Analise Comparativa Gol e Azul - Desempenho Financeiro e Impacto da Pandemia em 2020

Pessoal Abaixo estão os links das demonstrações financeiras das companhias aéreas Azul e Gol Vocês podem formar grupos de até até 4 pessoas podendo ser menos inclusive individual Todos os aluno tem que postar a análise do grupo colocando o nome dos integrantes do grupo Não há um roteiro vocês têm que escolher quais os indicadores que serão calculados e analisados E no final tem que fazer uma descrição do desempenho econômicofinanceiro comparando as duas empresas dentro do contexto do setor Lembremse que em 2020 tivemos a pandemia e as companhias aéreas foram fortemente impactadas Bom trabalho a todos Azul Demonstração de Resultado Balanço Patrimonial Gol Demonstração de Resultado Balanço Patrimonial Upload dos arquivos Word e Excel Seu progresso Inicialmente apresentamse as informações da Gol e os indicadores financeiros calculados do ano de 2020 desta empresa BALANÇO PATRIMONIAL 2020 2020 ATIVO 128141 36 PASSIVO 1281413 6 Ativo Circulante 3245351 Passivo Circulante 10398216 Disponível 662830 Dívida circulante 2353279 Outros investimentos de curto prazo 628343 Contas a pagar 1612536 Contas a Receber Líquidas 739699 Passivos acumulados 334670 Inventário 195638 Receitas diferidas 2078696 Outros Ativos Circulantes 144822 Outros Passivos Circulantes 2459032 Ativo Não Circulante 9568785 Passivo Não Circulante 16182979 Ativo imobilizado líquido 4960288 Dívida a Longo Prazo 7623687 Patrimônio líquido e outros inves 1807 Passivos por impostos diferidos 219634 Goodwill 542302 Outros passivos de longo prazo 653939 Ativos Intangíveis 1204806 Patrimônio Líquido 14407092 Outros ativos de longo prazo 223176 Capital Social Realizado 3009436 Lucrosprejuízos acumulados 16985370 Outros resultados abrangentes 370123 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 2020 Receita de Venda de Bens eou Serviços 6371817 Custos dos Bens eou Serviços Vendidos 5653305 Resultado Bruto 718512 DespesasReceitas Operacionais 1708470 Resultado antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 989958 Despesas de Juros 1655125 Total de Outras ReceitasDespesa líquidas 3382221 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 5817293 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 77958 LucroPrejuízo do Período 5988128 De pronto observase que o ano foi muito cruel para a saúde empresarial da Gol Seu patrimônio líquido finalizou negativo passivo a descoberto em cerca de R 14407092 mas isso vem de exercícios anteriores também Os prejuízos obtidos no exercício foram da ordem de R 5988128 Com isso todos os índices calculados se mostram bastante alterados como se vê a seguir Liquidez Geral Margem Bruta Contas 2020 Contas 2020 AC RLP R 324535100 Lucro Bruto R 71851200 PC ELP R 2658119500 Receita Operac Líquida R 637181700 Totais 012 Totais 1128 Liquidez Imediata Margem Operacional Contas 2020 Contas 2020 Disponível R 66283000 Lucro antes dos TribsLucro R 581729300 PC R 1039821600 Receita Operac Líquida R 637181700 Totais 006 Totais 9130 Liquidez Seca Margem Líquida Contas 2020 Contas 2020 AC Estoques R 304971300 Lucro Líquido R 598812800 PC R 1039821600 Receita Operac Líquida R 637181700 Totais 029 Totais 9398 Liquidez Corrente Giro do Ativo Contas 2020 Contas 2020 AC R 324535100 Vendas Líquidas R 637181700 PC R 1039821600 Ativo Total R 1281413600 Totais 031 Totais 050 Os índices de liquidez representam a capacidade de pagamento da empresa diante das suas dívidas sejam de curto ou de longo prazo No caso específico da Gol em 2020 o melhor resultado de liquidez é a corrente que aborda apenas recursos e dívidas de curto prazo e este é de 031 ou seja para cada 100 em dívidas de curto prazo a empresa dispunha de 031 Situação considerada preocupante Já os indicadores de margem lucro são quase todos negativos Apenas a margem bruta oferece resultado de 1128 o que corresponde a dizer que o lucro bruto da empresa foi da ordem de 1128 da receita apenas Sobrando quase nada para o adimplemento de despesas etc O que é confirmado pela margem operacional negativa em 9130 e a margem líquida negativa de 9398 o que corresponde a dizer que o prejuízo foi igual ao valor total auferido em receitas pela empresa no ano O giro do ativo diz que as vendas correspondem a cerca de metade do valor do patrimônio mas este está bastante comprometido diante do passivo a descoberto apresentado Os demais indicadores calculados dizem respeito a endividamento e rentabilidade Como o PL está negativo o grau de endividamento está negativo ou seja além de haver dívidas para com terceiros o capital próprio foi totalmente diluído Sobre a composição do endividamento 4419 dele é de curto prazo O ideal é que quanto mais prazo melhor e também somase a isso a falta de liquidez da empresa por isso este percentual é considerado alto Entendese que os demais índices calculados restam prejudicados servindo apenas para comparar com os da outra empresa a seguir Grau de Endividamento ROI Contas 2020 Contas 2020 PC ANC 22382921 Lucro Líquido R 598812800 PL 14407092 Ativo Total R 1281413600 Totais 155 Totais 4673 Composição do endividamento ROE Contas 2020 Contas 2020 PC R 1281413600 Lucro Líquido R 598812800 PC ANC R 2899711500 PL R 1440709200 Totais 4419 Totais 4156 Imobilização do Capital Próprio Imobilização de recursos não correntes Contas 2020 Contas 2020 ANC RLP R 956878500 ANC RLP R 956878500 PL R 1440709200 PL PNC R 177588700 Totais 6642 Totais 53882 Agora apresentamse as informações da Azul e os indicadores financeiros calculados do ano de 2020 desta empresa BALANÇO PATRIMONIAL 2020 2020 ATIVO 15794500 PASSIVO 15794500 Ativo Circulante 5417400 Passivo Circulante 10212600 Disponível 3156600 Dívida circulante 858300 Contas a Receber Líquidas 875400 Contas a pagar 2396500 Inventário 402600 Passivos acumulados 400400 Outros Ativos Circulantes 191500 Receitas diferidas 2488900 Ativo Não Circulante 10377000 Outros Passivos Circulantes 3310200 Ativo imobilizado líquido 6410400 Passivo Não Circulante 19730600 Patrimônio líquido e outros inves 854500 Dívida a Longo Prazo 6502200 Goodwill 810948 Passivos por impostos diferidos Ativos Intangíveis 359320 Outros passivos de longo prazo 312300 Outros ativos de longo prazo 149400 Patrimônio Líquido 14148700 Capital Social Realizado 2267000 Lucrosprejuízos acumulados 18351100 Outros resultados abrangentes 1948600 DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO 2020 Receita de Venda de Bens eou Serviços 5793200 Custos dos Bens eou Serviços Vendidos 5865500 Resultado Bruto 72300 DespesasReceitas Operacionais 1389400 Resultado antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1461700 Despesas de Juros 2470000 Total de Outras ReceitasDespesa líquidas 6550800 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 10422200 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 242500 LucroPrejuízo do Período 10179700 Semelhante a Gol a Azul teve um ano muito difícil Seu patrimônio líquido finalizou negativo passivo a descoberto em cerca de R 14148700 mas além do seu Capital ser menor do que o da Gol só o prejuízo deste exercício foi de R 10179700 Em princípio já se acredita que a pandemia foi mais prejudicial a esta empresa Com isso todos os índices calculados se mostram bastante alterados como se vê a seguir Liquidez Geral Margem Bruta Contas 2020 Contas 2020 AC RLP R 541740000 Lucro Bruto R 7230000 PC ELP R 2994320000 Receita Operac Líquida R 579320000 Totais 018 Totais 125 Liquidez Imediata Margem Operacional Contas 2020 Contas 2020 Disponível R 315660000 Lucro antes dos TribsLucro R 1042220000 PC R 1021260000 Receita Operac Líquida R 579320000 Totais 031 Totais 17990 Liquidez Seca Margem Líquida Contas 2020 Contas 2020 AC Estoques R 501480000 Lucro Líquido R 1017970000 PC R 1021260000 Receita Operac Líquida R 579320000 Totais 049 Totais 17572 Liquidez Corrente Giro do Ativo Contas 2020 Contas 2020 AC R 541740000 Vendas Líquidas R 579320000 PC R 1021260000 Ativo Total R 1579450000 Totais 053 Totais 037 A liquidez se mostra melhor na Azul do que na Gol sendo seu melhor índice 053 em liquidez corrente enquanto na Gol foi de 036 Já os índices de lucratividade os cálculos de margem foram bastante piores que os da Gol porque a Azul já começa com prejuízo no Lucro bruto e seus resultados vão piorando a ponto que seu prejuízo corresponde a 17572 do valor da receita São situações bastante distintas porque indica que a Gol da vinha com problemas e a pandemia agravou mas a Azul não estava em situação tão ruim porém a pandemia veio com mais força em forma de avalanche sobre seus negócios em 2020 O Giro do Ativo confirma que as vendas da empresa representam 37 do valor patrimonial enquanto o da Gol era de cerca de 50 Grau de Endividamento ROI Contas 2020 Contas 2020 PC ANC 26171500 Lucro Líquido R 1017970000 PL 14148700 Ativo Total R 1579450000 Totais 185 Totais 6445 Composição do endividamento ROE Contas 2020 Contas 2020 PC R 1579450000 Lucro Líquido R 1017970000 PC ANC R 3552510000 PL R 1414870000 Totais 4446 Totais 7195 Imobilização do Capital Próprio Imobilização de recursos não correntes Contas 2020 Contas 2020 ANC RLP R 1037700000 ANC RLP R 1037700000 PL R 1414870000 PL PNC R 558190000 Totais 7334 Totais 18590 Os demais indicadores calculados dizem respeito a endividamento e rentabilidade Como o PL está negativo o grau de endividamento está negativo ou seja além de haver dívidas para com terceiros o capital próprio foi totalmente diluído Sobre a composição do endividamento 4446 dele é de curto prazo O ideal é que quanto mais prazo melhor e também somase a isso a falta de liquidez da empresa por isso este percentual é considerado alto e foi um pouco maior que o da Gol Por fim entendese necessário comparar períodos anteriores e posteriores a este exercício destas empresas para ter uma real noção sobre sua situação Mas observase superficialmente que a pandemia foi pior para a Azul embora seu patrimônio não esteja tão comprometido com dívidas como a Gol está Gol Linhas Aéreas Inteligentes SA GOLL4SA São Paulo São Paulo Preço Adiado Moeda em BRL Adicionar à lista Pesquisar cotação 821 012 144 No fechamento 0507PM BRT Resumo Gráfico Estatísticas Dados Históricos Perfil Finanças Análises Opções Titulares Sustentabilidade Anual Trimestral Mostrar Demonstração de Resultados Demonstração de Resultados Todos os números em milhares Balanço Fluxo de Caixa TTM 31122022 31122021 31122020 31122019 15198725 15198725 7433384 6371817 13331497 12048951 8593696 5653305 1867228 3149774 1160312 718512 817404 2630063 2527006 1785879 1310114 2592660 2674283 1708470 557114 557114 3834595 989958 3200539 2611537 1834693 1655125 1325578 1416130 1352399 3382221 1517675 1517675 7376227 5817293 43798 43798 192423 77958 1561473 1561473 7183804 5895251 1561473 1561473 7221538 5988128 1561473 1561473 7221538 5988128 011 055 048 011 055 048 3190745 3159169 3137650 3190745 3159169 3137650 2813996 4205721 2291616 Detalhamento Total de Receita Custo da Receita Lucro Bruto Despesas Operacionais Geral e Administração de Ve Total de Despesas Operaci Lucro ou prejuízo operacional Despesa de Juros Total de Outras ReceitasDespe Lucro Antes do Imposto de Renda Despesa de Imposto de Renda Lucro de Operações em Andam Lucro Líquido Lucro líquido disponível para aci LPA básico Lucro pro Ação Diluído Ações médias básicas Ações médias diluídas Lajida As pessoas também acompanham Símbolo Último Preço Alterar Alteração 1630 027 168 Azul SA 1881 033 179 Embraer SA 31000 01200 403 CVC Brasil Operadora e Agência de Viage 728 003 041 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais SA 1247 002 016 Companhia Siderúrgica Nacional LPA de consenso Receita AZUL4 EMBR3 CVCB3 USIM5 CSNA3 Finanças Isenção de Responsabilidade de Dados Ajuda Sugestões Termos Privacidade Sobre os nossos anúncios Anual Trimestral Receita Receita Gol Linhas Aéreas Inteligentes SA GOLL4SA São Paulo São Paulo Preço Adiado Moeda em BRL Adicionar à lista Pesquisar cotação 821 012 144 No fechamento 0507PM BRT Resumo Gráfico Estatísticas Dados Históricos Perfil Finanças Análises Opções Titulares Sustentabilidade Anual Trimestral Mostrar Balanço Balanço Todos os números em milhares Demonstração de Resultados Fluxo de Caixa As pessoas também acompanham Finanças Símbolo Último Preço Alterar Alteração 1630 027 168 Azul SA 1881 033 179 Embraer SA 31000 01200 403 CVC Brasil Operadora e Agência de Viage 728 003 041 Usinas Siderúrgicas de Minas Gerais SA 1247 002 016 Companhia Siderúrgica Nacional LPA de consenso Anual Trimestral Receita Receita Receita AZUL4 EMBR3 CVCB3 USIM5 CSNA3 Isenção de Responsabilidade de Dados Ajuda Sugestões Termos Privacidade Sobre os nossos anúncios 31122022 31122021 31122020 31122019 169035 486258 662830 1645425 404113 291363 628343 953762 573148 777621 1291173 2599187 887734 850683 739699 1229530 392153 222055 195638 199213 199446 147299 144822 139015 2993543 2688041 3245351 4927377 16522274 13425555 9915464 9788094 6933578 5750385 4955174 3729993 9588696 7675170 4960288 6058101 19305 82326 1807 1254 542302 542302 542302 542302 1320687 1280907 1204806 1234373 33187 41718 223176 140377 13976742 11714302 9568785 10371069 16970285 14402343 12814136 15298446 1126629 634614 2353279 2543039 2274503 1820056 1612536 1840742 116523 600451 374576 334670 396010 3857460 2907561 2078696 16424 3160315 2687940 2459032 3841334 13861247 11081794 10398216 10362600 10858262 11265416 7623687 5866802 36354 411 219634 244041 823237 1163858 653939 207616 24467853 24374227 16182979 12041263 38329100 35456021 26581195 22403863 4040397 4039112 3009436 3008178 25768381 24206908 16985370 10996413 408079 844371 370123 413523 21358815 21053678 14407092 7676671 16970285 14402343 12814136 15298446 Detalhamento Ativos Ativos Circulantes Caixa Ativo Disponível Outros investimentos de Fluxo de Caixa Total Contas a Receber Líquidas Inventário Outros Ativos Circulantes Total de Ativos Circulantes Ativos não circulantes Propriedade planta e e Bens do ativo imobilizado Depreciação acumulada Ativo imobilizado líquido Patrimônio líquido e outros Goodwill Ativos Intangíveis Outros ativos de longo prazo Total de ativos não circul Total de Ativos Passivos e patrimônio líquido Passivos Passivos Circulantes Dívida circulante Contas a pagar Impostos devidos Passivos acumulados Receitas diferidas Outros Passivos Circula Total de Passivos Circ Passivo não circulante Dívida a Longo Prazo Passivos por impostos d Outros passivos de long Total do passivo não c Total de Passivos Patrimônio do Acionista Ação Ordinária Lucros Acumulados Outros resultados abrange Patrimônio líquido total Obrigação total e patrimôni Azul SA AZUL4SA São Paulo São Paulo Preço Adiado Moeda em BRL Adicionar à lista Pesquisar cotação 1630 027 168 No fechamento 0507PM BRT Resumo Gráfico Estatísticas Dados Históricos Perfil Finanças Análises Opções Titulares Sustentabilidade Anual Trimestral Mostrar Balanço Balanço Todos os números em milhares Demonstração de Resultados Fluxo de Caixa Finanças Pessoais Investimentos Empreendedorismo Trabalho Líderes Agro Autos Moto do Mês Isenção de Responsabilidade de Dados Ajuda Sugestões Termos Privacidade Sobre 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19007500 18333000 14148700 3519300 18721300 18533500 15794500 19197500 Detalhamento Ativos Ativos Circulantes Caixa Ativo Disponível Outros investimentos de Fluxo de Caixa Total Contas a Receber Líquidas Inventário Outros Ativos Circulantes Total de Ativos Circulantes Ativos não circulantes Propriedade planta e e Bens do ativo imobilizado Depreciação acumulada Ativo imobilizado líquido Patrimônio líquido e outros Goodwill Ativos Intangíveis Outros ativos de longo prazo Total de ativos não circul Total de Ativos Passivos e patrimônio líquido Passivos Passivos Circulantes Dívida circulante Contas a pagar Passivos acumulados Receitas diferidas Outros Passivos Circula Total de Passivos Circ Passivo não circulante Dívida a Longo Prazo Passivos por impostos d Outros passivos de long Total do passivo não c Total de Passivos Patrimônio do Acionista Ação Ordinária Lucros Acumulados Outros resultados abrange Patrimônio líquido total Obrigação total e patrimôni Finanças Pessoais Investimentos Empreendedorismo Trabalho Líderes Agro Autos Moto do Mês Finanças Pessoais Investimentos Empreendedorismo Trabalho Líderes Agro Autos Moto do Mês Azul SA AZUL4SA São Paulo São Paulo Preço Adiado Moeda em BRL Adicionar à lista Pesquisar cotação 1630 027 168 No fechamento 0507PM BRT Resumo Gráfico Estatísticas Dados Históricos Perfil Finanças Análises Opções Titulares Sustentabilidade Anual Trimestral Mostrar Demonstração de Resultados Demonstração de Resultados Todos os números em milhares Balanço Fluxo de Caixa TTM 31122022 31122021 31122020 31122019 15948100 15948100 9975700 5793200 12755500 12755500 8163500 5865500 3192600 3192600 1812200 72300 699000 699000 404100 329800 2056800 2056800 1765000 1389400 1135800 1135800 47200 1461700 4558100 4558100 3633200 2470000 1765600 1765600 1335800 6550800 1379600 1379600 4767700 10422200 0 0 0 242500 1379600 1379600 4767700 10179700 1379600 1379600 4767700 10179700 1379600 1379600 4767700 10179700 208 1219 3167 208 1219 3167 347678 345672 342166 347678 345672 342166 5272900 409800 6146600 Detalhamento Total de Receita Custo da Receita Lucro Bruto Despesas Operacionais Geral e Administração de Ve Total de Despesas Operaci Lucro ou prejuízo operacional Despesa de Juros Total de Outras ReceitasDespe Lucro Antes do Imposto de Renda Despesa de Imposto de Renda Lucro de Operações em Andam Lucro Líquido Lucro líquido disponível para aci LPA básico Lucro pro Ação Diluído Ações médias básicas Ações médias diluídas Lajida Isenção de Responsabilidade de Dados Ajuda Sugestões Termos Privacidade Sobre os nossos anúncios 2023 Yahoo Todos os direitos reservados Finanças Pessoais Investimentos Empreendedorismo Trabalho Líderes Agro Autos Moto do Mês