Exercicios Resolvidos Administracao Financeira - Revisao para Prova

EXERCICIOS DE REVISÃO COM RESPOSTAS AULA 13122024 PROFESSORA RITA DE CASSIA ZUCCOLOTTO ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA 7º CC 1 É comum no âmbito da Contabilidade Gerencial generalizar os gastos empresariais chamandoos de custos e assim apresentar a fórmula do resultado lucro ou prejuízo relacionando custos variáveis custos fixos preço de venda e volume de vendas Essa fórmula é corretamente apresentada em a Resultado Preço Custo Variável Unitário Volume de Vendas Custo Fixo Total b Resultado Preço Custo Fixo Unitário Volume de Vendas Custo Variável Unitário c Resultado Preço Custo Variável Total Custo Fixo Total d Resultado Receita Total Custo Total Médio e Resultado Receita Total Custo Variável Unitário Custo Fixo Total 2 Considere a seguinte estrutura patrimonial Caixa e Equivalentes 4500 Empréstimos a Curto Prazo 1700 Valores a Receber 7200 Dividendos a Pagar 3000 Duplicatas Descontadas 5000 Fornecedores 4000 Estoques 10300 Salários a Pagar 9000 Despesas Antecipadas 1200 Receita Antecipada 1300 Ativo Circulante 18200 Passivo Circulante 19000 Ativo não circulante 68800 Passivo não circulante 25000 Patrimônio líquido 43000 Ativo total 87000 Passivo total 87000 Determine a NIG o SD a NTFP e CCL NIG 4400 SD 5200 NTPF 73200 CCL 800 3 Considere os seguintes valores Estoques 3 milhões Valores a Receber 5 milhões Fornecedores 17 milhão Vendas anuais 30 milhões CMV do ano 25 milhões Compras anuais 18 milhões Determine a NIG Necessidade de Investimento em Giro em unidades monetárias e em dias de vendas NIG 3000 5000 1700 6300 Prazo médio cobrança 5 valores a receber x 360 60 dias 30 Vendas Prazo médio estoque 43 dias PM Fornecedores 34 dias NIG em dias de vendas 60 43 34 69 4 Para cada uma das situações a seguir calcule o CCL NIG SD NTFP Situação 1 ACF 30000 PCF 20000 ACO 40000 PCO 35000 AP 120000 PP 135000 NIG5000 SD10000 CCL 15000 NTFP 125000 Situação 2 ACF 10000 PCF 20000 ACO 40000 PCO 35000 AP 140000 PP 135000 NIG 5000 SD 10000 CCL 5000 NTFP 145000 Situação 3 ACF 30000 PCF 20000 ACO 5000 PCO 35000 AP 155000 PP 135000 NIG 30000 SD 10000 CCL 20000 NTFP 125000 5 Quando se assume que a remuneração prometida por um título público seja considerada como sem risco as taxas oferecidas por todas as demais aplicações que excedem à taxa desse título podem ser interpretadas como um prêmio pelo risco C Certo E Errado Responder 6 Entre investimentos que apresentam o mesmo nível de retorno esperado e de maturidade investimentos com maior volatilidade apresentam risco mais elevado x certo errado 7 Apesar do cenário de incerteza global que aumentou a volatilidade nos mercados o número de investidores pessoa física com ativos em renda variável cresceu 35 entre o 3º trimestre de 2021 e igual período desse ano passando de 33 milhões para 46 milhões Entre o 2º e 3º trimestres desse ano houve um aumento de 200 mil investidores Os dados constam do mais recente levantamento da B3 divulgado hoje Com o aumento da taxa Selic o número de investidores em produtos de renda fixa passou de 96 milhões para 126 milhões O Tesouro Direto já soma mais de 21 milhões de CPFs com alta de 25 em relação ao 3º trimestre de 2021 Os números mostram que o brasileiro continua buscando oportunidades e diversificação de investimentos seja em produtos de bolsa ou de renda fixa Esses dados demonstram que ainda há um enorme potencial no país e que milhões de pessoas já começaram a diversificar sua carteira para além da tradicional poupança Isso explica o saldo positivo e crescimento recorrente do número de pessoas físicas nos últimos anos avalia Felipe Paiva diretor de Relacionamento com Clientes e Pessoa Física da B3 Disponível em httpswwwb3combrptbrnoticiasnumerodeinvestidoresnab3 crescemesmoemcenariodealtavolatilidadehtm Acesso em 23 jan 2023 A reportagem mostra um número crescente de investidores no mercado brasileiro No entanto ao escolher os ativos para montar sua carteira os investidores devem avaliar tanto o risco como o retorno esperado de tais investimentos Sobre essa relação é CORRETO afirmar que A Quanto maior a variabilidade dos retornos associados a um determinado ativo maior é seu risco Assim considerandose investidores racionais e avessos ao risco quanto maior a volatilidade dos retornos do mesmo maior deve ser seu retorno esperado B Para reduzir o risco geral de uma carteira é melhor incluir nela ativos com a maior correlação possível entre si C Investidores propensos ao risco só investem em ativos mais arriscados se tais ativos apresentarem maiores retornos esperados D Uma carteira eficiente é um grupo de ativos que combinados maximiza o retorno esperado independente do seu nível de risco Assim seria aquela caracterizada pela diversificação ou seja a inclusão do maior número possível de ativos com elevados retornos esperados Responder 8 O valor econômico de uma empresa é formado a partir de seu poder de ganhos de caixa esperados no futuro os quais devem remunerar adequadamente o risco do investimento x certo errado 9 O Modelo CAPM Capital Asset Pricing Model é utilizado por analistas financeiros para classificar a relação que há entre o retorno e o risco envolvidos em quaisquer investimentos Após pesquisa junto aos dados de determinado ativo na B3 bolsa de valores brasileira observase que a taxa de retorno do mercado é 14 a taxa livre de risco é 6 e o retorno do ativo calculado é de 22 Empregando o modelo CAPM podemos afirmar que a relação de risco e retorno deste ativo é A nula B igual a 2 evidenciando alto risco e retorno C igual 2 evidenciando baixo risco e retorno D igual a 1 evidenciando baixo risco e retorno E igual a 1 evidenciando retorno equivalente ao do mercado Responder 10 A variável que mede o risco sistêmico observável de uma ação ou da carteira em comparação ao risco relativo do mercado em geral é o seguinte indicador de sensibilidade A beta B valuation C risco total D alavancagem 11 Analise as afirmativas identificando com V as VERDADEIRAS e com F as FALSAS assinalando a seguir a alternativa CORRETA na sequência de cima para baixo A reta do mercado de títulos SML Security Market Line reflete o retorno exigido no mercado para cada nível de risco não diversificável A posição e a inclinação da SML são afetadas pelas expectativas de inflação e aversão ao risco O modelo de formação de preços de ativos CAPM baseiase na hipótese de um mercado eficiente O CAPM é um arcabouço lógico e útil tanto conceitualmente quanto operacionalmente para relacionar risco diversificável e retorno esperado Dentre as características de um mercado eficiente estão muitos investidores pequenos todos possuindo as mesmas informações e expectativas em relação aos títulos não há restrições a investimentos nem impostos ou custos de transação os investidores são racionais A V V V F V B F F V F V C V F V F V D F V F V F E V F V V F Responder 12 Sobre risco e retorno é INCORRETO afirma A O coeficiente de variação é uma medida de dispersão relativa útil na comparação dos riscos de ativos com diferentes retornos esperados B O retorno de uma carteira é dado pela média ponderada dos retornos dos ativos que a compõem C O beta da carteira é dado pela média ponderada dos betas dos ativos que a compõem D Risco sistemático representa a parcela do risco de um ativo que está associada a causas aleatórias que podem ser eliminadas por meio da diversificação E Um administrador avesso ao risco exige um aumento do retorno para um dado aumento do risco Responder 13 A taxa de retorno esperada compreende o que se espera obter de um investimento Nesse aspecto analise as afirmativas a seguir I Quanto menor o desviopadrão observado mais baixo é o fator de risco das ações analisadas II De acordo com o Modelo de Precificação de Ativos de Capital CAPM a taxa de retorno requerida de qualquer ação é igual a taxa de retorno isenta de risco mais um prêmio de risco no qual o risco reflete a diversificação III O fato de uma ação subir ou descer deve ser observado pelo investidor com a mesma atenção do retorno sobre a carteira e o risco que essa oferece IV O risco individual das ações deve ser considerado com maior ênfase quando comparado ao risco da carteira V O coeficiente beta b de uma ação compreende a medida do risco de mercado dessa ação sendo que uma ação de alto beta é mais volátil do que uma ação média Estão CORRETAS as afirmativas A I II e III apenas B I II e V apenas C II III e IV apenas D I IV e V apenas Responder 14 O retorno esperado médio de um portfólio é calculado a partir da média aritmética ponderada dos ativos que o compõem x certo erradoder