Fluxo de Caixa e Controles Financeiros em Microempresas - Estudo de Caso Unicentro

Graduação Universidade Estadual do CentroOeste UNICENTRO Irati PR Brasil Email jeffersonmanossohotmailcom Professor da Universidade Estadual do CentroOeste UNICENTRO Irati PR Brasil Email alepchakunicentrobr Professor da Universidade Estadual do CentroOeste UNICENTRO Irati PR Brasil Email flavioribeirounicentrobr Professor da Universidade Estadual do CentroOeste UNICENTRO Irati PR Brasil Email wgerigkunicentrobr DOI 105212RevConexaov1615554047 FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS CASH FLOW AND FINANCIAL CONTROLS APPLIED TO MICROCOMPANIES Jefferson Manosso de Castro ORCID httporcidorg000000017939787X Alessandro Lepchak ORCID httporcidorg0000000305330386 Flávio Ribeiro ORCID httporcidorg0000000235479539 Willson Gerigk ORCID httpsorcidorg0000000321443452 Resumo Este relato é originário de uma ação extensionista que teve como objetivo prover microempresas com informações relacionadas à administração financeira por meio da utilização de controles de fluxo de caixa e sua avaliação Tratase de projeto isolado de extensão 79432017 que contou com a participação de três professores coordenadores e dez acadêmicos do curso de Ciências Contábeis da UnicentroPR campus de Irati A seleção de empresas foi realizada no início de 2018 Ao final dessa etapa o projeto contou com cinco empresas O desenvolvimento ocorreu de abril2018 até março2019 via estudos multi casos Após essa data os relatórios construídos foram analisados e finalizados e as empresas receberam feedback sobre a proposta desenvolvida Os relatórios fornecidos podem auxiliar a estruturar um planejamento financeiro e orçamentário nas organizações O projeto constituiuse em um adequado instrumento para unir a prática financeira desenvolvida pelas microempresas com a teoria vivenciada pelos acadêmicos em sala de aula Palavraschave Planejamento financeiro Fluxo de caixa Microempresas Extensão Abstract This report refers to an outreach action aimed to provide microbusinesses information about financial management through the use of cash flow control and its evaluation The report refers to a specific outreach project 79432017 involving the participation of three coordinating professors and ten undergraduate students from the Accounting Science course at UnicentroPR Irati campus The businesses were selected in early 2018 and at the end of this stage five businesses were involved in the project The project was carried out from April2018 to March2019 through multiple case studies After the analysis and conclusion of the reports the microbusinesses received feedback about the proposal The study demonstrated that the reports may help structure the financial and budgetary planning of the organizations It was also observed that the project was an appropriate instrument to articulate the financial practice developed by microbusinesses and the theory studied by the undergraduate students Keywords Financial planning Cash flow Microbusinesses Outreach project Universidade Estadual do CentroOeste UNICENTRO Data recebimento 07052020 Data de aceite 01102020 Brasil FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 2 1 Introdução No Estado do Paraná segundo o Sebrae 2016 255 das empresas constituídas em 2012 não completaram três anos de sobrevivência Observase que houve evolução em relação às taxas das empresas constituídas em 2008 das quais apenas 58 superaram os três primeiros anos de existência Todavia o dado exposto é preocupante pois o período de análise contemplou um cenário economicamente favorável e ainda a massificação da constituição de negócios sob a modalidade de microempreendedores individuais impulsionou o percentual de sobrevivência Estudos realizados sobre a mortalidade das empresas indicam que os principais motivos para a inviabilização financeira se concentram em problemas conjunturais atrelados à questão burocrática ao difícil acesso a políticas de financiamento PANDOLFO VELOSO 2000 e também à falta de experiência e conhecimento relacionados à gestão dos negócios COUTEN 2018 Alvarenga 2016 cita que a falta de experiência em gestão empresarial baixo nível de escolaridade restrição de acesso ao crédito pouca inovação e falta de planejamento estratégico são itens que influenciam diretamente o encerramento das atividades das microempresas sendo que o estudo se concentrou em empresas do estado do Maranhão Notase pelos resultados expostos que a qualificação e o conhecimento de técnicas e instrumentos gerenciais podem contribuir para a continuidade das organizações reduzindo assim a possibilidade de falência A administração de uma empresa de sucesso exige a abordagem de vários pontos críticos no negócio o mais sensível certamente é o setor de finanças Sem capital disponível em curto ou longo prazo a empresa não tem como honrar seus compromissos diários ou tão pouco financiar seu próprio crescimento Não há empresa que se mantenha de portas abertas sem capital para pagar seus fornecedores impostos funcionários etc O planejamento financeiro alinhado com as metas e estratégias da empresa auxilia os gestores nas tomadas de decisões contribuindo para o alcance de seus objetivos operacionais econômicos e financeiros Nas microempresas o controle por meio da gestão financeira é fundamental para a sobrevivência num cenário de frequentes e significativas mudanças na economia CASALI TRETER 2015 Segundo Formenti e Martins 2015 diante do cenário econômico cada vez mais globali zado e competitivo administrar e garantir que a liquidez dos recursos em caixa seja suficiente para honrar com os compromissos assumidos pelas empresas é fundamental para sua continuidade Para Toledo Filho Oliveira e Spessatto 2010 com relação à utilização do fluxo de caixa os microempresários evidenciam que conhecem tal prática gerencial porém há um grande número de administradores e empreendedores que não têm tal instrumento implantado nas organizações desconhecendo o processo de administração e manutenção dos recursos finan ceiros Pivetta 2004 relata de forma prática um modelo a ser utilizado por microempresas sendo que o controle financeiro pode ser totalmente exequível em planilhas eletrônicas Apesar da aplicação ser realizada de modo acessível a todas as empresas os resultados gerados impactam diretamente na qualidade da tomada de decisão por parte dos gestores Strobel 2014 afirma que o planejamento do fluxo de caixa é um componente importante para o sucesso e continuidade dos negócios A autora apresenta em seu trabalho a importância do fluxo de caixa em pequenas empresas familiares e comenta sobre a neces sidade desses controles para o bemestar de todos os envolvidos na organização Visto que a FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 3 correta gestão do caixa evita a falta de recursos financeiros para honrar as obrigações da empresa bem como a utilização de recursos onerosos para essa finalidade Este relato foi gerado a partir de uma proposta extensionista criada em 2017 com dois anos de duração sob a modalidade de projeto isolado de extensão ação de extensão sob o número de protocolo 79432017 e inclui três professores e dez alunos do curso de Ciências Contábeis da Universidade Estadual do CentroOeste UnicentroPR campus de Irati A ação visa responder à seguinte questão Como a utilização de controles relacionados ao fluxo de caixa e sua avaliação pode auxiliar as microempresas em seu planejamento financeiro O objetivo geral consistiu em prover as microempresas participantes do projeto com informações relacionadas à administração financeira por meio da utilização de controles pertinentes ao fluxo de caixa e sua avaliação Não faz parte do escopo principal desse projeto a avaliação útil das informações produzidas e sim uma primeira fase de implantação para que as microempresas conheçam e se familiarizem com um importante instrumento para a administração financeira dos negócios e possam futuramente fazer o correto uso dessas informações para fins de planejamento e orçamento financeiro Os controles financeiros foram implantados em 05 microempresas da cidade de Irati PR e o acompanhamento e as análises dessas informações foram desenvolvidas por acadê micos do curso de Ciências Contábeis da UnicentroPR campus de Irati e envolveram informações financeiras para tomada de decisão e planejamento financeiro A justificativa social do projeto de extensão contempla os índices de mortalidade das empresas ora mencionados de modo que o fluxo de caixa representa um auxílio à viabilidade de sobrevivência das empresas Para Sá 2008 2014 são inúmeros exemplos de empresas que se inviabilizaram financeiramente mesmo apresentando lucros contábeis A análise do fluxo de caixa permite identificar em tempo hábil as causas e problemas na estrutura de capital de giro das empresas e proporcionar as devidas correções A relevância acadêmica do projeto situouse em proporcionar aos acadêmicos participantes a possibilidade de vivenciarem situações reais e problemas cotidianos enfren tados pelas microempresas bem com interligar os conhecimentos teóricos assimilados nas disciplinas do curso e aplicálos em uma realidade organizacional especificamente no que tange à situação financeira das organizações que participaram do projeto 2 Referencial Teórico 21 Gestão Financeira para microempresas As microempresas representam segundo Henrique 2008 a maioria dos negócios em funcionamento e por isso são de fundamental importância para a economia do país sendo FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 4 grandes geradoras de empregos e riquezas o que contribui de maneira significativa para aumentar o Produto Interno Bruto PIB do país Essas empresas vivem com aumento gradativo na concorrência de mercado e com constantes mudanças Laurentino et al 2008 ressalta que muitas das microempresas não estão estruturadas para enfrentar tal desafio Dessa forma a gestão financeira é um dos principais pontos de partida para o desenvolvimento das funções gerenciais no processo de tomada de decisão Para Couten 2018 a gestão incorreta de microempresas é uma das principais causas da sua mortalidade precoce pois na maioria das vezes os gestores dessas organizações estão iniciando em suas atividades e carecem de experiência e conhecimentos para o desenvolvimento do negócio Do ponto de vista dos gestores uma empresa pode ser visualizada como um sistema que gera lucro e aumenta os recursos nela investidos A empresa é um conjunto de contratos considerada um sistema aberto e dinâmico representada por seus administradores e empre gados que interagem com os agentes econômicos do ambiente em que está inserida gerando resultados que remunere os investimentos realizados SUNDER 2014 Para Lima e Souza 2013 o mercado está mais exigente e competitivo e a contabili dade como motivadora da informação vem sendo inevitável para as organizações modernas pois por meio da aplicação de instrumentos contábeis gerenciais o processo de desenvol vimento de estratégias de trabalho é facilitado auxiliando os gestores no processo de tomada de decisão e gerando a maximização dos lucros Todavia Olyntho Ribeiro e Munhão 2013 destacam que poucos empresários utilizam mecanismos de gestão financeira devido à falta de conhecimento No processo de geração de resultados a medida mais comumente utilizada é o lucro líquido sendo este uma boa indicação da capacidade de pagamento Entretanto a informação constante no fluxo de caixa ajuda a empresa a atingir seus objetivos permitindo predições melhores das probabilidades futuras servindo também para avaliação sobre a liquidez e solvência da organização HENDRIKSEN VAN BREDA 2015 Na gestão financeira o objetivo econômico das empresas é a maximização dos resultados o que aumentará a riqueza de seus proprietários A geração permanente de caixa contribui para que uma empresa no cenário contemporâneo cumpra suas funções sociais por meio da distribuição de valor adicionado e ainda remunere os investidores de capital de forma satisfatória HOJI 2014 Os proprietários esperam que seu investimento na empresa produza um retorno compatível com o risco assumido e com o capital investido A administração financeira ocupa se de tais questões utilizandose de técnicas e análises capazes de assegurar a longevidade dos negócios diante do correto uso das disponibilidades financeiras das empresas Dentre as técnicas constantes na gestão financeira o fluxo de caixa apresentase como uma ferramenta imprescindível para a gestão financeira e consequentemente ao processo decisório das empresas Por meio do fluxo de caixa o gestor pode programar e acompanhar FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 5 as entradas e saídas de recursos financeiros prevendo situações de modo a otimizar as informações financeiras da organização ROSA SILVA 2002 A necessidade de se desenvolver controles relacionados ao fluxo de caixa decorre do aumento da complexidade das atividades organizacionais que provoca grandes disparidades entre o período no qual lançamentos de receitas e despesas são apresentados e o período em que os correspondentes fluxos de caixa realmente ocorrem Essas disparidades emergem principalmente em razão dos recebimentos e pagamentos a prazo HENDRIKSEN VAN BREDA 2015 A precisão dos controles relacionados ao fluxo de caixa desempenha um papel fundamental no planejamento organizacional uma vez que a liquidez e a gestão do risco da empresa são baseadas em dados financeiros robustos Logo todos os planos financeiros de uma organização derivam de um fluxo de caixa consistente e fidedigno BLANC SETZER 2014 Para Gitman 1997 o fluxo de caixa é a espinha dorsal da empresa Sem ele não se saberá quando haverá recursos suficientes para sustentar as operações ou quando haverá necessidade de financiamentos bancários Empresas que necessitem continuamente de empréstimos de última hora poderão se deparar com dificuldades em encontrar instituições que as financiem O controle sobre o caixa recursos financeiros é vital para o bom funcionamento de qualquer empresa O modo como o fluxo de caixa é administrado pode determinar o sucesso ou o fracasso de uma empresa Em uma organização o que se espera é que as contas sejam pagas em seu vencimento e que o dinheiro excedente seja aplicado na compra de estoque equipamentos ou na geração de rendimentos financeiros CARDOSO et al 2011 Cavalcanti e Lourenço 2014 investigaram os elementos de controle presentes em microempresas Os autores constataram que o fluxo de caixa é um instrumento amplamente utilizado pelas empresas permitindo compreender o processo de liquidez da organização pois identifica as atividades que estão contribuindo ou reduzindo os recursos financeiros ou seja as disponibilidades de caixa A análise das entradas e saídas de recursos financeiros permite a estruturação desse fluxo em relatórios padronizados segregando as atividades que compõem o caixa em três fontes principais atividades operacionais relacionadas à atividade principal da empresa atividades de investimento operações de compra e venda de ativos de longo prazo e atividades de financiamento captação de recursos em instituições financeiras ou junto aos proprietários SÁ 2008 22 Atividades empresariais As atividades empresariais são classificadas de forma diferente em relação ao fluxo de caixa Conforme sua natureza podem relacionarse com atividades operacionais de investimentos ou de financiamentos As atividades operacionais existem em função do negócio da empresa e são executadas com a finalidade de proporcionar um retorno adequado para os investimentos feitos pelos proprietários HOJI 2014 Consistem no reconhecimento das entradas e saídas de recursos atrelados exclusivamente às atividades principalis da organização ou seja FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 6 de sua operação principalmente recebimentos de vendas à vista ou a prazo recebimento de duplicatas contrapondose aos pagamentos relativos à compra de mercadorias para revenda de matériasprimas despesas com mão de obra despesas com vendas administrativas e outras CARDOSO et al 2011 Hoji 2014 ressalta que as atividades operacionais se relacionam basicamente com a compra e venda de mercadorias compra de matériaprima e sua transformação venda de produtos prestação de serviços armazenagem e distribuição As atividades auxiliares que dão suporte ao negócio da empresa tais como planejamento serviços jurídicos publicidade controles financeiros dentre outros também são consideradas como atividades operacionais sendo classificadas como despesas Para o CPC 2010 o montante dos fluxos de caixa advindos das atividades operacionais é um indicador chave da extensão pela qual as operações da entidade demonstram sua capacidade de gerar caixa ou seja recursos financeiros os quais são aplicados na manutenção da capacidade operacional da entidade pagar suas dívidas remunerar os proprietários dividendos e fazer novos investimentos sem precisar recorrer a fontes externas de financiamento As informações históricas sobre os componentes dos fluxos de caixa operacionais são úteis em conjunto com outras informações para a projeção de fluxos futuros de caixa As atividades de investimento nas empresas são importantes pois representam as saídas de recursos feitos pela entidade com a finalidade de gerar lucros e fluxos de caixa no futuro Somente desembolsos que resultam em ativo reconhecido nas demonstrações conta beis são passíveis de classificação como atividades de investimento CPC 2010 São classificadas como investimentos as aplicações de recursos em caráter temporário ou permanente que servem para dar suporte às atividades operacionais como por exemplo desembolsos com a aquisição de um imóvel de equipamentos de máquinas de participações acionárias em outras empresas entre outros e os recebimentos decorrentes de vendas desses mesmos ativos CARDOSO et al 2011 HOJI 2014 As atividades de financiamento refletem os efeitos das decisões tomadas sob a forma de financiamento das atividades operacionais e de investimento Correspondem em especial pela busca de recursos realizada pela empresa junto a outras instituições para suprir suas necessidades de caixa As atividades de financiamento são importantes por serem úteis na predição de exigências de fluxos futuros de caixa por parte de fornecedores de capital à entidade Exemplos podem ser descritos como a captação de empréstimos bancários emissão de debêntures integralização de capital da empresa pagamento de lucros e dividendos dentre outros CPC 2010 3 Metodologia O projeto foi desenvolvido por meio de estudo de multi casos pois contempla em seu escopo 5 microempresas situadas na cidade de IratiPR Considerase microempresa a FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 7 entidade cujo o faturamento anual não exceda R 36000000 de acordo com o inciso I do art 3º da Lei Complementar 1232006 BRASIL 2006 O estudo contempla análise descritiva e se faz valer de processo documental para coleta de informações As informações tratadas são estritamente quantitativas e foram coleta das pessoalmente junto às organizações e também via email O contato inicial se deu com os gestores das organizações e em um segundo momento os funcionários envolvidos no processo financeiro também participaram no fornecimento das informações necessárias à construção do fluxo de caixa A duração do projeto foi de 24 meses sendo desenvolvido no município de IratiPR O processo foi segregado em cinco etapas e as atividades foram desenvolvidas em conjunto por todos os participantes professores e alunos a saber i desenvolvimento de material didático envolvendo conceitos objetivos e finalidades do controle financeiro e os instrumentos utilizados nessa finalidade a ser apresentado na etapa da sensibilização e seleção das empresas Também foi apresentada a estrutura preliminar do instrumento de fluxo de caixa a ser aplicada nas etapas seguintes do projeto Esta etapa foi desenvolvida em conjunto com os acadêmicos participantes e visou além de estruturar as etapas do projeto possibilitar aos discentes a aplicação dos conhecimentos teóricos adqui ridos sobre controle financeiro bem como o envolvimento no planejamento de atividades junto às empresas ii sensibilização e seleção de empresas participantes do processo desenvolveuse por meio de reuniões e divulgação da proposta às empresas interessadas Buscouse nesta etapa selecionar as empresas e motiválas à participação da ação extensionista iii explicação e implantação de ferramentas relacionadas ao controle financeiro sob a forma de fluxo de caixa esta etapa consistiu em fornecer subsídios teóricos tecnológicos e intelectuais para que as empresas pudessem colocar em prática o instrumento gerencial de fluxo de caixa Tal instrumento foi desenvolvido em planilha eletrônica disponibilizada em formato de arquivo do Microsoft Excel ou em alguns casos as empresas já desenvolviam ou possuíam tais controles Desse modo os controles foram coletados e analisados não sendo necessária a fase de implantação iv acompanhamento das informações e do correto desenvolvimento do fluxo de caixa nessa etapa acadêmicos e coordenadores do projeto fizeram o processo de conferência e revisão do preenchimento correto do fluxo de caixa Distorções ou erros de preenchimento foram corrigidos para dar maior confiabilidade às informações coletadas v avaliação das informações produzidas pela empresa com vistas à previsão e antecipação de cenários no que tange às atividades operacionais de investimento e de financiamento das organizações consiste na etapa final do projeto na qual acadêmicos e coordenadores emitem às empresas pareceres acerca das informações coletadas Os resultados dos fluxos de caixa das empresas foram organizados em grupos conforme a estrutura da Demonstração dos Fluxos de Caixa proposta pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis CPC 2010 As análises foram conduzidas de acordo com a FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 8 análise de gestão do caixa baseada em autores da área contábilfinanceira ASSAF NETO 2012 HOJI 2014 MATARAZZO 2003 SÁ 2008 O feedback sobre os achados das análises foi fornecido individualmente a cada empresa por meio de relatório específico entregue ao gestor via email ou pessoalmente Como as informações coletadas possuem sigilo empresarial não são fornecidos detalhes minuciosos sobre as empresas participantes Para identificálas foram atribuídos números e algumas de suas características explicitadas no tópico destinado aos resultados e discussões Os coordenadores do projeto extensionista são vinculados ao Departamento de Ciências Contábeis da Unicentro campus de Irati DECICI e estimularam a participação de acadêmicos interessados em vivenciar o cotidiano financeiro das organizações a fim de propor a aplicação de conceitos adquiridos ao longo do curso de Ciências Contábeis Assim o projeto contou ao todo com 10 acadêmicos durante os 24 meses de duração As informações financeiras apresentadas neste artigo compreendem o período de abril a dezembro de 2018 porém as empresas forneceram informações para o projeto extensionista até o mês de abril de 2019 4 Resultados A primeira fase do projeto contemplou a preparação e produção de material a ser implantado posteriormente nas empresas Nessa fase os acadêmicos e professores construíram planilhas integradas que se bem utilizadas pelas empresas podem proporcionar importantes informações financeiras e operacionais A produção das planilhas envolve a capacidade de sintetização das informações financeiras e o processo correto de estruturação de dados dentro de uma lógica adequada contábil e financeira Assim foi considerado além dos autores mencionados na metodologia o cpc 03 cpc 2010 que contém as informações financeiras mais comuns no âmbito empresarial As planilhas foram desenvolvidas em Excel e resultaram nos seguintes instrumentos I Planilha de fluxo de caixa composta por seis guias divididas em lançamentos entradas saídas saldo do dia saldo de contas e fluxo de caixa II Planilha de contas a pagar III Planilha de contas a receber IV Planilha de controle de estoque A figura 1 ilustra a planilha relacionada ao lançamento de entradas e saídas de caixa FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 9 Figura 1 Captura de tela da planilha eletrônica de controle de fluxo de caixa Fonte Dados do projeto extensionista 2018 Após efetivado o lançamento nos campos apresentados na Figura 1 os controles implantados geravam relatórios analíticos no Excel usados para acompanhar os lançamentos diários do movimento financeiro das empresas conforme apresentado na Figura 2 Os valores apresentados na Figura 2 automaticamente eram classificados por data para facilitar o acompanhamento dos lançamentos por parte da empresa Tal processo justificase pois facilita a conferência dos valores lançados auxilia em uma possível auditoria dos valores e fatos financeiros e também separa as operações e contas financeiras que a empresa utiliza para o movimento financeiro FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 10 Figura 2 Controle analítico de movimentação financeira Fonte Dados do projeto extensionista 2018 Com as informações fornecidas de modo analítico Figura 2 os acadêmicos e professores filtram os lançamentos aglutinando fatos contábeis semelhantes vendas à vista recebimento a prazo recebimento via cartão etc a fim de gerar relatórios financeiros úteis para que as empresas tivessem subsídios eficientes para a tomada de decisão e acompanhamento da situação financeira das organizações A segunda fase foi a de prospecção de empresas aptas a participar do projeto e dispostas a fornecer seus dados financeiros para análise Essa etapa contou com divulgação por meio da internet visitas às empresas para divulgação e também junto à ACIAI Associação Comercial e Empresarial de Irati A seleção ocorreu por meio de visitas e reuniões durante o mês de março de 2018 sendo selecionadas cinco empresas suas características constam do Quadro 1 Percebese pelas características que há certa diversificação entre os participantes do projeto Logo a necessidade de controles financeiros efetivos não é demanda única e exclusivamente para empresas que estão em fase inicial ou de crescimento e atinge sim vários setores e portes diferentes de microempresas FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 11 Quadro 1 Empresas participantes do projeto Empresas Características Empresa 1 Mercado Açougue 50 da atividade corresponde a açougue Clientes PF e PJ Não possui controle de estoques efetivo Empresa tem faturamento receitas mas não apresenta saldos suficientes de caixa Necessidade de controles inicial de caixa e contas a pagar e recebe Possui também atividade de panificação Administração familiar Empresa 2 Farmácia Participou do Programa Varejo Mais do Sebrae Possui uma filial Possui controle de caixa estruturado Precisa de maiores informações para tomada de decisão Estrutura DRE mensalmente Interesse no indicador de Ponto de Equilíbrio análise por linhas prazos médios etc Empresa 3 Eletrônica Política de compra à vista Possui serviços integrados como pequenos reparos e montagem de altofalantes Empresa familiar não há funcionários Necessita de um controle de estoques e contas a pagar receber Controles estruturados em cadernos Empresa 4 Mídia Digital Estratégias digitais Divulgação publicidade Empresa fundada em março de 2018 Maioria dos gastos são fixos 3 sócios sem relações familiares Principais clientes são empresas Baixo investimento inicial Diversifica a receita entre serviços fixos valores mensais e variáveis Empresa 5 Serviços Gráficos Administração familiar casal Clientes principais são PJ Remanejamento de funcionários conforme demanda de serviço A empresa controla apenas as ordens de produção Não sabe posições de clientes em aberto e fornecedores Alto investimento em máquinas que atualmente estão desvalorizadas Empresa com mais de 15 anos de atuação no mercado Fonte Dados do projeto 2019 Apenas a empresa 4 está enquadrada tributariamente sob a forma de microempreendedor individual sendo que as demais organizações fazem parte do regime tributário do Simples Nacional sob a classificação de microempresa Destacase ainda para todas as empresas que a gestão direta cabe aos sócios e que não há muita delegação de funções financeiras para funcionários especializados Apenas a empresa 2 possui e mantém um departamento financeiro com funcionário exclusivo para desempenhar tal função FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 12 As informações financeiras coletadas por meio das planilhas exibidas nas Figuras 1 e 2 ou por meio de outros controles que algumas empresas já possuíam foram tratadas e organizadas conforme a estrututra da DFC constante no CPC 03 CPC 2010 ou seja divididas em atividades operacionais de financiamento e de investimento Essa etapa é importante para que os acadêmicos tenham acesso à prática operacional que acontece nas empresas de modo a perceber na prática como ocorrem certas operações financeiras exploradas em várias disciplinas do curso de Ciências Contábeis Além da divisão das atividades também é mostrado na Tabela 1 o resultado de caixa do período e o saldo de caixa mensal de cada empresa participante do projeto relativo ao ano de 2018 Tabela 1 Informações financeiras das empresas no ano de 2018 Empresa 1 Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total Operacionais 4665 11142 9230 9358 9967 10203 9172 9248 10089 83075 Financiamento 8829 8690 8627 8799 8776 8773 8770 8778 8771 78813 Investimento 32 0 27 18 23 19 22 21 22 183 Resultado 4196 2452 576 541 1169 1411 380 449 1296 4078 Saldo de Caixa 6744 4291 3715 3174 2005 594 215 234 1530 1530 Empresa 2 Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total Operacionais 39351 37621 37408 33114 39847 44071 34455 36143 34053 376075 Financiamento 35662 35001 35397 35219 35296 35235 35251 35242 35243 349798 Investimento 2788 2824 2812 1500 3250 2400 800 4000 3500 27320 Resultado 901 204 801 3605 1301 6436 1596 3099 4690 1043 Saldo de Caixa 8561 8357 7556 3951 5252 11688 10092 6993 2303 2303 Empresa 3 Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total Operacionais 3558 2863 2454 5112 5603 4090 5358 5726 6135 40897 Financiamento 3572 3020 2695 3507 5363 4161 5168 5461 5786 38734 Investimento 0 0 0 1300 0 0 0 0 0 1300 Resultado 14 157 241 305 240 71 189 265 349 864 Saldo de Caixa 576 419 178 482 722 651 840 1105 1454 1454 FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 13 Empresa 4 Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total Operacionais 4468 1229 2770 4830 3399 5171 1570 5157 4942 33539 Financiamento 2500 2000 3000 3000 3000 4000 4000 4000 4000 24500 Investimento 5500 0 0 0 0 0 0 0 0 5500 Resultado 1468 771 230 1830 399 1171 2430 1157 942 3539 Saldo de Caixa 1468 698 468 2298 2698 3869 1439 2596 3539 3539 Empresa 5 Abr Mai Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Total Operacionais 2659 14630 3704 23060 8565 9192 19996 11315 14796 84215 Financiamento 421 5458 5494 5597 5463 5519 5529 5705 5656 44841 Investimento 1099 1739 850 5203 2230 739 1247 557 2017 15679 Resultado 4179 7434 2640 12261 871 15449 13220 5053 7123 23695 Saldo de Caixa 1401 8835 6196 18457 19328 3879 17099 22152 29275 29275 Fonte Dados do projeto 2019 As três primeiras linhas de cada empresa operacionais financiamento e investimento referem se aos fluxos de caixa da entidade separados conforme modelo institucionalizado pelo CPC 03 Logo temse que as atividades operacionais são as principais geradoras de receita para a entidade as atividades de investimento referemse à aquisição de ativos de longo prazo e outros investimentos e as atividades de financiamento resultam em mudanças no tamanho e na composição do capital próprio e de terceiros da entidade A linha de resultado representa o resultado de caixa ou seja a soma dos três fluxos apresentados operacionais financiamento e investimento Os valores destacados em vermelho são valores negativos A linha saldo de caixa referese à posição final de caixa no mês analisado Apesar da razoabilidade das contas contábeis não permitir valores de caixa em negativo a empresa 2 nos meses de Abril a Outubro apresentou valores negativos em virtude de contas bancárias negativas assim tais resultados foram mantidos por se tratar de uma análise financeira sendo que se o objeto de análise fosse o balanço patrimonial tais contas devem ser apresentadas como obrigações de curto prazo da entidade Os valores da empresa 1 estão indexados para preservar dados confidenciais da empresa conforme solicitação da mesma A empresa 1 apresenta altos valores na atividade de Financiamento captação de recursos externos ocasionados por pagamentos de altas parcelas de empréstimos e juros Esses valores comprometem consideravelmente o caixa da empresa fato que resulta em conta corrente negativa em muitos meses Apesar de apresentar melhora aparente de caixa no final do ano de 2018 a empresa continuou deficitária financeiramente nos primeiros meses do ano de 2019 O caixa gerado nas operações ou operacional resultante da atividade principal da empresa é quase que totalmente consumido pelos valores de financiamentos não restando valores disponíveis para novos investimentos e nem para remuneração aos sócios Em razão disso a empresa tem retirada fixa para os sócios sendo que por possuir valores negativos de caixa e ser um valor consideravelmente baixo em relação ao caixa operacional foram lançados juntamente com as despesas administrativas da entidade FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 14 As demais empresas apresentaram cenários mais equilibrados A empresa 4 apesar de ser uma organização recém criada possui um cenário favorável por ter menor volume de contas a pagar e assim menor fluxo financeiro de informações a serem geridas Como a gestão é realizada pelos sócios tal atribuição acaba sendo facilitada por um volume de negócios de uma empresa que está iniciando suas atividades A partir dos fluxos de caixa foram calculados alguns indicadores utilizando a Geração Bruta de Caixa ou seja a capacidade geral da empresa em gerar recursos financeiros em relação aos principais pagamentos realizados como o intuito de fornecer uma análise vertical do fluxo de caixa Os pagamentos foram divididos pelo valor bruto da entrada de caixa geração bruta de caixa assim é possível identificar quanto cada pagamento consome dos recursos financeiros conseguidos em termos percencetuais O percentual resultante dessas razões é importante para dar entendimento à informação financeira calculada nos fluxos de caixa fornecendo informação preditiva sobre os cenários que a empresa enfrenta Temse na Tabela 2 os cálculos dos referidos percentuais Tabela 2 Indicadores baseados na gestão de caixa calculados para o ano de 2018 INDICADORES EMP 1 EMP 2 EMP 3 EMP 4 EMP 5 Saldo Final Geração Bruta de Caixa 045 029 049 473 639 Resultado Caixa Geração Bruta de Caixa 119 009 072 473 517 Remuneração dos Sócios Geração Bruta de Caixa 088 1831 2315 4008 746 Investimento Geração Bruta de Caixa 005 237 108 735 342 Caixa Operacional Geração Bruta de Caixa 2430 3266 3403 4481 1837 Impostos Geração Bruta de Caixa 167 166 933 065 584 Empréstimos Geração Bruta de Caixa 1868 986 627 000 210 Fonte Dados do Projeto 2019 Entendese por Geração Bruta de Caixa as entradas líquidas de caixa originadas por atividades principais da empresa ou seja entrada de caixa proveniente de venda de produtos e serviços relacionadas ao negócio que a empresa executa excluídas devoluções e abatimentos concedidos Saldo Final corresponde ao saldo final do período analisado Investimento é representado pelas saídas de recurso proveniente de valores lançados nas atividades de investimento na DFC Remuneração dos sócios é qualquer remuneração paga pela empresa a seus sócios podendo ser pró labore ou qualquer outro tipo de pagamento Os valores de distribuição aos sócios foram mantidos nas tabelas de análise dentro do grupo das atividades de investimento A empresa 5 apesar de possuir um maior saldo final de caixa em comparação com os ingressos brutos de caixa enfrenta problema recorrente de sazonalidade Tal problema tem origem nos contratos com órgão públicos Desse modo a empresa não depende apenas da finalização de seus serviços mas conta com a finalização do empenho por parte dos contratantes Isso acarreta em alta variabilidade de resultado de caixa nas atividades operacionais FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 15 As empresas 4 e 5 conseguem investir maiores montantes em ativos fixos percentuais de 735 e 342 respectivamente A renovação ou investimento constante em ativos fixos também chamados de ativo imobilizado é necessário para que a empresa se mantenha competitiva e consiga proporcionar estrutura adequada para suprir as necessidades de atendimento à demanda de mercado e à tecnologia aspectos que influenciam o aumento de participação no mercado Apesar do indica dor de 735 da empresa 4 tratase de um investimento inicial pois a organização deu início às suas atividades no ano de 2018 para tanto fez um aporte com capital próprio investimento dos sócios Alta dependência de instituições financeiras empréstimosgeração bruta de caixa ou seja alto endividamento é percebido na empresa 1 assim como notado na Tabela 1 que expõe os valores absolutos dos fluxos de caixa Do total de entradas de caixa da empresa 1868 percentual anual é destinado para honrar os empréstimos em seu valor absoluto Se forem adicionados os juros a esses pagamentos chegase à 2306 dos recursos financieros conseguidos que foram destinados ao pagamento de dívidas junto a terceiros durante o ano de 2018 O cenário para a empresa 1 não é favorável pois com todo esse desembolso para honrar suas obrigações com terceiros não consegue investir em ativo fixo e muito menos remunerar os sócios pelo capital empregado na empresa Uma reestruturação organizacional e financeira pode ser feita a partir do alerta encontrado nesta análise A maior remuneração para os sócios é percebida nas empresas 2 3 e 4 A empresa 2 apesar de possuir pagamentos de empréstimos também possui alta margem de lucro e um departamento financeiro bem estruturado fato este que certamente contribui para que a empresa destine 1831 das entradas de caixa para os sócios As empresas 3 e 4 trabalham com serviços que possuem maior valor agregado desse modo permitem aliar uma alta margem de lucro à baixa dependência de empréstimos Sendo assim os valores distribuídos aos sócios respondem no ano de 2018 a 2315 e 4008 dos recursos financeiros conseguidos respectivamente A remuneração dos sócios é um dos itens cruciais para o êxito financeiro das micro empresas Empresas que bem gerenciam a separação entre valores destinados às contas pessoais dos sócios e às contas da empresa em uma linguagem contábil isso é deno minado princípio da entidade aumentam suas expectativas futuras em virtude da compreensão disciplina e correta mensuração dos resultados financeiros da organi zação As empresas alvo deste estudo compreendem tal segregação pois nos controles financeiros analisados destacaram corretamente os pagamentos relacionados aos sócios Percebese que controles financeiros estruturados auxiliam as empresas à percepção dos ca minhos percorridos pelo dinheiro dentro da organização Em microempresas em que o controle e avaliação geralmente é feito pelo proprietário esses resultados se acentuam de maneira considerá vel de modo a ilustrar o fluxo financeiro dentro das organizações e proporcionar uma maior com preensão dos resultados segregados nas atividades operacionais de investimento e de financiamento FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 16 Conclusão O presente relato apresentou alguns resultados provenientes de uma ação extensionista que teve como objetivo geral prover microempresas com informações relacionadas à administração financeira por meio da utilização de controles relacionados ao fluxo de caixa e sua avaliação O projeto foi desenvolvido em cinco empresas da cidade de IratiPR e os resultados aqui apresentados referemse ao ano de 2018 Os resultados alcançados mostram que os controles financeiros permitem às empresas olhar em pontos estratégicos até então não explorados nos controles convencionais Logo a segregação em atividades operacionais de financiamento e de investimento proporcionou o cálculo de alguns indicadores que podem ser alvo de análise da equipe gestora das organizações O trabalho mostrou às empresas que além da compreensão e dinâmica dos processos envolvendo o fluxo de caixa uma correta estruturação dos resultados financeiros pode ser o primeiro passo para implantações e melhorias do planejamento e na tomada de decisão Os mecanismos sugeridos também podem servir de base para o delineamento dos planos estratégicos e orçamentários das empresas O projeto forneceu aos estudantes de Ciêncías Contábeis um processo de integração entre a teoria repassada durante o curso com a prática percebida nas organizações Auxiliar as microempresas foi um aspecto interessante pois trabalha itens necessários à profissão contábil como organização senso crítico visão holística familiarização com banco de dados dentre outros aspectos importantes à personalidade e atuação do contador A produção de material auxiliar para microempresas também é item resultante do projeto Esse material pode ser acessado por qualquer pessoa por meio do link do dropbox a saber httpswwwdropboxcomsh2u37r8ns7bvo49bAACCj1djSuBRSApmgCASHWwadl0 As pla nilhas podem auxiliar outras microempresas a controlarem melhor suas finanças e propor cionar informações adicionais sobre a administração dos recursos financeiros Referências ALVARENGA R A Estudo dos fatores contribuintes para a mortalidade das Micro e Pequenas Empresas do Estado do Maranhão International Journal of Innovation v 4 n 2 p 106118 2016 ASSAF NETO A Estrutura e Análise de Balanços 10 ed São Paulo Atlas 2012 BLANC S M SETZER T Analytical debiasing of corporate cash flow forecasts European Journal of Operational Research v 243 n 3 p 10041015 2014 BRASIL Lei Geral das Micro e Pequenas Empresas Lei no 123 de 14 de dezembro de 2006 Sl sn 2006 FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 17 CARDOSO R L et al Contabilidade Geral introdução a contabilidade societária e contabilidade gerencial São Paulo Atlas 2011 CASALI Maristela da Silva TRETER Jaciara A importância da utilização da gestão financeira em microempresas da cidade de Cruz Alta 2015 CAVALCANTI Karoline Almeida LOURENÇO Rosenery Loureiro Controle e contabilidade em prol do desenvolvimento local status quo de micro e pequenas empresas pontaporanenses AnaisEncontro científico de administração economia e contabilidade v 1 n 1 2014 COUTEN Janio de Jesus Contabilidade gerencial ferramenta de gestão para a tomada de decisões de micro e pequenas empresa Nova Xavantina 18 ago 2018 CPC C de P C CPC 03R2 Demonstração de Fluxo de Caixa Sl sn 2010 FORMENTI Michele Caroline Lima MARTINS Isabel Cristina Silva Análise da gestão financeira nas micro e pequenas empresas de Osasco REMIPERevista de Micro e Pequenas Empresas e Empreendedorismo da Fatec Osasco v 1 n 1 p 4061 2015 GITMAN L J Princípios da Administração Financeira São Paulo Harba 1997 HENDRIKSEN E S BREDA M F V Teoria da Contabilidade 1 ed 12 re ed São Paulo Atlas 2015 HENRIQUE Marco A A importância da contabilidade gerencial para micro e pequena empresa Universidade de Taubaté São Paulo 2008 HOJI M Administração Financeira e Orçamentária 11 ed São Paulo Atlas 2014 LIMA Leonardo J Almeida SOUSA Lilian Santos A importância das ferramentas contábeis gerenciais para a continuidade e otimização das atividades das micro e pequenas empresas uma pesquisa de campo na Feira da Oito de Maio em IcoaraciBelém Pa Amazônia em foco Ciência e Tecnologia v 2 n 3 p 117138 2013 LAURENTINO Anderson José et al A importância da Contabilidade Gerencial para as micro e pequenas empresas no século XXI no Brasil Curitiba 2008 MATARAZZO D C Análise Financeira de Balanços abordagem básica e gerencial 6 ed ed São Paulo Atlas 2003 OLYNTHO César Luís Souto RIBEIRO Adervaldo Chaves MUNHÃO Eder Eugenio A contabilidade gerencial nas micro e pequenas empresas do comércio de confecções de cidade de Tangará da SerraMT Revista UNEMAT de Contabilidade v 2 n 4 2013 FLUXO DE CAIXA E CONTROLES FINANCEIROS APLICADOS ÀS MICROEMPRESAS Jefferson Manosso de Castro et al Revista Conexão UEPG Ponta Grossa Paraná Brasil v 16 e2015554 p 0118 2020 Disponível em httpswwwrevistas2uepgbrindexphpconexaoarticleview15554 18 PANDOLFO M S de M VELOSO P R Análise da mortalidade das micro e pequenas empresas e evidências para o município de Passo FundoRS Teoria da Evidência Econômica v 8 n 14 p 7795 2000 PIVETTA G A Utilização Do Fluxo De Caixa Nas Empresas Um Modelo Para a Pequena Empresa Revista Eletrônica de Contabilidade Descontinuada v 1 n 2 p 14 2004 ROSA P M da SILVA A T da Fluxo de caixa instrumento de planejamento e controle financeiro e base de apoio ao processo decisório Revista Brasileira de Contabilidade v 135 p 8295 2002 ROSS S A WASTERFIELD R W JORDAN B D Princípios de Administração Financeira São Paulo Atlas 1998 SÁ C A Fluxo de Caixa a visão da tesouraria e da controladoria 2 ed São paulo Atlas 2008 SÁ C A Orçamento Empresarial Novas Técnicas de Elaboração e de Acompanhamento São Paulo Atlas 2014 SEBRAE Sobrevivência das Empresas No Brasil Brasília sn 2016 STROBEL C D The Importance of Cash Flow Planning for Closely Held Businesses The Journal of Corporate Accounting Finance v 27 n 1 p 4144 2014 SUNDER S Teoria da Contabilidade e do Controle São Paulo Atlas 2014 TOLEDO FILHO J R de OLIVEIRA E L de SPESSATTO G Fluxo De Caixa Como Instrumento De Controle Gerencial Para Tomada De Decisão Um Estudo Realizado em Microempresas Revista de Contabilidade do Mestrado em Ciências Contábeis da UERJ v 15 n 2 p 7588 2010