Introdução à Administração Financeira e Orçamento de Caixa

PARTE 1 Introdução à administração financeira No fim de cada um dos três meses a Coulson prevê os seguintes saldos de caixa aplicações em títulos de curto prazo e instituições financeiras a pagar Saldo de caixa no mês em milhares de dólares Conta Outubro Novembro Dezembro Caixa 22 52 32 Aplicações em títulos 30 40 20 Instituições financeiras a pagar 0 0 10 Suponha que a empresa inicialmente liquida seus títulos negociáveis para cobrir déficits e preveja no próximo mês que suas promessas poderão a aumentar os saldos potenciais a pagar com a necessidade em meses anteriores de 75000 previstos no mês o administrador financeiro tomará providências para ter esses fundos disponíveis Lidando com a incerteza no orçamento de caixa A habilidade em estimar cuidadosamente os dados de entrada para o orçamento de caixa há duas maneiras de lidar com a incerteza no orçamento de caixa Uma é alterar diversos elementos nos preços previstos mantendo os valores para outros elementos fixos e posteriormente examinar o papel que cada variável desempenha Para isso você pode estimar o desvio padrão e distribuílos em diferentes períodos de fim de exercício baseado em premissas diferentes e portanto você pode gerar um histórico de diferentes cenários EXEMPLO 1 A Tabela 311 apresenta um resumo do orçamento de caixa da Coulson Industries em milhares de dólares Outubro Previsão 160 210 190 Mínimo esperado 100 160 180 Máximo esperado 220 250 200 Mínimo máximo esperado 70 100 150 Melhores afirmativas 20 30 40 Menores afirmativas 35 30 25 Diversidade 49 100 60 Saldos previstos 50 60 50 Total 107