Payback-Simples-e-Descontado-Analise-de-Investimentos-e-Gestao-de-Riscos

Payback e riscos O período de payback é uma medida fundamental na análise de investimentos É uma ferramenta simples e útil que ajuda a determinar o tempo necessário para recuperar o investimento inicial Exploraremos o payback simples descontado assim como a gestão de riscos sistemáticos e não sistemáticos Introdução ao Conceito de Payback 1 O que é Payback O payback é um indicador crucial que determina o tempo necessário para que um projeto ou investimento gere retorno suficiente para cobrir o custo inicial 2 Importância O payback ajuda a avaliar a viabilidade de um projeto permitindo que os investidores decidam rapidamente se um investimento é atrativo 3 Objetivo O principal objetivo do payback é oferecer uma medida rápida e prática da capacidade de um projeto gerar retorno sobre o investimento Payback Simples Cálculo e Interpretação Cálculo O payback simples é calculado dividindo o investimento inicial pelo fluxo de caixa anual O resultado indica o tempo necessário para recuperar o investimento Interpretação Um período de payback mais curto é considerado mais desejável pois indica que o investimento gerará retorno mais rápido Limitações O payback simples ignora o valor do dinheiro no tempo e o fluxo de caixa após o período de payback 0 1 2 3 4 5 anos 10000 20000 30000 40000 50000 100000 Em quanto tempo os 100000 reais investidos inicialmente serão recuperados Período Fluxo de Caixa Acumulado 1 10000 10000 2 20000 30000 3 30000 60000 4 40000 100000 5 50000 130000 No quarto período chegamos a um valor acumulado de 100000 reais ou seja o projeto se paga em 4 anos 26 Cesgranrio2018PetrobrásProfissional de Nível Superior Economia Ao calcular o payback simples ou nominal de um projeto de investimento um analista tem um a resultado que leva em conta o valor do dinheiro no tempo b resultado maior que o encontrado pelo payback descontado c resultado que considera todos os fluxos de caixa do projeto d dado coerente com a matemática financeira e dado superestimado em termos de velocidade de retorno Um pequeno empresário está avaliando se deve ou não implantar um sistema de gestão na sua fábrica O custo de implantação do sistema está avaliado em R 3000000 e o principal benefício esperando será uma redução de custos com estoque da ordem de R 150000 por mês Usando o método de análise de payback simples sem atualização do valor no tempo podese afirmar que o a investimento não deve ser realizado b investimento deve ser realizado c período de payback é igual a 20 meses d período de payback é maior do que 20 meses e período de payback é menor do que 20 meses Payback Descontado Cálculo e Relevância 1 Considerando o Valor do Tempo O payback descontado leva em consideração o valor do dinheiro no tempo descontando os fluxos de caixa futuros para o presente 2 Precisão Aprimorada Fornece uma visão mais precisa da rentabilidade do projeto refletindo o custo de oportunidade do capital 3 Tomada de Decisões Informada Permite decisões mais informadas especialmente em investimentos com longos períodos de tempo VP VF1in Período Fluxo de Caixa Fluxo Descontado Acumulado 1 10000 10000110 909091 909091 2 20000 200001102 1652893 2561983 3 30000 300001103 2253944 4815928 4 40000 400001104 2732054 7547982 5 50000 500001105 3104607 10652590 Riscos Sistemáticos Definição e Impacto Riscos Inerentes Riscos sistemáticos são inerentes ao mercado e afetam amplamente a maioria dos ativos Impacto Generalizado Eventos econômicos globais como recessões ou crises financeiras podem impactar investimentos independentemente de sua natureza Diversificação Limitada É difícil eliminar totalmente o risco sistemático por meio da diversificação de portfólios Riscos Não Sistemáticos Definição e Mitigação Riscos Específicos Riscos não sistemáticos são específicos de uma empresa ou indústria como problemas de gerenciamento ou mudanças tecnológicas Mitigação É possível reduzir os riscos não sistemáticos por meio de pesquisa diversificação e gestão de risco eficaz Estratégias A diversificação de investimentos análise rigorosa e monitoramento constante são essenciais para minimizar os riscos não sistemáticos Aplicações Práticas do Payback e Gestão de Riscos Indústria Aplicações Riscos Imobiliária Aquisição de imóveis construção de edifícios Taxas de juros flutuações do mercado imobiliário Manufatura Compra de equipamentos investimento em pesquisa e desenvolvimento Custo de mão de obra custos de matériaprima Tecnologia Desenvolvimento de software lançamento de novos produtos Concorrência intensa rápida obsolescência Conclusão e Considerações Finais Análise Completa O payback tanto simples como descontado é uma ferramenta crucial para análise de investimentos mas deve ser usado em conjunto com outras métricas Gestão de Riscos A gestão de riscos tanto sistemáticos quanto não sistemáticos é essencial para garantir a segurança e rentabilidade de investimentos Estratégias Inteligentes A combinação de ferramentas de análise gestão de riscos e estratégias inteligentes é vital para o sucesso de qualquer investimento 2 Cesgranrio2010PetrobrásProfissional de Nível Superior Economia Há determinados tipos de risco associados a fatores que afetam todos os ativos do mercado como uma recessão macroeconômica ou a inflação Tais riscos são denominados a diversificáveis b específicos c de mercado d acumulados e internos FGV2018BANESTESAnalista EconômicoFinanceiro Um analista monta uma carteira com muitos ativos financeiros e consegue pelo menos teoricamente eliminar os riscos específicos de cada ativo a ela incorporado Considerando essa afirmação a referida carteira é livre de risco a de mercado b político c sistemático d econômico e diversificável