Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários - Slides

Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Anderson Martins Vieira 21 967140088 andersonvieiragestaogmailcom linkedincominandersonmvieira 134 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Empregado de Carreira da Caixa Econômica Federal 1999 Executivo há mais de 20 anos na Caixa Econômica Federal Trajetória Profissional Gerente Regional de Canais Rede Parceira e Própria Gerente Regional de Soluções de Crédito e Investimento para Pessoas Físicas e Gestor de Plataforma de Negócios de Construção Civil para Pessoas Jurídicas Hoje Superintendente Executivo de Varejo Rio de Janeiro Mestre em Gestão Empresarial EBAPE FGV Especialização em Innovation and Design Thinking na ESADE Barcelona MBA em Gestão Empresarial FGV MBA em Broker Global IBMEC Graduado e Pósgraduado em Direito Civil e Processo Civil UNESA Apresentação do Professor Introdução à Disciplina Conceitos Relevantes e Análise de Cenário do Mercado de Crédito Imobiliário no Brasil 1 Evolução do Crédito Imobiliário no Brasil 2 Financiamento para Aquisição de Imóveis Pessoas Físicas 3 Financiamento à Produção Pessoas Jurídicas 4 O Mercado Financeiro e os Negócios Imobiliários 5 Eixos Temáticos 135 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Introdução à Disciplina Conceitos Relevantes e Análise de Cenário do Mercado de Crédito Imobiliário no Brasil 1 Evolução do Crédito Imobiliário no Brasil 2 Financiamento para Aquisição de Imóveis Pessoas Físicas 3 Financiamento à Produção Pessoas Jurídicas 4 O Mercado Financeiro e os Negócios Imobiliários 5 Eixos Temáticos Soluções Financeiras para o Setor da Construção Civil Apoio à Produção Plano Empresário Repasse após Habitese 136 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Soluções Financeiras para o Setor da Construção Civil Apoio à Produção Plano Empresário Repasse após Habitese Também conhecido como Alocação de Recursos Recursos carimbados para a demanda final do empreendimento Não há Financiamento à PJ ou Repasse PF durante as obras Conteúdo visto no Eixo 3 Fluxo simplificado de financiamento às PF das unidades concluídas obra finalizada com habite se Agilidade na aprovação dos compradores Facilitador de vendas Vendedor e Imóvel já avaliados Possibilidade de enquadramento em todos as fontes de recursos e em todos os sistemas Repasse de PF após o Habitese 137 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Laudo de Engenharia Único para o empreendimento válido por 1 ano podendo ser prorrogável de acordo com cada IF Avaliação do valor das Unidades Habitacionais em grupos tipologias Há possibilidade de reavaliação periodicamente Dossiê Jurídico único para IncorporadorVendedor ou seja apenas documentação dos comprador e da Unidade Habitacional em questão Incorporador mantém carteira e gestão dos recursos de obra sob sua gestão Recebíveis Fluxo de Caixa Para empresas capitalizadas Repasse de PF após o Habitese Para empresas capitalizadas ou préoperacionais Para projetos com estruturação financeira de capital fora dos grandes bancos Exemplos 1 Projeto financiado via CRI ou seja a Incorporadora gerou securitização de recebíveis imobiliários 2 Projeto financiado via Equity Crowdfunding ou seja a Incorporadora gerou recursos através de investidores no mercado de capitais via Plataforma Eletrônica IN CVM nº 58817 3 Projetos via Fundos via Outras Instituições Financeiras Se tiver gravame Interveniente Quitante Valor Máximo para Liberação da Garantia Repasse de PF após o Habitese 138 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Ok Mas e os repasses de financiamento às Pessoas Físicas durante à Produção Ou após à Produção com Financiamento à Pessoa Jurídica Repasse durante a Produção Em relação às condições dos financiamentos à pessoa física durante ou após à produção com ou sem a concessão de financiamento à produção PJ Aplicase todo o Conteúdo do Eixo 3 O conteúdo do Financiamento para a Aquisição Pessoas Físicas já foi desenhado para enquadrar as operações de repasse durante e após as obras Vale lembrar inclusive de todas as dicas em relação à vendas enquadramento processos diversidade de agentes qualificação de toda a empresa para viabilizar o mais importante da nossa cadeia produtiva O CLIENTE Repasse de PF após o Habitese 139 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Soluções Financeiras para o Setor da Construção Civil Apoio à Produção Plano Empresário Repasse após Habitese CAPITAL DE GIRO Linha de crédito de livre destinação Avaliada de acordo com a capacidade de pagamento da empresa e capacidade de geração de fluxo de caixa Foco nas obrigações de curto prazo pagamento de fornecedores clientes salários ou ajustes de estoques FINANCIAMENTO Linha de crédito destinada a adquirir um bem ou conjuntos de bens para produção Possui destinação específica e deve ser aderente com a atividade da empresa Foco no médio e longo prazo Como esse equipamento irá afetar as finançasoperação da empresa Exemplo Máquinas frotas plantas industriais etc Linhas de Crédito 140 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários ANTECIPAÇÃO Linha de crédito de livre destinação Possibilidade de descontar recebíveis em carteira Exemplos duplicatas cheques cartões etc Foco no curtíssimo prazo para ajustar o fluxo de caixa PROJETOS Linha destinada para projetos específicos Recursos carimbados Foco no médio e longo prazo projeto retorno do capital Além de analisar os parâmetros financeiros da empresa capital de giro fluxo de caixa resultados e balanço patrimonial considerase também como aquele Projeto se auto financiará como gerará fluxo de caixa receitas Exemplos Linhas específicas do BNDES e Financiamento à Prod CC Linhas de Crédito Quais os passos a partir do zero para conseguir contratar Crédito à Produção para Projetos Imobiliários nas Instituições Financeiras Como se inicia o Crédito à Produção 141 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários A Jornada do Empresário de Construção Civil Atendimento Inicial Agência Gerente Geral ou PJ Plataforma de Negócios Imobiliários Superintendência Executiva de Habitação Informações preliminares Enquadramento da Operação Condições da Operação Funcionamento do Produto Demais etapas do processo Checklist Documentação Necessária para análise e aprovação da proposta Documentações para cada tipo de análise Risco Engenharia e Jurídico Auxílio do preenchimento Visão de Sócio no Empreendimento Contadores Orçamentistas Engenheiros Jurídico Financeiro A Jornada PJ Atendimento Inicial e Checklist 142 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Análise de Risco Analisase Capacidade de Pagamento e Capital de Giro Limite Global de Contratação Operação Rating Mínimo para Operar Análise da Operação Viabilidade Verificase a capacidade de pagamento durante a fase de obra carência e pós carência retorno do capital Empréstimo à PJ Capital de Giro Recebíveis versus Obrigações Curto e Médio Prazo Limite Global de Contratação Capacidade Financeira Total de Operar A Jornada PJ Análise de Risco Análise de Risco Demonstrações Contábeis Balanço Patrimonial Resultado do Exercício e Fluxos de Caixa Não se avalia apenas a Empresa E o Projeto Capacidade de Gerar Receitas Se autofinanciar Fluxo de saídas e entradas Análise de Garantias x Operação Formulários Próprios que projetem o impacto do Projeto nas Finanças da Empresa O Próprio projeto pode alavancar a capacidade de pagamento da empresa Análise Fundamentalista x Análise de Projeto Atenção para Empresas PréOperacionais A Jornada PJ Análise de Risco Cont 143 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Análise de Engenharia Precificação das Unidades do Empreendimento normalmente por Tipologias Possibilidade de Reavaliação Sim por prazo ou por fundamentos E se Avaliou Diferente Análise dos projetos Aspectos Técnicos Dica Resiliência e Aprendizado O outro lado Atenção para Recursos de Programa de Governo Especificações Próprias além das usuais Verificação do Orçamento Atenção Orçamento dita o investimento para o Banco O Orçamento deve ser Integrado Unificado A Jornada PJ Análise de Engenharia Análise de Engenharia Verificação do Cronograma FísicoFinanceiro Atenção seu Fluxo de Caixa vai agradecer uma especial atenção nesta etapa Liberação de Obra Executada Logo Atenção para o Cronograma Medições de obra posteriormente serão consideradas com base nos orçamentos Pode ser reformulado Sim observando certas condições Verificação de Certificações Licenças e demais documentações exigidas pelos demais Órgãos Concessionárias Quadros da NBR etc A Jornada PJ Análise de Engenharia Cont 144 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Análise de Engenharia Modulação do Projeto Análise de Viabilidade Projetos devem apresentar Infraestrutura Interna e Externa Custos Incidentes e Não Incidentes Caução ou SGTO FGTSPCVA Existência ou Compromisso do Poder Público Local relacionado aos Equipamentos Comunitários Educação Saúde Lazer e Transporte Público A Jornada PJ Análise de Engenharia Cont Análise Jurídica Documentações Análise Cadastral Análise de Certidões e de Representação Empresas SPE Incorporadoras Construtoras Fundos etc Tomadores Vendedores Fiadores Intervenientes e demais Agentes Sócios PF e PJ Possíveis restrições protestos fraudes contra credores fraudes à execução incapacidade de praticar o ato etc Analisa a Documentação e Certidões do Imóvel Terreno e da Incorporação Imobiliária Análise das Garantias e Patrimônio de Afetação se for o caso A Jornada PJ Análise Jurídica 145 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Seguros A Jornada PJ Seguros TIPO DO SEGURO CARACTERÍSTICAS SGC ou SGTO Seguro Garantia do Construtor Garantir a conclusão da obra até o habitese SRE Seguro do Risco de Engenharia Prejuízos decorrentes de acidentes ocorridos durante a execução da obra possam afetar o andamentoconclusão SRCC Seguro de Responsabilidade Civil do Construtor Responsabilização Civil em decorrência de danos corporais ou patrimoniais causados a terceiros Pode ser à parte ou vinculado ao SER MULTIRRISCO Não Obrigatório O SRE termina com as obras físicas O Multirrisco garante indenização decorrente de perdas e danos ao empreendimento até a regularização final junto ao RI SGPE Seguro Garantia PósEntrega Custo de manutenção e reparo relativo ao mau funcionamento e inadequação de construção defeitos e falhas em materiais acabamento e design 5 anos após o habitese Obrigatório em recursos do FGTSCVA Agência ou Superintendência Recebe resultado das Análise de Risco Engenharia e Jurídico e comunica à empresa Realiza a ponte entre o cliente e as diversas áreas que participam da contratação Caso operação seja aprovada negocia contrapartidas com empresa demanda mínima de obra a ser executada aporte etc Defende a formaliza a contração nos respectivos comitês internos A Jornada PJ Agência ou Superintendência 146 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Soluções para o Setor da Construção Civil Apoio à Produção Plano Empresário Repasse após Habitese Ué Cadê o Associativo E cadê o Imóvel na Planta Produção de empreendimentos com ou sem a necessidade de recursos PJ com possibilidade de repasse PF durante a fase de obras Assim dentro do Apoio à Produção podemos ter ou não Financiamento à Pessoa Jurídica desde que seja Empresa do Setor de Construção Civil Quem Construtoras Incorporadoras e SPE Imóvel na Planta Apoio à Produção SEM financiamento concedido à PJ Não há Tomador de Crédito PJ Apoio à Produção Conceitos 147 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Imóvel na Planta Haverá apenas repasse de PF durante a obra O Projeto se financiará com o somatório dos recursos dos financiamentos PF Recursos PF Somatório de Financiamento das PF FGTS Subsídios se for PCVA Recursos Próprios das PF Associativo Mesmo sentido que o Imóvel na Planta mas com uma demanda nichada de PF Adquirentes Ocorre quando há entidade representativa Exemplo Entidades privadas sem fins lucrativos Estados Municípios e DF Apoio à Produção Conceitos Financiamento à Produção PJ e Imóvel na Planta PF são excludentes Não Pode haver uma Operação de Apoio a Produção com os dois tipos de recursos Ou seja Financiamento à Pessoa Jurídica Repasse das Pessoas Físicas Mix de Financiamento à Produção e Imóvel na Planta As 3 principais características do Apoio à Produção são 1 Ter ou não Financiamento à PJ 2 Comercialização Mínima de PF 3 100 do Custo de Obra a executar sob gestão da Instituição Financeira Apoio à Produção Conceitos 148 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Comercialização Mínima de PF Demonstrar viabilidade comercial do ProjetoEmpreendimento O índice de comercialização mínima pode ser composto por vendas diretas ao Incorporador ou com repasse durante às obras Financiamento PF O índice de comercialização mínimo exigido pode variar por diversos fatores faturamento da empresa rating da operação funding política da instituição financeira etc Apoio à Produção Comercialização Mínima PF Em alguns casos é pedido um estudo de velocidade de vendas onde a IF analisa a formalização e o fluxo de receitas destas vendas Comercialização Mínima de PF Por funding SBPE 15 a 50 PCVA 15 a 30 Exceção PCVA sem Financiamento PJ e Terreno do Poder Público 100 de Comercialização Associativo Apoio à Produção Comercialização Mínima PF 149 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários O terreno objeto da Operação de Apoio à Produção com ou sem Financiamento à PJ poderá estar em nome do Tomador PJ Construtor de Terceiros ou do Poder Público O pagamento do Terreno em regra ocorre via pagamento das frações ideais nos financiamentos das Pessoas Físicas Exceção como vimos nos casos previstos no âmbito do PCVA Apoio à Produção Terreno No Programa de Apoio à Produção de Empreendimentos é exigido que 100 dos recursos necessários à conclusão do empreendimento estejam sob gestão da Instituição Financeira Tratase de condição preventiva para resguardar os direitos dos compradores do empreendimento beneficiários finais em caso de falência da IncorporadoraConstrutora A necessidade de 100 dos recursos financeiros necessários à conclusão das obras do empreendimento é obrigatório com ou sem financiamento à Pessoa Jurídica PF é o Foco Apoio à Produção Gestão dos Recursos 150 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Fórmulas para calcular os Recursos Financeiros necessários para o Término da Obra SBPE RN C T DF x OE FGTSPCVA RN C T DF DC S x OE Onde RN Recursos necessários para o Término do Emp C Custo Total do Empreendimento T Custo do Terreno DF Despesas Financeiras DC Despesas de Comercialização S Seguros OE de Obra a Executar Apoio à Produção Gestão dos Recursos Para a composição do valor dos recursos financeiros necessários à conclusão das obras do empreendimento são utilizadas cumulativamente ou não as seguintes variáveis 1 Financiamento PJ 2 Recursos de Repasse PF Valor das Frações Ideais de Terreno 3 Aporte de Recursos Próprios ou de Terceiros 4 Aporte dos Recursos Financeiros Correspondentes às Frações Ideais de Terreno 5 de Obra Executada Apoio à Produção Gestão dos Recursos 151 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Valor Mínimo PJ Valor Máximo PJ Apoio à Produção Limites de Financiamento PJ PCVA R 40000000 SBPE Conforme Porte da Empresa Entre R 1 MI a R 15 MI PCVA Limitado ao Custo de Obra a Executar Até 100 do Custo de Obra a Executar SBPE Limitado às condições abaixo o que for menor 1 85 do Custo Total do Empreendimento 2 60 do Valor Geral de Vendas do Empreendimento 3 Custo de Obra a Executar Valor Máximo PJ O Valor dos 15 de Contrapartida do Custo Total de Empreendimento poderão ser compostos por Obra a Executar ou Executada Repasse de Pessoa Física IP 100 CT Aporte de Recursos Próprio ou de Terceiros Apoio à Produção Limites de Financiamento PJ SBPE Limitado às condições abaixo o que for menor 1 85 do Custo Total do Empreendimento 152 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Financiamento PJ do Custo do Terreno Nas operações do PCVA para financiar o custo do terreno devem ser atendidas as condições a seguir Todas UH serem enquadradas no PCVA Terreno de Propriedade do Tomador PJ As frações ideais não poderão servir de aporte para a composição dos recursos necessários à conclusão do Empreendimento Apoio à Produção Limites de Financiamento PJ SBPE Não prevê financiamento do Custo do Terreno PCVA Permitido desde que atendidas todas as condições abaixo Condições Suspensivas Cláusulas inseridas no contrato com prazo específico para cumprimento Caso não sejam atendidas haverá o distrato da operação Só poderá ocorrer cláusulas suspensivas nas operações que possuem Financiamento à Pessoa Jurídica Todas as cláusulas suspensivas precisam estar cumpridas no momento da contratação com as PF SBPE Prazo de 90 dias Prorrogável por 90 dias FGTS Prazo de 90 dias improrrogável Apoio à Produção Condições Suspensivas 153 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários O que pode ser considerado Condições Suspensivas Comercialização Mínima PF Repasse de Financiamentos PF todos na mesma data para cobrir o CTE a executar de Obra Executada não reembolsável para cobrir o CTE a executar Valor de Aporte para cobrir o CTE a executar Apresentação do Registro de Patrimônio de Afetação Demais casos específicos de Engenharia e Jurídico Apoio à Produção Condições Suspensivas Demanda Mínima conjuntos de contratos de PF nos quais a soma dos valores comporão os recursos necessários para a conclusão do empreendimento Todos assinam na mesma data Agregação de Unidades contratação com PF durante a fase da obra após o comprimento da demanda mínima Desligamentos de Unidades Complementares contratação com PF após a conclusão das obras FGTS Prazo máximo de 24 meses após esta data um contrato individual novo SBPE não há prazo limite Poderá ser solicitada reavaliação das UH Apoio à Produção Classificações PF 154 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Garantia sem Financiamento à PJ Alienação Fiduciária dos imóveis objeto dos Financiamentos PF Fiança da Construtora até a entrega do imóvel Garantia com Financiamento à PJ Hipoteca constituída sobre todo o terreno e benfeitorias que lhe serão acrescentadas mín 130 do valor da dívida Patrimônio de Afetação do Empreendimento SBPE obrigatório e FGTS depende da análise de risco Fiança dos sócios da PJ do ramo da Construção Civil tomador do financiamento Apoio à Produção Garantias O que acontece se o Empresário não conseguir arcar com a dívida ou terminar o Empreendimento Execução das Garantias Inclusão da Empresa e Sócios no CONRES Cadastro Restritivo Não opera mais com Crédito no mercado Sistemas de Amortização SBPE SAC ou PRICE Apenas para indexador TR FGTS SAC Apoio à Produção Garantias e Amortização 155 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Prazo de Construção e Carência do PJ 36 meses Contados a partir da assinatura PF ou da liberação da 1ª parcela do Financiamento PJ Prorrogação até metade do prazo original se FGTS e até 6 meses se SBPE Prazos de RetornoAmortização do Financiamento PJ FGTS 24 meses SBPE 12 meses de carência e até 36 meses de amortização Indexadores de Taxa de Juros FGTS TR 83 aa SBPE TR ou IPCA ou CDI Apoio à Produção Prazos e Indexadores Apoio à Produção Taxas de Juros SBPE TR Taxa de Juros SAC ou Price PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão TR 1175 Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima TR 750 Máxima TR 1175 IPCA Taxa de Juros SAC PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão IPCA 780 Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima IPCA 410 Máxima IPCA 780 156 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Apoio à Produção Taxas de Juros SBPE CDI Sobrepreço SAC PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão CDI 540 Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima CDI 185 Máxima CDI 540 CDI SAC PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão 194 do CDI Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima 123 do CDI Máxima 194 do CDI Como são feitos os pagamentos ao incorporador das Unidades Vendidas Questões sempre importantes Como é feito o pagamento de juros para o Banco 157 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Após o cumprimento das cláusulas suspensivas Cumprimento de todas as cláusulas contratuais previstas para a primeira e demais liberações Registros dos contratos PJ e PF nos respectivos CRI Reembolso de obra executada mantendo sempre a gestão de 100 dos recursos necessários para a conclusão da obra Prioridade da Liberação de Recursos Aporte Só há liberação de recursos PF após a efetiva liberação total do aporte Apoio à Produção Liberação de Recursos A liberação do PJ é residual à liberação dos recursos PF Ou seja se os recursos PF forem suficientes para pagarem a obra executada naquele mês não tem liberação de Financiamento PJ Havendo recursos excedentes de PF Amortizase o saldo devedor PJ constituído Reduzse o valor de PJ possível de liberação Importante O de medição de obra é utilizado para liberar o VGV do empreendimento Apoio à Produção Liberação de Recursos 158 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Soluções para o Setor da Construção Civil Apoio à Produção Plano Empresário Repasse após Habitese Mas para o Empresário qual a diferença entre Apoio à Produção e o Plano Empresa Apoio à Produção x Plano Empresário APOIO À PRODUÇÃO PLANO EMPRESÁRIO Repasse PF sem necessidade de obra executada Repasse PF a partir de 80 de obra executada Cada IF Composição de 100 dos custos sob gestão da IF Não há necessidade de composição dos custos de obra Antecipação do Fluxo de Caixa Saldo Mutuário PF Gestão de Recebíveis do Empreendimento na IF Prazo Amortização FGTS 24m SBPE 12m de carência 12m a 36m de amortização Prazo Amortização FGTS 6m SBPE 6m de carência 6m de amortização Terreno pode ser de terceiros Só 20 frações pode ser de terceiros E servirem de permuta na operação 159 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Linha de crédito com financiamento à construção de empreendimentos imobiliários Possibilidade de financiamento aos compradores finais a partir de 80 da obra executada Financiamento até 85 do CTO SBPE ou até 100 PCVA limitado a 60 do VGV 15 de Obra executada SBPE Comercialização mínima exigida de 30 das Unidades que compõem o Empreendimento Lembrar que este índice varia de acordo com a IF Plano Empresário da Construção Civil Condições Suspensivas até 180 dias Garantias Obrigatórias Hipoteca 130 a 166 do valor do financiamento PJ Fiança de todos os Sócios da tomadora Cessão Fiduciária dos Direitos Creditórios 100 a 130 dos valor total do financiamento Seguros Obrigatórios SRERCC SGPE só no MCMV Sem SGCSGTO PA também obrigatório para operações SBPE Plano Empresário da Construção Civil 160 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Prazo de Construção FGTS 24 meses SBPE 36 meses Prazos de RetornoAmortização FGTS 6 meses SBPE 6 meses de carência e até 6 meses de amortização Taxa de Juros FGTS 83 TR SBPE TR ou IPCA ou CDI Plano Empresário da Construção Civil PEC Taxas de Juros SBPE TR Taxa de Juros SAC PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão TR 1175 Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima TR 750 Máxima TR 1175 IPCA Taxa de Juros SAC PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão IPCA 780 Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima IPCA 410 Máxima IPCA 780 161 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Apoio à Produção Taxas de Juros SBPE CDI Sobrepreço SAC PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão CDI 540 Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima CDI 185 Máxima CDI 540 CDI SAC PERFIL TAXA DE JUROS EFETIVA aa Balcão 194 do CDI Relacionamento Rating Porte de Empresa e Sustentabilidade Mínima 123 do CDI Máxima 194 do CDI Constituição das Garantias Cumprimento das Cláusulas Suspensivas Liberação do PJ é feita mensalmente limitado ao percentual de obras executado Recursos PF utilizados prioritariamente para amortizar ou liquidar o saldo devedor do financiamento PJ do contrato com o TomadorEmpreendedor O Repasse PF não reduzirá o saldo credor remanescente do contrato ou seja do financiamento PJ referente às obras a executar Plano Empresário Liberação dos Recursos 162 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Quais as vantagens na prática para o Empreendedor Cliente e a Instituição Financeira nas contratações de Financiamento à Produção quer seja o Apoio ou Plano Empresário Importante EMPRESÁRIO Aumento na velocidade de vendas Aumento na capacidade de investir na empresa Pagamento do terreno à vista fração ideal Otimização do fluxo de caixa durante a execução da obra Mitiga riscos de mercado oscilações taxa de juros etc Maior segurança e credibilidade para o mercado Garantia de funding para o projeto Projeto com coberturas securitárias Ok Mas por quê contratar 163 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários INSTITUIÇÕES FINANCEIRAS Cumprimento da aplicação de recursos de Poupança em crédito imobiliário Reserva de mercado de carteira de clientes adquirentes Potencial cross selling com as empresas do setor e com os beneficiários finais Aplicação de recursos em operações rentáveis spread x Taxa de Selic em queda Operações com baixo índice de inadimplência Possibilidade de venda da carteira constituída Ok Mas por quê contratar CLIENTES Possibilidade de ganho de capital com a valorização do imóvel durante a construção Imóvel Novo Customização da Unidade mais acessível Mitiga riscos de mercado oscilações taxa de juros etc Garante funding para a compra de seu imóvel Seguros que garantem o término da obra Utilização do FGTS compondo a entrada ou o valor de cv de imóvel Intermediação com a IF facilitada pelo projeto Ok Mas por quê contratar 164 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Números comprovavam a retomada do setor considerando os recursos aplicados nas concessões de crédito imobiliário nos últimos 3 anos Concessões Totais do Segmento Imobiliário 165 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários Mesmo com a pandemia houve aumento de aplicação de recursos no setor comparando com toda a série histórica Concessões SBPE Aquisição e Construção Mercado recuperando o fôlego Alta mesmo durante a pandemia Financiamento para Produção de Imóveis crescendo 89 em relação a 2020 Concessões SBPE Construção 166 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários 42 de expectativa de crescimento de Financiamento Imobiliário Total no Setor comparando 2020 x 2021 Maior crescimento do Setor da História E aí Oportunidade ou Crise Em 2022 a previsão é de crescimento mais conservador Expectativas Segmento Imobiliário 2022 167 Financiamento e Investimento em Projetos Imobiliários