Contabilidade e Gestão em Micro e Pequenas Empresas - Aula 4

CONTABILIDADE E GESTÃO DE MICRO E PEQUENAS EMPRESAS AULA 4 Profª Daiane Lolatto Conversa inicial Nesta aula vamos tratar da contabilidade como ferramenta de controle da gestão em micro e pequenas empresas e para tanto estudaremos os seguintes temas Contabilidade como ferramenta de controle da gestão de micro e pequenas empresas MPEs Planejamento e controle orçamentário para micro e pequenas empresas Lucro resultado econômico fluxo de caixa resultado financeiro Ciclo operacional x ciclo econômico x ciclo financeiro Liquidez e risco Vamos então aproveitar a leitura e exercitar os conhecimentos adquiridos resolvendo as atividades Contextualizando Segundo Lemes Júnior e Pisa 2019 administração financeira é a arte e ciência de cuidar do dinheiro mitigar os riscos e agregar valor para a empresa No Brasil os recursos financeiros são escassos caros e os prazos nem sempre são adequados o que torna ainda mais difícil a vida dos empreendedores principalmente os das pequenas e médias empresas Assim a administração financeira assume um papel fundamental para garantir a sustentabilidade financeira das empresas O objetivo principal da administração financeira é criar valor para a empresa e maximizar a riqueza de seus proprietários sejam eles empreendedores individuais sócios ou acionistas Diante disso nesta aula vamos conhecer a importância da contabilidade como ferramenta de controle da gestão em micro e pequenas empresas Esta aula é fundamental para nossos estudos futuros por isso é imprescindível se atentar a todos os temas e detalhes descritos Iniciaremos falando sobre a contabilidade para pequenas e médias empresas TEMA 1 CONTABILIDADE COMO FERRAMENTA DE CONTROLE DA GESTÃO EM MPES A contabilidade desempenha um papel fundamental na gestão de micro e pequenas empresas MPEs fornecendo informações úteis para a tomada de decisões Embora a contabilidade tenha evoluído ao longo dos anos é importante destacar que a publicação da obra de Luca Pacioli em 1494 foi um 3 marco no meio empresarial e acadêmico em decorrência da introdução do registro pelo método das partidas dobradas Silva Marion 2013 Atualmente há uma discussão sobre o papel da contabilidade na gestão de negócios e na solução de problemas das empresas Para se manter relevante a contabilidade deve abandonar a visão tradicional de simples registros contábeis e adotar uma abordagem gerencial das informações fazendo uso dos avanços tecnológicos disponíveis Silva Marion 2013 A contabilidade pode ser dividida em duas grandes áreas contabilidade financeira e contabilidade gerencial Conforme Atkinson et al 2015 a contabilidade financeira tem um caráter retrospectivo uma vez que resume em termos financeiros os resultados de decisões e transações passadas é voltada principalmente para os stakeholders externos como investidores financiadores reguladores e autoridades fiscais e deve seguir as normas estabelecidas por órgãos emissores de padrões Em contrapartida a contabilidade gerencial é retrospectiva ao fornecer feedback sobre operações passadas e prospectiva ao incorporar previsões e estimativas sobre eventos futuros Ela está direcionada para atender às necessidades de tomada de decisão dos funcionários e gerentes das organizações e não tem formas ou normas prescritivas sobre seu conteúdo como o conteúdo deve ser desenvolvido e como deve ser apresentado Atkinson et al 2015 Essa flexibilidade possibilita que a contabilidade gerencial se adapte às necessidades de cada empresa e setor fornecendo informações personalizadas que ajudam a identificar problemas oportunidades e tendências no desempenho financeiro e operacional A contabilidade gerencial pode ser usada para monitorar indicadores de desempenho avaliar a rentabilidade de produtos ou serviços identificar custos desnecessários e melhorar a eficiência operacional Iudícibus 2020 Iudícibus 2020 associa a avaliação de desempenho à análise de balanços Ao analisar os balanços é possível identificar indicadores financeiros relevantes como a liquidez a rentabilidade a solvência entre outros Esses indicadores podem ajudar na avaliação do desempenho da empresa em relação a metas e objetivos estabelecidos assim como na identificação de possíveis oportunidades de melhoria ou ajustes necessários para garantir a saúde financeira da organização 4 Vamos considerar uma empresa que apresenta um ativo circulante de R 58000000 em 20X1 e de R 65000000 em 20X2 Durante esse período o passivo circulante foi de R 34000000 e R 28000000 respectivamente Com essas informações é possível calcular a liquidez corrente da empresa que é obtida pela divisão do ativo circulante pelo passivo circulante Em 20X1 a liquidez da empresa foi de 170 e em 20X2 foi de 232 Isso significa que para cada R 100 de dívida no curto prazo a empresa tinha R 170 em 20X1 e R 232 em 20X2 No entanto essa análise pode ser insuficiente Embora o índice de liquidez seja favorável para a empresa ele pode ser composto principalmente por estoques o que indica que a empresa tem dinheiro parado no estoque e pode não estar gerenciando seu capital de forma eficiente Por isso é importante analisar vários outros indicadores financeiros para uma avaliação mais precisa da saúde financeira da empresa As empresas devem buscar o maior número possível de informações gerenciais para tomar decisões assertivas A análise dos índices financeiros deve ser considerada em conjunto com outras informações relevantes como o desempenho operacional e as estratégias de negócios da empresa Somente assim será possível obter uma visão completa de sua situação financeira e tomar decisões mais precisas e embasadas Além disso as informações de custos têm um papel fundamental no processo de tomada de decisão As informações de custos podem ser utilizadas na fixação de preços análise de rentabilidade tomada de decisões de investimentos controle de custos e planejamento orçamentário Atkinson et al 2015 De acordo com Silva e Marion 2013 as empresas de pequeno e médio porte têm utilizado pouco as informações contábeis presentes nos relatórios contábeis devido à linguagem técnica empregada que muitas vezes dificulta o entendimento dos usuários É necessário rever essa questão para garantir que as informações sejam eficientes eficazes e úteis aos usuários A contabilidade é uma ferramenta crucial para a gestão de MPEs pois fornece informações importantes para a tomada de decisões financeiras e gerenciais A adoção de uma perspectiva gerencial das informações e o uso de tecnologia são fundamentais para aprimorar a eficácia da contabilidade e garantir a continuidade dos negócios 5 TEMA 2 PLANEJAMENTO E CONTROLE ORÇAMENTÁRIO PARA MICRO E PEQUENAS EMPRESAS A utilização mais frequente das informações de custos é provavelmente na elaboração do orçamento que é uma ferramenta da contabilidade gerencial que visa projetar ou antecipar os custos em diferentes níveis de produção e atividade de vendas Os orçamentos são essenciais para o planejamento pois estabelecem a direção da organização durante um período orçamentário específico Eles servem como base para previsões de lucros que os executivos sêniores compartilham com o mercado acionário Atkinson et al 2015 Para Frezatti 2023 o orçamento é o plano financeiro que visa colocar em prática a estratégia da empresa para um determinado período Ele não se trata apenas de uma estimativa mas sim de um compromisso dos gestores em relação às metas a serem alcançadas O orçamento reflete as prioridades e a direção da organização fornecendo condições para avaliar o desempenho da empresa suas áreas internas e seus gestores De acordo com Sardinha 2008 o orçamento é uma ferramenta que transmite a estratégia para todos os níveis gerenciais detalhando os planos de cada centro de responsabilidade Ainda coordena as diversas atividades da organização evitando a duplicação de esforços bem como estabelece responsabilidades autoriza limites de gastos e informa o desempenho esperado É um instrumento de avaliação ou seja um contrato ou acordo com os gestores com o objetivo de utilizar os planos como base para avaliar o desempenho tanto deles quanto da empresa como um todo A análise do orçamento não ocorre apenas em um momento específico mas durante todo o processo de desenvolvimento do orçamento Quando o cronograma é definido ao se estabelecer datas para a elaboração do orçamento o departamento de orçamento analisa se é viável e exequível Depois que as datas são estabelecidas esse mesmo departamento orçamento verifica se as áreas estão cumprindo os prazos limite e toma as medidas necessárias quando isso não ocorre Crepaldi Crepaldi 2019 Após a elaboração do orçamento é importante realizar uma análise dos valores apresentados na demonstração de resultados e no balanço projetado visando otimizar os resultados e identificar possíveis distorções causadas pelas premissas e objetivos considerados na elaboração do orçamento Crepaldi Crepaldi 2019 6 Nessa análise crítica são utilizadas técnicas de análise econômico financeira como ponto de equilíbrio ou da relação custovolumeresultado e a análise da taxa de retorno sobre o investimento Essas técnicas são fundamentais para avaliar a situação econômicofinanceira da empresa sua filosofia operacional decisões de investimentos em ativos permanentes e a estrutura de capitais Crepaldi Crepaldi 2019 O orçamento de financiamento identifica as necessidades de recursos de terceiros para financiar novos investimentos ou a reestruturação da estrutura de capital Por fim o orçamento geral é um resumo dos planos da empresa no qual são definidas metas específicas para atividades de vendas produção distribuição e financiamento que geralmente resulta na elaboração do orçamento do resultado e do fluxo de caixa projetado Crepaldi Crepaldi 2019 Segundo Crepaldi e Crepaldi 2019 ainda não existe uma metodologia formal para análise de orçamentos Em empresas que têm um sistema de orçamentos bem desenvolvido são utilizados métodos próprios e específicos de acordo com o estilo e a habilidade conceitual de sua administração Quando a área de orçamentos recebe as premissas elas são analisadas e confrontadas com os objetivos da direção e comparadas com as do ano anterior Essas premissas são utilizadas na elaboração de simulações A direção selecionará a alternativa que melhor reflita os objetivos da empresa Geralmente são realizados três tipos de simulações a simulação otimista a simulação realista e a simulação pessimista Crepaldi Crepaldi 2019 A análise de variações é o processo de comparar os resultados reais com os objetivos orçados Esse processo possibilita que a administração avalie o desempenho e identifique as variações para que possa agir em relação às execuções Se uma variação for significativa é importante analisála cuidadosamente para identificar as causas e tomar medidas corretivas ou preventivas apropriadas Crepaldi Crepaldi 2019 Ao investigar uma variação é necessário considerar vários fatores Inicialmente é preciso avaliar a relevância da variação e determinar o grau de importância Em seguida é fundamental examinar os dados do orçamento e os dados reais para garantir que não haja erros de informação Crepaldi Crepaldi 2019 Outro fator a ser considerado é se a variação é resultado de uma decisão da administração como a realização de um projeto publicitário não planejado 7 previamente Além disso muitas variações podem ser explicadas pelo efeito de fatores não controláveis como a inflação Crepaldi Crepaldi 2019 Por fim se a causa da variação não for conhecida é necessário analisá la com cuidado e tomar medidas corretivas Essas variações são exceções e geralmente exigem ações imediatas para que a administração possa lidar com elas adequadamente Crepaldi Crepaldi 2019 No Quadro 1 a seguir podemos acompanhar um exemplo prático de análise de variação do valor orçado com o valor real Quadro 1 Análise de variação do orçamento Discriminação R Orçado Real FavorávelDesfavorável Vendas 3000000 2760000 240000 8 Custo produtos vendidos 1800000 1830000 30000 2 Margem bruta 1200000 930000 270000 23 Promoção e propaganda 450000 420000 30000 7 Margem de contribuição do produto 750000 510000 240000 32 Fonte Lolatto 2023 Podemos observar que há uma variação significativa entre o valor orçado e o valor real Logo a empresa deve identificar as causas dessa variação e tomar medidas para corrigilas O orçamento tem duas funções complementares e indissociáveis o planejamento e o controle Planejar significa definir previamente as ações a serem realizadas e atribuir os recursos necessários para alcançar as metas e objetivos estabelecidos considerando todas as funções da empresa e todos os fatores que possam influenciála tanto internos quanto externos O controle é uma ação que complementa o planejamento realizado anteriormente É necessário ter um planejamento traçado previamente para poder fazer o controle pois somente com parâmetros claros e objetivos é possível realizar comparações Correia Neto 2022 Em conclusão o planejamento e controle orçamentário são fundamentais para o sucesso das micro e pequenas empresas Com uma visão clara dos recursos financeiros disponíveis e uma gestão eficiente dos gastos as empresas podem tomar decisões mais estratégicas e garantir a continuidade do negócio 8 Além disso o controle orçamentário possibilita uma análise constante do desempenho financeiro da empresa facilitando a identificação de oportunidades de crescimento e a correção de possíveis problemas Portanto investir em planejamento e controle orçamentário é uma medida importante para a gestão financeira saudável e sustentável de micro e pequenas empresas TEMA 3 LUCRO RESULTADO ECONÔMICO FLUXO DE CAIXA RESULTADO FINANCEIRO Os conceitos de lucro econômico e fluxo de caixa financeiro são extremamente importantes na gestão empresarial e podem causar muita confusão para novos empreendedores Por isso é essencial dedicar um tópico específico para entendêlos e compreender o mundo das finanças empresariais familiares ou pessoais O lucro resultado econômico é o resultado obtido quando se subtrai as receitas dos custos e despesas Esse resultado econômico pode ser positivo lucro ou negativo prejuízo Em contrapartida o fluxo de caixa resultado financeiro é a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro Esse resultado financeiro pode ser superavitário entrada maior que saída ou deficitário saída maior que entrada Lemes Júnior Pisa 2019 Empreendedores inexperientes enfrentam grandes desafios para gerenciar seus negócios em razão da dificuldade de entender essa diferença entre lucro e fluxo de caixa É possível uma empresa ter lucros significativos e não ter dinheiro suficiente para pagar suas contas assim como é possível ter prejuízos consideráveis e ter dinheiro suficiente para honrar seus compromissos Lemes Júnior Pisa 2019 Uma empresa pode obter lucros mas ao mesmo tempo investir em ativos como terrenos máquinas e equipamentos que levam tempo para gerar fluxo de caixa Isso significa que mesmo que a empresa esteja registrando lucros contábeis o dinheiro proveniente desses investimentos pode levar meses ou até mesmo anos para se materializar em entrada de caixa Lemes Júnior Pisa 2019 Por isso as empresas não podem imobilizar seus recursos por muito tempo Ou seja não podem investir em ativos que não tenham liquidez e que demoram para se tornar dinheiro Por exemplo não é viável investir em uma fábrica que demora quatro ou cinco anos para gerar entradas de caixa que 9 cubram esse investimento se não for possível negociar prazos compatíveis com os fornecedores e bancos Lemes Júnior Pisa 2019 É necessário sincronizar a velocidade com que os ativos geram dinheiro e a velocidade com que o dinheiro será usado para pagar as contas Os empresários precisam cuidar tanto do lucro quanto do fluxo de caixa positivo Para dar lucro a empresa precisa inovar em produtos ou serviços que resolvam os problemas dos clientes gerenciar custos e despesas operacionais evitar financiamentos inadequados e fazer um bom planejamento tributário Para gerar fluxo de caixa positivo é preciso ter resultados econômicos lucros e elaborar um planejamento financeiro eficiente gerenciando estoques contas a receber e prazos de pagamento de fornecedores e financiadores Lemes Júnior Pisa 2019 O demonstrativo de resultados é um demonstrativo contábil que mostra o resultado econômico enquanto o fluxo de caixa ou orçamento de caixa preparado pelo gerente financeiro é um demonstrativo financeiro que mostra a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro Lemes Júnior Pisa 2019 31 Fluxo de caixa O fluxo de caixa é uma ferramenta indispensável para o gerenciamento financeiro de uma empresa em curto e médio prazo Ele consiste em registrar diariamente saldos entradas e saídas de dinheiro além de controlar contas a pagar e a receber em um período específico Lemes Júnior Pisa 2019 O fluxo de caixa possibilita o planejamento gerenciamento e controle das entradas e saídas de caixa assim como das aplicações de saldos e da captação de empréstimos e financiamentos Ele geralmente é estruturado para um horizonte de tempo anual ou semestral dividido em meses semanas e dias Por exemplo a primeira semana deve ser desdobrada em dias o primeiro mês em semanas e o ano deve ser dividido em meses Lemes Júnior Pisa 2019 O controle eficiente do fluxo de caixa é fundamental para garantir a disciplina financeira necessária para sua sobrevivência e crescimento Essas empresas geralmente contam com recursos financeiros limitados provenientes do empreendedor ou de familiares especialmente em suas fases iniciais tornando a prática ainda mais importante Lemes Júnior Pisa 2019 Vamos acompanhar na Figura 1 a seguir os dois ramos da gestão financeira conforme descrito por Lemes Júnior e Pisa 2019 10 Figura 1 Gestão econômicofinanceira e fluxo de caixa Fonte Lemes Júnior Pisa 2019 p 211 Administrar o fluxo de caixa adequadamente é necessário para a administração e continuidade de uma empresa Essa afirmação é válida para empresas de todos os tamanhos mas para uma Micro e Pequena Empresa MPE é uma questão de sobrevivência Lemes Júnior Pisa 2019 Segundo Lemes Júnior e Pisa 2019 os fluxos de caixa podem ser um importante instrumento de tomada de decisão gerencial pois possibilitam comparar os montantes de entradas e saídas de caixa de um determinado período antecipar possíveis falta ou excesso de dinheiro identificar antecipadamente a necessidade de capital de giro de modo a possibilitar que sejam negociadas melhores taxas do que em situações de urgência planejar as aquisições da empresa de forma que os pagamentos dos fornecedores sejam realizados após o recebimento dos valores pelos clientes situação ideal Gestão Econômica Gestão Financeira Receitas Entradas Gastos Custos Despesas Saídas Resultado Econômico Lucro e Prejuízo Resultado Financeiro Superávit e Déficit Fluxo de Caixa receitas gastos e resultados considerados no momento em que ocorrem receitas gastos e resultados considerados no momento da movimentação do caixa 11 tomar decisões sobre a concessão de prazos mais longos para o pagamento pelos clientes identificar problemas de formação de preço de venda caso as entradas de caixa não cubram os pagamentos correspondentes identificar os melhores momentos para realizar compras levando em consideração os prazos e a capacidade de pagamento possibilitar a realização de compras à vista com preços melhores ou aplicar os excedentes financeiros em investimentos Na administração do caixa é importante garantir que os prazos de recebimento das vendas sejam menores do que o período de rotação do estoque e o período de pagamento das contas Nesse sentido vamos compreender como funciona os ciclos operacional econômico e financeiro das empresas TEMA 4 CICLO OPERACIONAL X CICLO ECONÔMICO X CICLO FINANCEIRO O ciclo operacional de uma empresa compreende o tempo decorrido desde a aquisição de matériasprimas insumos ou produtos até o recebimento das vendas Para gerenciar efetivamente os recursos que entram e saem do caixa da empresa é importante entender como e quando essas transações ocorrem Identificar o ciclo operacional ajuda na administração do caixa e possibilita antecipar a necessidade de capital de giro tornando a gestão financeira mais eficiente Crepaldi Crepaldi 2019 Lemes Júnior Pisa 2019 O ciclo operacional é composto pelo ciclo econômico e financeiro Ao representálos graficamente é possível identificar os diferentes prazos envolvidos na administração financeira desde a aquisição da matériaprima ou mercadoria até o recebimento das vendas Isso possibilita a adaptação desses prazos em benefício do caixa Na Figura 2 a seguir ilustramos essa situação Figura 2 Ciclo operacional x ciclo econômico x ciclo financeiro Fonte Lolatto 2023 Ciclo Operacional CO Compra Prazo Médio de Estocagem PME Prazo Médio de Pagamentos PMP Prazo Médio de Recebimentos PMR Ciclo Econômico CE Ciclo Financeiro CF 12 As fórmulas do ciclo operacional correspondem a 𝐶𝐶𝐶𝐶 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 ou 𝐶𝐶𝐶𝐶 𝐶𝐶𝑃𝑃 𝐶𝐶𝐶𝐶 O ciclo econômico compreende o tempo que a empresa leva para renovar seus estoques Começa com a aquisição de matériasprimas insumos ou produtos e termina com a venda do produto ou mercadoria não considerando o recebimento das vendas Crepaldi Crepaldi 2019 Lemes Júnior Pisa 2019 Sabemos que manter estoques representa um custo financeiro e quanto menor for o estoque e maior a rotatividade melhor para a empresa A fórmula do ciclo econômico corresponde a 𝐶𝐶𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 O ciclo financeiro começa quando a empresa realiza o pagamento aos fornecedores e termina com o recebimento das vendas Crepaldi Crepaldi 2019 Lemes Júnior Pisa 2019 Se os fornecedores concedem prazos mais longos e os clientes realizam pagamentos em períodos mais curtos a empresa terá mais dinheiro disponível em caixa e não dependerá tanto de empréstimos ou de pagamento de juros bancários Crepaldi Crepaldi 2019 Para encontrarmos o ciclo financeiro da empresa podemos aplicar as fórmulas 𝐶𝐶𝐶𝐶 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 ou 𝐶𝐶𝐶𝐶 𝐶𝐶𝐶𝐶 𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃𝑃 41 Estudo de caso dos ciclos Para entendermos melhor o ciclo operacional econômico e financeiro vamos imaginar uma empresa que fabrica e vende camisetas personalizadas O ciclo operacional da empresa começa com a aquisição das matérias primas como tecidos e tintas e insumos necessários para a produção das camisetas Em seguida a empresa realiza a produção das camisetas personalizadas que são disponibilizadas para venda O ciclo operacional termina quando a empresa recebe o pagamento das vendas realizadas O ciclo econômico da empresa corresponde ao tempo necessário para renovar seus estoques Nesse caso a empresa precisará realizar a aquisição de novos tecidos tintas e insumos para a produção das camisetas personalizadas Esse ciclo termina com a venda das camisetas e não leva em consideração o recebimento do pagamento das vendas O ciclo financeiro começa quando a empresa realiza o pagamento aos fornecedores pela aquisição das matériasprimas e insumos e termina quando a empresa recebe o pagamento das vendas realizadas Se os fornecedores concedem prazos mais longos para o pagamento das compras realizadas e os clientes realizam pagamentos em períodos mais curtos a empresa terá mais 13 dinheiro disponível em caixa e não dependerá tanto de empréstimos ou pagamento de juros bancários Suponhamos que a empresa compra R 1000000 em matériaprima para a produção das camisetas concedendo um prazo de 30 dias para pagamento aos fornecedores Nesse caso o ciclo financeiro será de 30 dias pressupondo que a empresa venda todas as camisetas produzidas no mesmo período ou seja sem considerar um prazo adicional para o recebimento das vendas Se a empresa conseguir vender todas as camisetas no prazo de 20 dias por exemplo o ciclo financeiro será de 10 dias Dessa forma é importante que a empresa compreenda o ciclo operacional econômico e financeiro para gerenciar efetivamente seus recursos e antecipar a necessidade de capital de giro o que oportuniza uma gestão financeira mais eficiente e sustentável no longo prazo TEMA 5 LIQUIDEZ E RISCO A compreensão dos conceitos de liquidez e risco são de suma importância na gestão financeira Liquidez é a habilidade de converter ativos como estoques contas a receber máquinas e equipamentos em dinheiro caixa Liquidez também se refere à capacidade de pagar as contas Os proprietários de micro e pequenas empresas devem ser cuidadosos em relação à falta de liquidez pois isso pode levar a empresa a grandes dificuldades financeiras como recuperação judicial recuperação extrajudicial e até mesmo falência Lemes Júnior Pisa 2019 Existem vários motivos que podem levar à falta de liquidez como vendas insuficientes excesso de investimentos em estoques e em contas a receber muitos investimentos em ativos imobilizados como terrenos prédios equipamentos e veículos Em alguns casos é preferível fazer financiamentos no BNDES por exemplo e programar pagamentos em longo prazo optar por leasing ou até mesmo adiar os investimentos Lemes Júnior Pisa 2019 Risco é a probabilidade de algo desfavorável ocorrer Uma concessão de crédito malfeita com alta inadimplência falta de seguros contra sinistros dívidas em dólares quebra de um grande cliente entre outros podem provocar perdas significativas para a empresa A previsão de riscos é um assunto muitas vezes negligenciado tanto no início de um novo negócio quanto no dia a dia dos que já estão funcionando Ninguém gosta de ser pessimista e imaginar que algo 14 errado possa acontecer mas os riscos existem e devem ser avaliados e previstos Lemes Júnior Pisa 2019 Lemes Júnior e Pisa 2019 classifica os riscos em financeiro operacional de mercado ambiental de acidente e desastres naturais Os riscos financeiros podem estar associados ao retorno do investimento rentabilidade que um investimento gera em relação ao valor investido lucro resultado financeiro positivo obtido após deduzir todas as despesas capital de giro recursos financeiros necessários para manter a operação de uma empresa em funcionamento investimento e aplicações financeiras formas de investir recursos financeiros em diferentes ativos sonegação de tributos e encargos sociais prática de não declarar os tributos devidos ao governo Os riscos operacionais podem envolver a falta de matériaprima ou a quebra de equipamentos Os riscos de mercado podem estar relacionados a vendas fracas fornecedores que não cumprem prazo inadimplência dos clientes perda de cliente importante Os riscos ambientais podem compreender a contaminação do meio ambiente e consequente multa Os riscos de acidente podem estar associados com o pessoal ou com máquinas e equipamentos Por fim os riscos de desastres ambientais podem estar relacionados com inundação e vendaval Lemes Júnior Pisa 2019 De acordo com Lemes Júnior e Pisa 2019 é possível mitigar os riscos contratando seguros para o imóvel veículos e pessoal fazendo aplicações seguras em bancos de primeira linha pagando os tributos com regularidade participando de programas de saúde higiene e segurança no trabalho e adotando políticas de responsabilidade social e ambiental Seguindo essas práticas é possível prevenir acidentes e incidentes que possam prejudicar a continuidade dos negócios Ainda segundo Lemes Júnior e Pisa 2019 existem alguns riscos críticos para a sobrevivência das empresas como o de não vender e o de não receber Vejamos os motivos envolvidos Risco de não vender decorre principalmente da falta de pesquisa de mercado e de planejamento Isso pode ser resultado de diversos fatores como o preço acima da concorrência a obsolescência do produto a falta de reconhecimento da marca um mercado mal avaliado em que os consumidores não desejam o produto uma localização inadequada com falta de estacionamento ou próxima de concorrentes poderosos 15 características demográficas mal avaliadas como idade renda e classe social qualidade abaixo do esperado ausência de políticas de prazos para pagamento e forte reação dos concorrentes por meio de promoções Risco de não receber ocorre em razão de políticas inadequadas na negociação de prazos de pagamento com fornecedores do estabelecimento de prazos de recebimento dos clientes mais longos do que os obtidos para pagamento dos fornecedores ciclo operacional mal planejado e mal negociado à impontualidade ou inadimplência que podem ser causadas por crises nacionais ou mundiais problemas financeiros dos clientes falência ou concordata dos clientes falta de consulta básica SPC Serasa falta de formalização de contrato ou não fornecimento de nota fiscal o que dificulta a adoção de medidas judiciais Na Figura 3 a seguir mostramos como os riscos devem ser gerenciados quando não é possível ignorálos ou eliminálos completamente Figura 3 Avaliação de riscos Fonte Lemes Júnior Pisa 2019 p 219 Uma maneira de avaliar e controlar os efeitos dos riscos é criar cenários definindo eventos e suas respectivas probabilidades Assim é possível identificar os possíveis impactos dos riscos e estabelecer medidas preventivas e corretivas para lidar com eles Riscos Avaliação A quais riscos a empresa está exposta Qual a probabilidade de ocorrerem Quais as perdas ecustos decorrentes Controle Estabelecer cenários otimista provável e pessimista Aceitar o risco ou tomar medidas para reduzir seus efeitos Plano de contingência 16 Trocando ideias O ciclo operacional é composto pelo ciclo econômico e financeiro O ciclo econômico compreende o tempo que a empresa leva para renovar seus estoques O ciclo financeiro começa quando a empresa realiza o pagamento dos fornecedores e termina com o recebimento das vendas Sendo assim como esses ciclos podem afetar a gestão financeira e o desempenho do negócio Esses ciclos são importantes para a gestão financeira da empresa pois podem impactar diretamente o fluxo de caixa e a necessidade de financiamento Se o ciclo financeiro for maior que o ciclo operacional a empresa pode enfrentar dificuldades financeiras pois terá que arcar com as despesas antes de receber o dinheiro das vendas Em contrapartida se o ciclo financeiro for menor que o ciclo operacional a empresa terá um fluxo de caixa positivo e poderá utilizar o dinheiro excedente para investir em novos projetos ou pagar dívidas Portanto é fundamental que a empresa faça uma gestão adequada do seu ciclo operacional econômico e financeiro para garantir a sustentabilidade financeira e o sucesso do negócio Isso pode incluir estratégias como a negociação de prazos de pagamento e recebimento a otimização do estoque e a busca por fontes de financiamento mais adequadas às necessidades do negócio Na prática Agora que conhecemos um pouco sobre algumas questões relacionadas à administração financeira que tal exercitarmos os conhecimentos adquiridos Questão 1 Sobre a contabilidade A contabilidade desempenha um papel fundamental na gestão de micro e pequenas empresas MPEs fornecendo informações úteis para a tomada de decisões Ela pode ser dividida em duas grandes áreas contabilidade financeira e contabilidade gerencial Sendo assim analise as afirmativas a seguir sobre a contabilidade financeira e gerencial e assinale a alternativa correta I A contabilidade financeira é voltada especialmente para a tomada de decisão dos funcionários e gerentes das organizações II A contabilidade gerencial é direcionada principalmente para os stakeholders externos 17 III A contabilidade financeira deve seguir as normas estabelecidas por órgãos emissores de padrões IV A contabilidade gerencial fornece informações personalizadas às empresas Assinale a alternativa correta a Apenas as afirmativas I e II estão corretas b Apenas as afirmativas II e III estão corretas c Apenas as afirmativas III e IV estão corretas d Apenas as afirmativas I II e IV estão corretas e Apenas as afirmativas I III e IV estão corretas Questão 2 Planejamento e controle orçamentário Os orçamentos são fundamentais para o planejamento pois estabelecem a direção da organização durante um período orçamentário específico Eles servem de referência para previsões de lucros que os executivos sêniores compartilham com o mercado acionário Sendo assim analise as afirmativas a seguir sobre o orçamento e assinale a alternativa correta I O orçamento tem a função de transmitir a estratégia para todos os níveis gerenciais II O orçamento visa coordenar as diversas atividades da organização o que possibilita a duplicação de esforços III O orçamento estabelece responsabilidades autoriza limites de gastos e informa o desempenho esperado IV O orçamento é um instrumento de avaliação de desempenho da empresa como um todo Assinale a alternativa correta a Apenas as afirmativas I e II estão corretas b Apenas as afirmativas II e III estão corretas c Apenas as afirmativas III e IV estão corretas d Apenas as afirmativas I II e IV estão corretas e Apenas as afirmativas I III e IV estão corretas 18 Questão 3 Lucro resultado econômico fluxo de caixa resultado financeiro O resultado econômico e o resultado financeiro são indicadores importantes do desempenho de uma empresa mas se referem a aspectos distintos da gestão financeira Nesse sentido qual é a diferença entre resultado econômico e resultado financeiro a O resultado econômico é a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro enquanto o resultado financeiro é o resultado obtido quando se subtrai as receitas dos custos e despesas b O resultado econômico é o resultado obtido quando se subtrai as receitas dos custos e despesas enquanto o resultado financeiro é a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro c Resultado econômico é o lucro obtido pela empresa enquanto resultado financeiro é o valor total dos ativos da empresa d Resultado econômico é o valor total dos ativos da empresa enquanto resultado financeiro é o lucro obtido pela empresa e Resultado econômico é a capacidade da empresa de gerar caixa enquanto resultado financeiro é a rentabilidade do negócio Questão 4 Ciclo operacional x ciclo econômico x ciclo financeiro A gestão financeira é um aspecto essencial em qualquer empresa independentemente do porte ou ramo de atividade Entre as diversas métricas utilizadas para medir a saúde financeira de uma organização destacase o ciclo financeiro Sendo assim qual é a fórmula para calcular o ciclo financeiro de uma empresa a Ciclo Financeiro Prazo médio de estocagem Prazo médio de recebimento b Ciclo Financeiro Prazo médio de estocagem Prazo médio de recebimento c Ciclo Financeiro Prazo médio de estocagem Prazo médio de pagamento d Ciclo Financeiro Prazo médio de recebimento Prazo médio de pagamento e Ciclo Financeiro Prazo médio de pagamento Prazo médio de estocagem 19 Gabarito dos exercícios da seção Na prática Questão 1 Correta c Apenas as afirmativas III e IV estão corretas A contabilidade financeira é direcionada principalmente para os stakeholders externos e deve seguir as normas estabelecidas por órgãos emissores de padrões A contabilidade gerencial é voltada especialmente para a tomada de decisão dos funcionários e gerentes das organizações e fornece informações personalizadas às empresas Questão 2 Planejamento e controle orçamentário Correta e Apenas as afirmativas I III e IV estão corretas De acordo com Sardinha 2008 o orçamento é uma ferramenta que transmite a estratégia para todos os níveis gerenciais detalhando os planos de cada centro de responsabilidade Além disso coordena as diversas atividades da organização evitando a duplicação de esforços bem como estabelece responsabilidades autoriza limites de gastos e informa o desempenho esperado É um instrumento de avaliação ou seja um contrato ou acordo estabelecido com os gestores com o objetivo de utilizar os planos como base para avaliar o desempenho deles e da empresa como um todo Questão 3 Lucro resultado econômico fluxo de caixa resultado financeiro Correta b O resultado econômico é o resultado obtido quando se subtrai as receitas dos custos e despesas enquanto o resultado financeiro é a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro O resultado econômico é a medida do desempenho financeiro da empresa e representa o lucro ou prejuízo obtido após subtrair as despesas e custos das receitas Em contrapartida o resultado financeiro é uma medida do fluxo de caixa da empresa representando a diferença entre as entradas e saídas de dinheiro em um determinado período É importante distinguir os dois conceitos pois uma empresa pode ter um resultado financeiro positivo mais entradas do que saídas de dinheiro e um resultado econômico negativo mais despesas e custos do que receitas o que pode indicar uma situação de insustentabilidade financeira no longo prazo Questão 4 Ciclo operacional x ciclo econômico x ciclo financeiro Correta a Ciclo Financeiro Prazo médio de estocagem Prazo médio de recebimento 20 A fórmula correta para calcular o ciclo financeiro de uma empresa é Ciclo Financeiro Prazo médio de estocagem Prazo médio de recebimento Essa fórmula leva em conta o tempo médio que a empresa leva para vender seus produtos prazo médio de estocagem e o tempo médio que ela leva para receber os pagamentos das vendas prazo médio de recebimento FINALIZANDO Nesta aula estudamos a contabilidade como ferramenta de controle da gestão em micro e pequenas empresas Compreendemos como elaborar um controle orçamentário a diferença entre lucro econômico e financeiro ciclo operacional e econômico liquidez e risco Futuramente em nossos estudos estudaremos as principais fontes de captação de recursos das micro e pequenas empresas os métodos de avaliação de investimentos e o desenvolvimento e planejamento estratégico dessas empresas REFERÊNCIAS ATKINSON A et al Contabilidade gerencial 4 ed São Paulo Atlas 2015 CORREIA NETO J F Planejamento e controle orçamentário abordagem prática elaborar orçamentos empresariais Rio de Janeiro Alta Books 2022 CREPALDI S A CREPALDI G S Contabilidade gerencial teoria e prática 8 ed São Paulo Atlas 2019 FREZATTI F Orçamento empresarial planejamento e controle gerencial 6 ed São Paulo Atlas 2023 IUDÍCIBUS S de Contabilidade gerencial da teoria à prática 7 ed São Paulo Atlas 2020 LEMES JÚNIOR A B PISA B J Administrando micro e pequenas empresas empreendedorismo e gestão 2 ed São Paulo Atlas 2019 SARDINHA J C Orçamento e controle 2 ed Rio de Janeiro FGV 2008 SILVA A C R da MARION J C Manual de Contabilidade para pequenas e médias empresas São Paulo Atlas 2013