Lista de Exercícios N2 - Administração Financeira de Curto Prazo e Administração de Caixa

ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA DE CURTO PRAZO LISTA DE EXERCÍCIOS N2 ADMINISTRAÇÃO DE CAIXA CAIXA MÍNIMO OPERACIONAL 1 Assaf e Lima 2014 p676 Admita que uma empresa consiga girar seus estoques oito vezes por ano e suas duplicatas a receber seis vezes ao ano O prazo médio de pagamento a seus fornecedores de matériasprimas e outros insumos atinge 40 dias a Determinar o ciclo operacional e o ciclo de caixa da empresa b Sendo de 5400000 os gastos com reflexos no caixa previstos para o ciclo operacional determinar o saldo mínimo recomendado de caixa da empresa 2 Uma empresa cobra suas duplicatas em média após 75 dias Os estoques têm uma idade média de 105 dias e as duplicatas a pagar são quitadas em média 60 dias após sua emissão A empresa tem gastos anuais de 100000 Que modificações ocorrerão no ciclo de caixa no giro de caixa e no saldo mínimo de caixa em cada uma das circunstâncias apresentadas a seguir a prazo médio de cobrança passa para 60 dias b a idade média dos estoques passa para 90 dias e c o período médio de pagamento passa para 105 dias Qual das situações é melhor para a empresa 3 Uma empresa com um giro de caixa de 45x e desembolsos anuais previstos em 3600 pode retardar o pagamento de suas duplicatas por 20 dias Calcule o efeito desta medida sobre o caixa mínimo operacional se a empresa pode ganhar 30 sobre seus investimentos e sabendose que o custo de retardar o pagamento das duplicatas seria de 100 Verifique se é viável a medida adotada Calcule o custo de oportunidade mínimo para esta empresa de forma que a medida adotada seja viável 4 Calcule o caixa mínimo de uma empresa que apresente as seguintes características a Vendas líquidas de 5000 b Duplicatas a receber de 10 das vendas líquidas c Margem bruta de lucro de 20 d Duplicatas a pagar 8 das vendas líquidas e Compras anuais equivalentes a 80 do CMV f Previsão de pagamentos no ano de 3800 g Estoque médio avaliado em 800 5 A empresa da questão anterior desejando administrar mais adequadamente o seu caixa tomou as seguintes decisões a Conceder um desconto financeiro de 10 para pagamento a vista Tal desconto lhe custará aproximadamente 100 mas fará com que o volume de duplicatas a receber caia para 5 das vendas b Retardar o pagamento das duplicatas a pagar em 20 dias desperdiçando com isso 25 referentes aos descontos oferecidos pelos fornecedores As demais variáveis não sofrerão alterações Supondo que a empresa tenha um custo de oportunidade de 10 aa 1 verifique se as decisões adotadas são vantajosas e 2 considerando as alterações propostas calcule o custo de oportunidade mínimo que viabilize as alterações para a empresa 6 Uma empresa com desembolsos totais anuais de 8700 uma taxa de giro de caixa de 571x e uma taxa mínima de atratividade de 5 aa está pensando em oferecer a seus clientes um desconto financeiro para pagamento antecipado de suas duplicatas O desconto custaria à empresa cerca de 35 provavelmente não afetaria o nível de vendas e poderia reduzir o período médio de cobrança em 13 dias Uma melhoria no processo de produção poderá ser implementada custando à empresa 30 mas sem dúvida permitirá uma redução no prazo de estocagem na ordem de 25 dias Outra medida que está sendo estudada é a perda de descontos financeiros oferecidos pelos ADMINISTRAÇÃO FINANCEIRA DE CURTO PRAZO fornecedores o que custaria a empresa cerca de 20 mas que poderia acarretar num retardamento de pagamento aos fornecedores na ordem de 25 dias Perguntase as medidas tomadas pela empresa são viáveis Caso a empresa possua uma taxa mínima de atratividade de 7 aa a decisão da empresa deverá ser a mesma Calcule a taxa mínima de atratividade que viabiliza as alterações propostas