Trabalho Valuation Rede Varejista Análise do Valor de Mercado

CONTROLADORIA 6º PERÍODO TRABALHO VALUATION OBJETIVO avaliar o desempenho dos alunos quanto à análise do valor de mercado de empresas valuation a partir dos dados e informações necessários e disponíveis ENTREGAS os alunos deverão entregar o relatório de análise do valor de mercado da empresa 10 pontos e apresentar o resultado obtido em sala de aula 5 pontos DADOS A empresa a ser avaliada é uma rede varejista com 3 lojas instalada em uma cidade de 200 mil habitantes O patrimônio atual da empresa é apresentado no Balanço Patrimonial a seguir Faturamento acumulado projetado para 2023 é de R382042000 Dados sobre a Demonstração de Resultados Impostos sobre o faturamento o PIS e COFINS 365 o ICMS 6 CMV Custo das mercadorias vendidas 33 Despesas gerais e administrativas 35 Despesas de vendas e marketing 25 60 das vendas são feitas à prazo sendo que dessas 5 são pagas em atraso com juros de 1 2022 2023 2022 2023 ATIVO R1059765385 R1008559710 PASSIVO R1059765385 R1008559710 Circulante R407915385 R395911510 Circulante R435549928 R407749700 Caixa R2052100 R2752000 Empréstimos e capital de giro R36532000 R34522000 Bancos e aplicações financeiras R31085200 R32152000 Financiamentos R48061500 R45269000 Estoque de mercadorias R165235800 R145862500 Fornecedores R191673528 R169200500 Contas a receber de clientes R226532200 R232589200 Salários e encargos a pagar R73228700 R75262000 Provisão para Devedores Duvidosos R16989915 R17444190 Outras contas a pagar R38769000 R36211000 Impostos e taxas a recolher R47285200 R47285200 Não circulante R651850000 R612648200 Não circulante R624215457 R600810010 Imobilizado R630850000 R591648200 Financiamentos de longo prazo R168020000 R142032000 Máquinas equipamentos e instalações R752036000 R752036000 Patrimônio Líquido R456195457 R458778010 depreciação acumulada R376018000 R413619800 Capital Social R252000000 R252000000 Veículos R32000000 R32000000 Reserva de Capital R25250000 R25250000 depreciação acumulada R19200000 R20800000 LucroPrejuízo Acumulado R178945457 R181528010 Imóveis R242032000 R242032000 depreciação acumulada R96812800 R108914400 Intangível R21000000 R21000000 Marcas e patentes R21000000 R21000000 A empresa paga cerca de 1 do faturamento em relação á despesas financeiras de empréstimos e financiamentos A empresa está enquadrada no lucro presumido O Imposto de Renda e a Contribuição social sobre o Lucro Líquido são apurados conforme legislação vigente o IR httpswwwportaltributariocombrguialucropresumidoirpjhtml o CSLL httpswwwportaltributariocombrguialucropresumidocslhtml A Taxa Média de Depreciação dos bens da empresa é de 75 aa Informações do cenário econômico o Projeção do PIB SELIC inflação e câmbio httpswwwbcbgovbrcontentfocusfocusR20231103pdf o Custo de captação de recursos para capital de giro 175 aa Prazos médios Taxa de Atratividade 145 aa Taxa g de crescimento perpetuidade httpswwwrevistasuspbrrcoarticleview55434146321textA20taxa20g20C3A9 20funC3A7C3A3ocolocados20C3A020disposiC3A7C3A3o20da20empres a Considerando todas as informações apresentadas e outras que a equipe entender necessárias pede se I Apresentar o valor atual da empresa com e sem o imobilizado e valor de liquidação II Apresentar o valor presente da perpetuidade III Avaliar de modo geral o valor da empresa diante do cenário econômico atual Respostas I O Valor de Empresa é o mesmo nos dois cenários Pois a empresa não forneceu informações de quanto iria investir em permanente durante a projeção do seu Fluxo de Caixa Assim o Valor da Firma é de R 1573037138 II O valor presente da Perpetuidade é de R 1377503196 III A empresa apresenta um bom valor em relação ao mercado varejista Independente do grau de segurança estipulado a empresa sempre consegue ter um saldo equilibrado em relação as suas ações Isso mostra uma estabilidade no mercado