Trabalho de Consultoria no Software Gretl

OBSERVAÇÕES IMPORTANTES LER COM ATENÇÃO 1 Esta prova é COM CONSULTA ao material didático da disciplina 2 Vocês devem fazer essa prova EM GRUPOS de 4 quatro 5 cinco ou 6 seis alunos Obs provas com grupos maiores que 6 seis alunos menores que 4 quatro alunos ou individuais 1 aluno receberão automaticamente nota 0 zero Obs por favor não me enviem emails pedindo para abrir exceções a grupos específicos 3 No caso desta prova cada aluno do grupo deve escrever com a própria letra PELO MENOS UMA das respostas das questões dissertativas da prova Obs respostas A LÁPIS ou com CALIGRAFIA RUIM receberão nota 0 zero 4 Mesmo fazendo a prova em grupo cada aluno é responsável por fazer um UPLOAD INDIVIDUAL da respectiva prova no Moodle Cada grupo deve fazer o upload de um único arquivo pdf com as respostas do grupo Exemplo mesmo que eu faça a prova com meus colegas ainda assim sou responsável por fazer MEU PRÓPRIO UPLOAD das respostas do grupo na plataforma virtual da disciplina Obs alunos que NÃO FIZEREM O UPLOAD INDIVIDUAL da respectiva prova receberão nota 0 zero 5 A prova deve conter as seguintes informações no cabeçalho da primeira folha i REGISTRO ACADÊMICO R A ii NOME COMPLETO de cada aluno digitado e iii ASSINATURA de cada aluno em caneta azul ou preta Obs provas SEM IDENTIFICAÇÃO ou com IDENTIFICAÇÃO INCOMPLETA receberão nota 0 zero Obs 2 não serão aceitas inclusões de nomes de alunos em DATAS POSTERIORES À DATA OFICIAL de entrega desta prova 6 As respostas dissertativas desta prova devem ser MANUSCRITAS escritas à mão em CANETA AZUL OU PRETA provas manuscritas a lápis receberão nota 0 Os gráficos e resultados do software GRETL podem ser diretamente colados no texto O importante é que cada grupo entregue um ARQUIVO ORGANIZADO com as respostas da prova Obs grupos que entregarem as respostas EM MAIS DE UM ARQUIVO pdf ou em qualquer outro formato receberão nota 0 zero 7 Provas com RESPOSTAS DISSERTATIVAS IDÊNTICAS ou MUITO SIMILARES serão automaticamente ZERADAS ambas as provas receberão nota 0 simultaneamente independentemente da origem inicial de informações entre grupos eou alunos PARTE 1 DA PROVA VALOR TOTAL 50 PONTOS Em algumas situações práticas de trabalho no setor público ou privado você deve analisar o comportamento de variáveis macroeconômicas selecionadas No caso desta tarefa você deve analisar o desempenho macroeconômico de países da Zona do Euro Para tanto deve acessar a base de dados denominada VariaveisMacroEuroAreaxls disponível na plataforma virtual da nossa disciplina Essa base de dados apresenta as seguintes variáveis macroeconômicas disponíveis em frequência trimestral período amostral do primeiro trimestre de 1970 ao quarto trimestre de 2017 i Produto Interno Bruto PIB ii consumo das famílias iii gastos do governo iv exportações v importações vi deflator do PIB uma medida de custo de vida da população e vii taxa de desemprego Com base nestas informações você deve utilizar o software GRETL disponível para download gratuito no endereço httpsgretlsourceforgenetwin32 e em seguida responder às questões abaixo 1 A maneira correta de se comparar séries macroeconômicas em horizontes de tempo correspondentes a ciclos de negócios dados trimestrais é a partir da utilização do chamado filtro HodrickPrescott Hodrick e Prescott 1980 Aplique esse filtro a cada uma das variáveis macroeconômicas da base de dados obtendo seus respectivos componentes cíclicos Em seguida construa os seguintes gráficos envolvendo pares de componentes cíclicos das seguintes variáveis i PIB e consumo das famílias ii PIB e gastos do governo iii PIB e exportações iv PIB e importações v PIB e deflator e vi PIB e taxa de desemprego dica veja os manuais do GRETL disponíveis na plataforma virtual da nossa disciplina 10 ponto 2 Construa no GRETL a matriz de correlação envolvendo pares de componentes cíclicos dos seguintes pares de variáveis i PIB e consumo das famílias ii PIB e gastos do governo iii PIB e exportações iv PIB e importaçõesv PIB e deflator e vi PIB e taxa de desemprego Escreva um parágrafo descrevendo os principais padrões reportados a partir dessa matriz 10 ponto 3 Quais pares de coeficientes de correlação são estatisticamente significativos ou seja são estatisticamente diferentes de zero Esses resultados estão de acordo com os fatos estilizados dos ciclos de negócios conforme os slides disponíveis na plataforma virtual da nossa disciplina Justifique sua resposta dica 15 pontos 4 Preencha a tabela abaixo classificando o comportamento de cada variável considerada em termos de i volatilidade relativa classifique se a variável é mais volátil ou menos volátil que o PIB e ii direção de movimento classifique se a variável é procíclica movimento no mesmo sentido que o PIB contracíclica movimento em sentido oposto ao PIB ou acíclica sem movimento em relação ao PIB levando em conta os resultados derivados da utilização do filtro HodrickPrescott 15 pontos VARIÁVEL VOLATILIDADE DIREÇÃO Consumo das Famílias Gastos do Governo Exportações Importações Deflator do PIB Taxa de Desemprego PARTE 2 DA PROVA VALOR TOTAL 50 PONTOS 1 Agora obtenha os componentes cíclicos de cada uma das variáveis macroeconômicas utilizando agora o filtro BaxterKing Baxter and King 1995 Obs você deve manter os parâmetros de suavização do GRETL e salvar o componente cíclico de cada série Refaça os gráficos de pares de variáveis sempre considerando o componente cíclico do PIB como base de comparação Por exemplo faça um gráfico do componente cíclico do PIB com o componente cíclico do consumo etc 15 pontos 2 Recalcule os coeficientes de correlação entre os pares de variáveis anteriores componentes cíclicos obtidos via filtro BaxterKing atentando para a significância estatística de cada um dos coeficientes estimados Escreva um parágrafo para explicar os resultados reportados 10 ponto 3 Você notou a ocorrência de alguma diferença em termos de resultados entre os coeficientes de correlação estimados via filtro HodrickPrescott ou filtro BaxterKing Em termos gerais os resultados obtidos a partir da utilização de distintos filtros de estacionariedade HodrickPrescott e BaxterKing são robustos Justifique sua resposta 10 ponto 4 Preencha a tabela abaixo calculando os seguintes itens i volatilidade relativa dica divida o valor do desviopadrão de cada variável pelo desviopadrão do PIB e ii correlação com o PIB dica escreva o valor do coeficiente de correlação de cada variável com o PIB levando em conta os resultados derivados da utilização de ambos os filtros HodrickPrescott e BaxterKing 15 ponto VARIÁVEL VOLATILIDAD E RELATIVA CORRELAÇÃ O COM O PIB Filtro Hodrick Prescott Produto Interno Bruto 100 100 Consumo das Famílias Gastos do Governo Exportações Importações Deflator do PIB Taxa de Desemprego Filtro BaxterKing Produto Interno Bruto 100 100 Consumo das Famílias Gastos do Governo Exportações Importações Deflator do PIB Taxa de Desemprego Parte 1 Componentes cíclicos criados i PIB x CONSUMO Pego gráfico de dispersão gerado pode se observar uma relação positiva entre as variáveis ou seja se uma variável cresce a outra tende a crescer também neste caso podese supor que o coeficiente de correlação entre as variáveis será positivo ii PIB x GOVERNO hpPIB hpCONSUMO O gráfico de dispersão não apresenta uma relação entre as variáveis aparentemente os dados estão dispersos e não é possível identificar uma relação entre as variáveis sendo assim podese supor que não há relação entre as variáveis ou seja o comportamento dos gastos do governo não influencia o valor do POB brasileiro iii PIB x EXPORTAÇÕES hpPIB hpGOVERNO Pelo gráfico de dispersão acima é possível identificar uma relação positiva e forte entre as variáveis isso significa que conforme há um aumento no valor das exportações pode se se suporesperar que o PIB irá crescer também iv PIB x IMPORTAÇÕES hpPIB hpEXPORTACOES O gráfico de dispersão mostra que a relação entre as Importações e o PIB é forte e positiva ou seja conforme aumento os valores das importações esperamse que o PIB aumente também através do gráfico também é possível supor que o coeficiente de correlação será positivo e próximo de 1 v PIB x DEFLATOR hpPIB hpIMPORTACOES Através do gráfico de dispersão das variáveis PIB e DEFLATOR não é possível identificar uma relação entre as variáveis é possível que o coeficiente de correlação entre elas seja próximo de zero vi PIB x DESEMPREGO hpPIB hpDEFLATOR Através do gráfico de dispersão é possível identificar uma relação forte e negativa entre as variáveis PIB e a Taxa de Desemprego ou seja conforme aumenta a taxa de desemprego é esperado que há uma diminuição no PIB através do gráfico também podemos supor que a coeficiente de correlação entre as duas variáveis será próximo de menos um Matriz de CORRELAÇÃO Variáveis hpPIB hpCONSUMO 07754 hpGOVERNO 01201 hpEXPORTACOES 08757 hpIMPORTACOES 09050 hpDEFLATOR 01369 hp DESEMPREGO 08477 hpPIB hpDESEMPREGO A matriz de correlação revela diversas relações entre o Produto Interno Bruto PIB e outras variáveis econômicas Notavelmente observase uma forte correlação positiva entre o PIB e tanto o Consumo das Famílias quanto as Exportações e Importações indicando que um crescimento econômico está associado a um aumento nessas atividades Além disso uma correlação negativa muito forte é evidenciada entre o PIB e a Taxa de Desemprego sugerindo que um crescimento econômico está intimamente ligado à redução do desemprego Por outro lado as correlações com o Gastos do Governo e o Deflator do PIB mostram relações mais fracas e contraditórias indicando uma complexidade nas interações entre essas variáveis e o PIB Perceba que todas as suposições ocorridas através dos gráficos de diagrama de dispersão foram atendidas com os valores encontrado do coeficiente de correlação Considere as seguintes hipóteses 𝐻0 𝜌 0 𝑐𝑜𝑟𝑟𝑒𝑙𝑎çã𝑜 𝑛𝑢𝑙𝑎 𝐻1 𝜌 0 𝐶𝑜𝑟𝑟𝑒𝑙𝑎çã𝑜 𝑛ã𝑜 𝑛𝑢𝑙𝑎 De acordo com o gretl ao consideramos um nível de significância de 5 temse que o valor crítico é de 01417 ou seja valor absolutos menores que 01417 não se rejeita a hipótese nula logo a correlação entre as variáveis será nula enquanto valores absolutos maiores que 01417 terá a hipótese nula rejeitada logo haverá uma correlação entre as variáveis Matriz de CORRELAÇÃO Variáveis hpPIB Valor absoluto 01714 hpCONSUMO 07754 VERDADEIRO hpGOVERNO 01201 FALSO hpEXPORTACOES 08757 VERDADEIRO hpIMPORTACOES 09050 VERDADEIRO hpDEFLATOR 01369 FALSO hp DESEMPREGO 08477 VERDADEIRO Portanto com 5 de significância posese concluir que existe uma correlação positiva entre o PIB e o Consumo as Exportações e as Importações e tem uma correlação negativa entre o PIB e a Taxa de Desemprego Porém com 5 de significância tem há evidência suficiente para rejeitar a hipótese nula implicando em uma correlação nula entre as variáveis PIB e Gastos do Governo e o Deflator do PIB Variável Volatilidade Direção Consumo das Famílias Mais volátil que o PIB Procíclica Gastos do Governo Menos volátil que o PIB Acíclica Exportações Mais volátil que o PIB Procíclica Importações Mais volátil que o PIB Procíclica Deflator do PIB Menos volátil que o PIB Acíclica Taxa de Desemprego Mais volátil que o PIB Contracíclica Parte 2 Criado os componentes cíclicos Nome da variável Descrição const TRIMESTRE PIB CONSUMO GOVERNO EXPORTACOES IMPORTACOES DEFLATOR DESEMPREGO hpPIB Série PIB filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpCONSUMO Série CONSUMO filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpGOVERNO Série GOVERNO filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpEXPORTACOES Série EXPORTACOES filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpIMPORTACOES Série IMPORTACOES filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpDEFLATOR Série DEFLATOR filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpDESEMPREGO Série DESEMPREGO filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 bkPIB Série PIB filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkCONSUMO Série CONSUMO filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkGOVERNO Série GOVERNO filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkEXPORTACOES Série EXPORTACOES filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkIMPORTACOES Série IMPORTACOES filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkDEFLATOR Série DEFLATOR filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkDESEMPREGO Série DESEMPREGO filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 Os gráficos de dispersão A análise dos gráficos dos componentes cíclicos das variáveis econômicas revela diversas relações dinâmicas entre elas No primeiro gráfico que mostra os componentes cíclicos do PIB e do Consumo é evidente uma relação positiva entre essas variáveis sugerindo que variações no PIB estão acompanhadas por mudanças no consumo No entanto no segundo gráfico que representa os componentes cíclicos do PIB e dos Gastos do Governo não é perceptível uma relação clara entre essas variáveis indicando uma independência dos gastos governamentais em relação ao ciclo econômico No terceiro e quarto gráficos que demonstram os componentes cíclicos do PIB em relação às Exportações e Importações respectivamente observase uma relação forte e positiva em ambos os casos sugerindo que o crescimento do PIB está associado a aumentos nas exportações e importações No quinto gráfico que mostra os componentes cíclicos do PIB e do Deflator não há uma relação evidente entre as variáveis Por fim no último gráfico que representa os componentes cíclicos do PIB e da Taxa de Desemprego destacase uma relação negativa forte indicando que períodos de crescimento econômico estão associados a reduções na taxa de desemprego bkPIB bkCONSUMO bkPIB bkGOVERNO bkPIB bkEXPORTACOES bkPIB bkIMPORTACOES bkPIB bkDEFLATOR bkPIB bkDESEMPREGO Matriz de CORRELAÇÃO Variáveis bkPIB bkCONSUMO 08029 bkGOVERNO 01326 bkEXPORTACOES 08934 bkIMPORTACOES 09345 bkDEFLATOR 01239 bk DESEMPREGO 08664 A matriz de correlação revela as relações entre os componentes cíclicos gerado pelo filtro BaxterKing do PIB e outras variáveis econômicas Observase uma correlação forte e positiva entre o componente cíclico do PIB e o consumo assim como com as exportações e importações sugerindo uma forte associação entre essas variáveis Por outro lado a correlação com os gastos do governo e o deflator é mais fraca indicando relações menos claras Destacase uma correlação muito forte e negativa entre o componente cíclico do PIB e a taxa de desemprego sugerindo uma estreita ligação entre o ciclo econômico e as variações na taxa de desemprego Ao comparar os coeficientes de correlação estimados utilizando o filtro Hodrick Prescott HP e o filtro BaxterKing BK observase algumas diferenças nos resultados Enquanto os coeficientes de correlação entre os componentes cíclicos do PIB e variáveis como Consumo Exportações Importações e Desemprego são consistentemente significativos em ambas as matrizes há algumas divergências em relação às correlações com os Gastos do Governo e o Deflator No caso do filtro HP as correlações com essas variáveis não foram estatisticamente significativas indicando uma correlação fraca ou inexistente enquanto no filtro BK tenha tido um aumento no valor absoluto do coeficiente de correlação entre as variáveis PIB e Gastos do Governo ele ainda não será estatisticamente significativo ao considerar uma significância de 5 enquanto o coeficiente de correlação entre as variáveis PIB e Deflator há uma pequena diminuição no valor absoluto continuando não sendo estatisticamente significativo Portanto apesar de haver mudanças nos valores dos coeficientes de correlação as interpretações foram semelhantes em ambos os tratamentos filtros Valores dos Desvios Padrões Variável Desvio Padrão HP BK PIB 16249 17262 CONSUMO 5949 62032 GOVERNO 15824 15225 EXPORTACOES 18177 19212 IMPORTACOES 16558 17548 DEFLATOR 0004045 0004504 DESEMPREGO 0004143 0004427 TABELA Variável Volatilidade Relativa Correlação com o PIB Filtro HodrickPrescott Produto Interno Bruto 10000 10000 Consumo das Famílias 03661 07754 Gastos do Governo 00974 01201 Exportações 11187 08757 Importações 10190 09050 Deflator do PIB 00000 01369 Taxa de Desemprego 00000 08477 Filtro BaxterKing Produto Interno Bruto 10000 10000 Consumo das Famílias 03594 08029 Gastos do Governo 00882 01326 Exportações 11130 08934 Importações 10166 09345 Deflator do PIB 00000 01239 Taxa de Desemprego 00000 08664 Parte 1 Componentes cíclicos criados i PIB x CONSUMO hpPIB hpCONSUMO Pego gráfico de dispersão gerado pode se observar uma relação positiva entre as variáveis ou seja se uma variável cresce a outra tende a crescer também neste caso podese supor que o coeficiente de correlação entre as variáveis será positivo ii PIB x GOVERNO hpPIB hpGOVERNO O gráfico de dispersão não apresenta uma relação entre as variáveis aparentemente os dados estão dispersos e não é possível identificar uma relação entre as variáveis sendo assim podese supor que não há relação entre as variáveis ou seja o comportamento dos gastos do governo não influencia o valor do POB brasileiro iii PIB x EXPORTAÇÕES hpPIB hpEXPORTACOES Pelo gráfico de dispersão acima é possível identificar uma relação positiva e forte entre as variáveis isso significa que conforme há um aumento no valor das exportações pode se se suporesperar que o PIB irá crescer também iv PIB x IMPORTAÇÕES hpPIB hpIMPORTACOES O gráfico de dispersão mostra que a relação entre as Importações e o PIB é forte e positiva ou seja conforme aumento os valores das importações esperamse que o PIB aumente também através do gráfico também é possível supor que o coeficiente de correlação será positivo e próximo de 1 v PIB x DEFLATOR hpPIB hpDEFLATOR Através do gráfico de dispersão das variáveis PIB e DEFLATOR não é possível identificar uma relação entre as variáveis é possível que o coeficiente de correlação entre elas seja próximo de zero vi PIB x DESEMPREGO hpPIB hpDESEMPREGO Através do gráfico de dispersão é possível identificar uma relação forte e negativa entre as variáveis PIB e a Taxa de Desemprego ou seja conforme aumenta a taxa de desemprego é esperado que há uma diminuição no PIB através do gráfico também podemos supor que a coeficiente de correlação entre as duas variáveis será próximo de menos um Matriz de CORRELAÇÃO Variáveis hpPIB hpCONSUMO 07754 hpGOVERNO 01201 hpEXPORTACOES 08757 hpIMPORTACOES 09050 hpDEFLATOR 01369 hp DESEMPREGO 08477 A matriz de correlação revela diversas relações entre o Produto Interno Bruto PIB e outras variáveis econômicas Notavelmente observase uma forte correlação positiva entre o PIB e tanto o Consumo das Famílias quanto as Exportações e Importações indicando que um crescimento econômico está associado a um aumento nessas atividades Além disso uma correlação negativa muito forte é evidenciada entre o PIB e a Taxa de Desemprego sugerindo que um crescimento econômico está intimamente ligado à redução do desemprego Por outro lado as correlações com o Gastos do Governo e o Deflator do PIB mostram relações mais fracas e contraditórias indicando uma complexidade nas interações entre essas variáveis e o PIB Perceba que todas as suposições ocorridas através dos gráficos de diagrama de dispersão foram atendidas com os valores encontrado do coeficiente de correlação Considere as seguintes hipóteses H 0 ρ0correlação nula H 1 ρ0Correlação nãonula De acordo com o gretl ao consideramos um nível de significância de 5 temse que o valor crítico é de 01417 ou seja valor absolutos menores que 01417 não se rejeita a hipótese nula logo a correlação entre as variáveis será nula enquanto valores absolutos maiores que 01417 terá a hipótese nula rejeitada logo haverá uma correlação entre as variáveis Matriz de CORRELAÇÃO Variáveis hpPIB Valor absoluto 01714 hpCONSUMO 07754 VERDADEIRO hpGOVERNO 01201 FALSO hpEXPORTACOES 08757 VERDADEIRO hpIMPORTACOES 09050 VERDADEIRO hpDEFLATOR 01369 FALSO hp DESEMPREGO 08477 VERDADEIRO Portanto com 5 de significância posese concluir que existe uma correlação positiva entre o PIB e o Consumo as Exportações e as Importações e tem uma correlação negativa entre o PIB e a Taxa de Desemprego Porém com 5 de significância tem há evidência suficiente para rejeitar a hipótese nula implicando em uma correlação nula entre as variáveis PIB e Gastos do Governo e o Deflator do PIB Variável Volatilidade Direção Consumo das Famílias Mais volátil que o PIB Procíclica Gastos do Governo Menos volátil que o PIB Acíclica Exportações Mais volátil que o PIB Procíclica Importações Mais volátil que o PIB Procíclica Deflator do PIB Menos volátil que o PIB Acíclica Taxa de Desemprego Mais volátil que o PIB Contracíclic a Parte 2 Criado os componentes cíclicos Nome da variável Descrição const TRIMESTRE PIB CONSUMO GOVERNO EXPORTACOES IMPORTACOES DEFLATOR DESEMPREGO hpPIB Série PIB filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpCONSUMO Série CONSUMO filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpGOVERNO Série GOVERNO filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpEXPORTACOES Série EXPORTACOES filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpIMPORTACOES Série IMPORTACOES filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpDEFLATOR Série DEFLATOR filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 hpDESEMPREGO Série DESEMPREGO filtrada ciclo HodrickPrescott lâmbda 1300 bkPIB Série PIB filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkCONSUMO Série CONSUMO filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkGOVERNO Série GOVERNO filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkEXPORTACOES Série EXPORTACOES filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkIMPORTACOES Série IMPORTACOES filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkDEFLATOR Série DEFLATOR filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 bkDESEMPREGO Série DESEMPREGO filtrada BaxterKing frequência 6 a 32 Os gráficos de dispersão bkPIB bkCONSUMO bkPIB bkGOVERNO bkPIB bkEXPORTACOES bkPIB bkIMPORTACOES bkPIB bkDEFLATOR bkPIB bkDESEMPREGO A análise dos gráficos dos componentes cíclicos das variáveis econômicas revela diversas relações dinâmicas entre elas No primeiro gráfico que mostra os componentes cíclicos do PIB e do Consumo é evidente uma relação positiva entre essas variáveis sugerindo que variações no PIB estão acompanhadas por mudanças no consumo No entanto no segundo gráfico que representa os componentes cíclicos do PIB e dos Gastos do Governo não é perceptível uma relação clara entre essas variáveis indicando uma independência dos gastos governamentais em relação ao ciclo econômico No terceiro e quarto gráficos que demonstram os componentes cíclicos do PIB em relação às Exportações e Importações respectivamente observase uma relação forte e positiva em ambos os casos sugerindo que o crescimento do PIB está associado a aumentos nas exportações e importações No quinto gráfico que mostra os componentes cíclicos do PIB e do Deflator não há uma relação evidente entre as variáveis Por fim no último gráfico que representa os componentes cíclicos do PIB e da Taxa de Desemprego destacase uma relação negativa forte indicando que períodos de crescimento econômico estão associados a reduções na taxa de desemprego Matriz de CORRELAÇÃO Variáveis bkPIB bkCONSUMO 08029 bkGOVERNO 01326 bkEXPORTACOES 08934 bkIMPORTACOES 09345 bkDEFLATOR 01239 bk DESEMPREGO 08664 A matriz de correlação revela as relações entre os componentes cíclicos gerado pelo filtro BaxterKing do PIB e outras variáveis econômicas Observase uma correlação forte e positiva entre o componente cíclico do PIB e o consumo assim como com as exportações e importações sugerindo uma forte associação entre essas variáveis Por outro lado a correlação com os gastos do governo e o deflator é mais fraca indicando relações menos claras Destacase uma correlação muito forte e negativa entre o componente cíclico do PIB e a taxa de desemprego sugerindo uma estreita ligação entre o ciclo econômico e as variações na taxa de desemprego Ao comparar os coeficientes de correlação estimados utilizando o filtro Hodrick Prescott HP e o filtro BaxterKing BK observase algumas diferenças nos resultados Enquanto os coeficientes de correlação entre os componentes cíclicos do PIB e variáveis como Consumo Exportações Importações e Desemprego são consistentemente significativos em ambas as matrizes há algumas divergências em relação às correlações com os Gastos do Governo e o Deflator No caso do filtro HP as correlações com essas variáveis não foram estatisticamente significativas indicando uma correlação fraca ou inexistente enquanto no filtro BK tenha tido um aumento no valor absoluto do coeficiente de correlação entre as variáveis PIB e Gastos do Governo ele ainda não será estatisticamente significativo ao considerar uma significância de 5 enquanto o coeficiente de correlação entre as variáveis PIB e Deflator há uma pequena diminuição no valor absoluto continuando não sendo estatisticamente significativo Portanto apesar de haver mudanças nos valores dos coeficientes de correlação as interpretações foram semelhantes em ambos os tratamentos filtros Valores dos Desvios Padrões Variável Desvio Padrão HP BK PIB 16249 17262 CONSUMO 5949 62032 GOVERNO 15824 15225 EXPORTACOES 18177 19212 IMPORTACOE S 16558 17548 DEFLATOR 000404 5 000450 4 DESEMPREGO 000414 3 000442 7 TABELA Variável Volatilidade Relativa Correlação com o PIB Filtro HodrickPrescott Produto Interno Bruto 10000 10000 Consumo das Famílias 03661 07754 Gastos do Governo 00974 01201 Exportações 11187 08757 Importações 10190 09050 Deflator do PIB 00000 01369 Taxa de Desemprego 00000 08477 Filtro BaxterKing Produto Interno Bruto 10000 10000 Consumo das Famílias 03594 08029 Gastos do Governo 00882 01326 Exportações 11130 08934 Importações 10166 09345 Deflator do PIB 00000 01239 Taxa de Desemprego 00000 08664