Prova Substitutiva Engenharia Econômica UFABC - 2022

UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC Centro de Engenharia Modelagem e Ciências Sociais Aplicadas CECS Curso de Engenharia de Gestão PS Prova Substitutiva 20222 Prof Dr Osmar Domingues TDA1ESTG00517SB ENGENHARIA ECONÔMICA APLICADA A SISTEMAS DE GESTÃO Turma Diurno 10082022 INSTRUÇÕES 1 A prova é individual e é composta por 4 quatro Questões dissertativas com partes 2 As soluções das questões devem ser manuscritas feita a mão em letra legível não é necessário transcrever as perguntas para as folhas de respostas 3 É fundamental que o a aluno a registre o NOME COMPLETO e o RA em cada uma das páginas que utilizar como folha de respostas 4 Na primeira página após o nome e RA o a alunoa deverá apresentar por escrito o termo de compromisso conforme modelo apresentado abaixo 5 O alunoa deve responder cada questão e suas partes preferencialmente em uma única página identificando de forma legível a questão e a parte que corresponde a resposta 6 É necessário demonstrar a linha de cálculos das respostas apresentadas Isso significa que oa alunoa deve indicar a fórmula utilizada substituir dos valores usados na fórmula e apresentar o resultado final Não é necessário mostrar os cálculos intermediários 7 Não serão admitidas respostas extraídas de calculadoras financeiras ou da planilha eletrônica sem a necessária demonstração da linha de cálculo referida no item anterior Se optar por usar o Excel para construir a solução da questão deverá transcrever em letra legível a solução para a folha de resposta Não serão aceitas respostas em arquivo do próprio Excel 8 Ao terminar de responder todas as questões as folhas de respostas manuscritas devem ser convertidas em um ARQUIVO ÚNICO NO FORMATO PDF na ordem 1ª 2ª 3ª 4ª Para isso deve utilizar um scaner ou um App de scaner e converter em um arquivo único Atenção verificar se após a conversão o texto ficou legível e que inclui todas as respostas 9 O Arquivo único em pdf deverá ser nomeado com PSTDA1ESTG00517 RA do aluno e enviado para email do professor osmardominguesufabcedubr até as 1400 horas do dia 130822 tempo que 72 horas Somente para este email 10 Nenhum arquivo resposta será acatado se o envio ocorrer após o limite de horário estabelecido no item anterior 11 Esperase maturidade e responsabilidade dos alunos Provas com conteúdos eou soluções literalmente idênticas serão consideradas inválidas por fraude e serão anuladas para os alunos envolvidos 12 Durante o período da prova nenhuma pergunta será respondida A interpretação das questões da prova também faz parte da avaliação Modelo da Folha de Resposta 1a Página Nome Completo RA Termo de Comprometimento Eu acima identificado declaro meu comprometimento com a autoria na execução das tarefas desta avaliação da disciplina Engenharia Econômica Aplicada a Sistemas de Gestão neste 2º Quadrimestre de 2022 conforme item 4 do Anexo 1 da Resolução ConsEPE no 240 de 15072020 que regulamentou o Plano do Quadrimestre Suplementar QS Nas demais páginas incluir somente o Nome e RA e a identificação correta da questão e do item respondido Fiquem atentos pois as taxas de juros de algumas das questões podem ser fracionadas UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC Centro de Engenharia Modelagem e Ciências Sociais Aplicadas CECS Curso de Engenharia de Gestão PS Prova Substitutiva 20222 Prof Dr Osmar Domingues Quando a taxa desejada não constar da tabela de fator NÃO FAÇA INTERPOLAÇÃO USE A FÓRMULA que está no final de cada tabela PARA CALCULAR O VALOR DO FATOR PARA A TAXA DE JUROS DESEJADA Utilize fatores com pelo menos de 4 casas decimais e faça o arredondamento padrão 1ª Questão 15 ponto Um analista elaborou os seguintes cenários que refletem a situação prevista para um projeto de investimento Cenários Invest Prob Receitas Ano 0 Ano 1 Ano 2 Ano 3 Prob Pessimista 3800 015 1200 1400 1600 017 Realista 3900 070 1440 1760 1840 066 Otimista 4000 015 1620 1850 2000 017 A partir destes dados o analista calculou as médias dos retornos e a variâncias dos retornos para cada um dos períodos considerando nos cálculos as respectivas probabilidades mencionadas na tabela anterior resultados estes que são apresentados a seguir Média Ano 0 390000 Variância Ano 0 300000 Média Ano 1 142980 Variância Ano 1 1519596 Média Ano 2 171410 Variância Ano 2 2130219 Média Ano 3 182640 Variância ano 3 1395904 Utilizando TMA de 125 pedese a Verificar se o investimento é viável 05 b Calcular a probabilidade da inviabilidade do investimento admitindo normalidade para os cenários 10 2ª Questão 25 pontos A empresa TOTALd estuda a substituição de um equipamento que foi adquirido há 2 anos por 800 mil com vida útil estimada de 7 anos O fornecedor do equipamento desafiante A está disposto a pagar 650 mil pelo equipamento defensora e o fornecedor do equipamento desafiante B oferece 750 mil pelo equipamento usado no momento da troca Os demais dados das desafiantes estão na tabela abaixo Equip A mil Equip B mil Custo Inicial 1 No instante inicial 1200 2100 2 Parcela Adicional no ano 2 500 500 3 Parcela Adicional no ano 4 600 400 Custo da Manutenção anual 250 280 Valor da Revenda no final da vida útil 260 420 Vida útil 5 anos 7 anos Considerando que Os equipamentos defensora e desafiantes serão depreciados pelo método linear conforme suas vidas úteis 7 5 e 7 anos respectivamente com valor residual contábil igual a 10 do valor total da compra A base de cálculo da depreciação e do valor contábil é o valor nominal total da compra 800 mil para def 2300 mil para A e 3000 mil para B UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC Centro de Engenharia Modelagem e Ciências Sociais Aplicadas CECS Curso de Engenharia de Gestão PS Prova Substitutiva 20222 Prof Dr Osmar Domingues A TMA é de 15 ao ano e A empresa está no regime do lucro real e sujeita a uma alíquota total de 34 para IRPJCSLLIR Adicional Pedese Qual das opções desafiantes é a melhor para a substituição do equipamento no momento atual Utilizar o conceito de VALOR UNIFORME 3ª Questão Múltiplas partes 40 pontos A empresa ABC pretende investir VA 12000000 para a compra de uma máquina que será utilizada de forma dedicada durante 5 anos para a produção do produto PPxP sendo 5000000 de capital próprio e 7000000 em financiamento a ser obtido junto a uma instituição financeira que será pago em prestações anuais calculadas pelos Sistema SAC em cinco anos com juros de 18 ao ano Pedese Parte 1 valor 05 ponto Calcular a Depreciação anual pelo método da soma dos dígitos em 10 anos com valor residual VR igual a 15 do valor de aquisição do equipamento informe apenas os valores dos cinco primeiros anos no Quadro 1 abaixo Parte 2 valor 05 ponto Calcular a Depreciação anual pelo método linear em 10 anos com valor residual contábil igual a 15 do valor de aquisição do equipamento informe apenas os valores dos cinco primeiros anos no Quadro 1 abaixo Parte 3 valor 05 ponto Calcule o Valor Contábil desse equipamento até o 5º ano e apure o eventual ganho ou perda de capital se o equipamento for vendido por 62000 no final do 5º ano use o Quadro 1 auxiliar abaixo Obs 1 Use os quadros abaixo como modelos para suas respostas 2 Nos coeficientes de depreciação utilize no mínimo 4 casas decimais 3 Em todos os demais cálculos utilize números inteiros devidamente arredondados sem casas decimais Transcreva este quadro para a folha de resposta e preencha com os valores Quadro 1 Cálculo da Depreciação Valor de Aquisição VA 120000 Valor Residual VR 15 Valor Depreciável Prazo anos 10 Períodos 0 1 2 3 4 5 Coefs Anuais S Digitos Dt Soma dos Dígitos Anos 0 1 2 3 4 5 Dt linear Valor Contábil 120000 Valor de Venda do Equipamento 5o ano valor contábil Valor Contábil pelo método linear no 5o ano quando ocorreu a venda GanhoPerda de Capital será usado no calculo do IRPJ os demais anos da depreciação não serão computados nesse projeto pois o equipamento será vendido UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC Centro de Engenharia Modelagem e Ciências Sociais Aplicadas CECS Curso de Engenharia de Gestão PS Prova Substitutiva 20222 Prof Dr Osmar Domingues Parte 4 valor 05 ponto Considere que o financiamento para a aquisição da máquina será efetuado com juros de 18 ao ano com prazo de 5 anos para amortização pelo sistema SAC Calcule os juros e a amortização desse financiamento Use como suporte o modelo apresentado no Quadro 2 a seguir Transcreva este quadro para a folha de resposta para fazer o preenchimento Quadro 2 Cálculo do Pagamento do Financiamento Bancário Valor Total do Equipamento 120000 Capital Próprio Capital Terceiros Financiamento Sistema SAC de Amortização Prazo anos 5 taxa Juros anual 18 Períodos 0 1 2 3 4 5 Saldo devedor Parcela de Pagamento Despesas Financeiras Juros Amortização Parte 5 05 ponto O Quadro 3 a seguir apresenta as principais informações do fluxo de caixa desse projeto Transcreva os valores da depreciação pela Soma dos Dígitos e dos juros do financiamento que calculou nas partes anteriores para esse quadro Calcule o Lucro antes do IRPJ e CSLL admitindo que essa empresa está enquadrada no Regime de Lucro Real Transcreva este quadro para a folha de resposta para fazer o preenchimento Quadro 3 Fluxo de Caixa do Projeto 1 2 3 4 5 Receita Bruta 230000 248745 268816 290267 313152 Impostos s Vendas 49795 53853 58199 62843 67797 Receita Liquida 180205 194892 210617 227424 245355 Custos Operacionais 117134 126680 136901 147825 159480 Depreciação S Dígitos Despesas Variáveis 8560 9257 10004 10803 11654 Despesas Fixas 18021 19489 21062 22742 24535 Desp Financeira Juros SAC Lucro Antes do IRPJ e CSLL exceto depreciação Parte 6 05 ponto A empresa está enquadrada no regime do lucro real e trabalha com o método de depreciação da Soma dos dígitos Faça o ajuste necessário na base de cálculo e calcule o Imposto de Renda e a CSLL devidos pela empresa considerando uma alíquota total de 34 Orientese pelo Quadro 4 a seguir UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC Centro de Engenharia Modelagem e Ciências Sociais Aplicadas CECS Curso de Engenharia de Gestão PS Prova Substitutiva 20222 Prof Dr Osmar Domingues Transcreva este quadro para a folha de resposta para fazer o preenchimento Quadro 4 Cálculo do IRPJ devido a ser pago pela empresa 1 2 3 4 5 Lucro Antes do IRPJ e CSLL Quadro 3 Depreciação Soma Dígitos Depreciação Linear GanhoPerda de Capital na Alienação Base de Cálculo Ajustada Alíquota IRPJ e CSLL total 34 de BCA 34 34 34 34 34 IRPJ e CSLL Total devido Parte 7 05 ponto Considerando o Lucro antes do IRPJ e da CSLL o imposto calculado no quadro anterior a depreciação pela soma dos dígitos e as amortizações calculadas para o financiamento calcule o fluxo de caixa do acionista seguindo a orientação do quadro a seguir Transcreva este quadro para a folha de resposta para fazer o preenchimento Quadro 5 Fluxo de Caixa do Acionista 0 1 2 3 4 5 Lucro Antes do IRPJ e CSLL IRPJ e CSLL Total devido Lucro Após o IRPJ e CSLL Depreciação pela S Dígitos Receita na Alienação no 5º ano Amortizações do Financiamento Fluxo de Caixa do Acionista Parte 8 05 ponto O fluxo de caixa do acionista da parte 7 anterior com base no conceito de VPL é viável a uma TMA de 175 ao ano 4ª Questão 20 ponto Uma empresa apresenta a seguinte estrutura de capital Financiamentos 20 Debêntures 18 Ações Preferenciais 30 Ações Ordinárias 30 e Lucros Retidos 2 Ela está em busca de recursos para empreender um novo projeto cujo valor é de 1000000 e não deseja alterar a atual estrutura do seu capital Para viabilizar este projeto obteve um financiamento no valor de 20000000 junto a uma instituição financeira a uma custo final incluindo amortização juros e taxa de abertura de crédito de 1636 TIR do financiamento Poderá obter ainda 18000000 lançando Debêntures no mercado com custo de emissão equivalente a 2 e taxas de juros de 16 cujo fluxo de caixa é apresentado na tabela a seguir UNIVERSIDADE FEDERAL DO ABC Centro de Engenharia Modelagem e Ciências Sociais Aplicadas CECS Curso de Engenharia de Gestão PS Prova Substitutiva 20222 Prof Dr Osmar Domingues 0 1 2 3 4 5 180000 3600 183600 Juros Pagos por ano 29376 29376 29376 29376 29376 Beneficio do IR 34 9988 9988 9988 9988 9988 Resgate do Título 183600 180000 19388 19388 19388 19388 202988 Pedese Parte 1 10 ponto a Determine o custo desta fonte de recursos com base no conceito de TIR por interpolação linear sugestão iniciar com 12 Continuação da 4ª Questão O custo final da emissão de 30000000 em Ações Preferenciais foi calculado quando foi obtido 1399 ao ano O custo final dos lucros retidos no valor de 2000000 foi calculado e obtevese 1900 ao ano Pedese Parte 2 10 ponto b Calcular o custo da emissão de 30000000 em Ações Ordinárias considerando valor de cada ação 2400 Dividendo 420 Deságio 15 Encargos 7 Crescimento 4 05 c Determinar o Custo Marginal Ponderado de Capital CMgPC para o montante total pretendido 1000000 de capital considerando todas as informações acima fornecidas e calculadas 05