Slide - Movimentação de Caixa 2022 2

MOVIMENTAÇÃO DE CAIXA NA EMPRESA A PARTIR DE BALANÇO PATRIMONIAL E DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO DEMONSTRAÇÃO DE RESULTADO Ex: Empresa XYZ divulgou a seguinte demonstração de resultado no último exercício fiscal: Vendas......................................... 10.000 - C.M.V.......................................... 4.000 Depreciação.................................. 1.000 ------------------------------------------------------------ Lucro Operacional.......LAJIR ........ 5.000 - Despesas Financeiras.............. 1.000 ------------------------------------------------------------ Lucro Tributável.........LAIR............... 4.000 - Imposto de Renda (25%) ......... 1.000 ------------------------------------------------------------ Lucro Líquido.................................. 3.000  Dividendos (1/3)........................ 1.000  Lucros Retidos.......................... 2.000 EBITD EARNINGS - ganhos BEFORE - antes INTEREST - juros TAXES - impostos DEPRECIATION - depreciação relação entre Bal.Patr. e DERE o lucro líquido é dividido em: - lucros distribuídos -- > DIVIDENDOS - lucros retidos -- > LUCROS RETIDOS LUCRO RETIDO DO DERE É CONTABILIZADO NO BAL.PATR. !! LUCRO LÍQUIDO RETIDO: -> no ativo vai, provavelmente, para o CAIXA -> no passivo vai ficar registrado no PATR LÍQUIDO assim, eu garanto que o ATIVO TOTAL crescerá, com o lucro retido, na mesma proporção que o PASSIVO TOTAL BALANÇO PATRIMONIAL (engordado pelo lucro retido) | ATIV CIRCULANTES | PASS CIRCULANTES curto pr | | EXIGÍVEL longo prazo | (time decay) | ATIV PERMANENTES | PATRIMONIO LÍQUIDO | capital social | lucros ACUM retidos (R$) Para onde foi o “dinheiro” ?? BALANÇO PATRIMONIAL Ativo Circulante +/- Passivo Circulante __(caixa...)______________________________ | Relação com CREDORES _______________________________________ Ativo Permanente | _______________________________________ | Relação com ACIONISTAS ANALISAR O CAMINHO DO CAIXA Geração de Caixa Operacional: + Vendas 10.000 - C.M.V. 4.000 ____________________ G.C.O. 6.000 obs 1: geração é entrada de caixa... uso é saída de caixa... obs 2: depreciação não movimenta caixa, é chamado de ITEM NÃO-MONETÁRIO Análise de Permanente no B.P. Permanente: 2018 2019 10.500 12.000 Movimentação de Caixa no Permanente: variação de ATIVO PERM: 1.500 DEPRECIAÇÃO : 1.000 --------------- USO líquido de caixa: 2.500 Análise de Relações com Credores Valor da dívida (principal)  ESTOQUE Juros Pagos (serviço da dívida)  FLUXO CAP TERC NO B.P: 2018 2019 Exig LP 120.000 122.000 Movimentação de Caixa com Credores: Variação Credores no B.P. = 2.000 ( geração) Pagamento de Juros no D.R. = 1.000 ( uso ) ---------------------------------------------------------------------- GERAÇÃO LÍQUIDA de CAIXA = 1.000 Análise de Relações com Acionistas 2018 2019 Capital Social 200.000 210.000 Movimentação de Caixa com Acionistas: Variação Cap. Soc. no B.P. = 10.000 ( geração) Pagamento Dividend no D.R. = 1.000 ( uso ) ------------------------------------------------------------------- GERAÇÃO LÍQUIDA de CAIXA = 9.000 Até agora: 6,0 - 2,5 + 1,0 + 9,0 = 13,5 GERAÇÃO Pergunta: No final da história, qual será o valor da movimentação final ?? ZERO !!!!! Então os 13,5 terão ido para o Capital de Giro !!! Se não houve variação de PASSIVO CIRCULANTE... Então teremos aplicado 13,5 em ATIVO CIRC !!!! uso do caixa no At Circ Ativo Circulante: - caixa 3,0 mil - contas a receber 5,0 mil - estoques 3,5 mil - títulos bancários 2,0 mil Logo, eu posso finalmente dizer que a empresa “aplicou” 3 mil de sobra de caixa da conta-caixa do Bal Patr !!!