Analise das Demonstracoes Contabeis - Resumo Completo e Anotacoes de Aula

Análise das Demonstrações Contábeis Professor Dr Waldir Ladeira Análise das Demonstrações Contábeis 1ª Aula Contabilidade e sistema de informação contábil Origem da contabilidade Usuários das informações contábeis Informação contábil Objetivos da contabilidade Limitações da contabilidade Contabilidade financeira e contabilidade gerencial Estrutura conceitual para apresentação das demonstrações contábeis Pressupostos básicos Limitações na relevância e na confiabilidade das informações 2ª Aula Estrutura das demonstrações contábeis Demonstrações contábeis de propósito geral Balanço Patrimonial Demonstração do Resultado do Exercício e Demonstração do Fluxo de Caixa Demonstração do resultado abrangente total Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido Demonstração do valor adicionado Notas explicativas Relatório da administração Relatório dos auditores independentes Análise das Demonstrações Contábeis 3ª Aula Elaboração das demonstrações contábeis Método das partidas dobradas Regime de caixa e regime de competência Elaboração das demonstrações a partir de transações que não envolvem contas de resultados Elaboração das demonstrações a partir de transações que envolvem inclusive contas de resultados 4ª Aula Análise econômico financeira Análise vertical Análise horizontal Indicadores de liquidez Indicadores econômicofinanceiros Índices de Estrutura de Capital Índices de Lucratividade e Rentabilidade Contabilidade Arte Técnica ou Ciência CONTABLIDADE CIÊNCIA SOCIAL APLICADA Riquezas Pessoal SER Impessoal TER Patrimônio Objeto de Estudo da Contabilidade Patrimônio Bens Direitos e Obrigações 1º Qualitativo Contas Informação 2º Quantitativo Valor de cada conta CONTABLIDADE CIÊNCIA SOCIAL APLICADA CONTAS informações sobre o patrimônio da Empresa Plano de Contas glossário das contas que a Empresa utiliza e se divide em 1ª Elenco Título e código de cada Conta Semoventes Debêntures Emitidas 2ª Função Para que serva cada conta o que ela registra de informação 3ª Funcionamento Qdo Debita e Qdo Credita Técnicas da Contabilidade 1 Escrituração memória ou registro dos fatos ocorridos Fatos com NF transformamos em pelo menos 2 Contas sendo 1 a Débito e outra a Crédito de igual valor Método das Partidas Dobradas Débito Aplicação de Recursos Para onde vai o o que fez Crédito Origem de Recursos De onde vem o como fez 2 Demonstração evidência da informação contábil a Balanço Patrimonial Estática Ativo Passivo Patrimônio Líquido b Demonstração do Resultado do Exercício Dinâmica Receita Despesa Lucro ou Prejuízo c Demonstração do Fluxo de Caixa Movimentação de Recebimentos e Pagamentos Técnicas da Contabilidade 3 Auditoria verificação dos fatos evidenciados pode ser Interna Externa ou Independente 4 Análise diagnóstico da situação econômico financeira da Empresa Aplicar Índices e Quocientes para Emissão de um Relatório da situação da Empresa Técnicas da Contabilidade Funções da Contabilidade Geral Controle do patrimônio Econômica Apurar o resultado lucro ou prejuízo Formas de usar a Contabilidade Gerencial Usuários Internos rica de informações detalhadas e fidedignas Controladoria Financeira Usuários Externos cumprimento das legislações e ritos do processo contábil Ciência Contábil Ter Lucro é ter Dinheiro D R E D F C COMPETÊNCIA FINANCEIRO GANHAR RECEBER GASTAR PAGAR Ter Lucro é ter Dinheiro Demonstração do Resultado do Exercício Receitas 1000 Custos e Despesas 800 Lucro 200 Notas Explicativas da DRE Receitas à vista foram de 170 Despesas à vista foram de 160 COMPETÊNCIA À vista CAIXA à vista Fluxo Projetado a prazo Ganhar Executar NF 1000 17 Receber 170 a Receber 830 Gastar Consumir 800 20 Pagar 160 a Pagar 640 Lucro Resultado 200 Saldo em Caixa 10 a Receber Líquido 190 Lucro Contábil Por Competência 200 100 Lucro Financeiro Operações a vista 10 5 Lucro a Realizar Operações a prazo 190 95 IMPORTANTE Pode uma Empresa apresentar Lucro e não ter dinheiro nem para pagar o Imposto de Renda apurado com base nesse Lucro Demonstração do Resultado do Exercício DRE Demonstração do Fluxo de Caixa DFC Receita 1000 Recebimento 170 Gasto 800 Pagamento 160 Lucro Antes do IR LAIR 200 Saldo em Caixa 10 IR e CSLL de 30 x LAIR 60 IR e CSLL a Pagar 60 Lucro Líquido do Exercício 140 Necessidade de Capital de Giro NCG 50 IMPORTANTE Pode uma Empresa apresentar Lucro e não ter dinheiro nem para pagar o Imposto de Renda apurado com base nesse Lucro Demonstração de Fluxo de Caixa Ingresso pode ser por 7002000300 3000 Recebimento de uma RECEITA 700 Recebimento de um ATIVO Direito 2000 Empréstimo Contraído Passivo 300 Desembolso pode ser para 4501500150 2100 Pagar uma DESPESA 450 Comprar um ATIVO Bem 1500 Pagar um PASSIVO Dívida 150 Quais os saldos de 1 Caixa 2 Lucro Ter Lucro é ter Dinheiro Campo de Aplicação da Contabilidade EFICIÊNCIA Recursos Humanos Recursos Materiais Recursos Tecnológicos Recursos de Informação Recursos Financeiros Subsistema Crenças e Valores Subsistema de Gestão Subsistema Social Subsistema de Informação Subsistema Organizacional Subsistema Físico INTERAÇÃO ENTRE OS SISTEMAS INTERAÇÃO ENTRE AS ATIVIDADES COMPRAS ESTOCAGEM PRODUÇÃO MANUTENÇÃO COMERCIALIZAÇÃO FINANÇAS CONTROLADORIA OUTRAS EFICÁCIA PRODUTOS SERVIÇOS Cumprimento da Missão LUCRO CONTINUIDADE Valores Econômicos Valores Econômicos SISTEMAS CONTÁBEIS ENTRADA DE DADOS SAÍDA DE INFORMAÇÕES FATOS CONTÁBEIS DEMONSTRAÇÕES FINANCEIRAS REALIMENTAÇÃO ESCRITURAÇÃO DEMONSTRAÇÃO AUDITORIA ANÁLISE FINALIDADE PRINCIPAL PRESTAR INFORMAÇÕES Organizar Coletar Classificar Registrar Conciliar Demonstrações Contábeis Lei 1163807 Relatórios Financeiros Atendimento aos usuários Usuários Internos Alta administração Gerência Supervisão Usuários Externos Fornecedores Clientes Banco Governo BENS OBRIGAÇÕES Tangíveis Terceiros Intangíveis DIREITOS Próprios COMPOSIÇÃO DO PATRIMÔNIO APLICAÇÕES ORIGENS INFORMAÇÃO CONTÁBIL C O N T A S GRUPOS DE CONTAS São famílias com afinidades de informação 1 ATIVO Bens e Direitos 2 PASSIVO Obrigações com Terceiros a Pagar 3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Obrigações com Sócios Inexigível 4 RECEITA Ganhos NF emitidas no período 5 DESPESA Gastos Consumo no período INFORMAÇÃO CONTÁBIL C O N T A S CONTAS PATRIMONIAIS Formam a substância do Patrimônio Balanço Patrimonial 1 ATIVO Bens e Direitos 2 PASSIVO Obrigações com Terceiros a Pagar 3 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Obrigações com Sócios Inexigível A P P L Balanço Patrimonial Aplicações Para onde vai o Origens De onde vem o ATIVO 23000 Banco cta Movto 15000 8000 PASSIVO 15000 Empréstimos 15000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social 8000 Balanços Patrimoniais Levantados em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais Controladora 31122018 31122017 Consolidado 31122018 31122017 Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 72 876302 981014 944671 1059873 Aplicações financeiras 73 439693 82360 Contas a receber 82 1543223 1131448 3162670 2644258 FIDC Lojas Renner 9 182000 Estoques 102 944195 772052 1110305 923176 Tributos a recuperar 11 112320 115915 208840 140273 Instrumentos financeiros derivativos 244 10210 5822 10860 6917 Outros ativos 12 47460 42956 53296 51084 Créditos com partes relacionadas 2632 22808 Total do ativo circulante 3738518 3049207 5930335 4907941 Ativo não circulante Realizável a longo prazo Tributos a recuperar 11 50501 46380 78327 80331 Créditos com partes relacionadas 2632 7169 12511 Imposto de renda e contribuição social diferidos 131 71451 112994 153458 199211 Outros ativos 12 25954 19707 29403 20267 FIDC Lojas Renner 9 182000 Total do ativo realizável a longo prazo 155075 373592 261188 299809 Investimentos 141 956742 824196 46 Imobilizado 152 1717872 1603710 1994449 1813627 Intangível 154 413009 324525 635076 526235 Total do ativo não circulante 3242698 3126023 2890713 2639717 Total do ativo 6981216 6175230 8821048 7547658 Balanços Patrimoniais Levantados em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais Controladora 31122018 31122017 Consolidado 31122018 31122017 Passivo e patrimônio líquido Passivo circulante Empréstimos financiamentos e debêntures 172 580152 363288 710804 379553 Financiamentos operações serviços financeiros 181 128437 63484 712558 127396 Arrendamento mercantil financeiro 173 473 9890 473 9890 Fornecedores 192 845229 721302 955834 842254 Obrigações com administradoras de cartões 18355 38631 693994 524581 Obrigações fiscais 21 416981 400121 550016 470989 Obrigações sociais e trabalhistas 22 222567 211433 246009 233338 Obrigações estatutárias 242995 180933 242995 180933 Aluguéis a pagar 20 61030 50468 69990 59393 Provisões para riscos cíveis e trabalhistas 232 39452 32583 47783 35996 Instrumentos financeiros derivativos 244 13006 2944 14516 3137 Débitos com partes relacionadas 2632 1271 Outras obrigações 25 68421 63673 79383 74252 Total do passivo circulante 2638369 2138750 4324355 2941712 Passivo não circulante Empréstimos financiamentos e debêntures 172 326573 724076 327258 724972 Financiamentos operações serviços financeiros 181 139028 570109 Arrendamento mercantil financeiro 173 33467 58896 33467 58896 Imposto de renda e contribuição social diferidos 131 11214 Provisões para riscos tributários 232 27059 24094 29452 26083 Débitos com partes relacionadas 2632 3743 Outras obrigações 25 1236 2225 1762 2440 Total do passivo não circulante 388335 813034 542181 1382500 Total do passivo 3026704 2951784 4866536 4324212 Patrimônio líquido Capital social 271 2637473 2556896 2637473 2556896 Ações em tesouraria 272 44536 27857 44536 27857 Reservas de capital 273 124093 94285 124093 94285 Reservas de lucros 274 1235334 596022 1235334 596022 Outros resultados abrangentes 275 2148 4100 2148 4100 Total do patrimônio líquido 3954512 3223446 3954512 3223446 Total do passivo e do patrimônio líquido 6981216 6175230 8821048 7547658 INFORMAÇÃO CONTÁBIL C O N T A S CONTAS DE RESULTADO RECEITA Ganhos NF emitidas no período DESPESA Gastos Consumo no período DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO LUCRO OU PREJUIZO Receita 1000 Custo e Despesa 800 Lucro Antes do IR LAIR 200 IR e CSLL 60 Lucro Líquido do Exercício 140 Demonstração do Resultado do Exercício DRE Demonstrações do Resultado Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto o lucro líquido por ação apresentado em R Controladora 2018 2017 Consolidado 2018 2017 Receita operacional líquida Nota 7114770 6461417 8426541 7444305 Vendas de mercadorias 33 6746769 6027890 7485433 6600073 Produtos e serviços financeiros 33 368001 433527 941108 844232 Custos das vendas 2966719 2703389 3284517 2944913 Vendas de mercadorias 2949101 2682228 3257398 2922882 Produtos e serviços financeiros 17618 21161 27119 22031 Lucro bruto 4148051 3758028 5142024 4499392 Vendas 341 1934796 1813270 2256607 2061899 Administrativas e gerais 342 732099 651504 819994 715269 Perdas em crédito líquidas 91173 116623 280673 255835 Outros resultados operacionais 343 216349 252600 360929 379151 Resultado de equivalência patrimonial 142 139089 104978 Despesas operacionais líquidas 2835328 2729019 3718203 3412154 Lucro operacional antes do resultado financeiro 1312723 1029009 1423821 1087238 Receitas financeiras 35 37708 52291 49164 59058 Despesas financeiras 35 91556 132896 102792 142159 Resultado financeiro líquido 53848 80605 53628 83101 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 1258875 948404 1370193 1004137 Corrente 132 189357 221712 278097 334774 Diferido 132 49382 5987 71960 63316 Imposto de renda e contribuição social líquidos 238739 215725 350057 271458 Lucro líquido do exercício 1020136 732679 1020136 732679 Lucro líquido por ação Básico R 29 14106 10638 14106 10638 Lucro líquido por ação Diluído R 29 14003 10510 14003 10510 Quantidade de ações ao final do exercício em milhares 720024 713235 720024 713235 BALANCETE DE VERIFICAÇÃO NÃO É UMA DEMONSTRAÇÃO CONTÁBIL Embora seja muito utilizado é na verdade um inventário das contas com seus respectivos saldos Lista todas as contas independentemente dos grupos que representam Balancete gerará 2 Demonstrações Contábeis DRE Receita Despesa Lucro ou Prejuízo B P A P PL BALANCETE DE VERIFICAÇÃO CONTAS SALDOS FINAIS APLICAÇÃO Ativo ou Despesa ORIGEM Pas Rec ou PL Capital Social 1000 Caixa 500 Banco 200 Mercadorias 800 Fornecedores 400 Salários 200 Serviços Prestados 300 TOTAIS 1700 1700 Lucro do Exercício DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO BALANÇO PATRIMONIAL Receita de Serviços 300 ATIVO PASSIVO Salários 200 Caixa 500 EXIGÍVEL 100 Banco 200 Fornec 400 Mercad 800 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital 1000 Lucros 100 Total 1500 Total 1500 Compreensão dos Termos Tipos de Gastos Investimentos Aquisição de Bens que geram gastos pelo seu desgaste chamado de DEPRECIAÇÃO Tipos de Gastos CUSTOS Relacionados aos insumos da atividade produtiva que são Matéria Prima ou Materiais Aplicados Mão do Obra Direta na Execução Gastos Gerais com o Ambiente de Produção DESPESAS Relacionados a atividade de Suporte Empresarial atividade meio Com as Vendas Comerciais Com o Administrativo Burocrático Com o Financeiro juros e taxas bancárias Tipos de Gastos Perda Valores consumidos de forma incontrolável anormal ou involuntária Toda Perda esperada tornase uma PROVISÃO Tipos de Gastos Uma Camisa O valor do Tecido MAT 500 O valor da Hora Costureira MOD 700 Custo Primário e SUBAVALIADO 1200 E o Custo da Máquina e do ponto de produção que são do AMBIENTE DE PRODUÇÃO QUANTO CUSTAM Quanto CUSTA Uma Carona O valor do Combustível MAT 1000 Custo SUBAVALIADO 1000 E o Custo da hora do Motorista E do Carro que é o AMBIENTE DE PRODUÇÃO QUANTO CUSTAM Quanto CUSTA Um final de semana na Casa de Praia de um Amigo O valor do Carvão das Bebidas das Carnes do Churrasco MAT Custo SUBAVALIADO O que faltou apurar os valores de Consumo Quanto CUSTA AO CONTRÁRIO DÉBITO CRÉDITO APLICAÇÃO Para onde VAI o ORIGEM De onde VEM o Para onde o dinheiro vai De onde o dinheiro vem Aplicação ou Investimentos dos Recursos Origem ou Financiamentos dos Recursos SITUAÇÕES PATRIMONIAIS I PROPRIEDADE TOTAL DOS ATIVOS II POSITIVA FAVORÁVEL OU SUPERAVITÁRIA III NULA OU EQUILÍBRIO APARENTE IV NEGATIVA DESFAVORÁVEL PASSIVO A DESCOBERTO OU DEFICITÁRIA V INCONCEBÍVEL Situações ou Simulações Patrimoniais ATIVO 10000 PASSIVO EXIGÍVEL 0 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 10000 I Propriedade total dos Ativos Quando a Empresa é criada logo não deve nada ao Passivo somente aos Sócios A P PL 10 0 10 Tudo que a Empresa tem pertence aos Sócios ATIVO Inicial 10000 Comprou Bens 12000 Final 22000 PASSIVO Financiamentos 12000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO Capital Social 10000 Lucro Aumenta o PL II Situação Líquida Positiva ou Favorável ou Superavitária A for maior que o P Quando a Empresa compra bens a prazo financiados com Terceiros Passivo compras no valor de 12000 Ativo 12000 de Passivo 10000 de PL ATIVO era de 22000 50000 de Receita 60000 de Despesa ATIVO FICOU COM 12000 PASSIVO Financiamentos 12000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 0 Capital Social 10000 Prejuízo 10000 III Situação Líquida nula ou Equilíbrio Aparente Quando a Empresa TEM Prejuízo Receita é menor que a Despesa no mesmo valor do Capital Social Ativo 12000 de Passivo 0 de PL Receita 50000 Despesa 60000 Prejuízo de 10000 ATIVO era de 12000 100000 de Receita 101000 de Despesa ATIVO FICOU COM 11000 PASSIVO Financiamentos 12000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1000 Capital Social 10000 Prejuízo 10000 1000 IV Situação Líquida Negativa Desfavorável Deficitária ou Passivo a Descoberto Quando a Empresa TEM mais Prejuízo Receita é menor que a Despesa em novo DRE porém acumulando um valor maior que o Capital Social Ativo 12000 de Passivo 1000 de PL Receita 100000 Despesa 101000 Prejuízo de 1000 ATIVO era de 11000 11000 para quitar os Passivos Ativo de 0 PASSIVO Financiamentos 12000 11000 de quitação 1000 PATRIMÔNIO LÍQUIDO 1000 Capital Social 10000 Prejuízo 11000 V Situação Líquida Inconcebível ou falência Quando o Ativo não existe mais e ainda existem Dívidas a serem pagas no Passivo Ativo 1000 de Passivo 1000 de Patrimônio Líquido 1 Receita Bruta Valor da NF de Venda 2 Deduções Impostos sobre a Venda Devoluções de Venda Abatimentos Concedidos Descontos Comerciais ou Incondicionais Concedidos 3 Receita Líquida Resultado da Receita de Venda 4 Custo de Vendas Custo de Mercadorias Vendidas Comércio ou Custo de Produtos Vendidos Indústria ou Custo dos Serviços Prestados 5 Lucro Bruto Resultado da Venda ou Prestação de Serviço Estrutura da Demonstração de Resultado do Exercício 6 Despesas Operacionais ou Regulares Gastos com a área meio desboramse em Comerciais Administrativas e Outras Despesas Comerciais Com esforço de venda loja Administrativas Com burocrático escritório Outras Receitas ou Despesas Operacionais São contas que não estão identificadas a que área se referem não é comum ter 7 Lucro Antes dos Juros e do Imposto de Renda LAJIR Resultado da Empresa ANTES de tirar o valor do Juros Estrutura da Demonstração de Resultado do Exercício 7 Lucro Antes dos Juros e do Imposto de Renda LAJIR Resultado da Empresa ANTES de tirar o valor do Juros 8 Resultado Financeiro Líquido Rec Fin Desp Fin Rendimentos e Juros como Receita ou como Despesa 9 Lucro Operacional Líquido ou LAIR Resultado da Empresa como base de calculo para o IR 10 Provisão para IR e CSLL Cálculo do IR que será de 30 x LAIR 11 Lucro Líquido do Exercício Resultado final conclusivo da Empresa Estrutura da Demonstração de Resultado do Exercício Demonstrações do Resultado Para os exercícios findos em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais exceto o lucro líquido por ação apresentado em R Receita operacional líquida 2018 2017 2018 2017 7114770 6461417 8426541 7444305 Vendas de mercadorias 33 6746769 6027890 7485433 6600073 Produtos e serviços financeiros 33 368001 433527 941108 844232 Custos das vendas 2966719 2703389 3284517 2944913 Vendas de mercadorias 2949101 2682228 3257398 2922882 Produtos e serviços financeiros 17618 21161 27119 22031 Lucro bruto 4148051 3758028 5142024 4499392 Vendas 341 1934796 1813270 2256607 2061899 Administrativas e gerais 342 732099 651504 819994 715269 Perdas em crédito líquidas 91173 116623 280673 255835 Outros resultados operacionais 343 216349 252600 360929 379151 Resultado de equivalência patrimonial 142 139089 104978 Despesas operacionais líquidas 2835328 2729019 3718203 3412154 Lucro operacional antes do resultado financeiro 1312723 1029009 1423821 1087238 Receitas financeiras 35 37708 52291 49164 59058 Despesas financeiras 35 91556 132896 102792 142159 Resultado financeiro líquido 53848 80605 53628 83101 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social 1258875 948404 1370193 1004137 Corrente 132 189357 221712 278097 334774 Diferido 132 49382 5987 71960 63316 Imposto de renda e contribuição social líquidos 238739 215725 350057 271458 Lucro líquido do exercício 1020136 732679 1020136 732679 Lucro líquido por ação Básico R 29 14106 10638 14106 10638 Lucro líquido por ação Diluído R 29 14003 10510 14003 10510 Quantidade de ações ao final do exercício em milhares 720024 713235 720024 713235 ATIVO PASSIVO 1 Propriedade da empresa 2 Mensurável monetariamente 3 Representar benefícios presentes ou futuros São as contas representativas de obrigações com terceiros que quando de seu vencimento serão reclamadas Grupos Grupos CIRCULANTE CIRCULANTE NÃO CIRCULANTE Realizável a Longo Prazo NÃO CIRCULANTE Exigível a Longo Prazo Investimento Imobilizado Intangível PATRIMÔNIO LÍQUIDO São as obrigações com os Sócios Estrutura do Balanço Patrimonial Balanços Patrimoniais Levantados em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais Controladora Consolidado Nota 31122018 31122017 31122018 31122017 Ativo Ativo circulante Caixa e equivalentes de caixa 72 876302 981014 944671 1059873 Aplicações financeiras 73 439693 82360 Contas a receber 82 1543223 1131448 3162670 2644258 FIDC Lojas Renner 9 182000 Estoques 102 944195 772052 1110305 923176 Tributos a recuperar 11 112320 115915 208840 140273 Instrumentos financeiros derivativos 244 10210 5822 10860 6917 Outros ativos 12 47460 42956 53296 51084 Créditos com partes relacionadas 2632 22808 Total do ativo circulante 3738518 3049207 5930335 4907941 Ativo não circulante Realizável a longo prazo Tributos a recuperar 11 50501 46380 78327 80331 Créditos com partes relacionadas 2632 7169 12511 Imposto de renda e contribuição social diferidos 131 71451 112994 153458 199211 Outros ativos 12 25954 19707 29403 20267 FIDC Lojas Renner 9 182000 Total do ativo realizável a longo prazo 155075 373592 261188 299809 Investimentos 141 956742 824196 46 Imobilizado 152 1717872 1603710 1994449 1813627 Intangível 154 413009 324525 635076 526235 Total do ativo não circulante 3242698 3126023 2890713 2639717 Total do ativo 6981216 6175230 8821048 7547658 Balanços Patrimoniais Levantados em 31 de dezembro de 2018 e 2017 Em milhares de reais Controladora Consolidado Nota 31122018 31122017 31122018 31122017 Passivo e patrimônio líquido Passivo circulante Empréstimos financiamentos e debêntures 172 580152 363288 710804 379553 Financiamentos operações serviços financeiros 181 128437 63484 712558 127396 Arrendamento mercantil financeiro 173 473 9890 473 9890 Fornecedores 192 845229 721302 955834 842254 Obrigações com administradoras de cartões 18355 38631 693994 524581 Obrigações fiscais 21 416981 400121 550016 470989 Obrigações sociais e trabalhistas 22 222567 211433 246009 233338 Obrigações estatutárias 242995 180933 242995 180933 Aluguéis a pagar 20 61030 50468 69990 59393 Provisões para riscos cíveis e trabalhistas 232 39452 32583 47783 35996 Instrumentos financeiros derivativos 244 13006 2944 14516 3137 Débitos com partes relacionadas 2632 1271 Outras obrigações 25 68421 63673 79383 74252 Total do passivo circulante 2638369 2138750 4324355 2941712 Passivo não circulante Empréstimos financiamentos e debêntures 172 326573 724076 327258 724972 Financiamentos operações serviços financeiros 181 139028 570109 Arrendamento mercantil financeiro 173 33467 58896 33467 58896 Imposto de renda e contribuição social diferidos 131 11214 Provisões para riscos tributários 232 27059 24094 29452 26083 Débitos com partes relacionadas 2632 3743 Outras obrigações 25 1236 2225 1762 2440 Total do passivo não circulante 388335 813034 542181 1382500 Total do passivo 3026704 2951784 4866536 4324212 Patrimônio líquido Capital social 271 2637473 2556896 2637473 2556896 Ações em tesouraria 272 44536 27857 44536 27857 Reservas de capital 273 124093 94285 124093 94285 Reservas de lucros 274 1235334 596022 1235334 596022 Outros resultados abrangentes 275 2148 4100 2148 4100 Total do patrimônio líquido 3954512 3223446 3954512 3223446 Total do passivo e do patrimônio líquido 6981216 6175230 8821048 7547658 ANÁLISE ECONÔMICOFINANCEIRA Balanço Patrimonial BP Demonstração do Resultado do Exercício DRE Informações complementares Notas Explicativas Relatório de Auditoria Relatório da Diretoria Os Demonstrativos Financeiros devem conter a assinatura do Contador e do Responsável pela empresa ANÁLISE ECONÔMICOFINANCEIRA OBJETIVOS Análise de créditos para Banco Operações a Prazo ou Licitação Estudos de viabilidade de projetos empresariais para implantação expansão Atuação no mercado de capitais Busca das Demonstrações e Escolha dos Indicadores Cálculo de cada Indicador Comparação com o Padrão Diagnóstico ou conclusões 2 1 3 4 ETAPAS BÁSICAS PARA ANÁLISE Análise Vertical Metodologia de análise que mostra a participação percentual de cada um dos itens das demonstrações financeiras em relação a uma Base Pontos para Análise Vertical do Balanço Patrimonial 1 Qual a principal Origem 2 Qual a principal Aplicação 3 Qual o comportamento do GIRO 4 Qual a tendência do comportamento no FUTURO 5 O Patrimônio Líquido foi capaz de financiar integralmente o Ativo Permanente AJUSTE PARA ANÁLISE ATIVO PASSIVO INVESTIMENTOS FINANCIAMENTOS C P CAPITAL DE GIRO CAPITAL DE TERCEIROS L P REALIZÁVEL EXIGÍVEL F I X O CAPITAL FIXO CAPITAL PRÓPRIO Análise Vertical BALANÇO PATRIMONIAL A C 25 P C 22 A R L P 5 P N C 18 A P 70 P L 60 Pontos para Análise Vertical da Demonstração do Resultado do Exercício 1 Quais as Margens de Lucro 2 Qual o gasto que mais consumiu a Receita 3 Qual o comportamento da Despesa onerosa Financeira 4 Qual o comportamento das Outras Receitas Operacionais 5 Qual o comportamento do Resultado Não Operacional DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO RECEITA LÍQUIDA 100 Custo de Vendas C S P C M V ou C P V 60 Lucro Bruto 40 Despesas Operacionais ou Regulares 15 Comerciais ou com Vendas 12 Administrativas 9 ou Outras Receitas ou Despesas Operacionais ou Regulares 6 Lucro Antes dos Juros e do Imposto de Renda ou LAJIR 25 ou Resultado Financeiro receita financeira despesa financeira 7 Lucro Operacional Líquido 18 ou Resultado Não Operacional Ganho ou Perda 2 Lucro Antes do Imposto de Renda LAIR 20 Provisão de IR e CS 6 Lucro depois do IR e CS 14 Participações nos Resultados 1 Lucro Líquido do Exercício 13 Análise Vertical da DRE DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO RECEITA LÍQUIDA 100 Custo de Vendas C S P C M V ou C P V 60 Lucro Bruto 40 Despesas Operacionais ou Regulares 15 Comerciais ou com Vendas 12 Administrativas 9 ou Outras Receitas ou Despesas Operacionais ou Regulares 6 Lucro Antes dos Juros e do Imposto de Renda ou LAJIR 25 ou Resultado Financeiro receita financeira despesa financeira 7 Lucro Operacional Líquido 18 ou Resultado Não Operacional Ganho ou Perda 2 Lucro Antes do Imposto de Renda LAIR 20 Provisão de IR e CS 6 Lucro depois do IR e CS 14 Participações nos Resultados 1 Lucro Líquido do Exercício 13 Análise Vertical da DRE DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO DO EXERCÍCIO RECEITA LÍQUIDA 100 Custo de Vendas C S P C M V ou C P V 60 Lucro Bruto 40 Despesas Operacionais ou Regulares 15 Comerciais ou com Vendas 12 Administrativas 9 ou Outras Receitas ou Despesas Operacionais ou Regulares 6 Lucro Antes dos Juros e do Imposto de Renda ou LAJIR 25 ou Resultado Financeiro receita financeira despesa financeira 7 Lucro Operacional Líquido 18 ou Resultado Não Operacional Ganho ou Perda 2 Lucro Antes do Imposto de Renda LAIR 20 Provisão de IR e CS 6 Lucro depois do IR e CS 14 Participações nos Resultados 1 Lucro Líquido do Exercício 13 Análise Vertical da DRE Indicadores econômicofinanceiros Estrutura avaliam a segurança aos capitais alheios sua política de obtenção de recursos Liquidez medem a posição financeira da empresa em termos de capacidade de pagamento Rentabilidade desempenho global da empresa em termos de capacidade de gerar lucro Índices de Liquidez Interpretações Fórmulas Liquidez Instantânea ou Imediata HOJE consegue pagar suas dívidas de um ano ACDisp PC Liquidez Seca ou Ácida SEM ESTOQUE consegue pagar suas dívidas de um ano AC EST PC Liquidez Corrente DURANTE UM ANO consegue pagar suas dívidas AC PC Liquidez Geral NO FUTURO conseguirá pagar suas dívidas AC ARLP PC PNC Índices de Estrutura Interpretações Fórmulas Endividamento Geral Quanto o Ativo está Endividado PE AT x 100 Composição das Exigibilidades Quanto representa o PC da Dívida com Terceiros PC PE x 100 Imobilização do Patrimônio Líquido ou Capital Próprio Quanto o Ativo Permanente usou do Patrimônio Líquido AP PL x 100 Passivo oneroso sobre o Ativo Quanto o Ativo está endividado com o Passivo causador de Juros PCF PNCF AT x 100 Índices de Rentabilidade Interpretações Fórmulas Rentabilidade do Capital Próprio ou PL Quanto o Lucro representa do Patrimônio Líquido LLEx PL x 100 Rentabilidade do Ativo ou dos Investimentos ou TIR Quanto o Lucro representa do Ativo LLEx A x 100 Margem Operacional de Lucro Quanto o Lucro Operacional representa da Receita atividade Meio L Oper Líq Receita x 100 Margem Líquida de Lucro Quanto o Lucro Líquido representa da Receita LLEx Receita x 100 Muito Obrigado Contatos ladeirafgvmailbr wladeiracrcrjorgbr