Financiamento a Curto Prazo para Empresas: Guia Completo sobre Fornecedores

5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES Tipos de fontes de recursos de curto prazo Fontes passivos espontâneas são aquelas que não possuem um custo encargo financeiro desde que liquidadas até o vencimento Porém algumas fontes específicas como os fornecedores podem possuir um custo implícito O maior volume de atividades da empresa aumenta na mesma proporção os passivos de funcionamento espontâneos Fontes passivos onerosas são aquelas que possuem um custo encargo financeiro Em outras palavras são os passivos que acarretam despesas financeiras juros Principais fontes de financiamento a curto prazo Fontes passivos espontâneas salários a pagar impostos a pagar duplicatas a pagar fornecedores Fontes passivos onerosos empréstimos a pagar conta corrente crédito rotativo hot money notas promissórias etc desconto de duplicatascheques 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES Fornecedores Os fornecedores funcionam como fonte de financiamento de curto prazo para as empresas Em condições normais constituemse de fonte não onerosa ou seja não implicam despesas financeiras São chamados também de passivos espontâneos pois decorrem das atividades rotineiras da empresa A análise dos fornecedores para financiamento do giro consiste em verificar se é vantajoso para a empresa o aproveitamento dos descontos propostos pelos fornecedores ou o pagamento no final do prazo concedido 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES Termos de crédito Desconto para pagamento antecipado 215 líquido 30 Número de dias para pagamento com desconto Prazo máximo para pagamento sem o desconto A empresa sempre deve pagar suas duplicatas no prazo máximo seja com desconto 15 dias seja sem desconto 30 dias 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES Ex Calcular o custo mensal e anual da renúncia do desconto financeiro oferecido por um fornecedor nas seguintes condições 215 líquido 30 Nesse exemplo a empresa pela utilização de 15 dias adicionais de prazo 30 15 deixa de aproveitar um desconto de 2 Esta situação é representada graficamente a seguir 0 15 30 Fim do prazo para pagamento com desconto financeiro Fim do prazo de crédito 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES Considere os termos de crédito apresentados anteriormente para uma empresa que possua uma fatura de 1000 a pagar em trinta dias se a mesma for paga em até 15 dias a empresa pagará 980 2 de desconto A representação gráfica desta operação é apresentada a seguir 0 15 30 980 1000 No cálculo do custo efetivo o valor com desconto 980 deve ser considerado o valor normal ou preço de tabela Desta forma há um custo financeiro implícito por postergar o pagamento por mais 15 dias Ou seja por mais quinze dias a empresa paga juros de 1000980 10204 ou 10098 na forma percentual Ou seja por quinze dias o preço aumenta em 204 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES A renúncia contínua de descontos ao longo do ano custará a empresa 10412121 06233𝑥100 6233 𝑎 𝑎 Utilizar 4 casas decimais nos cálculos e resposta final com 2 casas decimais O custo efetivo mensal deve ser capitalizado a juros compostos considerando que há dois períodos de capitalização dentro de um mês 3015 a taxa efetiva mensal é de 10204 30 30151 00412 𝑥100 412 𝑎 𝑚 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES A empresa no momento de determinar como financiar suas atividades deve sempre escolher aquelas fontes de recursos mais baratas Considerando que a empresa em questão necessita de capital de giro e possui crédito para capital de giro disponível em bancos comerciais ao custo de 5 am a empresa deverá aproveitar o desconto dos fornecedores Que decisão a empresa deverá tomar se o custo do crédito bancário for de 3am 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES LEITURAS RECOMENDADAS GITMAN L J Princípios de administração financeira 12 ed São Paulo Pearson Prentice Hall 2010 Cap 15 Administração do passivo circulante Administração de contas a receber p 581585 MAYO H B Finanças básicas São Paulo Cengage Learning Brasil 2012 Cap 26 Gerenciamento do passivo de curto prazo p 426442 5 FONTES DE FINANCIAMENTO A CURTO PRAZO FORNECEDORES