Análise das Demonstrações Contábeis: Objetivos e Métodos

ANÁLISE DAS DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS UM OVERVIEW SOBRE DEMONSTRAÇÕES CONTÁBEIS MICHEL TEIXEIRA PEREIRA U N I D A D E 0 1 Unidade 1 Introdução O que pretende a análise de balanços Quais são os seus métodos Quem a usa Qual a sua validade Qual a sua confiabilidade extensão e profundidade Onde obter os dados contábeis sobre a empresa Quais informações podem ser obtidas com a análise de balanço Figura 1 Fonte Freepik Unidade 1 Objetivos Interpretar os objetivos quem são os usuários e finalidades das análises das demonstrações contábeis Parafrasear a padronização e os limites da análise das demonstrações contábeis Identificar a estrutura das demonstrações contábeis e o Balanço Patrimonial Interpretar a Demonstração do Resultado do Exercício a Demonstração de Lucros e Prejuízos Acumulados e a Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Objetivos e usuários da análise das demonstrações contábeis Qual a finalidade das demonstrações contábeis Quais são elas Quem são os seus usuários Figura 2 Fonte Pixabay Conceitos e objetivos da análise das demonstrações A Contabilidade trata da mensuração e do acompanhamento do patrimônio Seu objetivo primordial é fornecer informações úteis para seus usuários que o auxiliem na tomada de decisões Figura 3 Fonte Pixabay Conceitos e objetivos da análise das demonstrações Norma Brasileira de Contabilidade NBC TG 26 Apresentação das Demonstrações Contábeis Para satisfazer a esse objetivo as demonstrações contábeis proporcionam informação da entidade acerca do seguinte a Ativos b Passivos c Patrimônio líquido d Receitas e despesas incluindo ganhos e perdas e Alterações no capital próprio mediante integralizações dos proprietários e distribuições a eles f Fluxos de caixa Essas informações juntamente com outras constantes das notas explicativas ajudam os usuários das demonstrações contábeis na previsão dos futuros fluxos de caixa da entidade e em particular a época e o grau de certeza de sua geração Conceitos e objetivos da análise das demonstrações O produto da análise de balanços são relatórios escritos em linguagem corrente Sempre que possível recomendase o uso de gráficos como auxiliares para simplificar as conclusões mais complexas Ao contrário das demonstrações contábeis os relatórios de análise devem ser elaborados como se fossem dirigidos a leigos ainda que não o sejam isto é sua linguagem deve ser inteligível e compreensível a qualquer dirigente mediano da empresa gerente de crédito ou gerente de banco Conceitos e objetivos da análise das demonstrações O que se pode incluir em um relatório de análise de balanços Situação financeira Situação econômica Desempenho Eficiência na utilização dos recursos Pontos fortes e fracos Tendências e perspectivas Quadro evolutivo Adequação das fontes às aplicações de recursos Causas das alterações na situação financeira Causas das alterações na rentabilidade Evidência de erros da administração Providências que deveriam ser tomadas e não foram Avaliação de alternativas econômicofinanceiras futuras Usuários da análise das demonstrações contábeis Os resultados obtidos na análise das demonstrações contábeis se destinam a um grupo muito abrangente de usuários que a utilizarão principalmente como instrumento de decisões de financiamento e investimento Exemplos sócios e gestores instituições financeiras clientes e fornecedores em geral investidores Comissão de Valores Mobiliários CVM Poder Judiciário fiscalização tributária comissões de licitação empregados e sindicatos Na concepção de Hendriksen e Breda 1999 os investidores e credores são os destinatários prioritários das demonstrações contábeis já que os investidores basicamente tomam decisões de compra manutenção e venda e os credores tomam decisões associadas à concessão de crédito à empresa Finalidades da análise das demonstrações contábeis A análise das demonstrações contábeis é um instrumento flexível que permite a seu usuário valorizar o que for mais importante para a sua necessidade específica Não há portanto uma única forma de analisar demonstrações contábeis Existem sim conceitos de análise cuja importância relativa pode mudar de um usuário para outro É fundamental que antes de se iniciar um processo de análise das demonstrações contábeis seja de pleno conhecimento qual é o objetivo do usuário nessa análise ou seja que uso será feito dela Padronização e limitação na análise das demonstrações contábeis Por que padronizar as demonstrações contábeis Quais as limitações que ocorrem na análise Figura 4 Fonte Freepik Padronização na análise das demonstrações contábeis Consiste em uma crítica às contas bem como na transcrição delas para um modelo previamente definido A padronização é feita pelos seguintes motivos Simplificação unir aquelas contas que fazem sentido estarem juntas Comparabilidade enquadramento em um modelo que permita comparação com outros balanços Adequação aos objetivos de análise há pelo menos uma conta que deve sempre ser reclassificada Duplicatas Descontadas do ponto de vista contábil é uma dedução de Duplicatas a Receber do ponto de vista de financimentos porém é um recurso tomado pela empresa em bancos devido à insuficiência de recursos próprios Padronização na análise das demonstrações contábeis Precisão nas classificações de contas é frequente balanços e demonstrações de resultados serem encontrados com falhas nas classificações de contas Descoberta de erros há casos de erros intecionais ou não verificados nas demonstrações contábeis Intimidade do analista com as demonstrações contábeis da empresa familiaridade com os números da empresa e em consequência é possível enxergar detalhes que de outra forma não se conseguiria Modelos de padronização Estrutura do Balanço Patrimonial a partir de 2008 ATIVO PASSIVO ATIVO CIRCULANTE ATIVO NÃO CIRCULANTE Realizável a Longo Prazo Investimentos Imobilizado Intangível PASSIVO CIRCULANTE PASSIVO NÃOCIRCULANTE Exigível a Longo Prazo PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Reservas de Capital Ajustes de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucros Prejuízos Acumulados TOTAL DO ATIVO TOTAL PASSIVOPL Limitações da análise das demonstrações contábeis As demonstrações contábeis não são confiáveis Ausência da captação dos efeitos da inflação nas demonstrações contábeis Quanto mais defasagem temporal entre as demonstrações analisadas e o momento da análise maior é o risco de as demonstrações não mais refletirem a realidade da empresa estudada O fato de uma empresa por exemplo apresentar retornos crescentes nos últimos três anos nao é um argumento válido para inferir que no próximo ano o retorno será ainda maior Comparação dos dados dos respectivos concorrentes setoriais Limitações da análise das demonstrações contábeis Notas explicativas Práticas não condizentes com a melhor técnica contábil Identificar se as práticas adotadas estão em sintonia com as dos concorrentes Acompanhamento das notícias veiculadas sobre a empresa e seu segmento econômico Relatório dos Auditores Independentes Possíveis destaques quanto aos critérios e práticas contábeis utilizadas Estrutura das demonstrações contábeis Todo processo de análise requer conhecimentos sólidos da forma de contabilização e apuração das demonstrações contábeis sem os quais ficam seriamente limitadas as conclusões extraídas sobre o desempenho da empresa Figura 5 Fonte Freepik Principais alterações introduzidas no Brasil pela Lei nº 116382007 e complementos LEI ANTERIOR NOVA LEGISLAÇÃO ATIVO PASSIVO PL ATIVO CIRCULANTE ATIVO CIRCULANTE ATIVO REALIZÁVEL A LONGO PRAZO ATIVO NÃO CIRCULANTE ATIVO PERMANENTE Realizável a Longo Prazo Investimentos Investimentos Imobilizado Imobilizado Diferido Intangível PASSIVO CIRCULANTE PASSIVO CIRCULANTE PASSIVO EXIGÍVEL A LONGO PRAZO PASSIVO NÃO CIRCULANTE RESULTADOS DE EXERCÍCIOS FUTUROS Exigível a Longo Prazo PATRIMÔNIO LÍQUIDO PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social Capital Social Reservas de Capital Reservas de Capital Reservas de Reavaliação Ajustes Avaliação Patrimonial Reservas de Lucros Reservas de Lucros Lucros ou Prejuízos Acumulados Prejuízos Acumulados Principais alterações introduzidas no Brasil pela Lei nº 116382007 e complementos LEI ANTERIOR NOVA LEGISLAÇÃO BALANÇO PATRIMONIAL BP MANTIDA DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADOS DO EXERCÍCIO DRE MANTIDA DEMONSTRAÇÃO DE LUCROS PREJUÍZOS ACUMULADOS OU DEMONSTRAÇÃO DAS MUTAÇÕES DO PATRIMÔNIO LÍQUIDO DMPL MANTIDAS DEMONSTRAÇÃO DE ORIGENS E APLICAÇÕES DE RECURSOS DOAR DEMONSTRAÇÃO DOS FLUXOS DE CAIXA DFC DEMONSTRAÇÃO DO VALOR ADICIONADO DVA SOMENTE PARA COMPANHIAS ABERTAS Balanço Patrimonial BP Ativo Ativo Circulante Disponível Aplicações Financeiras Possível avaliação a valor de mercado Ajuste de Avaliação Patrimonial Valores a Receber no Curto Prazo Realizáveis a Curto Prazo Duplicatas Descontadas e PDD Estoques Custo Histórico com possibilidade de provisão para ajuste de estoque diferentes critérios de avaliação possíveis só um aceito pela lei Despesas Antecipadas Balanço Patrimonial BP Ativo Ativo Circulante Ativo Não Circulante Inclui itens de baixa liquidez lenta transformação em dinheiro e também aqueles que não se destinam à venda revelando liquidez mínima Ativo Realizável a Longo Prazo Direitos de natureza idêntica ao ativo circulante mas realizáveis recebíveis após o término do exercício seguinte Investimentos Para as participações em outras empresas método de custo ou método de equivalência patrimonial Balanço Patrimonial BP Imobilizado Bens tangíveis que se destinam ao funcionamento normal da empresa depreciação impairment leasing financeiro Intangível Bens de propriedade industrial ou comercial geralmente conferidos à empresa originandose disto seu valor e não da propriedade física destes Bens de propriedade industrial ou comercial geralmente conferidos à empresa originandose disto seu valor e não da propriedade física destes Balanço Patrimonial BP Passivo Exigível Circulante Não Circulante Patrimônio líquido Capital Social Reservas de Capital Ajuste de Avaliação Patrimonial Reservas de Lucros Prejuízos Acumulados Ações em Tesouraria Demonstração do Resultado do Exercício DRE Receita Bruta por regime de competência Deduções descontos incondicionais devoluções abatimentos e impostos incidentes sobre vendas Receita Líquida Receita Bruta Deduções CMV CPV CSP o custo no período é influenciado pelo método de avaliação de estoques usado e pelo método de custeio no caso do custo industrial CMV EI CO EF Semelhante nas Indústrias Lucro Bruto Receita Líquida CMV Despesas de Vendas Despesas Administrativas Despesas Financeiras Líquidas resultado financeiro Outras Receitas e Despesas Operacionais não existe mais a linha destinada para despesas e receitas não operacionais Resultado Operacional Lucro Bruto Receitas e Despesas Operacionais Demonstração do Resultado do Exercício DRE Resultado Operacional Lucro Bruto Receitas e Despesas Operacionais Provisão para IR e CS são apurados com base no lucro fiscal dependendo da forma de tributação na qual a empresa se enquadra Lucro Líquido Antes das Participações e Contribuições Resultado Operacional Provisão para IR e CS Participações Contribuições Reversão de JSCP Resultado Lucro ou Prejuízo Líquido do Exercício resultado líquido antes das Partic E Contribuições Participações e Contribuições Lucro por Ação Demonstração de Lucros ou Prejuízos Acumulados DLPA Promove a integração entre o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado do Exercício DRE A DRE apura o lucro líquido do exercício e a DLPA destaca como foi decidida a sua destinação A parcela retida não distribuída é mantida como origem de recursos no balanço da empresa compondo seu Patrimônio Líquido SALDO INICIAL Ajustes de Exercícios Anteriores Parcela de Lucros Incorporada ao Capital Social Reversões de Reservas Resultado Líquido do Exercício PROPOSTA DE DESTINAÇÃO DO LUCRO Transferências para Reservas Dividendos a Disrtribuir Juros Sobre o Capital Próprio SALDO FINAL Demonstração das Mutações do Patromônio Líquido DMPL É um demonstrativo contábil mais abrangente que a DLPA podendo a sociedade optar por sua elaboração ou não Se publicado esse demonstrativo substitui a DLPA Abrange todas as contas do Patrimônio Líquido identificando os fluxos incorridos em uma conta e suas variações verificadas no exercício Descrição da Conta Capital Social Reservas de Capital Reservas de Lucro LucrosPrejuízos Acumulados Total do Patrimônio Líquido SALDO do Início do Exercício Ajustes de Exercícios Anteriores Dividendos Extraordinários Aumento de Capital por Incorporação de Reservas Aumento de Capital pro Subscrição e Integralização de Novas Ações Reversão de Reservas LucroPrejuízo do Exercício Proposta de Destinação do Lucro Transferência para Reservas Dividendos Propostos