Apresentação

DFC EXPLICAÇÃO DE FORMA SIMPLES E OBJETIVA Estrutura DFC IMPORTÂNCIA INTENS A SE DESTACAR Objetivo DFC Modelo de uma DFC Passo a passo pra montar uma DFC DEMONSTRAÇÃO DO FLUXO DE CAIXA 1 INTRODUÇÃO A Demonstração do Fluxo de Caixa DFC é um relatório contábil que apresenta como o dinheiro entrou e saiu da empresa durante um certo período Dito de outra forma ela sinaliza as movimentações de caixa entradas e equivalentes de caixa saídas de uma entidade A DFC é regulamentado por diversas normas contábeis e legislações aplicáveis tais como a Lei nº 64041976 Lei das SA a qual foi alterada pela Lei nº 116382007 que tornou obrigatória a apresentação deste demonstrativo para as companhias de capital aberto e para as sociedades de grande porte Além disso o Conselho Federal de Contabilidade apresenta algumas normativas a exemplo da NBC TG 03 R3 Demonstração dos Fluxos de Caixa essa norma segue as diretrizes do IFRS International Financial Reporting Standards e detalha os métodos de elaboração do DFC método direto e indireto além da classificação dos fluxos em atividades operacionais de investimento e de financiamento O CPC 03 R2 Demonstração dos Fluxos de Caixa regulamentado pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC harmonizado com a NBC TG 03 seguindo os padrões internacionais do IFRS E a Resolução CFC nº 12962010 que aprova a NBC TG 03 e suas atualizações E de forma complementar empresas reguladas por órgãos específicos como a Comissão de Valores Mobiliários CVM e o Banco Central Bacen devem seguir regulamentações adicionais pertinentes ao setor financeiro e às companhias abertas 2 ESTRUTURA DA DFC A DFC divide os fluxos de caixa em 3 três tipos de atividades Marion 2023 1 Atividades Operacionais São as atividades principais da empresa ligadas à produção e venda de bens ou serviços Exemplos de entradas incluem venda de mercadorias e recebimento de valores de decisões judiciais Exemplos de saídas incluem pagamento a fornecedores salários e impostos O montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais é um indicador chave da extensão pela qual as operações da entidade têm gerado suficientes fluxos de caixa para amortizar empréstimos manter a capacidade operacional da entidade pagar dividendos e juros sobre o capital próprio e fazer novos investimentos sem recorrer a fontes externas de financiamento NBC TG 03 R3 p 4 2 Atividades de Investimento Envolvem a compra e venda de ativos de longo prazo como imóveis máquinas e equipamentos Exemplos de entradas incluem venda de ativos imobilizados Exemplos de saídas incluem aquisição de ativos imobilizados e compra de ações de outras empresas 3 Atividades de Financiamento Relacionamse à obtenção e devolução de recursos de terceiros como empréstimos e dos proprietários como emissão de ações e pagamento de dividendos Exemplos de entradas incluem emissão de ações e recebimento de empréstimos Exemplos de saídas incluem pagamento de dividendos e amortização de empréstimos Além disso ela pode ser elaborada por meio de 2 dois métodos a saber 1 Direto Apresenta os fluxos de caixa de forma direta listando as entradas e saídas de recursos em categorias específicas ex recebimentos de clientes pagamentos a fornecedores Vantagem É mais intuitivo e fácil de entender pois mostra explicitamente as movimentações de caixa Desvantagem Pode ser mais trabalhoso de elaborar especialmente para empresas com muitas transações 2 Indireto Parte do lucro líquido do período e ajustao para refletir os fluxos de caixa considerando itens não monetários como depreciação e variações no capital de giro Vantagem Mais simples de preparar pois utiliza informações já disponíveis nas demonstrações financeiras como o Balanço Patrimonial e a Demonstração do Resultado Desvantagem Menos intuitivo pois exige entendimento dos ajustes realizados Embora possa ser elaborado pelos métodos direto ou indireto o conteúdo sempre será organizado nas três categorias principais operacional investimento e financiamento 3 IMPORTÂNCIA DA DFC A DFC é um instrumento de grande poder informativo a circulação do dinheiro importante para a Avaliar a capacidade da empresa de gerar caixa e equivalentes de caixa b Avaliar alternativas de investimentos c Controlar as decisões financeiras importantes ao longo do tempo d Avaliar a situação presente e futura do caixa evitando problemas de falta de liquidez e Verificar se os excessos de caixa estão sendo devidamente aplicados f Avaliar a habilidade da empresa em pagar dívidas e dividendos g Identificar a necessidade de financiamentos externos h Entender as diferenças entre o lucro líquido e os recebimentos e pagamentos i Medir a geração de caixa em cada tipo de atividade j Fornecer informações relevantes para a avaliação da estrutura financeira liquidez e solvência da empresa k Servir como base histórica para avaliar a precisão de projeções futuras de fluxo de caixa 4 PONTOS DE DESTAQUE NA DFC Ao analisar a DFC é importante observar O efeito periódico das transações de caixa separadas por atividades operacionais de investimento e de financiamento As transações de investimento e financiamento que afetam o patrimônio da empresa mas não o caixa diretamente estas devem ser evidenciadas em notas explicativas conforme instrui a NBC TG 03 R3 Exemplos incluem a aquisição de ativos por meio de financiamento direto A reconciliação do lucro líquido com o caixa líquido gerado ou consumido nas atividades operacionais especialmente no método indireto 5 PASSO A PASSO SIMPLIFICADO NA ELABORAÇÃO DA DFC 51 Etapas do método direto Figura 1 Modelo DFC método direto Fonte Silva 2019 p 581 a Operações Listase diretamente às entradas e saídas de caixa operacionais como recebimentos de clientes e pagamentos a fornecedores b Investimentos Mostra quanto foi gasto ou recebido com ativos de longo prazo 1 Foi utilizado um modelo didático em função de que pelo método direto são raras empresas de capital aberto que a adotam c Financiamento Demonstra quanto foi captado ou pago em relação a dívidas e dividendos d Conciliação Verifica se o saldo final de caixa está consistente com o Balanço Patrimonial Esquematização no formato direto 52 Etapas do método indireto Figura 2 DFC CEMIG Fonte CEMIG 2025 a Operações Parte do lucro líquido é ajustado para refletir apenas o caixa gerado nas atividades operacionais b Investimentos Mostra quanto foi gasto ou recebido com ativos de longo prazo c Financiamento Demonstra quanto foi captado ou pago em relação a dívidas e dividendos d Conciliação Verifica se o saldo final de caixa está consistente com o Balanço Patrimonial Esquematização no formato indireto A diferença fundamental entre os métodos é que no método indireto partese do lucro líquido e ajustase para refletir o caixa gerado Por outro lado no método direto listase diretamente as transações de caixa operacionais sem partir do lucro líquido Além disso Silva 2019 comenta que pelo método indireto a DFC se assemelha a outro demonstrativo contábil A DFC apresentada pelo Método Indireto se assemelha à DOAR pois a demonstração dos recursos gerados pela empresa é feita através da conciliação do Resultado Líquido do Exercício com a efetiva variação do caixa exigindo do analista maior conhecimento de Contabilidade Neste sentido este autor referese ao demonstrativo que retrata a origem e aplicação dos recursos 6 CONCLUSÃO A Demonstração dos Fluxos de Caixa DFC se apresenta como instrumento contábil fundamental que evidencia as movimentações de caixa e equivalentes de caixa organizadas em atividades operacionais de investimento e financiamento permitindo uma análise detalhada da liquidez solvência e capacidade de geração de caixa da empresa Sua elaboração seja pelo método direto ou indireto fornece informações importantes para avaliar a saúde financeira da entidade auxiliando gestores investidores e demais stakeholders na tomada de decisões estratégicas Durante a pesquisa deste trabalho verificouse em consulta no site da B3 de que a maioria das empresas de capital aberto utilizam o método indireto o que parece ser por sua praticidade e instruções conforme NBC TG 03 R3 por outro lado Silva 2019 e Marion 2023 indicam que o método direto pode oferece maior transparência nas transações de caixa ainda que ambos sejam essenciais para compreender a dinâmica financeira e projetar cenários futuros com base nos fluxos de caixa gerados REFERÊNCIAS CEMIG Relações com Investidores Demonstrativo de Fluxo de Caixa 2024 Disponível em httpsricemigcombrdocsDemonstracoesFinanceirasAnuaisCompletascemig 20241231gzWQ7CzLpdf Acesso em Mar2025 método direto MARION J C Análise das Demonstrações Contábeis 8 ed 2 Reimpr São Paulo Atlas 2023 SILVA A A Estrutura Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis 5a edição São Paulo Atlas 2019 DEMONSTRATIVO DE FLUXO DE CAIXA DFC Curso Ciências Contábeis Disciplina Contabilidade Societária Profa XXXXXXX Acadêmico Lucas XXXX ÍNDICE 1 Introdução 2 Estrutura da DFC 3 Métodos de apresentação da DFC 4 Modelos Silva 2019 e CEMIG 5 Conclusão 1 INTRODUÇÃO A Demonstração do Fluxo de Caixa DFC é um relatório contábil que apresenta como o dinheiro entrou e saiu da empresa durante um certo período Dito de outra forma ela sinaliza as movimentações de caixa entradas e equivalentes de caixa saídas de uma entidade Lei nº 64041976 Lei das SA LEGISLAÇÃO APLICÁVEL NBC TG 03 R3 Resoluções e Ementas do CFC que dispõe sobre Demonstração dos Fluxos de Caixa 122016 CPC 03 R2 Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC harmonizado com a NBC TG 03 Resolução CFC nº 12962010 Informações sobre o fluxo de caixa de uma entidade CVM e BACEN Regulamentações adicionais pertinentes ao setor financeiro e às companhias abertas Art 176 alterado pela Lei 116382007 capital aberto e grande porte 2 ESTRUTURA DA DFC Ativ Operacionais São as atividades principais da empresa ligadas à produção e venda de bens ou serviços Ex Venda de mercadorias e recebimento de valores de decisões judiciais Pagamento a fornecedores salários e impostos Ativ de Investimento Envolvem a compra e venda de ativos de longo prazo como imóveis máquinas e equipamentos Ex Venda de ativos imobilizados Aquisição de ativos imobilizados e compra de ações de outras empresas Ativ de Financiamento Relacionamse à obtenção e devolução de recursos de terceiros como empréstimos e dos proprietários como emissão de ações e pagamento de dividendos Ex emissão de ações e recebimento de empréstimos Pagamento de dividendos e amortização de empréstimos 3 MÉTODOS DE APRESENTAÇÃO DA DFC Direto A base para a elaboração das atividades operacionais da companhia leva em conta os recebimentos de clientes despesas e pagamentos a fornecedores em valores brutos Indireto O lucro líquido ou o prejuízo é ajustado pelos efeitos de transações que não envolvem caixa pelos efeitos de quaisquer diferimentos ou apropriações por competência sobre recebimentos de caixa ou pagamentos em caixa operacionais passados ou futuros e pelos efeitos de itens de receita ou despesa associados com fluxos de caixa das atividades de investimento ou de financiamento Direto 4 MODELOS Método direto Silva 2019 Método indireto CEMIG A partir de Silva 2019 temse um modelo de DFC pelo método direto sendo o processo resumido em 4 etapas a Operações Listase diretamente às entradas e saídas de caixa operacionais como recebimentos de clientes e pagamentos a fornecedores b Investimentos Mostra quanto foi gasto ou recebido com ativos de longo prazo c Financiamento Demonstra quanto foi captado ou pago em relação a dívidas e dividendos d Conciliação Verifica se o saldo final de caixa está consistente com o balanço patrimonial A CEMIG elabora a sua DFC pelo método indireto sendo o processo sintetizado em quatro etapas Etapa 1 Operações Parte do lucro líquido e ajustado para refletir apenas o caixa gerado nas atividades operacionais Etapa 2 Investimentos Mostra quanto foi gasto ou recebido com ativos de longo prazo Etapa 3 Financiamento Demonstra quanto foi captado ou pago em relação a dívidas e dividendos Etapa 4 Conciliação Verifica se o saldo final de caixa está consistente com o Balanço Patrimonial 5 CONCLUSÃO A DFC se apresenta como instrumento contábil fundamental que evidencia as movimentações de caixa e equivalentes de caixa organizadas em atividades operacionais de investimento e financiamento permitindo uma análise detalhada da liquidez solvência e capacidade de geração de caixa da empresa Sua elaboração seja pelo método direto ou indireto fornece informações importantes para avaliar a saúde financeira da entidade auxiliando gestores investidores e demais stakeholders na tomada de decisões estratégicas REFERÊNCIAS CEMIG Relações com Investidores Demonstrativo de Fluxo de Caixa 2024 Disponível em httpsricemigcombrdocsDemonstracoesFinanceiras AnuaisCompletascemig20241231gzWQ7CzLpdf Acesso em Mar2025 método direto MARION J C Análise das Demonstrações Contábeis 8 ed 2 Reimpr São Paulo Atlas 2023 SILVA A A Estrutura Análise e Interpretação das Demonstrações Contábeis 5a edição São Paulo Atlas 2019