Apresentação da Atividade Acadêmica: Análise das Demonstrações Contábeis

Prof Dr Clóvis Antônio Kronbauer cloviskunisinosbr Unisinos Campus Porto Alegre Ciências Contábeis e Cursos da EGN Semestre 20221 Análise das Demonstrações Contábeis Apresentação da Atividade Acadêmica APRESENTAÇÃO DA DISCIPLINA Competências Compreender os conceitos e aplicar as técnicas de análise das demonstrações contábeis Avaliar o desempenho de uma organização mediante a utilização de índices e coeficientes e produzir pareceres de análise Identificar e analisar as causas da alteração da situação econômicofinanceira da empresa com base na elaboração de relatórios com vistas à geração de informações qualificadas para as diferentes categorias de usuários às quais se destinam CRONOGRAMA DAS AULAS Conhecimentos Usuários e objetivos das informações da análise das demonstrações contábeis Preparação das demonstrações contábeis para a análise Análise comparativa das demonstrações contábeis Análise através de coeficientes liquidez endividamento rotatividade imobilizado rentabilidade Análise do capital de giro Poder de amortização Grau de alavancagem financeira Coeficientes para análise da Demonstração dos Fluxos de Caixa Coeficientes para análise da Demonstração do Valor Adicionado Parecer de análise características e elaboração Cronograma das Aulas Selecione a Atividade Acadêmica Análise das Demonstrações Contábeis Selecione a Turma GR1001800098 Dia semana Horário Início e Fim da Atividade SextaFeira 1930 2223 21022022 02072022 Prédio CPOA Bloco TEDU Sala 313 Campus Unisinos Porto Alegre Campus Ambiente Virtual Moodle Semanas dos encontros presenciais semanas 1 3 5 7 9 11 13 15 17 Característica da Atividade Acadêmica Essa atividade prevê 9 encontros presenciais no campus com transmissão simultânea e 10 encontros no formato remoto síncrono Bibliografias Principais ASSAF NETO Alexandre Estrutura e análise de balanços um enfoque econômicofinanceiro comércio e serviços indústrias bancos comerciais e múltiplos 10 ed São Paulo Atlas 2012 IUDÍCIBUS Sérgio de Análise de balanços 10 ed atual de acordo com a Lei n 1163807 e MP n 44908 São Paulo Atlas 2009 MARION José Carlos Análise das demonstrações contábeis contabilidade empresarial 7 ed São Paulo Atlas 2012 Livro eletrônico MATARAZZO Dante Carmine Análise financeira de balanços abordagem básica e gerencial 7ed São Paulo Atlas 2010 Metodologias técnicas e recursos de ensino e aprendizagem As metodologias e técnicas pedagógicas serão diversificadas e podem abranger Aulas expositivodialogadas Trabalhos individuais eou em grupo Estudos de caso Exercícios para resolução individual e em grupo e Interações e compartilhamentos de materiais através de comunidade de aprendizagem Moodle Metodologias técnicas e recursos de avaliação Avaliação contínua e processual realizada de forma individual e coletiva com acompanhamento do processo formativo através de metodologias e técnicas variadas tais como Exercícios e trabalhos individuais eou em grupo Estudos de caso Provas Individuais Metodologias técnicas e recursos de avaliação Peso dos Instrumentos de Avaliação Exercícios e trabalhos e Estudos de Caso mínimo de 30 da avaliação e Provas Individuais Máximo de 70 das avaliações Datas do GA e do GB Conforme cronograma apresentado na sequencia A composição do peso dos instrumentos será construída ao longo do semestre e sempre comunicada a turma com antecipação Questões Gerais Ambiente de aula e interação A frequência será controlada pela presença em aula e acesso aos encontros Síncronos Haverá 9 encontros presenciais com transmissão simultânea pelo Teams e 10 encontros Remotos Síncronos via Teams conforma Cronograma de aulas A programação das aulas e os materiais de apoio estarão na comunidade do Moodle da Disciplina Pode ser criado grupo de whatsApp para facilitar as interações e para enviar avisos principalmente em casos de urgência e O email continuará sendo forma de contato Aula Data Modalidade 01 25022022 Presencial Simultânea 02 04032022 RemotaSíncrona 03 11032022 Presencial Simultânea 04 18032022 RemotaSíncrona 05 25032022 Presencial Simultânea 06 0104202 RemotaSíncrona 07 08042022 Presencial Simultânea 08 15042022 RemotaSíncrona 09 22042022 Presencial Simultânea 10 29042022 RemotaSíncrona Aula Data Modalidade 11 06052022 Presencial Simultânea 12 13052022 RemotaSíncrona 13 20052022 Presencial Simultânea 14 27052022 RemotaSíncrona 15 03062022 Presencial Simultânea 16 10062022 RemotaSíncrona 17 17062022 Presencial Simultânea 18 24062022 RemotaSíncrona 19 01072022 RemotaSíncrona Cronograma das Aulas Aula Data Modalidade 01 25022022 Aula Inicial 02 04032022 03 11032022 04 18032022 05 25032022 06 0104202 07 08042022 08 15042022 Feriado Nacional SextaFeira Santa 09 22042022 Avaliação Grau A 10 29042022 Comunicação GA Aula Data Modalidade 11 06052022 12 13052022 13 20052022 14 27052022 15 03062022 16 10062022 17 17062022 Avaliação Grau B 18 24062022 Comunicação GB e Aula Síntese 19 01072022 Avaliação Grau C Cronograma das Aulas Análise das Demonstrações Contábeis Conceitos e Aspectos Introdutórios Análise das Demonstrações Contábeis Análise das Demonstrações Contábeis Análise das demonstrações contábeis Técnica que realiza a decomposição comparação e interpretação dos relatórios financeiros da empresa e Visa extrair informações para obter um diagnóstico sobre a situação econômica e financeira da empresa em determinado tempo eou em comparação com outras empresas A Análise de Demonstrações Contábeis ou simplesmente Análise de Balanços objetiva extrair informações das Demonstrações Financeira para a tomada de decisões Análise das Demonstrações Contábeis As Demonstrações Contábeis ou Financeiras fornecem uma séria de dados sobre um entidade empresa de acordo com as normativas contábeis A Análise de Balanço transforma esses dados em informações e será tanto mais eficiente quanto melhores informações produzir Análise das Demonstrações Contábeis Distinção entre Dados e Informações Dados números ou descrição de objetos ou eventos que isoladamente não provocam nenhuma reação no leitor usuário Informações representam para quem as recebe uma comunicação que pode produzir reação ou decisão frequentemente acompanhada de um efeito surpresa Análise das Demonstrações Contábeis Supondo que determinada empresa tenha um Passivo Circulante Não Circulante no valor total de R 5000000000 Este número representa um Dado sobre a empresa e que eu observo no Balanço Patrimonial Como saber se este Passivo é adequado ou excessivo Análise das Demonstrações Contábeis A empresa tem um Passivo de R 9800000 Como saber se este Passivo é adequado ou excessivo Comparando a dívida com o valor do Ativo Supondo que o Ativo da Empresa seja de R 10000000 Logo 9800000 10000000 098 ou 98 Assim teremos a informação de que 98 do Ativo da empresa está comprometido com as dívidas o que pode ser considerado um excessivo endividamento O índice calculado é a informação que causou impacto ao usuário e influirá na sua decisão Entendendo a Análise de Demonstrações Contábeis CONTABILIDADE Transformando Dados em Informações Demonstrações Contábeis dados Informações para a Tomada de Decisões Processo Contábil Técnicas de Análise Financeira Fatos Econômico Financeiros Compras Vendas Financiamentos Produção BP DRE DFC DMPL etc Índices Análise V e H Análise Cap Giro Alavancagem Financeira Análise Prospectiva Abrangência da expressão Análise de Balanços Abrange não só o Balanço Patrimonial e a Demonstração dos Resultados do Exercício Atenção dedicada à Demonstração de Fontes e Usos de Capital de Giro Líquido Origens e Aplicações de Recursos DMPL entre outras Todas as demonstrações e relatórios contábeis podem ser úteis à análise o Fluxo de Caixa também é de grande utilidade Metodologia da Análise de Balanços A Análise de Balanços baseiase no raciocínio Científico Fonte Matarazzo 2010 p 7 Demonstrações Contábeis Análise das Demonstrações Contábeis Demonstrações Contábeis Elaboradas para que sejam uteis aos usuários na tomada de decisões econômicas Decidir quando comprar manter ou vender instrumentos patrimoniais Avaliar a administração da entidade quanto à responsabilidade que lhe tenha sido conferida e quanto à qualidade de seu desempenho e de sua prestação de contas Avaliar a capacidade de a entidade pagar seus empregados e proporcionarlhes outros benefícios Demonstrações Contábeis Elaboradas para que sejam uteis aos usuários na tomada de decisões econômicas Avaliar a segurança quanto à recuperação dos recursos Financeiros emprestados à entidade Determinar políticas tributárias Determinar a distribuição de lucros e dividendos Elaborar e usar estatísticas da renda nacional Regulamentar as atividades das entidades Análise de Balanços Análise das Demonstrações Contábeis Análise de Balanços Importante na gestão empresarial e na avaliação de tendências por parte dos usuários A necessidade de analisar demonstrações contábeis é pelo menos tão antiga quanto sua própria origem O analista se preocupava em anotar as variações quantitativas e qualitativas das várias categorias de bens incluídos em seu inventário Os bancos a partir da segunda metade do século XX se utilizaram com mais frequência da análise de balanço para emprestar dinheiro para as empresas Análise de Balanços Importante na gestão empresarial e na avaliação de tendências por parte dos usuários O relacionamento entre os vários itens do balanço e das demais peças contábeis publicadas também é de grande interesse para investidores de maneira geral e Para os Gestores além de sua função de informar o posicionamento relativo e a evolução de vários grupos contábeis também serve como um painel geral de controle da administração Análise de Balanços Condições necessárias para seu bom entendimento Ter conhecimentos básicos sobre as limitações das informações Construir base de informações comparativas Entender as premissas básicas da contabilidade e É Recomendável ter noções sobre as Normas e os Princípios de Contabilidade Técnicas de Análise de Balanços Análise através de índices Estabelecimento de relações entre contas ou grupos de contas das demonstrações contábeis A razão entre as relações pode ser um índice ou uma relação percentual Exemplo Endividamento Total Passivo Total Ativo Total índice de Endividamento Multiplicando o índice por 100 teremos a representação em percentual 9800000 10000000 098 Índice 098 X 100 98 Técnicas de Análise de Balanços Principais Grupos de Índices Liquidez Endividamento Imobilização Giro e Prazo Médios Lucratividade Rentabilidade e Índices de Fluxo de Caixa Técnicas de Análise de Balanços Análise Horizontal e Vertical Horizontal Análise da Evolução de cada conta ou grupo de contas da demonstração Contábil Importante indicador de tendências Demonstração de Resultados Ano 1 AH Ano 2 AH Ano 3 AH Receita Líquida 10000000 1000 11500000 11500 9600000 9600 Custo das Mercadorias Vendidas 6800000 1000 7250000 10662 6400000 9412 Lucro Bruto 3200000 1000 4250000 13281 3200000 10000 Técnicas de Análise de Balanços Análise Horizontal e Vertical Vertical Representatividade de cada conta em relação a um total ou conta base Importante indicador de importância e representatividade Fundamental para identificar variações em itens patrimoniais e de resultado Demonstração de Resultados Ano 1 AV Ano 2 AV Ano 3 AV Receita Líquida 10000000 1000 11500000 1000 9600000 1000 Custo das Mercadorias Vendidas 6800000 680 7250000 630 6400000 667 Lucro Bruto 3200000 320 4250000 370 3200000 333 Técnicas de Análise de Balanços Análise do Capital de Giro Análise dos prazos médios e de rotação para determinar o ciclo operacional e financeiro Prazo Médio de Giro dos Estoques Prazo Médio de Recebimento das Vendas e Prazo Médio de Pagamento a Fornecedores Análise da Estrutura Financeira de Curto Prazo possibilita identificar a real saúde financeira de curto prazo da empresa Capital Circulante Líquido Necessidade de Capital de Giro e Saldo de Tesouraria Técnicas de Análise de Balanços Análises Complementares Análises de Retornos Operacionais de Investimentos Análise de Alavancagem Financeira Análise da Demonstração dos Fluxos de Caixa Análise do EBITDA e Sistema Du Pont de Análise Prof Dr Clóvis Antônio Kronbauer cloviskunisinosbr Unisinos Campus Porto Alegre Ciências Contábeis e Cursos da EGN Semestre 20221 Análise das Demonstrações Contábeis Apresentação da Atividade Acadêmica