ITR MDias Branco SA 31-03-2022 - Informações Trimestrais Completas

Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 5 Demonstração do Resultado Abrangente 6 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 7 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31032022 9 DMPL 01012021 à 31032021 10 Demonstração de Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31032022 19 DMPL 01012021 à 31032021 20 Demonstração de Valor Adicionado 21 Comentário do Desempenho 22 Notas Explicativas 42 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 121 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial Sem Ressalva 123 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 124 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Dados da Empresa Composição do Capital Número de Ações Unidade Trimestre Atual 31032022 Do Capital Integralizado Ordinárias 339000000 Preferenciais 0 Total 339000000 Em Tesouraria Ordinárias 2966853 Preferenciais 0 Total 2966853 PÁGINA 1 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31032022 Exercício Anterior 31122021 1 Ativo Total 9951242 10634339 101 Ativo Circulante 3959599 4418684 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 844747 1554804 10102 Aplicações Financeiras 16790 16566 1010203 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 16790 16566 10103 Contas a Receber 1190403 1431094 1010301 Clientes 1190403 1431094 10104 Estoques 1426293 1143315 10106 Tributos a Recuperar 387399 198356 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 387399 198356 101060101 Imposto de Renda e Contribuição Social 19475 71224 101060102 Outros Tributos a Recuperar 367924 127132 10107 Despesas Antecipadas 17032 7444 10108 Outros Ativos Circulantes 76935 67105 1010803 Outros 76935 67105 101080302 Instrumentos Financeiros Derivativos 51886 49765 101080320 Outros Ativos Circulantes 25049 17340 102 Ativo Não Circulante 5991643 6215655 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 507533 750078 1020103 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 2096 2058 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 505437 748020 102011003 Depósitos Judiciais 239238 233582 102011004 Imposto de Renda e Contribuição Social 38912 0 102011005 Outros Tributos a Recuperar 155156 439812 102011006 Ativos de Indenização 59365 59827 102011007 Instrumentos Financeiros Derivativos 8098 10164 102011008 Outros Ativos não Circulantes 4668 4635 10202 Investimentos 331139 333623 1020201 Participações Societárias 275141 277504 102020102 Participações em Controladas 232795 237230 102020103 Participações em Controladas em Conjunto 41458 39386 102020104 Outros Investimentos 888 888 1020202 Propriedades para Investimento 55998 56119 10203 Imobilizado 3413222 3402810 1020301 Imobilizado em Operação 2902555 2886294 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 262281 224757 102030202 Imobilizado Direito de Uso 262281 224757 1020303 Imobilizado em Andamento 248386 291759 10204 Intangível 1739749 1729144 1020401 Intangíveis 1739749 1729144 102040102 Marcas e Patentes 552147 552103 102040103 Software 103465 89884 102040104 Goodwill 944412 944412 102040105 Relacionamento com Clientes 139501 142469 102040106 Acordos de Não Concorrência 224 276 PÁGINA 2 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31032022 Exercício Anterior 31122021 2 Passivo Total 9951242 10634339 201 Passivo Circulante 1421567 1317713 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 160544 176210 2010101 Obrigações Sociais 56419 53321 2010102 Obrigações Trabalhistas 104125 122889 20102 Fornecedores 703307 739406 2010201 Fornecedores Nacionais 703307 739406 20103 Obrigações Fiscais 103975 103447 2010301 Obrigações Fiscais Federais 28688 13002 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 1778 1778 201030102 Outras Obrigações Fiscais Federais 26910 11224 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 73740 88770 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 1547 1675 20104 Empréstimos e Financiamentos 101307 108743 2010401 Empréstimos e Financiamentos 101307 108743 201040101 Em Moeda Nacional 98770 108471 201040102 Em Moeda Estrangeira 2537 272 20105 Outras Obrigações 352434 189907 2010502 Outros 352434 189907 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 6 5 201050205 Subvenções Governamentais 13164 10845 201050206 Instrumentos Financeiros Derivativos 161686 44 201050207 Arrendamento 57707 52809 201050220 Outros Passivos Circulantes 119871 126204 202 Passivo Não Circulante 2216538 2284338 20201 Empréstimos e Financiamentos 1567467 1640680 2020101 Empréstimos e Financiamentos 1567467 1640680 202010101 Em Moeda Nacional 1093687 1082630 202010102 Em Moeda Estrangeira 473780 558050 20202 Outras Obrigações 352697 225226 2020202 Outros 352697 225226 202020206 Instrumentos Financeiros Derivativos 102735 8778 202020207 Arrendamento 228485 192985 202020220 Outros Passivos Não Circulantes 21477 23463 20203 Tributos Diferidos 76568 197255 2020301 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 76568 197255 20204 Provisões 219806 221177 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 219806 221177 202040101 Provisões Fiscais 97443 96444 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 111818 113951 202040104 Provisões Cíveis 10545 10782 203 Patrimônio Líquido 6313137 7032288 20301 Capital Social Realizado 2597656 2597656 20302 Reservas de Capital 35966 33425 2030208 Reserva Especial 16530 16527 2030209 Ações Outorgadas Reconhecidas 19436 16898 PÁGINA 3 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31032022 Exercício Anterior 31122021 20304 Reservas de Lucros 3734659 4359485 2030401 Reserva Legal 320874 320874 2030402 Reserva Estatutária 1353214 1941449 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 2145900 2145900 2030409 Ações em Tesouraria 85329 48738 20305 LucrosPrejuízos Acumulados 20932 0 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 76220 41550 2030601 Ganhos Perdas em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa 54815 38038 2030602 Efeitos Tributários em Operações de Hedge de Fluxo de caixa 21405 3512 20307 Ajustes Acumulados de Conversão 144 172 PÁGINA 4 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 1887385 1491077 30101 Receita Bruta de Vendas eou Serviços 2282698 1801379 30102 DevoluçõesDescontosImpostos s vendas 395313 310302 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 1394497 1090947 30201 Custo dos Produtos Vendidos 1505128 1167638 30202 Subvenções para Investimentos Estaduais 110631 76691 303 Resultado Bruto 492888 400130 304 DespesasReceitas Operacionais 482204 419081 30401 Despesas com Vendas 367149 343910 3040101 Despesas com Vendas 349471 329477 3040102 Depreciação e Amortização 17678 14433 30402 Despesas Gerais e Administrativas 74023 75836 3040201 Despesas Administrativas 64392 67346 3040204 Depreciação e Amortização 9631 8490 30404 Outras Receitas Operacionais 16340 46732 30405 Outras Despesas Operacionais 45995 44707 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 11377 1360 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 10684 18951 306 Resultado Financeiro 33120 6033 30601 Receitas Financeiras 131663 45369 30602 Despesas Financeiras 164783 39336 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 22436 12918 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 60190 27935 30801 Corrente 172 65077 30802 Diferido 60018 37142 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 37754 15017 311 LucroPrejuízo do Período 37754 15017 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 011137 00443 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 011205 004435 PÁGINA 5 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 401 Lucro Líquido do Período 37754 15017 402 Outros Resultados Abrangentes 117798 16348 40201 Ganhos Perdas em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa 178439 24372 40202 Ajustes Acumulados de Conversão 28 17 40203 Efeitos Tributários em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa 60669 8041 403 Resultado Abrangente do Período 80044 31365 PÁGINA 6 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 22602 11516 60101 Caixa Gerado nas Operações 129186 37507 6010101 Lucro Líquido antes de IR e CSLL 22436 12918 6010102 Depreciação e Amortização 73437 66400 6010103 Custo na Venda de Ativos Permanentes 979 5 6010104 Equivalência Patrimonial 11377 1360 6010105 Atualização dos Financiamentos Debêntures Variações Cambiais Ativas e Passivas 55420 87308 6010106 Atualização de Aplicações Financeiras de Longo Prazo 50 0 6010107 Atualização Depósitos Judiciais 2843 565 6010109 Créditos Tributários e Atualizações 7243 44132 6010110 Provisão e Atualização para Riscos Cíveis Trabalhistas e Tributárias Outros 6418 6868 6010111 ProvisãoReversão para Perdas Estimadas de Clientes 3041 7032 6010112 ProvisãoReversão do Valor Recuperável dos Estoques 4226 4497 6010113 Ações Outorgadas Reconhecidas 2540 1926 6010114 Juros Apropriados sobre Arrendamentos 5942 5128 6010115 Perdas Ganhos dos Contratos de Operações com Derivativos 108116 71895 6010116 Provisão Reversão de DespesasAtivo de Indenização 762 1151 6010117 Provisão de IR sobre Financiamentos 340 1708 60102 Variações nos Ativos e Passivos 99058 21107 6010201 Redução em Contas a Receber de Clientes 237650 113787 6010202 Aumento nos Estoques 310715 241277 6010203 Redução nos Impostos a Recuperar 119707 789 6010204 Aumento nas Aplicações Financeiras 223 0 6010205 Aumento em Depósitos Judiciais 2813 4119 6010206 Aumento em Despesas Antecipadas 9588 6032 6010207 Redução de Ativos de Indenização 0 8102 6010208 Aumento Redução em Outros Ativos 7742 5453 6010209 Aumento Redução em Fornecedores 36099 86247 6010210 Aumento Redução nos Impostos e Contribuição 59489 56215 6010211 Redução em Obrigações Sociais e Trabalhistas 15666 28207 6010212 Redução em Provisões para Riscos cíveis Trabalhistas e Tributários 7789 13404 6010213 Aumento nas Subvenções Governamentais 2320 5686 6010214 Redução em Outros Passivos 8611 4347 60103 Outros 7526 4884 6010302 Juros Pagos 6280 16576 6010305 Recebimento Pagamento de Recursos por Liquidação de Operações com Derivativos 1246 44165 6010306 Variações Cambiais pagas 0 32473 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 54797 35725 60201 Aquisição de Imobilizado e Intangível 45755 36490 60206 Resgate Aplicação Financeira a Longo Prazo 0 765 60207 Adiantamento para subscrição de capital 9042 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 677862 482993 PÁGINA 7 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 60301 Dividendos e Juros s Capital Próprio Pagos 605057 0 60302 Financiamentos Tomados 1782 812303 60303 Pagamento de Financiamentos 26748 319397 60304 Aquisição de ações de emissão da Cia 36597 0 60305 Pagamento de Arrendamento 11242 9913 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 710057 458784 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1554804 1212873 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 844747 1671657 PÁGINA 8 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31032022 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 2597656 15313 4408223 0 41722 7032288 503 Saldos Iniciais Ajustados 2597656 15313 4408223 0 41722 7032288 504 Transações de Capital com os Sócios 0 34050 588235 16822 0 639107 50404 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 36597 0 0 0 36597 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 588235 0 0 588235 50408 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0 16822 0 16822 50411 Ações Outorgadas Reconhecidas 0 2572 0 0 0 2572 50412 Exercício de Plano de Outorga de Ações Restritas com Ações em Tesouraria 0 25 0 0 0 25 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 37754 117798 80044 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 37754 0 37754 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 117798 117798 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 117770 117770 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 28 28 507 Saldos Finais 2597656 49363 3819988 20932 76076 6313137 PÁGINA 9 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31032021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 2567941 11981 4096990 0 7382 6645568 503 Saldos Iniciais Ajustados 2567941 11981 4096990 0 7382 6645568 504 Transações de Capital com os Sócios 29715 1924 29715 0 0 1924 50401 Aumentos de Capital 29715 0 29715 0 0 0 50411 Ações Outorgadas Reconhecidas 0 1924 0 0 0 1924 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 15017 16348 31365 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 15017 0 15017 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 16348 16348 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 16331 16331 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 17 17 507 Saldos Finais 2597656 10057 4067275 15017 8966 6678857 PÁGINA 10 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 701 Receitas 2165626 1747856 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 2144483 1684680 70102 Outras Receitas 17748 46047 70103 Receitas refs à Construção de Ativos Próprios 6436 10097 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 3041 7032 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 1651225 1306539 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 1096363 827991 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 553642 478306 70204 Outros 1220 242 7020401 Materiais Relativos à Construção Ativos Próprios 1220 242 703 Valor Adicionado Bruto 514401 441317 704 Retenções 73437 66400 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 73437 66400 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 440964 374917 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 120286 44009 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 11377 1360 70602 Receitas Financeiras 131663 45369 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 561250 418926 708 Distribuição do Valor Adicionado 561250 418926 70801 Pessoal 271816 264468 7080101 Remuneração Direta 178457 171839 7080102 Benefícios 78003 71092 7080103 FGTS 15356 21537 70802 Impostos Taxas e Contribuições 80915 88730 7080201 Federais 10214 30794 7080202 Estaduais 67298 54958 7080203 Municipais 3403 2978 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 170765 50711 7080301 Juros 164783 39336 7080302 Aluguéis 5982 11375 70804 Remuneração de Capitais Próprios 37754 15017 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 67544 0 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 29790 15017 PÁGINA 11 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31032022 Exercício Anterior 31122021 1 Ativo Total 9971474 10657093 101 Ativo Circulante 3983947 4443030 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 845649 1555864 10102 Aplicações Financeiras 16790 16566 1010203 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 16790 16566 10103 Contas a Receber 1193631 1438991 1010301 Clientes 1193631 1438991 10104 Estoques 1439624 1154177 10106 Tributos a Recuperar 388780 199143 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 388780 199143 101060101 Imposto de Renda e Contribuição Social 19475 71224 101060102 Outros Tributos a Recuperar 369305 127919 10107 Despesas Antecipadas 20179 7803 10108 Outros Ativos Circulantes 79294 70486 1010803 Outros 79294 70486 101080302 Instrumentos Financeiros Derivativos 52264 51079 101080320 Outros Ativos Circulantes 27030 19407 102 Ativo Não Circulante 5987527 6214063 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 507852 750569 1020103 Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado 2096 2058 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 505756 748511 102011003 Depósitos Judiciais 239463 233807 102011004 Imposto de Renda e Contribuição Social 38912 0 102011005 Outros Tributos a Recuperar 155236 440068 102011006 Ativos de Indenização 59365 59827 102011007 Instrumentos Financeiros Derivativos 8098 10164 102011008 Outros Ativos não Circulantes 4682 4645 10202 Investimentos 90708 92062 1020201 Participações Societárias 34710 35943 102020104 Participações em Controladas em Conjunto 33822 35055 102020105 Outros Investimentos 888 888 1020202 Propriedades para Investimento 55998 56119 10203 Imobilizado 3427528 3417997 1020301 Imobilizado em Operação 2916071 2901026 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 262281 224757 102030202 Imobilizado Direito de Uso 262281 224757 1020303 Imobilizado em Andamento 249176 292214 10204 Intangível 1961439 1953435 1020401 Intangíveis 1961439 1953435 102040102 Marcas e Patentes 651016 651015 102040103 Software 103538 89963 102040104 Goodwill 1040439 1031043 102040106 Relacionamento com Clientes 165134 180050 102040107 Acordo de Não Concorrência 1312 1364 PÁGINA 12 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31032022 Exercício Anterior 31122021 2 Passivo Total 9971474 10657093 201 Passivo Circulante 1439626 1329147 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 161326 176897 2010101 Obrigações Sociais 56695 53582 2010102 Obrigações Trabalhistas 104631 123315 20102 Fornecedores 709062 741373 2010201 Fornecedores Nacionais 708081 741044 2010202 Fornecedores Estrangeiros 981 329 20103 Obrigações Fiscais 104754 104395 2010301 Obrigações Fiscais Federais 28897 13268 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 1778 1792 201030102 Outras Obrigações Fiscais Federais 27119 11476 2010302 Obrigações Fiscais Estaduais 74293 89431 2010303 Obrigações Fiscais Municipais 1564 1696 20104 Empréstimos e Financiamentos 103694 116026 2010401 Empréstimos e Financiamentos 103694 116026 201040101 Em Moeda Nacional 98770 112949 201040102 Em Moeda Estrangeira 4924 3077 20105 Outras Obrigações 360790 190456 2010502 Outros 360790 190456 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 6 5 201050205 Subvenções Governamentais 13164 10845 201050206 Instrumentos Financeiros Derivativos 161686 44 201050207 Arrendamento 57707 52809 201050220 Outros Passivos Circulantes 128227 126753 202 Passivo Não Circulante 2218711 2295658 20201 Empréstimos e Financiamentos 1568852 1651572 2020101 Empréstimos e Financiamentos 1568852 1651572 202010101 Em Moeda Nacional 1093687 1091197 202010102 Em Moeda Estrangeira 475165 560375 20202 Outras Obrigações 354782 227503 2020202 Outros 354782 227503 202020203 Obrigações Fiscais 683 784 202020206 Instrumentos Financeiros Derivativos 102735 8778 202020207 Arrendamento 228485 192985 202020220 Outros Passivos Não Circulantes 22879 24956 20203 Tributos Diferidos 75221 195357 2020301 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 75221 195357 20204 Provisões 219856 221226 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 219856 221226 202040101 Provisões Fiscais 97443 96444 202040102 Provisões Previdenciárias e Trabalhistas 111818 113951 202040104 Provisões Cíveis 10595 10831 203 Patrimônio Líquido Consolidado 6313137 7032288 20301 Capital Social Realizado 2597656 2597656 20302 Reservas de Capital 35966 33425 PÁGINA 13 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31032022 Exercício Anterior 31122021 2030208 Reserva Especial 16530 16527 2030209 Ações Outorgadas Reconhecidas 19436 16898 20304 Reservas de Lucros 3734659 4359485 2030401 Reserva Legal 320874 320874 2030402 Reserva Estatutária 1353214 1941449 2030407 Reserva de Incentivos Fiscais 2145900 2145900 2030409 Ações em Tesouraria 85329 48738 20305 LucrosPrejuízos Acumulados 20932 0 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 76220 41550 2030601 Ganhos Perdas em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa 54815 38038 2030602 Efeitos Tributários em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa 21405 3512 20307 Ajustes Acumulados de Conversão 144 172 PÁGINA 14 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 1890355 1491077 30101 Receita Bruta de Vendas eou Serviços 2288935 1801379 30102 DevoluçõesDescontosImpostos s Vendas 398580 310302 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 1397196 1091041 30201 Custo dos Produtos Vendidos 1507827 1167732 30202 Subvenções para Investimentos Estaduais 110631 76691 303 Resultado Bruto 493159 400036 304 DespesasReceitas Operacionais 481697 418986 30401 Despesas com Vendas 370262 343910 3040101 Despesas com Vendas 352584 329477 3040102 Depreciação e Amortização 17678 14433 30402 Despesas Gerais e Administrativas 79066 76004 3040201 Despesas Administrativas 65520 67514 3040204 Depreciação e Amortização 13546 8490 30404 Outras Receitas Operacionais 16515 46854 30405 Outras Despesas Operacionais 47652 44717 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 1232 1209 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 11462 18950 306 Resultado Financeiro 33345 6032 30601 Receitas Financeiras 132698 45369 30602 Despesas Financeiras 166043 39337 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 21883 12918 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 59637 27935 30801 Corrente 172 65077 30802 Diferido 59465 37142 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 37754 15017 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 37754 15017 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 37754 15017 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 011137 00443 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 011205 004435 PÁGINA 15 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 37754 15017 402 Outros Resultados Abrangentes 117798 16348 40201 Ganhos Perdas em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa 178439 24372 40202 Ajustes Acumulados de Conversão 28 17 40203 Efeitos Tributários em Operações de Hedge de Fluxo de Caixa 60669 8041 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 80044 31365 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 80044 31365 PÁGINA 16 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 27867 11660 60101 Caixa Gerado nas Operações 124605 37356 6010101 Lucro Líquido Antes do IR e CSLL 21883 12918 6010102 Depreciação e Amortização 77420 66400 6010103 Custo na Venda de Ativos Permanentes 981 5 6010104 Equivalência Patrimonial 1233 1209 6010105 Atualização de financiamentos debêntures e variações cambiais 55697 87308 6010106 Atualização de Aplicações Financeiras de Longo Prazo 50 0 6010107 Atualização Depósitos Judiciais 2843 565 6010109 Créditos Tributários e Atualizações 7243 44132 6010110 Provisão para Riscos Cíveis Trabalhistas e Tributários Outros 6418 6868 6010111 ProvisãoReversão para Perdas Estimadas de Clientes 3407 7032 6010112 Provisão Reversão do Valor Recuperável dos Estoques 4226 4497 6010113 Ações Outorgadas Reconhecidas 2540 1926 6010114 Juros Apropriados sobre Arrendamentos 5942 5128 6010115 PerdasGanhos dos Contratos de Operações com Derivativos 109052 71895 6010116 Provisão Reversão de DespesasAtivo de Indenização 762 1151 6010117 Provisão de IR sobre Financiamentos 340 1708 60102 Variações nos Ativos e Passivos 88962 20812 6010201 Redução em Contas a Receber de Clientes 241953 113863 6010202 Aumento nos Estoques 313097 241187 6010203 Redução nos Impostos a Recuperar 118736 790 6010204 Aumento nas Aplicações Financeiras 223 0 6010205 Aumento em Depósitos Judiciais 2813 4119 6010206 Aumento em Despesas Antecipadas 12375 6007 6010207 Redução de Ativos de Indenização 0 8102 6010208 Aumento Redução em Outros Ativos 7660 5468 6010209 Aumento Redução em Fornecedores 32312 86262 6010210 Aumento Redução nos Impostos e Contribuição 59206 56224 6010211 Redução em Obrigações Sociais e Trabalhistas 15571 28203 6010212 Redução em Provisões para Riscos Cíveis Trabalhistas e Tributários 7789 13404 6010213 Aumento nas Subvenções Governamentais 2320 5686 6010214 Redução em Outros Passivos 925 4287 60103 Outros 7776 4884 6010302 Juros Pagos 6530 16576 6010305 Recebimento Pagamento de Recursos por Liquidação de Operações com Derivativos 1246 44165 6010306 Variações Cambiais Pagas 0 32473 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 46345 35814 60201 Aquisição de Imobilizado e Intangível 46345 36579 60206 Resgate Aplicação Financeira a Longo Prazo 0 765 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 691737 482993 60301 Dividendos e Juros s Capital Próprio Pagos 605057 0 PÁGINA 17 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 60302 Financiamentos Tomados 1782 812304 60303 Pagamento de Financiamentos 40623 319398 60304 Aquisição de Ações de Emissão da Cia 36597 0 60305 Pagamento de Arrendamento 11242 9913 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 710215 458839 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 1555864 1213007 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 845649 1671846 PÁGINA 18 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31032022 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 2597656 15313 4408223 0 41722 7032288 0 7032288 503 Saldos Iniciais Ajustados 2597656 15313 4408223 0 41722 7032288 0 7032288 504 Transações de Capital com os Sócios 0 34050 588235 16822 0 639107 0 639107 50404 Ações em Tesouraria Adquiridas 0 36597 0 0 0 36597 0 36597 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 588235 0 0 588235 0 588235 50408 Dividendos Mínimos Obrigatórios 0 0 0 16822 0 16822 0 16822 50411 Ações Outorgadas Reconhecidas 0 2572 0 0 0 2572 0 2572 50412 Exercício de Plano de Outorga de Ações Restritas com Ações em Tesouraria 0 25 0 0 0 25 0 25 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 37754 117798 80044 0 80044 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 37754 0 37754 0 37754 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 117798 117798 0 117798 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 117770 117770 0 117770 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 28 28 0 28 507 Saldos Finais 2597656 49363 3819988 20932 76076 6313137 0 6313137 PÁGINA 19 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31032021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 2567941 11981 4096990 0 7382 6645568 0 6645568 503 Saldos Iniciais Ajustados 2567941 11981 4096990 0 7382 6645568 0 6645568 504 Transações de Capital com os Sócios 29715 1924 29715 0 0 1924 0 1924 50401 Aumentos de Capital 29715 0 29715 0 0 0 0 0 50411 Ações Outorgadas Reconhecidas 0 1924 0 0 0 1924 0 1924 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 15017 16348 31365 0 31365 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 15017 0 15017 0 15017 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 16348 16348 0 16348 5050201 Ajustes de Instrumentos Financeiros 0 0 0 0 16331 16331 0 16331 5050204 Ajustes de Conversão do Período 0 0 0 0 17 17 0 17 507 Saldos Finais 2597656 10057 4067275 15017 8966 6678857 0 6678857 PÁGINA 20 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01012022 à 31032022 Acumulado do Exercício Anterior 01012021 à 31032021 701 Receitas 2169301 1747977 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 2148349 1684680 70102 Outras Receitas 17923 46168 70103 Receitas refs à Construção de Ativos Próprios 6436 10097 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 3407 7032 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 1658365 1306591 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 1098162 828086 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 558983 478263 70204 Outros 1220 242 7020401 Materiais Relativos à Construção Ativos Próprios 1220 242 703 Valor Adicionado Bruto 510936 441386 704 Retenções 77420 66400 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 77420 66400 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 433516 374986 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 131466 44160 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 1232 1209 70602 Receitas Financeiras 132698 45369 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 564982 419146 708 Distribuição do Valor Adicionado 564982 419146 70801 Pessoal 272686 264514 7080101 Remuneração Direta 178940 171868 7080102 Benefícios 78248 71103 7080103 FGTS 15498 21543 70802 Impostos Taxas e Contribuições 82473 88900 7080201 Federais 11160 30961 7080202 Estaduais 67906 54961 7080203 Municipais 3407 2978 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 172069 50715 7080301 Juros 166043 39337 7080302 Aluguéis 6026 11378 70804 Remuneração de Capitais Próprios 37754 15017 7080401 Juros sobre o Capital Próprio 67544 0 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 29790 15017 PÁGINA 21 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 COMENTÁRIOS DA ADMINISTRAÇÃO Aos Senhores acionistas e à Sociedade A Administração da M Dias Branco SA Indústria e Comércio de Alimentos anuncia e submete à sua apreciação os resultados do primeiro trimestre de 2022 1T22 As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas conforme CPC 21 Demonstração intermediária e de acordo com o IAS 34 Interim Financial Reporting emitida pelo International Accounting Standards Board IASB Apresentamos a seguir os resultados consolidados referentes ao primeiro trimestre de 2022 1T22 oportunidade em que ratificamos nosso compromisso com as melhores práticas de transparência e de divulgação dedicados a possibilitar aos acionistas e à sociedade a mais ampla e correta interpretação dos nossos negócios e propósitos Receita líquida Destaque para o aumento sequencial dos volumes e do preço médio ao longo do 1T22 Na comparação com o 1T21 os volumes cresceram 54 e o preço médio foi 203 maior Houve crescimento de receita líquida volumes e preço médio nas duas regiões comerciais Ataque Sul Sudeste e CentroOeste e Defesa Norte e Nordeste Recuperação sequencial do market share volume Brasil 1 nas três principais categorias Biscoitos Massas e Farinha de Trigo Essa dinâmica de recuperação de market share foi observada também nas duas regiões comerciais Ataque e Defesa Em biscoitos também apresentamos expansão frente ao 1T21 Aumento da margem bruta ao longo do 1T22 fruto das políticas de precificação e hedge cambial e commodities As despesas administrativas e com vendas SGA da Receita Líquida foram menores que no 1T21 com evolução favorável ao longo do 1T22 resultado dos programas de produtividade e eficiência realizados desde 2020 1 Fonte Nielsen Retail Index Total Brasil INACC 325 319 312 325 335 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 327 313 295 300 307 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Biscoitos Market Share Massas Market Share 91 55 60 66 87 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Farinha Market Share SGA RL 275 212 194 Jan22 Fev22 Mar22 259 219 1T21 1T22 Mg Bruta 237 243 289 Jan22 Fev22 Mar22 268 261 1T21 1T22 40pp 07pp 451 638 801 jan22 fev22 mar22 Volume de Vendas Mil ton Preço Médio RKg 1491 1890 1T21 1T22 Receita Líquida R milhões 268 102 125 149 jan22 fev22 mar22 356 376 1T21 1T22 54 44 51 54 jan22 fev22 mar22 42 50 1T21 1T22 203 PÁGINA 22 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 O EBITDA e a Mg EBITDA cresceram sequencialmente ao longo do 1T22 O resultado mais fraco no mês de janeiro deuse pelo descasamento temporário entre aumento dos custos e readequação dos preços INTRODUÇÃO Abaixo os principais indicadores de resultados consolidados do 1T22 em comparação com o 1T21 e o 4T21 contemplando os resultados da Latinex a partir de novembro de 2021 Receita Líquida Crescimento do preço médio em todas as categorias de produtos e expansão dos volumes em biscoitos massas e farinha e farelo Principais Indicadores 1T22 1T21 AH 1T211T22 4T21 AH 4T211T22 Receita Líquida R milhões 18904 14911 268 21645 127 Volume de Vendas Total mil toneladas 3755 3564 54 4399 146 Volume de Vendas de Biscoitos mil toneladas 1076 970 109 1403 233 Volume de Vendas de Massas mil toneladas 766 716 70 1016 246 Market Share de Biscoitos volume 335 325 1 pp 325 1 pp Market Share de Massas volume 307 327 2 pp 300 07 pp Lucro Líquido R milhões 378 150 1520 1511 750 EBITDA R milhões 889 474 876 1827 513 Margem EBITDA 47 32 15 pp 84 37 pp Caixa Dívida Líquidos R milhões 10120 3849 na 1404 na Caixa Dívida Líquidos EBITDA últ 12 meses 14 05 na 02 na Capex R milhões 502 407 233 727 309 Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais 279 116 na 1653 831 Os v alores apresentados no 1T22 e 1T21 referemse ao período de janfev de 2022 e 2021 Os v alores apresentados no 4T21 referemse ao período de nov dez de 2021 Nota Os v alores apresentados foram rev isados pela Nielsen EBITDA R MM e Mg EBITDA RL 164 244 809 Jan22 Fev22 Mar22 474 889 1T21 1T22 36 38 101 32 47 1491 1890 77 22 12 150 52 35 50 16 15 0 Receita Líquida 1T21 Biscoitos Massas Farinha Farelo Margarinas Gorduras Outras linhas de produtos Biscoitos Massas Farinha Farelo Margarinas Gorduras Outras linhas de produtos Receita Líquida 1T22 Variação na Receita Líquida 1T22 vs 1T21 R MM Efeito Volume Efeito Preço 109 70 38 137 00 191 154 106 531 488 PÁGINA 23 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 Crescimento de dois dígitos em todo o Brasil nas regiões de Ataque Sul Sudeste e CentroOeste e Defesa Norte e Nordeste O recuo das exportações deuse pelo aumento dos custos de frete intensificado pelo conflito entre Rússia e Ucrânia pela base de comparação do 1T21 que reflete vendas não recorrentes e pela valorização do Real frente ao Dólar Em linha com a estratégia de expansão na região de Ataque lançamos a Farinha Premium da marca Adria a nossa marca Top Of Mind em massas O lançamento inaugura a entrada da Companhia em uma nova categoria no segmento de farinhas domésticas de alta qualidade Despesas com Vendas e Administrativas Mantivemos as despesas com vendas e administrativas em patamares inferiores aos dos anos anteriores como observado nos gráficos abaixo como resultado dos programas de eficiência e produtividade conduzidos ao longo dos últimos dois anos EBITDA Encerramos o 1T22 com EBITDA de R 889 milhões crescimento de 876 vs o 1T21 e margem EBITDA de 47 aumento de 15pp O aumento do EBITDA e da margem devese ao crescimento das vendas com aumento de preço médio e crescimento dos volumes e aos ganhos de produtividade e eficiência em nossa estrutura de custos e despesas O resultado mais fraco no mês de janeiro foi consequência de um descasamento temporário entre aumento dos custos e readequação dos preços como visto no gráfico no qual fica evidente a recuperação do EBITDA e margem EBITDA ao longo do 1T21 219 202 197 217 221 176 166 168 187 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Despesas com Vendas RL 39 34 33 36 38 31 30 27 32 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Despesas Administrativas RL 1491 1890 133 276 10 Receita Líquida 1T21 Região de Ataque 1 Região de Defesa 2 Exportação Receita Líquida 1T22 Var 27 Var 23 Var 29 1 Nota Região de Ataque compreende Sul Sudeste e CentroOeste 2 Nota Região de Defesa compreende Norte e Nordeste Variação na Receita Líquida por Regiões 1T22 vs 1T21 R milhões Var 268 EBITDA R MM e Mg EBITDA RL 164 244 809 Jan22 Fev22 Mar22 474 889 1T21 1T22 36 38 101 32 47 PÁGINA 24 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 Lucro Líquido Encerramos o 1T22 com R 378 milhões de lucro líquido crescimento de 1520 vs 1T21 motivado principalmente pelo crescimento do EBITDA de 876 Investimentos Os investimentos totalizaram R 502 milhões no 1T22 233 vs 1T21 Destaque para i investimentos em sistemas ii equipamentos para unidade moageira de Bento Gonçalves e iii redução de gramatura Dívida Capitalização e Caixa No 1T22 as disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais totalizaram R 279 milhões 141 vs 1T21 com alavancagem de 14x dívida líquida pelo EBITDA últimos 12 meses maior que a registrada nos últimos trimestres em função dos JSCP Extraordinários de R 5882 milhões pagos em 180222 A Companhia segue com a classificação AAA e perspectiva estável pela Fitch Ratings 116 3613 4215 1653 279 05 05 01 02 14 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Disponibilidades Alavancagem Disponibilidades Líquidas Geradas pelas Atividades Operacionais Caixa Dívida Líquidos EBITDA últ 12 meses PÁGINA 25 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 MARKET SHARE CANAL DE VENDAS NÍVEL DE UTILIZAÇÃO DA CAPACIDADE DE PRODUÇÃO DESTAQUES DE MERCADO Os gráficos abaixo apresentam o market share Brasil em de volume vendido da M Dias Branco líder nacional nos mercados de biscoitos e massas e dos principais concorrentes período acumulado de janeiro a fevereiro de 2022 No comparativo entre o 1T22 vs 1T21 todos os canais apresentaram crescimento de receita com destaque para os Distribuidores com expansão de 20pp de representatividade no mix de canais em linha com a nossa estratégia de aumentar a capilaridade de distribuição na região de Ataque Encerramos o 1T22 com nível de utilização da capacidade de 516 nível que nos habilita em nossa estratégia de crescimento com foco na expansão na região de Ataque crescimento acelerado no mercado externo e introdução de novas categorias e itens de maior valor agregado M Dias Branco 335 Empresa A 85 Empresa B 68 Empresa C 62 Empresa D 56 Empresa E 48 Outros 346 Market Share Biscoitos Brasil de volume vendido Fonte Nielsen Retail Index Total Brasil INACC Categoria Biscoitos e Massas M Dias Branco 307 Empresa F 136 Empresa G 109 Empresa H 64 Empresa I 39 Empresa J 31 Outros 314 Market Share Massas Brasil de volume vendido Sequência Acumulado Na Faixa Acumulada Maior Cliente 1 1718 78 78 49 Subsequentes 50 6502 294 372 50 Subsequentes 100 1751 79 451 900 Subsequentes 1000 7001 317 768 Demais Clientes Todos 5125 232 1000 TOTAL 22097 Receita bruta deduzida de descontos e dev oluções Maiores Clientes Vendas 1T22 R milhões Participação na receita bruta deduzida de descontos e devoluções Mix de Clientes 1T22 1T21 Variação 4T21 Variação Key AccountRede Regional 216 207 09 pp 214 02 pp Cash Carry 205 193 12 pp 229 24 pp Atacado 190 199 09 pp 185 05 pp Varejo 219 235 16 pp 201 18 pp Distribuidores 102 82 2 pp 109 07 pp Indústria 35 40 05 pp 30 05 pp Outros 33 44 11 pp 32 01 pp TOTAL 1000 1000 1000 Nota Mix de clientes considerando a receita bruta deduzida de descontos e devoluções Ressaltase que houve revisão da classificação dos clientes por canais de vendas da Companhia com reapresentação dos valores referentes ao 1T21 e 4T21 PÁGINA 26 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 Nota A Capacidade total de produção é a máxima que se consegue extrair dos equipamentos considerando reduções provocadas pelas paradas de manutenção tempo de setup limpeza de linhas restrições quanto à quantidade máxima de turnos admitidos nas plantas etc 1T22 1T21 1T22 1T21 1T22 1T21 1T22 1T21 1T22 1T21 1T22 1T21 Produção Total 1115 1018 784 783 3325 3221 379 395 38 38 5641 5455 Capacidade Total de Produção 2384 2167 1370 1358 6173 6091 900 900 106 98 10933 10614 Nível de Utilização da Capacidade 468 470 572 577 539 529 421 439 358 388 516 514 Mil toneladas Bolos snacks mistura para bolos torradas produtos saudáv eis molhos e temperos Margarina e Gordura 1T22 4T21 1T22 4T21 1T22 4T21 1T22 4T21 1T22 4T21 1T22 4T21 Produção Total 1115 1378 784 919 3325 3634 379 451 38 37 5641 6419 Capacidade Total de Produção 2384 2261 1370 1427 6173 6229 900 900 106 88 10933 10905 Nível de Utilização da Capacidade 468 609 572 644 539 583 421 501 358 420 516 589 Mil toneladas Bolos snacks mistura para bolos torradas produtos saudáv eis molhos e temperos Total Produção Efetiva Capacidade de Produção Biscoitos Massas Farinha e Farelo Marg e Gorduras Outras linhas de produtos Total Produção Efetiva Capacidade de Produção Biscoitos Massas Farinha e Farelo Marg e Gorduras Outras linhas de produtos 2167 2206 2331 2261 2384 470 629 656 609 468 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Capacidade de utilização Biscoitos Capacidade de Produção mil toneladas e Nível de Utilização 1358 1404 1438 1427 1370 577 729 748 644 572 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Capacidade de utilização Massas Capacidade de Produção mil toneladas e Nível de Utilização 6091 6160 6229 6229 6173 529 646 658 583 539 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Capacidade de utilização Farinha e Farelo Capacidade de Produção mil toneladas e Nível de Utilização 900 900 900 900 900 439 472 543 501 421 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Capacidade de utilização Marg e Gorduras Capacidade de Produção mil toneladas e Nível de Utilização PÁGINA 27 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 FARINHA DE TRIGO VERTICALIZAÇÃO RECEITA LÍQUIDA Manutenção de níveis elevados tanto para farinha de trigo quanto para gorduras Nota Os gráficos de consumo da Companhia evidenciam a origem da farinha de trigo e gordura consumidas no período destacando os percentuais fabricados internamente produção própria e adquiridos de terceiros origem externa Os gráficos de destino da produção por sua vez retratam o percentual de farinha de trigo e gordura destinado à venda e à fabricação de biscoitos massas etc consumo interno DESTAQUES ECONÔMICOFINANCEIROS No 1T22 a receita líquida cresceu 268 vs 1T21 fruto do crescimento do preço médio em 203 e aumento dos volumes vendidos de 54 396 344 316 325 394 604 656 684 675 606 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 DESTINO DA PRODUÇÃO Venda Consumo Interno 997 996 997 998 997 03 04 03 02 03 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 CONSUMO DA COMPANHIA Produção Própria Origem Externa 996 997 998 998 1000 04 03 02 02 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 CONSUMO DA COMPANHIA Produção Própria Origem Externa 567 466 495 497 503 433 534 505 503 497 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 DESTINO DA PRODUÇÃO Venda Consumo Interno Linhas de Produto Rec Líquida Peso Preço Méd Rec Líquida Peso Preço Méd Rec Líquida Peso Preço Méd Biscoitos 9330 1076 867 7066 970 728 320 109 191 Massas 3899 766 509 3159 716 441 234 70 154 Farinha e Farelo 3737 1701 220 3261 1638 199 146 38 106 Margarinas e Gorduras 1450 177 819 1097 205 535 322 137 531 Outras Linhas de Produtos 488 35 1394 328 35 937 488 00 488 TOTAL 18904 3755 503 14911 3564 418 268 54 203 Receita líquida em R milhões peso líquido de devoluções em mil toneladas e preço médio líquido em RKg Bolos snacks mistura para bolo torradas produtos saudáveis molhos e temperos 1T22 1T21 Variações GORDURA PÁGINA 28 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 Na sequência destaque para lançamentos ações comerciais e de marketing realizados durante o 1T22 Lançamentos 11 produtos sendo 8 para o mercado externo Seguimos ampliando o nosso portfólio de itens de maior valor agregado com destaque para os cookies sabor baunilha e chocolate da Piraquê além da entrada da marca Adria na categoria de farinhas com a farinha de trigo Premium de 1Kg Investimentos em marketing e comercial diversas ações nas marcas Piraquê e Vitarella Em Piraquê destaque para a campanha Zeca Isso tem um Q de Piraquê já em Vitarella o destaque ficou com a campanha de TV Abrace as diferenças No 1T22 vs 4T21 a receita líquida retraiu 127 reflexo da queda dos volumes vendidos parcialmente compensada pelo aumento do preço médio em 22 Linhas de Produto Rec Líquida Peso Preço Méd Rec Líquida Peso Preço Méd Rec Líquida Peso Preço Méd Biscoitos 9330 1076 867 11146 1403 794 163 233 92 Massas 3899 766 509 4797 1016 472 187 246 78 Farinha e Farelo 3737 1701 220 3556 1713 208 51 07 58 Margarinas e Gorduras 1450 177 819 1629 224 727 110 210 127 Outras Linhas de Produtos 488 35 1394 517 43 1202 56 186 160 TOTAL 18904 3755 503 21645 4399 492 127 146 22 Receita líquida em R milhões peso líquido de devoluções em mil toneladas e preço médio líquido em RKg Bolos snacks mistura para bolo torradas produtos saudáveis molhos e temperos 1T22 4T21 Variações 16367 18852 20290 17016 14911 19786 21798 21645 18904 4765 5361 5586 4157 3564 4502 4564 4399 3755 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Rec Líquida Volume Receita Líquida R milhões e Volume Líquido mil toneladas PÁGINA 29 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 DESTAQUES BISCOITOS DESTAQUES MASSAS A receita líquida de biscoitos cresceu 320 no 1T22 vs 1T21 com o aumento do preço médio em 191 e crescimento de volume vendido de 109 Destaque para a categoria de recheados com crescimento de 18 observado tanto na região de Ataque quanto na região de Defesa com as marcas Vitarella Treloso e Piraquê Em linha com a estratégia de crescimento com lucratividade seguimos adicionando ao portfólio itens com alto valor agregado e potencial de crescimento A receita bruta com novos produtossabores lançados nos últimos 24 meses atingiu R 595 milhões no 1T22 aumento de 250 vs 1T21 e 377 vs 4T21 totalizando 118 lançamentos 107 no 1T21 e 133 no 4T21 A receita líquida de massas cresceu 234 na comparação entre o 1T22 vs 1T21 com aumento do preço médio de 154 e crescimento de volume de 70 Destaque para a categoria de massas com ovos que cresceu 28 com aumento tanto na região de Ataque quanto de Defesa 615 614 238 239 72 71 39 30 19 18 17 28 1T22 1T21 Exterior CentroOeste Norte Sul Sudeste Nordeste Vendas por Região da Receita Bruta deduzida de descontos e devoluções 8669 9727 10176 8450 7066 10103 11289 11146 9330 1379 1534 1569 1264 970 1385 1436 1403 1076 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Rec Líquida Volume Biscoitos Receita Líquida R milhões e Volume Líquido mil toneladas 3746 4683 4578 3872 3159 4588 4591 4797 3899 1049 1297 1220 945 716 1034 964 1016 766 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Rec Líquida Volume Massas Receita Líquida R milhões e Volume Líquido mil toneladas 493 474 206 212 198 219 77 74 26 21 1T22 1T21 Outras linhas de produtos Margarinas e Gorduras Farinha e Farelo Massas Biscoitos Composição da Receita Operacional Líquida PÁGINA 30 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 DESTAQUES MARGARINAS E GORDURAS CUSTOS A receita líquida de farinha e farelo cresceu 146 com aumento de preço médio de 106 e crescimento de volume de 38 Destaque para o crescimento de farinha industrial na região de Defesa Crescimento de 322 na receita líquida de margarinas e gorduras na comparação entre o 1T22 vs 1T21 com aumento de 531 no preço médio e retração de 137 nos volumes A queda nos volumes é reflexo do aumento de preço necessário para compensar o forte aumento dos custos do óleo de palma No 1T22 os custos dos produtos vendidos cresceram 291 em valores absolutos representando 798 da receita líquida aumento de 15pp comparado com o 1T21 Custos dos Produtos Vendidos R milhões 1T22 RL 1T21 RL AH 1T211T22 4T21 RL AH 4T211T22 MatériaPrima 10340 547 7745 519 335 12087 558 145 Trigo 6596 349 4982 334 324 7524 348 123 Óleo 2136 113 1586 106 347 2655 123 195 Açúcar 600 32 387 26 550 701 32 144 Farinha de Terceiros 13 01 15 01 133 20 01 350 Gordura de Terceiros 01 00 03 00 667 04 00 750 Outros insumos 994 53 772 52 288 1183 55 160 Embalagens 1280 68 955 64 340 1540 71 169 Mão de obra 1643 87 1482 99 109 1679 78 21 Gastos Gerais de Fabricação 1332 70 1071 72 244 1417 65 60 Depreciação e Amortização 451 24 424 28 64 488 23 76 Custo das Mercadorias Vendidas 32 02 00 na 15 01 na Total 15078 798 11677 783 291 17226 796 125 DESTAQUES FARINHA E FARELO DE TRIGO 2760 3219 3965 3026 3261 3572 3867 3556 3737 2105 2308 2501 1639 1638 1855 1882 1713 1701 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Rec Líquida Volume Farinha e Farelo Receita Líquida R milhões e Volume Líquido mil toneladas 844 885 1156 1321 1097 1114 1617 1629 1450 197 187 250 267 205 187 242 224 177 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Rec Líquida Volume Marg e Gorduras Receita Líquida R milhões e Volume Líquido mil toneladas PÁGINA 31 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 LUCRO BRUTO Abaixo relacionamse os principais efeitos nos custos dos produtos vendidos 1T22 vs 1T21 Efeitos Desfavoráveis Aumento no custo médio Reais do trigo em 275 do óleo em 293 e do açúcar em 377 Efeitos Favoráveis Aumento no volume de produção em 34 No 1T22 o lucro bruto em valores nominais cresceu 233 e a margem bruta permaneceu estável retração de 07pp O crescimento nominal é fruto do aumento dos volumes vendidos e dos reajustes de preço de 54 e 203 respectivamente já a margem bruta continua pressionada pelo crescimento sequencial dos preços das matérias primas em dólar É importante destacar que o lucro bruto contempla as subvenções para investimentos estaduais que no 1T22 totalizaram R 1106 milhões R 766 milhões no 1T21 que transitam pelo resultado em atendimento ao CPC 07 Subvenções Governamentais 266 270 254 253 271 270 271 280 285 285 292 298 289 289 377 232 236 241 249 257 259 264 267 272 273 275 276 279 285 288 1032 1069 1152 1131 1216 1121 1206 1227 1242 1383 1451 1476 1452 1621 1808 846 964 984 1031 995 1119 1140 1161 1155 1149 1129 1110 1127 1227 1227 jan21 mar21 mai21 jul21 set21 nov21 jan22 mar22 Mercado M Dias ÓLEO DE PALMA USTON TRIGO USTON Fonte Trigo SAFRAS Mercado Óleo de palma Rotterdam Preço Médio de Aquisição no Estoque M Dias Branco x Preço de Mercado 6247 6199 6492 4872 4000 5498 6855 5667 4932 382 329 320 286 268 278 314 262 261 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Lucro Bruto Margem Bruta Lucro Bruto R milhões e Margem Bruta PÁGINA 32 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 DESPESAS OPERACIONAIS No sentido de promover uma melhor compreensão das variações ocorridas nas despesas operacionais evidenciamos de forma separada as despesas com depreciação e amortização e despesas tributárias conforme demonstrado abaixo Em relação à receita líquida as despesas com vendas e administrativas foram menores do que as registradas no 1T21 fruto dos programas de produtuvidade e eficiência realizados nos últimos dois anos O aumento das despesas com vendas em relação ao 4T21 deuse pela concentração no 1T22 de campanhas de marketing e publicidade direcionadas às nossas principais marcas como Piraquê Adria e Vitarella Em relação às outras despesas e receitas no 1T22 registramos despesas de R 242 milhões vs R 103 milhões de receitas no 1T21 O resultado negativo no 1T22 foi fruto da queda das receitas de créditos extemporâneos que foram 96 menores no comparativo entre o 1T22 vs 1T21 Adicionalmente foram registrados no 1T22 despesas não recorrentes de R 56 milhões com reestruturação R 156 milhões no 1T21 sendo R 11 milhão com despesas com COVID19 e R 145 milhões com despesas de reestruturação No 1T22 registramos resultado negativo de R 333 milhões R 61 milhões de resultado positivo no 1T21 O resultado negativo é fruto de i variações cambiais negativas sobre exportações ii aumento de despesas financeiras fruto do aumento do CDI e IPCA e iii aumento no custo de contratação do hedge Despesas Operacionais R milhões 1T22 RL 1T21 RL AH 1T211T22 4T21 RL AH 4T211T22 Vendas 3526 187 3295 221 70 3629 168 28 Administrativas e gerais 611 32 566 38 80 594 27 29 Doações 44 02 109 07 596 40 02 100 Tributárias 59 03 71 05 169 48 02 229 Depreciação e amortização 323 17 240 16 346 274 13 179 Outras desprec operac 242 13 103 07 na 66 03 na TOTAL 4805 254 4178 280 150 4519 209 63 Salários e benefícios fretes e outras despesas com marketing força de vendas e logística Resultado Financeiro R milhões 1T22 1T21 AH 1T211T22 4T21 AH 4T211T22 Receitas Financeiras 467 260 796 521 104 Despesas Financeiras 509 248 na 627 188 Variações Cambiais 701 670 na 118 na Perdas Ganhos com derivativos 996 725 na 150 na Variações de valor justo de instrumentos financeiros 04 06 na 108 na TOTAL 333 61 6459 182 645 RESULTADOS FINANCEIROS PÁGINA 33 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 EBITDA E LUCRO LÍQUIDO TRIBUTOS SOBRE O RESULTADO ÁGIO Encerramos o 1T22 com reversão de R 596 milhões de IR e CSLL frente à reversão de R 279 milhões no 1T21 A reversão é fruto da redução do lucro antes dos impostos de 69 e aumento dos incentivos fiscais estaduais de 444 A partir de 2020 em razão da incorporação da Piraquê aprovada em 27 de dezembro de 2019 a Companhia iniciou a amortização fiscal do ágio apurado na operação de aquisição atualmente representado pelo valor de R 2247 milhões cuja amortização se dará em um prazo mínimo de cinco anos Esse valor considera a parcela do preço de aquisição efetivamente paga até então valor de aquisição de R 15 bilhão deduzido da parcela retida do preço de aquisição em R 1290 milhões contudo estimase o aproveitamento total do ágio da operação no valor de R 3616 milhões No 1T22 foi reconhecido benefício fiscal decorrente da amortização no montante de R 39 milhões EBITDA A PARTIR DO LUCRO LÍQUIDO Imposto de Renda e Contribuição Social R milhões 1T22 1T21 AH 1T211T22 IRPJ e CSLL 601 279 1150 Incentivo Fiscal IRPJ 05 na TOTAL 596 279 1136 CONCILIAÇÃO DO EBITDA R milhões 1T22 1T21 Variação 4T21 Variação Lucro Líquido 378 150 1520 1511 750 Imposto de Renda e Contribuição Social 601 279 na 628 43 Incentivo de IRPJ 05 na na Receitas Financeiras 1327 454 na 714 859 Despesas Financeiras 1660 393 na 896 853 Depreciação e Amortização sobre CPV 451 424 64 488 76 Depreciação e Amortização sobre Despesas 323 240 346 274 179 EBITDA 889 474 876 1827 513 Margem EBITDA 47 32 15 pp 84 37 pp PÁGINA 34 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 DÍVIDA CAPITALIZAÇÃO E CAIXA EBITDA A PARTIR DA RECEITA LÍQUIDA A Companhia encerrou o período com caixa de R 08 bilhão R 17 bilhão no 1T21 e endividamento bruto de R 17 bilhão R 21 bilhões no 1T21 resultando em uma alavancagem dívida líquida pelo EBITDA últimos 12 meses de 14x 05x no 1T21 CONCILIAÇÃO DO EBITDA R milhões 1T22 1T21 Variação 4T21 Variação Receita Líquida 18904 14911 268 21645 127 Custos dos produtos vendidos CPV 15078 11677 291 17226 125 Depreciação e Amortização sobre CPV 451 424 64 488 76 Subvenções para Investimentos Estaduais 1106 766 444 1248 114 Despesas Operacionais 4805 4178 150 4519 63 Equivalência patrimonial 12 12 00 83 855 Depreciação e Amortização sobre Despesas 323 240 346 274 179 EBITDA 889 474 876 1827 513 Margem EBITDA 47 32 15 pp 84 37 pp 2285 2256 3280 1922 474 1672 2866 1827 889 140 120 162 113 32 85 131 84 47 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 EBITDA Margem EBITDA EBITDA R milhões e Margem EBITDA 1370 1524 2654 2090 150 1423 1966 1511 378 84 81 131 123 10 72 90 70 20 1T20 2T20 3T20 4T20 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 Lucro Líquido Margem Líquida Lucro líquido R milhões e Margem Líquida Capitalização R milhões 31032022 31032021 Variação Caixa 8456 16718 494 Aplicações Financeiras de Curto Prazo 168 164 24 Aplicações Financeiras de Longo Prazo 21 25 160 Endividamento Total 16725 21267 214 Curto Prazo 1037 5017 793 Longo Prazo 15688 16250 35 Instrumentos Financeiros a Receber Pagar 2040 511 na Caixa Líquido Dívida Líquida 10120 3849 na Patrimônio Líquido 63131 66789 55 Capitalização 79856 88056 93 Indicadores Financeiros 31032022 31032021 Variação Caixa Dívida Líquido EBITDA últ 12 meses 14 05 na Caixa Dívida Líquido PL 160 58 102 pp Endividamento Ativo Total 168 204 36 pp PÁGINA 35 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 Em 31 de março de 2022 a Companhia possuía um contrato vigente de operação de swap para proteção dos financiamentos de capital de giro em moeda estrangeira com vencimento em 22 de dezembro de 2025 em que na ponta ativa recebe em média dólar mais 19475 e na ponta passiva paga em média CDI mais 150 aa com valor de referência nocional de R 5100 milhões e valor justo a pagar de R 896 milhões Para proteção das emissões das debêntures a Companhia possuía em 31 de março de 2022 quarenta e dois contratos negociados de operações de swap todos com vencimentos até 17 de março de 2031 em que na ponta ativa recebe em média IPCA mais 402 aa e na ponta passiva paga em média CDI mais 028 aa Os valores de referência nocional totalizaram R 8116 milhões para contratos já vigentes e o valor justo bruto a receber de todos os instrumentos derivativos em 31 de março de 2022 totalizava R 69 milhões Ao término do 1T22 o valor das debêntures estava representado por um montante de R 8146 milhões já líquido do saldo a amortizar dos custos de transação no valor de R 401 milhões Endividamento R milhões Indexador Juros aa 31032022 AV 31032021 AV AH Moeda Nacional 11924 713 14283 672 165 BNDES FINAME TJLP 217 92 06 132 06 303 BNDES PSI Real 306 299 em 310321 356 21 660 31 461 BNDES FINEM IPCA 857 863 em 310321 309 18 410 19 246 BNDES PROGEREN IPCA 628 231 14 418 20 447 FINIMP 100 CDI 380 00 649 31 1000 Financ de Trib Estad PROVIN 100 TJLP 146 09 104 05 404 Financ de Trib Estad Fundopem IPCAIBGE 36 02 00 na Capital de Giro 100 CDI 130 00 2024 95 1000 Instrumento de Cessão de Quotas da Pilar 100 CDI 45 03 39 02 154 Instrumento de Cessão de Quotas da Estrela 100 CDI 111 07 84 04 321 Instrumento de Cessão de Quotas do Moinho Santa Lúcia 100 CDI 07 00 07 00 00 Instrumento de Cessão de Quotas da Piraquê SA 100 CDI 1488 89 2067 97 280 Instrumento de Cessão de Quotas da Latinex 100 CDI 957 57 00 na Debêntures IPCA 37992 e 41369 8146 487 7689 362 59 Moeda Estrangeira 4801 287 6984 328 313 Financ de Importação Insumos FINIMP e Capital de Giro Lei 4131 USD 169 190 em 310321 4801 287 6984 328 313 TOTAL 16725 1000 21267 1000 214 15 da Receita Líquida R milhões PÁGINA 36 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 INVESTIMENTOS Manutenção 420 Ampliação de Capacidade 580 Investimentos 1T22 R 502 milhões Os investimentos totalizaram R 502 milhões no 1T22 233 vs 1T21 Destaque para i investimentos em sistemas ii equipamentos para unidade moageira de Bento Gonçalves e iii redução de gramatura Durante o primeiro trimestre de 2022 foram investidos R 32 milhões em pesquisa e desenvolvimento de novos produtos A Companhia mantém investimentos nas seguintes sociedades controladas M Dias Branco International Trading LLC M Dias Branco International Trading Uruguay SA M Dias Branco Argentina SA e Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA além das controladas em conjunto Tergran Terminais de Grãos de Fortaleza Ltda e Terminal de Trigo do Rio de Janeiro Logística SA As movimentações desses investimentos estão relacionadas nas Notas Explicativas às Informações financeiras intermediárias Investimentos R milhões 1T22 1T21 Variação Instalações 70 44 591 Máquinas e Equipamentos 151 207 271 Obras Civis 68 101 327 Veículos 02 na Computadores e Periféricos 08 08 00 Móveis e utensílios 15 17 118 Licença de Uso de Software 186 28 na Outros 02 02 00 Total 502 407 233 PÁGINA 37 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 MERCADO DE CAPITAIS A Companhia negocia suas ações na B3 Brasil Bolsa Balcão com o código MDIA3 listadas no segmento Novo Mercado Em 31 de março de 2022 havia 78230379 ações em circulação no mercado 231 do capital total da Companhia cotadas a R 2462 cada totalizando R 19260 milhões No 1T22 o número médio de negócios com as ações MDIA3 foi de 8186 5827 no 1T21 e o valor financeiro médio diário de negócios foi de R 408 milhões R 344 milhões no 1T21 2 PRINCIPAIS FATOS ADMINISTRATIVOS Aprovação das Demonstrações Financeiras Na reunião do Conselho de Administração realizada no dia 13 de maio de 2022 foram aprovadas i as Informações Trimestrais ITR relativas ao período encerrado em 31 de março de 2022 e ii outras disposições Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária Na Assembleia Geral Ordinária e Extraordinária realizada em 22 de abril de 2022 foram aprovados por maioria dos votos i o relatório anual da administração e as demonstrações financeiras acompanhadas do parecer dos auditores independentes relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2021 ii a destinação do lucro líquido do exercício de 2021 conforme proposta do Conselho de Administração em reunião realizada em 18032022 e iii quantidade e eleição dos membros do Conselho de Administração iv a fixação da remuneração global anual da administração da Companhia para o exercício de 2022 v a aquisição da sociedade mercantil LATINEX IMPORTAÇÃO E EXPORTAÇÃO DE ALIMENTOS SA pela Companhia conforme fato relevante divulgado em 28092021 vi a proposta de celebração de contrato de indenidade e vii a proposta de alteração estatutária e consolidação do estatuto social 2Em 2021 a M Dias Branco recebeu classificação A em uma escala de AAACCC na avaliação MSCI ESG Ratings Mais informações disponíveis em httpsrimdiasbrancocombrnoticiamsciesgratings 500 600 700 800 900 1000 1100 1200 Jan22 Fev22 Mar22 Abr22 MDIA3 IBOV Desempenho MDIA3 x IBOV YTD 01012022 04052022 MDIA3 04052022 Ação R 2395 Volume R 253 mi IBOV 108344 70 80 90 100 110 120 130 140 mai21 jun21 jul21 ago21 set21 out21 nov21 dez21 jan22 fev22 mar22 abr22 mai22 MDIA3 IBOV Desempenho MDIA3 x IBOV 12 Meses 04052021 04052022 Mai22 PÁGINA 38 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 DESTAQUES SOCIOAMBIENTAIS A integração da Sustentabilidade nas estratégiaschave do negócio é nossa prioridade Desde 2013 adotamos uma Agenda de Sustentabilidade impulsionando práticas sustentáveis em toda a cadeia de valor da nossa empresa A partir de 2022 iniciamos um novo ciclo priorizando 15 temas distribuídos em três pilares cuidar do planeta Ambiental acreditar nas pessoas Social e fortalecer alianças Governança Temas prioritários do ciclo 20222030 da Agenda de Sustentabilidade M Dias Branco CUIDAR DO PLANETA AMBIENTAL ACREDITAR NAS PESSOAS SOCIAL FORTALECER ALIANÇAS GOVERNANÇA Água Energia Mudanças climáticas Resíduos Embalagens e materiais plásticos sustentáveis Combate à perda e ao desperdício de alimentos Relacionamento com as comunidades Capital humano Diversidade e inclusão Saúde e segurança Alimentos saudáveis e nutritivos Segurança de alimentos Riscos e oportunidades em sustentabilidade Governança ética e integridade Cadeia de valor sustentável Para cada tema foram estabelecidos indicadores e metas até 2030 buscando conectar ainda mais nossas ações com as prioridades sociais ambientais e de governança da atualidade inclusive com compromissos públicos de longo prazo Nossos Compromissos até 2030 Redução do consumo de água para 040 m3t produtos Reutilização de 30 da água consumida Zero resíduos enviados para aterros sanitários Recuperação de 28 de embalagens pósconsumo Alcance das metas baseadas em ciência que estão em processo de elaboração junto ao Science Based Targets Initiative SBTI para redução de emissões absolutas de gases do efeito estufa GEE escopo l e 2 Adoção de duas marcas de produtos com selo carbono neutro Utilização de 90 de energia renovável do escopo 2 Utilização de 100 de embalagens plásticas de produto acabado reciclável eou compostável eou biodegradável Redução de 25 das perdas de insumos no processo produtivo Redução de 50 de desperdício de produtos acabados 150 mil pessoas impactadas pelo programa de fomento ao empreendedorismo e profissionalização no setor alimentício nas comunidades 80 em índice de satisfação dos colaboradores medido em pesquisa externa 40 de mulheres na liderança Taxa de frequência de acidentes no máximo em 05 colaboradores próprios Taxa de gravidade em no máximo 8 colaboradores próprios Liderança no market share em quatro categorias com apelo de saudabilidade e nutrição 10 milhões de pessoas impactadas pelo programa de educação alimentar para a população em geral 80 de compras de fornecedores locais Com o novo ciclo da agenda de Sustentabilidade 20222030 os temas prioritários são trabalhados por meio de Grupos de Trabalho GTs compostos por profissionais de diversas áreas da Companhia PÁGINA 39 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 bem como por áreas específicas que incorporam indicadores setoriais Nesta governança os resultados das iniciativas são reportados periodicamente ao Comitê de Sustentabilidade nas reuniões trimestrais do Comitê ESG e Conselho de Administração Abaixo apresentamos principais indicadores de resultados durante o 1º Trimestre de 2022 Principais Indicadores 1º TRI 2022 Redução do consumo de água a queda é reflexo do aumento dos volumes produzidos de 34 Resíduos enviados para aterros em todas as operações a melhora significativamente é fruto da implantação da unidade de compostagem de resíduos na Unidade do CE Redução de desperdício de produtos acabados a redução é fruto da queda na quantidade de produtos em data crítica e redução no processo de descarte com a doação para as comunidades do entorno Redução das perdas de insumos no processo produtivo a redução é reflexo da intensificação dos controles de processo uso de equipamentos para processamento de reprocesso e uso de equipamentos para redução de descarte Mulheres na liderança algumas movimentações foram realizadas na companhia desde o final do ano de 2021 anteriores ao estabelecimento da meta de mulheres na liderança Frequência e gravidade de acidentes de trabalho a taxa de frequência e gravidade de acidentes de trabalho foi impactada devido à fatalidade ocorrida com acidente de Trânsito estrada envolvendo ônibus fretado da companhia filial de Timon Compras de fornecedores locais tivemos um aumento de insumo nacional na categoria de óleos favorecendo a compra de fornecedores locais Brasil PÁGINA 40 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Comentário do Desempenho DIVULGAÇÃO DOS RESULTADOS 1T22 PRINCIPAIS DESTAQUES Aderimos ao Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável CEBEDS Divulgação da nova Agenda de Sustentabilidade da M Dias Branco com seus compromissos e metas até 2030 para o público interno por meio do Programa de Desenvolvimento de Líderes e Live ao vivo no Workplace Doação de 602 toneladas de alimentos a comunidades do entorno beneficiando mais de 90 instituições no Brasil Iniciamos um projeto em parceria com a Connecting Food para atuar na redução das perdas e desperdícios de alimentos na Companhia como parte da nossa atuação junto ao Movimento Todos à Mesa Em parceria com o Senai estamos oferecendo cursos de profissionalização para desempregados Em março iniciamos duas turmas Confeiteiro e Auxiliar Administrativo Recebemos o Selo Empresa Irmã pelas doações realizadas às Obras Sociais Irmã Dulce OSID na Bahia Lançamento do Programa POSITIVO na unidade de Queimados fechando o processo de implementação nas unidades industriais de produção de Massas Biscoitos Bolos Snacks e Gorduras Margarinas Especiais AUDITORIA INDEPENDENTE O auditor independente da Companhia é a KPMG Auditores Independentes Ltda que foi contratada para auditar as demonstrações financeiras individuais e consolidadas do exercício a findarse em 31 de dezembro de 2022 e revisar as informações intermediárias individuais e consolidadas relativas ao trimestre findo em 31 de março e aos trimestres a findaremse em 30 de junho e 30 de setembro do respectivo exercício e não prestou serviços conflitantes conforme disposto na Instrução CVM 308 As informações não financeiras da Companhia e de suas controladas assim como as expectativas da Administração quanto ao desempenho futuro da Companhia e de suas controladas não foram revisadas pelos auditores independentes PÁGINA 41 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 1 Contexto operacional A M Dias Branco S A Indústria e Comércio de Alimentos Companhia é uma sociedade por ações de capital aberto com ações listadas na B3 SA Brasil Bolsa Balcão no segmento Novo Mercado MDIA3 integrando a carteira do Índice de Sustentabilidade Empresarial ISE Índice de Governança Corporativa Diferenciada IGC Índice de Governança Corporativa Novo Mercado IGCNM dentre outras Iniciou suas atividades em 1951 sua sede está situada na Rodovia BR 116 KM 18 sn no Eusébio Estado do Ceará e tem por objeto social a industrialização o comércio e a distribuição de produtos alimentícios derivados do trigo especialmente biscoitos massas alimentícias e farinhafarelo de trigo atuando também na fabricação comercialização e distribuição de margarinas e gorduras vegetais bolos mistura para bolos torradas e snacks Seu processo de produção é integrado e verticalizado produzindo a maior parte de duas das principais matérias primas para a produção de biscoitos e massas no caso a farinha de trigo e a gordura vegetal Cinco de seus moinhos de trigo estão fisicamente integrados a fábricas de biscoitos e massas eliminando custos de transporte da farinha de trigo utilizada na produção desses dois itens principais A Companhia possui quinze unidades de produção sendo oito situadas na região Nordeste Bahia Ceará Paraíba Pernambuco e Rio Grande do Norte quatro localizadas na região Sudeste São Paulo e Rio de Janeiro e duas instaladas na região Sul Rio Grande do Sul e Paraná Nessas unidades operam sete moinhos de trigo nove fábricas de massas alimentícias nove fábricas de biscoitos duas fábricas de gorduras e margarinas vegetais uma fábrica de snacks e bolos uma fábrica de mistura para bolos e uma fábrica de torradas Em operação integrada a essa estrutura de produção a Companhia possui trinta e cinco centros de distribuição destinados à armazenagem comercialização eou distribuição de seus produtos localizados nos seguintes estados Alagoas Bahia Ceará Espírito Santo Maranhão Minas Gerais Paraíba Paraná Pernambuco Piauí Rio de Janeiro Rio Grande do Norte Rio Grande do Sul São Paulo e Sergipe A atuação nacional da Companhia é também promovida mediante operação integrada com a estrutura de produção comercialização e distribuição da controlada Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA Latinex adquirida em 03 de novembro de 2021 conforme mencionado na Nota Explicativa nº 2 A Latinex possui uma unidade de produção de biscoitos integrada a uma estrutura de armazenagem e distribuição localizada no Estado do Paraná em São José dos Pinhais A Companhia detém as seguintes marcas no mercado nacional Adria Aldente Basilar Bonsabor Estrela Fortaleza Finna Fit Food Frontera Isabela Pelágio Pilar Piraquê Predilleto Richester Salsito Smart TasteCo Treloso Vitarella e Zabet 2 Combinação de Negócios Aquisição da Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA Em 03 de novembro de 2021 a Companhia comunicou ao mercado que concluiu a aquisição de 100 cem por cento das ações representativas do capital social da Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA A consumação de operação não se sujeitou à aprovação do Conselho de Administração de Defesa Econômica CADE PÁGINA 42 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma A aquisição foi realizada pelo valor inicial de R 180000 podendo atingir o valor total de até R 272000 se forem cumpridas determinadas metas de desempenho previstas no contrato de aquisição sendo i uma parcela fixa de até R 147500 sujeita a ajuste de preço associado à variação de capital de giro e aumento do endividamento entre o balançobase da negociação e a data de fechamento ii uma parcela variável de até R92000 vinculada ao atingimento de metas de crescimento de receita líquida até 2023 e iii uma parcela de R 32500 condicionada à obtenção do registro no INPI de determinadas marcas Os valores a pagar serão atualizados pelo CDI entre a data do fechamento da aquisição até a data do efetivo pagamento A empresa adquirida que atua sob o nome fantasia Latinex iniciou sua atividade em 2008 em CuritibaPR como importadora de inovações prospectando no Mercado Global tendências em alimentos para exploração no Brasil A partir de 2015 iniciou o desenvolvimento de marcas locais com foco em inovação baseado em tendências globais adaptadas às necessidades do consumidor brasileiro Atualmente a Latinex possui quatro marcas FIT FOOD Frontera Smart e TasteCo com mais de 120 itens e atuação em diversas categorias como biscoitos e snacks saudáveis temperos molhos e condimentos Com essa operação a Companhia reafirma seu compromisso com a criação de valor em longo prazo para seus acionistas uma vez que esta aquisição reforça sua presença em healthy food saudabilidade e snacks além de marcar sua entrada nos segmentos de temperos molhos e condimentos o que reflete a estratégia comercial da Companhia de crescimento com lucratividade incluindo no seu portfólio produtos com alto potencial de crescimento e valor agregado No sentido de atender aos requisitos legais de reconhecimento da transação a Companhia contratou uma consultoria especializada e independente para elaboração de laudo de avaliação de valor justo à data de aquisição O laudo de avaliação que ainda se encontra em fase de elaboração apresenta o seguinte resultado preliminar de alocação do preço de aquisição Alocação em 31032022 Alocação inicial 31122021 Parcela fixa do preço de aquisição 1 173218 173218 Parcela de contraprestação contingente do preço 2 50600 50600 Patrimônio líquido da empresa adquirida 5251 5251 Preço pago excedente 229069 229069 Ativos intangíveis identificados a valor justo 129429 137537 Ajuste a valor justo de ativos 3613 4901 96027 86631 1 Parcela de R 180000 líquido do ajuste de preço de R 6782 2 Referese ao valor justo baseado em meta de receita líquida do exercício de 2023 R 27000 caso a receita líquida atinja um patamar entre R125000 e R 175000 R 59800 caso a receita líquida fique entre R175000 e R 266000 ou R 92000 caso exceda ao montante de R 266000 O valor justo foi calculado de acordo com o método de Monte Carlo considerando o pagamento máximo trazido a valor presente A seguir são apresentados os valores justos preliminares dos ativos adquiridos e passivos assumidos obtidos a partir do supracitado laudo PÁGINA 43 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Acervo líquido adquirido Ajustes ao valor justo Acervo líquido adquirido a valor justo Ativo circulante Caixa e equivalente de caixa 2657 2657 Clientes 8419 8419 Adiantamentos 1240 1240 Impostos a recuperar 749 749 Estoques 10051 1406 a 11457 Instrumentos derivativos 1535 1535 Despesas do exercício seguinte 140 140 Total do ativo circulante 19477 1406 20883 Ativo não circulante Realizável a longo prazo 1882 1882 Depósito judicial 220 220 Impostos a recuperar 256 256 Tributos diferidos 1393 1393 Partes relacionadas 13 13 Imobilizado 9465 2207 b 11672 Intangível 43 129429 129472 Marca 1 43 98826 c 98869 Carteira de clientes 2 2928 d 2928 Contrato com Poco loco 3 26631 e 26631 Acordo de não competição 3 1044 f 1044 Ágio na aquisição de investimentos 96027 g 96027 Total do ativo não circulante 11390 227663 239053 Total do ativo 30867 229069 259936 Passivo circulante Fornecedores 5659 5659 Adiantamento de cliente 112 112 Financiamentos e empréstimos 8068 8068 Obrigações trabalhistas 979 979 Obrigações tributárias 895 895 Outras contas a pagar 676 676 Total do passivo circulante 16389 16389 Passivo não circulante Financiamentos e empréstimos 17485 17485 Obrigações tributárias 854 854 Adiantamento à sócios 1340 1340 Provisões para contingências 50 50 Total do passivo não circulante 19729 19729 Patrimônio líquido 5251 229069 h 223818 Total do passivo e patrimônio líquido 30867 229069 259936 Nota Método de avaliação do valor justo utilizado 1 RelieffromRoyalty da Abordagem de Renda 2 Mult Period Excess Earning da Abordagem de Renda 3 With and Without da Abordagem de Renda PÁGINA 44 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma a Referese ao ajuste a valor justo de estoques de produtos acabados matériaprima produtos para revenda dentre outros baseado na estimativa de valor de realização b Referese ao ajuste a valor justo dos bens do ativo imobilizado a ser depreciado de acordo com a vida útil econômica dos ativos expressa no laudo de avaliação c Referese ao valor justo das Marcas Fit food R 43057 Frontera R 32500 Smart R 20976 TasteCo R 2293 com vida útil indefinida d Referese ao valor justo da existência de relacionamento não contratual com cliente de longa data e que representa uma vantagem competitiva Esse ativo intangível tem vida útil definida estimada em 10 anos e Referese ao valor justo da existência de relacionamento contratual com fornecedor dentro de um segmento específico e que representa uma vantagem competitiva Esse ativo intangível tem vida útil definida estimada em 3 anos f Período de 72 anos direta ou indiretamente de quaisquer sociedades ou empreendimentos que estejam associados ao mesmo ramo de atuação da Companhia e que portanto represente uma concorrência Esse ativo intangível será amortizado pelo período de limitação do contrato g Referese ao ágio da operação ou seja parcela não alocada do preço de aquisição h Referese a contrapartida dos ajustes a a g no patrimônio líquido Importante salientar que a Companhia elaborou projeções de fluxos de caixa com intuito de estimar o valor da empresa adquirida O valor presente líquido projetado supera o valor pago pela empresa o que demonstra que o ágio pago não apresenta perda de valor recuperável No tocante a dedutibilidade do ágio para fins fiscais estimase que todo o valor do ágio R 96027 será dedutível uma vez que a Companhia tem planos para incorporação da adquirida Esse valor está representado por expectativa de rentabilidade futura pautada em benefícios esperados com a sinergia a ser proporcionada pela criação de valor em longo prazo e crescimento com lucratividade incluindo no seu portfólio produtos com alto potencial de crescimento e valor agregado 3 Efeitos da pandemia provocada pela COVID19 Com a diminuição dos casos de Covid19 a Companhia vem acompanhando os avanços das orientações do Ministério da Saúde e órgãos responsáveis em cada localidade na qual a Companhia atua Evidentemente como ainda continua sendo extremamente necessário manter os cuidados diários para preservar a saúde dos nossos colaboradores e seus familiares a Companhia mantém algumas medidas de prevenção conforme determinam os órgãos de saúde apresentadas a seguir O acesso às dependências da empresa continua demandando a validação prévia por meio da realização do Checkin Saúde sistema que monitora diariamente a saúde dos colaboradores Utilização de máscaras álcool em gel distanciamento social além das barreiras físicas instaladas Teleatendimento médico disponível para o suporte aos colaboradores que apresentarem sintomas gripais ou tiverem contato com infectados PÁGINA 45 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Canais de denúncias disponíveis para comunicar descumprimentos dos protocolos de higiene e distanciamento social bem como auditorias para verificação do cumprimento dos protocolos Campanhas educativas de conscientização sobre a manutenção do cumprimento dos protocolos de higiene e distanciamento para profissionais próprios e terceirizados Monitoramento constante pela área de Auditoria Interna da implementação e efetividade das ações de prevenção adotadas Entretanto com a melhoria do cenário pandêmico as áreas em que estavam realizando trabalho à distância voltaram gradativamente ao trabalho presencial ao longo do 1º trimestre de 2022 Vale ressaltar que as operações da Companhia consideradas um serviço essencial se mantiveram ativas desde o início da pandemia para o abastecimento dos produtos no mercado com os colaboradores de atividades operacionais trabalhando presencialmente exigindo da Companhia o esforço de adequar as atividades às restrições de contenção do vírus conforme divulgado desde o início da pandemia Em 31 de março de 2022 os gastos extraordinários decorrentes da COVID19 totalizaram o montante de R 1074 R 23217 em 31 de dezembro de 2021 4 Base de preparação As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas conforme CPC 21 Demonstração intermediária e também de acordo com o IAS 34 Interim Financial Reporting emitida pelo International Accounting Standards Board IASB e evidenciam todas as informações relevantes próprias das informações contábeis intermediárias e somente elas as quais estão consistentes com as utilizadas pela administração na sua gestão A autorização para a emissão dessas informações contábeis intermediárias foi dada pelo Conselho de Administração em reunião realizada em 13 de maio de 2022 a Base de mensuração As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram preparadas considerando o custo histórico como base de valor exceto quando de outra forma indicado b Moeda funcional As informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas são apresentadas em reais moeda funcional da Companhia Em todas as informações contábeis apresentadas em reais os valores foram arredondados para o milhar mais próximo exceto quando indicado de outra forma c Julgamentos estimativas e premissas contábeis significativos A preparação das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas em conformidade com os CPCs e as IFRS requer o uso de certas estimativas contábeis críticas e também o exercício de julgamento por parte da Administração da Companhia no processo de PÁGINA 46 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma aplicação das políticas contábeis Dessa forma os resultados efetivos podem divergir dessas estimativas Estimativas e premissas são continuamente revistas e tais revisões são reconhecidas nos períodos em que são revisadas e em quaisquer períodos futuros afetados Ativos e passivos sujeitos as estimativas e premissas incluem Contas a receber de clientes Nota Explicativa n 7 critérios para a mensuração das perdas de crédito esperadas e premissas utilizadas para a determinação da taxa média ponderada de perda Estoques Nota Explicativa n 8 critérios utilizados para a mensuração das perdas estimadas para redução do valor recuperável de estoque Tributos a recuperar Nota Explicativa n 9 premissas e critérios adotados em relação à mensuração e ao reconhecimento dos créditos tributários Imobilizado Nota Explicativa n 12 principais premissas em relação aos critérios e montantes do valor residual à vida útil e ao teste de impairment do ativo imobilizado Intangíveis com vida útil indefinida Nota Explicativa n 13 critérios e principais premissas aplicadas em relação à vida útil e aos valores recuperáveis destes ativos Arrendamentos Nota Explicativa n 14 reconhecimento e mensuração de arrendamentos bem como da taxa incremental utilizada Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos Nota Explicativa n 18 determinação do valor justo de instrumentos financeiros derivativos e não derivativos Provisões para riscos cíveis trabalhistas e tributários Nota Explicativa n 23 premissas sobre a possibilidade e a magnitude de saída de recursos relativos à provisão para litígios e demandas judiciais ocasionada por causas cíveis trabalhistas e tributárias Imposto de renda e contribuição social diferidos Nota Explicativa n 24 critérios adotados na recuperabilidade do ativo caso seja provável que esse ativo não seja realizado Plano de remuneração baseado em ações Nota Explicativa n 27 principais premissas em relação à outorga de ações 5 Principais políticas contábeis As políticas contábeis significativas adotadas pela Companhia e suas controladas estão descritas nas notas explicativas específicas relacionadas aos itens apresentados Aquelas aplicáveis de modo geral em diferentes aspectos das informações contábeis são descritas a seguir PÁGINA 47 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma a Consolidação i Controladas Na elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas foram utilizadas informações contábeis das controladas encerradas na mesma database e consistentes com as políticas contábeis da Companhia Participação societária nas controladas Proporção de participação Descrição 1 31032022 31122021 Direta Indireta Direta Indireta MDias Branco International Trading LLC 1 10000 10000 MDias Branco International Trading Uruguay SA 1 10000 10000 MDias Branco Argentina SA 1 10000 10000 Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA 10000 10000 1 Investimentos no exterior Características das principais controladas M Dias Branco International Trading LLC Sediada nos Estados Unidos da América é controlada direta e tem como principal atividade a intermediação de compras de matériasprimas principalmente o trigo para moagem e o óleo vegetal que a Companhia utiliza em seu processo produtivo A empresa encontrase inoperante e dessa forma a Companhia pretende iniciar o procedimento de encerramento dessa subsidiária M Dias Branco International Trading Uruguay S A Sediada no Uruguai é controlada indireta e tem como principal atividade a intermediação de compras de matériasprimas principalmente o trigo para moagem que a Companhia utiliza em seu processo produtivo A empresa encontrase inoperante e dessa maneira a Companhia iniciou o procedimento de encerramento da entidade M Dias Branco Argentina S A A Companhia constituiu uma sociedade anônima com sede em Buenos Aires com o objetivo principal de adquirir importar e exportar trigo em grão farinha de trigo e seus derivados Contudo a sociedade não chegou a operar e a Companhia decidiu por não dar continuidade ao processo iniciando os procedimentos de fechamento da entidade Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA A Companhia iniciou suas atividades em 2008 e atualmente está localizada na cidade de São José dos Pinhais no estado do Paraná e tem como principal atividade a produção comercialização e distribuição de biscoitos e snacks saudáveis temperos molhos e condimentos PÁGINA 48 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma ii Controladas em conjunto As operações controladas em conjunto são aquelas nas quais a Companhia possui controle compartilhado estabelecido contratualmente e que requer consentimento unânime nas decisões estratégicas e operacionais das partes que compartilham o controle Operação em conjunto Terminal de Grãos de Fortaleza Ltda Tergran A Companhia possui o controle compartilhado com as Companhias Moinho Cearense SA e J Macêdo SA as quais possuem participação equivalente de 3333 do seu capital e que nomeiam de comum acordo o diretor operacional encarregado pela Administração da Tergran A Companhia considera o investimento como joint operation ou operação em conjunto e seus ativos seus passivos suas receitas e despesas são reconhecidos em relação à sua participação somente nas demonstrações consolidadas haja vista que a Tergran possui personalidade jurídica própria e dessa forma o investimento é reconhecido nas informações contábeis individuais pelo método de equivalência patrimonial A Tergran é uma empresa que possui como objeto social a exploração da atividade de operadora portuária realizando prestação de serviços de descarga e de armazenagem de trigo no Porto de Fortaleza com o objetivo prioritário de aumentar a produtividade e reduzir custos no descarregamento dos navios cargueiros de trigo para seus três sócios Empreendimento controlado em conjunto Terminal de Trigo do Rio de Janeiro Logística SA A Companhia possui participação societária no empreendimento controlado em conjunto com a Companhia Bunge Alimentos SA Bunge as quais possuem participação equivalente de 50 do seu capital O Terminal de Trigo do Rio de Janeiro Logística SA figura como arrendatária no contrato celebrado em 21 de setembro de 2017 com a União por intermédio do Ministério dos Transportes Portos e Aviação Civil que versa sobre arrendamento da área e infraestrutura pública para a movimentação e armazenagem de graneis sólidos de origem vegetal especialmente trigo localizada dentro do porto organizado do Rio de JaneiroRJ A Companhia reconhece seu investimento em relação à sua participação na operação pelo método de equivalência patrimonial tanto nas informações contábeis intermediárias individuais quanto nas consolidadas A participação da Companhia nesse negócio inserese na sua estratégia de aprimoramento logístico para abastecimento de insumos destinados às suas unidades industriais instaladas na região Sudeste O Terminal de Trigo do Rio de Janeiro Logística SA iniciou as suas operações em 08 de janeiro de 2020 PÁGINA 49 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma b Conversão de saldos em moeda estrangeira i Transações e saldos em moeda estrangeira As transações em moeda estrangeira são inicialmente registradas à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor nas datas das respectivas transações Os ativos e passivos monetários denominados em moeda estrangeira são reconvertidos à taxa de câmbio da moeda funcional em vigor na data do balanço Todas as variações de moeda são registradas na demonstração do resultado exceto aquelas decorrentes de transações em moeda estrangeira designadas para proteção hedge contra riscos de mudanças nas taxas de câmbio que são registradas no patrimônio líquido ii Operações no exterior Os valores de ativos e passivos das controladas no exterior são convertidos para reais pela taxa de câmbio da data do balanço e as correspondentes demonstrações do resultado são convertidas pela taxa de câmbio da data das transações As diferenças cambiais resultantes da referida conversão são contabilizadas separadamente no patrimônio líquido No momento da venda de uma controlada no exterior o valor diferido acumulado reconhecido no patrimônio líquido referente a essa controlada é reconhecido na demonstração do resultado c Redução ao valor recuperável de ativos não financeiros impairment Os ativos que têm uma vida útil indefinida como o ágio e marcas não estão sujeitos à amortização e são testados para identificar eventual necessidade de redução ao valor recuperável impairment Os testes de impairment do ágio e das marcas são realizados no mínimo anualmente ou com maior frequência se eventos ou alterações nas circunstâncias indicarem um possível impairment A Administração revisa a cada data de balanço os valores contábeis líquidos dos ativos e demais ativos não financeiros sujeitos à depreciação e amortização com o objetivo de avaliar eventos ou mudanças nas circunstâncias econômicas operacionais ou tecnológicas que possam indicar deterioração ou perda de seu valor recuperável Quando tais evidências são identificadas e o valor contábil líquido exceder o valor recuperável é constituída perda por desvalorização ajustando o valor contábil líquido ao valor recuperável d Benefícios a empregados A Companhia concede benefícios de curto prazo aos seus empregados os quais são mensurados em uma base não descontada e incorridos como despesas conforme o serviço relacionado seja prestado O passivo é reconhecido pelo valor esperado a ser pago sob os planos de bonificação em dinheiro ou participação nos lucros de curto prazo A participação nos lucros e resultados é reconhecida no resultado como custos e despesas operacionais Para diretoria não estatutária existe ainda um plano de remuneração baseado em ações conforme destacado na Nota Explicativa n 27 extensivo aos diretores estatutários celetistas e que a partir de maio de 2021 passou a contemplar também até 20 dos executivos do nível gerencial PÁGINA 50 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma e Reconhecimento de receita A Companhia reconhece a receita operacional da venda de bens no curso normal das atividades no momento em que o controle sobre os produtos é transferido e pelo valor justo da contraprestação recebida ou a receber reconhecida quando i há evidência convincente de que o controle de um bem ou serviço é transferido ao cliente o que em geral ocorre na sua entrega ii pelo valor que a entidade espera ter direito a receber em troca da transferência do bem ou serviço e iii os custos associados e a possível devolução de mercadorias possam ser estimados de maneira confiável Caso seja provável que descontos serão concedidos e o valor possa ser mensurado de maneira confiável então o desconto é reconhecido como uma redução da receita operacional conforme as vendas sejam reconhecidas Vale destacar que a entrega ocorre quando os produtos são enviados para o local especificado o cliente aceita os produtos de acordo com o contrato de venda e as disposições de aceite tenham prescrito ou a Companhia tenha evidências objetivas de que todos os critérios de aceite das mercadorias foram atendidos f Segmento de negócios A Companhia e sua controlada Latinex atuam no segmento alimentício com as seguintes linhas de produtos biscoitos massas farinha e farelo de trigo margarinas e gorduras vegetais bolos mistura para bolos torradas snacks healthy food saudabilidade e segmentos de temperos molhos e condimentos A produção e comercialização dos produtos alimentícios por parte da Companhia e sua controlada não contam com apuração ou mensuração de lucros ou prejuízos operacionais individualizados que sejam regularmente revistos pelo principal gestor das operações seja para subsidiar decisões de investimentos seja para avaliar seu desempenho em separado Dessa forma levando em conta que todas as decisões são tomadas com base em relatórios consolidados e que as decisões relativas a planejamento estratégico financeiro compras investimentos e aplicação de recursos são tomadas em bases consolidadas a Companhia concluiu que tem somente um segmento passível de reporte g Contabilidade de proteção hedge accounting A Companhia adota a contabilidade de hedge nos termos dos CPC 40 R1 Instrumentos Financeiros Evidenciação IFRS 7 e CPC 48 IFRS 9 Instrumentos Financeiros para as transações com instrumentos financeiros derivativos com a finalidade de proteção do risco de variação dos preços de commodities e de câmbio em suas operações A relação de proteção enquadrase como hedge de fluxo de caixa o que consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuível a um risco particular associado com um ativo ou passivo reconhecido ou mesmo uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado Nessa categoria de hedge a parcela efetiva do ganho ou perda do instrumento de hedge é reconhecida no patrimônio líquido como outros resultados abrangentes na rubrica Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa e a parcela inefetiva quando aplicável é reconhecida no resultado financeiro Os ganhos e perdas acumulados são reclassificados no PÁGINA 51 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma resultado ou no balanço patrimonial quando o objeto de proteção é reconhecido ajustandose a rubrica em que foi contabilizado o referido objeto Ressaltese que os efeitos tributários diferidos sobre os ganhos e perdas reconhecidos no patrimônio líquido são reconhecidos também em outros resultados abrangentes na rubrica efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa A contabilização de hedge é descontinuada prospectivamente a partir da data em que a relação de hedge não se qualifica mais podendo ocorrer de forma parcial ou integral As condições para a descontinuação do hedge accounting ocorrem quando i nas relações de hedge de fluxo de caixa o item protegido é reconhecido no balanço da Companhia Nesse caso o valor registrado no patrimônio líquido é incluído no mesmo período e no mesmo componente em que o item protegido é reconhecido balanço patrimonial ou resultado ii o instrumento de hedge é encerrado Nesse contexto o valor efetivo registrado no patrimônio líquido é reconhecido na data de competência em que o item protegido é reconhecido iii não existir a relação de hedge devido à alteração do objetivo da gestão de risco e iv não existir a relação econômica entre o instrumento de hedge e o item protegido ou o efeito do risco de crédito comece a predominar na relação de hedge Caso ocorra a descontinuação do hedge accounting de acordo com os itens iii e iv todos os ganhos e perdas acumulados das relações de hedge semelhantes registradas no patrimônio líquido são imediatamente transferidos para o resultado financeiro A Companhia verifica a efetividade de seus instrumentos financeiros derivativos a cada fechamento trimestral e anual ou por ocasião de alteração significativa nas circunstâncias que afetam os requisitos de efetividade de hedge o que ocorrer primeiro Os efeitos da contabilidade de hedge estão demonstrados na Nota Explicativa n 18 h Novas normas interpretações e alterações com aplicação efetiva após 01 de janeiro de 2022 As seguintes normas que entraram em vigor em 01 de janeiro de 2022 não produziram impactos relevantes nas informações contábeis intermediárias da Companhia contratos onerosos custos para cumprir um contrato alterações ao CPC 25IAS 37 concessões de aluguel relacionadas à COVID19 após 30 de junho de 2021 alteração ao CPC 06IFRS 16 65 revisão anual das normas IFRS 20182020 imobilizado receitas antes do uso pretendido alterações ao CPC 27IAS 16 referência à estrutura conceitual Alterações ao CPC 15IFRS 3 Não se espera que as seguintes novas normas ou alterações que estarão efetivas após 01 de janeiro de 2022 tenham impacto significativo sobre as informações contábeis intermediárias da Companhia Imposto diferido relacionado a ativos e passivos decorrentes de uma única transação alterações ao CPC 32IAS 12 Classificação do Passivo em Circulante ou Não Circulante Alterações ao CPC 26IAS 1 IFRS 17 Contratos de Seguros Divulgação de Políticas Contábeis Alterações ao CPC 26IAS 1 e IFRS Practice Statement Definição de Estimativas Contábeis Alterações ao CPC 23IAS 8 PÁGINA 52 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 6 Caixa e equivalentes de caixa Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Caixa e bancos 36616 15190 36692 16223 Aplicações financeiras em renda fixa 1 808131 1539614 808957 1539641 Total 844747 1554804 845649 1555864 Nota 1 Vide Nota Explicativa n 18 item f gestão de capital que apresenta o detalhamento da utilização do recurso em caixa O saldo das aplicações financeiras em renda fixa em 31 de março de 2022 referese substancialmente a Certificados de Depósitos Bancários CDB pósfixados remunerados pela variação do Certificado de Depósito Interbancário CDI à rentabilidade média de 10442 10354 em 31 de dezembro de 2021 Essas aplicações são mantidas para negociação imediata e estão disponíveis para utilização nas operações da Companhia 7 Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pela venda de produtos no decurso normal das atividades da Companhia são avaliadas pelo montante original da venda deduzido dos descontos concedidos créditos de clientes e perdas de crédito esperadas e estão apresentados da seguinte forma Composição dos saldos Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 No país 1162582 1408424 1167418 1417563 No exterior 72684 71153 72684 71153 Perdas de crédito esperadas 44863 48483 46471 49725 Total 1190403 1431094 1193631 1438991 Controladora Descrição 31032022 31122021 Contas a receber Perdas de crédito esperadas Contas a receber Perdas de crédito esperadas A vencer 1156874 6812 1375484 8141 Vencidas 78392 38051 104093 40342 1 a 30 dias 15535 1119 40436 722 31 a 60 dias 3786 855 4472 542 61 a 90 dias 6018 967 2426 295 91 a 180 dias 6865 2202 6004 1973 181 a 360 dias 9144 6354 10710 7326 Mais de 360 dias 37044 26554 40045 29484 Subtotal 1235266 44863 1479577 48483 PÁGINA 53 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Consolidado Descrição 31032022 31122021 Contas a receber Perdas de crédito esperadas Contas a receber Perdas de crédito esperadas A vencer 1159059 6812 1381707 8141 Vencidas 81043 39659 107009 41584 1 a 30 dias 15967 1119 41254 722 31 a 60 dias 4263 855 4791 542 61 a 90 dias 6159 973 2544 295 91 a 180 dias 7105 2442 6417 1973 181 a 360 dias 9870 7081 11474 8084 Mais a 360 dias 37679 27189 40529 29968 Subtotal 1240102 46471 1488716 49725 A Companhia adota um modelo híbrido de perdas esperadas e incorridas com abordagem simplificada registrando perdas esperadas durante todo o ciclo das contas a receber de clientes O modelo parte da avaliação das vendas realizadas em um período de 12 meses e do montante considerado incobrável relacionado a esse período Do resultado apurado levantamse as taxas históricas de inadimplência por faixa de recebimento que são aplicadas sobre o saldo das contas a receber de clientes desconsiderando a parcela que porventura apresentem garantia real de recebimento A movimentação das perdas de crédito esperadas é apresentada a seguir Detalhamento da movimentação Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 76071 76071 Combinação de negócio Latinex 1098 ProvisãoReversão de perdas de crédito esperadas 1 1019 874 Baixas2 26569 26570 Saldo em 31 de dezembro de 2021 48483 49725 ProvisãoReversão de perdas de crédito esperadas 3041 3407 Baixas 6661 6661 Saldo em 31 de março de 2022 44863 46471 1 Referese principalmente a reversão de perdas de crédito esperadas em virtude de execução de garantia hipotecária de clienteR 9674 2 Referese a baixa de recebíveis há mais de 360 dias de atraso sem expectativa de realização As contas a receber de clientes são baixadas quando não há perspectivas realistas de recuperação As perdas de crédito esperadas são reconhecidas no resultado operacional da Companhia PÁGINA 54 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 8 Estoques Os estoques são ativos mantidos para venda no curso normal dos negócios em processo de produção para venda ou na forma de materiais ou suprimentos a serem consumidos ou transformados no processo de produção ou na prestação de serviços O custo dos estoques baseiase no custo médio ponderado e os estoques incluem todos os gastos relativos a transporte armazenagem impostos não recuperáveis e outros custos incorridos no seu traslado até as suas localizações e condições existentes No caso de produtos industrializados em processo e acabados além dos custos dos materiais diretos e mão de obra os estoques incluem os gastos gerais de fabricação com base na capacidade normal de produção Os saldos dos estoques estão apresentados da seguinte forma Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Produtos acabados 342849 302254 347525 306687 Produtos em elaboração 64050 47254 64050 47254 Matériasprimas 630836 429247 635575 433904 Materiais de embalagens e almoxarifado 278098 268218 282002 269967 Materiais auxiliares e de manutenção 56946 54132 56946 54132 Importações em andamento 1 53476 42172 53476 42172 Adiantamentos a fornecedores 38 38 50 61 Total 1426293 1143315 1439624 1154177 1 Referemse à importação de trigo e óleo Os estoques de produtos acabados são mensurados pelo valor de custo ou pelo valor realizável líquido dos dois o menor Adicionalmente a Companhia tem como política de avaliação da obsolescência de estoques o controle de data de validade dos itens e a análise daqueles sem movimentação há mais de 180 dias Em 31 de março de 2022 a Companhia mantinha perdas estimadas para redução do valor recuperável de estoque no montante de R 11252 R 13630 em 31 de dezembro de 2021 A movimentação das perdas estimadas para redução do valor recuperável de estoque é apresentada a seguir Detalhamento da movimentação Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 11577 11577 Combinação de negócio Latinex 3477 ProvisãoReversão de perdas estimadas 10021 10021 Baixas 12498 11445 Saldo em 31 de dezembro de 2021 9100 13630 ProvisãoReversão de perdas estimadas 4226 4226 Baixas 2920 6604 Saldo em 31 de março de 2022 10406 11252 PÁGINA 55 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 9 Tributos a recuperar A Companhia reconhece o crédito tributário no momento em que julga dispor de elementos jurídicos e técnicos que permitam o reconhecimento do direito e a mensuração confiável do valor a ser compensado ou restituído Os saldos dos tributos a recuperar estão apresentados da seguinte forma Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 ICMS i 95550 103302 95875 103586 Imposto de renda e contribuição social ii 58387 71224 58387 71224 PIS e Cofins iii 354966 378666 355179 378666 Imposto de renda retido na fonte sobre aplicação financeira 27668 42869 27789 42988 IRPJ crédito do PAT iv 8602 8435 8602 8435 IOF crédito extemporâneo 4052 4031 4052 4031 INSS v 27238 26932 27238 26932 Crédito extemporâneo PIS e Cofins 924 924 Outros 5004 1785 5806 2425 Total 581467 638168 582928 639211 Circulante 387399 198356 388780 199143 Não circulante 194068 439812 194148 440068 Destacamse as principais origens dos tributos a recuperar i ICMS tratamse substancialmente de créditos de aquisição de ativo imobilizado e ressarcimento de ICMS pago na forma de substituição tributária das operações com o trigo líquidos de perdas estimadas por redução ao valor recuperável no montante de R 38631 R 38631 em 31 de dezembro de 2021 ii Imposto de Renda IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL decorrentes de ajuste anual da declaração de imposto de renda da pessoa jurídica crédito de CSLL 1992 Indébito transitado em julgado e posicionamento do STF RE 1063187 Inconstitucionalidade sobre os valores atinentes à taxa Selic recebidos em razão de repetição de indébito tributário no montante de R 38912 iii PIS e Cofins em virtude de pagamento a maior créditos sobre aquisições de insumos e créditos extemporâneos decorrentes de ações judiciais ou administrativas com destaque para as ações de exclusão do ICMS da base de cálculo do PISCofins no montante de R 349461R 373054 em 31 de dezembro de 2021 iv Crédito de IRPJ relativo ao incentivo do Programa de Alimentação do Trabalhador PAT PÁGINA 56 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma v Crédito de INSS decorrente de trânsito em julgado de ações judiciais com destaque para a ação do ICMS na base de cálculo da contribuição previdenciária sobre o faturamento no valor de R 18515 2013 a 2015 Em virtude do deferimento de pedido de habilitação do crédito decorrente do trânsito em julgado de ações relacionadas à exclusão do ICMS na base de cálculo do PIS e da Cofins junto a Receita Federal do Brasil a Companhia transferiu para o ativo circulante o montante de R 272807 PIS e Cofins Programa de Integração Social e Contribuição para o Financiamento da Seguridade Social Em fevereiro de 2017 o Superior Tribunal de Justiça STJ no julgamento do Recurso Especial nº 1221170PR ampliou o conceito de insumos para o aproveitamento de créditos do PIS e da Cofins que até então era amplamente discutido e controverso Diante desse entendimento a Companhia com base em pareceres jurídicos e laudos técnicos aferiu a essencialidade e a relevância na sua cadeia produtiva de determinadas despesas especialmente as relativas com marketing e frete de transferência de produto acabado e reconheceu nos exercícios 2020 e 2021 créditos no montante de R 102551 No tocante ao reconhecimento de créditos tributários decorrentes da exclusão do ICMS na base de cálculo do PIS e da Cofins a Companhia possui dez ações judiciais todas com trânsito em julgado no período de dezembro de 2018 a novembro de 2021 das quais três foram ajuizadas por M Dias Branco SA Indústria e Comércio de Alimentos e as demais por empresas já incorporadas A Companhia reconheceu entre o período de 2019 a 2021 o montante de R 668449 já considerando a metodologia reconhecida pelo STF Restam ainda períodos pendentes de reconhecimento em razão de não ter sido possível localizar na integralidade a documentação física que suporte o levantamento ou em decorrência da inexistência de sistemas digitais específicos principalmente em relação ao período anterior a 2004 Entretanto a Companhia segue em busca de mecanismos alternativos para mensuração completa dos valores envolvidos Portanto estimase que o impacto no resultado da Companhia se aplicável não será material considerando ainda a baixa expectativa de levantamento de documentação suporte para habilitação do crédito Ainda ressaltese que créditos decorrentes das ações ajuizadas pelas empresas incorporadas relativo ao período anterior à data de aquisição serão objeto de reembolso aos antigos sócios quando da utilização por se constituírem parcela contingente do preço de aquisição Abaixo segue demonstrativo dos períodos pendentes de reconhecimento PÁGINA 57 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Empresa Nº Processo Período do crédito pendente de reconhecimento M Dias Branco SA Ind e Com de Alimentos 200081000103131 1990 a 1999 NPAP Alimentos SA 200783000147261 2002 2010 2011 e 2012 Moinho Santa Lúcia 200881000043261 2003 a 2007e 2009 Pelágio Oliveira SA 0011868022007405810 2002 2004 2012 Indústria de Produtos Alimentícios Piraquê SA 200651010195786 2001 a 2005 Zabet SA Indústria e Comércio Em análise O montante de imposto a recuperar registrado no ativo não circulante apresenta a seguinte expectativa de realização Ano de vencimento Controladora Consolidado 31032022 31032022 2023 108657 108737 2024 43041 43041 2025 10330 10330 2026 4302 4302 2027 em diante 27738 27738 Total 194068 194148 10 Investimentos Nas informações contábeis individuais os investimentos em controladas e controladas em conjunto são avaliados por equivalência patrimonial Os outros investimentos são avaliados ao custo de aquisição deduzido de perdas de redução do valor recuperável quando aplicável PÁGINA 58 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma a Composição dos saldos Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Participações em companhias controladas e controladas em conjunto 36984 38381 33822 35055 Adiantamento para subscrição de capital 24655 15613 Ágio na aquisição de investimentos 85587 80184 Valor justo de ativos adquiridos e passivos assumidos 127753 142438 Lucros não realizados em operações com controladas 726 Outros 888 888 888 888 Total 275141 277504 34710 35943 b Movimentação dos investimentos em controladas Nota 1 Vide Nota Explicativa nº 2 2 A equivalência patrimonial registrada no primeiro trimestre de 2022 totalizou R 11377 dos quais R 5363 referese à participação de investimentos em controladas R 5288 à amortização da maisvalia de ativos e R 726 lucros não realizados em operações com controlada Controladora Consolidado Detalhamento da movimentação Tergran Terminal de Grãos de Fortaleza Ltda M Dias Branco Argentina S A M Dias Branco International Trading LLC Terminal de Trigo do Rio de Janeiro Logística S A Latinex Importação e Exportação de Alimentos S A Outros Total Terminal de Trigo do Rio de Janeiro Logística S A Outros Total Saldo em 31 de dezembro de 2020 4291 1 169 46401 0 888 51750 46401 888 47289 Aquisição em participação societária 1 223818 223818 Equivalência patrimonial 130 11346 1196 12672 11346 11346 Variação cambial 13 13 Adiantamento de subscrição de capital 170 14425 14595 Saldo em 31 de dezembro de 2021 4331 1 182 35055 237047 888 277504 35055 888 35943 Equivalência patrimonial 2 137 1233 3993 5363 1233 1233 Depreciação Amortizações e baixas de mais valia de ativos 2 5288 5288 Lucros não realizados em operações com controladas 2 726 726 Variação cambial 28 28 Adiantamento de subscrição de capital 3442 5600 9042 Saldo em 31 de março de 2022 7636 1 154 33822 232640 888 275141 33822 888 34710 PÁGINA 59 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma c Informações das controladas e controlada em conjunto 11 Propriedades para investimento As propriedades para investimentos são mensuradas pelo custo histórico de aquisição deduzido de depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável acumulados quando aplicável A depreciação é calculada sobre o valor depreciável aplicandose o método linear às taxas estabelecidas e leva em conta o tempo de vida útil estimado dos bens refletindo assim o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados ao ativo A taxa de depreciação ponderada que expressa o tempo de vida útil dos bens classificados como propriedades para investimento é de 474 em 31 de março de 2022 474 em 31 de dezembro de 2021 a Movimentação de propriedades para investimento Detalhamento da movimentação Controladora e Consolidado Edificações Terrenos Total Saldo em 31 de dezembro de 2020 17195 37418 54613 Reclassificação1 1988 1988 Depreciação 482 482 Saldo em 31 de dezembro de 2021 16713 39406 56119 Depreciação 121 121 Saldo em 31 de março de 2022 16592 39406 55998 1 Reclassificação do Imobilizado para Investimento As propriedades para investimento contemplam seis imóveis localizados na Bahia Ceará Pernambuco Piauí e Minas Gerais Em 31 de março de 2022 o valor justo de tais imóveis está representado pelo montante de R 134749 com base em laudos de avaliação emitidos por avaliadores externos R 137749 em 31 de dezembro de 2021 Posição Patrimonial TergranTerminal de grãos de Fortaleza Ltda Latinex Importação e Exportação de Alimentos S A M Dias Branco Argentina SA M Dias Branco International Trading LLC 31032022 31122021 31032022 31122021 31032022 31122021 31032022 31122021 Ativo 8156 4944 31782 33210 1 1 218 257 Passivos 5150 1800 42222 39657 64 75 Patrimônio líquido 3006 3144 10440 6447 1 1 154 182 Prejuízo líquido do período 137 130 3993 1196 PÁGINA 60 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 12 Imobilizado Os itens do imobilizado são mensurados pelo custo histórico de aquisição ou construção deduzido de depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável impairment acumulada quando aplicável A depreciação é calculada sobre o valor depreciável aplicandose o método linear às taxas estabelecidas e leva em conta o tempo de vida útil estimado dos bens refletindo assim o padrão de consumo de benefícios econômicos futuros incorporados ao ativo O valor residual e a vida útil dos ativos e os métodos de depreciação são revistos no final de cada período e ajustados de forma prospectiva As taxas de depreciação e amortização ponderadas que expressam o tempo de vida útil dos bens do ativo imobilizado e do direito de uso respectivamente estão assim distribuídas Taxa de depreciação aa Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Edificações 179 179 179 165 Máquinas e equipamentos 615 620 524 534 Móveis e utensílios 964 997 763 838 Veículos 678 712 639 679 Instalações 537 538 537 538 Direito de uso 1 1359 1434 1359 1434 Outros 495 578 458 535 1Ver Nota Explicativa n 14 PÁGINA 61 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma a Movimentação do imobilizado Controladora Custo Edificações Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Veículos Instalações Imobilizações em andamento Outros Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 1387241 2996661 108567 115279 411509 377454 306934 5703645 Adições 2249 7553 2115 23 481 160471 1711 174603 Apropriação de créditos tributários 2952 6554 2102 56 11664 Direito de uso 58457 10086 28726 847 98116 Baixas 1713 242 4784 15 251 418 7423 Baixas de arrendamentos 10367 336 22237 2016 34956 Transferências 46969 130297 11086 900 41967 242097 12678 Provisão para redução do valor recuperável de ativos 810 810 Reclassificação 2 28 3008 3470 6506 Saldos em 31 de dezembro de 2021 1481597 3135966 121526 116107 451840 291759 316210 5915005 Adições 300 2632 453 159 145 27003 312 31004 Apropriação de créditos tributários 742 2676 441 3859 Direito de uso 27609 1743 22698 675 51375 Baixas 2457 49 567 205 22 2890 Transferências 25406 33841 866 1 5779 70587 4694 Reclassificação 2 6 6 Saldos em 31 de março de 2022 1534170 3169049 122796 138398 457323 248386 320519 5990641 1Ver Nota Explicativa n 14 2 Reclassificações de imobilizado para o intangível R 3000 propriedade para investimentos de R 1988 intangível para o imobilizado R 9 e entre custo e depreciação R 1519 no exercício de 2021 Depreciação Edificaçõe s Máquinas e equipamento s Móveis e utensílios Veículos Instalações Imobilizações em andamento Outros Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 287953 1568176 74764 67253 181485 107475 2287106 Depreciação 23337 151740 6639 2198 21645 9336 214895 Amortização direito de uso 1 23833 10317 11921 1181 47252 Baixas 1423 204 4149 15 411 6202 Baixas de arrendamentos 5002 336 22237 1762 29337 Transferências 139 100 36 77 1 3 Reclassificação 2 267 27 84 1141 1519 Saldos em 31 de dezembro de 2021 329715 1728547 81079 55063 203116 114675 2512195 Depreciação 6002 37101 1771 497 5554 2359 53284 Amortização direito de uso 7119 2587 3901 244 13851 Baixas 1879 31 1 1911 Transferências 1203 6 134 1331 Saldos em 31 de março de 2022 341633 1766362 82819 59461 208536 118608 2577419 Saldos líquidos Saldos em 31 de dezembro de 2021 1151882 1407419 40447 61044 248724 291759 201535 3402810 Saldos em 31 de março de 2022 1192537 1402687 39977 78937 248787 248386 201911 3413222 1Ver Nota Explicativa n 14 2 Reclassificação entre depreciação e custo R 1519 no exercício de 2021 Em 31 de março de 2022 o saldo de R 201911 apresentado em outros referese principalmente a terrenos no montante de R 146640 R 146640 em 2021 benfeitorias no montante de R 33305 R PÁGINA 62 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 31638 em 2021 computadores e periféricos no montante de R 15255 R 15500 em 2021 e outras imobilizações no montante de R 6711R 7757 em 2021 Consolidado 1 Ver Nota Explicativa n 14 2 Reclassificações de imobilizado para o intangível R 3000 propriedade para investimentos de R 1988 intangível para o imobilizado R 9 e entre custo e depreciação R 1519 no exercício de 2021 Depreciação Edificações Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Veículos Instalações Imobilizações em andamento Outros Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 290740 1570544 74818 67253 181885 107646 2292886 Combinação de negócio Latinex 132 1253 54 30 205 1674 Depreciação 23505 151945 6647 2202 21736 9389 215424 Amortização direito de uso 1 23833 10317 11921 1181 47252 Baixas 1423 214 4149 15 411 6212 Baixas de arrendamentos 5002 336 22237 1762 29337 Transferências 139 100 36 77 1 3 Reclassificação 267 27 84 1141 1519 Saldos em 31 de dezembro de 2021 332802 1732373 81185 55097 203607 115104 2520168 Depreciação 6063 37300 1777 501 5577 2391 53609 Amortização direito de uso 1 7119 2587 3901 244 13851 Baixas 1879 32 1911 Transferências 1375 5 1 134 1503 Saldos em 31 de março de 2022 344609 1770386 82931 59499 209050 119242 2585717 Saldos líquidos Saldos em 31 de dezembro de 2021 1155205 1417613 40600 61083 249446 292214 201836 3417997 Saldos em 31 de março de 2022 1193665 1411748 40149 78971 249485 249176 204334 3427528 1Ver Nota Explicativa n 14 2 Reclassificação entre depreciação e custo R 1519 no exercício de 2021 Custo Edificações Máquinas e equipamentos Móveis e utensílios Veículos Instalações Imobilizações em andamento Outros Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 1391344 2999704 108643 115279 412672 377454 307184 5712280 Combinação de negócio Latinex 2306 10879 224 52 462 396 14319 Adições 2250 7651 2115 44 531 160471 1795 174857 Apropriação de créditos tributários 2952 6554 2102 56 11664 Direito de uso 1 58457 10086 28726 847 98116 Baixas 1713 283 4784 15 258 418 7471 Baixas de arrendamentos 10367 336 22237 2016 34956 Transferências 46969 130297 11086 900 41967 242097 12678 Provisão para redução do valor recuperável de ativos 810 810 Reclassificação 2 28 3008 3470 6506 Saldos em 31 de dezembro de 2021 1488007 3149986 121785 116180 453053 292214 316940 5938165 Combinação de negócioLatinex 1145 1145 Adições 300 2842 480 159 145 27333 335 31594 Apropriação de créditos tributários 742 2676 441 3859 Direito de uso 1 27609 1743 22698 675 51375 Baixas 2457 52 566 205 21 2891 Transferências 23100 33841 867 1 5778 70582 6997 Reclassificação 6 6 Saldos em 31 de março de 2022 1538274 3182134 123080 138470 458535 249176 323576 6013245 PÁGINA 63 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Em 31 de março de 2022 o saldo de R 204334 apresentado em outros referese principalmente a terrenos no montante de R 146640 R 146640 em 2021 benfeitorias no montante de R 35436 R 31638 em 2021 computadores de periféricos no montante de R 15547 R 15880 em 2021 e outras imobilizações no montante de R 6711 R 7758 em 2021 A depreciação do imobilizado reconhecida no resultado consolidado em 31 de março de 2022 totalizou R 65674 R 60918 em 31 de março de 2021 b Benfeitorias em imóveis de terceiros A Companhia possui contratos de arrendamento de áreas portuárias onde estão instaladas três unidades fabris localizadas nas cidades de Cabedelo PB Fortaleza CE e Natal RN Nesses imóveis são realizadas benfeitorias que são amortizadas no menor período entre o prazo dos contratos de arrendamento e a vida útil dos bens o saldo em 31 de março de 2022 totalizava R 35436 R 31638 em 31 de dezembro de 2021 Segue detalhamento dos bens classificados como benfeitoria em imóveis de terceiros Descrição Controladora Consolidado 3103222 31122021 3103222 31122021 Benfeitoria em edificações 77738 73857 80040 73857 Baixas 26 26 Depreciação acumulada 44433 42193 44604 42193 Total 33305 31638 35436 31638 c Garantias Em 31 de março de 2022 o valor dos bens concedidos em garantia em operações diversas totalizava R 666568 R 665908 em 31 de dezembro de 2021 sem considerar depreciações acumuladas d Teste do valor recuperável dos ativos O ativo imobilizado da Companhia é submetido à análise de indicação de perda de seu valor recuperável para assegurar que o valor contábil não supera o valor recuperável Após a análise de fontes de informações externas e internas os ativos não apresentaram qualquer indício de perda desvalorização ou dano físico que pudesse comprometer o fluxo de caixa futuro da Companhia 13 Intangível Os intangíveis são avaliados ao custo de aquisição deduzido da amortização acumulada e das perdas por redução ao valor recuperável quando aplicável Caso os ativos intangíveis sejam adquiridos em uma combinação de negócios são mensurados ao valor justo na data da aquisição Os ativos intangíveis da Companhia compreendem PÁGINA 64 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Ativos com vida útil definida Softwares em operações 136726 132932 136837 133043 Amortização acumulada 70653 65674 70691 65706 66073 67258 66146 67337 Softwares em andamento 1 37392 22626 37392 22626 103465 89884 103538 89963 Outros Intangíveis Relacionamento não contratual com clientes e fornecedores 185921 185921 211618 223502 Acordos de não competição 1035 1035 2059 2123 Amortização acumulada 47231 44211 47231 44211 139725 142745 166446 181414 Ativos com vida útil indefinida Marcas Vitarella 107011 107011 107011 107011 Pilar 33815 33815 33815 33815 Estrela Pelágio e Salsito 75559 75559 75559 75559 Predilleto e Bonsabor 11530 11530 11530 11530 Piraquê e Aldente 318510 318510 318510 318510 Fit food Frontera Smart e TasteCo 98826 98869 Outras 5722 5678 5765 5721 552147 552103 651016 651015 Ágio pago por rentabilidade futura Adria Alimentos do Brasil Ltda 34037 34037 34037 34037 Vitarella 400710 400710 400710 400710 Pilar 27941 27941 27941 27941 Pelágio e J Brandão 67661 67661 67661 67661 Moinho Santa Lúcia 42363 42363 42363 42363 Piraquê 362316 362316 362316 362316 Latinex 2 96027 86631 Outros 3 9384 9384 9384 9384 944412 944412 1040439 1031043 1739749 1729144 1961439 1953435 1Projetos de implantação de software em andamento com prazo estimado para conclusão em 2023 2 Vide Nota Explicativa n 2 3Ágio decorrente de acervo líquido da empresa Craiova Participações Ltda incorporada à Adria Alimentos do Brasil Ltda em 27 de agosto de 2002 Os softwares são amortizados durante cinco anos exceto o sistema ERP que é amortizado por dez anos prazo definido com base no tempo de vida útil estimado e que reflete o benefício econômico do ativo intangível já o relacionamento não contratual com cliente e acordo de não competição ativos identificados no processo de alocação do preço de aquisição da Piraquê tem vida útil definida de 156 anos e 5 anos respectivamente No caso da Latinex baseado em laudo preliminar a vida útil do relacionamento não contratual com cliente fornecedor e acordo de não competição é respectivamente de 10 anos 3 anos e 7 anos e 2 meses Os ativos são amortizados pelo método linear ao longo de sua vida útil estimada PÁGINA 65 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Os ágios pagos por rentabilidade futura não são amortizados e seu valor recuperável é testado anualmente a Movimentação do intangível Controladora Detalhamento da movimentação Software Marcas Relacionamento não contratual com clientes Acordo de não competição Ágio na aquisição de investimentos Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 68533 551595 154341 483 944412 1719364 Aquisições 1 32956 508 33464 Reclassificação 2 3000 3000 Amortizações 14563 11872 207 26642 Reversão de provisão para redução do valor recuperável de ativos 42 42 Saldos em 31 de dezembro de 2021 89884 552103 142469 276 944412 1729144 Aquisições 1 18651 44 18695 Reclassificação 2 91 91 Amortizações 4979 2968 52 7999 Saldos em 31 de março de 2022 103465 552147 139501 224 944412 1739749 Consolidado Detalhamento da movimentação Software Marcas Relacionamento não contratual com clientes Acordo de não competição Ágio na aquisição de investimentos Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 68533 551595 154341 483 944412 1719364 Combinação de negócio Latinex 171 98869 37581 1088 86631 224340 Aquisições 1 32956 551 33507 Reclassificação 2 3000 3000 Amortizações 14566 11872 207 26645 Baixas 89 89 Reversão de provisão para redução do valor recuperável de ativos 42 42 Saldos em 31 de dezembro de 2021 89963 651015 180050 1364 1031043 1953435 Combinação de negócio Latinex 44 8207 9396 1145 Aquisições 1 18651 45 18696 Reclassificação 91 91 Amortizações 4985 6709 52 11746 Saldos em 31 de março de 2022 103538 651016 165134 1312 1040439 1961439 1Referese principalmente a implantação Manutacturing Enterprise System R 4881 implementação da plataforma Procurement R 3903 segurança da informação para dispositivos móveis e sistemas corporativos R 2893 cybersecurity prevenção de vazamento de informações R 2177 RPA robotização dos processos R 1448 implantação de ferramenta de análise de crédito R 1408 implementação de BI Analytics R 1406 automação de notas de entradas R 1312 implantação de ferramenta cervello R 1200 implantação da plataforma MIDDLEWARE R1195 implantação de solução WMS R 1092 entre outros no exercício de 2021 e Modernização do ERPFF R 9729 implementação da plataforma de procurementFF R 1516 e licença de software supply Chain guruFF R654 no primeiro trimestre de 2022 2Reclassificação para imobilizado R 3000 no exercício de 2021 PÁGINA 66 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma A Companhia registrou como despesa os gastos com pesquisa e desenvolvimento no valor de R 3194 em 31 de março de 2022 R 2854 em 31 de março de 2021 b Teste do valor recuperável dos ágios e marcas Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia aplicou o teste de recuperabilidade dos ativos intangíveis com vida útil indefinida ágio e marca baseado no seu valor em uso com a utilização do modelo de fluxo de caixa descontado Nesse processo de avaliação o valor da Companhia obtido nos testes de recuperação dos ativos intangíveis não resultou na necessidade de reconhecimento de perdas já que o valor contábil dos ativos não excedeu o seu valor estimado de uso na data da avaliação Para o período findo em 31 de março de 2022 a Companhia entende que não há indicativos de perda no valor recuperável desses ativos 14 Arrendamentos A Companhia e sua controlada reconhece o direito de uso do ativo arrendado e o passivo dos pagamentos futuros dos contratos de arrendamento bem como de operações com contratos que possuem características de arrendamento ou seja aquelas que transmitem o direito de controlar e obter os benefícios sobre o uso de ativo identificado por um período de tempo em troca de contraprestação Os ativos e passivos reconhecidos são inicialmente mensurados ao valor presente Os passivos de arrendamento são mensurados pelo valor presente líquido dos pagamentos fixos de arrendamentos descontados à taxa incremental sobre os seus empréstimos agrupados de forma geral por natureza de ativo e prazo contratual Os ativos de direito de uso são mensurados ao custo de acordo com o valor da mensuração inicial do passivo de arrendamento e amortizados ao longo do prazo do arrendamento pelo método linear A Companhia e sua controlada mantêm ativos e passivos decorrentes dos contratos de arrendamento de áreas portuárias onde estão instaladas três unidades fabris conforme especificado na Nota Explicativa n 12 letra b contratos de aluguéis de imóveis impressoras locação de veículos e empilhadeiras Durante o exercício de 2021 reconheceu direito de uso de três imóveis e veículos locados o que representou um incremento de R 87183 A seguir são apresentadas a movimentações no período findo em 31 de março de 2022 e 31 de dezembro de 2021 PÁGINA 67 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma a Direito de uso Controladora e Consolidado Custo Imóveis Máquinas e equipamentos Veículos Computadores e periféricos Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 106867 62713 55214 6882 231676 Adições 58457 10086 28726 847 98116 Baixas 10367 336 22237 2016 34956 Reclassificação 900 900 Saldos em 31 de dezembro de 2021 154957 73363 60803 5713 294836 Adições Reversões 27609 1743 22698 675 51375 Saldos em 31 de março de 2022 182566 75106 83501 5038 346211 Amortizações Imóveis Máquinas e equipamentos Veículos Computadores e periféricos Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 21417 5603 22798 2346 52164 Amortizações 23833 10317 11921 1181 47252 Baixas 5003 336 22237 1761 29337 Reclassificação 406 63 77 266 Saldos em 31 de dezembro de 2021 39841 15647 12559 2032 70079 Amortizações 7119 2587 3901 244 13851 Saldos em 31 de março de 2022 46960 18234 16460 2276 83930 Saldos líquidos Saldos em 31 de dezembro de 2021 115116 57716 48244 3681 224757 Saldos em 31 de março de 2022 135606 56872 67041 2762 262281 As taxas médias de desconto utilizadas na mensuração inicial baseadas em cotações junto a instituições financeiras os vencimentos dos contratos e as respectivas taxas de amortização ponderadas que expressam o tempo de realização dos direitos de uso estão assim distribuídos Natureza dos contratos Taxa média de desconto Vencimento 1 Taxa de amortização Controladora e Consolidado Imóveis portuários 1227 mai32 798 Imóveis 819 ago29 1441 Máquinas e equipamentos 680 jun28 3340 Veículos 884 mai26 1702 Computadores e periféricos 952 jan25 2000 1 Considerado o último vencimento do grupo de contratos PÁGINA 68 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma b Passivo de arrendamento Detalhamento da movimentação Controladora e Consolidado Saldos em 31 de dezembro de 2020 194990 Adições 1 25787 Juros apropriados sobre arrendamento 5127 Pagamentos de arrendamentos 9913 Juros pagos 4861 Saldos em 31 de março de 2021 211130 Saldos em 31 de dezembro de 2021 245794 Adições 1 51375 Juros apropriados sobre arrendamento 5942 Pagamentos de arrendamentos 11242 Juros pagos 5677 Saldos em 31 de março de 2022 286192 Circulante 57707 Não Circulante 228485 1 Reconhecimento de direito de uso de imóveis e veículos locados Os montantes registrados no passivo não circulante em 31 de março de 2022 apresentam o seguinte cronograma de vencimentos Ano de vencimento Controladora e Consolidado 2023 45456 2024 53122 2025 43988 2026 39335 2027 a 2032 46584 Total 228485 c Montante reconhecido no resultado Reconhecimento no resultado Controladora e Consolidado 31032022 31032021 Amortizações de direito de uso 13851 11355 Juros sobre passivo de arrendamento 5942 5127 Pagamentos variáveis não incluídos na mensuração do passivo de arrendamento 423 519 PÁGINA 69 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 141 OfícioCircularCVMSNCSEPnº 022019 Em atendimento ao Ofício emitido pela Comissão de Valores Mobiliários CVM a Companhia apresenta os saldos comparativos do passivo de arrendamento do direito de uso da despesa financeira e da despesa de depreciação considerando o efeito da inflação futura projetada nos fluxos dos contratos de arrendamento descontados pela taxa nominal 31 de março de 2022 Consolidado 1T22 31122022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 Passivo IFRS 16 286192 242494 185583 132919 88932 49596 21704 14483 9034 5599 1743 Ofício CVM 358418 312728 245201 180489 124485 72112 33267 22808 14622 9211 2913 252 290 321 358 400 454 533 575 619 645 671 Direito de uso IFRS 16 262281 220875 166360 116015 75730 44745 19469 9977 5937 3473 1010 Ofício CVM 323015 272716 206390 144904 95242 56527 24616 12699 7583 4436 1289 232 235 241 249 258 263 264 273 277 277 276 Despesa financeira IFRS 16 5942 16711 18380 13865 10134 6683 3631 2084 1346 871 450 51 Ofício CVM 7967 21575 24230 18762 14092 9592 5424 3235 2147 1420 745 85 341 291 318 353 391 435 494 552 595 630 655 674 Amortização IFRS 16 13851 41362 54516 50344 40285 30985 25276 9493 4040 2464 2464 1010 Ofício CVM 16774 50300 66325 61486 49662 38716 31910 11918 5116 3147 3147 1289 211 216 217 221 233 249 262 255 266 277 277 276 A seguir é apresentado o demonstrativo do direito potencial de PISCofins a recuperar embutido na contraprestação de arrendamento conforme os períodos previstos para pagamento Fluxo de caixa 31032022 31122021 Nominal Ajustado a valor presente Nominal Ajustado a valor presente Contraprestação do arrendamento 362813 286192 309399 245794 PIS Cofins potencial 925 33560 26473 28619 22736 PÁGINA 70 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 15 Transações com partes relacionadas As operações com partes relacionadas decorrem principalmente de transações entre a Companhia e suas controladas profissionaischave da Administração e transações com outras empresas ligadas direta ou indiretamente ao acionista controlador as quais foram realizadas em condições satisfatórias aos interesses da Companhia levando em conta análises feitas pela Administração para cada operação O acionista controlador é Dibra Fundo de Investimentos em Participações A seguir apresentase a relação de empresas com as quais a Companhia mantém transações Partes Relacionadas Principal natureza das transações Controladas 1 M Dias Branco International Trading LLC Compra de matériaprima contudo não houve transação no período M Dias Branco International Trading Uruguay S A Compra de matériaprima contudo não houve transação no período M Dias Branco Argentina S A Sem operação e em processo de baixa Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA Compra e venda de produto industrializado e de mercadoria para revenda Controladas em conjunto 1 Tergran Terminal de Grãos de Fortaleza Ltda Prestação de serviços na descarga de trigo Terminal de Trigo do Rio de Janeiro Logística SA Prestação de serviços na descarga de matériaprima e outros serviços Empresas cujo controlador é representado por vicepresidente da Companhia Dias Branco Administração e Participação Ltda Contrato de comodato de imóvel Idibra Participações S A Prestação de serviços em construção civil e locação de equipamentos Praia Centro Hotel Viagens e Turismo Ltda Prestação de serviços de hospedagem de colaboradores e prestadores de serviços Terminal Portuário Cotegipe S A Prestação de serviços na descarga de trigo e outros serviços Companhia Industrial de Cimento Apodi Compra de materiais aplicados em obras civis Empresas em que o diretorpresidente eou o vicepresidente da Companhia figuram como sócios LDB Transporte de Cargas Ltda Transporte de cargas LDB Logística e Transporte Ltda Transporte de cargas AET Engenharia e Soluções Tecnológicas Avançadas Ltda Prestação de serviços de manutenção e instalação de equipamentos THB CE Consultoria Gerência de Riscos e Corretagem de Seguros Ltda Prestação de serviços de assessoria ou consultoria Buhler Scherler SA Prestação de serviços de manutenção e instalação de equipamentos WEF Engenharia e automação Ltda Prestação de serviços de manutenção e instalação de equipamentos Empresa em que o vicepresidente da Companhia possui familiar que figura como sócio Everest Comércio de Produtos Médicos e Odontológicos Prestação de serviços de manutenção e instalação de equipamentos Empresa em que o vicepresidente da Companhia figura como quotista Coemdibra Cooperativa de Empregados do M Dias Branco Venda de produtos industrializados Compra de material de consumo 1Percentual de participação e sua característica consta na Nota Explicativa n 5 Há também as seguintes empresas ligadas ao acionista controlador ou a vicepresidente que por PÁGINA 71 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma atender os critérios do CPC 05 IAS 24 enquadramse como partes relacionadas embora a Companhia não mantenha transações Apodi Transporte e Locação Ltda Apodi Distribuição e Logística Ltda Hotel Praia Mar Ltda Aquiraz Investimentos Turísticos S A CDB Participações Ltda EPP Praia do Futuro Empreendimentos Imobiliários Ltda Dias Branco Incorporadora SPE 001 Ltda Dias Branco Incorporadora SPE 002 Ltda Dias Branco Incorporadora SPE 003 Ltda Dias Branco Incorporadora SPE 004 Ltda Dias Branco Incorporadora SPE 005 Ltda Dias Branco Incorporadora SPE 006 Ltda Ponta da Praia Empreendimentos Imobiliários SPE 001 Ltda Aquiraz Golf Clubs Administração e Comércio Ltda Lago das Praias Belas Empreendimentos Imobiliários Ltda Aveiro Multimercado FD Invest Credito Privado Investimento Exterior Águas Claras Participações Ltda Apodi Concreto Ltda IDB Condominium Incorporações SPE Ltda Riviera Lazer SA 3L Administração e Participações Ltda Lavanda Brasil Indústria e Comércio de Cosméticos Ltda e 4D Empreendimentos Imobiliários SPE Ltda 4D Flex Empreendimentos Imobiliários SPE Ltda 4D Participação E Investimentos Ltda AF Participações Ltda Clínica Odontológica Jório da Escóssia Ltda Escóssia e Alcântara Representações e Distribuição Ltda Hospital Odontológico Dr Jório da Escóssia Ltda Matrix Núcleo de Histeroscopia do Ceara Ltda Natasha Mihaliuc Dias Branco ME ProImagem Serviços de Radiologia e Odontologia Ltda Seta Empreendimentos de Produtos Médicos e Odontológicos Ltda Tusker Comércio e Confecção de Roupas Ltda e Universo Pet II SCP a Condições das transações com as principais partes relacionadas Conforme já mencionado as operações com partes relacionadas são realizadas em condições satisfatórias para a Companhia em linha com as de mercado cujos preços praticados podem variar conforme o tipo de serviço que é prestado e de produto que é vendido Em geral os pagamentos ocorrem contra apresentação de fatura b Os ativos e passivos mantidos com as partes relacionadas podem ser identificados conforme demonstrado no quadro a seguir PÁGINA 72 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Ativo Circulante Contas a Receber Coemdibra Cooperativa de Empregados do M Dias Branco 60 20 60 20 LDB Transporte de Cargas Ltda 36 13 36 13 Praia Centro Hotéis Viagens e Turismo Ltda 1 1 Terminal Portuário Cotegipe S A 1 1 1 1 Idibra Participações S A 6 6 97 41 97 41 Passivo Circulante Fornecedores LDB Transporte de Cargas Ltda 2653 1132 2653 1132 LDB Logística e Transporte Ltda 210 97 210 97 AET Engenharia e Soluções Tecnológicas Avançadas Ltda 23 21 23 21 Terminal Portuário Cotegipe S A 586 586 Idibra Participações S A 1 1 1 1 Coemdibra Cooperativa de Empregados do M Dias Branco 7 13 7 13 Tergran Terminal de Grãos de Fortaleza Ltda 26 226 Buhler Scherler SA 45 45 THB CE Consultoria Gerência de Riscos e Corretagem de Seguros Ltda 121 135 121 135 WEF Engenharia e automação Ltda 125 133 125 133 Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA 164 3166 2553 3140 2163 Outras contas a pagar Tergran Terminal de Grãos de Fortaleza Ltda 1188 1188 1188 1188 Não circulante Contas a Pagar MDias Branco Trading LLC 3 3 Terminal Portuário Cotegipe S A 1238 1238 1238 1238 1241 1241 1238 1238 PÁGINA 73 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma c As transações feitas com partes relacionadas são demonstradas a seguir Descrição Controladora Consolidado 31032022 31032021 31032022 31032021 Venda de produtos Terminal Portuário Cotegipe S A 2 1 2 1 Coemdibra Cooperativa de Empregados do M Dias Branco 151 122 151 122 LDB Transporte de Cargas Ltda 38 12 38 12 LDB Logística e Transporte Ltda 20 20 Praia Centro Hotéis Viagens e Turismo Ltda 5 1 5 1 Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA 64 260 156 196 156 Venda de imobilizadooutros Coemdibra Cooperativa de Empregados do M Dias Branco 1 1 1 1 Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA 256 257 1 1 1 Compra de produtos Latinex Importação e Exportação de Alimentos SA 7699 7699 Compra de imobilizadooutros Coemdibra Cooperativa de Empregados do M Dias Branco 25 22 25 22 25 22 25 22 Contratação de serviços LDB Transporte de Cargas Ltda 4074 2319 4074 2319 LDB Logística e Transporte Ltda 270 689 270 689 Terminal Portuário Cotegipe S A 2155 2360 2155 2360 Tergran Terminal de Grãos de Fortaleza Ltda 2238 1429 Praia Centro Hotéis Viagens e Turismo Ltda 55 1 55 1 Idibra Participações S A 1 1 1 1 Buhler Scherler SA 44 44 AET Engenharia e Soluções Tecnológicas Avançadas Ltda 2 122 2 122 THB CE Consultoria Gerência de Riscos e Corretagem de Seguros Ltda 445 264 445 264 WEF Engenharia e Automação Ltda 93 82 93 82 Everest Comércio de Produtos Médicos e Odontológicos 3 3 9336 7311 7098 5882 Outros assuntos A Companhia é comodatária de alguns bens móveis e imóveis de propriedade da Dias Branco Administração e Participações Ltda e da Idibra Participações SA No que tange à prestação de garantias em contratos financeiros vigentes da Companhia a Sra Maria Consuelo Saraiva Leão Dias Branco Presidente do Conselho de Administração figura como garantidora em alguns contratos Em parte desses instrumentos figuram também como PÁGINA 74 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma garantidores em conjunto com a Sra Maria Consuelo alguns dos diretores estatutários Atualmente a Companhia não fornece esse tipo de garantia Em 31 de março de 2022 o saldo de financiamentos consolidados garantidos nesses moldes estava representado pelo montante de R 20979 R 25524 em 31 de dezembro de 2021 Remuneração do pessoalchave da Administração Consideramse pessoalchave da Administração os membros da diretoria estatutária e os membros do Conselho de Administração Em 31 de março de 2022 a Companhia registrou o montante de R 7647 R 5790 em 31 de março de 2021 relativo à remuneração do pessoalchave da Administração abrangendo salário pró labore gratificações benefícios de curto prazo em especial participação nos resultados além de incentivo de longo prazo para executivos no nível de diretor estatutário celetista conforme destacado na Nota Explicativa n 27 O estatuto social não prevê a participação dos administradores nos resultados da Companhia e portanto não há valor de participação nos períodos findos em 31 de março de 2022 e 2021 16 Fornecedores e Operações de Risco Sacado Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Fornecedores nacionais 447610 475846 452384 477484 Fornecedores estrangeiros 981 329 Subtotal 447610 475846 453365 477813 Operações de risco sacado 255697 263560 255697 263560 Total 703307 739406 709062 741373 A Companhia possui operação de risco sacado com seus fornecedores com o objetivo de favorecer os procedimentos administrativos em que seus parceiros com a participação de uma instituição financeira têm a opção de antecipar seus recebíveis relacionados às compras de bens e serviços realizadas pela Companhia Ressaltase que a decisão de adesão ou não da transação é única e exclusiva do fornecedor Nesta operação a instituição financeira se propõe a pagar antecipadamente ao fornecedor da Companhia em troca de um desconto Por ocasião da contratação entre o banco e o fornecedor este último transfere o direito de recebimento dos títulos ao banco Assim a Companhia pagará à instituição financeira na data de pagamento original o valor nominal total da obrigação originária Reiterase que esta operação não altera os valores natureza e tempestividade do passivo em especial prazos preços ou outras condições incialmente contratados e não afeta a Companhia com eventuais encargos financeiros praticados pela instituição financeira nas operações junto aos fornecedores Além disso não há nenhuma garantia concedida pela Companhia Dessa forma a PÁGINA 75 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Companhia mantém o passivo como Fornecedores e os efeitos das transações são apresentados em atividades operacionais na demonstração do fluxo de caixa 17 Financiamentos e empréstimos Os financiamentos e empréstimos da Companhia são classificados como passivos financeiros mensurados ao custo amortizado e estão atualizados monetariamente quando aplicável pelos correspondentes encargos contratuais e os financiamentos sujeitos à variação cambial que são atualizados pela respectiva taxa de câmbio de venda vigente no último dia útil do período Os custos de empréstimos gerais e específicos que são diretamente atribuíveis à aquisição construção ou produção de um ativo qualificável que é um ativo que necessariamente demanda um período de tempo substancial para ficar pronto para seu uso ou venda pretendidos são capitalizados como parte do custo do ativo quando for provável que eles irão resultar em benefícios econômicos futuros para a entidade e que tais custos possam ser mensurados com confiança Demais custos de empréstimos são reconhecidos como despesa no período em que são incorridos Os financiamentos e empréstimos registraram em 31 de março de 2022 saldo total de R 1672546 R 1767598 em 31 de dezembro de 2021 e estão distribuídos em quatro categorias financiamentos e empréstimos com instituições financeiras financiamentos de impostos financiamentos diretos e debêntures 171 Financiamentos e empréstimos com instituições financeiras Descrição Indexador Juros Controladora Juros Consolidado aa Venc 1 31032022 31122021 aa Venc 1 31032022 31122021 Moeda nacional BNDESFINAME TJLP 217 15082024 9176 10184 217 15082024 9176 10186 BNDESPSI 2 306 15012024 35642 43228 306 15012024 35642 43228 BNDESFINEM IPCA 857 15082024 30884 29577 857 15082024 30884 29577 BNDESPROGEREN IPCA 628 15102022 23114 22252 628 15102022 23114 22252 Capital de giro CDI 187 do CDI 20122024 5138 Capital de giro Real 1007 06082024 7905 98816 105241 98816 118286 Moeda estrangeira Financiamentos de importação FINIMP e Capital de giro Lei nº 4131 USD 166 22122025 476317 558322 169 22122025 480089 563452 Total 575133 663563 578905 681738 Circulante 68580 67217 70967 74500 Não Circulante 506553 596346 507938 607238 1 Último vencimento do grupo de contratos 2 Contratos firmados para compra de imobilizado Os contratos firmados com recursos do BNDES têm carência com duração entre 12 e 36 meses Na maioria dos contratos os juros são pagos trimestralmente durante o período de carência e após esse período o vencimento passa a ser mensal exceto em algumas operações direta com o BNDES PÁGINA 76 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma em que o principal e os juros são pagos anualmente Os contratos de capital de giro têm carência de 6 meses juros pagos semestralmente e o principal pago ao final do contrato A movimentação de empréstimos e financiamentos é apresentada a seguir Detalhamento da movimentação Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 1362159 1362159 Provisão de juros comissões e impostos 10608 10608 Variação cambial e monetária 75376 75376 Amortizações 276240 276240 Pagamento de juros e variação cambial 44150 44150 Saldo em 31 de março de 2021 1127753 1127753 Saldo em 31 de dezembro de 2021 663563 681738 Provisão de juros comissões e impostos 3885 4077 Variação cambial e monetária 83233 83703 Amortizações 8586 22461 Pagamento de juros e variação cambial 496 746 Saldo em 31 de março de 2022 575133 578905 Os montantes registrados no passivo não circulante em 31 de março de 2022 apresentam o seguinte cronograma de vencimentos Ano de vencimento Controladora Consolidado 2023 20756 22141 2024 12017 12017 2025 473780 473780 Total 506553 507938 Alguns financiamentos e empréstimos consolidados são garantidos por hipoteca de imóveis fiança bancária notas promissórias vide Nota Explicativa n 15 e alienação fiduciária dos bens financiados no valor de R 575133 R 663563 em 31 de dezembro de 2021 Os contratos de financiamentos externos e financiamentos através das linhas de crédito do BNDES contêm cláusulas restritivas habituais para esses tipos de operações que na hipótese de não serem atendidas podem acarretar o vencimento antecipado das respectivas operações Essas cláusulas contratuais dentre outras condições restringem a autonomia da Companhia nos casos de alteração da estrutura societária pois vedam expressamente qualquer alteração ou modificação da composição do seu capital social incorporação cisão ou fusão transferência ou cessão direta ou indireta de seu controle societário sem a prévia e expressa concordância das respectivas instituições financeiras credoras e exigem que a Companhia i não possua protestos legítimos ii não possua ações demandas ou processos pendentes ou em vias de serem propostos que se decididos em desfavor da Companhia teriam efeito prejudicial sobre a sua condição financeira ou prejudicariam sua capacidade de cumprir as obrigações contratuais e exigem ainda que a transferência ou cessão de direitos e obrigações decorrentes dos contratos sejam aprovadas PÁGINA 77 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma pelas respectivas instituições financeiras credoras e pelo Finame iii não possua vencimento antecipado declarado por terceiros de quaisquer obrigações pecuniárias ou de operação de financiamento envolvendo valor relevante iv não possua ocorrência de condenação da Companhia ou de seus respectivos administradores agindo na qualidade de representantes legais da Emissora por qualquer decisão judicial ou administrativa em razão da prática de atos que importem em discriminação de raça ou gênero incentivo à prostituição eou trabalho infantil trabalho escravo violações contra as Leis Anticorrupção violações contra a Legislação Socioambiental v evite a não obtenção não renovação cancelamento revogação extinção ou suspensão das autorizações concessões alvarás subvenções ou licenças inclusive as ambientais eou aquelas exigidas pelos órgãos regulatórios competentes para o regular exercício das atividades desenvolvidas pela companhia que causem a a suspensão ou interrupção total das atividades da companhia ou de suas filiais que representem conjunta ou individualmente redução relevante da receita bruta da companhia b impactos reputacionais relevantes para a companhia decorrentes da divulgação pública e notória de um dos fatos mencionados acima Além das cláusulas supracitadas devese i manter durante a vigência do contrato determinados percentuais dos índices Dívida LíquidaEbitda e Patrimônio LíquidoPassivo Total e ii manutenção do quadro de pessoal apresentado em projeto de liberação de financiamento e ainda há o compromisso da companhia em i não utilizar recursos obtidos em determinadas operações financeiras em transações que envolvam com seu conhecimento atividades terroristas ou que resultem em violação de quaisquer leis anticorrupção ou leis antiterrorismo aplicáveis e ii fazer com que cada uma de suas Afiliadas Subsidiárias e todas as Pessoas que atuam em nome ou sob a direção da Companhia ou de qualquer uma de suas Subsidiárias atue de acordo com todas as Leis Anticorrupção aplicáveis nas jurisdições em quais a companhia ou qualquer uma de suas Afiliadas ou Subsidiárias faz negócios Em 31 de dezembro de 2021 a Companhia não estava incorrendo em nenhuma das hipóteses de restrição previstas em seus contratos 172 Financiamentos de impostos Provin e Fundopem A Companhia é beneficiária de subvenções para investimento de origem governamental conforme esclarecido na Nota Explicativa n 22 Os financiamentos aqui classificados dizem respeito à parcela não incentivada dos tributos e se baseiam no ICMS devido apurado mensalmente Os saldos dos financiamentos de impostos estaduais apresentavam a seguinte composição no final do período Descrição Indexador Controladora e Consolidado Venc1 31032022 31122021 Moeda nacional Provin TJLP 31032025 14575 13488 Fundopem IPCAIBGE 21012040 3632 3524 18207 17012 Circulante 2793 3092 Não circulante 15414 13920 1 último vencimento do grupo de contratos PÁGINA 78 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Os financiamentos de tributos relacionados aos incentivos do Provin são atualizados mensalmente pela TJLP e podem ter vencimento trienalbienal Já o incentivo do Fundopem é atualizado mensalmente pelo IPCAIBGE e possui vencimento em 60 meses A movimentação de financiamentos de impostos é apresentada a seguir Detalhamento da movimentação Controladora e Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 9893 Liberações 660 Provisão de juros 109 Amortizações 247 Pagamento de juros 37 Saldo em 31 de março de 2021 10378 Saldo em 31 de dezembro de 2021 17012 Liberações 1782 Provisão de juros 201 Amortizações 680 Pagamento de juros 108 Saldo em 31 de março de 2022 18207 Os montantes registrados no passivo não circulante em 31 de março de 2022 apresentam o seguinte cronograma de vencimentos Ano de vencimento Controladora e Consolidado 2023 4249 2024 6079 2025 a 2040 5086 Total 15414 PÁGINA 79 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 173 Financiamentos diretos Aquisições de empresas Descrição Controladora e Consolidado 31032022 31122021 Passivo circulante Aquisição de ações da Pelágio 3107 3063 Aquisição de ações da Pilar 4499 4556 Aquisição de ações da Piraquê 20642 20600 28248 28219 Passivo não circulante Aquisição de ações da Pelágio 8070 8070 Aquisição de quotas do Moinho Santa Lúcia 667 667 Aquisição de ações da Piraquê 128147 125717 Aquisição de ações da Latinex 95691 94466 232575 228920 Total 260823 257139 Circulante 28248 28219 Não circulante 232575 228920 Os financiamentos diretos são compostos por parcela retida do preço de aquisição vinculada às garantias das contingências que porventura venham a surgir atualizados pela taxa equivalente a 100 da variação do CDI e pela parcela do preço contingente na aquisição da Piraquê O valor de R 148789 relativo à aquisição da Piraquê é composto pela parcela retida do preço que será liquidada em 3 parcelas com vencimentos em 052022 052023 e 122023 descontado das contingências pagas de responsabilidades dos vendedores Em 2021 a Companhia liquidou o montante de R 71496 da parcela contingente do preço de aquisição da Piraquê em virtude do levantamento de depósito judicial da ação de exclusão do ICMS na base de cálculo do PISCofins da Indústria de Produtos Alimentícios Piraquê SA relativo a períodos anteriores à data de sua aquisição cujo direito foi atribuído aos antigos sócios O valor de R 95691 relativo à aquisição da Latinex é composto por parcela retida do preço no montante R 10718 a ser amortizado em cinco parcelas anuais a primeira de R 718 e quatro de R 2500 descontado das contingências pagas de responsabilidades dos vendedores R 32500 a ser pago por ocasião da conclusão do processo de registro de titularidade da marca além de R 50600 resultante da parcela contingente de preço de aquisição acrescido de CDI na ordem de R 1873 A movimentação de financiamentos diretos é apresentada a seguir PÁGINA 80 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Detalhamento da movimentação Controladora e Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 216965 Provisão de juros 789 Repasse de crédito tributário 2017 Desconto contraprestação contingente 44 Saldo em 31 de março de 2021 219727 Saldo em 31 de dezembro de 2021 257139 Provisão de juros 3831 Desconto contraprestação contingente 147 Saldo em 31 de março de 2022 260823 174 Debêntures Em 22 de janeiro de 2021 foi aprovada pelo Conselho de Administração a 3ª emissão de debêntures simples da Companhia não conversíveis em ações da espécie quirografária em duas séries com prazos de vencimentos em 13 de março de 2028 e 13 de março de 2031 respectivamente As debêntures foram emitidas em 15 de março de 2021 e serviram de lastro para emissão de CRAs Certificados de Recebíveis do Agronegócio no valor total de R 811644 Em procedimento de bookbuilding realizado em 03 de março de 2021 foram fixadas as taxas de juros para cada série de emissão As debêntures da primeira e segunda série fazem jus ao pagamento semestral de juros remuneratórios de 37992 aa e 41369 aa respectivamente base 252 dias úteis além de correção pelo IPCA correção somente junto com a amortização Os recursos desta captação têm a finalidade de promover e incentivar a agricultura sustentável dos fornecedores da Companhia garantindo a melhoria contínua da segurança alimentar e nutricional dos produtos ofertados aos consumidores Esta iniciativa faz parte da estratégia de incentivar o fornecimento de matériaprima no longo prazo comprometendo os fornecedores e a Companhia com os objetivos de desenvolvimento sustentável da Organização das Nações Unidas ONU e reforça a posição da Companhia como referência em sustentabilidade no Brasil Em 31 de março de 2022 o valor das debêntures estava representado por um montante de R 814611 já líquido do saldo a amortizar dos custos de transação no valor de R 40063 PÁGINA 81 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma A movimentação das debêntures é apresentada a seguir Detalhamento da movimentação Controladora e Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2020 Captação 811644 Variação monetária 1581 Juros remuneratórios 637 Custos de transação 44966 Saldo em 31 de março de 2021 768896 Saldo em 31 de dezembro de 2021 811709 Variação monetária 20130 Juros remuneratórios 8739 Amortizações 17482 Variação de valor justo1 9760 Custos de transação 1275 Saldo em 31 de março de 2022 814611 Circulante 1686 Não Circulante 812925 1 Tratase de efeito em decorrência de operações de hedge de valor justo Vide Nota Explicativa n 18 Os custos de transação registrados no passivo em 31 de março de 2022 apresentam o seguinte cronograma de vencimentos Ano de vencimento Controladora e Consolidado 2022 3894 2023 5169 2024 5183 2025 5169 2026 a 2031 20648 Total 40063 PÁGINA 82 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 175 Conciliação da movimentação patrimonial com a demonstração dos fluxos de caixa Consolidado Detalhamento da movimentação Passivos Patrimônio líquido Total Financiamentos com instituições financeiras Financiamentos de impostos Debêntures Arrendamentos Dividendos Ações em tesouraria Saldo em 31 de dezembro de 2021 681738 17012 811709 245794 5 48738 1707520 Variações dos fluxos de caixa de financiamento Juros sobre capital próprio pagos 605056 605056 Financiamentos tomados 1782 1782 Aquisição de ações de emissão da própria companhia 36597 36597 Pagamentos de financiamentos 22461 680 17482 40623 Pagamentos de arrendamento 11242 11242 Total das variações nos fluxos de caixa de financiamento 22461 1102 17482 11242 605056 36597 691736 Variações monetárias e cambiais 83703 20130 63573 Variação do valor justo 9760 9760 Outras variações Novos arrendamentos 51375 51375 Juros comissões e impostos 4077 201 10014 5942 20234 Juros e variações cambiais pagos 746 108 5677 6531 Dividendos e juros sobre capital próprio 605057 605057 Transferência de ações de incentivo longo prazo 6 6 Saldo em 31 de março de 2022 578905 18207 814611 286192 6 85329 1612592 Detalhamento da movimentação Passivos Patrimônio líquido Total Financiamentos com instituições financeiras Financiamentos de impostos Debêntures Arrendamentos Dividendos Ações em tesouraria Saldo em 31 de dezembro de 2020 1362159 9893 194990 58978 39576 1586444 Variações dos fluxos de caixa de financiamento Financiamentos tomados 660 811644 812304 Pagamentos de financiamentos 276241 247 42910 319398 Pagamentos de arrendamento 9913 9913 Total das variações nos fluxos de caixa de financiamento 276241 413 768734 9913 482993 Variações monetárias e cambiais 75377 1582 76959 Outras variações Novos arrendamentos 25787 25787 Juros comissões e impostos 10609 109 1420 5127 14425 Juros e variações cambiais pagos 44151 37 4861 49049 Saldo em 31 de março de 2021 1127753 10378 768896 211130 58978 39576 2137559 PÁGINA 83 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 18 Instrumentos financeiros e gerenciamento de riscos A Companhia classifica seus ativos financeiros nas seguintes categorias dependendo da finalidade para a qual foram adquiridos ou contratados i custo amortizado ii valor justo por meio do resultado e iii valor justo por meio de outros resultados abrangentes Os ativos financeiros não são reclassificados subsequentemente ao reconhecimento inicial Os passivos financeiros não derivativos são mensurados pelo i custo amortizado através do método da taxa efetiva de juros quando aplicável ou ii a valor justo por meio de resultado quando são objetos de designação de hedge de valor justo i Ativos financeiros ao custo amortizado Estes ativos são mensurados de forma subsequente ao custo amortizado utilizando o método de juros efetivos O custo amortizado é reduzido por perdas por impairment A receita de juros ganhos e perdas cambiais e impairment são reconhecidas diretamente no resultado A Companhia deve avaliar se existe prova objetiva de que um ativo financeiro ou um grupo de ativos financeiros está sujeito a perda no valor recuperável e consequentemente contabilizar a perda estimada do ativo Para o registro das perdas estimadas para crédito de liquidação duvidosa a Companhia adota um modelo de impairment híbrido de perdas esperadas e incorridas com abordagem simplificada registrando perdas esperadas durante todo o ciclo das contas a receber de clientes ii Ativos financeiros mensurados a valor justo por meio do resultado Estes ativos são subsequentemente mensurados ao valor justo O resultado líquido incluindo juros é reconhecido diretamente no resultado iii Ativos financeiros mensurados a valor justo por meio de outros resultados abrangentes Estes ativos são subsequentemente mensurados ao valor justo O resultado líquido incluindo juros é reconhecido em outros resultados abrangentes no patrimônio líquido e no momento do desreconhecimento a mudança acumulada do valor justo por meio de outros resultados abrangentes são ajustados no item objeto de hedge sensibilizando o resultado no momento da realização do item protegido A cada período de reporte a Companhia avalia as perdas esperadas e incorridas para os instrumentos mensurados ao custo amortizado e para os instrumentos de dívida mensurados por meio de outros resultados abrangentes As perdas eou reversões de perdas são registradas no resultado A Companhia mantém instrumentos financeiros derivativos de operações com swap para proteger suas exposições ao risco de variação de índice de preço e de moeda estrangeira Além disso possui operações de compra de moeda a termo NDF Non Deliverable Forward opções cambiais e de commodities e contratos futuros com o objetivo exclusivo de proteção ao risco de variação cambial nas operações de aquisição de insumos Os instrumentos financeiros derivativos são mensurados ao valor justo e são apresentados como ativos financeiros quando o valor justo do instrumento for positivo e como passivos financeiros quando o PÁGINA 84 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma valor justo for negativo Quaisquer ganhos ou perdas resultantes de mudanças no valor justo dos derivativos durante o período são registrados diretamente na demonstração do resultado exceto quando qualificados como hedge de fluxo de caixa em que são reconhecidos no patrimônio líquido como outros resultados abrangentes e no momento de sua liquidação os ganhos e perdas acumulados são ajustados no item objeto de hedge sensibilizando o resultado no momento da realização do item protegido A parcela porventura considerada ineficaz na relação de proteção é transferida reclassificada para o resultado financeiro Todas as operações com instrumentos financeiros estão integralmente reconhecidas na contabilidade e são restritas ao caixa e equivalentes de caixa aplicações financeiras contas a receber de clientes outras contas a receber empréstimos financiamentos debêntures fornecedores contas a pagar e derivativos A administração desses instrumentos se dá por meio de estratégias operacionais visando garantir liquidez rentabilidade e segurança A política de controle consiste em acompanhamento permanente das taxas contratadas versus as vigentes no mercado PÁGINA 85 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma a Instrumentos financeiros por categoria e evidenciação do valor justo i Ativos e passivos financeiros não derivativos Indexador Controladora Consolidado Descrição Saldo contábil Valor justo Saldo contábil Valor justo Saldo contábil Valor justo Saldo contábil Valor justo 310322 310322 311221 311221 310322 310322 311221 311221 Ativos Financeiros não derivativos Ativos financeiros mensurados pelo custo amortizado Caixa e equivalentes de caixa 844747 844747 1554804 1554804 845649 845649 1555864 1555864 Contas a receber de clientes 1190403 1190403 1431094 1431094 1193631 1193631 1438991 1438991 Aplicações financeiras 18886 18886 18624 18624 18886 18886 18624 18624 Outros ativos 29717 29717 21975 21975 31712 31712 24052 24052 Circulante 2076989 2076989 3019804 3019804 2083100 2083100 3030828 3030828 Não Circulante 6764 6764 6693 6693 6778 6778 6703 6703 Passivos financeiros não derivativos Passivos financeiros mensurados pelo custo amortizado Fornecedores 703307 703307 739406 739406 709062 709062 741373 741373 Financiamentos com instituições financeiras 575133 559147 663563 668097 578905 562919 681738 689389 BNDES Operações de repasse TJLP 9176 9176 10184 10184 9176 9176 10186 10186 BNDES PSIPré Prefixado 35642 35670 43228 43264 35642 35670 43228 43264 BNDES FINEM Capital de giro IPCA 30884 31223 29577 29974 30884 31223 29577 29974 BNDES PROGEREN Capital de giro IPCA 23114 22961 22252 22035 23114 22961 22252 22035 Financiamentos externos FINIMP e capital de giro USD 476317 460117 558322 562640 480089 463889 563452 567876 Capital de giro CDI 5138 8150 Capital de giro Real 7905 7904 Financiamentos diretos CDI 260823 260823 257139 257139 260823 260823 257139 257139 Outros passivos 141348 141348 149667 149667 151106 151106 151709 151709 Passivos financeiros mensurados a valor justo por meio de resultado Debêntures IPCA 854674 851028 853046 845934 854674 851028 853046 845934 Custos de captação das debêntures 40063 40063 41337 41337 40063 40063 41337 41337 Circulante 921692 914440 971261 981091 938190 930865 981060 991096 Não Circulante 1573530 1561150 1650223 1637815 1576317 1564010 1662608 1653111 PÁGINA 86 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma ii Ativos e passivos financeiros derivativos Descrição Controladora Consolidado Saldo contábil Saldo contábil Saldo contábil Saldo contábil 31032022 31122021 31032022 31122021 Ativos Financeiros derivativos Mensurados a valor justo por meio de outros resultados abrangentes Instrumentos financeiros derivativos 59984 59929 60362 61243 Contratos de swap 9267 9267 Contratos a termo NDF 65 24905 443 26219 Contratos de opções 5556 4231 5556 4231 Contratos de futuros 46265 20629 46265 20629 Mensurados a valor justo por meio de resultado Instrumentos financeiros derivativos Contratos de swap 8098 897 8098 897 Circulante 51886 49765 52264 51079 Não Circulante 8098 10164 8098 10164 Passivos Financeiros derivativos Mensurados a valor justo por meio de outros resultados abrangentes Instrumentos financeiros derivativos 264421 8822 264421 8822 Contratos de swap 101553 101553 Contratos a termo NDF 161650 161650 Contratos de opções 36 44 36 44 Mensurados a valor justo por meio resultado Instrumentos financeiros derivativos Contratos de swap 1182 8778 1182 8778 Circulante 161686 44 161686 44 Não Circulante 102735 8778 102735 8778 PÁGINA 87 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma b Mensuração do valor justo Os valores justos estimados de ativos e passivos financeiros da Companhia foram determinados por meio de informações disponíveis no mercado e metodologias apropriadas de avaliação Entretanto considerável julgamento foi requerido na interpretação dos dados de mercado para produzir a estimativa do valor de realização mais adequada Como consequência as estimativas de valor justo acima não necessariamente indicam os montantes que poderão ser realizados no mercado de troca corrente O uso de diferentes metodologias de mercado pode ter um efeito material nos valores de realização estimados A Companhia mantém financiamentos que estão classificados no Nível 2 bem como derivativos de contratos de swap compra de moeda a termo NDF opções e futuros nos quais o processo de mensuração está classificado no Nível 2 conforme previsto no CPC 40 IFRS 7 Instrumentos Financeiros Evidenciação c Critérios premissas e limitações utilizados no cálculo dos valores justos i Aplicações financeiras equivalentes de caixa Os valores das aplicações financeiras registrados nas informações contábeis intermediárias como equivalentes de caixa se aproximam dos valores de realização em virtude das operações serem efetuadas a juros pósfixados e apresentarem disponibilização imediata ii Aplicações financeiras custo amortizado Estas aplicações são de liquidez imediata mas atualmente estão com bloqueios judiciais e como garantias financeiras por isso foram consideradas como não equivalente a caixa e estão informadas nas demonstrações pelo mesmo valor contábil por não ocorrer perda financeira caso haja liquidação antecipada iii Empréstimos e financiamentos O valor justo dos financiamentos de capital de giro atrelados à TJLP PSI e IPCA por se tratarem de empréstimos com taxa subsidiada foi determinado pelos fluxos de caixa futuros descontados pela taxa média das operações vigentes No caso do financiamento de capital de giro com variação cambial em dólar o valor justo foi determinado com base na projeção das taxas futuras do DI e spot na data de 31 de março de 2022 descontados ao valor presente pelo cupom limpo na data de apresentação das informações contábeis Com relação às dívidas decorrentes das aquisições da Pilar Pelágio Moinho Santa Lúcia Piraquê e Latinex que conforme contratos são atualizados pela variação do CDI o valor justo foi determinado considerando o mesmo percentual do CDI de forma a refletir as condições de mercado Já o valor justo das emissões de debêntures foi determinado com base na projeção do IPCA na database de 31 de março de 2022 descontado a valor presente pela taxa DI na data de apresentação das informações contábeis PÁGINA 88 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma iv Contratos derivativos Contratos a termo de câmbio O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é determinado com base na diferença entre a taxa de câmbio a termo e a taxa futura sendo o valor resultante descontado ao valor presente pela taxa DI Contratos a termo de commodities O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos a termo de Commodities é determinado com base na diferença entre o preço a termo da commodity e o preço de mercado em 31 de março de 2022 atualizado pela ptax na mesma data Contratos futuros O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos de futuros é determinado com base na diferença entre o preço de strike das commodities e o preço de mercado em 31 de março de 2022 atualizado pela ptax na mesma data Contratos opções O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos de opções é determinado com base no preço de mercado em 31 de março de 2022 atualizado pela ptax na mesma data Contratos Swap O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos de swap em dólar é a diferença entre a ponta ativa e passiva dos contratos e o valor da ponta ativa é determinado descontandose o valor futuro da curva do cupom cambial pela projeção do DI Já para a ponta passiva descontase pelo DI as projeções futuras indexados à taxa contratada e à taxa DI Já para o swap em IPCA o valor justo dos instrumentos financeiros derivativos de swap em IPCA é a diferença entre a ponta ativa e passiva dos contratos e o valor da ponta ativa é determinado descontandose o valor futuro obtido pela projeção do IPCA pela projeção do DI e para a ponta passiva descontase pelo DI as projeções futuras indexados à taxa contratada e à taxa DI Todas as informações de valor justo dos derivativos também são confrontadas com aquelas prestadas pelas instituições envolvidas v Contas a receber outros créditos fornecedores e contas a pagar de curto prazo Estimase que o valor contábil é uma aproximação razoável do valor justo dado o curto prazo das operações realizadas d Gerenciamento de riscos financeiros A Companhia analisa seus principais riscos financeiros define ações para sua mitigação e monitora o impacto econômico sobre o desempenho A abordagem da Companhia frente a esses riscos é discutida e definida nas reuniões periódicas do Conselho de Administração PÁGINA 89 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma No curso das atividades a Companhia está exposta aos seguintes riscos financeiros risco de crédito risco de liquidez e risco de mercado incluindo risco de moeda taxa de juros e preço das commodities Nesse contexto visando proteger e otimizar o resultado em função de riscos de variação dos preços de moeda e commodities o Conselho de Administração aprovou em 10 de julho de 2020 a política de hedge da Companhia com missão de assegurar o atendimento dos objetivos estratégicos do negócio Nela são destacadas as diretrizes e responsabilidades a serem observadas no processo de precificação e acompanhamento de commodities e moedas estrangeiras assim como na gestão de efeitos cambiais relacionados às operações da Companhia i Risco de crédito Esse risco provém da possibilidade de a Companhia não receber valores decorrentes de operações de venda ou de créditos junto a instituições tais como depósitos e aplicações financeiras Para minimizar esse risco as políticas de vendas da Companhia são subordinadas às políticas de crédito fixadas por sua Administração e visam minimizar eventuais problemas decorrentes da inadimplência de seus clientes Esse objetivo é alcançado pela Administração por meio da seleção criteriosa da carteira de clientes que considera a capacidade de pagamento análise de crédito e da diversificação de suas vendas pulverização do risco Além disso a Companhia possui seguro de crédito para proteção contra a inadimplência de clientes específicos o que possibilita uma indenização de 90 sobre a perda líquida dos recebíveis desses clientes O limite máximo de indenização é de R 35000 com vigência no período de 01 de outubro de 2021 a 30 de setembro de 2022 Atualmente a cobertura do seguro de crédito abrange cerca de 151 clientes no total de R 267401 R 270406 em 31 de dezembro de 2021 Além disso existem cerca de R 60047 R 60347 em 31 de dezembro de 2021 de garantias constituídas mediante hipoteca Adicionalmente a Companhia possui perdas estimadas para créditos de liquidação duvidosa no montante consolidado de R 46471 R 48483 em 31 de dezembro de 2021 representativos de 375 328 em 31 de dezembro de 2021 do saldo de contas a receber em aberto para fazer face ao risco de crédito conforme apresentado na Nota Explicativa n 7 Com relação às aplicações financeiras a Companhia somente realiza aplicações em instituições financeiras com baixo risco de crédito classificado por agências de rating variando de AA a AAA Além disso cada instituição possui um limite máximo para saldo de aplicação ii Risco de liquidez As principais fontes de recursos financeiros utilizados pela Companhia residem no próprio volume de recursos advindos da comercialização dos seus produtos com a característica de forte geração de caixa e baixa inadimplência além dos valores recebidos a título de subvenções para investimento estaduais e federais associadas à implantaçãoexpansão de unidades industriais Somamse a esse montante os rendimentos de aplicações advindas das disponibilidades de caixa As principais necessidades de recursos financeiros da Companhia advêm de investimentos para expansão e modernização de sua estrutura de produção e logística para aquisição de outras empresas e para a amortização do seu endividamento pagamento de tributos distribuição de dividendos e outros desembolsos operacionais PÁGINA 90 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Normalmente a Companhia não tem necessidade de capital de giro adicional mas diante da continuidade das incertezas no ano de 2022 decidiu no ano realizar a emissão de debêntures para lastrear operação de Crédito de Recebíveis do Agronegócio CRA com prazo de até 10 anos para aquisição de insumos de produtores rurais Assim a administração entende que a Companhia apresenta sólidas condições financeiras e patrimoniais suficientes para implementar seu plano de negócios e cumprir suas obrigações de curto médio e longo prazo Os cronogramas de pagamento das parcelas de longo prazo dos empréstimos e financiamentos são apresentados na Nota Explicativa n 17 Vale ressaltar que a Companhia tem limites aprovados em bancos de primeira linha Entretanto esses limites não são destinados a cobrir deficiência de liquidez haja vista que não têm essa indicação A seguir estão os vencimentos contratuais de passivos financeiros em 31 de março de 2022 Esses valores são brutos e não descontados contemplando taxas futuras e incluem pagamentos de juros contratuais até a data de seu encerramento Consolidado em Reais Valor contábil Total Menos de um ano Entre um e três anos Entre três e cinco anos Superior a cinco anos Em 31 de março de 2022 2818906 3171040 1056805 316004 697295 1100936 Financiamentos e Empréstimos 1672546 1950473 117197 136006 622374 1074896 Passivo de arrendamento 286192 360399 79440 179998 74921 26040 Fornecedores e outras contas a pagar 860168 860168 860168 Em 31 de dezembro de 2021 2906474 3136282 1085517 309373 672104 1069288 Financiamentos e Empréstimos 1767598 1936884 121514 150755 618894 1045721 Passivo de arrendamento 245794 306316 70921 158618 53210 23567 Fornecedores e outras contas a pagar 893082 893082 893082 iii Risco de mercado preço das commodities Os preços das matériasprimas e insumos utilizados no processo produtivo são voláteis Caso ocorra uma variação relevante nos preços dos insumos e matériasprimas a Companhia pode não ser capaz de repassar tais aumentos aos preços de seus produtos na mesma velocidade dos aumentos dos custos o que poderá vir a impactar a margem de lucro Adicionalmente a Companhia tem por prática a manutenção de estoques de trigo incluindo contratos negociados para entrega futura principal matériaprima que pode variar de 2 a 4 meses de consumo dependendo da época do ano e da sazonalidade de cultivo Esse procedimento pode ocasionar algumas variações entre o preço médio dos estoques e o valor de mercado em uma data específica Além disso a Companhia acompanha o mercado mundial de commodities monitorando os fatores que impactam a formação dos preços tais como períodos de safra eventos PÁGINA 91 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma climáticos e decisões de política econômica com o apoio de consultorias especializadas e sistemas de informações online com as principais bolsas de mercadorias do mundo Nessas condições avalia o momento mais oportuno para compra dessas commodities podendo estabelecer contratos de compra para entrega futura de matériaprima fixando ou não o preço da commodity colocando assim a Companhia sujeita ao risco de variação da commodity ou de variação cambial ou a ambos Em 31 de março de 2022 a Companhia mantinha contratos firmados de compra de trigo e óleo para pagamento e entrega futura no montante de 156050 toneladas 290066 toneladas em 31 de dezembro de 2020 onde 37500 toneladas de óleo estavam com o preço a fixar Assim considerando o valor de mercado para esses casos e preço firmado para os contratos fixados eles representavam um montante equivalente a US 37646 de trigo e US 74044 de óleo US 43035 de trigo e US 99125 de óleo em 31 de dezembro de 2020 Diante do risco de variação no preço de óleo a Companhia preparou uma análise de sensibilidade para o montante de óleo 37500 toneladas cujo preço não estava fixado A análise levou em consideração a possibilidade de três cenários de variação no preço da commodity com respectivos resultados futuros que seriam gerados O cenário provável considerou os preços do óleo em US 1642 com projeção da taxa futura do câmbio para 90 dias conforme cotação obtida na B3 em 31 de março de 2022 e alinhada com a exposição de câmbio da Companhia de R 48762 Os demais cenários possível e remoto consideraram um aumento no preço das commodities em 25 e 50 respectivamente Descrição Posição em risco toneladas Risco Cenário provável Cenário possível R Cenário remoto R Contratos de aquisição de óleo preço a fixar 37500 Alta da commodity 75070 150139 Por fim seguindo a política de hedge a Companhia possui operações de futuros e opções para o óleo de palma através da bolsa de Bursa Malásia e açúcar negociados em balcão Os instrumentos firmados apresentam vencimentos até outubro de 2022 e fevereiro de 2023 respectivamente com valor justo a receber em 31 de março de 2022 de R50728 e R 1057 Descrição Objeto de proteção Indexador UM Quantidade Valor justo a receber a pagar Compra Futuro Opções Compra de Collar Preço da commodity Óleo de Palma Bolsa de Bursa Malásia Ton 27750 50728 Compra a termo Opções Compra de Collar Preço da commodity Açucar Ice Pounds 10416 1057 Esses instrumentos financeiros foram designados como hedge de fluxo de caixa cujos efeitos estão demonstrados no item e desta nota explicativa que versa sobre contabilidade de proteção hedge accounting PÁGINA 92 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma iv Risco de taxa de câmbio Os resultados da Companhia são suscetíveis a variações significativas em função dos efeitos da volatilidade da taxa de câmbio em especial sobre os passivos atrelados a moeda estrangeira dólar e euro decorrentes de importações das principais matériasprimas trigo em grão e óleo vegetal de soja e de palma além de capital de giro Como estratégia para prevenção e redução dos efeitos da flutuação da taxa de câmbio nos resultados a Companhia tem procurado evitar ou minimizar o descasamento entre ativos e passivos indexados em moeda estrangeira mediante avaliação de contratação de operações de proteção cambial mais usualmente operações de swap Nesse sentido em 31 de março de 2022 a Companhia possuía um contrato vigente de operação de swap para proteção dos financiamentos de capital de giro em moeda estrangeira com vencimento em 22 de dezembro de 2025 em que na ponta ativa recebe em média dólar mais 19475 e na ponta passiva paga em média CDI mais 150 aa com valor de referência nocional de R 510000 e o valor justo a pagar de R 89581 Contratos de swap Valor de referência Valor da curva Valor justo 311032022 31122021 31032022 31122021 31032022 31122021 Posição ativa Moeda estrangeira USD 510000 510000 476317 558322 460117 562640 Posição passiva CDI 510000 510000 525776 511453 549698 536963 Resultado 49459 46869 89581 25677 Dessa forma em 31 de março de 2022 a Companhia não apresentou descasamentos relevantes na posição de ativos e passivos sensíveis à variação cambial conforme demonstrado a seguir Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 476317 558322 476317 558322 Empréstimosfinanciamentos em moeda estrangeira a Contratos de swap b 476317 558322 476317 558322 Ativos em moeda estrangeira b 6 8 Superávit apurado ab 6 8 O contrato de swap foi designado como hedge de fluxo de caixa cujos efeitos estão demonstrados no item e desta nota explicativa que versa sobre contabilidade de proteção hedge accounting Descrição Objeto de proteção Moeda referência nocional Valor de referência nocional Valor da curva Valor justo a receber a pagar Contrato de swap Moeda Reais 510000 49459 89581 PÁGINA 93 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Adicionalmente como estratégia para prevenção e redução dos efeitos da flutuação da taxa de câmbio nos resultados a Companhia implementou a política de hedge e passou a contratar operações baseadas nas projeções de fluxo de caixa futuros a partir das previsões orçamentárias e de forecasts intermediários mediante contratação de operações a termo Non Deliverable Forward NDF e opções Em 31 de março de 2022 a Companhia possuía cento e sessenta e dois contratos de operações a termo com vencimentos até janeiro de 2023 bem como valor de referência nocional e valor justo conforme segue Descrição Objeto de proteção Moeda referência nocional Valor de referência nocional Valor justo a receber a pagar Contrato a termo Moeda Dólar 329482 161584 Esses instrumentos financeiros foram designados como hedge de fluxo de caixa cujos efeitos estão demonstrados no item e desta nota explicativa que versa sobre contabilidade de proteção hedge accounting Adicionalmente foram iniciadas as contratações de commodities de açúcar conforme segue Descrição Objeto de proteção Moeda referência nocional Valor de referência nocional Valor justo a receber a pagar Compra a termo Opções Compra de Collar Preço da commodity Açucar Ice 15232 1057 Como já mencionado no item Risco de mercado preço das commodities a Companhia mantinha contratos firmados de compra de trigo e óleo para pagamento e entrega futura com total estimado de trigo em US 37646 e de óleo em US 74044 sujeitos a risco de variação cambial US 35708 em 31 de dezembro de 2021 Análise de sensibilidade à variação do dólar dos contratos de compra de trigo e óleo para entrega futura A análise de sensibilidade levou em conta a possibilidade de três cenários de variação do dólar e os respectivos resultados futuros de trigo e óleo que seriam gerados O cenário provável considerou a cotação do dólar de R 48762 projeção da taxa futura do câmbio para 90 dias conforme cotação obtida na B3 em 31 de março de 2022 Os demais cenários possível e remoto consideraram um aumento na cotação do dólar em 25 R 60952 e 50 R73143 respectivamente Descrição Posição em risco USD Risco Cenário provável Cenário possível Cenário remoto Contratos de aquisição de trigo 37646 Alta do dólar 45892 91784 Contratos de aquisição de óleo 74044 Alta do dólar 90263 180526 PÁGINA 94 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma v Risco de inflação Em razão de emissão de debêntures em março de 2021 com encargos remuneratórios baseados no Índice de Preços para o Consumidor Amplo IPCA e com vencimento em longo prazo 7 anos e 10 anos os resultados da Companhia estão mais suscetíveis a variações significativas da inflação Como estratégia para prevenção e redução dos efeitos de variações desse índice a Companhia contratou operações de swap trocando o risco de variação do IPCA mais taxa de juros pelo CDI mais taxa de juros por entender que o risco de variação do CDI é baixo além do fato de ser o indexador de suas aplicações financeiras Nesse sentido em 31 de março de 2022 a Companhia possuía quarenta e dois contratos negociados de operações de swap para proteção das emissões das debêntures todos com vencimentos até 17 de março de 2031 em que na ponta ativa recebe em média IPCA mais 402 aa e na ponta passiva paga em média CDI mais 028 aa Os valores de referência nocional totalizaram R 811644 para contratos já vigentes e o valor justo bruto a receber de todos os instrumentos derivativos em 31 de março de 2022 totalizava R 6916 Contratos de swap Valor de referência Valor da curva Valor justo 31032022 31122021 31032022 31122021 31032022 31122021 Posição ativa IPCA 811644 811644 879844 868042 834684 832642 Posição passiva CDI 811644 811644 815964 828354 827768 840523 Resultado 63880 39688 6916 7881 Esses instrumentos financeiros foram designados como hedge de valor justo cujos efeitos estão demonstrados no item e desta nota explicativa que versa sobre contabilidade de proteção hedge accounting vi Risco de taxa de juros A Companhia está exposta principalmente às variações nas taxas de juros CDI nas aplicações financeiras e empréstimos e financiamentos Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Ativos financeiros Aplicações financeiras indexadas ao CDI 827017 1558238 827843 1558265 Passivos financeiros Operações em moeda estrangeira com derivativos atrelados ao CDI 1 476317 558322 480089 558322 Operações de debêntures com derivativos atrelados ao CDI 1 815964 828354 815964 828354 Financiamentos indexados ao CDI 260823 257139 260823 262277 Ativos Passivos 726087 85577 729033 90688 1 Vide item iv Risco de taxa de câmbio e v Risco de inflação PÁGINA 95 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Análise de sensibilidade à variação do CDI O quadro abaixo mostra a projeção de perda que seria reconhecida nos próximos 12 meses caso fosse mantida a posição dos ativos indexados ao CDI líquidos dos passivos atrelados ao CDI em R 729033 Descrição Posição em risco Risco Cenário provável Cenário possível Cenário remoto Passivos líquidos 729033 Aumento do CDI 23183 46366 O cenário provável considerou a cotação futura do DI para 360 dias conforme informação obtida na B3 em 31 de março de 2022 no patamar de 1272 aa Os demais cenários possível e remoto consideraram um acréscimo nesta cotação em 25 159 aa e 50 1908 aa respectivamente Mesmo diante da projeção de alta do CDI e com projeção de aumento para o ano de 2022 a Administração da Companhia não vê riscos para esse indicador devido à sua atual situação econômicofinanceira e Contabilidade de proteção hedge accounting A partir de julho de 2020 a Companhia passou a adotar com efeitos prospectivos a contabilidade de hedge nas operações com os instrumentos financeiros em especial contratos a termo NDF opções contratos futuros e swap à medida que se qualificam na relação de proteção de hedge de fluxo de caixa Tais instrumentos de hedge designados à contabilidade de hedge estão em perfeito alinhamento ao objetivo e a estratégia de gerenciamento de risco da Companhia No início de uma relação de hedge a Companhia formalmente designa a relação de hedge preparando a devida documentação que inclui a identificação do instrumento de hedge a identificação do item protegido natureza do risco a ser coberta a relação de proteção e análise da eficácia do hedge demonstrando que há relação econômica entre item protegido e instrumento de hedge índice de hedge e como a efetividade será avaliada O item protegido em geral tratase de fluxo de caixa futuro de aquisição de insumos sujeitos ao risco de variação cambial trigo óleo açúcar e cacau baseado em projeção orçamentária e forecast intermediários Desse modo o item protegido compras futuras de matériasprimas importadas é considerado transação altamente provável e qualificase como objeto de hedge à medida que estes insumos são essenciais para o processo produtivo da Companhia Além disso o item protegido está relacionado a empréstimos contratados em moeda estrangeira com o objetivo de proteção do fluxo de caixa da Companhia contra o risco de variação cambial na amortização e no pagamento de juros Os instrumentos derivativos utilizados para proteção do risco cambial possuem uma relação econômica direta com o risco do objeto já que se configuram por operações nas mesmas moedas em que as importações de matériasprimas e os empréstimos contratados Na determinação do índice de hedge a quantidade de instrumentos de proteção designados para contabilidade de hedge não excede a quantidade de itens que a Companhia efetivamente deseja proteger baseado na estratégia de proteção aprovada no comitê de hedge não refletindo portanto desequilíbrio entre as duas posições item de proteção e item protegido Caso a proteção deixe de atender ao índice de hedge mas o PÁGINA 96 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma objetivo do gerenciamento de risco permanece inalterado a Companhia poderá reequilibrar o índice de hedge para atender aos critérios de qualificação No tocante à avaliação da efetividade do hedge a Companhia adota o método do dollar offset method ratio analysis que consiste na comparação da variação de valor justo do instrumento de hedge com a variação de valor justo do objeto de hedge sendo prospectivo com avaliação no início da proteção Os testes de efetividade subsequentes serão realizados a cada fechamento trimestral e anual ou por ocasião de alteração significativa nas circunstâncias que afetam os requisitos de efetividade de hedge o que ocorrer primeiro A principal fonte de inefetividade na relação de proteção é o possível descasamento entre os vencimentos dos instrumentos e as datas em que ocorrem as compras No entanto este descasamento está limitado ao período do mês de designação de forma a não comprometer a relação de hedge Desse modo entendese que não existem fontes de inefetividade relevantes que possam comprometer a relação de hedge Os efeitos das relações de hedge formalmente designadas estão demonstrados a seguir Descrição Controladora e Consolidado Hedge de fluxo de caixa Saldos em 31 de dezembro de 2020 11053 Ganhos em instrumentos derivativos 74762 Ajustes ao custo de matériaprima objeto de proteção 91226 Variações no valor justo de contratos derivativos 74008 Reclassificação para resultado financeiro 16463 Saldos em 31 de dezembro de 2021 62954 Perdas em instrumentos derivativos 248 Ajustes ao custo de matériaprima objeto de proteção 25328 Variações no valor justo de contratos derivativos 178439 Reclassificação para resultado financeiro 25576 Saldos em 31 de março de 2022 115485 A composição do saldo de reserva de hedge de fluxo de caixa registrada em outros resultados abrangentes está demonstrada a seguir Descrição Controladora e Consolidado Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2020 7541 Variações no valor justo de contratos derivativos 74008 Efeito tributário sobre o valor justo do instrumento de hedge 24917 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2021 41550 Variações no valor justo de contratos derivativos 178439 Efeito tributário sobre o valor justo do instrumento de hedge 60669 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de março de 2022 76220 PÁGINA 97 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma f Gestão do capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são salvaguardar a capacidade de sua continuidade para oferecer retorno aos acionistas e benefícios às outras partes interessadas e manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo A Companhia monitora o capital através da análise de sua situação financeira e endividamento com base no índice de alavancagem financeira dívida líquidatotal do capital por entender que esse indicador reflete de forma mais apropriada o nível relativo de seu endividamento e da sua capacidade de pagamento A dívida líquida é composta pelos financiamentos e empréstimos deduzida dos saldos de caixa e equivalentes de caixa aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos Os índices de alavancagem financeira em 31 de março de 2022 e 31 de dezembro de 2021 estão distribuídos conforme demonstrado a seguir Consolidado 31032022 31122021 Dívida de financiamentos e empréstimos 857935 955889 Debêntures 814611 811709 Caixa e equivalentes de caixa 845649 1555864 Aplicações financeiras de curto prazo 16790 16566 Aplicações financeiras de longo prazo 2096 2058 Instrumentos financeiros derivativos 204059 52421 Dívida líquida caixa líquido A 1012070 140689 Patrimônio líquido 6313137 7032288 Total do capital B 7325207 7172977 Índice alavancagem financeira C A B x 100 1382 196 A variação do índice de alavancagem financeira da Companhia é representada pela relação da dívida líquida sobre o patrimônio líquido O indicador no período findo em 31 de março de 2022 foi 1382 contra 196 em 2021 O aumento devese principalmente a redução de recursos de caixa devido ao pagamento de juros sobre capital próprio no montante de R 605056 e pela aquisição de matéria prima trigo e óleo à vista PÁGINA 98 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 19 Receitas despesas financeiras líquidas Descrição Controladora Consolidado 31032022 31032021 31032022 31032021 Receitas financeiras Rendimentos de aplicações financeiras 35695 6701 35709 6701 Juros selic sobre créditos tributários 6013 15907 6016 15907 Atualização de depósitos judiciais 2843 565 2843 565 Variações cambiais ativas 84958 19395 85962 19395 Outros 2154 2801 2168 2801 131663 45369 132698 45369 Despesas financeiras Juros sobre financiamentos 3746 8967 3938 8967 Juros sobre dívida de aquisição de empresas 3830 593 3830 593 Juros sobre arrendamentos 5942 5127 5942 5127 Juros sobre debêntures 8739 636 8739 636 Variações cambiais passivas 15771 86439 15859 86439 Variações monetárias passivas 21349 21349 Ganhos perdas em operações com contratos derivativos 98721 71895 99657 71895 Variação positiva negativa de hedge a valor justo com contratos derivativos 9395 9395 Variação positiva negativa de valor justo de debêntures 9760 9760 Comissões e despesas bancárias 2639 2017 2649 2018 Atualização de provisões para contingências 722 5501 722 5501 Outros 3689 1951 3723 1951 164783 39336 166043 39337 Receitas despesas financeiras líquidas 33120 6033 33345 6032 As receitas financeiras abrangem recebimentos de rendimentos de aplicações financeiras atualização de créditos tributários e depósitos judiciais e variações no valor justo de ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado A receita de juros é reconhecida no resultado através do método dos juros efetivos As despesas financeiras abrangem desembolsos com juros sobre empréstimos líquidos do desconto a valor presente das provisões juros sobre arrendamentos variações no valor justo de ativos financeiros mensurados pelo valor justo por meio do resultado perdas por redução ao valor recuperável impairment reconhecidas nos ativos financeiros exceto para as perdas com risco de crédito que são reconhecidas nas despesas comerciais e atualização de contingências tributárias cíveis e trabalhistas Com exceção dos custos de empréstimos que são capitalizados como parte do ativo todos os demais são registrados em despesa no período em que são incorridos Custos de empréstimos compreendem juros e outros custos relativos a empréstimos PÁGINA 99 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 20 Obrigações sociais e trabalhistas A composição dos saldos contemplam as seguintes provisões e encargos Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Provisões trabalhistas Provisão de participação nos lucros e resultados 26718 55698 26718 55698 Provisão de férias 63239 64351 63497 64615 Provisão de 13º salário 12033 12098 Outros 2135 2840 2318 3002 104125 122889 104631 123315 Encargos sociais e trabalhistas INSS 44156 40280 44395 40485 FGTS 10619 11522 10663 11575 Outros 1644 1519 1637 1522 56419 53321 56695 53582 Total 160544 176210 161326 176897 21 Obrigações fiscais A composição dos saldos contemplam as seguintes obrigações fiscais Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 PISCofins 15433 1566 15824 2013 Imposto de renda retido na fonte 10023 8750 10064 8794 Imposto de renda e contribuição social a pagar 1778 1778 1778 1792 Outras obrigações fiscais federais 1454 908 1561 1009 ICMS 73740 88770 74646 89875 ISS 1547 1675 1564 1696 Total 103975 103447 105437 105179 Circulante 103975 103447 104754 104395 Não Circulante 683 784 22 Subvenções governamentais As subvenções governamentais recebidas pela Companhia têm a natureza de subvenções para investimento e se dividem em subvenções estaduais e federais sendo todas monetárias e registradas pelos seus valores nominais Os recursos recebidos constituem fonte de reposição do capital investido nos empreendimentos econômicos resultantes dos projetos de investimento implementados pela Companhia e enquadrados nos respectivos programas públicos de fomento ao desenvolvimento Todas essas PÁGINA 100 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma subvenções para investimento são de caráter oneroso em função de determinadas condições e concedidas por prazo certo Para efeito da determinação do valor das subvenções para investimento que deve transitar no resultado a Companhia utiliza o regime de competência reconhecendo as subvenções independentemente do momento em que as realiza em termos financeiros devido aos seguintes fatores i o histórico de cumprimento dos requisitos legais e contratuais necessários para usufruto dessas subvenções e ii sua capacidade de assegurar o cumprimento dos requisitos necessários para recebêlas dos entes públicos respectivos No encerramento do exercício social a parcela do lucro correspondente às subvenções para investimento é destinada à constituição de reserva de incentivos fiscais no patrimônio líquido e é excluída da base de cálculo dos dividendos haja vista que as subvenções têm a natureza de alocação de capital para investimentos devendo ser obrigatoriamente reinvestidas na Companhia 221 Incentivos fiscais estaduais O valor de subvenções para investimento recebido dos estados é determinado a partir do montante de ICMS devido e incidente sobre os negócios realizados por unidades industriais incentivadas Tais unidades são as construídas e implantadas nos termos de projetos de investimento de novos empreendimentos econômicos apresentados e aprovados pelos respectivos estados no âmbito de suas políticas públicas de fomento ao desenvolvimento industrial As subvenções para investimentos estaduais por serem em sua maioria calculadas com base no valor do ICMS computado no custo de produção são alocadas ao resultado numa linha na Demonstração do Resultado do Exercício logo abaixo do custo dos produtos vendidos Em 31 de março de 2022 a Companhia fez jus a R 110631 R 76691 em 31 de março de 2021 A partir de março de 2021 a Companhia passou a fazer jus à fruição do FUNDOPEM Fundo Operação Empresa do Estado do Rio Grande do Sul com efeitos retroativos a fevereiro de 022020 Esse programa é um instrumento de parceria visando à promoção do desenvolvimento socioeconômico do Estado do Rio Grande do Sul que consiste no financiamento parcial do ICMS incremental mensal devido gerado a partir da sua operação cujo percentual de financiamento é de 75 No âmbito do Programa de Harmonização do Desenvolvimento Industrial do Rio Grande do Sul é concedido um incentivo que representa 4280 sobre a receita financiada podendo ser acrescido até 10 em virtude geração de empregos Em 31 de março de 2022 a Companhia não fez jus ao incentivo R 3624 alocado em 31 de março de 2021 em outras receitas operacionais na Demonstração do Resultado de período ver Nota Explicativa nº 30 A seguir apresentase o detalhamento dos seguintes incentivos estaduais Incentivos fiscais estaduais Unidade incentivada Percentual de redução do ICMS Válido até DESENVOLVE Bahia desconto no pagamento de parte do ICMS devido sobre a aquisição do trigo em grão para o moinho de trigo Moinho de trigo e fábrica de massas e de biscoitos SalvadorBA 81 Jun2025 PROVIN Ceará diferimento do pagamento de parte do ICMS devido sobre a aquisição do trigo em grão para os moinhos de trigo e sobre o ICMS devido pelas operações com margarinas e gorduras especiais quitados com recursos do FDI Fundo de Desenvolvimento Industrial para ambas as unidades Moinho de trigo FortalezaCE 7425 Nov2024 Moinho de trigo integrado à fábrica de biscoitos e massas EusébioCE 7425 Jul2025 Fábrica de gorduras e margarinas especiais FortalezaCE 5625 Nov2024 PÁGINA 101 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma PROEDI Rio Grande do Norte crédito presumido sobre o saldo devedor de ICMS mensal Moinho de trigo e fábrica de massas NatalRN De 75 a 79 Jun2032 FAIN Paraíba desconto de parte do ICMS sobre as aquisições do trigo em grão para o moinho de trigo Moinho de trigo e fábrica de massas CabedeloPB 81 Dez2032 PRODEPE Pernambuco aplicação de 75 sobre o valor do ICMS incidente sobre o trigo em grão consumido pela indústria em equivalente de farinha de trigo além de 5 do frete incidente sobre as vendas para fora da região Nordeste desde que o valor total da subvenção não ultrapasse a 85 do ICMS sobre o trigo em grão contido na farinha de trigo consumida Fábrica de biscoitos e de massas Jaboatão dos GuararapesPE 75 ou 85 Mar2024 Tratamento Tributário Especial Rio de Janeiro Unidade Piraquê Redução do imposto de forma que a carga tributária resulte em percentual igual a 3 do valor das saídas de produção própria em operações internas e interestaduais por venda e transferência Fábrica de biscoitos e de massas QueimadosRJ 75 ou 85 Set2038 Regime especial de tributação Paraíba Unidade Bayuex Redução do imposto de forma que a carga tributária para os produtos sujeitos ao ICMS Substituição resulte em percentual igual a 5 e para os demais produtos o ICMS normal resulte em percentual igual a 4 sobre a operação de saída Operação com derivados de farinha de trigo BayuexPB 50 a 78 Mar2024 Tratamento Tributário Especial Bento Gonçalves Unidade Moinho Isabella Abatimento de ICMS devido pela sua operação industrial quitados com recursos do FUNDOPEM Fundo Operação Empresa do Estado do Rio Grande do Sul Moinho de trigo e Fábrica de biscoitos e massas Moinho IsabelaRS 3210 a 3960 Jul2027 No caso do estado do Rio de Janeiro Unidade Piraquê que apresenta prazo de fruição até setembro de 2038 considerando o Convênio ICMS nº 190 de 15 de dezembro de 2017 que estabelece o prazo de fruição dos incentivos fiscais limitado a dezembro de 2032 o benefício somente terá validade até referida data Crédito presumido equiparado à subvenção para investimentos A partir de 2019 com base na Lei Complementar nº 160 de 7 de agosto de 2017 a Companhia passou a tratar como subvenção para investimento os benefícios fiscais outorgados na forma de crédito presumidooutorgado previsto no Regulamento do ICMS dos estados do Rio de Janeiro Paraná São Paulo e Rio Grande do Sul concedidos nas operações com produtos alimentícios realizadas por unidades industriais e comerciais Em 31 de março de 2022 a Companhia fez jus a R 21611 R17966 em 31 de março de 2021 a título de crédito presumido Fundo Estadual de Equilíbrio Fiscal Em 06 de maio de 2016 foi publicado o Convênio ICMS n 422016 o qual autoriza os estados e o Distrito Federal a condicionarem a fruição de incentivos fiscais ao depósito de no mínimo 10 calculados sobre o valor dos respectivos incentivos fiscais auferidos pelos contribuintes e destinados a um fundo de equilíbrio fiscal As disposições desse Convênio são aplicáveis a todos os contribuintes que detenham incentivos e benefícios fiscais financeirofiscais ou financeiros inclusive os decorrentes de regimes especiais de apuração Inobstante o referido convênio disciplinar sobre o depósito de no mínimo 10 dos incentivos concedidos alguns estados como Ceará Pernambuco Paraíba e Rio Grande do Norte ao legislarem sobre o assunto estabeleceram regras de dispensa do depósito quando verificado incremento de arrecadação no mês em relação ao mesmo período do ano anterior bem como a PÁGINA 102 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma possibilidade de depósito apenas complementar ao limite mínimo quando o incremento na arrecadação for inferior ao percentual de 10 Ademais o estado do Ceará a partir de janeiro de 2020 estabeleceu percentual mínimo de 7 a ser observado para aplicação da regra de dispensa ou do recolhimento complementar Dessa forma considerando as regras específicas de cada estado durante o prazo de vigência dos Fundos a Companhia poderá se enquadrar em situações de dispensa do depósito ou ainda efetuar os depósitos em montante inferior ao percentual de 10 e 7 dos incentivos Atualmente as operações da Companhia nos estados de Pernambuco Bahia Paraíba e Rio de Janeiro estão sujeitas à referida norma e prorrogaram a vigência da contribuição destinada ao referido fundo exceto os estados do Ceará e Rio Grande do Norte UF Vigência Prorrogação Início Término Início Término Pernambuco Ago16 Jul18 Ago18 Dez22 Bahia Set16 Dez18 Jan19 Dez22 Paraíba Out16 Mar19 Abr19 Mar24 Rio de Janeiro Dez16 Dez26 O Estado do Rio de Janeiro por meio da Lei nº 86452019 substituiu o Fundo Estadual de Equilíbrio Fiscal FEEF pelo Fundo Orçamentário Temporário FOT com vigência a partir de 10 de março de 2020 e produzirá efeitos enquanto estiver vigente o Regime de Recuperação Fiscal RRF cujo início se deu em maio de 2017 Somente após a regulamentação da referida lei por meio Decreto nº 47057 de 04 de maio de 2020 o estado passou a exigir o recolhimento do novo fundo a partir da competência de abril de 2020 Destacase que em janeiro de 2021 houve a prorrogação do Regime de Recuperação Fiscal por até nove exercícios financeiros garantindo ao Estado a continuidade do FOT até dezembro de 2026 O Estado da Paraíba por meio do Decreto nº 41596 de 2021 alterou o prazo de vigência do FEEF de forma que tal encargo permanecerá válido até 30 de março de 2024 Em 31 de março de 2022 as despesas incorridas pela Companhia relativas as referida obrigações totalizaram R 4658 R 4010 em 31 de março de 2021 222 Incentivos fiscais federais A Companhia é beneficiária de subvenções federais obtidas por conta da realização de investimentos nas unidades industriais sediadas na área de atuação da Superintendência de Desenvolvimento do Nordeste Sudene As subvenções são concedidas pelo prazo certo de 10 anos para os empreendimentos industriais que comprovarem junto à Sudene a realização de investimentos no Nordeste mediante instalação modernização ampliação ou diversificação de unidades industriais na região desde que atendidas todas as condições e obrigações exigidas na legislação pertinente para obtenção da contrapartida da União dentro das políticas públicas de emprego de recursos federais no fomento ao desenvolvimento do Nordeste O valor das subvenções para investimento a ser recebido da União durante o prazo certo de sua concessão consiste em montante equivalente ao resultado da aplicação de até 75 sobre uma base de cálculo legalmente denominada lucro da exploração gerado por unidades industriais incentivadas A quitação se realiza pela dedução do benefício sobre o valor devido de imposto de renda com base na apuração do lucro real PÁGINA 103 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma A subvenção federal é apresentada na Demonstração do Resultado como dedução do imposto de renda da pessoa jurídica Em 31 de março de 2022 a Companhia não utilizou o respectivo incentivo pois não houve imposto de renda devido Em 31 de março de 2021 a Companhia também não utilizou o incentivo pelo mesmo motivo Os prazos de vigência das subvenções federais em vigor são detalhados a seguir Unidades industriais Índice de redução do IRPJ Período de validade Moinho de trigo fábrica de biscoitos e massas Eusébio CE 75 Jan de 2016 até Dez de 2025 Fábrica de torradas Eusébio CE 75 Jan de 2016 até Dez de 2025 Moinho de trigo Fortaleza CE 75 Jan de 2018 até Dez de 2027 Fábrica de gorduras e margarinas especiais Fortaleza CE 75 Jan de 2018 até Dez de 2027 Moinho de trigo Natal RN 75 Jan de 2018 até Dez de 2027 Fábrica de massas Natal RN 75 Jan de 2014 até Dez de 2023 Moinho de trigo e Fábrica de massas Cabedelo PB 75 Jan de 2018 até Dez de 2027 Fábrica de massas e de biscoitos Salvador BA 75 Jan de 2016 até Dez de 2025 Moinho de trigo e mistura pronta para bolo Salvador BA 75 Jan de 2015 até Dez de 2024 Fabricação de massas e biscoitos Jaboatão dos Guararapes PE 75 Jan de 2018 até Dez de 2027 Fabricação de biscoitos bolos e snacks Maracanaú CE 75 Jan de 2016 até Dez de 2025 Fabricação de massas Maracanaú CE 75 Jan de 2014 até Dez de 2023 A Administração da Companhia cumpre todas as exigências para obtenção dessas subvenções especialmente as relacionadas à comprovação dos investimentos geração dos empregos volume de produção bem como não distribui na forma de dividendos os valores deles decorrentes Até o momento entendese que não foi descumprida qualquer condição cuja inobservância impeça a continuidade do direito de usufruir os benefícios das subvenções governamentais concedidas 23 Provisões para riscos cíveis trabalhistas e tributários No curso normal de suas operações a Companhia é parte em ações judiciais e administrativas que envolvem questões tributárias trabalhistas cíveis e de outras naturezas perante tribunais e órgãos governamentais Periodicamente a Administração avalia os riscos cíveis trabalhistas e tributários tendo como base fundamentos jurídicos econômicos e tributários com o objetivo de classificálos segundo suas chances de perda em prováveis possíveis ou remotos A análise é feita em conjunto com os escritórios de advocacia que patrocinam as causas da Companhia Existem processos em discussão nos âmbitos administrativo e judicial Em 31 de março de 2022 do total dos processos de naturezas trabalhista e cível 227 205 em 31 de dezembro de 2021 estão sendo discutidos em âmbito administrativo e 9773 9795 em 31 de dezembro de 2021 estão sendo discutidos em âmbito judicial Já em relação aos processos de natureza tributária 5132 5184 em 31 de dezembro de 2021 estão sendo discutidos em âmbito administrativo e 4868 4816 em 31 de dezembro de 2021 estão sendo discutidos judicialmente Desses somente os riscos classificados como prováveis são provisionados em valores considerados como suficientes para cobrir as perdas estimadas Entretanto em virtude da operação de combinação de negócio aquisição da Piraquê foram reconhecidos também provisões para processos com riscos de perda possível e remota existentes na data da aquisição PÁGINA 104 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Nesses casos se materializadas as perdas tais valores serão reembolsados pelos antigos sócios caracterizandose assim em contingência de natureza indenizável As provisões para riscos cíveis trabalhistas e tributários registradas representam a melhor estimativa da Administração quanto aos riscos de perda envolvidos Existem situações em que a Companhia questiona a legitimidade de determinados passivos ou ações movidas contra si Por conta desses questionamentos por ordem judicial ou por estratégia da própria administração os valores em questão podem ser depositados em juízo sem que haja a caracterização da liquidação do passivo Em 31 de março de 2022 e 31 de dezembro de 2021 a Companhia apresentava as seguintes provisões e depósitos judiciais relacionados aos riscos cíveis trabalhistas e tributários Descrição Provisão Depósitos Judiciais 1 Controladora Consolidado Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 31032022 31122021 31032022 31122021 Trabalhistas e cíveis 122363 124733 122413 124782 91122 87630 91347 87855 Tributárias 97443 96444 97443 96444 148116 145952 148116 145952 Total 219806 221177 219856 221226 239238 233582 239463 233807 1 Os depósitos cíveis e trabalhistas são atualizados mensalmente pela TR e os de âmbito tributário são atualizados mensalmente pela Selic Em 31 de março de 2022 os depósitos judiciais vinculados aos processos de classificação de risco de perda provável totalizavam R 90355 R 89812 em 31 de dezembro de 2021 a Movimentação dos processos no período Controladora Cíveis e trabalhistas Tributárias Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 115983 103127 219110 Adições 28091 2879 30970 Atualizaçõesreversões 3274 2296 5570 Baixasreversões 1 22615 11858 34473 Saldos em 31 de dezembro de 2021 124733 96444 221177 Adições 5360 337 5697 Atualizaçõesreversões 17 704 721 Baixasreversões 7747 42 7789 Saldos em 31 de março de 2022 122363 97443 219806 1 Referese principalmente a baixa de provisão contra depósito judicial recursal R 24798 e reversão de provisão para contingências indenizáveis R 8102 contra ativo de indenização face reavaliação de risco PÁGINA 105 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Consolidado Cíveis e trabalhistas Tributárias Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 115983 103127 219110 Combinação de negócio Latinex 49 49 Adições 28091 2879 30970 Atualizaçõesreversões 3274 2296 5570 Baixasreversões 1 22615 11858 34473 Saldos em 31 de dezembro de 2021 124782 96444 221226 Adições 5360 337 5697 Atualizaçõesreversões 18 704 722 Baixasreversões 7747 42 7789 Saldos em 31 de março de 2022 122413 97443 219856 1 Referese principalmente a baixa de provisão contra depósito judicial recursal R 24798 e reversão de provisão para contingências indenizáveis R 8102 contra ativo de indenização face reavaliação de risco b Movimentação dos depósitos judiciais no período Controladora Cíveis e trabalhistas Tributárias Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 57300 206519 263819 Adições 65270 7331 72601 Atualizações 840 4699 5539 Reclassificação 15 15 Baixas 35795 72582 108377 Saldos em 31 de dezembro de 2021 87630 145952 233582 Adições 28001 28001 Atualizações 466 2377 2843 Reclassificação 52 52 Baixas 24923 265 25188 Saldos em 31 de março de 2022 91122 148116 239238 Consolidado Cíveis e trabalhistas Tributárias Total Saldos em 31 de dezembro de 2020 57309 206518 263827 Combinação de negócio Latinex 220 220 Adições 65270 7331 72601 Atualizações 840 4699 5539 Reclassificação 15 15 Baixas1 35799 72581 108380 Saldos em 31 de dezembro de 2021 87855 145952 233807 Adições 28001 28001 Atualizações 466 2377 2843 Reclassificação 52 52 Baixas 24923 265 25188 Saldos em 31 de março de 2022 91347 148116 239463 1 Refereseprincipalmente ao levantamento de depósito judicial decorrente da ação de exclusão do ICMS na base de cálculo do PISCofins da empresa adquirida Piraquê repassada aos antigos sócios PÁGINA 106 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Segue o cronograma esperado de realização dos processos tributários em 31 de março de 2022 Ano de vencimento Controladora e Consolidado 31032022 2022 5318 2023 9897 2024 22827 2025 15093 2026 em diante 44308 Total 97443 c Naturezas dos processos Cíveis e trabalhistas A Companhia figura como ré em 1125 processos 1112 em 31 de dezembro de 2021 de naturezas trabalhista e cível cuja probabilidade de perda é classificada como provável no valor de R 111818 e R 10595 respectivamente R 113951 e R 10782 em 31 de dezembro de 2021 e em virtude da combinação de negócios também provisões para processos com riscos de perda possível e remota de R 7411 As principais matérias discutidas nos processos trabalhistas envolvem pedidos de declaração de reconhecimento de vínculo empregatício hora extra e seus reflexos indenização por acidente de trabalho responsabilidade subsidiária indenização por danos morais e materiais Já a maioria das ações cíveis envolve problemas usuais e peculiares do negócio relativos a pedidos de indenização por inscrição indevida nos órgãos de proteção ao crédito ações de rescisão de cláusulas de contratos de distribuição e ações de reparação de danos Tributárias Em 31 de março de 2022 e 31 de dezembro de 2021 as provisões para riscos tributários estão demonstradas conforme segue Descrição Controladora e Consolidado 31032022 31122021 Contingências Depósitos Judiciais Contingências Depósitos Judiciais IPI depósito judicial a 6563 6563 6503 6503 IRPJ depósito judicial b 33596 33596 33210 33210 IPTU depósito judicial c 3092 4862 3022 4791 ICMS d 14379 14257 Honorários advocatícios de êxito e 20551 20264 Contingências indenizáveis f 11503 11503 Outros 7759 2655 7685 2625 97443 47676 96444 47129 a A Companhia ingressou no ano de 2005 com Mandado de Segurança para afastar a exigência do IPI incidente sobre aeronave arrendada importada sob o regime de admissão temporária A Companhia efetuou depósito judicial no montante total do crédito tributário cuja ação foi julgada improcedente Atualmente aguardase o julgamento pelo Tribunal Regional Federal da 1ª Região do pedido de levantamento dos valores depositados a maior já que a aeronave permaneceu menos tempo em território nacional do que o estipulado contratualmente PÁGINA 107 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma b A Piraquê ingressou no ano de 2008 com ação ordinária visando o cancelamento da cobrança administrativa de IRPJ em virtude da limitação de 30 trinta por cento do lucro na compensação de prejuízos fiscais art 42 da Lei 89811995 Alegase a ocorrência de prescrição nos termos do art 156 V cc 174 do Código Tributário Nacional tendo procedido com o depósito judicial em sua totalidade para suspensão da exigibilidade do crédito tributário A ação foi julgada parcialmente procedente em 1ª instância tendo sido cancelado 8564 do auto de infração A União Federal interpôs recurso de apelação que foi julgado procedente A Piraquê interpôs Recurso Especial que não foi admitido tendo sido apresentado agravo interno o qual aguarda julgamento no Superior Tribunal de Justiça A Piraquê impetrou no ano de 1992 mandado de segurança visando não ser compelida a adicionar ao lucro líquido para fins de determinação da base de cálculo do IRPJ relativos aos períodos base mensais encerrados em 31011992 e 28021992 a parcela dos encargos de depreciação amortização exaustão ou de custo de bem baixado a qualquer título que corresponder à diferença de correção monetária pelo IPC e pelo BTN Fiscal no ano de 1990 nos termos dos arts 39 e 41 do Decreto nº 33291 A Piraquê efetuou o depósito judicial no montante total do débito O processo aguarda a aplicação do entendimento firmado pelo Supremo Tribunal Federal no julgamento do Recurso Extraordinário nª 545796 na sistemática de repercussão geral c A Companhia ingressou no ano de 2014 com ação declaratória com repetição de indébito visando desconstituir o lançamento tributário referente ao IPTU do ano de 2014 do Grande Moinho Aratu tendo em vista a majoração do tributo sem respaldo legal A Companhia efetuou o depósito judicial no montante total do débito O processo foi julgado procedente em 1ª instância favorável à Companhia O estado da Bahia apresentou recurso de apelação que aguarda julgamento no Tribunal de Justiça daquele Estado d Valores exigidos pelo Estado do Ceará relativos a suposto lançamento de crédito a maior de ICMS deferidos pela Célula de Gestão Fiscal da Substituição Tributária e Comércio Exterior CESUT originados da restituição de indébito das operações com farelo de trigo pagas na aquisição de trigo em grão que ocorreram entre a vigência do Protocolo 4600 e a data da publicação do protocolo 5006 e Referemse aos honorários advocatícios que serão devidos aos advogados que patrocinam as causas a partir do êxito das ações e são calculados sobre os respectivos valores envolvidos com risco de perda possível ou remota Além disso avaliase a fase processual das ações f Referemse a processos tributários da Piraquê empresa incorporada de caráter indenizatório em função da obrigação dos vendedores em devolver ou descontar da parcela retida do preço as contingências que venham a se materializar Passivos contingentes risco de perda possível Adicionalmente às provisões constituídas a Companhia possui diversas contingências trabalhistas cíveis e tributárias em andamento nas quais figuram no polo passivo e cuja perda segundo a opinião de consultores jurídicos internos e externos é possível totalizando aproximadamente R 1260862 R1250296 em 31 de dezembro de 2021 Dentre os processos tributários merecem destaque aqueles relevantes que versam sobre as seguintes matérias i subvenção para investimento no montante de R 214197 ii crédito outorgado indevido de ICMS totalizando R 146707 iii Crédito indevido de ICMS Margem de PÁGINA 108 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Valor Agregado Protocolo ICMS 46 totalizando R 35984 e iv IPI alíquota zero no montante de R 147868 Quanto aos processos tributários cujas discussões estão relacionadas ao tema subvenções para Investimento explicase que a Receita Federal do Brasil lavrou autos de infração para exigência de IRPJ CSLL PIS e Cofins em virtude da redução das bases de cálculos dos referidos tributos pelo não cômputo dos incentivos recebidos pelos Estados nas suas respectivas bases Salientamos que a Procuradoria Geral da Fazenda Nacional após julgamento parcial procedente do processo administrativo nº 10380009928200418 no Conselho Administrativo de Recursos Fiscais CARF extinguiu parte do crédito fiscal remanescendo a discussão no âmbito judicial Ademais o débito constante no processo nº 10380723251201234 relativo à subvenção para investimentos foi extinto pelo CARF remanescendo a discussão quanto à tributação de IRPJ de despesas não necessárias locação de aeronave No que se refere ao processo nº 10380009701200472 obtivemos decisão favorável em segunda instância Sobre essa decisão a Fazenda Nacional interpôs Recurso Especial que foi negado provimento Aguardase o encerramento favorável do processo à Companhia no sistema da Receita Federal eCAC Quanto ao tema crédito outorgado indevido de ICMS tratase de autos de infração lavrados sob a motivação de que a Companhia não detinha o direito de uso do crédito outorgado concedido pelo Estado de São Paulo por já ter se beneficiado de outros créditos na entrada dos produtos Ressaltamos que o auto de infração nª 40476984 encerrou na esfera administração desfavorável à Companhia Dessa forma remanesce a discussão no âmbito judicial No que tange ao auto de infração n 40175649 o mesmo encerrou favoravelmente à Companhia na esfera administrativa Referente ao assunto ICMS Margem de Valor Agregado Protocolo ICMS 46 trata de execução fiscal ajuizada pelo Estado do Piauí para exigência de crédito tributário de ICMS lançados por meio de cinco autos de infrações por suposto recolhimento a menor de ICMS do período de maio a dezembro de 2001 e exercícios de 2002 2003 2004 e 2005 em virtude da inobservância da Margem de Valor Agregado No caso da matéria IPI Alíquota Zero são execuções fiscais ajuizadas em razão da Companhia ter compensado créditos decorrentes de ação judicial Tal ação judicial questionou a utilização do saldo credor do Imposto sobre Produtos Industrializados IPI anterior a janeiro de 1999 decorrente da aquisição de insumos matériaprima produto intermediário e material de embalagem aplicados na industrialização de produtos isentos ou tributados à alíquota zero com IPI devido na saída de outros produtos nos termos da Lei n 977999 sem as limitações da INSRFB n 3399 por ser efeito do Princípio da NãoCumulatividade 24 Imposto de renda e contribuição social correntes e diferidos O imposto de renda e a contribuição social correntes e diferidos são calculados com base nas alíquotas de 15 acrescidas do adicional de 10 sobre o lucro tributável excedente de R 240 para imposto de renda e 9 sobre o lucro tributável para contribuição social A despesa de imposto de renda e contribuição social corrente é calculada com base nas leis e nos normativos tributários promulgados até a data do encerramento do período de acordo com PÁGINA 109 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma os regulamentos tributários brasileiros A Administração avalia periodicamente as posições assumidas na declaração de renda com respeito às situações em que a regulamentação tributária aplicável está sujeita à interpretação que possa ser eventualmente divergente e constitui provisões quando adequado com base nos valores que espera pagar ao fisco O imposto de renda e a contribuição social diferidos ativos e passivos são registrados para refletir os efeitos fiscais futuros atribuíveis às diferenças temporárias entre a base fiscal de ativos e passivos e seu respectivo valor contábil Em setembro de 2021 o Supremo Tribunal Federal STF por meio do julgamento do RE 1063187 com repercussão geral reconhecida definiu que é inconstitucional a incidência do IRPJ e da CSLL sobre os valores atinentes à taxa Selic recebidos em razão de repetição de indébito tributário Contra essa decisão a União Federal em 07022022 opôs embargos de declaração e em 29042022 o STF finalizou o julgamento do mencionado recurso para iesclarecer que a decisão embargada se aplica apenas nas hipóteses em que há o acréscimo de juros moratórios mediante a taxa Selic em questão na repetição de indébito tributário inclusive na realizada por meio de compensação seja na esfera administrativa seja na esfera judicial ii modular os efeitos da decisão embargada estabelecendo que ela produza efeitos ex nunc a partir de 30921 data da publicação da ata de julgamento do mérito ficando ressalvados a as ações ajuizadas até 17921 data do início do julgamento do mérito b os fatos geradores anteriores à 30921 em relação aos quais não tenha havido o pagamento do IRPJ ou da CSLL a que se refere a tese de repercussão geral A Companhia possui ação judicial discutindo o tema de forma mais ampla com efeitos retroativos a novembro de 2004 pleiteando não somente a não incidência sobre os efeitos decorrentes de juros de mora indexados pela SELIC provenientes de restituiçãocompensação de indébito tributário no âmbito federal mas também estadual e municipal não se limitando somente a Selic bem como os provenientes de atraso de pagamento devido por adquirentes de produtos clientes todos caracterizados como ingressos econômicos de juros de mora A modulação proposta pelo STF no julgamento dos embargos de declaração não afetou a ação da Companhia Em decorrência do posicionamento do STF sobre a matéria e considerando as informações disponíveis no momento a Companhia efetuou a mensuração preliminar do valor do crédito tributário sobre juros Selic de tributos federais e reconheceu o montante de R 58931 acrescido de juros selic A administração seguirá com a apuração definitiva desses valores enquanto avalia os limites de sua ação judicial para reconhecimento integral do crédito 241 Conciliação da despesa de imposto de renda e contribuição social com a aplicação das alíquotas fiscais combinadas PÁGINA 110 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Descrição Controladora Consolidado 31032022 31032021 31032022 31032021 Prejuízo contábil antes do imposto de renda e da contribuição social A 22436 12918 21883 12918 Alíquota fiscal combinada B 3400 3400 3400 3400 A X B Imposto de renda e contribuição social pela alíquota fiscal combinada 7628 4392 7440 4392 Adições permanentes C 223 11092 216 11092 Despesas não dedutíveis 2366 10626 2359 10626 Equivalência patrimonial 2143 466 2143 466 Exclusões permanentes D 52797 34635 52439 34635 Equivalência patrimonial 73 4 73 4 Incentivos fiscais estaduais 1 44962 33416 44962 33416 Benefício Fiscal Juros sobre capital próprio 5719 5719 Outros itens 2043 1215 1685 1215 A X BCD Imposto de renda e contribuição social no resultado antes da isenção 60648 27935 60095 27935 Subvenção governamental do imposto de renda E 458 458 Imposto de renda e contribuição social no resultado do período pósisenção F 60190 27935 59637 27935 Imposto de renda e contribuição social correntes 172 65097 172 65097 Imposto de renda e contribuição social diferidos 60018 37142 59465 37142 FA Alíquota efetiva 1 Vide Nota Explicativa n 22 que apresenta o detalhamento dos incentivos fiscais estaduais 242 Composição do imposto de renda e contribuição social diferidos Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Ativo diferido Perdas estimadas para créditos de liquidação duvidosa 5428 5783 5974 6205 Provisão para litígios e demandas judiciais 50562 50807 50562 50807 Provisão de despesas com logística e verbas contratuais 13244 17660 13298 17800 Perdas estimadas com créditos de impostos 13134 13134 13134 13134 Provisão de despesas com honorários advocatícios 12952 13385 12952 13385 Provisões de PLR e outros eventos 8604 18840 8604 18840 Provisão para redução do valor recuperável de ativos 222 222 222 222 Provisão para perdas em estoques 3538 3094 3826 4332 Amortização do balanço a valor justo 13046 11387 13046 11387 Prejuízo fiscal 176800 123512 176800 123512 Outras provisões 22268 16699 22727 16797 Total 319798 274523 321145 276421 Passivo diferido Diferenças de depreciação taxas fiscais x vida útil 192355 187899 192355 187899 Amortização fiscal do ágio pago por rentabilidade futura 214666 209625 214666 209625 Atualização dos depósitos judiciais 11726 10777 11726 10777 Ganhos perdas em operação com contratos de derivativos 41486 44113 41486 44113 Outras provisões reversões 19105 19364 19105 19364 Total 396366 471778 396366 471778 Passivo diferido líquido 76568 197255 75221 195357 PÁGINA 111 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma A Companhia estima recuperar o crédito tributário decorrente de diferenças temporárias no prazo máximo de dez anos considerando a expectativa de realização das provisões que o geraram As estimativas de recuperação dos créditos tributários basearamse principalmente nas expectativas de desfecho dos processos que originaram as provisões para contingências bem como nos critérios da legislação tributária para dedutibilidade das perdas com créditos de liquidação duvidosa Com base no histórico de realizações dos passivos representativos de riscos tributários trabalhistas e cíveis dentre outros e das perdas estimadas para créditos de liquidação duvidosa o imposto de renda e CSLL diferidos das informações contábeis intermediárias apresentam a seguinte expectativa de realização Ano de vencimento Controladora Consolidado 2023 66345 66847 2024 47822 47992 2025 43100 43271 2026 43594 43764 2027 a 2029 118937 119271 Total 319798 321145 25 Outros passivos circulantes e não circulantes Descrição Controladora Consolidado 31032022 31122021 31032022 31122021 Provisão para despesas operacionais 1 104300 111777 104300 113819 Provisão para honorários advocatícios 17544 19104 17544 19104 Retenções contratuais 4392 4817 4392 4817 Adiantamentos de clientes 2 9462 9275 18209 9275 Outros 5650 4694 6661 4694 Total 141348 149667 151106 151709 Circulante 119871 126204 128227 126753 Não circulante 21477 23463 22879 24956 1 Referese a provisões operacionais da Companhia decorrente principalmente de gastos com prestação de serviço marketing logísticas entre outros e 2 Referese ao recebimento antecipados de clientes vinculados a venda de produtos no país 26 Patrimônio líquido a Capital social Controladora Em 31 de março de 2022 o capital social da Companhia era de R 2567656 representado por 339000000 ações ordinárias A Companhia possuía 78230379 ações ordinárias em circulação o que corresponde a 2308 do total 2431 em 31 de dezembro de 2021 PÁGINA 112 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma O capital social autorizado é de 459200000 ações ordinárias nominativas e sem valor nominal e pode ser aumentado sem reforma estatutária por deliberação do Conselho de Administração mediante capitalização de reservas com ou sem a modificação do número de ações b Reservas Reserva legal É constituída anualmente à razão de 5 do lucro líquido apurado em cada exercício social reduzindo a parcela referente à subvenção para investimentos nos termos do artigo 193 da lei n 640476 até o limite de 20 do capital social Em 31 de março de 2022 e 31 de dezembro de 2021 a reserva legal da Companhia totalizou R 320874 Reserva de incentivos fiscais É constituída anualmente a partir da parcela do lucro decorrente das subvenções para investimento recebidas pela Companhia conforme detalhado na Nota Explicativa n 22 Em 31 de março de 2022 as reservas de incentivos fiscais totalizaram R 2145900 R 1670629 em 31 de dezembro de 2021 Reserva para plano de investimento É uma reserva prevista no estatuto social da Companhia constituída a partir da parcela remanescente do lucro ou seja do lucro do exercício líquido das reservas de incentivos fiscais da reserva legal e dos dividendos propostos salvo deliberação diversa pela assembleia geral Sua finalidade é o fortalecimento do capital de giro da Companhia e o reinvestimento de recursos gerados internamente Essa reserva poderá por deliberação do Conselho de Administração ser capitalizada utilizada na absorção de prejuízos ou na distribuição de dividendos aos acionistas Em 31 de março de 2022 a reserva de plano de investimento totalizou R 1353214 R 1941449 em 31 de dezembro de 2021 Essa reserva observará o limite máximo de 95 do capital social Segundo o estatuto social da Companhia o saldo das reservas de lucros com exceção das reservas de incentivos fiscais não poderá ultrapassar o capital social Caso exceda o limite a assembleia geral irá deliberar sobre a aplicação do excesso no sentido de aumentar o capital ou distribuir dividendos Reserva especial Lei nº 82001991 A Companhia contabilizou em exercícios anteriores a 1995 a correção monetária especial prevista no artigo 2º da lei nº 82001991 sobre bens do ativo permanente Em 31 de março de 2022 e 31 de dezembro de 2021 a reserva especial totalizava R 16529 Ações em tesouraria Em reunião do Conselho de Administração realizada no dia 06 de agosto de 2021 foi aprovado pela Companhia o programa de aquisição de ações de sua própria emissão com o propósito de atender ao programa de incentivo de longo prazo com ações restritas conforme detalhado na Nota Explicativa n 27 e maximizar a geração de valor para os acionistas na quantidade máxima de 6289075 ações ordinárias As operações de compra de ações serão suportadas pelo montante global das reservas de lucro e de capitais disponíveis com a exclusão da reserva legal PÁGINA 113 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma da reserva de lucros a realizar da reserva especial de dividendo não distribuído e da reserva de incentivos fiscais conforme aplicável A liquidação das operações de compra de ações poderá ser realizada no prazo máximo de 18 dezoito meses encerrandose em 09 de fevereiro de 2023 Ao longo de 2021 foram entregues 101115 ações para atender ao plano de remuneração baseado em ações conforme destacado na nota explicativa n 27 Em 31 de março de 2022 a quantidade de ações em tesouraria adquirida pela Companhia totalizava 2966853 ações com preço médio de R 2877 por unidade de ação sendo os preços mínimos e máximos de R 2075 e R 4213 respectivamente totalizando o montante de R 85329 c Remuneração dos acionistas O estatuto social da Companhia determina a distribuição de um dividendo mínimo de 25 do lucro líquido do exercício ajustado na forma do art 202 da lei nº 64041976 bem como a possibilidade de crédito aos acionistas na forma de juros sobre o capital próprio com observância dos limites previstos em lei O montante dos juros sobre o capital próprio deverá ser sempre imputado ao dividendo obrigatório Na reunião do Conselho de Administração realizada no dia 04 de fevereiro de 2022 foi aprovada a distribuição extraordinária de Juros sobre o Capital Próprio JSCP de exercício anterior ao de 2022 no valor bruto total de R 588235 O crédito foi efetuado no dia 16 de fevereiro de 2022 com base nas posições acionárias existentes no fechamento do pregão da B3 do dia 09 de fevereiro de 2022 e o pagamento aos acionistas ocorreu no dia 18 de fevereiro de 2022 Na mesma reunião no dia 04 de fevereiro de 2022 a Companhia aprovou as distribuições intercalares trimestrais de juros sobre capital próprio JSCP Os valores a serem pagos aos acionistas inscritos nos registros da Sociedade nas datas de direito 31032022 30062022 30092022 e 29122022 serão de R 00500 por ação que líquidos do imposto de renda na fonte de 15 quinze por cento corresponderão a R00425 por ação exceto para os acionistas pessoas jurídicas que estejam dispensados da referida tributação que receberão pelo valor declarado Os JSCP deverão ser imputados ao dividendo mínimo obrigatório relativo ao exercício social de 2022 nos termos do parágrafo 3do artigo 24 do Estatuto Social da Companhia d Ajuste de avaliação patrimonial A Companhia reconhece nesta rubrica o efeito das variações positivas e negativas no resultado em operações de hedge de fluxo de caixa ver Nota Explicativa nº 18 e Ajustes acumulados de conversão Os ajustes acumulados de conversão estão representados por variações cambiais de investimentos no exterior PÁGINA 114 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 27 Plano de remuneração baseado em ações A Companhia possui plano de remuneração baseado em ações com o objetivo de permitir que os participantes elegíveis adquiram ações com vistas a a criar o senso de propriedade promovendo o comportamento de dono do negócio intensificando e fortalecendo o elo entre a Companhia e os executivos b estimular a obtenção de patamares elevados e sustentáveis de performance no curto e longo prazo c promover o desenvolvimento da liderança estratégica d viabilizar a existência de um modelo de recompensa ganhaganha baseado no retorno gerado para os acionistas e e assegurar a competitividade do pacote de remuneração total e a retenção dos principais líderes estratégicos Tratase de um programa de incentivo de longo prazo com outorga de ações restritas cujo primeiro plano foi aprovado 13 de abril de 2017 inicialmente previsto para executivos no nível de diretor não estatutário e que foi alterado para contemplar executivos no nível de diretor estatutário celetista nomeados a partir de 2019 conforme deliberação em Assembleia Geral Extraordinária realizada em 27 de dezembro de 2019 O segundo plano foi aprovado em 30 de abril de 2021 passando a contemplar também até 20 dos executivos do nível gerencial As outorgas das ações são realizadas anualmente por um período de 04 quatro anos de vigência do plano sempre no mês de maio formalizadas por meio de termo de adesão ao plano entre a Companhia e os beneficiários No primeiro plano as ações concedidas não poderiam exceder a 025 da quantidade total de ações da Companhia ao longo de todo o período de vigência de maio17 a abril2021 Para o novo plano aprovado em abril de 2021 as ações concedidas não poderão exceder a 10 da quantidade total de ações ao longo do período de vigência de maio21 a abril2025 Para cada concessão anual haverá carência de três anos e ao final desse período se atendidos os critérios de performance haverá a transferência da posse das ações para o executivo Nesse modelo não há desembolso financeiro por parte do executivo Em maio de 2017 foram firmados os primeiros termos de adesão ao plano onde foram concedidas 132535 ações restritas distribuídas entre 17 executivos cujo direito de tornaremse titulares das ações ocorreu em abril2020 Em maio de 2018 foram firmados novos termos de adesão ao plano onde foram concedidas 154836 ações restritas distribuídas entre 18 executivos com direito de tornaremse titulares das ações em abril2021 Em maio de 2019 foram firmados novos termos de adesão ao plano onde foram concedidas 170872 ações restritas distribuídas entre 17 executivos com direito de tornaremse titulares das ações em abril2022 Adicionalmente em 27 de dezembro de 2019 6 executivos admitidos em 2019 firmaram termo de adesão ao plano sendo concedidas 59883 ações restritas Em maio de 2020 foram firmados novos termos de adesão ao plano onde foram concedidas 355433 ações restritas distribuídas entre 23 executivos com direito de tornaremse titulares das ações em abril2023 Nesta mesma data foram transferidas o correspondente a 117071 ações restritas concedidas no ano de 2017 após atender aos critérios de performance Em maio de 2021 no âmbito do segundo programa de incentivo de longo prazo foram firmados termos de adesão ao plano onde foram concedidas 518687 ações restritas distribuídas entre 61 executivos com direito de tornaremse titulares das ações em abril2024 Nesta mesma data foram transferidas o correspondente a 93831 ações restritas concedidas no ano de 2018 após atender aos critérios de performance PÁGINA 115 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma As variações na quantidade de ações restritas estão evidenciadas a seguir Descrição Nº de ações restritas Saldo em 31 de dezembro de 2020 576892 Ações outorgadas 518687 Ações transferidas 139479 Outorgas canceladas 55642 Saldo em 31 de dezembro de 2021 900458 Ações outorgadas Ações transferidas 375 Outorgas canceladas 5055 Saldo em 31 de março de 2022 895028 As ações restritas são mensuradas pelo valor justo na data de concessão das outorgas e são reconhecidas como despesa ao longo do período em que o direito é adquirido em contrapartida ao patrimônio líquido como opções outorgadas A despesa referente ao valor justo das ações restritas reconhecida no período findo em 31 de março de 2022 de acordo com o prazo transcorrido para aquisição do direito das ações restritas foi de R 2572 R 1932 em 31 de março de 2021 28 Receita operacional líquida Descrição Controladora Controladora 31032022 31032021 31032022 31032021 Receita bruta 2282698 1801379 2288935 1801379 Mercado interno 2240514 1742348 2246751 1742348 Mercado externo 42184 59031 42184 59031 Deduções 395313 310302 398580 310302 Devoluções descontos e cancelamentos 138215 116700 140586 116700 Impostos incidentes sobre vendas 257098 193602 257994 193602 Receita líquida 1887385 1491077 1890355 1491077 A receita líquida por linha de produto da Companhia em 31 de março de 2022 e 2021 é apresentada a seguir Descrição Controladora Consolidado 31032022 31032021 31032022 31032021 Biscoitos 932961 706573 932961 706573 Massas 389858 315885 389858 315885 Farinha e farelo 373715 326095 373715 326095 Margarina e gordura 145010 109686 145010 109686 Outras linhas de produtos 1 45841 32838 48811 32838 Receita líquida 1887385 1491077 1890355 1491077 1 Referemse às outras linhas de produtos bolos snacks mistura para bolos refrescos torradas produtos saudáveis molhos e temperos PÁGINA 116 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 29 Resultado por natureza A Companhia optou por apresentar a demonstração do resultado por função e mostra a seguir o detalhamento do custo dos produtos vendidos e despesas por natureza consideradas relevantes Descrição Controladora Consolidado 31032022 31032021 31032022 31032021 Custo dos produtos vendidos Matériaprima 1033270 774426 1034044 774520 Trigo 659522 498050 659636 498144 Óleo 213583 158594 213583 158594 Açúcar 59961 38702 59961 38702 Farinha de terceiros 1325 1510 1325 1510 Gordura de terceiros 77 331 77 331 Outros 98802 77239 99462 77239 Embalagens 127653 95497 127982 95497 Mão de obra 164026 148219 164273 148219 Gastos gerais de fabricação 1 132913 107084 133171 107084 Depreciação e amortização 45087 42412 45154 42412 Custo das mercadorias revendidas 2179 3203 Total 1505128 1167638 1507827 1167732 Despesas com vendas Despesas com marketing e vendas 131290 116288 133234 116288 Despesas com salários e benefícios a empregados 112081 121369 112341 121369 Despesas com fretes 106100 91820 107009 91820 Despesas de depreciação e amortização 17678 14433 17678 14433 Total 367149 343910 370262 343910 Despesas administrativas e gerais Despesas com salários e benefícios a empregados 38223 38030 38663 38078 Serviços de terceiros 12422 10577 12861 10621 Despesa com tecnologia 4681 4224 4806 4230 Outras despesas administrativas 4634 3602 4756 3672 Doações 4433 10913 4434 10913 Despesas de depreciação e amortização 9630 8490 13546 8490 Total 74023 75836 79066 76004 Outras receitas despesas líquidas 2 Despesas tributárias 5861 7129 5934 7133 Depreciação e amortização 1041 1064 1041 1064 Outras receitas despesas 22753 10218 24162 10334 Total 29655 2025 31137 2137 1 Referese à força motriz manutenção e outros custos 2 Vide Nota Explicativa n 30 Em 31 de março de 2022 a Companhia registrou aumento do custo das matériasprimas em relação ao mesmo período do ano anterior face ao crescimento do custo das principais commodities com aumentos de 275 293 e 377 no custo médio do trigo do óleo e do açúcar respectivamente PÁGINA 117 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 30 Outras receitas despesas operacionais líquidas A seguir são apresentadas as outras receitas e despesas operacionais Descrição Controladora Consolidado 31032022 31032021 31032022 31032021 Outras receitas operacionais Receita de venda de avarias varreduras sucatas e insumos 10170 6723 10170 6723 Receita de vendas de bens do imobilizado 1466 1466 Subvenções para investimentos FUNDOPEM 3625 3625 Reversões de provisões operacionais 36 36 Recuperação de despesas 1130 6682 1303 6682 Crédito extemporâneo PISCofins 1200 12585 1200 12585 Crédito extemporâneo ICMS 2991 2991 Crédito extemporâneo INSS s faturamento 11597 11597 Créditos extemporâneo Restituição de Indébitos 280 280 Ressarcimento de mercadoria sinistrada 462 293 462 293 Receita de venda de energia elétrica 159 159 Outras 1753 1920 1755 2042 16340 46732 16515 46854 Outras despesas operacionais Provisões para riscos cíveis trabalhistas tributários e honorários de êxito 6933 6309 6933 6309 Custo da venda dos bens do ativo imobilizado 979 5 981 5 Auto de infração no Inmetro 1041 336 1041 336 Provisões reversões estimadas ou realizadas em estoques 7393 9046 7569 9046 Fundo estadual de equilíbrio fiscal 4658 4010 4658 4010 Custo da venda de avarias varreduras sucatas e insumos 10498 13539 10498 13539 Gastos com reestruturação 5165 443 5165 443 Custo da venda de energia elétrica 408 408 Despesas tributárias 5861 7129 5934 7133 Despesas com depreciação e amortização 1041 1064 1041 1064 Outras 2018 2826 3424 2832 45995 44707 47652 44717 Total 29655 2025 31137 2137 PÁGINA 118 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma 31 Lucro por ação O lucro por ação básico é calculado com base no lucro atribuível aos acionistas da Companhia e na quantidade proporcional média ponderada de ações em circulação durante o período O lucro por ação diluído das opções de ações é calculado com base no lucro atribuível aos acionistas da Companhia e na quantidade média ponderada ajustada de ações em circulação para presumir a conversão de todas as ações potenciais diluídas conforme segue Descrição Controladora e Consolidado 31032022 31032021 Lucro líquido do período 37754 15017 Média ponderada de quantidade de ações ordinárias a 339000 339000 Lucro básico por ação R 011137 004430 Ajuste por ações restritas b 897 577 Ações em tesouraria c 2966 998 Média ponderada de quantidade de ações ordinárias para cálculo do lucro diluído por ação a b c 336931 338579 Lucro diluído por ação R 011205 004435 PÁGINA 119 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Notas Explicativas NOTAS EXPLICATIVAS DA ADMINISTRAÇÃO ÀS INFORMAÇÕES CONTÁBEIS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EM 31 DE MARÇO DE 2022 Em milhares de reais exceto se indicado de outra forma Francisco Ivens de Sá Dias Branco Júnior Presidente Maria das Graças Dias Branco da Escóssia VicePresidente Financeira Maria Regina Saraiva Leão Dias Branco VicePresidente de Administração e Desenvolvimento Francisco Cláudio Saraiva Leão Dias Branco VicePresidente Industrial Moinhos Gustavo Lopes Theodozio VicePresidente de Investimentos e Controladoria Rômulo Ruberti Calmon Dantas VicePresidente Comercial Daniel Mota Gutierrez VicePresidente Jurídico de Governança Riscos e Compliance Adil Dallago Filho VicePresidente de Supply Chain Magali Carvalho Façanha Contadora CRC CE 12410O6 PÁGINA 120 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes Titularidade das Ações Nosso capital social em 31 de março de 2022 é de R 25977 milhões totalmente subscrito integralizado e dividido em 339000000 ações todas ordinárias nominativas escriturais e sem valor nominal A tabela abaixo indica o número de ações detidas direta ou indiretamente nesta data pelo Acionista Controlador e pelos membros do nosso Conselho de Administração e Diretores Nota Não há membros do conselho de administração e diretoria que detenham diretamente mais de 5 das ações da Companhia De acordo com o artigo 20 do nosso Estatuto social o Conselho Fiscal não tem caráter permanente e não se encontrava instalado em 31 de dezembro de 2021 e 2020 Quantidade de Ações Ordinárias Quantidade Total de Ações Em unidades Em unidades Controlador 214650000 6332 214650000 6332 Administradores 39821482 1175 39821482 1175 Conselho de Administração 14088014 416 14088014 416 Diretoria 25733468 759 25733468 759 Ações em Tesouraria 997696 029 997696 029 Outros Acionistas 83530822 2464 83530822 2464 Total 339000000 10000 339000000 10000 Ações em Circulação 83530822 2464 83530822 2464 POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO Posição em 31032021 Acionista Quantidade de Ações Ordinárias Quantidade Total de Ações Em unidades Em unidades Controlador 216450000 6385 216450000 6385 Administradores 41352768 1220 41352768 1220 Conselho de Administração 14290637 422 14290637 422 Diretoria 27062131 798 27062131 798 Ações em Tesouraria 2966853 088 2966853 088 Outros Acionistas 78230379 2308 78230379 2308 Total 339000000 10000 339000000 10000 Ações em Circulação 78230379 2308 78230379 2308 POSIÇÃO ACIONÁRIA CONSOLIDADA DOS CONTROLADORES E ADMINISTRADORES E AÇÕES EM CIRCULAÇÃO Posição em 31032022 Acionista PÁGINA 121 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes Quantidade Quantidade DIBRA Fundo de Investimentos em Ações 214650000 6332 214650000 6332 Membros do Cons de Administração e Diretoria 39821482 1175 39821482 1175 Ações em Tesouraria 997696 029 997696 029 Outros 83530822 2464 83530822 2464 Total 339000000 10000 339000000 10000 Posição em 31032021 Em unidades de Ações POSIÇÃO ACIONÁRIA DOS DETENTORES DE MAIS DE 5 DAS AÇÕES DE CADA ESPÉCIE E CLASSE DA COMPANHIA Companhia M DIAS BRANCO SA IND E COM DE ALIMENTOS Ações Ordinárias Total Acionista Quantidade Quantidade DIBRA Fundo de Investimentos em Ações 216450000 6385 216450000 6385 Membros do Cons de Administração e Diretoria 41352768 1220 41352768 1220 Ações em Tesouraria 2966853 088 2966853 088 Outros 78230379 2308 78230379 2308 Total 339000000 10000 339000000 10000 Ações Ordinárias Total Acionista Posição em 31032022 Em unidades de Ações POSIÇÃO ACIONÁRIA DOS DETENTORES DE MAIS DE 5 DAS AÇÕES DE CADA ESPÉCIE E CLASSE DA COMPANHIA Companhia M DIAS BRANCO SA IND E COM DE ALIMENTOS Quantidade Quantidade Maria Consuelo Saraiva Leão Dias Branco 27030 5000 27030 5000 Francisco Ivens de Sá Dias Branco Júnior 5406 1000 5406 1000 Maria das Graças Dias Branco da Escóssia 5406 1000 5406 1000 Maria Regina Saraiva Leão Dias Branco 5406 1000 5406 1000 Francisco Marcos Saraiva Leão Dias Branco 5406 1000 5406 1000 Francisco Cláudio Saraiva Leão Dias Branco 5406 1000 5406 1000 Total 54061 10000 54061 10000 Quotistas DISTRIBUIÇÃO DO CAPITAL SOCIAL DA PESSOA JURÍDICA ACIONISTA DA COMPANHIA ATÉ O NÍVEL DE PESSOA FÍSICA Companhia DIBRA Fundo de Investimentos em Ações Posição em 31032022 Em unidades de Quotas Quotas Total PÁGINA 122 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial Sem Ressalva Aos Conselheiros e Acionistas da MDias Branco SA Indústria e Comércio de Alimentos Eusébio Ceará Introdução Revisamos as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas da M Dias Branco SA Indústria e Comércio de Alimentos Companhia contidas no Formulário de Informações Trimestrais ITR referente ao trimestre findo em 31 de março de 2022 que compreendem o balanço patrimonial em 31 de março de 2022 e as respectivas demonstrações do resultado e do resultado abrangente para o período de três meses findo naquela data e das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o período de três meses findo naquela data incluindo as notas explicativas A administração da Companhia é responsável pela elaboração das informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas de acordo com o CPC 21R1 e com a norma internacional IAS 34 Interim Financial Reporting emitida pelo International Accounting Standards Board IASB assim como pela apresentação dessas informações de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários aplicáveis à elaboração das Informações Trimestrais ITR Nossa responsabilidade é a de expressar uma conclusão sobre essas informações contábeis intermediárias com base em nossa revisão Alcance da revisão Conduzimos nossa revisão de acordo com as normas brasileiras e internacionais de revisão de informações intermediárias NBC TR 2410 Revisão de Informações Intermediárias Executada pelo Auditor da Entidade e ISRE 2410 Review of Interim Financial Information Performed by the Independent Auditor of the Entity respectively Uma revisão de informações intermediárias consiste na realização de indagações principalmente às pessoas responsáveis pelos assuntos financeiros e contábeis e na aplicação de procedimentos analíticos e de outros procedimentos de revisão O alcance de uma revisão é significativamente menor do que o de uma auditoria conduzida de acordo com as normas de auditoria e consequentemente não nos permitiu obter segurança de que tomamos conhecimento de todos os assuntos significativos que poderiam ser identificados em uma auditoria Portanto não expressamos uma opinião de auditoria Conclusão sobre as informações intermediárias individuais e consolidadas Com base em nossa revisão não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que as informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas incluídas nas informações trimestrais acima referidas não foram elaboradas em todos os aspectos relevantes de acordo com o CPC 21R1 e a IAS 34 aplicável à elaboração de Informações Trimestrais ITR e apresentadas de forma condizente com as normas expedidas pela Comissão de Valores Mobiliários Outros Assuntos Demonstrações do valor adicionado As informações trimestrais acima referidas incluem as demonstrações do valor adicionado DVA individuais e consolidadas referentes ao período de três meses findo em 31 de março de 2022 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins da IAS 34 Essas demonstrações foram submetidas a procedimentos de revisão executados em conjunto com a revisão das informações trimestrais com o objetivo de concluir se elas estão conciliadas com as informações contábeis intermediárias e registros contábeis conforme aplicável e se sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Com base em nossa revisão não temos conhecimento de nenhum fato que nos leve a acreditar que essas demonstrações do valor adicionado não foram elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nessa Norma e de forma consistente em relação às informações contábeis intermediárias individuais e consolidadas tomadas em conjunto Fortaleza 13 de maio de 2022 KPMG Auditores Independentes Ltda CRC SP014428O6 SCE Marcelo Pereira Gonçalves Contador CRC 1SP220026O3 PÁGINA 123 de 125 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras Declaramos na qualidade de diretores da M Dias Branco SA Indústria e Comércio de Alimentos sociedade por ações com sede no Município de Eusébio Estado do Ceará na Rodovia BR 116 KM 18 sn Jabuti CEP 61766650 inscrita no CNPJ sob o n º 07206816000115 que revimos discutimos e aprovamos as informações intermediárias financeiras relativas ao período findo em 31 de março de 2022 Eusébio 13 de maio de 2022 Francisco Ivens de Sá Dias Branco Júnior Presidente Maria das Graças Dias Branco da Escóssia VicePresidente Financeira Maria Regina Saraiva Leão Dias Branco VicePresidente de Administração e Desenvolvimento Francisco Cláudio Saraiva Leão Dias Branco VicePresidente Industrial Moinhos Gustavo Lopes Theodozio VicePresidente de Investimentos e Controladoria Rômulo Ruberti Calmon Dantas VicePresidente Comercial Daniel Mota Gutierrez VicePresidente Jurídico de Governança Riscos e Compliance Adil Dallago Filho VicePresidente de Supply Chain PÁGINA 124 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente Declaramos na qualidade de diretores da M Dias Branco SA Indústria e Comércio de Alimentos sociedade por ações com sede no Município de Eusébio Estado do Ceará na Rodovia BR 116 KM 18 sn Jabuti CEP 61766650 inscrita no CNPJ sob o n º 07206816000115 que revimos discutimos e concordamos com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes relativas ao período findo em 31 de março de 2022 Eusébio 13 de maio de 2022 Francisco Ivens de Sá Dias Branco Júnior Presidente Maria das Graças Dias Branco da Escóssia VicePresidente Financeira Maria Regina Saraiva Leão Dias Branco VicePresidente de Administração e Desenvolvimento Francisco Cláudio Saraiva Leão Dias Branco VicePresidente Industrial Moinhos Gustavo Lopes Theodozio VicePresidente de Investimentos e Controladoria Rômulo Ruberti Calmon Dantas VicePresidente Comercial Daniel Mota Gutierrez VicePresidente Jurídico de Governança Riscos e Compliance Adil Dallago Filho VicePresidente de Supply Chain PÁGINA 125 de 125 ITR Informações Trimestrais 31032022 MDIAS BRANCO SA IND COM DE ALIMENTOS Versão 1