Atividade de Contabilidade e Analise de Balanços

Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 11 DMPL 01012022 à 31122022 12 DMPL 01012021 à 31122021 13 Demonstração de Valor Adicionado 14 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 16 Balanço Patrimonial Passivo 18 Demonstração do Resultado 20 Demonstração do Resultado Abrangente 21 Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto 22 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 25 DMPL 01012022 à 31122022 26 DMPL 01012021 à 31122021 27 Demonstração de Valor Adicionado 28 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho 30 Notas Explicativas 31 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva 122 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 125 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 126 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Dados da Empresa Composição do Capital Número de Ações Mil Último Exercício Social 31122023 Do Capital Integralizado Ordinárias 920205 Preferenciais 0 Total 920205 Em Tesouraria Ordinárias 0 Preferenciais 0 Total 0 PÁGINA 1 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 1 Ativo Total 16982271 18113175 18343998 101 Ativo Circulante 8486097 4146774 3665688 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 119542 46721 12595 10102 Aplicações Financeiras 1230828 1218524 1158112 10103 Contas a Receber 1793259 1380493 1144483 1010301 Clientes 1770344 1380493 1144483 1010302 Outras Contas a Receber 22915 0 0 101030201 Contas a receber Alienação de controladas 22915 0 0 10104 Estoques 810211 426041 537519 10106 Tributos a Recuperar 187240 126352 360962 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 187240 126352 360962 101060101 Tributos Correntes a Recuperar 187240 126352 126437 101060102 Imposto de Renda e Contribuição Social 0 0 234525 10108 Outros Ativos Circulantes 4345017 948643 452017 1010803 Outros 4345017 948643 452017 101080301 Partes Relacionadas 4249620 874386 280896 101080302 Instrumentos Financeiros Derivativos 0 11 71884 101080303 Outros Créditos 95397 74246 99237 102 Ativo Não Circulante 8496174 13966401 14678310 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 1961266 2493877 1836681 1020107 Tributos Diferidos 348142 1211854 401626 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 348142 1211854 401626 1020109 Créditos com Partes Relacionadas 806582 0 0 102010902 Créditos com Controladas 806582 0 0 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 806542 1282023 1435055 102011003 Depósitos Judiciais 383182 303233 291337 102011004 Impostos a Recuperar 293160 155481 196666 102011005 Outros ativos não circulantes 4049 14823 16161 PÁGINA 2 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 102011006 Instrumentos Financeiros Derivativos 89453 773251 893970 102011007 Títulos e valores mobiliários 36698 35235 36921 10202 Investimentos 4865522 9993564 11456773 1020201 Participações Societárias 4865522 9993564 11456773 102020102 Participações em Controladas 4865522 9993564 11456773 10203 Imobilizado 948178 799340 767909 1020301 Imobilizado em Operação 477044 276320 291476 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 471134 523020 476433 10204 Intangível 721208 679620 616947 1020401 Intangíveis 721208 679620 616947 PÁGINA 3 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 2 Passivo Total 16982271 18113175 18343998 201 Passivo Circulante 4182571 3612598 2693983 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 344176 261431 177678 2010102 Obrigações Trabalhistas 344176 261431 177678 20102 Fornecedores 1057213 766093 589347 2010201 Fornecedores Nacionais 1057213 766093 589347 201020101 Fornecedores Nacionais 1057213 766093 589347 20103 Obrigações Fiscais 1014314 213656 199615 2010301 Obrigações Fiscais Federais 1014314 213656 199615 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 756152 0 0 201030102 Outras Obrigações Fiscais Federais 258162 213656 199615 20104 Empréstimos e Financiamentos 158692 133886 681437 2010401 Empréstimos e Financiamentos 158692 133886 681437 201040101 Em Moeda Nacional 158692 133886 681437 20105 Outras Obrigações 1608176 2237532 1045906 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 1102950 562848 96903 201050102 Débitos com Controladas 1102950 562848 96903 2010502 Outros 505226 1674684 949003 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 81795 0 153656 201050204 Instrumentos financeiros derivativos 43012 1348290 432363 201050205 Arrendamento mercantil 77487 88677 74170 201050206 Outras contas a pagar 302932 237717 288814 202 Passivo Não Circulante 3426697 8508568 7833119 20201 Empréstimos e Financiamentos 2353610 7488087 7088203 2020101 Empréstimos e Financiamentos 2353610 7488087 7088203 20202 Outras Obrigações 509437 511073 498382 2020202 Outros 509437 511073 498382 202020203 Obrigações tributárias 58188 58188 58188 PÁGINA 4 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 202020204 Arrendamento mercantil 323334 368695 331031 202020205 Obrigações Sociais e Trabalhistas 10508 4209 34379 202020206 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 117407 79981 74784 20204 Provisões 563650 509408 246534 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 352871 171115 143369 2020402 Outras Provisões 210779 338293 103165 202040204 Outras provisões 210779 142558 100626 202040205 Instrumentos financeiros derivativos 0 191274 0 202040206 Provisão para perda com investimentos em controladas 0 4461 2539 203 Patrimônio Líquido 9373003 5992009 7816896 20301 Capital Social Realizado 2000000 2000000 2000000 20302 Reservas de Capital 463920 406909 323109 2030207 Capital adicional integralizado 463920 406909 415175 2030208 Ágio deságio em transações de capital 0 0 92066 20304 Reservas de Lucros 6753676 2264413 2138552 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 6753676 2264413 2138552 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 155407 1320687 3355235 PÁGINA 5 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 10211698 8350636 7412872 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 4043970 3283464 2911780 303 Resultado Bruto 6167728 5067172 4501092 304 DespesasReceitas Operacionais 4954954 3986439 3070000 30401 Despesas com Vendas 3109596 2388926 2125421 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1664247 1539408 1397873 30403 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 303662 129774 325869 30405 Outras Despesas Operacionais 95785 63670 53507 30406 Resultado de Equivalência Patrimonial 218336 135339 832670 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1212774 1080733 1431092 306 Resultado Financeiro 1877004 1235945 530942 30601 Receitas Financeiras 0 0 2732238 30602 Despesas Financeiras 1877004 1235945 3263180 3060201 Resultado financeiro Líquido 1877004 1235945 3263180 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 664230 155212 900150 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 818050 278929 34002 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 153820 123717 934152 310 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 6286129 0 0 31001 LucroPrejuízo Líquido das Operações Descontinuadas 6286129 0 0 311 LucroPrejuízo do Período 6439949 123717 934152 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 69984 01344 10152 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 69984 01344 10152 PÁGINA 6 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 401 Lucro Líquido do Período 643994787788 123717 934152 402 Outros Resultados Abrangentes 1448868 2034548 472641 40201 Ganho perda na conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior 2203337 1782349 229842 40202 Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 763197 798363 215945 40203 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 259486 271443 73421 40204 Equivalência sobre ganho em operação de hedge de fluxo de caixa 17567 5072 5883 40205 Equivalência sobre os efeitos tributários de ganho perda em operação de hedge de fluxo de caixa 7878 1762 483 40206 Ganho perda atuarial 39165 10590 8803 40207 Equivalência sobre ganho perda atuarial 13083 13552 8328 40208 Efeito cambial na economia hiperinflacionária 273153 269620 368617 40209 Efeitos triutários sobre perda atuarial 13316 3601 2993 40210 Equivalência sobre os efeitos tributários sobre perda atuarial 60 4772 2832 403 Resultado Abrangente do Período 499107987788 1910831 1406793 PÁGINA 7 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 2055601 65904 560428 60101 Caixa Gerado nas Operações 8072560 1322907 900548 6010101 Lucro líquido do exercício 6439948 123717 934152 6010102 Depreciações e amortizações 349511 294995 245538 6010103 Provisão decorrente dos contratos de operações com derivativos swap e forward 1678640 982047 516292 6010104 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas 180123 57553 20156 6010105 Atualização monetária de depósitos judiciais 23047 20677 7181 6010106 Imposto de renda e contribuição social 818050 278929 34002 6010107 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado e intangível 5272 2336 1425 6010108 Resultado de equivalência patrimonial 218336 135339 832670 6010109 Juros e variação cambial sobre empréstimos e financiamentos e outros passivos 174498 111722 704580 6010110 Despesas com planos de outorga de opções de compra de ações 116600 81433 113173 6010112 Perdas efetivas e provisão para perdas com clientes líquidas de reversões 303662 129774 325869 6010113 Provisão para perdas nos estoques 25581 14881 7770 6010114 Provisão para créditos de carbono 12459 17948 13618 6010115 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos financeiros 153180 10223 5685 6010116 Juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 118720 91252 88682 6010117 Atualização monetária de contingências 41979 23419 9228 6010118 Juros e variação cambial sobre arrendamento mercantil financeiro 41263 43732 32207 6010120 Outras provisões reversões 13885 8780 6790 60102 Variações nos Ativos e Passivos 1950874 152654 653904 6010201 aumentoredução Contas a receber 692898 365784 315238 6010202 aumento Estoques 403686 96597 52128 6010203 reduçãoaumento Imp a Recuperar 126430 41270 7460 6010204 reduçãoaumento Outros ativos 90594 129751 185850 6010205 aumentoredução Fornecedores 85804 617133 178451 6010206 redução Salários 89070 53583 145185 6010207 reduçãoaumento ObrigTributárias 38309 11284 13814 PÁGINA 8 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 6010208 redução Outros passivos 1731097 124005 201674 6010214 Contas a receber venda de controladas 627788 600991 0 60103 Outros 8177287 1104349 807072 6010301 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 37059 6983 304279 6010302 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 1391849 538094 56365 6010303 Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos 397332 471094 487867 6010304 Depósitos judiciais 7412 14285 13497 6010305 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 10815 30160 17881 6010306 Pagamentos de juros sobre arrendamento mercantil financeiro 41263 43733 39913 6010307 Atividades operacionais operações descontinuadas 6306381 0 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 7451699 65654 87244 60201 Adições de imobilizado e intangível 333939 236822 298290 60202 Recebimento pela venda de ativo imobilizado e intangível 103 124 533 60203 Caixa adivindo de incorporação de controlada 66250 0 0 60204 Recebimentos de dividendos de controladas 184437 244756 147585 60205 Investimentos em controladas 1265481 106238 152300 60206 Aplicação em títulos e valores mobiliários 13209613 8894410 8911114 60207 Resgate de títulos e valores mobiliários 13204996 8839742 9213440 60208 Resgate de juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 109570 87194 87390 60209 Atividades de investimento operações descontinuadas 8695376 0 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 5323277 33876 193577 60301 Amortização de empréstimos e financiamentos principal 4887949 1340179 6359620 60302 Captações de empréstimos e financiamentos 1116 1551884 5304838 60303 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio referentes ao exercício anterior 0 153656 277565 60305 Amortização de arrendamento mercantil financeiro principal 100109 81650 63915 60307 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 336335 57477 1589839 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 72821 34126 279607 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 46721 12595 292202 PÁGINA 9 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 119542 46721 12595 PÁGINA 10 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 2000000 498975 2264413 0 1228621 5992009 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 2000000 498975 2264413 0 1228621 5992009 504 Transações de Capital com os Sócios 0 35055 0 0 0 35055 50408 Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 53918 0 0 0 53918 50409 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 88973 0 0 0 88973 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6439949 1448870 4991079 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6439949 0 6439949 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1448870 1448870 5050206 Efeito cambial conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 273153 273153 5050207 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 1722023 1722023 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 4489262 6439948 375656 1575030 50604 Reserva de retenção de lucros 0 0 4097107 4097107 0 0 50605 Distribuição de dividendos e juros sobre capital proprio antecipação 0 0 0 1800118 0 1800118 50606 Deságio na aquisição de controladas 0 0 0 0 375656 375656 50607 Distribuição de dividendos às contas de reservas de lucros 0 0 150568 0 0 150568 50608 Constituição da reserva de incentivo fiscal 0 0 542723 542723 0 0 507 Saldos Finais 2000000 463920 6753675 1 155407 9373003 PÁGINA 11 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31122022 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 2000000 415175 2138552 0 3263169 7816896 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 2000000 415175 2138552 0 3263169 7816896 504 Transações de Capital com os Sócios 0 83800 2144 0 0 85944 50408 Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 81433 0 0 0 81433 50409 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 2367 2144 0 0 4511 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 123717 2034548 1910831 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 123717 0 123717 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 2034548 2034548 5050206 Efeito cambial conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 269620 269620 5050207 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 2304168 2304168 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 123717 123717 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 123717 123717 0 0 507 Saldos Finais 2000000 498975 2264413 0 1228621 5992009 PÁGINA 12 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 501 Saldos Iniciais 2000000 407206 1369467 0 2790528 6567201 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 2000000 407206 1369467 0 2790528 6567201 504 Transações de Capital com os Sócios 0 7969 15706 180773 0 157098 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 180773 0 180773 50408 Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 113173 0 0 0 113173 50409 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 105204 15706 0 0 89498 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 934152 472641 1406793 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 934152 0 934152 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 472641 472641 5050206 Efeito cambial conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 368617 368617 5050207 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 104024 104024 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 753379 753379 0 0 50601 Constituição de Reservas 0 0 753379 753379 0 0 507 Saldos Finais 2000000 415175 2138552 0 3263169 7816896 PÁGINA 13 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 701 Receitas 12701223 10598420 9569259 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 13210947 10797806 9698902 70102 Outras Receitas 206062 69612 108419 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 303662 129774 21224 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 8919195 7092827 6568001 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 5830811 4539593 4072094 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 3088384 2553234 2495907 703 Valor Adicionado Bruto 3782028 3505593 3001258 704 Retenções 349511 294993 245536 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 349511 294993 245536 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 3432517 3210600 2755722 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 7004976 3469425 3564908 70601 Resultado de Equivalência Patrimonial 218336 135339 832670 70602 Receitas Financeiras 500510 3334086 2732238 70603 Outros 6286130 0 0 7060301 Valor adicionado total a distribuir Operações Descontinuadas 6286130 0 0 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 10437493 6680025 6320630 708 Distribuição do Valor Adicionado 10437493 6680025 6320630 70801 Pessoal 1165026 910141 900306 7080101 Remuneração Direta 934797 693526 572423 7080102 Benefícios 153501 160515 186094 7080103 FGTS 76728 56100 141789 70802 Impostos Taxas e Contribuições 438965 1057035 1221662 7080201 Federais 1376326 531578 230543 7080202 Estaduais 1815284 1588610 1452200 7080203 Municipais 7 3 5 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 2393554 4589132 3264510 7080301 Juros 2377514 4570031 0 PÁGINA 14 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Individuais Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 7080302 Aluguéis 16040 19101 14609 7080303 Outras 0 0 3249901 70804 Remuneração de Capitais Próprios 6439948 123717 934152 7080402 Dividendos 1800118 0 0 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 4639830 123717 934152 PÁGINA 15 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 1 Ativo Total 19557364 24648800 26270598 101 Ativo Circulante 12924563 10435037 11274976 10101 Caixa e Equivalentes de Caixa 1598054 2054667 2840196 10102 Aplicações Financeiras 1616090 1789877 1829165 10103 Contas a Receber 2873084 2388091 2174918 1010301 Clientes 2850169 2388091 2174918 1010302 Outras Contas a Receber 22915 0 0 101030201 Contas a receber Alienação de controladas 22915 0 0 10104 Estoques 1839987 2396186 2745357 10106 Tributos a Recuperar 431387 557509 749266 1010601 Tributos Correntes a Recuperar 431387 557509 749266 101060101 Tributos Correntes a Recuperar 358707 482197 453776 101060102 Imposto de Renda e Contribuição Social 72680 75312 295490 10108 Outros Ativos Circulantes 4565961 1248707 936074 1010803 Outros 4565961 1248707 936074 101080301 Partes Relacionadas 4342678 890395 467198 101080302 Instrumentos Financeiros Derivativos 7307 30563 80263 101080303 Outros Créditos 215976 327749 388613 102 Ativo Não Circulante 6632801 14213763 14995622 10201 Ativo Realizável a Longo Prazo 3368478 3757052 3132114 1020104 Contas a Receber 806582 0 0 102010403 Contas a receber Alienação de controladas 806582 0 0 1020107 Tributos Diferidos 881583 1971354 1140234 102010701 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 881583 1971354 1140234 1020110 Outros Ativos Não Circulantes 1680313 1785698 1991880 102011003 Depósitos Judiciais 408030 335540 321960 102011004 Impostos a Recuperar 1139530 503080 562377 102011005 Outros ativos não circulantes 6602 138592 176652 PÁGINA 16 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 102011006 Instrumentos Financeiros Derivativos 89453 773251 893970 102011007 Títulos e valores mobiliários 36698 35235 36921 10203 Imobilizado 2342392 4642476 4759229 1020301 Imobilizado em Operação 1634911 1970453 2031190 1020302 Direito de Uso em Arrendamento 707481 2672023 2728039 10204 Intangível 921931 5814235 7104279 1020401 Intangíveis 921931 5814235 7104279 PÁGINA 17 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 2 Passivo Total 19557364 24648800 26270598 201 Passivo Circulante 6288156 7396063 7107502 20101 Obrigações Sociais e Trabalhistas 591344 680918 614760 2010102 Obrigações Trabalhistas 591344 680918 614760 20102 Fornecedores 3437162 3220661 3011093 2010201 Fornecedores Nacionais 3437162 3220661 3011093 201020101 Fornecedores Nacionais 3437162 3220661 3011093 20103 Obrigações Fiscais 1272679 544190 659309 2010301 Obrigações Fiscais Federais 1272679 544190 659309 201030101 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 862545 41419 205101 201030102 Outras Obrigações Fiscais Federais 410134 502771 454208 20104 Empréstimos e Financiamentos 158692 134105 681486 2010401 Empréstimos e Financiamentos 158692 134105 681486 201040101 Em Moeda Nacional 158692 134105 681486 20105 Outras Obrigações 828279 2812523 2133774 2010501 Passivos com Partes Relacionadas 116940 114283 71101 201050101 Débitos com Coligadas 116940 114283 71101 2010502 Outros 711339 2698240 2062673 201050201 Dividendos e JCP a Pagar 81795 0 153656 201050204 Instrumentos financeiros derivativos 82555 1370036 443045 201050205 Arrendamento mercantil 134808 706437 786427 201050206 Outras contas a pagar 412181 621767 679545 20106 Provisões 0 3666 7080 2010601 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 0 3666 7080 202 Passivo Não Circulante 3896206 11260184 11345700 20201 Empréstimos e Financiamentos 2353610 7488087 7614897 2020101 Empréstimos e Financiamentos 2353610 7488087 7614897 20202 Outras Obrigações 830408 2298591 2354162 PÁGINA 18 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Passivo Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 31122023 Penúltimo Exercício 31122022 Antepenúltimo Exercício 31122021 2020202 Outros 830408 2298591 2354162 202020203 Obrigações tributárias 59977 58188 58188 202020204 Arrendamento mercantil 546489 2028097 2045770 202020205 Obrigações Sociais e Trabalhistas 11839 20124 36205 202020206 Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar 212103 192182 213999 20203 Tributos Diferidos 39615 790337 961793 2020301 Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos 39615 790337 961793 20204 Provisões 672573 683169 414848 2020401 Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis 408438 206309 176755 2020402 Outras Provisões 264135 476860 238093 202040204 Outras Provisões 264135 285586 238093 202040205 Instrumentos financeiros derivativos 0 191274 0 203 Patrimônio Líquido Consolidado 9373002 5992553 7817396 20301 Capital Social Realizado 2000000 2000000 2000000 20302 Reservas de Capital 463920 406909 323109 2030207 Capital adicional integralizado 463920 406909 415175 2030208 Ágio deságio em transações de capital 0 0 92066 20304 Reservas de Lucros 6753675 2264413 2138552 2030405 Reserva de Retenção de Lucros 6753675 2264413 2138552 20306 Ajustes de Avaliação Patrimonial 155407 1320687 3355235 20309 Participação dos Acionistas Não Controladores 0 544 500 PÁGINA 19 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 301 Receita de Venda de Bens eou Serviços 14928231 13063619 20735341 302 Custo dos Bens eou Serviços Vendidos 5037744 4529151 5650829 303 Resultado Bruto 9890487 8534468 15084512 304 DespesasReceitas Operacionais 7910101 6875016 12981938 30401 Despesas com Vendas 5658082 4735022 8960562 30402 Despesas Gerais e Administrativas 1762584 1741272 3464240 30403 Perdas pela Não Recuperabilidade de Ativos 428175 237879 440964 30405 Outras Despesas Operacionais 61260 160843 116172 305 Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos 1980386 1659452 2102574 306 Resultado Financeiro 2113132 1379181 737824 30601 Receitas Financeiras 0 0 3053560 30602 Despesas Financeiras 2113132 1379181 3791384 3060201 Resultado financeiro líquido 2113132 1379181 3791384 307 Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro 132746 280271 1364750 308 Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro 588234 60686 430598 309 Resultado Líquido das Operações Continuadas 455488 340957 934152 310 Resultado Líquido de Operações Descontinuadas 5984460 217239 0 31002 GanhosPerdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 5984460 217239 0 311 LucroPrejuízo Consolidado do Período 6439948 123718 934152 31101 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 6439948 123717 934152 399 Lucro por Ação Reais Ação 39901 Lucro Básico por Ação 3990101 ON 69984 01344 10152 39902 Lucro Diluído por Ação 3990201 ON 69984 01344 10152 PÁGINA 20 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Resultado Abrangente Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 401 Lucro Líquido Consolidado do Período 6439948 123717 934152 402 Outros Resultados Abrangentes 1448868 2034548 472641 40201 Ganho perda na conversão das demonstrações financeiras de controladas no exterior 2203337 1782349 229842 40202 Ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 745630 793291 210062 40203 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 251608 269681 72938 40206 Ganho perda atuarial 26082 2962 17131 40208 Efeito cambial na economia hiperinflacionária 273153 269620 368617 40209 Efeitos triutários sobre perda atuarial 13376 1171 5825 403 Resultado Abrangente Consolidado do Período 4991080 1910831 1406793 40301 Atribuído a Sócios da Empresa Controladora 4991080 1910831 1406793 PÁGINA 21 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 601 Caixa Líquido Atividades Operacionais 3174320 1344754 891229 60101 Caixa Gerado nas Operações 8594115 2322513 4053100 6010101 Lucro líquido do exercício 6439948 273828 934152 6010102 Depreciações e amortizações 559950 504422 1525732 6010103 Provisão decorrente dos contratos de operações com derivativos swap e forward 1735074 972134 480336 6010104 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas 58148 62585 12269 6010105 Atualização monetária de depósitos judiciais 24398 22639 7792 6010106 Imposto de renda e contribuição social 588234 60686 430598 6010107 Resultado na venda e baixa de ativo imobilizado e intangível 105970 15780 28556 6010108 Juros e variação cambial sobre empréstimos e financiamentos e outros passivos 161512 112930 720151 6010109 Despesas com planos de outorga de opções de compra de ações 38431 81433 113173 6010110 Juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 715659 427279 192378 6010111 Perdas efetivas e provisão para perdas com clientes líquidas de reversões 428175 239027 440964 6010112 Provisão para perdas nos estoques 276673 152569 230695 6010113 Reversão para provisão de impairment 31076 7713 0 6010114 Atualização e variação cambial sobre outros ativos e passivos financeiros 0 2757 2198 6010115 Provisão para créditos de carbono 12459 17948 13618 6010116 Atualização monetária de contingências 45371 27042 12652 6010117 Impairment 0 0 1673 6010118 Juros e variação cambial sobre arrendamento mercantil financeiro 136433 66275 149256 6010119 Efeito de economia hiperinflacionária 269058 332570 148571 6010120 Outras provisões reversões 0 0 70 60102 Variações nos Ativos e Passivos 3602619 267598 1717127 6010201 aumentoredução Contas a receber 1252644 710696 38770 6010202 aumento Estoques 654250 231802 1858713 6010203 reduçãoaumento Imp a Recuperar 107921 31797 47630 6010204 reduçãoaumento Outros ativos 610628 465353 831390 6010207 aumentoredução Fornecedores 244809 300259 383833 PÁGINA 22 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 6010208 redução Salários 158535 52721 40039 6010209 reduçãoaumento ObrigTributárias 3910 48633 639363 6010211 redução Outros passivos 1529803 393436 1321 6010213 aumentoredução Contas a receber venda de controladas 634991 150197 0 60103 Outros 8165816 710161 1444744 6010301 Pagamentos de imposto de renda e contribuição social 166417 350427 813372 6010302 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 1428635 532019 34186 6010303 Pagamento de juros sobre empréstimos e financiamentos 383663 471094 480602 6010304 Depósitos judiciais realizados líquido de levantamentos 19005 14228 12606 6010305 Pagamentos relacionados a processos tributários cíveis e trabalhistas 17860 37697 14944 6010306 Pagamentos de juros sobre arrendamento mercantil financeiro 76753 95816 157406 6010307 Atividades operacionais operações descontinuadas 6111493 791120 0 602 Caixa Líquido Atividades de Investimento 8711841 713701 474713 60201 Adições de imobilizado e intangível 619211 458758 960727 60202 Recebimento pela venda de ativo imobilizado e intangível 298021 14794 16568 60203 Resgate de juros sobre aplicações e títulos de valores mobiliários 209217 128503 103210 60204 Aplicação em títulos e valores mobiliários 17408585 12137973 10986162 60205 Resgate de títulos e valores mobiliários 17424284 12076686 11352398 60206 Caixa advindo de aquisição de controlada 254688 0 0 60209 Atividades de investimento operações descontinuadas 8553427 336953 0 603 Caixa Líquido Atividades de Financiamento 5982362 1106819 646057 60301 Amortização de empréstimos e financiamentos principal 4924179 1340179 7160154 60302 Captações de empréstimos e financiamentos 0 1551884 6045161 60303 Pagamento de dividendos e juros sobre capital próprio 0 153656 277565 60305 Amortização de arrendamento mercantil financeiro principal 129031 99062 821895 60308 Pagamentos de recursos por liquidação de operações com derivativos 345034 57225 1568396 60310 Atividades de financiamento operações descontinuadas 584118 1123031 0 604 Variação Cambial s Caixa e Equivalentes 11772 309763 118454 PÁGINA 23 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração do Fluxo de Caixa Método Indireto Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 605 Aumento Redução de Caixa e Equivalentes 456613 785529 111087 60501 Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes 2054667 2840196 2951283 60502 Saldo Final de Caixa e Equivalentes 1598054 2054667 2840196 PÁGINA 24 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012023 à 31122023 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 2000000 498975 2264413 0 1228621 5992009 544 5992553 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 2000000 498975 2264413 0 1228621 5992009 544 5992553 504 Transações de Capital com os Sócios 0 35055 0 0 0 35055 0 35055 50408 Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 53918 0 0 0 53918 0 53918 50409 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 88973 0 0 0 88973 0 88973 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 6439949 1448870 4991079 0 4991079 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 6439949 0 6439949 0 6439949 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 1448870 1448870 0 1448870 5050206 Efeito cambial conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 273153 273153 0 273153 5050207 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 1722023 1722023 0 1722023 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 4489262 6439948 375656 1575030 544 1575574 50604 Reserva de retenção de lucros 0 0 4097107 4097107 0 0 0 0 50605 Distribuição de dividendos e juros sobre capital proprio antecipação 0 0 0 1800118 0 1800118 0 1800118 50606 Deságio na aquisição de controladas 0 0 0 0 375656 375656 0 375656 50607 Distribuição de dividendos às contas de reservas de lucros 0 0 150568 0 0 150568 0 150568 50608 Constituição da reserva de incentivo fiscal 0 0 542723 542723 0 0 0 0 50609 Aquisição de participação de não controladores 0 0 0 0 0 0 645 645 50610 Participação dos acionistas não controladores no patrimônio líquido das controladas 0 0 0 0 0 0 101 101 507 Saldos Finais 2000000 463920 6753675 1 155407 9373003 0 9373003 PÁGINA 25 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012022 à 31122022 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 2000000 415175 2138552 0 3263169 7816896 500 7817396 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 2000000 415175 2138552 0 3263169 7816896 500 7817396 504 Transações de Capital com os Sócios 0 83800 2144 0 0 85944 0 85944 50408 Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 81433 0 0 0 81433 0 81433 50409 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 2367 2144 0 0 4511 0 4511 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 123717 2034548 1910831 0 1910831 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 123717 0 123717 0 123717 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 2034548 2034548 0 2034548 5050206 Efeito cambial conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 269620 269620 0 269620 5050207 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 2304168 2304168 0 2304168 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 123717 123717 0 0 44 44 50601 Constituição de Reservas 0 0 123717 123717 0 0 0 0 50604 Participação dos acionistas não controladores no patrimônio líquido das controladas 0 0 0 0 0 0 44 44 507 Saldos Finais 2000000 498975 2264413 0 1228621 5992009 544 5992553 PÁGINA 26 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL 01012021 à 31122021 Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 501 Saldos Iniciais 2000000 407206 1369467 0 2790528 6567201 0 6567201 502 Ajustes de Exercícios Anteriores 0 0 0 0 0 0 0 0 503 Saldos Iniciais Ajustados 2000000 407206 1369467 0 2790528 6567201 0 6567201 504 Transações de Capital com os Sócios 0 7969 15706 180773 0 157098 0 157098 50407 Juros sobre Capital Próprio 0 0 0 180773 0 180773 0 180773 50408 Provisão com planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 113173 0 0 0 113173 0 113173 50409 Exercício de planos de outorga de opções de compra de ações e ações restritas 0 105204 15706 0 0 89498 0 89498 505 Resultado Abrangente Total 0 0 0 934152 472641 1406793 0 1406793 50501 Lucro Líquido do Período 0 0 0 934152 0 934152 0 934152 50502 Outros Resultados Abrangentes 0 0 0 0 472641 472641 0 472641 5050206 Efeito cambial conversão de economia hiperinflacionária 0 0 0 0 368617 368617 0 368617 5050207 Outros resultados abrangentes 0 0 0 0 104024 104024 0 104024 506 Mutações Internas do Patrimônio Líquido 0 0 753379 753379 0 0 500 500 50601 Constituição de Reservas 0 0 753379 753379 0 0 0 0 50604 Participação dos acionistas não controladores no patrimônio líquido das controladas 0 0 0 0 0 0 500 500 507 Saldos Finais 2000000 415175 2138552 0 3263169 7816896 500 7817396 PÁGINA 27 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 701 Receitas 19144951 16925488 25779741 70101 Vendas de Mercadorias Produtos e Serviços 19750592 17328108 25915503 70102 Outras Receitas 177466 162446 97404 70104 ProvisãoReversão de Créds Liquidação Duvidosa 428175 240174 38358 702 Insumos Adquiridos de Terceiros 12515349 11118571 15692582 70201 Custos Prods Mercs e Servs Vendidos 7943024 6813490 7758247 70202 Materiais Energia Servs de Terceiros e Outros 4572325 4305081 7934335 703 Valor Adicionado Bruto 6629602 5806917 10087159 704 Retenções 559950 502979 1525732 70401 Depreciação Amortização e Exaustão 559950 502979 1525732 705 Valor Adicionado Líquido Produzido 6069652 5303938 8561427 706 Vlr Adicionado Recebido em Transferência 7024016 750520 3053560 70602 Receitas Financeiras 1039556 750520 3053560 70603 Outros 5984460 0 0 7060301 Valor adicionado total a distribuir Operações Descontinuadas 5984460 0 0 707 Valor Adicionado Total a Distribuir 13093668 6054458 11614987 708 Distribuição do Valor Adicionado 13093668 6054458 11614987 70801 Pessoal 2376165 2041325 4134203 7080101 Remuneração Direta 1817148 1427746 3087575 7080102 Benefícios 345181 356644 849932 7080103 FGTS 213836 256935 196696 70802 Impostos Taxas e Contribuições 936095 1501181 2740892 7080201 Federais 2013716 628424 985213 7080202 Estaduais 2949804 2128345 3724093 7080203 Municipais 7 1260 2012 70803 Remuneração de Capitais de Terceiros 3341460 2170996 3805740 7080301 Juros 3291084 2129701 0 7080302 Aluguéis 50376 41295 27722 PÁGINA 28 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 DFs Consolidadas Demonstração de Valor Adicionado Reais Mil Código da Conta Descrição da Conta Último Exercício 01012023 à 31122023 Penúltimo Exercício 01012022 à 31122022 Antepenúltimo Exercício 01012021 à 31122021 7080303 Outras 0 0 3778018 70804 Remuneração de Capitais Próprios 6439948 340956 934152 7080402 Dividendos 1800118 0 0 7080403 Lucros Retidos Prejuízo do Período 4639830 340956 934152 PÁGINA 29 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Relatório da AdministraçãoComentário do Desempenho PÁGINA 30 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Natura Cosméticos SA Demonstrações Financeiras Individuais e Consolidadas Referentes ao Exercício Findo em 31 de dezembro de 2023 Relatório dos Auditores Independentes Notas Explicativas PÁGINA 31 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 ÍNDICE DAS NOTAS EXPLICATIVAS 1 INFORMAÇÕES GERAIS 11 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS 12 3 RESUMO DAS POLÍTICAS CONTÁBEIS MATERIAIS 13 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS 37 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 39 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA 52 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS 52 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES 53 9 ESTOQUES 54 10 IMPOSTOS A RECUPERAR 54 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 55 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS 57 13 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES 58 14 INVESTIMENTOS 59 15 IMOBILIZADO 63 16 INTANGÍVEL 66 17 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTO 69 18 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES 74 19 77 20 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS 77 21 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS 77 22 OUTROS PASSIVOS 81 23 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 82 24 RECEITAS 83 25 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS 84 26 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS 84 27 RESULTADO FINANCEIRO 88 28 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS 89 29 RESULTADO POR AÇÃO 89 30 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS 90 31 COMPROMISSOS 95 32 COBERTURA DE SEGUROS 95 33 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA 95 34 OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 96 35 EVENTOS SUBSQUENTES 98 Notas Explicativas PÁGINA 32 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 11 1 INFORMAÇÕES GERAIS SA é uma sociedade anônima de capital aberto registrada na Comissão de Valores Paulo na Avenida Alexandre Colares nº 1188 Vila Jaguará CEP 05106000 A Companhia é uma entidade operacional que possui subsidiárias e controladas no Brasil e no exterior atuando majoritariamente no setor de cosméticos fragrâncias e higiene pessoal por meio do desenvolvimento fabricação distribuição e comercialização de seus produtos A As marcas sob gestão da Companhia incluem a Peru e Colômbia Além de utilizarse dos mercados de varejo ecommerce businessto business B2B e franquias como canais de venda de produtos a Companhia e suas controladas atuam sobretudo no canal de venda direta realizada pelosas Consultoresas 11 Venda da antiga controlada Aesop Em 30 de agosto de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada Natura Brazil Pty Ltd daqui em diante denominada à Natura Co Luxembourg Sarl pela contraprestação total de R12396226 após a obtenção de todas as aprovações regulatórias pertinentes O ganho total auferido na baixa dos ativos e passivos da antiga controlada e reconhecido como resultado das operações descontinuadas líquido de imposto de renda e contribuição social foi de R7377768 os quais incluem a reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados e reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R115168 e a baixa de goodwill no montante de R124315 Maiores detalhes acerca desta operação bem como os resultados das operações descontinuadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão apresentados na nota explicativa nº34 12 Venda da antiga controlada The Body Shop Em 29 de dezembro de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada Natura International BV daqui em diante denominada à Aurelius Investment Advisory Limited pela contraprestação total de R 829496 após a obtenção de todas as aprovações regulatórias pertinentes Quando a venda se tornou provável em outubro de 2023 foi reconhecida perda por redução ao valor recuperável dos ativos líquidos mantidos para venda no montante de R 4007744 quando de sua mensuração ao valor justo deduzidos dos custos de venda reconhecido como resultado de operações descontinuadas Fora auferido ganho na baixa dos ativos e passivos mantidos para venda substancialmente ocasionado pela reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados e reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R 1622436 e a baixa de goodwill no montante de R4861840 reconhecido como resultado de operações descontinuadas Notas Explicativas PÁGINA 33 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 12 A contraprestação total reconhecida como resultado das operações descontinuadas considerou i uma parcela fixa recebida em 2 de janeiro de 2024 no montante de R 22915 ii uma parcela fixa cujo prazo de recebimento será em 29 de dezembro de 2028 no montante de R 320153 e iii o valor justo de duas parcelas variáveis de contraprestações earnout metas de resultado no montante R 486429 A metodologia utilizada para o cálculo do valor justo dessas contraprestações contingentes está descrita na nota explicativa nº 5 Maiores detalhes acerca desta operação incluindo o detalhamento das contraprestações a serem recebidas e os resultados das operações descontinuadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão apresentados na nota explicativa nº34 2 DECLARAÇÃO DA ADMINISTRAÇÃO E BASE DE APRESENTAÇÃO DAS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS As demonstrações financeiras individuais e consolidadas daqui em diante denominada com as práticas contábeis adotadas no Brasil que compreendem as normas da Comissão de Va interpretações e orientações do International Financial Reporting Standards atualmente denominadas pela Fundação IFRS como emitidas pelo International Accounting Standards Board e pelas disposições contidas na Lei das Sociedades por Ações As demonstrações financeiras evidenciam todas as informações relevantes próprias das demonstrações financeiras e somente elas as quais são consistentes com as utilizadas pela Administração em sua gestão As demonstrações financeiras da Companhia foram aprovadas pelo Conselho de Administração e autorizadas para emissão em reunião realizada em 18 de março de 2024 As demonstrações financeiras foram preparadas com base no custo histórico exceto para os itens mensurados ao valor justo em contrapartida ao resultado os quais incluem i instrumentos financeiros derivativos ii contraprestações contingentes oriundas da alienação da antiga controlada The Body Shop iii demais ativos financeiros referidos na nota explicativa nº 361 e iv passivos financeiros designados como objeto de hedge de valor justo nota explicativa nº 362 arredondados ao milhar mais próximo bem como as divulgações de montantes em outras moedas quando necessário também foram efetuadas em milhares Os itens divulgados em outras moedas estão devidamente identificados quando aplicável Notas Explicativas PÁGINA 34 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 13 3 RESUMO DAS POLÍTICAS CONTÁBEIS MATERIAIS As políticas contábeis materiais aplicadas na preparação destas demonstrações financeiras estão definidas a seguir Essas práticas vêm sendo aplicadas de modo consistente em todos os exercícios apresentados exceto pelas políticas contábeis adotadas pela primeira vez em 2023 conforme descrito na nota explicativa nº 327 31 Classificação circulante versus não circulante A Companhia apresenta os ativos e passivos no balanço patrimonial com base na classificação circulante e não circulante de acordo com a expectativa de realização eou consumo esperado no curso normal do ciclo operacional conforme definido CPC 26 R1 Apresentação das Demonstrações Contábeis IAS 1 Os ativos e passivos fiscais diferidos são classificados como ativos e passivos não circulantes conforme divulgado na nota explicativa nº 317 32 Conversão de moeda estrangeira 321 Moeda funcional Os itens incluídos nas demonstrações financeiras da Companhia e de cada uma das empresas incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas são mensurados usando funcional apresentação da Companhia o Real 322 Transações e saldos em moeda diferente de sua moeda funcional As transações em moeda estrangeira ou seja qualquer moeda diferente da moeda funcional são convertidas para a moeda funcional das empresas inclusas nestas demonstrações financeiras consolidadas utilizando as taxas de câmbio em vigor nas datas das transações Os saldos das contas de balanço são convertidos pela taxa de câmbio vigente nas datas dos balanços Os ganhos e as perdas de variação cambial resultantes da liquidação dessas transações e da conversão de ativos e passivos monetários denominados em moeda es 323 Controladas com outra moeda funcional Na elaboração das demonstrações financeiras consolidadas as demonstrações do resultado e dos fluxos de caixa e todas as outras movimentações de ativos e passivos das controladas no exterior cuja moeda funcional não seja o Real são convertidas para Reais à taxa de câmbio média mensal que se aproxima da taxa de câmbio vigente na data das correspondentes transações O balanço patrimonial é convertido para Reais às taxas de câmbio do encerramento de cada exercício Os efeitos das variações da taxa de câmbio resultantes dessas conversões abrangente no patrimônio líquido Este cálculo de conversão é diferente para Natura Cosméticos SA nou uma economia hiperinflacionária a partir de 1º de julho de 2018 Notas Explicativas PÁGINA 35 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 14 324 Economia hiperinflacionária Em 1 de julho de 2018 a Argentina passou a ser considerada economia hiperinflacionária considerando a elevação nos índices oficiais de preços do país acumulados naquela data Dessa forma os ativos e passivos não monetários registrados pelo custo histórico nesta controlada foi atualizado com base no índice citado anteriormente sendo os impactos resultantes das alterações no poder de compra geral apresentados na demonstração de resultado O efeito líquido da atualização inflacionária dos exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 foi apresentado em conta específica para efeito de hiperinflação no resultado financeiro vide nota explicativa nº 27 Para fins de conversão dos saldos contábeis da respectiva controlada para a moeda de apresentação em Reais utilizada nas demonstrações financeiras da Companhia foram adotados os seguintes procedimentos Os montantes de ativos e passivos foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício 000599 e 002955 peso argentino por Real e Os montantes de receitas e despesas do exercício foram convertidos pela taxa de câmbio da data de encerramento do exercício idem acima ao invés da taxa de câmbio média do exercício a qual é utilizada na conversão de moeda diferente da moeda funcional em economias não hiperinflacionárias A inflação acumulada na Argentina no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 foi de 2114 948 em 31 de dezembro de 2022 conforme IPC 33 Consolidação As seguintes práticas são aplicadas na elaboração das demonstrações financeiras a Investimentos em controladas A Companhia controla uma entidade quando está exposta a ou tem direito sobre os retornos variáveis advindos de seu envolvimento com a entidade e tem a habilidade de afetar esses retornos exercendo seu poder sobre a entidade As demonstrações financeiras de controladas são incluídas nas demonstrações financeiras consolidadas a partir da data em que a Companhia obtiver o controle até a data em que o controle deixa de existir Nas demonstrações financeiras individuais os investimentos em controladas são contabilizados pelo método de equivalência patrimonial As demonstrações financeiras das controladas são elaboradas para a mesma database de apresentação da controladora Sempre que necessário são realizados ajustes para adequar as políticas contábeis às da Companhia De acordo com o método da equivalência patrimonial a parcela atribuível à Companhia sobre o lucro líquido ou prejuízo do exercício desses investimentos é registrada na Todos os saldos intragrupo receitas e despesas e ganhos e perdas não realizados oriundos de transações intragrupo são eliminados por completo Os outros resultados abrangentes de controladas são registrados diretamente no patrimônio líquido da Companhia em Notas Explicativas PÁGINA 36 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 15 Abaixo é apresentada a relação de controladas diretas da Companhia em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a Sociedades descontinuadas ou cuja participação societária foi alienada em 2023 b Sociedades remanescentes do processo de venda da The Body Shop c Sociedades adquiridas pela Companhia em 2023 vide nota explicativa nº 142 d Sociedade adquirida pela Companhia em 2023 e incorporada após sua aquisição vide nota explicativa nº 142 As atividades das controladas diretas estão descritas abaixo Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda suas atividades concentramse preponderantemente na industrialização e comercialização dos produtos da marca Natura para a Companhia compreendem a comercialização de produtos de cosméticos fragrâncias em geral e produtos de higiene pessoal por meio de vendas realizadas no mercado de varejo Natura Biosphera Franqueadora Ltda outorga e administração de franquia empresarial bem como as demais atividades inerentes à condição de franqueadora Natura Cosméticos SA Cosméticos atividades são semelhantes às atividades desenvolvidas pela controladora Natura Cosméticos SA no Brasil Participação 2023 2022 Participação direta Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Brasil 10000 10000 Natura Comercial Ltda Brasil 10000 10000 Natura Biosphera Franqueado Ltda Brasil 10000 10000 Natura Cosméticos SA Chile 9999 9999 Natura Cosméticos CA Venezuela 9999 9999 Natura Cosméticos SA Peru 10000 9999 Natura Cosméticos SA Argentina 9999 9999 Natura Cosméticos y Servicios de México SA de CV 9999 9999 Natura Cosméticos de México SA de CV 9999 9999 Natura Distribuidora de México SA de CV 9999 9999 Natura Cosméticos Ltda Holanda a 9999 Natura Cosméticos Ltda Colômbia 10000 9999 Natura Cosméticos España SL Espanha a 9998 Natura Brasil International BV Holanda a 10000 Natura Brazil Pty Ltd Austrália a 10000 Natura Cosmetics Asia Pacific Pte Ltd Cingapura 10000 10000 Natura Co Pay Serviços Financeiros e Tecnologia em Pagamentos Eletrônicos Ltda 10000 10000 Natura Co Pay Holding Financeira SA 10000 9000 Aesop Brasil Comércio de Cosméticos Ltda a 9999 Fundo de Investimento Essencial Brasil 10000 10000 The Body Shop Brasil Indústria e Comércio de Cosméticos Ltda 10000 10000 The Body Shop Brasil Franquias Ltda Brasil 10000 10000 Natura Europa SAS França b 10000 Natura Brasil Inc EUA b 10000 Natura International Inc EUA b 10000 Avon Cosméticos Ltda d Avon Industrial Ltda c 10000 Notas Explicativas PÁGINA 37 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 16 Natura Cosméticos CA se em fase de encerramento societário e não existem investimentos transações ou saldos materiais mantidos em seus registros contábeis se na prestação de serviços administrativos e logísticos às empresas Natura Cosméticos de México SA de CV e Natura Distribuidora de México SA de CV atividades concentramse na importação e comercialização de cosméticos fragrâncias em geral e produtos de higiene pessoal para a Natura Distribuidora de México SA de CV suspensas Caso a atividade seja retomada serão desenvolvidas as mesmas atividades da Companhia Natura Europa SAS França Natura Brasil Inc Natura International Inc suas atividades concentramse na importação e comercialização de cosméticos fragrâncias em geral e produtos de higiene pessoal Natura Cosmetics Asia Pacific Pte Ltd Cingapura empresa constituída em 2020 ainda sem operações Natura Co Pay Serviços Financeiros e Tecnologia em Pagamentos Eletrônicos Ltda gerenciamento de pagamentos objetivo exclusivo a participação em instituições autorizadas a funcionar pelo Banco Central do Brasil Fundo de Investimento Essencial Brasil fundo constituído sob forma de condomínio com objetivo de aplicar recursos em ativos financeiros de diferentes naturezas riscos e características sem compromisso de concentração em nenhum ativo ou fator de risco em especial Avon Cosméticos Ltda suas atividades concentravamse na importação e comercialização de cosméticos fragrâncias em geral e produtos de higiene pessoal tendo sido incorporada pela Companhia em 2023 Avon Industrial Ltda suas atividades concentramse preponderantemente na industrialização e comercialização dos produtos da marca Avon para a Companhia Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 não há controladas direta ou indiretamente que possuam participações significativas detidas por acionistas não controladores 34 goodwill O goodwill resultante de uma combinação de negócios é inicialmente mensurado ao custo como o excedente do montante agregado de i a contraprestação transferida ao valor justo ii o valor de qualquer participação de não controladores na adquirida e iii em uma combinação de negócios realizada em estágios o valor justo da participação acionária anteriormente detida pela adquirente na adquirida na data de aquisição em relação aos ativos líquidos adquiridos ativos identificáveis adquiridos líquidos e os passivos assumidos Quando esse montante agregado é inferior ao valor líquido dos ativos identificáveis adquiridos e passivos assumidos o ganho na compra vantajosa é reconhecido imediatamente no resultado Subsequentemente o goodwill é mensurado ao custo deduzido de quaisquer perdas acumuladas do valor recuperável Notas Explicativas PÁGINA 38 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 17 Para fins de teste do valor recuperável o goodwill adquirido em uma combinação de negócios é a partir da data de aquisição alocado a cada grupo de Unidades Geradoras de combinação independentemente de outros ativos ou passivos da adquirida serem atribuídos a essas unidades e testado anualmente e quando as circunstâncias indicam que o valor contábil pode apresentar redução ao valor recuperável 35 Caixa e equivalentes de caixa São mantidos com a finalidade de atender a compromissos de caixa de curto prazo e não para investimento ou outros fins Caixa e equivalentes de caixa incluem caixa depósitos bancários à vista e aplicações financeiras realizáveis em até 90 dias da data original do título ou considerados de liquidez imediata concedida pelo emissor ou conversíveis em um montante conhecido de caixa e que estão sujeitos a um risco insignificante de mudança de valor Os instrumentos que não são elegíveis para a classificação de caixa e equivalentes de caixa devido à sua liquidez prazo de vencimento ou mesmo ao risco de mudança de valor são classificados como títulos e valores mobiliários 36 Instrumentos financeiros 361 Ativos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração No reconhecimento inicial um ativo financeiro não mensurado ao valor justo por meio do resultado é mensurado ao valor justo mais ou menos os custos de transação que são diretamente atribuíveis à aquisição ou emissão do ativo ou passivo financeiro Subsequente os ativos financeiros são mensurados pelo custo amortizado ao valor justo elo valor justo ou por meio do A classificação dos ativos financeiros no reconhecimento inicial depende das características dos fluxos de caixa contratuais do ativo financeiro e do modelo de negócio da Companhia para a gestão destes ativos financeiros O modelo de negócios da Companhia para gerenciar ativos financeiros se refere a como ela gerencia seus ativos financeiros para gerar fluxos de caixa O modelo de negócios determina se os fluxos de caixa resultarão do recebimento de fluxos de caixa contratuais da venda de ativos financeiros ou de ambos Ativos financeiros classificados e mensurados ao custo negócios com o objetivo de manter ativos financeiros a fim de receber fluxos de caixa contratuais enquanto os ativos financeiros classificados e mensurados ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes são mantidos dentro de um modelo de negócios com o objetivo de manter ativos financeiros para receber fluxos de caixa contratuais e vendêlos Mensuração subsequente Ativos financeiros ao custo amortizado Os ativos financeiros ao custo amortizado são subsequentemente mensurados usando o método de juros efetivos e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável Ganhos ou perdas são reconhecidos na demonstração do resultado quando o ativo é baixado modificado ou apresenta redução ao valor recuperável Os principais ativos financeiros da Companhia classificados como custo amortizado incluem os saldos do contas a receber e de outros ativos circulantes e não circulantes vide nota explicativa nº 55 Notas Explicativas PÁGINA 39 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 18 Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado Ativos financeiros ao valor justo por meio do resultado são apresentados no balanço patrimonial pelo valor justo com as variações líquidas do valor justo reconhecidas na demonstração do resultado Essa categoria contempla além de instrumentos derivativos e investimentos patrimoniais listados os quais a Companhia não tenha classificado de forma irrevogável ao valor justo por meio de outros resultados abrangentes Os ativos financeiros mensurados ao valor justo por meio do resultado são fundos de investimento exclusivo fundos de investimento mútuo títulos públicos letras financeiras fundo de investimento Dynamo Beauty Ventures Ltd certificados de operações compromissadas instrumentos derivativos financeiros e operacionais e contraprestações contingentes oriundas da alienação da antiga controlada The Body Shop conforme demonstrados na nota explicativa nº 55 Desreconhecimento baixa de instrumentos financeiros Um ativo financeiro ou quando for o caso uma parte de um ativo financeiro ou parte de um grupo de ativos financeiros semelhantes é baixado quando os direitos de receber fluxos de caixa do ativo expiraram a Companhia transferiu os seus direitos ou riscos de receber os fluxos de caixa do ativo ou assumiu uma obrigação de pagar integralmente os fluxos de caixa recebidos sem atraso significativo a um terceiro nos termos de um contrato de repasse e i a Companhia transferiu substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo ou ii a Companhia nem transferiu nem reteve substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo mas transferiu o controle do ativo Quando a Companhia transfere seus direitos de receber fluxos de caixa de um ativo ou celebra um acordo de repasse ela avalia se e em que medida reteve os riscos e benefícios da propriedade Quando a Companhia não transfere nem retém substancialmente todos os riscos e benefícios do ativo nem transferiu o controle do ativo a Companhia continua a reconhecer o ativo transferido na medida de seu envolvimento continuado Nesse caso a Companhia também reconhece um passivo associado O ativo transferido e o passivo associado são mensurados em uma base que reflete os direitos e as obrigações que a Companhia manteve impairment de ativos financeiros instrumentos de dívida não classificados subsequentemente ao valor justo por meio do resultado As ECL são baseadas na diferença entre os fluxos de caixa contratuais devidos de acordo com o contrato e todos os fluxos de caixa que a Companhia espera receber descontados por uma aproximação da taxa de juros efetiva original As ECL são reconhecidas em duas etapas i para as exposições de crédito para as quais não houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial as ECL são provisionadas para perdas de crédito que resultem de eventos de inadimplência possíveis nos próximos 12 meses uma ECL de 12 meses ii para as exposições de crédito para as quais houve um aumento significativo no risco de crédito desde o reconhecimento inicial uma provisão para perdas é requerida para as perdas de crédito esperadas ao longo da vida restante da exposição independentemente do momento da inadimplência lifetime Notas Explicativas PÁGINA 40 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 19 Para contas a receber a Companhia aplica uma abordagem simplificada no cálculo da ECL Portanto a Companhia não acompanha as mudanças no risco de crédito mas reconhece uma provisão para perdas com base na ECL em cada data de balanço A Companhia constituiu uma provisão com base em sua experiência histórica de perdas de crédito ajustada por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Mais detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 46 A Companhia considera um ativo financeiro inadimplente quando informações internas ou externas indicam que dificilmente receberá os valores contratuais em aberto Um ativo financeiro é baixado quando não há expectativa razoável de recuperação dos fluxos de caixa contratuais 362 Passivos financeiros Reconhecimento inicial e mensuração Todos os passivos financeiros são mensurados inicialmente ao seu valor justo e no caso de empréstimos financiamentos e debêntures líquidos dos custos de transação diretamente atribuíveis Os passivos financeiros da Companhia incluem empréstimos em moeda local e estrangeira financiamentos e debêntures nota explicativa nº 18 instrumentos financeiros derivativos nota explicativa nº 5 fornecedores e operações de risco sacado nota explicativa nº 19 fornecedores partes relacionadas nota explicativa nº 30 passivo de arrendamento nota explicativa nº 17 seguros a pagar nota explicativa nº 22 e dividendos a pagar nota explicativa nº 23 Mensuração subsequente Para fins de mensuração subsequente os passivos financeiros são classificados em duas categorias i passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado ou ii passivos financeiros ao custo amortizado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros ao valor justo por meio do resultado incluem passivos financeiros para negociação e passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado Devido a estrutura de hedge de valor justo estabelecida para proteção da variabilidade de taxa de juros associada à emissão dos certificados de recebíveis e debêntures foram designados ao valor justo por meio do resultado Passivos financeiros são classificados como mantidos para negociação se forem incorridos para fins de recompra no curto prazo Essa categoria também inclui instrumentos financeiros derivativos contratados pela Companhia que não são designados como instrumentos de hedge nas relações de hedge definidas pelo CPC 48 Instrumentos Financeiros IFRS 9 Derivativos embutidos separados também são classificados como mantidos para negociação a menos que sejam designados como instrumentos de hedge eficazes Ganhos e perdas em passivos para negociação são reconhecidos na demonstração do resultado Os passivos financeiros designados no reconhecimento inicial ao valor justo por meio do resultado são designados na data inicial de reconhecimento e somente se os critérios do CPC 48 IFRS 9 forem atendidos Notas Explicativas PÁGINA 41 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 20 Passivos financeiros ao custo amortizado Esta é a categoria mais relevante para a Companhia Após o reconhecimento inicial empréstimos financiamentos e debêntures contraídos exceto emissão dos certificados de recebíveis imobiliários acima referida e concedidos sujeitos a juros são mensurados subsequentemente pelo custo amortizado utilizando o método da taxa de juros efetiva Ganhos e perdas são reconhecidos no resultado quando os passivos são baixados bem como pelo processo de amortização da taxa de juros efetiva Qualquer diferença entre os valores captados e liquidados é reconhecida na demonstração do resultado utilizando o método da taxa efetiva de juros durante o exercício em que os empréstimos financiamentos e debêntures estejam em aberto O custo amortizado é calculado levando em consideração qualquer prêmio ou desconto na aquisição e taxas ou custos que são parte integrante do método da taxa de juros efetiva A amortização pelo método da taxa de juros efetiva é incluída como despesa financeira na demonstração do resultado Essa categoria geralmente se aplica principalmente a fornecedores e operações de risco sacado vide nota explicativa nº 19 empréstimos financiamentos e debêntures vide nota explicativa nº 18 e passivo de arrendamento vide nota explicativa nº 17 Desreconhecimento Um passivo financeiro é baixado quando a obrigação sob o passivo é liquidada cancelada ou expirada Quando um passivo financeiro existente é substituído por outro do mesmo mutuante em termos substancialmente diferentes ou os termos de um passivo existente são substancialmente modificados tal troca ou modificação é tratada como o desreconhecimento do passivo original e o reconhecimento de um novo passivo A diferença nos respectivos valores contábeis é reconhecida na demonstração do resultado Compensação de instrumentos financeiros Ativos e passivos financeiros são compensados e o valor líquido é apresentado no balanço patrimonial se houver um direito legal atualmente exequível para compensar os valores reconhecidos e houver uma intenção de liquidar em uma base líquida para simultaneamente realizar os ativos e liquidar o passivo A compensação de instrumentos financeiros também é aplicada sobre saldos bancários sujeitos ao sistema de gestão central de tesouraria instituídos junto a instituição financeira no qual as posições em contas correntes da Companhia incluindo saldos descobertos são compensadas uma vez que a Companhia possui um direito legalmente executável para realizar a liquidação pelo montante líquido e tem a intensão de liquidar as posições em bases líquidas 363 Instrumentos financeiros derivativos As operações com instrumentos financeiros derivativos contratadas pela Companhia consistem em swap e compra a termo que visam exclusivamente à proteção contra i riscos cambiais associados a posições no balanço patrimonial aquisição de insumos e ativo imobilizado exportações previstas além dos fluxos de caixa dos aportes de capital nas controladas projetados em moedas estrangeiras e ii variabilidade nas taxas de juros associadas a dívidas contraídas Os instrumentos financeiros derivativos são mensurados ao seu valor justo com as variações registradas em contrapartida ao resultado do exercício exceto quando designados em uma contabilidade de hedge de fluxo de caixa cujas variações no valor justo são Notas Explicativas PÁGINA 42 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 21 O valor justo dos instrumentos financeiros derivativos é calculado pela tesouraria da Companhia com base nas informações de cada operação contratada e nas respectivas informações de mercado nas datas de encerramento das demonstrações financeiras tais como taxas de juros e câmbio Para fins de contabilidade de hedge os hedges são classificados como i hedges de valor justo quando protegem a exposição às mudanças no valor justo de um ativo ou passivo reconhecido ou de um compromisso firme não reconhecido ii hedges de fluxo de caixa ao cobrir a exposição à variabilidade nos fluxos de caixa que seja atribuível a um risco particular associado a um ativo ou passivo reconhecido ou a uma transação prevista altamente provável ou ao risco de moeda estrangeira em um compromisso firme não reconhecido e que possa afetar o resultado A Companhia não possui hedge de um investimento líquido em uma operação estrangeira nos exercícios apresentados No início de uma relação de hedge a Companhia designa formalmente e documenta a relação de hedge à qual pretendem aplicar a contabilidade de hedge e o objetivo e estratégia de gerenciamento de risco para realizar o hedge A documentação inclui a identificação do instrumento de cobertura o item coberto a natureza do risco que está sendo coberto e como a Companhia irá avaliar a eficácia das mudanças no valor justo do instrumento de cobertura em compensar a exposição a mudanças no valor justo ou caixa do item coberto fluxos atribuíveis ao risco coberto Esperase que esses hedges sejam altamente eficazes na obtenção de alterações de compensação no valor justo ou fluxos de caixa e são avaliados em uma base prospectiva e contínua para determinar se realmente foram altamente eficazes ao longo dos períodos de relatório financeiro para os quais foram designados Qualquer desequilíbrio entre o índice de hedge do objeto e do instrumento de hedge que não esteja em conformidade com o objetivo do hedge é ajustado de forma que o índice volte a ficar dentro dos padrões estabelecidos na estratégia de proteção Os hedges de valor justo e fluxo de caixa que atendem a todos os critérios de qualificação para contabilidade de hedge são contabilizados conforme descrito abaixo Hedge de valor justo Consiste em fornecer proteção contra a variação no valor justo de ativos ou passivos reconhecidos ou de compromissos firmes não reconhecidos ou componente de quaisquer desses itens que seja atribuível a risco específico e que possa afetar o resultado Qualquer ganho ou perda resultante das variações do valor justo dos instrumentos derivativos designados como instrumento de hedge bem como do ativo ou passivo protegido objeto de hedge são reconhecidos no resultado financeiro Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a Companhia utilizou hedge de valor nas taxas de juros pactuadas como parte da emissão dos certificados de recebíveis Hedge de fluxo de caixa Consiste em fornecer proteção contra a variação nos fluxos de caixa atribuível a um risco particular associado com um ativo ou passivo reconhecido ou uma transação prevista altamente provável e que possa afetar o resultado A parte efetiva das mudanças no valor justo dos derivativos que for designada e qualificada como hedge de fluxo de caixa é reconhecida em outros resultados abrangentes e Notas Explicativas PÁGINA 43 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 22 hedge tributários sobre o ganho perda em operações de hedge hedge hedge é reconhecida diretamente no patrimônio líquido em outros resultados abrangentes enquanto a parte inefetiva do hedge é reconhecida imediatamente no resultado financeiro Nos exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a Companhia utilizou de hedge de fluxo de variação de taxas de câmbio relacionados a empréstimos contratados em moeda estrangeira operações de compra e venda em moeda estrangeira e operações de mútuo entre empresas do grupo que i sejam altamente correlacionados no que se refere às alterações no valor de mercado do item que estiver sendo protegido tanto no início quanto ao longo da vida do contrato ii possuam documentação da operação do risco objeto de hedge do processo de gerenciamento de risco e da metodologia utilizada na avaliação da efetividade prospectiva e iii sejam considerados efetivos na redução do risco associado à exposição a ser protegida Sua contabilização possibilita a aplicação da metodologia de contabilidade de proteção hedge accounting com efeito da mensuração do seu valor justo no patrimônio líquido e sua realização no resultado do exercício na linha correspondente ao item protegido Descontinuidade da contabilidade de Hedge A contabilização de hedge é descontinuada quando a Companhia cancela a relação de hedge o instrumento de hedge vence ou é vendido rescindido ou executado ou não se qualifica mais como contabilização de hedge Quaisquer ganhos ou perdas reconhecidas em outros resultados abrangentes e acumulados no patrimônio líquido àquela data referentes a hedge de fluxo de caixa permanecem no patrimônio líquido e são reconhecidos quando a transação prevista for finalmente reconhecida na demonstração do resultado Se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo não financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo exercício em que o ativo não financeiro adquirido ou passivo não financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando o ativo não financeiro é depreciado ou vendido Por outro lado se uma transação prevista resultar no reconhecimento subsequente de um ativo ou passivo financeiro o ganho ou perda acumulado em outros resultados abrangentes é reclassificado para o resultado durante o mesmo período em que o ativo financeiro adquirido ou passivo financeiro assumido impacta o resultado Por exemplo quando a receita ou despesa financeira é reconhecida Quando não se espera mais que a transação prevista ocorra os ganhos ou as perdas acumulados e diferidos na demonstração das mutações do patrimônio líquido são reconhecidos imediatamente na demonstração do resultado A Companhia verifica de maneira prospectiva ao longo de toda a duração do hedge a efetividade de seus instrumentos financeiros derivativos bem como suas alterações de valor justo Os valores justos dos instrumentos financeiros derivativos estão divulgados na nota explicativa nº 55 Notas Explicativas PÁGINA 44 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 23 37 Contas a receber de clientes As contas a receber de clientes correspondem aos valores a receber pela venda de mercadorias e serviços no curso normal das atividades da Companhia e são reconhecidas na medida em que a contraprestação que é incondicional for devida pelo cliente ou seja apenas a passagem do tempo é necessária antes do pagamento da contraprestação ser devido e são mensurados no reconhecimento inicial pelo valor justo pela contraprestação à qual a Companhia espera ter direito em troca dos bens prometidos ao cliente Subsequentemente contas a receber são mensurados ao custo amortizado por meio de método de juros e estão sujeitos a análise de redução ao valor recuperável 38 Estoques Os estoques são avaliados pelo menor valor entre o seu custo médio e o valor realizável líquido O valor realizável líquido é o preço de venda estimado no curso normal dos negócios menos os custos estimados de conclusão e os custos estimados necessários para realizar a venda A Companhia considera em sua provisão para perdas na realização dos estoques os seguintes componentes produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetros de qualid 39 Créditos de carbono Programa carbono neutro Em 2007 a Companhia assumiu com seus colaboradores clientes fornecedores e acionistas o compromisso de ser uma empresa Carbono Neutro que consiste em neutralizar suas emissões de Gases do Efeito Estufa em sua cadeia completa de produção desde a extração das matériasprimas até o pósconsumo Esse compromisso que no presente momento referese às operações de todas as marcas da Companhia e não reflete uma obrigação legal na medida em que regulamentação específica ainda não foi tramitada pelo poder legislativo Desta forma considerando as práticas historicamente aplicadas pela Companhia e a especificidade dos compromissos assumidos e divulgados ao mercado e sociedade este compromisso é considerado uma obrigação não formalizada conforme o CPC 25 Provisões Passivos Contingentes e Ativos Contingentes IAS 37 O passivo é estimado através dos inventários auditados de emissão de carbono realizados anualmente e valorizado com base na melhor estimativa de desembolso de caixa que será necessário para liquidar a obrigação presente na data do balanço considerando o histórico de transações semelhantes realizadas pela Companhia para tais fins Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 o refere se ao total das emissões de carbono do exercício de 2015 a 2023 que ainda não foram neutralizadas através dos projetos correspondentes portanto não há efetivação do certificado de carbono A Companhia opta por realizar aquisições de créditos de carbono por meio de investimentos em projetos com benefícios socioambientais oriundos do mercado voluntário Dessa forma os gastos incorridos gerarão créditos de carbono após a finalização ou maturaç 13 e são mensurados no reconhecimento inicial pelo custo o qual é equivalente aos montantes investidos nos projetos e mensurado subsequentemente com base no valor médio estimado dos certificados a receber a partir de transações recentes realizados entre partes não relacionadas Notas Explicativas PÁGINA 45 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 24 No momento em que os respectivos certificados de carbonos são efetivamente entregues à Companhia e devidamente aposentados a obrigação de ser carbono neutro é efetivamente cumprida portanto os saldos de ativos são compensados com os saldos de passivos 310 Imobilizado Ativos imobilizados são mensurados ao custo de aquisição eou construção acrescido de juros capitalizados durante o período de construção quando aplicável para casos de ativos qualificáveis e reduzido pela depreciação acumulada e pelas perdas por impairment quando aplicável Métodos de depreciação vidas úteis e valores residuais são revisados a cada data de relatório e ajustados se aplicável Terrenos não são depreciados A depreciação dos demais ativos é calculada para reduzir o custo de itens do imobilizado menos seus valores residuais estimados usando o método linear ao longo da vida útil e é reconhecida na demonstração do resultado A vida útil estimada dos bens está mencionada na nota explicativa nº 15 Os ganhos e as perdas em alienações são apurados comparandose o valor da venda com Os gastos subsequentes são capitalizados somente se for provável que os benefícios econômicos futuros associados aos gastos fluirão para a Companhia 311 Ativos intangíveis Ativos intangíveis adquiridos separadamente são mensurados no reconhecimento inicial ao custo O custo de ativos intangíveis adquiridos em uma combinação de negócios corresponde ao valor justo na data de aquisição Após o reconhecimento inicial os ativos intangíveis são registrados ao custo menos qualquer amortização acumulada e perdas por redução ao valor recuperável acumuladas Os intangíveis gerados internamente excluindo custos de desenvolvimento capitalizados não são capitalizados e os gastos relacionados são refletidos no resultado do exercício em que são incorridos A vida útil dos ativos intangíveis é avaliada como definida ou indefinida Com a venda das antigas controladas Aesop e The Body Shop a Companhia não possui mais ativos com vida útil indefinida Ativos intangíveis com vida definida são amortizados ao longo da vida útil econômica e avaliados quanto à redução ao valor recuperável sempre que houver indicação de que o ativo intangível possa estar com redução ao valor recuperável O período e o método de amortização para um ativo intangível com vida útil definida são revisados no mínimo no final de cada período de relatório Mudanças na vida útil esperada ou no padrão esperado de consumo dos benefícios econômicos futuros incorporados ao ativo são consideradas como modificações no período ou método de amortização conforme apropriado e são tratadas como mudanças nas estimativas contábeis A despesa de amortização de ativos intangíveis com vida definida é reconhecida na demonstração do resultado na categoria de despesa que seja consistente com a função dos ativos intangíveis Um ativo intangível é baixado na alienação ou seja na data em que o receptor do ativo obtém o controle ou quando nenhum benefício econômico futuro é esperado do seu uso ou alienação Qualquer ganho ou perda resultante da baixa do ativo calculado como a diferença entre o valor líquido da venda e o valor contábil do ativo é incluído na Notas Explicativas PÁGINA 46 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 25 As principais classes de intangíveis e vida útil são detalhadas a seguir e estão descritas na nota explicativa nº 16 3111 Software As licenças de programas de computador software e de sistemas de gestão empresarial adquiridas são capitalizadas e amortizadas conforme as vidas úteis e os gastos associados à manutenção são reconhecidos como despesas quando incorridos Os gastos com aquisição e implementação de sistemas de gestão empresarial são capitalizados como ativo intangível quando o ativo é identificado quando há evidências de geração de benefícios econômicos futuros e quando o ativo é controlado pela Companhia considerando sua viabilidade econômica e tecnológica Contratos envolvendo cloud computing arrangements a Companhia obtém controle do software Contratos os quais preveem somente o direito de acesso ao software do fornecedor durante o prazo do contrato é tratado como um contrato de serviço e consequentemente reconhecido como despesa no resultado do exercício na medida em que o serviço é prestado uma vez que o direito de receber acesso ao software do fornecedor não dá à Companhia na data de início do contrato o poder de obter os benefícios econômicos futuros decorrentes do próprio software e de restringir o acesso de terceiros a esses benefícios Os gastos com desenvolvimento de software reconhecidos como ativos são amortizados pelo método linear ao longo de sua vida útil estimada As despesas relacionadas à manutenção de software são reconhecidas no resultado do exercício quando incorridas 3112 Tecnologias desenvolvidas As tecnologias desenvolvidas compreendem a tecnologia para o desenvolvimento de produtos incluindo fórmulas dados de rotulagem processos de fabricação aprovações regulatórias embalagens de produtos e designs oriunda de operações de combinações de negócios e são reconhecidas pelo valor justo na data da aquisição e sua amortização é calculada pelo método linear 312 Impairment de ativos não financeiros A Companhia avalia a cada data de balanço se existe uma indicação de que um ativo pode apresentar redução ao valor recuperável Se houver qualquer indicação ou quando o teste anual de impairment de um ativo for necessário a Companhia estima o valor recuperável do ativo O valor recuperável de um ativo é o maior entre o valor justo de um ativo ou UGC menos os custos de alienação e seu valor em uso O valor recuperável é determinado para um ativo individual a menos que o ativo não gere entradas de caixa que sejam amplamente independentes de outros ativos ou grupos de ativos Quando o valor contábil de um ativo ou uma UGC ultrapasse seu valor recuperável o ativo é considerado deteriorado e é baixado para seu valor recuperável Na avaliação do valor em uso os fluxos de caixa futuros estimados são descontados ao seu valor presente usando uma taxa de desconto antes de impostos que reflete o custo médio ponderado de capital da controlada na qual a UGC opera que reflete os riscos específicos da UGC e é derivado de seus negócios existentes e respectivos riscos A Companhia baseia seu cálculo de impairment nos orçamentos e cálculos de projeção mais recentes que são preparados separadamente para cada um uma das unidades geradoras de caixa da Companhia ou dos grupos de unidades geradoras de caixa no que diz respeito a ágio por rentabilidade futura da Companhia às quais os ativos individuais são alocados e monitorados para fins de sua recuperabilidade Esses orçamentos e cálculos de Notas Explicativas PÁGINA 47 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 26 projeção geralmente cobrem um período de dez anos Uma taxa de crescimento de longo prazo é calculada e aplicada para projetar fluxos de caixa futuros após o décimo ano As perdas por impairment são reconhecidas na demonstração do resultado em categorias de despesas consistentes com a função do ativo deteriorado Para os ativos não financeiros excluindo o goodwill é efetuada uma avaliação em cada data de balanço para determinar se existe uma indicação de que as perdas por impairment anteriormente reconhecidas já não existem ou diminuíram Se houver tal indicação a Companhia estima o valor recuperável do ativo ou da UGC Uma perda por impairment anteriormente reconhecida é revertida apenas se houver uma mudança nas premissas usadas para determinar o valor recuperável do ativo desde que a última perda por impairment foi reconhecida A reversão é limitada de forma que o valor contábil do ativo não exceda seu valor recuperável nem exceda o valor contábil que teria sido apurado líquido de depreciação caso nenhuma perda por impairment tivesse sido reconhecida para o ativo em anos anteriores Essa reversão é reconhecida na demonstração do resultado A vida útil dos ativos intangíveis é avaliada como definida ou indefinida Com a venda das antigas controladas Aesop e The Body Shop em 2023 a Companhia não possui mais ativos com vida útil indefinida além de goodwill 313 Passivo de arrendamento A Companhia avalia no início do contrato se ele é ou contém um arrendamento Ou seja se o contrato confere o direito de controlar o uso de um ativo identificado por um período em troca de contraprestação A Companhia como arrendatária aplica uma abordagem única de reconhecimento e mensuração para todos os arrendamentos exceto para os de curto prazo e arrendamentos de ativos de baixo valor A Companhia reconhece um passivo de arrendamento para fazer pagamentos de arrendamentos e ativos de direito de uso que representam o direito de usar os ativos subjacentes Na data de início do arrendamento a Companhia reconhece um passivo de arrendamento mensurado pelo valor presente dos pagamentos do arrendamento a serem efetuados durante o prazo do arrendamento Os pagamentos de arrendamento incluem pagamentos fixos incluindo pagamentos fixos em substância menos quaisquer incentivos de arrendamento a receber pagamentos variáveis de arrendamento que dependem de um índice ou taxa e valores que se espera serem pagos sob garantias de valor residual Os pagamentos de arrendamento também incluem o preço de exercício de uma opção de compra razoavelmente certa de ser exercida pela Companhia e pagamentos de multas por rescindir o arrendamento se o prazo do arrendamento refletir a Companhia exercendo a opção de rescindir Os pagamentos variáveis de arrendamento que não dependem de índice ou taxa são reconhecidos como despesa a menos que sejam incorridos para produzir estoques no período em que ocorre o evento ou condição que desencadeia o pagamento Ao calcular o valor presente dos pagamentos do arrendamento a Companhia usa sua taxa incremental de empréstimo na data de início do arrendamento pois a taxa de juros implícita no arrendamento não é imediatamente determinável Após a data de início o valor do passivo de arrendamento é aumentado para refletir o acréscimo de juros e reduzido pelos pagamentos de arrendamento efetuados Além disso o valor contábil dos passivos do arrendamento é reavaliado se houver uma modificação uma mudança no prazo do arrendamento uma mudança nos pagamentos de arrendamento ou seja mudanças nos pagamentos futuros resultantes de uma mudança em um índice ou taxa Notas Explicativas PÁGINA 48 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 27 usada para determinar tal pagamento de arrendamento ou uma mudança na avaliação de uma opção de compra do ativo subjacente Os passivos de arrendamento da Companhia estão divulgados na nota explicativa nº 17 3131 Ativo de direito de uso Os ativos de direito de uso são reconhecidos na data de início do arrendamento ou seja a data em que o ativo subjacente está disponível para uso Os ativos de direito de uso são mensurados ao custo deduzido de qualquer depreciação acumulada e perdas por redução ao valor recuperável e ajustados para qualquer remensuração de passivos de arrendamento O custo dos ativos de direito de uso inclui o valor dos passivos reconhecidos custos diretos iniciais incorridos e pagamentos de arrendamento feitos na data de início ou antes menos quaisquer incentivos de arrendamento recebidos Os ativos de direito de uso são depreciados pelo método linear pelo menor entre o prazo do arrendamento e a vida útil estimada dos bens divulgados na nota explicativa nº 17 Os ativos de direito de uso também estão sujeitos a impairment conforme divulgado na nota explicativa nº 312 3132 Arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor A Companhia aplica a isenção de reconhecimento de arrendamento de curto prazo independentemente da sua natureza ou seja aqueles arrendamentos que têm um prazo de arrendamento de 12 meses ou menos a partir da data de início e não contêm uma opção de compra A Companhia também aplicou a isenção de reconhecimento de arrendamentos de ativos de baixo valor independentemente de sua natureza Os pagamentos de arrendamentos de curto prazo e de ativos de baixo valor são reconhecidos como despesa pelo método linear durante o prazo do arrendamento 3133 Passivo de arrendamento em uma transação de venda e retroarrendamento sale and leaseback A Companhia na qualidade de vendedorarrendatário mensura o ativo de direito de uso resultante de uma transação de venda e retroarrendamento na proporção do saldo contábil anterior do ativo referente ao direito de uso retido pelo vendedorarrendatário Assim numa transação de venda e retroarrendamento o vendedorarrendatário reconhece somente o valor de qualquer ganho ou perda referente aos direitos transferidos ao compradorarrendador Como mensuração subsequente a Companhia na qualidade de vendedorarrendatário de forma que não reconheça nenhum montante do ganho ou perda relacionados ao direito de uso retido A aplicação desses não impede que o vendedorarrendatário reconheça no resultado qualquer ganho ou perda relacionado à rescisão parcial ou total de um contrato de arrendamento 314 Operações descontinuadas Um grupo de ativos compreendendo operações destinadas a alienação se qualifica como operação descontinuada se for um componente de uma entidade que foi alienada ou está classificada como mantida para venda e i representa uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ii faz parte de um único plano coordenado para alienar uma importante linha separada de negócios ou área geográfica de operações ou iii seja controlada adquirida exclusivamente com o objetivo de revenda Notas Explicativas PÁGINA 49 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 28 As operações descontinuadas são excluídas dos resultados das operações em continuidade e são apresentadas em um único valor no resultado como lucro ou prejuízo após os impostos na demonstração do resultado Em 31 de dezembro de 2023 as operações descontinuadas incluem o resultado auferido com as baixas dos ativos passivos e das operações das antigas controladas Aesop e The Body Shop oriundas da conclusão da venda das entidades em 30 de agosto de 2023 e 29 de dezembro de 2023 respectivamente 315 A Companhia é parte de operações de risco sacado supplier finance arrangement com instituições financeiras com o intuito de facilitar os procedimentos administrativos para que os fornecedores adiantem recebíveis relacionados às compras de rotina da Companhia Nesta operação a instituição financeira se oferece separadamente para pagar antecipadamente ao nosso fornecedor em troca de um desconto e quando contratado entre o banco e o fornecedor a decisão de aderir a esta transação é única e exclusivamente do fornecedor a Companhia paga à instituição financeira na data de pagamento original o valor nominal total da obrigação originária Esta operação não altera os valores natureza e tempestividade do passivo incluindo prazos preços e condições previamente pactuados e não afeta a Companhia com os encargos financeiros praticados pela instituição financeira ao realizar uma análise criteriosa de fornecedores por categoria Não há nenhuma garantia concedida pela Companhia Adicionalmente os pagamentos realizados pela Companhia representam compras de bens e serviços são diretamente relacionados às faturas dos fornecedores e não alteram os fluxos de caixa da Companhia Dessa forma a Companhia continua reconhecendo o passivo como fornecedores e essas transações são apresentadas em atividades operacionais nas demonstrações dos fluxos de caixa 316 Provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas Provisões são reconhecidas quando a Companhia tem uma obrigação presente ou não formalizada como resultado de eventos passados sendo provável que uma saída de recursos seja necessária para liquidar a obrigação e o valor possa ser estimado com segurança As provisões são quantificadas ao valor presente do desembolso esperado para liquidar a obrigação sendo utilizada a taxa adequada de desconto de acordo com os riscos relacionados ao passivo As provisões para riscos tributários cíveis e trabalhistas são atualizadas monetariamente até o final do exercício para cobrir perdas prováveis com base na natureza do risco e na opinião dos consultores jurídicos da Companhia Essas atualizações monetárias são registradas no resultado financeiro vide nota explicativa nº 27 Os ativos contingentes não são reconhecidos pela Companhia e somente são divulgados caso haja provável recebimento de benefícios econômicos Se for praticamente certo que os benefícios econômicos serão recebidos o ativo e o correspondente ganho são registrados nas demonstrações financeiras do exercício correspondente à mudança na estimativa Um passivo contingente reconhecido em uma combinação de negócios é inicialmente mensurado pelo seu valor justo Posteriormente é mensurado pelo maior entre o valor que seria reconhecido de acordo com os requisitos de provisões acima ou o valor inicialmente reconhecido menos quando apropriado a amortização acumulada reconhecida de acordo com os requisitos de reconhecimento de receita Notas Explicativas PÁGINA 50 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 29 A Companhia possui contratos que preveem o pagamento de honorários advocatícios de êxito decorrentes de processos tributários cíveis e trabalhistas dos quais figuram no polo passivo e com base em sua melhor estimativa apurou e provisionou os montantes para os quais entende que existe a expectativa de desembolso futuro 317 Impostos e contribuição social correntes e diferidos Os ativos e passivos de imposto de renda corrente são mensurados pelo valor que se espera que seja recuperado ou pago às autoridades fiscais com base nas alíquotas e leis tributárias usadas para calcular o valor são aquelas que foram promulgadas ou substancialmente promulgadas na data do balanço nos países onde a Companhia opera e gera lucro tributável A Companhia avalia periodicamente os tratamentos fiscais assumidos nas apurações dos tributos sobre o lucro com relação às situações em que a regulamentação fiscal aplicável dá margem a interpretações que podem ser diversas e considera se é provável que a autoridade fiscal aceitaria o tratamento fiscal incerto A Companhia avalia os saldos destes tributos com base no valor mais provável ou no valor esperado dependendo de qual método é avaliado como aquele que fornece a melhor previsão da resolução da incerteza A Companhia aplica as disposições do ICPC 22IFRIC 23 Incerteza sobre Tratamento de Tributos sobre o Lucro em relação aos tratamentos que afetaram a apuração dos tributos sobre o lucro tratamentos fiscais incertos conforme divulgado na nota explicativa nº 22 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas A Companhia possui posições fiscais incertas relevantes e caso existam resultados desfavoráveis em litígios poderiam resultar em um impacto material adverso nas demonstrações financeiras se a alíquota de 15 mais adicional de 10 sobre o lucro tributável que exceda R 240 para IRPJ e 9 para CSLL e considera a compensação de prejuízos fiscais limitada a 30 do lucro tributável anual O lucro tributável reflete o lucro antes dos impostos ajustado por itens não tributáveis e não dedutíveis itens temporários e permanentes Os impostos diferidos representam débitos e créditos fiscais sobre diferenças temporárias entre a base fiscal e a base contábil de ativos e passivos sobre prejuízos fiscais acumulados Impostos diferidos ativos e passivos são classificados como não circulantes conforme requerido pelo CPC 32 Tributos sobre o lucro IAS 12 O valor contábil dos impostos diferidos ativos é revisado a cada data de balanço e reduzido na extensão em que não é mais provável que lucros tributáveis estarão disponíveis para permitir que todo ou parte do ativo fiscal diferido seja utilizado Ativos fiscais diferidos não reconhecidos são reavaliados a cada data de balanço e são reconhecidos na extensão em que se torna provável que lucros tributáveis futuros permitirão que os ativos fiscais diferidos sejam recuperados A estimativa de lucros tributáveis futuros requer julgamentos estimativas e interpretação de leis tributárias Ativos e passivos fiscais diferidos são mensurados à taxa de imposto que é esperada de ser aplicável no ano em que o ativo será realizado ou o passivo liquidado com base nas taxas de imposto e lei tributária que foram promulgadas na data do balanço e refletem as incertezas relacionadas a estes tributos quando aplicável Os ativos e passivos fiscais diferidos são compensados se existir um direito legal exequível de compensar os passivos fiscais com os ativos fiscais e se estiverem relacionados aos impostos lançados pela mesma autoridade fiscal sob a mesma entidade tributável Notas Explicativas PÁGINA 51 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 30 Portanto para fins de apresentação os saldos de ativos e passivos fiscais estão sendo divulgados separadamente 318 Benefícios a empregados 3181 Benefícios de curto prazo Obrigações de benefícios de curto prazo a empregados são reconhecidas como despesas de pessoal conforme o correspondente serviço seja prestado O passivo é reconhecido pelo montante do pagamento esperado caso a Companhia tenha uma obrigação presente legal ou não formalizada de pagar esse montante em função de serviços passados prestado pelo empregado no passado e a obrigação possa ser estimada de maneira confiável 3182 Participação nos resultados A Companhia reconhece um passivo e uma despesa de participação nos resultados com base em critérios que considera o lucro atribuível aos acionistas e vinculado a metas operacionais e objetivos específicos estabelecidos e aprovados no início de cada exercício 3183 Planos de contribuição definida As obrigações por contribuições aos planos de contribuição definida são reconhecidas na demonstração do resultado como despesas com pessoal quando os serviços relacionados são prestados pelos empregados As contribuições pagas antecipadamente são reconhecidas como um ativo na extensão em que um reembolso de caixa ou uma redução em pagamentos futuros seja possível 3184 Planos de benefício definido A obrigação líquida da Companhia para os planos de benefício definido aposentadoria e assistência médica pósemprego é calculada para cada um dos planos com base na estimativa do valor do benefício futuro que os beneficiários receberão como retorno pelos serviços prestados em exercícios anteriores Esse valor é descontado ao seu valor presente sendo apresentado líquido do valor justo de quaisquer ativos do plano O cálculo da obrigação de plano de benefício definido é realizado anualmente por um atuário externo e independente utilizando o método de crédito unitário projetado Quando o cálculo resulta em um potencial ativo para a Companhia o ativo a ser reconhecido é limitado ao valor presente dos benefícios econômicos disponíveis na forma de reembolsos futuros do plano ou redução nas futuras contribuições ao plano Para calcular o valor presente dos benefícios econômicos são levadas em consideração quaisquer exigências mínimas de custeio aplicáveis O custo do serviço corrente e os juros de apropriação do valor presente do passivo são reconhecidos na demonstração do resultado e os ganhos e perdas atuariais gerados pela remensuração do passivo em decorrência de alterações de premissas atuariais são re reduções do plano os efeitos do custo do serviço passado são reconhecidos na demonstração do resultado na data da ocorrência 319 Pagamento baseado em ações A Companhia oferece a seus executivos planos de participações com base em ações liquidados exclusivamente com as ações da sua controladora Natura Co Holding SA i Plano de outorga de opções de compra de ações ii Programa de outorga de ações restritas iii Programa de outorga de opções de compra de ações relacionada à aceleração da estratégia e Notas Explicativas PÁGINA 52 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 31 iv Programa de outorga de ações de desempenho Os planos são mensurados pelo valor justo das ações da controladora na data da outorga Para determinar o valor justo a Companhia utiliza um método de valorização apropriado cujos detalhes estão divulgados na nota explicativa nº 261 A despesa acumulada reconhecida para as transações liquidadas com instrumentos patrimoniais da controladora em cada database até a data de aquisição reflete a extensão em que o período de aquisição foi cumprido e a melhor estimativa da Companhia do número de títulos patrimoniais que serão adquiridos A despesa ou crédito na demonstração do resultado do exercíci Para o plano de outorga de opções de compra de ações e o programa de aceleração da estratégia mesmo com a expiração do prazo de exercício a despesa reconhecida não é revertida pois o direito foi adquirido pelos executivos Quando um prêmio de liquidação com instrumentos patrimoniais é cancelado exceto quando o cancelamento ocorra por perda do direito ao instrumento patrimonial por não atender às condições de concessão este é tratado como se tivesse sido adquirido na data do cancelamento e qualquer despesa não reconhecida do prêmio é registrada imediatamente Isso inclui qualquer prêmio que a Companhia ou a contraparte tenham a opção de não cumprir a obrigação de não aquisição Todos os cancelamentos de transações liquidadas com títulos patrimoniais são tratados da mesma forma 320 Dividendos e juros sobre capital próprio A proposta de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio efetuada pela Administração que estiver dentro da parcela equivalente ao dividendo mínimo obrigatório por ser considerada como uma obrigação legal prevista no estatuto social da Companhia entretanto a parcela dos dividendos que exceder os dividendos mínimos obrigatórios declarada pela Administração após a data do balanço a que se referem às demonstrações financeiras mas antes da data de autorização para emissão das referidas demonstrações financeiras é registrada como d Para fins societários e contábeis os juros sobre o capital próprio estão demonstrados como destinação do resultado diretamente no patrimônio líquido 321 Informações por segmento As informações por segmentos de negócios consideram a forma na qual as informações são reportadas ao principal gestor das operações da entidade para a tomada de decisões sobre recursos a serem alocados aos segmentos e para a avaliação do seu desempenho A Administração da Companhia toma decisões a partir de sua estrutura de governança corporativa sendo as decisões de negócio envolvendo a alocação de recursos e avaliação de desempenho que impactam a Companhia em conjunto com outras entidades legais pela sua controladora tomadas pelo Conselho de Administração da sua controladora que atua como o principal órgão tomador de decisões Desta forma informações equivalentes às da Companhia são analisadas pelo principal gestor das operações da controladora em conjunto com informações de outras entidades legais cujas operações são análogas e estão sob controle comum e apresentadas como um segmento operacional nas demonstrações financeiras consolidadas da controladora Como resultado as demonstrações financeiras da Companhia refletem as operações Notas Explicativas PÁGINA 53 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 32 próprias que são parte da análise deste principal gestor e apresentam um segmento operacional único para fins de suas demonstrações financeiras 322 Receita de contratos com clientes A receita de contrato com cliente é reconhecida quando o controle dos produtos ou serviços é transferido para o cliente por um valor que reflete o valor justo da contraprestação que a Companhia espera ter direito em troca desses produtos ou serviços A Companhia concluiu que é o principal em seus contratos de receita A Companhia considera se há outras promessas no contrato que são obrigações de desempenho separadas para as quais uma parte do preço da transação precisa ser alocada Ao determinar o preço da transação são considerados os efeitos da contraprestação variável a existência de um componente de financiamento significativo contraprestação não monetária e contraprestação a pagar ao cliente se houver Abaixo resumimos a natureza e outras considerações sobre o preço da transação e o momento em que a obrigação de desempenho é cumprida para cada um dos principais fluxos de receita 3221 Vendas diretas A receita de venda direta é gerada a partir das vendas efetuadas para osas consultoresas de beleza da Companhia nossos clientes mensurada com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas A receita de venda é reconhecida quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e oa Consultora de beleza obtiver o controle desse produto 3222 Vendas diretas Encargos e penalidades adicionais por atraso no pagamento A Companhia cobra de seus clientes Consultoresas de beleza acréscimos e penalidades por atrasos na liquidação do valor a receber sobre as vendas Devido ao grau de incerteza no recebimento desses montantes contraprestação variável as controladas reconhecem a receita de acréscimo e penalidades com base na contraprestação que a Companhia estima ter direito dado o seu histórico de recebimento dos clientes 3223 Vendas no varejo A Companhia que atua no mercado varejista mensura as receitas de vendas com base no valor justo da contraprestação recebidaa receber excluindo descontos abatimentos e impostos ou encargos sobre vendas Essas receitas de vendas são reconhecidas quando for satisfeita a obrigação de desempenho ou seja quando houver a transferência física do produto prometido e consumidor obtiver o controle desse produto 3224 Outras obrigações de desempenho 32241 Programa de fidelidade campanha de pontos A Companhia oferece campanhas de acúmulo de pontos programa de fidelidade que se dá pelo fato da compra dos produtos da Companhia para serem trocadas resgatadas futuramente por produtos A mensuração dos pontos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado ao programa de fidelidade é diferido e a receita é reconhecida à medida que os pontos são resgatados pelos consultoresas para as vendas no varejo e venda direta ou quando expiram ou não são mais considerados passíveis de resgate O prazo de validade dos pontos é de até aproximadamente cinco meses seis ciclos Notas Explicativas PÁGINA 54 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 33 32242 Programa de reconhecimento dos as consultores as de beleza Natura e Avon A Companhia possui programas de reconhecimento por desempenho nas quais premia osas consultoresas de beleza com base em diferentes indicadores por exemplo volume de compras tempo de casa entre outros A Companhia entende que esse programa de reconhecimento por desempenho possui um valor agregado e portanto é considerado como um compromisso assumido com a nossa rede A mensuração dos programas de reconhecimento por desempenho é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos programas de reconhecimento por desempenho é diferido e a receita é reconhecida quando os prêmios são entregues para osas Consultoresas de beleza da Companhia 32243 Eventos A Companhia promove eventos com o objetivo de estimular e congratular osas melhores Consultoresas de beleza A Companhia entende que esses eventos possuem um valor agregado para osas Consultoresas de beleza além de gerar uma expectativa de participação nesses eventos Assim a Companhia determinou que esses eventos são uma obrigação de desempenho A mensuração dos eventos é feita com base no seu custo esperado acrescida de uma margem O valor alocado aos eventos é diferido e a receita é reconhecida quando o evento é realizado 32244 Franquias cursos treinamentos e consultoriasenxoval e inauguração A Companhia cobra do franqueado um montante fixo no início do contrato sendo que parte desse valor se destina aos cursos treinamentos e consultorias para capacitar e parte desse valor referese ao enxoval produtos específicos a serem utilizados na loja do franqueado e à inauguração evento de abertura da loja do franqueado A Companhia entende que tais itens representam um direito material e portanto foram considerados como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor de mercado desses itens sendo reconhecida inicialmente como uma receita diferida No momento da abertura da loja do franqueado tem início a apropriação dessa receita diferida para o resultado do exercício 32245 Franquias direito de uso da marca No início do contrato a Companhia cobra do franqueado um montante fixo sendo que representa um direito material e portanto foi considerado como uma obrigação de desempenho A mensuração é feita com base no valor residual ou seja valor remanescente após excluir o valor de mercado dos cursos treinamentos e consultorias enxoval e inauguração e fundo de propaganda Esse valor é reconhecido inicialmente como uma receita diferida Essa receita diferida é apropriada para o resultado de forma linear durante o prazo do contrato de franquia 32246 clientes consultoresas de beleza Natura e Avon eou consumidor final Por ser considerado um direito material a Companhia reconhece esse item como uma obrigação de desempenho Considerando que o momento da entrega dos produtos e realização da o mesmo momento a Companhia concluiu que não é aplicável realizar uma alocação de preços e acompanhar essas duas obrigações de desempenho de forma separada Notas Explicativas PÁGINA 55 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 34 323 Tributos sobre as vendas As receitas de vendas são reconhecidas líquidas dos tributos sobre vendas exceto i quando os tributos sobre vendas incorridos na compra de bens ou serviços não forem recuperáveis junto às autoridades fiscais hipótese em que o tributo sobre vendas é reconhecido como parte do custo de aquisição do ativo ou do item de despesa conforme o caso ii quando os valores a receber e a pagar forem apresentados junto com o valor dos tributos sobre vendas e iii quando o valor líquido dos tributos sobre vendas recuperável ou a pagar é incluído como componente dos valores a receber ou a pagar no balanço patrimonial Os incentivos fiscais relacionados aos tributos sobre as vendas referentes ao exercício corrente são reconhecidos na receita líquida da Companhia na demonstração do resultado do exercício 3231 Conceito de insumo para apuração de créditos das contribuições do PIS e da COFINS A Companhia afirma que os créditos de PIS e COFINS são mensurados e apurados de forma confiável e baseados na melhor interpretação da legislação vigente e no cenário jurisprudencial do país cuja evolução é permanentemente avaliada pela Companhia e por seus assessores jurídicos 324 Demonstração do Esta demonstração tem por finalidade evidenciar a riqueza criada pela Companhia e sua distribuição durante determinado período e é apresentada pela Companhia conforme requerido pela legislação societária brasileira A DVA foi preparada com base em informações obtidas dos registros contábeis que servem de base de preparação das demonstrações financeiras e seguindo as disposições contidas no CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado 325 Resultado por ação O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria Considerando a inexistência de títulos e transações que possuam efeito diluidor sobre o resultado da Companhia os resultados por ação básico e diluídos são equivalentes A Companhia divulgou os valores básicos e diluídos por ação decorrente de operações descontinuadas juntamente com as informações de resultado por ação das operações em continuidade na nota explicativa nº 29 apresentando as informações para operações em continuidade na demonstração do resultado Essas informações são apresentadas na base das demonstrações do resultado consolidadas 326 Novas normas alterações e interpretações de normas ainda não efetivas As normas e interpretações novas e alteradas emitidas mas não ainda em vigor até a data de emissão das demonstrações financeiras da Companhia estão descritas a seguir exceto por aquelas as quais na avaliação da Administração não possuem o potencial de produzir efeitos sobre as demonstrações financeiras A Companhia pretende adotar essas normas e interpretações novas e alteradas se aplicável quando estas entrarem em vigor Notas Explicativas PÁGINA 56 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 35 3261 Alterações ao IAS 1 CPC 26 R1 Passivos não circulantes com cláusulas covenants O IASB emitiu alterações ao IAS 1 CPC 26 R1 de forma a melhorar as informações fornecidas por uma entidade quando o seu direito de evitar a liquidação de um passivo por pelo menos doze meses está sujeito ao cumprimento de cláusulas restritivas Em particular as alterações visam esclarecer se tais cláusulas restritivas afetam se esse direito existe no final do período de reporte se uma entidade for obrigada a cumprir essas cláusulas restritivas antes ou no final do período de reporte e exigir a divulgação de informações que permitam aos usuários das demonstrações financeiras entender o risco de que os passivos possam ser antecipados dentro de doze meses após o período de reporte incluindo o valor contábil e a natureza das cláusulas restritivas e quando a entidade é obrigada a cumprilas e fatos e circunstâncias se houver que indiquem que a entidade pode ter dificuldade em cumprir com tais cláusulas restritivas As alterações são aplicáveis para períodos com início em ou após 1º de janeiro de 2024 e não são esperadas que produzam efeitos nas demonstrações financeiras da Companhia devido ao histórico cumprimento por parte da Companhia das cláusulas restritivas aplicáveis bem como a consistência entre as políticas de classificação entre passivos circulantes e não circulantes aplicadas pela Companhia e os esclarecimentos estabelecidos pelas alterações 3262 Alterações ao IFRS 16 CPC 06 R2 Passivos de arrendamento e leaseback O IASB modificou as alterações emitidas ao IFRS 16 CPC 06 R2 para adicionar requisitos leaseback que satisfaçam os requisitos do IFRS 15 CPC 47 para serem contabilizadas como uma venda As alterações exigem que um vendedor sellerlessee subsequentemente mensure os passivos de arrendamento decorrentes de uma relocação de forma que não reconheça qualquer valor de ganho ou perda relacionado ao direito de uso que retém As alterações são aplicáveis para períodos com início em ou após 1º de janeiro de 2024 e não são esperadas que produzam efeitos nas demonstrações financeiras da Companhia uma vez que há consistência entre as políticas aplicadas pela Companhia para contabilização de retroarrendamento e os esclarecimentos estabelecidos pelas alterações incluindo o reconhecimento de retroarrendamento divulgado na nota explicativa nº 17 3263 Alterações ao IFRS 7 CPC 40 R1 e IAS 7 CPC 03 R2 Acordos de financiamento de fornecedores risco sacado O IASB emitiu as alterações às IFRS 7 e IAS 7 de forma a requerer que a entidade divulgue informações adicionais sobre os acordos de financiamento de fornecedores que permita aos usuários avaliar os efeitos desses acordos nos passivos e fluxos de caixa da entidade e na exposição da entidade ao risco de liquidez Essas divulgações adicionais requeridas incluirão a os termos e as condições dos acordos por exemplo prazos de pagamento estendidos e cauções ou garantias fornecidas b no início e no encerramento do período de reporte i os valores contábeis e rubricas associadas dos passivos financeiros que fazem parte de um acordo de financiamento de fornecedores ii os valores contábeis e rubricas associadas dos passivos financeiros divulgados para os quais os fornecedores já receberam o pagamento dos financiadores e iii a faixa de datas de vencimento tanto dos passivos financeiros divulgados de acordo com i como das contas a pagar a fornecedores comparáveis que não fazem parte de um Notas Explicativas PÁGINA 57 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 36 acordo de financiamento de fornecedores e c o tipo e o efeito de alterações não caixa nos valores contábeis dos passivos financeiros As alterações são aplicáveis para períodos iniciados em ou após 1º de janeiro de 2024 e não afetam as bases de mensuração e classificação de tais transações nas demonstrações financeiras A Companhia incluirá tais divulgações às suas demonstrações financeiras quando estas alterações se tornarem vigentes 327 Novas normas alterações e interpretações das normas adotadas pela primeira vez para o ano iniciado em 1º de janeiro de 2023 As normas e alterações que passaram a vigorar a partir dos exercícios iniciados em ou após 1º de janeiro de 2023 não produziram impactos materiais às demonstrações financeiras da Companhia A Companhia não adotou antecipadamente qualquer outra norma interpretação ou alteração que tenha sido emitida mas ainda não esteja em vigor A partir de 1º de janeiro de 2023 entrou em vigência as alterações ao CPC 23 Políticas Contábeis Mudança de Estimativa e Retificação de Erro IAS 8 Accounting Policies Changes in Accounting Estimates and Errors e ao CPC 26 R1 Apresentação das Demonstrações Financeiras IAS 1 Presentation of Financial Statements além de alterações também ao IFRS Practice Statement 2 Making Materiality Judgments documento de natureza educativa emitido pelo IASB e não publicado pelo CPC no Brasil onde foram esclarecidos os conceitos de estimativas contábeis e a aplicação de julgamentos de materialidade às divulgações de política contábil visando auxiliar as entidades a fornecer divulgações de política contábil que são mais úteis substituindo a exigência de que as entidades divulguem suas políticas contábeis significativas por uma exigência de divulgar suas políticas contábeis materiais Na elaboração destas demonstrações financeiras estes conceitos foram considerados não havendo no entanto efeitos relevantes na natureza e detalhamento das informações apresentadas uma vez que de maneira consistente com os requerimentos do CPC 26 R1 aspectos de materialidade já eram aplicados na determinação das políticas contábeis a serem divulgadas Adicionalmente em maio de 2023 o IASB publicou alterações ao IAS 12 Tributos sobre o lucro determinando a aplicação de exceção mandatória no reconhecimento de tributos iniciativa da Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico OCDE por meio da qual se busca implementar um novo sistema tributário que consistirá em uma pagamento de uma alíquota efetiva mínima global de 15 por contribuintes integrantes de grandes grupos multinacionais independentemente de suas jurisdições de residência Durante 2023 vários países onde a Companhia opera promulgaram ou propuseram legislação que implementa as regras modelo do Pilar Dois publicadas pela Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Económico OCDE Além disso vários países promulgaram ou pretendem promulgar legislação que implementa certas regras de transição por meio dos relatórios de Safe Harbor A Companhia aplicou a exceção sobre o reconhecimento e divulgação de informações sobre ativos e passivos fiscais diferidos relacionados com tributos sobre o lucro do Pilar Dois Notas Explicativas PÁGINA 58 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 37 Com base na avaliação contínua da Companhia das regras CBCRSH publicadas pela OCDE e que se espera que sejam promulgadas a Companhia não espera que haja qualquer exposição material significativa a tributos incrementais sobre o lucro relacionados à legislação do Pilar Dois A análise da Companhia indica que substancialmente todos os países em que o Grupo opera irão satisfazer pelo menos um ou mais dos três requisitos CBCRSH ou estarão sujeitos a um Imposto Complementar Mínimo Nacional Qualificado que não deverá resultar em um impacto materialsignificativo na exposição da Companhia aos tributos sobre o lucro A Companhia continuará a avaliar a sua exposição ao Pilar Dois à medida que mais legislação for implementada bem como para o CBCRSH Desde que a legislação adicional esteja alinhada com as orientações da OCDE a Companhia não espera qualquer alteração na avaliação divulgada acima 328 Combinações de negócios sob controle comum Em uma combinação de negócios envolvendo entidades sob controle comum em que todas as entidades combinadas ou negócios são controlados pela mesma parte ou partes antes e depois da combinação de negócios e esse controle não é transitório a Companhia aplica o método do custo predecessor Ao aplicar este método as demonstrações financeiras consideram os registros contábeis históricos e localmente reconhecidos da entidade adquirida como os saldos resultantes da aquisição nos registros da Companhia reconhecendo os resultados operacionais desta adquirida a partir da data de aquisição como parte dos resultados da Companhia Na aplicação desta política a Companhia não realiza a reapresentação dos resultados operacionais e posição patrimonial da adquirida em exercícios anteriores como parte da Companhia Adicionalmente não há apuração de ágio nestas operações sendo qualquer efeito resultante de diferenças entre o saldo contábil adquirido e a contraprestação pagas reconhecidas no patrimônio Líquido 4 ESTIMATIVAS E PREMISSAS CONTÁBEIS CRÍTICAS A elaboração das demonstrações financeiras requer da Administração certos julgamentos e o uso de premissas e estimativas baseadas na experiência e em outros fatores considerados relevantes que afetam os valores de ativos e passivos e que podem apresentar resultados divergentes dos resultados efetivos As áreas que requerem maior nível de julgamento e possuem maior complexidade bem como as áreas nas quais premissas e estimativas são materiais para as demonstrações financeiras estão divulgadas a seguir 41 Imposto de renda contribuição social e outros impostos Impostos diferidos ativos são reconhecidos para prejuízos fiscais não utilizados na extensão em que seja provável que lucros tributáveis futuros estarão disponíveis contra os quais os prejuízos possam ser utilizados Julgamento significativo da Administração é requerido para determinar o valor do imposto diferido ativo que pode ser reconhecido com base no prazo provável e nível de lucros tributáveis futuros juntamente com estratégias futuras de planejamento tributário e outras fontes de receita A Companhia possui R 664670 de prejuízos fiscais em 31 de dezembro de 2023 R370696 em 31 de dezembro de 2022 não reconhecidos Esses prejuízos são oriundos de controladas que possuem histórico de prejuízos não expiram e não podem ser Notas Explicativas PÁGINA 59 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 38 utilizados para compensar o lucro tributável em outras controladas As controladas não possuem diferenças temporárias tributáveis nem oportunidades de planejamento tributário disponíveis que possam suportar parcialmente o reconhecimento desses prejuízos como ativos fiscais diferidos Com base nisso a Companhia determinou que não pode reconhecer ativos fiscais diferidos sobre tais prejuízos fiscais a compensar 42 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas A Companhia é parte em diversos processos judiciais e administrativos como descrito na nota explicativa nº 21 Provisões são constituídas para os processos judiciais de natureza tributária cível e trabalhista que apresentem riscos de perdas considerados como prováveis exceto aquelas relacionadas com a combinação de negócios e estimadas com certo grau de segurança A avaliação da probabilidade de perda inclui a avaliação das evidências disponíveis a hierarquia das leis as jurisprudências disponíveis as decisões mais recentes nos tribunais e sua relevância no ordenamento jurídico bem como a avaliação dos assessores legais 43 Plano de assistência médica pósemprego O custo do plano de assistência médica pósemprego é determinado por meio de avaliações atuariais Uma avaliação atuarial envolve várias suposições que podem diferir dos desenvolvimentos reais no futuro Estas são baseadas em uma série de premissas financeiras e demográficas tais como taxa de desconto inflação médica e percentual de adesão ao plano as quais são divulgadas na nota explicativa nº 22 Devido às complexidades envolvidas na avaliação e sua natureza de longo prazo uma obrigação de benefício definido é altamente sensível a mudanças nessas premissas Todas as premissas são revisadas a cada data de balanço 44 Plano de outorga de opções de compra de ações programa de outorga de ações restritas programa de aceleração da estratégia e programa de ações de desempenho A estimativa do valor justo para transações de pagamento baseado em ações requer a determinação do modelo de avaliação mais adequado o que depende dos termos e condições da outorga Essa estimativa também requer a determinação dos dados mais adequados para o modelo de avaliação incluindo a vida esperada da opção de ações ou direitos sobre a valorização volatilidade e rendimento de dividendos e fazer suposições sobre eles O plano de opção de compra de ações o plano de ações restritas o programa de aceleração de estratégia e o programa de ações de desempenho são medidos pelo valor justo na data de outorga e a despesa é reconhecida no resultado durante o período de aquisição Nas datas dos balanços a Administração revisa as estimativas quanto à quantidade de opções de açõesações restritas e quando aplicável reconhece o efeito decorrente dessa revisão no resultado do exercício em contrapartida ao patrimônio líquido As premissas e os modelos utilizados para estimar o valor justo do plano de opção de compra de ações plano de ações restritas e programa de aceleração da estratégia estão divulgados na nota explicativa nº 261 45 Impairment de ativos não financeiros Perda por redução ao valor recuperável existe quando o valor contábil de um ativo ou UGC excede o seu valor recuperável o qual é o maior entre o valor justo menos custos de venda e o valor em uso O cálculo do valor justo menos custos de vendas é baseado em informações disponíveis de transações de venda de ativos similares ou preços de mercado menos custos adicionais para descartar o ativo Notas Explicativas PÁGINA 60 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 39 O valor em uso é calculado com base no modelo de fluxo de caixa descontado O fluxo de caixa decorre de orçamentos financeiros aprovados pelo Conselho de Administração para prazo de três anos e complementados por prazo discricionário de dez anos estimados pela Administração com valor terminal projetado para o final do período O prazo de dez anos foi considerado para melhor alinhamento e suavização dos efeitos projetados entre o período discricionário e os efeitos calculados na perpetuidade Os fluxos de caixa são elaborados seguindo as projeções do segmento operacional considerando as expectativas do mercado para as operações estimativas de investimentos e capital de giro bem como outros fatores econômicos específicos da Companhia e a natureza de seus riscos e operações O valor em uso é sensível à taxa de desconto utilizada no método de fluxo de caixa descontado bem como às margens operacionais consideradas taxa de crescimento e perpetuidade utilizada para fins de extrapolação 46 Provisão para perdas esperadas em contas a receber de clientes A provisão para perdas esperadas com contas a receber de clientes é estimada com base no risco de perda em um modelo de aging list As características das contas a receber da Companhia são i componente financeiro imaterial ii carteira de recebíveis não complexa e iii baixo risco de crédito Para contas a receber a Companhia aplica a abordagem simplificada no cálculo das de relatório A provisão é determinada com base i na experiência histórica de perdas de crédito de cada uma das controladas observadas em cada grupo do aging list de contas a receber e ii ajustes por fatores prospectivos específicos para os inadimplentes e o ambiente econômico Um intervalo estimado é usado com base na média ponderada das perdas dos últimos 12 meses O cálculo também considera a antiguidade do tempo de relacionamento do consultor de beleza independente e uma divisão entre contas a receber vencidas renegociadas e não renegociadas 47 Provisão para perdas na realização dos estoques A provisão para perdas nos estoques é estimada utilizandose de metodologia para contemplar produtos descontinuados materiais com giro lento materiais com prazo de validade expirado ou próximo da data de expiração e materiais fora dos parâmetros de qualidade 48 Mensuração do valor justo do recebível de earnout da venda da The Body Shop Como divulgado nas notas explicativas 55 e 34 na venda da antiga controlada The Body Shop parte da contraprestação acordada envolveu o recebimento futuro de parcelas as quais são contingentes ao atendimento de metas de desempenho a serem atingidas pela operação da The Body Shop O eventual atendimento destas metas é avaliado a partir de estudos probabilísticos associados aos resultados projetados pela The Body Shop na data do balanço aplicandose o método de fluxo de caixa descontado Maiores detalhes sobre as premissas e a base de mensuração estão incluídos na nota explicativa nº 55 5 GESTÃO DE RISCO FINANCEIRO 51 Considerações gerais e políticas A administração dos riscos e a gestão dos instrumentos financeiros são realizadas por meio de políticas definição de estratégias e implementação de sistemas de controle definidos pelos comitês de gestão de risco das entidades do grupo e aprovados pelo Conselho de Administração da Companhia A aderência das posições de tesouraria em instrumentos Notas Explicativas PÁGINA 61 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 40 financeiros incluindo os derivativos em relação a essas políticas é apresentada e avaliada trimestralmente pelo Comitê de Tesouraria da Companhia e posteriormente submetida à apreciação do Comitê de Auditoria de Gestão de Riscos e de Finanças do Comitê Executivo e caso necessário do Conselho de Administração A gestão de riscos das operações da Companhia é realizada pela Tesouraria Corporativa da Companhia que tem também a função de aprovar todas as operações de aplicações e empréstimos realizadas A gestão de risco das controladas Avon e Natura Cosméticos é realizada pelas tesourarias locais sob acompanhamento e aprovação pela Tesouraria Corporativa da Companhia 52 Riscos associados aos desdobramentos do conflito entre Rússia e Ucrânia A Administração da Companhia monitora continuamente os desenvolvimentos para avaliar quaisquer possíveis impactos futuros que possam surgir como resultado da crise em andamento incluindo a redução ao valor recuperável de ativos financeiros e não financeiros a qual a Administração da Companhia avalia com base nas melhores informações disponíveis 53 Fatores de risco financeiro As atividades da Companhia a expõe aos riscos de mercado incluindo risco de moeda e de taxa de juros de crédito e de liquidez O programa de gestão de risco global da Companhia concentrase na imprevisibilidade dos mercados financeiros e busca minimizar potenciais efeitos adversos no desempenho financeiro utilizando instrumentos financeiros derivativos para proteger certas exposições a risco A Companhia não opera instrumentos financeiros derivativos com propósito de especulação 531 Riscos de mercado Os riscos de mercado refletem o risco de que o valor justo ou fluxos de caixa futuros de um instrumento financeiro flutue como resultado de mudanças em preços de mercado O risco de mercado inclui risco cambial risco de taxa de juros e outros riscos de preços A Companhia está exposta a riscos de mercado decorrentes das atividades de seus negócios que são principalmente compostas por possíveis flutuações nas taxas de câmbio e taxas de juros Outros riscos de preço incluem entre outros mudanças nos preços commodities e matérias primas Aspectos climáticos como por exemplo a disponibilidade de recursos naturais e matérias primas utilizadas nos produtos eou alterações significativas nos custos desses itens podem expor a Companhia a riscos adicionais de mercado que afetariam as operações bem como a mensuração eou recuperabilidade de determinados instrumentos financeiros Em 31 de dezembro de 2023 a Administração avaliou estes riscos e concluiu não serem materiais 5311 Instrumentos financeiros derivativos utilizados no gerenciamento dos riscos de mercado A Companhia classifica instrumentos financeiros derivativos entre derivativos financeiros e derivativos operacionais Os derivativos financeiros incluem swaps ou forwards utilizados para proteger riscos cambiais ou de taxa de juros relacionados a empréstimos financiamentos títulos de dívida e empréstimos entre partes relacionadas Os derivativos operacionais incluem contratos a termo utilizados para proteger o risco cambial das atividades operacionais da Companhia como transações de importação e exportação Notas Explicativas PÁGINA 62 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 41 Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 os contratos derivativos são mantidos diretamente com instituições financeiras e não por meio de bolsas de valores não estando sujeitos a depósitos de margem para garantir essas operações Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 os saldos dos instrumentos financeiros derivativos estão detalhados da seguinte forma Controladora Valor justo Ganho perda de ajuste a valor justo Descrição 2023 2022 2023 2022 Contratos de swap a Ponta ativa Posição IPCA BRL e comprada dólar 876663 6108505 19457 34867 Ponta passiva Posição vendida no CDI 824344 6874285 697678 Contratos de NDFs e forward Posição Natura Cosméticos 5878 522 2090 521 Total de instrumentos financeiros derivativos líquido 46441 766301 17367 663332 Consolidado Valor justo Ganho perda de ajuste a valor justo Descrição 2023 2022 2023 2022 swap a Ponta ativa Posição comprada dólar 876664 6108505 19457 34867 Ponta passiva Taxa CDI pósfixada 824344 6874285 697678 Posição vendida no CDI Contratos de NDFs e forward Ponta passiva Taxa CDI pósfixada Posição Natura Cosméticos 5878 521 2090 521 Posição Natura Indústria 28857 6633 28856 6633 Posição Natura Mexico Latam 321 151 Posição The Body Shop 16788 1180 Posição Aesop 1350 90 Posição Avon Industrial 3702 3702 Total de instrumentos financeiros derivativos líquido 14204 757496 15040 671055 a As operações de swap consistem na troca da variação cambial por uma correção relacionada a um percentual da variação do Certificados de depósito interbancário CDI pósfixado no caso do Brasil Notas Explicativas PÁGINA 63 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 42 Segue abaixo a movimentação do saldo de derivativos líquidos para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 533491 531188 Perdas decorrentes dos contratos de operações com instrumentos derivativos swap e forward do exercício não realizadas 982047 972134 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade operacional 538094 532019 Recebimento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade de financiamento 57477 57225 Perdas em operação de hedge de fluxo de caixa outros resultados abrangentes 798363 793291 Saldo em 31 de dezembro de 2022 766302 759443 Perdas decorrentes dos contratos de operações com instrumentos derivativos swap e forward do exercício não realizadas 1678640 1735074 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade operacional 1391849 1428635 Pagamento de recursos por liquidação com instrumentos derivativos atividade de financiamento 150570 150570 Perdas em operação de hedge de fluxo de caixa outros resultados abrangentes 763197 745630 Saldo em 31 de dezembro de 2023 139326 169682 a Risco cambial A Companhia está exposta ao risco cambial resultante de instrumentos financeiros e operações em moedas diferentes das moedas funcionais da Companhia Para reduzir essa exposição foram implementadas políticas para proteger a Companhia contra o risco cambial as quais estabelecem níveis de exposição relacionados a esses riscos Conforme a política de hedge cambial os derivativos adotados pela Companhia devem eliminar o risco de câmbio de instrumentos financeiros em moedas diferentes de suas moedas funcionais e limitar as perdas devido à variação nas taxas de câmbio nos fluxos de caixa futuros Os procedimentos de tesouraria definidos pelas políticas vigentes incluem uma projeção trimestral e avaliação da exposição consolidada da Companhia às taxas de câmbio com base na qual as decisões da Administração são tomadas A política de hedge cambial da Companhia considera os montantes de moeda estrangeira de ativos e passivos reconhecidos bem como os fluxos de caixa futuros associados a transações previstas como altamente prováveis com prazo médio de até doze meses Durante o exercício a Companhia transferiu sua dívida vinculada à sustentabilidade para a coligada Natura Co Luxembourg Holdings Sárl Natura Co Luxembourg como parte do processo de rebalanceamento e reorganização do endividamento da sua controladora Natura Co Holding SA iniciado quando da venda da antiga controlada Aesop A referida dívida denominada em dólares americanos estava incluída em uma estrutura de contabilidade de hedge com o objetivo de proteger a variabilidade de pagamentos decorrentes de variações nas taxas de câmbio e de juros Considerando a transferência realizada para a coligada Natura Co Luxembourg cuja moeda funcional é o dólar americano o risco protegido não era mais elegível dentro da contabilidade de hedge e consequentemente a Companhia procedeu com a desreconhecimento da estrutura Como resultado o montante de R4958286 anteriormente reconhecido no passivo da Companhia foi desreconhecido e reconhecido na coligada Natura Co Luxembourg As perdas reconhecidas no resultado abrangente de R700810 antes dos efeitos tributários foram reclassificadas para o resultado como despesa financeira Adicionalmente a posição passiva do instrumento financeiro derivativo de R1380405 foi liquidada com as instituições financeiras correspondentes em setembro de 2023 Notas Explicativas PÁGINA 64 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 43 Análise de sensibilidade Na análise de sensibilidade relacionada ao risco de exposição cambial a Administração da Companhia entende que é importante considerar além dos ativos e passivos com exposição à flutuação das taxas de câmbio registrados no balanço patrimonial o valor justo dos instrumentos financeiros contratados pela Companhia para proteção de determinadas exposições em 31 de dezembro de 2023 e 2022 conforme demonstrado no quadro a seguir Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Empréstimos e financiamentos no Brasil em moeda estrangeira a 5252375 5252375 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 50382 198063 315278 505103 Contas a pagar registradas no Brasil em moeda estrangeira 26592 6921 100654 12165 Valor justo dos derivativos financeiros 5878 6107983 38436 6101351 Exposição ativa líquida 17912 1046750 176188 1341914 a Não considera os custos de transação Essa análise considera apenas ativos e passivos financeiros registrados no Brasil em moeda estrangeira uma vez que a exposição à variação das taxas de câmbio em outros países não é relevante A tabela a seguir mostra a projeção da perda incremental que teria sido reconhecida no resultado para o exercício subsequente supondo estática a exposição cambial líquida atual e os seguintes cenários Controladora Paridade R x US 48413 48953 36715 24477 Exposição Cenário Cenário I Cenário II OperaçãoInstrumento Real Provável 25 50 Ativos denominados em US 5878 5944 4458 2972 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 50382 50944 38208 25472 Passivos denominados em US Contas a pagar registradas no Brasil em moeda estrangeira 26592 26888 20166 13444 Impacto sobre o resultado e patrimônio líquido 17912 200 4328 8856 Consolidado Paridade R x US 48413 48953 36715 24477 Exposição Cenário Cenário I Cenário II OperaçãoInstrumento Real Provável 25 50 Ativos denominados em US 38436 38865 29148 19432 Contas a receber registradas no Brasil em moeda estrangeira 315278 318795 239096 159398 Passivos denominados em US Contas a pagar registradas no Brasil em moeda estrangeira 100654 101777 76333 50888 Impacto sobre o resultado e patrimônio líquido 176188 1965 42573 87110 O cenário provável considera as taxas futuras do dólar norteamericano para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 em 31 de dezembro de 2023 e alinhada aos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição ao câmbio de R48953 US 100 Os cenários I e II consideram uma queda do dólar norteamericano de 25 R 36715 US 100 e de 50 R 24477 US 100 respectivamente b Risco de taxa de juros O risco de taxa de juros decorre de aplicações financeiras e de empréstimos financiamentos e debêntures de curto e longo prazo Os instrumentos financeiros emitidos a taxas variáveis expõem a Companhia ao risco de fluxos de caixa associado à taxa de juros Notas Explicativas PÁGINA 65 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 44 Os riscos de taxa de juros da Companhia decorrem de aplicações financeiras e empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo emitidos a taxas pósfixadas A Administração da Companhia mantém na sua maioria os indexadores de suas exposições às taxas de juros de depósitos e empréstimos atreladas a taxas pósfixadas As aplicações empréstimos e financiamentos são corrigidos pelo CDI IPCA e taxas prefixadas conforme contratos firmados com as instituições financeiras e por meio de negociações de valores mobiliários com investidores desse mercado Adicionalmente a Companhia considerou potenciais aspectos relacionados a compromissos de sustentabilidade e mudanças climáticas como parte dos riscos aos quais está exposta em relação a taxa de juros sobre os instrumentos financeiros exceto pelos riscos associados às Notas ESG discutidos abaixo como parte do risco de liquidez não há exposição a riscos relevantes os quais devessem ser objeto de divulgação específica Análise de sensibilidade Em 31 de dezembro de 2023 há contratos de empréstimos financiamentos e debêntures que possuem contratos de swap atrelados trocando a indexação do passivo para a variação do CDI Dessa forma o risco da Companhia passa a ser a exposição à variação do CDI A seguir está apresentada a exposição ao risco de juros das operações vinculadas à variação do CDI incluindo as operações com derivativos os empréstimos financiamentos e debêntures no Brasil foram considerados integralmente dado que o montante está predominantemente vinculado ao CDI Controladora Consolidado Total de empréstimos debêntures e financiamentos moeda local nota explicativa nº 18 2512302 2512302 Operações em moeda estrangeira com instrumentos derivativos atrelados ao CDI a 52319 52319 Aplicações financeiras e títulos e valores mobiliários notas explicativas nº 6 e nº 7 1299689 2503677 Exposição Líquida 1160294 43694 a Referese à contratação de derivativos atrelados ao CDI para proteger os empréstimos financiamentos e debêntures captados no Brasil A análise de sensibilidade considera a exposição dos empréstimos financiamentos e debêntures líquidos das aplicações financeiras e títulos e valores imobiliários indexadas ao CDI notas explicativas nº 6 e 7 As tabelas seguintes demonstram a projeção de perda incremental que teria sido reconhecida no resultado do exercício subsequente supondo estática a exposição passiva líquida atual e os seguintes cenários Controladora e consolidado Descrição Risco da Companhia Cenário provável Cenário II Cenário III Passivo líquido Queda da taxa 4061 28717 61496 Passivo líquido Queda da taxa 153 1081 2316 O cenário provável considera as taxas futuras de juros para 90 dias conforme cotações obtidas na B3 nas datas previstas dos primeiros vencimentos dos instrumentos financeiros com exposição às taxas de juros apurados em 31 de dezembro de 2023 Os cenários II e III consideram uma alta das taxas de juros em 25 1413 ao ano e 50 1695 ao ano respectivamente sobre uma taxa de CDI de 1130 ao ano cenário provável Notas Explicativas PÁGINA 66 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 45 5312 Instrumentos derivativos designados para contabilização de proteção hedge accounting a Hedge de fluxo de caixa A Companhia designou formalmente para fins de contabilidade de proteção certos instrumentos financeiros derivativos para proteção de empréstimos financiamentos debêntures bem como outras exposições em moedas estrangeiras decorrentes de itens reconhecidos no balanço e transações altamente prováveis O tipo de relação de hedge aplicado a tais instrumentos é o hedge de fluxo de caixa que é utilizado para compensar variações no valor contábil da dívida e nos fluxos de caixa operacionais projetados em moeda estrangeira Existe uma relação econômica entre os itens protegidos por hedge e os instrumentos de hedge pois os termos dos contratos correspondem a i os termos de transações antecipadas e altamente prováveis por exemplo o valor de referência e a data esperada de pagamento no caso de instrumentos financeiros derivativos contratados para proteção de compras altamente prováveis e ii termos associados a dívidas contratadas em moeda estrangeira que são protegidas por instrumentos financeiros derivativos que visam eliminar a variabilidade dos fluxos de caixa associados a essas moedas A Companhia estabeleceu uma proporção de proteção de 11 para as relações de hedge uma vez que os riscos subjacentes dos contratos são idênticos aos componentes de risco protegidos Para testar a efetividade do hedge a Companhia utiliza o método de correspondência de termos críticos ou o método do derivativo hipotético e compara as alterações no valor justo dos instrumentos de hedge com as alterações no valor justo dos itens protegidos atribuíveis aos riscos protegidos As fontes de inefetividade historicamente imateriais podem advir de i diferenças no cronograma de fluxos de caixa entre itens protegidos e instrumentos de hedge ii índices diferentes e consequentemente curvas diferentes associados ao risco protegido de itens protegidos e instrumentos de hedge iii risco de crédito da contraparte ter impacto diferente nos movimentos de valor justo de instrumentos de hedge e itens protegidos e iv alterações no montante esperado de fluxos de caixa de itens protegidos e instrumentos de hedge Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a designação referiuse principalmente aos instrumentos derivativos contrato de swap contratados em maio de 2021 que tinham como objetivo eliminar a variação nos pagamentos do principal e dos juros em dólares associados às Notas ESG tornando os pagamentos fixos a CDI mais spread Como mencionado anteriormente devido à transferência dessa dívida para a Natura Co Luxembourg o risco protegido não era mais elegível dentro da estrutura de hedge accounting e consequentemente a Companhia procedeu com o desreconhecimento da estrutura Em 31 de dezembro de 2023 a posição líquida de instrumentos derivativos designados como hedge de fluxo de caixa é composta exclusivamente por derivativos operacionais e está detalhada abaixo demonstrações financeiras consolidadas Notas Explicativas PÁGINA 67 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 46 Outros resultados abrangentes Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor justo Ganho perda acumulado do contrato Ganho perda do exercício Swap de moeda USR Natura Cosméticos Moeda e taxa de juros BRL 5878 2090 763197 Contratos Forward Avon Industria Moeda BRL 3702 3702 5452 Contratos Forward Natura Dist Mexico Moeda BRL 321 151 151 Contratos Forward Natura Indústria Moeda BRL 21497 21497 23170 Total 30756 27138 745630 A movimentação da reserva de hedge de fluxo de caixa registrada em outros resultados abrangentes está demonstrada a seguir Controladora Consolidado Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2021 21830 21951 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 798363 793291 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 271443 269681 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2022 505090 501659 Mudança no valor justo do instrumento de hedge reconhecido em outros resultados abrangentes 763197 745630 Efeitos tributários sobre o valor justo do instrumento de hedge 259486 251608 Saldo de hedge de fluxo de caixa em 31 de dezembro de 2023 1379 7637 b Hedge de valor justo Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a designação que incluiu apenas derivativos financeiros referiuse aos instrumentos derivativos contrato de swap contratados em outubro de 2022 que tem como objetivo eliminar a variação nas taxas de juros associadas à 2ª e 3ª séries das debêntures da 12ª emissão debêntures CRI contratadas em IPCA para um fluxo em CDI mais spread de acordo com a política de gestão de riscos do Grupo O tipo de relação de hedge aplicado a tais instrumentos é o hedge de valor justo que é utilizado para compensar variações decorrentes de mudanças no valor justo do passivo atribuível ao risco específico Existe uma relação econômica entre os itens protegidos e os instrumentos de hedge pois os termos dos contratos correspondem a termos associados à dívida contratada A Companhia estabeleceu uma proporção de hedge de 11 para as relações de hedge uma vez que os riscos subjacentes dos contratos são idênticos aos componentes de risco protegidos Para testar a efetividade do hedge a Companhia utiliza o teste de sensibilidade medindo a variação por meio do método de offset em dólares As fontes de ineficácia historicamente imateriais podem advir de i reduções ou modificações do item protegido o pagamento da dívida ii mudanças no risco de crédito da Companhia ou da contraparte nos contratos iii mudanças no spread sobre IPCA no swap Notas Explicativas PÁGINA 68 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 47 Em 31 de dezembro de 2023 a posição líquida de instrumentos derivativos designados como hedge de valor justo é composta exclusivamente por derivativos financeiros e está detalhada abaixo Objeto de Proteção Moeda de referência Notional Valor justo Valor justo Taxa de Juros BRL 52319 Total 52319 532 Risco de crédito O risco de crédito referese ao risco de uma contraparte não cumprir com suas obrigações contratuais levando a Companhia a incorrer em perdas financeiras As vendas da Companhia são efetuadas para um grande número de Consultoresas de beleza Natura e Avon e esse risco é administrado por meio de um processo de concessão de crédito O ativa nº 8 A Companhia está sujeita também a riscos de crédito relacionados aos instrumentos financeiros contratados na gestão de seus negócios principalmente representados por caixa e equivalentes de caixa aplicações financeiras e instrumentos financeiros derivativos A Companhia considera baixo o risco de crédito das operações que mantém em instituições financeiras com as quais opera que são consideradas pela Administração como de primeira linha A política de aplicações financeiras estabelecida pela Administração da Companhia elege as instituições financeiras com as quais os contratos podem ser celebrados além de definir limites quanto aos percentuais de alocação de recursos e valores absolutos a serem aplicados em cada uma delas 533 Risco de liquidez A gestão prudente do risco de liquidez implica manter caixa títulos e valores mobiliários suficientes disponibilidades de captação por meio de linhas de crédito compromissadas e capacidade de liquidar posições de mercado A Administração monitora o nível de liquidez da Companhia considerando o fluxo de caixa esperado em contrapartida às linhas de crédito não utilizadas conforme demonstrado no quadro abaixo Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Total de ativos circulantes 8486097 4146774 12924564 10435037 Total de passivos circulantes 4182571 3612598 6288157 7396063 Total de capital circulante líquido 4303526 534176 6636407 3038974 Notas Explicativas PÁGINA 69 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 48 Em 31 de dezembro de 2023 o valor contábil dos passivos financeiros mensurados pelo método do custo amortizado considerando os pagamentos de juros a uma taxa pósfixada e o valor dos títulos de dívida refletindo taxas de juros de mercado a termo podem ser alterados na medida em que as taxas de juros pósfixadas mudem Seus correspondentes vencimentos considerando que a Companhia está em conformidade com as cláusulas restritivas de contratos covenants estão demonstrados a seguir Controladora Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa esperado Juros a incorrer Valor contábil Empréstimos financiamentos e debêntures 328108 2635838 916593 3880539 1368237 2512302 Derivativos 43012 71134 160587 46441 46441 Passivo de arrendamento 115318 366869 35706 517893 117072 400821 Fornecedores e e fornecedores partes relacionadas 2160163 2160163 2160163 Dividendos a pagar 81795 81795 81795 Consolidado Menos de um ano Um a cinco anos Mais de cinco anos Total de fluxo de caixa esperado Juros a incorrer Valor contábil Empréstimos financiamentos e debêntures 328108 2635838 916593 3880539 1368237 2512302 Derivativos 75249 71134 160587 14204 14204 Passivo de arrendamento 199586 605865 52891 858342 177045 681297 Fornecedores e e fornecedores partes relacionadas 3554102 3554102 3554102 Dividendos a pagar 81795 81795 81795 As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 estão divulgadas na nota explicativa nº 18 54 Gestão de capital Os objetivos da Companhia ao administrar seu capital são os de salvaguardar a capacidade de continuidade da Companhia para oferecer retorno aos acionistas e benefícios a outras partes interessadas além de manter uma estrutura de capital ideal para reduzir esse custo A Companhia monitora o capital com base nos índices de alavancagem financeira Esse índice corresponde à dívida líquida dividida pelo EBITDA lucros antes de juros impostos depreciação e amortização LAJIDA A dívida líquida por sua vez corresponde ao total de empréstimos e financiamentos incluindo empréstimos e financiamentos de curto e longo prazo conforme demonstrado no balanço patrimonial consolidado subtraído do montante de caixa e equivalentes de caixa e títulos e valores mobiliários exceto recursos 55 Mensuração do valor justo Os instrumentos financeiros que são mensurados ao valor justo nas datas dos balanços conforme determinado pelo CPC 46 Mensuração do valor justo IFRS 13 seguem a seguinte hierarquia Nível 1 Avaliação com base em preços cotados não ajustados em mercados ativos para ativos e passivos idênticos nas datas dos balanços Um mercado é visto como ativo se os preços cotados estiverem pronta e regularmente disponíveis a partir de uma Bolsa de Mercadorias e Valores um corretor grupo de indústrias serviço de precificação ou agência reguladora e aqueles preços representam transações de mercado reais as quais ocorrem regularmente em bases puramente comerciais Notas Explicativas PÁGINA 70 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 49 Nível 2 Utilizado para instrumentos financeiros que não são negociados em mercados ativos por exemplo derivativos de balcão cuja avaliação é baseada em técnicas que além dos preços cotados incluídos no Nível 1 utilizam outras informações adotadas pelo mercado para o ativo ou passivo direta ou seja como preços ou indiretamente ou seja derivados dos preços e Nível 3 Técnicas de avaliação para as quais o nível de entrada mais baixo que é significativo para a mensuração do valor justo não é observável Abaixo apresentamos os valores contábeis e justos dos instrumentos financeiros da Companhia em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Controladora Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2023 2022 2023 2022 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 6 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 50681 41380 50681 41380 Certificado de depósitos bancários Custo amortizado Nível 2 68861 5341 68861 5341 119542 46721 119542 46721 Títulos e valores mobiliários 7 Fundo de investimento exclusivo Valor justo por meio do resultado Nível 2 1230828 1218524 1230828 1218524 Fundo Dynamo Beauty Ventures Ltd Valor justo por meio do resultado Nível 3 36698 35235 36698 35235 1267526 1253759 1267526 1253759 Contas a receber de clientes e partes relacionadas 8 e 30 Custo amortizado Nível 2 6019964 2254879 6019964 2254879 Depósitos judiciais 12 Custo amortizado Nível 2 383182 303233 383182 303233 Recebíveis da venda de subsidiárias The Body Shop Contraprestação fixa 34 Custo amortizado Nível 2 343068 343068 Contraprestação contingente 34 Valor justo por meio do resultado Nível 3 486429 486429 Instrumentos financeiros derivativos instrumento de hedge 5 Valor justo por meio do resultado Nível 2 46441 46441 Instrumentos financeiros derivativos 5 Valor justo por meio do resultado Nível 2 43012 773262 43012 773262 89453 773262 89453 773262 Passivos financeiros Empréstimos financiamentos e debêntures 18 Empréstimos em moeda local Custo amortizado Nível 2 2512302 2449008 2512302 2449008 Empréstimos em moeda estrangeira Custo amortizado Nível 2 5172965 5172965 2512302 7621973 2512302 7621973 Instrumentos financeiros derivativos 5 Valor justo por meio do resultado Nível 2 43012 1539564 43012 1539564 Passivo de arrendamento 17 Custo amortizado Nível 2 400821 457372 400821 457372 Despesas antecipadas com seguros Custo amortizado Nível 2 8213 4739 8213 4739 Fornecedores e operações de partes relacionadas 19 Custo amortizado Nível 2 2160163 1328941 2160163 1328941 Seguros a pagar 22 Custo amortizado Nível 2 4084 2800 4084 2800 Dividendos a pagar 23 Custo amortizado Nível 2 81795 81795 Notas Explicativas PÁGINA 71 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 50 Consolidado Valor contábil Valor justo Nota Classificação por categoria Hierarquia de valor justo 2023 2022 2023 2022 Ativos financeiros Caixa e equivalente de caixa 6 Caixa e bancos Custo amortizado Nível 2 710467 1107468 710467 1107468 Certificado de depósitos bancários Custo amortizado Nível 2 184945 9582 184945 9582 Operações compromissadas Valor justo por meio do resultado Nível 2 702642 937617 702642 937617 1598054 2054667 1598054 2054667 Títulos e valores mobiliários 7 Títulos públicos Valor justo por meio do resultado Nível 1 623705 30916 623705 30916 Letra financeira Valor justo por meio do resultado Nível 2 192268 530868 192268 530868 Fundo de investimento mútuo Valor justo por meio do resultado Nível 2 800117 1228093 800117 1228093 Fundo DBV Valor justo por meio do resultado Nível 3 36698 35235 36698 35235 1652788 1825112 1652788 1825112 Contas a receber de clientes e partes relacionadas 8 e 30 Custo amortizado Nível 2 7192847 3278486 7192847 3278486 Depósitos judiciais 12 Custo amortizado Nível 2 408030 335540 408030 335540 Recebíveis da venda de subsidiárias The Body Shop Contraprestação fixa 34 Custo amortizado Nível 2 343068 343068 Contraprestação contingente 34 Valor justo por meio do resultado Nível 3 486429 486429 Instrumentos financeiros derivativos instrumento de hedge 5 Valor justo por meio do resultado Nível 2 21563 21563 Instrumentos financeiros derivativos 5 Valor justo por meio do resultado Nível 2 75197 803814 75197 803814 96760 803814 96760 803814 Passivos financeiros Empréstimos financiamentos e debêntures 18 Empréstimos em moeda local Custo amortizado Nível 2 2512302 2449227 2512302 2449227 Empréstimos em moeda estrangeira Custo amortizado Nível 2 5172965 5172965 2512302 7622192 2512302 7622192 Instrumentos financeiros derivativos 5 Valor justo por meio do resultado Nível 2 82556 1561310 82556 1561310 82556 1561310 82556 1561310 Passivos de arrendamento 17 Custo amortizado Nível 2 681297 2734534 681297 2734534 Despesas antecipadas com seguros 13 Custo amortizado Nível 2 17918 9443 17918 9443 Fornecedores e operações de risco sacado e fornecedores partes relacionadas 19 e 30 Custo amortizado Nível 2 3554102 3334944 3554102 3334944 Seguros a pagar 22 Custo amortizado Nível 2 11515 5716 11515 5716 Dividendos a pagar 23 Custo amortizado Nível 2 81795 81795 Notas Explicativas PÁGINA 72 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 51 Na mensuração o valor contábil representa uma aproximação razoável do valor justo como descrito abaixo i os saldos de caixa e equivalentes de caixa contas a receber de clientes contas a pagar a fornecedores e demais passivos circulantes são equivalentes a seus valores contábeis principalmente devido aos vencimentos de curto prazo desses instrumentos ii os saldos de aplicações financeiras a mensuradas ao custo amortizado aproximamse dos seus valores justos em virtude de as operações serem efetuadas a juros pósfixados e b mensuradas a valor justo em contrapartida ao resultado consideram as taxas pactuadas entre as partes na contratação dos investimentos incluindo informações de mercado que possibilitem tal cálculo iii exceto pela emissão de certificados de recebíveis imobiliários em 2022 os valores contábeis de empréstimos financiamentos e debêntures são mensurados por seu custo amortizado e divulgados a valor justo o qual não difere de forma material dos valores contábeis na medida em que os juros pactuados são consistentes com taxas correntes de mercado e iv o valor justo dos derivativos de câmbio swap e forward é determinado com base nas taxas de câmbio futuras nas datas dos balanços com o valor resultante descontado ao valor presente O valor justo do investimento no Fundo DBV classificado no nível 3 da hierarquia do valor justo é calculado com base nas informações sobre o valor líquido do investimento no Fundo NAV calculado pelo gestor do Fundo com base em premissas de avaliação consistentes com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as IFRS ajustado para refletir as premissas de valor justo aplicáveis à natureza do investimento da Companhia A avaliação da Companhia leva em consideração inputs não observáveis no modelo de forma a refletir as restrições contratuais sobre este investimento para resgate antecipado e negociação do título no mercado Os inputs significativos não observáveis utilizados nas mensurações do valor justo refletem um desconto por falta de liquidez do título os quais representam os valores que a Companhia determinou que os agentes de mercado levariam em consideração para estes descontos ao definir o preço do investimento Aumento redução em 1 no desconto aplicado 153 resultaria em aumento redução no valor justo do investimento de R394 R402 em 2022 Como parte do contrato de venda com o adquirente da antiga subsidiária The Body Shop conforme divulgado na nota explicativa nº 34 foi acordado uma contraprestação contingente estipulando pagamentos adicionais em dinheiro para a Companhia de até 30000 mil em 2025 e 60000 mil em 2026 caso determinadas medidas de desempenho sejam atingidas pela operação da antiga controlada The Body Shop nos anos fiscais de 2024 e 2025 Em 31 de dezembro de 2023 os indicadoreschave de desempenho da antiga controlada The Body Shop indicavam que era provável que a meta seria alcançada e portanto o valor justo da consideração contingente reflete nesta data o alcance dos resultados previstos O valor justo é determinado usando o método de fluxo de caixa descontado As principais premissas não observáveis significativas usadas na mensuração do valor justo incluem o EBITDA ajustado pela probabilidade da antiga controlada The Body Shop e a taxa de desconto Aumento redução de 1 na taxa de desconto aplicada 45 resultaria em um aumento redução no valor justo do crédito a receber de R13456 Aumento redução de 25 no EBITDA ajustado pela probabilidade não resultaria em alterações no valor justo do crédito a receber Não houve transferências entre níveis de mensuração na hierarquia do valor justo no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 e 2022 para esses ativos e passivos Notas Explicativas PÁGINA 73 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 52 6 CAIXA E EQUIVALENTES DE CAIXA Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Caixa e bancos 50681 41380 710467 1107468 Certificado de depósitos bancários 68861 5341 184945 9582 Operações compromissadas a 702642 937617 119542 46721 1598054 2054667 a As operações compromissadas são títulos emitidos pelos bancos com o compromisso de recompra dos títulos por parte dos próprios bancos emissores e de revenda pelo cliente com taxas definidas prazos pré determinados lastreados por títulos privados ou públicos dependendo das disponibilidades dos bancos e são alta liquidez com prazo para resgate de até 90 dias Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 as operações compromissadas são remuneradas por uma taxa média de 1000 do CDI 7 TÍTULOS E VALORES MOBILIÁRIOS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Fundo de investimento exclusivo a 1230828 1218524 Fundos de investimento mútuo b 800117 1228093 Letras financeiras c 192268 530868 Títulos públicos LFT d 623705 30916 Fundo DBV 36698 35235 36698 35235 1267526 1253759 1652788 1825112 Circulante 1230828 1218524 1616090 1789877 Não circulante 36698 35235 36698 35235 a A Companhia concentra parte de suas aplicações em fundo de investimento exclusivo o qual possui participação em cotas do Fundo de Investimento Essencial controladora As demonstrações financeiras do Fundo de Investimento Exclusivo no qual a companhia possui participação exclusiva 100 das cotas foram consolidadas exceto cota do Instituto Natura sendo que os valores de sua carteira foram segregados por tipo de aplicação e classificados como equivalente de caixa e títulos e valores mobiliários tomandose como base as práticas contábeis adotadas pela Companhia Para fins de apresentação consolidada o saldo dos fundos de investimento exclusivos bem como as posições das demais controladas são apresentadas conforme o componente financeiro O saldo em 31 de dezembro de 2023 a linha Crer Para Ver representava R94322 R91340 em 31 de dezembro de 2022 no Fundo de Investimento Exclusivo b Fundos de investimento mútuo referemse as aplicações financeiras de algumas controladas da Companhia os quais estão concentrados nas entidades da Argentina Chile Colômbia e México c Em 31 de dezembro de 2023 as aplicações financeiras em Letras Financeiras são remuneradas por uma taxa média de 10815 do CDI 10969 em 31 de dezembro de 2022 d Em 31 de dezembro de 2023 as aplicações financeiras em Títulos Públicos LFT são remuneradas por uma taxa média de 10075 do CDI 10002 do CDI em 31 de dezembro de 2022 A composição dos títulos que compõem a carteira do Fundo de Investimento Essencial o qual a Companhia detém 100 de participação em 31 de dezembro de 2023 e 2022 é como segue Consolidado 2023 2022 Certificado de Depósitos Bancários 316 1512 Operações compromissadas caixa e equivalentes de caixa 702643 937617 Letras financeiras 192268 530868 Títulos públicos LFT 623705 30916 1518932 1500913 Notas Explicativas PÁGINA 74 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 53 Esses valores são consolidados com os demais investimentos de mesma natureza da Companhia no consolidado 8 CONTAS A RECEBER DE CLIENTES Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Contas a receber de clientes 1893559 1472982 3107925 2595042 Provisão para perdas de crédito esperadas 123215 92489 257756 206951 1770344 1380493 2850169 2388091 A exposição máxima ao risco de crédito na data das demonstrações financeiras é o valor contábil de cada faixa de idade de vencimento líquida da provisão para perdas de crédito esperadas A seguir estão demonstrados os saldos de contas a receber de clientes por exposição de risco de perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2023 e 2022 2023 2022 Controladora Consolidado Controladora Consolidado Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas Contas a receber de clientes Provisão para perdas de crédito esperadas A vencer 1605811 20643 2629458 103854 1231996 14988 2115497 79033 Vencidos Até 30 dias 109689 18609 195772 31727 97436 15290 221496 25598 De 31 a 60 dias 43549 16581 64519 20476 49580 15555 73663 18432 De 61 a 90 dias 32022 15863 49687 20088 32234 12965 58662 15905 De 91 a 180 dias 102488 51519 168489 81611 61736 33691 125724 67983 1893559 123215 3107925 257756 1472982 92489 2595042 206951 Os saldos de contas a receber em 2023 foram impactados pela incorporação de saldos de controladas adquiridas no exercício conforme divulgado na nota explicativa nº 14 além da compra de recebíveis destas entidades anteriormente à conclusão da aquisição A movimentação da provisão para perdas de crédito esperadas para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 está assim representada Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 100400 204784 Adições líquidas de reversões 129774 239027 Baixas a 137685 226873 Ajuste de conversão 9987 Saldo em 31 de dezembro de 2022 92489 206951 Baixa por alienação de controladas 7107 Adições líquidas de reversões 303662 428175 Baixas a 272936 355220 Ajuste de conversão 15043 Saldo em 31 de dezembro de 2023 123215 257756 a Referese a títulos vencidos há mais de 180 dias que são baixados quando a Companhia não tem expectativa de recuperação do contas a receber de clientes eou baixa por venda das carteiras de clientes inadimplentes há mais de 180 dias Notas Explicativas PÁGINA 75 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 54 9 ESTOQUES Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Produtos acabados 697413 382995 1406864 1991064 Matériasprimas e materiais de embalagem 443808 468679 Materiais auxiliares 130274 47663 187979 91093 Produtos em elaboração 39606 55771 Provisão para perdas na realização dos estoques 17476 4617 238270 210421 810211 426041 1839987 2396186 A movimentação da provisão para perdas na realização dos estoques para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 está assim representada Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 3495 277449 Adições líquidas de reversões a 14881 152569 Baixas b 13759 195193 Ajuste de conversão 24404 Saldo em 31 de dezembro de 2022 4617 210421 Baixa por alienação de controladas 63971 Adições líquidas de reversões a 25581 276673 Baixas b 12722 159266 Ajuste de conversão 25587 Saldo em 31 de dezembro de 2023 17476 238270 a Referese à constituição de provisão líquida para perdas por descontinuação vencimento e qualidade para fazer face às perdas esperadas na realização dos estoques conforme política da Companhia b Consiste nas baixas dos produtos para os quais já havia provisão para perdas onde a Companhia não possui expectativa de vendasrealização 10 IMPOSTOS A RECUPERAR Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 ICMS sobre aquisição de insumos a 372285 196954 576785 428887 Tributos sobre aquisição de insumos no exterior 54706 84924 ICMS sobre aquisição de ativo imobilizado 1034 207 15912 14365 PISCOFINS sobre aquisição de ativo imobilizado e aquisição de insumos b 31912 34797 654306 311151 PIS COFINS e CSLL retidos na fonte 1376 1376 1671 1671 Imposto sobre Produtos Industrializados IPI c 29573 22769 127127 104785 Outros 44220 25730 67730 39494 480400 281833 1498237 985277 Circulante 187240 126352 358707 482197 Não circulante 293160 155481 1139530 503080 a Os créditos tributários referentes ao imposto brasileiro acumulado sobre a circulação de mercadorias transportes interestaduais e intermunicipais e serviços de comunicação ICMS foram gerados principalmente pelas compras cuja alíquota do imposto é superior à média das vendas e pelo aumento das exportações A realização desses créditos ocorre por meio de compensação com operações de venda no mercado interno b Os créditos fiscais acumulados de PIS e COFINS decorrem basicamente de créditos sobre compras de matériasprimas utilizadas na produção e de ativo imobilizado A realização desses créditos normalmente ocorre por meio de compensação com operações de venda no mercado interno e inclui em 2023 saldos oriundos das empresas adquiridas Avon Cosméticos e Avon Industrial c Saldo será utilizado para compensação de IPI Imposto sobre Produtos Industrializados a pagar em operações futuras da companhia Notas Explicativas PÁGINA 76 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 55 11 IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL 111 Diferidos Os valores de Imposto de Renda Pessoa Jurídica IRPJ e Contribuição Social sobre o Lucro Líquido CSLL diferidos são provenientes de diferenças temporárias na Companhia Para determinadas controladas e na Companhia foram também reconhecidos saldos de impostos diferidos sobre prejuízos fiscais A Administração da Companhia avalia a possibilidade de compensação de imposto de renda diferido ativo e imposto de renda passivo de acordo com cada jurisdição Os valores são demonstrados a seguir i Composição do imposto de renda e da contribuição social diferidos Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Prejuízos fiscais e base negativa de CSLL 11875 198998 228630 498583 Compensação de crédito fiscal estrangeiro a 306289 306289 Provisão para perdas de crédito esperadas com clientes 43678 38358 85118 78878 Provisão para perdas nos estoques 7539 4094 123199 175818 Amortização e depreciação diferenças de vida útil 789 15696 151128 Passivo de arrendamento 139613 108148 201792 401676 Provisão para despesas diversas b 172082 126031 246152 234917 Benefícios a empregados 179045 147093 241607 235900 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting c 304743 9811 307732 Outras diferenças temporárias 46360 41379 62345 66488 Total imposto de renda e contribuição social diferidos ativos 600981 1275133 1214350 2457409 Efeito sobre as mudanças no valor justo dos instrumentos derivativos incluindo as operações de hedge accounting c 16500 16500 Amortização e depreciação diferenças de vida útil 328 692 79393 Direito de uso 78996 62951 130119 310385 Contraprestação contingente earnout 156319 157966 Valor justo dos ativos líquidos identificáveis em combinação de negócios d 793482 Outras diferenças temporárias 1024 67104 93132 Total imposto de renda e contribuição social diferidos passivos 252839 63279 372381 1276392 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido 348142 1211854 841969 1181017 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido ativo e 348142 1211854 881584 1971354 Imposto de renda e contribuição social diferidos líquido passivo e 39615 790337 a Referese principalmente a créditos tributários estrangeiros compensados no Brasil que historicamente foram relatados como impostos de renda prépagos em vez de ativos fiscais diferidos b Inclui i despesas pelo regime de competência refletindo as despesas dedutíveis incorridas no exercício e ii receitas diferidas c Devido às variações subjacentes das moedas não funcionais em relação ao Real o saldo no 2023 reflete principalmente uma perda em um instrumento de hedge que só pode ser deduzido quando o instrumento de hedge for liquidado a partir de 2022 o saldo refletia principalmente um ganho em um hedge que poderia ser diferido até a liquidação d O saldo inclui imposto de renda diferido passivo sobre o valor justo dos ativos líquidos identificáveis na aquisição das antigas controladas The Body Shop e Aesop e Saldo apresentado no balanço patrimonial incluindo os efeitos da compensação jurisdicional dos impostos diferidos ativos e passivos de mesma natureza originários do mesmo contribuinte e autoridade tributária Notas Explicativas PÁGINA 77 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 56 A descrição resumida das políticas contábeis de imposto de renda empregadas pela Companhia relacionadas à tributação diferida está apresentada na nota explicativa nº 3 A administração avalia continuamente todas as fontes de receita para permitir que o ativo fiscal diferido não reconhecido seja reconhecido quando for provável que existam fontes de receita suficientes para permitir o seu reconhecimento Geralmente o reconhecimento ocorrerá quando houver um histórico de lucros que possa ser sustentado e invocado no futuro eou quando fatoscircunstâncias mudarem indicando que um histórico de perdas foi superado devido à eliminação de fatores geradores de prejuízo mudanças em operações e outros fatores Da mesma forma a administração avalia quando o desreconhecimento é apropriado quando as fontes de receita não são suficientes para suportar o reconhecimento contínuo de ativos fiscais diferidos A movimentação do imposto de renda e da contribuição social diferido ativo e passivo para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e de 2022 está assim representada Controladora Consolidado Ativo Passivo Ativo Passivo Saldo em 31 de dezembro de 2021 401626 1140234 961793 Efeito no resultado 400903 485492 12856 Transferência entre imposto de renda e contribuição social diferido passivo e ativo 130017 130017 Reserva de outorga de opções e ações restritas 7865 2783 Efeito outros resultados abrangentes 271443 269681 Ajuste de conversão 56853 158600 Saldo em 31 de dezembro de 2022 1211854 1971354 790337 Efeito no resultado a 932112 43336 840162 5344 Transferência entre imposto de renda e contribuição social diferido passivo e ativo 2010 2010 Reclassificação de contingência para diferido passivo 43336 46760 Constituição de créditos de tributação em bases universais 20212 20212 Baixa operação descontinuada 374090 788977 Reserva de outorga de opções e ações restritas 47530 62926 Efeitos tributários sobre o ganho perda em operações de hedge de fluxo de caixa 658 8536 Ajustes de conversão 34818 1151 Saldo em 31 de dezembro de 2023 348142 881584 39615 Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia possuía saldos não registrados de impostos de renda diferido ativo sobre prejuízos fiscais no montante descrito abaixo Item Valor Prescrição Indeterminada Prescrição Determinada Prejuízo fiscal 578643 489568 89075 Outros futuros itens dedutíveis 86027 86027 Total 664670 575595 89075 Notas Explicativas PÁGINA 78 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 57 112 Reconciliação do imposto de renda e da contribuição social Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Prejuízo lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 664231 155212 132747 280270 Imposto de renda e contribuição social à alíquota de 34 225839 52772 45134 95292 Subvenção de investimento a 286285 75946 383679 144936 Equivalência patrimonial 74234 46015 Efeito de diferenças de alíquotas de imposto de entidades no exterior 7204 26581 Tributação de lucros de controladas no exterior b 24720 100690 24719 100671 Diferença temporária e prejuízo fiscal sem imposto de renda diferido ativo reconhecido 13825 28780 Exercício de opções de ações e plano de ações restritas 14654 Benefícios fiscais de juros sobre capital próprio 221849 221849 Doações e contribuições não dedutíveis 17836 20427 29940 Reversão de conversão cambial sobre participações societárias alienadas incluídas em operações descontinuadas Impostos retidos na fonte 142 131 Outras diferenças permanentes 34563 21342 10519 10457 Receita despesa com imposto de renda e contribuição social 818050 278929 588234 60686 Imposto de renda e contribuição social corrente 1706826 121974 1423052 437662 Imposto de renda e contribuição social diferido 888776 400903 834818 498348 Taxa efetiva 12316 17971 44312 2165 a A Companhia possui incentivos fiscais decorrentes de suas operações ordinárias b Referese à tributação de forma universal na qual a Companhia tributa os lucros auferidos de suas controladas localizadas no exterior conforme determina a legislação tributária Lei nº 129732014 113 Imposto de renda e contribuição social incluídos nas operações descontinuadas Durante o ano encerrado em 31 de dezembro de 2023 um lucro antes de impostos de R 8195 milhões foi refletido em operações descontinuadas associadas às antigas controladas Aesop e The Body Shop O lucro antes de impostos foi gerado pelo ganho líquido resultante da alienação destas unidades de negócios parcialmente compensado com o prejuízo líquido das operações destas unidades de negócios Em 31 de dezembro de 2023 a despesa de imposto de renda foi refletida nos resultados de operações descontinuadas no valor de R 2211 milhões resultando em uma alíquota tributária efetiva de 27 A diferença de 7 entre a taxa de imposto efetiva e a taxa de imposto legal de 34 é principalmente atribuível à exclusão do rendimento associado aos efeitos da conversão cambial incluído no balanço o qual é excluído do lucro tributável 12 DEPÓSITOS JUDICIAIS Representam ativos restritos da Companhia e estão relacionados às quantias depositadas e mantidas em juízo até a solução dos litígios a que estão relacionados Os depósitos judiciais mantidos pela Companhia em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão assim representados Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Processos tributários sem provisão a 210064 169251 228331 194038 Processos tributários provisionados b 149717 128206 154077 133767 Processos cíveis sem provisão 5139 1457 5462 1777 Processos cíveis provisionados 1201 658 1453 813 Processos trabalhistas sem provisão 9504 2856 10018 3987 Processos trabalhistas provisionados 7557 805 8689 1158 Total de depósitos judiciais 383182 303233 408030 335540 a Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente ao ICMSST Notas Explicativas PÁGINA 79 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 58 b Os processos tributários relacionados a estes depósitos judiciais referemse substancialmente a somatória dos valores destacados na nota explicativa nº 20 e aos valores provisionados conforme nota explicativa nº 21 Em novembro de 2023 como parte do projeto de transformação de suas operações na América Latina a Companhia adquiriu as subsidiárias Avon Cosméticos e Avon Industrial Em decorrência dessas aquisições os saldos de depósitos judiciais foram aumentados nos seguintes valores R78946 em tributários R3567 em cíveis e R14646 em trabalhistas Destes depósitos judiciais oriundos da aquisição de controladas os mais significativos envolvem os temas tributários relacionadas as contribuições previdenciárias imposto de renda retido na fonte multas por descumprimento de obrigação acessória e ICMSICMS ST Segue abaixo a movimentação do saldo de depósitos judiciais para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 291337 321960 Novos depósitos 17739 17877 Resgates em favor da Companhia 3454 3649 Atualização monetária 20677 22639 Aplicação na liquidação de processos 23066 23287 Saldo em 31 de dezembro de 2022 303233 335540 Novos depósitos 7862 7997 Resgates em favor da Companhia 15274 27002 Atualização monetária 23047 24398 Aplicação na liquidação de processos 29531 30061 Aquisição de controladas 93845 97158 Saldo em 31 de dezembro de 2023 383182 408030 Além de depósitos judiciais a Companhia possui apólices de seguro garantia e cartas de fiança para alguns processos judiciais 13 OUTROS ATIVOS CIRCULANTES E NÃO CIRCULANTES Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Adiantamento para propaganda e marketing 27800 13443 35759 17825 Adiantamento para fornecedores 31478 44716 61239 148001 Adiantamento para colaboradores 8367 4953 12159 8838 Adiantamento e depósito caução de aluguel 0 150294 Despesas antecipadas com seguros 8213 4739 17918 9443 Adiantamento para despachante aduaneiro Impostos de importação 37115 38398 Crédito de carbono 13970 14297 13970 14297 Outros 9618 6921 44419 79245 99446 89069 222579 466341 Circulante 95397 74246 215977 327749 Não circulante 4049 14823 6602 138592 Notas Explicativas PÁGINA 80 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 59 14 INVESTIMENTOS Indústria e Comércio d e Cosméticos Natura Ltda Natura Cosmétic os SA Chile Natura Cosméti cos SA Peru Natura Cosméticos SA Argentina Natura Cosméticos de México SA Natura Cosméticos Ltda Colômbia Natura Brasil International BV Holanda Natura Biosphera Franqueadora Ltda Natura Comercial Ltda Natura Co Pay Serviços Financeiros e Tecnologia em Pagamento s Eletrônicos Ltda Natura Co Pay Holding SA Natura Co Pay SCD The Body Shop Brasil Franquia s Ltda The Body Shop Brasil Ind e ComCo smético s Ltda Natura Cosmetics Asia Pacific Pte Ltd Cingapura Natura Brazil Pty Ltd Avon Peru Avon Cosméticos Avon Industrial Natura EUA Natura França Total Natura Cosméticos Ltda Espanha Aesop Brasil Percentual de participação 10000 10000 10000 9999 9998 10000 10000 10000 10000 10000 10000 9990 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas 1790631 166465 49495 487946 750255 96515 139520 125443 271829 5454 109678 3369 16293 3809 855185 7 25525 4897419 Participação no patrimônio líquido 1759062 165450 49495 487897 750105 96515 139522 125440 271829 5454 109568 3369 16293 3810 855181 7 25525 4865484 Lucro líquido prejuízo do exercício das controladas 101376 27001 14816 79592 215980 23407 322301 71803 22213 12199 422 2576 8986 1304 15446 14403 42561 133774 2154 1987 219573 2092 Saldos em 31 de dezembro de 2022 1664082 338938 23934 661642 495637 186673 5067890 68152 103227 109630 4887 6994 12355 17597 4041 1227885 9993564 566 3895 Resultado de equivalência patrimonial 101376 27001 14816 79584 215937 23407 322301 71803 22213 12199 422 2574 8986 1304 15446 910 14403 42561 133774 2154 1987 220428 2092 Variação cambial e outros ajustes na conversão dos investimentos das controladas no exterior 550 15052 3095 528847 38005 66751 110291 395 1266 124379 9440 89 1459 583047 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 273153 273153 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas 8346 6643 433 16083 30639 Ganhoperdas atuariais 375 13510 13885 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 15292 151 7308 1856 9689 Dividendos pagos 184437 184437 Aumentos de capital 2365 12284 150000 100000 16481 281130 11628 Perda na aquisição de controlada sob controle comum 8217 8217 Aquisição de controlada sob controle comum 540 56653 889921 723263 2250 28971 1701602 566 5641 Incorporação de empresa sob controle comum 43472 43473 868178 868179 Baixa de investimentos 4861840 1120499 5982339 Transferência de cotas 12967 12967 Saldos em 31 de dezembro de 2023 1759062 166450 49495 487897 750105 96515 139522 125440 271829 5454 109568 3369 16293 3810 855185 7 25525 4865522 Notas Explicativas PÁGINA 81 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 60 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Natura Cosméticos SA Chile Natura Cosméticos SA Peru Natura Cosméticos SA Argentina Natura Cosméticos de México SA Natura Cosméticos Ltda Colômbia Natura Brasil International BV Holanda Natura Biosphera Ltda Natura Comercial Ltda Natura Co Pay Serviços Financeiros e Tecnologia em Pagamentos Eletrônicos Ltda Natura Co Pay Holding SA Natura Co Pay SCD The Body Shop Brasil Franquias Ltda The Body Shop Brasil Ind e ComCosm éticos Ltda Natura Cosmetics Asia Pacific Pte Ltd Cingapura Natura Brazil Pty Ltd Natura Cosméticos Ltda Espanha Total Aesop Brasil Natura Cosméticos Espanha Percentual de participação 10000 10000 10000 10000 9998 10000 10000 10000 10000 10000 9000 9990 10000 10000 10000 10000 10000 10000 10000 Patrimônio líquido das controladas 1705166 338970 23934 661709 495737 186673 5067891 68151 103229 109630 5430 7001 12355 17597 4041 1227885 566 10034833 566 3896 Participação no patrimônio líquido 1664082 338938 23934 661642 495637 186673 5067890 68152 103227 109630 4887 6994 12355 17597 4041 1227885 566 9992998 566 3895 Lucro líquido prejuízo do exercício das controladas 87883 54233 19928 102160 108674 39968 402990 3072 18702 20484 430 13505 503 12140 156470 136760 1356 Saldos em 31 de dezembro de 2021 1561212 304385 3538 707451 391347 194569 6742707 71224 84525 75113 4500 7914 17094 8858 1282978 642 11456773 2539 Resultado de equivalência patrimonial 87883 54233 19928 102160 108652 39968 402990 3072 18702 20484 387 13505 503 12140 156470 136695 1356 Variação cambial e outros ajustes na conversão dos investimentos das controladas no exterior 270 19680 468 225892 3880 47864 1309133 2664 173510 76 1782349 Efeito ajuste economia hiperinflacionária 269620 269620 Contribuição da controladora para planos de opções de ações concedidos a executivos de controladas e outras reservas líquido dos efeitos tributários 4896 17573 646 15571 38686 Ganho perdas atuariais 9262 482 8780 Efeito sobre hedge accounting líquido dos efeitos tributários 1099 3562 1351 3310 Transf para provisão de perdas 1 566 567 566 Distribuição de dividendos 192483 52273 244756 Aumentos de capital 786 16171 55000 6994 17300 9987 106238 Saldos em 31 de dezembro de 2022 1664082 338938 23934 661642 495637 186673 5067890 68152 103227 109630 4887 6994 12355 17597 4041 1227885 9993564 566 3895 Informações consolidadas das seguintes empresas Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e Natura Logística e Serviços Ltda Natura Cosméticos de México SA Natura Cosméticos y Servicios de México SA de CV Natura Cosméticos de México SA de CV e Natura Distribuidora de México SA de CV Natura Brasil International BV Holanda Natura Brasil International BV Holanda Natura Brasil Inc EUA Delaware Natura International Inc EUA Nova York Natura Europa SAS França e The Body Shop International Limited Natura Brazil Pty Ltd Natura Brazil Pty Ltd Natura Cosmetics Australia Pty Ltd e Emeis Holdings Pty Ltd Notas Explicativas PÁGINA 82 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 61 141 Aquisição de controladas Avon Colombia e Avon Peru Durante o segundo trimestre de 2023 a Companhia iniciou a segunda onda de transformação de suas operações na América Latina a qual incluiu a aquisição das junto às empresas Avon Products Inc e Avon Colombia Holdings I e II Nessas combinações de negócios envolvendo entidades sob controle comum a Companhia aplica o método de valor predecessor onde as demonstrações financeiras consideram os registros contábeis históricos das entidades adquiridas como equivalentes aos registros da Companhia Nesses casos portanto não há apuração de ágio e qualquer ganho ou perda incorrido é registrado no Patrimônio Líquido A aquisição da controlada Avon Peru foi realizada pelo valor de R 48435 e o montante foi integralmente pago em 2023 Em 30 de setembro de 2023 a controlada Avon Peru foi incorporada na Natura Cosméticos SA Peru A aquisição da controlada Avon Colômbia foi realizada pelo valor de R 14164 tendo o montante total sido integralmente pago Segue abaixo a abertura dos ativos e passivos líquidos oriundos da aquisição de controladas Avon Peru Avon Colômbia Ativo Caixa e equivalentes de caixa 12930 12930 Contas a receber de clientes 15738 19331 Contas a receber de clientes partes relacionadas 1844 23222 Estoques 44838 81553 Impostos a recuperar 12258 1282 Outros ativos circulantes e não circulantes 12461 9426 Imposto de renda e contribuição social 16932 5201 Imobilizado 3898 73581 Intangível 35 301 Direito de uso 21560 4007 Total dos ativos 142494 230834 Passivo Passivo de arrendamento circulante e não circulante 20518 4045 Fornecedores e operações de risco sacado 22960 97276 Fornecedores e empréstimos partes relacionadas 13722 170109 Salários participações nos resultados e encargos sociais 5698 12840 Obrigações tributárias 2050 5896 Imposto de renda e contribuição social 8891 3775 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 202 416 Outros passivos circulantes 11801 15073 Total dos passivos 85842 309430 Patrimônio líquido passivo a descoberto adquirido 56652 78596 Notas Explicativas PÁGINA 83 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 62 142 Aquisição de controladas Avon Cosméticos e Industrial Brasil Como parte da segunda onda de transformação de suas operações na América Latina a Companhia adquiriu as empresas Avon Cosméticos Ltda junto às empresas Avon Cosmetics Netherlands Holdings BV e Viva Panamá Holdings LLC Tal como nas aquisições realizadas no segundo trimestre de 2023 vide nota nº 141 por se tratar de combinações de negócios envolvendo entidades sob controle comum a Companhia aplicou o método de valor predecessor onde as demonstrações financeiras consideram os registros contábeis históricos das entidades adquiridas como equivalentes aos registros da Companhia Nesses casos portanto não há apuração de ágio sendo qualquer ganho ou perda incorrido registrado no Patrimônio Líquido A aquisição das controladas Avon Cosméticos e Avon Industrial foi realizada pelo valor de R 532519 tendo o montante total sido liquidado em outubro de 2023 Em 01 de novembro de 2023 a controlada Avon Cosméticos foi incorporada pela controladora Natura Cosméticos SA Segue abaixo a abertura dos ativos e passivos líquidos oriundos da aquisição de controladas Avon Cosméticos Avon Industrial Ativo Caixa e equivalentes de caixa 205170 170890 Contas a receber de clientes 59731 Contas a receber de clientes partes relacionadas 259596 228174 Estoques 6234 140595 Impostos a recuperar 425636 449440 Depósitos judiciais 93604 3489 Outros ativos circulantes e não circulantes 23336 30633 Imposto de renda e contribuição social 63093 Imobilizado 198569 102479 Intangível 40793 Direito de uso 15207 Total dos ativos 1390969 1125700 Passivo Passivo de arrendamento circulante e não circulante 15758 Fornecedores e operações de risco sacado 240741 305600 Fornecedores e empréstimos partes relacionadas 623051 66083 Salários participações nos resultados e encargos sociais 1483 15448 Obrigações tributárias 57983 790 Imposto de renda e contribuição social 61134 Provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas 129958 14641 Outros passivos circulantes 71427 23156 Total dos passivos 1201535 425218 Patrimônio líquido adquirido 189439 700482 A valor de aquisição das cotas das sociedades Avon Cosméticos e Avon Industrial foi inferior ao valor de patrimônio líquido adquirido em R 357403 o qual foi registrado como uma reserva especial de ágio na Natura Cosméticos Notas Explicativas PÁGINA 84 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 63 15 IMOBILIZADO Controladora Vida útil em anos 2022 Incorporação de Controladas Adições Baixas Transferências 2023 Valor de custo Veículos 2 a 5 719 719 Ferramentas e acessórios 3 a 20 1177 6 1183 Máquinas e acessórios 3 a 15 251802 47253 17875 8542 30983 339371 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 149319 17 995 3035 153366 Edifícios 14 a 60 110618 0 0 110618 Móveis e utensílios 2 a 25 29738 1246 1013 12 573 32558 Terrenos 4413 12103 0 0 16516 Equipamentos de informática 3 a 15 145619 8304 7781 47307 3759 118156 Projetos em andamento 40278 16103 18949 236 39959 35135 Total custo 623065 195644 46613 56097 1603 807622 Valor da depreciação Veículos 698 17 715 Ferramentas e acessórios 341 95 436 Máquinas e acessórios 137798 17544 6728 286 148900 Benfeitoria em propriedade de terceiros 68604 9307 133 78044 Edifícios 568 568 Móveis e utensílios 12654 2006 8 14652 Equipamentos de informática 126650 7902 47260 29 87263 Total depreciação 346745 37439 53996 390 330578 Total líquido 276320 195644 9174 2101 1993 477044 Controladora Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Transferências 2022 Valor de custo Veículos 2 a 5 963 1 245 719 Ferramentas e acessórios 3 a 20 1177 1177 Máquinas e acessórios 3 a 15 251286 361 1888 2043 251802 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 149200 119 149319 Móveis e utensílios 2 a 25 32401 2845 182 29738 Terrenos 4413 4413 Equipamentos de informática 3 a 15 141591 137 4165 145619 Projetos em andamento 24832 26692 11246 40278 Total custo 605863 27054 5115 4737 623065 Valor da depreciação Veículos 943 245 698 Ferramentas e acessórios 246 95 341 Máquinas e acessórios 123428 15418 1048 137798 Benfeitoria em propriedade de terceiros 59025 9579 68604 Móveis e utensílios 12054 2113 1513 12654 Equipamentos de informática 118691 8019 60 126650 Total depreciação 314387 35224 2866 346745 Total líquido 291476 8170 2249 4737 276320 Notas Explicativas PÁGINA 85 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 64 Consolidado Vida útil em anos 2022 Aquisição de controlada a Adições Baixas Baixa por alienação de controlada b Transferências para ativo mantido para venda b Transferências Ajustes de conversão 2023 Valor de custo Veículos 2 a 5 41629 1098 4731 947 19837 26674 Moldes 3 204177 72 135 6700 212 211026 Ferramentas e acessórios 3 a 20 11923 98242 3347 13728 3011 6 102801 Instalações 3 a 60 303610 15002 896 312 24266 3400 340062 Máquinas e acessórios 3 a 15 1025248 479440 28970 45453 62120 15540 95084 3143 1502486 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 1072654 6457 45909 57992 223379 580932 2426 16554 248589 Edifícios 14 a 60 395499 243889 2652 2 28653 1959 615344 Móveis e utensílios 2 a 25 624887 19203 54271 80239 359311 92984 1943 25203 142567 Terrenos 34693 30205 4934 1017 60981 Equipamentos de informática 3 a 15 343529 53357 21221 83812 66626 51233 4022 9401 211057 Projetos em andamento 264703 53906 108064 14517 11016 38819 144377 21838 196106 Total custo 4322552 1000799 270133 297137 756039 779508 6925 96182 3657693 Valor da depreciação Veículos 8466 2586 4835 623 9404 5860 Moldes 179485 8920 135 13 117 188400 Ferramentas e acessórios 3402 14096 1493 13639 1260 34 6578 Instalações 197324 2320 13844 1536 390 2713 209629 Máquinas e acessórios 559094 449103 92063 38231 37722 7766 126 16556 1000111 Benfeitoria em propriedade de terceiros 605194 6110 55812 54829 120073 355858 12735 123621 Edifícios 124870 92830 8829 2192 10480 6 3 213848 Móveis e utensílios 382747 15557 73831 62865 248773 62215 1620 17875 78787 Equipamentos de informática 291517 39669 30127 81205 44521 30294 14 9331 195948 Total depreciação 2352099 622271 289754 255255 461569 456133 149 68534 2022782 Total líquido 1970453 378528 19621 41882 294470 323375 7074 27648 1634911 a Referese aos ativos oriundos das controladas Avon Peru Avon Colombia Avon Cosméticos e Industrial Brasil b Referese a baixa dos ativos das antigas controladas The Body Shop e Aesop cujas participações societárias foram alienadas em 2023 Notas Explicativas PÁGINA 86 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 65 Consolidado Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Impairment Transferências Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Veículos 2 a 5 36377 1 2949 8371 171 41629 Moldes 3 191840 2310 14976 329 204177 Ferramentas e acessórios 3 a 20 12918 114 1852 740 3 11923 Instalações 3 a 60 306436 211 3403 6018 303610 Máquinas e acessórios 3 a 15 987797 9381 25881 65004 11053 1025248 Benfeitoria em propriedade de terceiros 2 a 20 1044609 67399 31510 1665 92277 98456 1072654 Edifícios 14 a 60 390621 2995 2119 236 395499 Móveis e utensílios 2 a 25 616548 71040 36731 7629 32123 50464 624887 Terrenos 35027 65 399 34693 Equipamentos de informática 3 a 15 450709 23701 23204 191 76641 30845 343529 Projetos em andamento 253267 231551 984 221591 2460 264703 Total custo 4326149 406182 125632 9485 79154 195508 4322552 Valor da depreciação Veículos 14604 2620 2298 6460 8466 Moldes 174164 7841 2310 210 179485 Ferramentas e acessórios 4418 874 1823 67 3402 Instalações 185371 16342 192 4197 197324 Máquinas e acessórios 539554 60726 23984 17202 559094 Benfeitoria em propriedade de terceiros 569394 119437 30074 5 53558 605194 Edifícios 116719 7592 559 124870 Móveis e utensílios 357616 84597 30022 36 29480 382747 Equipamentos de informática 333119 75294 24130 66959 25807 291517 Total depreciação 2294959 375323 114833 66928 136422 2352099 Total líquido 2031190 30859 10799 9485 12226 59086 1970453 Notas Explicativas PÁGINA 87 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 66 16 INTANGÍVEL Controladora Vida útil em anos 2022 Incorporação de controlada Adições Baixas Transferências 2023 Valor de custo Software 3 a 10 1451170 9146 253950 368888 14665 1360043 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 2 173721 528 13062 161187 Total custo 1624891 9146 254478 368888 1603 1521230 Valor da amortização Software 944463 218432 364389 390 798116 Outros intangíveis 808 1098 1906 Total amortização acumulada 945271 219530 364389 390 800022 Total líquido 679620 9146 34948 4499 1993 721208 Controladora Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Transferências Outras movimentações 2022 Valor de custo Software 3 a 10 1170137 38840 107 242300 1451170 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 2 a 10 214763 196521 237563 173721 Total custo 1384900 235361 107 4737 1624891 Valor da amortização Software 767953 173593 20 0 2937 944463 Outros intangíveis 808 0 808 Total amortização acumulada 767953 174401 20 2937 945271 Total líquido 616947 60960 87 4737 2937 679620 Notas Explicativas PÁGINA 88 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 67 Consolidado Vida útil em anos 2022 Aquisição de controladasa Adições Baixas Baixa por alienação de controlada b Transferência para ativo mantido para venda b Transferências Ajustes de conversão 2023 Valor de custo Software 25 a 10 2358033 297109 384603 584237 469184 96956 14166 62091 1841443 Marcas e patentes Vida útil definida 25 146741 4443 139869 2429 Marcas e patentes Vida útil indefinida 2421740 2503964 82224 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd 124315 124315 Goodwill The Body Shop 1645527 1701981 56454 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Goodwill aquisição de Singu 52049 52049 Relacionamento com clientes varejistas 10 2583 2856 4021 2255 6752 203 Fundo de Comércio Vida útil indefinida 20262 14601 5668 7 Fundo de Comércio Vida útil definida 3 a 18 9879 1329 3519 7330 359 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 15 678368 686701 8333 Outros intangíveis 2 a 10 129940 2449 18995 83397 9797 8115 11479 606 Total custo 7538844 297109 440430 624208 5468145 373192 6051 77412 1894301 Valor da amortização Software 1398082 255341 335613 548111 387808 75818 403 5335 971561 Marcas e patentes 69651 12127 55095 2429 Fundo de Comércio 10103 10103 Relacionamento com clientes varejistas 2968 1668 2719 2255 540 202 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 242928 41753 279726 4955 Outros intangíveis e intangíveis em desenvolvimento 877 1362 16757 9797 620 25542 607 Total amortização acumulada 1724609 255341 380396 567587 689764 142965 1023 13363 972370 Total líquido 5814235 41768 60034 56621 4778381 230227 7074 64049 921931 a Referese aos ativos oriundos das controladas Avon Peru Avon Colômbia Avon Industrial Brasil e Avon Cosméticos b Referese a baixa dos ativos das antigas controladas Aesop e The Body Shop cujas participações societárias foram alienadas em 2023 Notas Explicativas PÁGINA 89 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 68 Consolidado Vida útil em anos 2021 Adições Baixas Impairment reversão de impairment Transferências Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Software 25 a 10 1921927 155044 36465 21381 414583 75675 2358033 Marcas e patentes Vida útil definida 25 166758 20017 146741 Marcas e patentes Vida útil indefinida 3063662 43 641879 2421740 Goodwill Emeis Brazil Pty Ltd a 143180 18865 124315 Goodwill The Body Shop b 2063672 2599 415546 1645527 Goodwill aquisição de lojas The Body Shop 1456 1456 Relacionamento com clientes varejistas 10 2880 297 2583 Fundo de Comércio Vida útil indefinida c 22934 268 152 623 2165 20262 Fundo de Comércio Vida útil definida d 3 a 18 16414 3618 940 1977 9879 Relacionamento com franqueados e subfranqueados e 15 850048 171680 678368 Outros intangíveis 2 a 10 276344 205880 21 336346 15917 129940 Total custo 8529275 361192 40299 25543 78237 1364018 7538844 Valor da amortização Software 1088631 305505 35794 66880 27140 1398082 Marcas e patentes 70879 5653 6881 69651 Fundo de Comércio 16517 4505 1909 10103 Relacionamento com clientes varejistas 3218 42 292 2968 Relacionamento com franqueados e subfranqueados 245751 37436 40259 242928 Outros intangíveis 1511 48 682 877 Total amortização acumulada 1424996 350147 40299 66928 77163 1724609 Total líquido 7104279 11045 25543 11309 1286855 5814235 a Goodwill referente à aquisição da controlada Emeis Holdings Pty Ltd Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade b Goodwill decorrente da aquisição da controlada The Body Shop Não possui vida útil definida e está sujeito a testes anuais de recuperabilidade Adicionalmente em 30 de junho de 2021 a controlada The Body Shop International Limited adquiriu a entidade Aeon Forest Co Ltd pelo valor de R 133275 2632000 c Fundo de comércio com vida útil indefinida referese a pagamentos feitos a exlocatários para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que podem ser negociados posteriormente com futuros locatários no caso do encerramento do contrato de aluguel Este saldo foi considerado como escopo da norma de arrendamento CPC 06 R2 IFRS 16 aplicável a partir de 1º de janeiro de 2019 O saldo não reclassificado para Direito de Uso do ativo referese a contratos que a norma isenta na data inicial ou seja contratos de curto prazo O saldo remanescente não é amortizado e está sujeito a um teste anual de recuperabilidade d Fundo de comércio com vida útil definida referese a pagamentos feitos a exlocatários ou locadores para obter o direito de alugar o imóvel nos termos do contrato de arrendamento e que não podem ser negociados ou recuperados posteriormente e O saldo referese a ativos intangíveis identificáveis de relacionamento com os franqueados e subfranqueados da controlada The Body Shop relacionamento onde o franqueado possui todos os direitos para operar dentro de um território e subfranqueados relacionamento onde um franqueado opera uma única loja dentro de um mercado com vida útil estimada de 15 anos Notas Explicativas PÁGINA 90 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 69 17 DIREITO DE USO E PASSIVO DE ARRENDAMENTO a Direito de uso Controladora Vida útil em anos a 2021 Adições Baixas 2022 Valor de custo Veículos 3 47892 18358 66250 Edifícios 3 a 10 608600 105253 23347 690506 Software 8346 8346 Total custo 656492 131957 23347 765102 Valor da depreciação Veículos 34875 13557 48432 Edifícios 145184 69429 23347 191266 Software 2384 2384 Total depreciação acumulada 180059 85370 23347 242082 Total líquido 476433 46587 523020 Controladora Vida útil em anos a 2022 Aquisição de controlada Adições Baixas Transferência s Outras movimen tações 2023 Valor de custo Veículos 3 66250 36659 41696 61213 Edifícios 3 a 10 690506 15207 3083 32353 62257 6756 731944 Software 25 a 10 8346 5566 13912 Máquinas e equipamentos 3 a 10 10469 10469 Total custo 765102 15207 55777 74049 62257 6756 817538 Valor da depreciação Veículos 48432 17354 41696 24090 Edifícios 191266 68666 8781 62257 313408 Software 2384 4190 6574 Máquinas e equipamentos 2332 2332 Total depreciação acumulada 242082 92542 50477 62257 346404 Total líquido 523020 15207 36765 23572 6756 471134 Notas Explicativas PÁGINA 91 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 70 Consolidado Vida útil em anos a 2022 Aquisição de controlada Adições Baixas c Baixa por alienação de controlada Transferências para ativo mantido para venda Ajustes de conversão 2023 Valor de custo Veículos 3 84300 40412 43994 1883 10122 88957 Máquinas e equipamentos 3 a 10 7662 14077 83 7515 64 14077 Edifícios 3 a 10 1123134 40774 52029 51990 160049 40883 963015 Equipamentos de informática 10 3751 544 2499 1702 2787 2881 Lojas de varejo 3 a 10 3399414 344870 337916 1790631 1388973 79770 146994 Software 25 a 10 13527 5566 39 19132 Ferramentas e acessórios 3 494 415 76 3 Total custo 4632282 40774 457498 436897 1961856 1388973 107772 1235056 Valor da depreciação Veículos 60755 26472 43852 1109 1329 43595 Máquinas e equipamentos 4174 5510 83 6120 80 3401 Edifícios 363894 143462 12479 54968 32498 407411 Equipamentos de informática 2710 1850 2499 1028 251 1284 Lojas de varejo 1525304 390499 266280 994062 565908 26755 62798 Software 3121 5904 61 9086 Ferramentas e acessórios 301 300 1 Total depreciação acumulada 1960259 573697 325493 1057287 565908 57693 527575 Total líquido 2672023 40774 116199 111404 904569 823065 50079 707481 Notas Explicativas PÁGINA 92 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 71 a As vidas úteis aplicadas referemse ao prazo dos contratos em que a Companhia tem certeza de que utilizará os ativos subjacentes aos contratos de arrendamento de acordo com as condições contratuais b Referente ao fundo de comércio relacionado ao aluguel de lojas Este montante é transferido do direito de uso para o ativo intangível quando um novo acordo comercial com o locador ainda não esteja assinado c As baixas de lojas estão associadas ao plano de transformação da antiga controlada The Body Shop Consolidado Vida útil em anos a 2021 Adições Baixas c Impairment reversão de impairment Transferências b Ajustes de conversão 2022 Valor de custo Veículos 3 62535 25937 1086 3086 84300 Máquinas e equipamentos 3 a 10 12245 172 3112 1643 7662 Edifícios 3 a 10 1041892 172152 45090 35484 10336 1123134 Equipamentos de informática 10 4380 1 628 3751 Lojas de varejo 3 a 10 3415529 701366 373635 30785 36401 349462 3399414 Software 3 13527 13527 Ferramentas e acessórios 1056 394 168 494 Total custo 4537637 913154 423318 30785 917 365323 4632282 Valor da amortização Veículos 40134 21810 984 205 60755 Máquinas e equipamentos 5012 2802 3112 528 4174 Edifícios 302613 135227 38460 31960 3526 363894 Equipamentos de informática 1799 1177 266 2710 Lojas de varejo 1459457 610146 367247 31960 209012 1525304 Software 3121 3121 Ferramentas e acessórios 583 206 394 94 301 Total amortização acumulada 1809598 774489 410197 213631 1960259 Total líquido 2728039 138665 13121 30785 917 151692 2672023 Notas Explicativas PÁGINA 93 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 72 Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Valores reconhecidos na demonstração de resultado Despesa financeira sobre arrendamento 41263 43733 59379 64469 Amortização de direito de uso 92542 85370 166430 148767 Despesas de arrendamento de curto prazo e ativos de baixo valor 1136 7649 4538 15046 Total 134941 136752 230347 228281 Valores reconhecidos nas atividades de financiamento na demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos principal 100109 81650 135046 99062 Valores reconhecidos nas atividades operacionais na demonstração dos fluxos de caixa Pagamento de arrendamentos juros 41263 43733 52678 61129 Total 141372 125383 187724 160190 a Passivo de arrendamento Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Circulante 77487 88677 134808 706437 Não circulante 323334 368695 546489 2028097 Total 400821 457372 681297 2734534 Segue abaixo a movimentação do saldo de passivo de arrendamentos para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 405201 2832197 Novos contratos e modificações 133822 980690 Pagamentos principal 81650 775024 Pagamentos juros 43733 147243 Apropriação de encargos financeiros 43732 150583 Baixas a 8140 Ajuste de conversão 298529 Saldo em 31 de dezembro de 2022 457372 2734534 Novos contratos e modificações 68458 562445 Aquisição de controlada 15207 Pagamentos principal 100109 654256 Pagamentos juros 41263 135646 Apropriação de encargos financeiros 41263 136433 Baixas a 24900 43877 Baixa por alienação de controladas 1025898 Transferência para ativo mantido para venda 891098 Ajuste de conversão 16547 Saldo em 31 de dezembro de 2023 400821 681297 a Referese principalmente ao término de contratos relacionados a arrendamento de lojas O valor dos pagamentos de passivo de arrendamento considerando os pagamentos de juros e correspondentes vencimentos estão divulgados na nota explicativa nº 53 item f A tabela abaixo evidencia as taxas praticadas de acordo com os prazos Como descrito na nota explicativa nº 3132 a Companhia adotou como taxa de desconto do passivo de arrendamento a sua taxa incremental de empréstimo Considerando que os contratos de arrendamento da Companhia são substancialmente contratos com fluxos de pagamentos indexados por índices inflacionários e considerando também as sugestões de divulgação publicadas no Ofício Circular nº 0219 da CVM a Companhia fornece abaixo informações adicionais sobre as características dos contratos para que os usuários dessas demonstrações financeiras possam a seu critério realizar projeções dos fluxos de pagamentos futuros indexados pela inflação do período Notas Explicativas PÁGINA 94 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 73 Fluxo contratual pagamentos consolidados Maturidade Taxa média desconto 2024 2025 2026 2027 2028 Acima de 2029 20232024 55 a 163 25982 135841 20252027 54 a 187 102094 107651 85311 74275 19394 20282030 73 a 205 8119 9092 10200 11450 12850 12442 20312036 77 a 219 3465 10513 10728 10980 11259 41990 Total 139660 263097 106239 96706 43504 54432 Inflação projetada 1 4 4 3 3 3 3 ¹ Taxas obtidas através de cotações futuras de cupons DI x Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo IPCA observadas na B3 aplicados em contratos do Brasil Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Menos de um ano 115318 130163 199586 853348 Um a cinco anos 366869 416004 605865 1613176 Mais de cinco anos 35706 77415 52890 812958 Total do fluxo esperado 517893 623582 858341 3279482 Juros a incorrer 117072 166210 177044 544948 Total contábil 400821 457372 681297 2734534 171 Operações de retroarrendamento Planta Fabril de Interlagos Em dezembro de 2023 a Companhia procedeu à venda e retroarrendamento da unidade fabril de Interlagos no Brasil em contrapartida ao recebimento de aproximadamente R272000 Como parte dos termos do arrendamento a Companhia reconheceu o direito de uso no montante de R8075 equivalente à parcela retida do ativo a partir de seu custo contábil original no montante de R35314 O passivo de arrendamento reconhecido inicialmente ao valor presente das contraprestações não canceláveis pelo prazo contratual de 3 anos totalizou R62197 Uma vez que a venda fora realizada em montante superior ao custo contábil do ativo a transação gerou ganho no resultado no montante de R182564 Notas Explicativas PÁGINA 95 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 74 18 EMPRÉSTIMOS FINANCIAMENTOS E DEBÊNTURES Ref Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Captados em moeda local Financiadora de estudos e projetos FINEP 3546 16979 3546 16979 Debêntures A 1991222 1912985 1991222 1913204 Notas promissórias B 517534 519044 517534 519044 Total em moeda local 2512302 2449008 2512302 2449227 Captados em moeda estrangeira C 5172965 5172965 Resolução nº 413162 Total em moeda estrangeira 5172965 5172965 Total geral 2512302 7621973 2512302 7622192 Circulante 158692 133886 158692 134105 Não circulante 2353610 7488087 2353610 7488087 Debêntures Circulante 68189 77382 68189 77382 Não circulante 1852699 1835603 1852699 1835603 Ref Moeda Vencimento Encargos Taxa efetiva de juros Garantias A Real Julho de 2027 a setembro de 2032 CDI 165 CDI 08 68 IPCA e 69 IPCA com pagamentos semestrais CDI165 CDI08 CDI134 e CDI160 Garantia fidejussória da Natura Co Holding SA B Real Setembro de 2025 Juros de CDI 155 com pagamentos semestrais CDI155 Garantia fidejussória da Natura Co Holding SA C Dólar americano Maio de 2028 Juros de 4125 aa com pagamentos semestrais 4125 Aval da Natura Co Holding SA Segue abaixo a movimentação do saldo de empréstimos financiamentos e debêntures para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Controladora Consolidado Saldo em 31 de dezembro de 2021 7769640 8296383 Captações a 1551884 1551884 Amortizações b 1340179 1787248 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação 507558 528338 Pagamento de encargos financeiros 471094 490478 Variação cambial 395836 395836 Ajuste de conversão 80851 Saldo em 31 de dezembro de 2022 7621973 7622192 Captações 1116 36438 Amortizações extinção de dívida c 4887949 4924176 Apropriação de encargos financeiros líquido dos custos de captação 498398 499082 Pagamento de encargos financeiros 397336 397336 Variação cambial 323900 323900 Ajuste de conversão 2 Saldo em 31 de dezembro de 2023 2512302 2512302 Notas Explicativas PÁGINA 96 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 75 a As captações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 referemse basicamente i emissão da 11ª serie de debentures no valor de R 816 milhões com vencimento em 2025 e emissão da 12ª series de debentures no valor de R 1050 milhões com vencimentos entre 2025 e 2032 pela Companhia conforme detalhado na nota explicativa nº 181 e ii emissão de notas comerciais pela Companhia no valor de R500 milhões com vencimento em 2025 conforme detalhado na nota explicativa nº 181 e b As amortizações realizadas no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 referemse basicamente i o resgate antecipado da 9ª e 10ª series de debentures emitidas pela Companhia ii o resgate antecipado da linha de crédito no valor de 70 milhões da antiga controlada The Body Shop e iii o refinanciamento da linha de crédito sob a Resolução nº 413162 da Companhia c Conforme mencionado na nota explicativa nº 51 a Companhia realizou a transferência dos títulos representativos de dívida associados a metas de sustentabilidade para a coligada Natura Co Luxembourg como parte do processo de rebalanceamento e reorganização da dívida do Grupo iniciado quando da venda da antiga controlada Aesop Como resultado o saldo anteriormente reconhecido no passivo foi desreconhecido assim como os respectivos custos de transação e reconhecidos na coligada Natura Co Luxembourg Os vencimentos da parcela de empréstimos financiamentos e debêntures registrada no passivo não circulante estão demonstrados como segue Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 2025 494677 459477 494677 459477 2027 em diante 1858933 7028610 1858933 7028610 Total 2353610 7488087 2353610 7488087 181 Descrição das principais movimentações de empréstimos financiamentos e debentures i Debêntures Em 25 de julho de 2022 ocorreu a 11ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em série única da Companhia para distribuição pública com esforços restritos de colocação nos termos da Instrução CVM número 476 de 16 de respectivamente no valor total de R 826030 Foram emitidas o total de 826030 oitocentos e vinte e seis mil e trinta debêntures simples não conversíveis em ações em série única da espécie quirografária todas nominativas e escriturais sem emissão de certificados ou cautelas com valor nominal unitário de R100000 hum mil reais com vencimento em 21 de julho de 2027 e remuneração correspondente a 100 da variação acumulada das taxas médias diárias dos Depósitos Interfinanceiros DI acrescida em 165 Os recursos oriundos da 11ª emissão foram assim utilizados amortização parcial da 3ª série da 9ª emissão no valor de R162800 amortização parcial da 1ª série da 10ª emissão no valor de R145830 amortização parcial da 2ª série da 10ª emissão no valor de R19210 amortização parcial da 3ª série da 10ª emissão no valor de R295280 e amortização parcial da 4ª série da 10ª emissão no valor de R202910 Em 06 de outubro de 2022 a Companhia realizou a 12ª décima segunda emissão de debêntures simples não conversíveis em ações da espécie quirografária em três séries com garantia fidejussória adicional da sua controladora Natura Co Holding SA As principais características das debêntures constam na tabela abaixo e são lastro de uma operação de emissão de Certificado de Recebíveis Imobiliários CRI A emissão das debêntures foi objeto de uma colocação privada pela Companhia Notas Explicativas PÁGINA 97 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 76 Debêntures da 12ª Emissão Título Taxa contratual Vencimento Valor total Número de Debêntures 1ª Série 100 DI 08 14092027 R 255889 255889 2ª Série IPCA 68 14092029 R 487214 487214 3ª Série IPCA 69 14092032 R 306897 306897 Os recursos líquidos obtidos pela Companhia com a emissão das Debêntures serão destinados ao pagamento de aluguéis ainda não incorridos e ao reembolso de gastos com aluguéis já incorridos nos 24 vinte e quatro meses anteriores à data de emissão Em 06 de dezembro de 2022 a Companhia realizou a amortização total das 4 séries da 10ª décima emissão de debêntures no valor de R913220 com vencimento original em 26 de agosto de 2024 A apropriação de custos referente à emissão das debêntures no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 foi de R4987 R7704 em 31 de dezembro de 2022 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2023 é de R27072 R32059 em 31 de dezembro de 2022 ii Notas comerciais Em 19 de setembro de 2022 ocorreu a 1ª emissão de notas comerciais da Companhia em série única no valor de R500 milhões As notas comerciais foram distribuídas publicamente com esforços restritos de colocação nos termos da instrução CVM nº 4762009 A destinação dos recursos foi para o reforço de caixa e liquidez e possuem vencimento em 2025 A apropriação de custos referente à emissão das notas comerciais no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 foi de R465 R 126 em 31 de dezembro de 2022 contabilizados mensalmente na rubrica de despesas financeiras de acordo com método da taxa efetiva de juros O saldo de custos de emissão a apropriar em 31 de dezembro de 2023 é de R801 R 1266 em 31 de dezembro de 2022 182 Cláusulas restritivas de contratos Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 a Companhia e suas controladas não possuem mais a obrigatoriedade de cálculo e divulgação de cláusulas restritivas covenants que estabelecem a manutenção de indicadores financeiros mínimos decorrentes do quociente da divisão da dívida líquida de tesouraria pelo EBITDA dos últimos 12 meses função do vencimento e liquidação antecipada da 9ª e 10ª series de debentures em dezembro de 2022 A Companhia ainda possui covenants relacionados a indicadores não financeiros conforme cada contrato A Companhia está em conformidade com tais cláusulas em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Notas Explicativas PÁGINA 98 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 77 19 Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Fornecedores locais 903947 695451 2809381 2531146 Fornecedores estrangeiros a 23069 6921 32792 116210 Subtotal 927016 702372 2842173 2647356 b 130197 63721 594989 573305 Total 1057213 766093 3437162 3220661 a Referemse a importações denominadas principalmente em dólares norteamericanos euros e libras b A Companhia possui contratos firmados com instituições financeiras de primeira linha principalmente o Banco explicativa nº 315 20 OBRIGAÇÕES TRIBUTÁRIAS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 ICMS ordinário 218483 176405 216882 180708 Provisão de ICMSST a 63722 60945 63722 60945 Tributos sobre faturamento no exterior 75127 204961 Tributos retidos na fonte 30978 23902 36915 30049 Outros tributos controladas no exterior 62773 72352 Imposto de renda retido na fonte 6119 6119 INSS e ISS 3146 1470 5603 2820 Outros 21 3003 9089 3005 Total 316350 271844 470111 560959 Circulante 258162 213656 410134 502771 Não circulante 58188 58188 59977 58188 a A Companhia possui discussões sobre a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMSST Parte do montante não recolhido está sendo discutido judicialmente pela Companhia e em alguns casos os valores estão depositados em juízo conforme mencionado na nota explicativa nº 12 21 PROVISÕES PARA RISCOS TRIBUTÁRIOS CÍVEIS E TRABALHISTAS A Companhia e suas controladas são partes em processos judiciais e administrativos de natureza tributária cível trabalhista entre outras A Administração da Companhia acredita apoiada na opinião de seus assessores legais e com base nas informações existentes até a data da publicação dessas demonstrações financeiras que as provisões para riscos tributários cíveis trabalhistas e demais discussões administrativas e judiciais são suficientes para cobrir eventuais perdas conforme demonstrado a seguir Notas Explicativas PÁGINA 99 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 78 211 Contingências com risco de perda avaliado como provável A movimentação da provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas cujo risco de perda avaliado como provável é apresentada abaixo Controladora Tributárias Cíveis Trabalhistas Total 2023 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Saldo no início do exercício 86596 81466 58961 39085 25558 22818 171115 143369 Adições 24190 31939 9510 12717 34572 28979 68272 73635 Reversões 614 23548 3005 1765 16461 13835 20080 39148 Pagamentos utilização de depósito judicial a 26064 8075 5020 7489 9262 14596 40346 30160 Atualização monetária 9277 4814 28995 16413 3707 2192 41979 23419 Aquisição de controlada 39232 36779 55920 131931 Saldo no fim do exercício 132617 86596 126220 58961 94034 25558 352871 171115 Não circulante 132617 86596 126220 58961 94034 25558 352871 171115 a Os pagamentos tributários referemse principalmente à conclusão do trâmite administrativo junto ao Estado do Amazonas para a efetiva liquidação das anistias fiscais por meio da utilização de depósitos judiciais b Referese aos processos judiciais e administrativos oriundos da aquisição das controladas Avon Cosméticos e Avon Industrial c Em dezembro de 2023 a Companhia procedeu o reconhecimento de provisão para os custos estimados em relação a no Brasil no montante de R22472 O reconhecimento da provisão ocorre como resultado de decisão desfavorável ao contribuinte em julgamento no Supremo Tribunal Federal STF levando à alteração no prognóstico de perda para provável 2111 Tributárias As contingências tributárias classificadas como perda provável envolvem principalmente discussões sobre a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMS Parte do montante não recolhido está sendo discutido judicialmente e em alguns casos os valores estão depositados em juízo conforme mencionado na nota explicativa nº 12 O valor provisionado também inclui honorários advocatícios para o patrocínio de processos tributários quando aplicável 2112 Cíveis Em 31 de dezembro de 2023 a Companhia e suas controladas são partes em ações e processos de natureza cíveis comerciais e outras principalmente relacionados a pedidos de indenização Consolidado Tributárias Cíveis Trabalhistas Total 2023 c 2022 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Saldo no início do exercício 100495 93381 68203 51889 41277 38564 209975 183834 Adições 28181 33111 10780 13367 54076 41632 93037 88110 Reversões 2940 23606 6635 2001 25314 23205 34889 48812 Pagamentos utilização de depósito judicial a 29725 8079 5441 10995 12755 18623 47921 37697 Atualização monetária 10281 6029 29439 16477 5651 4536 45371 27042 Ajuste de conversão 322 341 153 534 1322 1627 1797 2502 Aquisição de controladas b 39232 36779 55920 131931 Outros 5720 2856 4155 12731 Saldo no fim do exercício 150922 100495 135828 68203 121688 41277 408438 209975 Circulante 3666 3666 Não circulante 150922 100495 135828 64537 121688 41277 408438 206309 Notas Explicativas PÁGINA 100 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 79 A Companhia é parte em discussão judicial requerendo o pagamento de valor adicional pagamento de multa contratual de 10 do valor total da transação Embora a Companhia avalie que não tenha incorrido em qualquer descumprimento a ação foi julgada procedente em segunda instância Durante o exercício de 2022 o Tribunal de Justiça de São Paulo inadmitiu o recurso especial ao Superior Tribunal de Justiça Contra essa decisão a Companhia interpôs agravo em recurso especial sendo que no trimestre findo em 30 de junho de 2023 o Tribunal de Justiça de São Paulo não exerceu juízo de retratação com relação ao agravo em recurso especial interposto pela Companhia determinando sua remessa ao STJ Como resultado dessa decisão e embasada pela reavaliação da exposição indicada pelo consultor externo a Companhia reconheceu no segundo trimestre de 2023 o incremento de provisão para contingência de natureza cível no montante de R22426 2113 Trabalhistas A Companhia e suas controladas são partes em reclamações trabalhistas movidas por ex colaboradores e prestadores de serviços principalmente relacionadas ao pagamento de verbas rescisórias horas extras adicionais salariais e verbas devidas em razão de responsabilidade subsidiária e discussão acerca do reconhecimento de eventual vínculo empregatício Nenhum destes processos é isoladamente relevante 2114 Aquisição de controladas Avon Cosméticos e Avon Industrial Em novembro de 2023 como parte do projeto de transformação de suas operações na América Latina a Companhia adquiriu as subsidiárias Avon Cosméticos e Avon Industrial Em decorrência dessas aquisições as provisões para contingências onde o risco de perda é avaliado como provável foram aumentadas nos seguintes valores R39232 em tributárias R36779 em cíveis e R55920 em trabalhistas Destas causas oriundas da aquisição de controladas as mais significativas envolvem os temas tributários relacionadas as contribuições previdenciárias terço constitucional de férias e ICMSICMSST cíveis relacionados principalmente a pedidos de indenização e trabalhistas relacionados a reclamações movidas por excolaboradores e prestadores de serviços 212 Passivos contingentes cuja probabilidade de perda é avaliada como possível A Companhia mantém discussões administrativas e judiciais relacionadas a certas posições fiscais adotadas na apuração do IRPJ e da CSLL cuja análise atual de prognóstico com base na avaliação da Administração é de que serão provavelmente aceitas em decisões de tribunais superiores de última instância em linha com as disposições do ICPC 22IFRIC 23 Incerteza sobre Tratamento de Tributos sobre o Lucro A Companhia também tem ações de natureza principalmente tributária relacionadas a outros tributos que envolvem riscos de perda possível para os quais não há provisão constituída em virtude da avaliação de prognóstico realizada conforme composição e estimativas a seguir Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Tributários 7219361 3852712 10187324 5333819 Cíveis 81291 47308 92495 56461 Trabalhistas 136775 25539 153516 40803 Total de passivos contingentes 7437427 3925559 10433335 5431083 Notas Explicativas PÁGINA 101 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 80 2121 Aquisição de controladas Avon Cosméticos e Avon Industrial Como resultado da aquisição das controladas Avon Cosméticos e Avon Industrial pela Companhia ocorridas em novembro de 2023 houve um aumento na exposição das contingências com risco de perda avaliado como possível nos montantes de R3129625 em tributários R31928 em cíveis e R103506 trabalhistas Destas causas oriundas das aquisições as mais significativas cuja probabilidade de perda é avaliada como possível envolvem os temas tributários descritos na seção abaixo 2122 Tributárias Apresentamse abaixo as contingências classificadas com probabilidade de perda possível mais relevantes referentes às seguintes matérias a Ações judiciais que se discute a equiparação a industrial prevista no Decreto nº 83932015 que passou a exigir o IPI nas operações de saídas realizadas por estabelecimentos atacadistas interdependentes dos produtos mencionados no referido dispositivo legal Em 31 de dezembro de 2023 o valor em discussão é de R2456695 e contempla o montante de R1722171 oriundo de aquisição de controladas R666800 em 31 de dezembro de 2022 b Processos administrativos e judiciais que se discute a ilegalidade de alterações nas legislações estaduais para cobrança de ICMS e ICMSST Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão é de R 1640391 e contempla o montante de R882439 oriundo de aquisição de controladas R598378 em 31 de dezembro de 2022 c Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IRPJ e de CSLL para questionar a dedutibilidade fiscal da amortização de ágio gerado no contexto de uma reorganização societária entre partes relacionadas Atualmente discutese no judiciário a legalidade das decisões administrativas que rejeitaram os embargos de declaração apresentados para questionar os recursos especiais indeferidos Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R1598213 R1509890 em 31 de dezembro de 2022 d Auto de Infração em que a Secretaria da Fazenda do Estado de São Paulo exige a cobrança de ICMSST que foi integralmente recolhido pelo destinatário das mercadorias o estabelecimento distribuidor Aguardase o julgamento do processo na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão classificado como perda possível é de R682263 R633671 em 31 de dezembro de 2022 e Autos de infração em que a Secretaria da Receita Federal do Brasil exige débitos tributários de IPI por discordar da classificação fiscal adotada para alguns produtos Aguardase o julgamento dos processos na esfera administrativa Em 31 de dezembro de 2023 o valor total em discussão é de R2199853 e contempla o montante de R19803 oriundo de aquisição de controladas e o montante de R1245438 referente ao recebimento de três novos autos de infração referentes a classificação fiscal de alguns produtos R719920 em 31 de dezembro de 2022 Notas Explicativas PÁGINA 102 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 81 22 OUTROS PASSIVOS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Planos de assistência médica pósemprego a 161796 97140 209288 129697 Receita diferida de obrigações de desempenho com clientes b 26667 17968 31089 93761 Provisão para despesas operacionais c 256841 149805 327875 367172 Provisão para reforma de lojas 116137 Crer Para Ver d 38725 72608 47571 87420 Provisões de aluguéis 16680 Crédito de carbono 14714 29695 14714 29695 Seguros a pagar 4084 2800 11515 5716 Outros passivos 10884 10259 34264 61075 Total 513711 380275 676316 907353 Circulante 302932 237717 412181 621767 Não circulante 210779 142558 264135 285586 a Referese a planos de assistência médica pósemprego conforme detalhados a seguir b Referese ao diferimento da receita de obrigações de performance relacionadas a programas de fidelidade com base em pontos venda de cartõespresente ainda não convertidos em produtos e programas e eventos para homenagear consultores de venda direta c Referese a provisões operacionais da Companhia decorrente principalmente de gastos com prestação de serviço de tecnologia marketing e publicidade d Contribuição do programa social para o desenvolvimento da qualidade da educação Plano de assistência médica pósemprego Plano de assistência médica pósemprego conforme detalhamento na nota explicativa nº 3184 O plano médico após desligamento encontrase fechado para novas inclusões de colaboradores ativos elegíveis Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 respectivamente o tempo de duração média ponderada da obrigação é de 219 e 200 anos e sua base de cálculo atuarial avaliou 842 2022 866 empregados ativos da Companhia e da controlada Natura Indústria 614 2022 406 aposentados e dependentes da Companhia e da controlada Natura Indústria O passivo atuarial demonstrado foi calculado em 31 de dezembro de 2023 e 2022 considerando as seguintes principais premissas 2023 2022 Taxa de desconto anual 969 1043 Taxa inicial de crescimento dos custos médicos 425 425 Taxa anual de inflação 400 400 Taxa final de crescimento dos custos médicos 842 842 Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento custos Por faixa etária 125 a 475 aa Por faixa etária 125 a 475 aa Taxa de crescimento dos custos médicos por envelhecimento contribuições Por faixa etária 125 a 475 aa Por faixa etária 125 a 475 aa Percentual de adesão ao plano na aposentadoria Plano Bradesco 5800 Plano Unimed 8500 Plano Bradesco 5800 Plano Unimed 8500 Tábua de entrada invalidez Mercer Disability Mercer Disability Tábua de mortalidade geral AT2000 suavizada em 10 AT2000 suavizada em 10 Tábua de rotatividade Fórmula proporcional ao tempo de Serviço Fórmula proporcional ao tempo de Serviço A redução da taxa de desconto anual de 1043 para 969 gerou R26396 de ganhos em outros resultados abrangentes Notas Explicativas PÁGINA 103 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 82 Abaixo apresentamos a análise de sensibilidade da taxa de inflação médica e da taxa de desconto e seu respectivo efeito sobre o saldo valor presente da obrigação calculado sobre o passivo atuarial mantendo as demais premissas Taxa Hipótese VPO Taxa de desconto 969 1 de aumento 229052 Taxa de desconto 969 1 de redução 173673 Inflação médica 842 1 de aumento 174202 Inflação médica 842 1 de redução 227843 Abaixo apresentamos as movimentações do passivo atuarial para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Saldo no início do exercício 97140 81116 129697 124649 Custo do serviço corrente 717 475 983 812 Custo dos juros 9975 7207 13314 11078 Despesas pagas 2950 2248 4021 3398 Ganhos perdas atuariais em outros resultados abrangentes 39165 10590 26396 3444 Aquisição de controlada 17749 42919 Saldo no final do exercício 161796 97140 209288 129697 23 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 231 Capital social Em 31 de dezembro de 2023 e 2022 o capital social da Companhia é de R 2000000 composto por 920205397 ações ordinárias normativas sem valor nominal 232 Política de distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio Os acionistas têm direito a receber em cada exercício social a título de dividendos um percentual mínimo obrigatório de 30 sobre o lucro líquido considerando principalmente os seguintes ajustes Acréscimo das importâncias resultantes da reversão de reservas para contingências anteriormente formadas Decréscimo das importâncias destinadas à constituição da reserva legal reserva de incentivo fiscais e de reservas para contingências Decréscimo dos prejuízos acumulados e a provisão do Imposto sobre a Renda artigo 189 da Lei nº 640476 e Sempre que o montante do dividendo mínimo obrigatório ultrapassar a parcela realizada do lucro líquido do exercício a Administração poderá propor e a Assembleia Geral aprovar destinar o excesso à constituição de reserva de lucros a realizar artigo 197 da Lei nº 640476 Em 20 e 29 de dezembro de 2023 o Conselho de Administração aprovou a distribuição de juros sobre o capital próprio no valor total bruto de R652496 R554622 líquido de impostos referentes ao período de 1º de janeiro de 2023 a 31 de dezembro de 2023 os quais foram pagos integralmente em dezembro de 2023 e foram imputados ao valor do dividendo obrigatório relativo ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2023 Adicionalmente foram propostos dividendos no montante de R1147621 equivalentes à remuneração de R 12472 por ação os quais foram parcialmente pagos em janeiro de 2024 O saldo remanescente no valor de R 81795 será pago ao longo de 2024 Os dividendos e juros sobre capital próprio líquidos de IRRF apurados no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 totalizaram R1800117 o que correspondeu a uma remuneração Notas Explicativas PÁGINA 104 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 83 líquida de R 19564 por ação e distribuição de 30 do lucro líquido de 2023 após a destinação das reservas de incentivos fiscais O Conselho de Administração poderá pagar ou creditar juros sobre o capital próprio nos termos da legislação aplicável 233 Reserva de capital No exercício findo em 31 de dezembro de 2023 ocorreu uma redução de R35055 referente a movimentação dos planos de opção de compra de ações e ações restritas totalizando R 463920 em 31 de dezembro de 2023 R498975 em 31 de dezembro de 2022 234 Reserva de lucros Em 31 de dezembro de 2023 a reserva de lucros teve um aumento de R4489262 composto por i aumento de R542724 referente a constituição de reserva de incentivo fiscal do exercício ii resultado do exercício após destinações legais de R4097107 reduzido por iii realização da reserva de lucros por distribuição de dividendos no valor de R150568 O saldo da reserva de lucros em 31 de dezembro de 2023 totalizou R6753676 R2264413 em 31 de dezembro de 2022 235 Ajuste de avaliação patrimonial Outros resultados abrangentes A Companhia reconhece nesta rubrica o efeito das variações cambiais sobre os investimentos em controladas no exterior incluindo variações cambiais em economia hiperinflacionária os ganhos e perdas atuarias provenientes do plano de benefício a funcionários e resultado em operações de hedge de fluxo de caixa Para as variações cambiais o efeito acumulado será revertido ao resultado do exercício como ganho ou perda somente em caso de alienação ou baixa do investimento Para perdas e ganhos atuariais os valores serão reconhecidos no momento da reavaliação do passivo atuarial As transações de hedge de fluxo de caixa serão transferidas ao resultado do exercício se identificado parcela ineficaz ou quando do término da relação de hedge 24 RECEITAS Controladora Consolidado Receita bruta tributável 2023 2022 2023 2022 Venda direta 12611674 10229083 18313070 15905040 Varejo 527639 412774 Online 665188 603521 879593 957970 Outras vendas 58821 36967 256016 249698 Subtotal 13335683 10869571 19976318 17525482 Devoluções e cancelamentos 122211 71765 214115 197345 Descontos comerciais e rebates 2525 11610 29 Impostos incidentes sobre as vendas 2999249 2447170 4822361 4264489 Subtotal 3123985 2518935 5048086 4461863 Total 10211698 8350636 14928232 13063619 Notas Explicativas PÁGINA 105 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 84 25 DESPESAS OPERACIONAIS E CUSTOS DOS PRODUTOS VENDIDOS Controladora Consolidado Classificadas por função 2023 2022 2023 2022 Custo dos produtos vendidos 4043970 3283464 5037744 4529151 Despesas com vendas marketing e logística 3109596 2388926 5658082 4735023 Despesas administrativas PD TI e projetos 1664248 1539408 1762584 1741272 Total 8817814 7211798 12458410 11005446 Classificadas por natureza Custo dos produtos vendidos 4043970 3283464 5037744 4529151 Matériaprimamaterial de embalagemrevenda 4043970 3283464 4322021 3869194 Custos com pessoal nota explicativa nº 26 259232 251174 Depreciação e amortização 61997 59586 Outros 394494 349197 Despesas com vendas marketing e logística 3109596 2388926 5658082 4735023 Gastos logísticos 513736 534504 675160 803979 Despesas com pessoal nota explicativa nº 26 629577 252915 1274414 749008 Marketing força de vendas e demais despesas com vendas 1888564 1526711 3551604 2985085 Depreciação e amortização 77719 74796 156904 156681 Impairment 40270 Despesas administrativas PD TI e projetos 1664248 1539408 1762584 1741272 Gastos em inovação 77229 97390 82119 102575 Despesas com pessoal nota explicativa nº 26 706372 799797 1075974 1114937 Demais despesas administrativas 608855 422022 263442 237047 Depreciação e amortização 271792 220199 341049 286713 Total 8817814 7211798 12458410 11005446 26 BENEFÍCIOS A EMPREGADOS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Salários participação nos resultados e bonificações 881660 693525 1758910 1427746 Plano de previdência complementar 10591 5016 23587 17194 Pagamentos baseados em ações 48939 19083 53918 21013 Encargos sobre ações restritas 4198 4320 Assistência médica alimentação e outros benefícios 142910 136416 321594 282473 Encargos impostos e contribuições sociais 76728 56100 213836 167409 INSS 170924 142572 233455 199284 Total 1335950 1052712 2609620 2115119 261 Pagamentos baseados em ações A Natura Co controladora da Companhia oferece incentivos de longo prazo para executivos e colaboradores responsáveis pela implementação de sua estratégia de longo prazo Visão geral dos planos de outorga As ações em aberto em 31 de dezembro de 2023 referemse a vários planos baseados em ações cujos termos estão resumidos nas tabelas abaixo remuneração do Programa de Participação nos Lucros na compra de ações da Natura Co A Natura Co concede então ações Ações Equivalentes para igualar as ações Notas Explicativas PÁGINA 106 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 85 adquiridas na proporção de 1 1 As ações equivalentes são concedidas em três parcelas iguais ao longo de três anos sujeitos a permanência na Companhia outorga de ações da Natura Co Holding tanto à exigência de permanência como colaborador da Companhia durante o período de aquisição quanto ao cumprimento de certas condições de desempenho Em 31 de julho de 2023 a antiga controlada Aesop foi transferida para a Natura Co Luxembourg Holdings SARL e portanto não foi mais consolidada pela Natura Cosméticos SA Como resultado os prêmios baseados em ações relacionados aos funcionários da Aesop não são mais divulgados nas demonstrações financeiras consolidadas da Companhia após esta transferência Em 29 de dezembro de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada The Body Shop Em conexão com a conclusão da venda os prêmios concedidos aos funcionários da controlada The Body Shop foram adquiridos de acordo com os termos definidos especificamente para a transação e foram modificados de patrimônio líquido para liquidados em dinheiro O valor em dinheiro dos prêmios foi liquidado com o comprador da controlada The Body Shop por meio de um ajuste no seu preço de venda As variações na quantidade de ações em circulação dos referidos planos são as seguintes Opções de compra de ações e Plano de Aceleração da Estratégia Preço médio ponderado de exercício por ação R Opções milhares Saldo em 31 de dezembro de 2022 1848 11274 Movimentos de funcionários devido às mudanças organizacionais 2437 410 Expiradas Canceladas 2286 601 Exercidas 1302 568 Remoção dos prêmios da antiga controlada Aesop devido à mudança na estrutura organizacional 2728 600 Prêmios TBS conversão e liquidação de capital para liquidação em dinheiro 2143 1334 Saldo em 31 de dezembro de 2023 1774 8581 Ações restritas milhares Ações por desempenho milhares Saldo em 31 de dezembro de 2022 2334 5183 Outorgadas 2502 5396 Movimentos de funcionários devido a mudanças organizacionais 114 409 Expiradas 274 1358 Ajuste de ações com base nos indicadores de desempenho 190 Exercidas 1406 872 Remoção dos prêmios da antiga controlada Aesop devido à mudança na estrutura organizacional 188 1936 Ajustes relacionados à aquisição de direitos na venda da TBS 18 1476 Prêmios TBS conversão e liquidação de capital para liquidação em dinheiro 129 383 Saldo em 31 de dezembro de 2023 2935 4773 Notas Explicativas PÁGINA 107 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 86 O número de ações descritas acima consideram as seguintes premissasi os planos são apresentados utilizando B3 equivalentes para prêmio a serem exercidos em ADRs para garantir consistência eii a quantidade de ações do programa de Ações de desempenho divulgada considerou o cumprimento da meta de condições de desempenho enquanto a despesa reconhecida durante o ano reflete a última reavaliação das condições de desempenho que impacta diretamente na quantidade das ações não non vested A despesa referente aos planos de opções ações restritas e ações por desempenho incluindo os encargos reconhecida no exercício findo em 31 de dezembro de 2023 foi de R 48939 e R 53918 na controladora e no consolidado R19083 e R21013 em 31 de dezembro de 2022 respectivamente As opções de compra de ações em circulação e ações de desempenho e ações de desempenho no fim do exercício têm as seguintes datas de vencimento e preços de exercício Em 31 de dezembro de 2023 Opção de compra de ações Data da outorga Condições de aquisição de direito a partir da data de outorga Preço de exercício R Valor justo na data da outorga R Opções existentes milhares Vida máxima remanescente contratual anos Opções exercíveis milhares 15 de março de 2016 De 2 a 4 anos de serviço 1271 716 a 743 73 02 73 11 de julho de 2016 Programa de aceleração da estratégia De 4 a 5 anos de serviço 1128 684 a 689 1540 05 1540 10 de março de 2017 De 2 a 4 anos de serviço 1246 665 a 668 330 12 330 10 de julho de 2017 Programa de Aceleração da Estratégia De 4 a 5 anos de serviço 1246 687 a 689 1890 12 1890 12 de março de 2018 De 2 a 4 anos de serviço 1683 796 a 821 1455 22 1455 12 de abril de 2019 De 2 a 4 anos de serviço 2341 1171 a 1182 1323 32 1323 17 de dezembro de 2021 De 3 a 4 anos de serviço 2728 1385 a 1816 1700 80 14 de setembro de 2022 De 3 a 4 anos de serviço 1645 839 a 1032 270 87 8581 6611 Em 31 de dezembro de 2023 Ações restritas Data da outorga Condições de aquisição de direito a partir da data de outorga Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos 31 de março de 2021 De 1 a 3 anos de serviço 259 4813 03 14 de abril de 2022 De 1 a 3 anos de serviço 427 2491 a 2499 13 5 de maio de 2023 De 1 a 3 anos de serviço 2249 1120 23 2935 Notas Explicativas PÁGINA 108 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 87 Em 31 de dezembro de 2023 Ações de desempenho Data da outorga Condições de aquisição de direito Ações existentes milhares Valor justo na data da outorga R Vida máxima remanescente contratual anos 31 de março de 2021 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para algumas ações 599 4657 a 5098 03 a 13 14 de abril de 2022 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço mais um período adicional de 1 ano para alguma ações 1365 1866 a 2499 13 a 23 5 de maio de 2023 Atingimento das condições de desempenho 3 anos de serviço 2809 1120 a 1155 23 a 33 4773 Premissas Os intervalos de avaliação para as novas subvenções de ações restritas e o desempenho em maio de 2023 são apresentados abaixo Os modelos de avaliação utilizados foram BlackScholes Stochastic e Finnerty dependendo do tipo de atribuição Premissas B3 ações BRL ADRs USD Preço por ação também usado como preço de exercício na Finnerty 1121 449 Preço do exercício 001 000403 Volatilidade esperada 4864 a 5770 5520 a 6311 Prazo esperado 1 a 3 anos 1 a 3 anos Rendimento dos dividendos esperado 0 0 Taxa de juros livre de risco 1169 a 1293 368 a 482 A volatilidade foi calculada durante o período compatível com o prazo de concessão esperado ou durante o restante do período de desempenho quando aplicável imediatamente antes da data de concessão Em 31 de dezembro de 2023 o preço de mercado era de R 1689 R1161 em 31 de dezembro de 2022 por ação Notas Explicativas PÁGINA 109 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 88 262 Planos de benefícios a empregados A Companhia e algumas de suas controladas concedem planos de aposentadoria de contribuição definida aos empregados elegíveis e por meio de algumas de suas controladas no exterior concede planos de benefício definido aos empregados elegíveis Plano de benefício definido de assistência médica pósemprego O passivo atuarial para o plano de assistência médica da Companhia e de suas controladas referese a um plano de benefício pósemprego aos colaboradores e excolaboradores que realizaram contribuições fixas para o custeio do plano de saúde até 30 de abril de 2010 data em que o desenho do plano de saúde foi alterado e as contribuições fixas dos colaboradores foram eliminadas Para aqueles que contribuíram para o plano médico por dez anos ou mais é assegurado o direito de manutenção como beneficiário por tempo indeterminado vitalício sendo que para os que contribuíram por um período inferior a dez anos é assegurado o direito de manutenção como beneficiário à razão de um ano para cada ano de contribuição fixa Este grupo de atuais colaboradores em caso de desligamento poderá optar por permanecer no plano conforme legislação aplicável assumindo o pagamento da mensalidade cobrada pelas operadoras dos planos de saúde No entanto esta mensalidade não representa necessariamente o custo total do usuário que é assumido pela Companhia a partir do subsídio do custo excedente como forma de benefício adicional 27 RESULTADO FINANCEIRO A abertura apresentada a seguir visa fornecer uma visão resumida do resultado financeiro líquido com base na natureza das transações relacionadas Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Despesas financeiras juros de dívida 484725 489462 485409 486718 Receitas de aplicações financeiras e outros 118720 91252 715659 425577 Variações cambiais sobre atividades financeiras líquidas 323900 395836 323897 324943 Ganhos perdas com derivativos sobre variações cambiais de atividades financeiras líquidas 302613 408598 342005 310260 Perdas com derivativos sobre pagamentos de juros e outras atividades financeiras líquidas a 1376026 573448 1371877 577521 Atualização de provisão para riscos tributários cíveis e trabalhistas e obrigações tributárias 41979 23419 45371 27042 Despesas com arrendamentos 41263 43733 59379 62793 Outras receitas despesas financeiras 57890 223171 252200 Ajuste de economia hiperinflacionária 138482 269058 327115 Outras perdas ganhos com variação cambial sobre atividades operacionais 130908 45891 356419 86052 Resultado financeiro líquido 1877004 1235945 2113133 1379181 a A variação apresentada nas perdas com derivativos está vinculada a transferência de dívida conforme descrito na nota 5 entre a Companhia e a coligada Natura Co Luxembourg cuja moeda funcional é o dólar americano e desta forma o risco protegido não era mais elegível dentro da contabilidade de hedge e consequentemente a Companhia procedeu com o desreconhecimento da estrutura de hedge cujo impacto foi de R700810 antes dos efeitos tributários Notas Explicativas PÁGINA 110 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 89 28 OUTRAS DESPESAS OPERACIONAIS LÍQUIDAS Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Outras receitas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado a 176189 8443 Crer Para Ver b 27885 Receita com a venda da carteira de clientes 16471 11874 16471 11874 Reversão de provisão para impairment 31076 Créditos tributários c 158468 29745 174353 47865 Outras receitas operacionais 12148 27966 23924 7433 Total outras receitas operacionais 214972 69585 422013 58729 Outras despesas operacionais líquidas Resultado na baixa de imobilizado 2085 2074 5273 Crer Para Ver b 24562 20115 54062 Despesas com a venda da carteira de clientes 8168 8168 Plano de transformação e integração d 241738 73857 365720 45220 Gastos com reestruturação 36296 Benefício fiscal por adesão ao programa de anistia 23803 23803 Contingências cíveis trabalhistas tributárias 48192 58148 Impairment 56619 Outras despesas operacionais 10574 8959 31123 8845 Total outras despesas operacionais 310757 133255 483274 219572 Outras receitas despesas operacionais líquidas 95785 63670 61261 160843 a Em 2023 inclui principalmente o ganho de R182564 na venda da planta fabril de Interlagos vide nota explicativa n º 18 b o Instituto Natura destinado especificamente para projetos sociais destinados ao desenvolvimento da qualidade de educação c Referese a principalmente a créditos PIS e COFINS d Despesas relacionadas à execução do plano de integração entre marcas Natura e Avon que está apoiado principalmente nos workstreams de operações e logística reorganização de estrutura revisão de crédito e cobrança e optimizações do modelo comercial 29 RESULTADO POR AÇÃO O resultado básico por ação é calculado mediante a divisão do lucro ou prejuízo atribuível aos acionistas da Companhia pela quantidade média ponderada de ações ordinárias em circulação excluindo as ações ordinárias compradas pela Companhia e mantidas como ações em tesouraria Consolidado 2023 2022 Lucro atribuível aos acionistas controladores da Companhia 123717 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias emitidas 920205397 Média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação 920205397 Lucro básico e diluído por ação R 69984 01344 O resultado por ação diluído é calculado ajustandose à média ponderada da quantidade de ações ordinárias em circulação supondo a conversão de todas as ações ordinárias potenciais que provocariam diluição Considerando que as ações da Companhia não são negociáveis e portanto não tem efeito antidiluição o lucro básico e diluído não possui diferenças Notas Explicativas PÁGINA 111 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 90 30 TRANSAÇÕES COM PARTES RELACIONADAS No curso das operações da Companhia direitos e obrigações são gerados entre partes relacionadas oriundos de despesas administrativas e prestação de serviços 301 Posições ativas e passivas com partes relacionadas A Companhia possui transações com partes relacionadas reconhecidas conforme apresentado a seguir Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Ativo circulante Natura Logística e Serviços Ltda b 220 89 Natura Biosphera Franqueadora Ltda b 725 Natura Comercial Ltdad 4877 5763 Natura Cosméticos SA Argentina a 32522 193658 Natura Cosméticos SA Peru b 73 Natura Cosméticos Ltda Colômbia e 92620 Aesop Brasil Comércio de Cosméticos Ltda d 9934 The Body Shop Brasil d 6478 3790 The Body Shop International Limited b 1136 Natura Co Holding SA e 36750 1470 53163 Natura Co Pay Holding Financeira f 335493 102417 Aesop Reino Unido b 464 Avon Reino Unido b 14421 3056 17888 Natura Co International SA Luxemburgo g 3700855 3700855 14629 Avon Colômbia Holding b 1606 101333 Avon Cosméticos Ltda e 550513 550967 Avon Industrial Ltda d 5450 1050 40947 Cosméticos Avon SACI d 3146 110027 Cosméticos Avon SACI Argentina d 1670 1046 57542 1046 OLA BELEZA Malásia d 181473 Avon Cosmetics Manufacturing e 375046 Avon Equador d 49 4772 Avon Estados Unidos d 14270 14270 Avon Guatemala d 7489 Avon Taiwan d 1 1 Avon África do Sul d 12 Avon Filipinas d 7 Total do ativo circulante 4249620 874386 4342678 890395 Passivo circulante Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda d 1102950 431705 Natura Cosméticos SA Chile e 130952 Natura Co Holding SA b 25889 Natura Co International SA Luxemburgo e 20970 6868 Natura Biosphera Franqueadora Ltda b 191 Avon Reino Unido b 38051 96999 Cosméticos Avon SACI Argentina d 13476 Avon Cosmetics Manufacturing d 16449 Cosméticos Avon SACI d 2030 10394 Avon Equador d 67 22 Avon Polônia d 8 Total do passivo circulante 1102950 562848 116940 114283 Fornecedores partes relacionadas 1102950 562848 116940 114283 a Referese a distribuição de dividendos e juros sobre o capital próprio b Referese ao rateio de despesas entre as empresas do grupo c Referese substancialmente a empréstimos entre as empresas do grupo Notas Explicativas PÁGINA 112 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 91 d Valores a valores relativos à compra e venda de produtos e Referese a mútuos com coligadas f Referese a valores recebidos pela Natura Co Pay Financeira a serem repassados a Companhia g Referese a valores relativos à operação de venda da Aesop Controladora Venda de produtos Compra de produtos 2023 2022 2023 2022 Aesop Brasil Comércio de Cosméticos Ltda 3865 4215 Natura Comercial Ltda 14575 7641 The Body Shop Brasil 8039 10244 Avon Cosméticos Ltda 16738 460808 Avon Industrial Ltda 91714 Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda 13035 5990 4866323 3844732 Total da venda ou compra de produtos 56252 28090 5418845 3844732 302 Empréstimos concedidos ou obtidos junto a partes relacionadas 3021 Natura Distribuidora de México e Avon Cosméticos Manufacturing Em outubro de 2022 a controlada Natura Distribuidora de México celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para a coligada Avon Cosméticos Manufacturing com objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com o limite de 500000 pesos mexicanos equivalentes a aproximadamente R148050 em 31 de dezembro de 2023 foram totalmente disponibilizados Em maio de 2023 a controlada Natura Distribuidora de México celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para a coligada Avon Cosméticos Manufacturing com objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com o limite de 160000 pesos mexicanos equivalentes a aproximadamente R43948 em 31 de dezembro de 2023 sendo 140000 pesos mexicanos já disponibilizados Em agosto de 2023 a controlada Natura Distribuidora de México celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para a coligada Avon Cosméticos Manufacturing com objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com o limite de 323000 pesos mexicanos equivalentes a aproximadamente R 97899 em 31 de dezembro de 2023 foram totalmente disponibilizados Em outubro de 2023 a controlada Natura Distribuidora de México celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para a coligada Avon Cosméticos Manufacturing com objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com o limite de 242000 pesos mexicanos equivalentes a aproximadamente R 70478 em 31 de dezembro de 2023 foram totalmente disponibilizados Os empréstimos são remunerados entre juros anual de 35 e 45 ao ano TIIE 28d taxa interbancária e serão pagos 500000 pesos mexicanos em outubro de 2023 323000 pesos mexicanos em fevereiro de 2024 140000 pesos mexicanos em abril de 2024 e 240000 pesos mexicanos em outubro de 2024 3022 Natura Distribuidora de México e Natura Co Luxembourg Holdings Sà rl Em junho de 2023 a controlada Natura Distribuidora de México celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para a controladora Natura Co Luxembourg Holdings Sà rl com objetivo de prover fluxo de caixa com o limite de 20000 dólares americanos equivalentes a aproximadamente R 100152 em 31 de dezembro de 2023 dos quais totalmente disponibilizados Os empréstimos foram remunerados entre juros anual de SOFR 300 ao ano e pagos em setembro de 2023 Notas Explicativas PÁGINA 113 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 92 3023 Natura Distribuidora de México e Avon Guatemala Em agosto de 2023 a controlada Natura Distribuidora de México celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para coligada Avon Guatemala entidade sob controle comum da Natura Co Holding SA com objetivo de prover fluxo de caixa com o limite de 1500 dólares americanos equivalentes a aproximadamente R 7489 em 31 de dezembro de 2023 dos quais foram totalmente disponibilizados O empréstimo será remunerado entre juros anual de SOFR 300 ao ano e será pago em janeiro de 2024 3024 Natura Cosméticos SA Brasil e Avon Cosméticos Ltda Brasil Em janeiro de 2023 a Companhia celebrou contrato de empréstimo tendo como beneficiário a coligada Avon Cosméticos Ltda entidade sob controle comum da Natura Co Holding SA no montante de R 650000 dos quais já foram disponibilizados R550000 O empréstimo será remunerado em CDI 155 aa e tem o objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com vencimento em janeiro de 2024 No reconhecimento inicial o valor justo do ativo financeiro oriundo do financiamento foi estimado considerando o valor presente dos futuros recebimentos descontados por uma taxa de juros corrente de mercado para um instrumento semelhante sendo o efeito do desconto reconhecido em conta de patrimônio líquido como uma transação de capital em operação com acionistas controlador comum Com a incorporação da Avon Cosméticos Ltda pela Natura Cosméticos SA em 01 de novembro de 2023 os saldos destes empréstimos foram compensados 3025 Natura Cosméticos SA Brasil e Natura Co Holding SA Brasil Em abril de 2023 a Companhia celebrou contrato de empréstimo tendo como beneficiário a sua controladora Natura Co Holding SA no montante de R50000 dos quais já foram totalmente disponibilizados O empréstimo será remunerado em CDI 155 aa e tem o objetivo de prover fluxo de caixa à controladora com vencimentos R15000 em outubro de 2023 R10000 em dezembro de 2023 R10000 em janeiro de 2024 e R15000 em março de 2024 No reconhecimento inicial o valor justo do ativo financeiro oriundo do financiamento foi estimado considerando o valor presente dos futuros recebimentos descontados por uma taxa de juros corrente de mercado para um instrumento semelhante sendo o efeito do desconto reconhecido em conta de patrimônio líquido como uma transação de capital em operação com acionistas controlador comum 3026 Natura Cosméticos Ltda Colômbia e Avon Cosméticos Colômbia Em junho de 2023 a controlada Natura Cosméticos da Colômbia celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para a sua controlada Avon Cosméticos Colômbia com objetivo de prover fluxo de caixa com o limite de 40 bilhões de pesos colombianos equivalentes a aproximadamente R52581 em 31 de dezembro de 2023 dos quais 37 bilhões de pesos colombianos já foram disponibilizados Os empréstimos são remunerados a juros anual de 1 ao ano com vencimento em 7 bilhões de pesos colombianos em dezembro de 2023 10 bilhões de pesos colombianos em fevereiro de 2024 e 20 bilhões de pesos colombianos em março de 2024 Notas Explicativas PÁGINA 114 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 93 Em outubro de 2023 a controlada Natura Cosméticos da Colômbia celebrou contrato de empréstimos cedendo recursos para a sua controlada Avon Cosméticos Colômbia com objetivo de prover fluxo de caixa com o limite de 29 bilhões de pesos colombianos equivalentes a aproximadamente R36834 em 31 de dezembro de 2023 dos quais 285 bilhões de pesos colombianos já foram disponibilizados Os empréstimos são remunerados a juros anual de 1 ao ano com vencimento em 7 bilhões de pesos colombianos em dezembro de 2023 10 bilhões de pesos colombianos em fevereiro de 2024 20 bilhões de pesos colombianos em março de 2024 e 285 bilhões de pesos colombianos em outubro de 2024 3027 Natura Cosméticos Chile SA e Avon Cosméticos Chile Em setembro de 2023 a controlada Natura Cosméticos Chile celebrou contrato de empréstimo tendo como beneficiário a Companhia Avon Cosméticos Chile entidade sob controle comum da Natura Co Holding SA no montante de 17100000 pesos chilenos equivalentes a aproximadamente R 95431 em 31 de dezembro de 2023 dos quais foram disponibilizados 16808750 pesos chilenos Sobre o empréstimo concedido incidem 125 juros contratuais e tem o objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com vencimentos de 4758750 de pesos chilenos em novembro de 2023 420000 de pesos chilenos em fevereiro de 2024 e 7050000 de pesos chilenos em março de 2024 3028 Natura Cosméticos Chile SA e Natura Cosméticos SA Argentina Em agosto de 2023 a controlada Natura Cosméticos Chile celebrou contrato de empréstimo tendo como beneficiário a Companhia Natura Cosméticos SA Argentina entidade sob controle comum de sua controladora Natura Cosméticos SA Brasil no montante de US 1300 dólares americanos equivalentes a aproximadamente R 6510 em 31 de dezembro de 2023 dos quais US 1215 já foram disponibilizados Sobre o empréstimo concedido incidem 1125 juros contratuais e tem o objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com vencimento de US 570 em dezembro de 2023 e US 645 em fevereiro de 2024 O saldo deste empréstimo foi quitado em dezembro de 2023 3029 Natura Cosméticos SA Argentina e Avon Argentina Em junho de 2023 a controlada Natura Cosméticos SA Argentina celebrou contrato de empréstimo tendo como beneficiário a Avon Argentina entidade sob controle comum da Natura Co Holding SA no montante de 5200000 pesos argentinos equivalentes a aproximadamente R 39398 em 31 de dezembro de 2023 dos quais já foram totalmente disponibilizados Sobre o empréstimo concedido incidem 111 juros contratuais e tem o objetivo de prover fluxo de caixa à coligada com vencimento de 1200000 pesos argentinos em dezembro de 2023 já quitado e 4000000 pesos argentino em março de 2024 303 Transações com partes relacionadas não consolidadas O Instituto Natura é um dos cotistas do Fundo de Investimento Essencial e em 31 de dezembro de 2023 seu saldo correspondeu a R6994 R6805 em 31 de dezembro de 2022 No exercício de doze meses findo em 31 de dezembro de 2023 a Companhia e suas controladas repassaram para o Instituto Natura a título de doação associada ao resultado líquido das vendas da linha de produtos Natura Crer Para Ver o montante de R49800 R55000 em 31 de dezembro de 2022 Em 5 de Junho de 2012 foi firmado um contrato entre a Indústria e Comércio de Cosméticos Notas Explicativas PÁGINA 115 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 94 construção e locação de um centro de beneficiamento armazenagem e distribuição de mercadorias HUB na cidade de ItupevaSP Em 2019 a Bres Itupeva cedeu seus créditos para a BRC Securitizadora SA para quem a Companhia efetua mensalmente os pagamentos Os Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA detêm indiretamente o controle da Bres Itupeva O valor envolvido na operação estava registrado sob a rubrica de Edifícios o saldo no exercício de doze meses findo em 31 de dezembro de dezembro de 20222 e no exercício de doze meses findo em 31 de dezembro de 2023 o valor pago a título de aluguel foi de R16549 R15680 no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 Em 8 de janeiro de 2021 foi celebrada a transação entre partes relacionadas entre a Companhia na qualidade de locatária e proprietária a Indústria e Comércio de Cosméticos Natura Ltda e a Natura Co Holding SA na qualidade de fiadoras e uma sociedade de propósito específico Bresco IX detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos CoPresidentes do Conselho de Administração da Companhia e acionistas integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA controladora da Companhia na qualidade de locadora e superficiária Referida transação foi celebrada com o intuito de ampliar a rede de distribuição da Companhia e aumentar sua eficiência logística mediante a instalação de um novo centro de distribuição no Estado de Alagoas O valor envolvido na operação está registrado so dezembro de 2023 o valor total pago a título de aluguel foi de R8786 R6201 no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 Em 12 de maio de 2021 foi celebrada a transação entre a Companhia na qualidade de locatária e a Bresco Logística Fundo de Investimento Imobiliário na qualidade de locadora detida indiretamente pelos Srs Antônio Luiz da Cunha Seabra Guilherme Peirão Leal e Pedro Luiz Barreiros Passos Copresidentes do Conselho de Administração da Natura Co Holding SA e acionistas integrantes do bloco de controle da Natura Co Holding SA Referida transação foi celebrada com o intuito de manter as atividades de centro de distribuição da Companhia na cidade de Canoas Estado do Rio Grande do Sul O valor envolvido na R3634 e no exercício de doze meses findo em 31 de dezembro de 2023 o valor total pago a título de aluguel foi de R2285 R2152 no exercício findo em 31 de dezembro de 2022 A Companhia possui política para transações com partes relacionadas além de uma estrutura de controles internos para apoiar na identificação acompanhamento e aprovações das transações entre as partes relacionadas 304 Remuneração do pessoalchave da Administração A remuneração total do pessoalchave da Administração da Companhia está assim composta 2023 2022 Remuneração Remuneração Fixa Variável Total Fixa Variável Total Diretoria executiva 36413 103326 139739 38061 39977 78038 Os totais na tabela acima incluem os encargos previdenciários do empregador Os valores incluem aumentos eou reversões da despesa acumulada reconhecida nos anos anteriores devido a reavaliações do número de prêmios esperados para aquisição e reavaliação dos encargos previdenciários do empregador que devem ser pagos na aquisição Notas Explicativas PÁGINA 116 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 95 31 COMPROMISSOS No curso normal de seus negócios a Companhia celebra contratos de longo prazo para fornecimento de serviços de manufatura transporte tecnologia da informação e energia elétrica com efetiva entrega física para suprimento de suas atividades de manufatura Os contratos preveem cláusulas de rescisão por descumprimento de obrigações essenciais Geralmente é adquirido o mínimo acordado contratualmente e por essa razão não existem passivos registrados em adição ao montante que é reconhecido por competência Os pagamentos totais mínimos associados a compromissos mensurados a valor nominal são 2023 2022 Até um ano 11689 11829 De um a cinco anos 18033 30652 Total 29722 42481 32 COBERTURA DE SEGUROS A Companhia adotou uma política de seguros que considera principalmente a concentração de riscos e sua relevância levando em consideração a natureza de suas atividades e a orientação de seus consultores de seguros A cobertura dos seguros em 31 de dezembro de 2023 e 2022 é assim demonstrada Item Tipo de cobertura Importância segurada 2023 2022 Complexo industrial e sites administrativos Quaisquer danos materiais a edificações instalações estoques e máquinas e equipamentos 3000000 3098673 Veículos Incêndio roubo e colisão nos veículos segurados pela Companhia 700 195434 Lucros cessantes Não realização de lucros decorrentes de danos materiais em instalações edificações e máquinas e equipamentos de produção 2056000 Transportes Danos em mercadorias em trânsito 32915 45131 Responsabilidade civil Proteção por erro ou reclamações no exercício da atividade profissional que afete terceiros 271875 1329240 Responsabilidade ambiental Proteção para acidentes ambientais que possam levantar reclamações junto à legislação ambiental 30000 30000 33 INFORMAÇÕES ADICIONAIS ÀS DEMONSTRAÇÕES DOS FLUXOS DE CAIXA A tabela a seguir apresenta as informações adicionais sobre transações relacionadas à demonstração dos fluxos de caixa Controladora Consolidado 2023 2022 2023 2022 Itens não caixa Hedge accounting líquido dos efeitos tributários 503711 526920 494022 523610 Efeito líquido das adições ao ativo imobilizadointangível ainda não pagos 59900 25593 95298 28337 Notas Explicativas PÁGINA 117 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 96 34 OPERAÇÕES DESCONTINUADAS 341 Venda da antiga controlada Aesop Em 30 de agosto de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada Aesop à 12396226 após obtenção de todas as aprovações regulatórias pertinentes O ganho total auferido na baixa dos ativos e passivos da controlada e reconhecidos como resultado das operações descontinuadas líquido de imposto de renda e contribuição social foi de R7377768 os quais incluem a reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados e reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R115168 Além do ganho auferido com a liquidação dos ativos e passivos certos custos envolvendo consultores legais e despesas bancárias incrementais à transação foram também incorridos e classificados como parte das operações descontinuadas 342 Venda da antiga controlada The Body Shop Em 29 de dezembro de 2023 a Companhia concluiu a venda da antiga controlada The Body Shop à Aurelius Investment Advisory Limited A contraprestação acordada inclui o pagamento de duas parcelas fixas uma na conclusão e outra em 2028 no valor total não descontado de 80000 além de duas parcelas variáveis contraprestações contingentes a serem pagas em 2025 e 2026 cuja liquidação se dará a depender da performance subsequente da operação vendida cuja mensuração pode variar até o limite de 90000 não descontados Com base nas informações disponíveis em 31 de dezembro de 2023 não foram identificadas indicações de que as métricas para recebimento da contraprestação variável não seriam atingidas A perda total auferida na baixa dos ativos e passivos da controlada e reconhecidos como resultado das operações descontinuadas líquido de imposto de renda e contribuição social foi de R 1081340 os quais incluem a reclassificação de ganhos de conversão de balanço acumulados reconhecidos em outros resultados abrangentes no montante de R1622436 e a perda por redução ao valor recuperável quando da reclassificação das respectivas operações para ativos mantidos para venda no montante de R4007744 O sumário com a determinação da perda por redução ao valor recuperável e as subsequentes movimentações no valor justo estão apresentados abaixo 2023 Valor justo da controlada The Body Shop a 826560 Custos de transação incrementais à venda 64288 Valor justo deduzido dos custos de venda 762272 Ativos líquidos da anteriormente controlada The Body Shop 4770016 Redução ao valor recuperável 4007744 Saldo após reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável 762272 Movimentações de saldo após reconhecimento de perda por redução ao valor recuperável 91824 Saldo na data da baixa 854096 a Reflete a melhor estimativa do valor justo das operações quando a venda foi avaliada como altamente provável pela Administração em 31 de outubro de 2023 Tais estimativas refletem a contraprestação acordada com o comprador apresentada na tabela abaixo refletindo a taxa de conversão de libras esterlinas para real brasileiro naquela data Notas Explicativas PÁGINA 118 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 97 Além da perda auferido com a liquidação dos ativos e passivos certos custos envolvendo consultores legais e despesas bancárias incrementais à transação foram também incorridos e classificados como parte das operações descontinuadas 343 Abertura dos montantes de operação descontinuada A abertura dos resultados apresentados em operações descontinuadas na demonstração do resultado do exercício é apresentada abaixo 2023 2022 Contraprestação recebida pela venda da anteriormente controlada Aesop 12396231 Ativos líquidos da anteriormente controlada Aesop desreconhecidos 1140751 Ganhos de conversão acumulados em outros resultados abrangentes 115168 Custos de transação incrementais à venda 266839 Imposto de renda e contribuição social 3736138 Ganho líquido na venda da anteriormente controlada Aesop 7367671 Valor justo da contraprestação a receber pela venda da anteriormente controlada The Body Shop Parcela fixa recebível à vista 22915 Parcela fixa recebível em 2028 320153 Contraprestação contingente 486429 Valor justo total da contraprestação 829497 Redução ao valor recuperável na reclassificação para ativo mantido para venda 4007744 Ativos mantidos para venda inicialmente reconhecidos desreconhecidos 762272 Ajustes ao valor justo de ativo mantido para venda 91824 Ganhos de conversão acumulados em outros resultados abrangentes 1622436 Custos de transação incrementais à venda 64490 Imposto de renda e contribuição social 1392855 Perda líquida na venda da anteriormente controlada The Body Shop 1081542 Ganho líquido na venda de controladas 6286129 Prejuízo antes dos impostos das demais operações descontinuadas 434409 190025 Imposto de renda e contribuição social 132741 27211 Resultado líquido das operações descontinuadas 301668 217236 Total das operações descontinuadas 5984461 217236 Notas Explicativas PÁGINA 119 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 98 Os resultados das operações descontinuadas as quais incluem as operações das antigas controladas Aesop e The Body Shop para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2023 e 2022 estão apresentados abaixo 2023 2022 Receita líquida 5360447 7125967 Custo dos produtos vendidos 1102555 1384258 Lucro bruto 4257892 5741709 Despesas Receitas Operacionais Despesas com Vendas Marketing e Logística 3019685 3996851 Despesas Administrativas PD TI e Projetos 1364890 1687907 Outras despesas operacionais líquidas 184341 131096 Prejuízo operacional antes do resultado financeiro 311024 74145 Resultado Financeiro 123337 115880 Prejuízo antes dos impostos 434362 190025 Imposto de renda e contribuição social 132741 27211 Prejuízo do exercício 301621 217236 Os fluxos de caixa consolidados líquidos incorridos pelas operações descontinuadas estão apresentados abaixo 2023 2022 Atividades operacionais 6111493 791120 Atividades de investimento 8553427 336953 Atividades de financiamento 584118 1123031 Caixa líquido gerado consumido 1857816 668864 35 EVENTOS SUBSQUENTES 351 Anúncio de entrada da antiga controlada The Body Shop em recuperação judicial no Reino Unido Durante o mês de janeiro de 2024 veio a público a informação que sob a condução de seus novos controladores a antiga controlada The Body Shop solicitou recuperação judicial no Reino Unido abarcando no pedido as operações comerciais daquele país O recebimento destas informações levou a administração da Companhia a avaliar se eventuais desdobramentos subsequentes à data do balanço produziriam efeitos sobre as demonstrações financeiras Os principais recebíveis eventualmente impactados e as considerações da administração estão incluídos abaixo a Recebíveis oriundos da alienação da antiga controlada The Body Shop Conforme divulgado na nota explicativa nº 55 a Companhia possui recebíveis vencíveis em 2025 e 2026 contingentes ao atendimento de determinadas metas de desempenho por parte da antiga controlada The Body Shop em cada um dos anos fiscais respectivos anteriores Com base nas análises da administração e nas informações disponíveis em 31 de dezembro de 2023 não havia naquela data indicações ou outras evidências que apontassem que as metas de desempenho associadas a tais recebíveis não seriam atingidas e consequentemente de que o valor justo reconhecido em 31 de dezembro de 2023 devesse ser alterado Notas Explicativas PÁGINA 120 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 NATURA COSMÉTICOS SA NOTAS EXPLICATIVAS ÀS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS INDIVIDUAIS E CONSOLIDADAS EXERCÍCIO FINDO EM 31 DE DEZEMBRO DE 2023 Valores em milhares de reais R exceto quando mencionado 99 De maneira semelhante a Companhia também não identificou indicativos de que o risco de crédito da contraparte a adquirente Aurelius Group em relação a este recebível e à parcela fixa divulgada na nota explicativa nº 342 tenha aumentado de maneira significativa a ponto de ensejar reconhecimento de perdas de crédito esperadas em 31 de dezembro de 2023 A administração segue monitorando os desenvolvimentos sobre as operações da antiga controlada The Body Shop para avaliar se estes afetam o valor justo do recebível e ensejam ajustes contábeis nas demonstrações financeiras de períodos vindouros Notas Explicativas PÁGINA 121 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Relatório do Auditor Independente Sem Ressalva Relatório do auditor independente sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Aos Administradores e Acionistas Natura Cosméticos SA Opinião Examinamos as demonstrações financeiras individuais da Natura Cosméticos SA Companhia que compreendem o balanço patrimonial em 31 de dezembro de 2023 e as respectivas demonstrações do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data assim como as demonstrações financeiras consolidadas da Companhia e suas controladas Consolidado que compreendem o balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro de 2023 e as respectivas demonstrações consolidadas do resultado do resultado abrangente das mutações do patrimônio líquido e dos fluxos de caixa para o exercício findo nessa data bem como as correspondentes notas explicativas incluindo as políticas contábeis materiais e outras informações elucidativas Em nossa opinião as demonstrações financeiras acima referidas apresentam adequadamente em todos os aspectos relevantes a posição patrimonial e financeira da Companhia e da Companhia e suas controladas em 31 de dezembro de 2023 o desempenho de suas operações e os seus respectivos fluxos de caixa bem como o desempenho consolidado de suas operações e os seus fluxos de caixa consolidados para o exercício findo nessa data de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB atualmente denominadas pela Fundação IFRS como normas contábeis IFRS Base para opinião Nossa auditoria foi conduzida de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria Nossas responsabilidades em conformidade com tais normas estão descritas na seção intitulada Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos independentes em relação à Companhia e suas controladas de acordo com os princípios éticos relevantes previstos no Código de Ética Profissional do Contador e nas normas profissionais emitidas pelo Conselho Federal de Contabilidade e cumprimos com as demais responsabilidades éticas conforme essas normas Acreditamos que a evidência de auditoria obtida é suficiente e apropriada para fundamentar nossa opinião Principais Assuntos de Auditoria Principais Assuntos de Auditoria PAA são aqueles que em nosso julgamento profissional foram os mais significativos em nossa auditoria do exercício corrente Esses assuntos foram tratados no contexto de nossa auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas como um todo e na formação de nossa opinião sobre essas demonstrações financeiras individuais e consolidadas e portanto não expressamos uma opinião separada sobre esses assuntos Porque é um PAA Como o assunto foi conduzido em nossa auditoria Valor justo da contraprestação contingente do saldo do contas a receber alienação de controladas Conforme descrito nas Notas 12 48 e 55 às demonstrações financeiras individuais e consolidadas de 31 de dezembro de 2023 o saldo de Contas a receber Alienação de controladas totalizava R 829497 mil dos quais R 486429 mil referiase a contraprestação contingente cuja realização está associada ao atingimento pela controlada vendida de determinadas metas de resultado Este montante foi mensurada a valor justo Para fins de mensuração do valor justo do ativo a administração da Companhia aplicou o método de fluxo de caixa descontado Considerando a relevância do saldo e a subjetividade envolvida na definição de premissas e estimativas utilizada na mensuração do recebível a valor justo consideramos este tema como um principal assunto em nossa auditoria Nossos procedimentos de auditoria incluíram entre outros testes de controles relacionado ao processo de alienação da antiga controlada incluindo as mensurações dos efeitos contábeis Adicionalmente com o envolvimento de especialistas avaliamos os dados e das premissas utilizadas pela administração na mensuração do valor recuperável do contas a receber alienação de controladas Testamos a coerência lógica e consistência aritmética dos modelos preparados pela Companhia 123 Também avaliamos a adequação das divulgações efetuadas pela Companhia nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos procedimentos de auditoria demonstraram que os dados premissas e julgamentos efetuados pela administração bem como as divulgações efetuadas em notas explicativas são consistentes com as informações obtidas Outros assuntos Demonstrações do Valor Adicionado As demonstrações do valor adicionado DVA individuais e consolidadas referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 elaboradas sob a responsabilidade da administração da Companhia e apresentadas como informação suplementar para fins de normas contábeis IFRS foram submetidas a procedimentos de auditoria executados em conjunto com a auditoria das demonstrações financeiras da Companhia Para a formação de nossa opinião avaliamos se essas demonstrações estão conciliadas com as demonstrações financeiras e registros contábeis conforme aplicável e se a sua forma e conteúdo estão de acordo com os critérios definidos no Pronunciamento Técnico CPC 09 Demonstração do Valor Adicionado Em nossa opinião essas demonstrações do valor adicionado foram adequadamente elaboradas em todos os aspectos relevantes segundo os critérios definidos nesse Pronunciamento Técnico e são consistentes em relação às demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto Outras informações que acompanham as demonstrações financeiras individuais e consolidadas e o relatório do auditor A administração da Companhia é responsável por essas outras informações que compreendem o Relatório da Administração Nossa opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas não abrange o Relatório da Administração e não expressamos qualquer forma de conclusão de auditoria sobre esse relatório Em conexão com a auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas nossa responsabilidade é a de ler o Relatório da Administração e ao fazêlo considerar se esse relatório está de forma relevante inconsistente com as demonstrações financeiras ou com nosso conhecimento obtido na auditoria ou de outra forma aparenta estar distorcido de forma relevante Se com base no trabalho realizado concluirmos que há distorção relevante no Relatório da Administração somos requeridos a comunicar esse fato Não temos nada a relatar a este respeito Responsabilidades da administração e da governança pelas demonstrações financeiras individuais e consolidadas A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das demonstrações financeiras individuais e consolidadas de acordo com as práticas contábeis adotadas no Brasil e com as normas internacionais de relatório financeiro IFRS emitidas pelo International Accounting Standards Board IASB atualmente denominadas pela Fundação IFRS como normas contábeis IFRS e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração de demonstrações financeiras livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro Na elaboração das demonstrações financeiras individuais e consolidadas a administração é responsável pela avaliação da capacidade de a Companhia e suas controladas em seu conjunto continuar operando divulgando quando aplicável os assuntos relacionados com a sua continuidade operacional e o uso dessa base contábil na elaboração das demonstrações financeiras a não ser que a administração pretenda liquidar a Companhia e suas controladas em seu conjunto ou cessar suas operações ou não tenha nenhuma alternativa realista para evitar o encerramento das operações Os responsáveis pela governança da Companhia são aqueles com responsabilidade pela supervisão do processo de elaboração das demonstrações financeiras Responsabilidades do auditor pela auditoria das demonstrações financeiras individuais e consolidadas Nossos objetivos são obter segurança razoável de que as demonstrações financeiras individuais e consolidadas tomadas em conjunto estão livres de distorção relevante independentemente se causada por fraude ou erro e emitir relatório de auditoria contendo nossa opinião Segurança razoável é um alto nível de segurança mas não uma garantia de que a auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria sempre detectam as eventuais distorções relevantes existentes As distorções podem ser decorrentes de fraude ou erro e são consideradas relevantes quando individualmente ou em conjunto possam influenciar dentro de uma perspectiva razoável as decisões econômicas dos usuários tomadas com base nas referidas demonstrações financeiras Como parte de uma auditoria realizada de acordo com as normas brasileiras e internacionais de auditoria exercemos julgamento profissional e mantemos ceticismo profissional ao longo da auditoria Além disso Identificamos e avaliamos os riscos de distorção relevante nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas independentemente se causada por fraude ou erro planejamos e executamos procedimentos de auditoria em resposta a tais riscos bem como obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente para fundamentar nossa opinião O risco de não detecção de distorção relevante resultante de fraude é maior do que o proveniente de erro já que a fraude pode envolver o ato de burlar os controles internos conluio falsificação omissão ou representações falsas intencionais Obtemos entendimento dos controles internos relevantes para a auditoria para planejarmos procedimentos de auditoria apropriados 124 às circunstâncias mas não com o objetivo de expressarmos opinião sobre a eficácia dos controles internos da Companhia e suas controladas Avaliamos a adequação das políticas contábeis utilizadas e a razoabilidade das estimativas contábeis e respectivas divulgações feitas pela administração Concluímos sobre a adequação do uso pela administração da base contábil de continuidade operacional e com base nas evidências de auditoria obtidas se existe incerteza relevante em relação a eventos ou condições que possam levantar dúvida significativa em relação à capacidade de continuidade operacional da Companhia e suas controladas em seu conjunto Se concluirmos que existe incerteza relevante devemos chamar atenção em nosso relatório de auditoria para as respectivas divulgações nas demonstrações financeiras individuais e consolidadas ou incluir modificação em nossa opinião se as divulgações forem inadequadas Nossas conclusões estão fundamentadas nas evidências de auditoria obtidas até a data de nosso relatório Todavia eventos ou condições futuras podem levar a Companhia e suas controladas em seu conjunto a não mais se manter em continuidade operacional Avaliamos a apresentação geral a estrutura e o conteúdo das demonstrações financeiras individuais e consolidadas inclusive as divulgações e se essas demonstrações financeiras representam as correspondentes transações e os eventos de maneira compatível com o objetivo de apresentação adequada Obtemos evidência de auditoria apropriada e suficiente referente às informações financeiras das entidades ou atividades de negócio do grupo para expressar uma opinião sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas Somos responsáveis pela direção supervisão e desempenho da auditoria do grupo e consequentemente pela opinião de auditoria Comunicamonos com os responsáveis pela governança a respeito entre outros aspectos do alcance e da época dos trabalhos de auditoria planejados e das constatações significativas de auditoria inclusive as deficiências significativas nos controles internos que eventualmente tenham sido identificadas durante nossos trabalhos Fornecemos também aos responsáveis pela governança declaração de que cumprimos com as exigências éticas relevantes incluindo os requisitos aplicáveis de independência e comunicamos todos os eventuais relacionamentos ou assuntos que poderiam afetar consideravelmente nossa independência incluindo quando aplicável as ações tomadas para eliminar ameaças à nossa independência ou salvaguardas aplicadas Dos assuntos que foram objeto de comunicação com os responsáveis pela governança determinamos aqueles que foram considerados como mais significativos na auditoria das demonstrações financeiras do exercício corrente e que dessa maneira constituem os principais assuntos de auditoria Descrevemos esses assuntos em nosso relatório de auditoria a menos que lei ou regulamento tenha proibido divulgação pública do assunto ou quando em circunstâncias extremamente raras determinarmos que o assunto não deve ser comunicado em nosso relatório porque as consequências adversas de tal comunicação podem dentro de uma perspectiva razoável superar os benefícios da comunicação para o interesse público São Paulo 18 de março de 2024 PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes Ltda CRC 2SP000160O5 Leandro Mauro Ardito Contador CRC 1SP188307O0 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente NATURA COSMÉTICOS SA CNPJME 71673990000177 Companhia Aberta NIRE 35300143183 ATA DE REUNIÃO DO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO REALIZADA EM 18 DE MARÇO DE 2024 I Data Hora e Local 18 de março de 2024 às 0800 horas por conferência telefônica II Convocação Dispensada em face da presença por conferência telefônica de todos os membros do Conselho de Administração nos termos do 2º do artigo 12 do Estatuto Social da Natura Cosméticos SA Companhia III Quórum Presentes todos os membros do Conselho de Administração da Companhia a saber Itamar Gaino Filho João Paulo Brotto Gonçalves Ferreira e Guilherme Strano Castellan Presente ainda a Sra Daniela Anversa secretária da reunião IV Composição da Mesa Assumiu a presidência dos trabalhos o Sr Itamar Gaino Filho que convidou o Sr Moacir Salzstein para secretariar os trabalhos V Ordem do Dia Deliberar sobre a recomendação de aprovação pela acionista da Companhia Natura Co Holding SA em assembleia geral ordinária da Companhia a ser realizada em 29 de abril de 2024 AGO do relatório anual da administração das demonstrações financeiras e das notas explicativas acompanhadas da minuta do relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras da Companhia relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2023 VI Deliberações Após as discussões relacionadas às matérias constantes da Ordem do Dia e tendo em vista as informações revistas recebidas pela Companhia os membros do Conselho de Administração deliberaram por unanimidade e sem ressalvas recomendar de acordo com o disposto no artigo 142 inciso V da Lei no 640476 e no artigo 15xiii do Estatuto Social da Companhia a aprovação pela acionista da Companhia Natura Co Holding SA do relatório anual da administração das demonstrações financeiras e das notas explicativas acompanhadas da minuta do relatório dos auditores independentes sobre as demonstrações financeiras relativos ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2023 documentos esses a serem divulgados em 18 de março de 2023 e publicados no Jornal Valor Econômico impresso e digital em 19 de março de 2023 VII Encerramento O Senhor Presidente agradeceu a presença de todos e deu por encerrados os trabalhos suspendendo antes a reunião para que se lavrasse a presente ata a qual depois de lida discutida e achada conforme foi aprovada e assinada pela mesa e pelos conselheiros presentes São Paulo 18 de março de 2024 Confere com ata original lavrada em livro próprio Daniela Anversa Secretária PÁGINA 125 de 127 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras DECLARAÇÃO DOS DIRETORES SOBRE AS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS Em conformidade com o artigo 27 1º inciso VI da Resolução CVM 80 de 29 de março de 2022 a signatária declara que revisou discutiu e concorda com as Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 São Paulo 18 de março de 2024 Silvia Lopes Vilas Boas Magalhães Diretora Financeira PÁGINA 126 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1 Pareceres e Declarações Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente DECLARAÇÃO DA DIRETORIA SOBRE O RELATÓRIO DO AUDITOR INDEPENDENTE Em conformidade com o artigo 27 1º inciso V da Resolução CVM 80 de 29 de março de 2022 a signatária declara que revisou discutiu e concorda com as opiniões expressas no relatório dos auditores independentes em relação às Demonstrações Financeiras da Companhia referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2023 São Paulo 18 de março de 2024 Silvia Lopes Vilas Boas Magalhães Diretora Financeira PÁGINA 127 de 127 DFP Demonstrações Financeiras Padronizadas 31122023 NATURA COSMETICOS SA Versão 1