito o faturamento atingiu mais de R15 bilhões no 4T23 são 7 milhões cartões de crédito emitidos e R20 bilhões em carteira de crédito Destaque para a queda sequencial nas taxas de inadimplência e a retomada também no lucro líquido da Luizacred MGLU3 R 210 por ação Total de Ações 6748926848 Valor de Mercado R 142 bilhões Teleconferência 19 de março de 2024 terçafeira 0900 Brasília 0800 EUA EST Link para a teleconferência Relações com Investidores Tel 55 11 35042727 wwwmagazineluizacombrri rimagazineluizacombr 4T23 lucro líquido recorrente de R102 milhões com maior margem EBITDA dos últimos três anos Geração de caixa operacional de R15 bilhão e posição de Caixa Total de R91 bilhões Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 28 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 MENSAGEM DA DIRETORIA Para o Magalu o quarto trimestre de 2023 marca um momento de virada Durante os dois últimos anos toda a companhia se engajou para garantir o aumento das margens e a volta do lucro aos nossos resultados Nesse período nosso discurso sempre foi o foco na linha final porque o lucro é no final do dia o oxigênio que garante a perenidade e o sucesso no longo prazo de qualquer negócio Adaptamos nossa operação a um cenário prolongado de juros altos com efeitos deletérios sobre o setor de varejo sobretudo o de bens discricionários Prometemos voltar ao nosso normal ser uma empresa que cresce sim mas com margem e geração de caixa Promessa cumprida No quarto trimestre do ano passado registramos a maior margem Ebitda 72 desde 2019 com resultado líquido positivo Esse número veio acompanhado de outros que demonstram a solidez do nosso resultado A margem Ebitda foi 12 ponto porcentual superior na comparação anual Ao mesmo tempo em que evoluímos nosso resultado operacional em todos os nossos canais de venda reduzimos em mais de 20 as despesas financeiras No quarto trimestre elas representaram 4 da receita líquida total Graças a essa conjunção de fatores o Magalu apresentou no último trimestre do ano um lucro líquido recorrente de 102 milhões de reais No período a operação gerou 15 bilhão de reais de caixa Fechamos o ano com uma posição de caixa total de 91 bilhões de reais e reforçamos ainda mais nossa estrutura de capital Ao final de 2023 o caixa líquido do Magalu ou seja deduzindo o endividamento atingiu 17 bilhão de reais 63 bilhões de reais em vendas em 2023 18 bilhões no 4T23 O Magalu é hoje a segunda maior empresa de ecommerce do Brasil É também líder absoluta no varejo de eletroeletrônicos segmento no qual continua a ganhar participação de mercado Em 2023 o ganho foi de 17 ponto porcentual Tratase de uma companhia de 63 bilhões de reais em vendas totais em 2023 crescimento de 5 na comparação anual O crescimento mesmo em um período de como mencionamos anteriormente foco prioritário na rentabilidade se deu em todos os canais Nas lojas físicas já na sua concepção que une geração de receita agência de serviços e hub logístico as vendas foram de 17 bilhões de reais no ano avanço de 4 em relação a 2022 No quarto trimestre as 1286 lojas físicas do Magalu venderam 5 bilhões de reais um aumento de 4 na comparação com o mesmo período do ano passado quando ocorreu a Copa do Mundo de Futebol um evento que tradicionalmente tem impacto muito positivo para o mercado de eletroeletrônicos As vendas online por sua vez atingiram 46 bilhões de reais no ano Isso representou um crescimento de 5 sobre 2022 O ecommerce de estoque próprio 1P contribuiu com 28 bilhões de reais para esse total e apresentou um significativo aumento de margem ao longo do ano resultado do repasse do Difal concluído no terceiro trimestre e do direcionamento das campanhas comerciais que por exemplo levaram à realização da Black Friday mais rentável da história da empresa Vale ressaltar que em 2023 tivemos um aumento de mais de 12 bilhão de reais em impostos pagos referente ao Difal Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 29 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 O marketplace continua a ser o grande motor de crescimento do Magalu As vendas de produtos de sellers 3P superaram 18 bilhões de reais em 2023 Tratase de um crescimento anual de 17 Em apenas seis anos o marketplace se tornou o segundo maior canal de vendas da companhia à frente das lojas físicas Hoje cerca de 30 de tudo o que é vendido pelo Magalu tem origem nos sellers Melhor o marketplace é o canal que apresenta as maiores oportunidades de expansão do GMV das receitas com serviços oferecidos por nossa plataforma e de margem Em 2023 80 000 varejistas de todo o Brasil se juntaram ao marketplace Magalu Hoje essa comunidade é formada por 340 000 empreendedores Juntos eles contribuem para que possamos chegar ao cliente com 128 milhões de ofertas contra 91 milhões de um ano atrás No último ano podemos destacar o crescimento de categorias como pneus peças e acessórios para veículos headsets e fones de ouvido bicicletas malas ferramentas casa e jardim e suplementos alimentares São produtos com procedência checada qualidade garantida e marca das mais diversas categorias Expansão de novos serviços e novas categorias diversificação das nossas fontes de receita A expansão do marketplace e dos serviços de valor agregado que já oferecemos e ainda vamos oferecer são fundamentais para a nossa estratégia de longo prazo Para 2024 o Magalu irá acelerar os investimentos em tecnologia que suportará a evolução da nossa plataforma Tais investimentos serão concentrados na logística especialmente na expansão do fulfillment no MagaluAds na Fintech e na experiência do usuário na plataforma além do desenvolvimento da Magalu Cloud O fulfillment já representa 15 dos pedidos da plataforma com mais de 2 800 sellers engajados O crescimento é notável no início de 2023 a penetração do serviço era de apenas 2 Impulsionar o fulfillment significa expandir todas as vantagens do modelo de multicanalidade uma marca do Magalu para o marketplace É explorar ao máximo nossa infraestrutura de distribuição e logística e a multifuncionalidade de nossas lojas físicas É também levar nosso padrão de serviço do 1P para o 3P Com isso perseguimos custos menores experiências melhores e a consequente elevação da conversão de vendas Enxergamos o MagaluAds nossa vertical de publicidade digital como uma grande oportunidade de monetização da audiência do ecossistema do Magalu são cerca de 500 milhões de visitas mensais aos sites e apps de todas as nossas marcas Por meio dos nossos canais de venda colocamos fornecedores e sellers em contato com o cliente Agora vamos ajudálos a dar ainda mais visibilidade para o seu sortimento de forma direcionada por meio dos investimentos em display projetos especiais e busca patrocinada Em 2023 o crescimento do número de anunciantes na nossa plataforma foi de 120 No quarto trimestre o número de campanhas ativas aumentou 140 e a receita de produtos patrocinados avançou 70 A Fintech Magalu vem rapidamente se transformando numa potência O TPV processado do Magalu Pagamentos foi de 284 bilhões de reais em 2023 sendo 81 bilhões nos últimos três meses do ano um recorde trimestral No quarto trimestre foram processados 183 milhões de transações de pix boleto cartão e saldo da MagaluPay no Ecossistema Magalu O TPV da conta digital utilizada pelos sellers a MagaluPay Empresas chegou a 827 milhões de reais no mesmo período Na estrutura de financiamento ao consumo a Luizacred viveu sua própria virada Nos últimos três meses do ano apresentou lucro líquido de 182 milhões de reais Essa evolução foi impulsionada pela significativa melhora na performance de crédito No trimestre os indicadores de inadimplência de curto e de longo prazos caíram para 31 e 97 respectivamente Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 30 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 Há uma evidente oportunidade na digitalização dos serviços financeiros Estamos trabalhando para aumentar a venda online de serviços que já são fortes no mundo físico como crédito seguros e planos de consórcio É mais uma frente para a expansão de receitas e de rentabilidade Magalu Cloud a primeira nuvem em hiperescala brasileira Em dezembro de 2023 lançamos a Magalu Cloud nosso serviço de nuvem pública A Magalu Cloud foi desenvolvida para atender as necessidades das empresas brasileiras sobretudo as pequenas e médias que frequentemente enfrentam barreiras de custo para se digitalizar A ideia é oferecer custos acessíveis e confiabilidade com cobrança em reais e suporte em português A Magalu Cloud já está disponível para dezenas de parceiros oferecendo uma ampla gama de serviços em nuvem que incluem computação armazenamento rede banco de dados e inteligência artificial O serviço opera em duas regiões no Sudeste e no Nordeste Hoje 30 da operação digital do Magalu está na cloud própria e essa participação continuará a crescer nos próximos anos Nosso legado Em 28 de janeiro nosso Conselho de Administração aprovou um Aumento de Capital Privado de 125 bilhão de reais 100 garantido pela família controladora do Magalu e pelo Banco BTG Os recursos captados serão fundamentais para acelerar os investimentos em tecnologia com a expansão do Luizalabs Hoje temos 2 000 desenvolvedores trabalhando para garantir que sejamos uma das melhores plataformas digitais de varejo do Brasil Em breve eles serão 3 000 Além de suportar esses investimentos parte do valor captado contribuirá para a otimização da estrutura de capital da companhia acelerando a redução das despesas financeiras A operação é uma demonstração da confiança dos controladores no time no modelo de negócio e na estratégia de futuro do Magalu Essa confiança foi compartilhada por grande parte dos acionistas minoritários A adesão da base já alcançou 86 na primeira etapa do direito de preferência enquanto a demanda pelas sobras foi múltiplas vezes maior Estamos otimistas Temos uma empresa ajustada e um cenário macroeconômico promissor com aumento da renda e queda de juros o que deve favorecer sobretudo o mercado de bens duráveis A tendência de resultados positivos que encerramos 2023 continuou no início de 2024 Nosso foco continua sendo no crescimento de lucro operacional crescimento de lucro líquido e aumento da geração de caixa Continuaremos a construir uma organização que dá de forma consistente resultados que encanta o cliente e contribui para a inclusão Jamais abriremos mão disso Esse é o principal legado deixado por Luiza Trajano Donato ou simplesmente Tia Luiza a fundadora do Magalu que nos deixou recentemente Empreendedora numa época em que isso chegava a ser uma ousadia para mulheres Tia Luiza sempre fez questão de acolher e atender aqueles que entravam em sua loja em Franca Trate a todos da mesma maneira independentemente se estiver usando vestido de chita ou de seda e É muito mais importante atender uma reclamação do que fazer uma venda eram algumas de suas frases frequentes cheias de bomsenso e de uma sabedoria simples Essa é a nossa essência E como homenagem à Tia Luiza o ano de 2024 será especialmente dedicado ao encantamento de nossos mais de 36 milhões de clientes Vamos dar um salto na experiência digital elevando a satisfação das compras do 3P aos mesmos patamares da oferecida pelo 1P Com a ajuda da tecnologia vamos tratar cada cliente como se fosse o único Esse é o nosso legado Mais uma vez agradecemos a nossos clientes sellers colaboradores acionistas e fornecedores pela parceria e companhia nesta jornada A DIRETORIA Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 31 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 Destaques Financeiros do 4T23 Vendas totais com crescimento da rentabilidade No 4T23 as vendas totais incluindo lojas físicas ecommerce com estoque próprio 1P e marketplace 3P ficaram estáveis comparado ao mesmo período do ano anterior e totalizaram R179 bilhões crescimento médio anual de 189 em quatro anos Isso foi reflexo de uma redução de 15 no ecommerce total crescimento médio anual de 310 em quatro anos e um crescimento de 35 nas lojas físicas crescimento médio anual de 29 em quatro anos Em 2023 as vendas totais cresceram 48 e atingiram R631 bilhões Marketplace atinge 40 das vendas online No 4T23 o ecommerce brasileiro teve uma queda de 105 segundo a Neotrust com o Magalu novamente performando melhor que o mercado No trimestre as vendas do ecommerce reduziram 15 e totalizaram R127 bilhões Realizamos no 4T23 a Blackfriday mais rentável da história No ecommerce com estoque próprio 1P as vendas reduziram 78 crescimento médio anual de 247 em quatro anos No marketplace as vendas atingiram R51 bilhões no trimestre com crescimento de 99 crescimento médio anual de 446 em quatro anos O ganho de marketshare foi impulsionado pela performance do app com 500 milhões de usuários ativos mensais além da entrega mais rápida para 1P e 3P a evolução da base de sellers e das novas categorias Expansão da margem bruta em função do crescimento da receita de serviços e do repasse do DIFAL No 4T23 a margem bruta foi de 303 um aumento de 25 pp em relação ao mesmo período do ano anterior Vale destacar que comparado ao 3T23 a margem bruta do 4T23 ficou praticamente estável mesmo sendo um período mais promocional Concluído o repasse do DIFAL e com uma estratégia focada em rentabilidade no ecommerce com estoque próprio a margem de produtos aumentou 11 pp em relação ao ano passado Adicionalmente a receita de serviços contribuiu para a adição de 14 pp à margem bruta total Despesas operacionais O percentual das despesas operacionais ajustadas em relação à receita líquida foi de 232 no 4T23 um aumento de 15 pp em relação ao 4T22 Com o aumento do marketplace é importante analisar também as despesas em relação as vendas totais Nesse conceito as despesas se mantiveram praticamente estáveis EBITDA e resultado líquido O aumento da margem de contribuição dos canais de venda especialmente do marketplace contribuiu para o EBITDA ajustado que atingiu R7565 milhões no 4T23 com margem de 72 um aumento de 12 pp em relação ao ano passado No mesmo período o lucro líquido ajustado foi de R1015 milhões revertendo a tendência dos últimos dois anos Considerando os ganhos líquidos não recorrentes o lucro líquido foi de R2122 milhões Forte geração de caixa operacional No trimestre a geração de caixa operacional foi de R15 bilhão influenciada pela evolução no resultado operacional e pela variação do capital de giro com destaque para a redução nos níveis de estoque O Magalu encerrou o 4T23 com uma posição de caixa líquido ajustado de R17 bilhão e uma posição de caixa total no valor de R91 bilhões considerando caixa e aplicações financeiras de R34 bilhões e recebíveis de cartão de crédito disponíveis de R57 bilhões Fintech O volume total de transações processadas TPV atingiu R272 bilhões no 4T23 crescendo 58 Em 2023 o TPV total foi de R992 bilhões Em dez23 a base de cartões de crédito foi de 67 milhões de cartões O faturamento de cartão de crédito cresceu 68 no 4T23 atingindo R155 bilhões no período Em 2023 o faturamento de cartão de crédito foi de R575 bilhões A carteira de cartão de crédito foi de R202 bilhões ao final do trimestre Em dez23 o MagaluPay alcançou a marca de 119 milhões de contas digitais O CDC crediário superou os 10 pp de participação nas vendas de lojas contribuindo para rentabilidade do canal e para a aceleração das vendas Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 32 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 6 R milhões exceto quando indicado 4T23 4T22 Var 12M23 12M22 Var Vendas Totais¹ incluindo marketplace 179474 179597 01 630563 601607 48 Receita Bruta 130625 135158 34 455910 451890 09 Receita Líquida 105497 111674 55 367681 372990 14 Lucro Bruto 31928 30997 30 101639 104389 26 Margem Bruta 303 278 25 pp 276 280 04 pp EBITDA 5486 6423 146 8705 19353 550 Margem EBITDA 52 58 06 pp 24 52 28 pp Lucro Líquido 2122 359 9791 4990 962 Margem Líquida 20 03 23 pp 27 13 14 pp Lucro Bruto Ajustado 31928 30997 30 107501 104389 30 Margem Bruta Ajustado 303 278 25 pp 292 280 12 pp EBITDA Ajustado 7565 6737 123 21318 21275 02 Margem EBITDA Ajustado 72 60 12 pp 58 57 01 pp Lucro Líquido Ajustado 1015 152 5501 3721 478 Margem Líquida Ajustado 10 01 11 pp 15 10 05 pp Crescimento nas Vendas Mesmas Lojas Físicas 37 133 47 01 Crescimento nas Vendas Totais Lojas Físicas 35 147 40 58 Crescimento nas Vendas Ecommerce 1P 78 184 13 47 Crescimento nas Vendas Marketplace 3P 99 116 168 183 Crescimento nas Vendas Ecommerce Total 15 159 51 92 Participação Ecommerce Total nas Vendas Totais 708 719 10 pp 723 721 02 pp Quantidade de Lojas Final do Período 1286 1339 53 lojas 1286 1339 53 lojas Área de Vendas Final do Período M² 716298 716707 01 716298 716707 01 ¹Vendas Totais incluem vendas nas lojas físicas ecommerce tradicional 1P e marketplace 3P Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 33 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 7 Eventos não recorrentes Para melhor entendimento e comparabilidade com o 4T22 os resultados do 4T23 estão sendo também apresentados em uma visão ajustada desconsiderando as receitas e despesas não recorrentes CONCILIAÇÃO DRE AJUSTADA 4T23 Ajustado AV Ajustes Não Recorrentes 4T23 AV Receita Bruta 130625 1238 130625 1238 Impostos e Cancelamentos 25127 238 25127 238 Receita Líquida 105497 1000 105497 1000 Custo Total 73569 697 73569 697 Lucro Bruto 31928 303 31928 303 Despesas com Vendas 20360 193 20360 193 Despesas Gerais e Administrativas 3421 32 3421 32 Perda em Liquidação Duvidosa 1047 10 1047 10 Outras Receitas Operacionais Líquidas 371 04 2079 1708 16 Equivalência Patrimonial 93 01 93 01 Total de Despesas Operacionais 24363 231 2079 26442 251 EBITDA 7565 72 2079 5486 52 Depreciação e Amortização 3054 29 3054 29 EBIT 4511 43 2079 2432 23 Resultado Financeiro 4377 41 2105 2272 22 Lucro Operacional 134 01 26 160 02 IR CS 881 08 1081 1962 19 Lucro Líquido 1015 10 1106 2122 20 Ajustes eventos não recorrentes Ajustes 4T23 Créditos tributários 13 Ganho Perda na Venda de Ativo Imobilizado 65 Venda de participação societária 2019 Provisão para riscos tributários¹ 3739 Honorários especialistas 44 Despesas reestruturação e integração² 337 Outras despesas 74 Ajustes EBITDA 2079 Valor justo do passivo de aquisição de empresas³ 2105 Ajustes Resultado Financeiro 2105 IR CS Diferidos Netshoes4 1089 IR CS 09 Ajustes Lucro Líquido 1106 ¹ Referese majoritariamente à provisão para o ICMS DIFAL no valor de R3693 milhões em que a Companhia entende que as chances de perda são maiores do que as de ganho embora ainda esteja pendente a publicação do acórdão do julgamento pelo STF ² Incluindo principalmente provisões referentes ao fechamento de 23 lojas no início de 2024 e mudança de um centro de distribuição ³Ajuste do valor a pagar em ações pela aquisição de empresas 4 Contabilização do IR CS diferidos sobre prejuízos acumulados em anos anteriores em função dos resultados positivos nos últimos períodos Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 34 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 8 Reapresentação dos resultados do 3T23 No dia 6 de março de 2023 a Administração tomou conhecimento de uma denúncia anônima tendo por objeto supostas práticas em desacordo com o Código de Conduta e Ética da Companhia Diante disso o Conselho de Administração determinou ao Comitê de Auditoria Riscos e Compliance a apuração dos fatos alegados na denúncia anônima com a assessoria de especialistas externos independentes a qual foi encerrada e a conclusão foi pela improcedência da denúncia anônima Com base nas análises até então realizadas pela administração e que ainda seriam submetidas a procedimentos adicionais de auditoria nas informações trimestrais de 30 de setembro de 2023 haviam sido realizados ajustes relativos ao reconhecimento de bonificações com a reapresentação de balanço de períodos anteriores No decorrer do último trimestre após completar os procedimentos de análise das documentações e suas formalizações não foram identificados lançamentos contábeis incorretos no reconhecimento inicial das bonificações de fornecedores Considerando publicações recentes sobre as melhores práticas de reconhecimento contábil de bonificações de fornecedores a Companhia realizou então uma revisão nas estimativas de realização dos saldos de bonificações a receber e procedeu aos ajustes contábeis necessários integralmente nas próprias informações trimestrais de 30 de setembro de 2023 sem a reapresentação de balanço de períodos anteriores mantendo o mesmo valor do ajuste divulgado no Fato Relevante em 13 de novembro de 2023 Não houve alterações no patrimônio líquido e demais saldos patrimoniais apresentados em 30 de setembro de 2023 bem como no resultado ajustado do 3T23 Vale ressaltar que a Companhia aprimorou seus controles internos e implantou um novo sistema totalmente automatizado tradelinks de gestão das campanhas com fornecedores para maior assertividade nas suas estimativas e reconhecimento contábil na sua devida competência CONCILIAÇÃO DRE AJUSTADA 3T23 Ajustado AV Ajustes Não Recorrentes 3T23 Reapresentado AV Receita Bruta 105710 1232 105710 1232 Impostos e Cancelamentos 19922 232 19922 232 Receita Líquida 85788 1000 85788 1000 Custo Total 59694 696 5863 65557 764 Lucro Bruto 26094 304 5863 20231 236 Despesas com Vendas 17246 201 17246 201 Despesas Gerais e Administrativas 3589 42 3589 42 Perda em Liquidação Duvidosa 775 09 775 09 Outras Receitas Operacionais Líquidas 335 04 1873 1538 18 Equivalência Patrimonial 56 01 56 01 Total de Despesas Operacionais 21219 247 1873 23092 269 EBITDA 4875 57 7736 2860 33 Depreciação e Amortização 3097 36 3097 36 EBIT 1778 21 7736 5957 69 Resultado Financeiro 4562 53 1556 3006 35 Lucro Operacional 2783 32 6180 8963 104 IR CS 1350 16 2630 3980 46 Lucro Líquido 1434 17 3550 4983 58 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 35 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 9 Ajustes Não Recorrentes 3T23 Ajuste de competência¹ 5863 Ajustes Lucro Bruto 5863 Créditos tributários 5238 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 102 Honorários especialistas 103 Outras despesas 116 Ganho Perda na Venda de Ativo Imobilizado 84 Revisão de estimativas¹ 6707 Ajustes EBITDA 7736 Atualização monetária créditos tributários 1556 Ajustes Resultado Financeiro 1556 IR CS 2630 Ajustes Lucro Líquido 3550 ¹ O ajuste de competência somado à revisão de estimativa totalizam R8295 milhões líquidos de impostos conforme fato relevante divulgado em 13 de novembro de 2023 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 36 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 10 DESEMPENHO OPERACIONAL E FINANCEIRO O Magalu encerrou o 4T23 com 1286 lojas sendo 1049 convencionais e 237 virtuais No 4T23 a Companhia encerrou a operação de 17 quiosques Nos últimos 12 meses a Companhia abriu 1 nova loja convencional na Região Sudeste Da base total 27 das lojas estão em processo de maturação No 4T23 as vendas totais do Magalu permaneceram estáveis 189 crescimento médio nos últimos quatro anos reflexo da redução de 15 no ecommerce total 310 crescimento médio nos últimos quatro anos e pelo crescimento de 35 nas lojas físicas 29 crescimento médio nos últimos quatro anos Vale destacar a performance do marketplace que cresceu 99 no 4T23 resultando em um crescimento médio de 446 nos últimos quatro anos Nos 12M23 as vendas totais evoluíram 48 sendo um crescimento de 51 no ecommerce e de 40 nas lojas físicas No 4T23 a participação das vendas à vista permaneceu estável em 32 comparada ao ano anterior Nos 12M23 a participação das vendas à vista aumentou de 29 para 33 Esse forte aumento está associado ao crescimento da utilização do PIX com destaque no KaBuM Netshoes e no Magalu contribuindo para a atenuar o efeito das altas taxas de juros Evolução do Número de Lojas em quantidade Idade Média das Lojas em quantidade de lojas 1048 1048 1049 1049 1049 54 17 17 17 237 237 237 237 237 1339 1302 1303 1303 1286 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 Lojas Convencionais Quiosques Lojas Virtuais 115 140 42 151 937 Até 1 ano até 2 anos até 3 anos até 4 anos até 5 anos acima de 5 anos 133 25 147 35 184 78 116 99 159 15 155 01 Crescimento do Ecommerce Total 1P3P Crescimento das Vendas Mesmas Lojas Físicas Crescimento das Vendas Totais do Varejo Crescimento do Ecommerce Tradicional 1P Crescimento das Vendas Totais Lojas Físicas Crescimento das Vendas Totais em 4T23 4T22 12M23 12M22 Crescimento do Ecommerce Marketplace 3P 01 34 58 40 47 13 183 168 92 51 82 48 Mix de Vendas Financiadas em 20 20 51 47 29 33 12M22 12M23 19 21 49 47 32 32 4T22 4T23 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 37 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 11 Receita Bruta R milhões 4T23 4T22 Var 12M23 12M22 Var Revenda de Mercadorias 118108 124307 50 412816 417466 11 Prestação de Serviços 12516 10851 153 43093 34424 252 Receita Bruta Total 130625 135158 34 455910 451890 09 No 4T23 a receita bruta total foi de R131 bilhões uma redução de 34 comparada ao mesmo período de 2022 impactada pelo menor volume de vendas nas categorias de bens duráveis A receita de serviços aumentou 153 no período com destaque para o crescimento das receitas do marketplace que cresceram 262 Nos 12M23 a receita bruta total foi de R456 bilhões crescendo 09 no período Receita Líquida R milhões 4T23 4T22 Var 12M23 12M22 Var Revenda de Mercadorias 94970 102649 75 331875 344578 37 Prestação de Serviços 10528 9025 167 35807 28412 260 Receita Líquida Total 105497 111674 55 367681 372990 14 No 4T23 a receita líquida foi de R105 bilhões uma redução de 55 comparado ao 4T22 Vale explicar que em função da volta do DIFAL diferença de alíquota de ICMS nas vendas interestaduais as deduções sobre a receita bruta no trimestre passaram de 174 para 196 influenciando a receita líquida de mercadorias No ano o aumento de imposto foi de aproximadamente R10 bilhão Por outro lado a receita líquida de serviços cresceu 167 Nos 12M23 a receita líquida apresentou uma redução de 14 para R368 bilhões Lucro Bruto R milhões 4T23 4T22 Var 12M23 Ajustado 12M22 Var Revenda de Mercadorias 21564 22135 26 72215 76712 59 Prestação de Serviços 10364 8862 169 35286 27677 275 Lucro Bruto Total 31928 30997 30 107501 104389 30 Margem Bruta Total 303 278 25 pp 292 280 12 pp No 4T23 a margem bruta foi de 303 um aumento de 25 pp em relação ao mesmo período do ano anterior e um em linha em relação ao terceiro trimestre deste ano Com o repasse do DIFAL concluído e com uma estratégia focada em rentabilidade a margem de produtos aumentou 11 pp em relação ao ano passado Adicionalmente a receita de serviços contribuiu para a adição de 14 pp à margem bruta total resultando na maior margem bruta em um quarto trimestre nos últimos dez anos Nos 12M23 o lucro bruto cresceu 30 para R108 bilhões equivalente a uma margem bruta de 292 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 38 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 12 Despesas Operacionais R milhões 4T23 Ajustado RL 4T22 Ajustado RL Var 12M23 Ajustado RL 12M22 Ajustado RL Var Despesas com Vendas 20360 193 20339 182 01 70021 190 67411 181 39 Despesas Gerais e Administrativas 3421 32 3458 31 11 13352 36 13702 37 26 Subtotal 23781 225 23797 213 01 83373 227 81113 217 28 Perdas em Liquidação Duvidosa 1047 10 607 05 723 3862 11 2397 06 611 Outras Receitas Operacionais Líquidas 371 04 242 02 536 1127 03 753 02 498 Total de Despesas Operacionais 24457 232 24162 216 12 86107 234 82757 222 40 Despesas Operacionais Vendas Totais 136 135 02 pp 137 138 01 pp Despesas com Vendas No 4T23 as despesas com vendas totalizaram R20 bilhões equivalentes a 193 da receita líquida um aumento de 11 pp quando comparada ao mesmo período de 2022 Com o aumento do marketplace é importante analisar também as despesas em relação às vendas totais Nesse conceito as despesas com vendas se mantiveram no patamar de 113 Nos 12M23 as despesas com vendas totalizaram R70 bilhões equivalentes a 190 da receita líquida Despesas Gerais e Administrativas No 4T23 as despesas gerais e administrativas totalizaram R3421 milhões equivalentes a 32 da receita líquida com um aumento de 01 pp comparado ao mesmo período de 2022 Sobre vendas totais as despesas administrativas se mantiveram estáveis Nos 12M23 as despesas gerais e administrativas totalizaram R13 bilhão equivalentes a 36 da receita líquida Perdas em Créditos de Liquidação Duvidosa As provisões para perdas em crédito de liquidação duvidosa totalizaram R1047 milhões no 4T23 e R3862 milhões nos 12M23 Outras Receitas e Despesas Operacionais Líquidas R milhões 4T23 RL 4T22 RL Var 12M23 RL 12M22 RL Var Apropriação de Receita Diferida 371 04 250 02 488 1127 03 760 02 484 Subtotal Ajustado 371 04 250 02 488 1127 03 760 02 484 Créditos tributários 13 00 14 00 58 5257 14 282 01 17658 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 3739 35 78 01 47220 3630 10 347 01 9473 Honorários especialistas 44 00 08 00 4540 277 01 304 01 91 Despesas reestruturação e integração 337 03 107 01 2147 2999 08 1362 04 1202 Venda de participação societária 2019 19 00 00 2019 05 00 00 Revisão de estimativas 00 00 00 00 6706 18 00 00 Ganho Perda na Venda de Ativo Imobilizado 65 01 08 00 7380 205 01 07 00 28514 Outras despesas 74 01 135 01 95 00 191 01 502 Subtotal Não Recorrente 2079 20 322 03 5461 6636 18 1929 05 2440 Total 1708 16 72 01 22657 5509 15 1169 03 3711 No 4T23 as outras receitas operacionais líquidas ajustadas totalizaram R371 milhões pela apropriação de receitas diferidas Nos 12M23 as outras receitas operacionais líquidas ajustas totalizaram R1127 milhões Equivalência Patrimonial No 4T23 o resultado da equivalência patrimonial foi de R93 milhões composto pelo desempenho da Luizacred responsável pela equivalência de R91 milhões e pelos ajustes de prática no valor de R02 milhões Nos 12M23 o resultado da equivalência patrimonial foi negativo em R190 milhões Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 39 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 13 EBITDA No 4T23 o EBITDA ajustado atingiu R7565 milhões em função do aumento do aumento da margem bruta e da contribuição do marketplace Nesse trimestre a expansão da margem bruta foi 25 pontos percentuais muito acima da variação das despesas operacionais A margem EBITDA ajustada aumentou 12 pp passando de 60 no 4T22 para 72 no 4T23 Nos 12M23 o EBITDA ajustado atingiu R 21318 milhões equivalente a uma margem de 58 Resultado Financeiro RESULTADO FINANCEIRO em R milhões 4T23 RL 4T22 RL Var 12M23 RL 12M22 RL Var Despesas Financeiras 5412 51 6281 56 138 24884 68 24386 65 20 Juros de Empréstimos e Financiamentos 2299 22 2478 22 72 9857 27 8978 24 98 Juros de Antecipações de Cartão de Terceiros 1525 14 1376 12 108 7464 20 6681 18 117 Juros de Antecipações de Cartão Luiza 886 08 754 07 175 3738 10 3336 09 121 Outras Despesas e Impostos 702 07 1673 15 580 3825 10 5391 14 291 Receitas Financeiras 1860 18 1531 14 215 7400 20 6954 19 64 Rendimento de Aplicações Financeiras 322 03 222 02 452 1521 04 1349 04 127 Outras Receitas Financeiras 1538 15 1309 12 175 5879 16 5605 15 49 Subtotal Resultado Financeiro Líquido Ajustado 3553 34 4750 43 252 17484 48 17432 47 03 Juros Arrendamento Mercantil 824 08 938 08 121 3099 08 2978 08 41 Resultado Financeiro Líquido Ajustado 4377 41 5688 51 231 20583 56 20410 55 08 No 4T23 as despesas financeiras líquidas totalizaram R4377 milhões equivalentes a 41 da receita líquida Em relação ao mesmo período do ano anterior as despesas reduziram 10 pp devido à redução da taxa de juros melhoria do capital de giro e ao aumento proporcional do marketplace nas vendas uma vez que esse canal apresenta menores despesas financeiras relacionadas Desconsiderando os efeitos dos juros de arrendamento mercantil a despesa financeira líquida foi de R3553 milhões no 4T23 equivalente a 34 da receita líquida Nos 12M23 a despesa financeira líquida foi de R21 bilhões equivalente a 56 da receita líquida Lucro líquido No 4T23 o lucro líquido recorrente foi de R1015 milhões melhorando significativamente em relação aos últimos trimestres em função da eficiência operacional e da significativa diluição das despesas financeiras Além do resultado recorrente a venda da Luizaseg o ajuste no valor justo da aquisição de empresas a contabilização de impostos diferidos e a provisão do DIFAL também influenciaram o lucro líquido total que atingiu R2122 milhões O resultado líquido ajustado dos 12M23 foi negativo em R5501 milhões 60 01 11 14 11 01 02 04 72 4T22 Ajustado Margem Bruta Mercadorias Margem Bruta Serviços Despesas com Vendas Despesas Adm Equivalência Patrimonial PDD Outras 4T23 Ajustado Evolução do EBITDA no ano da receita líquida Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 40 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 14 Capital de Giro R milhões Dif 12UM dez23 set23 jun23 mar23 dez22 Contas a Receber sem Cartões de Crédito 97 13862 12205 12126 12304 13764 Estoques 2928 74973 78994 75702 75641 77901 Partes Relacionadas sem Cartão Luiza 253 509 1490 492 623 762 Tributos a Recuperar 1163 16805 15132 14210 15091 15642 Imposto de Renda e Contribuição Social a Recuperar 1374 1770 2301 2630 3287 3145 Outros Ativos 1265 3347 4029 4227 3556 2082 Ativos Circulantes Operacionais 2029 111267 114152 109387 110501 113296 Fornecedores incluindo convênio 2192 93241 93069 78740 69954 95433 Repasses e Outros Depósitos 2125 17651 15337 14738 15277 15526 Salários Férias e Encargos Sociais 186 4019 4491 4116 4137 4205 Impostos a Recolher 1351 3600 2804 2966 2618 2249 Partes Relacionadas 516 1010 2093 938 1256 1525 Receita Diferida 690 1459 1463 1467 739 769 Outras Contas a Pagar 2294 18475 17419 16573 17020 16181 Passivos Circulantes Operacionais 3566 139454 136676 119538 111003 135888 Capital de Giro Ajustado 5595 28187 22524 10152 502 22592 da Receita Bruta dos Últimos 12 Meses 12 62 49 22 01 50 Em dez23 a necessidade de capital de giro ajustada ficou negativa em R28 bilhões melhorando R06 bilhão no 4T23 e contribuindo de forma significativa para a forte geração de caixa no trimestre com destaque para redução no nível dos estoques em R4021 milhões no trimestre e em R2928 milhões no ano Investimentos R milhões 4T23 4T22 Var 12M23 12M22 Var Lojas Novas 07 0 07 0 3 27 0 362 5 93 Reformas 120 7 172 12 30 395 6 368 5 7 Tecnologia 1305 75 1081 72 21 5112 80 4414 63 16 Logística 175 10 197 13 11 460 7 1230 18 63 Outros 122 7 36 2 239 415 6 586 8 29 Total 1729 100 1493 100 16 6408 100 6961 100 8 No 4T23 os investimentos somaram R1729 milhões com destaque para os investimentos em tecnologia que no ano representaram 80 do investimento total Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 41 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 15 Estrutura de Capital R milhões Dif 12UM dez23 set23 jun23 mar23 dez22 Empréstimos e Financiamentos Circulante 28301 29543 30027 28314 10465 1243 Empréstimos e Financiamentos não Circulante 25840 44005 44006 44004 62246 69845 Endividamento Bruto 2461 73549 74033 72317 72711 71088 Caixa e Equivalentes de Caixa 1733 25933 28040 21006 17849 24200 Títulos e Valores Mobiliários Circulante 4748 7791 4808 3862 4479 3043 Caixa e Aplicações Financeiras 6481 33724 32849 24868 22328 27243 Caixa Líquido 4020 39824 41185 47449 50383 43844 Cartões de Crédito Terceiros 8846 44993 36184 43203 34900 53838 Cartão de Crédito Luizacred 12776 12228 11574 13398 14030 25004 Contas a Receber Cartões de Crédito 21621 57221 47758 56601 48930 78842 Caixa Líquido Ajustado 17601 17396 6573 9151 1453 34998 Endividamento de Curto Prazo Total 37 40 41 39 14 2 Endividamento de Longo Prazo Total 37 60 59 61 86 98 EBITDA Ajustado Últimos 12 Meses 3517 21318 20490 20890 21413 21275 Caixa Líquido Ajustado EBITDA Ajustado 08 x 08 x 03 x 04 x 01 x 16 x Caixa Aplicações e Cartões de Crédito 9132 90945 80607 81469 71258 106085 Em função da forte geração de caixa operacional no trimestre a posição de caixa líquido aumentou de R07 bilhão em set23 para R17 bilhão em dez23 A Companhia encerrou o trimestre com uma posição de caixa total no valor de R91 bilhões considerando caixa e aplicações financeiras de R34 bilhões e recebíveis de cartão de crédito disponíveis de R57 bilhões A variação do saldo total de caixa nos últimos 12 meses está associada aos investimentos no valor de R6408 milhões e ao pagamento das aquisições especialmente da última parcela da Kabum no valor de R5000 milhões Vale destacar o Aumento de Capital Privado aprovado em 28 de janeiro de 2024 pelo nosso Conselho de Administração no montante de R125 bilhão Os recursos captados serão fundamentais para a aceleração dos investimentos em tecnologia incluindo a expansão do Luizalabs e a evolução da plataforma de marketplace da experiência do usuário UX e dos serviços de Ads Fintech Fulfillment e Magalu Cloud Além de suportar esses investimentos parte do valor captado contribuirá para a otimização da estrutura de capital da Companhia acelerando a redução das despesas financeiras Vale destacar que em jan24 a Companhia realizou o pagamento da 9ª emissão de debêntures simples no montante de R800 milhões mais os juros Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 42 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 16 ANEXO I DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESULTADO CONSOLIDADO DRE CONSOLIDADO em R milhões 4T23 AV 4T22 AV Var 12M23 AV 12M22 AV Var Receita Bruta 130625 1238 135158 1210 34 455910 1240 451890 1212 09 Impostos e Cancelamentos 25127 238 23484 210 70 88228 240 78900 212 118 Receita Líquida 105497 1000 111674 1000 55 367681 1000 372990 1000 14 Custo Total 73569 697 80677 722 88 266043 724 268601 720 10 Lucro Bruto 31928 303 30997 278 30 101639 276 104389 280 26 Despesas com Vendas 20360 193 20339 182 01 70021 190 67411 181 39 Despesas Gerais e Administrativas 3421 32 3458 31 11 13352 36 13702 37 26 Perda em Liquidação Duvidosa 1047 10 607 05 723 3862 11 2397 06 611 Outras Receitas Operacionais Líq 1708 16 72 01 22657 5509 15 1169 03 3711 Equivalência Patrimonial 93 01 98 01 190 01 357 01 468 Total de Despesas Operacionais 26442 251 24574 220 76 92933 253 85036 228 93 EBITDA 5486 52 6423 58 146 8705 24 19353 52 550 Depreciação e Amortização 3054 29 3545 32 138 12427 34 11636 31 68 EBIT 2432 23 2878 26 155 3721 10 7716 21 Resultado Financeiro 2272 22 5688 51 601 16922 46 20410 55 171 Lucro Operacional 160 02 2810 25 20644 56 12694 34 626 IR CS 1962 19 2451 22 200 10853 30 7704 21 409 Lucro Líquido 2122 20 359 03 9791 27 4990 13 962 Cálculo do EBITDA Lucro Líquido 2122 20 359 03 9791 27 4990 13 962 IR CS 1962 19 2451 22 200 10853 30 7704 21 409 Resultado Financeiro 2272 22 5688 51 601 16922 46 20410 55 171 Depreciação e amortização 3054 29 3545 32 138 12427 34 11636 31 68 EBITDA 5486 52 6423 58 146 8705 24 19353 52 550 Reconciliação do EBITDA pelas despesas não recorrentes EBITDA 5486 52 6423 58 146 8705 24 19353 52 550 Resultado Não Recorrente 2079 20 314 03 5622 12613 34 1922 05 5562 EBITDA Ajustado 7565 72 6737 60 123 21318 58 21275 57 02 Lucro Líquido 2122 20 359 03 9791 27 4990 13 962 Resultado Não Recorrente 1106 00 207 02 4290 12 1268 03 2382 Lucro Líquido Ajustado 1015 10 152 01 5501 15 3721 10 478 O EBITDA sigla em inglês para LAJIDA Lucro Antes dos Juros Impostos sobre Renda incluindo Contribuição Social sobre o Lucro Líquido Depreciação e Amortização é uma medição não contábil elaborada pela Companhia em consonância com a Instrução CVM n 527 de 04 de outubro de 2012 O EBITDA consiste no lucro líquido da Companhia acrescido do resultado financeiro líquido do imposto de renda e da contribuição social e dos custos e despesas com depreciação e amortização O EBITDA Ajustado consiste no valor de EBITDA ajustado pelo resultado não recorrente No caso do ajuste acima identificado este referese a créditos tributários além de outras provisões e despesas não recorrentes A Companhia entende que a divulgação do EBITDA Ajustado é necessária para que se entenda o real impacto na geração de caixa excluindose eventos extraordinários O EBITDA ajustado não é uma métrica de performance adotada pelo IFRS A definição de EBITDA ajustado da Companhia pode não ser comparável a medidas semelhantes fornecidas por outras companhias Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 43 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 17 ANEXO II AJUSTADO DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS RESULTADO CONSOLIDADO DRE CONSOLIDADO em R milhões 4T23 Ajustado AV 4T22 Ajustado AV Var 12M23 Ajustado AV 12M22 Ajustado AV Var Receita Bruta 130625 1238 135158 1210 34 455910 1240 451890 1212 09 Impostos e Cancelamentos 25127 238 23484 210 70 88228 240 78900 212 118 Receita Líquida 105497 1000 111674 1000 55 367681 1000 372990 1000 14 Custo Total 73569 697 80677 722 88 260180 708 268601 720 31 Lucro Bruto 31928 303 30997 278 30 107501 292 104389 280 30 Despesas com Vendas 20360 193 20339 182 01 70021 190 67411 181 39 Despesas Gerais e Administrativas 3421 32 3458 31 11 13352 36 13702 37 26 Perda em Liquidação Duvidosa 1047 10 607 05 723 3862 11 2397 06 611 Outras Receitas Operacionais Líq 371 04 242 02 536 1241 03 753 02 649 Equivalência Patrimonial 93 01 98 01 190 01 357 01 468 Total de Despesas Operacionais 24363 231 24260 217 04 86183 234 83114 223 37 EBITDA 7565 72 6737 60 123 21318 58 21275 57 02 Depreciação e Amortização 3054 29 3545 32 138 12427 34 11636 31 68 EBIT 4511 43 3192 29 413 8891 24 9638 26 78 Resultado Financeiro 4377 41 5688 51 231 20583 56 20410 55 08 Lucro Operacional 134 01 2496 22 11692 32 10772 29 85 IR CS 881 08 2344 21 624 6191 17 7051 19 122 Lucro Líquido 1015 10 152 01 5501 15 3721 10 478 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 44 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 18 ANEXO III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO ATIVO ATIVO dez23 set23 jun23 mar23 dez22 ATIVO CIRCULANTE Caixa e Equivalentes de Caixa 25933 28040 21006 17849 24200 Títulos e Valores Mobiliários 7791 4808 3862 4479 3043 Contas a Receber Cartão de Crédito 44993 36184 43203 34900 53838 Contas a Receber Outros 13862 12205 12126 12304 13764 Estoques 74973 78994 75702 75641 77901 Partes Relacionadas Cartão Luiza 12228 11574 13398 14030 25004 Partes Relacionadas Outros 509 1490 492 623 762 Tributos a Recuperar 16805 15132 14210 15091 15642 Imposto de Renda e Contribuição Social a Recuperar 1770 2301 2630 3287 3145 Outros Ativos 3347 4029 4227 3556 2082 Total do Ativo Circulante 202212 194758 190855 181759 219381 ATIVO NÃO CIRCULANTE Contas a Receber 727 386 196 118 172 Tributos a Recuperar 24642 28767 23141 21449 21239 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 28369 26501 21889 19171 16864 Depósitos Judiciais 17345 17583 17004 17222 16502 Outros Ativos 1137 1205 1178 1129 1168 Investimentos em Controladas 3225 2640 2823 3017 3388 Direito de Uso 33431 33809 35090 34276 35115 Imobilizado 18415 18723 19107 19511 19555 Intangível 45048 44817 44706 44513 44275 Total do Ativo não Circulante 172339 174431 165133 160407 158277 TOTAL DO ATIVO 374551 369190 355989 342166 377658 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 45 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 19 ANEXO III DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS BALANÇO PATRIMONIAL CONSOLIDADO PASSIVO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO dez23 set23 jun23 mar23 dez22 PASSIVO CIRCULANTE Fornecedores 93241 93069 78740 69954 95433 Fornecedores 69660 64764 51127 48232 57410 Fornecedores Convênio 23581 28304 27613 21723 38022 Repasses e outros depósitos 17651 15337 14738 15277 15526 Empréstimos e Financiamentos 29543 30027 28314 10465 1243 Salários Férias e Encargos Sociais 4019 4491 4116 4137 4205 Tributos a Recolher 3600 2804 2966 2618 2249 Partes Relacionadas 1010 2093 938 1256 1525 Arrendamento Mercantil 5084 4560 4671 6339 6198 Receita Diferida 1459 1463 1467 739 769 Outras Contas a Pagar 18475 17419 16573 17020 21181 Total do Passivo Circulante 174081 171263 152523 127807 148329 PASSIVO NÃO CIRCULANTE Empréstimos e Financiamentos 44005 44006 44004 62246 69845 Tributos a Recolher 48 78 78 78 78 Arrendamento Mercantil 30698 31436 32460 29923 30737 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 1051 1351 908 1025 1088 Provisão para Riscos Tributários Cíveis e Trabalhistas 16192 12899 12743 12505 11938 Receita Diferida 11028 11394 11721 4052 4235 Outras Contas a Pagar 1342 1436 1438 1623 4921 Total do Passivo não Circulante 104364 102600 103351 111452 122842 TOTAL DO PASSIVO 278445 273863 255874 239259 271171 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social 123525 123525 123525 123525 123525 Reserva de Capital 20873 20694 20610 18677 18964 Ações em Tesouraria 9906 10016 10291 12428 12458 Reserva Legal 1374 1374 1374 1374 1374 Reserva de Retenção de Lucros 3198 12989 12989 12989 12989 Ajuste de Avaliação Patrimonial 1214 61 56 36 20 Prejuízos Acumulados 11913 6930 3912 Total do Patrimônio Líquido 96105 95327 100115 102907 106487 TOTAL DO PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 374551 369190 355989 342166 377658 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 46 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 20 ANEXO IV DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS DEMONSTRAÇÕES DO FLUXO DE CAIXA CONSOLIDADO GERENCIAL FLUXOS DE CAIXA GERENCIAL em R milhões 4T23 4T22 dez23 12UM dez22 12UM Lucro Líquido 2122 359 9791 4990 Efeito de IRCS Líquido de Pagamento 2073 2561 11241 8302 Depreciação e Amortização 3054 3545 12427 11636 Juros sobre Empréstimos e Arrendamento Mercantil Provisionados 3121 3437 13009 12134 Equivalência Patrimonial 93 98 190 357 Dividendos Recebidos 02 03 670 705 Provisão para Perdas de Estoques e Contas a Receber 4216 1555 170 5127 Provisão para Riscos Tributários Cíveis e Trabalhistas 4050 37 5347 667 Resultado na Venda de Ativos 2092 08 2001 07 Apropriação da Receita Diferida 371 250 1127 760 Despesas com Plano de Ações e Opções 100 580 683 1167 Lucro Líquido Ajustado 3399 6018 8335 17748 Contas a Receber Ajustado sem Cartões de Terceiros 1194 4422 1475 6861 Estoques 3770 6534 2305 11520 Tributos a Recuperar 2983 2438 3193 9368 Depósito judiciais 237 1386 843 4603 Outros Ativos Ajustado sem Cartão Luiza 1825 1457 1052 1610 Variação nos Ativos Operacionais 10008 255 4258 7701 Fornecedores Incluindo convênio 172 9365 2192 5557 Outras Contas a Pagar 1710 6971 346 3784 Variação nos Passivos Operacionais 1882 16336 1846 1773 Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais 15289 22099 2231 8275 Aquisição de Imobilizado e Intangível 1729 1486 6408 6954 Investimento em Controlada 43 765 5289 6201 Venda de participação societária em controlada em conjunto 1668 1668 Venda de Contrato de Exclusividade e Direito de Exploração 46 2000 8546 2720 Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos 58 251 1484 10436 Captação de Empréstimos e Financiamentos 4000 Pagamento de Empréstimos e Financiamentos 01 31 47 3833 Pagamento de Juros sobre Empréstimos e Financiamentos 2806 2860 7427 6165 Pagamento de Arrendamento Mercantil 1243 1592 5128 4872 Pagamento de juros sobre Arrendamento Mercantil 843 1018 3286 3215 Pagamento de Dividendos 1000 Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos 4893 5502 15888 15084 Saldo Inicial de Caixa Equiv e TVM e Outros Ativos Financeiros 80607 89739 106085 123330 Saldo Final de Caixa Equiv e TVM e Outros Ativos Financeiros 90945 106085 90945 106085 Variação no Caixa Equiv e Títulos e Valores Mobiliários 10338 16347 15140 17245 Nota A diferença entre a Demonstração de Fluxo de Caixa e a Demonstração de Fluxo de Caixa Gerencial Ajustado referese basicamente a i tratamento dos Títulos e Valores Mobiliários TVM como Equivalentes de Caixa ii tratamento do Recebíveis de Cartão de Crédito como Caixa iii tratamento de Fornecedores Convênio como Fornecedores Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 47 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 21 ANEXO V RETORNO SOBRE CAPITAL INVESTIDO ROIC E INVESTIMENTO ROE CAPITAL INVESTIDO RMM dez23 set23 jun23 mar23 dez22 Capital de Giro 23950 20674 41778 42089 45052 Contas a receber 727 386 196 118 172 IR e CS diferidos 28369 26501 21889 19171 16864 Impostos a recuperar 24642 28767 23141 21449 21239 Depósitos judiciais 17345 17583 17004 17222 16502 Outros ativos 1137 1205 1178 1129 1168 Invest contr em conjunto 3225 2640 2823 3017 3388 Direito de Uso 33431 33809 35090 34276 35115 Imobilizado 18415 18723 19107 19511 19555 Intangível 45048 44817 44706 44513 44275 Ativos não circulantes operacionais 172339 174431 165133 160407 158277 Provisão para contingências 16192 12899 12743 12505 11938 Arrendamento Mercantil 30698 31436 32460 29923 30737 Receita diferida 11028 11394 11721 4052 4235 Tributos a Recolher 48 78 78 78 78 IR e CS diferidos 1051 1351 908 1025 1088 Outras contas a pagar 1342 1436 1438 1623 4921 Passivos não circulantes operacionais 60359 58594 59347 49206 52998 Capital Fixo 111980 115837 105786 111201 105280 Capital Investido Total 135930 136511 147564 153290 150331 Dívida Líquida 39824 41185 47449 50383 43844 Patrimônio Líquido 96105 95327 100115 102907 106487 Financiamento Total 135930 136511 147564 153290 150331 RECONCILIAÇÃO DAS DESPESAS FINANCEIRAS RMM 4T23 3T23 2T23 1T23 4T22 Receitas Financeiras 3965 3452 1712 1933 1531 Despesas Financeiras 6236 6458 7033 8256 7219 Despesas Financeiras Líquidas 2272 3006 5321 6324 5688 Juros de Antecipação Cartão Luiza e Cartão de Terceiros 2411 2349 2443 3999 2130 Despesas Financeiras Ajustadas 139 657 2878 2325 3558 Economia de IRCS sobre Despesas Financeiras Ajustadas 47 223 978 790 1210 Despesas Financeiras Ajustadas Líquidas de Impostos 92 434 1899 1534 2348 RECONCILIAÇÃO DO NOPLAT E ROICROE RMM 4T23 3T23 2T23 1T23 4T22 EBITDA 5486 2860 2839 3241 6423 Juros de Antecipação Cartão Luiza e Cartão de Terceiros 2411 2349 2443 3999 2130 Depreciação 3054 3097 3198 3078 3545 IRCS correntes e diferidos 1962 3980 2663 2248 2451 Economia de IRCS sobre Despesas Financeiras Ajustadas 47 223 978 790 1210 Lucro Líquido Operacional NOPLAT 2030 4550 1118 2378 1989 Capital Investido 135930 136511 147564 153290 150331 ROIC Anualizado 6 13 3 6 5 Lucro Líquido 2122 4983 3017 3912 359 Patrimônio Líquido 96105 95327 100115 102907 106487 ROE Anualizado 9 21 12 15 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 48 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 22 ANEXO VI ABERTURA DAS VENDAS TOTAIS E NÚMERO DE LOJAS POR CANAL Abertura Vendas Totais Crescimento 4T23 AV 4T22 AV Total Lojas Virtuais 3369 19 3503 20 38 Lojas Convencionais 48959 273 47039 262 41 Subtotal Lojas Físicas 52328 292 50543 281 35 Ecommerce Tradicional 1P 76460 426 82944 462 78 Marketplace 3P 50686 282 46111 257 99 Subtotal Ecommerce Total 127147 708 129055 719 15 Vendas Totais 179474 1000 179597 1000 01 Abertura Vendas Totais Crescimento 12M23 AV 12M22 AV Total Lojas Virtuais 11597 18 11601 19 00 Lojas Convencionais 162800 258 156114 259 43 Subtotal Lojas Físicas 174397 277 167715 279 40 Ecommerce Tradicional 1P 275754 437 279401 464 13 Marketplace 3P 180411 286 154492 257 168 Subtotal Ecommerce Total 456165 723 433893 721 51 Vendas Totais 630563 1000 601607 1000 48 1 Vendas Totais incluem a receita bruta das lojas físicas e do ecommerce mais as vendas do marketplace Número de Lojas por Canal Final do Período Crescimento dez23 Part dez22 Part Total Lojas Virtuais 237 184 237 177 Lojas Convencionais 1049 816 1048 783 1 Quiosques 00 54 40 54 Total 1286 1000 1339 1000 53 Área total de vendas m² 716298 1000 716707 1000 01 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 49 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 23 ANEXO VII FINTECH MAGALU As iniciativas em fintech no Magalu integram soluções financeiras para clientes e sellers além do serviço de Banking as a Service BaaS Entre os serviços oferecidos estão subadquirência conta digital cartão de crédito e empréstimos para pessoas físicas e jurídicas Indicadores Operacionais O volume total de transações TPV foi de R272 bilhões no 4T23 crescendo 58 comparado ao 4T22 Nos 12M23 o volume atingiu R992 bilhões crescendo 95 comparado ao ano anterior Cartão de Crédito O TPV de Cartão de Crédito foi de R155 bilhões no 4T23 crescendo 69 no período Em 2023 esse TPV alcançou R575 bilhões As vendas dentro do Magalu para clientes do Cartão Luiza e do Cartão Magalu reconhecidos pela fidelidade e maior frequência de compra foram de R80 bilhões em 2023 sendo R23 bilhões no 4T23 O faturamento nos cartões de crédito fora do Magalu cresceu 76 no 4T23 totalizando R496 bilhões em 2023 A carteira de crédito totalizou R202 bilhões ao final do 4T23 uma redução de 16 em relação ao 4T22 53995 57517 23080 28402 13530 13320 90605 99240 2022 2023 TPV Volume Total de Pagamentos em R milhões 14540 13610 14105 14266 15536 7234 6679 6486 7087 8150 3974 3175 3308 3295 3542 25748 23464 23899 24648 27228 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 Cartão de Crédito Conta Digital Pagamentos Banking as a Service TPV Total 6 10 8287 7958 45708 49560 53995 57518 2022 2023 Faturamento onus TPV Cartão de Crédito em R milhares Evolução Carteira de Cartões de Crédito em R milhares 7 7 20566 20230 20022 19541 20235 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 2 2225 1905 1844 1918 2291 12315 11705 12262 12348 13245 14541 13610 14105 14266 15536 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 Faturamento offus Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 50 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 24 Em dez23 a base total de cartões de crédito foi de 67 milhões de cartões 50 versus dez22 incluindo o Cartão Luiza e o Cartão Magalu Conta Digital e Pagamentos O volume total de transações processadas TPV na subadquirência conta digital e empréstimos para sellers atingiu R82 bilhões no 4T23 crescendo 127 no período e alcançou R284 bilhões em 2023 A conta digital do Magalu MagaluPay já alcançou a marca de 118 milhões de contas abertas em dez23 representando um aumento de 823 mil novas contas no trimestre e 30 milhões de novas contas em 12 meses A MagaluPay Empresas alcançou a marca de 733 mil contas e um TPV de R8272 MM no 4T23 Nossa conta digital de clientes passou a integrar os diversos serviços financeiros do ecossistema em um único lugar Durante o 4T23 lançamos novas funcionalidades aceleramos o novo produto de assistência de saúde lançado em setembro habilitamos a gestão de contratos de carnê em lojas além de campanhas promocionais como o Presente da Lu com adesão pela home do MagaluPay Estes são os primeiros passos para transformar a conta digital MagaluPay no hub de produtos serviços e pagamentos do ecossistema Magalu Banking as a Service BaaS O volume total de transações processadas TPV no segmento Banking as a Service atingiu R35 bilhões no 4T23 alcançando R133 bilhões em 2023 7102 7023 6887 6803 6749 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 Evolução do Número de Contas MagaluPay em quantidade mil Evolução da Base de Cartões de Crédito em quantidade mil 8896 9980 10541 11070 11893 4T22 1T23 2T23 3T23 4T23 5 2997 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 51 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 25 ANEXO VIII LUIZACRED Demonstração de Resultados da Luizacred em IFRS R milhões 4T23 AV 4T22 AV Var 12M23 AV 12M22 AV Var Receitas da Intermediação Financeira 6429 1000 6778 1000 51 26570 1000 25777 1000 31 Despesas da Intermediação Financeira 7054 1097 7713 1138 85 31193 1174 29304 1137 64 Operações de Captação no Mercado 1586 247 1827 270 132 7332 276 6327 245 159 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 5467 850 5886 868 71 23861 898 22977 891 38 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 625 97 935 138 332 4623 174 3527 137 311 Receitas de Prestação de Serviços 4127 642 3834 566 77 15606 587 14392 558 84 Outras Receitas Despesas Operacionais 3182 495 3104 458 25 12574 473 12546 487 02 Despesas de Pessoal 49 08 42 06 173 174 07 226 09 230 Outras Despesas Administrativas 2035 316 2281 337 108 8492 320 8757 340 30 Depreciação e Amortização 30 05 30 04 01 120 05 120 05 03 Despesas Tributárias 577 90 498 74 158 2290 86 2105 82 88 Outras Receitas Despesas Operacionais 491 76 252 37 946 1497 56 1338 52 119 Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 321 50 205 30 1592 60 1681 65 53 Imposto de Renda e Contribuição Social 139 22 73 11 614 23 689 27 109 Lucro Líquido 182 28 132 19 978 37 992 38 14 Demonstração de Resultados da Luizacred pelas normas contábeis estabelecidas pelo Banco Central R milhões 4T23 AV 4T22 AV Var 12M23 AV 12M22 AV Var Receitas da Intermediação Financeira 6430 1000 6779 1000 51 26577 1000 25779 1000 31 Despesas da Intermediação Financeira 7536 1172 8714 1286 135 33938 1277 29946 1162 133 Operações de Captação no Mercado 1586 247 1827 270 132 7332 276 6327 245 159 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa 5949 925 6887 1016 136 26605 1001 23619 916 126 Resultado Bruto da Intermediação Financeira 1105 172 1936 286 429 7361 277 4167 162 766 Receitas de Prestação de Serviços 4127 642 3834 566 77 15606 587 14392 558 84 Outras Receitas Despesas Operacionais 3182 495 3104 458 25 12574 473 12546 487 02 Despesas de Pessoal 49 08 42 06 173 174 07 226 09 230 Outras Despesas Administrativas 2035 316 2281 336 108 8492 320 8757 340 30 Depreciação e Amortização 30 05 30 04 01 120 05 120 05 03 Despesas Tributárias 577 90 498 74 158 2290 86 2105 82 88 Outras Receitas Despesas Operacionais 491 76 252 37 946 1497 56 1338 52 119 Resultado Antes da Tributação sobre o Lucro 160 25 1206 178 868 4329 163 2321 90 865 Imposto de Renda e Contribuição Social 54 08 473 70 887 1709 64 945 37 808 Lucro Líquido 106 17 732 108 855 2621 99 1376 53 904 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 52 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 26 Receitas da Intermediação Financeira No 4T23 as receitas da intermediação financeira atingiram R6429 milhões uma diminuição de 51 influenciadas pela redução da carteira de crédito especialmente em atraso Nos 12M23 as receitas de intermediação financeira alcançaram R27 bilhões crescendo 31 Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa PDD A carteira vencida de 15 dias a 90 dias NPL 15 que tem um impacto significativo no volume de provisões continua a melhorar conforme previa a nossa estratégia mais conservadora de gestão de risco de crédito No 4T23 a taxa de inadimplência de curto prazo foi de 31 uma melhora de 02 pp em relação a set23 e de 02 pp em relação a dez22 A carteira vencida acima de 90 dias NPL 90 também apresentou uma melhora registrando uma taxa de 98 em dez23 uma redução de 07 pp em relação a set23 e de 04 pp em relação a dez22 A política de crédito assertiva da Luizacred e todos os esforços de cobrança realizados pelos canais digitais pelas lojas e pelas centrais de cobrança tem sido fundamentais para minimizar os impactos nos indicadores da carteira que continuam apresentando uma redução da inadimplência das safras mais recentes A carteira vencida total diminuiu R628 milhões no 4T23 passando de R26787 milhões em set23 para R26159 milhões em dez23 As despesas de PDD líquidas de recuperação representaram 27 da carteira total no 4T23 Observamos uma tendência positiva na redução dos indicadores de inadimplência nos últimos meses sinalizando a contribuição favorável das novas safras para o desempenho positivo da Luizacred O índice de cobertura da carteira vencida foi de 142 em dez23 um aumento de 17 ponto percentual em relação a set23 CARTEIRA VISÃO ATRASO dez23 set23 jun23 mar23 dez22 000 a 014 dias 17620 871 16862 863 17137 856 17343 857 17786 865 015 a 030 dias 135 07 136 07 127 06 161 08 146 07 031 a 060 dias 210 10 215 11 223 11 249 12 215 10 061 a 090 dias 290 14 284 15 352 18 338 17 325 16 091 a 120 dias 289 14 275 14 308 15 285 14 324 16 121 a 150 dias 251 12 261 13 310 15 274 14 287 14 151 a 180 dias 219 11 266 14 269 13 258 13 274 13 180 a 360 dias 1222 60 1241 64 1296 65 1321 65 1209 59 Carteira de Crédito R milhões 20235 1000 19541 1000 20022 1000 20230 1000 20566 1000 Expectativa de Recebimento de Carteira Vencida acima 360 dias 367 335 302 262 230 Carteira Total em IFRS 9 R milhões 20602 19877 20324 20492 20797 Atraso de 15 a 90 Dias 635 31 635 33 702 35 749 37 686 33 Atraso Maior 90 Dias 1981 98 2043 105 2183 109 2138 106 2095 102 Atraso Total 2616 129 2679 137 2885 144 2887 143 2780 135 PDD sobre Carteira de Crédito 2482 123 2518 129 2691 134 2678 132 2602 127 PDD sobre Limite Disponível 332 16 348 18 332 17 344 17 320 16 PDD Total em IFRS 9 2814 139 2867 147 3023 151 3022 149 2922 142 Índice de Cobertura da Carteira 125 123 123 125 124 Índice de Cobertura Total 142 140 138 141 140 Nota para melhor comparabilidade e análise de desempenho dos créditos NPL a Companhia passou a divulgar a abertura da carteira pelo critério de atraso enquanto que no Banco Central a Companhia continua divulgando a abertura da carteira na visão por faixa de risco Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 53 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 27 Resultado Bruto da Intermediação Financeira O resultado bruto da intermediação financeira foi negativo em R625 milhões no 4T23 e em R4623 milhões em 2023 influenciados por provisões conservadoras e por taxas de juros ainda elevadas Receita de Serviços e Outras DespesasReceitas Operacionais As receitas de serviços cresceram 77 no 4T23 alcançando R4127 milhões em função principalmente do crescimento do faturamento No mesmo período as despesas operacionais aumentaram apenas 25 representando R3182 milhões Nos 12M23 as receitas de serviço foram de R16 bilhão crescendo 84 no período comparadas as despesas operacionais que cresceram 02 e somaram R13 bilhão em 2023 Lucro Líquido No 4T23 a Luizacred teve o lucro líquido em R182 milhões em IFRS No mesmo período de acordo com as práticas contábeis estabelecidas pelo Banco Central o resultado líquido foi negativo em R106 milhões Nos 12M23 a Luizacred obteve um resultado negativo de R978 milhões em IFRS e R2621 milhões de acordo com as práticas contábeis estabelecidas pelo Banco Central Patrimônio Líquido De acordo com as mesmas práticas o patrimônio líquido foi de R8006 milhões em dez23 Em função de ajustes requeridos pelo IFRS especificamente provisões complementares de acordo com a expectativa de perda líquida de seus efeitos tributários o patrimônio líquido da Luizacred para efeito das demonstrações financeiras do Magalu foi de R6561 milhões Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 54 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 28 ANEXO IX GUIDANCE OPERACIONAL Atualização trimestral A Companhia possui indicadores operacionaischave que demonstram a evolução da sua estrutura logística como número de centros de distribuição unidades de crossdocking área total de armazenagem e número de lojas Dada a sua operação multicanal ou seja lojas e ecommerce totalmente integrados a área total de armazenagem inclui também a parte da área das lojas que é destinada para o manuseio e estoque de mercadorias Em fato relevante publicado em 15 de julho de 2021 a Companhia publicou as seguintes projeções em relação ao período que se encerrou em 31 de dezembro de 2021 e 31 de dezembro de 2022 e ao período que se encerrou em 31 de dezembro de 2023 O Magalu chegou ao final de 4T23 com 21 centros de distribuição e 147 crossdockings além das 1286 lojas Realizado Guidance 4T23 2023 Total de Unidades Logísticas 168 450 Número de Centros de Distribuição 21 33 Número de Crossdockings 147 417 Número de Lojas 1286 1680 Área Total de Armazenagem 1131 2000 O alcance das projeções de 2023 foi fortemente influenciado pela deterioração do cenário macroeconômico com forte aumento da taxa de juros Isso impactou as vendas principalmente das categorias de bens duráveis tanto na loja física quanto no e commerce Para mitigar o efeito do aumento dos juros adotamos medidas como redução de estoque o que diminuiu a necessidade de expansão da área de armazenagem Os investimentos em novas lojas foram revistos devido às altas taxas de juros Dessa forma encerramos o ano com um número menor de lojas e centros de distribuição do que o proposto inicialmente porém com uma estrutura mais enxuta e eficiente adaptada à realidade de mercado atual Vale destacar que essas medidas desempenharam um papel fundamental para o atingimento dos resultados obtidos ao longo de 2023 contribuindo significativamente para a forte expansão das margens operacionais e melhorias na geração de caixa operacional Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 55 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Divulgação de Resultados 4T23 29 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS Teleconferência em Português com tradução simultânea para o inglês 19 de março de 2024 terçafeira 09h00 Horário de Brasília 08h00 Horário Estados Unidos EST Acesso Teleconferência Twitter rimagalu Relações com Investidores Roberto Bellissimo Vanessa Rossini Lucas Ozorio Natassia Lima Marina Ramalho Diretor Financeiro e RI Diretora Adjunta RI Gerente RI Analista RI Analista RI Tel 55 11 35042727 rimagazineluizacombr Sobre o Magazine Luiza Magazine Luiza ou Magalu é uma empresa de tecnologia e logística voltada para o varejo A partir de um varejista tradicional do interior de São Paulo com foco em bens duráveis para a classe média brasileira a Companhia transformouse em uma empresa de tecnologia fornecendo uma ampla gama de produtos e serviços para brasileiros de todas as classes O Magalu possui uma forte presença geográfica com vinte e um centros de distribuição estrategicamente localizados que atendem uma rede de mais de 1286 lojas distribuídas em 20 estados No centro do sucesso do Magalu está uma plataforma de varejo multicanal capaz de alcançar clientes através de aplicativos site e lojas físicas Uma grande parte do sucesso da empresa também se deve à sua equipe interna de desenvolvimento o Luizalabs que é composto por mais de 2000 desenvolvedores e especialistas Entre outras coisas o Luizalabs utiliza tecnologias como big data e machine learning para criar aplicativos para as diversas áreas da Companhia como atendimento logística financeiro e gestão de estoque com o objetivo de eliminar qualquer fricção no processo do varejo melhorando a rentabilidade os prazos de entrega e a experiência do cliente A empresa tem estado na vanguarda da adoção do ecommerce na América Latina e a operação online incluindo o marketplace representa 71 das vendas totais O Magalu também possui um modelo logístico único e inovador As operações logísticas online e offline são 100 integradas e permitem que a Companhia aproveite sua presença física para reduzir radicalmente os custos e os prazos de entrega no Brasil EBITDA EBITDA Ajustado e Lucro Líquido Ajustado O EBITDA lucro antes de juros imposto de renda e contribuição social receitas e despesas financeiras depreciação e amortização não é uma medida de desempenho financeiro segundo as práticas contábeis adotadas no Brasil Por não considerar despesas intrínsecas ao negócio o EBITDA apresenta limitações que afetam seu uso como indicador de rentabilidade ou liquidez O EBITDA não deve ser considerado como alternativa ao lucro líquido ou fluxo de caixa operacional Além disso o EBITDA não possui significado padrão e nossa definição pode não ser comparável com a definição adotada por outras Companhias Os resultados extraordinários considerados para efeito de cálculo do EBITDA Ajustado e do Lucro Líquido Ajustado também não devem ser considerados como alternativa ao EBITDA e ao lucro líquido conforme as práticas contábeis adotadas no Brasil Aviso Legal As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do Magazine Luiza são meramente projeções e como tais são baseadas exclusivamente nas expectativas da diretoria sobre o futuro dos negócios Essas expectativas dependem substancialmente das aprovações e licenças necessárias para homologação dos projetos condições de mercado do desempenho da economia brasileira do setor e dos mercados internacionais e portanto sujeitas a mudanças sem aviso prévio O presente relatório de desempenho inclui dados contábeis e não contábeis tais como operacionais financeiros pro forma e projeções com base na expectativa da Administração da Companhia Os dados não contábeis não foram objeto de revisão por parte dos auditores independentes da Companhia Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 56 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 e 2022 Notas Explicativas PÁGINA 57 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 2 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 Magazine Luiza SA e Controladas Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas 3 Balanços patrimoniais 5 Demonstrações dos resultados 7 Demonstrações dos resultados abrangentes 8 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido 9 Demonstrações dos fluxos de caixa 10 Demonstrações do valor adicionado 11 Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas 12 Notas Explicativas PÁGINA 58 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 3 Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Aos Administradores e Acionistas do Magazine Luiza SA Franca SP Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Magazine Luiza SA Companhia identificadas como Controladora e Consolidado respectivamente que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2023 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira individual e consolidada da Companhia em 31 de dezembro de 2023 o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Para cada assunto abaixo a descrição de como nossa auditoria tratou o assunto incluindo quaisquer comentários sobre os resultados de nossos procedimentos é apresentado no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto Notas Explicativas PÁGINA 59 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 4 Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas incluindo aquelas em relação a esses principais assuntos de auditoria Dessa forma nossa auditoria incluiu a condução de procedimentos planejados para responder a nossa avaliação de riscos de distorções significativas nas demonstrações financeiras Os resultados de nossos procedimentos incluindo aqueles executados para tratar os assuntos abaixo fornecem a base para nossa opinião de auditoria sobre as demonstrações financeiras da Companhia Compliance com Leis e Regulamentos Conforme mencionado na nota explicativa 23 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração da Companhia tomou conhecimento de denúncia anônima sobre supostas práticas em desacordo com o Código de Conduta e Ética da Companhia relacionadas com irregularidades envolvendo transações de bonificações realizadas com certos distribuidores e fornecedores O Conselho de Administração determinou ao Comitê de Auditoria Riscos e Compliance a condução de investigação sobre os fatos alegados na denúncia anônima com a assessoria de especialistas externos independentes para analisar os procedimentos internos relacionados a essas transações e apurar tais alegações Esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria devido à natureza das alegações e magnitude dos valores envolvidos bem como o fato da diretoria determinar a contratação de consultores independentes especializados para a investigação e auxílio na apuração de tais fatos Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram dentre outros i análise do processo e controles implementados pela diretoria para a captura dos processos avaliação de riscos mensuração reconhecimento contábil e divulgação das informações relacionadas às investigações que incluiu também a análise do canal de denúncias tratamento destas denúncias e comunicação dos resultados aos órgãos de governança competentes ii avaliação do relatório emitido em 25 de agosto de 2023 por empresa especializada contratada pela Companhia para investigação de tais alegações iii entendimento e acompanhamento das principais ações da diretoria e dos órgãos de governança em relação a tais alegações As interações ocorreram com o Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Riscos e Compliance CARC membros do CARC e membros da administração iv envolvimento dos nossos especialistas forenses para realizar procedimento de shadow investigation e avaliar se a investigação foi conduzida de acordo com as melhores práticas aplicáveis e v envolvimento de profissionais de auditoria mais experientes na definição da estratégia de testes avaliação da documentação suporte de auditoria e na supervisão dos procedimentos de auditoria executados Adicionalmente avaliamos a adequação das divulgações sobre este assunto na nota explicativa 23 Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre os processos de investigação conduzidos pela Companhia que está consistente com a avaliação da diretoria consideramos que os procedimentos adotados pela diretoria assim como as respectivas divulgações na nota explicativa 23 são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Notas Explicativas PÁGINA 60 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 5 Ambiente de tecnologia da informação Devido ao volume de transações e pelo fato das operações da Companhia e de suas controladas serem altamente dependentes do funcionamento apropriado da estrutura de tecnologia da informação e dos seus sistemas e aplicações somados à natureza dos seus negócios e sua dispersão geográfica consideramos o ambiente de tecnologia da informação como um principal assunto de auditoria Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros i avaliação do desenho e dos controles gerais de tecnologia da informação CGTI relacionados aos sistemas e aplicações por nós considerados relevantes para a geração de informações que impactam diretamente as demonstrações financeiras individuais e consolidadas ii avaliação dos procedimentos de auditoria para avaliar a eficácia dos controles sobre os acessos lógicos gestão de mudanças e de operações de tecnologia da informação processamentos de relatórios e outros aspectos de tecnologia iii envolvimento de profissionais de tecnologia da informação para nos auxiliar na execução desses procedimentos iv avaliação do processo de geração e extração de relatórios que suportam os saldos contábeis v execução de testes de aderência sobre as informações produzidas pelos sistemas e aplicações da Companhia No que se refere aos controles sobre os acessos lógicos i analisamos o processo de autorização e de concessão de novos usuários de revogação tempestiva de acesso a colaboradores transferidos ou desligados e de revisão periódica de usuários e ii avaliamos as políticas de senhas configurações de segurança e acesso aos recursos de tecnologia da informação No que se refere ao processo de gestão de mudanças i avaliamos se as mudanças nos sistemas e aplicações foram devidamente autorizadas e aprovadas pela diretoria da Companhia e ii analisamos o processo de gestão das operações com foco nas políticas para realização de procedimentos de salvaguarda de informações e a tempestividade no tratamento de incidentes As deficiências no desenho e na operação dos controles gerais de tecnologia da informação CGTI alteraram nossa avaliação quanto à natureza época e extensão de nossos procedimentos substantivos planejados para obtermos evidências suficientes e apropriadas de auditoria Levando em consideração o aumento na extensão dos procedimentos de auditoria julgado por nós apropriado os resultados destes procedimentos nos proporcionaram evidência apropriada e suficiente de auditoria no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 Provisão para demandas judiciais tributárias Conforme divulgado na Nota Explicativa 24 a Companhia é parte envolvida em processos administrativos e judiciais oriundos de diversas disputas tributárias cuja provisão para demandas judiciais em 31 de dezembro de 2023 era de R891046 mil e R1507384 mil representando 39 e 54 do total do passivo na controladora e no consolidado respectivamente A avaliação das probabilidades de perda e a mensuração da provisão para demandas judiciais tributárias requerem julgamento por parte da diretoria que conta com o suporte das opiniões legais dos assessores jurídicos internos e externos da Companhia Mudanças nas premissas utilizadas pela Companhia que são base para exercer esse julgamento incluindo o posicionamento das Notas Explicativas PÁGINA 61 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 6 autoridades tributárias e o desenvolvimento das disputas tributárias nos tribunais podem impactar as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia de forma relevante Adicionalmente em 31 de dezembro de 2023 a Companhia é parte em disputas tributárias que somam R3806579 mil nas demonstrações financeiras individuais e R4447816 mil nas demonstrações financeiras consolidadas as quais não estão provisionadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas devido à avaliação por parte da diretoria suportada pelos assessores jurídicos externos e internos da Companhia de que o prognóstico de perda é possível Consideramos esse tema como um principal assunto de auditoria devido à magnitude dos valores envolvidos e ao fato de que a avaliação das probabilidades de perda e a mensuração da provisão para demandas judiciais tributárias envolvem alto grau de julgamento profissional por parte da diretoria em conjunto com os assessores jurídicos externos e internos da Companhia Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram dentre outros i avaliação das atividades de controles desenhadas e implementadas pela diretoria no processo de identificação e registro contábil das provisões para demandas judiciais tributárias ii avaliação das políticas contábeis adotadas pela Companhia para a classificação dos processos administrativos e judiciais entre perda provável possível ou remota incluindo as premissas utilizadas para mensuração dos montantes a serem registrados como provisão para demandas judiciais tributárias iii envolvimento de profissionais especializados em controvérsia tributária que analisaram os processos relacionados às contingências classificadas como perda possível levando em consideração as avaliações elaboradas pelos assessores jurídicos externos e internos da Companhia iv obtenção de evidências sobre os riscos de perdas considerados pela Companhia nos principais processos incluindo a revisão da documentação suporte dos pareceres e das opiniões legais bem como as confirmações externas dos assessores jurídicos da Companhia contendo o estágio atual e o prognóstico de perda de cada processo tributário e v avaliação da adequação das divulgações da Nota Explicativa 24 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 Como resultado destes procedimentos identificamos ajuste de auditoria indicando a necessidade de complemento da provisão para demandas judiciais tributárias sendo este ajuste não registrado pela diretoria tendo em vista sua imaterialidade sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre a provisão para demandas judiciais tributárias que está consistente com a avaliação da diretoria consideramos que os critérios e premissas adotados pela diretoria assim como as respectivas divulgações na Nota Explicativa 25 são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Acordos comerciais nas compras de mercadorias para revenda Bonificações Conforme divulgado na Nota Explicativa 8 a Companhia possui acordos comerciais com seus fornecedores de mercadorias para revenda os quais podem ser de natureza específica ou complexa no âmbito do setor varejista Nesse contexto existem diferentes categorias de acordos Notas Explicativas PÁGINA 62 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 7 comerciais que substancialmente possuem vinculação com a revenda das mercadorias para obtenção de incentivos financeiros pela Companhia Assim sendo se faz necessária a realização de procedimentos por parte da diretoria em especial analisar e concluir sobre os valores e período correto em que as bonificações apuradas nestes acordos devem ser contabilmente reconhecidas como redutor do custo das mercadorias vendidas ou recuperação de despesas de marketing verba de propaganda cooperada Mediante o exposto consideramos o reconhecimento contábil das bonificações decorrentes de acordos comerciais principalmente no que se refere à totalidade e ao seu registro no correto período contábil como um principal assunto de auditoria Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria consideraram dentre outros i avaliação das atividades de controles desenhadas e implementadas pela diretoria no processo de identificação e registro contábil dos acordos comerciais com fornecedores ii atualização do entendimento dos processos de negócios estabelecidos pela diretoria para identificação mensuração e registro contábil dos acordos comerciais com fornecedores iii entendimento dos principais termos contratuais individualmente relevantes ou com características específicas iv confirmação externa dos valores de bonificações a receber de determinados fornecedores considerando aspectos de relevância de valores e amostra representativa v teste do reconhecimento das bonificações no correto período de competência incluindo verificação de liquidação financeira subsequente para uma amostra de transações e vi avaliação da adequação das divulgações da Nota Explicativa 23 e 8 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre os acordos comerciais que está consistente com a avaliação da diretoria consideramos que os critérios e premissas adotados pela diretoria assim como as respectivas divulgações nas Notas Explicativas 23 e 8 são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 elaboradas sob a responsabilidade da diretoria da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico NBC TG 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado individual e consolidada acima referidas foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Notas Explicativas PÁGINA 63 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 8 Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A diretoria da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da diretoria e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A diretoria é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a diretoria é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a diretoria pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas Notas Explicativas PÁGINA 64 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 9 relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela diretoria Concluímos sobre a adequação do uso pela diretoria da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance planejado da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais Notas Explicativas PÁGINA 65 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 10 assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público São Paulo 18 de março de 2024 ERNST YOUNG Auditores Independentes SS Ltda CRCSP034519O Alexandre Rubio Contador CRCSP223361O Notas Explicativas PÁGINA 66 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 11 Magazine Luiza SA Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2023 e 31 de dezembro de 2022 Valores expressos em milhares de Reais R Nota Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Ativo Circulante Caixa e equivalentes de caixa 6 1113662 808764 2593346 2420045 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 7 578311 304298 779072 304298 Contas a receber 8 3919547 4587059 5885450 6760270 Estoques 9 6383303 6608969 7497299 7790069 Contas a receber de partes relacionadas 10 1675950 3305722 1273718 2576572 Tributos a recuperar 11 1475359 1376204 1680511 1564188 Imposto de renda e contribuição social a recuperar 12 79374 258838 177024 314457 Outros ativos circulantes 84208 70436 334743 208237 Total do ativo circulante 15309714 17320290 20221163 21938136 Não circulante Contas a receber 8 72691 17156 72691 17156 Tributos a recuperar 11 2409362 2037328 2464245 2123865 Imposto de renda e contribuição social diferidos 12 2513695 1625928 2836852 1686360 Depósitos judiciais 24 1260289 1234720 1734546 1650223 Outros ativos não circulantes 104365 106615 113671 116786 Realizável a longo prazo 6360402 5021747 7222005 5594390 Investimentos em controladas 13 4629769 4379731 Investimentos em controladas em conjunto 14 322516 338833 322516 338833 Direito de uso de arrendamento 15 3282873 3473159 3343054 3511497 Imobilizado 16 1650996 1769292 1841522 1955479 Intangível 17 1055626 896749 4504807 4427510 10941780 10857764 10011899 10233319 Total do ativo não circulante 17302182 15879511 17233904 15827709 Total do ativo 32611896 33199801 37455067 37765845 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Notas Explicativas PÁGINA 67 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 12 Magazine Luiza SA Balanços patrimoniais em 31 de dezembro de 2023 e 31 de dezembro de 2022 Valores expressos em milhares de Reais R Nota Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Passivo Circulante Fornecedores 18 6008527 4604573 6965980 5741020 Fornecedores convênio 19 2312134 3756776 2358092 3802237 Parceiros e outros depósitos 20 1765149 1552643 Empréstimos e financiamentos 21 2928459 92607 2954347 124297 Salários férias e encargos sociais 224974 242906 401867 420496 Tributos a recolher 229494 141811 359971 224889 Contas a pagar a partes relacionadas 10 325607 256707 100961 152511 Arrendamento mercantil 15 493861 604140 508359 619788 Receita diferida 22 122407 52009 145899 76908 Outros passivos circulantes 23 1268164 1621391 1847502 2118136 Total do passivo circulante 13913627 11372920 17408127 14832925 Não circulante Empréstimos e financiamentos 21 4000278 6584571 4400508 6984460 Tributos a recolher 2024 4614 4837 7836 Arrendamento mercantil 15 3020488 3047523 3069796 3073728 Imposto de renda e contribuição social diferidos 12 105122 108822 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 24 996505 814836 1619166 1193765 Receita diferida 22 938246 238354 1102758 423464 Outros passivos não circulantes 23 130194 488282 134219 492144 Total do passivo não circulante 9087735 11178180 10436406 12284219 Total do passivo 23001362 22551100 27844533 27117144 Patrimônio líquido 25 Capital social 12352498 12352498 12352498 12352498 Reserva de capital 2087258 1896383 2087258 1896383 Ações em tesouraria 990603 1245809 990603 1245809 Reserva legal 137442 137442 137442 137442 Reserva de lucros 319837 1298941 319837 1298941 Ajuste de avaliação patrimonial 121382 2012 121382 2012 Total do patrimônio líquido 9610534 10648701 9610534 10648701 Total do Passivo e Patrimônio líquido 32611896 33199801 37455067 37765845 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Notas Explicativas PÁGINA 68 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 13 Magazine Luiza SA Demonstrações dos resultados Exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 20222 Valores expressos em milhares de Reais R Nota Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Receita líquida de vendas 26 30097635 29872131 36768149 37299002 Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços 27 22436918 22098829 26604266 26860106 Lucro bruto 7660717 7773302 10163883 10438896 Receitas despesas operacionais Com vendas 28 5612277 5389954 7002066 6741109 Gerais e administrativas 28 912413 847184 1335204 1370198 Perdas com créditos de liquidação duvidosa 366710 251603 386157 239658 Depreciação e amortização 151617 1001857 940865 1242690 1163624 Resultado de equivalência patrimonial 1314 140692 286866 19010 35738 Outras receitas operacionais líquidas 29 289647 126445 550904 116934 8042212 7269185 10536031 9667261 Lucro prejuízo operacional antes do resultado financeiro 381495 504117 372148 771635 Receitas financeiras 933705 560687 1106101 695425 Despesas financeiras 2419081 2350728 2798320 2736458 Resultado financeiro 30 1485376 1790041 1692219 2041033 Prejuízo operacional antes do imposto de renda e da contribuição social 1866871 1285924 2064367 1269398 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos 12 887767 786949 1085263 770423 Prejuízo do exercício 979104 498975 979104 498975 Prejuízo atribuível a Acionistas controladores 979104 498975 979104 498975 Prejuízo por ação Básico reais por ação 25 0146 0075 0146 0075 Diluído reais por ação 25 0146 0075 0146 0075 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Notas Explicativas PÁGINA 69 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 14 Magazine Luiza SA Demonstrações do resultado abrangente Exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 20222 Valores expressos em milhares de Reais R Controladora e Consolidado 31122023 31122022 Prejuízo do exercício 979104 498975 Itens que podem ser subsequentemente reclassificados para o resultado Investimentos avaliados pelo método de equivalência patrimonial participação nos Outros Resultados Abrangentes ORA 6262 1776 Efeito dos impostos 2129 604 Total de itens que podem ser subsequentemente reclassificados para o resultado 4133 1172 Ativos financeiros mensurados ao valor justo VJORA 127527 Total dos resultados abrangentes do exercício líquidos de impostos 855710 497803 Atribuível a Acionistas controladores 855710 497803 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Notas Explicativas PÁGINA 70 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 15 Magazine Luiza SA Demonstrações das mutações do patrimônio líquido Exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 31 de dezembro de 2022 e 01 de janeiro de 2022 Valores expressos em milhares de Reais R Nota Capital social Reserva de capital Ações em tesouraria Reserva legal Reserva de lucros Ajuste de avaliação patrimonial Total Reserva de reforço de capital de giro Dividendos adicionais propostos Reserva de incentivos fiscais Prejuízo acumulado Saldos em 31 de dezembro de 2021 12352498 1637055 1449159 137442 582635 58749 1215281 840 11261231 Plano de ações 25 53750 53750 Ações em tesouraria vendidas ou entregues em planos de ações e negócios combinados 25 132025 203350 71325 Reclassificação de contraprestação por aquisição 181053 181053 Dividendos adicionais propostos 25 58749 58749 Prejuízo do exercício 25 498975 498975 Absorção de prejuízos acumulados 498975 498975 259328 203350 498975 58749 613702 Outros resultados abrangentes Ajuste de avaliação patrimonial 1172 1172 Saldos em 31 de dezembro de 2022 12352498 1896383 1245809 137442 83660 1215281 2012 10648701 Plano de ações 25 68323 68323 Ações em tesouraria vendidas ou entregues em planos de ações e negócios combinados 25 259198 255206 3992 Prejuízo do exercício 25 979104 979104 Absorção de prejuízos acumulados 83660 83660 190875 255206 83660 895444 914773 Outros resultados abrangentes Ajuste de avaliação patrimonial 123394 123394 Saldos em 31 de dezembro de 2023 12352498 2087258 990603 137442 1215281 895444 121382 9610534 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Notas Explicativas PÁGINA 71 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 16 Magazine Luiza SA Demonstrações dos fluxos de caixa Exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 20222 Valores expressos em milhares de Reais R Nota Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Fluxo de caixa das atividades operacionais Prejuízo do exercício 979104 498975 979104 498975 Ajustes para conciliar o prejuízo do exercício ao caixa gerado pelas atividades operacionais Imposto de renda e contribuição social reconhecidos no resultado 12 887767 786949 1085263 770423 Depreciação e amortização 151617 1001857 940865 1242690 1163624 Juros sobre empréstimos financiamentos e arrendamentos provisionados 1521 1241750 1157231 1300876 1213425 Rendimento de títulos e valores mobiliários 30793 37657 40491 37657 Equivalência patrimonial 1314 140692 286866 19010 35738 Movimentação da provisão para perdas em ativos 2637 503468 16978 512658 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 24 288913 114283 534717 66706 Resultado de baixa de ativos 29 213932 1357 200143 695 Apropriação da receita diferida 22 89815 62657 112720 75958 Despesas com plano de opção de ações 45477 85315 68323 116677 Lucro líquido do exercício ajustado 238531 1129415 764873 1726510 Aumento redução nos ativos operacionais Contas a receber 529742 1002786 737050 1451867 Títulos e valores mobiliários 243220 1289570 434283 1289730 Estoques 177738 1105560 230501 1152038 Contas a receber de partes relacionadas 1629898 912810 1286600 1145572 Tributos a recuperar 291725 906631 319270 936811 Depósitos judiciais 25569 299391 84323 460329 Outros ativos 11523 33238 114191 107546 Variação nos ativos operacionais 1765341 1065894 1302084 845879 Aumento redução nos passivos operacionais Fornecedores 1403954 89703 1224960 102632 Parceiros e outros depósitos 212506 133746 Salários férias e encargos sociais 17932 5636 18629 50320 Tributos a recolher 69604 20211 86527 6727 Contas a pagar a partes relacionadas 68900 60813 51550 27209 Outras contas a pagar 295839 201208 194296 160427 Variação nos passivos operacionais 1228687 198165 1259518 481061 Imposto de renda e contribuição social pagos 38864 59826 Recebimento de dividendos 167011 273201 67011 70498 Fluxo de caixa gerado pelas atividades operacionais 3399570 2666675 3354622 3064122 Fluxo de caixa das atividades de investimento Aquisição de imobilizado 16 114735 216838 168225 265129 Aquisição de ativo intangível 17 363886 302757 472620 430282 Aumento de capital em controlada 13 181276 123794 Pagamento por aquisição de controlada 511586 595796 528948 620147 Venda de participação societária em controlada em conjunto 14 166793 166793 Venda de contrato de exclusividade e direito de exploração 22 850000 64261 854600 272000 Fluxo de caixa aplicado nas atividades de investimento 154690 1174924 148400 1043558 Fluxo de caixa das atividades de financiamento Captação de empréstimos e financiamentos 400000 Pagamento de empréstimos e financiamentos 21 7917 4715 383261 Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos 21 685495 591701 742716 616462 Pagamento de arrendamento mercantil 15 483901 470226 512750 487186 Pagamento de juros sobre arrendamento mercantil 15 325944 314441 328595 321543 Redução de fornecedores convênio 1444642 657490 1444145 658319 Pagamento de dividendos 99966 99966 Fluxo de caixa aplicado nas atividades de financiamento 2939982 2141741 3032921 2166737 Aumento redução do saldo de caixa e equivalentes de caixa 304898 649990 173301 146173 Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 808764 1458754 2420045 2566218 Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 1113662 808764 2593346 2420045 Aumento redução do saldo de caixa e equivalentes de caixa 304898 649990 173301 146173 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Notas Explicativas PÁGINA 72 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 17 Magazine Luiza SA Demonstrações do valor adicionado Exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 20222 Valores expressos em milhares de Reais R Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Receitas Venda de mercadorias produtos e serviços 35805818 34925529 44534188 43889925 Provisão para créditos de liquidação duvidosa líquida de reversões 366710 251603 386157 239658 Outras receitas operacionais 3369 48903 196787 87284 35442477 34722829 43951244 43737551 Insumos adquiridos de terceiros Custos das mercadorias revendidas e das prestações de serviços 23833295 23567823 27990389 28238326 Materiais energia serviços de terceiros e outros 4701321 4267963 5824787 5603196 Perda e recuperação de valores ativos 46725 87195 92268 95694 28581341 27922981 33907444 33937216 Valor adicionado bruto 6861136 6799848 10043800 9800335 Depreciação e amortização 1001857 940865 1242690 1163624 Valor adicionado líquido produzido pela entidade 5859279 5858983 8801110 8636711 Valor adicionado recebido em transferência Resultado de equivalência patrimonial 140692 286866 19010 35738 Receitas financeiras 933705 560687 1106101 695425 Valor adicionado total a distribuir 6933676 6706536 9888201 9296398 Distribuição do valor adicionado Pessoal e encargos Remuneração direta 1656413 1719575 2389514 2427759 Benefícios 269633 323428 415840 438227 FGTS 122384 131754 213200 205593 2048430 2174757 3018554 3071579 Impostos taxas e contribuições Federais 255959 100554 981030 1000025 Estaduais 3063413 2479627 3833346 2785587 Municipais 108087 89102 169408 143530 3427459 2669283 4983784 3929142 Remuneração de capital de terceiros Juros 2245673 2185678 2499485 2549859 Aluguéis 72133 59797 82447 73361 Outras 119085 115996 283035 171432 2436891 2361471 2864967 2794652 Remuneração de capital próprio Prejuízo acumulado 979104 498975 979104 498975 979104 498975 979104 498975 6933676 6706536 9888201 9296398 As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras Notas Explicativas PÁGINA 73 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 18 Notas explicativas às demonstrações financeiras 1 Informações gerais O Magazine Luiza SA Controladora é uma sociedade anônima de capital aberto listada no segmento especial denominado Novo Mercado da B3 SA Brasil Bolsa Balcão sob o código MGLU3 e atua preponderantemente no comércio varejista por meio de lojas físicas ecommerce e seu SuperApp O SuperApp é um aplicativo que oferece produtos e serviços do Magazine Luiza de suas controladas e através da plataforma de marketplace de parceiros comerciais sellers Sua controlada em conjunto Luizacred nota 13 oferece serviço de operações de empréstimos e financiamentos a clientes Sua sede social está localizada na cidade de Franca Estado de São Paulo Brasil Sua Controladora e holding é a LTD Administração e Participação SA O Magazine Luiza SA e suas controladas doravante serão referidos como Companhia para fins deste relatório exceto se de outra forma indicado em informação específica Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia possuía 1287 lojas e 21 centros de distribuição 1399 lojas e 23 centros de distribuição em 31 de dezembro de 2022 localizados em todas as regiões do País A Companhia atua também nos sites de comércio eletrônico wwwmagazineluizacombr wwwepocacosmeticoscombr wwwnetshoescombr wwwzattinicombr wwwshoestockcombr wwwkabumcombr e seus respectivos aplicativos mobile bem como pelos aplicativos de food delivery AiQfome Tônolucro e Plus Delivery Em 18 de março de 2024 o Conselho de Administração autorizou a emissão dessas demonstrações financeiras 2 Apresentação e elaboração das demonstrações financeiras 21 Políticas contábeis As demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia foram elaboradas tomando como base as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as disposições da legislação societária previstas na Lei nº 640476 e alterações posteriores e as normas internacionais de contabilidade IFRS emitidos pelo International Accounting Standards Board IASB e interpretações emitidas pelo International Financial Reporting Interpretations Committee IFRIC implantados no Brasil por meio do Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC e suas interpretações técnicas ICPC e orientações OCPC aprovados pela Comissão de Valores Mobiliários CVM Todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas estão sendo evidenciadas e correspondem às utilizadas pela Administração em sua gestão As demonstrações financeiras foram elaboradas com base no custo histórico exceto por determinados instrumentos financeiros mensurados pelos seus valores justos A Administração adota a política contábil de apresentar os juros pagos como atividades de financiamento e os dividendos recebidos como atividade operacional nas Demonstrações dos fluxos de caixa Notas Explicativas PÁGINA 74 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 19 22 Moeda funcional e de apresentação das demonstrações financeiras A moeda funcional da Companhia é o Real As demonstrações financeiras de cada controlada bem como as demonstrações financeiras utilizadas como base para avaliação dos investimentos pelo método de equivalência patrimonial são preparadas em Reais Todos os saldos foram arredondados para o milhar mais próximo exceto quando indicado de outra forma 23 Revisão de estimativas e aprimoramento de controles internos No dia 6 de março de 2023 a Administração tomou conhecimento de uma denúncia anônima tendo por objeto supostas práticas em desacordo com o Código de Conduta e Ética da Companhia Diante disso o Conselho de Administração determinou ao Comitê de Auditoria Riscos e Compliance a apuração dos fatos alegados na denúncia anônima com a assessoria de especialistas externos independentes a qual foi devidamente apurada e encerrada e a conclusão foi pela improcedência da denúncia anônima Após completar os procedimentos de análise das documentações e suas formalizações bem como a adoção de procedimentos adicionais e extensivos de auditoria e considerando publicações e interpretações técnicas recentes sobre as melhores práticas de reconhecimento contábil de bonificações de fornecedores a Companhia realizou uma revisão nas estimativas de realização dos saldos de bonificações a receber originadas em períodos anteriores e procedeu aos ajustes contábeis nas informações trimestrais de 30 de setembro de 2023 ora reapresentadas sem alterações no patrimônio líquido e demais saldos patrimoniais apresentados anteriormente Tais ajustes não implicaram em impactos de aumento ou redução nos saldos de caixa anteriormente apresentados tampouco em quebras de cláusulas restritivas covenants de empréstimos e financiamentos Adicionalmente a Administração adotou as medidas necessárias para melhorar seus controles internos da Companhia tais como Revisão das matrizes de riscos aprimoramento de políticas inclusive a contábil diretrizes e controles internos do processo de negociação comercial Adoção de processos adicionais de segregação das funções relacionadas à execução das etapas do processo de negociação e apropriação das bonificações Aprimoramento do sistema automatizado como ferramenta primária de gestão de verbas de fornecedores e mecanismos que permitam acompanhar o cumprimento das obrigações de desempenho de cada negociação Revisão e aprimoramento do plano e rotina mensal de auditoria interna sobre os processos de negociação comercial com reporte ao Comitê de Auditoria Riscos e Compliance Notas Explicativas PÁGINA 75 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 20 3 Bases de consolidação e investimentos em controladas As demonstrações financeiras consolidadas compreendem as demonstrações financeiras da controladora e de suas controladas O controle é obtido quando a Companhia detém direta ou indiretamente a maioria dos direitos de voto ou estiver exposta ou tiver direito a retornos variáveis com base em seu envolvimento com a investida e tiver a capacidade de afetar esses retornos por meio do poder exercido em relação à investida A base de consolidação da Companhia inclui Participação direta ou indireta Nome da controlada Principal atividade 2023 2022 Época Cosméticos Comércio eletrônico de perfumes e cosméticos 100 100 Luiza Administradora de Consórcios LAC Administradora de consórcios 100 100 Magalu Log Magalog Empresa de serviços logísticos 100 100 Luizalabs Sistemas de Informação Soluções tecnológicas para varejo e indústrias de bens de consumo 100 100 Netshoes Comércio eletrônico de artigos esportivos e moda 100 100 Fintech Magalu Instituição de Pagamentos 100 100 Kabum Comércio eletrônico de equipamentos de informática 100 100 As demonstrações financeiras consolidadas também contemplam os fundos de investimentos exclusivos onde a Companhia mantém parte de suas aplicações financeiras conforme demonstrado na Nota Explicativa n 7 No processo de consolidação das demonstrações financeiras são contempladas as seguintes eliminações Participações da controladora no capital reservas e resultados acumulados das empresas consolidadas Saldos de contas do ativo e do passivo mantidos entre as empresas consolidadas e Saldos de receitas e despesas decorrentes de transações realizadas entre as empresas consolidadas Nas demonstrações financeiras individuais as informações financeiras das controladas e das controladas em conjunto são reconhecidas pelo método de equivalência patrimonial Notas Explicativas PÁGINA 76 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 21 4 Políticas contábeis As principais políticas e práticas contábeis estão descritas a cada nota explicativa correspondente exceto as abaixo que são relacionadas a mais de uma nota explicativa As políticas e práticas contábeis foram aplicadas de forma consistente para os exercícios apresentados e para as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia 41 Transações e atualizações monetárias de direitos e obrigações Os ativos e passivos monetários sujeitos a reajustes contratuais ou variações cambiais e monetárias são atualizados até a data do balanço patrimonial sendo essas variações reconhecidas como receitas ou despesas financeiras no resultado Quando existentes os ativos e passivos monetários indexados em moeda estrangeira são convertidos para Reais usandose a taxa de câmbio vigente na data de fechamento dos respectivos balanços patrimoniais As diferenças decorrentes da conversão de moeda são reconhecidas como receitas ou despesas financeiras no resultado 42 Redução ao valor líquido recuperável de ativos impairment i Ativos não financeiros Os valores contábeis dos ativos não financeiros da Companhia são revistos a cada data de balanço para apurar se há indicação de perda no valor recuperável Caso ocorra tal indicação então o valor recuperável do ativo é estimado No caso do ágio o valor recuperável é testado anualmente Investidas contabilizadas pelo método da equivalência patrimonial Uma perda por redução ao valor recuperável referente a uma investida avaliada pelo método de equivalência patrimonial é mensurada pela comparação do valor recuperável do investimento com seu valor contábil Uma perda por redução ao valor recuperável é reconhecida no resultado e é revertida se houver uma mudança favorável nas estimativas usadas para determinar o valor recuperável ii Alocação dos saldos de ágio O ágio é alocado a cada unidade geradora de caixa e é submetido anualmente a uma avaliação de sua recuperação ou com maior frequência quando houver indicação de que uma unidade geradora de caixa apresente performance abaixo do esperado Se o valor recuperável da unidade geradora de caixa for menor que seu valor contábil somado ao ágio a ela alocado a perda do valor recuperável é primeiramente alocada na redução do ágio alocado à unidade e posteriormente aos outros ativos da unidade proporcionalmente ao valor contábil de cada um desses ativos Qualquer perda no valor de ágio é reconhecida diretamente no resultado do exercício em que ocorreu sua identificação a qual não é revertida em períodos subsequentes mesmo que os fatores que levaram ao seu registro deixem de existir 43 Ajustes a valor presente As principais transações que resultam em ajustes a valor presente são relacionadas a operações de compra de mercadorias para revenda efetuadas a prazo bem como operações de revenda de mercadorias cujos saldos são parcelados aos clientes as quais são efetuadas com taxas de juros pré Notas Explicativas PÁGINA 77 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 22 fixadas Vendas e compras são descontadas para determinar o valor presente na data das transações e considerando os prazos de parcelamento A taxa de desconto utilizada considera os efeitos das taxas de financiamento levadas ao consumidor final ponderada ao percentual de risco de inadimplência avaliado e já considerado na provisão para perda esperada de créditos O ajuste a valor presente das operações de revenda de mercadorias a prazo tem como contrapartida a rubrica Contas a receber Sua realização é registrada na rubrica Receitas de revendas de mercadorias também pela fruição de prazo O ajuste a valor presente do passivo relativo às operações de compra de mercadorias para revenda é registrado na rubrica Fornecedores com contrapartida na conta de Estoques Sua reversão é registrada na rubrica Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços pela fruição de prazo 44 Provisões As provisões são reconhecidas para obrigações ou riscos presentes resultantes de eventos passados em que seja possível estimar os valores de forma confiável e cujo desembolso seja provável O valor reconhecido como provisão é a melhor estimativa das considerações requeridas para liquidar a obrigação no final de cada exercício ou período considerandose os riscos e as incertezas relativos à obrigação 45 Benefícios de empregados Benefícios de curto prazo a empregados Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de pessoal conforme o serviço correspondente seja prestado O passivo é reconhecido pelo montante do pagamento esperado caso a Companhia tenha uma obrigação presente legal ou construtiva de pagar esse montante em função de serviço passado prestado pelo empregado e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável Acordos de pagamento baseado em ações O valor justo na data de outorga dos acordos de pagamento baseado em ações concedidos aos elegíveis é reconhecido como despesas de pessoal com um correspondente aumento no patrimônio líquido durante o período em que os elegíveis adquirem incondicionalmente o direito aos prêmios O valor reconhecido como despesa é ajustado para refletir o número de prêmios que efetivamente atendam às condições de serviço e de desempenho na data de aquisição vesting date 46 Demonstração do Valor Adicionado DVA Essa demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período É apresentada como parte de suas demonstrações financeiras individuais conforme requerido pela legislação societária brasileira e como informação suplementar às demonstrações financeiras consolidadas por não ser uma demonstração prevista e obrigatória conforme as IFRS Notas Explicativas PÁGINA 78 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 23 47 Mensuração do valor justo Valor justo é o preço que seria recebido na venda de um ativo ou pago pela transferência de um passivo em uma transação ordenada entre participantes do mercado na data de mensuração no mercado principal ou na sua ausência no mercado mais vantajoso ao qual a Companhia tem acesso nessa data O valor justo de um passivo reflete o seu risco de descumprimento nonperformance O risco de descumprimento inclui entre outros o próprio risco de crédito da Companhia Quando disponível a Companhia mensura o valor justo de um instrumento utilizando o preço cotado num mercado ativo para esse instrumento Um mercado é considerado como ativo se as transações para o ativo ou passivo ocorrem com frequência e volume suficientes para fornecer informações de precificação de forma contínua Se não houver um preço cotado em um mercado ativo a Companhia utiliza técnicas de avaliação que maximizam o uso de dados observáveis relevantes e minimizam o uso de dados não observáveis A técnica de avaliação escolhida incorpora todos os fatores que os participantes do mercado levariam em conta na precificação de uma transação A melhor evidência do valor justo de um instrumento financeiro no reconhecimento inicial é normalmente o preço da transação ou seja o valor justo da contrapartida dada ou recebida 48 Novas normas e interpretações ainda não efetivas As normas e interpretações novas e alteradas emitidas mas não ainda em vigor até a data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia estão descritas a seguir A Companhia pretende adotá las se cabível quando entrarem em vigor Alterações ao IFRS 16 Passivo de locação em um Sale and Leaseback especifica os requisitos que um vendedorarrendatário utiliza na mensuração de responsabilidade de locação decorrente de uma transação de venda e arrendamento de volta a fim de garantir que o vendedorarrendatário não reconheça qualquer quantia do ganho ou perda que se relaciona com o direito de uso que ele mantém A alteração vigora a partir de 1 de janeiro de 2024 Alterações ao IAS 1 Classificação de passivos como circulante e não circulante A alteração vigora a partir de 1 de janeiro de 2024 Alterações ao IAS 7 e IFRS 7 Acordos de financiamento de fornecedores Em maio de 2023 o IASB emitiu alterações ao IAS 7 equivalente ao CPC 03 R2 Demonstrações do fluxo de caixa e ao IFRS 7 equivalente ao CPC 40 R1 Instrumentos financeiros evidenciação para esclarecer as características de acordos de financiamento de fornecedores e exigir divulgações adicionais desses acordos Os requisitos de divulgação nas alterações têm como objetivo auxiliar os usuários das demonstrações financeiras a compreender os efeitos dos acordos de financiamento com fornecedores nas obrigações fluxos de caixa e exposição ao risco de liquidez de uma entidade As alterações vigoram para períodos de demonstrações financeiras anuais que se iniciam em ou após 1 de janeiro de 2024 A Companhia está atualmente avaliando o impacto dessas alterações 5 Principais julgamentos contábeis e fontes de incertezas sobre estimativas Na aplicação das políticas contábeis da Companhia a Administração deve exercer julgamentos e elaborar estimativas a respeito dos valores contábeis dos ativos e passivos para os quais informações Notas Explicativas PÁGINA 79 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 24 objetivas não são facilmente obtidas de outras fontes As estimativas e as respectivas premissas estão baseadas na experiência histórica e em outros fatores considerados relevantes Os resultados reais desses valores contábeis podem divergir dessas estimativas As estimativas e premissas são revisadas de forma contínua As revisões das estimativas são reconhecidas prospectivamente a Julgamentos As informações sobre julgamentos realizados na aplicação das políticas contábeis que têm efeitos significativos sobre os valores reconhecidos nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas estão incluídas nas seguintes notas explicativas Nota explicativa 3 Bases de consolidação e investimentos em controladas determinação se a Companhia detém de fato controle sobre uma investida Nota explicativa 11 determinação dos créditos tributários de ICMS a recuperar incluídos nas ações judiciais Nota explicativa 15 determinação do prazo de arrendamento de contratos que possuam cláusulas de opção de renovação b Incertezas sobre premissas e estimativas As informações sobre as incertezas relacionadas a premissas e estimativas que possuem um risco significativo de resultar em um ajuste material nos saldos contábeis de ativos e passivos no próximo exercício fiscal estão incluídas nas seguintes notas explicativas Nota explicativa 8 Contas a receber critérios e montantes da provisão para perda esperada de créditos Nota explicativa 9 Estoques critérios e montantes para a provisão para perdas em estoques Nota explicativa 11 Tributos a recuperar os critérios para avaliação dos prazos de recuperação dos créditos tributários envolvem um elevado grau de julgamento na determinação de premissas de compensação Nota explicativa 12 Imposto de renda e contribuição social diferidos disponibilidade de lucro tributável futuro contra o qual prejuízos fiscais possam ser utilizados Nota explicativa 16 e 17 Imobilizado e Intangível estimativa da vida útil dos ativos de longa duração Nota explicativa 17 A determinação do ágio na aquisição de empresas é um processo complexo e envolve um alto grau de subjetividade bem como é baseado em diversas premissas tais como a determinação das unidades geradoras de caixa taxas de descontos projeção de inflação percentuais de crescimento perenidade e rentabilidade dos negócios da Companhia para os próximos anos entre outros Estas premissas serão afetadas pelas condições de mercado ou cenários econômicos futuros do Brasil os quais não podem ser estimados com precisão Notas explicativas 24 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas principais premissas sobre a probabilidade e magnitude das saídas de recursos Nota explicativa 32 Redução ao valor líquido recuperável de ativos impairment determinação do valor justo com base em dados não observáveis significativos Notas Explicativas PÁGINA 80 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 25 6 Caixa e equivalentes de caixa Política contábil A Administração da Companhia define como Caixa e equivalentes de caixa os valores mantidos com a finalidade de atender a compromissos financeiros de curto prazo e não para investimento ou outros fins As aplicações financeiras possuem características de conversibilidade imediata em um montante conhecido de caixa e não estão sujeitas a risco de mudança significativa de valor sendo registradas pelos valores de custo acrescidos dos rendimentos auferidos até as datas dos balanços que não excedem o seu valor de mercado ou de realização Controladora Consolidado Taxas 31122023 31122022 31122023 31122022 Caixa 77723 95911 78780 96583 Bancos 72988 106752 104866 153431 Depósitos a curto prazo De 88 a 103 CDI 962951 606101 2359144 2132556 Fundos de investimentos não exclusivos De 97 a 100 CDI 50556 37475 1113662 808764 2593346 2420045 A análise de risco de crédito e de sensibilidade está descrita na nota 32 7 Títulos e valores mobiliários Ativos financeiros Taxas Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Fundo de investimento não exclusivo 100 a 102 CDI 4809 14525 4809 14525 Fundo de investimento em direitos creditórios a 49263 44500 3248 44500 Fundo de investimento exclusivo b Títulos públicos federais 524239 245273 771015 245273 578311 304298 779072 304298 a Referese a fundo de investimento em direitos creditórios cuja participação da controladora é eliminada na consolidação b Referese aos fundos de investimentos exclusivos de renda fixa junto ao Banco Itaú SA e ao Banco do Brasil SA Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a carteira estava distribuída nas modalidades de investimentos descritas na tabela acima que estão atreladas a títulos e operações financeiras e referenciadas à variação do Certificado de Depósito Interfinanceiro CDI com liquidez imediata e objetivo de retornar à rentabilidade média de 100 do CDI à Companhia A análise de risco de crédito e de sensibilidade está descrita na nota 32 Notas Explicativas PÁGINA 81 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 26 8 Contas a receber Política contábil Contas a receber são registradas e mantidas no balanço patrimonial pelo valor dos títulos ajustado a valor presente quando aplicável representadas principalmente por créditos de revendas parceladas no crediário e com cartão de crédito contas a receber por serviços prestados recebíveis de bonificações com fornecedores e pela provisão para perda esperada de créditos que é constituída em montante considerado suficiente pela Administração para cobrir eventuais riscos sobre a carteira de financiamentos e demais valores a receber existentes na data do balanço O critério de constituição da provisão leva em consideração para as atividades de varejo os índices de perdas históricos por faixa de vencimento da carteira conforme mencionado na nota explicativa 32 Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Cartões de crédito a 2776422 3430696 4499274 5383828 Cartões de débito a 11739 11375 11788 12041 Crédito direto ao consumidor b 1321089 1197994 1321089 1197994 Serviços a clientes c 377909 230431 403952 257661 Demais contas a receber d 4566 15381 159684 134417 Total contas a receber 4491725 4885877 6395787 6985941 Provenientes de acordos comerciais e 235290 315578 302974 392777 Provisão para perda esperada de créditos 366096 266709 371939 270761 Ajuste a valor presente 368681 330531 368681 330531 Total 3992238 4604215 5958141 6777426 Ativo circulante 3919547 4587059 5885450 6760270 Ativo não circulante 72691 17156 72691 17156 O prazo médio de recebimento das contas a receber de clientes é de 45 dias na controladora e 53 no consolidado em 31 de dezembro de 2023 45 dias na Controladora e 51 no Consolidado em 31 de dezembro de 2022 a Contas a receber decorrentes das vendas realizadas por meio dos cartões de crédito e débito os quais a Companhia recebe das adquirentes em montantes prazos e quantidade de parcelas definidos no momento da venda dos produtos No Consolidado está somado o recebível de adquirentes transacionado na Fintech Magalu e que será repassado aos parceiros sellers conforme descrito na nota 20 Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia possuía créditos cedidos à certas adquirentes e instituições financeiras que montavam R 2678944 R 2693143 em 31 de dezembro de 2022 na Controladora e R 5337901 R 4944607 em 31 de dezembro de 2022 no Consolidado sobre os quais é aplicado um desconto que varia entre 1039 e 1081 do CDI A Companhia por meio das operações de cessão de recebíveis em cartões transfere para as adquirentes e instituições financeiras todos os riscos de recebimento dos clientes e deste modo líquida as contas a receber relativas a esses créditos b Referese às contas a receber decorrentes de vendas financiadas pela Companhia e por outras instituições financeiras c Referese principalmente a vendas intermediadas pela Controladora para a Luizaseg e Cardif do Brasil Seguros e Garantias SA A Controladora destina às suas parceiras o valor da garantia estendida e outros seguros em sua totalidade no mês subsequente à venda e recebe dos clientes de acordo com o prazo firmado na transação Adicionalmente nessa rubrica estão alocados os recebíveis por serviços de marketplace e outros serviços d Referese principalmente a recebíveis de serviços de transporte das controladas Magalog e GFL Logística para terceiros bem como serviços prestados e cargas nas contas de pagamentos da Fintech Magalu e Referese a valores de bonificações a serem recebidos de fornecedores devido ao atendimento do volume de compras ou campanhas promocionais bem como de acordos que definem participação do fornecedor nos dispêndios relacionados à veiculação de propaganda e publicidade propaganda cooperada Considerando a previsibilidade em acordos de parceria entre a Companhia e os fornecedores e a intenção da Companhia em realizar de forma líquida Notas Explicativas PÁGINA 82 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 27 com o saldo a pagar a seus fornecedores o saldo a receber apresentado está líquido do valor a ser compensado por encontro de contas com saldos a pagar dos respectivos fornecedores no valor de R 574333 na Controladora e R 602197 no Consolidado A movimentação da provisão para perdas de crédito esperadas é como segue Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Saldo inicial 266709 151426 270761 169588 Adições 519702 344453 522579 342551 Baixas 420315 229170 421401 241378 Saldo no final 366096 266709 371939 270761 A análise de risco de crédito está apresentada na nota 32 A composição das contas a receber de clientes e provenientes de acordos comerciais por idade de vencimento é como segue Contas a receber de clientes Provenientes de acordos comerciais Controladora Consolidado Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 31122023 31122022 31122023 31122022 Valores a vencer Até 30 dias 260305 255845 518713 452821 68101 57191 104260 82998 Entre 31 e 60 dias 649945 279652 711865 348570 85859 54408 105250 88838 Entre 61 e 90 dias 654591 716831 705456 824887 75016 66514 76026 69989 Entre 91 e 180 dias 1428606 2134903 2053521 3246201 623 108735 623 108944 Entre 181 e 360 dias 1172876 1244850 2064631 1858988 22 7503 22 7586 Acima de 361 dias 99618 53802 99618 53885 4265941 4685883 6153804 6785352 229621 294351 286181 358355 Valores vencidos Até 30 dias 56855 45820 73054 46415 1803 8717 8574 9724 Entre 31 e 60 dias 38272 36293 38272 36293 1738 1085 2272 5767 Entre 61 e 90 dias 34915 30924 34915 30924 363 107 1774 3608 Entre 91 e 180 dias 95742 86957 95742 86957 1765 11318 4173 15323 225784 199994 241983 200589 5669 21227 16793 34422 4491725 4885877 6395787 6985941 235290 315578 302974 392777 Notas Explicativas PÁGINA 83 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 28 9 Estoques Política contábil Os estoques são apresentados pelo menor valor entre o custo médio de aquisição e o valor líquido de realização O custo médio de aquisição compreende o preço de compra os impostos e tributos não recuperáveis como por exemplo o ICMS substituição tributária bem como outros custos diretamente atribuíveis à aquisição As provisões para perdas nos estoques são compostas pela provisão para realização de estoques que corresponde ao preço de venda estimado dos estoques deduzido de todos os custos necessários para realizar a venda e provisão para obsolescência que considera mercadorias com giro lento e aquelas encaminhadas à assistência técnica além da provisão para perdas em inventários físicos de lojas e centros de distribuição Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia possui estoques de mercadorias para revendas dadas em garantias de processos judiciais em fase de execução no montante aproximado de R 21650 R 21834 em 31 de dezembro de 2022 A movimentação da provisão para perdas nos estoques é a seguinte Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Saldo inicial 162468 142526 184484 163556 Constituição da provisão 47928 159015 62269 170107 Estoques baixados ou vendidos 59100 139073 67192 149179 Saldo no final 151296 162468 179561 184484 Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Mercadorias para revenda 6511511 6755508 7641437 7943173 Material para consumo 23088 15929 35423 31380 Provisões para perdas nos estoques 151296 162468 179561 184484 6383303 6608969 7497299 7790069 Notas Explicativas PÁGINA 84 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 29 10 Partes relacionadas Empresa Ativo Passivo Resultado Controladora Consolidado Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 31122023 31122022 31122023 31122022 2023 2022 31122023 31122022 Luizacred i Comissões por serviços prestados 1915 4255 1915 4255 248344 242942 248344 242942 Cartão de crédito 1125171 2500360 1222793 2500360 373799 333569 373799 333569 Repasses de recebimentos 84061 69879 84061 69879 Reembolso de despesa compartilhadas 45523 7191 45523 7191 136610 135610 136610 135610 1088548 2441927 1186170 2441927 11155 44983 11155 44983 Luizaseg ii Comissões por serviços prestados 57531 57531 373373 497580 373373 497580 Dividendos a receber 8831 8831 Repasses de recebimentos 80301 80301 13939 13939 373373 497580 373373 497580 Total de Controladas em conjunto 1088548 2427988 1186170 2427988 384528 542563 384528 542563 Netshoes iii Reembolso de despesas 71101 22352 Comissões por serviços prestados 11 22013 19935 71090 22352 22013 19935 Época Cosméticos iv Comissões por serviços prestados 690 1614 4913 7943 Kabum v Comissões por serviços prestados 8210 3924 19196 11363 Redução de capital 21488 8210 25412 19196 11363 Consórcio Magalu vi Comissões por serviços prestados 1210 1378 16383 15434 Dividendos a receber 6454 4633 Grupo de Consórcios 44 804 44 804 7708 5207 44 804 16383 15434 Magalog vii Repasse de recebimentos 106178 61358 Despesas com fretes 1847222 1570114 106178 61358 1847222 1570114 Fintech Magalu viii Repasses de recebimentos 450686 644887 290668 162728 Jovem Nerd ix Repasses de recebimentos 940 940 Luizalabs x Desenvolvimento de sistemas 14774 13094 14774 Total de Controladas 275252 624080 44 804 2090159 1679107 MTG Participações xi Aluguéis e outros repasses 2744 2713 2744 2783 79018 45661 79018 45661 PJD Agropastoril xii Aluguéis fretes e outros repasses 56 104 56 104 968 1152 968 1152 LH Participações xiii Aluguéis 216 201 216 201 2590 2414 2590 2414 ASENOVE Administração xiv Aluguéis 15 15 132 151 132 151 ETCO SCP xv Comissão de agenciamento Fee 7406 9441 7406 9441 Despesa com veiculação de mídia 10426 35 10426 35 231445 295038 231445 295038 10426 35 10426 35 238851 304479 238851 304479 Total de outras partes relacionadas 13457 3053 13457 3123 321559 353857 321559 353857 Total de partes relacionadas 1350343 3049015 1172757 2424061 2027190 1490401 62969 188706 Demais partes relacionadas Títulos e valores mobiliários Ativo Passivo Resultado Controladora Consolidado Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 31122023 31122022 31122023 31122022 Operações com fundos de investimento exclusivos classificados como Títulos e valores mobiliários xvi 524239 245273 771015 245273 30431 36094 30431 36094 Notas Explicativas PÁGINA 85 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 30 Reconciliação Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Contas a receber de partes relacionadas 1675950 3305722 1273718 2576572 Contas a pagar a partes relacionadas 325607 256707 100961 152511 1350343 3049015 1172757 2424061 I As transações com a Luizacred controlada em conjunto com o Banco Itaúcard SA referemse às seguintes atividades a Recebíveis em cartões de crédito private label e despesas financeiras com antecipação de tais recebíveis b Saldo a receber decorrente de vendas de produtos financiadas aos clientes pela Luizacred recebidas pela Controladora c Comissões dos serviços prestados mensalmente pela Companhia que incluem a captação de clientes gestão e administração das operações de crédito ao consumidor controle e cobrança dos financiamentos concedidos indicação de seguros vinculados aos produtos e serviços financeiros Os valores a pagar passivo circulante referemse a recebimentos de prestações de clientes nos caixas das lojas da Companhia que são transferidos para a Luizacred II Em 31 de outubro de 2023 foi concluída a operação de alienação da totalidade da participação acionária do Magazine Luiza na Luizaseg Seguros SA após cumpridas as condições precedentes do contrato de compra e venda celebrado com a NCVP Participações Societárias SA sociedade controlada pela Cardif Os valores a receber ativo circulante e receitas da Luizaseg são decorrentes de comissões dos serviços prestados mensalmente pela Companhia referentes às vendas de garantias estendidas Os valores a pagar passivo circulante referemse aos repasses de garantias estendidas vendidas realizados à Luizaseg em sua totalidade no mês subsequente às vendas III Os valores da Netshoes controlada integral referemse às comissões pelas vendas efetuadas via plataforma de Marketplace da Controladora e reembolso de despesas compartilhadas IV As transações com a Época Cosméticos controlada integral referemse às comissões com vendas via plataforma de Marketplace da Controladora V As transações com a KaBuM controlada integral referemse às comissões com vendas via plataforma de Marketplace da Controladora Em 2022 a Companhia aprovou uma redução de capital na controlada KaBuM no valor de R 50 milhões vide nota 13 integralmente liquidado no período de 2023 VI Os valores a receber ativo circulante do Consórcio Luiza LACs controlada integral referemse a dividendos propostos às comissões pelas vendas efetuadas pela Controladora como representante das operações de consórcio Os valores a pagar passivo circulante referem se aos repasses a realizar à LAC referentes às prestações de consórcios recebidas pela Controladora nos caixas dos seus pontos de venda VII As transações com a Magalog controlada integral referemse a despesas com frete e repasse de recebíveis VIII As transações com a Fintech Magalu controlada integral referemse às comissões a receber pelas vendas transacionadas em sua plataforma pelos sellers de Marketplace bem como taxas pagas pelo uso da operação de subadquirência oferecida IX As transações com a Jovem Nerd controlada integral referemse à veiculação de propaganda X Referese à prestação de serviços de desenvolvimento de sistemas prestados pela controlada Luizalabs Computação e Sistemas de Informação Ltda XI As transações com a MTG Administração Assessoria e Participações SA controlada pelos mesmos controladores da Companhia referem se a despesas com aluguéis de prédios comerciais para o estabelecimento de suas lojas assim como centros de distribuição e reembolso de despesas XII As transações com a PJD Agropastoril Ltda empresa controlada por controladores indiretos da Companhia referemse aluguéis de caminhões para fretes de mercadorias XIII As transações com a LH Agropastoril Administração Participações Ltda controlada pelos mesmos controladores da Companhia referem se a despesas com aluguéis de prédios comerciais e escritório central XIV As transações com a ASENOVE Administração e Participações Ltda controlada por um acionista controlador da Companhia referemse a despesa com aluguel de prédio comercial XV As transações com a ETCO Sociedade em Conta de Participação que tem como sócia participante empresa controlada pela presidente do Conselho de Administração da Companhia referemse a contratos de prestação de serviços de publicidade e propaganda incluindo também repasses relacionados a serviços de veiculação produção de mídias e criação gráfica XVI Referese às operações de aplicação resgate e rendimentos com os fundos de investimentos exclusivos ML Renda Fixa Crédito Privado FI e BB MGL Fundo de Investimento RF Longo Prazo vide Nota 7 Títulos e valores mobiliários Notas Explicativas PÁGINA 86 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 31 Remuneração da Administração na Controladora e Consolidado A Companhia não possui benefícios pósemprego benefícios de rescisão de contrato de trabalho ou outros benefícios de longo prazo Os benefícios de curto prazo para a diretoria estatutária são os mesmos dos demais funcionários da Companhia sendo que determinados colaboradores elegíveis são beneficiários de plano de incentivos atrelados a ações mencionado na nota 25 É política interna da Companhia o pagamento de Participação nos Lucros e Resultados aos seus colaboradores Tais valores são provisionados em bases mensais pela Companhia de acordo com a estimativa de atendimento de metas A remuneração global dos administradores foi aprovada por Assembleia Geral Ordinária dia 26 de abril 2023 em que foi previsto o limite de R 51790 para o exercício de 2023 11 Tributos a recuperar a Referemse a créditos acumulados de ICMS próprio e por substituição tributária oriundos de aplicação de alíquotas diversificadas em operações de entrada e de saída de mercadoria interestaduais Os referidos créditos estão sendo realizados por meio de solicitação de ressarcimento e compensações de débitos de mesma natureza junto aos Estados de origem do crédito b Em julgamento realizado em 2023 o STJ fixou entendimento no sentido da não incidência de PISCOFINS sobre os descontos bonificações e abatimentos recebidos por empresas varejistas de seus fornecedores Assim com base nos precedentes judiciais e na opinião de seus assessores legais a Companhia concluiu no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 as apurações e retificações das obrigações acessórias do PISCOFINS referente aos períodos anteriores a 2022 de forma a excluir as bonificações recebidas da base de tributação Como resultado a Companhia registrou os efeitos da redução de débitos de PISCOFINS e o consequente retorno dos créditos utilizados a maior no passado à rubrica de tributos a recuperar como um crédito extemporâneo O montante registrado como resultado das retificações foi de R 688698 sendo R 533134 de principal registrado na rubrica de outras receitas operacionais e R 155564 de atualização monetária registrado na rubrica de receita financeira 31122023 31122022 Conselho de Administração Diretoria Estatutária Conselho de Administração Diretoria Estatutária Remuneração fixa e variável 4588 8826 4056 7992 Plano de ações 193 1808 13095 23548 Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 ICMS a recuperar a 2460626 2689730 2506638 2748199 PIS e COFINS a recuperar b 1420482 720188 1618975 929340 Outros 3613 3614 19143 10514 3884721 3413532 4144756 3688053 Ativo circulante 1475359 1376204 1680511 1564188 Ativo não circulante 2409362 2037328 2464245 2123865 Notas Explicativas PÁGINA 87 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 32 12 Imposto de renda e contribuição social Política contábil O imposto de renda e a contribuição social do exercício corrente e diferido são calculados com base nas alíquotas de 15 acrescidas do adicional de 10 sobre o lucro tributável excedente de R 240 mil para imposto de renda e 9 sobre o lucro tributável para contribuição social sobre o lucro líquido e consideram a compensação de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social limitada a 30 do lucro real do exercício Imposto corrente Os tributos sobre o lucro são reconhecidos no resultado do exercício As provisões para imposto sobre a renda e contribuição social são calculadas individualmente por empresa componente da Companhia com base nas alíquotas vigentes no fim dos exercícios Subvenções governamentais para investimento são reconhecidas como redutoras de impostos sobre as vendas quando houver razoável certeza de que o benefício será recebido e que todas as correspondentes condições serão satisfeitas Imposto diferido O imposto de renda e a contribuição social diferidos impostos diferidos são reconhecidos sobre as diferenças temporárias entre os saldos de ativos e passivos reconhecidos nas demonstrações financeiras e as bases fiscais correspondentes usadas na apuração do lucro tributável incluindo saldo de prejuízos fiscais e base negativa de contribuição social não sujeitos à prescrição Os impostos diferidos passivos são geralmente reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias tributáveis e os impostos diferidos ativos são reconhecidos sobre todas as diferenças temporárias dedutíveis apenas quando for provável que a base tributável futura será em montante suficiente para absorver as diferenças temporárias dedutíveis A probabilidade de recuperação do saldo de impostos diferidos ativos é revisada no fim de cada exercício e quando não for mais provável que bases tributáveis futuras estejam disponíveis e permitam a recuperação total ou parcial destes impostos o saldo do ativo é reduzido ao montante que se espera recuperar Os impostos diferidos ativos e passivos são mutuamente compensados apenas quando há o direito legal de compensação quando estão relacionados aos impostos administrados pela mesma autoridade fiscal e a Companhia pretende liquidar o valor líquido dos seus ativos e passivos fiscais correntes a Imposto de renda e contribuição social a recuperar Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 IRPJ e CSLL a recuperar 17 218403 73301 243581 IRRF a compensar 79357 40435 103723 70876 79374 258838 177024 314457 Notas Explicativas PÁGINA 88 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 33 b Reconciliação do efeito tributário sobre o prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição social Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Prejuízo antes do imposto de renda e da contribuição social 1866871 1285924 2064367 1269398 Alíquota nominal vigente 34 34 34 34 Expectativa de crédito de imposto de renda e contribuição social às alíquotas vigentes 634736 437214 701885 431595 Reconciliação para a taxa efetiva efeitos da aplicação das taxas fiscais Exclusão equivalência patrimonial 94774 97534 6463 12151 IRCS diferidos reconhecidos Netshoes e efeito não tributável Kabum 1 167286 81442 Efeito de subvenção governamental 2 154832 177853 162645 193020 Juros de indébitos tributários 3 57781 76452 62678 80529 Outras exclusões permanentes líquidas 7417 2104 2766 4012 Débito de imposto de renda e contribuição social 934706 786949 1085265 770423 Corrente 35254 68929 34724 Diferido 887767 751695 1154192 805147 Total 887767 786949 1085263 770423 Taxa efetiva 4755 6120 5257 6070 1 A controlada Netshoes considerando os estudos sobre expectativa de rentabilidade futura reconheceu o Imposto de Renda e Contribuição Social diferidos no valor de R 167286 no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 2 A Companhia no exercício regular de suas atividades usufrui de uma série de benefícios fiscais concedidos pelos Estados da Federação Considerando o conceito atribuído pela Lei Complementar 1602017 estes benefícios se caracterizam como subvenção para investimentos e de acordo com o CPC 07 Subvenção e Assistência Governamentais são registrados na demonstração do resultado do exercício 3 Em 24 de setembro de 2021 em decisão do Supremo Tribunal Federal com repercussão geral reconhecida foi declarada inconstitucional a incidência do IRPJ e da CSLL sobre os valores atinentes à taxa Selic recebidos em razão de repetição de indébito tributário A Companhia possui mandado de segurança com data anterior a do julgamento do STF no qual tem como objeto justamente o reconhecimento da ilegitimidade da incidência de IRPJ e CSLL e da PISCOFINS sobre a Selic em créditos fiscais Em razão da decisão do STF a Companhia realizou a exclusão permanente de tais valores de sua base de cálculo avaliando que é provável que o tema seja aceito pelas autoridades nos termos da ICPC 22 Incerteza sobre o Tratamento sobre o Lucro equivalente à IFRIC 23 Notas Explicativas PÁGINA 89 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 34 Imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido diferidos c Composição e movimentação dos saldos ativos e passivos de imposto de renda e contribuição social diferidos Controladora Consolidado Saldo em 2022 Resultado Saldo em 2023 Saldo em 2022 Resultado Saldo em 2023 Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social 1033410 763005 1796415 1096109 960463 2056572 Provisão para perda esperada de créditos 90681 33922 124603 90681 37892 128573 Provisão para perda nos estoques 55239 3798 51441 55542 3624 51918 Provisão para ajustes a valor presente 83998 11039 95037 83998 11039 95037 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 277044 61767 338811 392931 101626 494557 Provisão para plano de ações 127528 7109 134637 127528 7109 134637 Diferença temporária sobre arrendamentos 102967 23029 125996 102967 23029 125996 Diferença temporária sobre valor justo em aquisições 41679 41679 258028 27988 230040 Depósitos judiciais 617 617 617 617 Créditos tributários diferidos ¹ 102149 102149 131605 131605 Outras provisões 1728 8306 10034 16798 11330 5468 Imposto de renda e contribuição social diferidos 1625928 887767 2513695 1577538 1154192 2731730 1 Referese à exclusões temporárias da base de cálculo do imposto de renda e contribuição social sobre o lucro líquido relacionadas ao reconhecimento de créditos tributários cujo benefício fiscal é observado em momento distinto ao reconhecimento contábil Controladora Consolidado Saldo em 2021 Resultado Saldo em 2022 Saldo em 2021 Resultado Combinação de negócios 1 Saldo em 2022 Imposto de renda e contribuição social diferidos sobre Prejuízo fiscal e base negativa de contribuição social 503823 529587 1033410 783256 548874 1096109 Provisão para perda esperada de créditos 51485 39196 90681 51485 39196 90681 Provisão para perda nos estoques 48459 6780 55239 48762 6780 55542 Provisão para ajustes a valor presente 80605 3393 83998 80605 3393 83998 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 220466 56578 277044 336353 56578 392931 Provisão para plano de ações 109602 17926 127528 109602 17926 127528 Diferença temporária sobre arrendamentos 70026 32941 102967 70026 32941 102967 Diferença temporária sobre valor justo em aquisições 41679 41679 294344 65138 28822 258028 Depósitos judiciais 628 11 617 628 11 617 Créditos tributários diferidos 169164 67015 102149 169164 37559 131605 Outras provisões 19 1709 1728 20024 3226 16798 Imposto de renda e contribuição social diferidos 874232 751696 1625928 1037233 805148 28822 1577538 1 Em função da conclusão do trabalho de alocação do preço de aquisição da controlada KaBuM dentro do período de mensuração permitido pela norma contábil a Companhia complementou o valor de IRCS diferidos sobre o valor justo dos intangíveis identificados Notas Explicativas PÁGINA 90 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 35 Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos por empresa Saldo em 2022 Diferido Ativo Diferido Passivo Saldo em 2023 Controladora 1625928 2513695 2513695 Netshoes 2474 194230 194230 KaBuM 98953 86277 86277 Consórcio Luiza 1399 1625 1625 Época Cosméticos 8283 40150 40150 Magalog 42402 80859 80859 Softbox 5874 7918 7918 Fintech Magalu 9869 17220 17220 Consolidado 1577538 2836852 105122 2731730 O saldo de imposto de renda e contribuição social diferido ativo registrado limitase aos valores cuja realização é amparada por projeções de bases tributáveis futuras aprovadas pela Administração d IFRIC 23ICPC 22 Incerteza sobre Tratamentos de Tributos sobre o Lucro A interpretação explica como considerar a incerteza na contabilização do imposto de renda A IAS 12 CPC32 Imposto de Renda especifica como contabilizar os impostos de renda correntes e diferidos mas não como refletir os efeitos da incerteza Por exemplo pode não estar claro i como aplicar a legislação tributária a transações ou circunstâncias específicas ii ou se as autoridades tributárias aceitarão determinado tratamento tributário adotado pela entidade Se a entidade concluir que não é provável que um tratamento tributário específico seja aceito a entidade deve usar estimativas valor mais provável ou valor esperado para determinar o tratamento tributário lucro tributável bases tributárias prejuízos fiscais não utilizados créditos fiscais não usados taxas de imposto e assim por diante A decisão deve basearse em qual método fornece melhores previsões da resolução da incerteza Com exceção dos assuntos mencionados no item b 2 e 3 acima a Companhia não identificou efeitos significativos da Interpretação Notas Explicativas PÁGINA 91 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 36 13 Investimentos em controladas Política Contábil Combinações de negócio são registradas utilizando o método de aquisição quando o controle é transferido para a Companhia A contraprestação transferida é geralmente mensurada ao valor justo assim como os ativos líquidos identificáveis adquiridos Qualquer ágio que surja na transação é testado anualmente para avaliação de perda por redução ao valor recuperável Se a contraprestação contingente é classificada como instrumento patrimonial então ela não é remensurada e a liquidação é registrada dentro do patrimônio líquido As demais contraprestações contingentes são remensuradas ao valor justo em cada data de relatório e as alterações subsequentes ao valor justo são registradas no resultado do exercício Os custos da transação são registrados no resultado conforme incorridos exceto os custos relacionados à emissão de instrumentos de dívida ou patrimônio A contraprestação transferida não inclui montantes referentes ao pagamento de relações préexistentes Esses montantes são geralmente reconhecidos no resultado do exercício Qualquer contraprestação contingente a pagar é mensurada pelo seu valor justo na data de aquisição a Movimentação dos investimentos em controladas A movimentação dos investimentos em controladas diretas apresentado nas demonstrações financeiras individuais é como segue Posição em 31122023 Informações Financeiras Netshoes Kabum Época Cosméticos Fintech Magalu Consórcio Luiza Magalog Luizalabs Quotas ações 1514532428 1976774 34405475 2000000 6500 16726 23273616 participação 100 100 100 100 100 100 100 Ativo Circulante 757326 1792889 237502 2586682 176963 310045 74216 Ativo Não Circulante 577362 149343 263429 502194 40678 375375 272247 Passivo Circulante 538958 796678 164570 2433064 93290 407497 83373 Passivo Não Circulante 314205 607954 92086 198286 28843 47105 9382 Capital Social 634910 250882 145955 490489 50050 334134 163303 Patrimônio Líquido 648811 537600 244275 457526 95508 230818 253708 Receita Líquida 1836116 3226979 580429 937131 130062 2067693 24170 Lucro Líquido Prejuízo 177725 87749 22476 105805 26419 116432 7176 Movimentação Netshoes Kabum Época Cosméticos Fintech Magalu Consórcio Luiza Magalog Luizalabs Total Saldo inicial 1168083 1922997 270263 430028 75363 275124 237873 4379731 AFAC 4238 37950 22010 79627 37451 181276 Outros resultados abrangentes 356 356 Plano de ação 186 1864 92 317 138 18103 15690 Dividendos 100000 6275 106275 Equivalência patrimonial 115882 59113 22476 105805 26420 117087 7954 159703 Saldo em 31de dezembro de 2023 1287661 1980246 285829 457526 95508 237526 285473 4629769 Notas Explicativas PÁGINA 92 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 37 Posição em 31122022 Informações Financeiras Netshoes Kabum Época Cosméticos Magalu Pagamentos Consórcio Luiza Magalog Luizalabs Quotas ações 1514532428 1976774 34405475 2000000 6500 16726 23273616 participação 100 100 100 100 100 100 100 Ativo Circulante 824577 1568602 263682 2369705 92694 304537 87600 Ativo Não Circulante 581208 123749 162785 534781 10798 329042 228291 Passivo Circulante 706539 735826 197744 2277381 23770 311320 99734 Passivo Não Circulante 231852 504811 13 197077 4359 54500 10828 Capital Social 630683 250882 108005 2000 50050 254507 125851 Patrimônio Líquido 467394 451714 228710 430028 75363 267759 205329 Receita Líquida 2449574 3248679 864724 829461 146409 1756663 23649 Lucro Líquido Prejuízo 56498 178958 75996 66790 19495 33202 15193 Movimentação Netshoes Kabum Época Cosméticos Magalu Pagamentos Consórcio Luiza Magalog Luizalabs Total Saldo em 31 de dezembro de 2021 1098743 1738137 175727 563283 60817 238986 221912 4097605 AFAC Redução de capital ¹ 12763 50000 18600 71877 20554 73794 Outros resultados abrangentes 661 316 977 Plano de ação 3484 9411 60 45 809 14202 27801 Reclassificação de contraprestação por aquisição 3000 1500 4500 Dividendos pagos 200000 4633 204633 Remensuração do ágio 68037 68037 Equivalência patrimonial 53754 157412 75996 66790 19495 33548 17295 322604 Saldo em 31 de dezembro de 2022 1168083 1922997 270263 430028 75363 275124 237873 4379731 1 A Companhia aprovou em 16 de setembro de 2022 uma redução de capital social da controlada KaBuM por ser considerado excessivo em relação às atividades desenvolvidas no valor de R 50000 sem o cancelamento de ações emitidas b Conciliação do valor contábil Controladas Patrimônio líquido Ágio gerado na aquisição Mais valia ¹ Saldo em 31122023 Netshoes 648811 486718 152132 1287661 Kabum 537600 710911 731735 1980246 Época Cosméticos 244275 36826 4728 285829 Fintech Magalu 457526 457526 Consórcio Luiza 95508 95508 Magalog 230818 3756 2952 237526 Luizalabs 253708 25421 6344 285473 2468246 1263632 897891 4629769 ¹ Referese à diferença de valor justo de ativos e passivos alocados no preço de aquisição Controladas Patrimônio líquido Ágio gerado na aquisição Mais valia¹ Saldo em 31122022 Netshoes 467394 486718 213971 1168083 Kabum 451714 710911 760372 1922997 Época Cosméticos 228710 36826 4727 270263 Fintech Magalu 430028 430028 Consórcio Luiza 75363 75363 Magalog 267759 3756 3609 275124 Luizalabs 205329 25421 7123 237873 2126297 1263632 989802 4379731 ¹ Referese à diferença de valor justo de ativos e passivos alocados no preço de aquisição Notas Explicativas PÁGINA 93 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 38 14 Investimentos em controladas em conjunto Política Contábil O investimento em uma joint venture é reconhecido inicialmente ao custo A partir da data de aquisição o valor contábil do investimento é ajustado para fins de reconhecimento das variações na participação da Companhia no patrimônio líquido da joint venture A demonstração do resultado reflete a participação da Companhia nos resultados operacionais da joint venture Eventual variação em outros resultados abrangentes dessas investidas é apresentada como parte de outros resultados abrangentes na Companhia Adicionalmente quando houver variação reconhecida diretamente no patrimônio líquido da joint venture a Companhia reconhecerá sua participação em quaisquer variações quando aplicável na demonstração das mutações do patrimônio líquido Ganhos e perdas não realizados em decorrência de transações entre a Companhia e a joint venture são eliminados em proporção à participação na joint venture As demonstrações financeiras da joint venture são elaboradas para o mesmo período de divulgação que o da Companhia Quando necessário são feitos ajustes para que as políticas contábeis fiquem alinhadas com as da Companhia Após a aplicação do método da equivalência patrimonial a Companhia determina se é necessário reconhecer perda adicional do valor recuperável sobre o investimento em sua joint venture A Companhia determina em cada data de fechamento do balanço patrimonial se há evidência objetiva de que o investimento na joint venture sofreu perda por redução ao valor recuperável Se assim for a Companhia calcula o montante da perda por redução ao valor recuperável como a diferença entre o valor recuperável da joint venture e o valor contábil e reconhece a perda na demonstração do resultado A Companhia não identificou evidências objetivas para reconhecer redução ao valor recuperável em 2023 e 2022 Venda de participação societária Luizaseg No dia 10 de maio de 2023 como parte da repactuação do contrato de aliança estratégica entre o Grupo BNP Paribas Cardif Magazine Luiza e Luizaseg foi assinado o contrato de compra e venda futura para alienação da totalidade da participação detida pelo Magazine Luiza na Luizaseg para a NCVP pelo montante de R 160 milhões Em 31 de outubro de 2023 houve a conclusão da venda da participação acima citada a qual estava sujeita ao cumprimento de determinadas condições precedentes incluindo a aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica CADE e pela Superintendência de Seguros Privados SUSEP A Companhia apurou ganho de R 201920 na operação nota 29 Posição em 31122023 Participação Luizacred Quotas ações 31056244 participação 50 Ativo Circulante 17659293 Ativo Não Circulante 1755990 Passivo Circulante 18665838 Passivo Não Circulante 93358 Capital Social 596000 Patrimônio Líquido 656087 Receita Líquida 4463614 Prejuízo do exercício 97807 Notas Explicativas PÁGINA 94 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 39 Movimentação Luizacred Luizaseg Total Saldo Inicial 370550 31717 338833 Venda de controlada em conjunto 48961 48961 Outros resultados abrangentes 50 4539 4489 Dividendos 50757 50757 Lucros não realizados 920 7953 7033 Equivalência patrimonial 48904 36927 11977 Saldo final 322516 322516 Posição em 31122022 Participação Luizacred Luizaseg Quotas ações 31056244 12855 participação 50 50 Ativo Circulante 17695963 376397 Ativo Não Circulante 1982452 448698 Passivo Circulante 18853006 385231 Passivo Não Circulante 71413 201962 Capital Social 596000 133883 Patrimônio Líquido 753996 237902 Receita Líquida 4208911 732367 Lucro Líquido Prejuízo 99179 70651 Movimentação Luizacred Luizaseg Total Saldo inicial 426422 18642 407780 Outros resultados abrangentes 166 1983 2149 Dividendos declarados 35358 35358 Lucros não realizados Diferença de prática 6448 15026 21474 Equivalência patrimonial 49590 35326 14264 Saldo final 370550 31717 338833 Total de investimentos em controladas em conjunto 31122023 31122022 Luizacred a 328044 376998 Luizacred Diferença de prática b 5528 6448 Luizaseg 118951 Luizaseg Lucros não realizados 150668 322516 338833 a Participação de 50 do capital social votante representando o compartilhamento contratualmente convencionado do controle do negócio exigido o consentimento unânime das partes sobre decisões e atividades financeiras e operacionais relevantes A Luizacred é controlada em conjunto com o Banco Itaúcard SA e tem por objeto a oferta a distribuição e a comercialização de produtos e serviços financeiros aos clientes na rede de lojas da Controladora b Ajuste de diferença de prática contábil relacionada ao reconhecimento contábil da receita decorrente do acordo de associação realizado entre as partes e descrito na nota explicativa 31 item b Notas Explicativas PÁGINA 95 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 40 15 Arrendamentos A Companhia atua como arrendatária em contratos principalmente relacionados a imóveis lojas físicas centros de distribuição e unidades administrativas Desde o ano de 2019 a Companhia reconhece esses contratos de acordo com o CPC 06 R2 IFRS 16 no balanço patrimonial como direito de uso e passivo de arrendamento Política Contábil A Companhia reconhece um ativo de direito de uso e um passivo de arrendamento na data de início do arrendamento O ativo de direito de uso é mensurado inicialmente pelo custo e subsequentemente pelo custo menos qualquer depreciação acumulada e perdas ao valor recuperável e ajustado por certas remensurações do passivo de arrendamento A depreciação é calculada pelo método linear pelo prazo remanescente dos contratos A Companhia utilizou como componente do custo os valores de pagamentos de arrendamento fixos ou fixos em essência que seriam os pagamentos mínimos acordados em contratos com pagamentos variáveis de acordo com atingimento de receitas Os valores de pagamentos especificamente variáveis estão fora do alcance do CPC 06 R2 e são reconhecidos mensalmente como despesas operacionais O passivo de arrendamento é mensurado inicialmente pelo valor presente dos pagamentos de arrendamento que não foram pagos na data de início descontados usando a taxa de juros incremental no arrendamento que é definida como a taxa equivalente ao que o arrendatário teria que pagar ao pedir emprestado por prazo semelhante e com garantia semelhante os recursos necessários para obter o ativo com valor similar ao ativo de direito de uso em ambiente econômico similar A Companhia é parte em determinados contratos com prazos indeterminados Considerando que tanto o locador quanto o locatário têm o direito de cancelar o contrato a qualquer momento com multa insignificante quando houver a Companhia entende que tais contratos estão fora do alcance do pronunciamento CPC 06 R2 fazendo com que os pagamentos sejam reconhecidos como despesas operacionais quando ocorrerem Foi reconhecido como despesas de aluguel variável ou com prazo indeterminado o valor de R 68383 em 31 de dezembro de 2023 R 51397 em 31 de dezembro de 2022 As movimentações do direito de uso durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 foram as seguintes Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Saldo em inicial 3473159 3324747 3511497 3362998 Adiçãoremensuração 461151 872460 511953 894016 Custos diretos 9035 5038 9035 5038 Baixas 85798 142166 85798 142166 Depreciação 574674 586920 603633 608389 Saldo final 3282873 3473159 3343054 3511497 Composição Valor do custo 5591228 5206913 5698792 5287691 Depreciação acumulada 2308355 1733754 2355738 1776194 3282873 3473159 3343054 3511497 Notas Explicativas PÁGINA 96 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 41 As movimentações do passivo de arrendamento durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 foram as seguintes Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Saldo inicial 3651663 3412288 3693516 3454678 Adiçãoremensuração 461151 881079 511953 901905 Pagamento de principal 483901 470226 512750 487186 Pagamento de juros 325944 314441 328595 321543 Juros provisionados 304696 293140 307347 297817 Baixa 93316 150177 93316 152155 Saldo final 3514349 3651663 3578155 3693516 Passivo circulante 493861 604140 508359 619788 Passivo não circulante 3020488 3047523 3069796 3073728 Informações adicionais Como descrito acima a Companhia adotou como taxa de desconto dos passivos de arrendamento a sua taxa incremental de empréstimo que é calculada como uma taxa básica de juros nominal prontamente observável ajustada pelo risco de crédito da Companhia aos prazos dos contratos de arrendamento e a natureza e qualidade de possíveis garantias a serem oferecidas Considerando que os contratos de arrendamento da Companhia são substancialmente contratos com fluxos de pagamentos indexados por índices inflacionários e considerando também as sugestões de divulgação descritas no Ofício Circular SNCSEP 0219 da CVM a Companhia fornece abaixo informações adicionais sobre as características dos contratos para que os usuários dessas demonstrações financeiras possam a seu critério realizar projeções dos fluxos de pagamentos futuros indexados pela inflação do período Fluxos contratuais em 31 de dezembro de 2023 Maturidade Taxa média Fluxo Contratual Pagamentos Consolidado Acima de 2029 Vencimento Desconto 2024 2025 2026 2027 2028 2029 20242026 815 193922 123294 54474 9845 20272029 843 163558 164641 164810 129702 52357 16869 20302032 868 108889 108822 108540 109058 109101 109101 173217 20332035 802 94497 94359 94421 94466 94233 94460 418793 20362038 780 75444 75569 75521 75486 75086 75513 535573 20392041 836 78003 78723 78723 78723 78795 78272 793953 Após2041 1131 3293 3293 3303 3305 3305 3305 42004 Total 717606 648701 579792 500585 412877 377520 1963540 Inflação projetada¹ 958 958 958 938 938 976 1007 ¹Taxa obtida através de cotações de cupons DI x IPCA futuros observadas na B3 wwwb3combr Notas Explicativas PÁGINA 97 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 42 16 Imobilizado Política contábil O imobilizado está demonstrado ao valor de custo de aquisição ou construção deduzido das respectivas depreciações acumuladas a exceção de terrenos e obras em andamento acrescidos dos juros incorridos e capitalizados durante a fase de construção dos bens quando aplicável A depreciação é reconhecida com base na vida útil estimada de cada ativo ou família de ativos pelo método linear de modo que seu valor residual após sua vida útil seja integralmente baixado A vida útil estimada os valores residuais e os métodos de depreciação são revisados anualmente e o efeito de quaisquer mudanças nas estimativas é contabilizado prospectivamente Um item do imobilizado é baixado após alienação ou quando não há benefícios econômicos futuros resultantes de seu uso contínuo Ganhos ou perdas na venda ou baixa são reconhecidos no resultado quando incorridos A política contábil relacionada à redução ao valor recuperável de ativos imobilizados está descrita na nota explicativa 4 A movimentação do imobilizado durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 foram as seguintes Controladora Saldo em 31122022 Adições Depreciação Baixas Transferência Saldo em 31122023 Móveis e utensílios 330623 15423 49930 7358 288758 Máquinas e equipamentos 303571 5649 17226 748 200 291446 Veículos 5606 1534 2705 29 4464 Computadores e periféricos 179293 32389 65692 707 7459 152742 Benfeitorias 913130 136 83955 64984 894295 Obras em andamento 23789 48364 89 64992 7072 Outros 13280 2205 2791 153 322 12219 1769292 105700 222299 1697 1650996 Saldo em 31122021 Adições Depreciação Baixas Transferência Saldo em 31122022 Móveis e utensílios 345054 33515 49708 35 1797 330623 Máquinas e equipamentos 315404 9954 19673 276 1838 303571 Veículos 9521 2 3917 5606 Computadores e periféricos 201590 39948 65657 757 4169 179293 Benfeitorias 704428 3115 76625 282212 913130 Obras em andamento 185125 120962 282298 23789 Outros 16666 4304 3648 4042 13280 1777788 211800 219228 1068 1769292 31122023 31122022 Custo Depreciação acumulada Líquido Custo Depreciação acumulada Líquido Móveis e utensílios 558290 269532 288758 561170 230547 330623 Máquinas e equipamentos 394899 103453 291446 390247 86676 303571 Veículos 20865 16401 4464 26140 20534 5606 Computadores e periféricos 461805 309063 152742 437175 257882 179293 Benfeitorias 1285109 390814 894295 1230182 317052 913130 Obras em andamento 7072 7072 23789 23789 Outros 39283 27064 12219 38391 25111 13280 2767323 1116327 1650996 2707094 937802 1769292 Notas Explicativas PÁGINA 98 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 43 Consolidado Saldo em 31122022 Adições Depreciação Baixas Transferência Saldo em 31122023 Móveis e utensílios 375746 12121 53200 89 5737 328841 Máquinas e equipamentos 330227 6918 20719 932 474 315968 Veículos 6023 11598 3392 6 29 14252 Computadores e periféricos 196027 73508 77169 990 7459 198835 Benfeitorias 947136 204 90679 8 67179 923832 Obras em andamento 45361 54591 55 70328 29569 Outros 54959 1372 4707 22323 924 30225 1955479 160312 249866 24403 1841522 Saldo em 31122021 Adições Depreciação Baixas Transferência Saldo em 31122022 Móveis e utensílios 374353 60535 57385 35 1722 375746 Máquinas e equipamentos 344020 10550 24114 276 47 330227 Veículos 9759 21 4073 316 6023 Computadores e periféricos 229092 43654 70265 95 6359 196027 Benfeitorias 726438 4444 84695 300949 947136 Obras em andamento 201842 138021 294502 45361 Outros 53209 6112 5633 1271 54959 1938713 263337 246165 406 1955479 31122023 31122022 Custo Depreciação acumulada Líquido Custo Depreciação acumulada Líquido Móveis e utensílios 619950 291109 328841 620596 244850 375746 Máquinas e equipamentos 448966 132998 315968 448744 118517 330227 Veículos 31858 17606 14252 27203 21180 6023 Computadores e periféricos 551890 353055 198835 487099 291072 196027 Benfeitorias 1381906 458074 923832 1321295 374159 947136 Obras em andamento 29569 29569 45361 45361 Outros 68382 38157 30225 89961 35002 54959 3132521 1290999 1841522 3040259 1084780 1955479 Taxas de depreciação As taxas anuais de depreciação são demonstradas a seguir 31122023 31122022 Móveis e utensílios 10 10 Máquinas e equipamentos 5 5 Aeronaves 5 5 Veículos leves 20 20 Veículos pesados 143 143 Computadores e periféricos 20 20 Benfeitorias 101 101 A Companhia não possui itens imobilizados ociosos ou mantidos para venda Teste de redução ao valor recuperável de ativos impairment A Companhia atualizou suas projeções financeiras nos exercícios apresentados e não foram identificados elementos internos e externos que indicassem a necessidade de efetuar cálculos específicos para avaliar eventual redução do imobilizado ao seu valor de recuperação Notas Explicativas PÁGINA 99 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 44 17 Intangível Política contábil Os ágios apurados em aquisições de investimentos são inicialmente mensurados como o excedente da contraprestação transferida em relação aos ativos líquidos adquiridos ativos identificáveis adquiridos líquidos e os passivos assumidos Após o reconhecimento inicial o ágio que possui vida útil indefinida é mensurado pelo custo deduzido de quaisquer perdas acumuladas do valor recuperável conforme descrito na nota 4 Os softwares referemse ao custo de aquisição do sistema de gestão empresarial e que vem sendo amortizado linearmente em cinco anos Os gastos com pesquisas são registrados como despesas quando incorridos e os gastos com desenvolvimento vinculados a inovações tecnológicas dos produtos existentes são capitalizados se tiverem viabilidade tecnológica e econômica e amortizados pelo período esperado de benefícios dentro do grupo de despesas operacionais Enquanto tais desenvolvimentos não são encerrados os saldos são controlados no grupo de Projetos em andamento Os ativos intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios referemse substancialmente aos ágios apurados em aquisições de investimentos Nas demonstrações financeiras consolidadas os ativos intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios e reconhecidos separadamente do ágio são registrados pelo valor justo na data da aquisição o qual é equivalente ao seu custo Um ativo intangível é baixado na alienação ou quando não há benefícios econômicos futuros a ele vinculados sendo reconhecidos no resultado quando o ativo é baixado A política contábil relacionada à redução ao valor recuperável de intangíveis está descrita na nota explicativa 4 As movimentações do intangível durante os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 foram as seguintes Controladora Saldo em 31122022 Adições Amortização Baixas Transferência Saldo em 31122023 Ágio 313856 313856 Software 510620 59406 204884 125 336511 701528 Projetos em andamento 72155 304480 336511 40124 Outros 118 118 896749 363886 204884 125 1055626 Saldo em 31122021 Adições Amortização Baixas Transferência Saldo em 31122022 Ágio 313856 313856 Software 366292 56701 134717 11 222355 510620 Projetos em andamento 48732 246056 278 222355 72155 Outros 118 118 728998 302757 134717 289 896749 2023 2022 Custo Amortização acumulada Líquido Custo Amortização acumulada Líquido Ágio 325451 11595 313856 325451 11595 313856 Software 1342683 641155 701528 951025 440405 510620 Projetos em andamento 40124 40124 72155 72155 Outros 118 118 118 118 1708376 652750 1055626 1348749 452000 896749 Notas Explicativas PÁGINA 100 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 45 Consolidado Saldo em 31122022 Adições Amortização Baixas Transferência Saldo em 31122023 Ágio 2251090 76 2251014 Fundo de comércio 2199 36 2163 Carteira de clientes 358662 52224 306438 Software 901491 104010 334849 6113 387820 1052359 Projetos em andamento 78251 368660 387820 59091 Marcas e patentes 817393 26 2084 17 815318 Outros 18424 18424 4427510 472620 389193 6130 4504807 Saldo em 31122021 Adições Adições por aquisição de controlada Amortização Baixas Transferência Saldo em 31122022 Ágio 2249516 18534 2857 22965 2251090 Fundo de comércio 2235 36 2199 Carteira de clientes 347673 77 77847 61844 5091 358662 Software 775147 118628 11315 245084 11 241496 901491 Projetos em andamento 52924 264408 278 238803 78251 Marcas e patentes 840265 49 21 2106 20836 817393 Outros 38827 20672 269 18424 4306587 383162 49977 309070 3146 4427510 31122023 31122022 Custo Amortização acumulada Líquido Custo Amortização acumulada Líquido Ágio 2262609 11595 2251014 2262685 11595 2251090 Fundo de comércio 2235 72 2163 2235 36 2199 Carteira de clientes 421222 114784 306438 421222 62560 358662 Software 2093787 1041428 1052359 1717287 815796 901491 Projetos em andamento 59091 59091 78251 78251 Marcas e patentes 821629 6311 815318 821617 4224 817393 Outros 18424 18424 18424 18424 5678997 1174190 4504807 5321721 894211 4427510 As despesas relativas à amortização dos ativos intangíveis são registradas na rubrica de Depreciação e amortização no resultado do exercício Testes de não recuperação do ágio e intangíveis O ágio e outros ativos intangíveis foram submetidos a teste de desvalorização em 31 de dezembro de 2023 e 2022 A Administração elaborou uma estimativa dos valores recuperáveis ou valores em uso de todos os ativos O teste de não recuperação para o ágio na aquisição de empresas compreende a apuração dos valores recuperáveis das Unidades Geradoras de Caixa UGC identificadas em cada negócio Uma UGC relevante identificada é o agrupamento de todas as lojas de redes de varejo físico adquiridas cujo ágio totaliza R 313856 e já foram incorporadas Outras UGCs relevantes identificadas são i a vertical de moda e esportes cujo ágio corresponde substancialmente à aquisição da Netshoes ii operação de ecommerce do KaBuM iii vertical de meio de pagamentos representada pela Fintech Magalu Notas Explicativas PÁGINA 101 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 46 O valor em uso das UGCs é apurado segundo o método do fluxo de caixa descontado antes dos impostos Para os testes dos valores recuperáveis das UGCs relevantes foram adotadas as seguintes taxas Varejo Físico Netshoes KaBuM Fintech Magalu Taxa aa Fluxo de caixa descontado taxa de desconto antes dos impostos 126 158 158 176 Taxa de crescimento médio ponderado nos 5 primeiros anos 93 120 133 233 Perpetuidade 30 30 30 30 As premissas de fluxos de caixa futuros e perspectivas de crescimento para as UGCs baseiamse no orçamento anual da Companhia e nos planos de negócios dos próximos exercícios aprovados pelo Conselho de Administração bem como em dados de mercado comparáveis representando a melhor estimativa da Administração quanto às condições econômicas vigentes durante a vida econômica útil do grupo de ativos geradores de fluxos de caixa A partir dos testes realizados a Companhia não identificou perdas por não recuperação dos ágios registrados A Companhia realizou análise de sensibilidade considerando um acréscimo e redução nas taxas de crescimento e desconto de 1 que não resultaram na necessidade de constituição de provisão para perda nos valores recuperáveis 18 Fornecedores Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Mercadorias para revenda mercado interno 5961917 4661647 6864636 5740238 Outros fornecedores 214106 113624 275396 182534 Ajuste a valor presente 167496 170698 174052 181752 6008527 4604573 6965980 5741020 As contas a pagar aos fornecedores são registradas inicialmente ao seu valor presente com contrapartida na conta de Estoques A reversão do ajuste a valor presente é registrada na rubrica Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços pela fruição de prazo 19 Fornecedores convênio Política contábil A Companhia em consonância com as melhores práticas de governança e transparência visando atender às sugestões emitidas pela Superintendência de Normas Contábeis e de Auditoria SNC e pela Superintendência de Relações com Empresas SEP da CVM no Ofício Circular 0122 e anteriores decidiu apresentar de forma segregada do saldo de Fornecedores nota 18 os valores relacionados às operações de convênios apesar de manter a essência de uma transação mercantil Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Fornecedores convênio 2312134 3756776 2358092 3802237 A Companhia mantém convênios firmados com bancos parceiros para estruturar com os seus principais fornecedores a operação de antecipação de créditos em que a Companhia é a legítima devedora Nesta operação os fornecedores transferem o direito de recebimento dos títulos para o banco em troca do recebimento antecipado O banco por sua vez passa a ser credor da operação sendo que a Companhia efetua a liquidação do título na mesma data acordada com seu fornecedor Notas Explicativas PÁGINA 102 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 47 Ademais a Companhia por confirmar a existência dos créditos dos fornecedores aos bancos assegura a este a certeza e liquidez de seus vencimentos e em função disto recebe um prêmio dos bancos que é reconhecido como receita financeira na mesma competência do fechamento da operação As operações em aberto em 31 de dezembro de 2023 foram contratadas com prazo médio de 63 dias 52 dias em 31 de dezembro de 2022 20 Parceiros e outros depósitos Consolidado 31122023 31122022 Repasses a seller marketplace a 1547508 1244615 Arranjos de pagamentos a liquidar b 217 107116 Contas digitais clientes e sellers c 217424 200912 1765149 1552643 a Referente a valores a repassar para seus parceiros do marketplace relacionados a compras realizadas por clientes na plataforma digital do Magazine Luiza de produtos vendidos por lojistas parceiros sellers e transacionados pela Fintech Magalu b Referese substancialmente a valores transacionados pelos clientes da Fintech Magalu nos cartões prépagos em estabelecimentos comerciais credenciados a serem liquidados junto aos adquirentes correspondentes c Correspondem a depósitos efetuados pelos clientes e sellers nas contas digitais e conta de pagamentos prépago da Fintech Magalu 21 Empréstimos e financiamentos Modalidade Encargo Garantia Vencimento final Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Notas promissórias a 100 do CDI 125 aa Clean abril24 2041610 1783941 2041610 1783941 Debêntures oferta restrita b 100 do CDI 125 aa Clean dez26 4886798 4892944 5310568 5317809 Capital de giro c CDI 18 a 49 aa Aval out25 4174 Outros 1135 do CDI aa Clean out25 329 293 2677 2833 6928737 6677178 7354855 7108757 Passivo circulante 2928459 92607 2954347 124297 Passivo não circulante 4000278 6584571 4400508 6984460 a Em 30 de abril de 2021 a Companhia realizou a 5ª emissão de notas promissórias sendo 1500 mil e quinhentas notas promissórias com o valor nominal de R 1000000 um milhão de reais cada com vencimento único em 29 de abril de 2024 ao custo de 100 de CDI 125 aa Os valores captados foram utilizados para otimização do fluxo de caixa no curso e gestão ordinária dos negócios da Companhia b Em 15 de janeiro de 2021 a Companhia realizou a captação de R 800 milhões via distribuição pública com esforços restritos da 9ª Emissão de Debêntures com remuneração de CDI 125 aa e vencimento único em 15 de janeiro de 2024 Em 14 de outubro e 23 de dezembro de 2021 a Companhia em sua estratégia de alongamento de dívida realizou a 10ª e 11ª emissões de debêntures simples não conversíveis em ações para distribuição pública com esforços restritos de distribuição Foram emitidas 4000000 quatro milhões de quotas com o valor nominal de R 1000 mil reais cada com vencimentos finais em 15 de outubro e 23 de dezembro de 2026 respectivamente ao custo de 100 de CDI 125 aa O valor captado teve como principal objetivo reforçar o capital de giro da Companhia Em 05 de julho de 2022 sua controlada KaBum realizou a 1ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações para distribuição pública com esforços restritos de distribuição Foram emitidas 400000 quatrocentos mil de debentures com o valor nominal de R 1000 mil reais cada com vencimentos finais em 13 de julho de 2025 a um custo de 100 CDI 125 aa com a finalidade de alongamento de dívida Este contrato tem como fiadora a Controladora Magazine Luiza c Referemse a contratos firmados pela controlada KaBuM com a finalidade de capital de giro Tais contratos foram liquidados no exercício de 2023 Notas Explicativas PÁGINA 103 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 48 Conciliação dos fluxos de caixa das atividades operacionais e de financiamento Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Saldo em 31 de dezembro 6677178 6412705 7108757 6792872 Captação de empréstimos e financiamentos 400000 Pagamento de principal 7917 4715 383261 Pagamento de juros 685495 591701 742716 616462 Juros provisionados 937054 864091 993529 915608 Saldo em 31 de dezembro 6928737 6677178 7354855 7108757 Cronograma dos vencimentos O cronograma de pagamento da parcela dos empréstimos e financiamentos está demonstrado abaixo Ano de vencimento Controladora Consolidado 2024 2928459 2954347 2025 2000000 2400230 2026 2000278 2000278 6928737 7354855 Covenants As Debêntures emitidas pela controladora e sua controlada Kabum bem como a 5ª emissão de Notas Promissórias possuem cláusulas restritivas covenants equivalentes à manutenção da relação Dívida líquida ajustada EBITDA ajustado não superior a 30 vezes Por dívida líquida ajustada devese entender o somatório de todos os empréstimos e financiamentos incluídas as debêntures excluindose disponibilidade de caixa aplicações financeiras títulos e valores mobiliários recebíveis de cartão de crédito não antecipados O EBITDA ajustado é calculado de acordo com a instrução da CVM nº 527 de 4 de outubro de 2012 excluído de eventos operacionais receitadespesas de caráter extraordinário Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia estava adimplente às cláusulas restritivas que são mensuradas trimestralmente 22 Receita diferida Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Receita diferida com terceiros Contrato de exclusividade com Cardif a 888096 52407 888096 52407 Contrato de exclusividade com Banco Itaúcard SA b 69000 67605 69000 67605 Contrato de exclusividade em Arranjo de Pagamentos c 176725 196484 Outros contratos 48195 61047 59474 74572 1005291 181059 1193295 391068 Receita diferida com partes relacionadas Contrato de exclusividade com a Luizacred b 55362 77504 55362 77504 Contrato de exclusividade com a Luizaseg a 31800 31800 55362 109304 55362 109304 Total de receitas diferidas 1060653 290363 1248657 500372 Passivo circulante 122407 52009 145899 76908 Passivo não circulante 938246 238354 1102758 423464 a Em 10 de maio de 2023 foi estabelecido novo acordo de aliança estratégica com empresas do grupo Cardif e com Luizaseg visando a extensão dos direitos e obrigações previstos nos acordos entre as partes vigentes até então pelo período adicional de 10 anos e com prazo de vigência de 1º de julho de 2023 a 31 de dezembro de 2033 Esse acordo proporcionou o ingresso de R 835669 no caixa da Companhia sendo o valor líquido do front fee negociado de R 932500 e os valores devolvidos pelo vencimento antecipado dos contratos anteriores de R 96831 O reconhecimento da receita da Companhia decorrente deste acordo é apropriado ao resultado durante o período de vigência do contrato sendo parte condicionado ao atingimento de determinadas metas b Em 27 de setembro de 2009 a Companhia celebrou um Acordo de Associação junto ao Itaú Unibanco Holding SA Itaú e ao Banco Itaúcard SA por meio do qual a Companhia cedeu à Luizacred a exclusividade do direito de oferta distribuição e comercialização de produtos e serviços financeiros na sua rede de lojas pelo prazo de 20 anos Pela referida associação as instituições Itaú pagaram à vista o montante de R 250000 sendo i R 230000 relacionados à Notas Explicativas PÁGINA 104 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 49 consecução da negociação em si sem direito de regresso e ii R 20000 vinculados ao cumprimento de metas de rentabilidade na Luizacred metas estas cumpridas em sua totalidade ao fim do período de 2014 Em 29 de dezembro de 2010 as partes assinaram o primeiro aditivo ao acordo de associação com a Luizacred por meio do qual estendeu a exclusividade do direito de oferta distribuição e comercialização de produtos e serviços financeiros na rede de lojas então adquiridas na região nordeste do Brasil Lojas Maia pelo prazo de 19 anos Em contraprestação a Luizacred pagou o montante de R 160000 à Companhia que são apropriados ao resultado durante o período de vigência do contrato Como parte desse acordo de associação o montante de R 20000 mencionado no parágrafo acima foi aumentado para R 55000 Em 16 de dezembro de 2011 a Companhia celebrou o segundo aditamento ao acordo de associação com a Luizacred em virtude da aquisição da NewUtd Lojas do Baú Em contraprestação a Luizacred pagou o montante de R 48000 à Companhia os quais são apropriados ao resultado durante o período de vigência remanescente do acordo de associação c Em 21 de outubro de 2022 a Companhia por meio de sua controlada indireta Hub Pagamentos SA celebrou com a Mastercard Brasil Soluções de Pagamento Ltda um contrato para incentivar o arranjo de pagamentos entre as empresas onde a Mastercard fica com a exclusividade pela emissão de cartões pelo prazo de 10 anos Em contraprestação a esta exclusividade a Mastercard pagou o montante de R 200000 à Companhia os quais são apropriados ao resultado durante o prazo de vigência do contrato 23 Outros passivos circulantes e não circulantes Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Vendas pendentes de entrega líquidas de devoluções 460585 527981 587541 601759 Valores a repassar a parceiros a 220482 128080 282068 162877 Serviços especializados 72024 10552 89617 Fretes a pagar 151491 140142 348207 267108 Marketing a pagar 142921 90882 202177 187877 Valores a pagar por aquisição b 316953 1053327 383221 1118413 Outros 105926 97237 167955 182629 1398358 2109673 1981721 2610280 Passivo circulante 1268164 1621391 1847502 2118136 Passivo não circulante 130194 488282 134219 492144 a Repasses de valores realizados por meio de vendas de serviços seguros assistência técnica instalações de móveis etc de parceiros intermediados pela Companhia em suas lojas físicas b Contraprestação a pagar por aquisições de empresas incluindo o bônus de subscrição de até 500 milhões de ações ordinárias de emissão da Companhia MGLU3 pela aquisição do KaBuM e até 61 milhões de ações referente à aquisição de outras empresas condicionados ao cumprimento de metas pactuadas nos contratos de aquisição 24 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas Para os processos em andamento de natureza trabalhista cível e tributária em que a opinião dos assessores legais é de perda provável a Companhia constituiu provisão sendo esta a melhor estimativa de desembolso futuro da Administração A movimentação da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas é como segue Controladora Tributários Cíveis Trabalhistas Total Saldos em 1º de janeiro de 2023 720252 25556 69028 814836 Adições 220759 29095 61514 311368 Reversão 93983 7001 100984 Pagamentos 34511 25311 47422 107244 Atualizações 78529 78529 Saldos em 31 de dezembro de 2023 891046 22339 83120 996505 Notas Explicativas PÁGINA 105 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 50 Consolidado Tributários Cíveis Trabalhistas Total Saldos em 1º de janeiro de 2023 1083023 35808 74934 1193765 Adições 544612 31709 63126 639447 Reversão 166909 16635 2355 185899 Pagamentos 34511 26209 48596 109316 Atualizações 81169 81169 Saldos em 31 de dezembro de 2023 1507384 24673 87109 1619166 Em 31 de dezembro de 2023 a natureza das principais causas da Companhia classificadas pela Administração com base na opinião de seus assessores jurídicos como de risco provável de perda bem como obrigações legais que possuem valores depositados judicialmente que tiveram seus valores incluídos nas provisões acima é como segue a Riscos tributários A Companhia discute administrativa e judicialmente vários processos de natureza tributária avaliados como perda provável portanto estão provisionados Além desses processos a Companhia possui provisão para outras discussões judiciais para as quais tem realizado depósitos judiciais bem como provisões relacionadas com combinações de negócio realizadas em anos anteriores Os riscos tributários estão assim divididos Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Federais 486731 508889 890913 871660 Estaduais¹ 404289 211337 616445 211337 Municipais 26 26 26 26 891046 720252 1507384 1083023 ¹ O valor aqui informado contempla a provisão de R 160110 na Controladora e R 369281 no Consolidado referente ao ICMS Diferencial de Alíquota do Imposto sobre Circulação de Mercadorias e Serviços sobre operações destinadas ao consumidor final onde a Companhia entende que as chances de perda para determinados Estados são maiores do que as de ganho Os demais processos sobre esse tema estão descritos no item e iii abaixo b Riscos cíveis A provisão para riscos cíveis de R 22339 na Controladora e R 24673 no Consolidado em 31 de dezembro de 2023 R 25556 Controladora e R 35808 no Consolidado em 31 de dezembro de 2022 está relacionada a reclamações oriundas principalmente de clientes sobre possíveis defeitos de produtos c Riscos trabalhistas Na esfera trabalhista a Companhia é parte em diversos processos envolvendo principalmente questionamentos sobre horas extras incorridas O valor provisionado de R 83120 na Controladora e R 87109 no Consolidado em 31 de dezembro de 2023 R 69028 Controladora e R 74934 no Consolidado em 31 de dezembro de 2022 reflete o risco de perda provável avaliado pela Administração da Companhia juntamente com seus assessores jurídicos d Depósitos judiciais Para fazer frente às contingências tributárias cíveis e trabalhistas a Companhia possui em depósitos judiciais o montante de R 1260289 na Controladora e R 1734546 no Consolidado em 31 de dezembro de 2023 R 1234720 na Controladora e R 1650223 Notas Explicativas PÁGINA 106 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 51 no Consolidado em 31 de dezembro de 2022 Os principais depósitos estão relacionados às ações judiciais que contestam o recolhimento do ICMS Diferencial de Alíquota Difal no valor de R 794849 na Controladora e R 973054 no Consolidado em 31 de dezembro de 2023 R 745989 na Controladora e R 974243 no Consolidado em 31 de dezembro de 2022 e Passivos contingentes possíveis de perda A Companhia é parte em outros processos e discussões fiscais que foram classificados pela Administração como de risco de perda possível com base na opinião de seus assessores jurídicos portanto nenhuma provisão foi constituída para tais processos e discussões Os valores atribuídos às discussões envolvendo tributos estão assim demonstrados Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Federais 2050131 1831085 2262858 2049132 Estaduais 1750891 939375 2179401 1338949 Municipais 5557 5020 5557 5027 3806579 2775480 4447816 3393108 Dentre as principais discussões de natureza tributária classificadas como perda possível destacamos i Processo judicial em que a Companhia discute com o fisco a naturezaconceito das bonificaçõesreembolsos de seus fornecedores para fins de tributação do PISCOFINS além de discussões sobre a caracterização de algumas despesas ligadas à sua atividade fim como insumos para fins de créditos de PISCOFINS Diante da evolução da discussão com decisões favoráveis aos contribuintes a análise dos assessores jurídicos internos e externos é que as chances de perda são possíveis com viés de remotas ii Processo judicial e autuação em que a Companhia discute a violação de diversos princípios jurídicos da Lei nº 132412015 a qual extinguiu a isenção das Contribuições ao PIS e a COFINS sobre as receitas oriundas de vendas de produtos elegíveis ao Processo Básico de Produção que segundo análise de seus assessores jurídicos internos e externos as chances de perda são possíveis com viés de remotas iii Processos em que a Companhia discute com determinadas Unidades Federativas a inconstitucionalidade e a ilegalidade da cobrança do ICMS Diferencial de Alíquota nas vendas interestaduais destinadas a consumidor final não contribuinte do imposto em operações ocorridas a partir do ano de 2022 em razão do descumprimento pelos entes tributantes da anterioridade anual e das regras determinadas pela Lei Complementar nº 1902022 Em 29 de novembro de 2023 o Supremo Tribunal Federal realizou o julgamento da matéria nas Ações Diretas de Inconstitucionalidade 7066 7078 e 7070 e diante a da incerteza sobre as premissas consideradas pelo Tribunal b da pendente publicação do acórdão do julgamento e c da ausência de definitividade da referida decisão os assessores jurídicos internos e externos da Companhia classificam as chances de perda do tema como possíveis iv Diversas autuações em que a Companhia discute a cobrança de créditos de ICMS apropriados nas aquisições de mercadorias de alguns de seus fornecedores em razão destes terem se aproveitado de benefício fiscal concedido por outro Estado da Federação v Risco relacionado ao não estorno de impostos em perdas de inventários físicos Além disso a Companhia acompanha a evolução de todas as discussões a cada trimestre de forma que havendo alteração no cenário as avaliações de riscos e eventuais perdas também serão reavaliadas Os riscos dos processos são constantemente avaliados e revisados pela Administração Adicionalmente a Companhia contesta também processos administrativos cíveis e trabalhistas com risco estimado de perda possível cujos valores envolvidos são irrelevantes para divulgação Notas Explicativas PÁGINA 107 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 52 25 Patrimônio líquido a Capital social Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a composição acionária da Companhia está assim apresentada sendo todas ações ordinárias nominativas escriturais e sem valor nominal 31122023 31122022 Quantidade de ações Participação Quantidade de ações Participação Acionistas controladores 3792410880 5619 3792410880 5623 Ações em circulação 2899500334 4296 2898868832 4271 Ações em tesouraria 57015634 084 57647136 106 Total 6748926848 10000 6748926848 10000 As ações detidas por acionistas controladores que são membros do Conselho de Administração eou da diretoria executiva estão inseridas na linha de acionistas controladores De acordo com o artigo n 7 do Estatuto Social a Companhia pode aumentar o seu capital social nos termos do artigo 168 da Lei n 640476 mediante emissão de 1200000000 de novas ações ordinárias b Reserva de capital Plano de opção de compra de ações 2ª Outorga do Plano de Opção de Compra de Ações A segunda outorga do Plano de Opção de Ações foi aprovada em 25 de outubro de 2013 Nesta oportunidade foram outorgadas 38831232 opções e foi fixado o preço de exercício em R 030 já considerando os efeitos de desdobramento de ações Tal plano terá prazo máximo de exercício de 12 anos a contar da data da assinatura desde que o beneficiário permaneça vinculado à Companhia e tenha cumprido as carências do plano O valor justo de cada opção concedida foi estimado na data de concessão aplicando o modelo de precificação de opções Black Scholes considerando as seguintes premissas Premissa 2ª Outorga Expectativa de vida média das opções a 55 anos Volatilidade média anualizada 379 Taxa de juros livre de risco 6 Média ponderada do valor justo das opções concedidas R019 a Representa o período em que se acredita que as opções sejam exercidas e leva em consideração o turn over médio dos beneficiários do plano Em 31 de dezembro de 2023 havia 284928 opções de ações exercíveis No exercício findo em 31 de dezembro de 2023 não houve movimentação nas opções de compra de ações ativas Plano de incentivo baseado em ações A Companhia possui um plano de incentivo de longo prazo atrelado a ações que foi aprovado em Assembleia Geral Extraordinária no dia 20 de abril de 2017 O plano tem como objetivo regular a concessão de incentivos atrelados às ações ordinárias de emissão da Companhia por meio de programas a serem implementados pelo nosso Conselho de Administração sendo elegíveis a participar os administradores empregados ou prestadores de serviços da Companhia ou de suas sociedades controladas e controladas em conjunto Notas Explicativas PÁGINA 108 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 53 Os objetivos principais do plano são a aumentar a capacidade de atração e retenção de talentos pela Companhia b reforçar a cultura de desempenho sustentável e de busca pelo desenvolvimento dos nossos administradores empregados e prestadores de serviços alinhando os interesses dos nossos acionistas aos das pessoas elegíveis e c estimular a expansão da Companhia e o alcance e superação de nossas metas empresariais e a consecução dos nossos objetivos sociais alinhado aos interesses de nossos acionistas através do comprometimento de longo prazo dos beneficiários A tabela a seguir demonstra o saldo quantidade de ações outorgadas em 31 de dezembro de 2023 Tipo de programa Data outorga Prazo máximo carência Posição Ações Outorgadas Valor justo ¹ 1 Performance share 20 de fevereiro de 2019 5 anos 21601618 R 508 3 Matching share 04 de abril de 2019 5 anos 866510 R 505 4 Matching share 15 de abril de 2020 5 anos 1100186 R 1096 5 Restricted share 15 de abril de 2020 3 anos 534104 R 1096 5 Matching share 04 de maio de 2021 5 anos 890022 R 1986 6 Restricted share 04 de maio de 2021 3 anos 1281665 R 1986 7 Restricted share 04 de julho de 2022 3 anos 26488934 R 216 10 Restricted share 25 de outubro de 2023 5 anos 17011618 R 144 69774657 R368 ¹Referese a média ponderada do valor justo calculado em cada programa Além dos planos acima demonstrados a Companhia vem utilizando comumente em seus processos de aquisição a negociação de parte do preço de aquisição como contraprestação em ações de sua emissão MGLU3 aos exproprietários das empresas adquiridas O número de ações compromissadas em 31 de dezembro de 2023 é de 6008627 que deverão ser entregues aos ex proprietários até agosto de 2026 parte vinculadas ao atingimento de determinadas metas e parte como preço fixo negociado Adicionalmente a Companhia emitiu no processo de aquisição do KaBuM bônus de subscrição de até 50 milhões de ações ordinárias nominativas escriturais sem valor nominal de emissão condicionado ao cumprimento de determinadas metas c Ações em tesouraria Quantidade Valor Em 31 de dezembro de 2021 83408504 1449159 Alienadas no período 11704126 203350 Em 31 de dezembro de 2022 71704378 1245809 Alienadas no período 14688744 255206 Em 31 de dezembro de 2023 57015634 990603 A redução do saldo de ações em tesouraria é igual a média ponderada do custo incorrido para adquirir as ações Qualquer ganho ou perda em relação ao valor recebido pela alienação das ações em tesouraria é registrado como reserva de capital Em 31 de dezembro de 2023 o valor da ação MGLU3 era R 202 d Ajustes de avaliação patrimonial No período findo em 31 de dezembro de 2023 a Companhia possui registrado na rubrica de ajustes de avaliação patrimonial o montante de R 121382 R 2012 em 31 de dezembro de 2022 relacionado aos ajustes a valor justo de ativos financeiros em controladas e controladas em conjunto Notas Explicativas PÁGINA 109 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 54 e Prejuízo por ação Os cálculos do prejuízo por ações básico e diluído estão divulgados a seguir Prejuízo básico Prejuízo diluído Em milhares 31122023 31122022 31122023 31122022 Total de ações ordinárias 6748926848 6748926848 6748926848 6748926848 Efeito de ações em tesouraria 57015634 71704378 57015634 71704378 Efeito dos planos de ações ao serem exercidas a 58681126 62676367 Média ponderada de ações ordinárias em circulação 6691911214 6677222470 6750592340 6739898837 Prejuízo do exercício 979104 498975 979104 498975 Prejuízo por ação em Reais 0146 0075 0146 0075 a Considera o efeito de ações exercíveis de acordo com os planos de incentivo atrelado a ações divulgados acima 26 Receita líquida de vendas Política contábil A receita líquida é mensurada pelo valor justo da contraprestação recebida ou a receber deduzida de devoluções abatimentos e impostos sobre vendas como segue Revenda de mercadorias a receita é reconhecida quando os produtos são entregues e os clientes obtém o controle dos bens considerando ainda o fato de que as seguintes condições tenham sido satisfeitas O valor da receita e os termos do pagamento possam ser identificados É provável que a Companhia receberá a contraprestação à qual terá direito em troca dos bens serão transferidos ao cliente A Companhia concede ao cliente o direito de devolução dos bens dentro de um período e premissas especificadas O valor de receita reconhecida é ajustado para as devoluções esperadas A Companhia utiliza o método do valor esperado para fins de estimativa dos bens que não serão devolvidos Nessas circunstâncias um passivo de devolução e um direito de recuperar o ativo a ser devolvido são reconhecidos Receita de prestações de serviços são reconhecidas quando for provável que os benefícios significativos ao serviço prestado serão transferidos pela Companhia A Companhia possui as seguintes principais fontes de receita de serviços a intermediação de serviços financeiros para suas joint ventures bem como outras empresas parceiras da Companhia b prestação de serviços de entregas através de suas controladas Magalog e GFL Logística c comissões cobradas pela Companhia através de sua controlada Magalu Pagamentos de seus clientes pelo processamento de operações financeiras transacionadas nas plataformas de e commerce do Grupo Magalu d administração de consórcios na controlada Luiza Administradora de Consórcios onde a receita com taxa de administração dos grupos de consórcio é reconhecida mensalmente quando do efetivo recebimento das parcelas dos consorciados que para as atividades de administração de consórcio denotam o efetivo período de prestação do serviço Notas Explicativas PÁGINA 110 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 55 Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Varejo revenda de mercadorias 34716628 34545662 41281638 41746601 Varejo prestações de serviços 2393162 1835277 3698824 2938780 Outros serviços 610521 503625 Receita bruta 37109790 36380939 45590983 45189006 Varejo revenda de mercadorias 6808114 6359571 8094147 7287260 Varejo prestações de serviços 204041 149237 331567 238731 Outros serviços 397120 364013 Impostos e devoluções 7012155 6508808 8822834 7890004 Receita líquida de vendas 30097635 29872131 36768149 37299002 27 Custo das mercadorias revendidas e das prestações de serviços Política contábil Os Custos das mercadorias revendidas e das prestações de serviços incluem os custos com aquisição de mercadorias e com serviços prestados deduzidos das recomposições de custos recebidas dos fornecedores e do ICMS substituição tributária recuperáveis Despesas com frete relacionadas ao transporte de mercadorias dos fornecedores até os Centros de Distribuição CDs são incorporadas ao custo das mercadorias a serem revendidas Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Custos das mercadorias revendidas 22436918 22098829 26552256 26786637 Custos das prestações de serviços 52010 73469 22436918 22098829 26604266 26860106 28 Informações sobre a natureza das despesas e outras receitas operacionais A Companhia apresentou a demonstração do resultado utilizando uma classificação das despesas baseadas na sua função As informações sobre a natureza dessas despesas reconhecidas na demonstração do resultado são apresentadas a seguir Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Despesas com pessoal a 2403863 2501349 3067663 3031764 Despesas com prestadores de serviços 3310606 2724503 3477478 2936673 Depreciação e amortização vendas 472575 479889 646535 642423 Depreciação e amortização administrativas 529283 460976 596156 521201 Outras 1099867 1137731 2343032 2259804 7816194 7304448 10130864 9391865 Classificados por função como Com vendas 5612277 5389954 7002066 6741109 Gerais e administrativas 912413 847184 1335204 1370198 Depreciação e amortização 1001857 940865 1242690 1163624 Outras receitas operacionais líquidas nota 29 289647 126445 550904 116934 7816194 7304448 10130864 9391865 a A Companhia provê a seus empregados benefícios de assistência médica reembolso odontológico seguro de vida valealimentação valetransporte bolsa de estudo chequemãe além de plano de ações para os colaboradores elegíveis conforme descrito na Nota Explicativa nº 25 As despesas com fretes relacionadas ao transporte das mercadorias dos CDs até as lojas físicas e entrega dos produtos revendidos aos consumidores são classificadas como despesas com vendas Notas Explicativas PÁGINA 111 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 56 29 Outras receitas operacionais líquidas Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Apropriação da receita diferida a 89815 62657 112720 75958 Créditos tributários b 524947 13474 525703 28175 Provisão para riscos c 206485 19363 363010 34662 Resultado de baixa de ativos 6708 1357 20512 695 Venda de participação societária d 201920 201920 Honorários especialistas e 24850 26812 27655 30425 Despesas reestruturação f 195132 136234 299942 136234 Revisão de estimativas g 670647 670647 Outras 2507 18810 9481 19051 Total 289647 126445 550904 116934 a Referese à apropriação de receita diferida por cessão de exclusividade de exploração de serviços financeiros conforme descrito na nota 22 b Referese aos registros de créditos tributários de PISCOFINS conforme descrito na nota 11 c O principal valor em 2023 referese à provisão relativa ao processo de ICMSDifal detalhado na nota 24 d Tratase de venda da participação societária da LuizaSeg Seguros SA para NCVP Participações Societárias SA conforme descrito na nota 14 e Gastos referentes aos custos assessórios para integração de empresas e honorários advocatícios f Referese às despesas relacionadas a adequação de quadros administrativos e de vendas bem como gastos necessários para integração dos negócios adquiridos no passado g Revisão de estimativas de saldos a receber de bonificações de fornecedores de acordo com nota 23 30 Resultado financeiro Política Contábil A receita e a despesa de juros são reconhecidas no resultado pelo método dos juros efetivos A taxa de juros efetiva é a taxa que desconta exatamente os pagamentos ou recebimentos em caixa futuros estimados ao longo da vida esperada do instrumento financeiro ao i valor contábil bruto do ativo financeiro ou ii ao custo amortizado do passivo financeiro No cálculo da receita ou da despesa de juros a taxa de juros efetiva incide sobre o valor contábil bruto do ativo ou ao custo amortizado do passivo A Companhia classifica juros recebidos dividendos e juros sobre capital próprio recebidos como fluxos de caixa das atividades operacionais Os juros pagos sobre empréstimos e arrendamentos estão classificados como fluxo de caixa das atividades de financiamento Controladora Consolidado 31122023 3122022 31122023 31122022 Receitas financeiras Juros de vendas de garantia estendida 138909 122547 138909 122547 Rendimento de aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários 72557 71896 152130 134942 Juros por atrasos nos recebimentos 37129 28197 37272 28285 Atualizações monetárias ativas a 683959 333823 744922 378393 Outros 1151 4224 32868 31258 933705 560687 1106101 695425 Despesas financeiras Juros de empréstimos e financiamentos 928141 843761 985740 897828 Juros de arrendamento mercantil 304696 293140 309911 297817 Encargos sobre antecipação de cartão de crédito 831459 696851 1120188 1001705 Provisão para perda com juros de garantia estendida 72490 92756 72490 92756 Impostos sobre resultado financeiro 37281 29197 43154 36675 Atualizações monetárias passivas 104070 179882 110286 176845 Outros b 140944 215141 156551 232832 2419081 2350728 2798320 2736458 1485376 1790041 1692219 2041033 a Referese substancialmente à atualização monetária de créditos tributários descritos nas notas 11 e 12 b Os prêmios recebidos de bancos por confirmar a existência de créditos dos fornecedores conforme explanado na nota 19 estão aqui demonstrados líquidos de demais despesas com negociação de fornecedores Notas Explicativas PÁGINA 112 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 57 31 Informação por segmento de negócios Como forma de gerenciar seus negócios tanto no âmbito financeiro como no operacional a Companhia classificou seus negócios em Varejo Operações Financeiras Operações de Seguros e Outros Serviços Essas divisões são consideradas os segmentos primários para divulgação de informações As principais características para cada uma das divisões são a Varejo substancialmente revenda de mercadorias e prestações de serviços nas lojas da Companhia comércio eletrônico ecommerce tradicional e marketplace e plataforma de gestão de food delivery No contexto do marketplace está somado a este segmento as informações relacionadas ao Fintech Magalu b Operações financeiras por meio da controlada em conjunto Luizacred que tem como objeto principal fornecer crédito aos clientes da Companhia para aquisição de produtos c Operações de seguros por meio da Luizaseg que tem como objeto principal a oferta de garantias estendidas aos produtos adquiridos pelos clientes da Companhia As operações de seguros afetaram o resultado da Companhia até a data da venda da participação societária da Luizaseg descrita na nota 14 d Outros Serviços soma da prestação de serviços de administração de consórcios por meio da controlada Luiza Administradora de Consórcio que tem como objeto principal a administração de consórcios aos clientes da Companhia para aquisição de produtos serviços de gerenciamento de entregas de produtos por meio da controlada Magalog e serviços de desenvolvimento de softwares por meio da controlada do Luizalabs As vendas da Companhia são integralmente realizadas em território nacional e considerando as operações no varejo não existe concentração de clientes assim como de produtos e serviços oferecidos Demonstrações do resultado 31122023 Varejo Operações Operações Outros Eliminação Consolidado a financeiras de seguros Serviços b Receita bruta 44980461 2231808 239147 2619045 4479478 45590983 Deduções da receita 8425714 397120 8822834 Receita líquida do segmento 36554747 2231808 239147 2221925 4479478 36768149 Custos 26571218 366614 32911 33048 399525 26604266 Lucro bruto 9983529 1865194 206236 2188877 4079953 10163883 Despesas com vendas 6846356 538218 152422 2164233 2699163 7002066 Despesas gerais e administrativas 1265139 8702 28530 70065 37232 1335204 Resultado da provisão pra perdas de crédito esperadas 386142 1316084 15 1316084 386157 Depreciação e amortização 1218078 6002 2949 24612 8951 1242690 Equivalência patrimonial 117631 98621 19010 Outras receitas operacionais 501555 74858 1609 49349 73249 550904 Receitas financeiras 1089480 27827 16621 27827 1106101 Despesas financeiras 2774716 53 23604 53 2798320 Imposto de renda e contribuição social 1057504 30686 22744 27759 7942 1085263 Lucro prejuízo líquido do período 979104 47984 28974 98621 117631 979104 Conciliação da equivalência patrimonial Equivalência patrimonial Outros serviços Nota 13 98621 Equivalência patrimonial Luizacred Nota 14 47984 Equivalência patrimonial Luizaseg Nota 14 28974 Equivalência patrimonial do segmento de varejo 117631 Efeito de eliminação Outros serviços 98621 Resultado de equivalência patrimonial consolidado 19010 Notas Explicativas PÁGINA 113 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 58 Demonstrações do resultado 31122022 Varejo Operações Operações Outros Eliminação Consolidado a financeiras de seguros Serviços b Receita bruta 44685383 2104456 366184 2290734 4257751 45189006 Deduções da receita 7525991 364013 7890004 Receita líquida do segmento 37159392 2104456 366184 1926721 4257751 37299002 Custos 26814649 316346 48830 60891 380610 26860106 Lucro bruto 10344743 1788110 317354 1865830 3877141 10438896 Despesas com vendas 6688094 549579 261121 1824692 2582377 6741109 Despesas gerais e administrativas 1306025 11301 34094 64173 45395 1370198 Resultado da provisão pra perdas de crédito esperadas 238304 1244841 1354 1244841 239658 Depreciação e amortização 1147512 5985 6020 16112 12005 1163624 Equivalência patrimonial 67085 31347 35738 Outras receitas operacionais 125313 66900 987 8379 65912 116934 Receitas financeiras 680605 27219 14820 27219 695425 Despesas financeiras 2714017 74 22441 74 2736458 Imposto de renda e contribuição social 762027 34458 23951 8396 10507 770423 Lucro prejuízo líquido do período 498975 56038 20300 31347 67085 498975 Conciliação da equivalência patrimonial Equivalência patrimonial Outros serviços Nota 13 31347 Equivalência patrimonial Luizacred Nota 14 56038 Equivalência patrimonial Luizaseg Nota 14 20300 Equivalência patrimonial do segmento de varejo 67085 Efeito de eliminação Outros serviços 31347 Resultado de equivalência patrimonial consolidado 35738 a O segmento de varejo é representado pelos montantes consolidados contemplando os resultados do Magazine Luiza SA Época Cosméticos Netshoes KaBuM Fintech Magalu e Aiqfome No segmento de varejo a linha de equivalência patrimonial contempla os resultados líquidos das operações financeiras de seguros e outros serviços uma vez que esse montante está contido nos valores de lucro ou prejuízo do segmento utilizado pelo principal gestor das operações b As eliminações são representadas principalmente pelos efeitos dos segmentos operações financeiras e operações de seguro que são apresentados de forma proporcional acima porém são incluídas apenas em uma linha de equivalência patrimonial nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia c As transferências de receita líquida entre os segmentos operacionais são menores que 10 da receita líquida combinada de todos os segmentos e não são regularmente revisadas pelo principal gestor de operações da Companhia Notas Explicativas PÁGINA 114 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 59 Balanço patrimonial 31122023 Varejo Operações financeiras Outros Serviços Ativos Caixa e equivalentes de caixa 2430852 28981 162494 Títulos e valores mobiliários e outros ativos financeiros 779072 14871 Contas a receber 5897162 9073500 60979 Estoques de mercadorias para revenda 7497299 Investimentos 941023 Imobilizado direito de uso e intangível 9081261 29462 608122 Outros 10364534 555301 440646 36991203 9702115 1272241 Passivos Fornecedores 6931270 34710 Fornecedores convênio 2358092 Repasses e outros depósitos 1765149 Empréstimos financiamentos e outros passivos financeiros 7353948 907 Arrendamento mercantil 3578155 Depósitos interfinanceiros 2799337 Operações com cartões de crédito 5869272 Provisão técnicas de seguros Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 1559076 46679 60090 Receita diferida 1248165 492 Outras 2586814 664311 557535 27380669 9379599 653734 Patrimônio líquido 9610534 322516 618507 Conciliação do investimento Controladas Nota 13 Consórcio Luiza 95508 Magalog 230818 Luizalabs 253708 Fintech Magalu 457526 1037560 Controladas em conjunto Nota 14 Luizacred 322516 322516 Total dos investimentos 1360076 Efeito de eliminação 1037560 Resultado de investimento consolidado 322516 Notas Explicativas PÁGINA 115 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 60 Balanço patrimonial 31122022 Varejo Operações Operações Outros financeiras de seguros Serviços Ativos Caixa e equivalentes de caixa 2255188 175833 68 164857 Títulos e valores mobiliários 304298 26797 348059 Contas a receber 6688286 9106242 89140 Estoques 7790069 Investimentos 927191 Imobilizado intangível e direito de uso 9337004 34541 16742 557482 Outros 10100601 489349 47681 285035 37402637 9832762 412550 1096514 Passivos Fornecedores 5703177 1452 37843 Fornecedores convênio 3802237 Repasses e outros depósitos 1552643 Empréstimos e financiamentos 7107284 1473 Arrendamento mercantil 3693516 115 Depósitos interfinanceiros 2780669 Operações com cartões de crédito 5328314 Provisões técnicas de seguros 390738 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 1122260 35707 1899 71505 Receita diferida 499749 623 Outras 3273070 1317522 50063 396712 26753936 9462212 444267 508156 Patrimônio líquido 10648701 370550 31717 588358 Conciliação do investimento Controladas Nota 13 Consórcio Luiza 75363 Magalog 267759 Luizalabs 205329 Magalu Pagamentos 430028 978479 Controladas em conjunto Nota 14 Luizacred 370550 Luizaseg 31717 338833 Total dos investimentos 1317312 Efeito de eliminação 978479 Resultado de investimento consolidado 338833 Notas Explicativas PÁGINA 116 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 61 32 Instrumentos financeiros Política Contábil Classificação inicial e mensuração subsequente No reconhecimento inicial um ativo financeiro é classificado como mensurado ao custo amortizado ao Valor Justo por meio de Outros Resultados Abrangentes VJORA ao Valor Justo VJR Um ativo financeiro é mensurado ao custo amortizado se atender ambas as condições a seguir e não for designado como mensurado ao VJR é mantido dentro de um modelo de negócios cujo objetivo seja manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais e seus termos contratuais geram em datas específicas fluxos de caixa que são relativos somente ao pagamento de principal e juros sobre o valor principal em aberto Um instrumento de dívida é mensurado ao VJORA se atender ambas as condições a seguir e não for designado como mensurado ao VJR é mantido dentro de um modelo de negócios cujo objetivo é atingido tanto pelo recebimento de fluxos de caixa contratuais quanto pela venda de ativos financeiros e seus termos contratuais geram em datas específicas fluxos de caixa que são apenas pagamentos de principal e juros sobre o valor principal em aberto Todos os ativos financeiros não classificados como mensurados ao custo amortizado ou ao VJORA conforme descrito acima são classificados como ao VJR Um ativo financeiro a menos que seja um contas a receber de clientes sem um componente de financiamento significativo que seja inicialmente mensurado pelo preço da transação é inicialmente mensurado pelo valor justo acrescido para um item não mensurado a VJR dos custos de transação que são diretamente atribuíveis à sua aquisição As seguintes políticas contábeis aplicamse à mensuração subsequente dos ativos financeiros Ativos financeiros mensurados a VJR Esses ativos são subsequentemente mensurados ao valor justo por meio do resultado VJR O resultado líquido incluindo juros é reconhecido no resultado Ativos financeiros a custo amortizado Estes ativos são mensurados de forma subsequente ao custo amortizado utilizando o método dos juros efetivos O custo amortizado é reduzido por perdas por impairment A receita de juros possíveis ganhos e perdas cambiais e impairment são reconhecidos no resultado Qualquer ganho ou perda no desreconhecimento é reconhecido no resultado Ativos financeiros mensurados ao VJORA Esses ativos são mensurados de forma subsequente ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes VJORA No desreconhecimento o resultado acumulado em ORA é reclassificado para o resultado Os passivos financeiros são classificados como mensurados ao custo amortizado ou ao VJR Um passivo financeiro é classificado como mensurado ao valor justo por meio do resultado caso for classificado como mantido para negociação for um derivativo ou for designado como tal no reconhecimento inicial Passivos financeiros mensurados ao VJR são mensurados ao valor justo e o resultado líquido incluindo juros é reconhecido no resultado Outros passivos financeiros são subsequentemente mensurados pelo custo amortizado utilizando o método de juros efetivos A despesa de juros ganhos e perdas cambiais são reconhecidos no resultado Qualquer ganho ou perda no desreconhecimento também é reconhecido no resultado Notas Explicativas PÁGINA 117 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 62 Desreconhecimento e compensação A Companhia desreconhece um ativo financeiro quando os direitos contratuais aos fluxos de caixa do ativo expiram ou quando a Companhia transfere os direitos contratuais de recebimento aos fluxos de caixa contratuais sobre um ativo financeiro em uma transação na qual substancialmente todos os riscos e benefícios da titularidade do ativo financeiro são transferidos A Companhia desreconhece um passivo financeiro quando sua obrigação contratual é retirada cancelada ou expira No desreconhecimento de um passivo financeiro a diferença entre o valor contábil extinto e a contraprestação paga incluindo ativos transferidos que não transitam pelo caixa ou passivos assumidos é reconhecida no resultado Os ativos ou passivos financeiros são compensados e o valor líquido apresentado no balanço patrimonial quando e somente quando a Companhia tenha atualmente um direito legalmente executável de compensar os valores e tenha a intenção de liquidálos em uma base líquida ou de realizar o ativo e liquidar o passivo simultaneamente Impairment de ativos financeiros A Companhia optou por mensurar provisões para perdas com contas a receber e outros recebíveis e ativos contratuais por um valor igual a perda de crédito esperada para a vida inteira Ao determinar se o risco de crédito de um ativo financeiro aumentou significativamente desde o reconhecimento inicial e ao estimar as perdas de crédito esperadas a Companhia considera informações razoáveis e suportáveis que são relevantes e disponíveis sem custo ou esforço excessivo Isso inclui informações e análises quantitativas e qualitativas com base na experiência histórica da Companhia na avaliação de crédito e considerando informações forward looking como premissas macroeconômicas de inflação e crescimento de vendas A Companhia considera um ativo financeiro como inadimplente quando é pouco provável que o credor pague integralmente suas obrigações de crédito sem recorrer a ações como a realização da garantia se houver alguma ou o ativo financeiro está vencido há mais de 30 dias Mensuração de perdas de crédito esperadas Perdas de crédito esperadas são estimativas ponderadas pela probabilidade de perdas de crédito As perdas de crédito são mensuradas a valor presente com base em todas as insuficiências de caixa ou seja a diferença entre os fluxos de caixa devidos à Companhia de acordo com o contrato e os fluxos de caixa que a Companhia espera receber Ativos financeiros com problemas de recuperação de crédito Em cada data de apresentação a Companhia avalia se os ativos financeiros contabilizados pelo custo amortizado e os mensurados a VJORA estão com problemas de recuperação Um ativo financeiro possui problemas de recuperação de crédito quando ocorrem um ou mais eventos com impacto prejudicial nos fluxos de caixa futuros estimados do ativo financeiro Notas Explicativas PÁGINA 118 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 63 Categoria de instrumentos financeiros Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Categoria de instrumentos financeiros Classificação Mensuração Valor justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 150711 150711 202663 202663 183646 183646 250014 250014 Contas a receber Cartão de crédito e débito VJORA Nível 2 2788161 2788161 3442071 3442071 4511062 4511062 5395869 5395869 Contas a receber Demais contas a receber de clientes e de acordos comerciais Custo amortizado Nível 2 1204077 1204077 1162144 1162144 1447079 1447079 1381557 1381557 Contas a receber de partes relacionadas Custo amortizado Nível 2 550779 550779 805362 805362 50925 50925 76212 76212 Contas a receber de partes relacionadas Cartão de Crédito Custo amortizado Nível 2 1125171 1125171 2500360 2500360 1222793 1222793 2500360 2500360 Equivalentes de caixa Letras VJR Nível 2 239537 239537 2276 2276 239537 239537 2276 2276 Equivalentes de caixa CDBs Custo amortizado Nível 2 723414 723414 603825 603825 2119607 2119607 2130280 2130280 Títulos e valores mobiliários Custo amortizado Nível 2 4809 4809 14525 14525 4809 4809 14525 14525 Títulos e valores mobiliários VJR Nível 2 524239 524239 245273 245273 771015 771015 245273 245273 Total de Ativos financeiros 7310898 7310898 8978499 8978499 10550473 10550473 11996366 11996366 Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Categoria de instrumentos financeiros Classificação Mensuração Valor justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Contábil Valor Justo Fornecedores de mercadorias e convênio Custo amortizado Nível 2 8320661 8320661 9615743 9615743 9324071 9324071 10797651 10797651 Repasses e outros depósitos Custo amortizado Nível 2 1765149 1765149 1552643 1552643 Empréstimos e financiamentos Custo amortizado Nível 2 6928737 6998865 6677178 6827377 7354855 7424983 7108757 7258956 Arrendamento mercantil Custo amortizado Nível 2 3514349 3514349 3651663 3651663 3578155 3578155 3693516 3693516 Contas a pagar a partes relacionadas Custo amortizado Nível 2 325607 325607 256707 256707 100961 100961 152511 152511 Outras contas a pagar aquisição VJR Nível 2 316953 316953 1053327 1053327 383221 383221 1118413 1118413 Total de Passivos financeiros 19406307 19476435 21254618 21404817 22506412 22576540 24423491 24573690 Notas Explicativas PÁGINA 119 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 64 Mensurações de valor justo Todos os ativos e passivos para os quais o valor justo seja mensurado ou divulgado nas demonstrações financeiras são categorizados dentro da hierarquia de valor justo descrita abaixo com base na informação de nível mais baixo que seja significativa à mensuração do valor justo como um todo a Nível 1 preços de mercado cotados não ajustados em mercados ativos para ativos ou passivos idênticos b Nível 2 técnicas de avaliação para as quais a informação de nível mais baixo e significativa para mensuração do valor justo seja direta ou indiretamente observável A Companhia utiliza a técnica de fluxo de caixa descontado para suas mensurações c Nível 3 técnicas de avaliação para as quais a informação de nível mais baixo e significativa para mensuração do valor justo não esteja disponível Técnicas de avaliação e inputs significativos não observáveis Técnicas de avaliação específicas utilizadas para valorizar os instrumentos financeiros conforme as regras do Nível 2 incluem Preços de mercado cotados ou cotações de instituições financeiras ou corretoras para instrumentos similares Fluxos de caixa descontados que considera o valor presente dos pagamentos futuros esperados descontado por uma taxa ajustada ao risco para os instrumentos financeiros remanescentes Gestão de risco de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade das operações para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir custo e maximizar os recursos para aplicação em abertura e modernização de lojas novas tecnologias melhorias de processos e métodos avançados de gestão A estrutura de capital da Companhia consiste em passivos financeiros caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários Periodicamente a Administração revisa a estrutura de capital e sua habilidade em liquidar os seus passivos bem como monitora tempestivamente o prazo médio de fornecedores em relação ao prazo médio de giro dos estoques tomando as ações necessárias quando a relação entre esses saldos apresentar desequilíbrios relevantes Gestão de risco de liquidez A responsabilidade final pelo gerenciamento do risco de liquidez é da Diretoria Financeira da Companhia que elabora um modelo apropriado de gestão de risco de liquidez para o gerenciamento das necessidades de captação e gestão de liquidez no curto médio e longo prazos A Companhia gerencia o risco de liquidez por meio do monitoramento contínuo dos fluxos de caixa previstos e reais da combinação dos perfis de vencimento dos ativos e passivos financeiros e pela manutenção de relacionamento próximo com instituições financeiras com frequente divulgação de informações para suportar decisões de crédito quando da necessidade de recursos externos Notas Explicativas PÁGINA 120 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 65 A tabela a seguir mostra em detalhes o prazo de vencimento contratual restante dos passivos financeiros da Companhia e os prazos de amortização contratuais A tabela foi elaborada de acordo com os fluxos de caixa não descontados dos passivos financeiros O vencimento contratual baseiase na data mais recente em que a Companhia deve quitar as respectivas obrigações Posição em 31122023 Controladora Saldo Contábil Inferior a um ano Um a três anos Superior a Três anos Total Fornecedores de mercadorias e convênio 8320661 8320661 8320661 Arrendamento mercantil 3514349 772222 1718482 2753937 5244641 Empréstimos e financiamentos 6928737 2928459 4000278 6928737 Partes relacionadas 325607 325607 325607 Outras contas a pagar aquisição 316953 183977 132975 316952 Consolidado Saldo Contábil Inferior a um ano Um a três anos Superior a Três anos Total Fornecedores de mercadorias e convênio 9324071 9324071 9324071 Arrendamento mercantil 3578155 781617 1739389 2787441 5308447 Empréstimos e financiamentos 7354855 3354577 4000278 7354855 Partes relacionadas 100961 100961 100961 Outras contas a pagar aquisição 383221 207001 38517 140721 386239 Considerações sobre outros riscos financeiros Os negócios da Companhia compreendem especialmente o comércio varejista de bens de consumo e serviços de seguros financeiros e outros como descrito na nota 31 de informação por segmentos Os principais fatores de risco de mercado que afetam seus negócios são sumariamente os seguintes Risco de crédito o risco de crédito surge da possibilidade da Companhia vir a incorrer em perdas resultantes do não recebimento de valores faturados a seus clientes cujo saldo consolidado em 31 de dezembro de 2023 era de R 6395787 R 6985941 em 31 de dezembro de 2022 Grande parte das vendas da Companhia são realizadas utilizando como modalidade de pagamento o cartão de crédito que são substancialmente securitizadas com as administradoras de cartões de crédito Para as demais contas a receber a Companhia avalia também o risco como sendo baixo tendo em vista a pulverização natural das vendas em função do grande número de clientes porém não há garantias reais de recebimento do saldo total de contas a receber em virtude da natureza dos negócios Mesmo assim o risco é gerenciado por meio de análises periódicas do nível de inadimplência com critérios consistentes para suportar os requerimentos da IFRS 9 bem como pela adoção de formas mais eficazes de cobrança Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia mantinha em contas a receber saldos que estariam vencidos ou perdidos cujos termos foram renegociados no montante de R 78591 R 63779 em 31 de dezembro de 2022 os quais estão adicionados à análise sobre a necessidade de constituição de provisão para perda esperada de créditos Na nota 8 são divulgadas maiores informações sobre o contas a receber A política da Companhia para investimentos em títulos de dívida aplicações financeiras é de se investir em títulos que possuem rating atribuído pelas principais agências de risco de crédito e que tenham uma classificação igual ou superior ao rating soberano em escala global Em 31 de dezembro de 2023 a quase totalidade dos investimentos mantidos pela Companhia possuem tal nível de rating atingindo o Notas Explicativas PÁGINA 121 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 66 montante de R 1541262 R 910399 em 31 de dezembro de 2022 na Controladora e R 3188772 R 2474329 em 31 de dezembro 2022 no Consolidado Risco de mercado decorre do possível desaquecimento do varejo no cenário econômico do País O gerenciamento dos riscos envolvidos nessas operações é realizado por meio do estabelecimento de políticas operacionais e comerciais e do monitoramento constante das posições assumidas Os principais riscos relacionados são as variações na taxa de juros na taxa de inflação e nas taxas de câmbio Risco cambial na data dessas informações trimestrais a Companhia não possuía operações cambiais significativas negociadas diretamente Porém muitos produtos que a Companhia comercializa especialmente itens de tecnologia são fabricados localmente mas possuem diversos componentes importados de forma que seus custos podem variar com a variação cambial Assim a gestão do risco cambial indireto está bastante ligada à gestão comercial de preço e margem de produtos e é realizada juntamente com seus fornecedores que procura não repassar grandes oscilações aos clientes finais Risco de taxas de juros a Companhia está exposta a taxas de juros flutuantes vinculadas ao Certificado de Depósito Interbancário CDI relativas a aplicações financeiras empréstimos e financiamentos em reais para os quais realizou análise de sensibilidade conforme descrito abaixo Em 31 de dezembro de 2023 a Administração efetuou análise de sensibilidade considerando um cenário provável e cenários com reduções e aumentos de 25 e 50 nas taxas de juros esperadas O cenário provável de redução e aumento nas taxas de juros foi mensurado utilizandose taxas de juros futuros divulgadas pela BMF BOVESPA eou BACEN considerando uma taxa base de CDI em 89 aa Os efeitos esperados das despesas financeiras de empréstimos e financiamentos líquidas de receitas com aplicações financeiras para os próximos três meses são como segue Controladora Consolidado 31122023 31122023 Certificados de depósitos bancários nota 6 962951 2359144 Fundos de investimentos não exclusivos nota 6 50556 Equivalentes de caixa 962951 2409700 Títulos e valores mobiliários nota 7 578311 779072 Total equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários 1541262 3188772 B Empréstimos e financiamentos nota 21 6928737 7354855 Exposição líquida 5387475 4166083 Despesa financeira de juros exposição a CDI 890 890 Impacto no resultado financeiro líquido de impostos Cenário base taxa de 890 aa 209034 224270 Cenário aumento 25 taxa de 1113 aa 261293 280337 Cenário aumento 50 taxa de 1335 aa 313551 336404 Cenário redução 25 taxa de 668 aa 156776 168202 Cenário redução 50 taxa de 445 aa 104517 112135 Notas Explicativas PÁGINA 122 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações Financeiras 31 de dezembro de 2023 67 33 Demonstrações dos fluxos de caixa As movimentações patrimoniais que não afetaram os fluxos de caixa da Companhia são como segue Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Variação de valor justos de ativos financeiros 4133 1172 4133 Adições IFRS 16 Direito de uso e arrendamento 461151 872460 511953 897262 Plano de ações controladas 24829 31262 24829 31262 34 Cobertura de seguros A Companhia mantém contratos de seguros com cobertura determinada por orientação de especialistas levando em conta a natureza e o grau de risco por montantes considerados suficientes para cobrir eventuais perdas sobre seus ativos eou responsabilidades As coberturas de seguros em valores de 31 de dezembro de 2023 e 31 de dezembro de 2022 são assim demonstradas Controladora Consolidado 31122023 31122022 31122023 31122022 Responsabilidade civil e DO 100000 100000 194025 194025 Riscos diversos estoques e imobilizado 6646341 6556541 7398581 7714867 Veículos 20695 34379 32741 34379 6767036 6690920 7625347 7943271 35 Eventos subsequentes Aumento de capital privado Em reunião do Conselho de Administração realizada no dia 26 de janeiro de 2024 foi aprovado um aumento de capital privado Aumento de Capital no montante de R 125 bilhão totalmente garantido pelos acionistas controladores e pelo Banco BTG Pactual SA e suas afiliadas BTG O aumento de capital a ser realizado dentro do limite do capital autorizado previsto no estatuto social da Companhia contempla a emissão para subscrição privada de 641025641 ações ordinárias todas escriturais e sem valor nominal ao preço de emissão de R 195 por ação totalizando o valor de R 125 bilhão Tal aumento de capital tem por finalidade a aceleração dos investimentos em tecnologia incluído a expansão do Luizalabs evolução da plataforma marketplace e otimização da estrutura de capital da Companhia No dia 1 de março de 2024 encerrouse o prazo para os acionistas ou respectivos cessionários exercerem o seu direito de preferência para subscrição de ações Foram subscritas 548704710 ações representando 856 da subscrição máxima e totalizou a integralização naquela data de R 106997418450 Tendo em vista que no âmbito do Aumento de Capital foi aprovada a emissão de 641025641 ações verificouse que 92320931 ações foram destinadas à subscrição de sobras cujo período de subscrição se encerrou em 13 de março de 2024 com a totalidade das sobras subscritas e o valor integralizado na Companhia Notas Explicativas PÁGINA 123 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Demonstrações contábeis 31 de dezembro de 2023 1 Guidance Operacional Atualização trimestral A Companhia utiliza determinados indicadores operacionaischave para demonstrar a evolução da sua estrutura logística como número de centros de distribuição unidades de crossdocking área total de armazenagem e número de lojas Dada a sua operação multicanal ou seja lojas e ecommerce totalmente integrados a área total de armazenagem inclui também a parte da área das lojas que é destinada para o manuseio e estoque de mercadorias Nesse sentido em fato relevante publicado em 15 de julho de 2021 a Companhia publicou projeções em relação ao período que se encerrou em 31 de dezembro de 2021 e 31 de dezembro de 2022 e ao período que se encerra em 31 de dezembro de 2023 O Magalu chegou ao final do 4T23 com 21 centros de distribuição e 147 crossdockings além das 1286 lojas Realizado Guidance 4T23 2023 Total de Unidades Logísticas 168 450 Número de Centros de Distribuição 21 33 Número de Crossdockings 147 417 Número de Lojas 1286 1680 Área Total de Armazenagem 1131 2000 O alcance das projeções de 2023 foi fortemente influenciado pela deterioração do cenário macroeconômico com forte aumento da taxa de juros Isso impactou as vendas principalmente das categorias de bens duráveis tanto na loja física quanto no ecommerce Para mitigar o efeito do aumento dos juros adotamos medidas como redução de estoque o que diminuiu a necessidade de expansão da área de armazenagem Os investimentos em novas lojas foram revistos devido às altas taxas de juros Dessa forma encerramos o ano com um número menor de lojas e centros de distribuição do que o proposto inicialmente porém com uma estrutura mais enxuta e eficiente adaptada à realidade de mercado atual Vale destacar que essas medidas desempenharam um papel fundamental para o atingimento dos resultados obtidos ao longo de 2023 contribuindo significativamente para a forte expansão das margens operacionais e melhorias na geração de caixa operacional Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais PÁGINA 124 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Aos Administradores e Acionistas do Magazine Luiza SA Franca SP Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Magazine Luiza SA Companhia identificadas como Controladora e Consolidado respectivamente que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2023 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira individual e consolidada da Companhia em 31 de dezembro de 2023 o desempenho individual e consolidado de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa individuais e consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção a seguir intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas de acordo com essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Principais assuntos de auditoria Principais assuntos de auditoria são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Para cada assunto abaixo a descrição de como nossa auditoria tratou o assunto incluindo quaisquer comentários sobre os resultados de nossos procedimentos é apresentado no contexto das demonstrações financeiras tomadas em conjunto Nós cumprimos as responsabilidades descritas na seção intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas incluindo aquelas em relação a esses principais assuntos de auditoria Dessa forma nossa auditoria incluiu a condução de procedimentos planejados para responder a nossa avaliação de riscos de distorções significativas nas demonstrações financeiras Os resultados de nossos procedimentos incluindo aqueles executados para tratar os assuntos abaixo fornecem a base para nossa opinião de auditoria sobre as demonstrações financeiras da Companhia Compliance com Leis e Regulamentos Conforme mencionado na nota explicativa 23 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração da Companhia tomou conhecimento de denúncia anônima sobre supostas práticas em desacordo com o Código de Conduta e Ética da Companhia relacionadas com irregularidades envolvendo transações de bonificações realizadas com certos distribuidores e fornecedores O Conselho de Administração determinou ao Comitê de Auditoria Riscos e Compliance a condução de investigação sobre os fatos alegados na denúncia anônima com a assessoria de especialistas externos independentes para analisar os procedimentos internos relacionados a essas transações e apurar tais alegações Esse assunto foi considerado significativo para a nossa auditoria devido à natureza das alegações e magnitude dos valores envolvidos bem como o fato da diretoria determinar a contratação de consultores independentes especializados para a investigação e auxílio na apuração de tais fatos Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram dentre outros i análise do processo e controles implementados pela diretoria para a captura dos processos avaliação de riscos mensuração reconhecimento contábil e divulgação das informações relacionadas às investigações que incluiu também a análise do canal de denúncias tratamento destas denúncias e comunicação dos resultados aos órgãos de governança competentes ii avaliação do relatório emitido em 25 de agosto de 2023 por empresa especializada contratada pela Companhia para investigação de tais alegações iii entendimento e acompanhamento das principais ações da diretoria e dos órgãos de governança em relação a tais alegações As interações ocorreram com o Conselho Fiscal Comitê de Auditoria Riscos e Compliance CARC membros do CARC e membros da administração iv envolvimento dos nossos especialistas forenses para realizar procedimento de shadow investigation e avaliar se a investigação foi conduzida de acordo com as melhores práticas aplicáveis e v envolvimento de profissionais de auditoria mais experientes na definição da estratégia de testes avaliação da documentação suporte de auditoria e na supervisão dos procedimentos de auditoria executados Adicionalmente avaliamos a PÁGINA 125 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 adequação das divulgações sobre este assunto na nota explicativa 23 Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre os processos de investigação conduzidos pela Companhia que está consistente com a avaliação da diretoria consideramos que os procedimentos adotados pela diretoria assim como as respectivas divulgações na nota explicativa 23 são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Ambiente de tecnologia da informação Devido ao volume de transações e pelo fato das operações da Companhia e de suas controladas serem altamente dependentes do funcionamento apropriado da estrutura de tecnologia da informação e dos seus sistemas e aplicações somados à natureza dos seus negócios e sua dispersão geográfica consideramos o ambiente de tecnologia da informação como um principal assunto de auditoria Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros i avaliação do desenho e dos controles gerais de tecnologia da informação CGTI relacionados aos sistemas e aplicações por nós considerados relevantes para a geração de informações que impactam diretamente as demonstrações financeiras individuais e consolidadas ii avaliação dos procedimentos de auditoria para avaliar a eficácia dos controles sobre os acessos lógicos gestão de mudanças e de operações de tecnologia da informação processamentos de relatórios e outros aspectos de tecnologia iii envolvimento de profissionais de tecnologia da informação para nos auxiliar na execução desses procedimentos iv avaliação do processo de geração e extração de relatórios que suportam os saldos contábeis v execução de testes de aderência sobre as informações produzidas pelos sistemas e aplicações da Companhia No que se refere aos controles sobre os acessos lógicos i analisamos o processo de autorização e de concessão de novos usuários de revogação tempestiva de acesso a colaboradores transferidos ou desligados e de revisão periódica de usuários e ii avaliamos as políticas de senhas configurações de segurança e acesso aos recursos de tecnologia da informação No que se refere ao processo de gestão de mudanças i avaliamos se as mudanças nos sistemas e aplicações foram devidamente autorizadas e aprovadas pela diretoria da Companhia e ii analisamos o processo de gestão das operações com foco nas políticas para realização de procedimentos de salvaguarda de informações e a tempestividade no tratamento de incidentes As deficiências no desenho e na operação dos controles gerais de tecnologia da informação CGTI alteraram nossa avaliação quanto à natureza época e extensão de nossos procedimentos substantivos planejados para obtermos evidências suficientes e apropriadas de auditoria Levando em consideração o aumento na extensão dos procedimentos de auditoria julgado por nós apropriado os resultados destes procedimentos nos proporcionaram evidência apropriada e suficiente de auditoria no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 Provisão para demandas judiciais tributárias Conforme divulgado na Nota Explicativa 24 a Companhia é parte envolvida em processos administrativos e judiciais oriundos de diversas disputas tributárias cuja provisão para demandas judiciais em 31 de dezembro de 2023 era de R891046 mil e R1507384 mil representando 39 e 54 do total do passivo na controladora e no consolidado respectivamente A avaliação das probabilidades de perda e a mensuração da provisão para demandas judiciais tributárias requerem julgamento por parte da diretoria que conta com o suporte das opiniões legais dos assessores jurídicos internos e externos da Companhia Mudanças nas premissas utilizadas pela Companhia que são base para exercer esse julgamento incluindo o posicionamento das autoridades tributárias e o desenvolvimento das disputas tributárias nos tribunais podem impactar as demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia de forma relevante Adicionalmente em 31 de dezembro de 2023 a Companhia é parte em disputas tributárias que somam R3806579 mil nas demonstrações financeiras individuais e R4447816 mil nas demonstrações financeiras consolidadas as quais não estão provisionadas nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas devido à avaliação por parte da diretoria suportada pelos assessores jurídicos externos e internos da Companhia de que o prognóstico de perda é possível Consideramos esse tema como um principal assunto de auditoria devido à magnitude dos valores envolvidos e ao fato de que a avaliação das probabilidades de perda e a mensuração da provisão para demandas judiciais tributárias envolvem alto grau de julgamento profissional por parte da diretoria em conjunto com os assessores jurídicos externos e internos da Companhia Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria incluíram dentre outros i avaliação das atividades de controles desenhadas e implementadas pela diretoria no processo de identificação e registro contábil das provisões para demandas judiciais tributárias ii avaliação das políticas contábeis adotadas pela Companhia para a classificação dos processos administrativos e judiciais entre perda provável possível ou remota incluindo as premissas utilizadas para mensuração dos montantes a serem registrados como provisão para demandas judiciais tributárias iii envolvimento de profissionais especializados em controvérsia tributária que analisaram os processos relacionados às contingências classificadas como perda possível levando em consideração as avaliações elaboradas pelos assessores jurídicos externos e internos da Companhia iv obtenção de evidências sobre os riscos de perdas considerados pela Companhia nos principais processos incluindo a revisão da documentação suporte dos pareceres e das opiniões legais bem como as confirmações externas dos assessores jurídicos da Companhia contendo o estágio atual e o prognóstico de perda de cada processo tributário e v avaliação da adequação das divulgações da Nota Explicativa 24 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 PÁGINA 126 de 132 Como resultado destes procedimentos identificamos ajuste de auditoria indicando a necessidade de complemento da provisão para demandas judiciais tributárias sendo este ajuste não registrado pela diretoria tendo em vista sua imaterialidade sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre a provisão para demandas judiciais tributárias que está consistente com a avaliação da diretoria consideramos que os critérios e premissas adotados pela diretoria assim como as respectivas divulgações na Nota Explicativa 25 são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Acordos comerciais nas compras de mercadorias para revenda Bonificações Conforme divulgado na Nota Explicativa 8 a Companhia possui acordos comerciais com seus fornecedores de mercadorias para revenda os quais podem ser de natureza específica ou complexa no âmbito do setor varejista Nesse contexto existem diferentes categorias de acordos comerciais que substancialmente possuem vinculação com a revenda das mercadorias para obtenção de incentivos financeiros pela Companhia Assim sendo se faz necessária a realização de procedimentos por parte da diretoria em especial analisar e concluir sobre os valores e período correto em que as bonificações apuradas nestes acordos devem ser contabilmente reconhecidas como redutor do custo das mercadorias vendidas ou recuperação de despesas de marketing verba de propaganda cooperada Mediante o exposto consideramos o reconhecimento contábil das bonificações decorrentes de acordos comerciais principalmente no que se refere à totalidade e ao seu registro no correto período contábil como um principal assunto de auditoria Como nossa auditoria conduziu esse assunto Nossos procedimentos de auditoria consideraram dentre outros i avaliação das atividades de controles desenhadas e implementadas pela diretoria no processo de identificação e registro contábil dos acordos comerciais com fornecedores ii atualização do entendimento dos processos de negócios estabelecidos pela diretoria para identificação mensuração e registro contábil dos acordos comerciais com fornecedores iii entendimento dos principais termos contratuais individualmente relevantes ou com características específicas iv confirmação externa dos valores de bonificações a receber de determinados fornecedores considerando aspectos de relevância de valores e amostra representativa v teste do reconhecimento das bonificações no correto período de competência incluindo verificação de liquidação financeira subsequente para uma amostra de transações e vi avaliação da adequação das divulgações da Nota Explicativa 23 e 8 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 Baseados no resultado dos procedimentos de auditoria efetuados sobre os acordos comerciais que está consistente com a avaliação da diretoria consideramos que os critérios e premissas adotados pela diretoria assim como as respectivas divulgações nas Notas Explicativas 23 e 8 são aceitáveis no contexto das demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outros assuntos Demonstrações do valor adicionado As demonstrações individual e consolidada do valor adicionado DVA referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 elaboradas sob a responsabilidade da diretoria da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico NBC TG 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado individual e consolidada acima referidas foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A diretoria da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da diretoria e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A diretoria é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a PÁGINA 127 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a diretoria é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a diretoria pretenda liquidar a Companhia ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia e suas controladas são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detecta as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras Como parte da auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtivemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela diretoria Concluímos sobre a adequação do uso pela diretoria da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras inclusive as divulgações e se as demonstrações financeiras individuais e consolidadas representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance planejado da época da auditoria e das constatações significativas de auditoria inclusive as eventuais deficiências significativas nos controles internos que identificamos durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as respectivas salvaguardas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público São Paulo 18 de março de 2024 ERNST YOUNG Auditores Independentes SS Ltda CRCSP034519O Alexandre Rubio Contador CRCSP223361O PÁGINA 128 de 132 Pareceres e Declarações Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente DECLARAÇÃO PARA FINS DO ARTIGO 27 DA RESOLUÇÃO CVM n 8022 O Conselho Fiscal do Magazine Luiza SA em conformidade com as atribuições dispostas no artigo 163 da Lei 640476 no Estatuto Social e no Regimento Interno do Conselho Fiscal examinou as Demonstrações Financeiras e os demais relatórios elaborados pela Companhia relativos ao exercício findo em 31122023 Com base nos documentos examinados nos esclarecimentos prestados pela Administração da Companhia no Relatório dos Auditores Independentes sobre as Demonstrações Financeiras individuais e consolidadas emitido sem ressalvas pela Ernst Young Auditores Independentes datado de 18 de março de 2024 os membros do Conselho Fiscal abaixo assinados concluíram que os referidos documentos expressam adequadamente a situação financeira e patrimonial da Companhia e estão em condições de serem deliberados pela Assembleia Geral Ordinária de Acionistas da Companhia São Paulo 18 de março de 2024 Conselheiros Walbert Antônio dos Santos Eduardo Christovam Galdi Mestieri Estefan George Haddad PÁGINA 129 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Pareceres e Declarações Relatório Resumido do Comitê de Auditoria estatutário previsto em regulamentação específica da CVM O Comitê de Auditoria Riscos e Compliance do Magazine Luiza SA CARC em cumprimento às disposições legais revisou o Relatório da Administração e as Demonstrações Financeiras referentes ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2023 Com base na revisão mencionada e considerando ainda as informações e esclarecimentos prestados pela Administração da Companhia e pela Ernst Young Auditores Independentes recebidos no decorrer do exercício o CARC recomenda ao Conselho de Administração a aprovação do Relatório da Administração e das Demonstrações Financeiras incluindo notas explicativas relativas ao exercício social findo em 31 de dezembro de 2023 São Paulo 18 de março de 2024 Membros Marcelo José Ferreira e Silva Paulo Antônio Baraldi Emília Telma Nery Rodrigues Geron Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras DECLARAÇÃO PARA FINS DO ARTIGO 27 DA RESOLUÇÃO CVM n 8022 Os Diretores do Magazine Luiza SA sociedade por ações com sede na Cidade de Franca Estado de São Paulo na Rua Voluntários da Franca nº 1465 Centro inscrita no CNPJMF sob o nº 47960950000121 declaram para os fins do disposto no artigo 27 1º V e VI da Resolução CVM nº 80 de 29 de março de 2022 conforme alterada que i reviram discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 e ii reviram discutiram e concordam com as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 São Paulo 18 de março de 2024 Magazine Luiza SA A Diretoria PÁGINA 131 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente DECLARAÇÃO PARA FINS DO ARTIGO 27 DA RESOLUÇÃO CVM n 8022 Os Diretores do Magazine Luiza SA sociedade por ações com sede na Cidade de Franca Estado de São Paulo na Rua Voluntários da Franca nº 1465 Centro inscrita no CNPJMF sob o nº 47960950000121 declaram para os fins do disposto no artigo 27 1º V e VI da Resolução CVM nº 80 de 29 de março de 2022 conforme alterada que i reviram discutiram e concordam com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 e ii reviram discutiram e concordam com as demonstrações financeiras referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 São Paulo 18 de março de 2024 Magazine Luiza SA A Diretoria PÁGINA 132 de 132 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 MAGAZINE LUIZA SA Versão 1