Ebook - Rafa Trader

Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos Desenvolvido por André Moraes InfoMoney Informação que vale dinheiro Conteúdo O que são os contratos futuros? ............................. 03 Mini Contratos .......................................................... 04 Tipos de Mini Contratos ............................................. 05 Vantagens ............................................................... 06 Margem de garantia .................................................. 08 Código de negociação e vencimento dos contratos ..... 09 Mini Contrato de índice .............................................. 12 Mini Contrato de Dólar ............................................... 18 Tributação ................................................................ 23 Fonte: Wikipedia Site BM&FBOVESPA: www.bmfbovespa.com.br Conteúdo desenvolvido por André Moraes. 1.0 // Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos. O que são os contratos futuros? São contratos de compra e venda padronizados, notadamente no que se refere às características do produto negociado, conforme regulamentação da Bolsa. Através desses contratos, as partes compradora e vendedora se comprometem a comprar e vender determinada quantidade de um ativo financeiro ou ativo “real” (bens tangíveis), em uma data futura. Por serem padronizados, os contratos futuros são negociáveis em bolsa. Constituem a base do chamado mercado futuro ou mercado de futuros. Portanto, o mercado futuro que opera através de contratos em que se estabelece um compromisso entre comprador e vendedor de venda ou compra, numa data futura, de determinado ativo (commodities, moeda estrangeira, ações, valor mobiliário, etc.) a um preço predefinido. No mercado futuro, os participantes apostam em cotações futuras destes ativos, para se proteger ou simplesmente especular. O contrato futuro estabelece a liquidação física ou financeira (mediante a concretização da compra e venda de certa quantidade de uma mercadoria ou ativo financeiro) em data futura, por um preço estipulado. Porém, no mercado futuro o contratante não precisa “carregar sua posição” até a data de vencimento. Isto é possível porque, nos contratos futuros, os preços dos ativos são ajustados diariamente, segundo as expectativas do mercado - expressas pelas cotações desses ativos na Bolsa. O contratante pode, assim, negociar ou transferir sua obrigação para outra pessoa, antes da data de vencimento do contrato, auferindo lucro ou prejuízo, conforme o preço do dia. 03 2.0 Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos. Mini Contratos Os Mini Contratos foram criados para dar oportunidade de negociação a pequenos investidores. Por exemplo, quando negociamos o contrato cheio de índice futuro, onde temos um lote mínimo de 5 contratos, o financeiro envolvido na negociação é aproximadamente R$ 250.000,00 (levando em conta o índice a 50.000 pontos). Na negociação com Mini Contratos o valor envolvido é de R$ 10.000,00, pois cada ponto no Mini Índice vale R$ 0,20 e o lote mínimo é de 1 contrato. Na negociação com Mini Contratos, você não precisa ter todo o capital disponível para negociação. Para esse investimento você trabalha com margem, que permite o investidor utilizar apenas parte do valor do contrato para a negociação. Por exemplo, para negociar 1 Mini Contrato de Índice pela corretora Clear, você precisa ter em conta apenas R$ 90,00. Se você fizer uma operação mais longa, precisa ter em conta R$ 2.700,00. 3.0 Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos. Tipo de Mini Contratos Apesar de termos alguns Mini Contratos disponíveis para operação no Brasil (Boi gordo, café arábica, S&P 500), apenas 2 contratos tem liquidez para operações seguras para os investidores de curto prazo. São eles os Mini Contratos de Índice e Mini Contratos de Dólar. Por isso, nesse e-book manteremos o foco nesses 2 contratos. Mini Contratos de Índice Mini Contratos de Dólar 4.0 Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos. Vantagens 4.1 Alta Liquidez Essa é uma das características mais importantes para o investidor que negocia no curto prazo. Uma boa liquidez no ativo operado garante segurança no momento de entrada e saída da operação. Isso evita que o investidor negocie com um alto spread (distância entre disparo e execução da ordem). Nos últimos meses, o volume financeiro operado no Mini Contrato de Índice tem se aproximado ao volume de todo o Ibovespa: Volume Ibovespa fev/2016: 83 trilhões; Volume Mini Índice Ibovespa fev/2016: 74 trilhões; Fonte: ProfitChart 4.2 Diversificação Investindo nos contratos futuros você deixa de depender apenas do mercado de ações, ganhando também a possibilidade de explorar qualquer cenário de mercado (especular compra e venda), com a mesma facilidade operacional. 4.3 Alavancagem Ao comprar um Mini Contrato você não paga por ele, e sim pela sua variação. Dessa forma, é exigido apenas uma fração do contrato como margem. Isso dá ao investidor a possibilidade de alavancar o seu capital em busca de um retorno mais contundente para o seu capital. Exemplo: Para fazer uma operação Day Trade (operação que começa e acaba no mesmo dia) com um Mini Contrato de Índice, você precisa ter depositado em conta como margem o valor de R$ 90,00. Para operar 1000 ações da VALE5 (volume aproximado do Mini Índice), mesmo contando com a alavancagem do ativo, seria necessário R$1000,00 reais. Para operar uma posição mais longa, ou seja, comprar em um dia e vender no dia ou semana seguinte, para cada Mini Contrato é preciso ter em conta R$2.700,00. Para operar 1000 VALE5, é preciso ter em conta R$10.000,00. Ou seja, para quem está começando com pouco capital, o Mini Contrato acaba sendo uma boa opção por precisar de uma quantidade menor de dinheiro em conta para negociação. Não existem custos adicionais para você trabalhar de forma alavancada com os Mini Contratos. A alavancagem, se bem usada, pode impulsionar seus investimentos de curto prazo. Porém, pode causar grande prejuízo aos investidores inexperientes. Comece operando devagar e entenda todos os aspectos desse mercado antes de dar um grande passo. 5.0 Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos. Margem de Garantia A margem de garantia é uma quantia em dinheiro depositada pelas partes envolvidas em um contrato futuro com o objetivo de garantir o cumprimento do mesmo. É uma exigência da câmara de compensação para cobrir os compromissos assumidos pelos participantes no mercado futuro. Outros valores mobiliários atrelados à conta dos participantes em suas respectivas corretoras de valores mobiliários podem ser aceitos como garantia para execução da operação (exemplo: CDBs, ações, títulos públicos entre outros). O valor da margem representa apenas um percentual do valor total do contrato futuro. Este valor deve permanecer depositado na conta da corretora enquanto compradores e vendedores mantiverem suas posições em aberto, ou seja, continuarem atrelados aos contratos futuros. Quando as posições forem encerradas, a margem de garantia é devolvida. Margens para Mini Contratos de Índice e Dólar CONTRATO | MARGEM DAY TRADE | MARGEM POSIÇÃO Mini Índice | R$ 90,00 | R$ 2.700,00 Mini Dólar | R$ 150,00 | R$ 7.300,00 Obs: Valores de margem sujeitos à alteração. 6.0 Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos. Código de negociação e vencimento dos contratos Cada contrato futuro tem um código de negociação, assim como no mercado de ações. Porém, uma característica comum a todos os contratos futuros e que eles tem uma data de vencimento. O investidor precisa ficar atento a isso. 6.1 Código de Negociação As 3 primeiras letras indicam o código do contrato: CONTRATO | CÓDIGO DE NEGOCIAÇÃO Mini Índice | WIN Mini Dólar | WDO 6.0 Tudo o que você precisa saber para operar Mini Contratos. 6.2 Vencimento Cada contrato tem uma data de vencimento. O Mini Índice vence na quarta-feira mais próxima do dia 15 em todos os meses pares do ano. Para cada vencimento é atribuída uma letra na frente do código de negociação do papel, conforme tabela abaixo: MINI ÍNDICE VENCIMENTO Fevereiro G Abril J Junho M Agosto Q Outubro V Dezembro Z O Mini Dólar vence no primeiro dia útil de todos os meses do ano. Para cada vencimento é atribuída uma letra na frente do código de negociação do papel, conforme tabela abaixo: